本报告依据 中国资产评估准则编制 澳柯玛股份有 限公 司拟转让持有的 澳柯玛 (沂 南 )新 能源电动车有 限公 司股权 所涉及 的 澳柯玛 (沂 南 )新 能源电动车有 限公 司 股 东全部权益价值评估 项 目 贲 产 评 估 报 告 青 天 评 报 .字 [2019]第 QDⅤ 120号 (共 一册 ,第 一 册 ) 青 岛天和资 >司 :o -"fu+ 月。弄 日 股 欠全 邯 权 交 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 穿 1页 尸士 明 一 、 本 资产 评 估报 告是 依据 财政 部 发布 的资产 评 估 基本 准 则和 中 国资产 评估 协 会 发布 的资产评估执 业 准 则和 职业道德准 则编 制 。 二 、 委托人 或者其他 资产 评估报 告使用人应 当按 照法律 、行政法规规 定和 资产评 估报 告载 明的使用 范 围使 用 资产评 估报 告 ;委 托人 或者 其他 资产评 估报 告使用人违 反 前述规定使用 资产评估报 告 的 ,资 产评估机 构及其 资产评估专 业 人 员不承担 责任 。 三 、 本 资产评估报 告仅供 委托人 、资产评估委 托合 同中约定 的其他 资产评估报 告 使 用人和法律 、 行政 法规 规定 的资产评估报 告使用 人使 用 ;除 此 之 外 ,其 他 任 何机 构 和个人不 能成为 资产评估报 告 配使用人 。 四 、 本 资产 评 估机 构及 其 资产评 估 专 业 人 员提 示 资产 评 估报 告使 用人 应 当正 确 理解和 使用评估 结论 ,评 估结 ⅥI不 等 同于评估对 象可 实现价 格 ,评 估结论不应 当被 认 为是对评 估对 象可实现价格 的伢:证 。 五 、 资产评估机 构及其 资 宀评 估专 业 人 员遵 守法律 、行政法规和 资产评 估准则 , 坚持独立 、客观和 公 正 的原则 ,并 对所 出具 的资产评 估报 告依法承 担 责任 。 六 、 评估 对象涉及 的资产 、负债清 单 由委 托人 、被评估单位 申报 并 经 其采用签名 、 盖 章或法律 允许 的其他 方 式确丿、;委 托 人和 其他相关 当事 人依法对 其提供 资料 的真实 性 、完整 性 、合法 性承担 责任 。 七 、 本 资产 评 估 机 构及 其 资产 评估 专 业 人 员 与 资产评 估报 告 中的评 估对 象没有 现存 或者 预期 的利 益关系 ;与 相 关 当事人 没有现存 或者 预期 的利 益 关系 ,对 相关 当事 人 不存在偏见 。 八 、 资产评 估 专 业 人 员 己经 对 资产 评 估报 告 中 的评 估对 象及 其所 涉及 资产进 行 现场 调 查 ;己 经对 评估对 象及 爿:所 涉及 资产 的法律 权 属状况给 予必 要 的关注 ,对 评 估 对 象及其所涉及 资产 的法律权 属 资料进 行 了查验 ,对 己经 发现 的 问题进行 了如实披露 , 并且 己提请委 托人及其他相关 当事人完善产权 以满 足 出具资产评估报 告 的要求 。 九 、 本 资产评 估机 构 出具 拘资产评估报 告 中的分析 、判 断和结果受 资产评估报 告 中假 设 和 限制条件 的限制 ,资 产评 估报 告使用人应 当充分考虑 资产 评估报 告 中载 明的 假设 、 限制条件 、特 别事项说 明及其对评 估结论 的影 响 。 ∶∷ Ⅱ淤 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qlngdao Tlanhe Assets Appraisal Co.,Ltd ` jR全 都 权 交 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 自胃2,t 澳柯玛股份 有 限公 司拟转 让持有 的 澳柯玛 (沂 南 )新 能源电动 车有 限公 司股杈 所涉及 的 澳柯玛 (沂 南 )新 能源电动 车有 限公 司 股 东全部杈益价值 评 估项 目 资 产 诽 估 报 告 J^H 逗≡ , ⒉ 青 天 氵 报 字 [2019]第 QDⅤ 1⒛ 号 重要提示 :以 下 内容摘 自i条 产评估报告正文 ,欲 了解本评估业务 的详细 情况和 正确理解评估结论 ,应 当认真 阅读资产 评估报告正文 。 一 、 评估 目的 :为 满足澳柯玛股份有 限公司拟转 让 持有 的澳柯 玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 阳公司股权事宜 ,需 对澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电 动车有 限公司的股东全部枳益价值进行评估 ,为 本次股权转 让 行为提供价 值参考 。 二 、 评估对象和评估范 围 :评 估对象为澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动 车有 限公司的股东全部权益价值 ;评 估范围为澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动 车有限公司 申报 的全部资产和负债 ,含 其下属的全 资子公司—— 青 岛澳柯 玛 电动科技有 限公司的全剖资产和负债 。 三 、 价值类 型 :市 澎I价 值 。 四 、 评 估 基 准 日 :2019年 10月 31日 。 五、 评估方法 :在 刈 三 种评估方法进行适用性分析的基础 上 ,本 次 采用资产基础法进行 了评估 ,并 确定最终 的评估结论 。 六 、 评估结论 : 澳 柯 玛 (沂 南 )新 能源 电动 车 有 限公 司 申报 评 估 的资产 账 面 净 值 1OG,681,130.70元 ,负 债 历 ‘κ 面 价 值 52,294,358.84元 ,净 资 产 账 面 价 值 54,386,771.86元 。 ‰ 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 '音 岛 Qingdao Tianhe Assets Appraisal Co.,Ltd 朱全 都 权 交 价 值 评 估 项 目贲 产 评 估 报 告 穿 3页 评 估 后 ,资 产 评 估 值 83,957,577.64元 ,负 债 评 估 值 绲 ,345,"4.82 元 ,净 资 产 评 估 值 41,612,012.82元 。 因此 ,采 用资产基础法评估后 ,澳 柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有限公 司股东全 部权 益 (10隅 股朽L)在 本次评估基准 日 ⒛ 19年 10月 31日 的市 场价值为 41,612,012.82历 i(大 写 :人 民币肆仟壹佰陆拾壹万贰仟零壹拾 贰元捌角贰分 )。 本 次评估结论未考虑 具有控制权 或者缺 乏控制权可 能产 生 的溢价或 者折价 ,也 未考虑股权流动性可能对评估对象价值 的影响 。本评估结论使 用有效期为 一年 ,自 评估基准 日 ⒛ 19年 10月 31日 至 ⒛⒛ 年 10月 30日 。 七 、 特别事项说 明 : (一 )本 次评估范 围内的土 地 使用权均 己办 理 《国有 土 地 使用证 》 , 权利人均为澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司 ;至 评估基准 日,地 上 主要房屋—— 主车间 、 四轭车 间、成 品库 、办公楼及传达 室 己办理 《房屋 ,证 号为 :沂 房权 证字第 ⒛绲 7号 、沂房权 证字第 ⒛ 165号 、 沂房权 证字第 2013003383号 ;另 有钢结构车 间、简易钢结构大棚 、轻钢 厂房 (简 易车架存放棚 )、 王 轮车喷漆 1社 旷车间 、钢结构装车棚 、钢结构车 棚等及其他 尚未办理产权证的 甫助建筑物 ,其 建筑面积是根据该公司 申报 的建筑面积并经核对 图纸 、结算书 以及现场勘察核实确定的 。 以上 尚未办 理 产权登记 的房屋建筑物等应尽快办理相关手续 ,最 终面积应 以产权 证上 登记 的面积为准 ; (二 )截 止至评估基准 日,申 报 的房屋建筑物 中办公楼 、主车间、传 达室 (《 房屋所有权证 》证 号 :沂 房权证字第 2⒄ 27号 )及 其所 占土地使 摁 , ”灬 青 乌 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 兮 司 Qingdao Tianhe Assets Appraisal Co.,Ltd 澳 柯 玛 (沂 甫 )新 熊 源 电 动 车 有 限 公 司 股 fx全 都 权 交 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 第 4页 用权 (《 国有土 地使用证》证 号 :沂 南 国用 (⒛ 03)第 0772号 )己 办 理抵 押 ,抵 押给 中国进 出 口银行 山东分行 ,目 前 尚未撤押 ;成 品库 (《 房屋所 有权 证 》证 号 :沂 房权 证 字第 ⒛ 13003383号 )及 其所 占土 地使用权 (《 国 有 土 地使用证 》证 号 :沂 南 国用 (⒛ 13)第 0141号 )己 办 理 抵扌甲,抵 押 给 中国光大银行股份有限公司临沂分行 ,抵 押期 自 ⒛19年 8月 13日 至 ⒛⒛ 年 8月 12日 止 ,本 次评估未考虑 土地及房产抵押对评 估值 的影响 ; (三 )本 次 申报 的房屋t建 筑物 中的四轮车 间 (《 房屋所有权 证 》证号 : 沂房权 证 字第 ⒛ 165号 )及 其所 占土地 使用权 (《 国有 土地 使用证 》证 号 : 沂南 国用 (⒛ OG)第 0058号 )己 办理抵 押 ,抵 押给 中国银行股份有限公 司青 岛香港路支行 ,抵 押矧 自 ⒛ 17年 6月 29日 至 ⒛⒛ 年 6月 19日 止 ; 至 现场勘查 日 ⒛ 19年 11月 13日 ,该 房屋建筑物及其所 占土地使用权 已 办 理撤押手续 ; (四 )本 次 申报评估 的 《国有土地使用证》证号为 “沂南 国用 (2003) ”“ ” 第 0772号 、 沂南 国用 (⒛ OG)第 OO58号 的两宗土 地 使用权 ,土 地使 用期限均 至 ⒛ 21年 12月 19日 止 ,至 评估基准 日,该 两宗土 地使用权剩 余年限仅余 2.14年 ,其 她,上 房屋主要为主车 间 、 四轮车 间、办公楼及传 达室 ,为 1999年 建成 。不次评估 ,被 评估企业 未能提供该两宗土地使用 权原始 出让时所签订 的 《国有 土 地使用权 出让 合 同》,无 法获知 ± 地使用 权到期后对于地 上 附属物是否有特别 的约定 ;另 外 ,根 据沂南县人 民政府 公示 的 《沂南县县城总体规划 (⒛ 182035)》 ,被 评估 企业 目前厂 区土 地 的规划用途变更为居住用地及商住混合用地 ; “ 结合 上 述情况 ,按 照 《物权法 》 第 一 百 四十九条 爿巨住 建设用 地 砺 青 乌 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 ojngda@「 /J/,/,ε 月 ssε rs Appra/sB/Cε ″9 `∠ 澳柯玛 (沂 肃)新 熊塬电动车有限公司股朱全部权交价值评估项目资产评估报告 草5页 使用权期 间届满后的续期 ,依 照法律规定 办理 。该土 地上 的房屋及其他不 动 的归属 ,有 约定 的 ,按 照约定 ;没 有约定或者约定不 明确 的 ,依 照法 ” 律 、行政法规 的规定办理 及 《城镇 国有 土 地使用权 出让和 转 让 暂 行条例》 “ 第 四十条 土 地 使用权期满 ,土 地 使用权及其 地上建筑物 、其他 附着物 所有权 由国家无偿取得 。土 地 使用者应 当交还 土 地使用证 ,并 依 照规定办 ” 理注 销登记 。 因此 ,本 次 评估 ,对 此两宗 土 地上 的房屋建筑物 尚可使用 年 限按照土 地使用权剩余年限确认 。 (五 )根 据 《山东省 ,x‘ 民政府办公厅关于进 一步加强批而未供和 闲置 土 地处置 工 作 的意见》(鲁 政办字 (⒛ 19)170号 ):依 法处理 因企业原 因 “ ” 造成 的闲置 土 地 。坚持 以用为先 ,通 过采取约谈 、信用惩戒等行政 、 经济 、法律综合措施 ,督 促 企业 限期开发 。对未按约定开 工 建设超 过 一年 的 ,按 规定征缴 土 地 闲置费 ;对 超过两年未开 工 建设的 ,无 偿收 田 国有建 设用地使用权 。对难 以实施 的 ,由 当地政府主导 ,有 关部 门协 同配合 ,必 要时商司法机关参与 ,采 取有效措施 ,实 施联合处置 。 被评估 企业位于沂南县r城 西外环路 以东 、澳柯玛大道 以北 ,《 国有 土 地 使用 证》证 号为沂南 国用 (⒛ 12)第 0014号 地块至评估基准 日未进行 开发 ,己 闲置 7年 以上 ,根 据 上述规定企业 闲置 土地有被政府 回收的风险 。 本次评估未考虑 此风险对评估值 的影响 ; (六 )本 次 申报 的设备类资产 中,部 分设各无物或处于待报废 、拆除 状态 ,账 面净值 1,908,147.50元 ;另 有部分设备处于闲置状态 。本次 申 报房屋建筑物 中,存 在新建员 工 车棚 、办公隔断 、 四轮车棚 、成 品库钢结 构大棚 围墙 工 程等拆除报废无物 的资产 ,账 面净值 117,⒛ 8.27元 。本次 乡Ⅱ 青 乌 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets Appraigl Co.,Ltd 朱全都权益价值评估项目资产评估报告 第6页 申报的原材料中,存 在部分因企业产品升级等原因库龄较长的原材料 ,无 使用价值且难以转让,处 于待报废状态 ,账 面价值 3,"1,954。 妮 元 。详 见资 评估申报明细表 。对于以上待报废、拆除、无物资产 ,评 估时按其 预计可回收残值或按零值确认评估值 。被评估企业应及时办理相关资 的 报废核销手续 。另外 ,被 评估企业存在账外的 9项 有效 利及 川3项 软件 “ ” 著作权 ,因 电动 自行车 新 国标 的实施 ,以 上 专利及软著均难 以 继续使 用且 无转 让 价值 ,评 估值按零值确认 ; { (七 )澳 柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司评估基准 日会 计报表 己 由中兴华会计师事务所 (特 殊普通合伙 )出 具 了专项 《审计报 耸 》。本次 评估 ,澳 柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司及其全资子公司— △澳柯玛 电动科技有 限公司 申报 的各项资产及 负债 的评估基准 日账面价值均为 审 计后的价值 。资 评估专业人员 己根据所采用评估方法对财务报表 的使用 要求对其进行分析和判断 ,但 不对相关财务报表发表专业意见 ;| (八 )根 据澳柯玛股份有限公司 2019年 10月 30日 《七 届十八次董 事会决议公告》,审 议通过 了 《关于对全资子公司青岛澳柯玛 电动科技有 限公司股权进行内部调整的议案》,同 意将澳柯玛股份有限公司持有的青 岛澳柯玛电动科技有限公司 1OO%股 权 以 0元 价格全部转让给澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有限公司 。转让完成后 ,澳 柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车 有限公司将持有青岛澳柯玛电动科技有限公司 10隅 股权 。根据工商查询结 果显示 ,⒛ 19年 11月 8日 "该 项股权转让 的工商登记变更完成 甘 本次专项审计 己将青岛澳柯玛 电动科技有限公司纳入澳柯玛 (沂 南 ) 新能源 电动车有限公司的合并报表范围。经评估后 ,青 岛澳柯玛电动科技 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 炯脚 车 窗 限 公 司 股 东 全 邯 权 益 价 值 评 估 项 目 资 产 评 估 扌艮告 有限 澳 柯玛 蚴 淅 目前 躞 铡 , 会 随着 酮 蛳 咖 ; 元 此 , 予以 本 鼬; 仇 续 一损 万 , 栅 国 家标收 矮睢 称 “ 电动车 业 测; 本 报 次 请 告 使 年度企 业 关注以 上 限定条 件 、特别事项说 明及其对评估结论 的影响 。 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 新 能 塬 电 动 车 有 限 公 司 股 东 全 ·gF权 茭 价 值 评 估 项 目 资 产 评 估 报 告 澳柯玛`啖 份有 限公 司拟转让持有的 澳柯玛 (沂 南 )新 能源电动车有 限公 司股权 所涉及 的 澳柯玛 (沂 南 )新 能源电动车有 公 司 股 东t全 部权益价值评估 项 目 资 F· 评 估 报 告 青天评报字 [2019]第 QDv120号 澳柯 驭 渐 靓 鄙 法规 孵 ¨ , 坚 础法 , 刊 滔 权转按 灿 在评 催 " 情况 擗 一丶 魏 ¨丨 其 他 ( ㈠ 啦 以 椭称 澳柯玛 : 懈 丨 名 澳柯 称 — — 喇 ; : ¨ — 轩社会 用代 信 — — 码 — : — 9 劬 沂南县澳 ] — 眄 — : ¨ — 代 漩 表人。¨ 薛 — — — 强 ` — 洲资本 ∞ — — 6 万 元 — : 有 · 铜类型¨ 限 ' — 跟 匍 — — — 绀范围· 电动 — 电源 — 及线束 li、 纣 粝 卩 — 青 岛 天 和 资 产 评 佑 有 限 责 任 公 司 澳 柯 玛 (沂 肃 )新 熊 源 电 动 车 有 限 公 司 股 /Fk全 号阝权 燕 价 的研发 、生 产 、销售及售后 服务 ;经 营本企 业 自产产 品的出 口业|务 和本企 业 所 需的机械设备 、零配件 、原材料 的进 口业 务 ,但 国家 限定公同 经 营或 禁 止 进 出 口的商 品及技术除外 。一 般经营项 目:电 瓶 、充 电设备 阪 其零部 件 生 产销售及售后服 务 (依 法 须经批准 的项 目,经 相关部 门批准 后 方可开 | 展经营活动 )。 | 澳柯玛 (沂 南 )电 动车 公司成 立 于 ⒛ 02年 3月 ,注 册 资本 φ00万 元 , 其 中青 岛澳柯玛集 团总公司 出资 M0万 元 ,占 注册 资本 90%;青 岛澳柯玛 电动车商贸有 限公司 出资 60万 元 ,占 注册 资本 10%。 ⒛ 05年 7归 ,青 岛 澳柯玛集 团总公司 以厂房和设备增 资 ,增 资后公司注册 资本为 5φ OO万 元 , 其 中青 岛澳柯玛集 团总公司 出资 55绷 万元 ,占 注册 资本 98.93‰ 青 岛澳 柯玛 电动车商贸有限公司出资 GO万 元 ,占 注册资本 1.07%。 ⒛ 06年 6月 ,青 岛澳柯玛股份有 限公司 (现 澳柯玛股份有 吲 公司 )及 控股子 公司青 岛澳柯玛商务有 限公司与澳柯玛 (沂 南 )电 动车公 同 股东青 岛澳柯玛集 团总公司及青 岛澳柯玛 电动车商贸有 限公司签订 了 《 权转 让 赆 协议书 》,收 购其持有 的澳柯玛 (沂 南 )电 动车 公司 的股权 。⒛ 08← 4月 , 收购 完 成后 青 岛澳柯 玛股 分有 限公 司及 青 岛澳 柯 玛 商务 有 限公 卣 分另刂对 澳柯玛 (沂 南 )电 动车公司出资 55们 万元及 60万 元 ,分 别 占注 lI资 本 的 98.93%2更 1.03%。 2013年 10月 ,澳 柯玛股份有 限公司 (原 青 岛澳柯玛股份有 限 公司 ) 及青 岛澳柯玛商务有限公司将其持有澳柯玛 (沂 南 )电 动车公司赆 份全部 转 让给青 岛澳柯玛 电动科技有限公司 。 2017年 5月 ,青 岛澳柯玛 电动科技有限公司将其持有的澳柯F-l(沂 南 ) 攵“f青 乌 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 澳柯玛 (沂 肃 )新 熊 源 电 动 车 有 限 公 司 股 : 电动车公司全部股权转让给澳柯玛股份有限公司。 | 截 止 至 评 估 基 准 日,澳 柯 玛 (沂 南 )电 动 车 公 司注 册 资本 5|00万 元 , | 全部 由澳柯玛股份有 限公司出资 。 | 澳柯玛 (沂 南 )电 动车公司 目前主要业 务为 生产各种类型 电动 自行 叫 车 ,公 司位于临沂 市沂南县 的厂区 占地 16.36万 平方米 ,公 司主要生产车 | 间有二轮电动车制造车间、四轮车间及线束厂。 | | 澳 柯 玛 (沂 南 )电 动车 公 司现执 行 《企业 会计准 则 》,按 现 法规 t税 定缴纳企 业 所得税 、增值税 、城建税 、教育费 附加等各种税 费 。肛 三 年 一 期 的专项 审计 中 ,中 兴华会计 师事务所 (特 殊普通合伙 )均 出具 无保 留 |了 意见 的审计报 告 。截 止 本 次评估基准 日,澳 柯玛 (沂 南 )新 能源 动车有 |电 限 公 司 合 并 报 表 账 面 资 产 总 ,额 为 9,933.80万 元 ,负 债 总 额 5,785。 |80万 元 , | | 诤 资 产 4,148.00万 元 ;单 体报 表 账 面 资 产 总 额 为 10,GG8.11万 债 F,负 | 总 额 5,” 9。 狃 万 元 ,净 资 产 5,鲳 8。 铌 。 万 元 | 澳柯玛 (沂 南 )电 动车 公司近 三 年 一 期经 审计后 的资产 、财 及经 营 卜 情况如 下表 : | | 财务状况表 (审 计后的合并 口径 ) 单位 : 民币万元 一 、资产 、财务状况 9 2016/12/{⒊ 1 2017/12/31 2018/12/31 臼 19/10/31 总 资产 24,799,54 18,622.61 14,472.31 9,933,80 总 负债 18,912.61 12,501,06 9,839,40 5,785,80 ο 0 净资产 5,886 ν 6,121.55 632.91 4,148.00 ° 4、 二 、经 营状 况 2016年 度 2017年 度 2018自 F尸蔓 201 年 110月 营 业 收入 28 142 10 26,840.76 24,597.55 10,727.53 “ r音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限责 任公 司 Qingdao Tianhe Assets Co`∠ 〃 | 农全 部 权 益 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 享ll了 r -1,274.67 财务状况表 (审 计后的单体 口径 ) 单位 :人 民 币万元 0 资产 、财务状况 2016/12/ 0 2017/12/31 2018/12/31 2019/10/31 3.75 17,350,茌 2 1茌 ,065,72 10,668。 ]1 10,89 0.17 10,996,80 8,265,52 5,229.4茌 3.58 6,353.63 5,800.20 5,438,68 〓 +r 士 二 、经 营状 况 ^^- ^ + | 乏 2017年 度 2018年 度 2019年 110月 1.87 25,739,56 24,260.62 10,04壬 。15 8.07 5.63 -553.43 -361.53 截 止至 评估基准 日,涅 :柯 玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司下属 一家 全 资子公司青 岛澳柯玛 电 ∫科技有限公司 ,下 属公司的基本情况如下 : 青 岛澳柯 玛 电动科 技有 限公司 住所 : 青 岛 经 济 技 术 开 发 区前 湾 港 路 315号 统一社会信用代 91370211i′ 97521400L 码 : 法定代表人 : 薛强 注册资本 : 301,47万 元人 民 币 公 司类型 : 有限责任公司 (自 然人投资或控股的法人独资) 成 立 日期 : 2007年 2月 5日 营业 期 限 : 200702C5至 无 固定期 限 电动车 、电瓶 、充 电设备及零配件 的研发 、生产 、销售及售后 服务 ; 搬运 车 的销售 ;货 物进 出 口、技术进 出 口 (法 律 、行政法 规禁 止 的不 经 营范 围 : 得经 营,法 律 、行政 法规 限制经 营 的,取 得许可 证 后方可经 营 )。 (依 法须经批准 灼项 目,经 相关 部 门批 准后方可开展经 营活动 ) 截 至 本 次评 估 基 准 日 , 青 岛澳柯玛 电动 科技有 限公司账面 资产总额 音 乌 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao hanhe Assets Appra,isal Co..Ltd 新 熊 源 电 动 车 有 限 兮 司 殿 /fx全 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 2,255.94万 元 ,负 总 3,M2。 能 ,净 债 额 万 元 资 产 △ ,290.67万 (二 )其 他资产评估报 占使用人 除委托人外 ,本 评估报告仅 供委托人股东在确定此次股权 价款时 参考使用 ,并 报送相关的国有资产管理部 门办理评估报告的备 续。 二 、评估 目的 为满足澳柯玛股份有 限公司拟转让持有 的澳柯玛 (沂 南 )新 邕源 电动 车有限公司股权事宜 ,需 对澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有限公 司的股东 全 部权 益价值进行评估 ,为 本次股权转让行为提供 价值参考 。 三 、评估对象和评估范围 评估对象为澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司的股东 权益价 值 ;评 估范 围为澳柯玛 (沥 i南 )新 能源 电动车有 限公司 申报 的 资产和 负债 ,含 其下属 的全资子公司—— 青 岛澳柯玛 电动科技有 限公司 全部资 产和负债 。 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司 申报账面 (单 体 口径 资产 总 额 10,668.11万 元 ,其 中 :流 动 资 产 5,茌 78。 Gg万 元 ,长 期 股 权 资 0万 元 ,固 定 资 3,673.OO万 元 ,无 形 资 产 1,502.10万 元 ,递 延 所 税 资产 14.” 万 元 ;负 债 总 额 5,229。 狃 万 元 ,其 中 :流 动 负 债 4,169。 1万 元 , 非 流 动 负 债 1,060.23万 元 。 纳入本次评估范围的主要资产和负债情况简述如下 : (~)货 币资金 :申 报账面价值 176.67万 元 ,其 中现金 0.55 行 存 款 176.12万 元 。 (二 )应 收账款 :申 报账面净值为 2,990。 ⒛ 万元 ,主 要为 企 对青 岛 音 岛 天 矛口资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tranhe Assets 农全 邯 衩 益 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 穿 13页 澳柯玛 电动科技有 限公司的应收销货款 。 (三 )预 付账款 :申 报账面价值 1阢 。38万 元 ,主 要为 企业正 常生 产 经 营过程 中的预付材料款 。 (四 )其 他应收款 :申 揪账面净值为 5Og。 27万 元 ,主 要包括企业应收 的往来款 、职 工 借款等 。 (五 )存 货 :申 报账面净值 1,600.05万 元 ,包 括 企业 在 正常生产经营 过程 中持有 、将在 生 产过程 中耗用的车辆用材料 、备 品备件等原材料 ,己 入库 尚未销售 的各种规格 电!动 自行车产成 品 ,尚 未入库 的电动 自行车半成 品等 ,其 中部分原材料库龄较长无继续使用 价值 。 (六 )其 他流动资产 :账 面价值 猸。OG万 元 ,为 企业预 付 企业 所得税 。 (七 )长 期股权投资 :申 报账面价值 0万 元 ,为 零值对价取得 的全资子 公司—— 青 岛澳柯玛 电动科技有 限公司的股权投资款 。 (丿 0固 定资产—— 房屋建筑物类资产 :申 报账面净值为 3,329。 丝 万 元 ,共 计 86项 。上述建筑|物 均位于沂南县城澳柯玛大道西首澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司厂 区内,主 要房屋建筑物为主车 间 、四轮车间 、 成 品库 ,分 别为钢筋砼排 架:结 构和轻钢结构 ,办 公楼为 二层钢筋砼 框架结 构 ,这 四项为主要建筑物 ,并 与院 内西南角传达室均办 理 了 《房屋所有权 证 》,房 产证载建筑面积合计为 M190.31平 方米 ;另 有钢结构车间 、简易 钢结构大棚 、轻钢厂房 (简 易车架存放棚 )、 三 轮车喷漆 1丰 2=车 间 、钢结构 装车棚 、钢结构车棚 、公司大 门及保 卫 室旗杆 、三 轮车航 吊及钢结构棚 、 厂 区道 路 、 围墙 、大 门、车棚 、停车场 、排水沟 、排水管道 、清水管道等 生 产 经 营配套设施 。 申报 明细 中还包含 了仓库及备件库改造 、三 轮厂房维 Ⅰ∴ 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 '音 岛 Qingdao Tianhe Assets Appraisal Co.,Ltd 股 农全 部 权 交 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 第 14页 修 、钢结构防火涂料 等生产经营过程 中发生 的维修改造及装 饰装修费用 , 以及部分 己拆 除报废 的资 【项 目。 (九 )固 定资产 —— 设备类资产 :申 报账面净值为 3鲳 。77万 元 ,共 计 8gG项 4714台 套 ,其 中机器设各 416项 3775台 套 、车辆 98项 3钙 辆 , 电子设各 382项 5阢 台套 。澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司的主 要设备有 二 轮 电动车制造 车间设备 :电 动车装配线 、空压机等 ;四 轮车 间 设备 :装 配线 、举升机等 ;线 束厂设备 :PLC电 脑控制 电线高速挤 出机等 。 纳入评估范 围的设备类 资产购置于 2OO⒉ ⒛ 19年 ,分 布于公司品管部 、 制造部 、客服 中心、综合管理部 、线束厂 、财务部 、技术 中心 、采购部 。 现场查勘时 ,存 在部分设各闲置 、部分设备待报废 、部分设备 己拆除或无 物。 (十 )无 形资产 —— 土地 使用权 :申 报账面净值为 1,502。 10万 元 ,本 次评估范围内的土 地 使用权共 四宗 ,均 位于沂南县城澳柯玛大道西首澳柯 玛 (沂 南 )新 能源 电动车有限公司厂 区 。 四宗地详细信息如下 : 土地权证编 土地 用 土 地评估 使用权截止 宗地 产权人 土 也位 置 性质 四至 万 途 面积 (m→ 日期 地号 沂 南 国用 (沂 南 )新 能 沂南县坜i澳 柯玛 大道 (⒛ 03)第 澳柯玛 工业 出让 7267E 2021/12/1( 源 电动车有 限公司 西首 0772号 沂南 国用 (沂 南 )新 肓t 县城 澳+n玛 大道 西段 化至 :农 田 (⒛ 06)第 澳 柯 玛 ; 工业 出让 2021/12/1( 葑至 :澳 柯 玛 源 电动 车 有 限 公 司 北狈刂 0058号 大道 ;西 至 : 8 互外 环 路 ;东 沂南 国用 (沂 南 )新 能 县 城 澳 柯 玛 大 道 一 至:开 元 房 地 (2013)第 奥柯玛 0 一 工业 出让 26661 2063/7/2ζ 产住宅在建 原电动车有限公司 北、西列环路 以东 0141号 项目 沂 南 国 用 (沂 南 )新 彀 县城 西列环路 以东 、 )08-0 (2012)第 奥柯玛 工业 出让 2863£ 2062/3/2( )5-02 原电动车有 限公司 澳柯玛大道 以北 0014号 77 合计 (十 一 ) 递延所得税 资产 :申 报账面净值 14.32万 元 ,为 企业 计提坏 青 乌天和 资 产评估 有 限责 任公 司 Qingdao Tranhe Assets Appraisal Co.,Ltd 彡R全 鄱 权 益 价 值 评 估 项 目 贲 产 评 估 JFR告 第 15页 账及存货跌价准备形成 的递延所得税资产 。 (十 二)应 付票据 :申 抖t账 面价值 310.00万 元 ,主 要为企业应付供应 商的原料采购款 。 (十 三 )应 付账款 :申 揪账面价值 3,260.95万 元 ,主 要为 企业应付供 应商的原料采购款 。 (十 四)预 收账款 :申 揪账面价值 1.95万 元 ,为 企业 预收车款 。 (十 五)应 付职 工 薪酬 :申 报账面价值 112。 叫 万元 ,为 企业 应付职 工 教育经 费及 工会 经 费 。 (十 六)应 交税费 :申 揪账面价值 19.15万 元 ,为 企业应交增值税 、土 地使用税 、房产税等 。 (十 七 )其 他应付款 :申 报账面价值 4“ 。22万 元 ,主 要为企业 应付 的 备件款 、保证金等 。 (十 八)递 延收益 :申 报账面价值 1,062.30万 元 ,为 企业 ⒛ 12年 之后 购置沂南 国用 (⒛ 12)第 0014号 及沂南 国用 (⒛ 13)第 0141号 两宗 土 地 使用权 的政府补助摊余额 。 本 次委托评估对 象和评估范 围与经济行为涉及 的评估对 象和评估范 围一致 。被评估单位 的评估基准 日财务报表 己由中兴华会计师事务所 (特 殊普通合伙 )出 具 了无保 留意见 的 《审计报告 》;本 次评估 ,各 项资产及 负债 的申报账面价值均为审计后 的账面价值 。 本次评估前不存在不 良'资 产核销或资产剥离行为等事项 。 四、价值类 型 本次评估选择 的价值类型为市场价值 。 由于本次所执行的资产评估业 ¨ 青 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tranhe Assets Appraisal Co.,Ltd 泱 柯 玛 (沂 肃 )新 熊 源 电 动 车 有 限 公 司 股 务对市场条件和评 估对象的使用 等并无特 别 限制和要 求 ,因 此 次评估选 洲 择的价 市 何强迫 的情况 额 ° 五 评 丶 本项 目资产 评估基准 日为 2019年 10月 31日 ,本 次评估 一 取价标 协 准均为评估基准 日有 效的价格标准 。 选 取 ⒛ 19年 10月 31日 为评估基准 日是 委托人确 定 的 ,该 捋 估基准 | 日为会计期末 ,企 业 财务资料 比较齐全 ,评 估资料便于 收集 ,有 刂于该项 扛 经 济行为 的操作 ,并 与评估 目的实现 日及评 估人员现场 工 作 时 ll:J较 为接 戈巨:。 六 、评估依据 (~)法 律 、法规 依据 l、 《中华人 民共和 国资产评 估法 》(2016年 中华人 民共和 国 席令第 镉 号 ); 2、 《中华人 民共和 国企业 国有资产法 》(2008年 中华人 民共 国主席 令第 5号 ); 3、 《中华人 民共和 国公司法 》 (2013年 中华人 民共和 国主 令第 8 4、 《中华人 民共和 国证券法》 (2014年 8月 31日 第十 二 届 国人 民 代表大会常务 委员会第十次会议通过 ); 5、 《中华人 民共和 国物权法》 (2007年 中华人 民共和 国主 月弓 62 音 岛天和 资 产评估 有 限责任 公司 Qingdao Tianhe Assets 新 熊 源 电 动 车 有 限 公 司 股 J鼠 评 估 项 目资 产 评 估 抿 告 6、 《中华人 民共和 国城市房地产 管 理法 》(19阢 年 中华人 共和 国主 席令第 29号 ); 7、 《中华人 民共和 国土地管理法 》(⒛ ∝ 年 中华人 民共和 席令第 28号 ); 8、 《中华 人 民共 和 国城 镇 国有 土 地 使 用权 出让和 转 让 行条例 》 (19gO年 中华人 民共和 国国务 院令第 55号 ); 9、 《国有资产评估管理办法》 (1gg1年 国务 院令第 91号 ); 10、 《国有资产评估管理办法施行细则》 (国 资办发 [1gg2 号 ); 11、 《企业 国有资产评估管理暂行办法 》(⒛ 05年 国资委第 2号 令 ); 12、 《关于加强企 业 国有资产评估管理 工 作有关 问题 的通 》 (国 资 委产权 [2OO6]274号 ); 13、 《关于企 业 国有资 评估报 告审核 工 作有关事项 的通 》 (国 资 一 · 产权 [2OO9]阢 1号 ); 14、 《国有 资产评估管 理 若干 问题 的规定 》 (2OO1年 财政 14号 15、 《国有资产评估项 目备案管理 办法 》 (财 企 [20O1]802 16、 《企业 国有资产交易监督管理办法》 (2016年 国资委 、 政 部令 第 32号 ); 17、 青 岛市 国资委 《关于加强 国有 资产评估管 理工 作有关 司题 的通 青 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tranhe Assets 车 有 限 公 司 股 J鼠 全 邯 权 评 估 项 目资 产 评 Tt报 告 — 矢口》 (青 国资事业 [2OO7]18号 — ); — 和兀苎 盖 资广评 管理 作 亠 刷 青 岛市 国资委 [2⑾ 9]⒛ 号 《进 一步改进 口 工 18、 囗 ˉ ˉ 的意见》 ; — ˉ 19、 《房地产估 价规范 》 — ; — ⒛ 、 《城镇 土 地 估价翔l程 》 ˉ — ; ˉ — 21、 《企业 会计准则》 — l — 22、 其他与本次评估有关 的法规 。 ˉ ˉ ˉ (二 ) 评估准则依据 ˉ ˉ ˉ ˉ l、 《资产评估基本准则》 (财 政部财资 [201 ˉ 2、 《资产评估职业道德准则》(中 评协 [201 ¨ — 3、 《资产评估执业准 则 ——评估程序》 (中 ˉ — 4、 《资产评估执业准则 ——资产评估报 告 》 · , — " 5、 《资产评估执业准 则 —— 资产评估委托 ˉ — 号 ); 6 档案 D 引 ㈠ — m 丶 oo「 u · , 岬 — — 家 报生 》 — — 7 口 吐 ″ 、 训 KΡ 叨 — — 唧 °0 钊 ∩ 5 乙 、 υ 》 ⒁ ˉ 8 「9 叫 η 1 、 0 8 Q0 L 乙 0 ⊥ 7 I L 00 ] 1 0 1 ˉ ⊥ 乙 ˉ 》 唰 ˉ 9 「 叫 η 丶 L — 」 0乙 — , Q ( 亻 0 ⒛ ∩ ° O 钊 υ ˉ 音 岛天和 资 产 评估 有 限责 任 公司 新 熊 源 电 动 车 有 限 公 司 投 东 全 都 权 盍 价 菹 评 估 项 目资 产 评 11、 《资产评估执 业 准则 ——机器设备》 (中 评协 [2017]39 12、 《企业 国有资产评估报告指南》 (中 评协 [2017]绲 号 ); 13、 《资产评估机构业 务质量控制指南》(中 评协 [2017]娟 14、 《资产评估价值类型指导意见 》(中 评协 [2017]47号 ); 15、 《资产评估对象法律权属指导意见 》(中 评协 [2017]鲳 16、 《专利资产评估指导意见》 (中 评协 [2017]钥 号 ); 17、 《著作权资产评估指导意见》 (中 评协 [2017]50号 )。 (三 ) 权属依据 1、 被评估 企业 《验资报告》 ; 2、 《房屋所有权 证》 ; 3、 《国有 土 地 使用证》 ; 4、 《机动车行驶证》 ; 5、 《专利权 证 书 》及 《软件著作权登记证书》 ; 6、 资产 入 账凭证 及购置合 同、发票等 ; 7、 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司提供的其他 权 讠 明材料 。 (四 ) 取价依据 1、 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司近 三 年 一 期专项 《审计报 告》 ; 2、 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司历史年度财务及 产经营 资料 ; 3、 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司相关 工程项 目转 表及预 、 决算资料 ; 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 新 熊 源 电 动 车 有 限 公 司 股 东 全 舌阝杈 益 价 值 评 目 资 尸 =评 T△ 报 告 《建筑 工 程 工 程量清单计算规范》 ; 5 6 《山东省建筑工程 工程量清单计价办法》 ; 《山东省装饰装修 工 程 工程量清单 计价办法》 ; 7、 《山东省安装工程工 程量清单 计价办法》 ; 8、 《山东省建筑工程 消耗量定额 》及其综合 解释 ; 9、 《山东省建筑工程费用项 目构成及计算规 则》 ; 10、 《山东省建筑工程价 目表》 ; 11、 《山东省安装工程消耗量定额 》 ; 12、 《山东省安装工程费用及 计算规则》 ; 13、 《山东省安装 工程量计算 规则》 ; l4、 《山东省安装 工程价 目表》 ; 15、 《沂南县人 民政府关于 公布基准地 价更新成果 的通知》 (沂 政发 (2016) 24号 ); 16、 沂南县近期工业土地 出让 的招拍挂案 例信息 ; 17、 中国地价监 测 网 (http∶ /i郦。1andva1ue。 ∞m。 cn/); 18、 机械 工业 出版社近期 《机 电产 品报 价手册 》 ; 19、 近期 《全 国国产及进 口汽车报价》 ; 20、 近 期 《全 国办公设备及家用 电器报 价 》 ; 21、 互 联 网上 获取的产 品价格 信息 ; 22、 企业 与供货厂家签订 的设备购置 合 同 ; 23、 相关资产 的竣 工 图纸及其他 技术资料 ; 24、 机械 工业 部 《机械 工业 建设项 目概算编制方法及各项概 指标 》 ; 音 岛天和 资 产评估 有 限责任 公司 Qingdao Tianhe Assets 澳 籽 玛 (沂 甯 )新 熊 塬 电 动 车 有 限 公 司 股 25、 《资产评 估常用数据与参 数手册》 ; 26、 《中华人 民共和 匡l增 值税 暂行条例 》 ; 27、 WIND资 讯软件平 台信息 ; 28、 委托人及 被评估单位 提供 的其他 资料 ; 29、 本评估机 构掌握 的各 项收费标 准及其他 价格信 J自 、。 七 、评估方法 企业 价值评估 的基 本方法主要有 收益法 、市场法和 资产基础 捧 。企业 | 价值评估 中的收益法 ,是 指将预 期收益资本化或者折 现 ,确 定评 估 对象价 值 的评估 方法 ,收 益法 常用 的具体 方法包括 股利折现法和 现金 流 量折现 法 ;企 业 价值评估 中的市场法 ,是 指将评 估对象与可 比上 市公司 者可 比 钚 交易案例进 行 比较 ,确 定评估对 象价值 的评估方法 。市场法常用 帕两种具 体方法是上 市公司 比较法和交易案 例 比较法 ;企 业 价值评估 中的 产基础 帑 | 法 ,是 指 以被评 估企业评 估 基准 日的 资产 负债表为基础 ,合 理 评 企业 表 伊 内及可识别 的表外各 项资 、负债价值 ,确 定评估对 象价值 的评 方法 。 伊 本 次评估在对 三 种评 估 方法进 行适用性分 析 的基础上 ,采 用 孥 产基础 法进行评估 ,并 确定最终 的 评估结论 。选用理 由如下 : (~)评 估方法 的适用性 分析 l、 收益 法 适 用 性 分 析 :根 据 本 次 专 项 审计 后 的财 务 报 表 ,零 柯 玛 电 动 车 业 务 多年 连 续亏 损 ,收 入 规 模逐 年 下 降 ;⒛ 19年 4月 15日 ,|由 国家 市场 监 管 总 局 、 国家 标 准 委批 准 发布 的 《电动 自行车 安全 技 术 规 》强 制 中 “ 性 国家 标准 (简 称 新 国标 ”)正 式 实施 ,“ 新 国标 ” 的实施 造 成 至 今澳柯玛 电动车业 务经营业 绩 出现进 一 步 的下 降 ,未 来 的经营 情 况 目前 '019年 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 电 动 车 有 阻 公 司 股 :东 全 都 权 交 价 值 评 估 项 目 资 产 评 性的 按苴 ⌒ 评估 估值 。 2、 长期股 权投 资 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 对 全 资子公 司—— 青 岛澳柯玛 电动 科技有 限公 司的股 东 权益 用资产基础 法进 行评估 ,并 以评估后 的负值净 资产确定为长 期 投资的 评估值 。 3、 固定资产 (l)房 屋建筑物类资产 采用成本法 ,基 本公式 :评 估值 =重 置 价值 ×成新率 ① 重置 价值的确定 : 房屋建筑物 的重置 价值考虑 了综合造 价 、前期费用 、其他费 及资金 成本等 价值构成 因素后综合确定 。 ② 成新率 的确定 : 分别不 同情况 ,采 用打分法 、年 限法综合 确定 。 (2)设 备类资产 对客车车辆 采取市场法 ,对 其他设备采取 成本法 ,成 本法基 公式 : 评估值 =重 置 价值 ×成新率 ① 重置 价值的确定 : 对于机器设备 ,如 有近期成交 的 ,我 们参照最近 一 期成交的 格 ,以 成交价为基础 ,再 考虑相应的运费、安装调试费等确定其重置 价 ;对 于 无近期成交 的设备 ,如 目前 市场仍有此种 设备 ,我 们采用询 价方 ,通 过 向厂家直 接询价 ,再 考虑相关费用确定其重置 价值 ;对 于无法询 也无 替 代产 品的设各 ,我 们在核 实其原始购置 成本基本合理的情况下 , 用物价 指数调整法 来确定其重置 价值 ;对 电子设 各 ,主 要查询当期相 关∷ 价资料 确定其重置 价值 。 饪 。 钐 '芒 午矿 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 有 限 公 司 股 东 全 郄 权 交 价 值 评 估 项 目 ② 成新率 的确定 : 根据设备 的具体情况分 别采用年 限法 、打分法或采用 其 中 方法综 合确定 ; 4、 无形资产 (1)对 土 地 使用权 ,采 用市场法和基 准地价系数 修 正法进 亍评 估 。 ① 基准地 价系数修 正法 :是 利用城镇基准地 价和基准地价 修 正 系 表等评 估成果 ,按 照替代原则 ,就 待估宗地 的区域 条件和个别条件 等与 所处 区 域 的平均 条件相 比较 ,并 对照修正系数表 选取相应 的修正系数对 准地价 进行修正 ,进 而求取待估宗地在估价基准 日价 值 的方法 ;② 市场 :是 根 据市场 中的替代原理 ,将 待估土 地与 具有替代性的 ,且 在估价期 近 期市 场 上 交易的类似地产进行 比较 ,并 对类似地 产 的成交价格作适 当 正 ,以 此估算待估 土 地客 观合理价格 的方法 。 (2)对 账外专利及 软件著作权 类无形资产 ,经 与企业 的沟 ,因 电 “ ” 动车 新 国标 的实施 ,难 以继续 使用且无转让 价值 ,确 定其评 值为 0。 5、 负债 在清查核实其 真实性 、准确性的基础上 ,区 别不 同的负债分 ∷,确 认 其是否为澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车 有 限公司截至本 次评估基 日实际 承担 的负债 ,逐 项确定其评 估值 。其 中,对 递延收益 ,因 该款项 非企业 未来实际需要 支付的债务 ,评 估时仅考虑递延收益在 未来年度将 致 的企 业 所得税款项并年金化 后 的金额作为评 估值 。 八 、评估程序实施过 程和情况 评 估 工 作 于 ⒛ 19年 11月 7日 开 始 ,至 ⒛ 17年 11月 18日 束 。具 形 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets r鱼 釜±垫室垒叁 评估项 目 体分 以下几个阶段 : (一 )明 确评估业务基本事项 资产评 估机构与委托 其他相关 当事人讨论、 阅读基础 材 斗,进 行 ^.及 必 要的初 步调查 ,与 委托 及被 评估单位 等共 同明确资产评估业 基 本事 ^‘ 项 ,分 析评 估项 目风险、专业胜 任能力 、评估机构及 资产评估专 人员 的 独立 性 。 (二 )签 订资产评估委托合 同 在 明确 上述评 估业 务基本事 项的基础上 ,评 估机构与委托人 : 订 《资 产评估 委托合 同》,约 定评 估 目的、评估对 象和评估范 围 、评估 准 日、 评估报 告使用范 围、评估报 告提交期 限和方 式 、评估服 务费总额 支付方 式 、资产评估机 构与委托人权利 、义务 、违约 责任和争议解决等 要 内容 。 (三 )编 制资产评估计 划 根据本评 估项 目的具体情况及 时间要求 ,考 虑评估 目的、评 对 象状 况 、评估业 务风险 、评估项 目规 模和复杂程度 、涉及资产 的结构 类别 、 数量及分布状 况 、相关资料收集状况及评估人 员的专业胜任 能力 经验 及 助理人员配 备情况等 ,编 制评估计划 。 (四 )进 行评估现场 调查 根据本次评 估对象和评 估范围的具体 情况 ,我 们将评估人 员 房产 、 设备 、财务综合三 个评估小组 ,由 项 目负责人 带领评估人 员于 ⒛ 9年 11 月 11日 进入 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司进行现 场调 。首先 对企业 的历史沿革 、所从事 的业 务情况进行深入 了解 ,对 企业 所 行业进 行调查 ,全 面清查各项 资产和核实各项负债 ,并 对澳柯玛 (沂 南 ) 新 能源 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tlanhe Assets 新 熊 塬 电 动 车 有 限 公 司 股 东 全 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 电动车有限公司的历史经营情况的相关资料进行了详细的核实。 场调查 工作 于 ⒛ 19年 11月 15日 结 束 。 现场调查 时 ,我 们根据 被评估企业 的特点和 资产类别不 同 , 用不 同 的资产 勘查或现场调查方 武 ,全 面 、客观 了解评 估对象 ,核 实被 估单位 提供资料 的可靠 性 。主要谝查方 式如 : 对管理 层进行针 对性访谈 ,具 体访谈对象包括 公司财务经理 总经理 等。 对被评 估单位 申报 的资产和 负债进行 现场调查 。如对实物 资 进行现 场勘查 ,对 房屋建筑 物进行全 面勘察 ;对 机器设备类资产分类勘 弓,其 中 对重要 的机器 设备进行逐 项重点勘察 ,对 一股生产设备进 行逐项 察 ,对 非重点设备进行抽样勘察 ;对 存货进行抽查盘 点 ;对 银行存款核 银行对 账单 ;对 往来款项进 行账务核实及发 函询证等评估程序 ,确 认其 实性及 准确性 等 。 对专利权 、著作权等账外知识 权类无形资产 ,在 收集相关 权 资料 的基础上 ,网 上 查询各 官方网站 ,确 认 申报资产 的真实性、准 确 、 时效 性等信息 。 对长期股 权投资所涉及 的被投 资单位 ,本 次评估履行 了同样 评估程 序。 (五 )收 集整理评 估资料 通过与 委托人及被评 估单位进行沟通 、指导其对评 估对象进彳清查等 方 式 ,对 评 估 对 象或 被 评 估 单位 资料 进 行 了解 ;在 具 体 资产 清 查讠 当中 , 注 意从 委托人 、被评估单位及 其他相关 当事人索取 与评估有关 的 料 ,并 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 值 评 佑 巧 t目 ξ纾 尸 =评 估 扌艮 对现场调查及资料 收集所 获得资料 进行核查和验证 ,并 按照核 验证 资料 的类 别 、来源 、获取方 式 、对评估 结论 的影响程度 等因素 ,选 当的形 式或实质核查验证程序及 方法 。同时 ,在 从政府 部 门、各类专 构 以及 市场等渠道获取的其他资料中筛选与本评估项 目有关 的资料加 ⒓ 用 。 (六 )评 定估算形 成结论 评定估 算是资产 评估师根 据资产评 估理论和 技术 ,对 影响资 评估价 值 的各种 因素进 行综合 分析 、推理和 判断的过 程 ,主 要包括 :分 资产评 估资料 、恰当选 择资产评 估方法 、运用 资产评估方法 形成初步评 占结论 、 综合分 析确定评 估结论 ,根 据资产评 估机构 内部质量控 制制度对 评估 报告进行三 级审核 等具体 工 作步骤 。 (七 )编 制 出具资产评 估报告 在不影响对 评估结论进 行独 立 判断的前提下与委托人或委托 同意 的 其他相关当事人就资产评估 报告有关 内容进行必要 的沟通 ;按 照 《资产评 估执业准 则—— 资产评估报 告》等准则的要 求 ,编 制 出具 《资产讠 估报告》 等相关文件 ,并 按资产评估委 托合 同约定的时间及方式 向委托人 交资产 评估报告 。 (八 )整 理 归集评估档案 资产评估机构及 资产评估师将在资产评 估 工 作 中形成 的 、与 产评估 业 务相关的 、有保存价值 的各种文 字 、 图表 、 图像等 资料进行整 并装订 后 ,及 时予 以归档 。 九 、评估假设 本次评估结果是反映委估股权在本次特定评估 目的下的市场 值 ,没 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 新熊 源 电动车有 限公 价 值 评 估 项 目 有考虑企业 将来可能承担 的抵 押 、担保事宜 ,以 及特殊 交 易方 殊交 易 方式可能追加 付 出的价格等对 其估 价 的影 响 。并且 ,本 次评估 是基于 以下假 设得 出的 : (一 )一 般假设 1、 持续经营假设 。本 次评估 以持续经 营为前提 ,持 续经营 此是 指 被评估单 位 的生产经 营业 务可 以按 其现状 持续经营下去 ,不 会 因 资质等 原因对生产经 营产生影 响 ,并 在可预 见 的未来不会发生重大 改变 2、 资产持 续使用假设 。指评估 时需根据 被评估资产按 目前 旬用 途 和 使用的方式 、规模 、频度 、环境等 情况继续 使用 ,相 应确定评 估 法 、参 数和依据 。 3、 交 易假设 。假设所有 待评估 资产 己经 处在 交易的过程 中 资产评 估师根据待评估资产 的交 易条件 等模拟市场进 行估价 。交易假设∵ 资产评 估得 以进行的一个最基本 的前提 假设 。 4、 公开市场假 设 。假定在 市场 上 交易的资产 ,或 拟在 市场 交 易的 资 ,资 产交易双方彼此地 位平等 ,彼 此 都有获取足够 市场信息 机会和 时间 ,以 便于对资产 的功能 、用途及 其交易价格等做 出理智的判 。公开 市场假设 以资产在 市场 上 可 以公开 买卖为基础 。 (二 )特 殊假设 1、 国 内外宏观经济 形势 、影响企业经营的国家现行有关法 法规及 企业 所属行业 的基本 政策无j耋 大变化 ; 2、 企业 所 处地 区 的政 治 、经 济 、 行业 和 社 会 环 境无 重 大变 亻 3、 本次评估 以产权人 拥有评估对 象的合法产权为假设前提 ; 音 岛天和 资 产评估 有 限责任公 司 Qingdao Tlanhe Assets 4、 被评估企业 的经营者是负责的,且 公司管理层有能力担 争其职务 ; 5、 被评估企业 的主要技术骨干和研发 团队、营销团队保持 对稳定 ; 6、 被评估企业在存续 期内,不 存在重大的资产减值损失 , 存在 因 对外担保等事项导致的大额或有负债 ; 7、 被评估企业 未来将采取的会计 政 策在重要 方面与当前基 一致 ; 8、 除非另有说 明 ,被 评估企业 完全遵守所 有有关 的法律法 ,不 会 出现影 响公司发 展和收益 实现 的重大违 规事项 ; 9、 由企业 提供 的与评 估相关的产 权 证 明文件 、财务报表 、 计凭证 、 资产清单及其他有 关资料 真实 、合法 、完整 、可信 。被评估单位 评 估对 象不存在应 提供而未 提供 、评估人员 己履行评估程序仍无法获知 旬其他可 能影响资 评估值的瑕疵事项、或有事项或其他事 项 ; 10、 国家有关 利率 、汇率、赋 税基准及 税率 、政策性征收 费 等不发 生重 大变化 ; 11、 无其他不 可预测和不可抗力 因素造成 的重大不利 影响 。 根据资产评 估 的要求 ,认 定这些假 设条件在评估基准 日时成 ,当 未 来经济环境发生 较大变化时 ,将 不承担 由于假设 条件改变而推导 不 同评 估结论 的责任 。如果上述 条件发生变化 ,评 估结果 一般会失效 , 托人应 及时聘请评估机构重新 确定评估结论 。 十 、评估结论 澳 柯 玛 (沂 南 ) 新 能源 电动 车 有 限公 司 申报 评 估 的资产 面诤值 1OG,681,130.70元 , 负 债 账 面 价 值 52,294,358.“ 元 ,诤 资 产 面价值 54,386,771.86兀 。 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 有 限 公 司 股 东 评 估 后 ,资 产 评 估 值 83,957,577。 “ 元 ,负 债 评 估 值 绲 ,3 5,564.82 元 ,净 资 评 估 值 41,612,o12,幽 元 。 评 估 后 净 资产 比账面 净资 减 少 了 12,774,759。 ∝ 元 , 值率为 23.49%。 因此,按 股权 比例及上述净资产评估值计算 ,采 用资产基础 评估后 , 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有限公 司股东全 部权益在本次评 基准 日 19年 10月 31日 (大 肆仟壹 ⒛ 的 市 场 价 值 为 茌 1,61z,012。 羽 元 写 :人 民 佰陆拾壹 万贰 仟零壹拾贰 元拐刂角贰分 )。 资产基础法 的评 估结论具体 情况详 见澳柯玛 (沂 南 )新 能源 动车有 限公司 《资产评估 明细表 》。 资产评 估结论 汇 总表 金额 单位 : 民 币万元 项 5,478,69 非流动资产 5,189.42 3,223.7衽 其 中 :可 供 出售 金 融 资产 持有 至 到期 投 资 长期应收款 长期 股权 投 资 -1,221,16 -1,221.16 投资性房地产 -26,52 固定 资产清 理 生产 性生物资产 1,502,10 1,731.48 15.27 长期 待摊 费用 递延所得税 资产 其他非流动资产 音 岛 天和 资 产评估 有 限责任公 司 Qingdao Tlanhe Assets 澳 柯 : 坠 目资 产 评 估 强 告 穿 31页 项 账面价值 评估价佶 增减值 率 % 目 A B C=B— A D=C/A× 1 20 资产总计 10,668,ll 8,395.76 -2,272.36 -21.30 ’ 流动负债 4,169.21 臼 9 9 4,169.21 乙 臼 非流 动 负债 1,060.23 65.35 -994.88 -93.84 , 0 负债总计 臼 ° 5,229.44 4,234,56 -994.88 -19.02 24 净资产 (所 有者权益 ) 5,438.68 4,161.2o —l,277.48 本 次评估结 论未 考虑 具有控 制权或者 缺 乏控制权可 能产生 者折价 ,也 未考虑 股权流动性 可能对 评估对 象价值的影响 。 本评估结论 使用有 效期为 一年 ,自 评估基准 日 ⒛ 19年 10卢 31 日至 ⒛⒛ 年 10月 30日 。 十 一 、特别事项 说 明 (~)本 次评估范围 内的土 地使用权{均 己办理 《国有土 地使厂证 》,权 利人均为澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动 车有 限公司 ;至 评估基准 日 地上主 要房屋 —— 主 车间 、 四轮车 间 、成 品库 、办公楼及传达室 己办 理 《房屋所 有权证》,证 号为 :沂 房权证字 第 ⒛翎 7号 、沂房权证 字第 ⒛ 16 号 、沂 房权证 字第 2013003383号 ;另 有钢结构车 间 、简易钢结构大棚 轻钢厂 房 (简 易车架存放棚 )、 三 轮车喷漆 1#2社 车间 、钢结构装 车棚 、钢 宇构车棚 : 等及其他 尚未办理产 权证 的辅助建 筑物 ,其 建筑面积是 根据该公 ]申 报 的 : 建筑面积 并 经 核对 图纸 、结算书 以及现 场勘察核实确定 的 。 以上 i未 办 理 | 产权登记 的房屋建 筑物等应尽快 办理相关手 续 ,最 终面积 应 以产 1证 上 登 ^ 记的面 积为准 ; (二 )截 止至 评估基准 日,申 报 的房屋建 筑物 中办公 楼 、主 2 间 、传 达室 (《 房屋所有 权证》证号 :沂 房权证字 第 2⒄ 27号 )及 其所 I 土地使 用目权 (《 国有土 地 使用证》证号 :沂 南 国用 (⒛ 03)第 07” 号 )i 办理抵 冫 青 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 兮 司 Qingdao Tianhe Assets Cc,J∠ 〃 有 限 公 司 股 东 全 邯 权 交 价 值 评 押 ,抵 押给中国进出 口银行山东分行,目 前尚未撤押 ;成 品库 《房屋所 有权证》证号:沂 房权证字第 ⒛130o3383号 )及 其所 占土地使 权 (《 国 有土 地 使用证》证 号 :沂 南 国用 (⒛ 13)第 0141号 )己 办 理 ,抵 押 给 中国光大 银行股份 有限公司临沂分行 ,抵 押期 自 ⒛19年 8月 13 至 2020 年 8月 12日 止 ,本 次评估未考虑土 地及|房 产抵押 对评估值 的影 (三 )本 次 申报 的房屋 建筑物 中的 四轮车 间 (《 房屋所有权证 证号 : 沂房权证 第 ⒛ 165号 )及 其所 占土 地 使用权 (《 国有 土 地 使用 讠 》证 号 : 沂南 国用 (⒛ 06)第 0058号 )己 办 理抵押 ,抵 押给 中国银行股 有 限公 司青 岛香港路 支行 ,抵 押期 自 ⒛ 17年 6月 ⒛ 日至 ⒛⒛ 年 6月 日止 ; 至 现场勘查 日 ⒛ 19年 11月 13日 ,该 房屋建筑物及 其所 土地 用权 己 办理撤押 手续 ; (四 )本 次 申报评估的 《国有土 地使 用证》证号为 “沂南 国 (2003) 第 0772号 沂南 国用 (⒛ OG)第 OO58号 ”的两宗土 地 使用权 土地使 `“ 用期限均至 ⒛ 21年 12月 19日 止 ,至 评估基准 日,该 两宗 土地 用权 剩 余年 限仅余 2。 l4年 ,其 地 上房屋主要为主车间 、 四轮车 间、办 、楼及传 达室 ,为 1999年 建成 。本次评估 ,被 评估企业未 能提供该两宗 地 使用 权原始 出让时所签订 的 《国有 土 地使用 权 出让合 同》,无 法获知 地使用 权到期后对于地上 附属物是否有特别 的约定 ;另 外 ,根 据沂南县 民政府 公示 的 《沂南县县 城 总 体规划 (⒛ 18-2035)》 ,被 评估企业 目前 区土 地 的规划用途 变更为居住 用地及商住混 合用地 ; 结合上述 情况 ,按 照 《物权法 》“第 一 百 四十九条 爿卜住宅 设用地 使用权期间届满后 的续期 ,依 照法 律规定办理 。该 土地上 的房屋 其他不 谚严 音 乌天和 资产评估有 限责任公司 员公 司 股 未 全 邯 权 燕 价 值 评 估 项 目 动产的归属 ,有 约定的,按 照约定 ;没 有约定或者约定不明确 ,依 照法 律 、行政法规的规定办理 ”及 《城镇国有土地使用权出让和转让 行条例》 “ 第 四十条 土 地 使用权期满 ,土 地 使用权及其地上 建筑物 、 附着物 所有权 由国家 无偿取得 。土 地 使用者应 当交还 土 地使用证 ,并 嘿规定办 理 注销登记 ”。因此 ,本 次评估 ,对 此 两宗 土 地上 的房屋建 筑物 可使用 年 限按照土地 使用权剩佘年 限确认 。 (五 )根 据 《山东省人 民政府办公厅 关于进 一 步加强批而未 ←和 闲置 土 地处置工 作 的意见》(鲁 政办字 (⒛ 19)170号 ):依 法处理 因 业 原 因 造成 的闲置 土 地 。坚持 “以用为先 ”,通 过采取约谈 、信用惩戒 行政 、 经 济 、法律综合 措施 ,督 促 企业 限期开 发 。对未按约定开 工 建设 过 一年 的 ,按 规定征缴 土 地 闲置 费 ;对 超过两年未开工建 设的 ,无 偿收 国有建 设用地使用权 。对难 以实施 的 ,由 当地政府主导 ,有 关部 门协 同 合 ,必 要时商司法 机关参与 ,采 取有效措施 ,实 施联合处置 。 被评估企业位于沂 南县城 西外环路 以东 、澳柯玛大道 以北 , 《国有 土 地 使用 证》证 号为沂南 国用 (⒛ 12)第 0014号 地块至 评估基准 未进行 开发 ,己 闲置 7年 以上 ,根 刁 上述规定企业 闲置 土 地有 被政府 回 |弓 的风 险 。 本次评估未 考虑此风险对评 估值 的影响 ; (六 )本 次 申报 的设各类资产 中,部 分设备无物或处于 待报 、拆除 状态 ,账 面净值 1,908,14⒎ 50元 ;另 有部分设备处于 闲置状态 本次 申 报房屋建筑物 中,存 在新建 员工 车棚 、办公隔断 、 四轮车棚 、成 己库钢结 构大棚 围墙 工 程等拆除报废 无物 的资产 ,账 面净值 l17,⒛ 8.27 。本次 申报 的原材料 中 ,存 在部分因企业 产 品升级 等原因库龄较长 的原∷ 料 ,无 筠冫 音 乌 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets ∶ 目资 产 评 估 报 告 使用价值且难以转让,处 于待报废状态 ,账 面价值 3,狁 1,954。 2元 。详 见资 评估 申报 明细表 。对于 以上 待报废 、拆除 、无物资产 ,讠 估时按其 预计可 回收残值或 按零值确认评估值 。被评估企业应及 时办理 资产 的 报废核销手 续 。另外 ,被 评估企业存在账 外 的 9项 有效专利及 3项 软件 著作权 ,因 电动 自行车 “新 国标 ”的实施 ,以 上 专利及软著均 以继续使 用且无转让 价值 ,评 估值按零值确认 ; (七 )澳 柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司评 估基准 日 会 报表 己 由中兴华 会计师事务所 (特 殊普通合伙 )出 具 了专项 《审计报 》。本次 评估 ,澳 柯玛 (沂 南 )新 能源 电动 车有 限公司及 其全资子公司 澳柯玛 电动科技有 限公司 申报 的各项 资产及 负债 的评 估基准 日账面 价 均为 审 计后的价值 。资产评估专业人 员 己根据所采用评估方法对财 务报 的使用 要求对其进行 分析和判 断 ,但 不对相关 财务报表发表专业意见 ; (八 )根 据澳柯玛股 份有 限公司 2019年 10月 30日 《七届 八次董 事会决议公告》,审 议通过 了 《关于对 资子公司青 岛澳柯玛 电 科技有 限公司股权进 行 内部调整 的议案》,同 意将澳柯玛股份有 限公司 有 的青 岛澳柯玛 电动科技有 限公司 100%股 权 以 0元 价格全 部转让给澳 玛 (沂 南 )新 能源 电动 车有限公司 。转让完成后 ,澳 柯玛 (沂 南 )新 能 电动车 有限公司将 持有青 岛澳柯玛 电动科技有 限公司 10喁 股权 。根据 工 查询结 果显示 ,⒛ 19年 11月 8日 ,该 项股权转让 的工 商登记变更 完成 。 本次专项 审计 己将青 岛澳柯玛 电动科技 有 限公司纳入 澳柯玛 (沂 南 ) 新 能源 电动 车 有 限公 司 的合 并报 表 范 围 。经 评 估 后 ,青 岛澳 柯 玛 动科技 有 限公司在 本次评估基准 日的净 资产评估值为△ 2,211,605.68元 青 岛澳 '?分 ‰“冫青 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tlanhe Assets 室 限 兮 司 股 东 全 郡 权 交 价 值 评 估 项 目资 产 评 估 报 告 柯玛 电动 科技有 限公司为澳柯玛 电动车业 务板块 负责研发和销 的公司 , 目前 已变更为澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司的全资子/Ax 司 ,将 会 随着 澳柯玛 (沂 南 )新 能源 电动车有 限公司的股权转让而 一 并 转让 ; 因此 ,本 次评估 ,对 于该 项长期股权 投 资 ,评 估值按照 12,211, 05.68元 予 以确认 ; (九 )根 据本次专项 审 汁后 的财务 报表 ,澳 柯玛 电动车业 务 年连续 亏损 ,收 入 规模逐年下 降 ;⒛ 19年 4月 15日 ,由 国家市场监 管 局 、国 家标准委批准 发布 的 《电动 自行车安全 技术规范》强制性 国家标 (简 称 “ ” 新 国标 )正 式实施 ,“ 新 国标 ”的实施造 成 2019年 至 今澳柯 电动 车 业 务经 营业 绩 出现进 一 步 的下降 ,未 来 的经营情 况 目前无法合理 测 ;本 次评估结论 以被评估企业 电|动 车业 务未来保持 持续 经 营为前提 , 请报告 使用者注意 ; (十 )本 次评估未 考虑 资 评估 的增减值对 被评估企业未 来 度 企业 所得税及其他税 项的影响 。 本 资产评估机 构及 资 庄评估师提示 资产评估报 告使用人应 台关注 以 上 特别事项对经济行为 的影 响 。 十 二 、资产评估报 告使用 限制说 明 (— )本 资产评估报 告 只能用于评估报告载 明的评估 目的和 途 ,只 能 由评估报 告载 明的评估报告使用 者使用 。 (二 )委 托人或者其他 资产评估报 告使用人未按照法律 、行 法规规 定和资产评 估报告载 明的使用范 围使用资产评 估报告的 ,资 产评 机构及 其资产评估专业 人员不承担 责任 。 ∫孑音 乌 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 新 熊 源 电 动 车 有 限 公 A东 全 部 权 燕 价 值 评 估 项 J’ 目资 产 评 估 报 告 (三 )除 委托人 、资产评估委托 合 同中约定 的其他资产评 告使用 人和法 律 、行政法规 规定 的资产评 估报告使用人之外 ,其 他任 构和个 人不能成为资产评 估报告的使用人 。 (四 )资 产评 估报 告使用人应 当 正 确理解和使用评 估结论 。 守相关 法律 、法规和资产评估准则 ,对 评估对象在评估基准 日特定 目的 价值进 行分析 、估算并发表专业意',qL是 资产评估师的责任 ;依 法提供并 所提供 资料的真实性、完整性 、合法性 ,恰 当使 用资产评估报告是委托 其他相 关当事人的责任 。评估结论不等 同于评估对象可实现价格 ,评 估 论不应 当被认为是对评 估对象可实现价格 的保证 。 (五 )未 征得 出具评估报 告的评估机构 同意 ,评 估报告的内 不得被 摘抄 、 引用或披露于公开 媒体 ,法 律 、法规规定 以及相关当事人 有约定 的除外 。 (六 )在 评估结论有效使用期 内,评 估 目的实现 时 ,应 以评 古结论作 为参考依据 (还 需结合重太期后 事项进行调整 )。 超过有效使用 或评 估 假设前提发生变化 ,需 重 新进行资产评 估 。 (七 )委 托人及 相关方应按 国有 资 管 理 的相关规定 办 理 i 估报 告 的备案手续 。 十三 、资产评估报 告 日 本资产评估报 告 日为 ⒛ 19年 11月 22日 。 (本 页 以下空 白) 青 岛 天和 资 产评估 有 限责任 公 司 Qingdao Tianhe Assets 车 有 限 仑 司 股 东 全 吾阝权 评 TtJ页 目 资 产 评 估 报 告 十四、资产评估师签字盖章和资产评估机构盖章 资产评估师 : 司 青岛天和资产评 任衫 瑁 地址 :中 国 ·青 岛市市南 区东海 西路 37号 金都花 园 C座 15层 由阝澎扁: 266071 电 话 : 86 0532 85726402 乍 晏露: 86 0532 85722324 网 址 :Ⅵ 硒ηv.qdtianhe,cOm 音 岛 天 和 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 Qingdao Tianhe Assets