恒力石化股份有限公司
证券代码：600346             证券简称：恒力股份         公告编号：2018-088


                       恒力石化股份有限公司
      关于以集中竞价交易方式回购股份的预案公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



重要内容提示：
        回购规模：回购资金总额不低于人民币 10 亿元，不超过人民币 20 亿元；
        回购价格：不超过人民币 18.00 元/股；
        回购期限：自股东大会审议通过之日起 6 个月内。
        相关风险提示
        本次回购方案存在以下风险：
        1、公司股东大会审议未通过回购股份预案的风险；
        2、因公司股票价格持续超出回购方案披露的价格区间，导致回购实施受到
        影响的风险；
        3、因对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生或公司董事会决
        定终止本次回购方案等将导致本计划实施受到影响的事项发生的风险。
        4、如回购股份用于股权激励计划或员工持股计划，可能面临因未能经公司
        董事会和股东大会等决策机构审议通过、股权激励对象放弃认购股份等原
        因，导致已回购股票无法全部授出的风险。


    依据《中华人民共和国公司法（2018 年修正》、《中华人民共和国证券法》的相
关规定，恒力石化股份有限公司（以下简称“公司”或“恒力股份”）拟用自有资金
回购公司股份，具体预案如下：
    一、回购预案的审议及实施程序
    1、本次回购公司股份的预案已经公司于 2018 年 10 月 28 日召开的第七届董事
会第三十九次会议审议通过。
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    2、本次回购预案尚需提交公司股东大会以特别决议形式审议通过后方可实施。
    3、履行其他必要的审批/备案程序。
    二、回购预案的主要内容
   （一）回购股份的目的
    鉴于近期公司股票价格受到宏观经济、资本市场波动等诸多因素的影响出现了
较大波动，当前公司股价未能正确体现公司的实际价值和经营业绩。基于公司炼化
一体化项目投产在即、PTA 及聚酯业务业绩持续增长的预期，为进一步提升公司价值，
增强投资者信心，推动公司股票价值的合理回归，同时为建立完善公司长效激励机
制，充分调动公司员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益紧
密结合在一起，促进公司健康可持续发展，公司拟以自有资金回购股份。
    本次回购的股份的用途包括但不限于用于后续员工持股计划或者股权激励计划；
转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券；或为维护公司价值及股东权益所必
需等法律法规允许的其他情形。
   （二）回购股份的种类
    公司发行的人民币普通股（A 股）
   （三）回购股份的方式
    通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份。
   （四）回购股份的价格
    结合近期公司股价，回购股份的价格为不超过人民币 18.00 元/股（含 18.00 元
/股），具体回购价格由股东大会授权公司董事会在回购实施期间结合公司股票价格、
财务状况和经营状况确定。如公司在回购股份期限内实施了送股、资本公积金转增
股本、现金分红、配股及等其他除权除息事项，自股价除权、除息之日起，按照中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所的相关规定相
应调整回购股份价格上限。
   （五）回购股份的资金总额及数量
    回购资金总额：不低于人民币 10 亿元，不超过人民币 20 亿元。
    回购股份的数量：按回购资金总额上限人民币 20 亿元、回购价格上限 18.00 元
/股进行测算，若全部以最高价回购，预计最大回购股份数量约为 1.11 亿股，约占
本公司截至目前已发行总股本的 2.20%。具体回购股份的数量以回购期满时实际回购
的股份数量为准。
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  （六）回购股份的资金来源
    本次回购股份的资金来源为公司自有资金。
  （七）回购股份的期限
    回购期限为自公司股东大会审议通过回购股份方案之日起 6 个月内，如果触及
以下条件，则回购期限提前届满：
    1、在回购期限内回购资金使用金额达到最高限额，则回购方案即实施完毕，亦
即回购期限自该日起提前届满。
    2、如公司董事会决定终止本次回购方案，则回购期限自董事会决议终止本次回
购方案之日起提前届满。公司将根据股东大会授权或董事会决议，在回购期限内根
据市场情况择机作出回购决策并予以实施。
    公司不得在下列期间内回购公司股票：
    1、公司定期报告或业绩快报公告前 10 个交易日内；
    2、自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策
过程中，至依法披露后 2 个交易日内；
    3、中国证监会及上海证券交易所规定的其他情形。
    回购方案实施期间，如公司股票因筹划重大事项连续停牌 10 个交易日以上，公
司将在股票复牌后对回购方案顺延实施并及时披露。
   （八）办理本次股份回购事宜的相关授权
    为了配合公司本次回购股份，拟提请公司股东大会授权董事会及相关授权人士
在本次回购公司股份过程中办理回购各种事项，包括但不限于如下事项：
    1、授权公司董事会及相关授权人士在回购期内择机回购股份，包括回购的时间、
价格和数量等；
    2、除涉及有关法律、行政法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决的事
项外，授权公司董事会及相关授权人士依据有关规定（即适用的法律、行政法规、
监管部门的有关政策规定）调整回购股份的具体实施方案，办理与股份回购有关的
其他事宜；
    3、除涉及有关法律、行政法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决的事
项外，授权公司董事会及相关授权人士依据市场条件、股价表现、公司实际情况等
综合决定继续实施、调整或者终止实施本次回购方案；
    4、授权公司董事会及相关授权人士具体设立回购专用证券账户或其他相关证券
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账户；
      5、授权公司董事会及相关授权人士根据实际回购情况，对《公司章程》以及其
他可能涉及变动的资料及文件条款进行修改，并办理相关报备工作；
      6、授权公司董事会及相关授权人士具体办理与本次股份回购事项有关的其他所
必须的事项；
      7、本授权自公司股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
     （九）预计回购后公司股权结构的变动情况
      按照本次回购金额不超过人民币 20 亿元，回购价格上限 18.00 元/股进行测算，
回购数量约为 111,111,111 股，回购股份比例约占本公司总股本的 2.20%。假设本次
回购股权全部实施股权激励计划或员工持股计划，预计公司股权结构的变动情况如
下：
                               回购前                          回购后
       股份类别
                   股份数量（股）       比例       股份数量（股）       比例
 有限售条件股份      4,133,430,783        81.80%     4,244,541,894        84.00%
 无限售条件股份       919,359,142         18.20%       808,248,031        16.00%
 总股本              5,052,789,925       100.00%     5,052,789,925       100.00%
       （十）本次回购有关决议的有效期
      自公司股东大会审议通过本次回购预案之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
       三、管理层对本次回购股份对公司经营、财务及未来重大发展影响和维持上市
地位等情况的分析
      根据本次回购方案，回购资金将在回购期限内择机支付，具有一定弹性。截至
2018 年 9 月 30 日，公司总资产 1,151 亿元，归属于上市公司股东的净资产 285 亿元，
流动资产为 388 亿元。按照本次回购资金上限 20 亿元测算，分别占以上指标的 1.74%、
7.02%、5.15%。根据公司经营及未来发展规划，公司认为人民币 20 亿元上限股份回
购金额，不会对公司的经营、财务和未来发展产生重大影响，公司有能力支付回购
价款。
      回购后公司的股权分布情况符合上市公司的条件，不会影响公司的上市地位。
       四、独立董事关于本次回购股份方案合规性、必要性、可行性等相关事项的意
见
      1、公司本次回购股份的预案符合《中华人民共和国公司法（2018 年修正）》等
法律法规的规定，董事会会议表决程序符合法律法规和《公司章程》的相关规定。
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    2、公司本次回购股份的实施，有利于增强公司股票长期的投资价值，有利于增
强投资者对公司未来发展前景的信心，提升对公司的价值认可，公司本次股份回购
具有必要性。
    3、公司拟用于本次回购的资金来源为自有资金，本次回购不会对公司经营、财
务和未来发展产生重大影响，不会导致公司的股权分布不符合上市条件，本次回购
股份方案可行。
    4、本次回购以集中竞价交易方式实施，不存在损害公司及全体股东，特别是中
小股东利益的情形。
    综上，我们认为公司本次回购股份合法合规，回购预案具备可行性和必要性，
符合公司和全体股东的利益，同意公司将回购预案提交股东大会审议。
    五、公司控股股东、合计持股 5%以上的股东及其一致行动人、董事、监事、高
级管理人员在董事会作出回购股份决议前六个月内买卖公司股份情况说明
    在董事会作出回购股份决议前 6 个月内，公司控股股东、合计持股 5%以上的股
东及其一致行动人以及公司董事、监事、高级管理人员不存在买卖公司股份的情形，
亦不存在单独或者与他人联合进行内幕交易及操纵市场的行为。
    六、回购方案的不确定性风险
    1、本预案如获董事会审议通过，尚需提交公司股东大会以特别决议审议，如果
股东大会未能审议通过本预案，将导致本次回购方案无法实施。
    2、本次回购经过股东大会审议通过后，尚存在因公司股票价格持续超出回购方
案披露的价格区间，导致回购实施受到影响的风险。
    3、本次回购存在因对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生或公司
董事会决定终止本次回购方案等将导致本计划受到影响的事项发生的风险。
    4、如回购股份用于股权激励计划或员工持股计划，可能面临因未能经公司董事
会和股东大会等决策机构审议通过、股权激励对象放弃认购股份等原因，导致已回
购股票无法全部授出的风险。
    5、本次回购事项若发生重大变化，公司将及时披露相应进展公告。
    请广大投资者理性投资，注意投资风险。
    特此公告。
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恒力石化股份有限公司董事会

       2018 年 10 月 29 日