北京润达国际投资管理有限公司拟转让所持有的
阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司 49%股权项目
资 产 评 估 报 告
天兴评报字（2014）第732号
（第一册 共一册）
北京天健兴业资产评估有限公司
二○一四年十一月六日
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告目录 第1页
北京润达国际投资管理有限公司拟转让所持有的
阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司 49%股权项目
资 产 评 估 报 告
天兴评报字（2014）第732号
目 录
注册资产评估师声明 .................................................. 1
资产评估报告摘要 .................................................... 1
资产评估报告 ........................................................ 5
一、委托方、产权持有者、被评估单位及委托方以外的其他评估报告使用者 5
二、评估目的 ..................................................... 30
三、评估对象和评估范围 ........................................... 30
四、价值类型及其定义 ............................................. 34
五、评估基准日 ................................................... 35
六、评估依据 ..................................................... 35
七、评估方法 ..................................................... 39
八、评估程序实施过程和情况 ....................................... 42
九、评估假设 ..................................................... 44
十、评估结论 ..................................................... 45
十一、特别事项说明 ............................................... 46
十二、评估报告的使用限制说明 ..................................... 60
十三、评估报告日 ................................................. 61
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告声明 第1页
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪
守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述
的内容是客观的，并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产负债清单是由委托方、被评估单位申报并经其签字
盖章确认；提供必要资料保证所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用
评估报告是委托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当
事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象、纳入评估范围的资产进行现场调查；
我们已对评估对象、纳入评估范围的资产的法律权属状况给予必要的关注，对评
估对象及相关资产法律权属资料进行查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，
且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、本评估报告中的分析、判断和结论受评估假设和限定条件的限制，评估
报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其
对评估结论的影响。
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北京润达国际投资管理有限公司拟转让所持有的
阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司 49%股权项目
资产评估报告摘要
天兴评报字（2014）第732号
北京天健兴业资产评估有限公司（以下简称“天健兴业”或简称“我公司”）
接受北京润达国际投资管理有限公司（以下简称“北京润达”）的委托，根据有
关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用资产基础法，对北京润
达拟转让所持有的阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司（以下简称“天泰投资”
或简称“被评估单位”）49%股权之经济行为而涉及天泰投资的股东全部权益于评
估基准日 2013 年 12 月 31 日，以下同）的市场价值，按照必要的程序进行了评估。
现将资产评估报告主要内容摘要如下：
一、评估目的：根据中国信达资产管理股份有限公司《关于北京润达国际投
资管理有限公司退出持有的阳泉煤业集团天泰投资有限公司 49%股权的意见函》
（2014 年 3 月 3 日）、《北京润达国际投资管理有限公司股东会决议》（2014 年 6
月 10 日），北京润达拟转让所持有的天泰投资 49%股权，北京润达委托天健兴业对
该经济行为而涉及天泰投资的股东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估，
为本次经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象：天泰投资于评估基准日的股东全部权益
三、评估范围：评估范围为天泰投资全部资产及相关负债，具体评估范围以
天泰投资根据审计后会计报表填写的资产评估申报表为准。汇总到长期股权投资
中各评估单位股东全部权益价值中的采矿权的评估，北京润达另行委托北京晟恒
烨矿业投资咨询有限公司评估，我们经过分析复核后，将北京晟恒烨矿业投资咨
询有限公司的采矿权结果与我公司的评估结果进行了汇总，形成最终资产评估报
告，采矿权的合规性、客观性、公正性由相关采矿权评估机构负责。汇总到长期
股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的土地使用权的评估，北京润达另行
委托山西大地评估规划勘测有限公司评估，出具土地估价报告，报告号为（晋）
大地〔2014〕（估）字第 066 号、（晋）大地〔2014〕（估）字第 067 号、（晋）大
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地〔2014〕（估）字第 068 号。我们经过分析复核后，将山西大地评估规划勘测有
限公司的土地使用权结果与我公司的评估结果进行了汇总，形成最终资产评估报
告，土地使用权的合规性、客观性、公正性由相关土地评估机构负责。
四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值，本报告所称市场价值是指自
愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基
准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、评估基准日： 2013 年 12 月 31 日。
六、评估方法：资产基础法。
七、评估结论
在持续经营前提下，天泰投资于评估基准日的总资产账面价值为 212,590.48
万元，评估价值为 253,512.67 万元，增值额为 40,922.19 万元，增值率为
19.25%；总负债账面价值为 61,418.21 万元，评估价值为 61,418.21 万元，增值
额 0.00 万元，增值率 0.00%；净资产账面价值为 151,172.27 万元，净资产评估价
值为 192,094.46 万元，增值额为 40,922.19 万元，增值率为 27.07%。
各类资产及负债评估结果见下表。
资产评估结果汇总表
被评估单位名称：阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司 金额单位：人民币万元
项目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
1 流动资产 174,504.63 174,504.63 - -
2 非流动资产 38,085.85 79,008.04 40,922.19 107.45
3 长期股权投资 35,045.60 75,972.07 40,926.47 116.78
4 固定资产 7.68 3.40 -4.28 -55.73
5 在建工程
6 工程物资
7 无形资产
8 长期待摊费用
9 递延所得税资产 3,032.57 3,032.57 - -
10 其他非流动资产
11 资产总计 212,590.48 253,512.67 40,922.19 19.25
12 流动负债 51,418.21 51,418.21 - -
13 非流动负债 10,000.00 10,000.00 - -
14 负债合计 61,418.21 61,418.21 - -
15 净资产 151,172.27 192,094.46 40,922.19 27.07
归属于北京润达 49%股东权益价值为：94,126.29 万元。（本次评估未考虑由
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于控股权和少数股权等因素产生的溢价或者折价对评估值的影响。）
1.本次评估未考虑评估增值可能产生的所得税对净资产价值的影响。
2.汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的采矿权的评估，
北京润达另行委托北京晟恒烨矿业投资咨询有限公司评估（以下简称“晟恒烨”），
出具采矿权评估报告，报告号为恒烨矿报字[2014]第1008 号、恒烨矿报字[2014]
第1009号、恒烨矿报字[2014]第1010号、恒烨矿报字[2014]第1011号、恒烨矿报
字[2014]第1012号、恒烨矿报字[2014]第1013号、恒烨矿报字[2014]第1014号、
恒烨矿报字[2014]第1015号、恒烨矿报字[2014]第1016号、恒烨矿报字[2014]第
1017号、恒烨矿报字[2014]第1018号。我公司应委托方要求，在复核的基础上将
采矿权评估结果汇总到我公司评估结果中，与采矿权有关的评估责任由晟恒烨承
担。
3.汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的土地使用权的评
估，北京润达另行委托山西大地评估规划勘测有限公司评估（以下简称“大地公
司”），出具土地估价报告，报告号为（晋）大地〔2014〕（估）字第 066 号、（晋）
大地〔2014〕（估）字第 067 号、（晋）大地〔2014〕（估）字第 068 号。我公司应
委托方要求，在复核的基础上将土地使用权评估结果汇总到我公司评估结果中，
与土地使用权有关的评估责任由大地评估承担。
4.对于已拆除或废弃资产，该部分资产均包括在被评估单位基准日 2013 年 12
月 31 日的报表及申报表中，对于该部分资产我们已经提醒被评估单位履行国有资
产报废程序。
5.本次评估是假设被评估单位能够持续经营，且在可预见的将来不会发生重
大改变基础上完成的。本次评估未考虑评估增值可能产生所得税对评估值的影响。
6.本评估意见仅作为北京润达此次转让股权行为提供价值参考依据，而不能
取代交易各方确定交易价格的决定。
根据评估协议的约定，本报告及其结论仅用于本报告所设定的目的而不能用
于其他目的。
根据国家的有关规定，本评估报告使用的有效期限为 1 年，自 2013 年 12 月
31 日起，至 2014 年 12 月 30 日止。
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以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估
结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读资产评估报告全文，
并请关注特别事项说明部分的内容。
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北京润达国际投资管理有限公司拟转让所持有的
阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司 49%股权项目
资产评估报告
天兴评报字（2014）第732号
北京润达国际投资管理有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司（以下简称“天健兴业”或简称“我公司”）
接受北京润达国际投资管理有限公司（以下简称“北京润达”）的委托，根据有
关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用资产基础法，对北京润
达拟转让所持有的阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司（以下简称“天泰投资”
或简称“被评估单位”）49%股权之经济行为而涉及天泰投资的股东全部权益于评
估基准日 2013 年 12 月 31 日，以下同）的市场价值，按照必要的程序进行了评估。
现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位及委托方以外的其他评估报告使用者
本次评估的委托方为北京润达国际投资管理有限公司；被评估单位为阳泉煤
业集团天泰投资有限责任公司；评估报告使用者为北京润达，委托方以外的其他
评估报告使用者为相关监管机构和部门。
（一）委托方一北京润达国际投资管理有限公司概况
本次评估的委托方为北京润达国际投资管理有限公司，注册地址北京市东城
区东中街 30 号楼 813 室，公司注册资本为 100,000,000.00 元整，法定代表人是
汤俊宏。
1.企业性质及历史沿革
北京润达系京银国际投资咨询（北京）有限公司投资设立的全资子公司。于
2010 年 1 月 4 日取得北京市工商行政管理局颁发的注册号为 110000012547998 的
企业法人营业执照。
北京润达于 2010 年 3 月以现金人民币 98000 万元投资入股阳泉煤业（集团）
股份有限公司（以下简称：“阳泉煤业“）旗下的全资子公司阳泉煤业集团天泰投
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资有限责任公司（以下简称：“天泰投资”），获得该公司 49%的股权，同年与大股
东阳泉煤业一起投身于山西煤炭资源并购的具体工作。
截止 2013 年 12 月 31 日，北京润达股权结构如下：
金额单位：人民币万元
股东名称 注册资本 比例
京银国际投资咨询（北京）有限公司 10,000.00 100.00%
合计 10,000.00 100.00%
2.公司组织构架
股东会
董事会 监事会
总经理
副总经理 财务总监
综合管理部 财务部
3.经营业务范围
一般经营项目是投资管理，企业管理咨询。
（二）被评估单位—阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司概况
1.企业性质及历史沿革
阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司（以下简称“天泰投资”）原名称“山西
国阳天泰投资有限责任公司”，于 2011 年 7 月 28 日正式更名为阳泉煤业集团天泰
投资有限责任公司。天泰投资位于山西省阳泉市北大西街 35 号，系经阳泉煤业（集
团）股份有限公司第三届董事会第二十次会议通过投资设立的全资子公司。根据
公司章程的规定，注册资本人民币 45,000.00 万元，由阳泉煤业分二期于 2011 年
10 月 15 日之前缴足。阳泉煤业股份于 2009 年 10 月 16 日投入首期出资额 35,000.00
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万元，业经山西诚挚会计师事务所有限公司晋诚挚设验（2009）第 0001 号验资报
告验资确认。公司已于 2009 年 10 月 21 日取得了山西省工商行政管理局颁发的注
册号为 140000110108556 的企业法人营业执照。
2010 年 3 月，阳泉煤业与北京润达国际投资管理有限公司（以下简称“北京
润达”）签订“增资协议”，双方一致同意按照“天泰投资”2009 年 12 月 31 日为
基准日进行审计确认的净资产作为此次增资认缴出资额的计算依据，阳泉煤业增
加出资额 67,000.00 万元；北京润达公司以 1.0000402 元折抵 1 元的标准确定应
缴纳的投资款，共出资 98,003.940287 万元，以 98,000.00 万元作为实收资本，
差额 3.940287 万元计入资本公积。
本次增资后天泰投资股权结构如下：
金额单位：人民币万元
股东名称 注册资本 股份比例
阳泉煤业（集团）股份有限公司 102,000.00 51.00%
北京润达国际投资管理有限公司 98,000.00 49.00%
合计 200,000.00 100.00%
2.公司所属子公司股权结构
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3.公司组织构架
股东会
董事会
总经理
副总经理 财务总监
综合管理部 股份财务部
4.经营业务范围
对工矿企业投资及其管理；煤炭开采技术咨询服务；房屋、设备租赁；矿山
原材料的销售。
5.所属行业、地域、资源情况
天泰投资属于煤炭开采行业，公司自成立以来主要煤炭资源整合、开发利用、
兼并收购等业务，涉及区域为山西省阳泉市平定县、忻州市宁武县、临汾市翼城
县及蒲县，公司所投资的矿井目前处于技改期，尚未正式投产。
6.近三年资产、负债、经营状况
（1）近年财务状况和经营情况（母公司报表口径）
资 产 负 债 表
金额单位：人民币元
资 产 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31
流动资产：
货币资金 458,411,091.92 135,942.60 1,096,587.01
预付款项 1,143,789,594.73
应收利息 9,483,390.79 29,854,188.71
其他应收款 261,121,000.87 500,167,905.97 1,711,977,250.58
存货 21,429,108.03
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资 产 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31
其他流动资产 1,385,269.05 2,118,318.32
流动资产合计 1,863,321,687.52 532,601,616.44 1,745,046,344.62
非流动资产：
长期股权投资 247,500,000.00 350,456,000.00 350,456,000.00
固定资产 54,631.37 95,651.79 76,782.95
长期待摊费用
递延所得税资产 4,178,576.68 14,508,778.67 30,325,709.78
其他非流动资产 1,307,658,500.66
非流动资产合计 251,733,208.05 1,672,718,931.12 380,858,492.73
资产总计 2,115,054,895.57 2,205,320,547.56 2,125,904,837.35
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
应交税费 3,346,265.10 2,292,309.78 2,418,581.73
其他应付款 251,118,276.00 368,469,686.00 504,037,755.15
应付利息 7,725,748.24
流动负债合计 254,464,541.10 370,761,995.78 514,182,085.12
非流动负债：
长期借款 100,000,000.00
非流动负债合计 0.00 100,000,000.00
负债合计 254,464,541.10 614,182,085.12
净资产 1,860,590,354.47 1,834,558,551.78 1,511,722,752.23
利 润 表
金额单位：人民币元
项 目 2011 年 2012 年 2013 年
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加 538,182.43 717,606.56
销售费用
管理费用 2,268,799.79 4,289,705.94 1,145,039.12
财务费用 -15,581,121.19 -11,373,716.43 -8,621,354.35
资产减值损失 13,890,765.38 41,320,807.96 343,710,424.16
加：公允价值变动收益
投资收益 -151,514,812.83
其中：对联营企业和合营企业投资收益
二、营业利润 -152,093,256.81 -34,774,979.90 -336,951,715.49
加：营业外收入
减：营业外支出 200.00 100.00 40.00
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项 目 2011 年 2012 年 2013 年
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 -152,093,456.81 -34,775,079.90 -336,951,755.49
减：所得税费用 31,176.32 -8,743,277.21 -14,115,955.94
四、净利润 -152,124,633.13 -26,031,802.69 -322,835,799.55
（2）近年财务状况和经营情况（合并报表口径）
资 产 负 债 表
金额单位：人民币元
资 产 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31
流动资产：
货币资金 731,912,356.98 39,711,423.38 57,722,522.23
应收账款 2,849,607.93 195,682.03
预付款项 493,050,370.48 1,918,043.26 70,514,669.55
应收利息 6,967,015.79 17,634,840.48
其他应收款 38,271,702.48 153,396,551.85 615,369,769.56
存货 17,749,186.99 12,088,389.03 19,399,089.75
其他流动资产 7,517,582.92 10,777,014.19
流动资产合计 1,280,983,616.93 224,448,614.16 791,613,587.79
非流动资产：
长期股权投资 956,000.00 20,956,000.00
固定资产 392,251,223.09 318,755,039.74 524,534,090.71
在建工程 244,117,851.17 812,044,165.41 1,143,817,036.24
工程物资 33,470.74
无形资产 324,933,231.77 1,532,997,075.89 1,524,194,977.52
商誉 27,201,575.41 27,201,575.41 27,201,575.41
长期待摊费用 124,300.00 112,000.00 96,000.00
递延所得税资产 6,762.43 1,737,618.48 349.34
其他非流动资产 603,665,557.76 30,588,985.21
非流动资产合计 988,634,943.87 3,297,502,503.43 3,271,389,014.43
资产总计 2,269,618,560.80 3,521,951,117.59 4,063,002,602.22
流动负债：
短期借款 127,000,000.00
应付票据
应付账款 107,400,576.48 315,059,967.08 484,928,292.82
预收款项 8,604,080.00 80,889.20 164,889.20
应付职工薪酬 12,125,705.49 17,531,855.14 29,954,215.96
应交税费 6,208,792.94 4,817,036.36 5,981,189.34
其他应付款 446,212,494.15 552,063,722.49 635,442,738.88
应付利息 7,725,748.24
一年内到期的非流动负债 89,285,173.00 89,285,174.00
流动负债合计 580,551,649.06 978,838,643.27 1,380,482,248.44
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资 产 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31
非流动负债：
长期借款 589,640,000.00
长期应付款 899,537,570.20 858,042,308.88
非流动负债合计 899,537,570.20 1,447,682,308.88
负债合计 580,551,649.06 1,878,376,213.47 2,828,164,557.32
净资产 1,689,066,911.74 1,643,574,904.12 1,234,838,044.90
利 润 表
金额单位：人民币元
项 目 2011 年 2012 年 2013 年
一、营业收入 10,360,102.72 88,753,907.99
减：营业成本 7,426,477.59 91,284,597.58
营业税金及附加 952,808.26 1,436,937.57
销售费用 994,221.98
管理费用 281,378,443.40 89,925,452.41 70,818,003.22
财务费用 -15,638,998.64 46,526,325.77 45,671,757.34
资产减值损失 -1,247,292.78 6,785,079.26 282,614,272.63
加：公允价值变动收益
投资收益 -151,514,812.83
其中：对联营企业和合营企业投资收益
二、营业利润 -416,006,964.81 -141,256,040.57 -404,065,882.33
加：营业外收入 218,032.48 220,046.24
减：营业外支出 77,115.00 5,377,848.42 3,301,087.28
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 -415,866,047.33 -146,633,888.99 -407,146,923.37
减：所得税费用 4,202,990.57 -143,931.27 3,438,244.31
净利润 -420,069,037.90 -146,489,957.72 -410,585,167.68
上述 2011 年数据、2012 年数据，经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
并出具大华审计[2012]2929 号、大华审计[2013]003189 号无保留意见审计报告，
2013 年 数 据 经 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 ， 并 出 具
XYZH/2013TYA1007 号无保留意见审计报告。
7.天泰投资所属各子公司概况
（1）控股子公司—阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司
阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司（简称“平定裕泰”）注册地址在阳
泉市平定县张庄镇南后峪村,注册资本为 4,500.00 万元整, 公司法定代表人为：
聂衍盛。
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第12页
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23 号）、山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室晋煤重组办发
[2009]52 号文件《关于阳泉市营、盂县、郊区、平定县煤矿企业兼并重组整合方
案（部分）的批复》及《资产收购协议书》，平定裕泰由原山西平定张庄镇上马郡
头煤业有限公司、山西平定鑫华煤业有限公司、山西恒昌煤业有限公司和山西平
定裕泰煤业有限公司整合而成。其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》为
依据确定；②采矿权价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿
企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83 号）及
山西省人民政府办公厅[2009]27 次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用旧
矿使用方式。
2011 年 12 月 26 日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115911965
号企业法人营业执照。截止评估基准日，天泰投资出资额为 4,500.00 万元，持股
100%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至 2014
年 3 月 31 日）。
3)基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合后平定裕泰设计生产能力60万吨/年，批准开采3号-15号煤层。该矿现正
处于基建期。平定裕泰投资总概算为30,235.00万元，截止评估基准日，平定兴裕
技改投入已完成比例为84.80%。技改前期，由于煤炭市场低靡，资金短缺，矿井
地质构造复杂，各种大小断层一直影响着巷道掘进的顺利进行，不仅加大了岩巷
工程量，还增加了投工，影响施工进度和工期。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为2,830.4万吨。应缴采矿权价款17,137.296万元，
按合同分八期缴纳，首期于2012年缴纳了3,427.4592万元；2013年缴纳了第2期价
款1,000万元，截至评估基准日，尚余六期12,709.8368万元没有缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第13页
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 37,857.27 55,798.56 73,971.02
负债总额 49,335.19 72,435.49 92,915.43
净资产 -11,477.92 -16,636.93 -18,944.41
资产负债率 130.32% 129.82% 125.61%
净资产收益率 139.21% 31.55% 12.43%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 737.48 2,305.10
营业成本 15,977.92 5,823.91 4,567.02
毛利率 -689.70% -98.13%
净利润 -15,977.92 -5249.53 -2355.72
净利润率 0.00% -711.82% -102.20%
（2）控股子公司—阳泉煤业（集团）平定东升兴裕煤业有限公司
阳泉煤业（集团）平定东升兴裕煤业有限公司（简称“平定兴裕”），注册地
址在阳泉市平定县冶西镇苏村村,注册资本为 4,500.00 万元整, 公司法定代表人
为：郝宝慧。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23 号）、山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室晋煤重组办发
[2009]52 号文件《关于阳泉市营、盂县、郊区、平定县煤矿企业兼并重组整合方
案（部分）的批复》，《关阳泉市平定东升兴裕煤业有限公司兼并重组整合方案的
批复》（晋煤重组办发[2009]117 号）及《资产收购协议书》，平定兴裕由原山西东
升兴裕煤业有限公司、山西东升华兴煤业有限公司、山西泰兴煤业有限公司、山
西泰鑫煤业有限公司、平定县永兴煤矿整合而成。其中：①对实物资产价值以《资
产评估报告》为依据确定；②采矿权价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土
资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办
发[2008]83 号）及山西省人民政府办公厅[2009]27 次会议纪要为依据确定；③土
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第14页
地使用方式沿用旧矿使用方式。
2009 年 12 月 26 日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115911973
号企业法人营业执照。截止评估基准日，天泰投资出资额为 4,500.00 万元，持股
100%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿建设项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至 2014
年 8 月 31 日）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合后平定兴裕设计生产能力90万吨/年，批准开采6号、8号、12号、15号煤
层。该矿现正处于基建期。平定兴裕投资总概算为43,303.00万元，截止评估基准
日，平定兴裕技改投入已完成比例为91.07%。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为2,280.81万吨。应缴采矿权价款10,482.5404万
元，按合同分六期缴纳，2012年缴纳了首期价款3,000.00万元；2013年缴纳了第2
期价款1,500.00万元，截至评估基准日，尚余5,982.5404万元没有缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 36,068.27 53,935.69 69,172.26
负债总额 40,187.02 61,112.74 77,807.98
净资产 -4,118.75 -7,177.05 -8,635.72
资产负债率 111.42% 113.31% 112.48%
净资产收益率 120.17% 36.90%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 160.77 1,326.36
营业成本 8,635.78 3,207.24 2,848.52
毛利率 -1894.92% -114.76%
净利润 -8,624.33 -3186.77 -3186.77
净利润率 -1982.19% -240.26%
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第15页
（3）控股子公司—阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司
阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司（简称“平定泰昌”），册地址在阳
泉市平定县冶西镇冶西村,注册资本为 3,000.00 万元整, 公司法定代表人为：张
五计。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23 号）、山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室晋煤重组办发
[2009]52 号文件《关于阳泉市营、盂县、郊区、平定县煤矿企业兼并重组整合方
案（部分）的批复》及《资产收购协议书》，平定泰昌由原平定泰昌煤业有限公司
（小主体）、平定县冶西镇煤矿（整合关闭）、平定县聂家庄煤矿（2009 年底关闭）、
平定鸿泰煤业有限公司（2009 年底关闭，不在整合井田范围内）四矿整合而成。
其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》为依据确定；②采矿权价款以《山
西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及资源采矿权
价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83 号）及山西省人民政府办公厅[2009]27
次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用旧矿使用方式。
2011 年 12 月 27 日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115911981
号企业法人营业执照。截止评估基准日，天泰投资出资额为 3,000.00 万元，持股
100%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至 2014
年 4 月 14 日）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合后平定泰昌设计生产能力60万吨/年，批准开采3号、6号-12号、8号、15
号煤层。平定泰昌投资总概算为19,000.00万元，截止评估基准日，该矿基建已基
本结束，尚未试生产及验收。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为698.85万吨。应缴采矿权价款5,857.0347万元，
截至评估基准日，已经缴纳了3,000.00万元；尚余2,857.0347万元没有缴纳。
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第16页
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 22,342.40 35,931.45 44,021.58
负债总额 22,640.85 37,140.00 50,568.71
净资产 -298.46 -1,208.55 -6,547.13
资产负债率 101.34% 103.36% 114.87%
净资产收益率 1106.07% 68.70% 81.05%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 - 137.76 5,243.92
营业成本 -3,301.13 968.06 10,566.24
毛利率 - -602.71% -101.50%
净利润 -3,301.13 -830.30 -5,306.65
净利润率 - -602.71% -101.20%
（4）控股子公司—山西宁武榆树坡煤业有限公司
山西宁武榆树坡煤业有限公司（简称“宁武榆树坡”），注册地址在忻州市宁
武县阳方口工矿镇榆树坡村阳，注册资本为 38,111.48 万元整, 公司法定代表人
为：李秀彬。
1）历史沿革
2007 年 8 月 31 日根据山西省人民政府国有资产监督管理委员会《关于省乡镇
煤炭运销集团有限公司整合收购山西宁武榆树坡煤业有限公司和宁武县阳方口镇
三岔煤矿有关问题的意见》（晋国资改革函[2007]281 号），山西省乡镇煤炭运销集
团（为“山西省国新能源发展集团有限公司”（以下简称“国新能源”）前身）
对原榆树坡煤业公司和三岔煤矿（关闭矿井）进行整合，2008 年 9 月办理了榆树
坡煤业公司股东变更手续。 2009 年 2 月，阳泉煤业（集团）有限责任公司（甲方）、
山西国新能源发展集团有限公司（乙方）、山西国际电力集团有限公司（丙方）三
方签订《股权转让协议书》，乙方同意将其合法持有榆树坡煤业公司 36%的股权转
让予甲方，乙方同意将其合法持有榆树坡煤业公司 30%的股权转让予丙方，本次股
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第17页
权转让已完成，变更后榆树坡公司的股权结构为：甲方持有 36%的股权，乙方持有
34%的股权，丙方持有 30%的股权。 2010 年 12 月，上述三方签订《股权转让补充
协议书》，根据《山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组会议纪要（2009）8 次》
关于“省属国有重点煤炭企业直接投资重组整合煤矿时投资比例不得低于 51%”
的要求，三方同意对股权比例进行变更，变更为：乙方同意将其合法持有榆树坡
煤业公司 51%的股权转让予甲方，乙方同意将其合法持有榆树坡煤业公司 23%的股
权转让予丙方，本次股权转让完成后，榆树坡公司的股权结构为：甲方持有 51%
的股权，乙方持有 26%的股权，丙方持有 23%的股权。 2010 年 12 月，上述三方与
阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司（丁方）、山西国际电力资产管理有限公司（戊
方）签订《合同权利义务转让协议书》，丁方取代甲方、戊方取代丙方在上述《股
权转让协议书》以及《股权转让补充协议书》的权利和义务。股权调整为：阳泉
煤业（集团）天泰投资有限责任公司占 51%、山西国新能源发展集团有限公司占
26%、山西国际电力资产管理有限公司占 23%。
2011 年 9 月，乙方、丁方、戊方、山西通宝能源股份有限公司（己方）签订
《合同权利义务转让协议书》，己方取代戊方在上述《股权转让协议书》以及《股
权转让补充协议书》的权利和义务。2011 年 11 月 30 日阳泉煤业集团天泰投资有
限责任公司、山西省国新能源发展集团有限公司、山西通宝能源股份有限公司（山
西国际电力资产管理有限公司委托方）分别增加投资 7,650.00 万元、3,900.00 万
元、3,450.00 万元，注册资本增加至 18,111.48 万元人民币，2011 年 12 月 18 日
取得第 14000105951570 号企业法人营业执照，法定代表人李秀彬。2012 年阳泉煤
业集团天泰投资有限责任公司、山西省国新能源发展集团有限公司、山西通宝能
源股份有限公司按持股比例分别增加投资 10,200.00 万元、5,200.00 万元、
4,600.00 万元，注册资本增加至 38,111.48 万元人民币。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿建设项目相关服务（不得从事煤炭生产）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合后异地新建的宁武榆树坡设计生产能力120万吨/年，批准开采2号-5号。
该矿现正处于基建期。宁武榆树坡投资总概算为150,000.00万元，截止评估基准
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第18页
日，宁武榆树坡技改投入已完成比例为40.01%。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截 止 评 估 基 准 日 ， 可 采 储 量 为 16,032.1 万 吨 。 应 缴 30 年 采 矿 权 价 款
87,317.4315万元，按合同分八期缴纳，截止评估基准日采矿权人已缴纳第一期资
源价款17,463.4863万元和第二期资源价款5,000.00万元，截至评估基准日，尚余
64,853.9452万元没有缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 37,803.99 129,628.24 154,666.24
负债总额 18,130.03 95,305.59 125,095.23
净资产 19,673.96 34,322.65 29,571.01
资产负债率 47.96% 73.52% 80.88%
净资产收益率 -16.83% -15.57% -16.07%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
营业收入 - - -
营业成本 3,241.61 5,241.34 4,527.28
毛利率 - - -
净利润 -3,311.48 -5,343.70 -4,751.65
净利润率 - - -
（5）参股子公司—阳泉煤业集团翼城河寨煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城河寨煤业有限公司（简称“翼城河寨”），注册地址在临汾
市翼城县浇底乡河寨村，注册资本为 2,000.00 万元整, 公司法定代表人为：王清
华。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23 号）、《关于临汾市翼城县煤矿企业兼并重组整合方案（部分）的批复》
（晋煤重组办发[2009]89 号)及《资产收购协议书》，翼城河寨由原翼城县河寨煤
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第19页
业有限公司、翼城县殿儿垣煤炭有限公司、山西翼城燕家庄煤业有限公司三矿整
合而成。其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》为依据确定；②采矿权价
款以《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及资
源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83 号）及山西省人民政府办公厅
[2009]27 次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用旧矿使用方式。
2012 年 8 月 20 日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115975418
号企业法人营业执照。截止评估基准日，阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司出
资额为人民币 1,020.00 万元，占公司注册资本的 51%；阳泉煤业集团天泰投资有
限责任公司出资额人民币 980.00 万元，占公司注册资本的 49%。
2）经营业务范围
该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至 2013 年 10 月 16 日）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合后的翼城河寨设计生产能力60万吨/年，批准开采2、9+10号煤层。翼城
河寨整合收购后煤炭市场下跌，由于带压开采技术和成本等问题，根据阳煤集团
阳煤会纪〔2013〕366号《阳泉煤业（集团）有限责任公司关于解决河寨公司停止
技改后续问题的会议纪要》已经停止矿井技改工程，企业正在回收2号煤层煤。预
计投资为21127.86万元，截止评估基准日，翼城河寨技改投入已完成比例为83%。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为1,360.83万吨。应缴采矿权价款17,647.389万
元，截止评估基准日采矿权人已缴纳第一期资源价款4,444.389万元和第二期资源
价款4,400.00万元，截至评估基准日，尚余8,800.00万元没有缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 29,251.88 50,807.43 58,743.76
负债总额 34,150.89 577,136.63 681,747.93
净资产 -4,899.02 -526,329.20 -623,004.17
资产负债率 116.75% 1135.93% 1160.55%
净资产收益率 100.49% 0.29% 0.42%
近年经营情况简表
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第20页
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 - 3,064.13 3,308.97
营业成本 4,025.00 4,386.24 5,851.44
毛利率 - -43.15% -76.84%
净利润 -4,923.02 -1,509.23 -2,626.80
净利润率 - -49.25% -79.38%
（6）参股子公司—阳泉煤业集团翼城中卫青洼煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城中卫青洼煤业有限公司（简称“翼城中卫青洼”），注册地
址在临汾市翼城县中卫乡青洼村，注册资本为 2,000.00 万元整, 公司法定代表人
为：梁千柱。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23 号）、《关于临汾市翼城县煤矿企业兼并重组整合方案（部分）的批复》
（晋煤重组办发[2009]89 号)及《资产收购协议书》，翼城中卫青洼由原翼城县中
卫青洼煤业有限公司、山西翼城东山煤业有限公司整合而成。其中：①对实物资
产价值以《资产评估报告》为依据确定；②采矿权价款以《山西省人民政府办公
厅转发省国土资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通
知》（晋政办发[2008]83 号）及山西省人民政府办公厅[2009]27 次会议纪要为依
据确定；③土地使用方式沿用旧矿使用方式。
2012 年 8 月 17 日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115975400
号企业法人营业执照。截止评估基准日，阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司出
资额为人民币 1,020.00 万元，占公司注册资本的 51%；阳泉煤业集团天泰投资有
限责任公司出资额人民币 980.00 万元，占公司注册资本的 49%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至 2014
年 7 月 6 日）。
3）基准日建设情况、经营状况
整合的翼城中卫青洼设计生产能力60万吨/年，批准开采2号-10号。翼城中卫
青洼公司于2010年11月25日取得采矿证，2012年初，经公司生产部门建议，本着
节约投资，减少掘进巷道进尺，缩短建设工期，促进公司早日达产达效为目标，
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第21页
对原有概算提出优化方案，优化方案一直未经过有关部门上会审查通过。从2012
年初开始，由于煤炭市场较为低靡，煤炭价格一路下滑，销售市场萎缩严重，经
集团公司2012年10月18日党政联席会议研究，决定暂停公司技改，确定公司与山
凹煤业公司进行资源整合。公司从2012年10月19日开始矿井停工停产，截止评估
基准日矿井可采储量为483.29万吨，资源尚存在。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为483.29万吨。应缴采矿权价款72.93万元，截止
评估基准日采矿权价款已全部缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 17,102.70 17,028.22 15,143.21
负债总额 22,883.25 28,165.37 28,187.53
净资产 -5,780.55 -11,137.15 -13,044.32
资产负债率 133.80% 165.40% 186.14%
净资产收益率 128.76% 66.83% 14.62%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 1,491.40 1,491.40 549.41
营业成本 8,799.15 8,799.15 2,456.89
毛利率 -489.99% -489.99% -347.19%
净利润 -7,442.78 -7,442.78 -1,907.22
净利润率 -499.05% -499.05% -347.14%
（7）参股子公司—阳泉煤业集团翼城汇嵘煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城汇嵘煤业有限公司（简称“翼城汇嵘”），注册地址在临汾
市翼城县桥上镇黄家垣村，注册资本为 2,000.00 万元整, 公司法定代表人为：乔
志英。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第22页
[2008]23 号）、《关于临汾市翼城县煤矿企业兼并重组整合方案（部分）的批复》
（晋煤重组办发[2009]89 号)及《资产收购协议书》，翼城汇嵘由原山西翼城汇嵘
煤业有限公司、山西翼城峥嵘煤业有限公司、山西翼城刘王沟煤业有限公司三矿
整合而成。其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》为依据确定；②采矿权
价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及
资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83 号）及山西省人民政府办公
厅[2009]27 次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用旧矿使用方式。
2012 年 8 月 20 日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115975426
号企业法人营业执照。截止评估基准日，阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司出
资额为人民币 1,020.00 万元，占公司注册资本的 51%；阳泉煤业集团天泰投资有
限责任公司出资额人民币 980.00 万元，占公司注册资本的 49%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合的翼城汇嵘设计生产能力60万吨/年，批准开采批准开采2、9+10号煤层，
该矿现在处于基建期。翼城汇嵘投资总概算为26,016.96万元，截止评估基准日，
翼城汇嵘技改投入已完成比例为72.92%。技改前期，由于煤炭市场低靡，资金短
缺，矿井地质构造复杂，各种大小断层一直影响着巷道掘进的顺利进行，不仅加
大了岩巷工程量，还增加了投工，影响施工进度和工期。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为1,281.44万吨。应缴采矿权价款8,693.62万元，
截止评估基准日采矿权人已缴纳6,093.62万元，尚余2,600.00万元没有缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 38,041.62 42,508.22 51,209.68
负债总额 42,040.52 48,985.69 58,790.31
净资产 -3,998.90 -6,477.47 -7,580.63
资产负债率 110.51% 115.24% 114.80%
净资产收益率 111.20% 76.17% 17.13%
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第23页
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 3,677.33 6,996.20 4,173.15
营业成本 7,564.20 11,980.99 5,408.93
毛利率 -105.70% -71.25% -29.61%
净利润 -4,446.90 -4,934.21 -1,298.65
净利润率 -120.93% -70.53% -31.12%
（8）参股子公司—阳泉煤业集团翼城下交煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城下交煤业有限公司（简称“翼城下交”），注册地址在临汾
市翼城县桥上镇下交村，注册资本为 2,000.00 万元整, 公司法定代表人为：苏新
彦。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23 号）、《关于临汾市翼城县煤矿企业兼并重组整合方案（部分）的批复》
（晋煤重组办发[2009]89 号)及《资产收购协议书》，翼城下交由原山西翼城下交
煤业有限公司、山西翼城南头煤业有限公司、山西翼城庄里煤业有限公司三矿整
合而成。资产整合范围为有效实物资产及采矿权。其中：①对实物资产价值以《资
产评估报告》为依据确定；②采矿权价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土
资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办
发[2008]83 号）及山西省人民政府办公厅[2009]27 次会议纪要为依据确定；③土
地使用方式沿用旧矿使用方式。
2012 年 8 月 27 日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115975442
号企业法人营业执照。截止评估基准日，阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司出
资额为人民币 1,020.00 万元，占公司注册资本的 51%；阳泉煤业集团天泰投资有
限责任公司出资额人民币 980.00 万元，占公司注册资本的 49%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至 2014
年 6 月 29 日）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第24页
整合的翼城下交设计生产能力60万吨/年，批准开采批准开采2-10号煤层，该
矿基建已基本结束，尚未试生产及验收。翼城下交投资总概算为15,737.23万元，
截止2013年底完成投资14,162.49万元，完成投资的90%。技改前期，由于煤炭市
场低靡，资金短缺，矿井地质构造复杂，各种大小断层一直影响着巷道掘进的顺
利进行，不仅加大了岩巷工程量，还增加了投工，影响施工进度和工期。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，目前可采储量为871.73万吨。应缴采矿权价款2,888.92万
元，截止评估基准日采矿权人已全部缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 33,731.61 39,674.67 46,749.58
负债总额 39,096.28 48,244.03 58,575.15
净资产 -5,364.67 -8,569.36 -11,825.57
资产负债率 115.90% 121.60% 125.30%
净资产收益率 106.40% 61.48% 27.33%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 2,679.49 3,331.90 5,911.17
营业成本 7,728.16 8,537.74 9,062.15
毛利率 -188.42% -156.24% -53.31%
净利润 -5,708.14 -5,268.61 -3,232.44
净利润率 -213.03% -158.13% -54.68%
（9）参股子公司—阳泉煤业集团翼城山凹煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城山凹煤业有限公司（简称“翼城山凹”），注册地址在临汾
市翼城县桥上镇黄家垣村，注册资本为2,000.00万元整, 公司法定代表人为：乔
志英。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23号）、《关于临汾市翼城县煤矿企业兼并重组整合方案（部分）的批复》
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第25页
（晋煤重组办发[2009]89号)，及《资产收购协议书》，翼城山凹由原翼城山凹煤
业有限公司、山西翼城大阳院煤业有限公司及新增区、缩减区整合而成。资产整
合范围为有效实物资产及采矿权。其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》
为依据确定；②采矿权价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤
矿企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83号）
及山西省人民政府办公厅[2009]27次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用
旧矿使用方式。
2012年8月20日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115975426号
企业法人营业执照。经历次股权变更，截止评估基准日，阳泉煤业集团沙钢矿业
投资有限公司出资额为人民币1,020.00万元，占公司注册资本的51%；阳泉煤业集
团天泰投资有限责任公司出资额人民币980.00万元，占公司注册资本的49%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿建设项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至2014
年11月30日）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合的翼城山凹设计生产能力60万吨/年，批准开采批准开采2#、9+10#号煤
层，该矿正在进行矿井技改。翼城山凹投资总概算为22,461.67万元，截止2013年
底完成投资的31%。技改前期，由于煤炭市场低靡，资金短缺，矿井地质构造复杂，
各种大小断层一直影响着巷道掘进的顺利进行，不仅加大了岩巷工程量，还增加
了投工，影响施工进度和工期。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为1,342.95万吨。应缴采矿权价款2,264.13万元，
截止评估基准日采矿权人已全部缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 30,725.65 36,799.68 46,609.32
负债总额 34,470.71 44,341.55 58,093.70
净资产 -3,745.07 -7,541.87 -11,484.38
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第26页
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产负债率 112.19% 120.49% 124.64%
净资产收益率 79.26% 74.95% 34.11%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 3,439.47 2039.42 3599.02
营业成本 5,971.84 7,579.52 7,511.58
毛利率 -73.63% -271.65% -108.71%
净利润 -2,968.37 -5652.56 -3917.02
净利润率 -86.30% -277.16% -108.84%
（10）参股子公司—阳泉煤业集团翼城华泓煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城华泓煤业有限公司（简称“翼城华泓”），注册地址在临汾
市翼城县桥上镇刘王沟村，注册资本为3,000.00万元整, 公司法定代表人为：郑
燕平。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23号）、《关于临汾市翼城县煤矿企业兼并重组整合方案（部分）的批复》
（晋煤重组办发[2009]89号)，及《资产收购协议书》，翼城华泓由原山西翼城华
泓煤业有限公司、翼城县张家沟煤炭开采有限公司整合而成。资产整合范围为有
效实物资产及采矿权。其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》为依据确定；
②采矿权价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿企业兼并重
组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83号）及山西省人民
政府办公厅[2009]27次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用旧矿使用方式。
2012年8月17日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115912040号
企业法人营业执照。经历次股权变更，截止评估基准日，阳泉煤业集团沙钢矿业
投资有限公司出资额为人民币1,530.00万元，占公司注册资本的51%；阳泉煤业集
团天泰投资有限责任公司出资额人民1,470.00万元，占公司注册资本的49%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产，有效期至2014
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第27页
年12月30日）。
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合的翼城华泓设计生产能力90万吨/年，批准开采批准开采2-10#号煤层，该
矿正在进行矿井技改。翼城华泓投资总概算为25,580.77万元，截止2013年底完成
投资的65.70%。技改前期，由于煤炭市场低靡，资金短缺，矿井地质构造复杂，
各种大小断层一直影响着巷道掘进的顺利进行，不仅加大了岩巷工程量，还增加
了投工，影响施工进度和工期。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为1,701.03万吨。应缴采矿权价款5,075.07万元，
截止评估基准日采矿权人已全部缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 50,378.06 50,351.19 58,123.46
负债总额 54,675.78 57,908.90 70,838.50
净资产 -4,297.71 -7,557.71 -12,715.04
资产负债率 108.53% 115.01% 121.88%
净资产收益率 122.71% 65.15% 50.86%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 7,709.40 13920.87 11619.72
营业成本 12,021.12 20,273.35 16,474.54
毛利率 -55.93% -45.63% -41.78%
净利润 -5,273.62 -4923.78 -6466.51
净利润率 -68.41% -35.37% -55.65%
（11）参股子公司—阳泉煤业集团翼城石丘煤业有限公司
阳泉煤业集团翼城石丘煤业有限公司（简称“翼城石丘”），注册地址在临汾
市翼城县中卫乡石丘村，注册资本为2,000.00万元整, 公司法定代表人为：李永
锋。
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第28页
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23号）、《关于临汾市翼城县煤矿企业兼并重组整合方案（部分）的批复》
（晋煤重组办发[2009]89号)，及《资产收购协议书》，翼城石丘由原原山西翼城
石丘煤业有限公司、翼城县杨洼煤炭有限公司两个生产煤矿整合而成。资产整合
范围为有效实物资产及采矿权。其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》为
依据确定；②采矿权价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿
企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83号）及
山西省人民政府办公厅[2009]27次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用旧
矿使用方式。
2012年8月27日，经山西省工商行政管理局批复，取得第140000115975467号
企业法人营业执照。经历次股权变更，截止评估基准日阳泉煤业集团沙钢矿业投
资有限公司出资额为人民币1,020.00万元，占公司注册资本的51%，阳泉煤业集团
天泰投资有限责任公司出资额为人民币549.20万元，占公司注册资本的27.46%，
自然人股东王勇出资额为人民币430.80万元，占公司注册资本的21.54%。
2）经营业务范围
许可经营项目：该矿筹建项目相关服务（不得从事煤炭生产）
3）基准日建设情况、预计投资情况、投资完成情况、经营状况
整合的翼城石丘设计生产能力60万吨/年，批准开采批准开采2#、9-10#号煤层，
该矿正在进行矿井技改。截止本次评估基准日该企业正在进行矿井技改，尚未正
式投产。翼城华泓投资总概算为11,967.96万元，截止2013年底完成投资的65.20%。
技改前期，由于煤炭市场低靡，资金短缺，矿井地质构造复杂，各种大小断层一
直影响着巷道掘进的顺利进行，不仅加大了岩巷工程量，还增加了投工，影响施
工进度和工期。
4)矿井资源及资源价款缴纳情况
截止评估基准日，可采储量为497.76万吨。应缴采矿权价款1,293.84万元，
截止评估基准日采矿权价款已全部缴纳。
5）近年财务状况和经营情况
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第29页
近年财务状况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011/12/31 2012/12/31 2013/12/31
资产总额 13,219.82 19,285.01 22,743.19
负债总额 17,199.52 24,232.45 30,665.19
净资产 -3,979.70 -4,947.44 -7,922.00
资产负债率 130.10% 125.65% 134.83%
净资产收益率 114.77% 59.19% 38.51%
近年经营情况简表
金额单位：人民币万元
项目 2011 年 2012 年 2013 年
营业收入 3,002.48 2928.20 3283.13
营业成本 6,085.02 5,778.84 5,763.24
毛利率 -102.67% -97.35% -75.54%
净利润 -4,567.70 -2928.37 -3050.65
净利润率 -152.13% -100.01% -92.92%
（12）参股子公司—阳泉煤业集团蒲县天煜新星煤业有限公司
阳泉煤业集团蒲县天煜新星煤业有限公司（简称“蒲县新星”），注册地址在
临汾市蒲县太林乡碾沟村，注册资本为2,000.00万元整, 公司法定代表人为：曹
鸿。
1）历史沿革
根据《山西省人民政府关于加快推进煤矿企业兼并重组的实施意见》（晋政发
[2008]23号）、山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室《关于临汾市蒲县
宏源集团郭家山煤业有限公司、临汾西郭天煜煤业有限责任公司等十处煤矿企业
兼并重组整合方案的批复》（晋煤重组办发[2009]86号)，及《资产收购协议书》，
蒲县新星由原临汾西郭天煜煤业有限公司新星煤矿、山西蒲县锦泰煤业有限公司、
山西蒲县胜蒲煤业有限公司、山西蒲县蒲同煤矿有限公司整合而成。资产整合范
围为有效实物资产及采矿权。其中：①对实物资产价值以《资产评估报告》为依
据确定；②采矿权价款以《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿企
业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发[2008]83号）及山
西省人民政府办公厅[2009]27次会议纪要为依据确定；③土地使用方式沿用旧矿
使用方式。
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第30页
2012年9月25日，经山西省工商行政管理局批复，取得第 140000115975514号
企业法人营业执照。经历次股权变更，截止评估基准日，阳泉煤业集团天泰投资
有限责任公司占其注册资本的4.76%。
2）经营业务范围
许可经营项目：煤炭开采（有效期至2013年3月6日）
3）基准日建设、经营状况
截止本次评估基准日该企业处于正常生产阶段。矿井服务年限剩余不到1年，
预计在2015年进行回收。
（四）委托方与被评估单位之关系
本次评估的委托方北京润达，被评估单位为天泰投资。被评估单位为委托方
的参股子公司。
（五）项目背景
根据《北京润达国际投资管理有限公司股东会决议》（2014 年 6 月 10 日），北
京润达拟转让所持有的天泰投资 49%股权。
二、评估目的
根据中国信达资产管理股份有限公司《关于北京润达国际投资管理有限公司
退出持有的阳泉煤业集团天泰投资有限公司 49%股权的意见函》（2014 年 3 月 3
日）、《北京润达国际投资管理有限公司股东会决议》（2014 年 6 月 10 日），北京润
达拟转让所持有的天泰投资 49%股权，北京润达委托天健兴业对该经济行为而涉及
天泰投资的股东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估，为本次经济行为提
供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象：天泰投资于评估基准日的股东全部权益。
评估范围：评估范围为天泰投资全部资产及相关负债，具体评估范围以天泰
投资根据审计后会计报表填写的资产评估申报表为准。
委估资产类型包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债。
纳入本次评估范围各被评估单位的资产列表如下：
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第31页
金额单位：人民币元
项目 账面价值
流动资产 1,745,046,344.62
非流动资产 380,858,492.73
其中：长期股权投资 350,456,000.00
固定资产 76,782.95
递延所得税资产 30,325,709.78
资产总计 2,125,904,837.35
流动负债 514,182,085.12
非流动负债 100,000,000.00
负债合计 614,182,085.12
所有者权益合计 1,511,722,752.23
本次评估对象、评估范围与经济行为涉及的评估对象、评估范围一致，上述
表中数据经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)进行了审计，并出具了
（XYZH/2013TYA1007 号）《审计报告》。
1.委估资产的权属状况
评估人员查阅了天泰投资于评估基准日有效的公司章程、历次股权变更的验
资报告以及评估基准日有效的股东出资证明书；查阅了被评估单位的存货、固定
资产、无形资产等资产产权资料，发现除了平定兴裕部分房产办理房屋所有权证
外，其房屋建筑物均未办理房屋所有权证，土地使用权类型分为划拨、出让、集
体及租赁村委会土地四种类型，土地均为兼并重组后沿用旧公司的土地使用方式，
土地使用权人均未变更。
2.委估资产的经济状况
评估人员对委估资产的经济状况进行了调查核实，评估人员对委估资产的经
济状况进行了调查核实，通过对目前经营情况、财务状况、长期股权投资管理情
况进行分析，评估人员认为，如果被评估单位按照目前的计划目标开展经营活动，
各项资产基本能够满足经营需求。
3.委估资产的物理状况
评估人员对被评估单位及其子公司实物资产进行了实地踏勘，被评估单位资
产为电子设备，主要包括各种台式电脑、笔记本电脑、打印机、空调机以及数码
相机、办公家具等，设备正常使用，状态良好。子公司主要实物资产为房屋建筑
物、井巷工程和机器设备，由于闭井，房屋建筑大部分已拆除或处于废弃状态，
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第32页
井巷工程大多也已闭井废弃，机器设备大部分处于待报废、闲置状态。对于在用
房屋建筑物可有效使用，设备运行正常，目前各矿井处于技改期。
4.对企业价值影响较大的单项资产或者资产组合
对企业价值影响较大的资产为长期股权投资、固定资产及无形资产（含采矿
权、土地使用权）。
5.企业申报的账面记录的无形资产的情况
企业申报的账面无形资产主要为：纳入本次评估范围、企业申报的账面记录
的长期股权投资各评估单位无形资产主要为采矿权、土地使用权、其他无形资产。
具体情况如下：
采矿权情况见下表：
金额单位：人民币元
被评估单位 采矿权许可证号 生产规模 账面值
平定裕泰 C1400002009111220043883 60 万吨/年 289,107,450.00
平定兴裕 C1400002009121220048126 90 万吨/年 194,396,616.00
平定泰昌 C1400002009111220044421 60 万吨/年 101,611,052.43
翼城汇嵘 C1400002009121220053064 60 万吨/年 142,283,599.26
翼城下交 C1400002009121220053068 60 万吨/年 84,844,150.93
翼城河寨 C1400002009121220053061 60 万吨/年 192,808,987.46
翼城华泓 C1400002010011220054569 90 万吨/年 129,436,072.42
翼城山凹 C1400002010011220053166 60 万吨/年 116,803,094.41
翼城中卫青洼 C1400002010011220055107 60 万吨/年 8,595,525.67
翼城石丘 C1400002009121220053067 60 万吨/年 116,803,094.41
宁武榆树坡 C1400002009121220048675 120 万吨/年 937,994,603.95
无形资产-土地使用权情况见下表：
金额单位：人民币元
土地使用权证 用地性
使用单位 证载权利人 宗地位置 面积（㎡） 账面值
号 质
翼国用 2003 字 翼城县殿儿垣 翼城县隆化 国有出
翼城河寨 20,503.19
第 000053 号 煤炭有限公司 镇牢寨村 让
4,391,337.97
翼国用 2003 字 翼城县殿儿垣 翼城县隆化 国有出
翼城河寨 15,707.52
第 000054 号 煤炭有限公司 镇牢寨村 让
翼城中卫 翼国用（2005） 翼城县中卫乡 翼城县中卫 国有出
3,654.00 96,193.19
青洼 第 000048 号 青洼煤矿 乡青洼村 让
翼城县张家沟
翼国用（2006） 翼城县桥上 国有出
翼城华泓 煤炭开采有限 11,419.00 4,965,640.83
000084 号 镇刘王沟村 让
公司
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第33页
翼城县张家沟
翼国用（2006） 翼城县桥上 国有出
翼城华泓 煤炭开采有限 5,655.00
000085 号 镇刘王沟村 让
公司
翼城县张家沟
翼国用（2006） 翼城县桥上 国有出
翼城华泓 煤炭开采有限 12,765.00
000086 号 镇刘王沟村 让
公司
翼城县张家沟
翼国用（2006） 翼城县桥上 国有出
翼城华泓 煤炭开采有限 4,066.00
000087 号 镇刘王沟村 让
公司
合计 73,769.71 9,453,171.99
无形资产-其他无形资产情况见下表：
金额单位：人民币元
被评估单位 内容或名称 取得日期 账面价值
平定裕泰 林木森企业信息化系统—财务模块《企业之魂 5.53》 2010 年 10 月 28,700.00
平定裕泰 供应物流管理软件 2010 年 11 月 11,066.67
平定裕泰 预算管理软件 2011 年 5 月 3,666.67
平定裕泰 林木森企业信息化系统—生产模块 2012 年 3 月 9,800.00
平定裕泰 电子汽车衡称重管理软件 2012 年 4 月 3,712.50
平定裕泰 网站建设软件 2012 年 6 月 34,526.85
平定裕泰 用工管理软件 2012 年 7 月 1,373.33
平定裕泰 龙软地测空间管理信息系统 V3.0 软件 2013 年 12 月 101,709.40
平定泰昌 林木森企业信息化系统—财务模块《企业之魂 5.53》 2012 年 5 月
41,625.00
平定泰昌 林木森企业信息化系统—生产模块 2012 年 5 月
平定泰昌 龙软地测空间管理信息系统 V3.0 软件 2012 年 6 月 96,250.00
平定泰昌 网站管理系统开发 2012 年 7 月 25,000.00
平定泰昌 林木森软件升级 2013 年 9 月 18,543.00
中卫青洼 林木森企业信息化系统—财务模块《企业之魂 5.53》 2011 年 12 月 25,375.00
中卫青洼 供应管理软件 2013 年 1 月 20,238.10
翼城汇嵘 龙软地测空间管理信息系统 V3.0 软件 2013 年 6 月 120,000.00
翼城汇嵘 物流软件 2013 年 12 月 25,000.00
翼城下交 林木森企业信息化系统—财务模块《企业之魂 5.53》 2011 年 12 月 29,016.99
翼城下交 物流管理系统软件 2012 年 10 月 22,083.38
翼城下交 通风系统软件 2013 年 1 月 122,219.96
翼城下交 龙软地测空间管理信息系统 V3.0 软件 2013 年 9 月 102,564.10
山凹煤业 林木森企业信息化系统—财务模块《企业之魂 5.53》 2011 年 12 月 28,418.69
山凹煤业 林木森企业信息化系统—生产模块 2012 年 5 月 8,545.41
山凹煤业 龙软地测空间管理信息系统 2013 年 5 月 95,726.53
翼城石丘 人员定位系统软件 2013 年 3 月 11,704.52
翼城石丘 龙软地测空间管理信息系统 V3.0 软件 2013 年 6 月 93,485.31
翼城石丘 林木森企业信息化系统—生产模块 2013 年 12 月 10,179.05
翼城石丘 林木森企业信息化系统—财务模块《企业之魂 5.53》 2012 年 1 月 25,002.89
翼城石丘 瓦斯监控系统 kj78n 软件 2012 年 9 月 39,175.55
北京天健兴业资产评估有限公司
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被评估单位 内容或名称 取得日期 账面价值
翼城华泓 林木森企业信息化系统—财务模块《企业之魂 5.53》 2011 年 10 月 20,260.52
翼城华泓 林木森企业信息化系统—生产模块 2011 年 10 月 8,702.16
合计 1,183,671.57
6.企业申报的账面未记录无形资产的情况
长期股权投资中评估单位平定兴裕所占用的土地使用权，一直沿用旧矿的使
用方式，为国有划拨工业用地，截止评估基准日，土地使用权人尚未变更为平定
兴裕，经委托方与被评估单位沟通协商，由于当地国土部门无法出具相关文件证
明其权属及使用方式的合理性，所以本次评估将上述土地不纳入评估范围。具体
情况详见下表：
用地
使用单位 土地使用权证号 证载权利人 宗地位置 面积（㎡）
性质
平定兴裕 平国用（2002）字第 012 号 平定县兴裕煤矿 冶西镇苏村村 43,402.30 划拨
平定兴裕 平国用（2002）字第 013 号 平定县兴裕煤矿 冶西镇苏村村 19,852.80 划拨
平定兴裕 平国用（2002）字第 014 号 平定县兴裕煤矿 平定县冶西镇苏村村 1,419.43 划拨
平定县冶西镇刘家庄
平定兴裕 平国用（2002）字第 135 号 平定县华兴煤矿 6,435.00 划拨
村
平定县冶西镇刘家庄
平定兴裕 平国用（2002）字第 136 号 平定县华兴煤矿 10,926.55 划拨
村
合计 82,036.08
7.引用其他机构出具的报告结论情况
汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的采矿权的评估，北
京润达另行委托北京晟恒烨矿业投资咨询有限公司评估（以下简称“晟恒烨”），
出具采矿权评估报告，报告号为恒烨矿报字[2014]第1008 号、恒烨矿报字[2014]
第1009号、恒烨矿报字[2014]第1010号、恒烨矿报字[2014]第1011号、恒烨矿报
字[2014]第1012号、恒烨矿报字[2014]第1013号、恒烨矿报字[2014]第1014号、
恒烨矿报字[2014]第1015号、恒烨矿报字[2014]第1016号、恒烨矿报字[2014]第
1017号、恒烨矿报字[2014]第1018号。我公司应委托方要求，在复核的基础上将
采矿权评估结果汇总到我公司评估结果中，与采矿权有关的评估责任由晟恒烨承
担。
汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的土地使用权的评
估，北京润达另行委托山西大地评估规划勘测有限公司评估（以下简称“大地公
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第35页
司”），出具土地估价报告，报告号为（晋）大地〔2014〕（估）字第066号、（晋）
大地〔2014〕（估）字第067号、（晋）大地〔2014〕（估）字第068号。我公司应委
托方要求，在复核的基础上将土地使用权评估结果汇总到我公司评估结果中，与
土地使用权有关的评估责任由大地公司承担。
四、价值类型及其定义
本次评估价值类型为市场价值，本报告所称市场价值是指自愿买方和自愿卖
方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公
平交易的价值估计数额。
注册资产评估师执行资产评估业务的目的仅是对评估对象价值进行估算并发
表专业意见。评估结果系指评估对象在评估基准日的经济环境与市场状况以及评
估师所依据的评估前提和假设条件没有重大变化的情况下，为满足评估目的而提
出的价值估算结果，不能理解为评估对象价值实现的保证或承诺。
五、评估基准日
（一）本项目评估基准日为 2013 年 12 月 31 日。
（二）评估基准日的确定是北京润达、天泰投资根据以下情况协商择定的：
1.该评估基准日与会计报表结账日一致，为利用会计信息提供方便。
2.评估基准日与评估日期较接近，增加评估询价的准确度，尽可能反映委估
资产于评估基准日的客观价值。
3.本评估基准日最大程度地达成了与评估目的的实现日的接近，有利于保证
评估结果有效地服务于评估目的。
（三）本次评估工作中所采用的价格标准均为评估基准日有效的价格标准。
六、评估依据
本次评估工作中所遵循的具体行为依据、法律依据、产权依据和取价依据为：
（一）行为依据
1. 中国信达资产管理股份有限公司《关于北京润达国际投资管理有限公司退
出持有的阳泉煤业集团天泰投资有限公司49%股权的意见函》（2014年3月3日）；
北京天健兴业资产评估有限公司
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2.《北京润达国际投资管理有限公司股东会决议》（2014年6月10日）；
3.委托方与天健兴业签订的《资产评估业务约定书》。
（二）法律法规依据
1．《中华人民共和国公司法》；
2．《中华人民共和国城市房地产管理法》；
3．《中华人民共和国土地管理法》；
4．《中华人民共和国企业所得税法》；
5．《中华人民共和国土地管理法实施条例》；
6．《国有资产评估管理办法》（国务院 1991 年 91 号令）；
7．《企业国有资产监督管理暂行条例》（中华人民共和国国务院令第 378 号）；
8.《金融企业国有资产评估监督管理暂行办法》（中华人民共和国财政部令第
47 号）；
9．《中华人民共和国企业国有资产法》；
10．《国有资产评估管理办法实施细则》（国资办发（1992）36 号）；
11．《国务院办公厅转发财政部关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产
评估监督管理工作意见的通知》（国办发[2001]102 号）；
12．《山西省省属国有企业投资监督管理暂行办法》（晋国资发（2006）7 号）；
13．《企业国有资产评估管理暂行办法》（国资委第 12 号令）；
14．《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权
[2006]274 号）；
15．关于印发《企业国有资产评估项目备案工作指引》的通知（国资发产权
（2013）64 号）；
16．其它相关的法律法规文件。
（三）评估准则依据
1．资产评估准则—基本准则（财企（2004）20 号）；
2．资产评估职业道德准则—基本准则（财企（2004）20 号）；
3．资产评估准则—评估报告（中评协[2007]189 号）；
4．资产评估准则—评估程序（中评协[2007]189 号）；
北京天健兴业资产评估有限公司
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5．资产评估准则—业务约定书（中评协[2007]189 号）；
6．资产评估准则—工作底稿（中评协[2007]189 号）；
7．资产评估准则—机器设备（中评协[2007]189 号）；
8．资产评估准则—不动产（中评协[2007]189 号）；
9．《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189 号）；
10．资产评估准则—无形资产（中评协[2008]217 号）；
11．资产评估准则—企业价值（中评协[2011]227 号）；
12．《投资性房地产评估指导意见（试行）》（中评协[2009]211 号）；
13．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协[2003]18 号）；
14．《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2008]218 号）；
15．《评估机构业务质量控制指南》（中评协[2010]214 号）；
16．《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知》（中评协
[2011]230 号）；
17．《资产评估准则—利用专家工作》（中评协[2012]244 号）；
18．《资产评估职业道德准则——独立性》（中评协〔2012〕248 号）；
19．《房地产估价规范》（GB/T50291-1999）；
20．《城镇土地估价规程》（GB/T18508-2001）；
21．《企业会计准则-基本准则》（财政部令第 33 号）；
22．《企业会计准则第 1 号-存货等 38 项具体准则》（财会[2006]3 号）；
23．《企业会计准则-应用指南》（财会[2006]18 号）。
（四）产权依据
1.采矿许可证；
2.土地使用权证、房产证等；
3.车辆行驶证等；
4.主要设备购置合同、发票，以及有关协议、合同书、建筑施工预决算书等
财务资料。
（五）取价依据
1.被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协
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议、合同书、发票等财务资料；
2．《房屋完损等级及评定标准》城乡建设环境保护部；
3．《基本建设财务管理规定》（财建[2002]394 号）；
4．《工程勘察设计收费管理规定》（计价格[2002]10 号）；
5．《关于工程勘察设计收费管理规定有关问题的补充通知》（计办价格
[2002]1153 号）；
6．《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（发改价格[2007]670 号）；
7．《山西省建筑及装饰工程预算定额》（2011）；
8.《山西省安装工程预算定额》（2011）；
9.《山西省建设工程费用定额》（2011）；
10.《阳泉市工程造价信息》（2013.12）；
11. 《煤炭建设井巷工程概算定额》（2007 基价）；
12.《煤炭建设井巷工程辅助费综合定额》（2007 基价）；
13.《煤炭建设工程费用定额及煤炭建设其他费用规定（修定）》（2011）；
14.《关于调整建筑安装工程税金的通知》（晋建标定字[2011]7 号）；
15.《山西省住房和城乡建设厅关于调整山西省建设工程计价依据中人工单价
的通知》晋建标字〔2013〕71 号；
16.《山西省耕地占用税实施办法》（山西省人民政府令第 229 号）；
17. 《山西省国有土地使用权有偿出让收入征收管理实施办法》；
18. 《中国人民银行贷款利率表》（2012 年 7 月 6 日起执行）；
19．《机电产品全球报价系统》及《2014 机电产品报价手册》；
20．《工程建设全国机电设备价格汇编》；
21．《慧聪商情》、《华纳资讯》、《阿里巴巴》以及其他网站提供的相关企业销
售信息、计算机及办公自动化设备、汽车市场信息；
22．《资产评估常用数据与参数手册（第二版）》（北京科学技术出版社）；
23.评估人员收集的有关询价资料和取价参数资料等；
24.国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料。
（六）其他依据
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1.审计报告；
2.土地使用权评估报告；
3.采矿权评估报告。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
根据资产评估准则要求，资产评估的方法主要有收益法、市场法和成本法（资
产基础法）。注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估对象、价值类
型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估
基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。市场法是指将评估
对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产
进行比较以确定评估对象价值的评估思路；收益法是指通过将被评估企业预期收
益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路；资产基础法，是指在合理评估
企业各项资产和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
1.资产基础法能够反映被评估企业评估基准日的重置成本，且被评估企业各
项资产负债等相关资料易于搜集，故此次选择采用资产基础法对被评估企业进行
了评估。
2.收益法是从决定资产现行公平市场价值的基本依据—资产的预期获利能力
的角度评价资产。因为被评估单位为资源性企业，最主要资产为资源资产即采矿
权，其次为固定资产、土地使用权、在建工程等。本次评估对采矿权采用收益法
进行评估、其他资产主要采用成本法进行评估。考虑到最主要的资产—采矿权已
经单独采用了收益法进行评估。故整体评估不再采用收益法对企业价值进行评估。
3.市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它
具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估
结果说服力强的特点。由于缺乏可比性较强的市场可比案例，无法获取相关资料，
故未选择采用市场法进行评估。
（二）资产基础法评估
资产基础法是指在合理评估企业各项资产和负债的基础上确定被评估单位股
东权益价值或者净资产价值的评估思路，即将构成企业的各种要素资产的评估值
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加总减去负债评估值求得企业股东权益价值或者净资产价值的方法，计算公式如
下：
评估值=∑各单项资产评估值－∑各单项负债评估值
1.流动资产评估
纳入评估范围的流动资产包括货币资金、应收利息、其他应收款、其他流动
资产等四大类资产，具体评估方法如下：
（1）货币资金：现金的评估，采用监盘的方式进行了现金盘点，将现金实际
盘点数加上评估基准日到盘点日的现金支出数，减去评估基准日到盘点日的现金
收入数，推算评估基准日实存数，将该实存数与评估基准日现金日记账记录核对，
以实存数为评估值；银行存款的评估，将银行存款对账单与银行存款日记账核对，
对企业编制的银行存款余额调节表的未达账项进行核实，对影响净资产的项目根
据实际情况进行调整，以核实调整后的数据作为评估值。
（2）应收利息
通过查询借款合同了解借款金额、利率、期限等信息，以核实无误后的账面
值作为评估值。
（3）其他应收款
评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对，核实
结果账、表、单相符；其次，对其它应收款进行函证，以证实其它应收款的真实
性。主要选取金额较大的款项进行函证确认，截至评估现场结束日，都已收到回
函，评估人员对未发函的账户，评估人员将单、账、证、表的方式逐项核实，调
查债务人经营状况、资信状况，综合分析判断其他应收款的可收回性。
本次评估按照个别认定和账龄分析相结合的方法进行评估，通过对相关资料
进行分析，判断其他应收款可收回金额，计算评估值。企业已计提的坏账准备评
估为零。具体方法如下：
①与关联方往来，除有确凿证据证明款项无法收回外，一般以核实后账面值
确定评估值。
②与非关联方往来，通过对相关资料进行分析判断其他应收款可收回金额计
算评估值，以其他应收款余额扣除按账龄分析预计的损失额确定评估值。
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通过对企业历史期其他应收款风险损失情况和企业其他应收款提取坏账准备
金率确定其他应收款本次评估预计损失率：
账龄 计提比例
1 年以内（含 1 年） 5%
1-2 年（含 2 年） 10%
2-3 年（含 3 年） 40%
3-5 年（含 5 年） 80%
5 年以上 100%
③有确凿证据表明无法收回的其他应收款，评估为零。
2.长期股权投资的评估
对于长期股权投资，根据被投资企业具体情况，决定是否对子公司进行整体
评估。本次通过对除持股比例为 4.76%蒲县新星矿外子公司进行整体评估，估算被
投资企业股东全部权益价值，据此乘以天泰投资持股比例，计算长期股权投资的
评估值。对蒲县新星矿按照审计后账面值及持股比例综合确定评估值
3.设备类资产评估
纳入评估的设备类资产为电子设备，电子设备包括主要包括各种台式电脑、
笔记本电脑、打印机、空调机以及数码相机、办公家具等。
本次评估采用成本法进行评估,即以重置成本作为设备的重置全价乘以成新
率得出设备得评估价值。
设备评估重置全价的确定
评估值=重置全价×综合成新率
①重置成本的确定
合理分析、选定基准日市场同类型设备的市场价格、再考虑该设备重置过程
中增值税抵扣等其他费用因素，最后确定设备的重置全价。计算公式如下：
重置全价=设备市场购置价/1.17
②综合成新率
纳入本次评估范围的设备资产均为办公电子类设备，通常考虑重要性及简化
评估方法，该类设备直接使用年限法成新率进行确定，即：
综合成新率=使用年限法成新率
=尚可使用年限/（尚可使用年限+已使用年限）×100%
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③评估值的确定：
评估值=重置全价×综合成新率
4.递延所得税资产评估
递延所得税资产是企业核算资产在后续计量过程中因企业会计准则规定与税
法规定不同，产生资产的账面价值与其计税基础的差异。评估人员就递延所得税
资产产生的原因、形成过程进行了调查和了解，主要为应收款项计提坏账形成的
递延所得税资产，核实后确定分析评估值。
5.负债评估
负债包括:应交税费、应交利息、其他应付款、长期借款。对于负债以评估基
准日企业实际需要承担的负债金额作为负债的评估值，对于将来不需支付的负债
项目，按零值计算。
八、评估程序实施过程和情况
（一）接受委托及准备阶段
1.天健兴业与委托方就本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、
委托评估资产的特点等影响资产评估方案的问题进行了认真讨论。
2.根据委托评估资产的特点，有针对性地布置资产评估申报明细表，并设计
资产调查表、盈利情况调查表等，对被评估单位参与资产评估配合人员进行评估
培训，填写资产评估清查表和各类调查表。
3.评估方案的设计
依据了解资产的特点，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产评估现
场工作小组。本项目评估人员共划分为两组，包括资产基础法评估组、综合组到
评估现场。
4.评估资料的准备
收集和整理评估对象市场交易价格信息、主要原料市场价格信息、评估对象
产权证明文件等。
（二）现场清查阶段
1.评估对象真实性和合法性的查证
根据被评估单位提供的资产和负债申报明细，评估人员针对实物资产和货币
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性债权和债务采用不同的核查方式进行查证，以确认资产和负债的真实性。
对货币资金，我们通过查阅日记账，审核银行对账单及银行存款余额调节表
等方式进行调查；
对债权和债务，评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定
资产和负债的真实性。
对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查房屋建筑物、重
要设备等资产。评估人员，查阅了相关工程的设计、施工文件，工程承包合同，
工程款项结算资料、设备购置合同发票等，从而确定资产的真实性。
2.资产实际状态的调查
设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查生产用机械设
备。主要通过查阅设备的运行记录，在被评估单位设备管理人员的配合下现场实
地观察设备的运行状态等方式进行。在调查的基础上完善重要设备调查表。
3.实物资产价值构成及业务发展情况的调查
根据被评估单位的资产特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点
核查固定资产账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。查阅了有关会计凭
证、会计账簿以及工程决算、工程施工合同、设备采购合同等资料。
（三）选择评估方法、收集市场信息和估算过程
评估人员根据本项目特点制订了评估计划，结合被评估单位实际情况和能够
取得的评估相关资料，合理选择估值模型，合理确定评估参数和价格标准，参考
企业提供的评估资料进行评定估算。
（四）评估汇总阶段
1.评估结果的确定
依据在评估现场勘察的情况以及所进行的必要的市场调查和测算，确定评估
结果。
2.评估结果的分析和评估报告的撰写
撰写资产评估报告，按照我公司内部质量审核程序进行三级复核，经注册资
产评估师签字后，向委托方提交资产评估报告。
3.工作底稿的整理归档
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九、评估假设
（一）一般假设
1.交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估
资产的交易条件等模拟市场进行估价；
2.公开市场假设：公开市场假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样
的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条
件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的
地位平等，都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、
理智的、非强制性或不受限制的条件下进行；
3.资产持续使用假设：资产持续使用假设是指评估时，被评估单位的资产按
照评估基准日正在使用的用途、使用方式、使用频度、使用环境、资产规模等情
况继续使用。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，
其评估结果的使用范围受到限制；
4.企业持续经营假设：是将企业整体资产作为被评估单位而做出的评估假定。
即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企
业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持
持续经营能力。
（二）具体假设
1.对于本评估报告中被评估资产的法律描述或法律事项（包括其权属或负担
性限制）。本公司按准则要求进行一般性的调查，除在评估报告中已有揭示外，假
定评估过程中所评资产的权属为良好的和可在市场上进行交易的，同时也不涉及
任何留置权，没有受侵犯或无其他负担性限制的；
2．我们对市场情况的变化不承担任何责任，亦没有义务就基准日后发生的事
项或情况修正我们的评估报告；
3．假定企业负责任地履行资产所有者的义务并称职地对有关资产实行了有效
的管理；
4.我们对价值的估算是根据 2013 年 12 月 31 日本地货币购买力做出的；
5．假设企业对所有有关的资产所做的一切改良是遵守所有相关法律条款和有
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关上级主管机构在其他法律、规划或工程方面的规定；
6．本评估报告中的估算是在假定所有重要的及潜在的可能影响价值分析的因
素都已在我们与委托方、被评估单位之间充分揭示的前提下做出的；
7．被评估单位和委托方提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整；
8．评估范围内的资产和负债以被评估单位提供的评估申报表为准且产权合
法、有效、无争议；
9．无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
十、评估结论
在持续经营前提下，天泰投资于评估基准日的总资产账面价值为 212,590.48
万元，评估价值为 253,512.67 万元，增值额为 40,922.19 万元，增值率为
19.25%；总负债账面价值为 61,418.21 万元，评估价值为 61,418.21 万元，增值
额 0.00 万元，增值率 0.00%；净资产账面价值为 151,172.27 万元，净资产评估价
值为 192,094.46 万元，增值额为 40,922.19 万元，增值率为 27.07%。
各类资产及负债评估结果见下表。
资产评估结果汇总表
被评估单位名称：阳泉煤业集团天泰投资有限责任公司 金额单位：人民币万元
项目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
1 流动资产 174,504.63 174,504.63 - -
2 非流动资产 38,085.85 79,008.04 40,922.19 107.45
3 长期股权投资 35,045.60 75,972.07 40,926.47 116.78
4 固定资产 7.68 3.40 -4.28 -55.73
5 在建工程
6 工程物资
7 无形资产
8 长期待摊费用
9 递延所得税资产 3,032.57 3,032.57 - -
10 其他非流动资产
11 资产总计 212,590.48 253,512.67 40,922.19 19.25
12 流动负债 51,418.21 51,418.21 - -
13 非流动负债 10,000.00 10,000.00 - -
14 负债合计 61,418.21 61,418.21 - -
15 净资产 151,172.27 192,094.46 40,922.19 27.07
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归属于北京润达 49%股东权益价值为：94,126.29 万元。（本次评估未考虑由
于控股权和少数股权等因素产生的溢价或者折价对评估值的影响。）
1. 本次评估未考虑评估增值可能产生的所得税对净资产价值的影响。
2. 汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的采矿权的评估，
北京润达另行委托北京晟恒烨矿业投资咨询有限公司评估（以下简称“晟恒烨”），
出具采矿权评估报告，报告号为恒烨矿报字[2014]第1008 号、恒烨矿报字[2014]
第1009号、恒烨矿报字[2014]第1010号、恒烨矿报字[2014]第1011号、恒烨矿报
字[2014]第1012号、恒烨矿报字[2014]第1013号、恒烨矿报字[2014]第1014号、
恒烨矿报字[2014]第1015号、恒烨矿报字[2014]第1016号、恒烨矿报字[2014]第
1017号、恒烨矿报字[2014]第1018号。我公司应委托方要求，在复核的基础上将
采矿权评估结果汇总到我公司评估结果中，与采矿权有关的评估责任由晟恒烨承
担。
3.汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的土地使用权的评
估，北京润达另行委托山西大地评估规划勘测有限公司评估（以下简称“大地公
司”），出具土地估价报告，报告号为（晋）大地〔2014〕（估）字第 066 号、（晋）
大地〔2014〕（估）字第 067 号、（晋）大地〔2014〕（估）字第 068 号。我公司应
委托方要求，在复核的基础上将土地使用权评估结果汇总到我公司评估结果中，
与土地使用权有关的评估责任由大地公司承担。
十一、特别事项说明
（一）引用其他机构出具的报告结论情况
1. 汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的采矿权的评估，
北京润达另行委托北京晟恒烨矿业投资咨询有限公司评估（以下简称“晟恒烨”），
出具采矿权评估报告，报告号为恒烨矿报字[2014]第1008 号、恒烨矿报字[2014]
第1009号、恒烨矿报字[2014]第1010号、恒烨矿报字[2014]第1011号、恒烨矿报
字[2014]第1012号、恒烨矿报字[2014]第1013号、恒烨矿报字[2014]第1014号、
恒烨矿报字[2014]第1015号、恒烨矿报字[2014]第1016号、恒烨矿报字[2014]第
1017号、恒烨矿报字[2014]第1018号。我公司应委托方要求，在复核的基础上将
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采矿权评估结果汇总到我公司评估结果中，与采矿权有关的评估责任由晟恒烨承
担。
2.汇总到长期股权投资中各评估单位股东全部权益价值中的土地使用权的评
估，北京润达另行委托山西大地评估规划勘测有限公司评估（以下简称“大地公
司”），出具土地估价报告，报告号为（晋）大地〔2014〕（估）字第 066 号、（晋）
大地〔2014〕（估）字第 067 号、（晋）大地〔2014〕（估）字第 068 号。我公司应
委托方要求，在复核的基础上将土地使用权评估结果汇总到我公司评估结果中，
与土地使用权有关的评估责任由大地公司承担。
（二）权属资料瑕疵情况
1. 纳入本次评估范围内房屋建筑物除控股子公司平定兴裕部分房屋办理房屋
所有权证外，其他被评估单位房屋建筑物均未办理房屋所有权证。本次评估未考
虑办证所需费用。建筑物的面积以核实后的被评估单位填写的评估申报明细表为
准。如若办理房屋所有权证时，证载面积与被评估单位填报的建筑面积不符，且
对评估结果产生较大影响时，应相应调整评估值。
2.纳入本次评估范围的控股子公司平定裕泰的房屋建（构）筑物物计 327 项。
房屋建筑物共计 125 项，1 项已拆除、2 项倒塌、83 项已废弃，39 项在用；构筑
物共计 202 项，其中 108 项废弃、16 项已拆除、1 项倒塌。关于房屋建(构)筑物
中废弃、拆除、倒塌资产明细详见平定裕泰出具的《关于废弃、拆除资产情况说
明》。
3.经核实，纳入本次评估范围的控股子公司平定裕泰在用房屋建筑物共 39 项，
均未办理房屋产权证，具体明细详见平定裕泰出具的《房屋权属说明》。
4.纳入本次评估范围的控股子公司平定裕泰的部分车辆的证载权利人不是平
定裕泰，平定裕泰做出了权属说明，承诺车辆产权系平定裕泰所有，不存在产权
纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车牌号 车辆名称 证载权利人
1 晋 C09708 JX1032DS 轻型普通货车 平定县张庄镇联营煤矿
2 晋 CXH485 厢式货车江铃 JX5023XXYDS 山西鑫华煤业有限公司
3 晋 K7A702 现代轿车 BH7183MY 阳泉煤业（集团）七元煤业有限责任公司
4 晋 CH2068 胜达 2359cc 轻型客车 KMWSN 阳泉煤业（集团）有限责任公司
5 晋 CDD815 现代名驭车 BH7183MY 阳泉煤业（集团）有限责任公司
6 晋 CV1361 胜达 2359cc 轻型客车 KMWSN 阳泉煤业（集团）有限责任公司
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5.纳入本次评估范围的控股子公司平定裕泰废弃、拆除资产情况账面值统计
见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷 设备
项数 86 125 81 334
账面值（元） 2,840,584.22 3,923,474.03 47,493,874.16 13,017,844.32
6. 纳入本次评估范围的控股子公司平定兴裕的房屋建（构）筑物共计 380 项，
其中：房屋建筑物共计 188 项，79 项已拆除、36 项已废弃、在用 72 项；构筑物
共计 192 项，其中 44 项废弃、32 项拆除。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除资产
明细详见平定兴裕出具的《关于废弃、拆除资产情况说明》。
7.经核实，纳入本次评估范围的在用房屋建筑物共 72 项，尚有 33 项未办理
房屋产权证，未办理房屋所有权证资产具体明细详见平定兴裕出具的《房屋权属
说明》。
8.纳入本次评估范围的控股子公司平定兴裕的井巷资产共计 154 项，其中有
136 项资产已闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见平定兴裕出具的《关于废
弃、拆除资产情况说明》。
9. 纳入本次评估范围的控股子公司平定兴裕的 4 项构筑物，权属归村集体所
有，本次评估值为零，具体明细如下表所示：
序号 构筑物名称 计量单位 面积体积 账面值（元）
1 南川河公路大桥 ㎡ 368.00 70,711.81
2 南川河公路大桥铁护栏 m 58.00 8,668.03
3 煤厂至办公区公路 ㎡ 4,800.00 187,256.89
4 简易公路 ㎡ 2,200.00 268,161.87
合计 534,798.60
10.纳入本次评估范围的控股子公司平定兴裕的部分车辆的证载权利人不是
平定兴裕，平定兴裕做出了权属说明，承诺车辆产权系平定兴裕所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车牌号 车辆名称 证载权利人
1 晋 C42224 桑塔纳 2000 阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司
2 晋 C42696 桑塔纳 2000 阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司
3 晋 CS1201 北京现代 BH7183MY 阳泉煤业(集团)有限责任公司
4 晋 CS1200 胜达 2359CC 轻型客车 KMHSH 阳泉煤业(集团)有限责任公司
11.平定兴裕所占用的土地使用权，一直沿用旧矿的使用方式，为国有划拨工
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业用地，截止评估基准日，土地使用权人尚未变更为平定兴裕，经委托方与被评
估单位沟通协商，由于当地国土部门无法出具相关文件证明其权属及使用方式的
合理性，所以本次评估将上述土地不纳入评估范围。
12. 纳入本次评估范围的控股子公司平定兴裕废弃、拆除资产情况账面值统
计见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 115 76 136 797
账面值（元） 1,611,634.83 1,490,153.28 46,660,995.91 7,498,339.35
13.纳入本次评估范围的控股子公司平定泰昌的房屋建（构）筑物共计 265 项，
其中：房屋建筑物共计 90 项，其中 1 项已拆除、34 项已废弃；构筑物共计 175 项，
60 项废弃。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除资产明细详见平定泰昌出具的《关
于废弃、拆除资产情况说明》
14. 经核实，纳入本次评估范围的在用房屋建筑物共 55 项，均未办理房屋产
权证，具体明细详见平定泰昌出具的《房屋权属说明》。
15.纳入本次评估范围的控股子公司平定泰昌的井巷资产共计 172 项，其中闭
井废弃 146 项。关于闭井废弃资产具体明细详见平定泰昌出具的《关于废弃、拆
除资产情况说明》。
16.纳入本次评估范围的控股子公司平定泰昌的部分车辆的证载权利人不是
平定泰昌，平定泰昌做出了权属说明，承诺车辆产权系平定泰昌所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车牌号 车辆名称 证载权利人
1 晋 CD7119 北京现代 BH7162MW 阳泉煤业（集团）有限责任公司
2 晋 CYM338 现代轿车 BH7183MY 阳泉煤业（集团）有限责任公司
3 晋 CV3203 胜达 2359CC 阳泉煤业（集团）有限责任公司
17. 纳入本次评估范围的控股子公司平定泰昌废弃、拆除资产情况账面值统
计见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 35 60 146 132
账面值（元） 596,799.40 1,298,701.98 59,709,548.10 1,944,320.93
18.纳入本次评估范围的控股子公司宁武榆树坡的房屋建（构）筑物共计 81
项，其中：房屋建筑物共计 59 项， 51 项已拆除、1 项已废弃、在用 7 项；构筑
物共计 22 项全部拆除。经核实，纳入本次评估范围的在用房屋建筑物共 7 项，尚
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未办理房产证，具体明细详见宁武榆树坡出具的《房屋权属说明》，关于房屋建(构)
筑物中废弃、拆除资产明细详见宁武榆树坡出具的《关于废弃、拆除资产情况说
明》。
19.纳入本次评估范围的控股子公司宁武榆树坡的井巷资产共计 82 项，全部
闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见宁武榆树坡出具的《关于废弃、拆除
资产情况说明》。
20.纳入本次评估范围的控股子公司宁武榆树坡的 229 台（套）机器设备，设
备类资产因配合煤炭整合的需要，井下设备全部封井废弃，井上设备也因老化淘
汰全部报废。部分车辆的证载权利人不是宁武榆树坡，宁武榆树坡做出了权属说
明，承诺车辆产权系宁武榆树坡所有，不存在产权纠纷，并承担与车辆产权相关
的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 证载权利人
1 晋 F83258 越野车长城 CC6460K 张敏
2 晋 F89243 现代 BF7140KY 张敏
3 晋 HB4460 本田 HG7240 孙虎
21. 纳入本次评估范围的控股子公司宁武榆树坡废弃、拆除资产情况账面值
统计见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 52 22 82 164
账面值（元） 114,559.68 87,305.26 无 703,067.51
22.纳入本次评估范围的参股子公司翼城河寨的房屋建（构）筑物共计 301 项，
其中：房屋建筑物共计 103 项，63 项已废弃，在用 40 项；构筑物共计 198 项，89
项废弃。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除资产明细详见翼城河寨出具的《关于
废弃、拆除资产情况说明》。
23.经核实，在用房屋建筑物共 40 项，均未办理房屋产权证，具体明细详见
翼城河寨出具的《房屋权属说明》；
24.纳入本次评估范围的参股子公司翼城河寨的井巷资产共计 131 项，其中有
69 项资产已闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见翼城河寨出具的《关于废
弃、拆除资产情况说明》。
25.纳入本次评估范围的参股子公司翼城河寨的构筑物 5 项，权属归村集体所
有，本次评估值为零。具体明细如下表所示：
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序号 构筑物名称 计量单位 面积体积 账面值(元）
1 油庄--牢寨运煤专用路 ㎡ 35,000.00 649,977.89
2 薛家坡--辽沟公路 m 12,000.00 222,849.56
3 薛家坡--辽沟公路挖土方 ㎡ 24,000.00 237,706.20
4 薛家坡--辽沟公路挖石方 ㎡ 6,000.00 115,138.94
5 从一眼桥到车棚门口硬化 ㎡ 146.30 61,583.52
合计 1,287,256.11
26. 纳入本次评估范围的参股子公司翼城河寨的2宗土地使用权证载权利人翼
城县殿儿垣煤炭有限公司，截止评估基准日，土地使用权人尚未变更为翼城河寨，
翼城河寨做出了权属说明，承诺土地使用权系翼城河寨所有，不存在产权纠纷，
并承担与土地使用权产权相关的全部责任。具体情况如下表所示：
序
宗地名称 证载权利人 权证编号 宗地位置 面积（㎡） 用地性质
号
翼城县殿儿垣煤 翼城县隆化镇年
1 宗地一 0090000001 23,503.19 出让
炭有限公司 寨村
翼城县殿儿垣煤 0090000004 翼城县隆化镇年
2 宗地二 15,707.52 出让
炭有限公司 （001） 寨村
合计 39,210.71
27.纳入本次评估范围的参股子公司翼城河寨的部分车辆的证载权利人不是
翼城河寨，翼城河寨做出了权属说明，承诺车辆产权系翼城河寨所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车牌号 车辆名称 证载权利人
1 晋 C42224 桑塔纳 2000 阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司
2 晋 C42696 桑塔纳 2000 阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司
3 晋 CS1201 北京现代 BH7183MY 阳泉煤业(集团)有限责任公司
4 晋 CS1200 胜达 2359CC 轻型客车 KMHSH 阳泉煤业(集团)有限责任公司
28. 纳入本次评估范围的参股子公司翼城河寨废弃、拆除资产情况账面值统
计见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 63 89 69 419
账面值（元） 1,928,290.76 1,777,711.12 52,061,342.44 18,997,247.70
29.纳入本次评估范围的参股子公司翼城中卫青洼的房屋建（构）筑物共计 199
项，其中：房屋建筑物共计 79 项，1 项已拆除、21 项已废弃；构筑物共计 120 项，
16 项废弃。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除资产明细详见翼城中卫青洼出具的
《关于废弃、拆除资产情况说明》。
30.经核实，纳入本次评估范围的在用房屋建筑物共 57 项，尚未办理房产证，
具体明细详见翼城中卫青洼出具的《房屋权属说明》。
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第52页
31.纳入本次评估范围的参股子公司翼城中卫青洼的井巷资产共计 130 项，其
中有 70 项资产已闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见翼城中卫青洼出具的
《关于废弃、拆除资产情况说明》。
32.纳入本次评估范围的参股子公司翼城中卫青洼的 6 项构筑物，权属归村集
体所有，本次评估值为零，具体明细如下表所示：
序号 构筑物名称 计量单位 面积/体积 账面值（元）
1 土路 ㎡ 306.00 2,648.63
2 土路 ㎡ 420.00 3,635.37
3 场外公路 m 800.00 100,353.64
4 矿区至翼张线公路 ㎡ 6,750.00 1,340,868.84
5 水泥路挖土方 m 5,000.00 23,442.39
6 水泥路挖石方 m 101,000.00 1,493,460.79
合计 2,964,409.66
33.纳入本次评估范围的参股子公司翼城中卫青洼的部分车辆的证载权利人
不是翼城中卫青洼，翼城中卫青洼做出了权属说明，承诺车辆产权系翼城中卫青
洼所有，不存在产权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如
下：
序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 证载权利人
1 晋 LC4772 依维柯客货车 HJ1046LGSAB 翼城县中卫乡青洼煤矿
2 晋 LU5111 北京吉普 213 系指南者 1J8FFF7W 车乐琴
3 晋 LC7830 快乐王子长安奥拓 SC7081C 牛向阳
4 晋 LGQ865 帕萨特 SVW7203FPI 高卫星
5 晋 L83519 依维柯车 NJ1046 王建国
6 晋 L87086 尼桑皮卡 ZN2031UBG 刘彩霞
7 晋 L01957 丰田 SCT6490E3 阳泉煤业集团翼城山凹煤业有限公司
8 晋 Cl5587 现代 SANTAFE2.4AT4WD-4 阳泉煤业集团有限责任公司
9 晋 Cl0357 北京现代 BH7183MY 阳泉煤业集团有限责任公司
34.纳入本次评估范围的参股子公司翼城中卫青洼的1宗土地使用权证载权利
人翼城县中卫乡青洼煤矿，截止评估基准日，土地使用权人尚未变更为翼城中卫
青洼，翼城中卫青洼做出了权属说明，承诺土地使用权系翼城中卫青洼所有，不
存在产权纠纷，并承担与土地使用权产权相关的全部责任。具体情况如下表所示：
序 用地
宗地名称 证载权利人 权证编号 宗地位置 面积（㎡）
号 性质
翼城县中卫乡青 翼国用（2005） 翼城县中卫乡青
1 宗地一 3,654.00 出让
洼煤矿 第 000048 号 洼村
35. 纳入本次评估范围的参股子公司翼城中卫青洼废弃、拆除资产情况账面
值统计见下表：
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房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 22 16 70 302
账面值（元） 77,868.36 284,979.79 22,800,091.24 5,295,557.68
36.纳入本次评估范围的参股子公司翼城汇嵘的房屋建（构）筑物共计 234 项，
其中：房屋建筑物共计 65 项，16 项已拆除，在用 49 项；构筑物共计 169 项，10
项废弃、2 项无实物。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除等资产明细详见翼城汇嵘
出具的《关于废弃、拆除资产情况说明》。
37.经核实，纳入本次评估范围的在用房屋建筑物共 49 项，尚未办理房产证，
具体明细详见翼城汇嵘出具的《房屋权属说明》。
38.纳入本次评估范围的参股子公司翼城汇嵘的井巷资产共计 142 项，其中有
122 项资产已闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见翼城汇嵘出具的《关于废
弃、拆除资产情况说明》。
39.纳入本次评估范围的参股子公司翼城汇嵘的 2 项构筑物，权属归村集体所
有，本次评估值为零，具体情况如下表所示：
序号 构筑物名称 计量单位 面积/体积 账面值（元）
1 运煤专线 ㎡ 16,000.00 1,002,017.29
2 汇嵘至峥嵘公路 ㎡ 8,000.00 898,834.69
合计 1,900,851.98
40.纳入本次评估范围的参股子公司翼城汇嵘的部分车辆的证载权利人不是
翼城汇嵘，翼城汇嵘做出了权属说明，承诺车辆产权系翼城汇嵘所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 证载权利人
1 晋 L98986 天籁 EQ7050 刘建虎
2 晋 L26144 桑塔纳 SVW7182GFI 刘建虎
3 晋 L39702 奥拓 SC7081B 贾夺胜
4 晋 CLS156 现代 BH7183MY 阳泉煤业集团有限责任公司
5 晋 CLS856 胜达 2359CC 阳泉煤业集团有限责任公司
41.纳入本次评估范围的参股子公司翼城汇嵘废弃、拆除资产情况账面值统计
见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 16 12 122 794
账面值（元） 549,843.07 795,417.07 30,026,343.34 13,690,346.27
42.纳入本次评估范围的参股子公司翼城下交的房屋建（构）筑物共计 290 项，
其中：房屋建筑物共计 85 项，3 项废弃、12 项已拆除、1 项无实物、71 项在用；
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构筑物共计 205 项， 15 项已拆除。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除等资产明细
详见翼城下交出具的《关于废弃、拆除资产情况说明》。
43.经核实，纳入本次评估范围的房屋建筑物在用房屋建筑物共 71 项，尚未
办理房产证，具体明细详见翼城下交出具的《房屋权属说明》。
44.纳入本次评估范围的参股子公司翼城下交井巷资产共计 225 项，其中有 170
项资产已闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见翼城下交出具的《关于废弃、
拆除资产情况说明》。
45.纳入本次评估范围的参股子公司翼城下交 2 项构筑物，权属归村集体所有，
本次评估值为零，具体明细如下表所示：
序号 构筑物名称 计量单位 面积/体积 账面值（元）
1 煤场运煤路 ㎡ 4500 229,287.50
2 煤炭专用线路 ㎡ 4400 337,187.50
合计 566,475.00
46.纳入本次评估范围的参股子公司翼城下交的部分车辆的证载权利人不是
翼城下交，翼城下交做出了权属说明，承诺车辆产权系翼城下交所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 证载权利人
1 晋 LE5356 江淮越野 RFC6451MIS 翼城县桥上镇下交煤矿
2 晋 CN6698 北京现代 BH7183MY 阳泉煤业集团有限责任公司
3 晋 CN6199 胜达 2355CC 轻客 KMH 阳泉煤业集团有限责任公司
47.纳入本次评估范围的参股子公司翼城下交废弃、拆除资产情况账面值统计
见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 16 15 170 548
账面值（元） 214,457.27 214,457.27 47,737,882.76 17,460,209.79
48.纳入本次评估范围的参股子公司翼城石丘的房屋建（构）筑物共计 109 项，
其中：房屋建筑物共计 35 项， 8 项已拆除、1 项废弃，在用 26 项；构筑物共计
74 项，8 项已拆除。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除等资产明细详见翼城石丘
出具的《关于废弃、拆除资产情况说明》。
49.经核实，纳入本次评估范围的房屋建筑物在用房屋建筑物共 26 项，尚未
办理房产证，具体明细详见翼城石丘出具的《房屋权属说明》。
50.纳入本次评估范围的参股子公司翼城石丘的井巷资产共计 88 项，其中有
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29 项资产已闭井废弃、8 项拆除。关于闭井废弃等资产具体明细详见翼城石丘出
具的《关于废弃、拆除资产情况说明》。
51.纳入本次评估范围的参股子公司翼城石丘的 9 项构筑物，权属归村集体所
有，本次评估值为零，具体明细如下表所示：
序号 构筑物名称 计量单位 面积/体积 账面值（元）
1 翼张线-北石丘 m 5,000.00 63,587.56
2 道路 ㎡ 13,235.00 188,368.83
3 望月山 m 4,542.50 45,637.40
4 翼张线-望月山 m 18,967.50 190,560.12
5 公路 ㎡ 962.50 89,930.23
6 石丘-望月山 ㎡ 1,736.00 56,120.51
7 从矿区到翟家沟路基层、面层 ㎡ 31,800.00 342,634.63
8 从矿区到黑虎庙路基层、面层 ㎡ 18,000.00 193,944.13
9 道路石方工程 m 125,786.00 2,799,583.98
合计 3,970,367.39
52.纳入本次评估范围的参股子公司翼城石丘的部分车辆的证载权利人不是
翼城石丘，翼城石丘做出了权属说明，承诺车辆产权系翼城石丘所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 证载权利人
1 晋 LB0398 奥迪 FV7183T 李志华
2 晋 ABN238 上海大众桑塔纳 王勇
3 晋 L87323 尼桑皮卡 ZN2031UBG 陈浙翼
4 晋 LQ0090 广汽丰田汉兰达 张红静
5 晋 LN7666 进口沃尔沃 S802.4 卫长征
6 晋 CX3949 现代轿车 阳泉煤业集团有限责任公司
7 晋 CLF766 轿车胜达 2359CC 阳泉煤业集团有限责任公司
53. 纳入本次评估范围的参股子公司翼城石丘废弃、拆除资产情况账面值统
计见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 9 8 37 110
账面值（元） 183,303.16 331,225.66 22,745,256.17 2,028,732.41
54.纳入本次评估范围的参股子公司翼城山凹的房屋建（构）筑物共计 382 项，
其中：房屋建筑物共计 85 项，2 项拆除、27 项已废弃，在用 56 项；构筑物共计
297 项， 15 项废弃，11 项拆除。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除等资产明细详
见翼城山凹出具的《关于废弃、拆除资产情况说明》。
55.经核实，纳入本次评估范围的在用房屋建筑物共 56 项，尚未办理房产证，
具体明细详见翼城山凹出具的《房屋权属说明》。
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56.纳入本次评估范围的参股子公司翼城山凹的井巷资产共计 148 项，其中有
56 项资产已闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见翼城山凹出具的《关于废
弃、拆除资产情况说明》。
57.纳入本次评估范围的参股子公司翼城山凹的 14 项构筑物，权属归村集体
所有，本次评估值为零，具体明细如下表所示：
序号 构筑物名称 计量单位 面积/体积 账面值（元）
1 刺角沟水泥硬化（矿区外道路） ㎡ 3,385.60 425,546.08
2 矿外路铺设 2（修路） m 270.00 24,386.76
3 矿外路铺设 3（修路） m 165.00 15,226.01
4 张家沟至矿区公路拓宽 ㎡ 6,000.00 264,944.94
5 张家沟至矿区公路拓宽 ㎡ 8,000.00 370,081.80
6 刺家沟垫路 m 1416.00 72,948.32
7 刺家沟捌弯处垫石 m 5,098.00 182,916.45
8 刺家沟捌弯处取石 m 9997.50 358,711.08
9 刺家沟坡头取石 m 1215.20 43,601.71
10 刺家沟坡底捌弯前 m 2,880.00 148,369.03
11 刺家沟村民对门处 m 2,730.00 140,641.43
12 买地处挖及修坡垫路 m 1,360.00 70,062.82
13 刘王沟外环路 ㎡ 3,000.00 291,864.96
合计 2,409,301.39
58.纳入本次评估范围的参股子公司翼城山凹的部分车辆的证载权利人不是
翼城山凹，翼城山凹做出了权属说明，承诺车辆产权系翼城山凹所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 证载权利人
1 晋 CXX869 北京现代 BH7183MY 阳泉煤业集团有限责任公司
2 晋 CXX998 胜达 2359CC 阳泉煤业集团有限责任公司
3 晋 Lkm188 桑塔纳 SVW7180LEI 常克明
4 晋 L67900 长城皮卡 CC1027S 杨放
5 晋 LC2695 广州本田飞度 HG7152 李金华
6 晋 LSW515 长城哈弗 C6460KM25 翼城山凹煤业有限公司
7 晋 LSM298 东风雪铁龙 DC7163 16V 翼城山凹煤业有限公司
8 晋 L71051 皮卡五十铃 TFS55HDLJD 王晓龙
59.纳入本次评估范围的参股子公司翼城山凹废弃、拆除资产情况账面值统计
见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 29 26 56 316
账面值（元） 1,553,561.69 1,593,240.68 32,242,709.10 8,401,204.14
60.纳入本次评估范围的参股子公司翼城华泓的房屋建（构）筑物共计 231 项，
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第57页
其中：房屋建筑物共计 53 项，27 项已拆除，在用 26 项；构筑物共计 178 项， 35
项拆除弃。关于房屋建(构)筑物中废弃、拆除等资产明细详见翼城华泓出具的《关
于废弃、拆除资产情况说明》。
61.经核实，纳入本次评估范围的在用房屋建筑物共 26 项，尚未办理房产证，
具体明细详见翼城华泓出具的《房屋权属说明》。
62.纳入本次评估范围的参股子公司翼城华泓的井巷资产共计 133 项，其中有
78 项资产已闭井废弃。关于闭井废弃资产具体明细详见翼城华泓出具的《关于废
弃、拆除资产情况说明》。
63.纳入本次评估范围的参股子公司翼城华泓的 3 项构筑物，权属归村集体所
有，本次评估值为零，具体明细如下表所示：
序号 构筑物名称 计量单位 面积/体积 账面值（元）
1 过路桥 m 372.00 56,991.26
2 矿区公路处挖土石方工程 m 17,995.25 257,269.09
3 矿区至刘王沟水泥路 m 2,200.00 1,674,349.60
合计 1,988,609.95
64.纳入本次评估范围的参股子公司翼城华泓的部分车辆的证载权利人不是
翼城华泓，翼城华泓做出了权属说明，承诺车辆产权系翼城华泓所有，不存在产
权纠纷，并承担与车辆产权相关的全部责任。具体资产明细如下：
序号 车辆牌号 车辆名称及规格型号 证载权利人
1 晋 C20018 奥迪轿车 WAUAY94L07D 阳泉煤业集团股份有限公司
65.纳入本次评估范围的参股子公司翼城华泓的4宗土地使用权证载权利人翼
城县张家沟煤炭开采有限公司，截止评估基准日，土地使用权人尚未变更为翼城
华泓，翼城华泓做出了权属说明，承诺土地使用权系翼城华泓所有，不存在产权
纠纷，并承担与土地使用权产权相关的全部责任。具体情况如下表所示：
序
宗地名称 证载权利人 权证编号 宗地位置 面积（㎡） 用地性质
号
翼城县张家沟煤炭开 翼国用（2006） 翼城县桥上镇刘王沟
1 宗地一 采有限公司 11,419.00 出让
000084 号 村
翼城县张家沟煤炭开 翼国用（2006） 翼城县桥上镇刘王沟
2 宗地二 采有限公司 5,655.00 出让
000085 号 村
翼城县张家沟煤炭开 翼国用（2006） 翼城县桥上镇刘王沟
3 宗地三 采有限公司 12,765.00 出让
000086 号 村
翼城县张家沟煤炭开 翼国用（2006） 翼城县桥上镇刘王沟
4 宗地四 采有限公司 4,066.00 出让
000087 号 村
北京天健兴业资产评估有限公司
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序
宗地名称 证载权利人 权证编号 宗地位置 面积（㎡） 用地性质
号
合计 33,905.00
66. 纳入本次评估范围的参股子公司翼城华泓废弃、拆除资产情况账面值统
计见下表：
房屋建筑物 构筑物 井巷工程 设备
项数 27 35 78 677
账面值（元） 1,692,486.95 3,537,820.16 38,943,059.97 59,202,325.55
67.纳入本次评估范围的控股子公司宁武榆树坡的 4 宗土地使用权，为集体土
地，使用权类型为占用，用途为工业，该 4 宗土地均为兼并重组过来的土地，被
评估单位成立以来一直沿用之前的土地使用方式，并未对土地办理征用或者租用
手续，至评估基准日，为被评估单位已关闭矿井占用土地，地上建筑物及构筑物
均已拆除，井巷资产已经闭井废弃。具体明细如下表：
用地
序号 宗地名称 证载权利人 权证编号 宗地位置 面积（㎡）
性质
宁武县阳方口镇 宁集用（Bg0702032002） 宁武县阳方口
1 宗地一 270.00 集体
三岔煤矿 字第 090-1 号 镇三岔村
宁武县阳方口镇 宁集用（Bg0702032002） 宁武县阳方口
2 宗地二 1,075.00 集体
三岔煤矿 字第 090-2 号 镇三岔村
宁武县阳方口镇 宁集用（Bg0702032002） 宁武县阳方口
3 宗地三 1,755.00 集体
三岔煤矿 字第 051-1 号 工矿镇南庄村
宁武县阳方口镇 宁集用（Bg0702032002） 宁武县阳方口
4 宗地四 3,500.00 集体
三岔煤矿 字第 051-1 号 工矿镇南庄村
合计 6,600.00
（三）评估程序受到限制的情形
受客观条件限制，对井巷工程及属地面资产但为隐蔽工程的建筑物和其内部
结构，无法实施勘察和观测的，被评估单位提供了有关资料，并承诺其所提供的
所有有关资料是合法的、真实的、可信的，评估时以企业提供的资料及相关技术
参数为依据进行评估。
（四）评估资料不完整的情形
评估资料基本完整，能够满足本次评估要求。
（五）评估基准日存在的法律、经济等未决事项
评估人员尚未发现评估基准日存在的法律、经济等未决事项。
（六）担保、租赁及其或有资产负债等事项与评估对象的关系
1.纳入本次评估范围的控股子公司平定兴裕的采矿权已抵押给中国工商银行
北京天健兴业资产评估有限公司
北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第59页
股份有限公司阳泉北大街支行，抵押备案期限 2013 年 7 月 5 日至 2017 年 12 月 29
日。提请报告使用人注意。
2.纳入本次评估范围的控股子公司宁武榆树坡的采矿权已抵押给交通银行股
份有限公司阳泉分行，抵押额 5 亿元，抵押备案期限 2013 年 12 月 2 日至 2019 年
12 月 2 日。提请报告使用人注意。
（七）评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项
评估人员未发现评估基准日至评估报告日之间存在可能对评估结论产生影响
的重要事项。
（八）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕
疵情形
评估人员未发现经济行为中可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形。
（九）其他需要说明的事项
1.本报告提出的评估结果是在委托方及被评估单位提供必要的资料基础上形
成的，我们对委托方和被评估单位提供的有关评估对象法律权属资料和资料来源
进行了必要的查验，并有责任对查验的情况予以披露。但本报告所依据的权属资
料之真实性、准确性和完整性由委托方和被评估单位负责并承担相应的责任。
2.本次评估是在被评估单位提供资料基础上进行的，提供资料真实性、完整
性、合法性由被评估单位承担。
3.纳入本次评估范围的控股子公司平定泰昌、平定裕泰，参股子公司翼城汇
嵘、翼城下交、翼城山凹、翼城石丘的矿山及房屋建（构）筑物所占用的土地为
租赁村委会土地，企业按年缴纳租赁费，故土地不纳入本次评估范围。
4.纳入本次评估范围的被评估单位所在地的国土资源局对被评估单位进行了
处罚，处罚方式包括退还占地、没收建筑物、拆除建筑物、罚款等。本次评估考
虑监管部门要求没收拆除的土地系被评估单位生产必需的经营性资产且截至到评
估报告出具日，这些建筑物和土地仍然在持续使用，又考虑到本次评估目的等因
素，本次评估按照尚可使用年限对上述建筑物进行了评估。如监管部门责令立即
拆除上述建筑物，将对本次评估结果具有一定影响。提醒评估报告使用人，关注
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北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第60页
该等事项对本次交易的影响。
5.纳入本次评估范围的参股子公司阳泉煤业集团蒲县天煜新星煤业有限公
司，天泰投资占有其 4.76%股权，股权比例较小，且由于被评估单位矿井服务年限
剩余不到 1 年，预计在 2015 年进行回收，采矿权资料不齐全，本次评估以审计后
的净资产确定评估值。
6.经核实，纳入本次评估范围参股子公司翼城河寨营业执照截止日期为 2013
年 10 月 16 日，截止本次评估基准日尚未更换新的营业执照。
7.纳入评估范围的设备类资产，大部分为兼并重组前原企业使用的设备，购
置日期为被评估单位资产入账日期，启用日期为设备本身的开始使用日期。
8.纳入评估范围内的固定资产及无形资产中的土地使用权，均为兼并重组时
接受原企业资产，资产账面原值根据兼并重组时评估报告净值入账。提请报告使
用者注意。
9. 本报告含有若干备查文件，备查文件构成报告之重要组成部分，与本报告
正文具有同等法律效力。
10.本次评估未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或者折价对评
估值的影响。
评估报告使用者请关注以上重要事项对评估结论可能产生的重大影响。
十二、评估报告的使用限制说明
1.本报告仅供委托方用于评估目的对应的经济行为使用；评估报告的使用权
归委托方所有。
2.本报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。
3.未经我公司书面同意，委托方及相关方不得将报告的全部或部分内容发表
于任何公开媒体上；对不当使用评估结果于其他经济行为而形成的结果，本公司
不承担任何法律责任。
4. 根据国家的有关规定，本评估报告使用的有效期限为 1 年，自评估基准日
2013 年 12 月 31 日起，至 2014 年 12 月 30 日止。
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十三、评估报告日
本评估报告日为 2014 年 11 月 6 日。
（本页以下无内容）
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北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目资产评估报告 第62页
（本页无正文，为资产评估报告签字页）
资产评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司
法 定 代 表 人：
注册资产评估师：
注册资产评估师：
二○一四年十一月六日
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北京润达国际投资管理有限公司拟转让股权项目附件 第63页
资产评估报告附件
1．与评估目的相对应的经济行为文件；
2．被评估单位审计后会计报表；
3．委托方和被评估单位企业法人营业执照；
4．评估对象涉及的主要权属证明资料；
5．委托方和相关当事方的承诺函；
6．签字注册资产评估师承诺函；
7．评估机构资格证书；
8．评估机构证券期货相关业务评估资格证书；
9．评估机构企业法人营业执照；
10．签字注册资产评估师资格证书。
11.资产评估业务约定书。
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关于《资产评估报告附件》使用范围的声明
本资产评估报告及附件仅供委托方用于评估目的对应的经济行为使用；评估
报告的使用权归委托方所有，未经委托方许可评估机构不会随意向他人提供或公
开；未经我公司书面同意委托方不得将报告的全部或部分内容发表于任何公开媒
体上；对委托方及其他评估报告使用者不当引用评估结果于其他经济行为而形成
的结果，我公司不承担任何法律责任。
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