山东高速：对外投资公告2019-04-27
证券代码：600350 证券简称：山东高速 公告编号：临 2019-020
山东高速股份有限公司
对外投资公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
投资标的名称：华润信托京东方项目集合资金信托计划（以下简称“信
托计划”）
投资金额：5 亿元
特别风险提示：
1、本信托计划的收益来源于信托计划所投资的合伙企业分配的收益，如未
来合伙企业对外投资发生损失、出现财务风险等导致无法足额向本信托计划分配
收益，或相关交易安排被有权机构认定为无效等，导致本信托计划的投资未达到
预期收益，甚至亏损。
2、交易对手的信用风险。若交易对手届时因经营不善、流动资金不足、主
观违约等原因而不偿还或没有能力偿还债务，或违反其与受托人、监管银行等签
订的相关法律文件项下的其它义务，则可能给信托计划财产带来风险。
3、项目的运营风险。若合伙企业对外进行投资的目标公司出现财务风险、
销售风险等，则会对合伙企业的资产价值和还款来源等带来不利影响，并可能给
信托计划财产带来风险。
一、对外投资概述
（一）对外投资基本情况
为提高公司资金使用效率，支持实体产业发展，山东高速股份有限公司（以
下简称“公司”）拟以自有资金 5 亿元认购华润信托京东方项目集合资金信托
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计划 B 类信托单位，信托计划的全部资金将用于认购绵阳科技城产业发展基金
（有限合伙）的优先级有限合伙财产份额。
（二）董事会审议情况
1、2019 年 4 月 26 日，公司第五届董事会第三十二次会议（临时）以现场
会议方式召开，会议以 10 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于认购
华润信托京东方项目集合资金信托计划参与投资绵阳科技城产业发展基金（有
限合伙）优先级份额的议案》。
2、本次投资无须提交政府有关部门及公司股东大会审议批准。
3、本次投资不属于关联交易和重大资产重组事项。
二、投资协议主体暨华润深国投信托有限公司的基本情况
1、基本概况
公司名称：华润深国投信托有限公司
统一社会信用代码：914403001921759713
类型：有限责任公司
公司地址：深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座第 10-12 层
成立日期：1982-08-24
注册资本：1100000.000000 万人民币
法定代表人：刘晓勇
经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或
财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营
企业资产的重组、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务
院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及
保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以
固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理
委员会批准的其他业务。
股东情况：股东总数为 2 家，分别是华润股份有限公司，持股比例 51%；深
圳市人民政府国有资产监督管理委员会，持股比例 49%。
2、发展情况
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华润深国投信托有限公司明确了“以客户为导向，通过持续创新，建立专业
专长，为客户持续提供定制化、差异化的综合解决方案，成为领先的资产管理公
司”的使命愿景，确定了企业/政府客户、金融机构客户、超高净值个人客户三
类目标客户群体，聚焦“金融行业微笑曲线”，布局资产管理、信贷融资、受托
服务等业务领域，使融资业务敏捷化、基金业务精品化、平台业务精益化。
2009-2018 年获得“中国优秀信托公司”、“最佳组合投资信托产品”、“最佳房地
产信托计划”、“最佳证券投资类信托计划”、“最佳权益投资信托计划”、“金牛资
本市场服务信托公司”奖等奖项。
3、财务数据
单位：万元
2019 年 3 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产总计 2,290,275.17 2,387,940.69
所有者权益合计 2,101,489.97 2,030,657.18
2019 年 1-3 月 2018 年 1-12 月
营业收入 86,598.81 259,653.97
净利润 68,583.53 219,595.17
注：2018 年年度及 2019 年一季度财务数据均未经审计。
4、华润深国投信托有限公司与公司之间不存在关联关系，也不存在产权、
业务、资产、债权债务、人员等方面的其它关系。
三、投资标的基本情况
投资标的名称：华润信托京东方项目集合资金信托计划
受托人：华润深国投信托有限公司
投资金额：5 亿元
信托类型：指定用途的集合资金信托计划
信托计划规模：本信托计划为指定用途的集合信托计划，总规模预计不超过
人民币 160 亿元。第一期于 2017 年 12 月募集，其中 A 类信托产品 13.6 亿元，B
类信托产品 6.8 亿元，C 类信托产品 6.8 亿元；第二期于 2018 年 3 月募集，其
中 A 类信托产品 12 亿元，C 类信托产品 6 亿元；第三期于 2018 年 3 月募集，其
中 B 类信托产品 6 亿元。本次募集的信托计划为第四期，其中 B 类信托产品为
13.6 亿元，C 类信托产品为 27.2 亿元。
信托期限：自信托计划成立日起计算，各期信托单位的期限均至 2022 年 12
月 31 日届满。就每一期信托单位而言，受托人有权根据信托计划届时的资金情
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况，提前向 A 类信托受益人分配信托利益并注销当期信托单位中的相应的 A 类信
托单位。
资金运用方向：华润信托京东方项目集合资金信托计划是绵阳科技城产业
发展基金（有限合伙）（以下简称“合伙企业”）的优先级 LP，全部信托计划资
金将用于认购合伙企业的优先级有限合伙财产份额。绵阳科技城发展投资（集团）
有限公司是合伙企业的劣后级 LP。
预期年化收益率：B 类信托受益人固定信托收益的预期年净收益率 8.5%，该
预期年净收益率将根据投资项目情况进行调整。此外，本次拟认购的 B 类信托单
位还有浮动信托收益。具体分配安排如下：在信托计划核算日/终止日，信托计
划财产按照如下顺序进行分配：1)信托计划费用（不含浮动财务顾问费）、信托
计划税费、信托计划对第三人的负债；2)按顺序向 A 类信托受益人、B 类信托受
益人、C 类信托受益人分配最后一期固定信托收益及最后一期浮动财务顾问费；
3)按顺序向 A 类信托受益人、B 类信托受益人、C 类信托受益人分配信托资金余
额，直至全部信托单位的受益人累计获得的信托资金等于其累计缴付的信托单位
认购资金；4）完成上述分配后仍有剩余的，按照信息及签字页的约定向 B 类信
托受益人、C 类信托受益人分配浮动信托收益。B 类信托单位的浮动信托收益=
根据本条前 3 项分配后剩余的全部资金×33.33%。（A 类信托单位将于公司出资
前予以注销。）
收益分配时间：（1）信托计划成立后每年的 6 月 20 日、12 月 20 日（合称
为“半年度核算日”）；（2）信托计划终止日；（3）临时核算日，即信托计划存续
期间，受托人根据当期可分配的信托计划财产决定临时分配信托资金余额之日；
（4）就每期信托单位而言，受托人决定向当期 A 类信托单位持有人分配信托利
益并注销相应的当期 A 类信托单位之日。
信托计划财产出现亏损时，先由劣后受益人承担风险。信托计划不保证赢利，
不保证投资者本金不受损失。
四、绵阳科技城产业发展基金（有限合伙）基本情况
1、基本概况
名称：绵阳科技城产业发展基金（有限合伙）
类型：有限合伙企业
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主要经营场所：绵阳科创区创新中心 1 号楼 3 楼 302 室
执行事务合伙人：绵阳科发股权投资基金管理有限公司（委派代表：蒋代明）
成立日期：2017 年 6 月 26 日
经营范围：对非上市公司的股权，上市公司非公开发行的股权等非公开交易
的股权投资及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准方可开展
经营活动）。
股权结构：绵阳科技城产业发展基金（有限合伙）的普通合伙人为绵阳科发
股权投资基金管理有限公司，认缴资金为 1,000.0 万人民币，出资比例 0.05%；
另外三个有限合伙人为华润深国投信托有限公司、绵阳科技城发展投资(集团)
有限公司和平安财智投资管理有限公司，认缴资金分别为 920,000.0 万人民币、
900,000.0 万人民币、100.0 万人民币，出资比例分别为 50.52%、49.42%和 0.01%。
主要管理模式：以有限合伙企业的方式入股被投资企业，参与主动管理
主要管理人员：董事、总裁：金晓秋；董事、行政人事部总经理：车迪；监
事、风险合规部副总经理：吴宇珩；资金部副总经理：陈鹏；财务部副总经理：
王晨希玫。
基金备案情况：2017 年 9 月 7 日，绵阳科发股权投资基金管理有限公司在
中国证券投资基金业协会(“中国基金业协会”)登记为私募基金管理人,管理人
登记编号为【P1064726】。
关联关系或其他利益关系说明：绵阳科技城产业发展基金（有限合伙）未直
接或间接持有公司股份、不存在拟增持公司股份的情形，未与公司存在相关利益
安排、也未与第三方存在其他影响公司利益的安排等，公司不存在为绵阳科技城
产业发展基金（有限合伙）提供财务资助或提供担保的情形，绵阳科技城产业发
展基金（有限合伙）与公司及公司控股子公司之间亦不存在业务、资产、债权债
务、人员等方面的其它关系。
资金投向：本期募集的全部资金将用于对绵阳京东方光电科技有限公司增资
及绵阳京东方第六代 AMOLED（柔性）生产线建设。未来计划通过资本市场证券
化退出或相关主体及指定第三方的回购退出。
2、发展情况
绵阳科技城产业发展基金（有限合伙）目前持有绵阳京东方光电科技有限公
司 38.46%的股权。
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3、财务数据
单位：万元
2019 年 3 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产总计 926,217.97 856,590.27
所有者权益合计 841,808.22 772,180.52
2019 年 1-3 月 2018 年 1-12 月
营业收入 0 0
净利润 97.70 -4,570.04
注：2018 年财务数据已经具有从事证券、期货业务资格的亚太（集团）会计师事务所
（特殊普通合伙）四川分所审计，2019 年一季度财务数据未经审计。
五、对外投资对上市公司的影响
本次投资是在确保公司主营业务运作正常情况下以自有资金进行支付，不会
影响公司现金流的正常运转，不会对公司的日常经营管理造成影响，预计会对上
市公司未来财务状况和经营结果带来一定积极影响，但受资本市场环境变化影
响，投资收益存在一定不确定性。
六、对外投资的风险分析
（一）本信托计划的收益来源于信托计划所投资的合伙企业分配的收益，如
未来合伙企业对外投资发生损失、出现财务风险等导致无法足额向本信托计划分
配收益，或相关交易安排被有权机构认定为无效等，导致本信托计划的投资未达
到预期收益，甚至亏损。
应对措施：公司项目投后管理小组将密切关注绵阳科技城产业发展基金（有
限合伙）的对外投资流向，充分了解并及时梳理、跟踪投资项目的进度，采取措
施保障信托计划安全，防范出现项目实际进度严重滞后等导致财务风险的情形。
（二）交易对手的信用风险。若交易对手届时因经营不善、流动资金不足、
主观违约等原因而不偿还或没有能力偿还债务，或违反其与受托人、监管银行等
签订的相关法律文件项下的其它义务，则可能给信托计划财产带来风险。
应对措施：公司项目投后管理小组将密切关注交易对手的信用风险，定期考
察其履约能力；密切关注交易对手的经营情况、财务情况、同业授信等情况，如
遇重大不利因素的，将及时预警并启动应急预案并形成书面报告。
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（三）项目的运营风险。若合伙企业对外进行投资的目标公司出现财务风险、
销售风险等，则会对合伙企业的资产价值和还款来源等带来不利影响，并可能给
信托计划财产带来风险。
应对措施：公司项目投后管理小组将密切关注本次绵阳科技城产业发展基金
（有限合伙）所募资金对于绵阳京东方光电科技有限公司增资的资金用途、流向，
保障资金安全；并及时跟进目标公司的达产情况及销售情况，如遇重大不利因素
的，将及时预警并启动应急预案并形成书面报告。
特此公告。
山东高速股份有限公司董事会
2019 年 4 月 27 日
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