中信证券股份有限公司

         关于贵州红星发展股份有限公司终止部分募投项目

          并将剩余募集资金永久补充流动资金之核查意见
    中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为贵州红星发展股份有
限公司（以下简称“红星发展”或“公司”）首次公开发行股票并上市的主承销
商，根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资
金管理规定》（2013 年修订）等相关规定，对红星发展拟终止部分募投项目并将
剩余募集资金永久补充流动资金事项进行核查，核查情况及独立核查意见如下：


一、A 股募集资金基本情况及使用情况
    （一）A 股募集资金的基本情况
    经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]3 号核准，红星发展公开发行
人民币普通股（A 股）30,000,000 股，每股面值 1 元，发行价格为每股 12.66 元。
截至 2001 年 2 月 14 日，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）30,000,000
股，募集资金总额 37,980.00 万元，扣除各项发行费用 1,251.00 万元后，募集资
金净额为人民币 36,729.00 万元，已存入公司开立在中国工商银行股份有限公司
贵阳万东支行的专用人民币账户。上述资金到位情况已经山东汇德会计师事务所
（现已转制更名为中兴华会计师事务所（特殊普通合伙））审验，并由其出具（2001）
汇所验字第 3-003 号《验资报告》。公司对募集资金采取了专户存储制度。
    经 2002 年公司第一届董事会第十次会议、公司 2001 年度股东大会会议及
2004 年公司第二届董事会第八次会议、公司 2003 年度股东大会会议审议通过，
公司变更了募集资金投向，将原拟投向“年产 20,000 吨超细链状碳酸钙项目”、
“10,000 吨/年锑酸盐系列产品项目”和“200 公斤/年银杏萜内酯及 20 吨/年银杏
黄酮（第四代）生产线项目”的合计 13,069.00 万元（含 200 公斤/年银杏萜内酯
及 20 吨/年银杏黄酮（第四代）生产线项目补充配套流动资金 1,045 万元）投向
“收购重庆大足红蝶锶业有限公司 51%的股权”、“5000 吨/年电解二氧化锰生
产线技术改造项目”和“补充流动资金”项目。
    （二）公司 A 股募集资金使用及剩余情况

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     截至 2016 年 12 月 31 日，公司实际使用募集资金 35,702.00 万元，募投项目
剩余资金为 1,027.00 万元。具体情况如下表所示：
                                                                             单位：万元
                                     募集资金拟投    募集资金实际      剩余募集资金
   募投项目           是否变更项目                                                     备注
                                         入金额        投入金额            金额
 碳酸钡三期技
                           否             4,714.00          4,714.00               -   已竣工
 术改造项目
 补充红星发展
 进出口公司流              否             7,392.00          7,392.00               -      -
   动资金
 10000 吨/年不溶
                           否             4,370.00          3,343.00        1,027.00   终止
 性硫磺技改项目
 5000 吨/年电
 解高纯金属锰              否             3,398.00          3,398.00               -   已竣工
     项目
 10000 吨/年电
 解二氧化锰项              是             7,274.00          7,274.00               -   已竣工
    目（注）
 收购重庆大足
                           是             7,419.00          7,419.00               -   已完成
   51%股权
 补充母公司流
                           是             2,162.00          2,162.00               -      -
   动资金
      合计                               36,729.00         35,702.00        1,027.00

    注：“10000 吨/年电解二氧化锰项目”由原募投项目“5000 吨/年电解二氧化锰生产线
项目”和 2002 年变更的“5000 吨/年电解二氧化锰生产线技术改造项目”合并而来。
     （三）募集资金存储情况

     截至 2016 年 12 月 31 日，公司 A 股募集资金账户累计利息收入为 2,981,892.65
元。公司募集资金专户存储情况如下：
                                                                                  单位：元
             开户行                         账号                           余额
 中国工商银行股份有限公司
                                     2402004909024933342                      13,251,892.65
       贵阳万东支行
              合计                            -                               13,251,892.65


     二、终止部分募投项目的主要原因

     公司终止 10000 吨/年不溶性硫磺项目主要系该项目未能按计划进度实施所

致。公司在继续提高不溶性硫磺产量的过程中，遇到主要原材料和设备安全控制


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难度加大、国外同行设置技术及市场壁垒等问题，制约了产销规模的扩大，从而

影响了项目进度。同时，该项目是公司的创新工艺项目，需要投入大量的人力、

物力成本。综合考虑后，经 2017 年第六届董事会第四次临时会议审议通过，公

司决定终止该募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金。


    三、节余募集资金使用计划及必要性

    根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要

求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》（2013 年修订）等相关规

定，公司结合发展规划及实际经营需要，为提高募集资金使用效率，缓解公司流

动资金需求压力，进一步提升公司盈利能力，公司拟将 募投项目剩余资金

1,027.00 万元以及募集资金利息收入 298.19 万元共计 1,325.19 万元（以转出日实

际金额为准）永久补充流动资金，用于生产经营。


    四、公司履行的决策程序及承诺事项

    2017 年 3 月 22 日，公司第六届董事会第四次临时会议审议通过了《终止部

分募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金》议案，同意终止 10000 吨/年

不溶性硫磺技改项目并将剩余募集资金永久补充流动资金。公司独立董事、监事

会均发表同意意见。该议案尚需股东大会批准。

    公司承诺在补充流动资金后十二个月内不进行证券及衍生品投资、委托贷款

（包括为他人提供财务资助）及上海证券交易所认定的其他高风险投资，并履行

信息披露的义务。


    五、核查机构意见

    核查机构认为：红星发展终止部分募投项目并将剩余募集资金永久补充流动

资金事项，已经公司第六届董事会第四次临时会议审议批准，独立董事、监事会

均发表同意意见，履行了必要的审批程序，符合《上海证券交易所股票上市规则》、

《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》（2013 年修订）等相关规定的要

求；公司使用剩余募集资金永久补充流动资金，将有利于发挥募集资金的使用效

率，符合公司实际运营的需要，符合全体股东的利益。中信证券对红星发展本次

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终止部分募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金事项无异议。

   （以下无正文）




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