华泰联合证券有限责任公司
关于青海春天药用资源科技股份有限公司非公开发行股份限售
股部分上市流通的核查意见
一、本次限售股上市类型
（一）本次限售股上市类型
本次限售股上市类型为非公开发行限售股。
（二）非公开发行限售股核准情况：
2015 年 2 月 16 日，青海贤成矿业股份有限公司（青海春天药用资源科技股
份有限公司原名，以下简称“贤成矿业”、上市公司）收到中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）《关于核准青海贤成矿业股份有限公司重大资产重
组及向西藏荣恩科技有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2015]234
号），核准贤成矿业本次重大资产重组及向西藏荣恩科技有限公司发行
344,430,183 股股份、向肖融发行 71,570,571 股股份、向新疆泰达新源股权投资
有限公司（广西泰达新原股权投资有限公司原名）发行 48,703,920 股股份、向卢
义萍发行 9,641,703 股股份、向新疆益通投资有限合伙企业发行 7,196,248 股股份、
向上海盛基创业投资有限公司发行 4,903,514 股股份、向上海中登投资管理事务
所发行 2,942,122 股股份购买相关资产。
（三）非公开发行限售股股份登记情况：
2015 年 3 月 26 日，贤成矿业在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
完成了向西藏荣恩科技有限公司发行 344,430,183 股股份、向肖融发行 71,570,571
股股份、向新疆泰达新源股权投资有限公司（广西泰达新原股权投资有限公司原
名）发行 48,703,920 股股份、向卢义萍发行 9,641,703 股股份、向新疆益通投资
有限合伙企业发行 7,196,248 股股份、向上海盛基创业投资有限公司发行
4,903,514 股股份、向上海中登投资管理事务所发行 2,942,122 股股份的登记工作。
1
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司并出具了《证券登记表更证明》，确
认本次发行股份购买资产新增股份已完成变更登记。
（四）非公开发行限售股锁定期安排：
1、西藏荣恩科技有限公司、肖融、新疆泰达新源股权投资有限公司（广西
泰达新原股权投资有限公司原名）本次发行所获得股份禁售期自 2015 年 3 月 26
日起算为 36 个月，目前仍处于禁售期。
2、卢义萍、新疆益通投资有限合伙企业、上海盛基创业投资有限公司、上
海中登投资管理事务本次发行所获得股份禁售期为自 2015 年 3 月 26 日起 12 个
月不转让，之后在 2016 年根据承诺利润实现情况可解禁所获股份的 35%、2017
年根据承诺利润实现情况可解禁所获股份的 35%，2018 年解禁所获股份的 30%。
二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况
2015 年 3 月 25 日，上市公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
完成了向西藏荣恩科技有限公司、肖融、新疆泰达新源股权投资有限公司（广西
泰达新原股权投资有限公司原名）、卢义萍、新疆益通投资有限合伙企业、上海
盛基创业投资有限公司、上海中登投资管理事务所（以下统称“股份发行对象”）
合计发行 489,388,261 股股份的登记工作，上市公司总股本由 198,925,752 股增加
至 688,314,013 股。
因本次重大资产重组注入资产春天药用未能实现 2015 年、2016 年和 2017
年承诺利润，上市公司根据本次重大资产重组方案和上市公司与上述股份发行对
象签署的《发行股份购买资产之利润补偿协议》（以下简称“《补偿协议》”）的规
定，分别于 2016 年 9 月 14 日、2017 年 8 月 3 日和 2018 年 8 月 2 日实施完成回
购注销西藏荣恩科技有限公司、肖融、新疆泰达新源股权投资有限公司、卢义萍、
新疆益通投资有限合伙企业、上海中登投资管理事务所等六位股份发行对象合计
共 100,238,747 股限售流通股的工作，上市公司总股本由 688,314,013 股减少至
588,075,266 股。
2
三、本次限售股上市流通的有关承诺
根据上市公司在重大资产重组过程中与上述股份发行对象签署的《补偿协
议》，股份发行对象承诺：本次重大资产重组完成后，春天药用2014年度、2015
年度、2016年度和2017年度经审计的扣除非经常损益后的归属于母公司的净利润
分别不低于31,827.64万元、36,337.56万元、39,753.54万元和42,656.57万元。
若春天药用在利润补偿期间实际实现的扣除非经常性损益后归属于母公司
股东所有的累积净利润合计数未能达到发行股份购买资产的7名交易对方承诺的
截至当期期末累积净利润数额，则上市公司应在该年度的年度报告披露之日起10
日内，以书面方式通知发行股份购买资产的7名交易对方关于青海春天在该期间
累积实现实际净利润合计数小于承诺的截至当期期末累积净利润数额的事实，并
要求发行股份购买资产的7名交易对方以股份补偿的方式进行利润补偿，即由上
市公司回购发行股份购买资产的7名交易对方所持有的上市公司股份。
上述承诺中，春天药用2014年度实际实现扣除非经常性损益后的归属于母公
司所有者的净利润为34,188.12万元，超出业绩承诺数2,360.48万元；2015年度、
2016年度和2017年度均未完成业绩承诺，三年累积实现率为79.31%，上市公司分
别于2016年9月14日、2017年8月3日和2018年8月2日在中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司办理完毕西藏荣恩科技有限公司、肖融、新疆泰达新源股权投
资有限公司、卢义萍、新疆益通投资有限合伙企业、上海中登投资管理事务所等
六名股东合计持有的100,238,747股应补偿股份的回购、注销工作。
股东上海盛基创业投资有限公司所持有上市公司股份2016年6月7日起至今
仍被司法冻结，因此，上市公司暂时未能办理其2015年度、2016年度、2017年度
合计应补偿1,014,525股股份的回购注销工作。
上海盛基创业投资有限公司于2018年7月3日向上市公司出具了其股份被司
法冻结的说明，并承诺：待相关案件审结、司法冻结解除后，将立即实施股份补
偿。在此期间，上市公司也将继续大力督促上海盛基创业投资有限公司尽快解除
其股份的司法冻结、配合上市公司完成有关的股份回购注销工作。
3
四、控股股东及其关联方资金占用情况
上市公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况。
五、本次限售股上市流通情况
（一）本次限售股上市流通数量为：371,261,069 股；
（二）本次限售股上市流通日期为：2018 年 8 月 14 日；
（三）本次股份解除限售及上市流通明细清单如下：
剩余
持有限售
限售
持有限售股 股占公司 本次上市流
序号 股东名称 股数
数量（股） 总股本比 通数量（股）
量
例（%）
（股）
1 西藏荣恩科技有限公司 273,168,394 46.45 273,168,394 0
2 肖融 56,762,789 9.65 56,762,789 0
新疆泰达新源股权投资有限公
3 司（广西泰达新原股权投资有 38,627,194 6.57 38,627,194 0
限公司原名）
4 卢义萍 1,317,414 0.22 1,317,414 0
5 新疆益通投资有限合伙企业 983,275 0.17 983,275 0
6 上海中登投资管理事务所 402,003 0.07 402,003 0
合计 371,261,069 63.13 371,261,069 0
六、股本变动结构表
本次股东解除限售及上市流通后，上市公司股本结构如下：
单位：股
类别 本次解禁前 变动数 本次解禁后
国有法人持有股份 - - -
有限售条件 其他境内法人持有股份 318,084,380 - 313,180,866 4,903,514
的流通股份 境内自然人持有股份 58,080,203 - 58,080,203 0
有限售条件的流通股份合计 376,164,583 - 371,261,069 4,903,514
4
类别 本次解禁前 变动数 本次解禁后
无限售条件 A股 211,910,683 371,261,069 583,171,752
的流通股份 无限售条件的流通股份合计 211,910,683 371,261,069 583,171,752
股份总额 588,075,266 - 588,075,266
注：本核查意见中可能存在个别数据加总后与相关数据汇总数存在尾差情况，系数据计
算时四舍五入造成。
七、华泰联合证券核查意见
经核查，华泰联合证券就青海春天药用资源科技股份有限公司本次非公开发
行股份限售股解禁事项发表核查意见如下：
1、本次限售股份上市流通符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》
等相关法律法规的规定；
2、本次限售股份解除限售的数量和上市流通时间不违反相关法律法规及限
售承诺；
3、本次限售股份流通上市的信息披露真实、准确、完整；
4、独立财务顾问对青海春天药用资源科技股份有限公司本次非公开发行股
份限售股解禁事项无异议。
5
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于青海春天药用资源科技股份
有限公司非公开发行股份限售股部分上市流通的核查意见》之签字盖章页）
财务顾问主办人：
劳志明 栾宏飞
华泰联合证券有限责任公司
2018 年 8 月 7 日
6
