金地（集团）股份有限公司
Gemdale Corporation
（深圳市福田区福强路金地商业大楼）
公开发行 2018 年公司债券（第四期）
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
牵头主承销商、债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
联席主承销商：国信证券股份有限公司
（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层）
签署日期：2018 年 月 日
声明
本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公
司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号
——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行法律、法规的规定，并
结合发行人的实际情况编制。
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，本募集说明书摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘要中财务
会计资料真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募
集说明书摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭
受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说
明书摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，
主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理
协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风
险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并
以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及
其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，
有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延
履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人
造成损失的，将承担相应的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要及有关的信息披露文件，
进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行
1
所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券
的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益
的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则
及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的
相关约定。
除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集
说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对本募集说明书
摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投
资者在评价和购买本次债券时，应审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。
2
重大事项提示
一、本次债券信用等级为 AAA 级；本期债券上市前，本公司最近一期末的净资产
为 583.97 亿元（截至 2018 年 3 月 31 日合并报表所有者权益合计）；本期债券上市前，
公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 54.48 亿元（2015 年、2016 年和 2017
年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券的一年利息
的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变
化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，可能跨越一个
以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变
动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。
由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的
审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易
流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受
到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次债
券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
四、经联合评级综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA 级，本次债券的信用等
级为 AAA 级，AAA 等级表示偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违
约风险极低。但在本次债券存续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等，
本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本次债券的本息按期
兑付。
五、联合评级将在本次债券存续期内，在每年本公司年报公告后 2 个月内出具一次
正式的定期跟踪评级报告，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
跟 踪 评 级 结 果 将 在 上 交 所 网 站 （ http://www.sse.com.cn ） 和 联 合 评 级 网 站
（http://www.lianhecreditrating.com.cn）公布。投资者可在上述网站查询跟踪评级结果。
六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券
3
持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及
在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。在本次债券存续期间，
债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理
人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或
以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受本公司为本次债券制定的《债券受托管
理人协议》、《债券持有人会议规则》等对本次债券各项权利义务的规定。
七、本次债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。2015
年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月，发行人合并口径营业总收入分别为 3,276,207.35
万元、5,550,850.17 万元、3,766,218.20 万元和 689,385.93 万元；归属于母公司所有者的
净利润分别为 320,035.04 万元、630,046.07 万元、684,267.64 万元和 109,487.51 万元；
经营活动产生的现金流净额分别为 839,425.76 万元、1,708,170.56 万元、-698,873.42 万
元和-303,777.30 万元。发行人所从事的房地产开发业务属于资金密集型行业，存在前期
投资大、回收期较长、受宏观经济影响明显等特点。发行人目前的经营情况、财务状况
和资产质量良好，但在本次债券存续期内，若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资
渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影响本次债券本息的按期兑付。
八、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，为保持房地产行业的持续健康
发展，政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。2006
年以来，我国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策，从增加保障性住房和普通商
品住房有效供给、抑制投资投机性购房需求、促进供应土地的及时开发利用等多个方面
进行调控，对房地产市场造成了较大影响。房地产调控政策及未来宏观政策的出台或调
整，可能对发行人的经营及发展带来一定的不利影响。
九、2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年一季度末，公司其他应收款账面
价值分别为 1,238,059.23 万元、2,069,696.02 万元、4,968,112.23 万元和 5,714,007.71 万
元，主要由往来款、保证金、押金和代垫款组成。公司报告期末其他应收款金额较大，
如果未来往来方经营状况受到宏观经济与国家政策的不利影响，可能会给公司带来一定
的其他应收款无法收回的风险。
十、本次债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行，
不向公司股东优先配售。合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行
4
承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件参照《公司债券发行
与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投
资者适当性管理办法（2017 年修订）》及相关法律法规的规定。
十一、因起息日在 2018 年 1 月 1 日以后，本期债券名称定为“金地（集团）股份
有限公司 2018 年公司债券（第四期）”。本期债券募集说明书及发行公告、评级报告等
其他公告材料中已完成更名且财务数据已经更新至发行人 2018 年 3 月 31 日。本期发行
文件、申报文件、封卷文件及备查文件中涉及上述调整的，调整前后相关文件及其表述
均具备相同法律效力，未调整的文件也均具备相同法律效力。
5
目录
第一节 发行概况 ................................................................................................................... 11
一、本次债券的核准情况............................................................................................... 11
二、本期债券的基本条款............................................................................................... 11
三、本期债券发行及上市安排....................................................................................... 14
四、本期债券发行的有关机构....................................................................................... 15
五、认购人承诺............................................................................................................... 18
六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系............................................... 19
第二节 风险因素 ................................................................................................................... 20
一、本次债券的投资风险............................................................................................... 20
二、发行人的相关风险................................................................................................... 21
第三节 发行人及本期债券的资信状况 ............................................................................... 29
一、本次债券的信用评级情况....................................................................................... 29
二、信用评级报告的主要事项....................................................................................... 29
三、发行人资信情况....................................................................................................... 31
第四节 发行人基本情况 ....................................................................................................... 37
一、公司基本情况........................................................................................................... 37
二、公司历史沿革情况................................................................................................... 38
三、最近三年及一期重大资产重组情况....................................................................... 46
四、前十名股东持股情况............................................................................................... 46
五、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况............................................... 47
六、公司控股股东及实际控制人基本情况................................................................... 59
七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况........................................................... 59
八、公司主营业务情况................................................................................................... 68
第五节 财务会计信息 ........................................................................................................... 82
一、最近三年及一期财务报告审计情况....................................................................... 82
二、最近三年及一期财务报表....................................................................................... 82
三、发行人报告期内的主要财务指标........................................................................... 91
四、本次发行后公司资产负债结构的变化................................................................... 94
第六节 募集资金运用 ........................................................................................................... 96
一、本次发行公司债券募集资金数额........................................................................... 96
二、募集资金专项账户管理安排................................................................................... 96
三、本期债券募集资金使用计划................................................................................... 96
6
四、募集资金运用对公司财务状况的影响................................................................... 97
五、前次募集资金运用情况........................................................................................... 97
六、本次债券募集资金监管制度及措施....................................................................... 98
第七节 备查文件 ................................................................................................................... 99
一、备查文件................................................................................................................... 99
二、查阅地点................................................................................................................... 99
7
释义
在本募集说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、公司、本公司、 指 金地（集团）股份有限公司
金地集团
本次债券、本次公司债 指 根据发行人 2016 年 5 月 10 日召开的第七届董事会第
券 三十九次会议和于 2016 年 5 月 31 日召开的 2015 年年
度股东大会通过的有关决议，经中国证券监督管理委
员会核准，在境内分期公开发行的本金总额不超过 130
亿元人民币的公司债券
本期债券 指 本次债券中第五次公开发行的本金总额为不超过 10
亿元的公司债券，即金地（集团）股份有限公司 2018
年公司债券（第四期）
本次发行 指 本期债券的公开发行
募集说明书 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的
《金地（集团）股份有限公司公开发行 2018 年公司债
券（第四期）募集说明书（面向合格投资者）》
募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的
《金地（集团）股份有限公司公开发行 2018 年公司债
券（第四期）募集说明书摘要（面向合格投资者）》
债券持有人 指 根据债券登记托管机构的记录显示在其名下登记拥有
本期债券的投资者
《债券持有人会议规 指 《金地（集团）股份有限公司 2016 年公司债券之债券
则》、本规则 持有人会议规则》
《债券受托管理协议》 指 《金地（集团）股份有限公司 2016 年公司债券债券受
8
托管理协议》
牵头主承销商、债券受 指 中国国际金融股份有限公司
托管理人、受托管理人、
中金公司
联席主承销商 指 国信证券股份有限公司
主承销商 指 牵头主承销商和联席主承销商的合称
评级机构、资信评级机 指 联合信用评级有限公司
构、联合评级
律师 指 北京市中伦律师事务所
会计师 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
债券登记机构、登记公 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》
《公司章程》 指 《金地（集团）股份有限公司章程》
最近三年 指 2015 年、2016 年、2017 年
最近三年及一期、报告 指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-3 月
期
法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省
的法定节假日和/或休息日）
9
工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定
节假日）
元、千元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、千元、万元、亿元
企业会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布并自 2007 年 1 月 1 日
起施行的 1 项基本准则和 38 项具体准则以及相关应用
指南、解释和其他规定的统称
董事会 指 金地（集团）股份有限公司董事会
股东大会 指 金地（集团）股份有限公司股东大会
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国土资源部 指 中华人民共和国国土资源部
住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
银监会 指 中国银行业监督管理委员会
金地商置 指 金地商置集团有限公司
金地物业 指 深圳市金地物业管理有限公司
金地大百汇 指 深圳市金地大百汇房地产开发有限公司
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，
这些差异是由于四舍五入造成的。
10
第一节 发行概况
一、本次债券的核准情况
2016 年 5 月 10 日，公司第七届董事会第三十九次会议审议通过了《关于公开发行
公司债券方案的议案》。
2016 年 5 月 31 日，公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于公开发行公司债
券方案的议案》，决议的有效期自股东大会审议通过之日起 24 个月。
根据公司股东大会的授权，公司董事会决定将债券本金总额不超过 130 亿元的公司
债券分期发行，其中第一期发行的债券本金总额不超过 40 亿元，剩余部分择机发行。
2016 年 7 月 19 日，经中国证监会“证监许可[2016]1622 号”核准，公司将在中国
境内公开发行不超过 130 亿元的公司债券，其中首期发行自中国证监会核准本次债券发
行之日起十二个月内发行完毕，剩余数量将按照《管理办法》的相关规定，根据公司的
发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
本次债券已于 2017 年 7 月 13 日完成首期发行，最终发行规模为 40 亿元，本次批文项
下第二次发行已于 2018 年 3 月 19 日完成，最终发行规模为 30 亿元，本次批文项下第
三次发行已于 2018 年 5 月 28 日完成，最终发行规模为 30 亿元，本次批文项下第四次
发行已于 2018 年 6 月 20 日完成，最终发行规模为 20 亿元。本期债券为本次批文项下
第五次发行，发行规模为不超过 10 亿元（含 10 亿元）。
二、本期债券的基本条款
（一）债券名称：金地（集团）股份有限公司 2018 年公司债券（第四期）。
（二）发行规模：本期债券发行规模为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）。
（三）票面金额：本期债券面值人民币 100 元。
（四）发行价格：按面值平价发行。
11
（五）债券期限：本期债券的期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择
权及投资者回售选择权。
（六）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构
开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规
定进行债券的转让、质押等操作。
（七）债券利率及确定方式：本期债券票面利率询价区间为 5.0%-6.0%。本期债券
票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照国家有关规定协商一致在
利率询价区间内确定。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
本期债券的票面利率在存续期内前 3 年固定不变，在存续期的第 3 年末，公司可选
择调整票面利率，存续期后 2 年票面利率为本期债券存续期内前 3 年票面利率加公司调
整的基点，在存续期后 2 年固定不变；
（八）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期内的第 3
年末调整本期债券后 2 年的票面利率，发行人将于本期债券的第 3 个计息年度付息日前
的第 20 个工作日刊登是否调整本期债券的票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未
行使利率调整权，则本期债券的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变；
（九）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券的票面利率及调整幅
度的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债
券按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券
并接受上述调整。
（十）还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付
一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规
定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十一）起息日：2018 年 7 月 18 日。
（十二）付息日：本期债券的付息日为 2019 年至 2023 年每年的 7 月 18 日为上一
计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期
间付息款项不另计息）；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为
2019 年至 2021 年每年的 7 月 18 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1
12
个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
（十三）兑付日：本期债券的兑付日为 2023 年 7 月 18 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）；若债券持有人行
使回售选择权，则回售部分债券的到期日为 2021 年 7 月 18 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十四）利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日
所在计息年度的利息。
（十五）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截
至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向
投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一
期利息及所持有的债券票面总额的本金。
（十六）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统
计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十七）担保情况：本期债券无担保。
（十八）募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账
户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
（十九）信用级别及资信评级机构：经联合评级综合评定，发行人的主体信用等级
为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。联合评级将在本期债券有效存续期间对发行人
进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
（二十）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中国国际金融股份有限公
司。
（二十一）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网
下申购由本公司与簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。
（二十二）发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的（法
律、法规禁止购买者除外），并且符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投
13
资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年
修订）》及相关法律法规规定的可以参与公司债券认购和转让的，具备相应风险识别和
承担能力的合格投资者。
（二十三）网下配售原则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，
投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。簿记管理人将按照投
资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，
当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申
购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；
在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。
（二十四）向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（二十五）承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
（二十六）拟上市地：上海证券交易所。
（二十七）募集资金用途：本期债券所募资金拟用于偿还银行贷款和到期债务。
（二十八）新质押式回购：公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，
本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需
有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。
（二十九）上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券
上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
（三十）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所
应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2018 年 7 月 13 日。
发行首日：2018 年 7 月 17 日。
14
预计发行/网下认购期限：2018 年 7 月 17 日至 2018 年 7 月 18 日。
（二）本期债券上市安排
本次发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申
请。具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：金地（集团）股份有限公司
法定代表人： 凌克
住所： 深圳市福田区福强路金地商业大楼
联系电话： 0755-82039509
传真： 0755-82039900
联系人： 唐燕、徐佳
（二）牵头主承销商：中国国际金融股份有限公司
法定代表人（代）： 毕明建
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
联系电话： 010-65051166
传真： 010-65059092
项目负责人： 刘华欣、朱丽芳、尚晨
项目经办人： 王煜忱、徐晛、陈晗、芮文栋、叶望蓁
（三）联席主承销商：国信证券股份有限公司
法定代表人： 何如
住所： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层
15
联系电话： 0755-82130833
传真： 0755-82135199
项目负责人： 颜利燕、李祥飞
项目经办人： 张伟权、殷翔宇
（四）发行人律师：北京市中伦律师事务所
负责人： 张学兵
住所： 北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层
联系电话： 010-59572288
传真： 010-59572255/2277
经办律师： 许志刚、庄浩佳
（五）承销商律师：北京市环球律师事务所
负责人： 刘劲容
住所： 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 15 层
联系电话： 010-65846666
传真： 010-65846688
经办律师： 刘劲容、金旭
（六）会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人： 曾顺福
住所： 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼
联系电话： 021-61418888
传真： 021-63350003
注册会计师： 李渭华、田芬
16
（七）债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司
法定代表人（代）： 毕明建
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
联系电话： 010-65051166
传真： 010-65059092
联系人： 徐晛、芮文栋
（八）资信评级机构：联合信用评级有限公司
法定代表人： 李信宏
住所： 天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508
联系电话： 010-85172818
传真： 010-85171273
经办人： 冯磊、支亚梅
（九）募集资金专项账户开户银行
名称： 中国农业银行股份有限公司深圳地王支行
负责人： 肖金华
住所 深圳市罗湖区深南东路 333 号地王大厦 1-4 层
联系电话： 0755-25939065
传真： 0755-82667980
联系人： 陈义亮
（十）申请上市交易所：上海证券交易所
总经理： 蒋锋
住所： 上海市浦东南路 528 号
17
联系电话： 021-68808888
传真： 021-68804868
（十一）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
总经理： 聂燕
住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦
联系电话： 021-38874800
传真： 021-58754185
五、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人、二级市场的购买人以及以其
他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书摘要对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券，均视作同意由
中金公司担任本次债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的
本次债券的《金地（集团）股份有限公司 2016 年公司债券债券受托管理协议》项下的
相关规定；
（三）本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接
受公司为本次债券制定的《金地（集团）股份有限公司 2016 年公司债券债券持有人会
议规则》并受之约束；
（四）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部
门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（五）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并由主承
销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
18
六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至 2018 年 3 月 31 日，中金及下属机构对金地（集团）股份有限公司（600383.SH）
的持股情况如下：中金衍生品业务自营性质账户持有 20,457 股；中金资管业务管理的
账户持有 943,620 股；香港子公司 CICC Financial Trading Limited 持有 310,751 股；子公
司中金浦成持有 1,000 股；子公司中金基金管理的账户持有 2,037,489 股。总计约占发
行人总股数的 0.07%。
截至 2018 年 3 月 31 日，联席主承销商国信证券持有发行人金地集团 A 股股票
（600383.SH）369,100 股，约占发行人总股本的 0.01%。
除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构之间不存在直接或间接的股权关
系或其他重大利害关系。
19
第二节 风险因素
投资者在评价和投资本次债券时，除本募集说明书摘要披露的其他各项资料外，应
特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本次债券的投资风险
（一）利率风险
受国际金融环境变化、国内宏观经济运行状况、货币政策等因素的影响，市场利率
存在一定的波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，
从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（二）流动性风险
本次债券发行结束后，公司将积极申请其在上交所上市流通。由于具体的上市流通
审批事宜需要在发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司无法
保证本次债券一定能够按照预期在上交所上市流通。此外，证券交易市场的交易活跃程
度受到宏观经济环境、投资者分布等因素的影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上
市后有活跃的交易。
因此，投资者在购买本次债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售
其债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃而不能以预期价格及时出售本次债券所带
来的流动性风险。
（三）偿付风险
本公司目前经营和财务状况良好。在本次债券存续期内，宏观经济环境、资本市场
状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性。这些
因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从
预期的还款来源获得足够的资金按期支付本次债券本息，从而使投资者面临一定的偿付
风险。
20
（四）本次债券安排所特有的风险
公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来保障本次债券按时还本付息，但是在存
续期内，可能由于不可控的市场、政策法律法规变化等因素导致目前拟定偿债保障措施
不完全或无法履行，将对本次债券持有人的利益产生影响。
（五）资信风险
公司资信状况良好，不存在银行贷款延期偿付的状况。报告期内公司与主要客户和
供应商发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为。
在未来的经营过程中，公司亦将禀承诚实信用原则，严格履行所签订的合同、协议
或其他承诺。但如果由于公司自身的相关风险或不可控制的因素，本公司的财务状况发
生不利变化，导致不能按约定偿付贷款本息或在业务往来中发生严重违约行为，将可能
使本公司资信状况发生不利变化，本次债券的投资者亦有可能受到不利影响。
（六）评级风险
经联合评级综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA，本次债券信用等级为 AAA。
本公司无法保证主体信用等级和本次债券的信用等级在本次债券存续期间不会发生任
何负面变化。如果本公司的主体和/或本次债券的信用状况在本次债券存续期间发生负
面变化，资信评级机构将可能调低本公司信用等级或本次债券信用等级，从而对投资者
利益产生不利影响。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、存货出售的不确定性风险
截至 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年一季度末，公司存货分别为
7,763,974.92 万元、7,177,666.20 万元、8,418,309.79 万元和 9,256,533.22 万元，占公司
总资产的比例分别为 55.72%、46.72%、40.48%和 41.17%。公司存货主要为房地产类存
货，主要包括房地产开发成本以及房地产开发产品。截至 2015 年末、2016 年末、2017
年末和 2018 年一季度末，房地产开发成本分别为 5,579,326.48 万元、5,478,026.97 万元、
21
7,124,979.21 万元和 7,874,017.60 万元，占公司存货比例的 71.86%、76.32%、84.64%和
85.06%。公司的房地产开发项目覆盖全国主要城市，受宏观经济与国家政策的影响较大，
未来如果国内房地产供需关系恶化，则可能对公司房地产项目的销售产生较大负面影响，
进而导致房地产类存货的出售或变现存在一定的不确定性。
2、资产负债率较高的风险
截至 2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年一季度末，公司资产负债率分别
65.83%、65.43%、72.13%和 74.03%，资产负债率处于较高水平。较高的资产负债率可
能影响本公司的再融资能力，增加再融资成本。如果公司持续融资能力受到限制或者未
来宏观经济环境发生较大不利变化，公司可能面临偿债压力，正常经营活动可能因此受
到不利影响。
3、筹资风险
房地产行业属于资金密集型行业，对资金需求较大。本公司进行房地产开发的所需
资金，除自有资金外，主要来源于项目开发积累资金、银行贷款和资本性融资。国家经
济形势发生变化、产业政策和银行的信贷政策进行调整、公司开发的房地产项目预售不
畅等情况，都可能给公司的资金筹措带来风险。目前本公司的房地产开发资金部分来源
于房屋预售款，如果国家改变商品房预售政策，可能会对房地产项目的资金回流和收益
产生影响。
4、有息负债金额较大的风险
房地产行业属于资本密集型行业，用于房地产项目开发的资本支出除部分来源于自
有资金外，主要来源于银行贷款和发债筹款。截至本募集说明书摘要签署日，公司尚未
出现逾期未还本金或逾期未付息的现象。随着公司开发规模的持续扩大，公司未来的借
款金额还可能继续增加，如果销售回款、融入资金等现金流入的时间或规模与借款的偿
还安排未能合理匹配，则本公司可能面临一定的偿债压力。此外，借款成本的增加也可
能对公司的盈利水平带来一定影响。
5、利率及汇率风险
房地产行业是资金密集型行业，对资金需求量大，需求时间长。利率市场化改革继
续深化，对于房地产企业的融资和经营会产生影响。在个人住房贷款方面，随着市场变
22
化，银行也会不断调整个人住房贷款政策，首付比例和利率高低的变化都将影响购房者
的按揭融资成本和潜在客户的购买力，也将对公司销售产生影响。此外，人民币汇率的
波动幅度可能进一步增大。随着公司逐步增加境外投资和国际资本市场的融资，持有的
外币资产和外币负债都将会受到汇率的波动幅度增大的影响，形成汇兑损益。
6、经营活动现金流量净额波动较大的风险
2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年一季度末，公司经营活动产生的现金流入分
别为 5,878,309.42 万元、7,639,844.10 万元、11,709,243.95 万元和 1,866,421.83 万元，经
营活动产生的现金流出分别为 5,038,883.67 万元、5,931,673.54 万元、12,408,117.37 万
元和 2,170,199.13 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 839,425.76 万元、
1,708,170.56 万元、-698,873.42 万元和-303,777.30 万元。公司房地产开发业务属于资金
密集型业务，建设周期长，项目前期土地购置、建安投入与销售回款存在一定的时间错
配。公司房地产开发业务近年来发展较快，导致经营活动产生现金流出规模增大，因而
报告期内经营活动现金流量净额出现负值。如果未来宏观经济环境发生较大不利变化，
将对公司应收账款的回收、房地产销售回款产生不利影响，公司经营活动产生的现金流
量净额可能会存在一定波动。
7、对外担保风险
公司属于房地产行业，按照中国人民银行的有关规定必须为商品房承购人提供抵押
贷款担保。如果客户在担保期间丧失还款能力，本公司将承担连带责任。按揭方式虽然
有利于本公司销售商品住宅，但也增加了数额较大的或有负债，增加了本公司的偿债风
险。截至 2017 年 12 月 31 日，公司及子公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担保
的余额为人民币 109.33 亿元。如果上述担保期间购房者没有履行债务人责任，公司有
权收回已售出的商品房，因此该种担保一般不会给公司造成实际损失。但若抵押物价值
届时不足以抵偿相关债务，公司可能需代替其支付按揭贷款的相关代偿费用，公司将因
此面临一定的经济损失。
8、其他应收款金额较大的风险
2015 年末、2016 年末、2017 年末和 2018 年一季度末，公司其他应收款账面价值
分别为 1,238,059.23 万元、2,069,696.02 万元、4,968,112.23 万元和 5,714,007.71 万元，
主要由往来款、保证金、押金和代垫款组成。公司报告期末其他应收款金额较大，如果
23
未来往来方经营状况受到宏观经济与国家政策的不利影响，可能会给公司带来一定的其
他应收款无法收回的风险。
（二）经营风险
1、宏观经济、行业周期的风险
从中长期的角度，本公司所属的房地产行业可能受到宏观经济整体增长速度、城镇
化进程的发展阶段以及老龄化社会加速到来等经济基本面的影响。现阶段国内经济形势
面临较多不确定因素，基础工程建设投资增幅趋缓，生产成本不断提高，使公司所处行
业的业务空间、销售水平和利润率都面临逐渐下降的风险。从中短期的角度，政策层面
对于行业的周期波动可能带来一定影响。政府可能根据国家宏观经济和社会发展的整体
状况，通过土地政策、产业政策、信贷政策和税收政策等一系列措施，引导和规范行业
的健康发展。宏观经济形势和政府政策将影响房地产市场的总体供求关系、产品供应结
构等，并可能使房地产市场短期内产生波动。如果公司不能适应宏观经济形势的变化以
及政策导向的变化，则公司的经营管理和未来发展将可能受到不利影响。
2、房地产价格波动风险
房地产开发是公司核心业务，也是公司的主要利润来源。目前，国内宏观经济仍有
较强的不确定性，经济周期波动与信贷政策的变化直接影响市场对房地产价格的预期，
影响居民对房产的购置意向，从而导致房地产市场价格上下波动，进而从销售、回款等
方面影响房地产开发业务的收益，对公司业绩造成不利影响。
3、房地产开发业务经营风险
本公司主要的房地产开发项目为住宅项目，具有开发周期长、投入资金大、综合性
强等特点，对于项目开发的控制、销售等方面均具有较高的要求。同时，房地产开发和
经营涉及的相关行业范围广，合作单位多，需接受规划、国土、建设、房管、消防和环
保等多个政府部门的审批和监管，这对公司对项目的开发控制能力提出较高要求。尽管
公司具备较强的项目运作能力以及较为丰富的项目运作经验，但如果项目的某个开发环
节出现问题，如产品定位偏差、政府出台新的规定、政府部门沟通不畅、施工方案选定
不科学、合作单位配合不力、项目管理和组织不力等，均可能会直接或间接地导致项目
开发周期延长、成本上升，存在项目预期经营目标难以如期实现的风险。
24
4、土地及劳动力成本上升的风险
近年来，受到国内外经济形势的影响，部分地区的土地成本和劳动力成本均有较大
幅度的上涨，加大了房地产企业盈利增长的难度。尽管本公司采取了一系列措施对业务
成本进行有效控制，并通过逐步增持优质物业出租经营，提高公司的盈利能力，抵御土
地、原材料和劳动力成本上升的影响，但是由于房地产项目的开发周期较长，生产要素
价格的波动会在一定程度上影响项目的开发成本，从而影响公司的盈利能力。如果未来
土地、原材料及劳动力成本继续持续上升，或将在一定程度上影响公司未来的盈利能力。
5、工程质量与信誉风险
尽管本公司已建立了完善的内部控制系统力求实现项目全流程的风险与质量控制，
并在项目开发中建立了完善的质量管理体系和控制标准，在进行发包设计、施工和监理
等工作时均挑选行业内的领先者，但是，由于影响房地产产品质量的因素很多，如果出
现管理不善或在质量监控、过程控制中出现任何漏洞，例如在勘察、规划、设计、施工
和材料等任何方面出现疏忽，都可能导致产品质量问题或使得项目开发进度、结果偏离
预期。如果产品质量不能满足客户的需求，可能会给公司的品牌形象及产品销售造成一
定的负面影响；如果预售的房地产开发项目无法按时竣工，会给本公司的运营和信誉造
成不良影响，消费者将可能要求补偿；如果施工期延迟超过一定期限，或实际的总建筑
面积与购房合同不符，业主将可要求补偿损失；如果发生重大质量事故，则不但严重影
响建设与销售进度，更会对本公司的经营活动造成重大损失。虽然本公司房地产开发主
要以工程总包方式进行，交由其他单位负责施工及监理，但如果承包商未能严格履行合
同，将可能带来产品质量风险和公司的履约风险，进而影响公司信誉。
6、土地闲置风险
近年来，国家出台了多项针对土地闲置的法律、法规、规章、政策，包括 2002 年
5 月国土资源部颁布的《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》、2004 年 10 月国务院
发布的《关于深化改革严格土地管理的决定》、2008 年 1 月颁布的《国务院关于促进节
约集约用地的通知》、2010 年 9 月国土资源部颁布的《关于进一步加强房地产用地和建
设管理调控的通知》、2012 年 6 月国土资源部发布的《闲置土地处置办法》（2012 修订）
等，加大了对土地闲置的处置力度。若本公司未来对所拥有的项目资源未能按规定期限
动工开发，将使公司面临受到因土地闲置处罚导致被征缴土地闲置费甚至土地被无偿收
25
回的风险。
（三）管理风险
1、业务类型多样化及内部控制管理风险
公司经营范围涵盖住宅、商业地产及房地产金融多元化业务等，组织结构和管理体
系较为复杂，对公司的管理能力要求较高。目前，公司建立了完善的内部控制体系，但
随着经营规模的不断扩大，公司在运营管理、风险控制等方面的难度也将增加。若公司
不能相应提高内部控制管理能力，可能会影响经营效率，进而对经营业绩造成不利影响。
2、人力资源管理风险
公司业务的开拓和发展在很大程度上依赖于核心管理人员和技术人员。报告期内，
公司建立并实施了合理、多样的激励机制，使核心团队保持稳定，但由于行业竞争日益
激烈，若公司的核心管理人员和技术人员流失，将会在一定时期内影响公司的生产经营
及管理的顺利开展。
3、跨区域经营风险
房地产市场是地区性的市场，当地市场环境条件，尤其是市场供求关系，对本公司
在当地的销售和业绩状况影响很大。截至 2018 年 3 月 31 日，本公司产品覆盖全国 7
大区域 43 个城市，如公司不能谨慎判断投资拓展的区域，则可能会对公司业绩造成不
利影响。
（四）政策风险
1、针对房地产行业的宏观政策风险
本公司所处的房地产行业与国民经济和居民生活紧密相联、息息相关，长期以来受
到政府和社会各界的密切关注。因此，从 2002 年以来，国家相继采取了一系列宏观政
策措施，出台了一系列政策法规，从信贷、土地、住房供应结构、税收、市场秩序、公
积金政策等方面对房地产市场进行了规范和引导。宏观政策将影响房地产市场的总体供
求关系、产品供应结构等，并可能使房地产市场短期内产生较大的波动。如果公司不能
适应宏观政策的变化，则公司的经营管理和未来发展将可能受到不利影响。
2、金融政策变化的风险
26
房地产行业属于资金密集型行业，资金一直都是影响房地产企业做大做强的关键因
素之一。近年来，国家采取了一系列措施，对包括购房按揭贷款和开发贷款在内的金融
政策进行调整，以适应宏观经济和房地产行业平稳发展的需要。
本公司通过多年的经营发展，一方面与各大银行建立了长期合作关系，拥有稳定的
信贷资金来源，另一方面又保持了资本市场的有效融资平台，但是金融政策的变化将可
能对公司的生产经营产生一定程度的不利影响。
3、土地政策变化的风险
土地是房地产开发必不可少的资源。房地产开发企业必须通过出让（包括招标、拍
卖、挂牌等形式）、转让等方式取得拟开发项目的国有土地使用权，涉及土地规划和城
市建设等多个政府部门。近年来，国家出台了一系列土地宏观调控政策，进一步规范土
地市场。若土地供应政策、土地供应结构、土地使用政策等发生变化，将对房地产开发
企业的生产经营产生重要影响。
随着我国城市化进程的不断推进，城市可出让的土地总量越来越少，土地的供给可
能越来越紧张，预计国家未来将继续执行更为严格的土地政策和保护耕地政策。土地是
房地产开发企业生存和发展的基础。若不能及时获得项目开发所需的土地，本公司的可
持续稳定发展将受到一定程度的不利影响。
4、税收政策变化的风险
房地产行业税收政策的变化直接影响到市场的供需形势，从而对公司经营产生重大
影响。
从需求层面看，除少数年份外，税收政策的变化大多以抑制需求为主，对购房需求
产生了实质影响，例如：2005 年二手房交易增加营业税，2009 年营业税免征时限由两
年变为五年，2010 年二次购房契税减免取消，2011 年上海及重庆出台房产税试点，以
及 2013 年二手房交易的个人所得税由交易总额的 1%调整为按差额 20%征收。
而从供给层面看，历次土地增值税预征税率变化，以及 2009 年开始从严清缴土地
增值税等对房地产行业供给都具有较大的影响。
此外，“营改增”有可能对企业税负有一定的影响。2011 年经国务院同意，财政部、
国家税务总局联合下发《营业税改征增值税试点方案》。2016 年 5 月 1 日起，“营改增”
27
试点范围扩大到建筑业、房地产业、金融业、生活服务业。
5、行政干预政策变化的风险
除上述宏观经济政策、金融政策、土地政策、税收政策对行业及公司的影响之外，
房地产行业的行政干预政策也对公司经营产生重大影响。
房地产行业的行政干预手段主要是指房产限购政策的实施：2010 年 4 月 17 日国务
院发布“新国十条”，提出“严格限制各种名目的炒房和投机性购房”，“地方人民政府
可根据实际情况，采取临时性措施，在一定时期内限定购房套数”；2010 年 4 月 30 日，
北京出台“新国十条”实施细则，率先规定“每户家庭只能新购一套商品房”；2010 年
9 月以来，国家有关部委分别出台措施强调对“房价过高、上涨过快、供应紧张的城市，
要在一定时间内限定居民家庭购房套数”，之后北京、广州、上海等多个城市推出具体
限购政策。2016 年下半年起，为防止部分重点城市房价过高，包括北京、天津、苏州、
成都、郑州、无锡、济南、合肥等多个城市出台房地产调控政策，重启限购限贷措施。
2016 年 9 月末至今，多地政府集中出台新的限购政策，开启了新一轮的房地产调控周
期。
28
第三节 发行人及本期债券的资信状况
一、本次债券的信用评级情况
经联合评级综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次债
券的信用等级为 AAA。联合评级出具了《金地（集团）股份有限公司公开发行 2018 年
公 司 债 券 （ 第 四 期 ） 信 用 评 级 报 告 》， 该 评 级 报 告 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）予以公布。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的含义
经联合评级综合评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，
评级展望为“稳定”。AAA 级代表偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，
违约风险极低。
（二）信用评级报告的主要内容
联合评级对公司的评级反映了公司作为国内大型房地产上市公司，其产品品质高、
土地储备质量好、在建房地产项目规模大、盈利水平高、销售回款率持续保持在较高水
平。同时，联合评级也关注到房地产行业调控政策频繁、在建项目资金需求较大等因素
对公司信用水平带来的不利影响。
公司在建房地产项目及土地储备充足，未来随着公司存量房产进一步实现销售以及
公司商业地产业务进一步拓展，公司经营状况将保持良好。联合评级对公司的评级展望
为“稳定”。
基于对公司主体长期信用状况以及本期公司债券偿还能力的综合评估，联合评级认
为，本期公司债券到期不能偿还的风险极低。
1、优势
29
（1）公司形成了房地产开发、自持物业出租、物业管理和房地产基金等相关业务
多元化协同发展的格局，可以有效分散经营风险。
（2）公司资产规模大，在房地产行业内销售规模排名稳居前列；物业管理及品牌
价值全国排名前列，综合竞争实力强。
（3）公司土地储备质量较好，主要分布在一、二线城市和强三线城市，在开发项
目较为充足，可为公司未来业务收入持续增长提供有力支撑。
（4）公司盈利水平较高，资产质量较好，债务负担适中，销售回款率持续保持在
较高水平。
2、关注
（1）房地产行业受宏观政策调控影响大，未来房地产市场运行存在一定不确定性。
（2）公司土地储备建筑面积较大，在建房地产项目以及在建自持物业项目未来三
年均需要投入较大规模的资金，对公司资金流形成一定压力。
（3）公司提供担保的深圳市金地大百汇房地产开发有限公司资产负债率极高，公
司存在或有负债风险。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次（期）债券存
续期内，在每年公司年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债
券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。
公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联
合评级并提供有关资料。
联合评级将密切关注公司的相关状况，如发现公司或本次（期）债券相关要素出现
重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级
将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债券
的信用等级。
如公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析
30
并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至公司提供相关资料。
联合评级对本次（期）债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公告，且
在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开
披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送公司、监管部门等。
三、发行人资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期
合作伙伴关系，获得较高的授信额度，债务融资能力较强。
截至 2018 年 3 月 31 日，公司获得多家银行授信额度共计人民币 1,862 亿元，其中
尚未使用的额度为 1,545 亿元，充足的银行授信额度为本期债券本息的偿付提供了充分
的流动性支持。
（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年，本公司与主要客户发生业务往来时未曾有严重违约。
（三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
最近三年，本公司未发生延迟支付债券及其他债务融资工具本息的情况。
2015 年 4 月 28 日，公司完成 30 亿元中期票据的发行。发行期限为 3 年，起息日
为 2015 年 4 月 28 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率
为 4.90%，按年付息，已兑付。
2015 年 8 月 5 日，公司完成 25 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年，起息日为
2015 年 8 月 5 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为
4.60%，按年付息。
2015 年 10 月 16 日，公司完成 30 亿元公司债券的发行，发行期限为 7 年期，其中
第 5 年末附投资者回售选择权及发行人上调票面利率选择权。起息日为 2015 年 10 月
15 日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 4.18%，按年付
31
息。
2015 年 10 月 29 日，公司完成两期合计 20 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年，
起息日为 2015 年 10 月 29 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，
发行利率为 3.98%，按年付息。
2016 年 2 月 26 日，公司完成两期合计 20 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年，
起息日为 2016 年 2 月 26 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发
行利率为 3.69%，按年付息。
2016 年 3 月 23 日，公司完成 13 亿元公司债券的发行，发行期限为 6 年期，其中
第 3 年末附投资者回售选择权及发行人上调票面利率选择权。起息日为 2016 年 3 月 22
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 3.00%，按年付息。
2016 年 3 月 23 日，公司完成 17 亿元公司债券的发行，发行期限为 8 年期，其中
第 5 年末附投资者回售选择权及发行人上调票面利率选择权。起息日为 2016 年 3 月 22
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 3.50%，按年付息。
2016 年 8 月 18 日，公司完成 28 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年，起息日
为 2016 年 8 月 18 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率
为 3.49%，按年付息。
2017 年 7 月 5 日，公司完成 15 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年，起息日为
2017 年 7 月 5 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为
5.07%，按年付息。
2017 年 7 月 13 日，公司完成 30 亿元公司债券的发行，发行期限为 5 年期，其中
第 3 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2017 年 7 月 13
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 4.85%，按年付息。
2017 年 7 月 13 日，公司完成 10 亿元公司债券的发行，发行期限为 7 年期，其中
第 5 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2017 年 7 月 13
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 5.05%，按年付息。
2017 年 7 月 26 日，公司完成 2 亿美元的美元债发行，发行期限为 5 年期（前 3 年
不可赎回）。起息日为 2017 年 7 月 26 日，发行利率为 4.95%，每半年付息一次。
32
2017 年 9 月 22 日，公司完成 30.5 亿元资产支持证券（证监会主管 ABS）的发行，
产品共分 9 档，发行期限分别为 0.98 年、1.98 年、2.98 年、3.98 年、4.98 年、5.98 年、
6.98 年、7.98 年和 7.98 年；发行利率分别为 5%、5.3%、5.3%、5.3%、5.3%、5.3%、
5.3%、5.3%和 0%。起息日为 2017 年 9 月 22 日，每年付息四次。
2017 年 10 月 11 日，公司完成 30 亿元超短期融资券的发行。发行期限为 60 天，
起息日为 2017 年 10 月 11 日。本次超短期融资券发行面值为人民币 100 元，按面值发
行，发行利率为 4.75%，到期一次还本付息。
2018 年 1 月 9 日，公司完成 15 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年，起息日为
2018 年 1 月 9 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为
5.90%，按年付息。
2018 年 3 月 7 日，公司完成 30 亿元超短期融资券的发行。发行期限为 270 天，起
息日为 2018 年 3 月 7 日。本次超短期融资券发行面值为人民币 100 元，按面值发行，
发行利率为 5.30%，到期一次还本付息。
2018 年 3 月 19 日，公司完成 30 亿元公司债券的发行，发行期限为 5 年期，其中
第 3 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2018 年 3 月 19
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 5.68%，按年付息。
2018 年 5 月 7 日，公司完成 20 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年，起息日为
2018 年 5 月 7 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为
5.18%，按年付息。
2018 年 5 月 28 日，公司完成 10 亿元公司债券的发行，发行期限为 3 年期，其中
第 2 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2018 年 5 月 28
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 5.29%，按年付息。
2018 年 5 月 28 日，公司完成 20 亿元公司债券的发行，发行期限为 5 年期，其中
第 3 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2018 年 5 月 28
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 5.38%，按年付息。
2018 年 6 月 20 日，公司完成 10 亿元公司债券的发行，发行期限为 3 年期，其中
第 2 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2018 年 6 月 20
33
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 5.58%，按年付息。
2018 年 6 月 20 日，公司完成 10 亿元公司债券的发行，发行期限为 5 年期，其中
第 3 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2018 年 6 月 20
日，本期公司债发行面值为人民币 100 元，按面值发行，发行利率为 5.70%，按年付息。
截至本募集说明书摘要签署日，本公司已发行尚未兑付的债券情况如下：
债券名称 起息日 债券期限 发行规模 兑付情况
金地（集团）股份有限公司 2015 年度 存续期内尚未
2015 年 8 月 5 日 5年 25 亿元
第二期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2015 年公司债 存续期内尚未
2015 年 10 月 15 日 5+2 年 30 亿元
券(第一期) 兑付
金地(集团)股份有限公司 2015 年度第三 存续期内尚未
2015 年 10 月 29 日 5年 10 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2015 年度第四 存续期内尚未
2015 年 10 月 29 日 5年 10 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年度第一 存续期内尚未
2016 年 2 月 26 日 5年 10 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年度第二 存续期内尚未
2016 年 2 月 26 日 5年 10 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债 存续期内尚未
2016 年 3 月 22 日 3+3 年 13 亿元
券(第一期)(品种一) 兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债 存续期内尚未
2016 年 3 月 22 日 5+3 年 17 亿元
券(第一期)(品种二) 兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年度第三 存续期内尚未
2016 年 8 月 18 日 5年 28 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2017 年度第一 存续期内尚未
2017 年 7 月 5 日 5年 15 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2017 年公司债 存续期内尚未
2017 年 7 月 13 日 5+2 年 10 亿元
券(第一期)(品种二) 兑付
金地(集团)股份有限公司 2017 年公司债 存续期内尚未
2017 年 7 月 13 日 3+2 年 30 亿元
券(第一期)(品种一) 兑付
金 地 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 4.95% 存续期内尚未
2017 年 7 月 26 日 5年 2 亿美元
20220726(美元债) 兑付
存续期内，已
长城证券-金地物业资产支持专项计划
2017 年 9 月 22 日 0.98 年 3.12 亿元 按期兑付部分
一期优先 01 级资产支持证券
本金
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 1.98 年 3.27 亿元
一期优先 02 级资产支持证券 兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 2.98 年 3.45 亿元
一期优先 03 级资产支持证券 兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 3.98 年 3.53 亿元
一期优先 04 级资产支持证券 兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 4.98 年 3.73 亿元
一期优先 05 级资产支持证券 兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 5.98 年 3.94 亿元
一期优先 06 级资产支持证券 兑付
34
债券名称 起息日 债券期限 发行规模 兑付情况
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 6.98 年 4.15 亿元
一期优先 07 级资产支持证券 兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 7.98 年 4.31 亿元
一期优先 08 级资产支持证券 兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划 存续期内尚未
2017 年 9 月 22 日 7.98 年 1 亿元
一期优先次级资产支持证券 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年度第一 存续期内尚未
2018 年 1 月 9 日 5年 15 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年度第一 存续期内尚未
2018 年 3 月 7 日 270 天 30 亿元
期超短期融资券 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年公司债 存续期内尚未
2018 年 3 月 19 日 3+2 年 30 亿元
券(第一期)（品种一） 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年度第二 存续期内尚未
2018 年 5 月 7 日 3年 20 亿元
期中期票据 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年公司债 存续期内尚未
2018 年 5 月 28 日 2+1 年 10 亿元
券(第二期)（品种一） 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年公司债 存续期内尚未
2018 年 5 月 28 日 3+2 年 20 亿元
券(第二期)（品种二） 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年公司债 存续期内尚未
2018 年 6 月 20 日 2+1 年 10 亿元
券(第三期)（品种一） 兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年公司债 存续期内尚未
2018 年 6 月 20 日 3+2 年 10 亿元
券(第三期)（品种二） 兑付
截至本募集说明书摘要签署日，上述尚未到兑付期的债券，将按期足额向投资者支
付债券本息，已到兑付期的债券已经按时足额向投资者支付了债券利息和本金，已兑付
的债券已按期足额向投资者支付了债券本息。
（四）本期发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
截至本募集说明书摘要签署日，公司公开发行的公司债券累计余额为 180 亿元，如
本公司本期发行 10 亿元公司债券，本公司的累计最高公司债券余额为 190 亿元，占本
公司截至 2018 年 3 月 31 日净资产（合并报表中股东权益合计）的比例为 32.54%，未
超过本公司最近一期合并净资产的 40%。
（五）最近三年的主要财务指标
2017 年 2016 年 2015 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率 1.63 1.82 1.80
速动比率 0.82 0.77 0.61
资产负债率 72.13% 65.43% 65.83%
35
2017 年 2016 年 2015 年
项目
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
利息保障倍数 10.88 16.41 6.47
贷款偿还率 100% 100% 100%
利息偿付率 100% 100% 100%
注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算；
上述财务指标的计算方法如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债；
2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
3、资产负债率＝总负债/总资产；
4、利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出-已资本化的利息费用）/（计入财务费
用的利息支出-已资本化的利息费用）；
5、贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
6、利息偿付率＝实际支付利息/应付利息。
36
第四节 发行人基本情况
一、公司基本情况
中文名称： 金地（集团）股份有限公司
英文名称： Gemdale Corporation
住所： 深圳市福田区福强路金地商业大楼
法定代表人： 凌克
设立日期： 1988 年 1 月 20 日
统一社会信用代码： 914403001921816342
注册资本： 4,514,583,572 元
实缴资本： 4,514,583,572 元
股票上市地： 上海证券交易所
公司 A 股简称： 金地集团
公司 A 股代码： 600383
所属行业： 房地产业
信息披露事务负责人： 徐家俊
联系地址： 深圳市福田区福强路金地商业大楼
邮政编码： 518048
电话号码： 0755-82039509
传真号码： 0755-82039900
网址： www.gemdale.com
37
电子信箱： ir@gemdale.com
经营范围： 从事房地产开发经营业务；兴办各类实体（具体项目需另报）；
经营进出口业务；信息咨询（不含限制项目）
二、公司历史沿革情况
（一）公司设立
公司是经深圳市企业制度改革领导小组办公室以《关于改组设立金地（集团）股份
有限公司的批复》（深企改办[1996]02 号）批准设立。其中，深圳市福田区国有资产管
理局作为主发起人，将其所属金地实业开发总公司经评估后的净资产 5,390 万元作为出
资，折为公司 5,390 万股股份，占公司总股本的 49%；深圳市投资管理公司以现金 1,100
万元认购公司 1,100 万股股份，占公司总股本的 10%；美国 UT 斯达康有限公司以现金
1,100 万元认购公司 1,100 万股股份，占公司总股本的 10%；深圳市方兴达建筑工程有
限公司以现金 880 万元认购公司 880 万股，占公司总股本的 8%；金地实业开发总公司
工会委员会以现金 2,530 万元认购公司 2,530 万股股份，占公司总股本的 23%。深圳市
广厦房地产交易评估所对上述金地实业开发总公司的净资产进行了评估并出具了深广
交评字[1994]034 号《资产评估报告书》。上述出资已经深圳市民和会计师事务所于 1996
年 1 月 31 日出具的外验资报字[1996]第 001 号《验资报告》验证确认。深圳市国有资
产管理办公室于 2000 年 8 月 22 日出具《关于确认金地（集团）股份有限公司国有股权
问题的复函》(深国资办函[2000]81 号)对公司的股权结构及股权性质予以确认。2000 年
12 月 17 日，深圳市人民政府下发《关于金地（集团）股份有限公司设立情况的函》(深
府函[2000]77 号)对公司设立的合法性予以确认。
1996 年 2 月 8 日，公司在深圳市工商局注册登记，注册资本 11,000 万元，《企业法
人营业执照》注册号为 19218163-4 号，执照号为深司字 N12331 号。公司设立时的股本
情况如下：
持股数量 占总股本比例
序号 股东名称 股权性质
(万股) (%)
1 深圳市福田区国有资产管理局 5,390 49.00 国家股
2 金地实业开发总公司工会委员会 2,530 23.00 法人股
38
持股数量 占总股本比例
序号 股东名称 股权性质
(万股) (%)
3 深圳市投资管理公司 1,100 10.00 国家股
4 美国 UT 斯达康有限公司 1,100 10.00 外资股
5 深圳市方兴达建筑工程有限公司 880 8.00 法人股
合计 11,000 100.00
（二）首次公开发行股票并上市
根据公司 2000 年 7 月 28 日召开 2000 年第二次临时股东大会作出的决议，并经中
国证监会出具的《关于核准金地（集团）股份有限公司公开发行股票的通知》(证监发
行字[2001]2 号）核准，公司于 2001 年 1 月 15 日首次向社会公开发行人民币普通股(A
股)股票 9,000 万股，每股发行价 9.42 元。募集资金总额为 84,780 万元，于 2001 年 1
月 19 日全部到位，并经中天勤会计师事务所出具中天勤验资报字[2001]第 B-006 号《验
资报告》验证确认。2001 年 3 月 9 日，公司在深圳市工商局办理了相应的工商变更登
记手续，《企业法人营业执照》注册号变更为 4403011060681，注册资本变更为 27,000
万元。同时，公司由中外合资股份有限公司变更为内资股份有限公司。
首次公开发行后，发行人股权结构如下表所示：
持股数量 占总股本比例
序号 股东名称 股权性质/类型
(万股) (%)
1 深圳市福田投资发展公司 6,520 24.15 国家股
2 香港深业控股有限公司 5,040 18.67 外资股
3 深圳市中科讯实业有限公司 2,240 8.30 法人股
4 深圳市深业投资开发有限公司 1,120 4.15 国有法人股 非流通股
5 深圳市投资管理公司 1,100 4.07 国家股
6 美国 UT 斯达康有限公司 1,100 4.07 外资股
7 深圳市方兴达建筑工程有限公司 880 3.26 法人股
8 境内公众投资者 9,000 33.33 社会公众股 流通股
合计 27,000 100.00
2001 年 4 月 12 日公司在上海证券交易所挂牌上市。
39
（三）上市后历次股权变动
1、2003 年股权转让、2004 年股权转让及公开发行股票
2003 年 6 月 27 日，深圳控股有限公司(原名称为香港深业控股有限公司)与金信信
托投资股份有限公司及其一致行动人通和投资控股有限公司签订《股份转让协议》，约
定深圳控股有限公司将其持有的 18.67%的股份计 5,040 万股境外法人股分别转让给金
信信托投资股份有限公司 3,540 万股、通和投资控股有限公司 1,500 万股。2003 年 7 月
28 日深圳市国有资产管理办公室以深国资办[2003]159 号文批准本次转让，公司于 2003
年 8 月 14 日办理了股份转让过户手续。
2004 年 4 月 25 日，经国务院国资委以国资产权《关于金地（集团）股份有限公司
国有股转让有关问题的批复》([2004]287 号)批准，深圳市深业投资开发有限公司将其持
有的 1,120 万股国有法人股转让给广东浩和创业有限公司，股份性质变更为社会法人股。
经公司 2003 年 10 月 13 日召开 2003 年第三次临时股东大会同意，并经中国证监会
于 2004 年 12 月 13 日出具的《关于核准金地（集团）股份有限公司增发股票的通知》
（证监发行字[2004]163 号）核准，公司于 2004 年 12 月 24 日公开发行了 10,000 万股
人民币普通股（A 股），每股发行价 8.98 元，募集资金总额为 89,800 万元，已于 2004
年 12 月 30 日全部到位，并经深圳大华天诚会计师事务所出具深华[2004]验字 078 号验
证确认。发行完成后，公司股权结构如下：
持股数量 占总股本比例
序号 股东名称 股权性质/类型
(万股) (%)
1 深圳市福田投资发展公司 6,520 17.62 国家股
2 金信信托投资股份有限公司 3,540 9.57 法人股
3 深圳市中科讯实业有限公司 2,240 6.05 法人股
4 通和投资控股有限公司 1,500 4.05 法人股
非流通股
5 广东浩和创业有限公司 1,120 3.03 法人股
6 深圳市投资管理公司 1,100 2.97 国家股
7 美国 UT 斯达康有限公司 1,100 2.97 外资股
8 深圳市方兴达建筑工程有限公司 880 2.38 法人股
9 境内公众投资者 19,000 51.35 社会公众股 流通股
合计 37,000 100.00
40
2、2005 年股权转让、资本公积金转增股本及股份划转
2005 年 5 月 19 日，金信信托投资股份有限公司与福田建设签订《股份转让协议》，
金信信托投资股份有限公司将其所持 9.57%计 3,540 万股股份转让给深圳市福田建设股
份有限公司。因该等股份转让系在公司 2005 年 5 月 27 日实施资本公积金转增股本方案
（每 10 股转增 8 股）后才办理股份过户手续，福田建设最终受让的股份数量为 6,372
万股。
2005 年 5 月 27 日，公司实施了 2004 年度股东大会审议通过的资本公积金转增股
本方案，以 2004 年 12 月 31 日的股本为基数，每 10 股转 8 股，共计转增 29,600 万股，
本次转增后公司总股本变为 66,600 万股。
2005 年 7 月 11 日经国务院国资委以《关于深圳市农产品股份有限公司等 18 家上
市公司国有股权划转的批复》（国资产权[2005]689 号）批准，深圳市投资管理公司将其
持有公司 2.97%计 1,980 万股国家股划转给深圳市通产实业有限公司。股权转让完成后
公司股权结构如下：
持股数量 占总股本比例
序号 股东名称 股权性质/类型
(万股) (%)
1 深圳市福田投资发展公司 11,736 17.62 国家股
2 深圳市福田建设股份有限公司 6,372 9.57 法人股
3 深圳市中科讯实业有限公司 4,032 6.05 法人股
4 通和投资控股有限公司 2,700 4.05 法人股
非流通股
5 广东浩和创业有限公司 2,016 3.03 法人股
6 深圳市通产实业有限公司 1,980 2.97 法人股
7 美国 UT 斯达康有限公司 1,980 2.97 外资股
8 深圳市方兴达建筑工程有限公司 1,584 2.38 法人股
9 境内公众投资者 34,200 51.35 社会公众股 流通股
合计 66,600 100.00
3、2006 年股权分置改革
根据公司召开股权分置改革相关股东会议审议通过的《金地（集团）股份有限公司
股权分置改革方案》，并经深圳市国资委以深国资[2006]312 号文、商务部以商资批
[2006]1674 号文批准，公司于 2006 年 8 月实施了股权分置改革方案：非流通股股东向
41
股权登记日（2006 年 8 月 22）日登记在册的流通股股东总计支付 6,156 万股股票对价，
对价股份上市日为 2006 年 8 月 24 日。股权分置改革后的公司股权结构如下：
股份类型 股份数量(万股) 占总股本比例(%)
有限售条件的流通股份 23,850 35.81
无限售条件的流通股份 42,750 64.19
股本总额 66,600 100.00
4、2007 年非公开发行股票
经公司 2006 年第四次临时股东大会审核通过，并经中国证监会 2007 年 6 月 25 日
出具的《关于核准金地（集团）股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字
[2007]151 号）文核准，公司 2007 年 7 月 2 日以每股 26.00 元的价格，向特定对象发行
了 173,076,923 股人民币普通股（A 股）。深圳大华天诚会计师事务所出具了《验资报告》
（深华[2007]验字 60 号），验证确认本次募集资金总额 4,499,999,998.00 元，已于 2007
年 7 月 2 日全部到位。2007 年 7 月 24 日，公司在深圳市工商局办理了相应的工商变更
登记手续，注册资本变更为 839,076,923 元。据此，股权结构变动如下：
发行前 发行后
股份类别 持股比例 持股数量 持股比例
持股数量(股)
(%) (股) (%)
一、有限售条件的流通股份 238,500,000 35.81 411,576,923 49.05
其中，本次非公开发行 - - 173,076,923 20.63
二、无限售条件的流通股份 427,500,000 64.19 427,500,000 50.95
三、总股本 666,000,000 100.00 839,076,923 100.00
5、2008 年资本公积金转增股本
2008 年 4 月 2 日，公司实施经 2007 年度股东大会审议通过的资本公积金转增股本
方案，以 2007 年 12 月 31 日的股本为基数，向公司全体股东每 10 股转增 10 股，共计
转增 83,907.6923 万股，转增后总股本变更为 167,815.3846 万股。
股份类别 持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份 480,152,852 28.61
无限售条件股份 1,198,000,994 71.39
42
股份类别 持股数量(股) 持股比例(%)
股本总额 1,678,153,846 100.00
6、2009 年资本公积金转增股本
2009 年 6 月 2 日，公司实施 2008 年年度股东大会审议通过的资本公积金转增股本
方案，以 2008 年 12 月 31 日的股本为基数，向公司全体股东每 10 股转增 3 股，共计转
增 503,446,154 股，转增后总股本变更为 2,181,600,000 股。
股份类别 持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份 47,873,808.00 2.19
无限售条件股份 2,133,726,192.00 97.81
股本总额 2,181,600,000.00 100.00
7、2009 年非公开发行股票
经公司 2009 年 4 月 24 日召开的 2009 年第一次临时股东大会审核通过，并经中国
证监会 2009 年 7 月 21 日出具的《关于核准金地（集团）股份有限公司非公开发行股票
的批复》（证监许可[2009]657 号）文核准，公司 2009 年 7 月 30 日以每股 14.00 元的价
格，向特定对象发行了 302,571,429 股人民币普通股(A 股)。五洲松德联合会计师事务
所出具了《验资报告》（五洲松德验字[2009]第 0207 号)，验证确认本次募集资金总额
4,236,000,006.00 元，已于 2009 年 8 月 7 日全部到位。2009 年 12 月 17 日，公司在深圳
市市场监督管理局（原深圳市工商局）办理了相应的工商变更登记手续，注册资本变更
为人民币 248,417.14292 万元。至此，股权结构变动为：
股份类别 持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份 350,445,237.00 14.11
无限售条件股份 2,133,726,192.00 85.89
股本总额 2,484,171,429.00 100.00
8、2010 年资本公积金转增股本
2010 年 5 月 4 日，公司实施 2009 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，向全
43
体股东每 10 股转增 8 股，实施后总股本由 2,484,171,429 股增至 4,471,508,572 股。据此，
股权结构变动为：
股份类别 持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份 544,628,572.00 12.18
无限售条件股份 3,926,880,000.00 87.82
股本总额 4,471,508,572.00 100.00
9、2010 年非公开发行限售股流通上市
2010 年 8 月 17 日，公司 2009 年非公开发行的限售股份上市流通。本次有限售条件
流通股上市流通数量为 544,628,572 股，占公司总股本的 12.18%。至此，公司无限售股。
股权结构变动为：
股份类别 持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份 0.00 0.00
无限售条件股份 4,471,508,572.00 100.00
股本总额 4,471,508,572.00 100.00
10、2014 年股票期权激励计划部分激励对象行权
2014 年 7 月 25 日，公司第七届董事会第七次会议审议通过了《关于调整股票期权
计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》，同意对期权数量和行权价格进行调
整。本次股权激励计划实际行权股票数量 19,954,900 股，行权对象为 112 名，行权价位
每股人民币 7.42 元。公司收到行权对象缴纳的行权款项合计人民币 148,065,358.00 元，
其中股本人民币 19,954,900.00 元，资本公积人民币 128,110,458.00 元。本次行权股票的
上市流通日期为 2014 年 9 月 16 日。至此，公司股权结构为：
股份类别 变动前持股数量(股) 发行新股（股） 变动后持股数量（股）持股比例(%)
有限售条件股份 0 0 0 0.00
无限售条件股份 4,471,508,572 19,954,900 4,491,463,472 100.00
股本总额 4,471,508,572 19,954,900 4,491,463,472 100.00
11、2015 年股票期权激励计划部分激励对象行权
44
2015 年 7 月 11 日，公司第七届董事会第二十七次会议审议通过了《关于调整股票
期权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权的相关事
项的议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 8,146,400 股，行权对象为 71 名，行
权价位每股人民币 7.29 元。公司收到行权对象缴纳的行权款项合计人民币 59,387,256.00
元，其中股本人民币 8,146,400.00 元，资本公积人民币 51,240,856.00 元。本次行权股票
的上市流通日期为 2015 年 7 月 30 日。至此，公司股权结构为：
股份类别 变动前持股数量(股) 发行新股（股） 变动后持股数量（股） 持股比例(%)
有限售条件股份 0 0 0 0.00
无限售条件股份 4,491,463,472 8,146,400 4,499,609,872 100.00
股本总额 4,491,463,472 8,146,400 4,499,609,872 100.00
12、2016 年股票期权激励计划部分激励对象行权
2015 年 12 月 22 日，公司第七届董事会第三十四次会议审议通过了《关于确认股
票期权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权相关事
项的议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 1,239,500 股，行权对象为 20 名，行
权价位每股人民币 7.29 元。根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华验字
[2016]000019 号《验资报告》，截至 2016 年 1 月 5 日止，公司收到行权对象缴纳的行
权款项合计人民币 9,035,955.00 元，其中股本人民币 1,239,500.00 元，资本公积人民币
7,796,455.00 元。本次行权股票的上市流通日期为 2016 年 1 月 27 日。至此，公司股权
结构为：
股份类别 变动前持股数量(股) 发行新股（股） 变动后持股数量（股）持股比例(%)
有限售条件股份 0 0 0 0.00
无限售条件股份 4,499,609,872 1,239,500 4,500,849,372 100.00
股本总额 4,499,609,872 1,239,500 4,500,849,372 100.00
13、2017 年股票期权激励计划部分激励对象行权
2016 年 10 月 26 日，公司第七届董事会第四十六次会议审议通过了《关于确认股
票期权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权相关事
项的议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 12,782,400 股，行权对象为 26 名，
45
行权价位每股人民币 6.87 元。根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华验
字[2016]001250 号《验资报告》，截至 2016 年 12 月 19 日止，5 名行权对象放弃行权，
公司收到 21 名行权对象缴纳的行权款项合计人民币 87,815,088.00 元。本次行权股票的
上市流通日期为 2017 年 1 月 3 日。至此，公司股权结构为：
股份类别 变动前持股数量(股) 发行新股（股） 变动后持股数量（股） 持股比例(%)
有限售条件股份 0 0 0 0.00
无限售条件股份 4,500,849,372 12,782,400 4,513,631,772 100.00
股本总额 4,500,849,372 12,782,400 4,513,631,772 100.00
2017 年 10 月 30 日，公司第八届董事会第十次会议审议通过了《关于确认股票期
权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权相关事项的
议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 951,800 股，行权对象为 8 名，行权价位
每股人民币 6.17 元。根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华验字
[2017]000849 号《验资报告》，截至 2017 年 11 月 20 日止，公司收到 8 名行权对象缴纳
的行权款项合计人民币 5,872,606.00 元。本次行权股票的上市流通日期为 2017 年 12 月
11 日。至此，公司股权结构为：
股份类别 变动前持股数量(股) 发行新股（股） 变动后持股数量（股） 持股比例(%)
有限售条件股份 0 0 0 0.00
无限售条件股份 4,513,631,772 951,800 4,514,583,572 100.00
股本总额 4,513,631,772 951,800 4,514,583,572 100.00
三、最近三年及一期重大资产重组情况
公司最近三年及一期不存在《上市公司重大资产重组管理办法》中规定的重大资产
重组的情况。
四、前十名股东持股情况
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人股本总额为 4,514,583,572 股，公司前十大股东持
股情况如下：
46
序
股东名称 持股总数（股） 持股比例
号
1 富德生命人寿保险股份有限公司－万能 H 979,419,165 21.69%
2 安邦人寿保险股份有限公司－稳健型投资组合 657,111,536 14.56%
3 深圳市福田投资发展公司 351,777,629 7.79%
4 安邦财产保险股份有限公司－传统产品 265,227,389 5.87%
5 富德生命人寿保险股份有限公司－万能 G 197,681,270 4.38%
6 富德生命人寿保险股份有限公司－分红 169,889,373 3.76%
7 中国证券金融股份有限公司 143,426,493 3.18%
8 北京坤藤投资有限责任公司 78,014,780 1.73%
9 北京凤山投资有限责任公司 65,012,316 1.44%
10 中央汇金资产管理有限公司 39,020,400 0.86%
五、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司的组织结构
根据《公司法》等有关法律法规以及《公司章程》的规定，公司建立了较完整的内
部组织结构。
截至本募集书签署之日，公司的组织结构关系如下图所示：
47
（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
1、全资或控股子公司的情况
截至 2018 年 3 月 31 日，公司全资或控股子公司基本情况如下：
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
1 北京金地兴业房地产有限公司 北京 18,300 房地产开发 99.45 -
2 北京金地远景房地产开发有限公司 北京 10,000 房地产开发 80 20
3 北京金地鸿业房地产开发有限公司 北京 5,000 房地产开发 70 -
4 北京金地伟盛房地产开发有限公司 北京 2,000 房地产开发 50 50
房地产开发、物
5 北京金地鸿运房地产开发有限公司 北京 15,000 70 -
业出租
6 北京金地融侨房地产开发有限公司 北京 5,000 房地产开发 100 -
7 北京金地惠达房地产开发有限公司 北京 50,000 房地产开发 100 -
8 北京金地格林物业管理有限公司 北京 500 物业管理 - 100
9 广州市东凌房地产开发有限公司 广州 10 房地产开发 - 98.9
10 广州市格林房地产开发有限公司 广州 2,000 房地产开发 100 -
11 广州市富昌房地产开发有限公司 广州 10,869.57 房地产开发 92 -
12 上海南翔花园房地产发展有限公司 上海 1,800 房地产开发 90 -
13 金地集团上海房地产发展有限公司 上海 79,500 房地产开发 99.37 0.63
14 上海深金房地产发展有限公司 上海 10,000 房地产开发 - 75
15 上海格林风范房地产发展有限公司 上海 20,000 房地产开发 70 -
16 上海深翔房地产发展有限公司 上海 2,000 房地产开发 100 -
17 上海金地经久房地产发展有限公司 上海 1,000 房地产开发 100 -
18 上海金珩房地产发展有限公司 上海 163,265 房地产开发 51 49
19 上海金深房地产开发有限公司 上海 1,000 房地产开发 100 -
20 上海金地宝山房地产发展有限公司 上海 2,000 房地产开发 100 -
21 上海鑫浦投资有限公司 上海 7,780 投资 - 100
22 上海鑫漪投资有限公司 上海 4,900 投资 - 100
23 上海航金房地产发展有限公司 上海 14,750 房地产开发 60 40
24 上海诚金建昊股权投资有限公司 上海 59,200 投资 100 -
25 上海鑫眷昌投资管理有限公司 上海 50 投资 - 100
26 上海鑫隽荣投资管理有限公司 上海 50 投资 - 95.1
48
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
27 上海金地物业服务有限公司 上海 500 物业管理 - 100
28 上海稳裕股权投资管理有限公司 上海 200 投资 - 100
上海稳捷股权投资基金合伙企业(有限合
29 上海 200,010 投资 100 -
伙)
30 上海仲骏房地产开发有限公司 上海 100,000 房地产开发 - 54.85
31 金地(集团)天津投资发展有限公司 天津 60,096 房地产开发 - 99.84
32 金地(集团)天津房地产开发有限公司 天津 20,000 房地产开发 98.6 1.4
33 天津团泊湖开发有限公司 天津 13,900 房地产开发 70 -
34 天津金地盛景房地产开发有限公司 天津 5,000 房地产开发 - 100
35 稳盛(天津)投资管理有限公司 天津 350 万美元 投资 - 100
36 天津稳恒投资合伙企业(有限合伙) 天津 200,000 投资 100 -
37 沈阳金地长青房地产开发有限公司 沈阳 19,997 万美元 房地产开发 - 100
38 金地集团(沈阳)房地产置业有限公司 沈阳 29,477.6578 房地产开发 - 100
39 沈阳金地鸿业房地产开发有限公司 沈阳 8,000 房地产开发 - 100
40 沈阳金地世城房地产开发有限公司 沈阳 3,700 万美元 房地产开发 - 100
41 沈阳金地天邦房地产开发有限公司 沈阳 22,000 房地产开发 100 -
42 沈阳金地全胜房地产开发有限公司 沈阳 5,000 房地产开发 - 100
43 沈阳荣耀房地产开发有限公司 沈阳 5,951.6514 房地产开发 - 100
44 沈阳金地滨河房地产置业有限公司 沈阳 2,000 房地产开发 - 100
45 沈阳金地锦程房地产开发有限公司 沈阳 33,600 房地产开发 100 -
46 沈阳金地艺境置业有限公司 沈阳 1,000 房地产开发 - 100
47 沈阳合盛房地产开发有限公司 沈阳 16,070 房地产开发 - 91.95
48 沈阳金地悦盛房地产开发有限公司 沈阳 7,143 万美元 房地产开发 - 51
49 沈阳金地至胜房地产开发有限公司 沈阳 90,000 万美元 房地产开发 - 55
50 沈阳金地华城置业有限公司 沈阳 84,286 房地产开发 - 100
51 沈阳金地悦峰房地产开发有限公司 沈阳 1,000 房地产开发 - 100
52 金地集团南京置业发展有限公司 南京 7,000 房地产开发 100 -
53 金地集团南京房地产发展有限公司 南京 2,000 房地产开发 100 -
54 金地集团南京金玖房地产有限公司 南京 30,000 房地产开发 100 -
55 南京金郡房地产开发有限公司 南京 30,000 房地产开发 100 -
56 金地集团武汉房地产开发有限公司 武汉 42,000 房地产开发 98.57 1.43
57 武汉金地伟盛房地产开发有限公司 武汉 1,000 房地产开发 - 100
49
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
58 湖北万豪科技发展有限公司 武汉 5,000 设计咨询服务 70 -
59 武汉光谷农业开发有限责任公司 武汉 7,200 房地产开发 - 70
60 武汉澳强房地产开发有限公司 武汉 1,000 房地产开发 100 -
61 武汉金地辉煌房地产开发有限公司 武汉 2,000 房地产开发 18.4 81.6
62 武汉金地慧谷置业有限公司 武汉 5,000 房地产开发 90 10
63 武汉金地怡家物业管理有限公司 武汉 550 物业管理 - 100
64 西安金地置业投资有限公司 西安 83,000 房地产开发 100 -
65 陕西金地佳和置业有限公司 西安 79,000 房地产开发 - 70
66 陕西金地家宜置业有限公司 西安 110,000 房地产开发 - 100
67 西安筑家置业有限公司 西安 2,000 房地产开发 - 100
68 西安筑天置业有限公司 西安 9,000 万美元 房地产开发 - 100
69 陕西和祥置业有限公司 西安 3,000 房地产开发 - 67
70 河南金地实现房地产开发有限公司 郑州 10,869.57 房地产开发 - 48.83
71 郑州金豫房地产开发有限公司 郑州 10,869.57 房地产开发 - 48.83
72 大连荣耀房地产开发有限公司 大连 40,645.2 房地产开发 - 100
73 大连天意房地产开发有限公司 大连 12,000 万美元 房地产开发 - 60
74 大连博安置业有限公司 大连 40,962.366 房地产开发 - 100
75 大连金地物业管理有限公司 大连 100 物业管理 - 100
76 大连汇泉房地产开发有限公司 大连 1,000 房地产开发 - 100
77 威新房地产开发(大连)有限公司 大连 1,000 万美元 房地产开发 - 100
78 苏州金鸿悦房地产开发有限公司 苏州 2,000 房地产开发 - 100
79 金地集团扬州房地产发展有限公司 扬州 44,569.21 房地产开发 57.59 42.41
80 金地集团扬州置业发展有限公司 扬州 55,295 房地产开发 - 100
81 常州金坤房地产开发有限公司 常州 80,000 房地产开发 100 -
82 常州金玖房地产开发有限公司 常州 90,000 房地产开发 100 -
83 烟台金象泰置业有限公司 烟台 20,000 房地产开发 51 -
84 烟台忆境房地产开发有限公司 烟台 10,000 房地产开发 - 85
85 杭州金地自在城房地产发展有限公司 杭州 64,700 房地产开发 100 -
86 杭州金地香湖房地产开发有限公司 杭州 10,000 房地产开发 60 40
87 杭州朗旭投资咨询有限公司 杭州 4,900 投资 - 100
88 杭州威新房地产开发有限公司 杭州 1,052.8 房地产开发 - 100
89 杭州琼龙投资管理有限公司 杭州 1,030 投资 - 100
50
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
90 杭州金睦房地产开发有限公司 杭州 30,000 房地产开发 - 51
91 杭州金祥房地产开发有限公司 杭州 6,000 房地产开发 - 100
92 余姚金地房地产发展有限公司 余姚 5,000 房地产开发 - 65
93 宁波金杰房地产发展有限公司 宁波 5,000 房地产开发 100 -
94 宁波金翔房地产发展有限公司 宁波 5,208.33 房地产开发 - 100
95 慈溪金启房地产开发有限公司 慈溪 110,599 房地产开发 100 -
96 慈溪金恒房地产开发有限公司 慈溪 45,000 房地产开发 - 50
97 绍兴市金地申兴房地产发展有限公司 绍兴 60,000 房地产开发 51 -
98 绍兴泽重投资管理有限公司 绍兴 20,460 投资 - 100
99 金地集团金华房地产开发有限公司 金华 1,000 房地产开发 - 90
100 湖南金麓房地产开发有限公司 长沙 12,534.73 房地产开发 70 -
101 金地(集团)湖南置业有限公司 长沙 1,000 房地产开发 20 80
102 深圳市金地住宅开发有限公司 深圳 53,200 房地产开发 100 -
103 深圳市金地旧城改造开发有限公司 深圳 4,050 房地产开发 60 -
104 深圳市金地房地产项目管理有限公司 深圳 1,000 房地产开发 90 10
105 深圳市金地新城房地产开发有限公司 深圳 60,000 房地产开发 100 -
106 深圳市金地工业区改造开发有限公司 深圳 1,000 房地产开发 60 -
房 地产开 发及
107 深圳市弘金地体育产业有限公司 深圳 23,600 95 5
其他综合业务
108 深圳市金地北城房地产开发有限公司 深圳 20,000 房地产开发 100 -
109 深圳市金地宝城房地产开发有限公司 深圳 1,000 房地产开发 100 -
110 深圳市金地宾馆有限公司 深圳 600 房地产开发 80 20
111 深圳市稳胜股权投资基金管理有限公司 深圳 500 投资 100 -
112 深圳市稳盛股权投资基金管理有限公司 深圳 10,000 投资 - 100
房 地产开 发及
113 深圳市金地网球中心有限公司 深圳 450 95.56 4.44
其他综合业务
114 深圳市金地楼宇工程有限公司 深圳 2,000 资产管理 80 20
115 深圳金地研发设计有限公司 深圳 3,000 设计咨询服务 90 10
建筑材料、装饰
116 深圳市金地建材有限公司 深圳 80,000 材料、五金件、 100 -
电器的购销
117 深圳市专美国际投资发展有限公司 深圳 78,500 投资 100 -
118 金地物业 深圳 5,000 物业管理 99 1
119 深圳市金赛威投资有限公司 深圳 1,376 投资 - 100
51
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
120 深圳市金诚信小额贷款有限责任公司 深圳 30,000 其他金融业 - 100
房地产开发、物
121 深圳威新软件科技有限公司 深圳 165,000 - 100
业出租
房地产开发、物
122 威新地产(深圳)有限公司 深圳 40,300 - 100
业管理
123 金地集团珠海投资有限公司 珠海 3,000 房地产开发 90 10
124 珠海市格林投资有限公司 珠海 1,000 投资 100 -
125 珠海市和嘉达投资咨询有限公司 珠海 10,000 房地产开发 51 -
126 珠海市金地房地产开发有限公司 珠海 5,000 房地产开发 - 100
投资、房地产开
127 珠海市门道投资有限公司 珠海 1,000 - 100
发
128 珠海竹胜园房地产有限公司 珠海 25,000 房地产开发 - 50
129 金地(佛山)房地产开发有限公司 佛山 4,380 万美元 房地产开发 - 100
130 佛山市顺德区金地房地产开发有限公司 佛山 1,000 房地产开发 100 -
佛山市南海区金地睿金房地产开发有限
131 佛山 71,000 房地产开发 1.41 98.59
公司
132 佛山市南海区金地房地产开发有限公司 佛山 1,000 房地产开发 100 -
133 佛山市金地新华投资有限公司 佛山 70,000 投资 64.5 -
134 东莞市金地房地产投资有限公司 东莞 10,142 房地产开发 60.84 39.16
135 东莞市金地宝岛房地产有限公司 东莞 1,000 房地产开发 100 -
136 东莞市新世纪润城实业投资有限公司 东莞 2,300 房地产开发 51 -
137 东莞市金地投资发展有限公司 东莞 4,300 投资 - 100
138 云南润安房地产开发有限公司 昆明 1,000 房地产开发 - 70
200,000 万港 投资、房地产开
139 金地商置 百慕大 - 41.39
币发
100 万港币和
140 辉煌商务有限公司 香港 投资 100 -
990 万美元
141 Gemdale USA Corporation 美国 1,000 万美元 投资 - 100
142 上海茸鑫房地产开发有限公司 上海 2,000 房地产开发 - 100
143 上海嘉金房地产发展有限公司 上海 500 房地产开发 - 100
房 地产信 息咨
144 天津和纵联横房地产信息咨询有限公司 天津 959.78 - 92
询服务
145 沈阳世耀房地产开发有限公司 沈阳 870 房地产开发 - 100
146 杭州褐石房地产开发有限公司 杭州 40,000 房地产开发 - 51
147 深圳市金地投资管理有限公司 深圳 1,000 投资 - 45
148 金地投资管理有限公司 香港 1,000 万港币 投资、并购咨询 - 45
52
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
房 地产开 发及
149 深圳市盛峰房地产开发有限公司 深圳 56,124 94.52 -
其他综合业务
150 深圳市金地体育文化有限公司 深圳 1,000 投资 100 -
计 算机软 件硬
件设计、技术开
151 深圳市赢世体育科技有限公司 深圳 400 - 40
发、体育项目开
发
152 深圳市新威时代投资有限公司 深圳 255 投资 - 84.31
153 嘉兴稳隆投资合伙企业(有限合伙) 嘉兴 200,000 投资 100 -
154 北京金地惠远房地产开发有限公司 北京 40,000 房地产开发 - 50
155 南京金汇房地产开发有限公司 南京 35,200 房地产开发 - 51
156 南京金硕房地产开发有限公司 南京 1,800 房地产开发 - 100
157 深圳市金地龙城房地产开发有限公司 深圳 78,859 投资 76.75 -
158 深圳市淞江康纳投资有限公司 深圳 1,000 房地产开发 - 76.75
159 兴进(沈阳)房地产开发有限公司 沈阳 39,285.4 房地产开发 - 92
嘉兴稳兴贰拾陆号投资合伙企业(有限合
160 嘉兴 1,010 投资 - 100
伙)
资产管理、投资
161 北京稳毅资产管理有限公司 北京 1,000 100 -
管理
162 上海鑫擘企业管理有限公司 上海 50 投资 - 100
163 上海鑫嵊商务咨询有限公司 上海 50 投资 - 100
164 天津金地华府置业有限公司 天津 3,000 房地产开发 - 100
165 沈阳金地恒耀房地产开发有限公司 沈阳 800 房地产开发 - 100
166 大连金世置业有限公司 大连 1,000 房地产开发 - 100
167 杭州火威投资管理有限公司 杭州 10 投资 - 100
168 杭州火竹投资管理有限公司 杭州 2,700 投资 - 100
169 杭州火松投资管理有限公司 杭州 3,300 投资 - 100
170 杭州火天投资管理有限公司 杭州 548.778 投资 - 92
171 金地嘉禾房地产开发嘉兴有限公司 嘉兴 2,000 房地产开发 - 100
172 嘉兴恒地房地产开发有限公司 嘉兴 2,500 房地产开发 - 100
173 深圳市盛邦房地产开发有限公司 深圳 1,000 投资 - 100
174 稳惠天下商业保理（深圳）有限公司 深圳 5,000 保理 - 100
园 林绿化 施工
175 深圳花半里生态园林工程有限公司 深圳 500 - 100
与养护等
176 珠海市金地高新房地产开发有限公司 珠海 1,000 房地产开发 - 100
177 金地房地产开发建设(横琴)有限公司 珠海 1,000 房地产开发 - 100
53
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
东莞市大岭山碧桂园房地产开发有限公
178 东莞 3,000.3 房地产开发 - 30.67
司
东莞市艺境水岸花园房地产开发有限公
179 东莞 202.86 房地产开发 - 60
司
180 拉萨稳裕企业管理有限公司 拉萨 100 投资 - 100
科 学研究 与技
181 北京瑞成永创科技有限公司 北京 5,000 - 77.8
术服务
182 济南金地宏远房地产开发有限公司 济南 3,500 房地产开发 - 100
183 西安筑泰房地产开发有限公司 西安 15,000 万美元 房地产开发 - 100
184 杭州金航房地产开发有限公司 杭州 20,000 房地产开发 - 100
185 宁波万林新城置业有限公司 宁波 8,060 房地产开发 - 80
186 宁波金丰房地产发展有限公司 宁波 62,722.5 房地产开发 - 100
187 淮安威新置业有限公司 淮安 6,125 万美元 房地产开发 - 100
188 深圳新威金远投资有限公司 深圳 3,000 投资 - 92
189 云南杰鑫宁房地产开发有限公司 昆明 6,000 房地产开发 100 -
190 广州市睿程房地产开发有限公司 广州 1,000 房地产开发 100 -
汽 车配件 加工
191 上海志韬汽车零部件有限公司 上海 10,000 - 100
生产
192 深圳市半径颐养健康管理服务有限公司 深圳 500 商务服务业 100 -
193 太仓市金栎商务咨询有限公司 太仓 50 咨询 100 -
194 宁波市鄞州金丙企业管理咨询有限公司 宁波 10 咨询 100 -
195 重庆金地琅泽置业有限公司 重庆 10,000 房地产业 - 98.42
196 杭州长翔投资管理有限公司 杭州 10 投资 - 100
197 北京金地盛通房地产开发有限公司 北京 10,000 房地产开发 100 -
198 广州市贤德房地产开发有限公司 广州 1,000 房地产开发 - 100
199 Vision Real Estate Development, Inc. 美国 0 投资 - 100
200 大连金地恒昌房地产开发有限公司 大连 1,000 房地产开发 100 -
201 大连天腾房地产开发有限公司 大连 800 房地产开发 100 -
202 佛山市三水区傲粤房地产开发有限公司 佛山 1,000 房地产开发 - 100
203 杭州金来房地产开发有限公司 杭州 14,000 房地产开发 - 50
204 杭州金霖房地产开发有限公司 杭州 10,000 房地产开发 100 -
205 惠州市金地房地产开发有限公司 惠州 1,000 房地产开发 100 -
嘉兴丰悦五号企业管理合伙企业(有限合
206 嘉兴 1,000 投资 100 -
伙)
207 来安县金郡置业发展有限公司 来安 1,000 房地产开发 - 100
54
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
208 南昌金来房地产开发有限公司 南昌 10 房地产开发 100 -
209 南京威新房地产开发有限公司 南京 210,989 房地产开发 - 96.12
210 青岛金泽城镇开发建设有限公司 青岛 9,090.9091 房地产开发 45 -
211 深圳置美投资有限公司 深圳 200,000 投资 - 100
212 沈阳鼎业房地产开发有限公司 沈阳 1,000 房地产开发 - 100
213 沈阳金地拓远置业有限公司 沈阳 1,000 房地产业 100 -
214 沈阳金地致成房地产开发有限公司 沈阳 800 房地产开发 100 -
215 苏州金安悦房地产开发有限公司 苏州 2,000 房地产开发 100 -
216 天津金滨置业有限责任公司 天津 3,000 咨询 100 -
217 威胜商务有限公司 香港 100 万美元 投资 100 -
218 威新华清(北京)置业发展有限公司 北京 13,000 房地产开发 - 60
219 武汉金地傲楚置业有限公司 武汉 1,000 房地产开发 100 -
220 武汉金地普盈置业有限公司 武汉 57,979 房地产开发 100 -
221 郑州金地荣祥房地产开发有限公司 郑州 5,434.78 房地产开发 100 -
222 重庆金地佳誉置业有限公司 重庆 1,018.0213 房地产开发 98.23 -
汽 车配件 开发
223 裕新(上海)电子有限公司 上海 6,533.9 - 100
生产、咨询
工业材料设计、
224 上海利尔新材料有限公司 上海 5,000 - 100
销售
225 深圳市坪山区弘金地学校 深圳 1,520 教育 - 100
226 成都金地兴蓉置业有限公司 成都 500 房地产开发 - 100
227 上海芸绮物业管理有限公司 上海 500 物业 - 90
228 睿金房融(北京)投资顾问有限公司 北京 50 投资咨询 - 100
229 广州市金惠房地产开发有限公司 广州 1,000 房地产开发 - 100
230 天津金毅置业有限公司 天津 3,000 房地产开发 - 100
231 南京鑫烁企业管理咨询有限公司 南京 10 投资咨询 - 100
232 南京金雅企业管理咨询有限公司 南京 10 投资咨询 - 100
233 成都金丰阳置业有限公司 成都 980 房地产开发 - 100
234 深圳市辉煌融资租赁有限公司 深圳 1000 万美元 融资租赁 - 100
维京群
235 Blooming Ripple Limited 5 万美元 投资控股 - 100
岛
236 Manful Pool Limited 香港 0 投资控股 - 100
维京群
237 Harvest Luster Limited 5 万美元 投资控股 - 100
岛
55
注册资本 持股比例(%)
序号 子公司名称 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
238 Regal Scope Limited 香港 0 投资控股 - 100
239 Gemdale 85 Cleaveland Road LLC 美国 0 房地产开发 - 100
木 制品加 工生
240 上海安洋木业有限公司 上海 3,800 - 100
产
2、合营、联营公司的情况
截至 2018 年 3 月 31 日，公司主要合营、联营公司基本情况如下：
注册资本 持股比例（%）
序号 公司 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
杭州金地中天房地产发展有限
1 杭州 10,000 房地产开发 49.00 -
公司
房地产开发、物业管理、房
无锡保利致远房地产开发有限
2 无锡 10,000 地产中介、房屋工程建筑、 - 49.00
公司
土木工程建筑、装饰装潢
东莞市香堤雅境花园建造有限
3 东莞 5,000 房地产开发 - 80.00
公司
北京金水兴业房地产开发有限
4 北京 5,000 房地产开发 - 50.00
公司
房地产开发、物业管理、商
5 北京金水房地产开发有限公司 北京 5,000 - 50.00
品房销售、室内外装饰装修
房地产开发、销售、物业管
6 上海荣添房地产发展有限公司 上海 10,500 理、从事货物及技术的进出 50.00 -
口业务
房地产开发、商品房销售、
7 宁波朗悦房地产发展有限公司 宁波 1,000 房屋租赁、物业管理、二手 - 50.00
房经纪
8 天津褐石房地产开发有限公司 天津 5,000 房地产开发 - 50.00
东莞市奥林威房地产开发有限
9 东莞 1,000 房地产开发、房地产投资 - 50.00
公司
绍兴金地古月房地产投资有限
10 绍兴 2,000 房地产投资、开发经营 - 51.00
公司
金地集团金华众达房地产开发
11 金华 1,000 房地产业 - 50.00
有限公司
武汉市地安君泰房地产开发有 房地产开发、商品房销售、
12 武汉 50,000 - 50.00
限公司 房屋出租
13 杭州德汇房地产开发有限公司 杭州 10,000 房地产开发经营、物业服务 - 49.00
深圳市金地新沙房地产开发有
14 深圳 15,000 工业区和城中村改造 51.00 -
限公司
Gemdale JV Bush-Pine Real
15 Estate Development Company 美国 0 房地产开发 - 99.00
LLC
56
注册资本 持股比例（%）
序号 公司 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
16 上海玖开投资管理有限公司 上海 1,500 投资管理、房地产开发 - 33.33
房地产开发销售、物业管
上海安富鑫房地产发展有限公
17 上海 20,000 理、从事货物及技术的进出 - 30.00
司
口业务
房地产开发及销售、物业管
18 大连天盛房地产开发有限公司 大连 20,000 - 30.00
理
房地产开发及经营、物业管
19 宁波金联房地产发展有限公司 宁波 5,000 理、二手房经纪及经销、室 - 30.00
内装饰工程施工
上海浦发金地房地产发展有限 房地产开发、物业管理、室
20 上海 1,000 49.00 -
公司 内装潢、咨询服务
21 杭州万泓置业有限公司 杭州 65,082 房地产开发 - 49.00
22 金地大百汇 深圳 10,000 房地产开发、房产租赁 - 35.00
受托管理股权投资基金、投
23 深圳市远盛投资管理有限公司 深圳 500 融资管理、资产管理、投资 - 40.00
咨询、投资策划
24 杭州万业置业有限公司 杭州 20,000 房地产开发与经营 - 33.00
房地产开发、物业管理、销
25 北京同创金龙置业有限公司 北京 10,000 - 25.00
售自行开发的商品房
南京筑浦兴业房地产开发有限
26 南京 18,000 房地产开发 - 33.00
公司
27 武汉市金地金泰置业有限公司 武汉 10,000 房地产开发 - 50
28 Madison 45 VentureII LLC 美国 0 投资 - 38.45
29 Link JV Holdings Limited 美国 0 投资 - 20.79
房地产开发；房屋租赁；场
30 青岛青特华建置业有限公司 青岛 1,000 地租赁；柜台租赁；物业管 - 35
理
房地产开发与经营；房地产
31 青岛广润置业有限公司 青岛 3,000 - 33
营销策划；房地产中介
32 北京盛鹏置业有限公司 北京 10,000 房地产开发 - 50
33 沈阳万科中山置业有限公司 沈阳 1,000 房地产开发 - 20
天津中惠房地产信息咨询有限
34 天津 3,000 信息咨询 - 58.34
公司
35 沈阳辉羽置业有限公司 沈阳 19,000 房地产开发 - 50
36 海南鼎圣置业有限公司 海口 30,000 房地产开发与经营 - 73.6
房地产开发及销售；物业管
37 大连金瑞房地产开发有限公司 大连 4,000 - 27.69
理服务
38 重庆中交西南置业有限公司 重庆 25,000 房地产开发 29 -
39 嘉兴金久房地产开发有限公司 嘉兴 800 房地产开发 - 95.83
40 武汉金辰盈智置业有限公司 武汉 2,000 房地产开发 - 49
57
注册资本 持股比例（%）
序号 公司 注册地 业务性质
（万元） 直接 间接
41 武汉滨江臻毅置业有限公司 武汉 260,000 房地产开发 - 13.93
北京西元祥泰房地产开发有限
42 北京 5,000 房地产开发 - 30
公司
3、重要子公司、联营和合营公司分析
截至 2017 年末，发行人重要子公司、联营和合营公司的主要财务情况如下：
单位：万元
2017 年 2017 年
公司名称 主要业务 注册资本 公司类型 资产规模 净资产
营业收入 净利润
北京金地鸿运房
地产开发有限公 物业出租 15,000.00 控股子公司 832,675.58 621,759.22 48,011.94 25,400.74
司
天津团泊湖开发 房地产开
13,900.00 控股子公司 110,516.69 23,056.57 20,048.37 2,438.95
有限公司 发
金地集团南京置 房地产开
7,000.00 全资子公司 253,164.04 39,993.53 10,976.23 29,462.77
业发展有限公司 发
武汉金地伟盛房
房地产开
地产开发有限公 1,000.00 全资子公司 78,686.76 20,075.29 39,077.89 15,710.75
发
司
陕西金地佳和置 房地产开
79,000.00 控股子公司 564,345.25 192,948.28 121,456.06 45,989.67
业有限公司 发
绍兴市金地申兴
房地产开
房地产发展有限 60,000.00 控股子公司 249,332.86 125,049.06 197,441.61 45,136.08
发
公司
湖南金麓房地产 房地产开
12,534.73 控股子公司 133,742.25 29,507.09 57,168.13 8,905.29
开发有限公司 发
珠海市金地房地 房地产开
5,000.00 全资子公司 80,832.06 13,873.40 17,460.28 6,135.65
产开发有限公司 发
佛山市顺德区金
房地产开
地房地产开发有 1,000.00 全资子公司 24,114.60 5,801.02 28,514.79 3,176.24
发
限公司
东莞市金地房地 房地产开
10,142.94 全资子公司 297,870.63 76,888.73 25,698.27 2,985.37
产投资有限公司 发
东莞市金地宝岛 房地产开
1,000.00 全资子公司 159,672.62 42,499.27 163,632.97 39,766.06
房地产有限公司 发
云南润安房地产 房地产开
1,000.00 控股子公司 165,401.09 25,169.80 108,444.13 19,666.59
开发有限公司 发
Gemdale JV 房地产开
Bush-Pine Real
发、物业
Estate 0.00 合营公司 320,241.23 189,228.46 3,405.62 96,082.95
Development 出租
Company LLC
58
2017 年 2017 年
公司名称 主要业务 注册资本 公司类型 资产规模 净资产
营业收入 净利润
东莞市香堤雅境
房地产开
花园建造有限公 5,000.00 合营公司 190,422.40 59,076.60 191,888.54 49,189.43
发
司
武汉市地安君泰
房地产开
房地产开发有限 50,000.00 合营公司 370,116.58 88,427.63 214,406.52 43,686.90
发
公司
房地产开
金地大百汇 10,000.00 合营公司 2,145,423.43 322,929.67 4.27 219,476.50
发
重庆中交西南置 房地产开
25,000.00 合营公司 938,396.60 280,806.86 141.72 -1,305.79
业有限公司 发
六、公司控股股东及实际控制人基本情况
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人的第一大股东为富德生命人寿保险股份有限公司，
其通过其持有的富德生命人寿保险股份有限公司－万能 H、富德生命人寿保险股份有限
公司－分红及富德生命人寿保险股份有限公司－万能 G 三个账户，直接持有发行人股
份数量为 1,346,989,808 股普通股，占总股本的 29.84%。富德生命人寿保险股份有限公
司在公司董事会中提名的董事为一名，对发行人无控制权。因此，发行人无控股股东及
实际控制人。
截至 2018 年 3 月 31 日，发行人股权结构如下：
富德生命人寿保 安邦人寿保险 深圳市福田投 安邦财产保险 其他股东
险股份有限公司 股份有限公司 资发展公司 股份有限公司
29.84% 14.56% 7.79% 5.87% 41.94%
金地集团
七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况
（一）董事、监事及高级管理人员任职情况和任职资格
姓名 职务 性别 任期起始日期 任期终止日期
董事
59
姓名 职务 性别 任期起始日期 任期终止日期
凌克 董事长 男 2017.04.21 2020.04.20
黄俊灿 董事 男 2017.04.21 2020.04.20
陈爱虹 董事 女 2017.04.21 2020.04.20
陈必安 董事 男 2017.04.21 2020.04.20
孙聚义 董事 男 2017.04.21 2020.04.20
徐家俊 董事 男 2017.04.21 2020.04.20
林胜德 董事 男 2017.04.21 2020.04.20
韦传军 董事 男 2017.04.21 2020.04.20
贝多广 独立董事 男 2017.04.21 2020.04.20
张立民 独立董事 男 2017.04.21 2020.04.20
陈劲 独立董事 男 2017.04.21 2020.04.20
王天广 独立董事 男 2017.04.21 2020.04.20
高峰 独立董事 男 2017.04.21 2020.04.20
监事
杨伟民 监事会主席 男 2017.04.21 2020.04.20
胡翔群 监事 女 2017.04.21 2020.04.20
徐倩 监事 男 2017.04.21 2020.04.20
周丹 监事 女 2017.04.21 2020.04.20
王勇 职工代表监事 男 2017.04.21 2020.04.20
高级管理人员
黄俊灿 总裁 男 2017.04.21 2020.04.20
陈必安 高级副总裁 男 2017.04.21 2020.04.20
严家荣 高级副总裁 男 2017.04.21 2020.04.20
高级副总裁、财务负责
韦传军 男 2017.04.21 2020.04.20
人
高级副总裁、董事会秘
徐家俊 男 2017.04.21 2020.04.20
书
陈长春 高级副总裁 男 2017.04.21 2020.04.20
张晓峰 副总裁 男 2017.04.21 2020.04.20
阳侃 副总裁 男 2017.04.21 2020.04.20
郝一斌 副总裁 男 2017.04.21 2020.04.20
注：原公司董事姚大锋于本公司的任职结束时间为 2018 年 7 月 3 日，因此已从上述表格中删除
发行人董事、监事、高级管理人员的任职均符合《公司法》及《公司章程》的规定。
60
（二）董事、监事及高级管理人员的主要工作经历
截至本募集说明书摘要签署之日，本公司现任董事、监事、高级管理人员的主要工
作经历及兼职情况如下：
1、董事
（1）凌克，男，1959 年 12 月生。浙江大学管理工程硕士，高级经济师。曾任公
司常务副总经理、总经理、董事。现任公司第八届董事会董事长。
（2）黄俊灿，男，1971 年 2 月生。同济大学工民建专业工学学士，清华大学五道
口金融学院，金融 EMBA。曾任公司工程部副经理、金地北京公司副总经理、金地深
圳公司总经理、监事会职工代表监事、总裁助理、财务总监。现任公司第八届董事会董
事、总裁。
（3）陈爱虹，女，1970 年 11 月生。研究生学历，会计师，威尔士大学 MBA。曾
任深圳市福田区投资管理公司财务部部长、审计部部长、福田区国资办监事会监事。现
任深圳市福田投资发展公司董事长，深圳市福田福安有限公司和深圳市福田福华建设开
发有限公司董事长，深圳市新一代信息技术产业园投资有限公司、深圳市福田体育发展
有限公司和深圳国际消费电子展示交易中心有限公司董事。公司第八届董事会董事。
（4）陈必安，男，1962 年 6 月生。湖南大学工学硕士，天津大学管理科学与工程
专业博士，高级经济师。曾任公司常务副总经理，董事、常务副总裁，第四届监事会监
事长、金地集团武汉公司董事长、华东区域地产公司董事长和总经理。现任公司第八届
董事会董事、高级副总裁。
（5）孙聚义，男，1952 年 4 月生，天津财经学院经济学硕士，高级会计师。曾任
公司董事、副董事长、独立董事。1982 年至 1991 年任天津财经学院讲师，1991 年至
1994 年任深圳中华会计师事务所所长助理，1994 年至 2002 年任深业集团董事副总经理、
财务总监，2002 年至 2005 年任骏豪集团副董事长兼财务总裁。现任公司第八届董事会
董事。
（6）徐家俊，男，1978 年 6 月生，上海财经大学管理学硕士。历任金地（集团）
股份有限公司行政管理部副总经理、监事会职工代表监事、人力资源部总经理。现任公
司第八届董事会董事、高级副总裁、董事会秘书，兼任金地商置行政总裁。
61
（7）林胜德，男，1973 年 8 月生，汕头大学建筑工程学学士。曾任深圳新亚洲实
业发展有限公司总经理助理，历任合同中心总经理、项目经理、工程技术负责人、技术
员，生命人寿保险股份有限公司资产管理中心物业管理部副总经理、生命人寿保险股份
有限公司综合事务部总经理。现任深圳市生命置地发展有限公司总经理/董事长、生命
置地（长春）有限公司总经理、富德生命人寿保险股份有限公司资产管理中心副总经理，
公司第八届董事会董事。
（8）韦传军，男，1968 年 10 月生。经济学学士，上海财经大学 EMBA，中国注
册会计师协会会员、英国特许会计师协会资深会员。曾任职深圳大华会计师事务所审计
师、万科集团财务部总经理助理等。2003 年加入公司，任计划财务部总经理。现任公
司第八届董事会董事、高级副总裁、财务负责人。
（9）贝多广，男，1957 年 5 月生，中国人民大学经济学博士。曾任财政部国债司
副处长、加州大学伯克利分校中国中心客座研究员、纽约联邦储备银行客座研究员、中
国证监会国际部副主任、JP 摩根北京代表处首席代表、中金公司董事总经理、上海金
融发展基金总裁、一创摩根证券有限公司首席执行官、中国证券业协会投资银行委员会
副主任委员、国民小微金融投资有限公司董事局主席。现任中国人民大学中国普惠金融
研究院院长、中国证券业协会战略与创新委员会顾问、中国人民大学兼职教授及博士生
导师、上海财经大学兼职教授，华西证券股份有限公司、中国信托业保障基金有限责任
公司和北京国际信托有限公司独立董事，公司第八届董事会独立董事。
（10）张立民，男，1955 年 7 月生，经济学博士、中国注册会计师。曾经在天津
财经大学、中山大学任会计学教授、博士生导师。自 2009 年起任北京交通大学会计学
教授、博士生导师。张先生兼任了中国审计学会常务理事，中国内部审计协会理事、中
国注册会计师协会惩戒委员会委员等职，是深圳市中洲投资控股股份有限公司和招商局
公路网络科技控股股份有限公司的独立董事，光大证券外部监事，公司第八届董事会独
立董事。
（11）陈劲，男，1968 年 1 月生，浙江大学管理学院管理工程博士。曾任浙江大
学教授、浙江大学管理科学研究所常务副所长、创新与发展研究中心副主任、校长办公
室主任助理、创新与持续竞争力研究基地常务副主任、科教发展战略研究中心主任、公
共管理学院副院长、本科生院常务副院长以及浙江大学竺可桢学院常务副院长。现任清
62
华大学经济管理学院教授、博士生导师，清华大学技术创新研究中心主任，兼任中国国
家标准化管理委员会委员、教育部科技委管理学部委员，《国际创新研究学报》和《国
际知识管理研究学报》主编，《技术经济》和《清华管理评论》执行主编，兼任浙江新
和成股份有限公司、顺发恒业股份公司、上海神奇制药投资管理股份有限公司的独立董
事，公司第八届董事会独立董事。
（12）王天广，男，1973 年 5 月生，北京大学经济学学士，注册会计师、律师。
曾任深圳证监局上市公司监管处副处长、中国银河证券股份有限公司深圳投行部总经理、
西南证券股份有限公司总裁助理兼投行总部总经理、长城证券股份有限公司副总裁。现
任广东威华股份有限公司董事长，北海国发海洋生物产业股份有限公司独立董事，公司
第八届董事会独立董事。
（13）高峰，男，1968 年 3 月生，吉林大学法学院民法硕士，曾任广东华邦世纪
律师事务所创始合伙人。现任金杜律师事务所华南区管理合伙人（深圳办公室主任）、
金杜华南区争议解决部负责人、金杜人力资源委员会委员，兼任中国国际经济贸易仲裁
委员会仲裁员、华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）仲裁员、深圳证券期
货业纠纷调解中心调解员、华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）调解中心
调解专家，公司第八届董事会独立董事。
2、监事
（1）杨伟民，男，1962 年 3 月生。南京建筑工程学院学士，英国威尔士大学新港
学院（深圳）MBA，高级工程师，国际注册商业房地产投资师。曾任公司规划设计部
副经理，工程部经理，深圳地产部总经理、金地集团北京公司总经理、董事长、公司总
裁助理，现任公司第八届监事会主席。
（2）胡翔群，女，1975 年 11 月生，华南理工大学工商管理硕士，会计师及经济
师。曾任深圳民润公司、深圳钜华投资集团公司和深圳市宝能投资集团公司财务主管、
深圳市深业物流集团公司和深圳市宝能投资集团公司财务经理等职。现任深圳市福田投
资发展公司财务管理部部长、董事，深圳市福田益众有限公司和深圳市福田福华建设开
发有限公司的董事和财务总监、兼任深圳市新一代信息技术产业园投资有限公司、深圳
市福田体育发展有限公司和深圳市福田福安有限公司财务总监。公司第八届监事会监事。
（3）徐倩，男，1980 年 10 月生，英国剑桥大学土地经济专业博士。曾任生命保
63
险资产管理公司总经理助理、权益投资部总经理、国际业务部负责人、研究部研究员，
中国人民银行深圳市中心支行货币信贷管理处副主任科员。现任富德生命人寿保险股份
有限公司总经理助理兼资产管理中心总经理。公司第八届监事会监事。
（4）周丹，女，1974 年 1 月生，北京大学新闻传播学院硕士。曾任优势资本投资
管理有限公司华北地区合伙人、天洋集团（600702，HK00593）美国公司总经理、伦敦
投资署（伦敦）中国项目经理。现任中科招商投资管理集团股份有限公司常务副总裁和
国际合作中心总经理。公司第八届监事会监事。
（5）王勇，男，1972 年 11 月生，毕业于清华大学，工学硕士。1997 年加入金地
集团，历任金地置业公司副总经理，金地集团品牌管理部副总经理（主持工作），金地
集团深圳地产公司营销总监、副总经理、总经理、金地集团经营管理部总经理、战略管
理部总经理、东南区域地产公司董事长、总经理，现任第八届监事会职工代表监事，公
司助理总裁。
3、高级管理人员
（1）黄俊灿，见“董事”部分。
（2）陈必安，见“董事”部分。
（3）严家荣，男，1963 年 10 月生。华中理工大学管理学硕士，高级经济师。曾
任猴王集团副总经理、深圳开物科技公司总经理，金地物业公司副总经理、金地集团总
经理办公室主任、金地集团北京公司副总经理，金地集团武汉公司董事长、总经理，金
地集团北京公司董事长、总经理，总裁助理、华中区域地产公司董事长、总经理。现任
公司高级副总裁。
（4）韦传军，见“董事”部分。
（5）徐家俊，见“董事”部分。
（6）陈长春，男，1967 年 1 月生。1984 年至 1993 年就读于浙江大学，取得浙江
大学工学博士学位。历任金地集团董事、副总裁；同景集团常务董事、总裁，北京前景
置地投资有限公司总经理；联想控股下属北京安信颐和控股有限公司执行董事、总裁。
现任公司高级副总裁、华北区域地产公司董事长、总经理。
64
（7）张晓峰，男，1970 年 8 月生，中欧国际工商管理学院 EMBA，本科毕业于北
京师范大学。1997 年加入金地集团，历任金地集团建材部副经理，金地集团上海公司
拓展总监、金地集团上海公司总经理助理、金地物业公司董事长、金地集团沈阳公司总
经理、董事长、华北区域地产公司董事长、总经理等职务，现任公司副总裁、华南区域
地产公司董事长。
（8）阳侃，男，1965 年 10 月生，浙江大学管理学硕士，本科毕业于大连理工大
学土木工程系。1996 年至 2005 年任职于公司，历任金地宾馆总经理，集团项目拓展部
总经理助理，企业发展部副总经理，经营管理部总经理。曾任职金科集团副总裁、景瑞
集团董事及高级副总裁。现任公司副总裁、华东区域地产公司董事长、总经理。
（9）郝一斌，男，1972 年 11 月生，本科毕业于清华大学建筑管理工程专业，2003
年 7 月加入金地集团，历任金地集团华北区域金地中心项目总经理、华北区域公司常务
副总经理兼任天津分公司总经理、公司助理总裁，现任公司副总裁、东南区域地产公司
董事长。
（三）董事、监事及高级管理人员的兼职情况
1、股东单位任职情况
截至本募集说明书摘要签署之日，公司董事、监事及高级管理人员在股东具体兼职
情况如下：
是否在该单位领
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期开始日期
取报酬津贴
陈爱虹 深圳市福田投资发展公司 董事长 2010 年 12 月 是
资产管理中心副
林胜德 富德生命人寿保险股份有限公司 2014 年 5 月 是
总经理
财务管理部部长、
胡翔群 深圳市福田投资发展公司 2008 年 7 月 是
董事
资 产 管 理 中 心 总 2015 年 4 月、2015
徐倩 富德生命人寿保险股份有限公司 是
经理、总经理助理 年6月
注：原公司董事姚大锋于本公司的任职结束时间为 2018 年 7 月 3 日，因此已从上述表格中删除
2、在其他单位任职情况
截至本募集说明书摘要签署之日，公司董事、监事及高级管理人员在其他单位具体
兼职情况如下：
65
是否在该单位
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期开始日期
领取报酬津贴
2010 年 11 月
深圳市生命置地发展有限公司 总经理/董事长 否
林胜德 /2012 年 11 月
生命置地（长春）有限公司 总经理 2012 年 9 月 否
中国人民大学中国普惠金融研究院 院长 2016 年 4 月 是
中国证券业协会战略与创新委员会 顾问 2015 年 1 月 否
中国人民大学 教授、博士生导师 2002 年 9 月 否
贝多广 上海财经大学 教授 1998 年 否
华西证券股份有限公司 独立董事 2015 年 2 月 是
中国信托业保障基金有限责任公司 独立董事 2016 年 2 月 是
北京国际信托有限公司 独立董事 2016 年 7 月 是
清华大学经济管理学院 教授、院长助理 2013 年 3 月 是
教育部人文社会科学重点研究基地
主任、教授 2013 年 7 月 否
——清华大学技术创新研究中心
陈劲 上海神奇制药投资管理股份有限公
独立董事 2014 年 6 月 是
司
顺发恒业股份公司 独立董事 2015 年 4 月 是
浙江新和成股份有限公司 独立董事 2014 年 4 月 否
广东威华股份有限公司 董事长兼总经理 2016 年 2 月 是
王天广 北海国发海洋生物产业股份有限公
独立董事 2017 年 5 月 是
司
北京市金杜（深圳）律师事务所 合伙人 2011 年 10 月 是
中国国际经济贸易仲裁委员会 仲裁员 2012 年 12 月 否
高峰 华南国际经济贸易仲裁委员会 仲裁员 2012 年 12 月 否
深圳证券期货业纠纷调解中心 调解员 2013 年 9 月 否
华南国际经济贸易仲裁委员会 调解专家 2012 年 4 月 否
北京交通大学 教授、博士生导师 2009 年 是
中国审计学会 常务理事 2015 年 1 月 否
中国内部审计协会 理事 2009 年 1 月 否
张立民 中国注册会计师协会惩戒委员会 委员 2012 年 否
深圳市中洲投资控股股份有限公司 独立董事 2013 年 10 月 是
招商局公路网络科技控股股份有限
独立董事 2016 年 9 月 是
公司
光大证券股份有限公司 外部监事 2014 年 8 月 是
深圳市新一代信息技术产业园投资
财务总监 2014 年 1 月 否
胡翔群 有限公司
深圳市福田体育发展有限公司 财务总监 2014 年 1 月 否
66
是否在该单位
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期开始日期
领取报酬津贴
深圳市福田益众有限公司 董事、财务总监 2014 年 5 月 否
深圳市福田福华建设开发有限公 董事、财务总监 2017 年 8 月 否
深圳市福田福安有限公司 财务总监 2013 年 11 月 否
资产管理中心总经 2015 年 4 月
富德生命人寿保险股份有限公司 是
徐倩 理/总经理助理 /2015 年 6 月
富德保险控股股份有限公司 总经理助理 2016 年 3 月 否
中科招商投资管理集团股份有限公 常务副总裁和国际
周丹 2016 年 5 月 是
司 合作中心总经理
深圳市福田福安有限公司 董事长 2013 年 11 月 否
深圳市福田福华建设开发有限公司 董事长 2017 年 8 月 否
深圳新一代信息技术产业园投资有
陈爱虹 限公司 董事 2011 年 5 月 否
深圳市福田体育发展有限公司 董事 2011 年 7 月 否
深圳国际消费电子展示交易中心有
董事 2016 年 5 月 否
限公司
注：原公司董事姚大锋于本公司的任职结束时间为 2018 年 7 月 3 日，因此已从上述表格中删除
（四）董事、监事及高级管理人员持有发行人股份和债券的情况
截至 2018 年 3 月 31 日，公司董事、监事及高级管理人员持有公司股份情况如下表：
姓名 职务 持股情况（股）
凌克 董事长 3,708,400
黄俊灿 董事、总裁 2,065,600
陈必安 董事、高级副总裁 1,865,600
徐家俊 董事、高级副总裁、董事会秘书 1,050,800
严家荣 高级副总裁 1,319,400
韦传军 董事、高级副总裁、财务负责人 960,100
陈长春 高级副总裁 710,000
张晓峰 副总裁 904,200
郝一斌 副总裁 315,800
杨伟民 监事会主席 27,900
王勇 监事会职工代表监事、公司助理总裁 20,000
截至 2018 年 3 月 31 日，公司董事、监事及高级管理人员不持有公司发行的债券。
67
八、公司主营业务情况
（一）本公司主营业务
公司的主营业务为房地产开发与销售，经营模式以自主开发销售为主。公司的业务
板块分为住宅地产开发、商业地产开发和运营、房地产金融及物业管理服务等。
公司住宅地产开发业务的主要产品为各类商品住宅，目前，公司已形成华南、华东、
华北、华中、西部、东北、东南 7 大区域的全国化布局，精耕全国 43 座城市，开发产
品包括住宅、洋房、公寓、别墅等，公司已推出“格林”、“褐石”、“名仕”、“天境”、“世
家”、“风华”、“未来”、“社区商业”、“峯汇”等九大产品系列。基于对客户生活方式的
前瞻研究，公司目前已推出“Life 智享家”、“五心精装家”、“360°健康家”等一系列
通用标准化研发成果，高度契合客户的生活形态。2017 年，公司实现销售金额 1,408
亿元，实现销售面积 767 万平方米，同比分别增长 40%和 17%。
公司商业地产业务主要包括城市综合体、写字楼、产业园和酒店等业态的开发和运
营。目前公司旗下拥有北京金地中心、深圳威新科技园、西安金地中心等商业物业。金
地商置作为金地集团旗下的香港上市公司，其主要专注发展以商业地产为主的六大业务
板块：以城市综合体为主体的商业中心投资与运营；公寓和住宅的开发销售及物业管理；
写字楼的运营及物业管理；产业园区的开发、运营及物业管理；超五星级酒店、精品酒
店的开发与运营；长租公寓的投资和运营。
公司是国内最早涉足金融业务的房地产企业之一，拥有专注于中国房地产市场投资
的私募基金管理公司——稳盛投资，旗下管理着多支人民币房地产基金。稳盛投资早在
2006 年开启国内房地产金融业务的探索，致力于为房地产企业提供开发过程中需要的
金融解决方案，旗下管理着多支人民币房地产基金。
公司旗下的物业集团——金地物业始创于 1993 年，是为客户提供物业管理服务、
资产运营的综合服务平台，经过 20 余年的发展，金地物业已成为中国行业领先的社区
管理与客户服务运营商。金地物业在保持服务质量提升的同时，紧紧围绕规模化、信息
化等方面的发展战略，实现管理规模高质量增长，目前服务面积已突破 4 亿平方米。金
地物业在华南、华北、华东、华中、东北、西部、东南区域布局，下辖各区域物业公司、
楼宇工程公司等多个专业公司，楼宇工程、半径颐养、荣尚荟、智慧享联四大品牌齐头
68
并进。
（二）许可资格或资质情况
本公司已取得房地产业务的相关资质，公司持有住建部颁发的房地产开发企业一级
资质证书，资质证书编号为建开企[2002]326 号。
（三）最近三年及一期公司主营业务结构
报告期内，公司主营业务收入的结构如下表所示：
单位：亿元
2018 年 1-3 月 2017 年 2016 年度 2015 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
房地产开发 59.70 86.77% 336.60 90.30% 522.93 94.67% 305.30 93.44%
物业出租 1.91 2.77% 7.37 1.98% 6.67 1.21% 6.24 1.91%
物业管理 4.64 6.75% 20.52 5.50% 16.42 2.97% 12.07 3.69%
其他 2.55 3.71% 8.28 2.22% 6.35 1.15% 3.11 0.95%
合计 68.81 100.00% 372.76 100.00% 552.38 100.00% 326.72 100.00%
报告期内，公司主营业务收入的 85%以上来源于房地产开发。
报告期内，公司房地产营业收入按销售区域划分情况如下表所示：
单位：亿元
2018 年 1-3 月 2017 年 2016 年度 2015 年度
区域
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华南 17.36 25.56% 108.55 29.12% 141.75 25.66% 89.33 27.34%
华北 4.21 6.19% 21.56 5.78% 58.47 10.59% 23.42 7.17%
华东 23.99 35.32% 56.14 15.06% 149.13 27.00% 86.25 26.40%
东南 3.24 4.77% 83.15 22.31% 50.20 9.09% 36.62 11.21%
华中 3.60 5.30% 32.19 8.64% 31.77 5.75% 30.51 9.34%
西部 11.85 17.45% 19.99 5.36% 58.80 10.65% 17.03 5.21%
东北 3.67 5.40% 51.19 13.73% 62.25 11.27% 43.57 13.33%
合计 67.92 100.00% 372.76 100.00% 552.38 100.00% 326.72 100.00%
69
目前，公司已形成华南、华东、华北、华中、西部、东北、东南 7 大区域的全国化
布局，精耕 43 座城市，报告期内公司在华南、华东等区域的收入占比较大，未来，公
司将继续坚持深耕已有城市，并根据城市市场的供需情况做好优选。
（四）房地产开发项目情况
1、项目开发概况
报告期内，公司累计商品房开工面积 2,216 万平方米，累计竣工面积 1,843 万平方
米，累计销售面积 2,023 万平方米，累计销售金额 3,292 亿元，累计结算面积 996 万平
方米，累计结算金额 1,225 亿元。公司最近三年及一期的主要业务指标如下：
金额单位：亿元/面积单位：万平方米
年份 新开工面积 竣工面积 销售面积 销售金额 结算面积 结算金额
2015 年 405 472 446 617 266 305
2016 年 670 640 658 1,006 436 523
2017 年 870 670 767 1,408 259 337
2018 年 1-3 月 271 61 152 261 35 60
合计 2,216 1,843 2,023 3,292 996 1,225
2、项目销售区域分布
报告期内，公司房地产业务销售金额在一、二线及三线城市分布情况如下表所示：
单位：亿元
2018 年 1-3 月 2017 年 2016 年度 2015 年度
区域
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一、二线城市 189 72% 1162 83% 845 84% 526 85%
三线城市 73 28% 246 17% 162 16% 90 15%
合计 261 100% 1,408 100% 1,006 100% 617 100%
报告期内，公司的房地产销售主要集中于一线及二线城市，在“均衡全国市场布局，
聚焦于重点城市群”的战略导向下，未来公司坚持深耕一二线主流城市的投资策略。
3、项目开发情况
70
截至 2018 年 3 月 31 日，公司项目开发情况如下：
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
深圳市金地北城房 深地合字（2008）
1 深圳天悦湾 1 深圳市宝安区 91,197.68 竣工
地产开发有限公司 4050 号
深圳市金地宝城房 深地合字（2010）
2 深圳名峰 2 深圳市龙岗区 39,316.08 竣工
地产开发有限公司 2070 号
深圳市金地宝城房 深地合字（2012）
3 深圳朗悦 3 深圳市坪山新区 31,457.08 竣工
地产开发有限公司 9014 号
深圳威新三 威新地产（深圳） 深地合字（1999）
4 4 深圳市南山区 6,585.03 在建
期 有限公司 0096 号
东莞市新世纪润城 东国土出让（市场）
5 东莞博登湖 5 东莞市塘厦镇 70,692.00 竣工
实业投资有限公司 合〔2007〕第 09 号
东莞湖山大 东莞市金地宝岛房 东国土出让（市场）
6 6 东莞市黄江镇 150,126.00 在建
境 地产有限公司 合〔2009〕第 85 号
东国土出让（市场）
东莞世纪广 东莞市金地房地产
7 7 合〔2013〕第 064 东莞市塘厦镇 49,322.00 竣工
场 投资有限公司
号
东国土出让合改 东莞市虎门镇博
8 23,319.00 竣工
东莞时代广 东莞市金地房地产 〔2007〕第 089 号 涌村
8
场 投资有限公司 东国土出让合改 东莞市虎门镇博
9 20,736.00 竣工
〔2007〕第 087 号 涌村
东莞湖山花 东莞市金地宝岛房 东国土出让合改
9 10 东莞市黄江镇 36,653.40 在建
园 地产有限公司 〔2014〕第 079 号
东莞艺境水 东莞市金地房地产 东国土出让合改
10 11 东莞市万江区 55,368.94 在建
岸 投资有限公司 〔2015〕第 136 号
东莞市大岭山碧桂
东莞林森艺 东国土出让合改
11 园房地产开发有限 12 东莞市大岭山镇 121,639.70 在建
境 〔2015〕第 140 号
公司
增出合字（2004）第
13 增城市新塘镇 256,530.00 竣工
586 号
增出合字（2004）第
14 增城市新塘镇 232,922.00 竣工
587 号
增出合字（2006）第
15 增城市新塘镇 34,620.00 竣工
39 号
增出合字（2004）第
16 增城市新塘镇 620,000.00 在建
广州市东凌房地产 440 号
12 广州荔湖城
开发有限公司 增出合字（2004）第
17 增城市新塘镇 363,017.00 在建
441 号
增出合字（2004）第
18 增城市新塘镇 150,317.00 拟建
442 号
增出合字（2004）第
19 增城市新塘镇 329,739.00 拟建
589 号
增国土用协
20 增城市新塘镇 129,926.66 拟建
2010057
广州市华美 广州市富昌房地产 440106-2014-00000
13 21 广州市天河区 44,869.00 在建
牛奶厂 开发有限公司 7
珠海扑满花 珠海市金地房地产
14 22 司法拍卖取得 珠海市金湾区 264,920.40 在建
园 开发有限公司
71
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
珠海三一斗 珠海竹胜园房地产 440401-2011-00002
15 23 珠海市斗门区 133,333.33 在建
门项目 有限公司 2
佛山市南海区金地
佛山悦荔花 440605-2013-00020
16 房地产开发有限公 24 佛山市南海区 65,084.80 在建
园 0
司
佛山市顺德区金地
440605-2009-00188
17 佛山天玺 房地产开发有限公 25 佛山市顺德区 43,264.64 竣工
7
司
佛山市南海区金地
440605-2013-00005
18 佛山珑悦 睿金房地产开发有 26 佛山市南海区 49,102.30 竣工
1
限公司
CR53 昆明市
27 昆明市西山区 39,687.67 竣工
2013124
CR53 昆明市
28 昆明市西山区 33,727.54 拟建
云南润安房地产开 2013125
19 昆明悦天下
发有限公司 CR53 昆明市
29 昆明市西山区 14,602.94 在建
2013126
CR53 昆明市
30 昆明市西山区 28,492.32 竣工
2013127
烟台澜悦项 烟台金象泰置业有 滨海路以南，农大
20 31 烟台-01-2010-02 66,310.68 竣工
目 限公司 路以西
莱山区滨海路街
道内，绕城高速路
32 烟台-01-2013-0366 以南，西至用地边 41,469.20 在建
界，东南北至规划
路
莱山区滨海路街
道内，绕城高速路
33 烟台-01-2013-0368 98,653.00 在建
以南、东、西、南
至规划路
烟台格林世 烟台忆境房地产开 莱山区滨海路街
21
界项目 发有限公司 道内，西至金翠
34 烟台-01-2013-0369 81,172.50 在建
路，东南北至规划
路
35 烟台-01-2012-0222 烟台市莱山区 94,078.90 在建
36 烟台-01-2012-0223 烟台市莱山区 48,400.00 在建
37 烟台-01-2013-0370 烟台市莱山区 28,466.30 竣工
38 烟台-01-2013-0371 烟台市莱山区 19,083.60 竣工
39 烟台-01-2012-0224 烟台市莱山区 44,300.00 在建
北京朗悦项 北京金地惠达房地 京地出（合）字
22 40 北京市房山区 157,410.00 竣工
目 产开发有限公司 （2010）第 0408 号
天津国际广 金地（集团）天津
23 41 CR2007314 天津市河东区 181,405.90 竣工
场 投资发展有限公司
天津团泊湖开发有 静海县团泊新城
24 天津长湖湾 42 11222009102 205,588.10 竣工
限公司 东区七排干西侧，
72
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
松江高尔夫球场
南侧
43 TJ11102014002 天津市津南区 26,503.60 竣工
天津金地盛景房地
25 天津艺华年 44 TJ11102014003 天津市津南区 14,560.60 竣工
产开发有限公司
45 TJ11102014006 天津市津南区 61,728.00 竣工
沪松房地（2003）出
46 上海市松江区 406,162.00 在建
上海仲骏房地产开 让合同第 186 号
26 上海自在城
发有限公司 沪松房地（2003）出
47 上海市松江区 304,939.00 竣工
让合同第 187 号
上海航金房地产发 沪浦规土（2010）出
27 上海艺华年 48 上海市浦东新区 177,900.30 竣工
展有限公司 让合同第 81 号
上海金珩房地产发 沪青规土（2009）出
28 上海天境 49 上海市青浦区 210,228.10 在建
展有限公司 让合同第 43 号
松江区车墩镇（松
江区车墩镇
上海松江车 上海茸鑫房地产开 沪松规土（2015）出
29 50 SJ10022 单元 53,880.90 在建
墩项目 发有限公司 让合同第 11 号
17-02/17-03 号地
块）
嘉定区嘉定新城
上海嘉定新 上海嘉金房地产发 沪嘉规土（2015）出
30 51 （嘉定新城 61,589.60 在建
城项目 展有限公司 让合同第 13 号
E26-1 地块）
淮安威新置业有限
31 淮安项目 52 3208012010CR0237 淮安市清河区 41,086.60 在建
公司
金地集团南京金玖
32 南京明悦 53 3201012011CR0051 南京市栖霞区 81,103.70 竣工
房地产有限公司
南京浦口华 南京金汇房地产开
33 54 3201112014CR0035 南京市浦口区 44,512.50 在建
山路西项目 发有限公司
金地集团南京置业 宁国土资让合
34 南京自在城 55 南京市雨花台区 587,953.20 竣工
发展有限公司 （2007）359 号
建邺区河西南部
南京河西南 南京威新房地产开
35 56 3201012015CR0112 D-2-1~4 一号城 75,690.15 在建
项目 发有限公司
市综合体地块
栖霞区仙林湖西
侧 1 号地块，东至
南京湖城艺 南京金郡房地产开
36 57 3201012013CR0063 规划道路，南至规 146,008.10 竣工
境 发有限公司
划道路，西至规划
道路，北至纬地路
古运河以东，东风
金地集团扬州房地 河以南，吴州东路
37 扬州艺境 58 3210012011CR0078 162,741.00 竣工
产发展有限公司 以北，周庄河西支
路以西
金地集团扬州置业
38 扬州酩悦 59 3210012013CR0013 扬州市邗江区 160,071.00 在建
发展有限公司
常州金玖房地产开
39 常州天际 60 3204112011CR0028 常州市新北区 69,789.00 在建
发有限公司
常州金坤房地产开
40 常州格林郡 61 3204112011CR0029 常州市新北区 102,515.00 在建
发有限公司
73
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
武汉市高新五路
武汉金地慧谷置业 鄂 WH（DHK）
41 武汉艺境 62 以北、东园西路以 156,412.87 竣工
有限公司 -2011-00008
东
武汉圣爱米 武汉光谷农业开发 鄂 WH（DHK） 武汉市东湖新技
42 63 202,751.94 竣工
伦 有限责任公司 -2008-00009 术开发区
武汉市汉阳区四
64 WH-2010-68 179,410.30 竣工
武汉澜菲溪 武汉金地伟盛房地 新地区
43
岸 产开发有限公司 武汉市汉阳区四
65 WH-2010-144 127,140.38 竣工
新地区 J8 地块
硚口区红星村
WH-2015-B074 26,913.94 在建
金地悦江时 武汉新居城房地产 （K2 地块）
44 66
代 开发有限公司 硚口区红星村
WH-2015-B075 51,067.13 在建
（K3 地块）
67 2007130 湖南省望城县 100,100.05 拟建
68 2007131 湖南省望城县 104,353.74 在建
69 2007132 湖南省望城县 20,039.72 在建
湖南金麓房地产开
45 长沙三千府 70 2007133 湖南省望城县 69,442.65 在建
发有限公司
71 2007134 湖南省望城县 48,243.83 竣工
72 2008012 湖南省望城县 317,781.27 在建
73 001268 湖南省望城县 100,554.66 在建
长沙格林东 金地（集团）湖南
46 74 2012000137 长沙市雨花区 32,507.76 在建
郡 置业有限公司
河南金地实现房地 410100-CR-2013-04
47 郑州铂悦 75 郑州市管城区 40,865.44 在建
产开发有限公司 03-5671
410182-CR-2014-02
76 河南省荥阳市 35,601.12 竣工
73-11465
410182-CR-2014-02
77 河南省荥阳市 21,930.75 竣工
74-11467
410182-CR-2016-03 规划道路与丁香
78 8,324.24 竣工
78-16532 路交叉口东南侧
郑州金豫房地产开
郑州格林小 410182-CR-2016-03
48 发有限公司 79 河南省荥阳市 30,536.83 拟建
城 96-17397
410182-CR-2016-03
80 河南省荥阳市 35,964.17 拟建
97-17400
410182-CR-2016-03 杜鹃路与昌蒲路
81 45,324.00 在建
98-17401 交叉口东南侧
410182-CR-2016-03
82 河南省荥阳市 34,806.70 在建
99-17402
83 GF-2008-2601-14 西安市曲江新区 100,863.00 竣工
84 GF-2008-2601-15 号 西安市曲江新区 50,256.80 竣工
西安湖城大 陕西金地佳和置业
49 85 GF-2008-2601-16 号 西安市曲江新区 22,944.90 在建
境 有限公司
86 GF-2008-2601-17 号 西安市曲江新区 160,740.30 在建
87 GF-2008-2601-18 号 西安市曲江新区 22,901.40 在建
74
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
88 GF-2008-2601-19 号 西安市曲江新区 38,882.50 竣工
89 GF-2008-2601-20 号 西安市曲江新区 37,199.20 竣工
90 GF-2008-2601-21 号 西安市曲江新区 28,362.00 竣工
91 GF-2007--24 号 西安市曲江新区 175,652.67 竣工
西安翔悦天 西安筑家置业有限
50 92 27525-1 西安市曲江新区 66,052.71 竣工
下 公司
93 27523-1 西安市曲江新区 63,247.77 竣工
西安艺华年 西安市曲江新区 41,204.92 在建
西安筑天置业有限 94 27524-1
51 （西安唐华
公司 95 29110 西安市曲江新区 65,491.41 在建
家园）
96 29111 西安市曲江新区 60,383.68 在建
西安西沣公 陕西金地家宜置业 97 GF-2008-2601 西安雁塔区 95,774.26 竣工
52
元 有限公司 98 GF-2008-2601 西安雁塔区 76,724.19 在建
沈南土出合字
99 沈阳市浑南新区 312,881.50 竣工
（2007）22 号
沈南土出合字
100 沈阳市浑南新区 35,240.90 竣工
沈阳滨河国 沈阳金地长青房地 （2007）23 号
53
际 产开发有限公司 沈南土出合字
101 沈阳市浑南新区 160,282.80 竣工
（2007）24 号
沈南土出合字
102 沈阳市浑南新区 90,747.80 竣工
（2007）25 号
沈阳荣耀房地产开
54 沈阳铂悦 103 210102011A0064 沈阳市大东区 198,205.90 竣工
发有限公司
沈阳金地滨河房地 2101122012A0075
55 沈阳左岸 104 沈阳市浑南新区 61,360.61 竣工
产置业有限公司 DL-12031
2101122013A0036D
105 沈阳市浑南新区 106,132.17 竣工
L-12088
沈阳金地华城置业 2101122013A0036D
56 沈阳艺境 106 沈阳市浑南新区 113,203.87 在建
有限公司 L-12089
2101122013A0036D
107 沈阳市浑南新区 90,949.87 在建
L-12090
沈阳金地悦峰房地
57 沈阳悦峰 108 2101052014A0001 沈阳皇姑区 79,200.47 在建
产开发有限公司
109 2101122014A0015 沈阳市浑南新区 733.17 竣工
110 2101122014A0014 沈阳市浑南新区 819.71 竣工
111 2101122014A0013 沈阳市浑南新区 612.61 竣工
沈阳九溪公 沈阳金地鸿业房地 112 2101122014A0017 沈阳市浑南新区 590.72 竣工
58
馆 产开发有限公司 113 2101122014A0018 沈阳市浑南新区 2,140.48 竣工
114 2101122014A0019 沈阳市浑南新区 619.57 竣工
115 2101122014A0020 沈阳市浑南新区 728.43 竣工
116 2101122014A0016 沈阳市浑南新区 664.35 竣工
75
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
沈阳金地悦盛房地
59 沈阳檀悦 117 2101042014A0008 沈阳市大东区 104,375.65 在建
产开发有限公司
沈阳市三一 沈阳金地至胜房地
60 118 2101062015A1001 沈阳经济开发区 184,528.40 在建
重装 产开发有限公司
2101122013A0054 沈阳市东陵区 71,857.66 在建
沈阳金地锦程房地
61 沈阳锦程 119 2101122012A0076 沈阳市东陵区 19,801.41 在建
产开发有限公司
2101122012A0077 沈阳市东陵区 81,618.99 竣工
沈阳世耀房地产开
62 沈阳长白岛 120 2101022016A0001 沈阳市和平区 37,585.99 在建
发有限公司
大连荣耀房地产开
63 大连云锦 121 2102011011A003 大连市中山区 9,827.20 竣工
发有限公司
大连天意房地产开 122 2012002011B05926 大连市甘井子区 185,534.10 竣工
64 大连艺境
发有限公司 123 2012002011B05927 大连市甘井子区 109,279.40 竣工
大连汇泉房地产开
65 檀溪 124 21020112013A018 大连市甘井子区 152,705.00 竣工
发有限公司
大连汇载置业有限 大连市甘井子区
66 金地檀溪 125 21020112014B003 17,752.10 竣工
公司 泉水路东侧
杭州金祥房地产开
67 杭州申花里 126 3301002013A21020 拱墅区祥符镇 29,603.00 竣工
发有限公司
杭州格林格 杭州金睦房地产开 江干区（长睦单元
68 127 3301002013A21029 52,701.00 竣工
林 发有限公司 R21-07 地块）
杭州金渡北 杭州威新房地产开
69 128 3301102014A21080 良渚街道 25,139.00 竣工
路项目 发有限公司
城厢街道：风情大
道以东、二水厂以
杭州金地香湖房地 南、浙赣铁路以
70 杭州天逸 129 3301092009A21051 123,464.00 竣工
产开发有限公司 北、规划城市道路
以西、城厢街道社
湖社区地块
东至杭乔路，南至
杭州余杭翁 杭州褐石房地产开
71 130 3301102014A21100 鑫业路，西至翁乔 102,428.00 竣工
梅项目 发有限公司
路，北至羊头坝路
杭州市西湖区（规
划三墩镇 C 地
块），东至规划吉
杭州金地自在城房 杭土合字（2007）61 鸿路，南至规划潘
72 杭州自在城 131 133,450.00 竣工
地产发展有限公司 号 家路、厨房斗村农
田，西至规划五号
路，北至规划通济
北路
杭州市拱墅区拱
杭州桥西项 杭州金航房地产开
73 132 3301002015A21052 宸桥单元 27,630.00 在建
目 发有限公司
GS0605-04 地块
绍兴市金地申兴房 3306212009A21 群贤路以北，太平
74 绍兴自在城 133 42,577.00 竣工
地产发展有限公司 （一期） 路以东
76
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
3306212009A21 双事路以东，群贤
134 22,796.00 竣工
（一期） 路以北
3306212009A21 山阴路以北，双亭
135 39,747.00 竣工
（二期） 路以西
3306212009A21 山阴路以北，太平
136 39,382.00 竣工
（二期） 路以东
3306212009A21 山阴路以北，稽山
137 36,405.00 竣工
（三期） 路以东
3306212009A21 山阴路以北，稽山
138 37,646.00 竣工
（三期） 路以东
3306212009A21 山阴路以北，太平
139 32,659.00 竣工
（三期） 路以西
3306212009A21 泽国路以北，稽山
140 35,901.00 在建
（四期） 路以东
3306212009A21 泽国路以北，太平
141 32,564.00 在建
（四期） 路以西
3306212009A21 泽国路以北，双亭
142 44,554.00 在建
（五期） 路以西
慈溪金启房地产开
75 慈溪鸿悦 143 3302822010A21157 慈溪市古塘街道 80,070.00 竣工
发有限公司
3302822013A21119- 孙塘北路 1#-A 地
144 48,966.00 竣工
慈溪印象剑 慈溪金恒房地产开 1 块
76
桥 发有限公司 3302822013A21121- 孙塘北路 1#-C 地
145 37,828.00 竣工
1 块
八一南街以西，兰
金华格林春 金地集团金华房地
77 146 3307022013A21002 溪街以栋、31 号 33,991.00 竣工
晓 产开发有限公司
路以北
余姚金地房地产发 兰江街道三凤桥
78 余姚澜悦 147 3302812012A21126 58,259.00 竣工
展有限公司 村
宁波湿地 e8 宁波金丰房地产发 鄞州区钟公庙街
79 148 3302122015A21025 52,123.00 在建
项目 展有限公司 道铜盆闸村
宁波创小项 宁波万林新城置业 鄞州区潘火街道
80 149 3302122013A21054 15,565.00 竣工
目 有限公司 土桥村
苏州新市路 苏州金苏置业有限 苏州姑苏区人民
81 150 3205012016CR0087 22,858.00 拟建
项目 公司 路西、新市路南
金地艺境 油车港镇，东方路
金地嘉禾房地产开 3304112016AZ2102
82 （嘉兴油车 151 东侧、竖头港西 69,522.00 在建
发嘉兴有限公司 4
港项目） 侧、东水斗北侧
嘉兴余新项 嘉兴恒地房地产开 嘉兴市南湖区余
83 152 3304022016A21012 77,318.50 在建
目 发有限公司 新镇
绍兴银湖企业管理
人民东路东 咨询有限公司、绍 人民东路南侧、旌
84 153 3307012017A21008 12,494.91 拟建
项目 兴金航企业管理咨 孝街北侧东地块
询有限公司
人民东路项 金华市金沃房地产 人民东路南侧、旌
85 154 3307012017A21001 15,189.21 拟建
目 开发有限公司 孝街北侧西地块
兴进（沈阳）房地
86 沈阳檀郡西 155 2101122017A0036 沈阳市浑南区 290,367.3 拟建
产开发有限公司
77
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
南开区卫津路与
天津双峰道 天津金地风华房地
87 156 TJ11042016003 双峰道交口西南 42074.9 拟建
项目 产开发有限公司
侧
杭州威朗房地产开 上城区（近江单元
88 近江项目 157 3301002016A21041 9623 拟建
发有限公司 B-C2-01 地块）
金地番禺万 广州市睿程房地产 440113-2017-00000 广州市番禺区官
89 158 21,714.00 在建
博项目 开发有限公司 1 堂村
CR53 昆明市 昆明西山区永昌
159 2015109 号（F1 地 街道办事处马家 60,513.03 在建
块） 社区
CR53 昆明市
昆明市西山区永
160 2016071 号（F2 地 11,867.00 拟建
昌街道办事处
海埂路项目 云南杰鑫宁房地产 块）
90
三期 开发有限公司 CR53 昆明市 西山区永昌街道
161 8237.32 拟建
2015110 号（G 地块）办事处马家社区
CR53 昆明市 西山区永昌街道
162 10,947.47 拟建
2015111 号（H 地块）办事处马家社区
CR53 昆明市 西山区永昌街道
163 6,029.68 拟建
2016072 号（J 地块）办事处马家社区
杭州国际商贸城
杭州九堡项 杭州金霖房地产开
91 164 3301002017A21082 单元 76,674.00 拟建
目 发有限公司
JG1802-R21-06
西安曲江新区裴
家崆路以南，航天
165 3195101（DK3） 大道以北，新开门 56,142.38 拟建
南路以西，29 号
西安朔坤房地产开 路以东
92 曲江风华
发有限公司 西安曲江新区裴
家崆路以南，航天
166 3194101（DK4） 大道以北，新开门 74,674.28 拟建
南路以东，西康高
速西辅路以西
重庆大渡口区中
梁山组团 L 分区
L20-01（部分）、
渝地（2017）合字（渡
L18-02-3、 152,137.00 拟建
区）第 180 号
L18-02-1、L22 地
块、大渡口组团 L
重庆金地琅泽置业 分区 L19 地块
167
重庆金地自 有限公司 重庆大渡口区大
93
在城 渡口组团 L 分区
L20-01（部分）、
渝地（2017）合字（渡
L23-1-1、大渡口 93,405.00 拟建
区）第 182 号
组团 N 分区
N32-1、N31-2-3
号宗地
重庆金地佳誉置业 渝地（2017）合字（渡 重庆大渡口区大
168 195,926.00 拟建
有限公司 区）第 248 号 渡口组团 M 分区
78
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
M36-1、M39-1、
M41-1 号宗地
重庆南岸区弹子
重庆弹子石 重庆金誉首瑞置业 渝地（2017）合字（南 石组团 D 分区
94 169 25,395.00 拟建
项目 有限公司 区）第 179 号 D1-6-1/03 部分宗
地
惠州博罗县
惠州艺境公 惠州市金地房地产 441322-2017-00018
95 170 石湾镇梅花大道 15,343.00 拟建
馆 开发有限公司 0
南侧
广州白云新 广州市贤德房地产 440111-2017-00000 广州市白云区新
96 171 12,644.00 在建
市项目 开发有限公司 3 市街棠涌南路
青浦区徐泾镇西
沪青规土（2017）出
上海骏垒置业有限 至祝桥头路，南至
97 西虹桥项目 172 让合同第 14 号（1.0 33,807.10 拟建
公司 方家塘路，北至高
版）
光路
大连市甘井子区
大连金地恒昌房地
98 周家沟项目 173 21020112017A008 土革路南、河周路 94,100.40 拟建
产开发有限公司
东侧
静海县团泊新城
东区七排干西侧、
174 11222009103 432,581.40 在建
松江高尔夫球场
天津长湖湾 天津团泊湖开发有 南侧
99
（AC） 限公司 静海县团泊新城
规划东主干道一
175 11222009104 27,940.30 拟建
西侧、松江高尔夫
球场南侧
天津市西青区精
天津金保银房置业
100 天津精武镇 176 TJ11112017003 武镇迎水南路以 113,445.50 拟建
有限公司
西
金地都会艺 来安县金郡置业发 341122 出让 2017 年 汊河经济开发区
101 177 46,257.10 拟建
境 展有限公司 070 号 长江南路西侧
高新区通安镇真
苏州通安项 苏州金安悦房地产
102 178 3205012017CR0084 山路南、规划区间 46,845.70 拟建
目 开发有限公司
路东
凤栖街（规划路名
凤凰大街）以东、
郑州金地荣祥房地 郑国土资出让 安达路（规划路名
103 金地名悦 179 45,532.69 拟建
产开发有限公司 -JK-2017-502 九曲一街）以南、
航海东路（规划路
名航海大道）以北
油车港镇，东方路
嘉兴金久房地产开
104 艺华名苑 180 3304112018A21009 东侧，兴港路南 50,557.00 拟建
发有限公司
侧，竖头港西侧
成都市双流区协
和街道(原华阳街
成都金丰阳置业有 510106-2017-B-007
105 成都悦澜道 181 道)长顺村 3 组， 55,979.55 拟建
限公司 （双）
公兴街道藕塘村
1组
79
土地面积 项目
编号 项目名称 项目公司名称 编号 出让合同编号 项目位置
（㎡） 状态
佛山市三水区大
塘镇“大岗”地块。
宗地东至广东三
佛山市三水区傲粤
佛山三水艺 440607-2017-00049 水大鸿制釉有限
106 房地产开发有限公 182 50,913.27 在建
境 3 公司，南至规划永
司
泰路，西至规划锦
塘路南延线，北至
庙岗路
沈阳金地拓远置业
107 沈阳万寿寺 183 2101032017A0002 沈阳市沈河区 9,758.49 拟建
有限公司
沈阳教育学 沈阳金地致成房地
108 184 2101032018A0001 沈阳市沈河区 56,042.12 拟建
院项目 产开发有限公司
金地香樟悦 金地（集团）湖南 雨花区韶山路
109 185 201700072 5,449.61 拟建
府 置业有限公司 143 号二区
徐州丽景府 徐州威新房地产开 欣欣路北如意家
110 186 3203012017CR0053 26,645.50 拟建
项目 发有限公司 园西
徐州三环路 徐州威润房地产开 三环西路西,三环
111 187 3203012018CR0025 163,393.90 拟建
项目 发有限公司 北路南
天津精武镇 天津金拓房地产开 西青区精武镇迎
112 188 TJ11112018001 57,341.80 拟建
2 号地项目 发有限公司 水南路以西
天津精武镇 天津金毅置业有限 西青区精武镇迎
113 189 TJ11112018002 46,976.20 拟建
5 号地项目 公司 水南路以东
天津港北疆港区
天津滨海北 天津金滨置业有限
114 190 TJ11072017007 航运五道以南、航 57,199.70 拟建
疆项目 责任公司
运西路以东
顺义区新城第 19
街区 19-83-1、
北京顺义项 北京金地惠远房地 京地出[合]字 19-83-2、19-21 地
115 191 84,666.40 在建
目 产开发有限公司 （2014）第 0057 号 块 R2 二类居住用
地、C2 商业金融
用地地块
（五）采购情况及主要供应商
公司项目开发以招标方式总包给建筑公司，因此主要建筑材料由承建商提供。由供
应商提供给本公司的商品包括精装修工程，供电及采暖、电梯等机电设备，玻璃幕墙和
门窗等外装和内装材料。
原材料采购具体分为集团采购和区域采购两种模式。对于标准化程度较高的设备和
建筑材料，公司主要采取集团采购模式，降低采购成本。
供应商筛选方面，公司通过筛选各个子行业中领先公司并主动建立商业联系的方式
获取供应商资源，经过多年积累，公司已经建立起 1,000 家左右的供应商数据库，并建
80
立起相对稳定健全的供应商体系和管理方式。当前阶段，公司供应商管理在维护已有供
应商合作关系的同时，不断拓展新的有实力的供应商加入。
供应商管理方面，采购和工程管理部门主要通过资质、综合实力、供应及时性、产
品质量、施工安全和施工进度等方面对供应商进行考核，每个季度在区域内进行供应商
排名，对于当季考核不达标的供应商公司要求其整改，若连续两个季度不能达标，则要
求供应商更换相关团队，若仍不能达到公司标准，将取消该供应商在当地的供应资格。
对于排名靠前的供应商，公司在该考核区域内会给予较多的发包量，并尝试逐步建立起
协商直接发包的机制，降低管理成本和交易成本。
公司建立了战略供应商体系，通过整合利用战略供应商资源，促进企业产品标准化
及施工技术标准化的研究与运营，通过战略采购规模的稳步增长，合作资源档位及层级
优化，实现降低开发成本、稳定产品品质，提升运营效率及品牌综合竞争力的目标。各
子公司均需在战略产品选型标准范围内选定材料设备类供应商，并且只能按照战略采购
协议确定的综合单价、合同条款与格式同战略供应商签订项目合同。
公司 2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月向前五名原材料供应商的采购金
额分别为 25,018 万元、19,263 万元、18,780 万元和 9,116 万元，占采购总额的比例分别
为 10.48%、7.76%、7.20%和 6.85%。公司向单个供应商的采购比例未超过总额的 50%，
不存在依赖个别供应商的情况。
（六）销售情况及主要客户
公司开发的房地产项目，采用预售期房和销售现房两种主要形式。销售模式主要为
自行销售、委托专业代理公司代销两种方式。公司依据市场情况灵活制定销售策略，对
新开盘项目提出较高的开盘认购率要求，对库存项目要求通过积极的营销和销售策略加
大去化。
公司 2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年 1-3 月对前五名客户的销售金额分别为
12,748 万元、31,160 万元、21,734 万元和 11,097 万元，占营业收入的比例分别为 0.39%、
0.56%、0.58%和 1.61%。公司向单个客户的销售比例未超过总额的 50%，不存在依赖个
别客户的情况。
81
第五节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报告审计情况
发行人 2015-2017 年的财务报表已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
并出具了德师报（审）字（16）第 P1840 号、德师报（审）字（17）第 P01605 号和德
师报（审）字（18）第 P02734 号标准无保留意见审计报告。2018 年一季度财务报表未
经审计。
二、最近三年及一期财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 28,128,944,911.92 27,406,030,533.77 21,564,986,458.13 15,001,166,057.60
应收账款 62,791,652.29 62,107,124.92 61,154,986.63 74,942,919.80
预付款项 1,815,099,457.30 3,469,476,069.23 3,871,387,617.25 1,696,522,937.08
应收股利 38,500,000.09 35,000,000.00 - -
其他应收款 57,140,077,089.16 49,681,122,300.09 20,696,960,201.73 12,380,592,250.14
存货 92,565,332,167.07 84,183,097,866.10 71,776,661,992.42 77,639,749,201.60
其他流动资产 6,835,084,230.55 5,139,636,957.44 6,773,981,164.49 10,230,798,927.18
流动资产合计 186,585,829,508.38 169,976,470,851.55 124,745,132,420.65 117,023,772,293.40
非流动资产：
发放贷款及垫款 2,248,310,950.05 1,473,358,811.91 924,019,497.33 764,964,964.54
可供出售金融资
256,373,108.52 203,531,544.60 192,857,485.90 181,937,905.39
产
长期股权投资 15,571,154,569.12 15,406,356,064.42 9,882,742,980.77 6,324,516,061.93
投资性房地产 16,680,495,445.61 16,317,595,007.00 14,773,540,740.00 13,391,106,594.00
固定资产 1,106,843,318.31 1,123,163,641.16 1,195,196,652.04 297,849,854.28
82
项目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
无形资产 46,018,594.36 48,075,569.71 38,949,751.89 -
长期待摊费用 74,509,453.94 65,313,970.16 77,207,132.42 47,710,357.03
递延所得税资产 2,166,271,601.20 2,241,350,996.94 1,639,354,376.78 1,131,030,207.64
其他非流动资产 125,550,000.00 1,086,850,000.00 165,257,899.47 183,257,899.47
非流动资产合计 38,275,527,041.11 37,965,595,605.90 28,889,126,516.60 22,322,373,844.28
资产合计 224,861,356,549.49 207,942,066,457.45 153,634,258,937.25 139,346,146,137.68
流动负债：
短期借款 2,431,471,192.75 2,350,969,617.41 861,368,165.77 1,582,932,882.43
应付票据 4,020,417.37 - 12,291,671.40 569,085,015.02
应付账款 8,508,248,738.84 9,954,085,901.55 13,394,774,936.84 12,263,066,476.64
预收款项 62,151,006,750.32 57,948,241,014.05 27,485,605,543.53 25,172,475,849.23
应付职工薪酬 771,578,296.79 1,476,925,009.19 875,589,128.73 676,495,125.74
应交税费 1,754,824,247.08 2,046,082,803.08 2,442,414,754.27 1,008,975,257.13
应付利息 623,911,423.61 541,625,449.45 400,576,233.59 270,049,643.23
应付股利 30,354,114.52 30,505,421.60 46,918,652.93 36,850,000.00
其他应付款 22,759,545,504.53 19,086,417,248.64 15,850,250,947.81 10,005,826,781.26
一年内到期的非
13,129,497,829.21 11,059,211,960.90 7,246,382,077.30 13,428,822,093.34
流动负债
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 112,164,458,515.02 104,494,064,425.87 68,616,172,112.17 65,014,579,124.02
非流动负债：
长期借款 21,824,333,750.94 17,362,836,326.52 10,108,690,389.32 12,566,005,595.98
应付债券 26,478,940,625.18 22,039,610,313.28 18,417,982,920.89 11,137,769,792.98
递延所得税负债 3,540,289,041.27 3,548,090,493.50 3,387,541,847.86 3,011,716,014.12
其他非流动负债 2,456,800,000.00 2,541,500,000.00 - -
非流动负债合计 54,300,363,417.39 45,492,037,133.30 31,914,215,158.07 26,715,491,403.08
负债合计 166,464,821,932.41 149,986,101,559.17 100,530,387,270.24 91,730,070,527.10
股东权益：
股本 4,514,583,572.00 4,514,583,572.00 4,513,631,772.00 4,499,609,872.00
其他权益工具 84,016,688.44 84,635,169.54 95,325,455.65 124,637,750.43
资本公积 3,245,903,408.00 3,455,701,136.44 3,615,861,962.43 4,294,054,189.14
其他综合收益 155,052,546.95 263,665,481.00 443,748,762.50 328,189,484.78
盈余公积 2,174,040,296.18 2,174,040,296.18 1,875,472,664.24 1,688,430,123.68
83
项目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
未分配利润 31,366,307,443.73 30,271,432,294.23 26,886,865,734.15 22,663,804,292.40
归属于母公司股
41,539,903,955.30 40,764,057,949.39 37,430,906,350.97 33,598,725,712.43
东权益合计
少数股东权益 16,856,630,661.78 17,191,906,948.89 15,672,965,316.04 14,017,349,898.15
股东权益合计 58,396,534,617.08 57,955,964,898.28 53,103,871,667.01 47,616,075,610.58
负债和股东权益
224,861,356,549.49 207,942,066,457.45 153,634,258,937.25 139,346,146,137.68
总计
2、合并利润表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业总收入 6,893,859,324.44 37,662,182,016.11 55,508,501,670.26 32,762,073,465.40
其中：营业收入 6,802,561,923.65 37,332,209,455.65 55,329,480,540.77 32,733,267,202.88
利息收入 91,297,400.79 329,972,560.46 179,021,129.49 28,806,262.52
二、营业总成本 4,475,789,066.72 24,547,375,371.97 39,133,263,242.45 23,375,264,684.15
其中：营业成本 4,475,789,066.72 24,547,375,371.97 39,133,263,242.45 23,375,264,684.15
营业税金及附加 612,390,470.39 3,486,566,002.24 4,999,003,061.59 2,979,040,425.96
销售费用 136,157,726.08 1,242,554,791.21 1,176,797,307.51 1,122,955,684.83
管理费用 455,934,721.44 2,651,561,846.79 1,590,997,859.81 1,432,217,350.08
财务费用 -53,775,721.92 -117,609,774.82 -136,052,036.57 253,301,001.54
资产减值损失 25,830,961.44 -39,769,935.47 611,583,438.98 550,516,913.78
加：公允价值变动收益 - 784,214,328.57 546,196,107.53 1,743,470,277.08
投资收益 147,598,158.30 4,949,935,694.58 2,434,079,850.38 1,407,637,865.92
其中：对联营企业和合
106,218,409.78 4,662,693,082.80 1,471,525,070.01 796,989,904.27
营企业的投资收益
资产处置收益 -5,168.57 32,315.53 348,210.29 -
其他收益 12,872,398.05 30,344,744.93 - -
三、营业利润 1,401,997,488.07 11,656,030,797.80 11,113,532,964.69 6,199,885,548.06
加：营业外收入 10,691,399.42 107,753,441.56 148,308,673.11 144,717,686.50
其中：非流动资产处置
- - - 319,212.12
利得
减：营业外支出 5,496,965.25 83,508,386.06 56,584,394.99 64,939,189.04
其中：非流动资产处置
- - - 165,370.50
损失
四、利润总额 1,407,191,922.24 11,680,275,853.30 11,205,257,242.81 6,279,664,045.52
84
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
减：所得税费用 234,970,814.17 2,202,978,922.10 2,629,407,149.21 1,436,347,125.83
五、净利润 1,172,221,108.07 9,477,296,931.20 8,575,850,093.60 4,843,316,919.69
归属于母公司股东的净
1,094,875,149.50 6,842,676,432.42 6,300,460,718.55 3,200,350,433.51
利润
少数股东损益 77,345,958.57 2,634,620,498.78 2,275,389,375.05 1,642,966,486.18
六、其他综合收益的税
-91,002,982.88 -171,473,477.49 57,728,602.77 -148,593,496.09
后净额
归属母公司股东的其他
-108,612,934.05 -180,083,281.50 115,559,277.72 -105,253,042.96
综合收益的税后净额
归属于少数股东的其他
17,609,951.17 8,609,804.01 -57,830,674.95 -43,340,453.13
综合收益的税后净额
七、综合收益总额 1,081,218,125.19 9,305,823,453.71 8,633,578,696.37 4,694,723,423.60
归属于母公司股东的综
986,262,215.45 6,662,593,150.92 6,416,019,996.27 3,095,097,390.55
合收益总额
归属于少数股东的综合
94,955,909.74 2,643,230,302.79 2,217,558,700.10 1,599,626,033.05
收益总额
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生
的现金流量：
销售商品、提供劳
11,381,273,029.54 66,248,556,681.05 51,374,221,910.16 39,247,505,309.52
务收到的现金
收取利息、手续费
- 329,972,560.46 179,021,129.49 -
及佣金的现金
收到其他与经营活
7,282,945,284.98 50,513,910,297.33 24,845,197,955.41 19,535,588,898.24
动有关的现金
经营活动现金流入
18,664,218,314.52 117,092,439,538.84 76,398,440,995.06 58,783,094,207.76
小计
购买商品、接受劳
10,692,724,518.40 40,928,704,452.43 24,355,111,928.07 25,089,578,182.41
务支付的现金
客户贷款及垫款净
794,741,250.66 642,835,185.12 204,576,144.24 772,691,883.37
增加额
支付给职工以及为
1,191,873,312.48 2,440,792,307.23 1,775,603,675.50 1,498,114,642.19
职工支付的现金
支付的各项税费 2,802,716,859.45 9,455,025,500.00 5,390,005,474.21 6,022,814,463.18
支付其他与经营活
6,219,935,362.53 70,613,816,294.35 27,591,438,190.25 17,005,637,482.28
动有关的现金
经营活动现金流出
21,701,991,303.52 124,081,173,739.13 59,316,735,412.27 50,388,836,653.43
小计
经营活动产生的现
-3,037,772,989.00 -6,988,734,200.29 17,081,705,582.79 8,394,257,554.33
金流量净额
85
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
二、投资活动产生
的现金流量：
收回投资收到的现
815,220,000.00 33,347,180,255.80 22,645,787,298.79 10,623,211,450.91
金
取得投资收益收到
41,347,790.44 1,447,797,369.41 624,659,354.89 146,078,562.69
的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长期
33,796.71 2,997,216.97 1,230,511.94 602,194.69
资产收回的现金净
额
处置子公司及其他
营业单位收到的现 25,626,074.57 555,769,097.47 - 40,801,013.93
金净额
收到其他与投资活
7,196,429.15 443,069,978.52 539,989,359.61 563,175,031.69
动有关的现金
投资活动现金流入
889,424,090.87 35,796,813,918.17 23,811,666,525.23 11,373,868,253.91
小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期 125,246,531.39 500,808,680.53 922,454,719.01 453,374,437.07
资产支付的现金
投资支付的现金 1,709,420,959.25 33,745,929,161.40 23,533,137,605.60 17,551,933,953.30
取得子公司及其他
营业单位支付的现 4,848.90 568,480,714.43 243,923,654.72 20,823,237.04
金净额
支付其他与投资活
71,295,589.78 235,858,108.91 77,070,547.34 780,302,088.86
动有关的现金
投资活动现金流出
1,905,967,929.32 35,051,076,665.27 24,776,586,526.67 18,806,433,716.27
小计
投资活动产生的现
-1,016,543,838.45 745,737,252.90 -964,920,001.44 -7,432,565,462.36
金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量：
吸收投资收到的现
22,317,868.55 354,866,466.14 519,907,251.93 2,930,806,365.23
金
其中：子公司吸收
少数股东投资收到 22,317,868.55 348,993,860.14 424,438,392.93 2,871,419,109.23
的现金
取得借款收到的现
9,100,000,000.00 22,342,983,729.37 12,853,954,936.80 13,279,381,690.00
金
发行债券收到的现
7,487,000,000.00 9,849,079,423.49 7,800,000,000.00 10,500,000,000.00
金
收到其他与筹资活
- 272,057,254.87 350,900,548.01 368,893,392.55
动有关的现金
筹资活动现金流入
16,609,317,868.55 32,818,986,873.87 21,524,762,736.74 27,079,081,447.78
小计
偿还债务支付的现
4,859,303,366.67 13,745,648,207.07 24,363,921,922.12 25,944,688,087.32
金
86
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
分配股利、利润或
偿付利息支付的现 722,063,871.56 5,941,168,869.08 4,582,025,941.83 3,596,578,136.58
金
其中：子公司支付
给少数股东的股 118,456,000.00 657,573,872.50 731,725,698.72 276,623,282.22
利、利润
支付其他与筹资活
95,955,716.00 661,562,368.11 2,130,767,914.33 401,396,014.63
动有关的现金
筹资活动现金流出
5,677,322,954.23 20,348,379,444.26 31,076,715,778.28 29,942,662,238.53
小计
筹资活动产生的现
10,931,994,914.32 12,470,607,429.61 -9,551,953,041.54 -2,863,580,790.75
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的 -61,996,466.79 -101,093,078.61 50,887,065.36 37,338,561.55
影响
五、现金及现金等
价物净增加（减少） 6,815,681,620.08 6,126,517,403.61 6,615,719,605.17 -1,864,550,137.23
额
加：年/期初现金及
21,160,791,567.48 21,160,791,567.48 14,545,071,962.31 16,409,622,099.54
现金等价物余额
六、年/期末现金及
27,976,473,187.56 27,287,308,971.09 21,160,791,567.48 14,545,071,962.31
现金等价物余额
（二）母公司财务报表
1、资产负债表
单位：元
项目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 9,784,158,200.37 7,156,609,761.55 9,596,178,329.08 7,681,105,065.07
应收账款 634,888.44 22,975.94 32,842.83 35,926,210.93
预付款项 3,456,952.64 290,312.14 289,836.10 289,836.10
应收股利 12,000,000.00 - 19,826,888.91 32,980,000.00
其他应收款 85,121,936,542.36 72,549,633,026.85 45,698,639,327.57 44,860,282,966.76
存货 2,935,905.85 2,935,905.85 2,935,905.85 2,962,431.05
其他流动资产 67,613.78 100,067,657.47 2,200,063,181.63 4,000,018,461.75
流动资产合计 94,925,190,103.44 79,809,559,639.80 57,517,966,311.97 56,613,564,971.66
非流动资产：
可供出售金融资产 100,000,000.00 100,000,000.00 - -
87
项目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
长期股权投资 21,833,235,799.71 21,309,718,618.69 23,957,515,721.52 19,980,500,696.05
投资性房地产 511,793,704.00 511,793,704.00 429,000,000.00 415,908,594.00
固定资产 121,604,562.41 125,381,713.16 140,359,918.73 161,917,677.64
长期待摊费用 2,368,703.99 2,735,727.89 3,670,238.87 1,480,963.71
递延所得税资产 227,405,749.25 243,899,770.87 136,295,770.86 131,094,725.35
非流动资产合计 22,796,408,519.36 22,293,529,534.61 24,666,841,649.98 20,690,902,656.75
资产总计 117,721,598,622.80 102,103,089,174.41 82,184,807,961.95 77,304,467,628.41
流动负债：
短期借款 685,300,000.00 387,500,000.00 248,000,000.00 1,464,100,000.00
应付票据 - - 2,291,671.40 413,036,864.13
应付账款 2,964,243.83 3,348,334.65 6,650,277.68 76,590,038.87
预收款项 471,934.39 471,934.39 471,934.39 467,359.95
应付职工薪酬 489,668,465.36 699,030,610.00 302,523,021.89 284,686,978.96
应交税费 16,053,442.92 17,240,205.37 11,164,421.66 18,686,132.40
应付利息 607,285,544.62 504,778,097.45 382,561,833.64 251,929,604.85
其他应付款 33,554,268,880.91 29,791,197,593.25 24,133,584,051.41 16,614,054,125.20
一年内到期的非流
12,808,395,137.37 10,579,400,549.57 6,432,140,000.00 12,914,528,962.82
动负债
流动负债合计 48,164,407,649.40 41,982,967,324.68 31,519,387,212.07 32,038,080,067.18
非流动负债：
长期借款 21,243,700,000.00 16,761,500,000.00 9,650,320,000.00 12,113,401,666.72
应付债券 25,233,782,052.55 20,746,793,587.90 18,255,977,599.01 10,474,196,957.18
递延所得税负债 125,582,375.02 125,582,375.02 104,883,949.02 101,469,447.83
非流动负债合计 46,603,064,427.57 37,633,875,962.92 28,011,181,548.03 22,689,068,071.73
负债合计 94,767,472,076.97 79,616,843,287.60 59,530,568,760.10 54,727,148,138.91
股东权益：
股本 4,514,583,572.00 4,514,583,572.00 4,513,631,772.00 4,499,609,872.00
其他权益工具 - - 2,321,153.87 36,516,349.77
资本公积 6,393,083,122.86 6,393,083,122.86 6,385,841,162.99 6,268,816,824.09
其他综合收益 - - - -
盈余公积 2,174,040,296.18 2,174,040,296.18 1,875,472,664.24 1,688,430,123.68
未分配利润 9,872,419,554.79 9,404,538,895.77 9,876,972,448.75 10,083,946,319.96
股东权益合计 22,954,126,545.83 22,486,245,886.81 22,654,239,201.85 22,577,319,489.50
88
项目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
负债和股东权益总
117,721,598,622.80 102,103,089,174.41 82,184,807,961.95 77,304,467,628.41
计
2、利润表
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业收入 54,240,052.17 323,946,660.56 324,017,978.55 780,581,267.59
减：营业成本 176,357.18 37,415,029.24 510,486.16 486,409,671.60
营业税金及附加 2,116,510.49 10,673,697.24 10,839,887.65 22,054,155.44
销售费用 - - - -
管理费用 40,428,506.72 947,762,048.73 322,868,622.13 379,699,859.75
财务费用 -47,696,335.05 -258,031,025.71 -21,933,253.69 -35,133,247.12
资产减值损失 279,194.24 -142,507.71 -1,864,434.27 1,832,550.78
加：公允价值变动收益 - 82,793,704.00 13,658,004.76 63,879,672.16
投资收益 418,242,542.88 3,234,997,863.46 1,849,507,833.31 1,979,863,484.88
其中：对联营企业和合营企
-9,382,818.98 -6,221,455.74 111,493,692.37 253,971,755.59
业的投资收益
资产处置收益 -3,680.83 8,737.85 271,556.64 -
其他收益 7,200,000.00 7,030,525.13 - -
二、营业利润 484,374,680.64 2,911,100,249.21 1,877,034,065.28 1,969,461,434.18
加：营业外收入 - 2,089,394.00 3,336,512.86 547,115.88
其中：非流动资产处置利得 - - - 16,257.74
减：营业外支出 - 3,000,000.00 2,000,000.00 1,870,135.75
其中：非流动资产处置损失 - - - 70,135.75
三、利润总额 484,374,680.64 2,910,189,643.21 1,878,370,578.14 1,968,138,414.31
减：所得税费用 16,494,021.62 -75,486,676.15 7,945,172.55 -1,363,487.18
四、净利润 467,880,659.02 2,985,676,319.36 1,870,425,405.59 1,969,501,901.49
五、其他综合收益的税后净
- - - -
额
六、综合收益总额 467,880,659.02 2,985,676,319.36 1,870,425,405.59 1,969,501,901.49
3、现金流量表
89
单位：元
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的
8,702,551.28 332,365,400.43 393,149,615.42 376,068,854.85
现金
收到其他与经营活动有关
506,157,573.42 30,915,706,206.96 28,769,044,988.50 10,354,180,525.32
的现金
经营活动现金流入小计 514,860,124.70 31,248,071,607.39 29,162,194,603.92 10,730,249,380.17
购买商品、接受劳务支付的
- 21,144,836.58 65,646,662.50 152,092,928.31
现金
支付给职工以及为职工支
194,375,148.68 371,583,818.60 164,628,066.74 169,955,316.66
付的现金
支付的各项税费 172,880,859.07 335,359,363.18 153,870,865.12 177,992,483.20
支付其他与经营活动有关
8,194,924,833.74 48,738,793,496.91 19,809,771,445.78 8,217,009,512.41
的现金
经营活动现金流出小计 8,562,180,841.49 49,466,881,515.27 20,193,917,040.14 8,717,050,240.58
经营活动产生的现金流量 -18,218,809,907.8
-8,047,320,716.79 8,968,277,563.78 2,013,199,139.59
净额 8
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 100,000,000.00 19,032,068,198.42 16,667,631,798.90 10,199,772,684.20
取得投资收益收到的现金 132,475,361.86 2,504,724,316.34 1,886,931,352.03 1,714,835,963.99
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金 22,618.59 137,807.15 49,416.46 33,725.98
净额
投资活动现金流入小计 232,497,980.45 21,536,930,321.91 18,554,612,567.39 11,914,642,374.17
购建固定资产、无形资产和
254,302.00 1,582,190.22 2,126,178.97 14,330,148.89
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 532,900,000.00 14,656,174,591.00 19,277,917,232.00 14,858,673,861.64
投资活动现金流出小计 533,154,302.00 14,657,756,781.22 19,280,043,410.97 14,873,004,010.53
投资活动产生的现金流量
-300,656,321.55 6,879,173,540.69 -725,430,843.58 -2,958,361,636.36
净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 - 5,872,606.00 95,468,859.00 59,387,256.00
取得借款收到的现金 8,400,000,000.00 17,913,000,000.00 11,967,000,000.00 11,031,000,000.00
发行债券收到的现金 7,487,000,000.00 8,500,000,000.00 7,800,000,000.00 10,500,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
- 1,213,027.47 121,946,383.40 416,728.49
的现金
筹资活动现金流入小计 15,887,000,000.00 26,420,085,633.47 19,984,415,242.40 21,590,803,984.49
偿还债务支付的现金 4,394,320,000.00 12,537,051,671.40 22,565,559,424.09 18,085,348,937.49
分配股利、利润或偿付利息 512,327,819.71 4,963,281,670.06 3,617,450,300.51 2,734,901,128.28
90
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
支付的现金
支付其他与筹资活动有关
4,758,814.75 18,464,123.21 7,661,386.17 16,474,647.97
的现金
筹资活动现金流出小计 4,911,406,634.46 17,518,797,464.67 26,190,671,110.77 20,836,724,713.74
筹资活动产生的现金流量
10,975,593,365.54 8,901,288,168.80 -6,206,255,868.37 754,079,270.75
净额
四、汇率变动对现金及现金
-67,888.38 -7,341.67 141,328.33 -126,059.47
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
2,627,548,438.82 -2,438,355,540.06 2,036,732,180.16 -191,209,285.49
加（减少）额
加：年/期初现金及现金等
7,156,609,761.55 9,594,965,301.61 7,558,233,121.45 7,749,442,406.94
价物余额
六、年/期末现金及现金等
9,784,158,200.37 7,156,609,761.55 9,594,965,301.61 7,558,233,121.45
价物余额
三、发行人报告期内的主要财务指标
（一）报告期内主要财务指标
2018 年 2017 年 2016 年 2015 年
项目
3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率 1.66 1.63 1.82 1.80
速动比率 0.84 0.82 0.77 0.61
资产负债率（母公司） 80.50% 77.98% 72.44% 70.79%
资产负债率（合并报表） 74.03% 72.13% 65.43% 65.83%
每股净资产 12.94 12.84 11.77 10.58
归属于发行人股东的每股净
9.20 9.03 8.29 7.47
资产（元/股）
注：上述各指标计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率（母公司）＝母公司负债/母公司资产
（4）资产负债率（合并报表）＝合并报表负债/合并报表资产
（5）每股净资产=净资产/期末总股本
（6）归属于发行人股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股本总额
91
项目 2018 年 1-3 月 2017 年 2016 年 2015 年
应收账款周转率（次/期） - 611.09 815.71 683.35
存货周转率（次/期） - 0.31 0.52 0.30
总资产周转率（次/期） - 0.21 0.38 0.25
息税折旧摊销前利润（万元） - 1,300,274.48 1,202,298.90 748,504.69
利息保障倍数（倍） - 10.88 16.41 6.47
每股经营活动的现金流量（元/股） -0.67 -1.55 3.78 1.87
每股净现金流量（元/股） 1.51 1.36 1.47 -0.41
归属于发行人股东的净利润（万元） 109,487.51 684,267.64 630,046.07 320,035.04
归属于发行人股东扣除非经常性损益
105,473.39 530,083.74 580,007.43 166,879.93
后的净利润（万元）
注：上述各指标计算公式如下：
（1）应收账款周转率=营业收入/应收账款年初年末平均值
（2）存货周转率=营业成本/存货年初年末平均值
（3）总资产周转率=营业收入/资产总计年初年末平均值
（4）息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+计入财务费用的利息支出-已资本化的利息费用+折旧+
摊销
（5）利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出-已资本化的利息费用）/（计入财务费用
的利息支出-已资本化的利息费用）
（6）每股经营活动的现金流量=当期经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
（7）每股净现金流量=当期现金及现金等价物净增加额/期末总股本
（8）归属于发行人股东的净利润＝净利润-少数股东损益
（9）归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润＝净利润-少数股东损益-税后非经常性损益
（二）报告期内净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号—净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 年修订），公司报告期内的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均 每股收益
项目 报告期间 净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
（%） （元/股） （元/股）
2018 年 1-3 月 2.66 0.24 0.24
归属于公司普通股 2017 年度 17.62 1.52 1.52
股东的净利润 2016 年度 17.84 1.40 1.40
2015 年度 9.86 0.71 0.71
92
加权平均 每股收益
项目 报告期间 净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
（%） （元/股） （元/股）
2018 年 1-3 月 2.56 0.23 0.23
扣除非经常性损益 2017 年度 13.65 1.17 1.17
后归属于公司普通
股股东的净利润 2016 年度 16.42 1.29 1.29
2015 年度 5.14 0.37 0.37
上述财务指标计算如下：
1、加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属
于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司
普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债股权转让等新增的、归属于公司
普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东
的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；
Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归
属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告
期期末的累计月数。
2、基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股
股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债股权转让
等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份
数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期
末的累计月数。
3、稀释每股收益
93
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转
换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规
定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司
普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平
均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益
达到最小值。
四、本次发行后公司资产负债结构的变化
本次债券发行后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司资产负债结构在以下假
设条件基础上产生变动：
1、相关财务数据模拟的基准日为 2018 年 3 月 31 日；
2、假设不考虑本次债券发行过程中产生的融资费用，本次债券募集资金净额为 130
亿元，全部用于偿还一年内到期的银行贷款和到期债务；
3、假设本次债券募集资金净额 130 亿元，基准日前已发行完成 70 亿元，假设剩余
发行 60 亿元计入公司 2018 年 3 月 31 日的资产负债表。
本次公司债券发行完成后，资产负债结构变化如下所示：
单位：万元
2018/3/31（合并口径） 2018/3/31（母公司口径）
项目
历史数 模拟数 历史数 模拟数
流动资产 18,658,582.95 18,658,582.95 9,492,519.01 9,492,519.01
非流动资产 3,827,552.70 3,827,552.70 2,279,640.85 2,279,640.85
资产总计 22,486,135.65 22,486,135.65 11,772,159.86 11,772,159.86
流动负债 11,216,445.85 10,616,445.85 4,816,440.76 4,216,440.76
非流动负债 5,430,036.34 6,030,036.34 4,660,306.44 5,260,306.44
负债总计 16,646,482.19 16,646,482.19 9,476,747.21 9,476,747.21
流动比率 1.66 1.76 1.97 2.25
94
2018/3/31（合并口径） 2018/3/31（母公司口径）
项目
历史数 模拟数 历史数 模拟数
速动比率 0.84 0.96 1.97 2.25
资产负债率 74.03% 74.03% 80.50% 80.50%
95
第六节 募集资金运用
一、本次发行公司债券募集资金数额
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第七届
董事会第三十九次会议审议，并经 2015 年年度股东大会批准，公司向中国证监会申请
不超过 130 亿元的公司债券发行额度。
本次债券采用分期发行的方式，本期债券发行规模为不超过 10 亿元（含 10 亿元）。
二、募集资金专项账户管理安排
公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的
接收、存储、划转与本息偿付。
三、本期债券募集资金使用计划
本期债券募集资金拟用于偿还银行贷款和到期债务。通过上述安排，可以在一定程
度上优化公司财务结构。
本期债券拟偿还银行贷款和到期债务明细如下：
单位：人民币万元
序号 金融机构名称 还款金额 到期日
1 兴业银行深圳上步支行 14,100.00 2018/11/7
2 兴业银行深圳上步支行 10,000.00 2018/11/7
3 农行深圳分行 4,200.00 2018/11/9
4 农行地王支行 5,000.00 2018/11/14
5 兴业银行深圳上步支行 34,000.00 2018/11/15
6 兴业银行深圳上步支行 26,000.00 2018/11/15
7 农行地王支行 6,700.00 2018/11/15
总计 100,000.00 -
96
其中，本期债券募集资金拟偿还上述银行贷款和到期债务。其中针对截至发行时上
述已到期的银行贷款和到期债务，募集资金将用于替换已偿付该笔银行贷款和到期债务
的资金。待本期债券发行完毕、募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际
到位情况、公司债务结构调整及资金使用需要，本着有利于优化公司债务结构，尽可
能节省公司利息费用的原则，实施具体偿还计划。
四、募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）对本公司负债结构的影响
以 2018 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金
运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率为 74.03%；母公司财务报表
的资产负债率 80.50%。合并财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的
32.62%增至发行后的 36.22%，母公司财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发
行前的 49.18%增至发行后的 55.51%。
（二）对本公司短期偿债能力的影响
本次债券发行完成且募集资金运用后，发行人合并口径的流动比率及速动比率将为
1.76 倍及 0.96 倍。发行人流动比率和速动比率有所改善，流动资产对于流动负债的覆
盖能力得到一定提升，短期偿债能力增强。
五、前次募集资金运用情况
根据《金地（集团）股份有限公司公开发行 2018 年公司债券（第三期）募集说明
书》的相关内容约定债券募集资金用于偿还银行贷款和到期债务。
“18 金地 05”、“18 金地 06”募集资金已按约定时间划入公司指定银行账户，并将
按照约定用途使用。
97
六、本次债券募集资金监管制度及措施
公司已建立《金地（集团）股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金存储、
使用和管理的基本制度，募集资金的存储、使用、变更和监督严格依照该办法实施。该
募集资金管理办法符合《管理办法》第十五条“除金融类企业外，募集资金不得转借他
人”的规定，确保募集资金用于披露的用途。
98
第七节 备查文件
一、备查文件
（一）发行人 2015-2017 年审计报告；
（二）发行人 2018 年第一季度财务报表；
（三）主承销商出具的核查意见；
（四）法律意见书；
（五）资信评级报告；
（六）债券持有人会议规则；
（七）债券受托管理协议；
（八）中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅地点
在本期债券发行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券募集说明书及
上述备查文件，或访问上交所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本期债券募集说明书
及摘要。
99
100
