北京中创信测科技股份有限公司 2012 年年度报告摘要
北京中创信测科技股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 中创信测 股票代码 600485
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王志刚 汪庆红
电话 010-62100118 010-62100102
传真 010-62121092 010-62121092
电子信箱 investors@zctt.com investors@zctt.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年(末)
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
增减（%）
总资产 599,524,600.55 680,810,927.60 -11.94 703,734,130.44
归属于上市公司股东的净资产 446,561,160.82 490,450,500.42 -8.95 464,543,673.30
经营活动产生的现金流量净额 22,425,228.11 -32,932,628.08 不适用 53,409,871.08
营业收入 247,818,713.13 257,430,184.74 -3.73 280,660,768.45
归属于上市公司股东的净利
-45,019,532.28 21,485,502.12 -309.53 39,294,492.38
润
归属于上市公司股东的扣除非
-46,040,994.33 3,182,194.32 -1,546.83 38,361,996.83
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） -9.61 4.50 减少 14.11 个百分点 8.97
基本每股收益（元／股） -0.325 0.155 -309.68 0.284
稀释每股收益（元／股） -0.325 0.154 -311.04 0.281
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
截止报告期末股东总数 19,266 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 18,865
前十名股东持股情况
持股比例 报告期内增 持有有 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 减 限售条 股份数量
1
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件股份
数量
北京普旭天成资产管理有限公 质押
境内非国有法人 14.43 20,000,066 6,899,627 0
司 15,720,000
北京智多维网络技术有限责任
境内非国有法人 5.87 8,140,000 0 0 无 0
公司
杨璐 境内自然人 4.74 6,575,715 0 未知 0
李良培 未知 2.15 2,980,000 0 未知 0
兴业国际信托有限公司－兴业
未知 1.98 2,750,000 0 未知 0
龙岩<2008-2 号>
全国社保基金六零四组合 未知 1.52 2,103,338 0 未知 0
安信证券股份有限公司客户信
未知 0.97 1,349,700 0 未知 0
用交易担保证券账户
华泰证券股份有限公司客户信
未知 0.76 1,056,401 0 未知 0
用交易担保证券账户
李军 境内自然人 0.72 1,000,098 1,000,098 0 无 0
中国建设银行－华夏红利混合
未知 0.72 1,000,000 0 未知 0
型开放式证券投资基金
1 、 智 多 维 实 际 控 制 人 贾 林 持 有 普 旭 天 成 33.33% 的 股
份,2012 年 6 月 27 日，普旭天成与智多维签订《战略合作
协议》，普旭天成与北京智多维构成一致行动人关系。
2、李军先生系贾林先生的妻弟，但李军先生与普旭天成和
上述股东关联关系或一致行动的说明 智多维之间并无一致行动的协议或约定。
3、公司未能获知上述其他股东间是否存在关联关系以及是
否为一致行动人。
注：普旭天成、李军先生的股份变动，是因其通过上海证
券交易所交易系统买入股份引致。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
2
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（一）总体经营情况
2012 年，国内电信运营商进入战略转型时期，网络建设与运维支撑领域投资放缓。由
于运营商全网 IP 化的逐步实现，对公司传统优势产品 CS 信令监测系统的市场需求产生较
大影响。在运营商监测系统三层架构体系下，采集层、共享层和应用层的分项建设使传统优
势厂家受到了制约，运营商对网络监测维护产品的需求从扩容为主向功能应用为主转移，核
心网监测产品市场竞争更加激烈和复杂。报告期内，公司计划主推产品未能实现预期的市场
目标，传统协议分析仪表市场萎缩，销量与收入都出现下降。同时，市场竞争的加剧造成公
司监测维护类产品成本上升和毛利率下降，无线空口产品尚处于研发阶段，新业务新市场开
拓使公司投入难以下降。
面对严峻的经营形势，公司调整产品规划，加快业务转型，整合监测维护系统的产品开
发和工程服务队伍，开展信令数据应用领域的市场开拓，加强对 LTE、IPv6 等新产品研发
的投入。公司启动了全面内控体系建设和管理咨询项目，分析内控管理风险，进行经营管理
问题诊断，结合未来产品规划展开了全面调研和系列研讨，重新审视公司的发展之路。根据
新的业务整体发展思路，公司进行了组织机构调整，加强了新业务团队的投入。
（二）各方面业务开展情况
在系统产品方面，完成了三大运营商 CS 域监测系统新版本的开发，实现了中国联通固
网和移动网监测系统版本的融合；完成移动集团骚扰电话监控系统的开发和部署。报告期内，
公司参加了移动集团 Gn 接口组巡、广东移动共享平台测试。公司在全国多省承接并实施信
令监测系统扩容项目，形成了公司的主要订单和收入；A+Abis 监测系统未能在移动集团总
部安排统一集中建设，主要在各省进行商业推广，先后承接了辽宁、浙江等省项目；IMS
监测系统在华东地区投入使用，Iub 和 Gn 接口监测产品在山西、四川和广东等地实现商用。
在中国移动数据业务监测与分析系统项目招标中，公司中标四省。公司加大新产品的商业推
广，完成 Gb 接口实验局和中国电信省公司 PS 监测实验局测试，参加了天津联通软交换招
标测试并中标。由于运营商集采项目安排延后和项目竞争激烈，报告期内公司系统业务收入
20081 万元，较去年略有下滑，毛利率比上年减少 7.19 个百分点。
在仪表产品方面，LTE 监测仪表完成产品功能升级，IMS 仪表实现了多接口关联功能，
强化了 IMS 设备统计功能和用户面分析功能，完成小型化仪表机箱的选型及测试，丰富了
仪器仪表产品形态。报告期内，公司仪表业务完成了面向移动集团的网络 KPI 指标定制开
发。2012 年公司 TD-SCDMA 监测仪表在移动集团第四期仪表集采中再次中标，无线网优仪
表等产品入围中国电信集团招标。由于协议分析类仪表市场需求下滑，中国移动 Abis 采集
车采购计划延后，低端仪表类产品价格战日趋严重，仪表业务在 2012 年实现收入 1437 万元，
较上年下降 42%，毛利率比上年减少 21.05 个百分点。
在服务业务方面，公司推出了端到端时延分析等多款服务产品。通过服务市场的开拓，
公司在江苏等省市已初步形成了本地应用服务的模式，可形成延续的服务订单。2012 年公
司实现服务业务收入 3156 万元，与上一年同比增长 49%。
在国际业务和增值业务方面，公司与国际业务伙伴合作建设东南亚、非洲等多国监测系
统，增值业务支撑平台等在国内实现了订单。由于海外项目的复杂性，验收不畅导致公司海
外市场合作计划受到影响。报告期内，国际业务实现收入 604 万元，较上年减少 49%。
为了实现公司业务转型和产品技术进步，报告期内公司对产品研发保持较高比例投入，
共计投入 6087 万元，占同期主营收入的 28.3%。2012 年公司加大力度推动 CS 监测系统的
升级，按三大运营商推出软件新版本。公司自研万兆大流量硬件平台，开发面向移动互联网
的海量 IP 数据处理解决方案。启动 BS 架构的综合应用分析平台开发，采用云计算技术，
统一各种系统产品的分析架构。公司研制面向多网络、多业务应用的新一代高性能采集设备，
满足 LTE 网络监测与优化的空口监测仪已进入样机研制阶段。
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报告期内，公司（含子公司）有二项产品列入国家火炬计划，有一项产品被认定为国家
重点新产品。公司在 LTE 网络分析领域实施的工信部国家科技重大专项项目取得阶段成果，
重大产业振兴和技改项目按计划执行。公司承担了一项国家下一代互联网信息安全专项，推
动了公司在安全业务上的进展。2012 年公司先后被认定为国家火炬计划重点高新技术企业、
首批中关村国家商标战略实施示范区商标试点单位、北京市第五批专利示范单位。报告期内
公司通过了"通信网络安全服务能力评定"，入选"军用物资应急采购供应商"。
1、主营业务分析
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 247,818,713.13 257,430,184.74 -3.73
营业成本 146,661,440.31 135,362,162.58 8.35
销售费用 30,453,485.95 27,950,780.58 8.95
管理费用 86,426,303.67 100,027,129.84 -13.60
财务费用 -4,198,940.86 -3,171,095.06 不适用
经营活动产生的现金流量净额 22,425,228.11 -32,932,628.08 不适用
投资活动产生的现金流量净额 27,370,754.51 -36,221,379.32 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -2,997,571.00 901,145.13 -432.64
研发支出 60,866,397.13 71,477,245.05 -14.85
（2）收入
1） 驱动业务收入变化的因素分析
项目 2012 年 2011 年 增减(%)
通信网监测维护系统 200,810,339.96 210,777,131.08 -4.73
通信网测试仪器仪表 14,370,143.98 24,891,583.00 -42.27
报告期内，通信市场整体竞争激烈。公司全年实现主营业务收入 21518 万元，较上期下
降 8.69%。其中通信网监测维护系统业务实现销售收入 20081 万元，较上期下降 4.73%。通
信网测试仪器仪表销售业务实现收入 1437 万元，较上期下降 42.27%。
2） 新产品及新服务的影响分析
报告期内，公司 Iub、Gn、Gb 接口监测产品完成开发并投入商用，软交换测试产品在
天津联通中标，新一代采集设备、空口监测仪的研发按计划执行，公司在新产品新服务方面
加大投入。服务业务贴近客户需求推出新项目，服务收入上升。A+Abis 监测系统和 Abis 移
动采集车等上市新产品因客户需求变化未能实现市场目标，影响了当年业绩。
3）主要销售客户的情况
公司向前五名客户的销售收入为 7874 万元，占公司全部营业收入的 31.77%。
（3） 成本
1）成本分析表
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单位:元
分产品情况
本期金额 情况说明
本期占 上年同期
成本构成 较上年同
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本
项目 期变动比
比例(%) 比例(%)
例(%)
通信网监测维
材料成本 88,521,961.32 62.20 86,923,786.14 64.66 1.84
护系统
通信网监测维 人力成
人力成本 11,766,210.24 8.27 9,293,537.98 6.91 26.61
护系统 本上升
通信网监测维 制造成本
制造费等 34,040,022.42 23.92 29,627,070.78 22.04 14.89
护系统 上升
通信网测试仪
材料 7,661,773.55 5.38 8,135,628.78 6.05 -5.82
器仪表
通信网测试仪
其他 322,146.50 0.23 455,044.68 0.34 -29.21
器仪表
2） 主要供应商情况
期内公司向前 5 名的供应商采购金额为 3667 万元，占公司年度采购总额的 26%。
（4）费用
项目 2012 年 2011 年 增减(%)
销售费用 30,453,485.95 27,950,780.58 8.95%
管理费用 86,426,303.67 100,027,129.84 -13.60%
财务费用 -4,198,940.86 -3,171,095.06
所得税费用 4,367,907.70 -3,554,586.34 -222.88%
销售费用较上年上升，主要是因为市场竞争激烈，公司加大了销售力度。管理费用下降，
主要是因为上期管理费用中含有股权激励费用，且本期大力控制费用开支。所得税费用的变
化主要是因为本期冲回失效期权相关的递延所得税资产以及子公司沃泰丰公司的递延所得
税资产。
（5）研发支出
1）研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 60,653,594.31
本期资本化研发支出 212,802.82
研发支出合计 60,866,397.13
研发支出总额占净资产比例（%） 13.62
研发支出总额占营业收入比例（%） 24.56
2） 情况说明
本期公司有两个研发项目通过公司新产品立项进入开发阶段，此两项目的开发支出予以
资本化。
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（6）现金流
项目 2012 年 2011 年 增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 22,425,228.11 -32,932,628.08
投资活动产生的现金流量净额 27,370,754.51 -36,221,379.32
筹资活动产生的现金流量净额 -2,997,571.00 901,145.13 -432.64%
经营活动的现金净流量变动，主要是报告期采购付款相对较少，公司承担政府项目收到
相关的项目资金。投资活动的现金流量出现较大变动主要是因为公司收回前期购买的银行理
财产品本金。
（7） 其他
1）发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司按照网络测试维护领域"综合的解决方案和技术服务提供商"的发展方
向，在强化核心网技术平台的同时，加大了无线产品的研发投入，优化服务业务并带动了系
统应用，在安全等行业应用进行了项目合作，按照发展战略公司增加了各方面业务能力。2012
年，公司在新业务领域接触了多家合作团队，仪表事业部通过合作丰富了产品线，但采集车
等新产品市场未达预期，海外项目验收不畅导致市场拓展受到限制。
2、行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
通信网监测维 减少 7.19
200,810,339.96 134,328,193.97 33.11 -4.73 6.74
护系统 个百分点
通信网测试仪 减少 21.05
14,370,143.98 7,983,920.05 44.44 -42.27 -7.06
器仪表 个百分点
（2）主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 209,136,742.65 -6.55
国外 6,043,741.29 -49.09
3、 资产、负债情况分析
（1）资产负债情况分析表
单位:元
项目名称 本期期末数 本期期末数占总 上期期末数 上期期末数 本期期末金
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资产的比例（%） 占总资产的 额较上期期
比例（%） 末变动比例
（%）
货币资金 203,280,569.32 33.91 154,951,961.58 22.76 31.19
应收账款 123,459,933.20 20.59 113,839,562.01 16.72 8.45
预付账款 14,740,786.59 2.46 22,876,648.41 3.36 -35.56
其他应收款 3,188,356.17 0.53 8,510,589.19 1.25 -62.54
存货 163,660,867.13 27.30 229,926,230.91 33.77 -28.82
其他流动资产 3,121,061.40 0.52 43,295,091.33 6.36 -92.79
固定资产 55,583,324.62 9.27 61,204,826.59 8.99 -9.18
商誉 9,446,244.34 1.58 20,357,131.99 2.99 -53.60
递延所得税资产 7,850,192.57 1.31 12,218,100.27 1.79 -35.75
应付账款 17,687,889.59 2.95 50,044,992.71 7.35 -64.66
预收账款 83,799,842.29 13.98 99,955,722.41 14.68 -16.16
其他应付款 8,274,304.65 1.38 11,049,638.63 1.62 -25.12
专项应付款 28,694,400.00 4.79 11,116,100.00 1.63 158.13
1、货币资金增加，主要是上一报告期购买的短期理财产品到期，本期采购付款相对较少且
收到较多的政府项目资金所致；
2、应收账款增加，主要是本期部分确认的收入未能按期收款；
3、预付账款减少，主要是本期为应对市场变化，公司采取了较为保守的采购备货策略；
4、其他应收款减少，主要是本期完善内部控制，加强了结算管理所致；
5、存货减少，主要是本期为应对市场变化，公司采取了较为保守的采购备货策略；
6、其他流动资产减少，主要是本期收回到期短期理财产品本金所致；
7、固定资产减少，主要是本期清理较多使用年限到期固定资产所致；
8、商誉减少，为本期计提收购沃泰丰公司时形成的商誉减值所致；
9、递延所得税资产减少，主要是冲回失效期权相关的递延所得税资产以及沃泰丰的递延所
得税资产；
10、应付账款减少，本期为应对市场变化，公司采取了较为保守的采购备货策略；
11、预收账款减少，主要是本期本期部分签订的合同未能按期收到预付款；
12、其他应付款减少，主要是本期完善内部控制，加强了结算管理所致；
13、专项应付款增加，主要是本期承担了政府项目并收到了拨款。
4、 核心竞争力分析
经过十多年在国内通信测试维护领域的专业经营，公司自行研制的产品广泛用于交换、
传输、接入以及移动通信、数据通信、智能网、七号信令网、宽带互联网，已建立起公司发
展所需的技术、市场、管理、生产工程及企业品牌等方面的优势，特别在信令测试监测领域
已形成在国内领先的技术积累和开发平台。
报告期内，公司根据发展战略继续加强产品研发和市场开拓，对核心网接口数据采集分
析更为全面和精细，在无线空口、移动互联网等领域进行了技术研究与产品开发。2012 年
公司申请国内发明专利 26 项，有 7 项发明获得国内专利授权，申请 PCT 国际专利 7 项；申
请注册商标 6 枚，软件著作权登记 46 项，软件产品登记 14 项。
同时，由于通信网络的飞速发展和行业竞争格局的变化，公司原有优势产品的市场竞争
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力受到影响，公司面临战略转型和产品升级、管理升级的多重压力，公司需要根据新的市场
环境提升自己的核心竞争力。
（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
三网融合及移动互联网业务的迅猛发展，使电信运营商也面临转型的任务，智能管道服
务、流量经营已经成为三大运营商的关注重点。国内运营商面临 2G、3G、4G、WLAN 多
网协调发展，为保证网络质量和营收稳定，端到端的客户感知和确保网络之间的平滑切换是
未来几年内运营商的主要维护任务，通信测试优化和维护管理行业面临较多的发展机遇。
运营商在战略转型的压力下，在网络运维支撑领域对现有专业网管进行整合，构建按功
能划分的综合管理分析系统，围绕运营商的经营任务加强系统支撑能力。这对从事测试运维
的专业厂商提出了更高的技术能力要求。运营商之间的竞争日益白热化，通信测试维护厂家
面临前所未有的价格挤压。
2、 公司发展战略
1）由采集分析向数据应用和服务拓展。通信网 IP 化大大简化了采集技术，各种基于标
准共享层的数据分析与应用成为未来市场需求的蓝海，综合的解决方案和技术服务提供商成
为公司未来的发展方向；
2）由核心网向无线领域进军。随着网络日益朝着 LTE 的演进，核心网的规模基本固化，
行业增长的重心向无线转移，运营商强调的端到端客户感知的理念，重点也在无线部分，无
线技术突破成为公司发展必由之路；
3）由通信向行业市场发展。非运营商的行业市场空间广阔，各行各业信息化进程很快，
网络应用需求旺盛，公司技术能力具备明显的优势；
4）由国内向国际转移。海外不仅市场容量大，而且利润空间也高于国内市场，公司的
品牌、技术得到合作厂家的认可。公司要针对国际市场完善业务体系，开发适应海外网络环
境、易实施和易维护的产品。
3、 经营计划
1）根据行业发展趋势和客户实际需求，动态控制公司产品规划，研究制定公司长远发
展战略。实行多维度绩效考核和流程管控，提高公司业务体系运行效率，提升经营管理和产
品运作能力。清晰目标，明确责任，执行"硬预算、强考核"的全面预算管理，严格控制费用
支出。
2）借助传统监测系统的市场份额，大力推动基于信令数据的综合服务。通过专题挖掘
和产品嫁接，在监测产品高性能硬件平台和综合应用分析平台之上，开发适应网络环境和客
户多样化需求的应用与服务，走向综合化的网络服务并拓展基于运营商网络部门的应用市
场。
3）以 PS 新需求和 IPv6 项目为契机，推动 IP 采集分析设备开发与商用，有效解决 IP
流量的处理能力，对移动终端用户和运营商管道进行一体化的数据挖掘和分析，把握移动互
联网时代对 IP 数据分析、呈现和控制的需求。
4）抓好无线产品的研制，迎接 4G 时代的到来。LTE 网络建设已列为运营商 2013 年建
设重点。公司要结合国内外市场需求，加强空口采集技术的研究，抓住 LTE 网络测试维护
的市场机会。
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5）在国际市场和行业应用市场上，继续探索多种合作模式，针对海外需求定制标准化
的配套产品，推动行业应用试点项目建设，努力实现公司在市场拓展上的新突破。
4、 可能面对的风险
1）行业市场风险
通信测试维护产品的营销实现受制于通信行业的发展和运营商的业务安排，公司收入目
前主要来源于国内市场，国际市场尚处于开拓之中，客户较为集中，主要客户的需求变动和
业务安排会影响公司销售与收入的实现。市场竞争激烈且竞争格局复杂，造成公司主营业务
的利润水平下滑。面对市场风险，公司将加强产品规划和市场营销运作，以技术创新引导客
户需求，加大核心技术应用范围拓展力度，积极开拓行业应用市场和国际市场，增强企业抵
御市场风险的能力。
2）产品技术风险
公司虽然在通信网络测试与维护领域有多年的技术积累，也可能因研发投入或市场变化
等方面的原因，导致技术研制失败或产品开发延期或不符合市场需求，还存在因系统平台不
能充分满足客户要求而影响项目验收的风险。面对产品研发风险，公司将紧跟国家产业政策，
密切跟踪行业技术的最新发展动向，强化内外部专家对公司研发项目的评审，坚持贯彻执行
IPD 管理的科学理念，以市场为导向，注重投入产出，力保投资方向的准确和新产品的上市
进度。
3）经营管理风险
随着外部经营环境的变化和企业规模的增长，公司提升经营管理能力的压力越来越大。
通信测试行业的高度专业化对产品性能、服务质量提出越来越高的要求，新业务新市场更是
对公司管理工作提出了挑战。公司要同时面对战略转型和机制完善的多重任务。如果不能制
定适合公司不同阶段的发展战略，或者不能有效实施公司的经营方针和发展战略，都将阻碍
公司发展。针对经营管理风险，公司一方面不断完善经营决策机制，提高公司决策的科学性，
另一方面完善内部控制体系，抓好各项规章制度的落实，改进管理，努力实现科学、高效管
理。
4）人才竞争风险
高端的管理、营销、技术研发人才始终是推动公司技术进步与稳健发展的主要力量，公
司面临吸引骨干人才、留住骨干力量的挑战。公司将继续完善人才引进、培训和激励机制，
加强公司的文化建设，坚持公司和个人的双赢目标，兼顾员工近期和远期利益，给人才的发
展创造更多的机会。
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北京中创信测科技股份有限公司 2012 年年度报告摘要
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北京中创信测科技股份有限公司
董事长：李军
2013 年 4 月 1 日
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