安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
安徽水利开发股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上
海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 安徽水利 股票代码 600502
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵作平 储诚焰
电话 05523950553 05523950553
传真 05523950276 05523950276
电子信箱 ahslzqb@163.com ahslzqb@163.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年(末)
2013 年(末) 2012 年(末) 2011 年(末)
增减（%）
总资产 9,416,434,647.49 8,162,675,160.90 15.36 6,040,459,556.23
归属于上市公司股东的净资产 1,551,591,650.05 1,354,639,931.98 14.54 1,127,396,583.09
经营活动产生的现金流量净额 -222,380,100.06 -91,507,030.55 不适用 -428,757,810.72
营业收入 6,812,234,363.34 6,490,194,471.07 4.96 5,312,933,832.86
归属于上市公司股东的净利
202,862,551.81 257,774,681.59 -21.30 252,604,975.50
润
归属于上市公司股东的扣除非经
193,469,362.20 236,213,855.82 -18.10 254,177,022.10
常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 13.98 20.15 减少 6.17 个百分点 25.47
基本每股收益（元／股） 0.40 0.51 -21.57 0.50
稀释每股收益（元／股） 0.40 0.51 -21.57 0.50
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
截止报告期末股东总数 63,461 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 64,999
前十名股东持股情况
持股 持有有限 质押或冻
报告期内增
股东名称 股东性质 比例 持股总数 售条件股 结的股份
减
(%) 份数量 数量
安徽省水利建筑工程总公司 国有法人 12.05 60,473,813 3,491,271 0 42,000,000
国元证券股份有限公司约定购回式
未知 4.98 25,000,000 25,000,000 0 无
证券交易专用证券账户
1
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凤台县永幸河灌区管理处 国有法人 3.43 17,206,506 5,735,502 0 无
海通证券股份有限公司约定购回式
未知 2.93 14,699,424 6,869,424 0 无
证券交易专用证券账户
金寨水电开发有限责任公司 国有法人 1.08 5,405,000 -474,616 0 无
中国建设银行－华夏优势增长股票
未知 0.91 4,551,308 4,551,308 0 无
型证券投资基金
境外自然
杨宝良 0.39 1,960,000 1,960,000 0 无
人
中国银行－华夏行业精选股票型证
未知 0.36 1,799,851 1,799,851 0 无
券投资基金(LOF)
中国农业银行－华夏复兴股票型证
未知 0.30 1,500,000 1,500,000 0 无
券投资基金
境内自然
肖克 0.26 1,284,222 1,284,222 0 无
人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类
安徽省水利建筑工程总公司 60,473,813 人民币普通股
国元证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 25,000,000 人民币普通股
凤台县永幸河灌区管理处 17,206,506 人民币普通股
海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 14,699,424 人民币普通股
金寨水电开发有限责任公司 5,405,000 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 4,551,308 人民币普通股
杨宝良 1,960,000 人民币普通股
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 1,799,851 人民币普通股
中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金 1,500,000 人民币普通股
肖克 1,284,222 人民币普通股
本公司控股股东和前十名其他股东没有关联关系,不存在
上述股东关联关系或一致行动的说明 一致行动关系，本公司未知前十名中其他无限售条件的股
东是否存在关联关系或一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，国内经济继续保持稳定增长，固定资产投资保持高速增长，房地产开发投资和销
售大幅回升，经济增长和投资增速有所下降。报告期内，公司继续围绕“持续增长、和谐发展”
的企业目标，按照 2013 年度经营计划确定的发展目标，强化工程施工业务，积极发展房地产业
务，大力拓展水电业务，加快非主业和低效资产处置，进一步调整优化组织结构，提高运营效
率,公司三大主业协调发展，收入实现较快增长，公司继续保持较高盈利水平，净利润有所下降
但基本保持稳定。
1、总体经营情况
2013 年，公司实现营业收入 68.12 亿元，同比增长 4.96%；实现归属于上市公司股东的净
利润 2.03 亿元，同比下降 21.30%；实现每股收益 0.40 元，同比下降 21.57%；全年新中标建筑
工程合同 136 项，中标合同总金额 90.90 亿元，同比增长 19.97%。截止 2013 年末，公司资产总
额 94.16 亿元，同比增长 15.36%；归属于上市公司股东的净资产 15.52 亿元，同比增长 14.54%。
报告期内，公司主要经济指标运行良好，公司继续保持稳定运营。
2、公司业务经营情况分析
报告期内，公司主营业务为建筑工程施工、房地产开发和水力发电。
1、工程施工
工程施工是公司的传统主业，公司始终坚持立足于工程施工的稳健发展战略，不断强化其
主业龙头地位。报告期内，公司继续坚持“省内市场专业化，省外市场区域化”的市场经营战
略，积极整合资源、调整组织机构，在原水利分公司部分项目基础上，成立了以西安为中心的
西北分公司，公司省外市场的区域化布局基本实现；以经贸分公司部分沥青搅拌站设备出资成
立了安徽水利路面工程有限公司，进一步增强公司的专业化施工能力；为控制 BT 项目风险，
成立了 BT 项目管理部，统一管理公司现有的 BT 项目。
在市场经营方面，公司审慎承接 BT 项目，全年未承接新的 BT 项目；继续坚持“小项目不
做、最低价项目不做”的原则，努力承接“项目规模大、技术含量高、盈利能力强、社会影响
力大”的“高、精、尖”项目。在项目管理方面，公司继续实行“重点工程重点管理”的管控
办法，30 项重大工程由公司总部重点管理；开展工程施工成本定额编制，进一步控制施工成本
和风险，加强核算，提高利润率。
2013 年，公司工程施工业务实现收入 56.71 亿元，同比增长 5.51%；实现毛利 6.10 亿元，
同比减少 8.20%；毛利率为 10.75%，同比降低 1.61 个百分点。报告期内，新中标施工合同继续
增长，同时未承接 BT 项目，因此增速有所放缓；如不包含 BT 项目，公司 2013 年新中标合同
同比增长 42.92%，施工订单保持良好增长。
报告期内，公司共中标 136 个项目，超亿元项目 35 个，其中超 2 亿元项目 10 个；新中标
施工项目合同总额 90.90 亿元，同比增加 19.97%。新中标项目中，房建工程 43.59 亿元，占 47.95%；
水利工程 21.05 亿元，占 23.16%；市政工程 13.67 亿元，占 15.04%；公路、桥梁工程 11.03 亿
元，占 12.13%；其他工程 1.56 亿元，占 1.72%。按地域划分，省内项目 57.09 亿元，占 62.81%，
省外项目 33.81 亿元，占 37.19%。结转至 2014 年施工合同金额 113.67 亿元，同比增长 12.10%，
其中中标未开工的项目 29.11 亿元。
截止 2013 年底，公司在建项目 236 个，在建合同额 209.83 亿元。按行业划分：工民建项
目 52 个，水利项目 87 个，市政路桥项目 69 个，市政园林项目 14 个，金属结构等其它项目 45
个。按合同额划分：1000 万元以下 76 个，1000-5000 万元 81 个，5000 万-1 亿元 39 个，1-2 亿
43 个，2 亿元以上 28 个，单个项目金额增大。2013 年公司建设工程共获得三项国优奖项，其
中鲁班奖一项，中国电力优质奖一项，中国市政金奖一项。
2、房地产开发
房地产业务是公司的第二主业，公司坚持稳步发展房地产的发展战略，公司房地产项目主要
分布于省内三、四线城市和县城。报告期内，国内房地产市场回暖，房地产开发投资和销售大
幅增长，受此影响，公司地产业务销售和收入都有所增长。
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2013 年，公司房地产业务实现销售额 10 亿元，销售额同比增长 20%；实现营业收入 8.94
亿元，同比增长 5.11%；实现毛利 3.87 亿元，同比增长 0.60%；毛利率 43.31%，同比降低 1.94
百分点。同期，公司房地产业务新开工 24 万平米，开盘 15 万平米，实现交付 22 万平米。
2013 年公司新获得蚌埠市高新区安徽水利工业园地块 74 亩土地。公司清理了两家未开展
房地产业务的房地产子公司，进一步加强管理，提高运营效率，降低了成本和风险。
3、水力发电
报告期内，公司现有运营水电站全年发电量 1.5 亿度，平均上网率 98.78%；实现营业收入
0.48 亿元，同比增长 20.90%；实现毛利 0.24 亿元，同比增长 30.02%；毛利率 50.05%，同比增
长 3.51 个百分点。水利发电收入增加主要是发电量增加所致。
报告期内，公司小水电投资业务实现重大突破，成功收购云南贡山县恒远水电开发有限公
司 60%的股权，2014 年将新增运营丹珠河一、二级电站，装机容量增加 9.71 万千瓦，年发电量
约增加 4.86 亿度；未来将继续开发丹珠河三级与东月各河一、二级电站，新增装机容量 7.4 万
千瓦；所有电站完成后，云南贡山县恒远水电开发有限公司将实现水电装机容量 17.11 万千瓦，
连同公司现有的白莲崖和流波电站（其中白莲崖电站装机容量 5 万千瓦，流波电站装机容量 2.5
万千瓦）7.5 万千瓦装机容量，未来公司水电装机规模将达到 22.61 万千瓦。水电业务的突破，
将为公司贡献稳定的现金流和收益， 未来公司将继续跟踪国内小水电项目，力争实现更大突破。
4、其他业务
公司拥有 3 家酒店，分别位于蚌埠市、六安市和合肥肥东县。报告期内，公司所属酒店实
现营业收入 0.55 亿元，同比减少 6.85%；实现毛利 0.45 亿元，同比减少 4.71%；酒店毛利率 81.28%，
比上年增长 1.83 个百分点。受国家政策影响，酒店客房、会议、餐饮收入均有所下滑。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,812,234,363.34 6,490,194,471.07 4.96
营业成本 5,744,008,113.74 5,328,750,770.14 7.79
销售费用 31,111,481.79 26,350,445.77 18.07
管理费用 263,182,613.93 231,323,290.18 13.77
财务费用 125,898,983.84 191,804,736.26 -34.36
经营活动产生的现金流量净额 -222,380,100.06 -91,507,030.55
投资活动产生的现金流量净额 10,954,637.85 -357,708,587.06
筹资活动产生的现金流量净额 302,114,178.24 446,689,081.49 -32.37
研发支出 1,780,259.10 960,467.60 85.35
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司主业工程施工确认收入增幅较小，特别是工程施工中水利工程和省外工程业务
确认收入降幅较大，导致公司 2013 年度营业收入增速较低。
(2)主要销售客户的情况
客户名称 营业收入 占公司本年全部营业收入的比例(%)
蚌埠市经济开发区管委会 590,147,038.27 8.66
马鞍山市公路管理局 512,074,194.10 7.52
河南省南水北调中线工程建设管理局 192,924,928.09 2.83
合肥市包河区住房和城乡建设局 170,586,412.98 2.50
蚌埠市蚌固一级公路开发有限公司 161,558,328.00 2.37
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合 计 1,627,290,901.44 23.88
3、成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
直接人工费 1,153,310,570.26 17.76 1,105,372,160.13 18.02 4.34
直接材料费 3,280,369,417.15 50.51 3,016,990,099.09 49.19 8.73
机械使用费 305,572,561.58 4.71 279,832,067.69 4.56 9.20
建筑施工业
其他直接费 181,815,674.14 2.80 174,141,444.44 2.84 4.41
间接费 140,054,090.73 2.16 134,137,194.65 2.19 4.41
小计 5,061,122,313.86 77.93 4,710,472,966.00 76.81 7.44
土地拆迁费 153,336,641.60 2.36 133,090,569.34 2.17 15.21
前期工程费 37,119,375.02 0.57 33,412,532.61 0.54 11.09
建安工程费 205,489,704.37 3.16 218,071,448.54 3.56 -5.77
房地产业 基础设施费 67,909,082.45 1.05 59,205,965.26 0.97 14.70
配套设施费 34,142,558.06 0.53 13,191,094.85 0.22 158.83
开发间接费 8,986,198.27 0.14 8,864,715.55 0.14 1.37
小计 506,983,559.77 7.81 465,836,326.15 7.60 8.83
折旧费 18,522,178.00 0.29 18,457,507.77 0.30 0.35
酒店业
运营费 1,434,611.22 0.02 1,547,401.75 0.03 -7.29
维修费 314,717.20 0.00 363,512.37 0.01 -13.42
人工费 329,448.34 0.01 261,228.12 0.00 26.12
其他费用 3,416,639.72 0.05 631,272.27 0.01 441.23
水力发电业
小计 24,017,594.48 0.37 21,260,922.28 0.35 12.97
运营成本 10,270,760.39 0.16 12,102,848.43 0.20 -15.14
小计 10,270,760.39 0.16 12,102,848.43 0.20 -15.14
直接人工费 27,896,987.65 0.43 24,745,369.88 0.40 12.74
直接材料费 52,835,084.75 0.81 53,406,985.36 0.87 -1.07
机械使用费 5,364,805.32 0.08 4,695,682.79 0.08 14.25
其他业务
其他直接费 8,583,688.51 0.13 8,233,697.36 0.13 4.25
间接费 5,364,805.32 0.08 5,585,116.50 0.09 -3.94
小计 100,045,371.55 1.54 96,666,851.89 1.58 3.50
合计 5,702,439,600.05 87.81 5,306,339,914.75 86.52 7.46
(2) 主要供应商情况
单位:元
前五名供应商 2013 年 占比（%）
安徽省国路达道路新材料有限公司 67,417,922.80 2.00
蚌埠瑞康新型材料有限公司 62,817,891.60 1.86
安徽省金日金属材料有限公司 59,125,884.72 1.75
5
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合肥旺坤物资有限公司 43,745,572.35 1.30
马鞍山鑫瑞经贸发展公司 36,520,330.71 1.08
合计 269,627,602.18 7.99
4、费用
单位：元
科目 2013 年 2012 年 变动比例(%)
销售费用 31,111,481.79 26,350,445.77 18.07
管理费用 263,182,613.93 231,323,290.18 13.77
财务费用 125,898,983.84 191,804,736.26 -34.36
本年财务费用较上年减少了 34.36%，主要系滁州 BT 工程项目回购，确认投资回报收益和
利息收入所致。
5、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期资本化研发支出 1,780,259.1
研发支出合计 1,780,259.1
研发支出总额占净资产比例（%） 0.09
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.03
6、现金流
单位：元
变动比
科目 2013 年 2012 年 变动原因
例（%）
一、经营活动产生的现金流量：
收到其他与经营活动有关的现金 42,739,134.56 75,887,579.12 -43.68 收到的政府补助减少
支付给职工以及为职工支付的现金 334,537,598.22 274,795,838.34 21.74 职工工资增加所致
经营活动产生的现金流量净额 -222,380,100.00 -91,507,030.55 143.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 300,000,000.00 - 转让子公司股权增加
收到的联营单位现金红利减
取得投资收益收到的现金 - 330,000.00 -100.00
少
收到其他与投资活动有关的现金 20,684,938.45 32,719,566.35 -36.78 收到的利息收入减少
购建固定资产、无形资产和其他长期资
86,792,196.71 152,114,318.97 -42.94 固定资产投资金额减少
产支付的现金
投资活动产生的现金流量净额 10,954,637.85 -357,708,587.06 -103.06
三、筹资活动产生的现金流量：
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
- 200,000,000.00 -100.00 回购子公司股权减少
现金
取得借款收到的现金 2,310,200,000.00 1,878,890,000.00 22.96 银行借款增加
发行债券收到的现金 200,000,000.00 100,000,000.00 100.00 发行短期融资券增加
偿还债务支付的现金 1,874,090,000.00 1,458,400,000.00 28.50 偿还到期银行借款增加
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 310,466,145.65 241,525,133.09 28.54 利息支出增加
筹资活动产生的现金流量净额 302,114,178.24 446,689,081.49 -32.37
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7、其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经公司 2012 年 7 月 30 日召开的 2012 年第一次临时股东大会审议批准，同意公司向中国银行间
市场交易商协会申请注册额度不超过净资产 40%、期限不超过 5 年的中期票据，用于补充生产
流动资金。2013 年 12 月末，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市
协注[2013]MTN378 号），接受公司中期票据注册。公司本次中期票据注册金额为人民币 3.95
亿元,注册额度自交易商协会发出《接受注册通知书》之日起 2 年内有效,由交通银行股份有限公
司主承销。目前，相关工作正在进行中。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司发展战略稳步推进，公司运营平稳，工程施工和房地产业务协同发展，水电
业务积极推进。年初，公司计划 2013 年度内实现营业收入 77 亿元，利润总额 3.4 亿元。报告
期内，公司实现营业收入 68.12 亿元，低于年初目标 11.53%；利润总额 3.39 亿元，低于年初目
标 0.15%。报告期，公司营业收入未实现年初目标的原因是，2013 年公司工程施工业务增长未
达到预期水平。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（％） 上年增减(%) 上年增减(%) （%）
建筑施工行业 5,670,969,536.98 5,061,122,313.86 10.75 5.51 7.44 减少 1.61 个百分点
房地产 894,335,251.90 506,983,559.77 43.31 5.11 8.83 减少 1.94 个百分点
酒店 54,856,607.51 10,270,760.39 81.28 -6.85 -15.14 增加 1.83 个百分点
电力 48,083,779.45 24,017,594.48 50.05 20.90 12.97 增加 3.51 个百分点
其他 140,821,467.13 100,045,371.55 28.96 5.41 3.50 增加 1.31 个百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本
（％） 上年增减(%) 上年增减(%) （%）
水利工程 1,386,058,415.77 1,250,128,826.74 9.81 -8.07 -8.58 增加 0.50 个百分点
工民建工程 1,829,619,220.09 1,693,856,571.02 7.42 4.00 4.06 减少 0.06 个百分点
市政工程 2,455,291,901.12 2,117,136,916.10 13.77 16.48 23.43 减少 4.85 个百分点
商品房销售 894,335,251.90 506,983,559.77 43.31 5.11 8.83 减少 1.94 个百分点
酒店经营 54,856,607.51 10,270,760.39 81.28 -6.85 -15.14 增加 1.83 个百分点
发电 48,083,779.45 24,017,594.48 50.05 20.90 12.97 增加 3.51 个百分点
建材销售 27,117,946.48 23,675,384.36 12.69 -20.66 -29.34 增加 10.73 个百分点
其他 113,703,520.65 76,369,987.19 32.83 14.37 20.92 增加 3.64 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
安徽省内 5,092,944,070.38 17.51
安徽省外 1,716,122,572.59 -19.20
(三) 资产、负债情况分析
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
1、 资产负债情况分析表
单位:元
上期期末 本期期末
本期期末数
数占总资 金额较上
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数
产的比例 期期末变
比例（%）
（%） 动比例（%）
预付款项 53,600,999.58 0.57 93,464,486.22 1.15 -42.65
长期应收款 982,103,464.43 10.43 418,676,682.87 5.13 134.57
在建工程 1,049,932.27 0.01 221,123,443.36 2.71 -99.53
无形资产 197,378,392.70 2.10 273,920,623.78 3.36 -27.94
开发支出 2,740,726.70 0.03 960,467.60 0.01 185.35
递延所得税资产 102,273,305.55 1.09 115,845,262.02 1.42 -11.72
应付职工薪酬 21,797,361.66 0.23 29,472,724.87 0.36 -26.04
应付股利 917,680.32 0.0097 1,147,100.40 0.0141 -20.00
一年内到期的非
233,800,000.00 2.48 374,400,000.00 4.59 -37.55
流动负债
其他流动负债 200,000,000.00 2.12 100,000,000.00 1.23 100.00
长期借款 730,100,000.00 7.75 463,000,000.00 5.67 57.69
长期应付款 46,502,788.26 0.49 70,032,464.37 0.86 -33.60
其他非流动负债 15,234,518.32 0.16 22,274,712.00 0.27 -31.61
预付款项：预付账款年末余额较年初减少了 42.65%，主要系预付设备款减少所致。
长期应收款：长期应收款年末余额较年初增加了 134.57%，主要系应收马鞍山市公路管理局 205
国道公路改造 BT 工程款增加所致。
在建工程：在建工程年末余额较年初减少了 99.53%，主要系合肥沃尔特会议中心、贝斯特厂房
等在建工程完工转固所致。
无形资产：无形资产减少系房地产土地转开发成本增加所致。
开发支出：开发支出增长系研发费用增加所致。
递延所得税资产：递延所得税资产减少 11.72%系确认的递延所得税资产减少所致。
应付职工薪酬：应付职工薪酬减少系支付上年未支付职工薪酬所致。
应付股利：应付股利增加系应付股东现金红利减少所致。
一年内到期的非流动负债：一年内到期的非流动负债较少系一年内到期的长期借款减少所致。
其他流动负债：年末其他流动负债较年初余额增加一倍，系增加发行 1 亿元短期融资券所致。
长期借款：年末长期借款余额较年初增加了 57.69%，主要是公司大力发展 BT 业务及房地产业
务，资金需求大，增加借款所致。
长期应付款：长期应付款较少系支付的支付的融资租赁款增加所致。
其他非流动负债：其他非流动负债减少系本期确认递延收益导致非流动负债减少。
(四) 核心竞争力分析
1、工程建设资质优势。截至目前，公司共拥有水利水电工程、房屋建筑工程、公路工程、
市政公用工程等四项工程施工总承包一级资质；拥有土石方、公路路面工程、公路路基工程、
建筑装修装饰工程等四项专业工程承包一级资质，以及港口与航道工程施工总承包、城市园林
绿化 2 项国家二级资质，此外还拥有大中型水工金属结构制作与安装资质，并具有对外工程承
包经营权。公司工程承包资质覆盖面较广，有利于公司在各项工程施工领域开展经营，提升公
司工程施工业务优势、业务能力和综合竞争能力。
2、水电规模快速增长。报告期内，公司小水电投资业务实现重大突破，成功收购云南贡山
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
县恒远水电开发有限公司 60%的股权，待恒远公司所有电站建成后公司水电装机规模将达到
22.61 万千瓦。水电业务的突破，将为公司贡献稳定的现金流和收益。
3、技术水平提升。2013 年公司建设工程共获得三项国优奖项，鲁班奖一项，中国电力优
质奖一项，中国市政金奖一项，其中蚌埠龙子湖及周边综合治理和生态开发项目一期工程获得
中国建筑最高奖项--鲁班奖。报告期内，公司增加关键施工装备的投资，累计投入 5700 余万元
用于购置施工项目急需的施工装备，为公司重点项目的顺利实施提供了保障，公司施工能力和
装备水平均有提高。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
上年同期金
2013 年对外股权投资总额（万元） 变动金额（万元） 变动比例(%)
额（万元）
9000 18847.89 -9847.89 -52.25
投资金额 占被投资公司的
被投资公司名称 主要业务
（万元） 权益比例（%）
安徽水利（蚌埠）和顺地产有限公司 3000 房地产开发 100.00
路面工程施工、建材
安徽水利路面工程有限公司 6000 100.00
销售
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
主要产品和服 注册资本 总资产 净资产 净利润
子公司 子公司类型 所处行业
务 （万元） (万元） （万元） （万元）
安徽白莲崖水库开发有限责
全资子公司 水力发电 电力 20500 33198.24 18234.01 341.17
任公司
安徽金寨流波水力发电有限
控股子公司 水力发电 电力 4056 11256.91 3936.19 490.28
公司
咸阳泾渭投资有限公司 控股子公司 建设项目投资 建设项目投资 51250 69026.42 47599.47 135.37
滁州和顺实业有限公司 控股子公司 建设项目投资 建设项目投资 15040 14476.34 12415.10 -1213.37
蚌埠龙子湖水资源治理开发
控股子公司 水资源开发 水资源开发 40200 111338.72 40814.14 4143.53
有限公司（1）
安徽水利锦江大酒店有限公
全资子公司 酒店 酒店服务 4000 20865.81 8289.72 4077.76
司（2）
南陵和顺实业发展有限公司 全资子公司 房地产 商品房 3000 37243.35 5929.59 1781.66
蚌埠清越置业发展有限公司
全资子公司 房地产 商品房 5000 67808.11 10112.93 2956.85
（3）
六安和顺实业发展有限公司 全资子公司 房地产 商品房 3000 67984.17 6236.20 1627.96
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
合肥沃尔特置业发展有限公
全资子公司 房地产 商品房 4000 37277.40 6541.32 305.20
司
2013 年净利润超过公司净利润 10%的子公司 营业收入（万元） 营业利润（万元）
蚌埠龙子湖水资源治理开发有限公司（1） 5484.79 4211.79
安徽水利锦江大酒店有限公司（2） 23456.16 4665.26
蚌埠清越置业发展有限公司（3） 15517.68 3946.16
处置方
2013 年处置的子公司 处置目的 对公司整体生产经营和业绩的影响
式
注销前，该公司已无经营性资产，无经营活动，
安徽水建房地产开发有限公司 规范子公司管理 注销
及时注销有利于规范子公司管理。
项目开发完成，已无经营活动，及时注销有利
贝斯（蚌埠）科技发展有限责任公司 规范子公司管理 注销
于规范子公司管理。
5、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.2、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
建筑施工和房地产是公司两大主业，与国民经济发展形势和固定资产投资状况关联度较
高。短期看，建筑和地产作为国民经济的两大支柱产业，体量规模大，国内基础设施建设投资
需求旺盛，国家城镇化进程进一步推进，两大产业规模将继续扩张。中长期看，国内经济增长
速度下行趋势逐步明显，地方债务形势恶化，固定资产投资能力下降，房地产开发过热情况难
以长期保持，且风险和泡沫累积加深；诸多不利因素将影响建筑和地产行业未来的成长速度。
1、建筑行业中长期内仍将持续增长，但增长将受限于经济发展和投资增长速度
建筑业是国民经济的基础产业，由于我国工业化和城市化进程短、水平低，国内基础设施
建设和城市化人口的住房需求旺盛，为建筑业的持续增长的奠定了基础。但是以下因素将影响
行业整体的发展趋势：一、国内经济增速下行影响行业未来的成长性。近年来，我国经济逐步
告别了高增长，经济增长走入下行区间，经济高增长推动的行业长期高成长的基础将不复存在。
二、地方债务规模和风险积聚为行业带来更多不确定性。城市化建设和大型基础设施建设，带
动了投资规模的快速扩张，但同时地方政府积聚了庞大的债务，未来随着地方财政的恶化，中
央政府对地方政府的压力，将影响地方政府的投资能力和投资动力，此外债务风险的积累有可
能影响前期投资项目的进行和预期的投资收益回收及资金链。三、行业集中度将进一步提高。
目前，央企集团和少数地方大型国资建工集团控制了行业绝大部分的市场份额，中小企业逐步
被边缘化，甚至沦为大型集团的分包单位，未来整个行业有可能被数个大型集团瓜分。
2、房地产行业短期回暖后将进入长期的分化和调整阶段
2013 年，国内房地产市场呈现回暖趋势，政策调控后房地产市场强力反弹，销售面积、
销售额和开发规模同比大幅增长，但是增速逐步回落，回归正常区间，经过短期的调整后，未
来房地产市场将进入长期的调整和逐步的分化阶段。一、房地产长期不断增长的基础逐步丧失。
国内城市化水平逐渐提高，人口城市化的空间虽然很大，但正快速减小；同时，由于国内住房
持有率较高，城镇住宅存量累计规模较大，市场需求将逐步减少，供需矛盾弱化，地产行业长
期增长的需求基础逐步丧失。二、品牌集中度上升，大型集团相互竞争，中小开发商将逐步退
出行业。房地产行业是资本密集型行业，大型集团在品牌和资金实力方面具有绝对优势，成长
速度快，市场认可度、占有率高，未来将成为行业内的主要供应商，行业集中度不断提高，中
小地产商将逐步萎缩乃至大部分退出地产领域。
3、公司主要优势与存在的困难
公司的优势
（1）业务资质和施工能力优势。公司目前拥有包括水利水电、房屋建筑、市政公用、公路
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
工程施工总承包（壹级）在内的八项一级资质，先后承建了一批国家级、省市级水利、交通、
房建、市政重点项目，资质和品牌优势明显，经过近几年发展，公司年施工能力超过 100 亿元。
（2）主营业务互补优势。公司坚持以"工程施工为基础、房地产开发为重点"的主营业务协
同战略，工程施工和房地产开发既自成体系，又相互补充、相互促进，协同效应明显，形成了
一体化的产业格局。
（3）人才队伍优势。公司长期从事施工业务，积累了丰富的工程建设和项目管理经验，锻
炼和培养了一支高素质的人才队伍，近三年公司共引进 1000 余名应届及往届大学毕业生，补充
优化了公司人力队伍，为公司未来持续扩张奠定了基础。
公司存在的困难
（1）市场竞争激烈。建筑市场进入门槛低，业内竞争主体过多，在大型工程领域面临更大
建筑承包商的规模优势，在中小工程领域面临中小承包商的低价优势，竞争激烈，市场经营压
力大，新签合同增速减缓。
（2）成本不断上升，利润空间较小。各项建筑材料、机械、劳务成本逐年上升，工程业务
毛利低，公司利润逐步被压缩。
（3）房地产业务发展较慢，规模偏小。房地产是资金密集型行业，受制于公司实力和政策
影响，地产业务未能实现快速成长，规模偏小，品牌影响力有限，土地储备不足。面对大型地
产商的综合优势，未来公司地产业务发展困难将更加明显。
（4）资金压力制约公司成长，融资成本吞噬业务利润。公司业务快速拓展，应收账款和快
速存货增长，各项业务投资资金支出较大，资金压力较大。公司前期信托融资成本偏高，依靠
负债支持业务发展，导致融资总量长期较大，财务费用支出较多，进一步吞噬了公司的利润。
（5）项目管理比较粗放，全面核算体系不够健全，成本控制不严，项目前期策划重视不够，
劳务队伍的选择和管理不够规范，项目成本意识不强，导致项目实际成本与预算出入较大，影
响项目利润率。
(三)经营计划
2014 年，公司计划实现营业收入不少于 81.6 亿元，实现利润总额不少于 3.8 亿元。经营
管理方面，施工板块新签合同额不少于 120 亿元，房地产板块实现销售额不少于 13.5 亿元，努
力争取水利特级资质申报成功。为实现上述经营计划，公司计划采取以下策略和行动：
1、做强做优施工业
积极抢抓国家新型城镇化建设、支持民生、水利建设和西部大开发的政策机遇，进一步优
化市场布局，调整经营模式，发挥资源优势，全力提高市场准入能力，细化分解经营指标，重
点加强区域市场和战略客户的突破，确保全年 120 亿元经营目标的实现。以推行项目目标考核
为契机，加快推进内部定额管理办法和项目流程化管理的实施，通过项目事前、事中、事后的
过程控制全面加强安全、质量、成本控制，提高履约能力，积极探索项目管理模式和传统施工
模式改革，实施精细化管理，精益求精，努力提高每一个项目的产值利润率。
2、加快发展房地产业
一是加强土地收储。在充分调研的基础上，在经济发展较好，投资环境优裕的三四线城市
乃至有潜力的县城增点布局，积极拿地，加快扩容，确保房地产业务的持续发展。盘活现有土
地资源，加强与政府沟通对接，努力完成土地收储工作。二是加强市场研究，加快开发节奏。
正确把握宏观调控和市场形势，做好市场调研，采取积极营销策略，紧抓销售，确保全年开发
目标。加快现有项目开发步伐，全面提速,缩短开发周期，加快销售回笼，加速资金周转，提高
开发运作效率、效益。实现开工面积 42 万平米，开盘面积 46 万平米，交付面积 18 万平米，销
售金额不少于 13.5 亿元，确认收入不少于 10 亿元。三是加强品牌管理，推行标准化建设。进
一步完善品牌建设规划，统一形象，统一标志，打造品质地产、五星物业，努力形成规模效益，
塑造安徽水利和顺地产品牌。
3、加强生产核算，努力控制成本
一、加强核算人员的培养和培训，完善和建立股份公司、分（子）公司、项目部三级核算
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
体系，规范目标成本管理，实现目标成本编制的标准化、规范化。二、加强项目事前、事中、
事后控制。进一步完善安全、质量、成本、资金、劳务、物资、设备管理方式，落实项目目标
责任体系，严格项目成本、风险防控、工程质量、安全生产等全方位的管理，严格奖惩兑现；
加强项目前期策划，突出抓好开工前施工方案或施工组织设计审批管控、项目资源配置和流程
管控，尤其要抓好以施工预算和内部定额为基础的目标成本管控，保障内部定额落实到位，努
力提高项目效益。
4、控制风险，审慎运作 BT 业务
一是抓好在手 BT 项目。继续坚持 BT 项目集中管理、规范管理，抓好进度、质量、移交和
回购等关键节点工作,提高现有 BT 项目运作水平。二是加大回购力度。加强与政府、银行、金
融机构的沟通，采取积极措施，推进 BT 债权回收工作，规避风险，确保收益实现。三是审慎
运作新项目。充分发挥国有上市公司的品牌和平台优势，审慎选择投资区域，控制投资项目和
规模，严把投资收益底线，集中资源运作政府信誉好、偿债能力强、含金量高的 BT 项目。
5、启动水利特级资质申报工作，争取年内突破。一是加强组织领导，明确目标、责任，加
强资源配置，统筹推进；二是对照标准，加快完善有关重点工作，力争年内突破。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014 年，为满足业务发展的资金需求，公司计划向银行申请授信额度 66.5 亿元，其他资金
需求将通过发行中期票据予以解决。
(五) 可能面对的风险
1、宏观经济和市场风险
建筑施工和房地产行业受国家宏观经济影响较大，宏观经济运行和固定资产投资影响建筑
市场的业务总量，政策调控及市场变化直接影响房地产行业的运行。
为应对经济和市场，公司 2014 年度主要采取以下措施：
一是把握机遇，优化市场布局。把握新型城镇化建设、旧城改造、基础设施建设、西部大开
发等政策机遇，提前谋划，加强市场布局布点，积极抢占新市场。二是把握经营重点，做优做
强重点市场。依托在建项目，充分利用区域优势和资源积累，以点带面，不断巩固和扩大经营
成果。按照“大项目、大经营、大市场”的要求，统筹安排，抓好战略客户、战略市场和重点
项目经营，集中精力抓战略市场、战略客户项目的跟进，尤其是西咸新区、两江新区、天府新
区、兰州新区、贵安新区等五大新区专项经营，争取有较大突破。三是调整经营模式，优化业
务结构。积极推动模式转型，整合、优化内外部资源，充分发挥各分子公司经营平台的主动性
和创造性，采取灵活多样的经营方式，拓展市场经营工作的广度和深度。四是加大投入，探索
海外市场，加强海外市场调研，采取多种形势和途径，培育海外市场，培养、锻炼海外人才。
五是强化基础管理，创造良好经营环境。进一步修订和完善市场经营管理办法，加强经营队伍
建设，完善、落实激励机制，提高经营人员积极性。加强市场信息收集、沟通，最大程度实现
资质、信息、人员、证件等资源共享。
地产方面， 一是加强市场研究，加快开发节奏。正确把握宏观调控和市场形势，做好市场
调研，采取积极营销策略，紧抓销售，确保全年开发目标。加快现有项目开发步伐，全面提速,
缩短开发周期，加快销售回笼，加速资金周转，提高开发运作效率、效益。二是加强品牌管理，
推行标准化建设。进一步完善品牌建设规划，统一形象，统一标志，打造品质地产、五星物业，
努力形成规模效益，塑造安徽水利和顺地产品牌。
2、经营管理风险
公司施工项目总量多，合同总金额大，项目分布范围广，各项成本逐年上升，安全、质量、
核算、成本控制等管理任务重，工程结算、资金回笼、合同管理、劳务分包等各阶段风险较大，
经营管理难度增加。
为应对公司经营管理风险，2014 年公司计划采取以下措施：
（1）加强核算体系建设。加强核算人员的培养和培训，完善和建立股份公司、分（子）公
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
司、项目部三级核算体系，规范目标成本管理，实现目标成本编制的标准化、规范化。
（2）加强项目事前、事中、事后控制。进一步完善安全、质量、成本、资金、劳务、物资、
设备管理方式，落实项目目标责任体系，严格项目成本、风险防控、工程质量、安全生产等全
方位的管理，严格奖惩兑现；加强项目前期策划，突出抓好开工前施工方案或施工组织设计审
批管控、项目资源配置和流程管控，尤其要抓好以施工预算和内部定额为基础的目标成本管控，
保障内部定额落实到位，努力提高项目效益。
（3）创新管理，努力降低管理成本和生产成本。一是推进项目管理模式改革。将项目管理
成果与项目管理团队的利益挂钩，激发项目管理团队的主观能动性和创造性，实现项目管理效
益最大化。二是推进传统施工模式改革。改变传统的“人海战术”，鼓励采用新工艺、新技术、
新设备，充分发挥一线工人的发明创造力，改变传统操作技术和操作方法，通过降低构件成型
工序，减少施工作业环节，推动工厂化、构件装配化等有效手段，切实降本增效。
（4)完善制度，加强劳务队伍管理。一是完善劳务队伍评价机制，建立劳务队伍信用档案，
引进信誉好、实力强的劳务队伍，严把劳务队伍准入关。二是建章立制，规范管理，建立和完
善劳务队伍管理办法，严格实行登记造册进场，严格实行劳务工资造表签字发放制度，规避劳
务纠纷和政策风险。
（5）加快推进信息化建设。一是进一步加强信息化系统的应用和推广。按照总承包特级资
质要求，加快新型信息化软件应用步伐，加快建立企业内部统一的信息网络，为公司提高办公
效率、创新项目管理模式、优化资源配置提供服务支撑。二是完善功能，深化应用和管理。加
强信息化制度建设，促进信息化在执行层、管理层、决策层与管理模式、管理流程的全面融合，
提高管理效能和效率。
3、财务风险
公司资产负债率偏高，经营现金短缺，财务费用支出巨大，应收账款总量巨大，偿债风险
较大。
为应对财务风险，公司在 2014 年将采取以下措施：
(1）深入推进全面预算管理。不断改进预算编制流程和方法，强化过程控制和考核监督，
严格落实各层级的预算管理职责，增强预算的严肃性和约束力，提升控制成本的能力，实现开
源节流，降本增效。（2）加大应收账款清理力度。对公司应收账款进行全面梳理分析，成立专
项工作组，细化目标责任，落实到人，群策群力，确保应收账款及时回收到位。（3）加强融资
创新。加强融资政策研究，深化银企合作，积极开拓融资渠道，创新融资方式，加强筹划搭建
融资平台，特别是部分子公司的融资平台建设，把握机遇，在发行中期票据基础上，利用水电
项目融资，在实施定向增发、以资产证券化融资方式协助 BT 项目资金回购等方面取得新突破。
4、BT 项目风险
地方政府债务规模大，政府偿债压力大，公司在建的 BT 项目可能会受到部分程度的影响。
为应对 BT 项目风险，公司在 2014 年将采取以下措施：
一是抓好在手 BT 项目。继续坚持 BT 项目集中管理、规范管理，抓好进度、质量、移交和
回购等关键节点工作,提高现有 BT 项目运作水平。二是加大回购力度。加强与政府、银行、金
融机构的沟通，采取积极措施，推进 BT 债权回收工作，规避风险。
3.3 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1、现金分红政策的制定和调整情况
公司按照中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
要求，重新修订《公司章程》中有关利润分配的条款，在新《公司章程》中明确了公司利润分
配尤其是现金分红事项的决策和分配政策调整程序和机制，明确了利润分配形式、利润分配间
隔尤其是现金分红间隔、现金分红条件和比例等事项，新修订的《公司章程》明确了在制定利
润分配政策时充分发挥独立董事作用和听取中小股东意见方面所采取的措施。新《公司章程》
经公司第五届董事会第二十四次会议审议通过并经公司 2012 年第一次临时股东大会表决通过。
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
以下是新修订《公司章程》利润分配条款：
第一百七十三条 公司利润分配政策为：
（一）公司根据当年业绩和未来生产经营计划，综合考虑公司的长远、可持续发展和股东的
回报期望，平衡分配弥补亏损和提取公积金后的公司可分配利润，保持利润分配政策的连续性
和稳定性。公司利润分配不得超过当年公司累计可分配利润的总额。
公司进行利润分配时，根据公司业绩、现金流量情况、公司未来发展计划和资金需求决定
是否进行现金分红和现金分红的数量。
（二）公司利润分配的决策程序和机制：公司利润分配方案由公司董事会根据公司章程的规
定，综合考虑公司业绩和未来生产经营计划及资金需求提出、拟定，独立董事对分配预案发表
独立意见，分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。
公司根据经营情况、投资计划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整
利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，按照公司章程的规定由董事会经过详细论证后
拟定调整方案，分红政策调整方案由独立董事发表独立意见，经董事会审议通过后提交股东大
会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
公司应充分听取股东特别是中小股东对公司分红的意见和诉求，主动与中小股东沟通、交
流，为中小股东提出意见提供便利，收集中小股东就利润分配的建议上报董事会，作为董事会
拟定利润分配政策的参考。
（三）利润分配形式：公司利润分配的形式主要包括股票、现金、股票与现金相结合三种方
式。
（四）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，可以按年度进行利润分配和现金
分红，此外公司可以进行中期现金分红。
（五）利润分配的条件和比例：
股票股利分配条件：公司应注重股本规模与公司扩张同步，公司快速增长且未分配利润较
多时，可以实施股票股利分配。
现金分红条件：在年度盈利情况下，综合考虑公司现金流量状况和未来生产经营及资金需
求，进行现金分红，现金分红比例由董事会提出，报股东大会批准。
现金分红比例：公司在未分配利润为正的情况下，连续三年以现金方式累计分配的利润不
少于该三年实现的年均可分配利润的 30%，确因特殊情况不能达到上述比例的，董事会应当向
股东大会作特别说明。 当公司经营活动现金流量连续两年为负数时，不得进行高比例现金分红。
2、现金分红政策的执行情况
根据公司 2012 年年度股东大会批准通过的 2012 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，
本公司以 2012 年末总股本 334,620,000 股为基数，向全体股东每 10 股送 2 股，转增 3 股，派发
现金红利 0.8 元（含税）。上述股利已于 2013 年 6 月 6 日发放完毕。
2010-2012 年度，公司连续三年进行现金分红，2010 年度每 10 股送 2 股派送现金股利 0.7
元（含税），2011 年度每 10 股派送现金股利 1 元（含税），2012 年每 10 股送 2 股并派发现金
红利 0.8 元（含税）。
2010-2012 年公司共实现归属于上市公司股东的净利润 713,484,686.01 元，年度平均可分配
利润 237,828,228.67 元，三年内共向股东分配现金股利 75,847,200.00 元，占最近三年年度平均
可分配利润的 31.89%，连续三年累计分配现金股利总额超过三年平均可分配利润的 30%，符合
公司章程中现金分红政策的规定。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
每 10 股送 每 10 股派 每 10 股 分红年度合并报 占合并报表
现金分红的
分红年度 红股数 息数(元) 转增数 表中归属于上市 中归属于上
数额（含税）
（股） （含税） （股） 公司股东的净利 市公司股东
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安徽水利开发股份有限公司 2013 年年度报告摘要
润 的净利润的
比率(%)
2013 年 0 0.4 0 20,772,000 202,862,551.81 9.90
2012 年 2 0.8 3 26,769,600 257,774,681.59 10.38
2011 年 0 1 0 33,462,000 252,604,975.50 13.25
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本年新设子公司安徽水利（蚌埠）和顺地产有限公司、安徽水利路面工程公司，注销子公司芜
湖和顺置业有限责任公司。
董事长：赵时运
安徽水利开发股份有限公司
2014 年 3 月 10 日
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