贵州茅台酒股份有限公司
600519
2010年第一季度报告600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
目录
§1 重要提示......................................................................................................................................................2
§2 公司基本情况..............................................................................................................................................2
§3 重要事项......................................................................................................................................................3
§4 附录..............................................................................................................................................................5
1600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议，其中，亲自出席的10人，授权委托其他董事出席的4人（独立董事高国华先生以及董事丁德杭先生、戴传典先生因工作原因、张德春先生因身体原因未能亲自出席会议，分别授权委托其他董事代为出席并行使表决权，其中，高国华先生授权委托独立董事孙德生先生，丁德杭先生、戴传典先生授权委托季克良先生，张德春先生授权委托严安林先生）。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)
20,430,099,477.79
19,769,623,147.72
3.34
所有者权益（或股东权益）(元)
15,731,645,418.22
14,465,982,842.81
8.75
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）
16.67
15.33
8.75
年初至报告期期末
比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)
824,771,903.73
不适用
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
0.87
不适用
报告期
年初至报告期期末
本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)
1,265,662,575.41
1,265,662,575.41
4.00
基本每股收益（元/股）
1.34
1.34
4.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)
1.34
1.34
4.18
稀释每股收益（元/股）
1.34
1.34
4.00
加权平均净资产收益率（%）
8.38
8.38
减少1.89个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
8.40
8.40
减少1.87个百分点
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
项目
金额
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-2,789,674.14
所得税影响额
697,418.54
合计
-2,092,255.60
2600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户）
46,657
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）
期末持有无限售条件流通股的数量
种类
中国贵州茅台酒厂有限责任公司
582,453,084
人民币普通股
贵州茅台酒厂集团技术开发公司
30,857,446
人民币普通股
广发聚丰股票型证券投资基金
15,290,000
人民币普通股
诺安股票证券投资基金
6,386,603
人民币普通股
汇添富均衡增长股票型证券投资基金
5,843,807
人民币普通股
博时第三产业成长股票证券投资基金
5,800,685
人民币普通股
富国天益价值证券投资基金
5,780,341
人民币普通股
大成蓝筹稳健证券投资基金
5,467,554
人民币普通股
华安宏利股票型证券投资基金
5,111,129
人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪
4,756,251
人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
根据公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2010年修订）第四章补充资料第六十一条的规定：“金额异常或比较期间变动异常的报表项目（如两个期间的数据变动幅度达30%以上，或占公司报表日资产总额5%或报告期利润总额10%以上的）、非会计准则指定的报表项目、名称反映不出其性质或内容的报表项目，应说明该项目的具体情况及变动原因。”我公司2010年一季度报告相关报表项目情况及变动原因说明如下：
公司主要财务报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明：
资产负债表项目
本报告期末
本报告期初
增减比例
应收账款
31,070,214.28
21,386,314.28
45.28%
应收利息
183,700.00
1,912,600.00
-90.40%
一年内到期的非流动资产
17,000,000.00
-100.00%
在建工程
270,471,465.02
193,956,334.39
39.45%
工程物资
34,573,760.18
24,915,041.53
38.77%
固定资产清理
494,592.89
应付账款
68,881,978.82
139,121,352.45
-50.49%
应付职工薪酬
221,876,918.46
463,948,636.85
-52.18%
应交税费
351,232,906.34
140,524,984.34
149.94%
应付股利
137,207,662.62
-100.00%
少数股东权益
264,302,773.80
185,582,551.40
42.42%
1、应收账款增加的原因是本报告期应收货款增加所致。
2、应收利息减少的原因是本报告期收回到期国债利息所致。
3、一年内到期的非流动资产减少的原因是本报告期国债投资到期收回本金所致。
4、在建工程增加的主要原因是前期工程决算转入所致。
5、工程物资增加的主要原因是库存量及钢材价格的上升所致。
6、固定资产清理增加的主要原因是固定资产报废发生的清理支出。
7、应付账款减少的主要原因是年初原材料暂估款在本报告期办理了结算所致。
8、应付职工薪酬减少的主要原因是支付了2009年度应付未付的年度绩效奖金及企业年金所致。
9、应交税费增加的主要原因是本报告期应交未交税费较上年同期增多所致。
10、应付股利减少的主要原因是向少数股东支付了现金股利。
11、少数股东权益增加的主要原因是本报告期少数股东收益增加所致。 3600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
利润表项目
本报告期
上年同期
增减比例
营业税金及附加
540,768,518.44
234,708,691.39
130.40%
管理费用
309,690,750.83
222,527,985.93
39.17%
财务费用
-46,248,011.12
-81,307,397.08
43.12%
1、营业税金及附加的增加主要是由于根据国家税务总局《关于加强白酒消费税征收管理的通知》自2009年8 月1 日起调高消费税计税价格所致；该因素致使本报告期消费税较上年同期多24,363万元。
2、管理费用增长主要原因有：上年同期住房公积金于2009年第三季度支付；本报告期工资性支出及折旧费增加所致。
3、财务费用增长主要是由于央行存款利率下调后利息收入减少所致。
现金流量表项目
本报告期
上年同期
增减比例
销售商品、提供劳务收到的现金
3,073,704,697.75
1,870,765,265.03
64.30%
收到的其他与经营活动有关的现金
48,194,874.82
93,036,877.43
-48.20%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
469,039,504.08
288,879,016.69
62.37%
收到的其他与筹资活动有关的现金
26,891.30
42,952.08
-37.39%
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
137,207,662.62
1,800,000.00
7522.65%
1、销售商品、提供劳务收到的现金增加的主要原因有：本报告期销售增加；上年同期销售现金收入部分于2008年底预收。
2、收到的其他与经营活动有关的现金减少的主要原因是本报告期存款利息收入减少所致。
3、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加主要原因是本公司扩大生产规模、支付基本建设资金所致。
4、收到的其他与筹资活动有关的现金减少的原因是募集资金存款利息减少所致。
5、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金增加主要是由于本报告期支付了少数股东股利所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺及履行情况：
股东名称
承诺内容
履行情况
中国贵州茅台酒厂有限责任公司
股权激励承诺 本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。
正根据有关部门的要求进行相关准备
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司第一届董事会2010年度第一次会议审议通过了《公司2009年度利润分配预案》，拟订的利润分配预案为：以2009 年年末总股本94,380 万股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利11.85 元（含税），共计派发股利1,118,403,000.00元，剩余9,443,149,279.69元留待以后年度分配。 该利润分配预案须提交公司2009年度股东大会审议批准。
贵州茅台酒股份有限公司
董事长:袁仁国
2010年4月22日 4600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
§4 附录
4.1
合并资产负债表
2010年3月31日
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：人民币元 审计类型：未经审计
项目
期末余额
年初余额
流动资产：
货币资金
9,980,435,183.57
9,743,152,155.24
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
302,156,251.20
380,760,283.20
应收账款
31,070,214.28
21,386,314.28
预付款项
1,450,038,504.22
1,203,126,087.16
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
183,700.00
1,912,600.00
应收股利
其他应收款
91,758,741.03
96,001,483.15
买入返售金融资产
存货
4,350,958,976.03
4,192,246,440.36
一年内到期的非流动资产
17,000,000.00
其他流动资产
流动资产合计
16,206,601,570.33
15,655,585,363.39
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
10,000,000.00
10,000,000.00
长期应收款
长期股权投资
4,000,000.00
4,000,000.00
投资性房地产
固定资产
3,223,949,711.70
3,168,725,156.29
在建工程
270,471,465.02
193,956,334.39
工程物资
34,573,760.18
24,915,041.53
固定资产清理
494,592.89
生产性生物资产
油气资产
无形资产
462,690,687.36
465,550,825.17
开发支出
商誉
长期待摊费用
20,112,027.37
21,469,624.81
递延所得税资产
197,205,662.94
225,420,802.14
其他非流动资产
非流动资产合计
4,223,497,907.46
4,114,037,784.33
资产总计
20,430,099,477.79
19,769,623,147.72
5600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款
68,881,978.82
139,121,352.45
预收款项
3,061,744,018.60
3,516,423,880.20
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
221,876,918.46
463,948,636.85
应交税费
351,232,906.34
140,524,984.34
应付利息
应付股利
137,207,662.62
其他应付款
720,415,463.55
710,831,237.05
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
4,424,151,285.77
5,108,057,753.51
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
10,000,000.00
10,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
10,000,000.00
10,000,000.00
负债合计
4,434,151,285.77
5,118,057,753.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
943,800,000.00
943,800,000.00
资本公积
1,374,964,415.72
1,374,964,415.72
减：库存股
专项储备
盈余公积
1,585,666,147.40
1,585,666,147.40
一般风险准备
未分配利润
11,827,214,855.10
10,561,552,279.69
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计
15,731,645,418.22
14,465,982,842.81
少数股东权益
264,302,773.80
185,582,551.40
所有者权益合计
15,995,948,192.02
14,651,565,394.21
负债和所有者权益总计
20,430,099,477.79
19,769,623,147.72
6600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
母公司资产负债表
2010年3月31日
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：人民币元 审计类型：未经审计
项目
期末余额
年初余额
流动资产：
货币资金
1,652,615,337.51
1,299,447,798.99
交易性金融资产
应收票据
应收账款
792,698,774.39
266,633,440.54
预付款项
1,451,744,479.19
1,216,833,225.49
应收利息
应收股利
1,606,945,589.80
其他应收款
70,715,874.03
56,074,970.63
存货
4,135,846,433.58
4,093,136,203.72
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
8,103,620,898.70
8,539,071,229.17
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
24,600,000.00
24,600,000.00
投资性房地产
固定资产
3,214,132,435.36
3,158,963,058.30
在建工程
270,471,465.02
193,956,334.39
工程物资
34,573,760.18
24,915,041.53
固定资产清理
494,592.89
生产性生物资产
油气资产
无形资产
462,690,687.36
465,550,825.17
开发支出
商誉
长期待摊费用
19,933,552.63
21,292,445.84
递延所得税资产
118,059,164.74
177,211,282.41
其他非流动资产
非流动资产合计
4,144,955,658.18
4,066,488,987.64
资产总计
12,248,576,556.88
12,605,560,216.81
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款
67,710,375.49
86,134,162.97
预收款项
5,260,414.61
863,200.61
应付职工薪酬
220,260,266.85
454,203,552.50
应交税费
34,558,626.87
20,636,747.14
应付利息
应付股利 7600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
其他应付款
341,818,886.56
340,090,224.08
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计
669,608,570.38
901,927,887.30
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
10,000,000.00
10,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
10,000,000.00
10,000,000.00
负债合计
679,608,570.38
911,927,887.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
943,800,000.00
943,800,000.00
资本公积
1,374,303,082.72
1,374,303,082.72
减：库存股
专项储备
盈余公积
1,585,666,147.40
1,585,666,147.40
一般风险准备
未分配利润
7,665,198,756.38
7,789,863,099.39
所有者权益（或股东权益）合计
11,568,967,986.50
11,693,632,329.51
负债和所有者权益（或股东权益）总计
12,248,576,556.88
12,605,560,216.81
8600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
4.2
合并利润表
2010年1—3月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：人民币元 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、营业总收入
3,039,906,100.41
2,512,537,167.20
其中：营业收入
3,039,906,100.41
2,512,537,167.20
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
1,244,335,755.22
808,026,701.87
其中：营业成本
295,386,812.48
251,448,334.92
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
540,768,518.44
234,708,691.39
销售费用
144,719,684.59
180,649,086.71
管理费用
309,690,750.83
222,527,985.93
财务费用
-46,248,011.12
-81,307,397.08
资产减值损失
18,000.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
301,075.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
1,795,570,345.19
1,704,811,540.33
加：营业外收入
10,325.86
1,231,620.00
减：营业外支出
2,800,000.00
1,000,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
1,792,780,671.05
1,705,043,160.33
减：所得税费用
448,397,873.24
426,202,592.51
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
1,344,382,797.81
1,278,840,567.82
归属于母公司所有者的净利润
1,265,662,575.41
1,217,009,471.66
少数股东损益
78,720,222.40
61,831,096.16
六、每股收益：
（一）基本每股收益
1.34
1.29
（二）稀释每股收益
1.34
1.29
七、其他综合收益
八、综合收益总额
1,344,382,797.81
1,278,840,567.82
归属于母公司所有者的综合收益总额
1,265,662,575.41
1,217,009,471.66
归属于少数股东的综合收益总额
78,720,222.40
61,831,096.16
9600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
母公司利润表
2010年1—3月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：人民币元 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、营业收入
1,011,629,979.21
836,344,899.02
减：营业成本
401,189,105.31
309,739,261.94
营业税金及附加
502,445,089.53
189,308,074.21
销售费用
4,771,422.09
6,331,941.17
管理费用
269,443,982.58
194,250,769.07
财务费用
-2,808,170.42
-4,271,731.04
资产减值损失
18,000.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
3,278,776,309.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
-163,429,449.88
3,419,762,893.49
加：营业外收入
10,325.86
116,620.00
减：营业外支出
2,800,000.00
1,000,000.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
-166,219,124.02
3,418,879,513.49
减：所得税费用
-41,554,781.01
35,025,800.92
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-124,664,343.01
3,383,853,712.57
五、每股收益：
（一）基本每股收益
-0.13
3.59
（二）稀释每股收益
-0.13
3.59
六、其他综合收益
七、综合收益总额
-124,664,343.01
3,383,853,712.57
10600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
4.3
合并现金流量表
2010年1—3月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：人民币元 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
3,073,704,697.75
1,870,765,265.03
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
48,194,874.82
93,036,877.43
经营活动现金流入小计
3,121,899,572.57
1,963,802,142.46
购买商品、接受劳务支付的现金
351,943,207.13
295,729,558.55
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
529,295,958.95
461,410,921.19
支付的各项税费
1,233,363,458.39
1,143,406,307.36
支付其他与经营活动有关的现金
182,525,044.37
194,020,050.61
经营活动现金流出小计
2,297,127,668.84
2,094,566,837.71
经营活动产生的现金流量净额
824,771,903.73
-130,764,695.25
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
17,000,000.00
取得投资收益收到的现金
1,728,900.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2,500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
18,731,400.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
469,039,504.08
288,879,016.69
投资支付的现金
10,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
469,039,504.08
298,879,016.69
投资活动产生的现金流量净额
-450,308,104.08
-298,879,016.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 11600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
26,891.30
42,952.08
筹资活动现金流入小计
26,891.30
42,952.08
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
137,207,662.62
1,800,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
137,207,662.62
1,800,000.00
筹资活动产生的现金流量净额
-137,180,771.32
-1,757,047.92
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
237,283,028.33
-431,400,759.86
加：期初现金及现金等价物余额
9,743,152,155.24
8,093,721,891.16
六、期末现金及现金等价物余额
9,980,435,183.57
7,662,321,131.30
12600519 贵州茅台酒股份有限公司 2010 年第一季度报告
母公司现金流量表
2010年1—3月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：人民币元 审计类型：未经审计
项目
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
653,977,688.75
817,180,270.73
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
2,728,510.40
14,309,379.29
经营活动现金流入小计
656,706,199.15
831,489,650.02
购买商品、接受劳务支付的现金
340,057,468.03
298,855,750.45
支付给职工以及为职工支付的现金
505,540,739.22
438,542,475.74
支付的各项税费
535,556,376.31
329,766,000.12
支付其他与经营活动有关的现金
60,680,560.46
10,975,967.78
经营活动现金流出小计
1,441,835,144.02
1,078,140,194.09
经营活动产生的现金流量净额
-785,128,944.87
-246,650,544.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
1,606,945,589.80
602,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
1,606,945,589.80
602,200,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
468,675,997.71
288,258,271.19
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
468,675,997.71
288,258,271.19
投资活动产生的现金流量净额
1,138,269,592.09
313,941,728.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
26,891.30
42,952.08
筹资活动现金流入小计
26,891.30
42,952.08
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
26,891.30
42,952.08
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
353,167,538.52
67,334,136.82
加：期初现金及现金等价物余额
1,299,447,798.99
873,651,541.61
六、期末现金及现金等价物余额
1,652,615,337.51
940,985,678.43
13
