贵州茅台酒股份有限公司
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2010 年半年度报告贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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目录
一、重要提示...................................................................................................................................................2
二、公司基本情况...........................................................................................................................................2
三、股本变动及股东情况................................................................................................................................4
四、董事、监事和高级管理人员情况............................................................................................................5
五、董事会报告...............................................................................................................................................5
六、重要事项.................................................................................................................................................12
七、财务会计报告（未经审计） .................................................................................................................. 15
八、备查文件目录.........................................................................................................................................67贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)
董事长 袁仁国
财务总监 谭定华
财务部主任 熊顺强
公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证半年度报告中财务
报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 贵州茅台酒股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 贵州茅台
公司的法定英文名称 Kweichow Moutai Co., Ltd.
公司法定代表人 袁仁国
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 樊宁屏 汪智明
联系地址 贵州省仁怀市茅台镇 贵州省仁怀市茅台镇
电话 0852-2386002 0852-2386002
传真 0852-2386005 0852-2386005
电子信箱 fnp@moutaichina.com fnp@moutaichina.com
(三) 基本情况简介
注册地址 贵州省仁怀市茅台镇
注册地址的邮政编码 564501
办公地址 贵州省仁怀市茅台镇
办公地址的邮政编码 564501
公司国际互联网网址 http://www.moutaichina.com
电子信箱 fnp@moutaichina.com
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A 股 上海证券交易所 贵州茅台 600519
(六) 公司其他基本情况
公司首次注册日期：1999 年11 月20 日
公司首次注册地点：贵州省仁怀市茅台镇
公司变更注册日期：2006 年11 月17 日
公司变更注册地点：贵州省仁怀市茅台镇
企业法人营业执照注册号：5200001205870
税务登记号码：52038271430580X
组织机构代码：71430580-X
公司聘请的境内会计师事务所名称：天健正信会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市西城区月坛北街26 号恒华国际商务中心A 座401 室
(七) 主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度
期末增减(%)
总资产 21,333,828,715.53 19,769,623,147.72 7.91
所有者权益（或股东权益） 16,447,337,147.77 14,465,982,842.81 13.70
归属于上市公司股东的每
股净资产（元／股） 17.43 15.33 13.70
报告期（1－6 月） 上年同期 本报告期比上年同期
增减(%)
营业利润 4,380,755,479.71 3,904,946,419.24 12.18
利润总额 4,377,516,308.77 3,905,799,158.55 12.08
归属于上市公司股东的净
利润 3,099,757,305.23 2,790,276,484.10 11.09
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 3,101,369,957.67 2,789,528,657.62 11.18
基本每股收益(元) 3.28 2.96 11.09
扣除非经常性损益后的基
本每股收益(元) 3.29 2.96 11.18
稀释每股收益(元) 3.28 2.96 11.09
加权平均净资产收益率
(%) 19.58 22.08 减少2.50 个百分点
经营活动产生的现金流量
净额 1,766,383,110.55 548,187,840.43 222.22
每股经营活动产生的现金
流量净额（元） 1.87 0.58 222.22
2、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -561,791.21
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 130,337.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,021,231.23贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,807,716.73
所得税影响额 554,484.93
少数股东权益影响额（税后） 50,802.34
合计 -1,612,652.44
三、股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 63,300 户
前十名股东持股情况
股东名称
股东
性质
持股比例
(%) 持股总数
报告期内
增减
持有
有限
售条
件股
份数
量
质押或
冻结的
股份数
量
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 国有
法人61.76 582,853,784 400,700 无
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 其他3.40 32,084,814 774,716 无
广发聚丰股票型证券投资基金 其他1.62 15,290,000 340,000 未知
中国人寿保险股份有限公司－分红
－个人分红－005L－FH002 沪
其他0.86 8,111,794 3,855,503 未知
大成蓝筹稳健证券投资基金 其他0.77 7,300,000 2,860,994 未知
博时第三产业成长股票证券投资基
金
其他0.70 6,600,642 1,098,918 未知
中国人寿保险股份有限公司－传统
－普通保险产品－005L－CT001 沪
其他0.65 6,128,178 2,498,428 未知
UBS AG 境外
法人0.58 5,434,241 1,635,808 未知
博时新兴成长股票型证券投资基金 其他0.51 4,799,827 2,799,916 未知
南方避险增值基金 其他0.50 4,691,228 2,245,226 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售
条件股份的
数量
股份种类及数量
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 582,853,784 人民币普通股
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 32,084,814 人民币普 通股
广发聚丰股票型证券投资基金 15,290,000 人民币普 通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005LFH002
沪 8,111,794 人民币普 通股
大成蓝筹稳健证券投资基金 7,300,000 人民币普 通股
博时第三产业成长股票证券投资基金 6,600,642 人民币普 通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L
－CT001 沪 6,128,178 人民币普 通股
UBS AG 5,434,241 人民币普 通股
博时新兴成长股票型证券投资基金 4,799,827 人民币普 通股贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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南方避险增值基金 4,691,228 人民币普 通股
上述股东关联关系或一致行动的
说明
在上述股东中，中国贵州茅台酒厂有限责任公司与贵州茅台酒厂
集团技术开发公司之间存在关联关系；博时第三产业成长股票证
券投资基金和博时新兴成长股票型证券投资基金同属博时基金管
理有限公司管理。除此之外，本公司未知其它股东之间的关联关
系、是否为一致行动人。
股东情况的说明：
2010 年5 月7 日上海证券交易所证券交易结束后，本公司接到控股股东中国贵州茅台酒厂有限责
任公司（简称“茅台有限公司”）的通知，茅台有限公司于2010 年5 月7 日通过上海证券交易所证券
交易系统在二级市场以买入的方式，增持本公司股份41,600 股, 占本公司总股本的0.0044％。本次增
持前，茅台有限公司持有本公司股份582,453,084 股，占本公司总股本的61.7136％；本次增持后，茅
台有限公司持有本公司股份582,494,684 股，占公司总股本的61.7180%。茅台有限公司拟自本次增持
之日起算的未来12 个月内，从二级市场上继续择机增持本公司股份，累积增持比例不超过本公司已发
行总股份的1%（含本次已增持部分），并承诺在增持期间及法定期限内不减持其持有的本公司股份。
（详见2010 年5 月8 日《关于控股股东增持本公司股份的公告》）
截至本报告期末，茅台有限公司通过上海证券交易所证券交易系统累计增持本公司股份400,700
股（含首次增持部分），共计持有本公司股份582,853,784 股，占本公司总股本的61.76%。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
公司第一届董事会董事和第一届监事会监事任期届满，根据《公司法》和《公司章程》的规定，
依照法定程序，公司董事会和监事会在本报告期内进行了换届选举。
经2010 年5 月27 日召开的公司2010 年第一次临时股东大会审议通过，选举袁仁国先生、季克良
先生、赵书跃先生、刘自力先生、吕云怀先生、谭定华先生、林涛先生、程文鼎先生、陈红女士、梁
蓓女士为公司第二届董事会董事，与经2010 年5 月10 日召开的公司职工代表会议推选的职工董事王
莉女士共同组成公司第二届董事会。经公司2010 年第一次临时股东大会审议通过，选举罗双全先生、
张毅先生为公司第二届监事会监事，与经2010 年5 月10 日召开的公司职工代表会议推选的职工监事
仇国相先生共同组成公司第二届监事会。
经2010 年5 月27 日召开的公司第二届董事会2010 年度第一次会议审议通过，选举袁仁国先生为
公司第二届董事会董事长，聘任刘自力先生为公司总经理，聘任吕云怀先生、谭定华先生、杜光义先
生为公司副总经理，聘任杨代永先生为公司总工程师、谭定华先生兼任公司财务总监、樊宁屏女士为
公司董事会秘书。经2010 年5 月27 日召开的公司第二届监事会2010 年度第一次会议审议通过，选举
罗双全先生为公司第二届监事会主席。
五、董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2010 年上半年，公司全体董事坚定信心，按照年初确定的经营计划，坚定不移地搞好生产经营，推
动公司治理和管理水平的进一步提升，促进公司各项业务平稳发展，取得了较好的成绩，保持了又好
又快发展的良好态势。
报告期内，公司共生产茅台酒及系列酒基酒26,624 吨，与上年同一生产周期相比增长7.87%；实
现营业收入658,727 万元，同比增长18.77%；营业利润438,076 万元，同比增长12.18%；实现净利润
309,976 万元，同比增长11.09%。
公司主营业务范围：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；防
伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发。贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分
产品 营业收入 营业成本
营业利
润率
(%)
营业收
入比上
年同期
增减(%)
营业成本
比上年同
期增减
(%)
营业利润率比上年
同期增减(%)
分行业
酒类 6,586,437,435.57 569,074,149.46 78.32 18.76 7.05 减少4.56 个百分点
分产品
高度茅台酒 5,574,281,450.50 373,020,117.79 80.62 19.27 5.95 减少5.25 个百分点
低度茅台酒 581,065,002.00 51,070,369.54 77.61 8.81 8.28 减少4.12 个百分点
其他系列酒 431,090,983.07 144,983,662.13 49.45 27.50 9.54 增加5.70 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
国内 6,431,052,820.87 18.22
国外 155,384,614.70 46.29
3、公司在经营中出现的问题与困难
报告期内，白酒市场整体上供大于求的矛盾和无序竞争仍然比较突出，限制性产业政策和酒类产品
消费结构变化都对白酒行业的发展有一定影响，国外资本的进入，使高中端白酒市场竞争更为激烈，
依然严重的地方保护主义以及较低的行业准入门槛、假冒伪劣产品的屡禁不止，都在一定程度上给公
司产品造成负面影响。
(三) 公司投资情况
1、募集资金使用情况
本公司7150 万股A 股股票（其中国有股存量发行650 万股）发行共募集资金199,814 万元(已扣除发
行费用)。资金到位后，公司按照《招股说明书》承诺的投资项目逐项予以实施，并延期使用至本报告
期。截至2010 年6 月30 日，公司募集资金项目已全部完成。
1）募集资金承诺投资项目情况
单位：人民币万元
序号 项目名称 计划投资总额是否变更项目 截止报告期是否
符合承诺进度
1 企业营销网络建设 12,421.00 是 完成
2 收购习酒酱香资产及配套技改工程 25,796.00 否 完成
3 收购集团公司老酒 18,419.30 否 完成
4 投资上海复旦天臣新技术有限公司 4,500.00 是 否
5 茅台无锡生物技术开发公司 2,031.00 是 否
6 1000 吨茅台酒技改工程 27,268.00 否 完成
7 老区茅台酒扩建工程 9,986.00 否 完成
8 700 吨茅台酒扩建工程 9,430.00 否 完成
9 中低度茅台酒改扩建工程 13,776.00 否 完成贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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10 2200 吨制曲扩改建工程 7,741.00 否 完成
11 第一包装生产线技改工程 3,881.00 是 是
12 第二包装生产线技改工程 3,578.00 是 是
13 技术中心技改工程 2,825.00 否 是
14 酒体设计及检测中心工程 4,535.00 是 否
15 企业信息资源管理系统 2,835.00 否 是
16 酱香型白酒酒糟综合利用项目 3,660.00 是 完成
17 1000 吨茅台不老酒技改工程 3,763.00 是 否
18 15~80 年茅台酒储存技改工程 5,442.00 是 完成
19 彩印包装生产线工程 3,468.00 是 否
20 瓦楞纸箱生产线工程 3,346.00 是 否
21 上下酒库扩改建工程 5,374.00 是 完成
22 年份成品酒储存工程 5,828.00 是 完成
23 原料仓库技改工程 2,912.00 是 否
24 供热系统技改 2,527.00 是 完成
25 供水系统技改 2,986.00 是 是
26 输配电系统技改工程 2,881.00 是 否
27 综合维修中心技改工程 2,502.00 是 完成
合 计 193,711.30
2）募集资金项目变更情况
(1)根据公司2002 年第一次临时股东大会决议，取消了酒体设计及检测中心等四个项目，对第一、二
包装生产线技改工程等八个项目的计划投资额进行了调整。
(2)根据公司第一届董事会2003 年度第五次会议审议通过的《关于调整酱香型白酒酒糟综合利用项目
实施方式的议案》，公司决定将酱香型白酒酒糟综合利用项目的实施方式调整为收购贵州仁怀怀酒（集
团）有限责任公司部分固定资产并进行相关技改后投入生产。
(3) 根据公司2006 年度第一次临时股东大会审议通过的《关于变更部分募集资金投资项目的议案》将
原承诺投资变更为“十一五”万吨茅台酒工程第一期2000 吨茅台酒技改项目。
(4) 根据公司2007 年度第一次临时股东大会审议通过的《关于变更部分募集资金投向的议案》将原“企
业营销网络建设”部分资金、“原料仓库技改工程” 变更为“十一五”万吨茅台酒工程第三期2000 吨茅台
酒技改项目。
(5)根据公司2007 年度股东大会会议决议将原“15~80 年茅台酒储存技改工程”、“年份成品酒储存工
程” 部分资金变更为“供水系统技改”工程。
募集资金项目变更具体情况如下表：贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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单位：人民币(万元)
序号 原承诺投资项目名称 原承诺计划
投资总额
变更后投资项目名称 变更后计划
投资金额
1 第一包装生产线技改工程 3,881.00
2 第二包装生产线技改工程 3,578.00
第一、二包装生产线技改工程 19,930.00
3 酱香型白酒酒糟综合利用项目 3,660.00 酱香型白酒酒糟综合利用项目 1,655.80
4 上下酒库扩改建工程 5,374.00 上下酒库扩改建工程 8,551.00
5 原料仓库技改工程 2,912.00 原料仓库技改工程 1,408.00
6 供热系统技改 2,527.00 供热系统技改 6,718.00
7 供水系统技改 2,986.00 供水系统技改 11,021.00
8 综合维修中心技改工程 2,502.00 综合维修中心技改工程 1,742.00
9 酒体设计及检测中心工程 4,535.00 － 0.00
10 彩印包装生产线工程 3,468.00 － 0.00
11 瓦楞纸箱生产线工程 3,346.00 － 0.00
12 输配电系统技改工程 2,881.00 － 0.00
13 投资上海复旦天臣新技术有限公
司 4,500.00
14 茅台无锡生物技术开发公司 2,031.00
15 1000 吨茅台不老酒技改工程 3,763.00
“十一五”万吨茅台酒工程第一期
2000 吨茅台酒技改项目 10,294.00
16 企业营销网络建设 5,000.00
17 原料仓库技改工程 1,408.00
“十一五”万吨茅台酒工程第三期
2000 吨茅台酒技改项目 6,408.00
18 年份成品酒储存工程 5,828.00 年份成品酒储存工程 4,728.00
19 15~80 年茅台酒储存技改工程 5,442.00 15~80 年茅台酒储存技改工程 3,642.00
3）募集资金实际投资项目情况
单位：人民币(万元）
序号 项 目 名 称
计划投资
合 计
实际投入
合 计 项目进度
是否符合计划进度
及预计收益
1 企业营销网络建设 7,421.00 7,489.75 完成 完成
2 收购习酒酱香资产及配套技改工程25,796.00 25,757.55 完成 完成
3 收购集团公司老酒 18,419.30 18,419.30 完成 完成
4 1000 吨茅台酒技改工程 27,268.00 28,664.33 完成 完成
5 老区茅台酒扩建工程 9,986.00 10,083.22 完成 完成贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
9
6 700 吨茅台酒扩建工程 9,430.00 9,620.56 完成 完成
7 中低度茅台酒改扩建工程 13,776.00 13,776.00 完成 完成
8 2200 吨制曲扩改建工程 7,741.00 7,741.00 完成 完成
9 第一、二包装生产线技改工程 19,930.00 19,929.84 完成 是
10 技术中心技改工程 2,825.00 1,873.23 完成 是
11 企业信息资源管理系统 2,835.00 2,800.44 完成 是
12 酱香型白酒酒糟综合利用项目 1,655.80 1,655.80 完成 完成
13 15~80 年茅台酒储存技改工程 3,642.00 3,596.90 完成 完成
14 上下酒库扩改建工程 8,551.00 8,533.37 完成 完成
15 年份成品酒储存工程 4,728.00 4,705.96 完成 完成
16 供热系统技改 6,718.00 5,748.70 完成 完成
17 供水系统技改 11,021.00 8,120.66 完成 是
18 综合维修中心技改工程 1,742.00 1,618.24 完成 完成
19 “十一五”万吨茅台酒工程第一期
2000 吨茅台酒技改项目 10,294.00 10,294.00 完成 完成
20 “十一五”万吨茅台酒工程第三期
2000 吨茅台酒技改项目 6,408.00 6,408.00 完成 是
投 资 合 计 200,187.10 196,836.85
情况说明：
项目1：企业营销网络建设
项目计划投资 7,421 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的100.93%。该项目使公司营销渠道的
布局更加科学、合理，电子商务的应用推广促进了营销信息化系统的进一步完善，对宣传茅台、传播
国酒文化，方便消费者购买及抵御渠道风险能力的增强起到了积极的作用。
项目2：收购习酒酱香型资产及配套技改工程
项目计划投资25,796 万元，此项收购已完成。完成计划投资额的100%，截止报告期末，累计共生产
基酒13,040.88 吨、制曲32,494.00 吨。
项目3：收购集团公司老酒
项目计划投资18,419.30 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的100%，并实现了预期收益。
项目4： 1000 吨茅台酒技改工程
项目计划投资为27,268 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的105.12%。截止报告期末，累计共
生产茅台酒基酒14,772.40 吨、制曲71,962.00 吨。
项目5： 老区茅台酒改扩建工程
项目计划投资为9,986 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的100.97%。截止报告期末，累计共
生产茅台酒基酒10,211.00 吨。
项目6： 700 吨茅台酒扩建工程
项目计划投资为9,430 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的102.02%。截止报告期末，累计共
生产茅台酒基酒9,423.00 吨。
项目7： 中低度茅台酒改扩建工程贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
10
项目计划投资为13,776 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的100%。截止报告期末，累计共生
产中低度茅台酒基酒8,663.50 吨。
项目8：2200 吨制曲改扩建工程
项目计划投资为7,741 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的100%。该项目建成投产后，可新增
2,200 吨曲药生产能力。该项目属制酒配套项目，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目9：第一、二包装生产线技改工程
项目总投资为19,930 万元，报告期内，已完成投资19,929.84 万元，占投资总额的100.00%。该项目能
显著提高企业包装能力，并通过良好的包装形式，为企业取得良好的经济效益和回报。
项目10： 技术中心技改工程
项目总投资2,825 万元，报告期内，已完成投资1,873.23 万元，占投资总额的66.31%。该项目产生的
经济效益，主要体现在技术进步和技术创新上，一是增强企业开发适销对路新产品的能力;二是通过新
技术、新工艺的开发运用，实现高产低耗，进一步提高经济效益。
项目11：企业信息资源管理系统
项目总投资2,835 万元，报告期内，已完成投资2,800.44 万元，占投资总额的98.78%。该项目的建立
可以促使供应链、生产链、销售链业务合理化，提高企业的管理水平和工作效率，加强客户服务，掌
握市场主动权，促进企业资源合理配置，提高企业综合经济效益。
项目12：酱香型白酒酒糟综合利用项目
项目总投资为1,655.80 万元，该项目已完成。该项目是根据公司第一届董事会2003 年度第五次会议审
议通过的《关于调整酱香型白酒酒糟综合利用项目实施方式的议案》，公司决定将酱香型白酒酒糟综
合利用项目的实施方式调整为收购贵州仁怀怀酒（集团）有限责任公司部分固定资产并进行相关技改
后投入生产。该项目是为了更进一步丰富公司的产品结构,提高公司产品市场占有份额,为企业增创利润,
其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目13：15--80 年茅台酒贮存技改工程
项目计划投资为3,642 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的100%。该项目是技改、扩建工程的
配套工程，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目14： 上下酒库改扩建工程
项目计划投资为8,551 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的99.79%。该项目是技改、扩建工程
的配套工程，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目15： 年份成品酒贮存工程
项目计划投资为4,728 万元，截止到报告期末，完成计划投资额的99.53%。该项目是技改、扩建工程
的配套工程，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目16： 供热系统技改
项目总投资为6,718 万元，报告期内，已完成投资5,748.70 万元，占投资总额的85.57%。该项目一方
面能从根本上减少公司因停热或供热不足而造成的损失，另一方面它为公司进一步扩大生产规模提供
保证，综合效益显著。
项目17： 供水系统技改
项目总投资为11,021 万元，报告期内，已完成投资8,120.66 万元，占投资总额的73.68%。该项目的实
施对保证公司生产经营的正常运行和提高产品质量有着十分重要的作用，整体效益可观。
项目18： 综合维修中心技改工程
项目总投资为1,742 万元，报告期内，已完成投资1,618.24 万元，占固定资产投资总额的92.90%。该
项目是公司对所有设备、设施、仪器、仪表等进行维修、保养、大、中、小修理所必不可少的技改工
程，其效益体现在企业总体效益之中。贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
11
项目19：“十一五”万吨茅台酒工程第一期2000 吨茅台酒技改项目
项目募集资金部分计划投资为10,294 万元，截止到报告期末，完成该项目募集资金投资部分的100%。
项目20：“十一五”万吨茅台酒工程第三期2000 吨茅台酒技改项目
项目募集资部分金总投资为6,408.00 万元，报告期内，完成该项目募集资金投资部分的100%。
2、报告期内非募集资金投资情况
1）根据公司第一届董事会2002 年度第七次会议决议，本公司用自有资金35,880 万元投资建设抗滑支
挡等十三个项目，报告期内，共投入资金28,948.87 万元，完成计划投资的80.68%。
2）根据公司第一届董事会2003 年度第二次会议决议，公司用自有资金5,976 万元投资配套建设中低
度茅台酒A、B 区酒库。截止报告期末，共投入资金5,508.80 万元，完成计划投资的92.18%。
3)根据公司第一届董事会2004 年度第一次会议决议，公司用自有资金42,410 万元投资建设新增1000
吨茅台酒生产及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金38,846.36 万元，完成计划投资的91.60%。
4)根据公司2004 年度股东大会决议，公司用自有资金78,506.47 万元投资建设新增2000 吨茅台酒生产
及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金45,990.00 万元，完成计划投资的58.58%。
5)根据公司第一届董事会2006 年度第一次会议决议，公司用86,444.35 万元（其中募集资金10,294 万
元、自有资金76,150.35 万元）投资建设“十一五”万吨茅台酒工程第一期2000 吨茅台酒技改项目。截
止报告期末，募集资金投入资金10,294 万元、自有资金投入资金60,268.78 万元，共投入资金70,562.78
万元。完成计划投资的81.63%。
6)根据公司第一届董事会2006 年度第一次会议决议，公司用3,600.00 万元投资建设大型勾兑酒罐技改
工程。截止报告期末，共投入资金3,800.00 万元，完成计划投资的105.56%。
7) 根据公司2006 年度第三次临时股东大会决议，公司用84,456.00 万元投资建设“十一五”万吨茅台酒
工程第二期2000 吨茅台酒技改项目。截止报告期末，共投入资金57,038.52 万元，完成计划投资的
67.54%。
8) 根据公司2007 年度第一次临时股东大会决议，公司用70,000.00 万元(其中募集资金6,408.00 万元)
投资建设“十一五”万吨茅台酒工程第三期2000 吨茅台酒技改项目。截止报告期末，共投入资金
60,066.82 万元(其中募集资金6,408.00 万元)，完成计划投资的85.81%。
9) 根据公司第一届董事会2008 年度第六次会议决议，公司用146,090.00 万元投资建设“十一五”万吨茅
台酒工程第四期2000 吨茅台酒技改项目。截止报告期末，共投入资金81,489.00 万元，完成计划投资
的55.78%。
10) 根据公司第一届董事会2009 年度第四次会议决议，公司用56,700.00 万元投资建设“十一五”万吨茅
台酒工程第五期2000 吨茅台酒技改项目。截止报告期末，共投入资金11,690.00 万元，完成计划投资
的20.62%。
11) 根据公司第一届董事会2009 年度第四次会议决议，公司用85,000.00 万元购买土地整治公司生产发
展环境。截止报告期末，共投入资金40,000.00 万元，完成计划投资的47.06%。
12) 根据公司第一届董事会2010 年度第二次会议决议，公司用54,900.00 万元投资建设301 车间白酒生
产基地技改项目。截止报告期末，共投入资金12,353.00 万元，完成计划投资的22.50%。
13) 根据公司第一届董事会2010 年度第二次会议决议，公司用45,700.00 万元(其中:中央财政补助资金
1000.00 万元)投资建设酒糟生态处理技改项目。截止报告期末，共投入资金2,160.00 万元，完成计划
投资的4.73%。贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
12
六、重要事项
(一) 公司治理的情况
自上市以来，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和中国
证监会、上海证券交易所发布的有关公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公
司法人治理结构，制订了相关规章制度并持续进行修订和完善，各项制度得到有效执行。公司股东大
会、董事会、监事会与经理层之间权责分明、各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、完整、
及时，董事会专门委员会按照职责开展工作，独立董事在公司关联交易、财务审计、薪酬与考核、发
展战略制订、重大投资等方面发表了独立意见，充分发挥了作用。公司第一届董事会董事和第一届监
事会监事任期届满，根据《公司法》和《公司章程》的规定，依照法定程序，公司董事会和监事会在
今年5 月进行了换届选举。总体而言，公司的治理情况符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件
的规定和要求。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
公司按照2009 年度股东大会审议通过的《公司2009 年度利润分配预案》，以2009 年年末本公司
总股本94,380 万股为基数，向本公司全体股东每10 股派发现金红利11.85 元（含税）。
上述利润分配方案已于2010 年7 月执行完毕。
（三）现金分红政策执行情况：
本公司《章程》第一百六十三条规定：“公司可以采取现金、股票或者法律允许的其它方式分配
股利。公司实施积极的利润分配办法，重视对投资者的合理投资回报。在公司盈利、现金流满足公司
正常经营和长期发展的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年
均可分配利润的百分之三十。公司可以进行中期现金分红。”
报告期内，公司现金分红政策符合本公司《章程》规定。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
(七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(八) 报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
关联
交易
方
关联
关系
关联
交易
类型
关联
交易
内容
关联
交易
定价
原则
关联
交易
价格
关联交易金
额
占同
类交
易金
额的
比例
(%)
关联
交易
结算
方式
市场
价格
交易
价格
与市
场参
考价
格差
异较
大的
原因
中国
贵州
茅台
酒厂
母公
司
接受
专利、
商标
等使
商标
协议
价 49,822,363.52 100.00
现金
支付贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
13
有限
责任
公司
用权
中国
贵州
茅台
酒厂
有限
责任
公司
母公
司
接受
劳务
综合
服务
协议
价 11,634,062.49 100.00 现金
支付
合计 / / 61,456,426.01 / / /
2、其他重大关联交易
1)根据2002 年2 月5 日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《土地使用权租赁协议》，中国
贵州茅台酒厂有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租金为2,200,000.00 元。
2）根据2010 年3 月31 日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，中国贵州
茅台酒厂有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为10,086,343.75 元。
(九) 重大合同及其履行情况
1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额10％以上（含10％）的托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、担保情况
本报告期公司无担保事项。
3、委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
4、其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
（1）股改承诺及履行情况：
股东名称 承诺内容 履行情况
中国贵州茅台酒厂
有限责任公司
股权激励承诺
本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规
定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。
正根据有关部门
的要求进行相关
准备
（2）2010 年5 月7 日上海证券交易所证券交易结束后，本公司接到控股股东中国贵州茅台酒厂有限
责任公司（简称“茅台有限公司”）的通知，茅台有限公司于2010 年5 月7 日通过上海证券交易所证
券交易系统在二级市场以买入的方式，增持本公司股份41,600 股, 占本公司总股本的0.0044％。本次
增持前，茅台有限公司持有本公司股份582,453,084 股，占本公司总股本的61.7136％；本次增持后，
茅台有限公司持有本公司股份582,494,684 股，占公司总股本的61.7180%。茅台有限公司拟自本次增
持之日起算的未来12 个月内，从二级市场上继续择机增持本公司股份，累积增持比例不超过本公司已贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
14
发行总股份的1%（含本次已增持部分），并承诺在增持期间及法定期限内不减持其持有的本公司股
份。报告期内，茅台有限公司严格履行上述承诺。
(3) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(4) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所： 否
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三) 其他重大事项的说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十四) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及
检索路径
公司第一届董事会2010 年
度第一次会议决议公告
《上海证券报》第B49 版、
《中国证券报》第D022 版2010 年4 月2 日 上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司第一届监事会2010 年
度第一次会议决议公告
《上海证券报》第B49 版、
《中国证券报》第D022 版2010 年4 月2 日 上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司关联交易公告 《上海证券报》第B49 版、
《中国证券报》第D022 版2010 年4 月2 日 上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司关于近期西南地区干
旱对公司影响的公告
《上海证券报》第B49 版、
《中国证券报》第D022 版2010 年4 月2 日 上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司2009 年度报告摘要
《上海证券报》第B49、
B50 版、《中国证券报》第
D021、D022 版
2010 年4 月2 日 上海证券交易所网站
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公司第一届董事会2010 年
度第二次会议决议公告暨
召开公司2009 年度股东大
会的通知
《上海证券报》第42 版、
《中国证券报》第C019 版2010 年4 月26 日
上海证券交易所网站
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公司第一届监事会2010 年
度第二次会议决议公告
《上海证券报》第42 版、
《中国证券报》第C019 版2010 年4 月26 日
上海证券交易所网站
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公司投资公告 《上海证券报》第42 版、
《中国证券报》第C019 版2010 年4 月26 日
上海证券交易所网站
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公司2010 年第一季度报告 《上海证券报》第42 版、
《中国证券报》第C019 版2010 年4 月26 日
上海证券交易所网站
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公司关于控股股东增持本
公司股份的公告
《上海证券报》第32 版、
《中国证券报》第B012 版2010 年5 月8 日 上海证券交易所网站
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公司第一届董事会2010 年
度第三次会议决议公告暨
召开公司2010 年第一次临
时股东大会的通知
《上海证券报》第B14 版、
《中国证券报》第B005 版2010 年5 月11 日
上海证券交易所网站
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公司第一届监事会2010 年
度第三次会议决议公告
《上海证券报》第B14 版、
《中国证券报》第B005 版2010 年5 月11 日
上海证券交易所网站
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公司关于职工董事选举结
果的公告
《上海证券报》第B17 版、
《中国证券报》第B012 版2010 年5 月12 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
15
公司关于职工监事选举结
果的公告
《上海证券报》第B17 版、
《中国证券报》第B012 版2010 年5 月12 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司2009 年度股东大会决
议公告
《上海证券报》第28 版、
《中国证券报》第B005 版2010 年5 月29 日
上海证券交易所网站
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公司2010 年第一次临时股
东大会决议公告
《上海证券报》第28 版、
《中国证券报》第B005 版2010 年5 月29 日
上海证券交易所网站
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公司第二届董事会2010 年
度第一次会议决议公告
《上海证券报》第28 版、
《中国证券报》第B005 版2010 年5 月29 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司第二届监事会2010 年
度第一次会议决议公告
《上海证券报》第28 版、
《中国证券报》第B005 版2010 年5 月29 日
上海证券交易所网站
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公司2009 年度利润分配实
施公告
《上海证券报》第B25 版、
《中国证券报》第B009 版2010 年6 月29 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
七、财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
16
合并资产负债表
2010 年6 月30 日
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 10,268,861,587.44 9,743,152,155.24
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 2 179,851,211.30 380,760,283.20
应收账款 4 28,759,555.53 21,386,314.28
预付款项 6 1,491,650,205.12 1,203,126,087.16
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 3 49,443,756.84 1,912,600.00
应收股利
其他应收款 5 69,410,894.24 96,001,483.15
买入返售金融资产
存货 7 4,495,328,930.58 4,192,246,440.36
一年内到期的非流动
资产
17,000,000.00
其他流动资产
流动资产合计 16,583,306,141.05 15,655,585,363.39
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 8 60,000,000.00 10,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 9 4,000,000.00 4,000,000.00
投资性房地产
固定资产 10 3,731,222,904.12 3,168,725,156.29
在建工程 11 277,632,965.17 193,956,334.39
工程物资 12 28,534,493.73 24,915,041.53
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 13 463,868,158.93 465,550,825.17
开发支出
商誉
长期待摊费用 14 18,891,838.01 21,469,624.81
递延所得税资产 15 166,372,214.52 225,420,802.14贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
17
其他非流动资产
非流动资产合计 4,750,522,574.48 4,114,037,784.33
资产总计 21,333,828,715.53 19,769,623,147.72
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 17 86,036,869.11 139,121,352.45
预收款项 18 1,967,772,191.15 3,516,423,880.20
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 19 219,342,568.92 463,948,636.85
应交税费 20 333,972,453.08 140,524,984.34
应付利息
应付股利 21 1,186,664,698.06 137,207,662.62
其他应付款 22 792,826,638.99 710,831,237.05
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 4,586,615,419.31 5,108,057,753.51
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 23 10,000,000.00 10,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,000,000.00 10,000,000.00
负债合计 4,596,615,419.31 5,118,057,753.51
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 24 943,800,000.00 943,800,000.00
资本公积 25 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72
减：库存股贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
18
专项储备
盈余公积 26 1,702,957,797.10 1,585,666,147.40
一般风险准备
未分配利润 27 12,425,614,934.95 10,561,552,279.69
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
权益合计
16,447,337,147.77 14,465,982,842.81
少数股东权益 289,876,148.45 185,582,551.40
所有者权益合计 16,737,213,296.22 14,651,565,394.21
负债和所有者权益
总计
21,333,828,715.53 19,769,623,147.72
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
19
母公司资产负债表
2010 年6 月30 日
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,484,524,642.05 1,299,447,798.99
交易性金融资产
应收票据
应收账款 1 514,567,011.19 266,633,440.54
预付款项 1,506,022,960.74 1,216,833,225.49
应收利息
应收股利 896,972,257.97 1,606,945,589.80
其他应收款 2 43,960,707.13 56,074,970.63
存货 4,396,383,470.89 4,093,136,203.72
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 8,842,431,049.97 8,539,071,229.17
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 50,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 3 24,600,000.00 24,600,000.00
投资性房地产
固定资产 3,722,382,410.49 3,158,963,058.30
在建工程 263,049,127.52 193,956,334.39
工程物资 26,369,171.03 24,915,041.53
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 463,868,158.93 465,550,825.17
开发支出
商誉
长期待摊费用 18,722,841.50 21,292,445.84
递延所得税资产 122,917,366.62 177,211,282.41
其他非流动资产
非流动资产合计 4,691,909,076.09 4,066,488,987.64
资产总计 13,534,340,126.06 12,605,560,216.81
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
20
应付账款 81,410,592.54 86,134,162.97
预收款项 4,379,614.61 863,200.61
应付职工薪酬 217,118,436.91 454,203,552.50
应交税费 4,328,372.41 20,636,747.14
应付利息
应付股利 1,118,403,000.27
其他应付款 350,554,283.04 340,090,224.08
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 1,776,194,299.78 901,927,887.30
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 10,000,000.00 10,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,000,000.00 10,000,000.00
负债合计 1,786,194,299.78 911,927,887.30
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 943,800,000.00 943,800,000.00
资本公积 1,374,303,082.72 1,374,303,082.72
减：库存股
专项储备
盈余公积 1,702,957,797.10 1,585,666,147.40
一般风险准备
未分配利润 7,727,084,946.46 7,789,863,099.39
所有者权益（或股东权益）
合计 11,748,145,826.28 11,693,632,329.51
负债和所有者权益
（或股东权益）总计
13,534,340,126.06 12,605,560,216.81
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
21
合并利润表
2010 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 6,587,266,362.78 5,546,006,031.29
其中：营业收入 28 6,587,266,362.78 5,546,006,031.29
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,206,793,433.07 1,641,794,409.31
其中：营业成本 28 569,190,230.53 531,620,176.32
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 29 858,980,338.08 418,028,504.85
销售费用 314,756,689.21 315,584,024.70
管理费用 560,864,374.55 463,903,828.95
财务费用 -99,774,773.51 -87,784,729.51
资产减值损失 31 2,776,574.21 442,604.00
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
30 282,550.00 734,797.26
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 4,380,755,479.71 3,904,946,419.24
加：营业外收入 32 398,410.98 1,861,620.00
减：营业外支出 33 3,637,581.92 1,008,880.69
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列） 4,377,516,308.77 3,905,799,158.55
减：所得税费用 34 1,102,953,708.70 976,956,902.30
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 3,274,562,600.07 2,928,842,256.25
归属于母公司所有者的净利润 3,099,757,305.23 2,790,276,484.10
少数股东损益 174,805,294.84 138,565,772.15
六、每股收益：
（一）基本每股收益 3.28 2.96贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
22
（二）稀释每股收益 3.28 2.96
七、其他综合收益
八、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益
总额
归属于少数股东的综合收益总额
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
23
母公司利润表
2010 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 4 1,743,702,812.42 1,482,317,738.32
减：营业成本 4 629,620,175.85 530,255,166.57
营业税金及附加 774,192,594.31 335,711,152.27
销售费用 11,257,744.83 11,465,512.08
管理费用 485,970,218.27 408,141,879.80
财务费用 -3,589,367.91 -6,919,881.90
资产减值损失 1,728,000.00 442,604.00
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
填列）
5 1,299,722,257.97 3,278,776,309.82
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,144,245,705.04 3,481,997,615.32
加：营业外收入 398,410.98 186,620.00
减：营业外支出 3,361,791.21 1,008,880.69
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
填列） 1,141,282,324.81 3,481,175,354.63
减：所得税费用 -31,634,172.23 50,599,761.21
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,172,916,497.04 3,430,575,593.42
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
24
合并现金流量表
2010 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
6,360,486,576.42 4,198,651,823.60
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 181,031.15
收到其他与经营活动
有关的现金
36(1) 51,762,648.52 103,692,193.19
经营活动现金流入
小计
6,412,430,256.09 4,302,344,016.79
购买商品、接受劳务
支付的现金
682,354,660.80 567,740,503.57
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
25
支付给职工以及为职
工支付的现金
827,492,138.02 655,373,497.21
支付的各项税费 2,774,886,858.79 2,152,814,873.57
支付其他与经营活动
有关的现金
36(2) 361,313,487.93 378,227,302.01
经营活动现金流出
小计
4,646,047,145.54 3,754,156,176.36
经营活动产生的
现金流量净额
1,766,383,110.55 548,187,840.43
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 17,000,000.00 25,000,000.00
取得投资收益收到的
现金
1,731,400.00 2,080,397.26
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
36(3) 54,180,223.00
投资活动现金流入
小计
72,911,623.00 27,080,397.26
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
1,079,662,311.30 689,017,762.13
投资支付的现金 50,000,000.00 10,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
36(4) 44,522,602.72
投资活动现金流出
小计
1,174,184,914.02 699,017,762.13
投资活动产生的
现金流量净额
-1,101,273,291.02 -671,937,364.87
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
26
收到其他与筹资活动
有关的现金
36(5) 57,275.29 87,389.22
筹资活动现金流入
小计
57,275.29 87,389.22
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
139,457,662.62 174,251,384.73
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
小计
139,457,662.62 174,251,384.73
筹资活动产生的
现金流量净额
-139,400,387.33 -174,163,995.51
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额 525,709,432.20 -297,913,519.95
加：期初现金及现金
等价物余额
9,743,152,155.24 8,093,721,891.16
六、期末现金及现金等价
物余额 10,268,861,587.44 7,795,808,371.21
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
27
母公司现金流量表
2010 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
1,768,227,339.29 945,264,367.32
收到的税费返还
收到其他与经营活动
有关的现金
3,790,443.47 17,006,575.69
经营活动现金流入
小计
1,772,017,782.76 962,270,943.01
购买商品、接受劳务
支付的现金
645,468,015.68 550,121,892.85
支付给职工以及为职
工支付的现金
794,216,476.56 626,506,317.01
支付的各项税费 945,402,908.93 562,623,970.01
支付其他与经营活动
有关的现金
155,000,700.21 55,150,439.37
经营活动现金流出
小计
2,540,088,101.38 1,794,402,619.24
经营活动产生的
现金流量净额
-768,070,318.62 -832,131,676.23
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
2,009,695,589.80 1,678,776,309.82
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
39,846,330.00
投资活动现金流入
小计
2,049,541,919.80 1,678,776,309.82
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
1,001,929,430.69 687,422,286.30
投资支付的现金 50,000,000.00
取得子公司及其他营贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
28
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
44,522,602.72
投资活动现金流出
小计
1,096,452,033.41 687,422,286.30
投资活动产生的
现金流量净额
953,089,886.39 991,354,023.52
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
57,275.29 87,389.22
筹资活动现金流入
小计
57,275.29 87,389.22
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
小计
筹资活动产生的
现金流量净额
57,275.29 87,389.22
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额 185,076,843.06 159,309,736.51
加：期初现金及现金
等价物余额
1,299,447,798.99 873,651,541.61
六、期末现金及现金等价
物余额 1,484,524,642.05 1,032,961,278.12
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
29
合并所有者权益变动表
2010 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股
本） 资本公积
减：
库存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年
末余额
943,800,000.00 1,374,964,415.72 1,585,666,147.40 10,561,552,279.69 185,582,551.40 14,651,565,394.21
加：会计政
策变更
前期差错
更正
其他
二、本年年
初余额
943,800,000.00 1,374,964,415.72 1,585,666,147.40 10,561,552,279.69 185,582,551.40 14,651,565,394.21
三、本期增
减变动金
额（减少以
“－”号填
列）
117,291,649.70 1,864,062,655.26 104,293,597.05 2,085,647,902.01
（一）净利
润 3,099,757,305.23 174,805,294.84 3,274,562,600.07
（二）其他
综合收益
上述（一）
和（二）小
计
3,099,757,305.23 174,805,294.84 3,274,562,600.07
（三）所有
者投入和
减少资本
1．所有者
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利润
分配 117,291,649.70 -1,235,694,649.97 -70,511,697.79 -1,188,914,698.06
1．提取盈
余公积 117,291,649.70 -117,291,649.70
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
东）的分配
-1,118,403,000.27 -70,511,697.79 -1,188,914,698.06
4．其他
（五）所有
者权益内
部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
30
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（六）专项
储备
1．本期提
取
2．本期使
用
四、本期期
末余额
943,800,000.00 1,374,964,415.72 1,702,957,797.10 12,425,614,934.95 289,876,148.45 16,737,213,296.22
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股
本） 资本公积
减：
库存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年
年末余
额
943,800,000.00 1,374,964,415.72 1,001,133,829.72 7,924,671,271.03 258,848,779.48 11,503,418,295.95
加：会计
政策变
更
前期差
错更正
其他
二、本年
年初余
额
943,800,000.00 1,374,964,415.72 1,001,133,829.72 7,924,671,271.03 258,848,779.48 11,503,418,295.95
三、本期
增减变
动金额
（减少
以“－”
号填列）
343,057,559.34 1,356,186,126.37 -35,685,612.58 1,663,558,073.13
（一）净
利润 2,790,276,484.10 138,565,772.15 2,928,842,256.25
（二）其
他综合
收益
上述
（一）和
（二）小
计
2,790,276,484.10 138,565,772.15 2,928,842,256.25
（三）所
有者投
入和减
少资本
1．所有
者投入
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四）利
润分配 343,057,559.34 -1,434,090,357.73 -174,251,384.73 -1,265,284,183.12贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
31
1．提取
盈余公
积
343,057,559.34 -343,057,559.34
2．提取
一般风
险准备
3．对所
有者（或
股东）的
分配
-1,091,032,798.39 -174,251,384.73 -1,265,284,183.12
4．其他
（五）所
有者权
益内部
结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
（六）专
项储备
1．本期
提取
2．本期
使用
四、本期
期末余
额
943,800,000.00 1,374,964,415.72 1,344,191,389.06 9,280,857,397.40 223,163,166.90 13,166,976,369.08
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
32
母公司所有者权益变动表
2010 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目 实收资本（或
股本） 资本公积
减：
库存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余
额
943,800,000.00 1,374,303,082.72 1,585,666,147.40 7,789,863,099.39 11,693,632,329.51
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年年初余
额
943,800,000.00 1,374,303,082.72 1,585,666,147.40 7,789,863,099.39 11,693,632,329.51
三、本期增减变
动金额（减少以
“－”号填列）
117,291,649.70 -62,778,152.93 54,513,496.77
（一）净利润 1,172,916,497.04 1,172,916,497.04
（二）其他综合
收益
上述（一）和
（二）小计 1,172,916,497.04 1,172,916,497.04
（三）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配 117,291,649.70 -1,235,694,649.97 -1,118,403,000.27
1．提取盈余公
积 117,291,649.70 -117,291,649.70
2.提取一般风
险准备
3．对所有者（或
股东）的分配 -1,118,403,000.27 -1,118,403,000.27
4．其他
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
33
四、本期期末余
额
943,800,000.00 1,374,303,082.72 1,702,957,797.10 7,727,084,946.46 11,748,145,826.28
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本（或股
本）
资本公积
减：
库存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末
余额
943,800,000.00 1,374,303,082.72 1,001,133,829.72 3,620,105,038.68 6,939,341,951.12
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年年初
余额
943,800,000.00 1,374,303,082.72 1,001,133,829.72 3,620,105,038.68 6,939,341,951.12
三、本期增减
变动金额（减
少以“－”号
填列）
343,057,559.34 1,996,485,235.69 2,339,542,795.03
（一）净利润 3,430,575,593.42 3,430,575,593.42
（二）其他综
合收益
上述（一）和
（二）小计 3,430,575,593.42 3,430,575,593.42
（三）所有者
投入和减少
资本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分
配 343,057,559.34 -1,434,090,357.73 -1,091,032,798.39
1．提取盈余
公积 343,057,559.34 -343,057,559.34
2.提取一般风
险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
-1,091,032,798.39 -1,091,032,798.39
4．其他
（五）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
34
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末
余额
943,800,000.00 1,374,303,082.72 1,344,191,389.06 5,616,590,274.37 9,278,884,746.15
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：谭定华 会计机构负责人：熊顺强贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
35
(二) 公司基本情况
贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291 号文《关于同意设立贵州茅台
酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂有限责任公司作为主发起人，联合贵州茅台酒厂技术
开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究院、北京市糖业
烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司共同发起设立的股份有限公司。
公司成立于1999 年11 月20 日，成立时注册资本为人民币18,500 万元。经中国证监会证监发行字［2001］
41 号文核准并按照财政部企［2001］56 号文件的批复，公司于2001 年7 月31 日在上海证券交易所公
开发行7,150 万 (其中，国有股存量发行650 万股) A 股股票，公司股本总额增至25,000 万股。2001 年
8 月20 日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2001 年度股东大会审议通过的2001 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以
2001 年末总股本25,000 万股为基数，向全体股东按每10 股派6 元（含税）派发了现金红利，同时以
资本公积金按每10 股转增1 股的比例转增了股本，计转增股本2,500 万股。本次利润分配实施后，公
司股本总额由原来的25,000 万股变为27,500 万股，2003 年2 月13 日向贵州省工商行政管理局办理了
注册资本变更登记手续。
根据公司2002 年度股东大会审议通过的2002 年度利润分配方案，公司以2002 年末总股本27,500
万股为基数，向全体股东按每10 股派2 元（含税）派发了现金红利，同时以2002 年末总股本27,500
万股为基数，每10 股送红股1 股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的27,500 万股增至30,250
万股。2004 年6 月10 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2003 年度股东大会审议通过的2003 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以
2003 年末总股本30,250 万股为基数，向全体股东按每10 股派3 元（含税）派发了现金红利，同时以
2003 年末总股本30,250 万股为基数，每10 股资本公积转增3 股。本次利润分配实施后，公司股本总
额由原来的30,250 万股增至39,325 万股。2005 年6 月24 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本
变更登记手续。
根据公司2004 年度股东大会审议通过的2004 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以
2004 年末总股本39,325 万股为基数，向全体股东按每10 股派5 元（含税）派发了现金红利，同时以
2004 年末总股本39,325 万股为基数，每10 股资本公积转增2 股。本次利润分配实施后，公司股本总
额由原来的39,325 万股增至47,190 万股。2006 年1 月11 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本
变更登记手续。
根据公司2006 年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司股权
分置改革方案（修订稿）》，公司以2005 年末总股本47,190 万股为基数，每10 股资本公积转增10
股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的47,190 万股增至94,380 万股。2006 年
11 月17 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
公司经营范围 ：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产、销售；防伪
技术开发，信息产业相关产品的研制、开发。
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、财务报表的编制基础：
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、
股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、会计期间：
本公司会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
36
价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、
发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并
成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法：
(1) 本公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第33 号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合
并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为
少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政
策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，
视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，对合并资产负债
表的期初数进行调整，同时对比较报表的相关项目进行调整。
7、现金及现金等价物的确定标准：
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算：
公司发生涉及外币的业务，按交易发生日外汇市场汇率中间价折合人民币记账，期末将货币性外币账
户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后折合的人民币余额与原账面余额之
差作为汇兑损益，并按规定计入“财务费用”、“在建工程”等科目。对以历史成本计量的外币非货
币性
项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
9、金融工具：
(1）公司的金融资产在初始确认时划分为下列四类：
A.交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
B.持有至到期投资；
C.贷款和应收款项:
D.可供出售金融资产。
（2）初始确认金融资产，按照公允价值计量。后续计量按照公允价值计量，但是，下列情况除外：
A.持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
B.在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差
额外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
以摊余成本计量的金融资产，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
（3）公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面
价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
10、应收款项：
(1) 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
37
单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准 单项金额在500 万元以上且占期末净资产的1‰
以上
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法 根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的
差额，单独进行减值测试，计提坏账准备
(2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计提
方法：
信用风险特征组合的确定依据 账龄达5 年或5 年以上的应收款项及因债务人法定破产、死亡等因
素表明无法偿还的应收款项认定为信用风险特征组合后风险较大
根据信用风险特征组合确定的计提方法
账龄分析法
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含1 年） 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3－4 年 30-50 30-50
4－5 年 50-80 50-80
5 年以上 100 100
计提坏账准备的说明 公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款
和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备。
11、存货：
(1) 存货的分类
存货包括原材料、自制半成品、在产品、库存商品、周转材料。
(2) 发出存货的计价方法
加权平均法
材料核算按计划成本计价，按月结转材料成本差异，并将发出成本调整为实际成本；按实际成本计价，
其中自制半成品、产成品以实际成本计价，按移动加权平均法结转销售成本。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按成本与可变现净值孰低计价：按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价
准备。
(4) 存货的盘存制度
永续盘存制
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
1) 低值易耗品
一次摊销法
12、长期股权投资：
(1) 初始投资成本确定
A、同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产、承担债务方式或者
以发行权益性证券作为合并对价的，应在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金，转让的非现金资产以及所承
担债务账面价值或发行的权益性债券面值总额之间的差额，计入资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益；
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的
份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
38
成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
B、非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，应按《企业会计准则第20 号——企业合并》确定
的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；
C、对被投资单位具有共同控制或者重大影响的长期股权投资按权益法核算，以应享有或应分担的被
投资单位实现净损益的份额确认投资损益并调整长期股权投资的帐面价值，按照被投资单位宣告分配
的股利或利润的应得部分冲减长期股权投资的帐面价值
实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
(2) 后续计量及损益确认方法
A、能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；
B、对被投资单位不具有共同控制或者重大影响，且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的
长期股权投资；
对以上两项长期股权投资采用成本法核算，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资时，
调整长期股权投资成本。被投资单位宣告分派现金股利或利润时，确认当期投资收益；
C、对被投资单位具有共同控制或者重大影响的长期股权投资按权益法核算，以应享有或应分担的被
投资单位实现净损益的份额确认投资损益并长期股权投资的帐面价值，按照被投资单位宣告分配的股
利或利润的应得部分冲减长期股权投资的帐面价值
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制 ，是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获得利益。除被
投资企业章程另有规定者外，持股比例应在50%以上。
共同控制 ，是指被投资单位经济活动需要分享控制权的投资方一致同意。
重大影响 ，是指有权参与一个企业的财务和经营政策的决策，但并不能控制或与其他方共同控制这些
政策的制定。持股比例一般在20%以上，50%以下。
13、固定资产：
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高
的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)
提取折旧。
(2) 各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20 5 4.75
机器设备 10 5 9.5
电子设备 5 5 19
运输设备 5 5 19
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
期末或年度终了，对固定资产逐项目进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲
置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，按照可收回金额低于起帐面价值的差额计提固定资产减
值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。
14、在建工程：
在建工程的核算方法：各项在建工程按实际成本进行初始计量。
（1）符合下列情况时，应将在建工程结转为固定资产：
A、所购建的固定资产达到预定可使用状态；
B、在建工程的实体建造工作已全部完成或实质上已经完成；
C、所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符，可以正常使用，继续发生在所购建在建工程上的
支出金额很少或几乎不再发生时。
（2）公司固定资产新建工程、改扩建工程等按所发生的实际支出列入在建工程。用借款进行的工程发贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
39
生的借款利息和汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前，符合资本化条件的，可以进行资本化，
计入在建工程成本。
（3）公司在建工程预付的工程价款，在“预付账款”科目核算，达到符合本条第（1）款条件或办理
完
工结算后，通过“在建工程”科目结转为固定资产。
（4）资产负债表日，对在建工程进行逐项检查，如有证据表明在建工程发生减值时，应按可收回金额
与账面价值的差额计提减值准备。
计提在建工程减值准备主要考虑因素如下：
A、长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工；
B、所建项目无论在技术上、性能上均已落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定；
C、其他足以证明在建工程已发生减值的情形。
15、借款费用:
借款费用资本化的确认原则为：公司因借款而发生的借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因
外币发生的汇兑差额等借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产的，予以资本化，
计入该项资产的成本；其他借款费用，于发生当期确认为费用，计入损益。
资本化期间的确定方法：
（1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，借款费用才开始资本化：1）资产支出已经发生；2）
借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月，暂停借款
费用的资本化，将中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
（3）停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。
借款费用资本化金额的计算方法：
（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，
减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确
定，
（2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出超过
专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。其中资本化率根据借款加权平均率计算确定，一般借款发生的辅助费用不予资本化。
16、无形资产：
（1）无形资产的计价：无形资产按实际取得时的成本进行初始计量。自行研究开发的无形资产，其研
究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产
（专利技术和非专利技术）；
A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C、无形资产产生经济利益的方式,包括运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资
产；
E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（2）无形资产摊销：无形资产自取得当月起按受益年限采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产
不摊销。
（3）资产负债表日，应当对各项无形资产进行检查，如有减值迹象的，应按可收回金额低于账面价值
的差额计提减值准备。
17、收入：
销售商品收入在同时满足以下条件时确认：
（1）已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；
（2）既没有保留与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
40
18、递延所得税资产/递延所得税负债：
在资产负债表日,按照资产负债项目应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，采用适用的税率计算递延
所得税资产和递延所得税负债的金额。
19、资产证券化业务：
金融资产转移的确认依据和计量方法：
如果已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该项金融资产，终止
确认部份的金融资产账面价值与终止部份的对价的差额计入损益，同时终止部份对应的原计入权益的
公允价值变动累计额也计入当期损益。因金融资产转移获得的新金融资产或承担的新金融负债，按公
允价值计量。
如果保留了所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
20、主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
21、前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
无
(2) 未来适用法
无
(四) 税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 产品销售收入的17%算销项额
与进项额抵 17%
消费税 酒类产品销售收入计税价格、销
售数量 20%、0.5 元/500ml
营业税 应税劳务 5%
城市维护建设税 应纳流转税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
城市教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 1%
价格调节基金 产品销售收入 1‰贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
41
(五) 企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
子公
司全
称
子公
司类
型
注册
地
业务
性质
注册
资本
经营范
围
期末
实际
出资
额
实质
上构
成对
子公
司净
投资
的其
他项
目余
额
持股
比例
(%)
表决
权比
例
(%)
是否
合并
报表
少数股东
权益
少数
股东
权益
中用
于冲
减少
数股
东损
益的
金额
从母
公司
所有
者权
益冲
减子
公司
少数
股东
分担
的本
期亏
损超
过少
数股
东在
该子
公司
期初
所有
者权
益中
所享
有份
额后
的余
额
贵州
茅台
酒进
出口
有限
责任
公司
控股
子公
司
贵州
贵阳 800
自营和
代理各
类商品
和技术
的进出
口，国
家限定
公司经
营或禁
止进出
口的商
品和技
术除
外。
560 70 70 是 1,397.99
贵州
茅台
酒销
售有
限公
司
控股
子公
司
贵州
仁怀 1,000
茅台酒
及其系
列产品
销售、
啤酒、
饮料销
售、包
装及其
它材料
销售。
950 95 95 是 25,173.42
北京
茅台
神舟
商贸
有限
控股
子公
司
北京 500
销售
酒；法
律、行
政法
规、国
275 55 55 是 1,148.55贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
42
公司 务院决
定禁止
的，不
得经
营；法
律、行
政法
规、国
务院决
定规定
应经营
许可
的，经
审批机
关批准
并经工
商行政
管理机
关登记
注册后
方可经
营；法
律、行
政法
规、国
务院决
定未规
定许可
的，自
主选择
经营项
目开展
经营活
动。
贵州
茅台
名将
酒业
有限
公司
控股
子公
司
贵州
贵阳 500
批零兼
营：瓶
装酒、
农副土
特产
品、瓶
装袋装
饮料及
食品；
建材、
装饰材
料、金
属材
料、机
械、电
子设
备、通
讯设备
（除专
项）、
五金交
电、玻
璃器
皿、橡
胶制
品、日
275 55 55 是 1,267.65贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
43
用百
货、家
具。
(六) 合并财务报表项目注释（单位：人民币元）
1、货币资金
项目 期末数 期初数
现金 1,434,850.01 342,036.32
银行存款 10,264,751,448.27 9,740,070,175.74
其他货币资金 2,675,289.16 2,739,943.18
合计 10,268,861,587.44 9,743,152,155.24
2、应收票据：
(1) 应收票据分类
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 179,851,211.30 380,760,283.20
合计 179,851,211.30 380,760,283.20
3、应收利息
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
国债 1,912,600.00 282,550.00 1,728,900.00 466,250.00
定期存款应计利
息 48,977,506.84 48,977,506.84
合计 1,912,600.00 49,260,056.84 1,728,900.00 49,443,756.84
4、应收账款:
(1) 应收账款按种类披露：
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 种类
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
单项金
额不重
大但按
信用风
险特征
组合后
该组合
的风险
较大的
应收账
款
9,062,092.54 23.38 9,062,092.54 90.68 8,641,133.54 27.68 8,641,133.54 87.92
其他不
重大应
收账款
29,690,855.33 76.62 931,299.80 9.32 22,573,412.23 72.32 1,187,097.95 12.08
合计 38,752,947.87 / 9,993,392.34 / 31,214,545.77 / 9,828,231.49 /贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
44
(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提：
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款：
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
5 年以上 9,062,092.54 100.00 9,062,092.54 8,641,133.54 100.00 8,641,133.54
合计 9,062,092.54 100.00 9,062,092.54 8,641,133.54 100.00 8,641,133.54
(3) 本报告期前已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本期又全额收回或转回，或在
本期收回或转回比例较大的，应说明其原因、确定原坏账准备比例的依据及其合理性。披露本期通过
重组等其他方式收回的应收款项金额，重组前累计已计提的坏账准备。
单位名称
原计提坏账准备比
例（%）
原计提坏账准备
金额
转回金额
本年度收回应收账款原
因
广东饶平供销社联
合总公司 100% 600,000.00 500,000.00 由广东饶平县敦元贸易
有限公司偿还
合计 ---- 600,000.00
500,000.00 ----
(4) 本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(5) 应收账款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额
的比例（％）
韩 旭 经销商 4,596,386.50 5 年以上 11.86
NewMarketMarketing
Sdn Bhd 经销商 3,677,002.47 1 年以内 9.49
New Cycle Marketing
Pte Ltd 经销商 3,676,356.15 1 年以内 9.49
北京金丽堂酒业有
限公司
经销商 2,445,895.76 1 年以内 6.31
信阳将军酒业有限
公司
经销商 1,454,288.00 1 年以内 3.75
合计 / 15,849,928.88 / 40.90
5、其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 种类
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
单项金
额重大
的其他
应收款
35,000,000.00 34.94
单项金
额不重
大但按
信用风
险特征
组合后
该组合
3,116,594.28 4.09 3,116,594.28 45.99 3,116,594.28 3.11 3,116,594.28 74.82贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
45
的风险
较大的
其他应
收款
其他不
重大的
其他应
收款
73,070,966.43 95.91 3,660,072.19 54.01 62,050,141.98 61.95 1,048,658.83 25.18
合计 76,187,560.71 / 6,776,666.47 / 100,166,736.26 / 4,165,253.11 /
(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提：
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
4 至5 年 1,576,908.28 50.60 1,576,908.28
5 年以上 3,116,594.28 100.00 3,116,594.28 1,539,686.00 49.40 1,539,686.00
合计 3,116,594.28 100.00 3,116,594.28 3,116,594.28 100.00 3,116,594.28
(3) 本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 其他应收款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收款总
额的比例(%)
北京中北电视艺
术中心有限公司
业务往来单位 8,500,000.00 1 年以内 11.16
遵义市国税局 6,132,528.69 1 至2 年 8.05
贵州省劳动和社
会保障厅 4,128,500.00 1 年以内 5.42
何永华 公司员工 1,744,647.00 2 至3 年 2.29
王 宗 发 死亡员工 1,576,908.28 5 年以上 2.07
合计 / 22,082,583.97 / 28.99
遵义市国税局为应收出口退税；
贵州省劳动和社会保障厅为预缴的民工工资保证金。
6、预付款项：
(1) 预付款项按账龄列示
期末数 期初数 账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 920,425,753.23 61.70 730,387,065.30 60.71
1 至2 年 514,523,651.00 34.49 345,325,638.21 28.70
2 至3 年 47,215,943.37 3.17 78,683,302.45 6.54
3 年以上 9,484,857.52 0.64 48,730,081.20 4.05
合计 1,491,650,205.12 100.00 1,203,126,087.16 100.00
(2) 预付款项金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
仁怀市财政局 政府部门 400,000,000.00 1 年以内 未完工
昆明一建建设（集
团）有限公司
工程中标单位 33,949,821.30 1 至2 年 未完工贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
46
中国有色金属工
业第七冶金建设
公司
工程中标单位 31,298,928.50 1 至2 年 未完工
重庆祥瑞建筑安
装工程有限公司
工程中标单位 28,616,500.00 1 至2 年 未完工
茂名市电白建筑
工程总公司
工程中标单位 24,600,434.00 2 至3 年 未完工
合计 / 518,465,683.80 / /
仁怀市财政局的款项为预付厂区环境整治款。
(3) 本报告期预付款项中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
7、存货：
(1) 存货分类
项期末数 期初数
目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原
材
料
629,881,860.56 629,881,860.56 380,248,764.64 380,248,764.64
在
产
品
1,209,829,340.59 1,283,984.83 1,208,545,355.76 832,653,983.85 1,283,984.83 831,369,999.02
库
存
商
品
263,420,095.35 263,420,095.35 311,683,844.51 311,683,844.51
自
制
半
成
品
2,393,481,618.91 2,393,481,618.91 2,668,943,832.19 2,668,943,832.19
合
计 4,496,612,915.41 1,283,984.83 4,495,328,930.58 4,193,530,425.19 1,283,984.83 4,192,246,440.36
(2) 存货跌价准备
本期减少 存货种类 期初账面余额 本期计提额
转回 转销
期末账面余额
在产品 1,283,984.83 1,283,984.83
合计 1,283,984.83 1,283,984.83
8、持有至到期投资:
(1) 持有至到期投资情况
项目 期末账面余额 期初账面余额
购买国债投资 10,000,000.00 10,000,000.00
商业银行次级定期债券 50,000,000.00
合计 60,000,000.00 10,000,000.00
9、长期股权投资:
(1) 长期股权投资情况贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
47
按成本法核算：
被投资单位
初始投资成
本 期初余额
增
减
变
动
期末余额
减
值
准
备
在被投
资单位
持股比
例（％）
在被投
资单位
表决权
比例
（％）
在被投
资单位
持股比
例与表
决权比
例不一
致的说
明
贵州茅台酒
厂（集团）
投资合作有
限责任公司
4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 40.00 40.00
10、固定资产:
(1) 固定资产情况
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合
计： 4,005,141,131.95 691,907,065.13 7,289,944.00 4,689,758,253.08
其中：房屋及建筑
物 3,223,162,498.88 617,596,054.94 7,239,944.00 3,833,518,609.82
机器设备 553,411,832.17 52,788,199.05 606,200,031.22
运输工具 52,407,494.90 3,417,280.94 50,000.00 55,774,775.84
电子设备及
其他
176,159,306.00 18,105,530.20 194,264,836.20
二、累计折旧合
计： 834,206,151.07 124,339,618.98 2,220,245.68 956,325,524.37
其中：房屋及建筑
物 540,137,168.48 79,937,692.82 2,172,745.68 617,902,115.62
机器设备 197,481,853.40 25,430,843.82 222,912,697.22
运输工具 27,439,107.51 3,636,342.79 47,500.00 31,027,950.30
电子设备及
其他
69,148,021.68 15,334,739.55 84,482,761.23
三、固定资产账面
净值合计 3,170,934,980.88 567,567,446.15 5,069,698.32 3,733,432,728.71
其中：房屋及建筑
物 2,683,025,330.40 537,658,362.12 5,067,198.32 3,215,616,494.20
机器设备 355,929,978.77 27,357,355.23 383,287,334.00
运输工具 24,968,387.39 -219,061.85 2,500.00 24,746,825.54
电子设备及
其他
107,011,284.32 2,770,790.65 109,782,074.97
四、减值准备合计 2,209,824.59 2,209,824.59
其中：房屋及建筑
物
机器设备 2,029,407.90 2,029,407.90
运输工具
电子设备及180,416.69 180,416.69贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
48
其他
五、固定资产账面
价值合计 3,168,725,156.29 567,567,446.15 5,069,698.32 3,731,222,904.12
其中：房屋及建筑
物 2,683,025,330.40 537,658,362.12 5,067,198.32 3,215,616,494.20
机器设备 353,900,570.87 27,357,355.23 381,257,926.10
运输工具 24,968,387.39 -219,061.85 2,500.00 24,746,825.54
电子设备及
其他
106,830,867.63 2,770,790.65 109,601,658.28
本期折旧额：124,339,618.98 元。
本期由在建工程转入固定资产原价为：691,526,590.37 元。
11、在建工程：
(1) 在建工程情况
期末数 期初数 项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
在建工
程 277,632,965.17 277,632,965.17 193,956,334.39 193,956,334.39
(2) 重大在建工程项目变动情况
项目
名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产其他减少
工程投
入占预
算比例
（％）
工程
进度
资
金
来
源
期末数
1000T
茅台
酒技
改工
程
197,680,000.00 15,682,510.33 15,630,364.09 52,146.24 106 100%
上
市
募
集
700T
茅台
酒扩
建工
程
49,300,000.00 3,039,048.88 2,952,138.47 86,910.41 103 100%
上
市
募
集
第一、
第二
包装
生产
线技
改
199,300,000.00 90 100%
上
市
募
集
老区
茅台
技改
工程
48,560,000.00 102 100%
上
市
募
集
企业
信息
资源
管理
系统
100%
上
市
募
集
上下
酒库
改扩
建工
程
85,510,000.00 1,110,000.00 1,110,000.00 100 100%
上
市
募
集
企业
营销
网络
建设
1,154,567.35 1,396,061.16 1,196,081.16 100%
上
市
募
集
1,354,547.35
中低
度茅
59,760,000.00 3,499,053.36 3,499,053.36 106 100% 上
市贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
49
台酒
改扩
建
募
集
道路
及高
架桥
及上
方稳
定治
理
55,860,000.00 5,700,000.00 5,700,000.00 132 100% 自
筹
供水
系统
技改
81,210,000.00 3,858,981.74 51,428,172.42 51,428,172.42 104 100% 自
筹
3,858,981.74
供热
系统
技改
67,180,000.00 9,350,000.00 9,350,000.00 100 100%
场区
供配
电
320,247.74 22,750,625.36 22,189,636.19 100% 自
筹
881,236.91
厂区
道路
427,116.91 13,458,616.36 11,375,742.03 100% 自
筹
2,509,991.24
待摊
费用
101,790,512.47 33,069,295.60 自
筹
134,859,808.07
“十一
五”一
期
2000
吨茅
台酒
建设
工程
368,020,000.00 3,478,323.28 9,133,705.25 9,133,705.25 100 100% 自
筹
3,478,323.28
“十一
五”二
期
2000
吨茅
台酒
建设
工程
473,972,500.00 18,357,839.62 56,489,373.78 67,118,160.81 105 100% 自
筹
7,729,052.59
“十一
五”万
吨茅
台酒
工程
第一
期
2000
吨茅
台酒
技改
项目
657,964,800.00 13,620,097.94 34,043,298.39 36,892,282.71 97 98%
募
集
\
自
筹
10,771,113.62
“十一
五”万
吨茅
台酒
工程
第二
期
2000
吨茅
台酒
技改
项目
844,560,000.00 9,946,480.11 76,196,472.86 70,365,104.61 85 95% 自
筹
15,777,848.36
“十一
五”万
吨茅
台酒
工程
700,000,000.00 7,151,302.92 180,417,679.83 148,997,120.26 90 80%
募
集
\
自
筹
38,571,862.49贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
50
第三
期
2000
吨茅
台酒
技改
项目
“十一
五”万
吨茅
台酒
工程
第四
期
2000
吨茅
台酒
技改
项目
1,400,000,000.00 3,096,563.76 193,847,713.61 189,480,239.44 70 80% 自
筹
7,464,037.93
“十一
五”万
吨茅
台酒
工程
第五
期
2000
吨茅
台酒
技改
项目
567,000,000.00 3,862,710.24 35 40% 自
筹
3,862,710.24
循环
经济
园区
1,006,000,000.00 14,583,837.65 14,583,837.65
其他 12,032,741.34 65,005,661.93 45,108,789.57 自
筹
31,929,613.70
合计 6,861,877,300.00 193,956,334.39 775,342,277.80 691,526,590.37 139,056.65 / / / 277,632,965.17
12、工程物资：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
计划成本 28,757,544.40 109,590,980.06 112,320,823.69 26,027,700.77
物资采购 - 113,333,313.95 112,444,742.05 888,571.90
材料成本差异 -3,842,502.87 5,564,936.23 104,212.30 1,618,221.06
合计 24,915,041.53 228,489,230.24 224,869,778.04 28,534,493.73
13、无形资产：
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 494,012,858.81 4,279,309.00 498,292,167.81
其中：土地使用权 483,131,370.01 4,142,609.00 487,273,979.01
软件开发费 10,881,488.80 136,700.00 11,018,188.80
二、累计摊销合计 28,462,033.64 5,961,975.24 34,424,008.88
其中：土地使用权 22,288,252.13 4,873,826.34 27,162,078.47
软件开发费 6,173,781.51 1,088,148.90 7,261,930.41
三、无形资产账面
净值合计 465,550,825.17 -1,682,666.24 463,868,158.93
其中：土地使用权 460,843,117.88 -731,217.34 460,111,900.54
软件开发费 4,707,707.29 -951,448.90 3,756,258.39
四、减值准备合计
其中：土地使用权
软件开发费贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
51
五、无形资产账面
价值合计 465,550,825.17 -1,682,666.24 463,868,158.93
其中：土地使用权 460,843,117.88 -731,217.34 460,111,900.54
软件开发费 4,707,707.29 -951,448.90 3,756,258.39
本期摊销额：5,961,975.24 元。
14、长期待摊费用:
项目 期初额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末额
营销网络建
设费 2,200,272.41 1,793,726.16 406,546.25
固定资产大
修费
4,269,352.40
10,774.00
794,834.64 -
3,485,291.76
营销广域网
络系统 15,000,000.00 15,000,000.00
合计 21,469,624.81 10,774.00 2,588,560.80 18,891,838.01
15、递延所得税资产/递延所得税负债：
（一）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
资产减值准备 4,359,652.93 4,092,201.57
应发未发效益工资 53,722,946.35 99,829,647.35
应付未付企业年金 13,045,416.67
合并报表抵消未实现销售存
货 39,968,647.33 44,990,770.52
其他 68,320,967.91 63,462,766.03
小计 166,372,214.52 225,420,802.14
(2) 引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异
项目 暂时性差异金额
引起暂时性差异的资产项目
资产减值准备 17,438,611.72
应发未发效益工资 214,891,785.40
合并报表抵消未实现销售存货 159,874,589.32
其他 273,283,871.64
小计 665,488,858.08
16、资产减值准备明细:
本期减少 项目 期初账面余额 本期增加
转回 转销
期末账面余额
一、坏账准备 13,993,484.60 3,797,805.44 1,021,231.23 16,770,058.81
二、存货跌价准
备 1,283,984.83 1,283,984.83
三、可供出售金
融资产减值准备
四、持有至到期
投资减值准备
五、长期股权投
资减值准备贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
52
六、投资性房地
产减值准备
七、固定资产减
值准备 2,209,824.59 2,209,824.59
八、工程物资减
值准备
九、在建工程减
值准备
十、生产性生物
资产减值准备
其中：成熟生产
性生物资产减值
准备
十一、油气资产
减值准备
十二、无形资产
减值准备
十三、商誉减值
准备
十四、其他
合计 17,487,294.02 3,797,805.44 1,021,231.23 20,263,868.23
17、应付账款：
(1) 应付账款情况
项目 期末数 期初数
1 年以内 85,449,875.79 138,548,469.94
1 至2 年 14,540.80 21,480.11
2 至3 年 21,050.12 182,500.00
3 年以上 551,402.40 368,902.40
合计 86,036,869.11 139,121,352.45
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
18、预收账款：
(1) 预收账款情况
项目 期末数 期初数
1 年以内 1,956,502,571.15 3,504,718,796.80
1 至2 年 5,296,964.86 5,726,053.47
2 至3 年 2,688,765.01 2,891,010.45
3 年以上 3,283,890.13 3,088,019.48
合计 1,967,772,191.15 3,516,423,880.20
(2) 本报告期预收款项中预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
19、应付职工薪酬
项目 期初账面余额本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 404,656,951.88 285,383,774.47 475,098,971.47 214,941,754.88
二、职工福利费 36,271,238.36 36,271,238.36
三、社会保险费 54,175,549.25 114,421,573.82 168,189,707.44 407,415.63贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
53
四、住房公积金 975,018.00 36,464,126.00 37,416,164.00 22,980.00
五、辞退福利
六、其他 4,141,117.72 176,270,318.54 176,441,017.85 3,970,418.41
合计 463,948,636.85 648,811,031.19 893,417,099.12 219,342,568.92
20、应交税费：
项目 期末数 期初数
增值税 147,391,829.37 75,225.39
消费税 29,876,313.20 19,874,024.21
营业税 244,360.00 215,300.00
企业所得税 68,453,412.78 11,777,540.61
个人所得税 24,550,598.00 43,788,477.88
城市维护建设税 40,605,760.44 39,646,194.72
城市教育费附加 17,401,398.08 17,013,087.08
地方教育费附加 4,437,915.04 1,813,987.19
房产税 2,365,551.16
土地使用税 1,952,009.76
价格调节基金 1,010,866.17 490,404.67
印花税 1,513,181.67
合计 333,972,453.08 140,524,984.34
21、应付股利：
单位名称 期末数 期初数 超过1 年未支付原因
中国贵州茅台酒厂有限
责任公司 758,969,501.83 137,207,662.62
贵州茅台酒厂集团技术
开发公司 38,020,504.59
中国食品发酵工业研究
所 3,967,951.17
贵州宏益投资贸易中心3,950,516.27
北京市糖业烟酒公司 2,370,000.00
社会公众股 379,386,224.20
合计 1,186,664,698.06 137,207,662.62 /
22、其他应付款：
(1) 其他应付款情况
项目 期末数 期初数
1 年以内 367,581,050.08 349,814,051.00
1 至2 年 303,969,190.40 273,228,828.62
2 至3 年 89,410,486.49 71,075,881.25
3 年以上 31,865,912.02 16,712,476.18
合计 792,826,638.99 710,831,237.05
(2) 本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
单位名称 期末数 期初数
中国贵州茅台酒厂有限责任公
司 68,403,266.30 89,488,439.26
合计 68,403,266.30 89,488,439.26贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
54
23、专项应付款：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 备注说明
茅台酒酒糟生
物转化项目 10,000,000.00 10,000,000.00
合计 10,000,000.00 10,000,000.00 /
24、股本：
本次变动增减（+、-）
期初数 发行新
股
送股 公积金
转股
其他 小计
期末数
股份总
数 943,800,000.00 943,800,000.00
25、资本公积：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 1,374,048,653.54 1,374,048,653.54
其他资本公积 915,762.18 915,762.18
合计 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72
26、盈余公积：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 1,585,666,147.40 117,291,649.70 1,702,957,797.10
合计 1,585,666,147.40 117,291,649.70 1,702,957,797.10
27、未分配利润：
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 10,561,552,279.69 /
调整后 年初未分配利润 10,561,552,279.69 /
加：本期归属于母公司所有者的
净利润 3,099,757,305.23 /
减：提取法定盈余公积 117,291,649.70 净利润的10%
应付普通股股利 1,118,403,000.27 每10 股11.85 元（含税）
期末未分配利润 12,425,614,934.95 /
28、营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 6,586,437,435.57 5,545,947,970.34
其他业务收入 828,927.21 58,060.95
营业成本 569,190,230.53 531,620,176.32
(2) 主营业务（分行业）
本期发生额 上期发生额 行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒类 6,586,437,435.57 569,074,149.46 5,545,947,970.34 531,575,190.70
合计 6,586,437,435.57 569,074,149.46 5,545,947,970.34 531,575,190.70
(3) 主营业务（分产品）
本期发生额 上期发生额 产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
高度茅台酒 5,574,281,450.50 373,020,117.79 4,673,800,148.57 352,060,158.94贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
55
低度茅台酒 581,065,002.00 51,070,369.54 534,025,650.97 47,162,985.89
其他系列酒 431,090,983.07 144,983,662.13 338,122,170.80 132,352,045.87
合计 6,586,437,435.57 569,074,149.46 5,545,947,970.34 531,575,190.70
(4) 主营业务（分地区）
本期发生额 上期发生额 地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 6,431,052,820.87 551,280,128.98 5,439,729,486.38 517,223,930.07
国外 155,384,614.70 17,794,020.48 106,218,483.96 14,351,260.63
合计 6,586,437,435.57 569,074,149.46 5,545,947,970.34 531,575,190.70
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
上海海烟物流发展有限公司 95,025,612.40 1.44
贵州省仁怀市糖业烟酒公司 82,678,296.00 1.26
山东新星集团有限公司 79,173,436.00 1.20
北京市盛世大典酒业有限公司 73,448,359.00 1.12
北京市糖业烟酒公司 63,962,425.00 0.97
合计 394,288,128.40 5.99
29、营业税金及附加：
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
消费税 681,620,366.55 285,132,076.65 酒类产品销售收入计税
价格、销售数量
营业税 1,991,733.50 2,798,322.00 应税劳务
城市维护建设税 106,526,118.46 78,541,810.68 应纳流转税额
教育费附加 45,631,118.77 33,660,776.00 应纳流转税额
地方教育费附加 15,188,296.61 11,216,228.85 应纳流转税额
价格调节基金 8,022,704.19 6,679,290.67 产品销售收入计税价格
合计 858,980,338.08 418,028,504.85 /
30、投资收益：
(1) 投资收益明细情况
本期发生额 上期发生额
持有至到期投资取得的投资收益 282,550.00 734,797.26
合计 282,550.00 734,797.26
31、资产减值损失：
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 2,776,574.21 442,604.00
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
56
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 2,776,574.21 442,604.00
32、营业外收入：
(1) 营业外收入情况
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 130,337.00
其他 20,000.00 49,400.00
打假索赔利得 325.86
罚款奖励利得 247,748.12 1,812,220.00
合计 398,410.98 1,861,620.00
(2) 政府补助明细
项目 本期发生额 上期发生额 说明
进口先进设备贴息 130,337.00
合计 130,337.00 /
33、营业外支出：
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 561,791.21 8,880.69
其中：固定资产处置损失 561,791.21 8,880.69
对外捐赠 2,900,000.00 1,000,000.00
其他 175,790.71
合计 3,637,581.92 1,008,880.69
34、所得税费用：
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期
所得税 1,043,637,669.72 894,013,665.40
递延所得税调整 59,316,038.98 82,943,236.90
合计 1,102,953,708.70 976,956,902.30
35、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
项 目 序号 2010 年半年度 上年同期
营业利润 1 4,380,755,479.71 3,904,946,419.24
归属于公司普通股股东的净利润 2(P) 3,099,757,305.23 2,790,276,484.10
非经常性损益 3 -1,612,652.44 747,826.48
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润 4=2-3(P) 3,101,369,957.67 2,789,528,657.62
期初股份总数 5(So) 943,800,000.00 943,800,000.00
公积金转增股本或股票股利分配等
增加股份数（Ⅰ） 6(S1)
发行新股或债转股等增加股份数
（Ⅱ） 7(Si)
增加股份（Ⅱ）下一月份起至报告
期期末的月份数 8(Mi)
报告期因回购等减少股份数 9(Sj)
报告期缩股数 10（Sk）贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
57
减少股份下一月份起至报告期期末
的月份数 11(Mj)
报告期月份数 12(Mo) 6 6
发行在外的普通股加权平均数
13(S)= So +
S1+Si×Mi÷Mo-
Sj×Mj÷Mo- Sk
943,800,000.00 943,800,000.00
基本每股收益（Ⅰ） 14=1÷13 4.64 4.14
基本每股收益（Ⅱ） 15=2÷13 3.28 2.96
基本每股收益（Ⅲ） 16=4÷13 3.29 2.96
已确认为费用的稀释性潜在普通股
利息 17
所得税率 18
转换费用 19
认股权证、股份期权等增加的普通
股加权平均数 20
稀释每股收益（Ⅰ） 21=[1+(17-19)
×(1-18)]÷ (13+20) 4.64 4.14
稀释每股收益（Ⅱ） 22=[2+(17-19)
×(1-18)]÷ (13+20) 3.28 2.96
稀释每股收益（Ⅲ） 23=[4+(17-19)
×(1-18)]÷ (13+20) 3.29 2.96
36、现金流量表项目注释：
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
自有资金存款利息收入 50,513,966.72
其他收入 1,248,681.80
合计 51,762,648.52
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
支付的运输费 3,837,260.29
支付的广告宣传费 222,445,369.39
支付的关联交易费 19,748,214.20
支付的保险费 26,145,451.03
支付的其他费用 89,137,193.02
合计 361,313,487.93
(3) 收到的其他与投资活动有关的现金
项目 金额
基本建设工程质保金 54,180,223.00
合计 54,180,223.00
(4) 支付的其他与投资活动有关的现金
项目 金额
退基本建设工程质保金 44,522,602.72
合计 44,522,602.72贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
58
(5) 收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 金额
募集资金利息收入 57,275.29
合计 57,275.29
37、现金流量表补充资料：
(1) 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 3,274,562,600.07 2,928,842,256.25
加：资产减值准备 2,776,574.21 442,604.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
折旧 122,119,373.30 89,093,818.81
无形资产摊销 5,961,975.24 5,728,173.50
长期待摊费用摊销 2,588,560.80 4,684,138.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 561,791.21 8,880.69
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -57,275.29 -601,548.09
投资损失（收益以“－”号填列） -282,550.00 -734,797.26
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 59,048,587.62 82,943,236.90
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -303,082,490.22 -141,652,769.32
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 215,808,858.64 -133,667,894.11
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -1,613,622,895.03 -2,286,898,259.06
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,766,383,110.55 548,187,840.43
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 10,268,861,587.44 7,795,808,371.21
减：现金的期初余额 9,743,152,155.24 8,093,721,891.16
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 525,709,432.20 -297,913,519.95
(2) 现金和现金等价物的构成
项目 期末数 期初数
一、现金 10,268,861,587.44 9,743,152,155.24
其中：库存现金 1,434,850.01 342,036.32
可随时用于支付的银行存款 10,264,751,448.27 9,740,070,175.74
可随时用于支付的其他货币资金 2,675,289.16 2,739,943.18
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
59
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 10,268,861,587.44 9,743,152,155.24
(七) 关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
母公
司名
称
企业
类型
注册
地
法人
代表
业务
性质 注册资本
母公司对
本企业的
持股比例
(%)
母公司对
本企业的
表决权比
例(%)
本企
业最
终控
制方
组织机构
代码
中国
贵州
茅台
酒厂
有限
责任
公司
国有
企业
（全
民所
有制
企业）
贵州
贵阳
季克
良 530,000,000 61.76 61.76
贵州
省人
民政
府国
有资
产监
督管
理委
员会
21499084-7
2、本企业的子公司情况
单位:元 币种:人民币
子公司
全称
企业类
型
注册地 法人代
表
业务性
质
注册资本
持股比
例(%)
表决权
比例(%)
组织机构
代码
贵州茅
台酒进
出口有
限责任
公司
有限责
任公司
贵州贵
阳
袁仁国 8,000,000 70 70 21442813-3
贵州茅
台酒销
售有限
公司
有限责
任公司
贵州仁
怀 袁仁国 10,000,000 95 95 75538952-8
北京茅
台神舟
商贸有
限公司
有限责
任公司 北京 杜光义 5,000,000 55 55 75823629-5
贵州茅
台名将
酒业有
限公司
有限责
任公司
贵州贵
阳 杜光义 5,000,000 55 55 75539105-4
3、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司 母公司的全资子公司 21503280-0
贵州茅台酒厂集团啤酒有限责任公司 母公司的全资子公司 21478358-1
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 其他 21499083-9
贵州茅台酒厂（集团）投资合作管理有限责任公司 母公司的控股子公司 73663885-9
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 母公司的控股子公司 74150679-7贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
60
4、关联交易情况
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联
方
关联
交易
类型
关联交易
内容
关联交易
定价方式
及决策程
序
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
中国
贵州
茅台
酒厂
有限
责任
公司
接受
专
利、
商标
等使
用权
商标 49,822,363.52 100.00 50,183,721.96 100.00
中国
贵州
茅台
酒厂
有限
责任
公司
接受
劳务
综合服务 11,634,062.49 100.00 15,418,972.61 100.00
(2) 关联租赁情况
1)根据2002 年2 月5 日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《土地使用权租赁协议》，中国
贵州茅台酒厂有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租金为2,200,000.00 元。
2）根据2010 年3 月31 日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，中国贵州
茅台酒厂有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为10,086,343.75 元。
(八) 股份支付：
无
(九) 或有事项：
无
(十) 承诺事项：
无
(十一) 资产负债表日后事项：
1、资产负债表日后利润分配情况说明
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 1,118,403,000.27
经审议批准宣告发放的利润或股利 1,118,403,000.27
2、其他资产负债表日后事项说明
公司按照2009 年度股东大会审议通过的《公司2009 年度利润分配预案》，以2009 年年末本公司总股
本94,380 万股为基数，向本公司全体股东每10 股派发现金红利11.85 元（含税）。
上述利润分配方案已于2010 年7 月执行完毕。贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
61
(十二) 母公司财务报表主要项目注释（单位：人民币元）
1、应收账款：
(1) 应收账款按种类披露
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 种类
金额 比例
(%)
金额比例(%) 金额 比例
(%)
金额 比例(%)
单项金
额重大
的应收
账款
514,567,011.19 100.00 266,633,440.54 100.00
合计 514,567,011.19 / / 266,633,440.54 / /
(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提
应收账款内容 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 理由
贵州茅台酒销售
有限公司 422,251,134.05 关联方未计提坏
账准备
贵州茅台酒进出
口有限责任公司 92,315,877.14 关联方未计提坏
账准备
合计 514,567,011.19 / /
(3) 本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 应收账款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额
的比例(%)
贵州茅台酒销售有
限公司
子公司 422,251,134.05 1 年以内 82.06
贵州茅台酒进出口
有限责任公司
子公司 92,315,877.14 1 年以内 17.94
合计 / 514,567,011.19 / 100.00
(5) 应收关联方账款情况
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额的比例(%)
贵州茅台酒销售有限公
司
子公司 422,251,134.05 82.06
贵州茅台酒进出口有限
责任公司
子公司 92,315,877.14 17.94
合计 / 514,567,011.19 100.00
2、其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 种类
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
金额 比例
(%)
单项金
额不重
大但按
信用风
150,000.00 0.32 150,000.00 5.27 150,000.00 0.26 150,000.00 13.41贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
62
险特征
组合后
该组合
的风险
较大的
其他应
收款
其他不
重大的
其他应
收款
46,657,194.84 99.68 2,696,487.71 94.73 57,043,458.34 99.74 968,487.71 86.59
合计 46,807,194.84 / 2,846,487.71 / 57,193,458.34 / 1,118,487.71 /
(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
5 年以上 150,000.00 100.00 150,000.00 150,000.00 100.00 150,000.00
合计 150,000.00 100.00 150,000.00 150,000.00 100.00 150,000.00
(3) 本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 其他应收账款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收账款
总额的比例(%)
北京中北电视艺
术中心有限公司
业务往来单位 8,500,000.00 1 年以内 18.16
遵义市国税局 6,132,528.69 1 至2 年 13.10
贵州省劳动和社
会保障厅
4,128,500.00 1 年以内 8.82
贵州茅台酒销售
有限公司
2,687,981.82 1 年以内 5.74
茅台循环经济科
技示范园建设指
挥部
1,928,426.69 1 年以内 4.12
合计 / 23,377,437.20 / 49.94
遵义市国税局为应收出口退税；
贵州省劳动和社会保障厅为预缴的民工工资保证金。
(5) 其他应收关联方款项情况
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收账款总额的比例(%)
贵州茅台酒销售有限公司 子公司 2,687,981.92 4.61
合计 / 2,687,981.92 4.61贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
63
3、长期股权投资
按成本法核算
被投资
单位
初始投资成
本
期初余额 增减变
动
期末余额 减值准
备
本期计
提减值
准备
在被投
资单位
持股比
例（％）
在被投
资单位
表决权
比例
（％）
贵州茅
台酒销
售有限
公司
9,500,000.00 9,500,000.00 9,500,000.00 95.00 95.00
贵阳进
出口有
限责任
公司
5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00 70.00 70.00
北京茅
台神舟
商贸有
限公司
2,750,000.00 2,750,000.00 2,750,000.00 55.00 55.00
贵州名
将酒业
有限公
司
2,750,000.00 2,750,000.00 2,750,000.00 55.00 55.00
贵州茅
台酒厂
（集
团）投
资合作
有限责
任公司
4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 40.00 40.00
4、营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,743,702,812.42 1,482,259,677.37
其他业务收入 58,060.95
营业成本 629,620,175.85 530,255,166.57
(2) 主营业务（分行业）
本期发生额 上期发生额 行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒类 1,743,702,812.42 629,554,552.98 1,482,259,677.37 530,210,180.95
合计 1,743,702,812.42 629,554,552.98 1,482,259,677.37 530,210,180.95
(3) 主营业务（分产品）
本期发生额 上期发生额 产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
高度茅台酒 1,297,186,592.41 392,948,393.55 1,108,852,111.50 342,959,706.30
中低度茅台酒 171,703,769.00 53,862,672.92 171,639,312.94 54,061,432.19
其他系列酒 274,812,451.01 182,743,486.51 201,768,252.93 133,189,042.46
合计 1,743,702,812.42 629,554,552.98 1,482,259,677.37 530,210,180.95贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
64
(4) 主营业务（分地区）
本期发生额 上期发生额 地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 1,588,318,197.72 611,760,532.50 1,376,041,193.41 515,858,920.32
国外 155,384,614.70 17,794,020.48 106,218,483.96 14,351,260.63
合计 1,743,702,812.42 629,554,552.98 1,482,259,677.37 530,210,180.95
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例
（％）
贵州茅台酒销售有限公司 1,571,099,777.22 90.10
出口销售 155,384,614.70 8.91
仁怀市贵粮进出口有限公司 16,936,369.22 0.97
北京茅台神舟商贸有限公司 282,051.28 0.02
合计 1,743,702,812.42 100.00
5、投资收益：
(1) 投资收益明细
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 1,299,722,257.97 3,278,776,309.82
合计 1,299,722,257.97 3,278,776,309.82
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
贵州茅台酒销售有限公
司 1,296,972,257.97 3,276,576,309.82
北京茅台神舟商贸有限
公司 2,750,000.00 2,200,000.00
合计 1,299,722,257.97 3,278,776,309.82 /
6、现金流量表补充资料：
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,172,916,497.04 3,430,575,593.42
加：资产减值准备 1,728,000.00 442,604.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
折旧 120,867,294.18 88,217,295.09
无形资产摊销 5,961,975.24 5,728,173.50
长期待摊费用摊销 2,569,604.34 4,672,593.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 561,791.21 8,880.69
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -57,275.29 -87,389.22
投资损失（收益以“－”号填列） -1,299,722,257.97 -3,278,776,309.82
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 54,293,915.79 73,138,976.28
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -303,247,267.17 -144,203,601.49
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -317,375,705.72 -541,538,378.31贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -206,566,890.27 -470,310,113.83
其他
经营活动产生的现金流量净额 -768,070,318.62 -832,131,676.23
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,484,524,642.05 1,032,961,278.12
减：现金的期初余额 1,299,447,798.99 873,651,541.61
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 185,076,843.06 159,309,736.51
(十三) 补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -561,791.21
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 130,337.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,021,231.23
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,807,716.73
所得税影响额 554,484.93
少数股东权益影响额（税后） 50,802.34
合计 -1,612,652.44
2、净资产收益率及每股收益
每股收益 报告期利润 加权平均净资产收
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
利润 19.58 3.28 3.28
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 19.59 3.29 3.29
3、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
根据公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定（2010 年修订）第四章
补充资料第六十一条的规定：“金额异常或比较期间变动异常的报表项目（如两个期间的数据变动幅度
达30%以上，或占公司报表日资产总额5%或报告期利润总额10%以上的）、非会计准则指定的的报
表项目、名称反映不出其性质或内容的报表项目，应说明该项目的具体情况及变动原因。”我公司2010
年中报相关报表项目情况及变动原因说明如下：
资产负债表项目 本报告期末 年初 增减比例（%）
应收票据 179,851,211.30 380,760,283.20 -52.77
应收账款 28,759,555.53 21,386,314.28 34.48
应收利息 49,443,756.84 1,912,600.00 2485.16
一年内到期的非流动资产 17,000,000.00 -100.00
持有至到期投资 60,000,000.00 10,000,000.00 500.00
在建工程 277,632,965.17 193,956,334.39 43.14贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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应付账款 86,036,869.11 139,121,352.45 -38.16
预收账款 1,967,772,191.15 3,516,423,880.20 -44.04
应付职工薪酬 219,342,568.92 463,948,636.85 -52.72
应交税费 333,972,453.08 140,524,984.34 137.66
应付股利 1,186,664,698.06 137,207,662.62 764.87
未分配利润 12,425,614,934.95 10,561,552,279.69 17.65
少数股东权益 289,876,148.45 185,582,551.40 56.20
(1)应收票据减少的主要原因是为本报告期银行承兑汇票办理销售业务较上期少所致。
(2)应收账款增加的主要原因是由于出口外汇收入受外汇管理局外汇管制，尚未解汇到公司存款户所
致。
(3)应收利息增加的主要原因是定期存款本期应计利息增加所致。
(4)一年内到期的非流动资产减少的原因是由于国债投资到期收回本金所致。
(5)持有至到期投资增加的主要原因是本报告期投资商业银行次级定期债券所致。
(6)在建工程增加的主要原因是本报告期投入2010 年2000 吨及以前期工程款等增加所致。
(7)应付账款减少的主要原因是期初暂估货款本期办理结算所致。
(8)预收账款减少的主要原因是春节旺季后公司陆续组织生产发货后预收账款下降所致。
(9)应付职工薪酬减少的主要原因是本报告期支付2009 年末应付未付年终绩效及2009 年度企业年金所
致。
(10)应交税费增加的主要原因是6 月份实现的税金于7 月份解缴所致。
(11)应付股利增加是根据2009 年度股东大会决议分配利润所致。
(12)未分配利润增加的主要原因是净利润增长使本期可供股东分配的利润增加所致。
(13)少数股东权益增加的主要原因是纳入合并报表的子公司净利润增加所致。
利润表项目 本报告期 上年同期 增减比例（%）
营业税金及附加 858,980,338.08 418,028,504.85 105.48
(1)营业税金及附加的增加主要是由于国家税务总局调整消费税计税价格后，本报告期应交消费税大幅
度上升所致。
现金流量表项目 本报告期 上年同期 增减比例（%）
销售商品、提供劳务收到的现金 6,360,486,576.42 4,198,651,823.60 51.49
收到的税费返还 181,031.15
收到的其他与经营活动有关的现金 51,762,648.52 103,692,193.19 -50.08
经营活动产生的现金流量净额 1,766,383,110.55 548,187,840.43 222.22
收回投资所收到的现金 17,000,000.00 25,000,000.00 -32.00
收到的其他投资活动有关的现金 54,180,223.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 1,079,662,311.30 689,017,762.13 56.70
投资所支付的现金 50,000,000.00 10,000,000.00 400.00
投资活动产生的现金流量净额 -1,101,273,291.02 -671,937,364.87 不适用
收到的其他与筹资活动有关的现金 57,275.29 87,389.22 -34.46
现金及现金等价物净增加额 525,709,432.20 -297,913,519.95 不适用
期末现金及现金等价物余额 10,268,861,587.44 7,795,808,371.21 31.72
(1)销售商品、提供劳务收到的现金增加的主要原因是本期销售收入增加所致。
(2)收到的税费返还增加的主要原因是收到的出口退税。贵州茅台酒股份有限公司 2010 年半年度报告
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(3)收到的其他与经营活动有关的现金减少的主要原因是本报告期实际收到自有利息、补贴款和经销商
保证金较上年同期少所致。
(4)经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是经营活动收到的现金增幅大于支付现金的增幅所
致。
(5)收回投资收到的现金减少的主要原因是本报告期收回国债投资及基金较上年同期减少所致。
(6)收到的其他投资活动有关的现金增加的主要原因是收取基本建设工程质保金所致。
(7)购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加的主要原因系支付厂区环境整治资金及
基本建设资金所致。
(8)投资所支付的现金增加的主要原因是本期投资购买商业银行次级定期债券所致。
(9)投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是投资活动收到的现金增幅少于支付的现金增幅。
(10)收到的其他与筹资活动有关的现金减少的主要原因是募集资金利息收入减少所致。
(11)现金及现金等价物净增加额、期末现金及现金等价物余额增加的主要原因系本期盈利及经营活动
产生的现金流量净额大幅度增加所致。
八、备查文件目录
1、载有董事长签名的本公司2010 年半年度报告文本
2、载有本公司董事长、财务总监、财务部主任签章的财务报告文本
3、报告期内，本公司在《上海证券报》、《中国证券报》上公开披露过的所有文件文本
贵州茅台酒股份有限公司
董事长：袁仁国
2010 年8 月10 日
