2016 年半年度报告
公司代码：600519 公司简称：贵州茅台
贵州茅台酒股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 李保芳 工作原因 袁仁国
董事 王 莉 工作原因 陆金海
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人袁仁国、主管会计工作负责人何英姿及会计机构负责人（会计主管人员）陈华 声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1 / 68
2016 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 5
第五节 重要事项............................................................................................................................. 7
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 12
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 14
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 14
第九节 财务报告........................................................................................................................... 14
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................... 68
2 / 68
2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司 指 贵州茅台酒股份有限公司
报告期 指 2016 年初至半年度期末的期间
本报告 指 2016 年半年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 贵州茅台酒股份有限公司
公司的中文简称 贵州茅台
公司的外文名称 Kweichow Moutai Co., Ltd.
公司的法定代表人 袁仁国
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 樊宁屏 陈华
联系地址 贵州省仁怀市茅台镇 贵州省仁怀市茅台镇
电话 0851-22386002 0851-22386002
传真 0851-22386193 0851-22386193
电子信箱 fnp@moutaichina.com fnp@moutaichina.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 贵州省仁怀市茅台镇
公司注册地址的邮政编码 564501
公司办公地址 贵州省仁怀市茅台镇
公司办公地址的邮政编码 564501
公司网址 http://www.moutaichina.com
电子信箱 fnp@moutaichina.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 贵州茅台 600519
六、 公司报告期内注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
3 / 68
2016 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 18,173,234,673.44 15,778,647,465.95 15.18
归属于上市公司股东的净利润 8,802,637,138.02 7,888,232,276.17 11.59
归属于上市公司股东的扣除非
8,798,948,190.99 7,889,895,890.08 11.52
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 13,603,962,283.99 4,901,688,343.28 177.54
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 64,978,911,162.49 63,925,978,438.99 1.65
总资产 95,546,499,172.84 86,301,463,422.77 10.71
(二) 主要财务指标
本报告期 上年 本报告期比上年同
主要财务指标
（1－6月） 同期 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 7.01 6.28 11.59
稀释每股收益（元／股） 7.01 6.28 11.59
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 7.00 6.28 11.52
加权平均净资产收益率（%） 12.88 13.75 减少0.87个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 12.88 13.75 减少0.87个百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明:
公司 2015 半年度基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益均按照
公司根据 2014 年度股东大会决议实施 2014 年度利润分配方案后的股本总数 125,619.78 万股重新
计算。
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 43,123.46
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家
111,780.00
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,006,906.92
少数股东权益影响额(税后) -182,410.75
所得税影响额 -1,290,452.60
合计 3,688,947.03
4 / 68
2016 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，公司紧紧围绕董事会目标任务，扎扎实实抓生产、保质量、拓市场、促增
长，生产经营总体势头良好。报告期内，公司共生产茅台酒及系列产品基酒 33,604.18 吨；实现营
业收入 1,817,323.47 万元，同比增长 15.18%；实现营业利润 1,276,012. 35 万元，同比增长 14.42%；
实现净利润 880,263.71 万元，同比增长 11.59%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 18,173,234,673.44 15,778,647,465.95 15.18
营业成本 1,475,407,709.24 1,165,878,006.33 26.55
销售费用 387,421,652.45 592,014,002.75 -34.56
管理费用 1,859,591,870.32 1,827,131,652.26 1.78
财务费用 -12,226,120.60 -18,995,600.11 不适用
经营活动产生的现金流量净额 13,603,962,283.99 4,901,688,343.28 177.54
投资活动产生的现金流量净额 -555,507,847.55 -1,290,715,410.00 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -3,283,073,780.99 -34,942,456.67 不适用
研发支出 273,150,000.00 326,345,700.00 -16.30
营业收入变动原因说明:主要是本期销量增加所致。
营业成本变动原因说明:主要是本期销量增加及产品结构变化所致。
销售费用变动原因说明:主要是本期广告宣传费减少所致。
管理费用变动原因说明:主要是公司本期商标许可使用费等增加所致。
财务费用变动原因说明:主要是贵州茅台集团财务有限公司归集资金后，公司在商业银行存款减少
所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金较上年同期少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期支付 2015 年度股利所致。
研发支出变动原因说明:主要是公司本年度科技创新项目的实验规模变化及基于前期建设基础，在
实验基地等基础设备设施方面的投入减少，公司内部研究开发项目中的试验发展类项目经费投入
相应降低，故公司研发费用较上年同期减少。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
5 / 68
2016 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
减少 0.70 个
酒类 18,164,806,861.95 1,468,674,050.81 91.91 15.12 25.97
百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
减少 0.02 个
茅台酒 17,473,512,722.40 1,087,527,703.78 93.78 13.95 14.33
百分点
减少 6.77 个
系列酒 691,294,139.55 381,146,347.03 44.86 55.76 77.54
百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 17,439,832,929.19 13.61
国外 724,973,932.76 69.46
(三) 核心竞争力分析
公司拥有著名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、独有的环境、特殊的工艺等五大优势所组
成的核心竞争力。
报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。
(四) 投资状况分析
1、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
2、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
子公司全称 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
贵州茅台酒销 酒、饮料及
1,000.00 4,569,427.45 3,081,389.68 1,711,379.73 1,271,973.52 954,097.89
售有限公司 茶叶批发
6 / 68
2016 年半年度报告
3、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
(1) 根据公司 2011 年度股东大会决议，公司拟用 358,316.00 万元投资建设酱香系列酒制酒技改
工程及配套设施项目。截止报告期末，共投入资金 147,121.45 万元，完成计划投资的 41.06%。
(2) 根据公司 2012 年第一次临时股东大会决议，公司拟用 413,900.00 万元投资建设中华片区第
一期茅台酒技改工程及配套设施项目。截止报告期末，共投入资金 338,894.57 万元，完成计划投
资的 81.88%。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据公司 2015 年年度股东大会审议通过的《公司 2015 年度利润分配预案》，公司以 2015
年年末总股本 125,619.78 万股为基数，对公司全体股东每 10 股派发现金红利 61.71 元（含税），
该利润分配已于 2016 年 7 月实施完毕。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
7 / 68
2016 年半年度报告
三、资产交易、企业合并事项
□适用√不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易价格与
占同类交易
关联交易 关联交易 关联交 关联交易 市场 市场参考价
关联交易方 关联关系 关联交易定价原则 关联交易金额 金额的比例
类型 内容 易价格 结算方式 价格 格差异较大
(%)
的原因
中国贵州茅
接受专
台酒厂（集 商标使用
母公司 利、商标 协议价 229,546,726.81 100.00 现金支付
团）有限责 权
等使用权
任公司
中国贵州茅
台酒厂（集 综合服务
母公司 接受劳务 协议价 30,190,967.45 100.00 现金支付
团）有限责 费
任公司
贵州茅台酒
母公司的
厂（集团） 货物运输 按原独立第三方交
全资子公 接受劳务 43,563,802.07 95.04 现金支付
物流有限责 服务 易价格执行
司
任公司
贵州茅台集
母公司的 销售价格与公司其
团电子商务 销售产
控股子公 销售商品 他非关联经销商的 340,432,902.00 1.87 现金支付
股份有限公 品、商品
司 购货价格相同
司
北京茅台贸 母公司的 销售价格与公司其
销售产
易有限责任 控股子公 销售商品 他非关联经销商的 117,033,038.00 0.64 现金支付
品、商品
公司 司 购货价格相同
中国贵州茅
台酒厂（集 母公司的 销售价格与公司其
销售产
团）文化旅 全资子公 销售商品 他非关联经销商的 14,796,903.00 0.08 现金支付
品、商品
游有限责任 司 购货价格相同
公司
上海贵州茅 母公司的 销售价格与公司其
销售产
台实业公司 全资子公 销售商品 他非关联经销商的 13,385,458.00 0.07 现金支付
品、商品
司 购货价格相同
贵州佰酒汇 销售价格与公司其
销售产
电子商务有 其他 销售商品 他非关联经销商的 6,073,944.00 0.03 现金支付
品、商品
限责任公司 购货价格相同
贵阳茅台贸 销售价格与公司其
销售产
易公司 其他 销售商品 他非关联经销商的 3,614,916.00 0.02 现金支付
品、商品
购货价格相同
合计 / / 798,638,657.33 / / /
其他关联交易
1）根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《土地使用权租赁协
议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租金为
2,200,000.00元。
2）根据2016年3月23 日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为
10,000,000.00元。
3）根据2016年5月18日公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司签订的《场地及设备设施租赁合同》、
《劳务服务合同》，公司租赁贵州茅台酒厂集团技术开发公司场地、设备、劳务服务包装酱香系
8 / 68
2016 年半年度报告
列酒产品，报告期费用为3,689,017.98元。
4）提供或获得资金并收取或支付利息等
公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其
成员单位开展存款、贷款、贴现及保函业务，本报告期开展业务如下：
“获得资金”为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额；“支付利息”为贵州茅台集团
财务有限公司向关联方支付的存款利息；“手续费及佣金收入”为贵州茅台集团财务有限公司向关
联方办理业务，提供服务，按照规定收取的手续费及佣金；“利息收入”为贵州茅台集团财务有限
公司向关联方提供贷款业务或贴现业务按照规定收取的利息；“发放贷款及垫款”为贵州茅台集团
财务有限公司向关联方提供贷款余额。(单位：元 币种：人民币)
1.获得资金（吸收存款及同业存放）
关联方 2016 年 6 月 30 日
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 5,572,369,601.52
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 1,016,866,438.82
贵州习酒销售有限责任公司 413,472,732.96
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 97,337,237.58
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 87,372,660.95
贵州茅台醇营销公司 79,022,143.39
贵阳茅台贸易公司 65,719,775.73
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 61,226,518.38
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 59,448,330.32
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 33,553,029.30
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 30,077,541.23
贵州茅台意达广告有限公司 24,413,539.16
珠海茅台贸易有限公司 13,874,514.66
北京茅台贸易有限责任公司 13,711,983.36
贵州久远物业有限公司 13,101,881.46
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 12,738,086.94
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 11,708,944.75
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 11,440,542.12
深圳市茅台贸易有限公司 10,400,734.71
天朝上品酒业（贵州）有限公司 8,812,113.04
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 8,516,851.17
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 6,534,027.09
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 6,455,903.11
上海贵州茅台实业公司 5,387,934.95
广州市茅台贸易有限公司 5,051,231.02
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 2,442,038.76
贵州新华羲玻璃有限责任公司 1,703,719.32
贵州琨恩生物工程有限公司 1,580,283.67
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 878,193.78
厦门茅台贸易有限公司 744,925.12
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 679,335.28
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 572,434.84
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 532,706.11
贵州富明行包装有限公司 532,005.37
贵州酒业发展有限责任公司 465,914.20
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 439,413.83
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 191,656.25
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 119,402.09
9 / 68
2016 年半年度报告
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 117,687.33
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 35,266.12
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 28,777.12
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 13,586.95
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 28.09
合计 7,679,691,671.95
2.支付利息（利息支出）
关联方 本报告期
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 42,593,891.97
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 7,273,644.11
贵州习酒销售有限责任公司 2,373,428.74
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 892,459.43
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 650,349.95
贵阳茅台贸易公司 505,810.34
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 492,048.49
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 288,435.76
贵州茅台醇营销公司 183,735.85
贵州茅台意达广告有限公司 122,266.50
贵州久远物业有限公司 104,881.21
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 92,261.63
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 78,985.87
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 58,579.07
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 50,630.12
上海贵州茅台实业公司 37,719.45
珠海茅台贸易有限公司 32,086.11
深圳市茅台贸易有限公司 23,386.48
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 22,258.20
北京茅台贸易有限责任公司 19,456.81
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 18,619.82
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 18,181.49
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 15,523.04
广州市茅台贸易有限公司 11,795.40
天朝上品酒业（贵州）有限公司 11,221.24
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 8,944.70
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 8,186.44
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 7,899.03
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 6,585.34
贵州琨恩生物工程有限公司 6,357.86
贵州酒业发展有限责任公司 4,157.27
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 3,882.19
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 3,125.12
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 2,829.64
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 1,938.25
厦门茅台贸易有限公司 1,719.97
贵州富明行包装有限公司 1,474.73
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 1,401.42
贵州新华羲玻璃有限责任公司 1,114.77
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 1,108.75
10 / 68
2016 年半年度报告
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 267.31
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 77.08
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 28.09
上海贵州茅台王子酒业有限公司 0.88
合计 56,032,755.92
3.手续费及佣金收入
关联方 本报告期
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 141,509.43
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 30,000.00
合计 171,509.43
4.利息收入
项目 关联方 本报告期
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 1,674,111.64
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 635,811.31
贷款利息收入 茅台建银（上海）融资租赁有限公司 246,910.38
小计 2,556,833.33
5.向关联方发放贷款
项目 关联方 2016 年 6 月 30 日
贷款 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 40,000,000.00
贷款 茅台建银（上海）融资租赁有限公司 36,039,425.53
贷款 贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 100,000,000.00
合计 176,039,425.53
减：贷款减值准备 4,400,985.64
发放贷款及垫款账面价值 171,638,439.89
六、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺时间及 有履 及时
承诺方 承诺内容 说明未完 行应说
背景 类型 期限 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
中国贵 股权激励承诺：股 2017 年 12
州茅台 权分置改革完成 月底前推进
与股
酒厂 后，公司将根据国 制定对公司
改相
其他 （集 家相关政策和规 管理层和核 是 是
关的
团）有 定制定对管理层 心技术团队
承诺
限责任 和核心技术团队 的股权激励
公司 的股权激励办法。 办法
说明：2014 年 7 月 30 日，公司接到了控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司（简
称“茅台集团公司”）的通知，考虑到相关承诺事项的特殊性和公司发展的需要，茅台集团公司将
根据有关法律法规的规定，于 2017 年 12 月底前推进制定对公司管理层和核心技术团队的股权激
励办法，报经相关部门批准后，提交公司股东大会审议通过后实施。（详见 2014 年 7 月 31 日披
11 / 68
2016 年半年度报告
露的《公司关于控股股东承诺及履行情况公告》，公告编号：临 2014-019）
七、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用 √不适用
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
九、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十、公司治理情况
自上市以来，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和
证监会、上交所发布的有关公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公司法
人治理结构，积极推动公司治理结构的优化，规范公司运作，以确保公司股东利益的最大化。公
司制订了相关规章制度并持续进行修订和完善，各项制度得到有效执行。公司股东大会、董事会、
监事会与经理层之间权责分明、各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、完整、及时，
董事会下设审计、薪酬与考核、提名、战略、风险管理等五个专门委员会，各专门委员会按照职
责开展工作，独立董事依照规定对相关事项发表了独立意见，充分发挥了作用。总体而言，公司
的治理情况基本符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。
十一、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 42,194
12 / 68
2016 年半年度报告
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻
股东名称 报告期内 期末持股数 比例 限售条 结情况 股东
（全称） 增减 量 (%) 件股份 股份 数 性质
数量 状态 量
中国贵州茅台酒厂（集团）有限 国有
0 778,771,955 61.99 无
责任公司 法人
香港中央结算有限公司 6,077,167 75,528,562 6.01 未知 其他
中国证券金融股份有限公司 2,575,880 34,863,055 2.78 未知 其他
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 0 27,812,088 2.21 未知 其他
GIC PRIVATE LIMITED 4,533,624 19,085,824 1.52 未知 其他
易方达资产管理(香港)有限公司
86,026 12,590,867 1.00 未知 其他
－客户资金(交易所)
中央汇金资产管理有限责任公司 0 10,787,300 0.86 未知 其他
奥本海默基金公司－中国基金 0 7,292,585 0.58 未知 其他
全国社保基金一零一组合 -361,337 5,384,165 0.43 未知 其他
泰康人寿保险股份有限公司－分
-679,068 4,979,732 0.40 未知 其他
红－个人分红－019L－FH002 沪
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 778,771,955 人民币普通股 778,771,955
香港中央结算有限公司 75,528,562 人民币普通股 75,528,562
中国证券金融股份有限公司 34,863,055 人民币普通股 34,863,055
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 27,812,088 人民币普通股 27,812,088
GIC PRIVATE LIMITED 19,085,824 人民币普通股 19,085,824
易方达资产管理(香港)有限公司－客户资
12,590,867 人民币普通股 12,590,867
金(交易所)
中央汇金资产管理有限责任公司 10,787,300 人民币普通股 10,787,300
奥本海默基金公司－中国基金 7,292,585 人民币普通股 7,292,585
全国社保基金一零一组合 5,384,165 人民币普通股 5,384,165
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个
4,979,732 人民币普通股 4,979,732
人分红－019L－FH002 沪
在上述股东中，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公
司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司之间存在关联关
上述股东关联关系或一致行动的说明
系，除此之外，本公司未知其它股东之间的关联关系、
是否为一致行动人。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
13 / 68
2016 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
杜光义 副总经理 离任 到龄退休
陆金海 独立董事 选举 股东大会选举
陈红 独立董事 离任 任职期满
梁蓓 独立董事 离任 任职期满
第九节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1 47,528,057,097.45 36,800,749,895.06
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 2 6,561,484,493.64 8,578,935,406.82
应收账款 3 1,044,639.80 230,768.89
预付款项 4 1,281,379,954.61 1,477,734,859.90
应收保费
应收分保账款
14 / 68
2016 年半年度报告
应收分保合同准备金
应收利息 5 80,171,834.96 85,347,051.47
应收股利
其他应收款 6 56,402,587.50 48,219,018.75
买入返售金融资产
存货 7 18,444,926,424.66 18,013,297,022.70
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 73,953,467,032.62 65,004,514,023.59
非流动资产：
发放贷款及垫款 8 171,638,439.89 19,500,000.00
可供出售金融资产 9 29,000,000.00 29,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 10 11,357,781,630.61 11,415,953,189.72
在建工程 11 5,372,267,342.32 4,895,150,716.51
工程物资 12 269,870.82 260,855.92
固定资产清理 13 1,792,981.04 682,594.04
生产性生物资产
油气资产
无形资产 14 3,572,114,511.04 3,582,462,431.04
开发支出
商誉
长期待摊费用 15 192,922,015.68 198,603,537.81
递延所得税资产 16 895,245,348.82 1,155,336,074.14
其他非流动资产
非流动资产合计 21,593,032,140.22 21,296,949,399.18
资产总计 95,546,499,172.84 86,301,463,422.77
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放 17 7,679,691,671.95 5,967,622,299.13
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 18 287,201,701.54 880,976,072.09
预收款项 19 11,481,462,347.10 8,261,582,073.04
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 20 426,673,790.71 975,477,747.06
应交税费 21 1,839,062,337.44 2,515,516,156.83
应付利息 22 46,904,631.72 27,409,447.40
应付股利 23 4,977,430,129.36
15 / 68
2016 年半年度报告
其他应付款 24 1,439,340,879.64 1,423,139,205.93
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 28,177,767,489.46 20,051,723,001.48
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 25 15,570,000.00 15,570,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 15,570,000.00 15,570,000.00
负债合计 28,193,337,489.46 20,067,293,001.48
所有者权益
股本 26 1,256,197,800.00 1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 27 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72
减：库存股
其他综合收益 28 -10,741,866.18 -13,034,075.47
专项储备
盈余公积 29 7,083,825,670.94 6,210,524,497.54
一般风险准备 30 218,361,303.43 218,361,303.43
未分配利润 31 55,056,303,838.58 54,878,964,497.77
归属于母公司所有者权益合计 64,978,911,162.49 63,925,978,438.99
少数股东权益 2,374,250,520.89 2,308,191,982.30
所有者权益合计 67,353,161,683.38 66,234,170,421.29
负债和所有者权益总计 95,546,499,172.84 86,301,463,422.77
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
16 / 68
2016 年半年度报告
母公司资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 18,982,192,673.04 15,052,964,058.28
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,040,000.00
应收账款 1 287,173,990.13 162,200,057.37
预付款项 1,216,055,845.70 1,274,390,057.75
应收利息 536,541,180.68 444,100,875.02
应收股利 1,604,638,444.28
其他应收款 2 51,427,946.83 88,598,414.22
存货 18,073,070,791.01 17,477,555,337.66
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 40,752,140,871.67 34,499,808,800.30
非流动资产：
可供出售金融资产 29,000,000.00 29,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 753,028,429.80 753,028,429.80
投资性房地产
固定资产 10,820,754,234.38 10,896,574,563.10
在建工程 5,371,710,680.11 4,894,659,089.25
工程物资 269,870.82 260,855.92
固定资产清理 1,792,981.04 682,594.04
生产性生物资产
油气资产
无形资产 3,571,416,177.78 3,581,598,097.76
开发支出
商誉
长期待摊费用 192,500,000.03 197,500,000.01
递延所得税资产 372,046,732.92 272,072,182.24
其他非流动资产
非流动资产合计 21,112,519,106.88 20,625,375,812.12
资产总计 61,864,659,978.55 55,125,184,612.42
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 300,021,122.60 890,861,961.60
17 / 68
2016 年半年度报告
预收款项 19,834,941,240.41 17,988,300,906.61
应付职工薪酬 412,523,395.69 965,773,546.33
应交税费 412,221,189.90 284,817,652.70
应付利息
应付股利 4,977,430,129.36
其他应付款 627,646,412.28 676,569,167.06
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 26,564,783,490.24 20,806,323,234.30
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 15,570,000.00 15,570,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 15,570,000.00 15,570,000.00
负债合计 26,580,353,490.24 20,821,893,234.30
所有者权益：
股本 1,256,197,800.00 1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,374,303,082.72 1,374,303,082.72
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 7,083,825,670.94 6,210,524,497.54
未分配利润 25,569,979,934.65 25,462,265,997.86
所有者权益合计 35,284,306,488.31 34,303,291,378.12
负债和所有者权益总计 61,864,659,978.55 55,125,184,612.42
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
合并利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 18,737,617,091.82 16,185,651,569.47
其中：营业收入 32 18,173,234,673.44 15,778,647,465.95
利息收入 33 564,210,908.95 406,854,103.52
已赚保费
18 / 68
2016 年半年度报告
手续费及佣金收入 33 171,509.43 150,000.00
二、营业总成本 5,977,493,622.96 5,037,379,854.43
其中：营业成本 32 1,475,407,709.24 1,165,878,006.33
利息支出 33 56,032,755.92 27,762,623.78
手续费及佣金支出 33 70,815.83 44,740.32
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 34 2,205,658,604.87 1,443,140,055.82
销售费用 35 387,421,652.45 592,014,002.75
管理费用 36 1,859,591,870.32 1,827,131,652.26
财务费用 37 -12,226,120.60 -18,995,600.11
资产减值损失 38 5,536,334.93 404,373.28
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 39 3,342,169.86
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 12,760,123,468.86 11,151,613,884.90
加：营业外收入 40 5,374,865.27 712,903.58
其中：非流动资产处置利得 75,878.36 286.32
减：营业外支出 41 213,054.89 2,893,260.58
其中：非流动资产处置损失 32,754.90 38,842.93
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 12,765,285,279.24 11,149,433,527.90
减：所得税费用 42 3,388,082,316.09 2,784,913,019.29
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 9,377,202,963.15 8,364,520,508.61
归属于母公司所有者的净利润 8,802,637,138.02 7,888,232,276.17
少数股东损益 574,565,825.13 476,288,232.44
六、其他综合收益的税后净额 43 2,292,209.29 -14,289,160.19
归属母公司所有者的其他综合收益的税
2,292,209.29 -14,289,160.19
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 2,292,209.29 -14,289,160.19
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
19 / 68
2016 年半年度报告
5.外币财务报表折算差额 2,292,209.29 -14,289,160.19
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 9,379,495,172.44 8,350,231,348.42
归属于母公司所有者的综合收益总额 8,804,929,347.31 7,873,943,115.98
归属于少数股东的综合收益总额 574,565,825.13 476,288,232.44
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 7.01 6.28
（二）稀释每股收益(元/股) 7.01 6.28
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 4 3,608,903,025.66 3,571,872,052.10
减：营业成本 4 1,325,729,771.71 1,223,323,255.16
营业税金及附加 1,910,594,960.02 1,209,749,072.68
销售费用 17,798,294.55 21,837,677.86
管理费用 1,477,105,410.70 1,522,579,320.84
财务费用 -204,080,462.77 -196,983,457.09
资产减值损失 323,702.23 212,216.85
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 5 9,611,638,444.28 3,010,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 8,693,069,793.50 -205,836,034.20
加：营业外收入 595,016.95 219,116.80
其中：非流动资产处置利得 72,345.00
减：营业外支出 37,345.62 2,877,609.90
其中：非流动资产处置损失 10,745.62 23,609.90
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 8,693,627,464.83 -208,494,527.30
减：所得税费用 -39,384,269.17 -52,876,131.81
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,733,011,734.00 -155,618,395.49
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收
益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
20 / 68
2016 年半年度报告
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 8,733,011,734.00 -155,618,395.49
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 6.95 -0.12
（二）稀释每股收益(元/股) 6.95 -0.12
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
合并现金流量表
2016 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 25,749,880,783.76 16,984,694,704.92
客户存款和同业存放款项净增加额 1,712,069,372.82 -907,491,446.96
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 572,550,105.67 375,037,094.38
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 44（1） 39,694,537.32 62,292,291.90
经营活动现金流入小计 28,074,194,799.57 16,514,532,644.24
购买商品、接受劳务支付的现金 1,304,317,657.36 1,639,661,852.66
客户贷款及垫款净增加额 -156,039,425.53
存放中央银行和同业款项净增加额 943,737,469.24 -1,070,719,219.68
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金 37,317,596.28 9,238,012.91
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,698,571,545.01 2,618,952,481.35
支付的各项税费 8,862,965,658.95 7,449,484,441.79
支付其他与经营活动有关的现金 44（2） 779,362,014.27 966,226,731.93
经营活动现金流出小计 14,470,232,515.58 11,612,844,300.96
经营活动产生的现金流量净额 13,603,962,283.99 4,901,688,343.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 10,000,000.00
取得投资收益收到的现金 3,342,169.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
73,845.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 44（3） 3,956,396.91 26,440,236.00
投资活动现金流入小计 4,030,241.91 39,782,405.86
21 / 68
2016 年半年度报告
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
496,606,045.55 1,275,907,396.62
的现金
投资支付的现金 25,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 44（4） 62,932,043.91 29,590,419.24
投资活动现金流出小计 559,538,089.46 1,330,497,815.86
投资活动产生的现金流量净额 -555,507,847.55 -1,290,715,410.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 44（5） 22,000,000.00
筹资活动现金流入小计 22,000,000.00
偿还债务支付的现金 55,917,672.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,283,073,780.99 1,024,784.67
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 508,507,286.54
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 3,283,073,780.99 56,942,456.67
筹资活动产生的现金流量净额 -3,283,073,780.99 -34,942,456.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 92,483.70 -16,360,583.76
五、现金及现金等价物净增加额 9,765,473,139.15 3,559,669,892.85
加：期初现金及现金等价物余额 34,780,485,904.57 24,997,229,197.76
六、期末现金及现金等价物余额 44,545,959,043.72 28,556,899,090.61
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
母公司现金流量表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,155,770,229.74 9,345,129,944.28
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 111,920,637.11 81,062,599.41
经营活动现金流入小计 5,267,690,866.85 9,426,192,543.69
购买商品、接受劳务支付的现金 1,106,123,058.56 1,608,542,253.63
支付给职工以及为职工支付的现金 2,544,231,099.32 2,489,965,319.29
支付的各项税费 2,223,218,164.31 1,889,736,870.97
支付其他与经营活动有关的现金 158,920,591.62 178,353,647.25
经营活动现金流出小计 6,032,492,913.81 6,166,598,091.14
经营活动产生的现金流量净额 -764,802,046.96 3,259,594,452.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 8,007,000,000.00 3,010,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 72,345.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
22 / 68
2016 年半年度报告
收到其他与投资活动有关的现金 3,956,396.91 26,440,236.00
投资活动现金流入小计 8,011,028,741.91 29,450,236.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 479,499,541.83 1,271,578,376.68
的现金
投资支付的现金 296,833,669.80
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 62,932,043.91 29,590,419.24
投资活动现金流出小计 542,431,585.74 1,598,002,465.72
投资活动产生的现金流量净额 7,468,597,156.17 -1,568,552,229.72
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 22,000,000.00
筹资活动现金流入小计 22,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,774,566,494.45
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,774,566,494.45
筹资活动产生的现金流量净额 -2,774,566,494.45 22,000,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 3,929,228,614.76 1,713,042,222.83
加：期初现金及现金等价物余额 15,052,964,058.28 10,683,304,860.18
六、期末现金及现金等价物余额 18,982,192,673.04 12,396,347,083.01
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
23 / 68
2016 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
其他权益工具
专项储
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
备
股 债 他
一、上年期末余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -13,034,075.47 6,210,524,497.54 218,361,303.43 54,878,964,497.77 2,308,191,982.30 66,234,170,421.29
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -13,034,075.47 6,210,524,497.54 218,361,303.43 54,878,964,497.77 2,308,191,982.30 66,234,170,421.29
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
2,292,209.29 873,301,173.40 177,339,340.81 66,058,538.59 1,118,991,262.09
列）
（一）综合收益总额 2,292,209.29 8,802,637,138.02 574,565,825.13 9,379,495,172.44
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 873,301,173.40 -8,625,297,797.21 -508,507,286.54 -8,260,503,910.35
1．提取盈余公积 873,301,173.40 -873,301,173.40
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -7,751,996,623.81 -508,507,286.54 -8,260,503,910.35
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,256,197,800.00 1,374,964,415.72 -10,741,866.18 7,083,825,670.94 218,361,303.43 55,056,303,838.58 2,374,250,520.89 67,353,161,683.38
24 / 68
2016 年半年度报告
上期
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
其他权益工具 专项储
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
优先 永续 其 备
股 债 他
一、上年期末余额
1,141,998,000.00 1,374,964,415.72 -619,043.99 5,249,407,234.62 98,594,502.37 45,566,057,337.37 1,881,148,395.03 55,311,550,841.12
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,141,998,000.00 1,374,964,415.72 -619,043.99 5,249,407,234.62 98,594,502.37 45,566,057,337.37 1,881,148,395.03 55,311,550,841.12
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
-14,289,160.19 35,700,000.00 7,852,532,276.17 476,288,232.44 8,350,231,348.42
列）
（一）综合收益总额 -14,289,160.19 7,888,232,276.17 476,288,232.44 8,350,231,348.42
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 35,700,000.00 -35,700,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 35,700,000.00 -35,700,000.00
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,141,998,000.00 1,374,964,415.72 -14,908,204.18 5,249,407,234.62 134,294,502.37 53,418,589,613.54 2,357,436,627.47 63,661,782,189.54
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
25 / 68
2016 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 6,210,524,497.54 25,462,265,997.86 34,303,291,378.12
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 6,210,524,497.54 25,462,265,997.86 34,303,291,378.12
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 873,301,173.40 107,713,936.79 981,015,110.19
（一）综合收益总额 8,733,011,734.00 8,733,011,734.00
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 873,301,173.40 -8,625,297,797.21 -7,751,996,623.81
1．提取盈余公积 873,301,173.40 -873,301,173.40
2．对所有者（或股东）的分配 -7,751,996,623.81 -7,751,996,623.81
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,256,197,800.00 1,374,303,082.72 7,083,825,670.94 25,569,979,934.65 35,284,306,488.31
26 / 68
2016 年半年度报告
上期
项目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 1,141,998,000.00 1,374,303,082.72 5,249,407,234.62 21,921,509,683.57 29,687,218,000.91
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,141,998,000.00 1,374,303,082.72 5,249,407,234.62 21,921,509,683.57 29,687,218,000.91
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -155,618,395.49 -155,618,395.49
（一）综合收益总额 -155,618,395.49 -155,618,395.49
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,141,998,000.00 1,374,303,082.72 5,249,407,234.62 21,765,891,288.08 29,531,599,605.42
法定代表人：袁仁国 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华
27 / 68
2016 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291号文《关于同意设立贵州
茅台酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司作为主发起人，联合
贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工
业研究院、北京市糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司共
同发起设立的股份有限公司。
公司成立于1999年11月20日，成立时注册资本为人民币18,500 万元。经中国证监会证监发行
字［2001］41号文核准并按照财政部企［2001］56 号文件的批复，公司于2001年7月31日在上海
证券交易所公开发行7,150 万 (其中，国有股存量发行650 万股) A 股股票，公司股本总额增至
25,000 万股。2001年8月20日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2001年度股东大会审议通过的2001年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司
以2001年末总股本25,000 万股为基数，向全体股东按每10 股派6 元（含税）派发了现金红利，
同时以资本公积金按每10 股转增1 股的比例转增了股本，计转增股本2,500万股。本次利润分配
实施后，公司股本总额由原来的25,000 万股变为27,500 万股，2003年2月13日向贵州省工商行政
管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2002 年度股东大会审议通过的2002 年度利润分配方案，公司以2002 年末总股本
27,500 万股为基数，向全体股东按每10股派2元（含税）派发了现金红利，同时以2002 年末总股
本27,500 万股为基数，每10股送红股1 股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的27,500 万股
增至30,250 万股。2004 年6 月10 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2003 年度股东大会审议通过的2003 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公
司以2003 年末总股本30,250 万股为基数，向全体股东按每10 股派3 元（含税）派发了现金红利，
同时以2003 年末总股本30,250 万股为基数，每10 股资本公积转增3 股。本次利润分配实施后，
公司股本总额由原来的30,250 万股增至39,325 万股。2005 年6 月24 日向贵州省工商行政管理局
办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2004 年度股东大会审议通过的2004 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公
司以2004 年末总股本39,325 万股为基数，向全体股东按每10 股派5 元（含税）派发了现金红利，
同时以2004 年末总股本39,325 万股为基数，每10 股资本公积转增2 股。本次利润分配实施后，
公司股本总额由原来的39,325 万股增至47,190 万股。2006 年1 月11 日向贵州省工商行政管理局
办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2006 年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公
司股权分置改革方案（修订稿）》，公司以2005 年末总股本47,190 万股为基数，每10 股资本公
积转增10 股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的47,190 万股增至94,380 万
股。2006 年11 月17 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2010 年度股东大会审议通过的2010 年度利润分配方案，公司以2010年年末公司总
股本94,380万股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利23元（含税），送1股。本次利润分
配实施后，公司股本总额由原来的94,380 万股增至103,818 万股。2011 年10月27 日向贵州省工
商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2013 年度股东大会审议通过的2013年度利润分配方案，公司以2013年年末公司总
股本103,818万股为基数，向公司全体股东每10 股派送红股1 股、每10股派发现金红利43.74元（含
税）。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的103,818万股增至114,199.80 万股。2014 年8
月5 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司 2014年度股东大会审议通过的2014年度利润分配方案，以2014年年末总股本
114,199.80万股为基数，对公司全体股东每10股派送红股1股、每10股派发现金红利43.74元（含税），
本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的114,199.80万股增至125,619.78 万股。2015 年10月
29日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
公司经营范围：茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产、销售；防伪
技术开发；信息产业相关产品的研制、开发。
28 / 68
2016 年半年度报告
2. 合并财务报表范围
本年度纳入公司合并报表范围的子公司有贵州茅台酒进出口有限责任公司、贵州茅台酒销售
有限公司、贵州茅台集团财务有限公司、贵州茅台酒个性化定制营销有限公司、北京友谊使者商
贸有限公司、贵州茅台酒巴黎贸易有限公司、贵州赖茅酒业有限公司、贵州茅台酱香酒营销有限
公司共八家。
公司合并报表范围及变化详见“本附注八、在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内不存在影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
本公司以 12 个月作为一个营业周期。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1） 同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并
方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值
总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2） 非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的
非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
A.在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资
成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益
的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入
资本公积的部分，下同）转入当期投资收益。
B.在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买
方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。 购买方
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时
计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证
券或债务性证券的初始确认金额。 购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
29 / 68
2016 年半年度报告
允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，
合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥
有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。子公司与本公司采用的会
计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公
司财务报表进行必要的调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自
合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调
整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。对于非同一控制下企业
合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。
7. 现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物包括库存现金、银行存款、其他货币资金、存放中央银行可随时支取的备
付金、存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券、以及企业持有的期限短（一般指从
购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
（1）外币交易
公司发生涉及外币的业务，按交易发生日外汇市场汇率中间价折合人民币记账，期末将货币
性外币账户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后折合的人民币余额与
原账面余额之差作为汇兑损益，并按规定计入"财务费用"、"在建工程"等科目。对以历史成本计
量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（2）外币报表折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益
中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费
用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率进行折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在
股东权益项目下的其他综合收益中列示。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日即期汇
率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
9. 金融工具
（1）金融工具的确认及计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，则确认一项金融资产或金融负债。公司按照公允价值初始
确认金融资产或金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量。
（2）公司的金融资产在初始确认时划分为下列四类：
A.交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
B.持有至到期投资；
C.贷款和应收款项；
D.可供出售金融资产。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
A.当出现下列两种情形，公司确认金融资产转移：
a.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；
b.将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流
量支付给最终收款方的义务，且同时满足下列条件：
（a）从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方；
30 / 68
2016 年半年度报告
（b）根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付
现金流量的保证；
（c）有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。
B.金融资产整体转移满足终止确认条件的，公司将下列两项金额的差额计入当期损益：
a.所转移金融资产的账面价值；
b.因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形）之和。
（4）金融负债终止确认条件：金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融
负债或其一部分。
（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法，包括因继续涉入形成的金融资产和金融负债的公
允价值确定方法：
A.存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值；
B.金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值；
C.初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基
础。
（6）公司在资产负债表日对以公允价值计量其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。对单项金额重大的金
融资产应当单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。
10. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额在 500 万元以上且占期末净资产的
单项金额重大的判断依据或金额标准
1‰以上
根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3－4 年 30-50 30-50
4－5 年 50-80 50-80
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反
单项计提坏账准备的理由
映其风险特征的应收款项
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
坏账准备的计提方法
额，计提坏账准备
31 / 68
2016 年半年度报告
11. 存货
（1）存货的分类
存货包括原材料、自制半成品、在产品、库存商品、周转材料。
（2）发出存货的计价方法
材料核算按计划成本计价，按月结转材料成本差异，并将发出成本调整为实际成本；自制半
成品、库存商品以实际成本计价，按移动加权平均法结转销售成本。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按成本与可变现净值孰低计价：按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货
跌价准备。
（4）存货的盘存制度
永续盘存制
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
一次摊销法
12. 长期股权投资
（1）控制和重大影响的判断标准:
本公司的长期股权投资主要是对子公司的投资，子公司是指本公司能够对其实施控制的被
投资单位。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（2）投资成本的确认:
A.对于企业合并形成的长期股权投资：
同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价
的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为
股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下的企业合并，在购买日应当按照《企业会计准则第20号——企业合并》的有关
规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
B.对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按
照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性
证券的公允价值作为初始投资成本。
（3）后续计量及损益确认方法
公司对子公司的投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价，编制合并财务报表时按照权
益法进行调整。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。子公司宣告分派的现金股利或利润，
确认为当期投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。本
公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益和其他综合收益的份额分别确认当期投资损益和其
他综合收益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务且符合或有事项准
则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，在本公司持股比例不变的情况下，按照持股
比例计算应享有或承担的部分直接计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。被投资
单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账
32 / 68
2016 年半年度报告
面价值。本公司与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照应享有或应分担的比例计算归属于
本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的内部交易损失，
其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
13. 固定资产
(1).确认条件
固定资产确认条件、计价和折旧方法：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管
理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
(2).折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 直线法 20 5 4.75
机器设备 直线法 10 5 9.5
电子设备 直线法 5 5 19
运输设备 直线法 5 5 19
A. 对于2014年1月1日后新购进的专门用于研发的仪器、设备，金额在100万元以下的，一次性计
入当期成本费用。
B. 2014年1月1日后新购进的专门用于研发的仪器、设备，超过100万元的，折旧年限如下：
资产类别 折旧年限
机器设备 6年
电子设备 2年
C.5000元以下的固定资产，一次性计入当期成本费用。
(3). 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法:
期末或年度终了，对固定资产逐项目进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、
长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按照可收回金额低于其账面价值的差额计提
固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。
14. 在建工程
在建工程的核算方法：各项在建工程按实际成本进行初始计量。
（1）符合下列情况时，应将在建工程结转为固定资产：
A.所购建的固定资产达到预定可使用状态；
B.在建工程的实体建造工作已全部完成或实质上已经完成；
C.所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符，可以正常使用，继续发生在所购建在建工
程上的支出金额很少或几乎不再发生时。
（2）公司固定资产新建工程、改扩建工程等按所发生的实际支出列入在建工程。用借款进行的工
程发生的借款利息和汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前，符合资本化条件的，可以进
行资本化，计入在建工程成本。
（3）资产负债表日，对在建工程进行逐项检查，如有证据表明在建工程发生减值时，应按可收回
金额与账面价值的差额计提减值准备。
计提在建工程减值准备主要考虑因素如下：
A.长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工；
B.所建项目无论在技术上、性能上均已落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定
性；
C.其他足以证明在建工程已发生减值的情形。
15. 借款费用
借款费用资本化的确认原则为：公司因借款而发生的借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费
用以及因外币发生的汇兑差额等借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产的，
予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款费用，于发生当期确认为费用，计入损益。
33 / 68
2016 年半年度报告
资本化期间的确定方法：
（1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，借款费用才开始资本化：
A.资产支出已经发生；
B.借款费用已经发生；
C.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停
借款费用的资本化，将中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
（3）停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。借款
费用资本化金额的计算方法：
A.为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利
息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额确定；
B.为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出超过
专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资
本化的利息金额。其中资本化率根据借款加权平均率计算确定，一般借款发生的辅助费用不予资
本化。
16. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
A.无形资产的计价：无形资产按实际取得时的成本进行初始计量。自行研究开发的无形资产，
其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为
无形资产（专利技术和非专利技术）：
a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c.无形资产产生经济利益的方式,包括运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场；
d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售
该无形资产；
e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
B.无形资产摊销：无形资产自取得当月起按受益年限采用直线法摊销，使用寿命不确定的无
形资产不摊销。
C.资产负债表日，应当对各项无形资产进行检查，如有减值迹象的，应按可收回金额低于账
面价值的差额计提减值准备。
17. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
18. 职工薪酬
本公司的职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、
子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬，是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以
支付的职工薪酬，因解除与职工的劳动关系给予的补偿除外。本公司的短期薪酬具体包括：职工
工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，
住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及
其他短期薪酬。
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供
服务的受益对象计入当期损益或相关资产成本。短期薪酬为非货币性福利的，按照公允价值计量。
34 / 68
2016 年半年度报告
(2)、离职后福利的会计处理方法
离职后福利，是指企业为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供
的各种形式的报酬和福利。
设定提存计划：公司根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而应向单独主体
缴存的提存金，确定为职工薪酬负债，计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所
提供的辞退福利时、本公司确认涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认
辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
19. 收入
(1). 销售商品收入在同时满足以下条件时确认：
A.已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；
B.既没有保留与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出商品实施有效控制；
C.收入的金额能够可靠计量；
D.相关的经济利益很可能流入企业；
E.相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2). 公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
A.利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；
B.使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
20. 政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有
者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助同时满
足下列条件的，才能予以确认：
A.公司能够满足政府补助所附条件；
B.公司能够收到政府补助。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当
期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补贴，应当分别下列情况处理：
A.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，
计入当期损益；
B.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
21. 递延所得税资产/递延所得税负债
在资产负债表日,按照资产负债项目可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异，采用适用的税率
计算递延所得税资产和递延所得税负债的金额。
22. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
35 / 68
2016 年半年度报告
六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 产品销售收入的 17%计算销项税额与进项税额相抵 17%
消费税 酒类产品销售收入计税价格、销售数量 20%、0.5 元/500ml
营业税 应税劳务 5%
城市维护建设税 应纳流转税额 7%
企业所得税 应纳流转税额 25%
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 2%
价格调节基金 产品销售收入 1‰
注：（1）根据财政部 2016 年 1 月 29 日下发《关于取消、停征和整合部分政府性基金项目等有
关问题的通知》（财税{2016}11 号）文件精神，自 2016 年 2 月 1 日起停征价格调节基金。
（2）根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税
{2016}36 号）文件精神，自 2016 年 5 月 1 日起营业税改征增值税。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率
贵州茅台酒巴黎贸易有限公司 33.33%
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 40,847.25 288,669.52
银行存款 47,330,716,386.73 36,620,969,054.26
其中：存放中央银行法定存款准备金 2,786,994,126.73 1,843,256,657.49
存放中央银行超额存款准备金 11,575,084.05 11,381,919.89
其他货币资金 197,299,863.47 179,492,171.28
合计 47,528,057,097.45 36,800,749,895.06
其中：存放在境外的款项总额 2,850,990.04 2,345,211.86
使用受到限制的货币资金
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
存放中央银行法定存款准备金 2,786,994,126.73 1,843,256,657.49
银行承兑汇票保证金 195,103,927.00 177,007,333.00
2、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 6,561,484,493.64 8,578,935,406.82
合计 6,561,484,493.64 8,578,935,406.82
36 / 68
2016 年半年度报告
(2). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 886,628,363.60
合计 886,628,363.60
3、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
应收账款
按 信 用 风 险 特 征 组 3,611,618.03 77.81 3,597,160.23 99.60 14,457.80 3,611,618.03 100.00 3,380,849.14 93.61 230,768.89
合计提坏账准备的
应收账款
其中：账龄分析法 3,611,618.03 77.81 3,597,160.23 99.60 14,457.80 3,611,618.03 100.00 3,380,849.14 93.61 230,768.89
单项金额不重大但
单 独 计 提 坏 账 准 备 1,030,182.00 22.19 1,030,182.00
的应收账款
合计 4,641,800.03 / 3,597,160.23 / 1,044,639.80 3,611,618.03 / 3,380,849.14 / 230,768.89
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
1至2年
2至3年
3至4年
4至5年 41,307.99 26,850.19 65.00
5 年以上 3,570,310.04 3,570,310.04 100.00
合计 3,611,618.03 3,597,160.23 99.60
(2). 期末单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
计提比
应收账款内容 账面余额 坏账准备 例（％） 计提理由
控股子公司的应收货款 1,030,182.00 次月已收回，不计提
合计 1,030,182.00 / /
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 216,311.09 元。
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元 币种:人民币
37 / 68
2016 年半年度报告
占应收账
款期末余 坏账准备期末余
单位名称 期末余额 账龄
额合计数 额
的比例(%)
云南昆明远威经贸有限公司 847,620.00 5 年以上 18.26 847,620.00
天津飞萌实业有限公司 784,900.00 5 年以上 16.91 784,900.00
上海国际名酒发展有限责任公司 375,776.00 5 年以上 8.10 375,776.00
云南省富源县泰宇经贸有限公司 352,328.00 5 年以上 7.59 352,328.00
深圳友谊商场 194,200.00 5 年以上 4.18 194,200.00
合计 2,554,824.00 55.04 2,554,824.00
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 266,062,560.66 20.77 503,796,785.77 34.09
1至2年 233,491,728.22 18.22 416,087,585.15 28.16
2至3年 333,087,585.15 25.99 383,904,910.98 25.98
3 年以上 448,738,080.58 35.02 173,945,578.00 11.77
合计 1,281,379,954.61 100.00 1,477,734,859.90 100.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
名称 与公司关系 欠款金额 欠款时间 未结算原因
仁怀市土地收购储 100,000,000.00 2至3年 预付土地挂牌保证
政府部门
备中心 200,000,000.00 3 年以上 金。
72,033,184.00 1 年以内
中铁二十二局集团 136,301,748.76 1至2年 未完工，待完工后办理
工程中标单位
有限公司 65,102,336.01 2至3年 结算。
2,798,323.16 3 年以上
8,917,300.00 1至2年
贵州宏科建设工程 未完工，待完工后办理
工程中标单位 21,354,128.35 2至3年
有限责任公司 结算。
53,645,203.16 3 年以上
1,527,295.70 1至2年
遵义建工（集团）有 未完工，待完工后办理
工程中标单位 3,885,095.70 2至3年
限公司 结算。
73,433,278.93 3 年以上
4,209,751.24 1 年以内
贵州建工集团有限 30,903,091.02 1至2年 未完工，待完工后办理
工程中标单位
公司 21,889,373.23 2至3年 结算。
21,335,111.58 3 年以上
合计 817,335,220.84
5、 应收利息
√适用 □不适用
38 / 68
2016 年半年度报告
(1). 应收利息分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款利息 80,171,834.96 85,347,051.47
合计 80,171,834.96 85,347,051.47
6、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独计
提坏账准备的其他应收
款
按信用风险特征组合计
提坏账准备的其他应收 60,495,199.95 100.00 4,092,612.45 6.77 56,402,587.50 50,892,593.00 100.00 2,673,574.25 5.25 48,219,018.75
款
其中：关联方及备用金
48,655,351.51 80.43 48,655,351.51 39,844,748.51 78.29 39,844,748.51
组合
账龄分析法 11,839,848.44 19.57 4,092,612.45 34.57 7,747,235.99 11,047,844.49 21.71 2,673,574.25 24.20 8,374,270.24
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的其他应
收款
合计 60,495,199.95 / 4,092,612.45 / 56,402,587.50 50,892,593.00 / 2,673,574.25 / 48,219,018.75
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 1,665,511.57 83,275.58 5.00
1至2年 5,100,000.00 510,000.00 10.00
2至3年
3至4年
4至5年 4,500,000.00 2,925,000.00 65.00
5 年以上 574,336.87 574,336.87 100.00
合计 11,839,848.44 4,092,612.45 34.57
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,444,253.19 元；本期收回或转回坏账准备金额 25,214.99 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 26,985,248.78 22,004,866.44
往来款项 33,509,951.17 28,887,726.56
合计 60,495,199.95 50,892,593.00
39 / 68
2016 年半年度报告
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
胡敏红 备用金 5,937,753.66 1至2年 9.81
贵州建工建筑
装饰环境绿化 往来款项 4,500,000.00 4至5年 7.44 2,925,000.00
工程有限公司
201 车间 备用金 3,857,335.28 1 年以内 6.38
陈艳红 备用金 3,000,000.00 1 年以内 4.96
张帝伟 备用金 248,764.00 1至2年 0.41
合计 / 17,543,852.94 / 29.00 2,925,000.00
注：
A. 胡敏红为公司职员，款项为办理公司进口设备预付款，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
B. 贵州建工建筑装饰环境绿化工程有限公司应收款为控股子公司贵州茅台酒销售有限公司预付
办公楼装修款。
C. 201车间备用金为该车间上缴员工社会保险费，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
D. 陈艳红为公司职员，款项为办理支付公司2015年度股利手续费，2016年8月已取得相关票据入
账。
E. 张帝伟为公司职员，款项为办理公司消防检测费用，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
7、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 1,162,295,350.85 1,162,295,350.85 2,340,009,657.53 2,340,009,657.53
在产品 6,764,997,378.70 1,283,984.83 6,763,713,393.87 856,907,044.53 1,283,984.83 855,623,059.70
库存商品 1,302,207,692.37 1,302,207,692.37 968,821,448.29 968,821,448.29
自制半成品 9,216,709,987.57 9,216,709,987.57 13,848,842,857.18 13,848,842,857.18
合计 18,446,210,409.49 1,283,984.83 18,444,926,424.66 18,014,581,007.53 1,283,984.83 18,013,297,022.70
(2). 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
在产品 1,283,984.83 1,283,984.83
合计 1,283,984.83 1,283,984.83
8、 发放贷款及垫款
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
发放贷款及垫款 171,638,439.89 19,500,000.00
项目 期末数 期初数
贷款 176,039,425.53 20,000,000.00
贷款及垫款总额 176,039,425.53 20,000,000.00
40 / 68
2016 年半年度报告
减：贷款减值准备 4,400,985.64 500,000.00
其中：单项计提数 4,400,985.64 500,000.00
发放贷款及垫款账面价值 171,638,439.89 19,500,000.00
9、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1). 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
可供出售债务工
具：
可供出售权益工 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00
具：
按公允价值计
量的
按成本计量的 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00
合计 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00 29,000,000.00
(2). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
账面余额 减值准备
在被投
本期
被投资 本 本 本 本 资单位
现金
单位 期 期 期 期 期 期 持股比
期初 期末 红利
增 减 初 增 减 末 例(%)
加 少 加 少
贵州茅台酒厂
（集团）对外投
4,000,000.00 4,000,000.00 40
资合作管理有
限责任公司
贵州茅台集团
电子商务股份 25,000,000.00 25,000,000.00 25
有限公司
合计 29,000,000.00 29,000,000.00 /
10、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 12,938,392,396.78 1,470,104,810.38 192,284,744.33 492,564,757.12 15,093,346,708.61
2.本期增加金额 277,167,431.53 44,342,607.62 9,804,061.01 28,466,233.75 359,780,333.91
（1）购置 29,743,812.65 635,733.07 117,333.34 1,729,018.53 32,225,897.59
（2）在建工程转入 245,185,218.88 43,706,874.55 9,686,727.67 26,736,892.96 325,315,714.06
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算 2,238,400.00 322.26 2,238,722.26
41 / 68
2016 年半年度报告
3.本期减少金额 8,171.97 187,000.00 265,212.98 460,384.95
（1）处置或报废 8,171.97 187,000.00 265,212.98 460,384.95
（2）外币报表折算
4.期末余额 13,215,559,828.31 1,514,439,246.03 201,901,805.34 520,765,777.89 15,452,666,657.57
二、累计折旧
1.期初余额 2,586,547,214.31 634,018,451.62 110,202,565.54 344,576,966.77 3,675,345,198.24
2.本期增加金额 315,557,982.80 61,260,777.54 12,997,793.87 27,907,822.30 417,724,376.51
（1）计提 315,480,759.20 61,260,777.54 12,997,793.87 27,907,809.41 417,647,140.02
（2）外币报表折算 77,223.60 12.89 77,236.49
3.本期减少金额 232,868.44 232,868.44
（1）处置或报废 232,868.44 232,868.44
4.期末余额 2,902,105,197.11 695,279,229.16 123,200,359.41 372,251,920.63 4,092,836,706.31
三、减值准备
1.期初余额 1,908,646.04 139,674.61 2,048,320.65
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额 1,908,646.04 139,674.61 2,048,320.65
四、账面价值
1.期末账面价值 10,313,454,631.20 817,251,370.83 78,701,445.93 148,374,182.65 11,357,781,630.61
2.期初账面价值 10,351,845,182.47 834,177,712.72 82,082,178.79 147,848,115.74 11,415,953,189.72
(2). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012 年）新增
459,719,172.59 正在办理
2500 吨茅台酒技术改造项目
2011 年 2000 吨茅台王子酒制酒技改工程及配套设
233,509,929.17 正在办理
施项目
2012 年新增 2800 吨茅台王子酒制酒技改工程及配
191,272,422.16 正在办理
套设施
茅台环山酒库区工程 364,961,695.27 正在办理
酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程 429,007,246.79 正在办理
11、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
在建工程 5,372,267,342.32 5,372,267,342.32 4,895,150,716.51 4,895,150,716.51
合计 5,372,267,342.32 5,372,267,342.32 4,895,150,716.51 4,895,150,716.51
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
42 / 68
2016 年半年度报告
工程累 利息 本期
本期 其中：本
计投入 资本 利息
期初 本期转入固定 其他 期末 工程 期利息 资金
项目名称 预算数 本期增加金额 占预算 化累 资本
余额 资产金额 减少 余额 进度 资本化 来源
比例 计金 化率
金额 金额
(%) 额 (%)
场区供配电 自
1,761,747.72 1,761,747.72 100%
筹
待摊费用 自
452,372,889.82 39,768,287.36 492,141,177.18
筹
"十一五”万吨茅台 自
酒工程第二期 筹
742,964,800.00 803,605.67 803,605.67 116 100%
2007 年新增 2000
吨茅台酒技改项目
“十一五”万吨茅台 募
酒工程第三期 集\
626,050,000.00 716,767.42 7,553,778.44 737,620.68 7,532,925.18 119 100%
2008 年新增 2000 自
吨茅台酒技改项目 筹
“十一五”万吨茅台 自
酒工程第四期 筹
984,393,000.00 5,634,365.90 15,874,422.64 17,473,961.35 4,034,827.19 114 100%
2000 吨茅台酒技
改项目
“十一五”万吨茅台 自
酒工程第五期 筹
493,978,000.00 4,743,306.61 4,743,306.61 119 100%
2000 吨茅台酒技
改项目
301 车间白酒生产 自
869,000,000.00 210,162,116.40 19,521,093.89 16,519,970.24 213,163,240.05 133 99%
基地技改项目 筹
"十二五”万吨茅台 自
酒工程第一期 筹
（2011 年）新增 592,810,000.00 8,542,443.79 8,542,443.79 88 100%
2600 吨茅台酒技
术改造项目
2011 年 2000 吨茅 自
台王子酒制酒技改 筹
560,000,000.00 463,100.00 20,708,532.63 20,708,532.63 463,100.00 82 100%
工程及配套设施项
目
“十二五”万吨茅台 自
酒工程第二期 筹
（2012 年）新增 608,590,000.00 7,096,085.06 9,415,821.32 9,415,821.32 7,096,085.06 74 100%
2500 吨茅台酒技
术改造项目
2012 年新增 2800 自
吨茅台王子酒制酒 筹
390,000,000.00 4,088,875.52 19,938,708.53 16,651,147.53 7,376,436.52 51 100%
技改工程及配套设
施
酱香型系列酒制酒 自
技改工程及配套设 3,454,160,000.00 417,635,799.87 142,827,229.97 129,063,780.38 431,399,249.46 41 69% 筹
施项目（6400 吨）
茅台规划展示中心 自
65,000,000.00 5,633,514.57 5,633,514.57 85 100%
筹
茅台环山酒库区工 自
1,602,000,000.00 249,629,378.15 249,629,378.15 54 86%
程项目 筹
茅台循环经济科技 自
示范园坛厂片区第 887,000,000.00 8,912,628.13 8,912,628.13 85 100% 筹
一批建设工程项目
中华片区第一期茅 自
台酒技改工程及配 3,797,000,000.00 888,101,388.59 51,528,860.44 939,630,249.03 89 95% 筹
套设施项目
“十二五”扩建技改 自
项目中华片区第二 筹
2,667,325,000.00 1,681,325,625.61 124,497,502.98 1,805,823,128.59 81 85%
期茅台酒制酒工程
技改项目
7 号地块年产 4000 自
吨茅台酒制曲生产 筹
289,000,000.00 152,467,500.00 152,467,500.00 91 100%
房及配套设施技改
项目
品鉴中心 自
46,140,000.00 16,329,114.24 16,329,114.24 40 100%
筹
茅台国际大酒店建 自
843,470,000.00 337,094,031.41 17,875,922.33 354,969,953.74 60 80%
设项目 筹
多功能会议中心 自
488,120,000.00 233,924,228.34 33,722,007.07 267,646,235.41 66 96%
筹
勾调中心建设项目 自
201,390,000.00 64,525,461.64 3,049,037.61 67,574,499.25 42 95%
筹
茅台环境整治 5 号 自
地块 1、2、3、4、 筹
154,380,000.00 17,209,053.95 15,960,676.12 15,960,676.12 17,209,053.95 109 100%
5、6 号酒库建设工
程项目
43 / 68
2016 年半年度报告
茅台环境整治老厂 自
区茅园路、河滨中 筹
71,676,100.00 6,150,002.62 985,417.48 985,417.48 6,150,002.62 140 100%
路、国酒文化城连
接道工程建设项目
老厂区主干道路网 自
64,300,000.00 21,456,834.14 35,523,906.74 4,510,952.82 52,469,788.06 77 100%
改造工程 筹
南坳停车场综合项 自
175,000,000.00 73,506,084.90 73,506,084.90 47 69%
目 筹
中华横一路至横二 自
路制酒片区滑坡治 筹
450,000,000.00 47,000,000.00 47,000,000.00 10 10%
理、边坡防护、抗
滑支挡工程
中华片区横四路 自
(坛茅快线至中华 筹
296,000,000.00 22,000,000.00 22,000,000.00 7 10%
片区连接道)道路
工程
其他 自
105,766,113.63 93,779,787.13 85,892,571.22 113,653,329.54
筹
合计 21,419,746,900.00 4,895,150,716.51 802,432,339.87 325,315,714.06 5,372,267,342.32 / / / /
注:（1）根据第二届董事会 2016 年度第二次会议决议，公司对茅台国际大酒店建设项目增加投资，
增加后该项目固定资产投资预算为 84,347.00 万元。
（2）根据第二届董事会 2016 年度第二次会议决议，公司对多功能会议中心增加投资，增加后
该项目固定资产投资预算为 48,812.00 万元。
（3）根据第二届董事会 2015 年度第四次会议决议，公司对茅台环山酒库区工程项目调整投资，
调整后该项目固定资产投资预算为 160,200.00 万元。
12、 工程物资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
计划成本 291,152.30 281,426.50
材料成本差异 -21,281.48 -20,570.58
合计 269,870.82 260,855.92
13、 固定资产清理
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
房屋建筑物 1,792,981.04 682,594.04
合计 1,792,981.04 682,594.04
14、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 软件开发费 合计
一、账面原值
1.期初余额 3,810,907,630.10 31,695,729.00 3,842,603,359.10
2.本期增加金额 29,733,090.55 29,733,090.55
(1)购置 29,733,090.55 29,733,090.55
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
44 / 68
2016 年半年度报告
4.期末余额 3,840,640,720.65 31,695,729.00 3,872,336,449.65
二、累计摊销
1.期初余额 238,367,327.50 21,773,600.56 260,140,928.06
2.本期增加金额 38,106,852.01 1,974,158.54 40,081,010.55
（1）计提 38,106,852.01 1,974,158.54 40,081,010.55
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 276,474,179.51 23,747,759.10 300,221,938.61
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 3,564,166,541.14 7,947,969.90 3,572,114,511.04
2.期初账面价值 3,572,540,302.60 9,922,128.44 3,582,462,431.04
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
茅台环山酒库区工程 144,000,000.00 正在办理中
中华片区一期、二期茅台酒技改工程 1,500,000,000.00 在建
“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012 年）新增
330,000,000.00 正在办理中
2500 吨茅台酒技术改造项目
茅园路建设、5 号地块酒库建设工程 312,900,000.00 正在办理中
7 号地块制曲生产房及配套设备技改项目 250,000,000.00 正在办理中
循环经济科技示范园坛厂片区第一批建设工程 428,000,000.00 在建
酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程 209,733,090.55 在建
2000 吨茅台王子酒技改工程、2800 吨茅台王子酒
30,000,000.00 正在办理中
技改工程
15、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金 其他减少金
项目 期初余额 本期摊销金额 期末余额
额 额
中枢城区到
茅台道路改 197,500,000.01 4,999,999.98 192,500,000.03
建项目
固定资产大
1,103,537.80 681,522.15 422,015.65
修费
45 / 68
2016 年半年度报告
合计 198,603,537.81 5,681,522.13 192,922,015.68
16、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备 19,313,949.22 4,828,487.30 9,386,728.87 2,346,682.22
内部交易未实现利润 2,077,960,200.44 519,490,050.12 3,527,826,140.04 881,956,535.01
可抵扣亏损
应发未发效益工资 214,872,045.38 53,718,011.35 214,872,045.38 53,718,011.35
其他 1,268,835,200.19 317,208,800.05 869,259,382.24 217,314,845.56
合计 3,580,981,395.23 895,245,348.82 4,621,344,296.53 1,155,336,074.14
17、 吸收存款及同业存放
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
吸收存款 7,679,691,671.95 5,967,622,299.13
注：吸收存款为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收集团成员单位存款。
18、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付货款 287,201,701.54 880,976,072.09
合计 287,201,701.54 880,976,072.09
19、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收货款 11,481,462,347.10 8,261,582,073.04
合计 11,481,462,347.10 8,261,582,073.04
20、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 975,367,004.22 2,102,338,594.13 2,797,019,900.74 280,685,697.61
46 / 68
2016 年半年度报告
二、离职后福利-设定提存
110,742.84 327,583,145.81 181,705,795.55 145,988,093.10
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
合计 975,477,747.06 2,429,921,739.94 2,978,725,696.29 426,673,790.71
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
884,746,644.32 1,436,159,774.88 2,102,290,228.68 218,616,190.52
补贴
二、职工福利费 127,240.00 93,176,015.54 93,303,255.54
三、社会保险费 42,839.97 128,621,383.93 110,219,297.90 18,444,926.00
其中：医疗保险费 39,905.31 118,543,327.08 101,628,016.39 16,955,216.00
工伤保险费 2,934.66 10,068,481.39 8,581,706.05 1,489,710.00
生育保险费 9,575.46 9,575.46
四、住房公积金 57,642,947.28 116,711,555.30 174,021,340.30 333,162.28
五、工会经费和职工教育
32,807,332.65 24,086,034.24 13,601,948.08 43,291,418.81
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其它 303,583,830.24 303,583,830.24
合计 975,367,004.22 2,102,338,594.13 2,797,019,900.74 280,685,697.61
其它为：劳务用工薪酬及住房增量补贴。
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 89,527.04 211,043,497.44 177,432,356.48 33,700,668.00
2、失业保险费 21,215.80 4,993,845.05 4,273,439.07 741,621.78
3、企业年金缴费 111,545,803.32 111,545,803.32
合计 110,742.84 327,583,145.81 181,705,795.55 145,988,093.10
21、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 546,470,195.11 659,789,906.14
消费税 222,767,869.32 149,140,699.92
营业税 548,529.07
企业所得税 959,535,346.39 1,559,589,370.10
个人所得税 9,788,164.14 25,440,482.88
城市维护建设税 59,684,440.19 61,972,882.06
教育费附加 23,375,964.61 27,436,415.73
地方教育费附加 17,224,084.90 19,930,035.36
47 / 68
2016 年半年度报告
价格调节基金 10,013,876.89
印花税 26,426.84 490,518.73
房产税 184,946.16 1,156,150.33
土地使用税 4,899.78 7,289.62
合计 1,839,062,337.44 2,515,516,156.83
22、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款利息 46,904,631.72 27,409,447.40
合计 46,904,631.72 27,409,447.40
注：定期存款利息为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司应付集团其他成员单位的存款利
息。
23、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 4,977,430,129.36
合计 4,977,430,129.36
注：应付股利为应付中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司和贵州茅台酒厂集团技术开发公司
2015 年度股利。
24、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
材料质量保证金 31,098,403.12 31,233,638.92
工程质量保证金 251,291,070.97 268,341,985.29
经销商保证金 659,157,761.55 596,527,779.28
往来款 497,793,644.00 527,035,802.44
合计 1,439,340,879.64 1,423,139,205.93
25、 专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
白酒安全检测能力建设项目 5,000,000.00 5,000,000.00
高品质白酒清洁酿造与工农
570,000.00 570,000.00
业产业链接关键技术及示范
茅台酒糟生物转化项目 10,000,000.00 10,000,000.00
合计 15,570,000.00 15,570,000.00 /
48 / 68
2016 年半年度报告
26、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总
1,256,197,800.00 1,256,197,800.00
数
27、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢
1,374,048,653.54 1,374,048,653.54
价）
其他资本公积 915,762.18 915,762.18
合计 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72
28、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计入 减：所 税后归 期末
项目 本期所得税前 税后归属于母
余额 其他综合收益 得税费 属于少 余额
发生额 公司
当期转入损益 用 数股东
一、以后不能重分类进损
益的其他综合收益
其中：重新计算设定受益
计划净负债和净资产的
变动
权益法下在被投资单
位不能重分类进损益的
其他综合收益中享有的
份额
二、以后将重分类进损益
-13,034,075.47 2,292,209.29 2,292,209.29 -10,741,866.18
的其他综合收益
其中：权益法下在被投资
单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享
有的份额
可供出售金融资产公
允价值变动损益
持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产
损益
现金流量套期损益的
有效部分
外币财务报表折算差
-13,034,075.47 2,292,209.29 2,292,209.29 -10,741,866.18
额
其他综合收益合计 -13,034,075.47 2,292,209.29 2,292,209.29 -10,741,866.18
29、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 6,210,524,497.54 873,301,173.40 7,083,825,670.94
任意盈余公积
其他
合计 6,210,524,497.54 873,301,173.40 7,083,825,670.94
49 / 68
2016 年半年度报告
30、 一般风险准备
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准备 218,361,303.43 218,361,303.43
合计 218,361,303.43 218,361,303.43
注：一般风险准备是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司按照财政部《金融企业准备金计
提管理办法》(财金[2012]20 号)的规定提取。
31、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 54,878,964,497.77 45,566,057,337.37
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 54,878,964,497.77 45,566,057,337.37
加：本期归属于母公司所有者的净利润 8,802,637,138.02 7,888,232,276.17
减：提取法定盈余公积 873,301,173.40
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 35,700,000.00
应付普通股股利 7,751,996,623.81
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 55,056,303,838.58 53,418,589,613.54
32、 营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 18,164,806,861.95 1,468,674,050.81 15,778,439,986.97 1,165,862,528.88
其他业务 8,427,811.49 6,733,658.43 207,478.98 15,477.45
合计 18,173,234,673.44 1,475,407,709.24 15,778,647,465.95 1,165,878,006.33
33、 利息收入、利息支出、手续费及佣金收入及手续费及佣金支出
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 564,210,908.95 406,854,103.52
手续费及佣金收入 171,509.43 150,000.00
利息支出 56,032,755.92 27,762,623.78
手续费及佣金支出 70,815.83 44,740.32
34、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 1,669,817,006.53 1,074,339,629.76
营业税 529,542.43 414,049.81
城市维护建设税 311,071,279.65 163,018,422.79
教育费附加 134,428,747.83 105,064,716.97
50 / 68
2016 年半年度报告
地方教育费附加 89,811,087.03 70,042,568.49
价格调节基金 941.40 30,260,668.00
合计 2,205,658,604.87 1,443,140,055.82
35、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
广告宣传及市场拓展费用 288,021,231.34 489,165,150.73
运输费用及运输保险费用 67,569,304.12 67,149,010.01
营销差旅费、办公费 13,848,050.27 13,189,485.12
其他 17,983,066.72 22,510,356.89
合计 387,421,652.45 592,014,002.75
36、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬费用 898,954,686.12 836,272,493.97
商标许可使用费 229,546,726.81 159,174,344.72
固定资产折旧费用 139,752,050.46 121,756,818.72
税金 67,018,835.95 104,800,392.56
无形资产摊销 40,081,010.55 39,738,464.26
环境整治费 33,381,206.51 50,977,393.22
公司经费 29,434,150.24 21,584,136.05
财产保险 14,244,765.52 70,371,882.63
房屋租赁费 11,000,493.56 10,197,064.00
原料基地费 7,739,003.64 9,675,877.85
综合服务费 3,972,050.00 3,493,691.72
中介机构费用 3,263,231.43 4,798,469.70
科研开发费 2,858,893.54 4,835,255.13
土地使用租金 2,200,000.00 2,200,000.00
业务招待费 1,521,483.29 2,068,475.44
董事会费用 234,972.85 332,531.50
其他 374,388,309.85 384,854,360.79
合计 1,859,591,870.32 1,827,131,652.26
37、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 3,056,561.95 36,407,862.84
利息收入 -15,784,936.92 -55,875,091.71
其他 502,254.37 471,628.76
合计 -12,226,120.60 -18,995,600.11
38、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
51 / 68
2016 年半年度报告
一、坏账损失 1,635,349.29 404,373.28
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他 3,900,985.64
合计 5,536,334.93 404,373.28
注：其他为公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司计提的贷款减值准备。
39、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有
期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取
得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益 3,342,169.86
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
合计 3,342,169.86
40、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 75,878.36 286.32 75,878.36
其中：固定资产处置利得 75,878.36 286.32 75,878.36
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 111,780.00 111,780.00
罚款及赔款利得 4,854,746.79 616,859.36 4,854,746.79
其他 332,460.12 95,757.90 332,460.12
合计 5,374,865.27 712,903.58 5,374,865.27
52 / 68
2016 年半年度报告
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
贵州省商务厅海外商展补助款 111,780.00 与收益相关
合计 111,780.00 /
41、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 32,754.90 38,842.93 32,754.90
其中：固定资产处置损失 32,754.90 38,842.93 32,754.90
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 2,800,000.00
罚款支出 57,475.99 57,475.99
其他 122,824.00 54,417.65 122,824.00
合计 213,054.89 2,893,260.58 213,054.89
42、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 3,127,991,590.77 2,512,025,945.03
递延所得税费用 260,090,725.32 272,887,074.26
合计 3,388,082,316.09 2,784,913,019.29
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 12,765,285,279.24
按法定/适用税率计算的所得税费用 3,191,321,319.81
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,389,110.70
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 194,371,885.58
所得税费用 3,388,082,316.09
43、 其他综合收益
详见附注 28、其他综合收益
53 / 68
2016 年半年度报告
44、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
自有资金利息收入 23,859,677.63 38,596,382.37
收到的其他收入 15,834,859.69 23,695,909.53
合计 39,694,537.32 62,292,291.90
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的广告宣传费 352,768,186.95 541,793,843.70
支付的运输费及运输保险费用 78,225,554.94 56,732,904.40
支付的财产保险费 23,991,585.51 61,493,456.99
支付的其他费用 324,376,686.87 306,206,526.84
合计 779,362,014.27 966,226,731.93
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到基本建设工程履约保证金 3,956,396.91 26,440,236.00
合计 3,956,396.91 26,440,236.00
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
退还的基本建设工程履约保证金 62,932,043.91 29,590,419.24
合计 62,932,043.91 29,590,419.24
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回存出贷款保证金 22,000,000.00
合计 22,000,000.00
45、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 9,377,202,963.15 8,364,520,508.61
加：资产减值准备 5,536,334.93 404,373.28
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 417,647,140.02 373,349,019.23
无形资产摊销 40,081,010.55 39,738,464.26
长期待摊费用摊销 5,681,522.13 2,445,058.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
54 / 68
2016 年半年度报告
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -43,123.46 38,556.61
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列） -3,342,169.86
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 260,090,725.32 272,887,074.26
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -431,629,401.96 -1,301,708,263.37
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 2,009,494,366.98 -2,133,980,381.41
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,919,900,746.33 -712,663,897.15
其他
经营活动产生的现金流量净额 13,603,962,283.99 4,901,688,343.28
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 44,545,959,043.72 28,556,899,090.61
减：现金的期初余额 34,780,485,904.57 24,997,229,197.76
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 9,765,473,139.15 3,559,669,892.85
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 44,545,959,043.72 34,780,485,904.57
其中：库存现金 40,847.25 288,669.52
可随时用于支付的银行存款 9,993,717,140.24 8,703,238,341.75
可随时用于支付的其他货币资金 2,195,936.47 2,484,838.28
可用于支付的存放中央银行款项 11,575,084.05 11,381,919.89
存放同业款项 34,538,430,035.71 26,063,092,135.13
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 44,545,959,043.72 34,780,485,904.57
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的
2,982,098,053.73 2,020,263,990.49
现金和现金等价物
46、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 2,982,098,053.73 存放中央银行法定存款准备金及银行承兑汇票保证金
合计 2,982,098,053.73 /
55 / 68
2016 年半年度报告
47、 外币货币性项目
√适用 □不适用
(1). 外币货币性项目：
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
欧元 386,574.92 7.3750 2,850,990.04
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司注册地位于法国巴黎，记账本位币为欧元。
八、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
主要经 持股比例(%) 取得 业务
子公司名称 注册地
营地 直接 间接 方式 性质
贵州茅台酒进出口有限责任公司 贵州贵阳 70 投资设立
贵州茅台酒销售有限公司 贵州仁怀 95 投资设立
贵州茅台集团财务有限公司 贵州仁怀 51 投资设立
贵州茅台酒个性化定制营销有限公司 贵州贵阳 70 投资设立
北京友谊使者商贸有限公司 北京 60 投资设立
贵州茅台酒巴黎贸易有限公司 法国巴黎 100 投资设立
贵州赖茅酒业有限公司 贵州贵阳 43 投资设立
贵州茅台酱香酒营销有限公司 贵州仁怀 100 投资设立
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
公司持有贵州赖茅酒业有限公司 43%的股权比例，但实质能够控制该公司，其原因在于公司在贵
州赖茅酒业有限公司董事会成员超过半数。
(2). 重要的非全资子公司
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权益
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 余额
贵州茅台酒销
5% 477,048,946.87 1,540,694,840.10
售有限公司
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子
公 非 非
司 流 流
名 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 动 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 动 负债合计
称 负 负
债 债
56 / 68
2016 年半年度报告
贵
州
茅
台
酒
销 4,484,898.79 84,528.66 4,569,427.45 1,488,037.77 1,488,037.77 4,092,419.04 107,943.76 4,200,362.80 1,062,056.44 1,062,056.44
售
有
限
公
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益 经营活动现 综合收益 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 金流量 总额 金流量
贵州茅台酒销售有
1,711,379.73 954,097.89 954,097.89 1,270,012.23 1,508,065.83 830,096.87 830,096.87 54,345.84
限公司
九、关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
注册 业务 母公司对本企业 母公司对本企业的
母公司名称 注册资本
地 性质 的持股比例(%) 表决权比例(%)
中国贵州茅台酒厂（集 贵州
10,000,000,000 61.99 61.99
团）有限责任公司 贵阳
本企业最终控制方是贵州省人民政府国有资产监督管理委员会。
2、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
北京茅台贸易有限责任公司 母公司的控股子公司
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 其他
广州市茅台贸易有限公司 母公司的全资子公司
贵阳茅台贸易公司 其他
贵州佰酒汇电子商务有限责任公司 其他
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 其他
贵州久远物业有限公司 其他
贵州酒业发展有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州琨恩生物工程有限公司 其他
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 其他
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台醇营销公司 其他
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）海南有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 其他
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 母公司的全资子公司
57 / 68
2016 年半年度报告
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 母公司的控股子公司
贵州茅台意达广告有限公司 母公司的控股子公司
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州习酒销售有限责任公司 其他
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 母公司的控股子公司
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 母公司的控股子公司
厦门茅台贸易有限公司 母公司的全资子公司
上海贵州茅台实业公司 母公司的全资子公司
上海贵州茅台王子酒业有限公司 其他
深圳市茅台贸易有限公司 母公司的全资子公司
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 其他
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 母公司的全资子公司
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 母公司的控股子公司
珠海茅台贸易有限公司 母公司的全资子公司
贵州富明行包装有限公司 其他
贵州茅台集团国际贸易（深圳）有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州新华羲玻璃有限责任公司 其他
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 其他
天朝上品酒业（贵州）有限公司 其他
注：
1、昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司系贵州茅台酒厂(集团)昌黎葡萄酒业有限公司的全资子公司；
2、贵阳茅台贸易公司系公司母公司的实质控制公司；
3、贵州佰酒汇电子商务有限责任公司系公司关联方贵州白酒交易所股份有限公司的全资子公司，该
两家公司与国酒茅台（贵州仁怀）营销有限公司签订了三方合作合同，并履行各自义务；
4、贵州恒道丹林农业科技开发有限公司系贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司控股子公司；
5、贵州久远物业有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司的控股子公司；
6、贵州琨恩生物工程有限公司是贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司的控股子公
司；
7、贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司的全
资子公司；
8、贵州茅台醇营销公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的全资子公司；
9、贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司的
全资子公司；
10、贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司的控股子
公司；
11、贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司系贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司的全资
子公司；
12、贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有
限公司的全资子公司；
13、贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司全
资子公司；
14、贵州习酒销售有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司的全资子公司；
15、上海贵州茅台王子酒业有限公司系上海贵州茅台实业公司的控股子公司；
16、郑州茅台葡萄酒销售有限公司系贵州茅台酒厂(集团)昌黎葡萄酒业有限公司的全资子公司；
17、贵州富明行包装有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
18、贵州新华羲玻璃有限责任公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；
19、茅台建银（上海）融资租赁有限公司系法国海玛酒庄简单股份有限公司的控股子公司，法国海玛
58 / 68
2016 年半年度报告
酒庄简单股份有限公司系中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司的全资子公司；
20、天朝上品酒业（贵州）有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司。
3、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 商标使用权 229,546,726.81 159,174,344.72
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 综合服务费 30,190,967.45 33,728,839.56
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 货物运输服务 43,563,802.07 50,705,521.29
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
北京茅台贸易有限责任公司 销售商品 117,033,038.00 72,495,060.00
上海贵州茅台实业公司 销售商品 13,385,458.00 5,082,434.32
贵州佰酒汇电子商务有限责任公司 销售商品 6,073,944.00 18,956,172.00
贵阳茅台贸易公司 销售商品 3,614,916.00 10,008,646.00
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 销售商品 14,796,903.00 2,014,905.00
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 销售商品 340,432,902.00 24,909,105.00
深圳市茅台贸易有限公司 销售商品 5,536,273.20
贵州茅台酒厂（集团）海南有限公司 销售商品 4,628,436.00
广州市茅台贸易有限公司 销售商品 162,720.00
合计 495,337,161.00 143,793,751.52
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明:
贵州佰酒汇电子商务有限责任公司系公司关联方贵州白酒交易所股份有限公司的全资子公司，该
两家公司与国酒茅台（贵州仁怀）营销有限公司签订了三方合作合同，并履行各自义务。
(2). 其他关联交易
1）根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《土地使用权租赁
协议》，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将土地使用权租赁给本公司，本报告期租金为
2,200,000.00元。
2）根据2016年3月23日公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司，本报告期租金为
10,000,000.00元。
3）根据2016年5月18日公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司签订的《场地及设备设施租赁合同》、
《劳务服务合同》，公司租赁贵州茅台酒厂集团技术开发公司场地、设备、劳务服务包装酱香系
列酒产品，报告期费用为3,689,017.98元。
4）提供或获得资金并收取或支付利息等
公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司与中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其
成员单位开展存款、贷款、贴现及保函业务，本报告期开展业务如下：
“获得资金”为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额；“支付利息”为贵州茅台集
团财务有限公司向关联方支付的存款利息；“手续费及佣金收入”为贵州茅台集团财务有限公司向
关联方办理业务，提供服务，按照规定收取的手续费及佣金；“利息收入”为贵州茅台集团财务有
限公司向关联方提供贷款业务或贴现业务按照规定收取的利息；“发放贷款及垫款”为贵州茅台集
团财务有限公司向关联方提供贷款余额。(单位：元 币种：人民币)
1.获得资金（吸收存款及同业存放）
59 / 68
2016 年半年度报告
关联方 2016 年 6 月 30 日
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 5,572,369,601.52
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 1,016,866,438.82
贵州习酒销售有限责任公司 413,472,732.96
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 97,337,237.58
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 87,372,660.95
贵州茅台醇营销公司 79,022,143.39
贵阳茅台贸易公司 65,719,775.73
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 61,226,518.38
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 59,448,330.32
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 33,553,029.30
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 30,077,541.23
贵州茅台意达广告有限公司 24,413,539.16
珠海茅台贸易有限公司 13,874,514.66
北京茅台贸易有限责任公司 13,711,983.36
贵州久远物业有限公司 13,101,881.46
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 12,738,086.94
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 11,708,944.75
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 11,440,542.12
深圳市茅台贸易有限公司 10,400,734.71
天朝上品酒业（贵州）有限公司 8,812,113.04
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 8,516,851.17
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 6,534,027.09
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 6,455,903.11
上海贵州茅台实业公司 5,387,934.95
广州市茅台贸易有限公司 5,051,231.02
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 2,442,038.76
贵州新华羲玻璃有限责任公司 1,703,719.32
贵州琨恩生物工程有限公司 1,580,283.67
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 878,193.78
厦门茅台贸易有限公司 744,925.12
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 679,335.28
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 572,434.84
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 532,706.11
贵州富明行包装有限公司 532,005.37
贵州酒业发展有限责任公司 465,914.20
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 439,413.83
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 191,656.25
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 119,402.09
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 117,687.33
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 35,266.12
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 28,777.12
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 13,586.95
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 28.09
合计 7,679,691,671.95
2.支付利息（利息支出）
关联方 本报告期
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 42,593,891.97
60 / 68
2016 年半年度报告
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 7,273,644.11
贵州习酒销售有限责任公司 2,373,428.74
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 892,459.43
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 650,349.95
贵阳茅台贸易公司 505,810.34
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 492,048.49
贵州茅台集团电子商务股份有限公司 288,435.76
贵州茅台醇营销公司 183,735.85
贵州茅台意达广告有限公司 122,266.50
贵州久远物业有限公司 104,881.21
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司 92,261.63
贵州仁怀茅台机场有限责任公司 78,985.87
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司 58,579.07
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司 50,630.12
上海贵州茅台实业公司 37,719.45
珠海茅台贸易有限公司 32,086.11
深圳市茅台贸易有限公司 23,386.48
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 22,258.20
北京茅台贸易有限责任公司 19,456.81
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司 18,619.82
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司 18,181.49
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司 15,523.04
广州市茅台贸易有限公司 11,795.40
天朝上品酒业（贵州）有限公司 11,221.24
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 8,944.70
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 8,186.44
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 7,899.03
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司 6,585.34
贵州琨恩生物工程有限公司 6,357.86
贵州酒业发展有限责任公司 4,157.27
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 3,882.19
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 3,125.12
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 2,829.64
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司 1,938.25
厦门茅台贸易有限公司 1,719.97
贵州富明行包装有限公司 1,474.73
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司 1,401.42
贵州新华羲玻璃有限责任公司 1,114.77
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司 1,108.75
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司 267.31
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙） 77.08
茅台建银（上海）融资租赁有限公司 28.09
上海贵州茅台王子酒业有限公司 0.88
合计 56,032,755.92
3.手续费及佣金收入
关联方 本报告期
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司 141,509.43
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 30,000.00
61 / 68
2016 年半年度报告
合计 171,509.43
4.利息收入
项目 关联方 本报告期
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 1,674,111.64
贷款利息收入 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 635,811.31
贷款利息收入 茅台建银（上海）融资租赁有限公司 246,910.38
小计 2,556,833.33
5.发放贷款及垫款
项目 关联方 2016 年 6 月 30 日
贷款 贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司 40,000,000.00
贷款 茅台建银（上海）融资租赁有限公司 36,039,425.53
贷款 贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司 100,000,000.00
合计 176,039,425.53
减：贷款减值准备 4,400,985.64
发放贷款及垫款账面价值 171,638,439.89
4、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 348,248,968.41 323,737,766.83
其他应付款 贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 20,953,034.33 9,483,891.85
其他应付款 北京茅台贸易有限责任公司 780,000.00 780,000.00
其他应付款 上海贵州茅台实业公司 300,000.00 300,000.00
其他应付款 贵州佰酒汇电子商务有限责任公司 200,000.00
其他应付款 贵阳茅台贸易公司 300,000.00
其他应付款 贵州茅台集团国际贸易（深圳）有限责任公司 519,714.78
其他应付款 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 3,689,017.98
预收账款 北京茅台贸易有限责任公司 12,007,868.00 12,007,868.00
预收账款 贵阳茅台贸易公司 2,823,900.00
预收账款 上海贵州茅台实业公司 1,706,760.00
预收账款 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 205,364,207.00
应付利息 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 48,524.65 46,944.44
应付利息 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 38,197,771.80 26,404,567.93
应付利息 贵州久远物业有限公司 32,293.08 29,293.33
应付利息 贵阳茅台贸易公司 465,688.89 400,941.67
应付利息 贵州习酒销售有限责任公司 1,405,625.00
应付利息 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 5,687,500.00
应付利息 贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司 720,597.21 204,659.71
应付利息 中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司 166,652.75 204,298.65
应付利息 贵州茅台意达广告有限公司 108,728.34
应付利息 贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司 71,250.00 118,741.67
应付股利 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 4,805,801,734.31
应付股利 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 171,628,395.05
62 / 68
2016 年半年度报告
注：公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收关联方存款、对关联方发放贷款及垫款情况
已在“第九节财务会计报告 九、关联方及关联交易 3、关联交易情况（2）其他关联交易”披露。
十、承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
□适用 √不适用
十一、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
十二、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
□适用 √不适用
十三、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
63 / 68
2016 年半年度报告
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
比例 金 计提比 比例 金 计提比
金额 价值 金额 价值
(%) 额 例(%) (%) 额 例(%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 287,173,990.13 100.00 287,173,990.13 162,200,057.37 100.00 162,200,057.37
账款
其中：关联方及备用
287,173,990.13 100.00 287,173,990.13 162,200,057.37 100.00 162,200,057.37
金组合
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
合计 287,173,990.13 / / 287,173,990.13 162,200,057.37 / / 162,200,057.37
(2). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末余额 账龄
贵州茅台酒进出口有限责任公司 287,173,990.13 1 年以内
合计 287,173,990.13
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
52,576,644.88 100.00 1,148,698.05 2.18 51,427,946.83 89,423,410.04 100.00 824,995.82 0.92 88,598,414.22
账准备的其他
应收款
其中：关联方及
45,332,497.47 86.22 45,332,497.47 83,553,307.17 93.44 83,553,307.17
备用金组合
账龄分析法 7,244,147.41 13.78 1,148,698.05 15.86 6,095,449.36 5,870,102.87 6.56 824,995.82 14.05 5,045,107.05
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
合计 52,576,644.88 / 1,148,698.05 / 51,427,946.83 89,423,410.04 / 824,995.82 / 88,598,414.22
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
64 / 68
2016 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 1,584,683.54 79,234.18 5.00
1至2年 5,100,000.00 510,000.00 10.00
2至3年
3至4年
4至5年
5 年以上 559,463.87 559,463.87 100.00
合计 7,244,147.41 1,148,698.05 15.86
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 327,034.18 元，本期收回或转回坏账准备金额 3,331.95 元。
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 9,611,873.83 7,611,508.19
往来款项 42,964,771.05 81,811,901.85
合计 52,576,644.88 89,423,410.04
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
额合计数的比例(%) 期末余额
贵州茅台酒销售
往来款项 27,671,430.23 1 年以内 52.63
有限公司
201 车间 备用金 3,857,335.28 1 年以内 7.34
陈艳红 备用金 3,000,000.00 1 年以内 5.71
贵州茅台酱香酒
往来款项 2,399,880.69 1 年以内 4.56
营销有限公司
张帝伟 备用金 248,764.00 1 至 2 年 0.47
合计 / 37,177,410.20 / 70.71
注：
A. 贵州茅台酒销售有限公司应收款为领用酒及辅助材料款项。
B. 201 车间备用金为该车间上缴员工社会保险费，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
C. 陈艳红为公司职员，款项为办理支付公司 2015 年度股利手续费，2016 年 8 月已取得相关票据
入账。
D. 贵州茅台酱香酒营销有限公司应收款为领用酒款。
E. 张帝伟为公司职员，款项为办理公司消防检测费用，截止报告期末尚未取得相关票据入账。
65 / 68
2016 年半年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
对子公司投资 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80
对联营、合营企业投
资
合计 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80 753,028,429.80
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 本期 本期计提 减值准备
被投资单位 期初余额 期末余额
增加 减少 减值准备 期末余额
贵州茅台酒销售有
9,500,000.00 9,500,000.00
限公司
贵州茅台酒进出口
5,600,000.00 5,600,000.00
有限责任公司
贵州茅台集团财务
408,000,000.00 408,000,000.00
有限公司
贵州茅台酒个性化
14,000,000.00 14,000,000.00
定制营销有限公司
北京友谊使者商贸
18,000,000.00 18,000,000.00
有限公司
贵州茅台酒巴黎贸
80,728,429.80 80,728,429.80
易有限公司
贵州赖茅酒业有限
17,200,000.00 17,200,000.00
公司
贵州茅台酱香酒营
200,000,000.00 200,000,000.00
销有限公司
合计 753,028,429.80 753,028,429.80
4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,603,121,768.53 1,320,484,489.14 3,571,838,573.12 1,223,307,777.71
其他业务 5,781,257.13 5,245,282.57 33,478.98 15,477.45
合计 3,608,903,025.66 1,325,729,771.71 3,571,872,052.10 1,223,323,255.16
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 9,611,638,444.28
66 / 68
2016 年半年度报告
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益 3,010,000.00
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 9,611,638,444.28 3,010,000.00
十四、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 43,123.46
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
111,780.00
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,006,906.92
所得税影响额 -1,290,452.60
少数股东权益影响额(税后) -182,410.75
合计 3,688,947.03
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
12.88 7.01 7.01
利润
扣除非经常性损益后归属于
12.88 7.00 7.00
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
67 / 68
2016 年半年度报告
第十节 备查文件目录
载有公司董事长签名的本公司2016年半年度报告文本
载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人
备查文件目录 员）签名并盖章的会计报表
报告期内，本公司在《上海证券报》、《中国证券报》上公开披露过的
所有文件文本
董事长：袁仁国
董事会批准报送日期：2016 年 8 月 25 日
68 / 68