股票代码：600519 股票简称：贵州茅台
贵州茅台酒股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 9,883,304,613.25 9,450,213,690.47 4.58
股东权益(不含少数股东权益)(元) 5,820,535,512.33 5,283,990,717.51 10.15
每股净资产(元) 6.17 5.60 10.18
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 380,543,066.08 69.19
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.40 -15.40
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减(%)
净利润(元) 536,077,463.36 536,077,463.36 23.96
基本每股收益(元) 0.57 0.57 -38.02
净资产收益率(%) 9.21 9.21 1.24
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 9.20 9.20 1.23
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,107,401.39
所得税影响数 -365,442.46
合计 741,958.93
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 20,570
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
广发策略优选混合型证券投资基金 8,748,204 人民币普通股
富国天益价值证券投资基金 8,000,000 人民币普通股
富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF) 6,940,446 人民币普通股
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 6,300,000 人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 6,093,533 人民币普通股
银华优质增长股票型证券投资基金 5,820,000 人民币普通股
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 5,576,507 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 5,361,398 人民币普通股
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 5,100,000 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－
5,003,783 人民币普通股
005L－FH002沪
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用√不适用
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
承诺履行
股东名称 承诺事项 备注
情况
1、现金分红承诺
中国贵州茅台酒厂 自2006年度起的未来三年里在每年年度股东大会上提出 将按承诺
有限责任公司 现金分红比例不低于当年实现可供分配利润30%的分配 履行
预案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
正根据有
2、股权激励承诺
中国贵州茅台酒厂 关部门的
本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规
有限责任公司 要求进行
定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。
相关准备
3、权证履约担保承诺
根据上海证券交易所的有关要求，在公司有关临时股东大
中国贵州茅台酒厂
会暨相关股东会议网络投票之前，取得上海证券交易所认 履行完毕
有限责任公司
可的金融机构对认沽权证行权所需要的资金提供的足额
履约担保。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差异调节表"中的2007
年期初股东权益存在差异的原因说明：
√适用□不适用
2006年年报"新旧会计准则股东权益差异调节表"中2007年期初股东权益数 6,046,353,858.44
加：新纳入合并范围子公司少数股东权益影响数 6,125,315.11
减：按新会计准则不在股东权益列示的现金股利 660,660,000.00
合并新纳入合并范围子公司报表抵销期末存货未实现收益影响未分配利润 3,395,432.13
本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益 5,388,423,741.42
贵州茅台酒股份有限公司
董事长：袁仁国
2007年4月25日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 4,655,485,481.29 4,474,221,148.33 718,088,655.13 507,720,921.51
交易性金融资产
应收票据 195,159,382.47 185,653,838.47
应收账款 103,831,215.66 66,535,402.70 509,206,276.28 143,911,122.08
预付款项 5,226,084.27 3,144,616.20 6,354,410.29 4,242,010.29
应收利息
应收股利 368,541,606.84
其他应收款 69,985,881.11 56,675,997.40 68,794,412.39 40,763,431.75
存货 2,008,331,715.46 1,980,903,106.21 1,721,332,374.70 1,749,554,493.49
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 7,038,019,760.26 6,767,134,109.31 3,392,317,735.63 2,446,191,979.12
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 59,769,450.00 42,769,450.00
长期应收款
长期股权投资 4,000,000.00 4,000,000.00 1,038,790,756.40 1,744,988,744.08
投资性房地产
固定资产 1,317,726,492.60 1,222,898,569.38 1,306,026,917.86 1,211,396,397.72
在建工程 1,073,527,595.41 989,033,918.02 1,073,527,595.41 989,033,918.02
工程物资 15,359,723.76 47,444,702.52 15,359,723.76 47,444,702.52
固定资产清理 35,490.00 35,490.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产 255,348,897.25 256,943,698.66 255,348,897.25 256,943,698.66
开发支出
商誉
长期待摊费用 68,191,994.96 68,459,874.91 68,006,164.91 68,459,874.91
递延所得税资产 51,325,209.01 51,325,209.01 46,806,251.66 46,806,251.66
其他非流动资产
非流动资产合计 2,845,284,852.99 2,683,079,581.16 3,803,901,797.25 4,365,073,587.57
资产总计 9,883,304,613.25 9,450,213,690.47 7,196,219,532.88 6,811,265,566.69
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 62,111,408.07 39,436,149.99 48,735,686.66 38,346,861.53
预收款项 2,288,687,475.43 2,141,468,768.67 1,222,272.00 4,718,376.00
应付职工薪酬 32,087,669.52 109,191,195.98 24,920,962.61 104,501,381.51
应交税费 580,497,443.64 811,005,431.92 117,027,802.16 184,823,310.19
应付利息
应付股利 722,688,505.62 660,660,000.00 660,660,000.00 660,660,000.00
其他应付款 308,664,076.18 300,028,402.49 87,968,448.26 173,436,334.07
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 191,241.20
流动负债合计 3,994,927,819.66 4,061,789,949.05 940,535,171.69 1,166,486,263.30
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 3,994,927,819.66 4,061,789,949.05 940,535,171.69 1,166,486,263.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 943,800,000.00 943,800,000.00 943,800,000.00 943,800,000.00
资本公积 1,374,779,593.61 1,374,449,260.61 1,374,779,593.61 1,374,449,260.61
减：库存股
盈余公积 1,254,272,843.92 1,254,123,974.72 725,701,879.02 725,564,880.56
未分配利润 2,247,683,074.80 1,711,617,482.18 3,211,402,888.56 2,600,965,162.22
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 5,820,535,512.33 5,283,990,717.51
少数股东权益 67,841,281.26 104,433,023.91
所有者权益（或股东权益）合计 5,888,376,793.59 5,388,423,741.42 6,255,684,361.19 5,644,779,303.39
负债和所有者权益（或股东权 9,883,304,613.25 9,450,213,690.47 7,196,219,532.88 6,811,265,566.69
益）合计
公司董事长:袁仁国 财务总监: 谭定华 财务部主任:熊顺强
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,587,538,095.68 1,353,005,869.77 749,943,931.10 565,001,626.18
减：营业成本 237,704,974.13 224,939,651.09 288,835,049.25 219,714,782.66
营业税金及附加 191,506,723.52 178,364,116.21 175,477,956.74 163,609,646.23
销售费用 212,477,800.29 199,194,965.27 3,048,424.29 5,319,015.32
管理费用 99,539,514.05 82,982,478.20 77,102,487.07 69,209,584.65
财务费用 -26,751,923.24 -2,828,638.55 -385,832.97 -440,440.11
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"－敽盘◇
列）
投资收益（损失以"－敽盘盍校◇ 471,925,287.70 354,324,506.90
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以"－敽盘盍校◇ 873,061,006.93 670,353,297.55 677,791,134.42 461,913,544.33
加：营业外收入 1,118,127.89 328,675.00 917,537.89 73,400.00
减：营业外支出 10,726.50 1,074.50 1,074.50
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以"－敽盘盍校◇ 874,168,408.32 670,680,898.05 678,708,672.31 461,985,869.83
减：所得税费用 312,727,702.22 219,264,678.11 68,270,945.97 50,678,747.28
四、净利润（净亏损以"－敽盘盍校◇ 561,440,706.10 451,416,219.94 610,437,726.34 411,307,122.55
归属于母公司所有者的净利润 536,077,463.36 432,449,600.74
少数股东损益 25,363,242.74 18,966,619.20
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.57 0.92 0.65 0.87
（二）稀释每股收益
公司董事长:袁仁国 财务总监: 谭定华 财务部主任:熊顺强
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到 1,961,548,939.66 1,615,997,366.97 503,372,089.69 501,413,582.08
的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有 36,324,558.93 3,466,834.86 756,426.61 73,400.00
关的现金
经营活动现金流入小计 1,997,873,498.59 1,619,464,201.83 504,128,516.30 501,486,982.08
购买商品、接受劳务支付 312,227,426.81 242,178,377.14 300,539,315.00 242,659,591.86
的现金
支付给职工以及为职工支 184,609,700.68 127,524,666.30 176,643,235.35 121,303,273.47
付的现金
支付的各项税费 980,951,193.45 858,102,495.56 412,350,555.68 361,636,710.16
支付的其他与经营活动有 139,542,111.57 166,738,587.29 31,999,481.85 37,899,667.37
关的现金
经营活动现金流出小计 1,617,330,432.51 1,394,544,126.29 921,532,587.88 763,499,242.86
经营活动产生的现金流量 380,543,066.08 224,920,075.54 -417,404,071.58 -262,012,260.78
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现
810,000,000.00 200,000,000.00
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计 810,000,000.00 200,000,000.00
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 182,658,817.77 104,817,335.87 182,614,027.77 104,808,980.87
金
投资所支付的现金 17,000,000.00
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 199,658,817.77 104,817,335.87 182,614,027.77 104,808,980.87
投资活动产生的现金流量 -199,658,817.77 -104,817,335.87 627,385,972.23 95,191,019.13
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股
东投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关 213,750.00 1,334,218.36 213,750.00 1,326,877.87
的现金
筹资活动现金流入小计 213,750.00 1,334,218.36 213,750.00 1,326,877.87
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利
-166,334.65 34,997,836.48 -172,082.97 37,198,974.63
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 -166,334.65 34,997,836.48 -172,082.97 37,198,974.63
筹资活动产生的现金流量 380,084.65 -33,663,618.12 385,832.97 -35,872,096.76
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净 181,264,332.96 86,439,121.55 210,367,733.62 -202,693,338.41
增加额
加：期初现金及现金等价 1,697,004,107.01 997,408,555.63 -543,663,787.10 -55,102,168.81
物余额
六、期末现金及现金等价 1,878,268,439.97 1,083,847,677.18 -333,296,053.48 -257,795,507.22
物余额
公司董事长:袁仁国 财务总监: 谭定华 财务部主任:熊顺强