贵州茅台酒股份有限公司2008年半年度报告
目录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 2
三、股本变动及股东情况 3
四、董事、监事和高级管理人员 5
五、董事会报告 5
六、重要事项 11
七、财务会计报告（未经审计） 14
八、备查文件目录 62
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 公司独立董事高国华先生和董事严安林先生、张德春先生、陈新先生因工作原因未能亲自出席本次会议，分别授权委托独立董事孙德生先生和董事长袁仁国先生代为出席并行使表决权。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五) 公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：贵州茅台酒股份有限公司
公司法定中文名称缩写：贵州茅台
公司英文名称：Kweichow Moutai Co.,Ltd.
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：贵州茅台
公司A股代码：600519
3、 公司注册地址：贵州省仁怀市茅台镇
公司办公地址：贵州省仁怀市茅台镇
邮政编码：564501
公司国际互联网网址：http://www.moutaichina.com
公司电子信箱：fnp@moutaichina.com
4、 公司法定代表人：袁仁国
5、 公司董事会秘书：樊宁屏
电话：0852-2386002
传真：0852-2386005
E-mail：fnp@moutaichina.com
联系地址：贵州省仁怀市茅台镇
公司证券事务代表：汪智明
电话：0852-2386002
传真：0852-2386005
E-mail：fnp@moutaichina.com
联系地址：贵州省仁怀市茅台镇
6、 公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末
增减（％）
总资产 11,276,097,082.70 10,481,471,840.45 7.58
所有者权益（或股东权益） 9,684,686,783.96 8,234,105,755.93 17.62
每股净资产(元) 10.26 8.72 17.66
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减
（％）
营业利润 3,144,122,687.10 1,358,893,995.17 131.37
利润总额 3,135,524,311.49 1,361,060,350.83 130.37
净利润 2,239,561,076.00 849,723,688.96 163.56
扣除非经常性损益后的净利润 2,246,009,857.71 848,272,230.67 164.77
基本每股收益(元) 2.37 0.90 163.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 2.38 0.90 164.44
稀释每股收益(元) 2.37 0.90 163.33
净资产收益率(%) 23.12 13.85 增加9.27个百分点
经营活动产生的现金流量净额 1,495,681,406.98 685,813,057.55 118.09
每股经营活动产生的现金流量净额 1.58 0.73 116.44
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注：所有者权益、每股净资产、净利润、扣除非经常性损益后的净利润等指标以归属于上市公司普通股股东的数据填列；净资产收益率为全面摊薄的。
2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -3,118,790.20
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -5,479,585.41
所得税影响数 2,149,593.90
合计 -6,448,781.71
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位：股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(% 发行 送股 公积金 其他 小计 数量 比例(%)
) 新股 转股
一、有限售条件股份
1、国家持股 535,869,034 56.78 -47,190,000 -47,190,000 488,679,034 51.78
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中:境内非国有法人持
股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 535,869,034 56.78 -47,190,000 -47,190,000 488,679,034 51.78
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 407,930,966 43.22 47,190,000 47,190,000 455,120,966 48.22
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 407,930,966 43.22 47,190,000 47,190,000 455,120,966 48.22
三、股份总数 943,800,000 100.00 943,800,000 100.00
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股份变动情况
2008 年5月26 日,本公司47,190,000股有限售条件的流通股上市流通。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 25,200户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 报告期内 持有有限售条件 质押或冻结的
(%) 增减 股份数量 股份数量
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 国家 61.78 583,042,534 488,679,034 无
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 其他 3.32 31,310,098 0 无
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 其他 0.98 9,220,375 0 未知
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 其他 0.86 8,106,879 0 未知
富国天益价值证券投资基金 其他 0.84 7,889,759 0 未知
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 其他 0.69 6,469,292 0 未知
南方成份精选股票型证券投资基金 其他 0.67 6,312,772 0 未知
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产 其他 0.64 6,031,383 0 未知
品
广发策略优选混合型证券投资基金 其他 0.62 5,820,173 0 未知
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 其他 0.51 4,857,585 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 94,363,500 人民币普通股
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 31,310,098 人民币普通股
汇添富均衡增长股票型证券投资基金 9,220,375 人民币普通股
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 8,106,879 人民币普通股
富国天益价值证券投资基金 7,889,759 人民币普通股
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 6,469,292 人民币普通股
南方成份精选股票型证券投资基金 6,312,772 人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 6,031,383 人民币普通股
广发策略优选混合型证券投资基金 5,820,173 人民币普通股
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 4,857,585 人民币普通股
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在上述股东中，中国贵州茅台酒厂有限责任公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司之间存在关联关系；汇添富成长焦点股票型证券投资基金和汇添富均衡增长股票型证券投资基金同属汇添富基金管理有限公司管理；上投摩根内需动力股票型证券投资基金和上投摩根阿尔法股票型证券投资基金同属上投摩根基金管理有限公司管理。除此之外，本公司未知其它股东之间的关联关系、是否为一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股东名称 持有的有限售条 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
号 件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易
股份数量
1. 中国贵州茅台酒厂有 488,679,034 2009年5月25日 488,679,034 持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起
限责任公司 ，在十二个月内不上市交易或者转让；在前项
承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出
售原非流通股股份数量占公司股份总数的比例
十二个月内不超过百分之五，二十四个月内不
超过百分之十。
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2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内，公司按照年度经营计划，坚持以市场为中心，精心组织生产，积极开拓市场，进一步夯实市场基础，加强营销网络建设，充分发挥贵州茅台酒“有机茅台，人文茅台，科技茅台，世界最好的蒸馏酒”的独特优势，积极应对多变的市场环境，不断扩大公司产品的市场，圆满完成了公司上半年各项生产经营目标，公司继续保持了良好的发展态势。
公司2008年1至6月共生产茅台及系列酒基酒17,536.85吨，实现营业收入461,971.73万元，较上年同期增长75.72%；实现营业利润314,412.27万元，较上年同期增长131.37%；实现净利润223,956.11万元，较上年同期增长163.56%。 2、公司主营业务的范围及其经营情况 公司主营业务范围：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发。 公司生产的贵州茅台酒是我国酱香型白酒的典型代表，驰名中外。独特的风格、上乘的品质及国酒的地位，使茅台在多年的市场竞争中树立了良好的品牌形象和赢得了信誉。作为国内白酒市场唯一集“绿色食品”、“有机食品”和“原产地域产品”称号于一身的天然优质白酒产品,贵州茅台酒及系列产品深受消费者青睐。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年
同期增减（％） 同期增减（％） 同期增减（%）
分行业
酒类 4,619,676,635.21 442,015,374.62 90.43 75.72 13.60 增加5.23个百
分点
分产品
高度茅台酒 3,725,401,803.63 284,568,240.10 92.36 75.57 -0.61 增加5.85个百
分点
低度茅台酒 627,717,486.45 57,510,210.98 90.84 92.65 21.04 增加5.42个百
分点
其他系列酒 266,557,345.13 99,936,923.54 62.51 47.09 80.79 减少6.99个百
分点
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 4,555,238,748.70 76.53
国外 64,437,886.51 32.52
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3、公司在经营中出现的问题与困难
1）市场假冒侵权现象严重和行业的无序竞争，给公司产品销售和形象造成一定的影响。对此，公司一是依靠执法部门，进一步加大打击假冒侵权酒的力度；二是加强对营销渠道的管理；三是引进先进技术，不断提高产品防伪水平，从技术优势上限制或杜绝假冒侵权产品的影响。
(三)公司投资情况
一）募集资金使用情况
本公司7150万股A股股票（其中国有股存量发行650万股）发行共募集资金199,814.45万元(已扣除发行费用)。资金到位后，公司按照《招股说明书》承诺的投资项目逐项予以实施，并延期使用至本报告期。截至2008年6月30日，公司累计完成募集资金项目投资共计194,984.84万元，完成募集资金总额的97.58%，尚未使用的募集资金4,829.61万元存放于银行公司募集资金专户。
1）募集资金承诺投资项目情况
单位：人民币万元
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序号 项目名称 计划投资总额 是否变更项目 截止报告期是否符合承诺
进度
1 企业营销网络建设 12,421.00 是 完成
2 收购习酒酱香资产及配套技改工程 25,796.00 否 完成
3 收购集团公司老酒 18,419.30 否 完成
4 投资上海复旦天臣新技术有限公司 4,500.00 是 否
5 茅台无锡生物技术开发公司 2,031.00 是 否
6 1000吨茅台酒技改工程 27,268.00 否 完成
7 老区茅台酒扩建工程 9,986.00 否 完成
8 700吨茅台酒扩建工程 9,430.00 否 完成
9 中低度茅台酒改扩建工程 13,776.00 否 完成
10 2200吨制曲扩改建工程 7,741.00 否 完成
11 第一包装生产线技改工程 3,881.00 是 是
12 第二包装生产线技改工程 3,578.00 是 是
13 技术中心技改工程 2,825.00 否 是
14 酒体设计及检测中心工程 4,535.00 是 否
15 企业信息资源管理系统 2,835.00 否 是
16 酱香型白酒酒糟综合利用项目 3,660.00 是 完成
17 1000吨茅台不老酒技改工程 3,763.00 是 否
18 15~80年茅台酒储存技改工程 5,442.00 是 完成
19 彩印包装生产线工程 3,468.00 是 否
20 瓦楞纸箱生产线工程 3,346.00 是 否
21 上下酒库扩改建工程 5,374.00 是 完成
22 年份成品酒储存工程 5,828.00 是 完成
23 原料仓库技改工程 2,912.00 是 否
24 供热系统技改 2,527.00 是 完成
25 供水系统技改 2,986.00 是 是
26 输配电系统技改工程 2,881.00 是 否
27 综合维修中心技改工程 2,502.00 是 完成
合计 193,711.30
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2）募集资金项目变更情况
(1)根据公司2002年第一次临时股东大会决议，取消了酒体设计及检测中心等四个项目，对第一、二包装生产线技改工程等八个项目的计划投资额进行了调整（详见2002年5月23日、2002年6月26日、2002年10月29日及2002年11月30日《上海证券报》公司相关相关决议公告）。
(2)根据公司第一届董事会2003年度第五次会议审议通过的《关于调整酱香型白酒酒糟综合利用项目实施方式的议案》，公司决定将酱香型白酒酒糟综合利用项目的实施方式调整为收购贵州仁怀怀酒（集团）有限责任公司部分固定资产并进行相关技改后投入生产（详见2003年11月28日《上海证券报》公司相关决议公告）。
(3)根据公司2006年度第一次临时股东大会审议通过的《关于变更部分募集资金投资项目的议案》将原承诺投资变更为“十一五”一期万吨茅台酒工程。
(4)根据公司2007年度第一次临时股东大会审议通过的《关于变更部分募集资金投向的议案》将原“企业营销网络建设”部分资金、“原料仓库技改工程” 变更为“十一五”三期万吨茅台酒工程。
(5)根据公司2007年度股东大会决议将原“15~80年茅台酒储存技改工程”、“年份成品酒储存工程” 部分资金变更为投资“供水系统技改”工程。
募集资金项目变更具体情况如下表：
单位：人民币(万元)
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序号 原承诺投资项目名称 原承诺计划投 变更后投资项目名称 变更后计划投资
资总额 金额
1 第一包装生产线技改工程 3,881.00 第一、二包装生产线技改工程 19,930.00
2 第二包装生产线技改工程 3,578.00
3 酱香型白酒酒糟综合利用项目 3,660.00 酱香型白酒酒糟综合利用项目 1,655.80
4 上下酒库扩改建工程 5,374.00 上下酒库扩改建工程 8,551.00
5 原料仓库技改工程 2,912.00 原料仓库技改工程 1,408.00
6 供热系统技改 2,527.00 供热系统技改 6,718.00
7 供水系统技改 2,986.00 供水系统技改 11,021.00
8 综合维修中心技改工程 2,502.00 综合维修中心技改工程 1,742.00
9 酒体设计及检测中心工程 4,535.00 － 0.00
10 彩印包装生产线工程 3,468.00 － 0.00
11 瓦楞纸箱生产线工程 3,346.00 － 0.00
12 输配电系统技改工程 2,881.00 － 0.00
13 投资上海复旦天臣新技术有限公司 4,500.00 “十一五”一期万吨茅台酒工程 10,294.00
14 茅台无锡生物技术开发公司 2,031.00
15 1000吨茅台不老酒技改工程 3,763.00
16 企业营销网络建设 5,000.00 “十一五”三期万吨茅台酒工程 6,408.00
17 原料仓库技改工程 1,408.00
18 年份成品酒储存工程 5,828.00 年份成品酒储存工程 4,728.00
19 15~80年茅台酒储存技改工程 5,442.00 15~80年茅台酒储存技改工程 3,642.00
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3）募集资金实际投资项目情况
单位：人民币(万元）
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序号 项目名称 计划投资合计 实际投入合计 项目进度 是否符合计划进度及预计
收益
1 企业营销网络建设 7,421.00 7,489.75 100.93% 完成
2 收购习酒酱香资产及配套技改工程 25,796.00 25,757.55 100% 完成
3 收购集团公司老酒 18,419.30 18,419.30 100% 完成
4 1000吨茅台酒技改工程 27,268.00 28,664.33 105.12% 完成
5 老区茅台酒扩建工程 9,986.00 10,083.22 100.97% 完成
6 700吨茅台酒扩建工程 9,430.00 9,620.56 102.02% 完成
7 中低度茅台酒改扩建工程 13,776.00 13,776.00 100% 完成
8 2200吨制曲扩改建工程 7,741.00 7,741.00 100% 完成
9 第一、二包装生产线技改工程 19,930.00 18,077.84 90.71% 是
10 技术中心技改工程 2,825.00 1,873.23 66.31% 是
11 企业信息资源管理系统 2,835.00 2,800.44 98.78% 是
12 收购酱香型白酒酒糟综合利用项目 1,655.80 1,655.80 100% 完成
13 15~80年茅台酒储存技改工程 3,642.00 3,596.90 98.76% 完成
14 上下酒库扩改建工程 8,551.00 8,533.37 99.79% 完成
15 年份成品酒储存工程 4,728.00 4,705.96 99.53% 完成
16 供热系统技改 6,718.00 5,748.70 85.57% 完成
17 供水系统技改 11,021.00 8,120.66 73.68% 是
18 综合维修中心技改工程 1,742.00 1,618.24 92.90% 完成
19 “十一五”一期万吨茅台酒工程 10,294.00 10,294.00 100.00% 完成
20 “十一五”三期万吨茅台酒工程 6,408.00 6,408.00 100% 是
投资合计 200,187.10 194,984.84 97.40%
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情况说明：
项目1：企业营销网络建设
项目计划投资7,421万元，截止到报告期末，该项投资已完成。该项目使公司营销渠道的布局更加科学、合理，电子商务的应用和推广促进了营销信息化系统的进一步完善，对宣传茅台、传播国酒文化、方便消费者购买及公司抵御渠道风险能力的增强起到了积极的作用。
项目2：收购习酒酱香型资产及配套技改工程
项目计划投资25,796万元，此项收购已完成。截止报告期末，累计共生产基酒9,594.08吨、制曲22,399.11吨。
项目3：收购集团公司老酒
项目计划投资18,419.30万元，截止到报告期末，此项收购已完成，并实现了预期收益。
项目4： 1000吨茅台酒技改工程
项目计划投资为27,268万元，截止到报告期末，该项投资已完成。截止报告期末，累计共生产茅台酒基酒11,513.88吨、制曲59,058.91吨。
项目5： 老区茅台酒改扩建工程
项目计划投资为9,986万元，截止到报告期末，该项投资已完成。截止报告期末，累计共生产茅台酒基酒7,171.30吨。
项目6： 700吨茅台酒扩建工程
项目计划投资为9,430万元，截止到报告期末，该项投资已完成。截止报告期末，累计共生产茅台酒基酒7,299.25吨。
项目7： 中低度茅台酒改扩建工程
项目计划投资为13,776万元，截止到报告期末，该项投资已完成。截止报告期末，累计共生产茅台低度基酒30,683.38吨。
项目8：2200吨制曲改扩建工程
项目计划投资为7,741万元，截止到报告期末，该项投资已完成。该项目建成投产后，可新增2,200吨曲药生产能力。该项目属制酒配套项目，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目9：第一、二包装生产线技改工程
项目计划投资为19,930万元，截止到报告期末，已完成投资18,077.84万元，占投资总额的90.71%。该项目能显著提高企业包装能力，并通过良好的包装形式，为企业取得良好的经济效益和回报。
项目10： 技术中心技改工程
项目计划投资2,825万元，截止到报告期末，已完成投资1,873.23万元，占投资总额的66.31%。该项目产生的经济效益，主要体现在技术进步和技术创新上，一是增强企业开发适销对路新产品的能力;二是通过新技术、新工艺的开发运用，实现高产低耗，进一步提高经济效益。
项目11：企业信息资源管理系统
项目计划投资2,835万元，截止到报告期末，已完成投资2,800.44万元，占投资总额的98.78%。该项目的建立可以促使供应链、生产链、销售链业务合理化，提高企业的管理水平和工作效率，加强客户服务，掌握市场主动权，促进企业资源合理配置，提高企业综合经济效益。
项目12：酱香型白酒酒糟综合利用项目
项目计划投资为1,655.80万元，该项目已完成。该项目是根据公司第一届董事会2003年度第五次会议审议通过的《关于调整酱香型白酒酒糟综合利用项目实施方式的议案》，公司决定将酱香型白酒酒糟综合利用项目的实施方式调整为收购贵州仁怀怀酒（集团）有限责任公司部分固定资产并进行相关技改后投入生产。该项目是为了更进一步丰富公司的产品结构,提高公司产品市场占有份额,为企业增创利润,其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目13：15--80年茅台酒贮存技改工程
项目计划投资为3,642万元，截止到报告期末，该项投资已完成。该项目是技改、扩建工程的配套工程，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目14： 上下酒库改扩建工程
项目计划投资为8,551万元，截止到报告期末，已完成投资8,533.37万元，占投资总额的99.79%。该项目是技改、扩建工程的配套工程，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目15： 年份成品酒贮存工程
项目计划投资为4,728万元，截止到报告期末，该项目是技改、扩建工程的配套工程，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目16： 供热系统技改
项目计划投资为6,718万元，截止到报告期末，该项投资已完成。该项目一方面能从根本上减少公司因停热或供热不足而造成的损失，另一方面它为公司进一步扩大生产规模提供保证，综合效益显著。
项目17： 供水系统技改
项目计划投资为11,021万元，截止到报告期末，已完成投资8,120.66万元，占投资总额的73.68%。该项目的实施对保证公司生产经营的正常运行和提高产品质量有着十分重要的作用，整体效益可观。
项目18： 综合维修中心技改工程
项目计划投资为1,742万元，截止到报告期末，该项投资已完成。该项目是公司对所有设备、设施、仪器、仪表等进行维修、保养、大、中、小修理所必不可少的技改工程，其效益体现在企业总体效益之中。
项目19：“十一五”一期万吨茅台酒技改工程
项目募集资金部分计划投资为10,294万元，截止到报告期末，该项投资募集资金部分已完成。
项目20： “十一五”三期万吨茅台酒技改工程
项目募集资金部分计划投资为6,408万元，截止到报告期末，该项投资募集资金部分已完成。
二）报告期内非募集资金投资情况
1）根据公司第一届董事会2002年度第七次会议决议，本公司用自有资金35,880万元投资建设抗滑支挡等十三个项目，报告期内，共投入资金28,948.87万元，完成计划投资的80.68%。
2）根据公司第一届董事会2003年度第二次会议决议，公司用自有资金5,976万元投资配套建设中低度茅台酒A、B区酒库。截止报告期末，共投入资金5,508.80万元，完成计划投资的92.18%。
3)根据公司第一届董事会2004年度第一次会议决议，公司用自有资金42,410万元投资建设新增1000吨茅台酒生产及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金37,171.60万元，完成计划投资的87.65%。
4)根据公司2004年度股东大会决议，公司用自有资金78,506.47万元投资建设新增2000吨茅台酒生产及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金37,372.94万元，完成计划投资的47.60%。
5)根据公司2006年第一次临时股东大会决议，公司用86,444.35万元（其中募集资金10,294万元、自有资金76,150.35万元）投资建设“十一五”一期万吨茅台酒技改工程。截止报告期末，募集资金投入资金10,294万元、自有资金投入资金42,965.59万元，共投入资金53,259.59万元。完成计划投资的61.61%。
6)根据公司第一届董事会2006年度第一次会议决议，公司用3,600万元投资建设大型勾兑酒罐技改工程。截止报告期末，共投入资金2,088万元，完成计划投资的58%。
7) 根据公司2006年度第三次临时股东大会决议，公司用84,456万元投资建设“十一五”万吨茅台酒工程二期2007年新增2000吨茅台酒技改工程。截止报告期末，共投入资金37,243.85万元，完成计划投资的44.10%。
8) 根据公司2007年度第一次临时股东大会决议，公司用70,000万元(其中募集资金6,408万元)投资建设2008年度2000吨茅台酒技改工程。截止报告期末，共投入资金7,464.40万元(其中募集资金6,408万元)，完成计划投资的10.66%。
六、重要事项
(一)公司治理情况
自上市以来，公司按照《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所发布的有关公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公司法人治理结构，制订了相关规章制度并持续进行修订和完善，各项制度得到有效执行。公司股东大会、董事会、监事会与经理层之间权责分明、各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、完整、及时，董事会专门委员会按照职责开展工作，独立董事在公司关联交易、财务审计、薪酬与考核、发展战略制订等方面发表了独立意见，充分发挥了作用。总体而言，公司的治理情况基本符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。 报告期内，公司根据《中国证券监督管理委员会公告》（[2008]27号）及贵州证监局《关于转发<中国证券监督管理委员会公告>的通知》（黔证监[2008]85号）的文件规定，继续深入开展了公司治理专项活动并已初见成效（详见2008年7月18日公司公告的《关于公司治理专项活动整改情况的说明》）。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
报告期内，公司按照2007年度股东大会审议通过的《公司2007年度利润分配预案》以2007年年末总股本94,380万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利8.36元（含税），共计派发股利789,016,797.97元，剩余4,288,003,576.61元留待以后年度分配。 公司董事会于2008年6月10日刊登了《公司2007年度利润分配实施公告》，按期实施了公司利润分配方案。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）、购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易金额 占同类交易金额的比
例(%)
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 购买老酒 协议价 37,565,545.70 100
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 接受劳务 协议价 14,122,867.63 100
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 商标许可使用 协议价 43,429,624.04 100
费
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根据公司2007年第一次临时股东大会审议通过的《关于与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订<综合服务协议>的议案》，公司预计2008年综合服务费为4500万元，截止报告期末，公司实际发生综合服务费14,122,867.63元，占预计的31.38%。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
1、根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《土地使用权租赁协议》，中国贵州茅台酒厂有限责任公司将土地使用权租赁给贵州茅台酒股份有限公司，本报告期租金为2,200,000.00元。 2、根据公司2007年第一次临时股东大会审议通过的《关于与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订<房屋租赁协议>的议案》，公司预计2008年房屋租赁费为2,072.53万元，本报告期实际租金为10,000,000.00元,占预计的48.25%。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东承诺事项：
股改承诺及履行情况：
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股东名称 承诺事项 承诺履行情况
中国贵州茅台酒厂有限 1、现金分红承诺 自2006年度起的未来三年里在每年年度股东大会上提出现 已按照承诺履行
责任公司 金分红比例不低于当年实现可供分配利润30%的分配预案，并保证在股东大
会表决时对该议案投赞成票。
2、股权激励承诺 本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规 正根据有关部门的要求进行
定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。 相关准备
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(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内公司无其他重大事项。
(十五)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
公司重大事项公告 《上海证券报》第17版 2008年1月12日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
om.cn
公司2007年度业绩快报 《上海证券报》第17版 2008年3月1日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
om.cn
公司第一届董事会2008年度第一 《上海证券报》第D24版 2008年3月13日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
次会议决议公告 om.cn
公司第一届监事会2008年度第一 《上海证券报》第D24版 2008年3月13日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
次会议决议公告 om.cn
公司2007年度报告摘要 《上海证券报》第D24版 2008年3月13日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
om.cn
公司关于2007年年度报告的更正 《上海证券报》第D64版 2008年3月18日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
公告 om.cn
公司第一届董事会2008年度第二 《上海证券报》第D112版 2008年4月22日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
次会议决议公告暨召开公司2007 om.cn
年度股东大会的通知
公司第一届监事会2008年度第二 《上海证券报》第D112版 2008年4月22日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
次会议决议公告 om.cn
公司变更部分募集资金投向的公 《上海证券报》第D112版 2008年4月22日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
告 om.cn
公司2008年第一季度报告 《上海证券报》第D112版 2008年4月22日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
om.cn
公司关于有限售条件的流通股上 《上海证券报》第D19版 2008年5月20日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
市的公告 om.cn
公司2007年度股东大会决议公告 《上海证券报》第D16版 2008年5月29日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
om.cn
公司2007年度利润分配实施公告 《上海证券报》第A14版 2008年6月10日 上海证券交易所网站http://www.sse.c
om.cn
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七、财务会计报告（未经审计）
(一)财务报表
合并资产负债表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年06月30日
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 5,065,871,830.80 4,722,706,300.02
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 2 94,821,890.80 101,046,224.00
应收账款 4 47,820,451.06 46,407,153.34
预付款项 6 6,728,563.87 6,825,624.62
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 3 2,181,400.00 3,584,400.00
应收股利
其他应收款 5 89,092,773.84 86,114,253.52
买入返售金融资产
存货 7 2,443,474,684.34 2,304,818,947.92
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 25,315.56
流动资产合计 7,750,016,910.27 7,271,502,903.42
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 8 37,000,000.00 58,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 9 4,000,000.00 4,000,000.00
投资性房地产
固定资产 10 1,946,505,196.68 1,826,983,364.36
在建工程 11 1,197,950,992.31 994,453,165.72
工程物资 12 20,951,751.21 11,931,427.66
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 13 259,113,847.76 249,274,093.40
开发支出
商誉
长期待摊费用 14 11,461,634.75 12,477,325.46
递延所得税资产 49,096,749.72 52,849,560.43
其他非流动资产
非流动资产合计 3,526,080,172.43 3,209,968,937.03
资产总计 11,276,097,082.70 10,481,471,840.45
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 74,163,740.54 59,681,964.50
预收款项 294,309,661.06 1,125,288,196.26
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 16 25,823,194.86 54,596,365.24
应交税费 17 274,146,541.99 407,747,376.15
应付利息
应付股利 18 118,186,308.62 41,806,958.04
其他应付款 19 634,832,659.16 423,495,209.82
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,421,462,106.23 2,112,616,070.01
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 1,421,462,106.23 2,112,616,070.01
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 20 943,800,000.00 943,800,000.00
资本公积 21 1,375,001,165.72 1,374,964,415.72
减：库存股
盈余公积 22 996,505,519.40 838,320,965.63
一般风险准备
未分配利润 23 6,369,380,098.84 5,077,020,374.58
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 9,684,686,783.96 8,234,105,755.93
少数股东权益 169,948,192.51 134,750,014.51
所有者权益合计 9,854,634,976.47 8,368,855,770.44
负债和所有者总计 11,276,097,082.70 10,481,471,840.45
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母公司资产负债表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年06月30日
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 1,013,033,089.76 823,462,264.97
交易性金融资产
应收票据
应收账款 3 182,949,068.07 15,337,401.40
预付款项 5 3,550,368.28 3,663,039.29
应收利息
应收股利 2 100,000,000.00 154,332,202.71
其他应收款 4 67,196,206.76 129,683,275.62
存货 6 2,415,086,710.37 2,262,726,005.06
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 25,315.56
流动资产合计 3,781,840,758.80 3,389,204,189.05
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 7 24,600,000.00 24,600,000.00
投资性房地产
固定资产 8 1,934,103,606.22 1,815,263,708.90
在建工程 9 1,197,950,992.31 994,453,165.72
工程物资 10 20,951,751.21 11,931,427.66
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 11 259,113,847.76 249,274,093.40
开发支出
商誉
长期待摊费用 12 11,312,110.07 12,316,256.12
递延所得税资产 36,543,985.36 31,160,201.52
其他非流动资产
非流动资产合计 3,484,576,292.93 3,138,998,853.32
资产总计 7,266,417,051.73 6,528,203,042.37
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 77,669,927.82 50,557,749.80
预收款项 431,098.61 6,717,232.00
应付职工薪酬 14 25,055,184.89 52,160,717.76
应交税费 15 50,391,715.63 52,515,424.53
应付利息
应付股利 16 2,799,330.95
其他应付款 17 216,974,195.94 266,021,810.10
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 373,321,453.84 427,972,934.19
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 373,321,453.84 427,972,934.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 18 943,800,000.00 943,800,000.00
资本公积 19 1,374,339,832.72 1,374,303,082.72
减：库存股
盈余公积 20 996,505,519.40 838,320,965.63
未分配利润 21 3,578,450,245.77 2,943,806,059.83
所有者权益（或股东权益）合计 6,893,095,597.89 6,100,230,108.18
负债和所有者（或股东权益）合计 7,266,417,051.73 6,528,203,042.37
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合并利润表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 4,619,717,309.60 2,629,088,876.42
其中：营业收入 24 4,619,717,309.60 2,629,088,876.42
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,476,314,722.50 1,271,054,831.25
其中：营业成本 24 442,054,720.19 389,216,762.31
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 25 370,471,947.34 291,887,086.48
销售费用 341,612,858.30 343,733,134.57
管理费用 369,708,813.52 277,866,482.92
财务费用 -46,122,542.11 -32,966,149.12
资产减值损失 27 -1,411,074.74 1,317,514.09
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 26 720,100.00 859,950.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,144,122,687.10 1,358,893,995.17
加：营业外收入 28 1,164,514.59 2,337,708.18
减：营业外支出 29 9,762,890.20 171,352.52
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 3,135,524,311.49 1,361,060,350.83
减：所得税费用 30 783,585,037.86 467,112,109.42
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,351,939,273.63 893,948,241.41
归属于母公司所有者的净利润 2,239,561,076.00 849,723,688.96
少数股东损益 112,378,197.63 44,224,552.45
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 2.37 0.90
（二）稀释每股收益（元/股） 2.37 0.90
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母公司利润表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 22 1,318,264,384.56 1,120,593,573.93
减：营业成本 22 430,445,866.91 431,514,012.08
营业税金及附加 23 305,474,904.53 263,342,751.22
销售费用 19,020,187.45 11,722,324.07
管理费用 315,578,804.01 257,493,854.10
财务费用 -1,911,092.57 -2,570,220.62
资产减值损失 25 7,232.95 89,224.25
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 24 1,402,420,372.97
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,652,068,854.25 159,001,628.83
加：营业外收入 26 320,459.89 1,500,576.05
减：营业外支出 27 9,662,790.20 150,626.02
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,642,726,523.94 160,351,578.86
减：所得税费用 28 60,880,986.26 52,794,140.86
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,581,845,537.68 107,557,438.00
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合并现金流量表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,568,988,857.14 3,382,733,993.41
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,952,037.45
收到其他与经营活动有关的现金 31 191,274,102.34 48,316,812.99
经营活动现金流入小计 4,760,262,959.48 3,434,002,843.85
购买商品、接受劳务支付的现金 529,788,503.56 566,986,527.26
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 391,783,564.12 308,683,973.48
支付的各项税费 2,044,537,000.00 1,657,337,134.60
支付其他与经营活动有关的现金 32 298,472,484.82 215,182,150.96
经营活动现金流出小计 3,264,581,552.50 2,748,189,786.30
经营活动产生的现金流量净额 1,495,681,406.98 685,813,057.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 21,000,000.00
取得投资收益收到的现金 2,123,100.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 23,123,100.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 409,784,280.75 332,503,082.61
投资支付的现金 17,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 409,784,280.75 349,503,082.61
投资活动产生的现金流量净额 -386,661,180.75 -349,503,082.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 33 630,430.56 247,996.59
筹资活动现金流入小计 630,430.56 247,996.59
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 766,485,126.01 900,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 14,063.70
筹资活动现金流出小计 766,485,126.01 914,063.70
筹资活动产生的现金流量净额 -765,854,695.45 -666,067.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 343,165,530.78 335,643,907.83
加：期初现金及现金等价物余额 4,722,706,300.02 4,474,221,148.33
六、期末现金及现金等价物余额 5,065,871,830.80 4,809,865,056.16
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母公司现金流量表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,352,824,484.83 853,567,980.77
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 29 51,108,543.89 31,860,563.10
经营活动现金流入小计 1,403,933,028.72 885,428,543.87
购买商品、接受劳务支付的现金 508,462,683.85 474,261,894.75
支付给职工以及为职工支付的现金 357,823,909.26 296,371,436.43
支付的各项税费 567,987,744.22 574,002,436.47
支付其他与经营活动有关的现金 30 66,164,283.78 25,089,007.98
经营活动现金流出小计 1,500,438,621.11 1,369,724,775.63
经营活动产生的现金流量净额 -96,505,592.39 -484,296,231.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,456,752,575.68 1,183,123,686.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,456,752,575.68 1,183,123,686.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 408,421,529.75 332,361,025.11
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 408,421,529.75 332,361,025.11
投资活动产生的现金流量净额 1,048,331,045.93 850,762,661.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 31 630,430.56 247,996.59
筹资活动现金流入小计 630,430.56 247,996.59
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 762,885,059.31
支付其他与筹资活动有关的现金 14,063.70
筹资活动现金流出小计 762,885,059.31 14,063.70
筹资活动产生的现金流量净额 -762,254,628.75 233,932.89
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 189,570,824.79 366,700,362.14
加：期初现金及现金等价物余额 823,462,264.97 507,720,921.51
六、期末现金及现金等价物余额 1,013,033,089.76 874,421,283.65
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合并所有者权益变动表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或 资本公积 减： 盈余公积 一般 未分配利润 其
股本) 库存 风险 他
股 准备
一、上年 943,800,000. 1,374,964,415. 838,320,965.6 5,077,020,374. 134,750,014. 8,368,855,770.
年末余额 00 72 3 58 51 44
加：会计
政策变更
前期差错
更正
二、本年 943,800,000. 1,374,964,415. 838,320,965.6 5,077,020,374. 134,750,014. 8,368,855,770.
年初余额 00 72 3 58 51 44
三、本期 36,750.00 158,184,553.7 1,292,359,724. 35,198,178.0 1,485,779,206.
增减变动 7 26 0 03
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 2,239,561,076. 112,378,197. 2,351,939,273.
利润 00 63 63
（二）直 36,750.00 36,750.00
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他 36,750.00 36,750.00
上述（一 36,750.00 2,239,561,076. 112,378,197. 2,351,976,023.
）和（二 00 63 63
）小计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利 158,184,553.7 -947,201,351.7 -77,180,019. -866,196,817.6
润分配 7 4 63 0
1．提取 158,184,553.7 -158,184,553.7
盈余公积 7 7
2．提取
一般风险
准备
3．对所 -789,016,797.9 -77,180,019. -866,196,817.6
有者（或 7 63 0
股东）的
分配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期 943,800,000. 1,375,001,165. 996,505,519.4 6,369,380,098. 169,948,192. 9,854,634,976.
期末余额 00 72 0 84 51 47
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 上年同期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或 资本公积 减：库 盈余公积 一般 未分配利润 其
股本) 存股 风险 他
准备
一、上 943,800,000. 1,374,449,260. 1,253,305,422 2,325,450,770. 98,023,195.8 5,995,028,649.
年年末 00 61 .06 91 5 43
余额
加：会 818,552.66 -614,125,233.1 6,409,828.06 -606,896,852.4
计政策 2 0
变更
前期差
错更正
二、本 943,800,000. 1,374,449,260. 1,254,123,974 1,711,325,537. 104,433,023. 5,388,131,797.
年年初 00 61 .72 79 91 03
余额
三、本 428,823.00 10,755,743.80 838,967,945.16 -18,872,413. 831,280,098.46
期增减 50
变动金
额（减
少以“
－”号
填列）
（一） 849,723,688.96 44,224,552.4 893,948,241.41
净利润 5
（二） 428,823.00 14,807.00 443,630.00
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产
公允价
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影
响
3．与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影
响
4．其他 428,823.00 14,807.00 443,630.00
上述（ 428,823.00 849,723,688.96 44,239,359.4 894,391,871.41
一）和 5
（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所有
者投入
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四） 10,755,743.80 -10,755,743.80 -63,111,772. -63,111,772.95
利润分 95
配
1．提取 10,755,743.80 -10,755,743.80
盈余公
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所 -63,111,772. -63,111,772.95
有者（ 95
或股东
）的分
配
4．其他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本 943,800,000. 1,374,878,083. 1,264,879,718 2,550,293,482. 85,560,610.4 6,219,411,895.
期期末 00 61 .52 95 1 49
余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
母公司所有者权益变动表
编制单位:贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期金额
实收资本(或股本) 资本公积 减：库 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
存股
一、上年 943,800,000.00 1,374,303,082.72 838,320,965.63 2,943,806,059.83 6,100,230,108.18
年末余额
加：会计
政策变更
前期差错
更正
二、本年 943,800,000.00 1,374,303,082.72 838,320,965.63 2,943,806,059.83 6,100,230,108.18
年初余额
三、本期 36,750.00 158,184,553.77 634,644,185.94 792,865,489.71
增减变动
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 1,581,845,537.68 1,581,845,537.68
利润
（二）直 36,750.00 36,750.00
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他 36,750.00 36,750.00
上述（一 36,750.00 1,581,845,537.68 1,581,882,287.68
）和（二
）小计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利 158,184,553.77 -947,201,351.74 -789,016,797.97
润分配
1．提取 158,184,553.77 -158,184,553.77
盈余公积
2．对所 -789,016,797.97 -789,016,797.97
有者（或
股东）的
分配
3．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期 943,800,000.00 1,374,339,832.72 996,505,519.40 3,578,450,245.77 6,893,095,597.89
期末余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 上年同期金额
实收资本(或股本) 资本公积 减：库 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
存股
一、上年 943,800,000.00 1,374,449,260.61 725,564,880.56 3,210,584,466.19 6,254,398,607.36
年末余额
加：会计 -614,145,692.73 -614,145,692.73
政策变更
前期差错
更正
二、本年 943,800,000.00 1,374,449,260.61 725,564,880.56 2,596,438,773.46 5,640,252,914.63
年初余额
三、本期 147,490.00 10,755,743.80 96,801,694.20 107,704,928.00
增减变动
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 107,557,438.00 107,557,438.00
利润
（二）直 147,490.00 147,490.00
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他 147,490.00 147,490.00
上述（一 147,490.00 107,557,438.00 107,704,928.00
）和（二
）小计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利 10,755,743.80 -10,755,743.80
润分配
1．提取 10,755,743.80 -10,755,743.80
盈余公积
2．对所
有者（或
股东）的
分配
3．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期 943,800,000.00 1,374,596,750.61 736,320,624.36 2,693,240,467.66 5,747,957,842.63
期末余额
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公司概况
贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291号文《关于同意设立贵州茅台酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂有限责任公司作为主发起人，联合贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究院、北京市糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司共同发起设立的股份有限公司。公司成立于1999年11月20日，成立时注册资本为人民币18,500万元。经中国证监会证监发行字［2001］41号文核准并按照财政部企［2001］56号文件的批复，公司于2001年7月31日在上海证券交易所公开发行7,150万 (其中，国有股存量发行650万股) A股股票，公司股本总额增至25,000万股。2001年8月20日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。根据公司2001年度股东大会审议通过的2001年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2001年末总股本25,000万股为基数，向全体股东按每10股派6元（含税）派发了现金红利，同时以资本公积金按每10股转增1股的比例转增了股本，计转增股本2,500万股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的25,000万股变为27,500万股，2003年2月13日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。 根据公司2002年度股东大会审议通过的2002年度利润分配方案，公司以2002年末总股本27,500万股为基数，向全体股东按每10股派2元（含税）派发了现金红利，同时以2002年末总股本27,500万股为基数，每10股送红股1股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的27,500万股增至30,250万股。2004年6月10日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。 根据公司2003年度股东大会审议通过的2003年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2003年末总股本30,250万股为基数，向全体股东按每10股派3元（含税）派发了现金红利，同时以2003年末总股本30,250万股为基数，每10股资本公积转增3股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的30,250万股增至39,325万股。2005年6月24日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。 根据公司2004年度股东大会审议通过的2004年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2004年末总股本39,325万股为基数，向全体股东按每10股派5元（含税）派发了现金红利，同时以2004年末总股本39,325万股为基数，每10股资本公积转增2股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的39,325万股增至47,190万股。2006年1月11日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。 根据公司2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司股权分置改革方案（修订稿）》，公司以2005年末总股本47,190万股为基数，每10股资本公积转增10股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的47,190万股增至94,380万股。2006年11月17日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。 公司经营范围 ：茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产、销售；防伪技术开发，信息产业相关产品的研制、开发。
(二)公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、会计准则和会计制度：
根据财政部财会[2006]3号文的规定，自2007年1月1日起，公司执行《企业会计准则》、《企业会计准则——应用指南》及其补充规定。
2、财务报表的编制基础：
公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定进行确认和计量。并基于下述主要会计政策、会计估计进行编制。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、现金等价物的确定标准：
指公司持有的期限短、流动性强、易于转化为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。
6、外币业务核算方法：
公司发生涉及外币的业务，按交易发生日外汇市场汇率中间价折合人民币记账，期末将货币性外币账户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后折合的人民币余额与原账面余额之差作为汇兑损益，并按规定计入“财务费用”、“在建工程”等科目。对以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
7、金融资产和金融负债的核算方法：
（1）公司的金融资产在初始确认时划分为下列四类： A.交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； B.持有至到期投资； C.贷款和应收款项； D.可供出售金融资产。 （2）初始确认金融资产，按照公允价值计量。后续计量按照公允价值计量，但是，下列情况除外： A.持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量； B.在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 以摊余成本计量的金融资产，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 （3）公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
8、应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：
(1) 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：
对于单项金额在500万元以上且占期末净资产的1‰以上的重大应收款项，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时
根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
(2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法：
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备。
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账龄 应收款项计提比例(%)
1年以内（含1年） 5
1－2年 10
2－3年 30
3－4年 30-50
4－5年 50-80
5年以上 100
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9、存货核算方法：
（1）存货的盘存制度为永续盘存制。 （2）存货包括原材料、自制半成品、在产品、库存商品、周转材料。 （3）存货计价：材料核算按计划成本计价，按月结转材料成本差异，并将发出成本调整为实际成本；按实际成本计价，其中自制半成品、产成品以实际成本计价，按移动加权平均法结转销售成本。 （4）周转材料采用“一次摊销法”进行摊销。 （5）期末存货按成本与可变现净值孰低计价：按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
10、固定资产计价和折旧方法的计提方法：
(1) 固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
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类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20 5 4.75
机器设备 10 5 9.50
电子设备 5 5 19
运输设备 5 5 19
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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
(2) 其他说明
各项固定资产按成本进行初始计量： A、外购固定资产按取得时的成本计价，包括买价、进口关税、运费等相关费用； B、自行建造的固定资产按建造项固定资产达到预定可使用状态前所发生的必要成本计价； C、投资者投入的固定资产按照合同或协议约定的价款计价； D、通过非货币性交易、债务重组、企业合并、融资租凭等方式取得的固定资产，分别按照相关准则的规定计价。确定固定资产成本时，应当考虑预计弃置费用。 公司对所有固定资产计提折扣，但已提足折扣仍继续使用的固定资产除外。 减值准备的计提方法：期末或年度终了，对固定资产逐项目进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，按照可收回金额低于起帐面价值的差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。
11、在建工程核算方法：
在建工程的核算方法：各项在建工程按实际成本进行初始计量。 （1）符合下列情况时，应将在建工程结转为固定资产： A、所购建的固定资产达到预定可使用状态； B、在建工程的实体建造工作己全部完成或实质上已经完成； C、所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符，可以正常使用，继续发生在所购建在建工程上的支出金额很少或几乎不再发生时。 （2）公司固定资产新建工程、改扩建工程、大修理工程等按所发生的实际支出列入在建工程。用借款进行的工程发生的借款利息和汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前，符合资本化条件的，可以进行资本化，计入在建工程成本。 （3）资产负债表日，对在建工程进行逐项检查，如有证据表明在建工程发生减值时，应按可收回金额与账面价值的差额计提减值准备。 计提在建工程减值准备主要考虑因素如下： A、长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工； B、所建项目无论在技术上、性能上均己落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定； C、其他足以证明在建工程已发生减值的情形。
12、无形资产核算方法：
（1）无形资产的计价：无形资产按实际取得时的成本进行初始计量。自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）； A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图； C、无形资产产生经济利益的方式,包括运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场； D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产； E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 （2）无形资产摊销：无形资产自取得当月起按受益年限采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不摊销。 （3）资产负债表日，应当对各项无形资产进行检查，如有减值迹象的，应按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。
13、长期股权投资的核算方法：
（1）长期股权投资初始成本的确认： A、同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产、承担债务方式或者以发行权益性证券作为合并对价的，应在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金，转让的非现金资产以及所承担债务账面价值或发行的权益性债券面值总额之间的差额，计入资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益； 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益； B、非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，应按《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本； C、除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付价款和相关税费作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照合同协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；通过非货币性交易、债务重组取得的长期股权投资，分别按照相关准则的规定确认初始投资成本。 实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。 （2）长期股权投资后续计量 A、能够对被投资单位实施控制的长期股权投资； B、对被投资单位不具有共同控制或者重大影响，且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资； 对以上两项长期股权投资采用成本法核算，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资时，调整长期股权投资成本。被投资单位宣告分派现金股利或利润时，确认当期投资收益； C、对被投资单位具有共同控制或者重大影响的长期股权投资按权益法核算，以应享有或应分担的被投资单位实现净损益的份额确认投资损益并长期股权投资的帐面价值，按照被投资单位宣告分配的股利或利润的应得部分冲减长期股权投资的帐面价值。 （3）控制、共同控制、重大影响的确认标准： 控制 ，是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获得利益。除被投资企业章程另有规定者外，持股比例应在50%以上。 共同控制 ，是指被投资单位经济活动需要分享控制权的投资方一致同意。 重大影响 ，是指有权参与一个企业的财务和经营政策的决策，但并不能控制或与其他方共同控制这些政策的制定。持股比例一般在20%以上，50%以下。 （4）期末或年度终了，对长期股权投资逐项进行检查，如可收回金额低与帐面价值的，则按差额计提减值准备。 （5）长期股权投资处置 处置长期股权投资，其帐面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
14、借款费用资本化的核算方法：
借款费用资本化的确认原则为：公司因借款而发生的借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币发生的汇兑差额等借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产的，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款费用，于发生当期确认为费用，计入损益。 资本化期间的确定方法： （1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，借款费用才开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 （2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 （3）停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。 借款费用资本化金额的计算方法： （1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定， （2）为购建或者生产符合资本化条件的资本化条件而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。其中资本化率根据借款加权平均率计算确定。一般借款发生的辅助费用不予资本化。
15、收入确认原则：
销售商品收入在同时满足以下条件时确认： （1）己将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方； （2）既没有保留与所有权相联系的继续管理权,也没有对己售出商品实施有效控制； （3）收入的金额能够可靠计量； （4）相关的经济利益很可能流入企业； （5）相关的、己发生或将发生的成本能够可靠地计量。
16、确认递延所得税资产的依据：
在资产负债表日,按照资产负债项目应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，采用适用的税率计算递延所得税资产和递延所得税负债的金额。
17、合并报表合并范围：
公司对持有表决权资本50%以上的子公司纳入合并报表。
18、公司年金计划的主要内容及重大变化：
本公司为职工设立企业年金方案，即指在依法参加基本养老保险的基础上，依据国家《企业年金试行办法》（劳动和社会保障部令第20号）等规定，根据本公司经营发展状况建立为员工提供一定程度退休收入保障的补充养老保险制度。企业年金的实施范围是与本公司签订正式劳动合同的正式职工。本公司承担的企业缴费部分按相关规定计入当期损益。
19、金融资产转移和非金融资产证券化业务的会计处理方法：
金融资产转移的确认依据和计量方法： 如果己将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该项金融资产，终止确认部份的金融资产账面价值与终止部份的对价的差额计入损益，同时终止部份对应的原计入权益的公允价值变动累计额也计入当期损益。因金融资产转移获得的新金融资产或承担的新金融负债，按公允价值计量。 如果保留了所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 20、主要会计政策、会计估计和核算方法的变更以及重大会计差错更正及其影响
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
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税种 计税依据 税率
增值税 产品销售收入的17%算销项额与进项额抵减 17%
的差额
消费税 酒类产品销售收入、销售数量 20%、0.5元/500ml
营业税 应税劳务 5%
城建税 应纳流转税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
城市教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 1%
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(四)企业合并及合并财务报表
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
单位: 元 币种:人民币
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子公司全称 子公司类 注册地 业务性 注册资本 经营范围
型 质
贵州茅台酒进出口有 控股子公 贵州贵阳 8,000,000 自营和代理各类商品和技术的进出口，国家限定公司
限责任公司 司 经营或禁止进出口的商品和技术除外。
贵州茅台酒销售有限 控股子公 贵州仁怀 10,000,000 茅台酒及其系列产品销售、啤酒、饮料销售、包装及
公司 司 其它材料销售。
北京茅台神舟商贸有 控股子公 北京 5,000,000 销售酒；法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得
限公司 司 经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经营许可
的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册
后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许
可的，自主选择经营项目开展经营活动。
贵州茅台名将酒业有 控股子公 贵州贵阳 5,000,000 批零兼营：瓶装酒、农副土特产品、瓶装袋装饮料及
限公司 司 食品；建材、装饰材料、金属材料、机械、电子设备
、通讯设备（除专项）、五金交电、玻璃器皿、橡胶
制品、日用百货、家具。
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单位: 元 币种:人民币
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子公司全称 期末实际投资额 实质上构成对子公司的净投资 持股比例（%） 表决权比例（% 是否合并报表
的余额（资不抵债子公司适用 ）
）
贵州茅台酒进出口有限 5,600,000 70 70 是
责任公司
贵州茅台酒销售有限公 9,500,000 95 95 是
司
北京茅台神舟商贸有限 2,750,000 55 55 是
公司
贵州茅台名将酒业有限 2,750,000 55 55 是
公司
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2、报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
(五)合并会计报表附注（单位：人民币元）
1、货币资金
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项目 期末数 期初数
现金 135,348.66 138,487.55
银行存款 5,062,912,888.76 4,719,716,618.93
其他货币资金 2,823,593.38 2,851,193.54
合计 5,065,871,830.80 4,722,706,300.02
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2、应收票据：
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种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 94,821,890.80 101,046,224.00
合计 94,821,890.80 101,046,224.00
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3、应收利息：
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项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 未收回的原 相关款项是否发生减
因 值的判断
国债 3,584,400.00 720,100.00 2,123,100.00 2,181,400.00 未到期
合计 3,584,400.00 720,100.00 2,123,100.00 2,181,400.00 － －
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4、应收账款
(1) 应收账款按种类披露：
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种类 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(% 金额 比例(%)
)
单项金额 20,473,010.56 34.90 7,977,849.50 73.54 13,970,830.12 24.00 698,541.51 5.91
重大的应
收账款
单项金额 17,809,293.39 30.35 1,310,118.55 12.07 6,525,560.32 11.21 2,018,324.81 17.09
不重大但
按信用风
险特征组
合后该组
合的风险
较大的应
收账款
其他不重 20,386,908.06 34.75 1,560,792.90 14.39 37,721,662.31 64.79 9,094,033.09 77.00
大应收账
款
合计 58,669,212.01 100.00 10,848,760.95 100.00 58,218,052.75 － 11,810,899.41 －
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(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收款项计提：
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应收款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例（%）
韩旭 4,596,386.50 4,596,386.50 100
河南亿星实业集团有限公司 4,276,803.32 213,840.16 5
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 3,865,912.80 193,295.64 5
汕头市金平区升平恒利贸易有限公司 2,051,659.94 102,583.00 5
辽宁英民糖酒有限公司 1,951,668.00 97,583.40 5
云南昆明远威经贸有限公司 847,620.00 550,953.00 65
天津飞萌实业有限公司 784,900.00 784,900.00 100
胡大友 703,584.00 703,584.00 100
广东饶平供销社联合总公司 700,000.00 700,000.00 100
新乡市禾协大有科贸有限公司 694,476.00 34,723.80 5
合计 20,473,010.56 7,977,849.50
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单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款：
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账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 16,735,765.3 93.97 236,590.49 4,743,826.00 72.70 236,590.49
3
五年以上 1,073,528.06 6.03 1,073,528.0 1,781,734.32 27.30 1,781,734.32
6
合计 17,809,293.3 100.00 1,310,118.5 6,525,560.32 100.00 2,018,324.81
9 5
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(3) 本报告期实际核销的应收款项情况
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单位名称 应收款项性质 核销金额 核销原因 是否因关联交易产
生
湖北省第一轻工业局 货款 118.10 金额小、已无业务往来 否
石家庄桥西糖酒有限公司 货款 1,338.96 金额小、已无业务往来 否
黑龙江食品工业公司 货款 2,746.74 金额小、已无业务往来 否
钓鱼台宾馆 货款 4,002.46 金额小、已无业务往来 否
盘县烟草公司 货款 2.00 金额小、已无业务往来 否
六盘水市国税局 货款 4.00 金额小、已无业务往来 否
浙江台州市糖酒公司 货款 6.00 金额小、已无业务往来 否
广西钦州市糖酒副食总公司 货款 12.00 金额小、已无业务往来 否
天津市量海商贸有限责任公司 货款 14.00 金额小、已无业务往来 否
贵州德祥制药有限责任公司 货款 48.00 金额小、已无业务往来 否
杭州金城房地产开发有限公司 货款 60.00 金额小、已无业务往来 否
合计 / 8,352.26 / /
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(4) 应收账款前五名欠款情况
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单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款年限 占应收账款总额的比例
（%）
韩旭 经销商 4,596,386.50 5年以上 7.83
河南亿星实业集团有限公司 经销商 4,276,803.32 1年以内 7.29
郑州茅台葡萄酒销售有限公司 经销商 3,865,912.80 1年以内 6.59
汕头市金平区升平恒利贸易有限公司 经销商 2,051,659.94 1年以内 3.50
贵州茅台酒销售有限公司天津分公司 经销商 2,000,000.00 1年以内 3.41
合计 － 16,790,762.56 － 28.62
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5、其他应收款：
(1) 其他应收账款按种类披露：
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种类 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重 54,400,498.28 59.99 1,151,077.08 72.69 61,806,080.00 70.11
大的其他应
收款项
单项金额不 15,335,011.59 16.91 163,232.36 10.31 516,740.82 0.59 163,232.36 8.00
重大但按信
用风险特征
组合后该组
合的风险较
大的其他应
收款项
其他不重大 20,940,809.48 23.10 269,236.07 17.00 25,832,266.75 29.30 1,877,601.69 92.00
其他应收款
项
合计 90,676,319.35 － 1,583,545.51 － 88,155,087.57 － 2,040,834.05 －
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(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款项计提：
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其他应收款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例（%）
王宗发 1,576,908.28 473,072.48 30
武汉市视聆通有限公司 690,843.00 276,337.20 40
深圳市视聆通有限公司 690,843.00 276,337.20 40
杨涛 244,485.00 12,224.25 5
赵富刚 242,381.00 12,119.05 5
张旭 235,022.00 11,751.10 5
谭定远 201,300.00 10,065.00 5
封树发 189,784.00 9,489.20 5
李明彦 176,832.00 8,841.60 5
李明文 152,100.00 60,840.00 40
仁怀市国土资源局 50,000,000.00
合计 54,400,498.28 1,151,077.08 －
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单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收账款
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账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准
备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 14,952,821.67 97.51 1,622.86 134,550.90 26.04 1,622.86
二至三年 202,359.76 39.16 10,118.00
三至四年 202,359.76 1.32 10,118.00
五年以上 179,830.16 1.17 151,491.50 179,830.16 34.80 151,491.50
合计 15,335,011.59 100.00 163,232.36 516,740.82 100.00 163,232.36
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(3)其他应收账款前五名欠款情况
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单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款年限 占其他应收账款总额的比例（%）
仁怀市国土资源管理局 50,000,000.00 0-1年 55.14
遵义市供电局 2,599,999.90 0-1年 2.87
王宗发 公司员工 1,576,908.28 2-3年 1.74
北京中北电视艺术中心有限公司 1,000,000.00 0-1年 1.10
仁怀市农业局 － 770,199.50 1-2年 0.85
合计 / 55,947,107.68 / 61.70
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6、预付账款：
(1) 预付账款帐龄
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账龄 期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 6,181,073.58 91.86 6,278,134.33 91.98
二至三年 11,790.80 0.17
三年以上 547,490.29 8.14 535,699.49 7.85
合计 6,728,563.87 100.00 6,825,624.62 100.00
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(2) 预付账款前五名欠款情况
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期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
前五名欠款单位合计及比例 3,854,499.49 57.29 3,835,891.19 56.20
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(3) 预付账款主要单位
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单位名称 欠款金额 欠款时间
仁怀市粮油收储有限总公司 3,000,000.00 1年以内
仁怀市新潮纸箱厂 508,151.19 5年以上
贵州银发贸易有限公司 261,600.00 1年以内
河南万象广告公司 72,000.00 1年以内
遵义人印厂 12,748.30 5年以上
合计 3,854,499.49 /
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7、存货：
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项目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 352,211,788.45 352,211,788.45 366,919,719.96 366,919,719.96
库存商品 129,683,652.74 129,683,652.74 158,083,998.95 158,083,998.95
在产品 568,220,348.06 1,283,984.83 566,936,363.23 253,139,938.68 1,283,984.83 251,855,953.85
自制半成品 1,381,806,004.29 1,381,806,004.29 1,510,830,714.59 1,510,830,714.59
低值易耗品 12,836,875.63 12,836,875.63 17,128,560.57 17,128,560.57
合计 2,444,758,669.17 1,283,984.83 2,443,474,684.34 2,306,102,932.75 1,283,984.83 2,304,818,947.92
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8、持有至到期投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末账面余额 年初账面余额
国债投资 37,000,000.00 58,000,000.00
合计 37,000,000.00 58,000,000.00
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9、长期股权投资
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被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
贵州茅台酒厂（集团）投资合作管理有 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
限责任公司
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10、固定资产
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计： 2,336,232,481.60 192,677,975.47 7,174,727.51 2,521,735,729.56
其中：房屋及建筑物 1,850,209,137.69 114,524,084.25 3,897,484.01 1,960,835,737.93
机器设备 363,510,708.56 42,821,249.76 3,033,337.50 403,298,620.82
运输工具 33,081,876.37 1,349,556.00 34,431,432.37
电子设备及其他 89,430,758.98 33,983,085.46 243,906.00 123,169,938.44
二、累计折旧合计： 506,928,584.91 70,037,352.95 4,023,645.83 572,942,292.03
其中：房屋及建筑物 339,316,569.51 44,242,074.73 1,017,000.10 382,541,644.14
机器设备 126,502,520.34 15,617,509.91 2,784,703.69 139,335,326.56
运输工具 15,484,524.71 2,031,643.03 17,516,167.74
电子设备及其他 25,624,970.35 8,146,125.28 221,942.04 33,549,153.59
三、固定资产净值合计 1,829,303,896.69 122,640,622.52 3,151,081.68 1,948,793,437.53
其中：房屋及建筑物 1,510,892,568.18 70,282,009.52 2,880,483.91 1,578,294,093.79
机器设备 237,008,188.22 27,203,739.85 248,633.81 263,963,294.26
运输工具 17,597,351.66 -682,087.03 16,915,264.63
电子设备及其他 63,805,788.63 25,836,960.18 21,963.96 89,620,784.85
四、减值准备合计 2,320,532.33 32,291.48 2,288,240.85
其中：房屋及建筑物
机器设备 2,123,765.03 21,260.67 2,102,504.36
运输工具
电子设备及其他 196,767.30 11,030.81 185,736.49
五、固定资产净额合计 1,826,983,364.36 122,640,622.52 3,118,790.20 1,946,505,196.68
其中：房屋及建筑物 1,510,892,568.18 70,282,009.52 2,880,483.91 1,578,294,093.79
机器设备 234,884,423.19 27,203,739.85 227,373.14 261,860,789.90
运输工具 17,597,351.66 -682,087.03 16,915,264.63
电子设备及其他 63,609,021.33 25,836,960.18 10,933.15 89,435,048.36
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11、在建工程：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面净额 账面余额 跌价准备 账面净额
在建工程 1,197,950,992.31 1,197,950,992.31 994,453,165.72 994,453,165.72
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(1) 在建工程项目变动情况：
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项目名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产 工程投 工程进度 资金来源 期末数
入占预
算比例
企业营销网 4,407,649.69 220,000.00 3,693,043.34 上市募集 934,606.35
络建设
1000吨茅台 197,680,000.00 15,612,410.33 106.00 完工100% 上市募集 15,612,410.33
酒技改工程
老区茅台酒 48,560,000.00 3,076,930.40 102.00 完工100% 上市募集 3,076,930.40
扩建工程(80
0T)
700吨茅台酒 49,300,000.00 2,640,721.98 103.00 完工100% 上市募集 2,640,721.98
扩建工程
中低度茅台 48,760,000.00 1,893,717.23 102.00 完工100% 上市募集 1,893,717.23
酒改扩建工
程
2200吨制曲 48,410,000.00 6,904,994.49 667,059.05 154.00 完工100% 上市募集 6,237,935.44
扩改建工程
包装生产线 199,300,000.00 51,623,253.92 88.00 完工100% 上市募集 51,623,253.92
技改工程
技术中心技 28,250,000.00 70,700.00 15.00 完工15% 上市募集 70,700.00
改工程
15~80年茅台 28,770,000.00 880,000.00 28.00 完工100% 上市募集 880,000.00
酒储存技改
工程
上下酒库扩 85,510,000.00 3,011,141.61 91.00 完工100% 上市募集 3,011,141.61
改建工程
年份成品酒 22,280,000.00 476,535.86 820,080.00 1,296,615.86 34.00 完工100% 上市募集 0.00
储存工程
原料仓库技 14,080,000.00 72,800.00 11.00 完工11% 上市募集 72,800.00
改工程
供热系统技 67,180,000.00 13,047,935.51 32,864,852.04 41,262,787.55 139.00 完工100% 上市募集 4,650,000.00
改
供水系统技 81,210,000.00 45,949,036.01 1,056,470.00 102.00 完工100% 上市募集 47,005,506.01
改
综合维修中 17,420,000.00 55,700.00 93.00 完工100% 上市募集 55,700.00
心技改工程
抗滑支挡 72,808,003.08 自筹 72,808,003.08
道路高架桥 55,860,000.00 13,519,962.82 131.00 完工100% 自筹 13,519,962.82
及上方山体
稳定治理
厂区给排水 28,180,000.00 9,357,081.25 68.00 完工100% 自筹 9,357,081.25
高边坡治理 29,660,000.00 21,684,082.96 97.00 完工100% 自筹 21,684,082.96
待摊费用 169,235,919.0 11,753,553.46 自筹 180,989,472.51
5
中低度茅台 59,760,000.00 19,419,336.19 1,738,392.75 4,088,433.01 92.00 完工100% 自筹 17,069,295.93
酒AB区酒库
工程
“十五”二 368,020,000.00 3,061,200.72 12,449,487.99 9,398,043.89 102.00 完工100% 自筹 6,112,644.82
期1000吨制
酒及配套设
施
企业信息资 4,794,758.61 自筹 4,794,758.61
源管理系统
“十五”二 473,972,500.00 187,979,855.3 29,237,143.26 9,744,752.03 101.00 完工95% 自筹 207,472,246.53
期2000吨制 0
酒及配套设
施
2006年2000 742,964,800.00 118,405,637.9 69,634,853.63 17,017,143.78 86.00 完工80% 募集、自 171,023,347.82
吨制酒及配 7 筹
套设施
2007年2000 844,560,000.00 127,080,033.3 91,949,916.10 31,730,174.75 42.00 完工60% 自筹 187,299,774.73
吨制酒及配 8
套设施
2008年2000 706,408,000.00 82,531,987.80 12.00 完工25% 募集、自 82,531,987.80
吨制酒及配 筹
套设施
其他 97,383,767.36 60,556,314.03 72,417,171.21 自筹 85,522,910.18
合计 4,246,095,300. 994,453,165.7 394,813,051.0 191,315,224.4 / / / 1,197,950,992.
00 2 6 7 31
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
12、工程物资：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
计划成本 10,521,148.80 112,660,875.40 99,245,182.00 23,936,842.20
物资采购 100,415,862.54 100,415,862.54
材料成本差异 1,410,278.86 4,807,014.84 9,202,384.69 -2,985,090.99
合计 11,931,427.66 217,883,752.78 208,863,429.23 20,951,751.21
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
13、无形资产：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
土地使用权 244,704,786.25 12,141,002.00 2,636,768.46 254,209,019.79
软件开发费 4,569,307.15 1,060,000.00 724,479.18 4,904,827.97
合计 249,274,093.40 13,201,002.00 3,361,247.64 259,113,847.76
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
14、长期待摊费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数 期初数
营销网络建设费 9,285,134.75 9,925,825.46
动力锅炉大修费 2,176,500.00 2,551,500.00
合计 11,461,634.75 12,477,325.46
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
15、资产减值准备明细
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销 合计
一、坏账准备 13,851,733.46 57,667.95 1,468,742.69 8,352.26 1,477,094.95 12,432,306.46
二、存货跌价准备 1,283,984.83 1,283,984.83
三、可供出售金融资产
减值准备
四、持有至到期投资减
值准备
五、长期股权投资减值
准备
六、投资性房地产减值
准备
七、固定资产减值准备 2,320,532.33 32,291.48 32,291.48 2,288,240.85
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减
值准备
其中：成熟生产性生物
资产减值准备
十一、油气资产减值准
备
十二、无形资产减值准
备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 17,456,250.62 57,667.95 1,501,034.17 8,352.26 1,509,386.43 16,004,532.14
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
16、应付职工薪酬
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 -7,087,828.56 193,167,950.56 186,025,331.20 54,790.80
二、职工福利费 3,647,054.83 8,420,899.33 12,067,954.16
三、社会保险费 29,071,845.21 43,019,938.14 71,962,547.17 129,236.18
四、住房公积金 14,597,629.50 11,062,588.90 25,656,162.40 4,056.00
五、其他 14,367,664.26 75,490,755.02 64,223,307.40 25,635,111.88
合计 54,596,365.24 331,162,131.95 359,935,302.33 25,823,194.86
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17、应交税费：
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项目 期末数 期初数
增值税 107,566,736.35 154,039,436.06
消费税 29,289,998.93 752,258.47
营业税 93,500.00
所得税 121,145,575.22 231,207,737.47
个人所得税 797,045.35 506,564.34
城建税 9,766,393.25 10,478,551.45
城市教育费附加 4,185,596.59 4,490,808.03
地方教育费附加 1,395,196.30 1,494,885.03
土地使用税 4,681,755.21
价格调节基金 1,880.09
合计 274,146,541.99 407,747,376.15
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18、应付股利：
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项目 期末数 期初数
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 115,386,977.67 41,806,958.04
上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司 2,799,330.95
合计 118,186,308.62 41,806,958.04
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19、其他应付款
(1) 本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
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单位名称 期末数 期初数
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 70,872,018.35 139,369,921.78
合计 70,872,018.35 139,369,921.78
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20、股本：
单位: 股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
股份总数 943,800,000 100 943,800,000 100
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21、资本公积：
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 1,374,048,653.54 1,374,048,653.54
其他资本公积 915,762.18 36,750.00 952,512.18
合计 1,374,964,415.72 36,750.00 1,375,001,165.72
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22、盈余公积：
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 838,320,965.63 158,184,553.77 996,505,519.40
合计 838,320,965.63 158,184,553.77 996,505,519.40
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23、未分配利润：
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项目 期末数
调整前年初未分配利润（2007年期末数） 5,077,020,374.58
调整后年初未分配利润 5,077,020,374.58
加：本期净利润 2,239,561,076.00
减：提取法定盈余公积 158,184,553.77
应付普通股股利 789,016,797.97
期末未分配利润 6,369,380,098.84
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24、营业收入：
(1) 营业收入
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项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 4,619,676,635.21 2,628,996,551.11
其他业务收入 40,674.39 92,325.31
合计 4,619,717,309.60 2,629,088,876.42
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(2) 主营业务（分行业）
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行业名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒类 4,619,676,635.21 442,015,374.62 2,628,996,551.11 389,105,555.22
合计 4,619,676,635.21 442,015,374.62 2,628,996,551.11 389,105,555.22
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(3) 主营业务（分产品）
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产品名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
高度茅台酒 3,725,401,803.63 284,568,240.10 2,121,929,627.76 286,315,120.41
低度茅台酒 627,717,486.45 57,510,210.98 325,840,997.45 47,514,043.89
其他系列酒 266,557,345.13 99,936,923.54 181,225,925.90 55,276,390.92
合计 4,619,676,635.21 442,015,374.62 2,628,996,551.11 389,105,555.22
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(4) 主营业务（分地区）
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地区名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 4,555,238,748.70 429,877,488.26 2,580,371,771.11 380,463,858.91
国外 64,437,886.51 12,137,886.36 48,624,780.00 8,641,696.31
合计 4,619,676,635.21 442,015,374.62 2,628,996,551.11 389,105,555.22
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(5) 公司前五名客户的销售收入情况
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客户名称 销售收入总额 占公司全部销售收入的比例（%）
上海海烟物流发展有限公司 75,309,911.79 1.63
山东新星集团有限公司 68,931,417.95 1.49
北京市糖业烟酒公司 55,630,819.66 1.20
北京中恒实信贸易有限公司 54,594,230.40 1.18
仁怀市糖业烟酒公司 50,778,480.00 1.10
合计 305,244,859.80 6.61
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25、营业税金及附加：
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项目 本期数 上年同期数
消费税 259,648,955.04 224,095,011.20
营业税 2,471,190.00 113,000.00
城建税 68,960,621.42 43,067,879.10
教育费附加 29,555,944.39 18,458,846.32
地方教育费附加 9,835,236.49 6,150,089.85
价格调节基金 2,260.01
合计 370,471,947.34 291,887,086.48
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26、投资收益：
会计报表中的投资收益项目增加：
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项目 本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
持有交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等期 720,100.00 859,950.00
间取得的投资收益
处置交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等取
得的投资收益
其它
合计 720,100.00 859,950.00
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27、资产减值损失：
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项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -1,411,074.74 1,317,514.09
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -1,411,074.74 1,317,514.09
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28、营业外收入：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
接受捐赠
债务重组收益
无形资产处置利得
其他 845,914.59 2,054,647.91
保险赔款 318,600.00 283,060.27
合计 1,164,514.59 2,337,708.18
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29、营业外支出：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 3,118,790.20 149,474.44
其中：固定资产处置损失 3,118,790.20 149,474.44
对外捐赠
债务重组损失
无形资产处置损失
其他 574,100.00 21,878.08
公益性捐赠支出 6,070,000.00
合计 9,762,890.20 171,352.52
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30所得税费用：
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项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税 780,178,199.22 452,878,484.54
递延所得税 3,406,838.64 14,233,624.88
合计 783,585,037.86 467,112,109.42
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
31、收到的其他与经营活动有关的现金：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额
存款利息收入 45,666,615.11
经销商保证金 140,109,767.00
其他 5,497,720.23
合计 191,274,102.34
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
32、支付的其他与经营活动有关的现金：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额
支付的关联交易费 58,774,638.50
支付的运输费 7,912,556.61
支付的打假费 5,882,958.67
支付的接待费 3,822,206.44
支付的差旅费 28,850,547.86
支付的广告宣传费 192,118,160.39
支付的其他费用 1,111,416.35
合计 298,472,484.82
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
33、收到的其他与筹资活动有关的现金：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额
募集资金利息收入 630,430.56
合计 630,430.56
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34、现金流量表补充资料：
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补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,351,939,273.63 893,948,241.41
加：资产减值准备 -1,411,074.74 1,317,514.09
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 70,037,352.95 49,772,665.39
无形资产摊销 3,361,247.64 3,214,603.12
长期待摊费用摊销 6,441,361.31 4,580,442.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列 -98,880.00
）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 3,118,790.20 149,474.44
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -1,310,147.72 1,864,264.06
投资损失（收益以“－”号填列） -720,100.00 -859,950.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 3,752,810.71 14,525,569.27
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -138,655,736.42 -139,118,319.89
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 3,332,575.91 -29,402,802.81
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -804,204,946.49 -114,079,764.15
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,495,681,406.98 685,813,057.55
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 5,065,871,830.80 4,809,865,056.16
减：现金的期初余额 4,722,706,300.02 4,474,221,148.33
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 343,165,530.78 335,643,907.83
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(六)母公司会计报表附注（单位：人民币元）
1、货币资金
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项目 期末数 期初数
现金 22,247.38 49,659.82
银行存款 1,010,187,249.00 820,561,411.61
其他货币资金 2,823,593.38 2,851,193.54
合计 1,013,033,089.76 823,462,264.97
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2、应收股利：
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项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 未收回的 相关款项是否
原因 发生减值的判
断
贵州茅台酒销 154,332,202.71 1,398,020,372.97 1,452,352,575.68 100,000,000.00
售有限公司
合计 154,332,202.71 1,398,020,372.97 1,452,352,575.68 100,000,000.00 － －
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、应收账款
(1) 应收账款按种类披露：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种类 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大 182,949,068.07 99.98 15,337,401.40 99.79
的应收账款
单项金额不重 32,696.00 0.02 32,696.00 100 32,696.00 0.21 32,696.00 100
大但按信用风
险特征组合后
该组合的风险
较大的应收账
款
合计 182,981,764.07 － 32,696.00 － 15,370,097.40 － 32,696.00 －
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准
备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
五年以上 32,696.00 100 32,696.00 32,696.00 100 32,696.00
合计 32,696.00 100 32,696.00 32,696.00 100 32,696.00
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(2) 应收账款前五名欠款情况
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单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款年限 占应收账款总额的比
例（%）
贵州茅台酒销售有限公司 子公司 163,781,148.96 1年以内 89.51
贵州茅台酒进出口有限责任公司 子公司 19,167,919.11 1年以内 10.47
深圳南方证券公司 32,696.00 5年以上 0.02
合计 / 182,981,764.07 / 100
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4、其他应收款：
(1) 其他应收账款按种类披露：
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种类 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大 50,000,000.00 74.11 61,806,080.00 47.56
的其他应收款
项
单项金额不重 150,000.00 0.22 150,000.00 54.71 150,000.00 0.12 150,000.00 56.20
大但按信用风
险特征组合后
该组合的风险
较大的其他应
收款项
其他不重大其 17,320,362.42 25.67 124,155.66 45.29 67,994,118.33 52.32 116,922.71 43.80
他应收款项
合计 67,470,362.42 － 274,155.66 － 129,950,198.33 － 266,922.71 －
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(2) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款项计提：
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其他应收款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
仁怀市国土资源管理局 50,000,000.00 0 相关手续正在办理
合计 50,000,000.00 0 － －
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准
备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
五年以上 150,000.00 100 150,000.00 150,000.00 100 150,000.00
合计 150,000.00 100 150,000.00 150,000.00 100 150,000.00
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(3) 金额较大的其他的其他应收款项的性质或内容
支付仁怀市国土资源管理局循环经济建设项目预存征地补偿款3,000万元，“十一五”新增万吨茅台酒项目预存征地补偿款2,000万元。
5、预付账款：
(1) 预付账款帐龄
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账龄 期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 3,002,877.99 84.58 3,115,549.00 85.05
二至三年 11,790.80 0.32
三年以上 547,490.29 15.42 535,699.49 14.63
合计 3,550,368.28 100 3,663,039.29 100
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 预付账款前五名欠款情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
前五名欠款单位合计及比例 3,542,690.29 99.78 3,574,291.19 97.58
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(3) 预付账款主要单位
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 欠款金额 欠款时间
仁怀市粮油收储有限总公司 3,000,000.00 0-1年
仁怀市新潮纸箱厂 508,151.19 5年以上
茅台桂花煤厂 11,790.80 5年以上
遵义人印厂 12,748.30 5年以上
仁怀市五马三元煤厂 10,000.00 5年以上
合计 3,542,690.29 /
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
6、存货：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 352,211,788.45 352,211,788.45 366,919,719.96 366,919,719.96
库存商品 105,719,538.79 105,719,538.79 130,578,873.66 130,578,873.66
在产品 568,220,348.06 1,283,984.83 566,936,363.23 253,139,938.68 1,283,984.83 251,855,953.85
自制半成品 1,381,806,004.29 1,381,806,004.29 1,510,830,714.59 1,510,830,714.59
低值易耗品 8,413,015.61 8,413,015.61 2,540,743.00 2,540,743.00
合计 2,416,370,695.20 1,283,984.83 2,415,086,710.37 2,264,009,989.89 1,283,984.83 2,262,726,005.06
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7、长期股权投资
（1）按成本法核算
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被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
贵州茅台酒销售有限公司 9,500,000.00 9,500,000.00 9,500,000.00
贵州茅台酒进出口有限责任公司 5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00
北京茅台神舟商贸有限公司 2,750,000.00 2,750,000.00 2,750,000.00
贵州茅台名将酒业有限公司 2,750,000.00 2,750,000.00 2,750,000.00
贵州茅台酒厂（集团）投资合作管理有限 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
责任公司
合计 24,600,600.00 24,600,600.00 24,600,600.00
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8、固定资产
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计： 2,320,042,057.89 191,315,224.47 7,174,727.51 2,504,182,554.85
其中：房屋及建筑物 1,845,845,375.85 114,524,084.25 3,897,484.01 1,956,471,976.09
机器设备 362,892,628.67 42,792,109.76 3,033,337.50 402,651,400.93
运输工具 24,947,405.02 157,463.00 25,104,868.02
电子设备及其他 86,356,648.35 33,841,567.46 243,906.00 119,954,309.81
二、累计折旧合计： 502,457,816.66 69,356,536.95 4,023,645.83 567,790,707.78
其中：房屋及建筑物 338,734,734.63 44,169,345.37 1,017,000.10 381,887,079.90
机器设备 126,042,423.40 15,591,096.29 2,784,703.69 138,848,816.00
运输工具 13,582,905.93 1,630,910.74 15,213,816.67
电子设备及其他 24,097,752.70 7,965,184.55 221,942.04 31,840,995.21
三、固定资产净值合计 1,817,584,241.23 121,958,687.52 3,151,081.68 1,936,391,847.07
其中：房屋及建筑物 1,507,110,641.22 70,354,738.88 2,880,483.91 1,574,584,896.19
机器设备 236,850,205.27 27,201,013.47 248,633.81 263,802,584.93
运输工具 11,364,499.09 -1,473,447.74 9,891,051.35
电子设备及其他 62,258,895.65 25,876,382.91 21,963.96 88,113,314.60
四、减值准备合计 2,320,532.33 32,291.48 2,288,240.85
其中：房屋及建筑物
机器设备 2,123,765.03 21,260.67 2,102,504.36
运输工具
电子设备及其他 196,767.30 11,030.81 185,736.49
五、固定资产净额合计 1,815,263,708.90 121,958,687.52 3,118,790.20 1,934,103,606.22
其中：房屋及建筑物 1,507,110,641.22 70,354,738.88 2,880,483.91 1,574,584,896.19
机器设备 234,726,440.24 27,201,013.47 227,373.14 261,700,080.57
运输工具 11,364,499.09 -1,473,447.74 9,891,051.35
电子设备及其他 62,062,128.35 25,876,382.91 10,933.15 87,927,578.11
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9、在建工程：
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项目 期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面净额 账面余额 跌价准备 账面净额
在建工程 1,197,950,992.31 1,197,950,992.31 994,453,165.72 994,453,165.72
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(1) 在建工程项目变动情况：
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项目名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产 工程投 工程进度 资金来源 期末数
入占预
算比例
企业营销网 4,407,649.69 220,000.00 3,693,043.34 上市募集 934,606.35
络建设
1000吨茅台 197,680,000.00 15,612,410.33 106.00 完工100% 上市募集 15,612,410.33
酒技改工程
老区茅台酒 48,560,000.00 3,076,930.40 102.00 完工100% 上市募集 3,076,930.40
扩建工程(80
0T)
700吨茅台酒 49,300,000.00 2,640,721.98 103.00 完工100% 上市募集 2,640,721.98
扩建工程
中低度茅台 48,760,000.00 1,893,717.23 102.00 完工100% 上市募集 1,893,717.23
酒改扩建工
程
2200吨制曲 48,410,000.00 6,904,994.49 667,059.05 154.00 完工100% 上市募集 6,237,935.44
扩改建工程
包装生产线 199,300,000.00 51,623,253.92 88.00 完工100% 上市募集 51,623,253.92
技改工程
技术中心技 28,250,000.00 70,700.00 15.00 完工15% 上市募集 70,700.00
改工程
15~80年茅台 28,770,000.00 880,000.00 28.00 完工100% 上市募集 880,000.00
酒储存技改
工程
上下酒库扩 85,510,000.00 3,011,141.61 91.00 完工100% 上市募集 3,011,141.61
改建工程
年份成品酒 22,280,000.00 476,535.86 820,080.00 1,296,615.86 34.00 完工100% 上市募集 0.00
储存工程
原料仓库技 14,080,000.00 72,800.00 11.00 完工11% 上市募集 72,800.00
改工程
供热系统技 67,180,000.00 13,047,935.51 32,864,852.04 41,262,787.55 139.00 完工100% 上市募集 4,650,000.00
改
供水系统技 81,210,000.00 45,949,036.01 1,056,470.00 102.00 完工100% 上市募集 47,005,506.01
改
综合维修中 17,420,000.00 55,700.00 93.00 完工100% 上市募集 55,700.00
心技改工程
抗滑支挡 72,808,003.08 自筹 72,808,003.08
道路高架桥 55,860,000.00 13,519,962.82 131.00 完工100% 自筹 13,519,962.82
及上方山体
稳定治理
厂区给排水 28,180,000.00 9,357,081.25 68.00 完工100% 自筹 9,357,081.25
高边坡治理 29,660,000.00 21,684,082.96 97.00 完工100% 自筹 21,684,082.96
待摊费用 169,235,919.0 11,753,553.46 自筹 180,989,472.51
5
中低度茅台 59,760,000.00 19,419,336.19 1,738,392.75 4,088,433.01 92.00 完工100% 自筹 17,069,295.93
酒AB区酒库
工程
“十五”二 368,020,000.00 3,061,200.72 12,449,487.99 9,398,043.89 102.00 完工100% 自筹 6,112,644.82
期1000吨制
酒及配套设
施
企业信息资 4,794,758.61 自筹 4,794,758.61
源管理系统
“十五”二 473,972,500.00 187,979,855.3 29,237,143.26 9,744,752.03 101.00 完工95% 自筹 207,472,246.53
期2000吨制 0
酒及配套设
施
2006年2000 742,964,800.00 118,405,637.9 69,634,853.63 17,017,143.78 86.00 完工80% 募集、自 171,023,347.82
吨制酒及配 7 筹
套设施
2007年2000 844,560,000.00 127,080,033.3 91,949,916.10 31,730,174.75 42.00 完工60% 自筹 187,299,774.73
吨制酒及配 8
套设施
2008年2000 706,408,000.00 82,531,987.80 12.00 完工25% 募集、自 82,531,987.80
吨制酒及配 筹
套设施
其他 97,383,767.36 60,556,314.03 72,417,171.21 自筹 85,522,910.18
合计 4,246,095,300. 994,453,165.7 394,813,051.0 191,315,224.4 / / / 1,197,950,992.
00 2 6 7 31
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10、工程物资：
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项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
计划成本 10,521,148.80 112,660,875.40 99,245,182.00 23,936,842.20
物资采购 100,415,862.54 100,415,862.54
材料成本差异 1,410,278.86 4,807,014.84 9,202,384.69 -2,985,090.99
合计 11,931,427.66 217,883,752.78 208,863,429.23 20,951,751.21
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11、无形资产：
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额 累计减值准备金额
土地使用权 244,704,786.25 12,141,002.00 2,636,768.46 254,209,019.79
软件开发费 4,569,307.15 1,060,000.00 724,479.18 4,904,827.97
合计 249,274,093.40 13,201,002.00 3,361,247.64 259,113,847.76
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12、长期待摊费用
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项目 期末数 期初数
营销网络建设费 9,135,610.07 9,764,756.12
动力锅炉大修费 2,176,500.00 2,551,500.00
合计 11,312,110.07 12,316,256.12
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13、资产减值准备明细
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项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销 合计
一、坏账准备 299,618.71 57,667.95 50,435.00 50,435.00 306,851.66
二、存货跌价准备 1,283,984.83 1,283,984.83
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 2,320,532.33 32,291.48 32,291.48 2,288,240.85
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准
备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 3,904,135.87 57,667.95 82,726.48 82,726.48 3,879,077.34
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14、应付职工薪酬
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项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 -7,854,974.41 177,105,458.03 169,250,483.62
二、职工福利费 3,647,054.83 8,352,976.73 12,000,031.56
三、社会保险费 27,897,726.73 40,790,094.67 68,687,821.40
四、住房公积金 14,590,057.50 11,041,645.00 25,631,702.50
五、其他 13,880,853.11 75,271,011.18 64,096,679.40 25,055,184.89
合计 52,160,717.76 312,561,185.61 339,666,718.48 25,055,184.89
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15、应交税费：
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项目 期末数 期初数
增值税 16,274,698.62 14,692,950.01
消费税 29,289,998.93 752,258.47
所得税 -1,219,168.26 26,928,312.01
个人所得税 763,258.65 430,958.36
城建税 3,361,865.15 3,200,395.37
城市教育费附加 1,440,798.82 1,371,598.01
地方教育费附加 480,263.72 457,197.09
土地使用税 4,681,755.21
合计 50,391,715.63 52,515,424.53
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16、应付股利：
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项目 期末数 期初数
上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司 2,799,330.95
合计 2,799,330.95
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17、其他应付款
本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
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单位名称 期末数 期初数
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 70,872,018.35 139,369,921.78
合计 70,872,018.35 139,369,921.78
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
18、股本：
单位: 股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
股份总数 943,800,000 100 943,800,000 100
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
19、资本公积：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 1,373,387,320.54 1,373,387,320.54
其他资本公积 915,762.18 36,750.00 952,512.18
合计 1,374,303,082.72 36,750.00 1,374,339,832.72
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
20、盈余公积：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 838,320,965.63 158,184,553.77 996,505,519.40
合计 838,320,965.63 158,184,553.77 996,505,519.40
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
21、未分配利润：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末数
调整前年初未分配利润（2007年期末数） 2,943,806,059.83
调整后年初未分配利润 2,943,806,059.83
加：本期净利润 1,581,845,537.68
减：提取法定盈余公积 158,184,553.77
应付普通股股利 789,016,797.97
期末未分配利润 3,578,450,245.77
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
22、营业收入：
(1) 营业收入
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项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,318,223,710.17 1,120,501,248.62
其他业务收入 40,674.39 92,325.31
合计 1,318,264,384.56 1,120,593,573.93
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 主营业务（分行业）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
行业名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
酒类 1,318,223,710.17 430,406,521.34 1,120,501,248.62 431,402,804.99
合计 1,318,223,710.17 430,406,521.34 1,120,501,248.62 431,402,804.99
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(3) 主营业务（分产品）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
产品名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
高度茅台酒 968,830,595.53 281,070,921.99 843,380,064.80 314,558,314.66
中低度茅台酒 187,158,879.54 52,411,129.62 170,306,138.83 58,417,304.54
其他系列酒 162,234,235.10 96,924,469.73 106,815,044.99 58,427,185.79
合计 1,318,223,710.17 430,406,521.34 1,120,501,248.62 431,402,804.99
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(4) 主营业务（分地区）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
地区名称 本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 1,253,785,823.66 418,268,634.98 1,071,876,468.62 422,761,108.68
国外 64,437,886.51 12,137,886.36 48,624,780.00 8,641,696.31
合计 1,318,223,710.17 430,406,521.34 1,120,501,248.62 431,402,804.99
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(5) 公司前五名客户的销售收入情况
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客户名称 销售收入总额 占公司全部销售收入的比例（%）
贵州茅台酒销售有限公司 1,217,627,239.04 92.37
出口销售 64,437,886.51 4.89
其他 36,158,584.62 2.74
合计 1,318,223,710.17 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
23、营业税金及附加：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期数 上年同期数
消费税 259,648,955.04 224,095,011.20
城建税 29,161,968.52 24,975,834.56
教育费附加 12,497,985.96 10,703,929.09
地方教育费附加 4,165,995.01 3,567,976.37
合计 305,474,904.53 263,342,751.22
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24、投资收益：
(1) 按投资单位分项列示投资收益：
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被投资单位 上期金额 本期金额
贵州茅台酒销售有限公司 1,398,020,372.97
贵州茅台名将酒业有限公司 3,300,000.00
北京茅台神舟商贸有限公司 1,100,000.00
合计 1,402,420,372.97
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(2) 会计报表中的投资收益项目增加：
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本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益 1,402,420,372.97
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
持有交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等期间取得的投资收益
处置交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产等取得的投资收益
其它
合计 1,402,420,372.97
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25、资产减值损失：
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项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 7,232.95 89,224.25
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 7,232.95 89,224.25
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26、营业外收入：
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项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
接受捐赠
债务重组收益
无形资产处置利得
其他 1,859.89 1,217,515.78
保险赔款 318,600.00 283,060.27
合计 320,459.89 1,500,576.05
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27、营业外支出：
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项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 3,118,790.20 149,474.44
其中：固定资产处置损失 3,118,790.20 149,474.44
对外捐赠
债务重组损失
无形资产处置损失
其他 474,000.00 1,151.58
公益性捐赠支出 6,070,000.00
合计 9,662,790.20 150,626.02
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28、所得税费用：
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项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税 66,264,770.10 38,134,222.37
递延所得税 -5,383,783.84 14,659,918.49
合计 60,880,986.26 52,794,140.86
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29、收到的其他与经营活动有关的现金：
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项目 金额
自有资金利息收入 1,309,720.96
罚款及赔款收入 318,600.00
收代垫款 45,394,858.57
其他 4,085,364.36
合计 51,108,543.89
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30、支付的其他与经营活动有关的现金：
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项目 金额
支付的运输、仓储费 6,285,621.26
支付的打假费 5,882,958.67
支付的接待费 780,557.00
支付的差旅费 15,221,297.69
支付的保险费 11,566,723.04
支付的环卫绿化费 5,182,257.74
支付的其他费用 21,244,868.38
合计 66,164,283.78
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31、收到的其他与筹资活动有关的现金：
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项目 金额
募集资金利息收入 630,430.56
合计 630,430.56
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32、现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
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补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,581,845,537.68 107,557,438.00
加：资产减值准备 7,232.95 89,224.25
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 69,356,536.95 49,041,161.48
无形资产摊销 3,361,247.64 3,214,603.12
长期待摊费用摊销 6,429,816.65 4,407,828.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填
列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 3,118,790.20 149,474.44
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -630,430.56 2,336,287.73
投资损失（收益以“－”号填列） -1,402,420,372.97
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -5,383,783.84 14,659,918.49
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -152,360,705.31 -86,904,784.02
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -105,011,926.80 -493,706,658.74
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -94,817,534.98 -85,140,725.13
其他
经营活动产生的现金流量净额 -96,505,592.39 -484,296,231.76
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,013,033,089.76 874,421,283.65
减：现金的期初余额 823,462,264.97 507,720,921.51
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 189,570,824.79 366,700,362.14
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(七)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
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母公司名称 注册地 业务性 注册资本 母公司对本企 母公司对本企 本企业最终控制 组织机构代码
质 业的持股比例 业的表决权比 方
(%) 例(%)
中国贵州茅台酒厂有限 贵州贵 530,000,000 61.78 61.78 贵州省人民政府 21499084-7
责任公司 阳 国有资产监督管
理委员会
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2、本企业的子公司情况
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子公司全称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例(%) 表决权比例(% 组织机构代码
)
贵州茅台酒进出口有限责任公司 贵州贵阳 8,000,000 70 70 21442813-3
贵州茅台酒销售有限公司 贵州仁怀 10,000,000 95 95 75538952-8
北京茅台神舟商贸有限公司 北京 5,000,000 55 55 75823629-5
贵州茅台名将酒业有限公司 贵州贵阳 5,000,000 55 55 75539105-4
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3、本企业的其他关联方情况
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其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司 母公司的全资子公司
中国贵州茅台酒厂集团啤酒有限责任公司 母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 参股股东
贵州宏益投资贸易中心 参股股东
中国食品发酵工业研究院 参股股东
北京市糖业烟酒公司 参股股东
上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司 参股股东
贵州茅台酒厂（集团）投资合作管理有限责任公司 其他
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4、关联交易情况
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
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关联方 关联交易内 关联交易定价 本期数 上年同期数
容 原则 金额 占同类交易金额的 金额 占同类交易金额的
比例（%） 比例（%）
中国贵州茅台酒厂 购买老酒 协议价 37,565,545.70 100 55,690,584.00 100
有限责任公司
中国贵州茅台酒厂 接受劳务 协议价 14,122,867.63 100 16,046,968.19 100
有限责任公司
中国贵州茅台酒厂 商标许可使 协议价 43,429,624.04 100 24,999,999.75 100
有限责任公司 用费
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根据公司2007年第一次临时股东大会审议通过的《关于与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订<综合服务协议>的议案》，公司预计2008年综合服务费为4500万元，截止报告期末，公司实际发生综合服务费14,122,867.63元，占预计的31.38%。
(2) 关联租赁情况
1)根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《土地使用权租赁协议》，中国贵州茅台酒厂有限责任公司将土地使用权租赁给贵州茅台酒股份有限公司，本报告期租金为2,200,000.00元。 2）根据公司2007年第一次临时股东大会审议通过的《关于与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订<房屋租赁协议>的议案》，公司预计2008年房屋租赁费为2,072.53万元，本报告期实际租金为10,000,000.00元,占预计的48.25%。
5、关联方应收应付款项
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项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应付款 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 70,872,018.35 139,369,921.78
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(八)股份支付
无
(九)或有事项：
无
(十)承诺事项：
无
(十一)资产负债表日后事项：
无
(十二)其他重要事项：
无
(十三)补充资料
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 23.12 23.94 2.37 2.37
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 23.19 24.01 2.38 2.38
的净利润
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2、公司主要财务报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明：
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资产负债表项目 本报告期末 年初 增减比例
应收利息 2,181,400.00 3,584,400.00 -39.14%
持有至到期投资 37,000,000.00 58,000,000.00 -36.21%
工程物资 20,951,751.21 11,931,427.66 75.60%
预收账款 294,309,661.06 1,125,288,196.26 -73.85%
应付职工薪酬 25,823,194.86 54,596,365.24 -52.70%
应交税费 274,146,541.99 407,747,376.15 -32.77%
应付股利 118,186,308.62 41,806,958.04 182.70%
其他应付款 634,832,659.16 423,495,209.82 49.90%
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1、应收利息的减少是由于国债投资部份到期收回所致；
2、持有至到期投资的减少是由于国债投资部份到期收回所致；
3、工程物资的增加是由于钢材价格上涨及为新开工项目采购所致；
4、预收账款的减少是由于加强了物流管理，按计划给经销商发货所致；
5、应付职工薪酬的减少是由于支付上年应付未付企业年金及住房公积金所致；
6、应交税费的减少是主要是由于本期应交未交企业所得税低于年初；
7、应付股利的增加是由于子公司应付未付股利增加所致；
8、其他应付款的增加是由于收取经销商各类保证金、抵押金等增加所致；
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利润表项目 本报告期 上年同期 增减比例
营业收入 4,619,717,309.60 2,629,088,876.42 75.72%
管理费用 369,708,813.52 277,866,482.92 33.05%
财务费用 -46,122,542.11 -32,966,149.12 -39.91%
营业利润 3,144,122,687.10 1,358,893,995.17 131.37%
所得税费用 783,585,037.86 467,112,109.42 67.75%
净利润 2,351,939,273.63 893,948,241.41 163.10%
归属于母公司所有者的净利润 2,239,561,076.00 849,723,688.96 163.56%
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1、营业收入的增长主要是由于本报告期销售增加以及主导产品茅台酒价格上涨所致；
2、管理费用增长主要是由于工资性支出、环卫绿化费及新增固定资产折旧增加所致；
3、财务费用减少主要是由于利息收入增加所致；
4、营业利润的增长主要是由于营业收入增长及成本费用成本增幅低于营业收入增幅所致；
5、所得税费用的增加主要是由于利润总额增幅高于所得税率降低幅度所致；
6、净利润及归属于母公司所有者的净利润的增长主要是由于营业利润增长及所得税率下降所致。
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现金流量表项目 本报告期 上年同期 增减比例
销售商品、提供劳务收到的现金 4,568,988,857.14 3,382,733,993.41 35.07%
收到的其他与经营活动有关的现金 191,274,102.34 48,316,812.99 295.87%
支付的其他与经营活动有关的现金 298,472,484.82 215,182,150.96 38.71%
经营活动产生的现金流量净额 1,495,681,406.98 685,813,057.55 118.09%
投资所支付的现金 17,000,000.00 -100.00%
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 766,485,126.01 900,000.00
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1、 销售商品、提供劳务收到的现金增长主要是由于营业收入的增长所致；
2、 收到的其他与经营活动有关的现金增长主要是由于收取经销商各类保证金、抵押金所致；
3、支付的其他与经营活动有关的现金增长主要是由于支付了关联交易费，上年同期关联交易费在下半年支付；
4、 经营活动产生的现金流量净额增长主要是由于经营活动收到的现金增幅大于经营活动支付的现金增幅所致；
5、投资所支付的现金减少是由于本报告期无对外投资活动所致；
6、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金增长主要是由于本报告期实施了2007年度现金分配方案所致；
八、备查文件目录
1、载有董事长签名的本公司2008年半年度报告文本。 2、载有本公司董事长、财务总监、财务部主任签章的财务报告文本。 3、报告期内，本公司在《上海证券报》上公开披露过的所有文件文本。
贵州茅台酒股份有限公司
董事长：袁仁国
2008年8月26日