贵州茅台酒股份有限公司
2009 年第一季度报告600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
1
目录
§1 重要提
示.............................................................................................................
.........................................2
§2 公司基本情
况.............................................................................................................
.................................2
§3 重要事
项.............................................................................................................
.........................................3
§4 附
录.............................................................................................................
.................................................5600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
2
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证本季度报告中财
务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减(%)
总资产(元) 15,625,503,484.21 15,754,187,836.35 -0.82
所有者权益（或股东权益）(元) 12,461,578,988.13 11,244,569,516.47 10.82
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 13.20 11.91 10.83
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -130,764,695.25 -113.17
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.14 -113.33
报告期 年初至报告期期
末
本报告期比上年同
期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 1,217,009,471.66 1,217,009,471.66 39.35
基本每股收益(元) 注 1.29 1.29 39.35
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 1.29 1.29 40.22
全面摊薄净资产收益率(%) 9.77 9.77 增加0.18 个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收
益率(%) 9.77 9.77 增加0.19 个百分点
注：基本每股收益比上年同期增减是按未四舍五入的基本每股收益计算
扣除非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 231,620.00
少数股东权益影响额 -55,750.00
所得税影响额 -57,905.00
合计 117,965.00
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 45,397
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条
件流通股的数量
股份种类
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 93,774,050 人民币 普通股
贵州茅台酒厂集团技术开发公司 31,322,098 人民币 普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 10,815,306 人民币 普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 9,236,055 人民币 普通股
交通银行－富国天益价值证券投资基金 8,769,369 人民币 普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 6,499,078 人民币 普通股600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
3
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金 6,176,600 人民币 普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005LFH002
沪 5,968,326 人民币普 通股
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 5,501,724 人民币 普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 5,255,153 人民币普 通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
项 目 期末余额 年初余额 增减比例（%）
应收账款 56,118,460.45 34,825,094.84 61.14
应付账款 56,283,240.37 121,289,073.57 -53.60
预收账款 1,843,123,125.75 2,936,266,375.10 -37.23
应付职工薪酬 94,590,770.93 361,007,478.77 -73.80
应付股利 172,451,384.73 100.00
专项应付款 10,000,000.00 100.00
少数股东权益 146,428,490.91 258,848,779.48 -43.43
1）应收账款增加的主要原因系我公司出口酒外汇收入，省外管局正在办理结汇手续，致使款项不得及
时体现收入。
2）应付帐款减少的主要原因系公司按合同支付了年初已办理入库未办理结算手续的暂估原辅材料款。
3）预收帐款减少的主要原因系公司组织生产和物流配送按经销商要求发出商品所致。
4）应付职工薪酬减少的主要原因系支付上年应付未付职工年度绩效和企业年金所致。
5）应付股利增加的主要原因系子公司分配股利，应付未付少数股东股利。
6）专项应付款增加的主要原因系本报告期收到国家拨付的扩大内需专项补助-茅台酒酒糟生物转化专
项款。
7）少数股东权益减少的主要原因系子公司分配股利所致。
利润表项目 本期金额 上期金额 增减比例（%）
管理费用 222,527,985.93 168,448,490.52 32.10
财务费用 -81,307,397.08 -39,680,467.92 104.91
营业利润 1,704,811,540.33 1,221,987,327.89 39.51
利润总额 1,705,043,160.33 1,222,557,777.89 39.47
所得税费用 426,202,592.51 305,509,033.30 39.51
净利润 1,278,840,567.82 917,048,744.59 39.45
归属于母公司所有者的净利润 1,217,009,471.66 873,354,083.28 39.35
少数股东损益 61,831,096.16 43,694,661.31 41.51
1）管理费用增加的主要原因系：为加强公司环境保护、生态文明，加大了环境整治及保护费的开支；
由于公司人员增加，导致工资性支出、增量补助比上年增加；由于2008年年末将当年完工工程转入固
定资产，导致本期折旧费较上年同期有所增加。
2）财务费用减少的主要原因系利息收入增加所致。
3）所得税费用增加的主要原因系利润总额增加所致。
4）营业利润、净利润、归属于母公司所有者的净利润增加的主要原因系营业收入增加及成本费用增幅
放缓所致。
5）少数股东损益增加的主要原因系子公司利润增加所致。600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
4
现金流量表项目 本期金额 上期金额 增减比例（%）
收到的其他与经营活动有关的现金 93,036,877.43 170,134,056.73 -45.32
支付给职工以及为职工支付的现金 461,410,921.19 231,677,868.47 99.16
经营活动产生的现金流量净额 -130,764,695.25 992,687,155.95 -113.17
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金 288,879,016.69 174,666,400.53 65.39
投资活动产生的现金流量净额 -298,879,016.69 -151,543,300.53 97.22
现金及现金等价物净增加额 -431,400,759.86 841,737,019.27 -151.25
1）收到的其他与经营活动有关的现金减少的主要原因系上年同期公司政策调整新增加专卖店等保证金
而本期无新增项目。
2）支付给职工以及为职工支付的现金增加的主要原因系本期支付了2008 年度绩效工资及企业年金所
致。
3）经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因系本期收到经营活动有关的现金减少、支付的经营性
支出增加所致。
4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加的主要原因系本公司扩大生产规模、支
付基本建设资金所致。
5）投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因系购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
现金增加所致。
6）现金及现金等价物净增加额减少的主要原因系本期现金流入减少同时支出增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺及履行情况：
股东名称 承诺内容 履行情况
1、现金分红承诺
自2006 年度起的未来三年里在每年年度股东大会
上提出现金分红比例不低于当年实现可供分配利
润30%的分配预案，并保证在股东大会表决时对该
议案投赞成票。
已按照承诺履行
中国贵州茅台酒厂
有限责任公司
2、股权激励承诺
本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政
策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激
励办法。
正根据有关部门的要
求进行相关准备
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用 √不适用
贵州茅台酒股份有限公司
董事长:袁仁国
2009 年4 月17 日600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
5
§4 附录
4.1
合并资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 7,662,321,131.30 8,093,721,891.16
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 176,104,343.60 170,612,609.00
应收账款 56,118,460.45 34,825,094.84
预付款项 715,183,784.33 741,638,536.34
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 3,084,625.00 2,783,550.00
应收股利
其他应收款 61,047,011.65 82,601,388.17
买入返售金融资产
存货 3,222,966,302.98 3,114,567,813.33
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 11,896,825,659.31 12,240,750,882.84
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 52,000,000.00 42,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 4,000,000.00 4,000,000.00
投资性房地产
固定资产 2,247,266,187.80 2,190,171,911.89
在建工程 673,327,881.16 582,860,996.70
工程物资 76,212,689.33 62,368,950.89
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 476,520,713.93 445,207,595.72
开发支出
商誉
长期待摊费用 7,803,175.43 10,146,520.77
递延所得税资产 191,547,177.25 176,680,977.54
其他非流动资产
非流动资产合计 3,728,677,824.90 3,513,436,953.51
资产总计 15,625,503,484.21 15,754,187,836.35
流动负债：
短期借款
向中央银行借款600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
6
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 56,283,240.37 121,289,073.57
预收款项 1,843,123,125.75 2,936,266,375.10
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 94,590,770.93 361,007,478.77
应交税费 256,948,214.32 256,300,257.23
应付利息
应付股利 172,451,384.73
其他应付款 584,099,269.07 575,906,355.73
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,007,496,005.17 4,250,769,540.40
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 10,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,000,000.00
负债合计 3,017,496,005.17 4,250,769,540.40
股东权益：
股本 943,800,000.00 943,800,000.00
资本公积 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72
减：库存股
盈余公积 1,001,133,829.72 1,001,133,829.72
一般风险准备
未分配利润 9,141,680,742.69 7,924,671,271.03
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 12,461,578,988.13 11,244,569,516.47
少数股东权益 146,428,490.91 258,848,779.48
股东权益合计 12,608,007,479.04 11,503,418,295.95
负债和股东权益合计 15,625,503,484.21 15,754,187,836.35
公司法定代表人: 袁仁国 主管会计工作负责人:谭定华 会计机构负责人:熊顺强600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度
报告
7
母公司资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 940,985,678.43 873,651,541.61
交易性金融资产
应收票据
应收账款 145,750,615.64 83,927,648.64
预付款项 714,702,152.31 750,716,406.81
应收利息
应收股利 2,676,576,309.82
其他应收款 52,032,317.80 35,978,058.55
存货 3,068,372,383.89 3,014,429,345.50
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 7,598,419,457.89 4,758,703,001.11
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 24,600,000.00 24,600,000.00
投资性房地产
固定资产 2,235,165,280.64 2,178,184,390.21
在建工程 673,327,881.16 582,860,996.70
工程物资 76,212,689.33 62,368,950.89
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 476,520,713.93 445,207,595.72
开发支出
商誉
长期待摊费用 7,670,967.74 10,008,540.75
递延所得税资产 128,170,151.76 128,170,151.76
其他非流动资产
非流动资产合计 3,621,667,684.56 3,431,400,626.03
资产总计 11,220,087,142.45 8,190,103,627.14
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 71,921,907.79 121,248,209.69
预收款项 299,612,423.43 388,624,193.07
应付职工薪酬 92,386,177.17 340,003,745.97
应交税费 110,936,928.38 107,135,642.98
应付利息
应付股利
其他应付款 312,034,041.99 293,749,884.31
一年内到期的非流动负债600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
8
其他流动负债
流动负债合计 886,891,478.76 1,250,761,676.02
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 10,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,000,000.00
负债合计 896,891,478.76 1,250,761,676.02
股东权益：
股本 943,800,000.00 943,800,000.00
资本公积 1,374,303,082.72 1,374,303,082.72
减：库存股
盈余公积 1,001,133,829.72 1,001,133,829.72
未分配利润 7,003,958,751.25 3,620,105,038.68
外币报表折算差额
股东权益合计 10,323,195,663.69 6,939,341,951.12
负债和股东权益合计 11,220,087,142.45 8,190,103,627.14
法定代表人: 袁仁国 主管会计工作负责人:谭定华 会计机构负责人:熊顺强600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
9
4.2
合并利润表
2009 年1—3 月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 2,512,537,167.20 1,993,496,395.46
其中：营业收入 2,512,537,167.20 1,993,496,395.46
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 808,026,701.87 771,928,092.57
其中：营业成本 251,448,334.92 200,810,712.08
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 234,708,691.39 198,645,627.71
销售费用 180,649,086.71 243,703,730.18
管理费用 222,527,985.93 168,448,490.52
财务费用 -81,307,397.08 -39,680,467.92
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 301,075.00 419,025.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,704,811,540.33 1,221,987,327.89
加：营业外收入 1,231,620.00 570,450.00
减：营业外支出 1,000,000.00
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,705,043,160.33 1,222,557,777.89
减：所得税费用 426,202,592.51 305,509,033.30
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,278,840,567.82 917,048,744.59
归属于母公司所有者的净利润 1,217,009,471.66 873,354,083.28
少数股东损益 61,831,096.16 43,694,661.31
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.29 0.93
（二）稀释每股收益
公司法定代表人: 袁仁国 主管会计工作负责人:谭定华 会计机构负责人:熊顺强600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度
报告
10
母公司利润表
2009 年1—3 月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 836,344,899.02 765,789,274.73
减：营业成本 309,739,261.94 244,678,223.62
营业税金及附加 189,308,074.21 175,093,158.92
销售费用 6,331,941.17 5,350,326.57
管理费用 194,250,769.07 140,556,262.83
财务费用 -4,271,731.04 -930,750.23
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 3,278,776,309.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,419,762,893.49 201,042,053.02
加：营业外收入 116,620.00 290,450.00
减：营业外支出 1,000,000.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 3,418,879,513.49 201,332,503.02
减：所得税费用 35,025,800.92 50,333,125.75
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 3,383,853,712.57 150,999,377.27
公司法定代表人: 袁仁国 主管会计工作负责人:谭定华 会计机构负责人:熊顺强600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度
报告
11
4.3
合并现金流量表
2009 年1—3 月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,870,765,265.03 2,560,048,958.80
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 93,036,877.43 170,134,056.73
经营活动现金流入小计 1,963,802,142.46 2,730,183,015.53
购买商品、接受劳务支付的现金 295,729,558.55 282,490,555.58
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 461,410,921.19 231,677,868.47
支付的各项税费 1,143,406,307.36 1,027,796,155.85
支付其他与经营活动有关的现金 194,020,050.61 195,531,279.68
经营活动现金流出小计 2,094,566,837.71 1,737,495,859.58
经营活动产生的现金流量净额 -130,764,695.25 992,687,155.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 21,000,000.00
取得投资收益收到的现金 2,123,100.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 23,123,100.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金 288,879,016.69 174,666,400.53
投资支付的现金 10,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 298,879,016.69 174,666,400.53
投资活动产生的现金流量净额 -298,879,016.69 -151,543,300.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度报告
12
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 42,952.08 593,163.85
筹资活动现金流入小计 42,952.08 593,163.85
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,800,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,800,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -1,757,047.92 593,163.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -431,400,759.86 841,737,019.27
加：期初现金及现金等价物余额 8,093,721,891.16 4,722,706,300.02
六、期末现金及现金等价物余额 7,662,321,131.30 5,564,443,319.29
公司法定代表人: 袁仁国 主管会计工作负责人:谭定华 会计机构负责人:熊顺强600519 贵州茅台酒股份有限公司2009 年第一季度
报告
13
母公司现金流量表
2009 年1—3 月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 817,180,270.73 692,690,262.38
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 14,309,379.29 675,201.87
经营活动现金流入小计 831,489,650.02 693,365,464.25
购买商品、接受劳务支付的现金 298,855,750.45 251,757,004.03
支付给职工以及为职工支付的现金 438,542,475.74 204,649,971.75
支付的各项税费 329,766,000.12 270,242,826.25
支付其他与经营活动有关的现金 10,975,967.78 52,862,191.73
经营活动现金流出小计 1,078,140,194.09 779,511,993.76
经营活动产生的现金流量净额 -246,650,544.07 -86,146,529.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 602,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 602,200,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金 288,258,271.19 174,642,840.53
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 288,258,271.19 174,642,840.53
投资活动产生的现金流量净额 313,941,728.81 -174,642,840.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 42,952.08 593,163.85
筹资活动现金流入小计 42,952.08 593,163.85
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额 42,952.08 593,163.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 67,334,136.82 -260,196,206.19
加：期初现金及现金等价物余额 873,651,541.61 823,462,264.97
六、期末现金及现金等价物余额 940,985,678.43 563,266,058.78
公司法定代表人: 袁仁国 主管会计工作负责人:谭定华 会计机构负责人:熊顺强
