打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
公司代码：600559 公司简称：老白干酒
河北衡水老白干酒业股份有限公司
2018 年年度报告
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 汤捷 因工作原因未能参会 王占刚
三、 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
四、 公司负责人刘彦龙、主管会计工作负责人李玉雷及会计机构负责人（会计主管人
员）吴东壮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司 2018 年度合并实现归属于上
市 公 司 股 东 的 净 利 润 人 民 币 309,187,803.34 元 ， 母 公 司 净 利 润 为 人 民 币
192,169,569.45 元，截至 2018 年 12 月 31 日止，母公司未分配利润合计人民币
161,102,805.46 元。
为兼顾股东的投资回报和公司的长远发展，公司董事会拟定的 2018 年度利润分
配预案为：以公司总股本 690,221,111 股为基数向全体股东每 10 股派现金 2 元（含
税），共计分配现金股利 138,044,222.20 元，剩余 23,058,583.26 元结转至下年度。
基于对公司未来发展的良好预期，结合公司重大资产重组后的资产规模、经营情
况和整体财务状况，为促进公司持续健康发展，增加公司股票的流动性，让全体股东
充分分享公司发展的经营成果。本公司 2018 年度资本公积金转增股本预案为：以公
司总股本 690,221,111 股为基数，向全体股东每 10 股转增 3 股，拟转增股份总计
207,066,333 股，转增后公司总股本为 897,287,444 股。
上述预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
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本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投
资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之
间的差异，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能面对的风
险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析中“三、公司关于公司未来发展的
讨论与分析（四）可能面对的风险””中的相关陈述。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义....................................................................................................................5
第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................9
第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................12
第五节 重要事项 .........................................................................................................33
第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................59
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................67
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................68
第九节 公司治理 .........................................................................................................76
第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................79
第十一节 财务报告 .........................................................................................................80
第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................209
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/老白干酒 指 河北衡水老白干酒业股份有限公司
/上市公司
老白干集团/控股股东 指 河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司
营销公司 指 衡水老白干营销有限公司
品牌公司 指 衡水老白干品牌管理有限公司
中衡云商 指 河北中衡云商电子商务股份有限公司
丰联酒业 指 丰联酒业控股集团有限公司
报告期 指 2018 年度
元、万元 指 人民币元、人民币万元
湖南武陵 指 湖南武陵酒有限公司
曲阜孔府家 指 曲阜孔府家酒业有限公司
品牌公司 指 衡水老白干品牌管理有限公司
中衡云商 指 河北中衡云商电子商务股份有限公司
报告期 指 2018 年 1-12 月份
元、万元 指 人民币元、人民币万元
本次交易 指 公司发行股份及支付现金购买丰联酒业控股集团
有限公司 100%股权并募集配套资金
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 河北衡水老白干酒业股份有限公司
公司的中文简称 老白干酒
公司的外文名称 HEBEIHENGSHUILAOBAIGANLIQUORCO.，LTD.
公司的法定代表人 刘彦龙
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘勇 刘宝石
联系地址 河北省衡水市高新区振华新路酒都 河北省衡水市高新区振华新路酒都
大厦 大厦
电话 0318-2122755 0318-2122755
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传真 0318-2122755 0318-2122755
电子信箱 hslbg@hengshuilaobaigan.net lbgzqb600559@126.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 河北省衡水市人民东路809号
公司注册地址的邮政编码 053000
公司办公地址 河北省衡水市高新区振华新路酒都大厦
公司办公地址的邮政编码 053000
公司网址 www.hengshuilaobaigan.net
电子信箱 hslbg@hengshuilaobaigan.net
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 老白干酒 600559 裕丰股份
六、 其他相关资料
名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计 办公地址 北京市朝阳区八里庄西里 100 号 1 号楼
师事务所（境内） 东区 2008 室
签字会计师姓名 邱淦泳、丁志增
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街 28 号 2 号楼 9
报告期内履行持
层
续督导职责的财
签字的财务顾问 主办 人 高鹏、李翔
务顾问
姓名
持续督导的期间 2018 年 4 月 3 日至 2019 年 12 月 31 日
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
2017年 本期比
主要会计数 上年同
2018年 2016年
据 调整后 调整前 期增减
(%)
营业收入 3,583,020,208.74 2,534,965,148.18 2,534,965,148.18 41.34 2,438,332,546.52
归属于上市
公司股东的 350,369,389.58 163,523,345.90 163,523,345.90 114.26 110,843,259.72
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 309,187,803.34 153,240,471.11 153,240,471.11 101.77 96,550,177.83
性损益的净
利润
经营活动产
生的现金流 448,554,717.07 -154,534,401.77 -154,534,401.77 797,119,797.04
量净额
2017年末 本期末
比上年
2018年末 同期末 2016年末
调整后 调整前 增减（%
）
归属于上市
公司股东的 2,750,507,657.92 1,710,777,091.95 1,710,777,091.95 60.78 1,607,223,606.47
净资产
总资产 5,478,659,222.09 2,887,404,147.26 2,887,404,147.26 89.74 3,204,310,895.37
(二) 主要财务指标
2017年
2018 本期比上年同期增 2016
主要财务指标 调整 调整
年 减(%) 年
后 前
基本每股收益（元／股） 0.54 0.27 0.37 100.00 0.25
稀释每股收益（元／股） 0.54 0.27 0.37 100.00 0.25
扣除非经常性损益后的基本 0.47 0.25 0.35 88.00 0.22
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 14.91 9.84 9.84 增加5.07个百分点 7.05
扣除非经常性损益后的加权 13.15 9.22 9.22 增加3.93个百分点 6.14
平均净资产收益率（%）
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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
根据中国证监会《关于核准河北衡水老白干酒业股份有限公司向佳沃集团有限公
司等发行股份购买资产并募集配套资金申请的批复》（证监许可[2018]474 号），公
司向佳沃集团有限公司发行 30,108,314 股股份、向西藏君和聚力投资合伙企业（有
限合伙）发行 7,554,650 股股份，购买其持有的丰联酒业的股权。并于 2018 年 4 月 2
日办理完毕本次发行股份及支付现金购买资产的新增股份登记申请，新增股份数量为
37,662,964 股（有限售条件的流通股）。
根据 2018 年 5 月 22 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过的《2017 年度公司
利润分配及资本公积金转增股本方案》，以方案实施前的公司总股本 475,723,137 股
为基数，每股派发现金红利 0.2 元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.4
股，共计派发现金红利 95,144,627.40 元，转增 190,289,255 股，本次转增股本后公
司总股本为 666,012,392 股。上述事项已于 2018 年 6 月 6 日实施完毕。
根据《企业会计准则-每股收益》的规定，公司按调整后的股本数重新计算了 2017
年的每股收益。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 737,662,818.24 720,915,975.18 972,189,713.78 1,152,251,701.54
归属于上市公司
74,767,241.79 71,492,846.70 97,846,376.82 106,300,643.28
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
71,394,137.68 52,837,264.77 96,353,824.00 88,602,576.89
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
87,393,620.12 -68,493,156.01 445,613,306.73 -15,959,053.77
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
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□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额
非流动资产处置损益 17,899,302.13 -3,193,690.33 -3,562,151.69
计入当期损益的政府补助，但与公 15,589,184.54 6,952,804.54 10,888,200.00
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营 455,205.65
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收 5,451,330.01 6,823,965.76 8,941,483.83
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损 3,614,988.82 2,988,405.48 3,820,132.82
益项目
少数股东权益影响额 4,876.80
所得税影响额 -1,833,301.71 -3,288,610.66 -5,794,583.07
合计 41,181,586.24 10,282,874.79 14,293,081.89
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1、报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业
绩驱动因素。
报告期内，公司主要从事白酒的生产与销售，主要产品为衡水老白干系列酒、
承德乾隆醉系列酒、文王贡系列酒、武陵系列酒、孔府家系列酒。
公司采用“研发+生产+销售”的经营模式，根据市场的需求，研发、生产消费
者喜爱的白酒产品，并不断丰富公司的产品结构，采取差异化的市场销售策略，主要
销售模式为经销商模式和直销模式。经销商模式下，由公司销售部门根据相关销售区
域经销商的经济实力、仓储条件、配送能力以及市场信誉度，择优选择经销商并与之
达成经销协议，由其在一定区域内经销相关白酒产品。直销模式下，由公司销售部门
通过线上或线下渠道以批发或零售的方式直接将白酒产品销售给终端客户。
2、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位。
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白酒在我国有着悠久的历史，是世界主要蒸馏酒品种之一，酿酒一直以来都是
我国重要的行业之一，根据中国证监会《2016 年 4 季度上市公司行业分类结果》，本
公司归属“C15 酒、饮料和精制茶制造业”。白酒行业属于充分竞争的行业，市场集
中度相对较低，目前尚无一家白酒生产企业在全国市场占据绝对市场份额，白酒行业
的消费区域特征也比较明显，白酒消费越来越呈现出理性消费、品质消费的趋势。
白酒行业的周期性特点：(1)生产的周期性：白酒的生产从投料到成品对外销售，
主要经历制曲、酿造（发酵、蒸馏）、陈化老熟、勾调和包装等工艺，生产周期较长。
经过蒸馏出的原酒必须经过贮藏陈化老熟才能勾调成品酒，相对而言，贮藏时间越长
其品质也越高。（2）消费的周期性：从消费的角度而言，白酒属于快速消费品，作
为日常饮料具有消费高频次和重复消耗的特点；但其作为非必需消费品，整体受宏观
经济波动影响较大，没有明显的周期性。但白酒消费具有较为明显的“节日效应”，
节日期间，由于各种社会活动频繁，亲朋好友相聚等因素，使得居民消费白酒量大大
增加，白酒消费集中释放并出现高峰。（3）从销售的角度看，白酒生产企业在节日
前一般会加大出货量，以保证节日期间的白酒销售，而在节后出货量则有所减少。总
体而言，白酒的销售具有节日前升温，节日后回落的“节日效应”。
公司是国内白酒生产骨干企业和老白干香型中生产规模最大的企业，在华北地
区具有较高的知名度、美誉度和市场占有率，生产规模和销售收入在河北省白酒行业
内处于领先地位。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
详见第四节“经营情况讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况”之“（三）
资产、负债情况分析”的内容。
其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、品牌优势
衡水老白干酒有着悠久的酿造历史，据文字记载可追溯到汉代，知名天下于唐代，
正式定名于明代，并以“醇香清雅、甘冽丰柔”著称于世。早在 1915 年就获得了“巴
拿马万国物品博览会甲等金奖”。公司"衡水牌"老白干酒获中国驰名商标荣誉称号，
被商务部认定为第一批中华老字号，被国家文化部列为"国家级非物质文化遗产"。公
司自成立以来非常重视品牌建设，生产的衡水老白干酒以其卓越的品质和良好的声誉
在北方市场特别是河北市场拥有稳定的消费群体和极高的品牌忠诚度。承德乾隆醉酒
是北派浓香型白酒代表，在河北浓香型白酒市场中具有较高的市场占有率。安徽文王
贡酒作为安徽白酒军团的六朵金花之一，具有徽酒典型风范，在安徽阜阳地区具有较
高的市场占有率。湖南武陵酒在 1981 年全国白酒质量现场会、1989 年第五届全国评
酒会中均获得优异成绩，并跻身全国十七大名酒。曲阜孔府家生产的儒雅香孔府家酒
在曲阜具有较高的市场占有率。
2、产品优势
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衡水老白干酒具有悠久的酿酒历史。公司所处地区优越的气候条件造就当地独特
而不可复制的微生物圈，为酿酒提供得天独厚的生态环境。衡水老白干酒以醇香清雅、
甘冽丰柔著称于世，素有“隔壁三家醉，开坛十里香”的美誉，具有“饮后口不干、
不上头的特点”。公司运用改良后的传统酿酒技术生产基酒，从原辅材料入厂到成品
酒出厂的全套生产环节严格执行国家质量标准的要求，所有产品均具有良好的质量保
证，为广大消费者所认可。
承德乾隆醉在发掘庆元亨传统老五甑酿造工艺的基础上，采用中温大曲，经固态
泥池双轮发酵，量质摘酒，分级储存，自然老熟。承德乾隆醉烧锅酒体纯正、酒液清
亮，窖香浓郁，落喉爽净的特点。
安徽文王贡酒作为安徽白酒军团的六朵金花之一，凭借自然环境及技术研发优势，
坚持“红心酒曲、夹泥发酵、独家分蒸、自然老熟、物理勾调”的特色工艺，其生产
的文王贡酒具有“无色透明、窖香幽雅、陈香舒适、酒体醇和、绵甜净爽、香味协调、
浓香典范”的特点，被酿酒大师赖高淮评价为“工艺科学合理，操作精益求精，香味
谐调丰满，徽酒典型风范”。
湖南武陵所在地常德，是江南著名的“鱼米之乡”，地处沅江下游以及武陵山脉
东北端，与贵州茅台同处北纬 28°的中国酱酒黄金区域。湖南武陵以高粱为原料，采
用“7 次取酒、8 次发酵、9 次蒸煮”的传统酱香酒工艺，高温堆积、高温发酵、高温
馏酒、生产周期长、储存时间长，窖池由当地红砂石砌成，武陵酒具有“酒液色泽微
黄，酱香突出，幽雅细腻，口味醇厚而爽冽，后味干净而馀味绵绵，饮后空杯留香”
的优雅酱香特点。武陵酒在 1981 年全国白酒质量现场会、1989 年第五届全国评酒会
中均获得优异成绩，并跻身全国十七大名酒。
曲阜孔府家传承孔府私家酒坊传统纯粮固态发酵工艺与开发创新相结合，沿用原
孔府酒坊传统工艺，经人工增殖的老窖长期发酵、量质摘酒、分级贮存、精心勾储等
工序而成，孔府家酒素以三香（闻香、入口香、回味香）、三正（香正、味正、酒体
正）著称。
3、管理团队优势
公司的董事会、监事会和高层管理团队年富力强，专业搭配合理，主要成员长期
任职于公司，且大多数都有在生产、销售基层一线的工作经历，具有丰富的白酒行业
生产、销售、管理经验。在公司高层管理团队的带领下，公司经过多年积累，在管理、
研发、营销和生产领域积累了丰富的经验，各环节都培养、储备了一大批专业人才，
形成了一支知识结构、年龄结构、经验结构合理的勇于创新的技术、管理、营销团队；
公司高级管理人员（独立董事与汤捷先生除外）全部参加了公司 2015 年实施完成的
公司员工持股计划，形成了有效的长期激励机制，为公司的健康、快速、可持续发展
奠定了坚实的基础。
4、技术人员与研发优势
公司拥有中国白酒工艺大师 2 名、中国白酒首席评酒师 1 名、中国评酒大师 1 人、
国家级白酒评委 15 名、省级白酒评委 61 名、白酒酿造技师 242 多名，拥有技术人员
数量在白酒生产企业中居于前列。
本公司技术人员具有多年白酒研发和生产实践，掌握并熟悉白酒的酿造工艺、酒
体风格、感官口味等。公司建立了较为完善的研发体系，在引入先进设备的基础上，
重点关注产品品质与食品安全水平的提升；同时，根据市场需求与消费者偏好，本公
司围绕“老白干香型”的酒体风格进行了系统分析和研究。积极开展校企合作，与天
津科技大学联办了衡水老白干酒研究所；与江南大学合作开发“中国白酒 169 计划”
项目；与北京工商大学孙宝国院士团队成立河北衡水老白干酒业股份有限公司院士工
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作站，在白酒风味物质的全面解析及研究等领域开展合作，培养高层次的研究人才。
通过上述合作，公司培养和储备了一大批优秀技术型人才，同时，系统的研发机制使
公司在保证产品品质的同时，具备了独立、持续和有效的研发、创新能力。
5、区域市场优势
公司白酒产品在河北省及周边山东、河南、内蒙、辽宁等地，安徽、湖南等地区
拥有较高的品牌认知度和市场份额。一方面，公司品牌知名、文化亲民，在华北市场
已经发展多年，具有良好的市场基础和口碑。华北地区经济总量及发展水平全国领先，
北方素有白酒消费传统，白酒市场容量较大。另一方面，公司于今年并购了丰联酒业，
丰联酒业旗下有承德乾隆醉、安徽文王、湖南武陵和曲阜孔府家等四家区域性白酒企
业，四家酒企在各自的区域都拥有一大批高度忠诚的消费者和客户群体。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2018 年，面对更加激烈的白酒市场竞争形势，公司以提高企业发展质量为核心，
以建设“中国白酒一流企业”为目标，根据年初制订的工作计划，以“企业改革、信
息化、质量、重组并购整合、企业文化、项目建设”六个一工程为总抓手，加大企业
改革力度，不断的提升信息化管理水平，实施卓越绩效模式，奋力争创全国质量奖；
以并购丰联酒业为契机，加快整合，实现协同发展；加快项目建设，弘扬企业文化，
凝聚全员共识。在不断优化产品结构，提高产品内涵的同时，深度聚焦市场，推动了
企业健康、稳定发展。
1、加大企业改革力度,不断提升企业管理水平
报告期内，围绕做强、做优公司的发展目标,不断的优化资源配置,完善激励机制，
严格内部考核，着力提升公司的经营效率、竞争力和防范风险的能力。公司继续深入
推进卓越绩效管理模式，充分调动全体员工的工作积极性和创造力，增强全体员工的
竞争意识。通过开展业务与技能培训，不断的提高全体员工的技术、管理、业务水平，
促进了公司经营管理水平的不断提升。
2、以信息化建设为核心，不断的提升企业的运营效率
报告期内，公司以信息化建设为核心，通过对信息资源的深度开发和广泛利用，
加快公司业务流程重组，进一步优化组织结构，有效降低成本，不断提高生产、经营、
管理、决策的效率和水平。选用国际最先进的 SAP 软件系统，与国内知名公司开展 ERP
系统和 CRM 系统建设，并于 2018 年 11 月 1 日实现系统成功上线运行,助推运营效率
的不断提高。
3、实施卓越绩效模式，奋力争创全国质量奖。
报告期内，公司立足提升工作质量、产品质量、服务质量和运行质量，扎实开展
了质量管理月活动，提高了职工的质量意识和技能水平，通过对各项工作实行动态控
制，过程把握，系统优化，不断的提高企业综合质量和核心竞争力。2018 年，公司顺
利的完成衡水市政府质量奖、河北省政府质量奖以及全国质量奖的申报工作。同时为
便于产品质量追溯，公司启动一物一码的考察、招标、实施等工作。
4、以并购丰联酒业为契机，加快整合，优化资源配置
2018 年 4 月，公司并购丰联酒业后，加快整合，完全接管承德乾隆醉，同时向安
徽文王、湖南武陵、曲阜孔府家三家白酒企业派驻董事、监事及财务人员，并建立了
涵盖营销、技术、管理三方面的交流平台，力求以文化求互融、以交流促提升、以评
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
比树典型，收到了良好效果。通过优化资源配置，充分发挥衡水老白干酒在品牌、管
理团队、区域市场优势，并依托丰联酒业在不同区域市场的优势和客户资源，有效整
合和共享双方的销售渠道，发挥协同效应，实现优势互补，在不断增强河北省内市场
竞争力的同时，有序拓展省外市场，不断的提升公司的市场占有率和综合竞争力。
5、加快项目建设，弘扬企业文化。
报告期内，公司加快项目建设，组建包装成品中心，争取把公司建设成为工业生
产+体验营销+4A 级景区的工业旅游企业。并进一步挖掘企业文化，以“传承千年匠心，
酿造美好生活”为企业使命，以“打造中国白酒一流企业”为愿景，建立了“老老实
实做人、清清白白做事、干干净净做酒、红红火火创业”的企业价值观，不断提炼“匠
心”文化，弘扬企业精神内涵，增强企业凝聚力、竞争力，实现企业发展战略与员工
愿景有机统一，经营者理念与员工观念和谐，建设和谐企业。
6、创新营销策略，不断提升公司的市场竞争力。
报告期内，衡水老白干继续实施聚焦战略，与乾隆醉酒携手深化河北核心区域市
场建设，把资源和力量向消费者集中，加快营销转型。通过商务拓展、基地游、控量
控价、品牌大声量、公关大事件等专项活动，着力构建“企业—消费者”一体化关系，
通过免费品尝、品鉴会、演唱会、品牌会销、基地游等形式，形成口碑传播，拉近与
消费者的距离，促进了公司白酒市场竞争力的不断提升。文王贡酒执行渠道拓宽战略，
销售模式不断的升级优化，推进终端直达模式；武陵酒终端直达模式成效显著，终端
合作意愿强烈、合作面不断扩展，核心竞争力不断提升；孔府家酒深耕渠道、精细化
管理，以坚守基地市场、拓展电商、宴席新通路为抓手，产品优化升级，市场占有率
稳步提升。
二、报告期内主要经营情况
2018 年度，公司全年共实现主营业务收入 3,583,020,208.74 元,比 2017 年增长
41.34%；营业利润 400,925,433.28 元，比 2017 年增长 76.19%；净利润 350,407,108.59
元，比 2017 年增长 114.29%，主要原因为：(1)公司不断梳理衡水老白干酒的产品线，
优化产品结构，深化市场建设，2018 年度衡水老白干酒主营业务收入增长所致。(2)
公司于 2018 年 4 月份完成对丰联酒业的收购，对丰联酒业进行合并报表，合并范围
变动带来收入增加、利润增加所致。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,583,020,208.74 2,534,965,148.18 41.34
营业成本 1,391,994,702.12 952,705,714.42 46.11
销售费用 964,301,733.50 810,820,980.74 18.93
管理费用 301,839,932.65 151,869,501.04 98.75
研发费用 7,808,907.60 6,609,200.08 18.15
财务费用 2,427,296.65 -8,612,045.07 128.18
经营活动产生的现金流量净额 448,554,717.07 -154,534,401.77 390.26
投资活动产生的现金流量净额 -277,980,102.36 63,330,945.89 -538.93
筹资活动产生的现金流量净额 -994,186.14 -64,044,618.78 -98.45
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2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
（1）营业收入本期较上期增加 41.34%，主要原因为公司本期并购丰联酒业控股集团有限公司所
致。
（2）营业成本本期较上期增加 46.11%，主要原因为公司本期并购丰联酒业控股集团有限公司所
致。
（3）税金及附加本期较上期增加 155,565,192.96 元，增幅为 39.32%，主要原因为公司本期并购
丰联酒业控股集团有限公司所致。
（4）管理费用本期较上期增加 149,970,431.61 元，增幅为 98.75%，主要原因为公司本期并购丰
联酒业控股集团有限公司所致。
（5）财务费用本期较上期增加 11,039,341.72 元，增幅为 128.18%，主要原因为公司利息支出增
加及本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
营业 毛利
营业成
收入 率比
分行 毛利率 本比上
营业收入 营业成本 比上 上年
业 （%） 年增减
年增 增减
（%）
减（%） （%）
酿 酒 3,285,443,462.60 1,361,839,578.12 58.55 47.72 54.84 减少
业 1.91
个百
分点
服 务 272,041,615.39 26,459,033.06 90.27 -6.81 -59.46 增加
业 12.64
个百
分点
主营业务分产品情况
营业 毛利
营业成
收入 率比
分产 毛利率 本比上
营业收入 营业成本 比上 上年
品 （%） 年增减
年增 增减
（%）
减（%） （%）
衡 水 减少
老 白 2.01
2,297,713,494.37 954,697,684.61 58.45 3.31 8.55
干 系 个百
列 分点
板 城
烧 锅 440,281,999.80 194,152,882.12
系 列
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酒
文 王
贡 系 253,825,591.11 116,006,899.77
列酒
孔 府
家 系 97,894,904.10 45,950,834.75
列酒
武 陵
系 列 195,727,473.22 51,031,276.87
酒
品 牌 增加
服务 12.64
272,041,615.39 26,459,033.06 90.27 -6.81 -59.46
个百
分点
主营业务分地区情况
营业 毛利
营业成
收入 率比
分地 毛利率 本比上
营业收入 营业成本 比上 上年
区 （%） 年增减
年增 增减
（%）
减（%） （%）
河北 2,461,864,130.77 1,030,127,110.93 58.16 11.74 30.54 减少
6.02
个百
分点
安徽 253,825,591.11 116,006,899.77 54.30
湖南 195,727,473.22 51,031,276.87 73.93
山东 90,770,026.41 42,774,298.51 52.88
境外 7,124,877.69 3,176,536.24 55.42
其他 276,131,363.40 118,723,455.80 57.00 -2.30 40.97 增加
省份 9.64
个百
分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
2018 年公司主营业务收入主要来自于白酒,白酒营业收入占主营业务总收入的
92.35%。
按区域分类,公司的主营业务销售主要在河北省内市场,在河北省内市场的销售
收入占公司主营业务总收入的 69.20%。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量 销售量 库存量比
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比上年 比上年 上年增减
增减 增减 （%）
（%） （%）
衡水老白 40,431.53 千升 47,242.59 千升 8,290.80 千升 7.08 -4.99 -44.35
干系列
板城烧锅 8,943.12 千升 7,799.95 千升 1,131.78 千升
系列酒
文王贡系 5,039.85 千升 4,683.26 千升 333.86 千升
列酒
孔府家系 3,765.58 千升 3,337.52 千升 3,619.70 千升
列酒
武陵系列 809.67 千升 940.12 千升 260.40 千升
酒
产销量情况说明
衡水老白干系列酒库存量比上年降低了 44.35%,主要原因为公司加大了白酒的动
销力度,加速库存商品周转,降低资金占用和成本所致。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年
本期 本期金
同期 情
成本 占总 额较上
分行 占总 况
构成 本期金额 上年同期金额
成本 年同期
业 成本 说
项目 比例 变动比
比例 明
(%) 例(%)
(%)
酿 酒 材 料 1,091,573,618.01 78.42 669,553,283.99 70.28 63.03
业 成本
人 工 168,681,964.26 12.12 128,737,882.46 13.51 31.03
工资
动 力 35,721,425.12 2.57 24,450,208.07 2.57 46.10
成本
折 旧 32,524,061.36 2.34 24,925,230.60 2.62 30.49
费
其 他 33,338,509.38 2.40 31,860,856.00 3.34 4.64
费用
服 务 直 接 26,459,033.06 1.90 61,817,298.57 6.49 -57.20
业 服 务
成本
人 工 0.00 3,456,132.00 0.36 -100.00
工资
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分产品情况
上年
本期 本期金
同期 情
成本 占总 额较上
分产 占总 况
构成 本期金额 成本上年同期金额 年同期
品 成本 说
项目 比例 变动比
比例 明
(%) 例(%)
(%)
衡 水 材 料 714,888,687.15 51.36 669,553,283.99 70.28 6.77
老 白 成本
干 系
列
人 工 147,063,653.23 10.56 128,737,882.46 13.51 14.23
工资
动 力 34,060,144.58 2.45 24,450,208.07 2.57 39.30
成本
折 旧 27,643,422.57 1.99 24,925,230.60 2.62 10.91
费
其 他 31,041,777.09 2.23 31,860,856.00 3.34 -2.57
费用
板城烧 材 料 190,996,564.21 13.72
锅 系 列 成本
酒
人 工 4,680,072.33 0.34
成本
动 力 936,492.88 0.07
成本
折 旧 925,195.51 0.07
费
其 他 968,486.04 0.07
费用
文 王 材 料 103,159,031.87 7.41
贡 系 成本
列酒
人 工 10,495,376.25 0.75
成本
动 力 39,077.77 0.00
成本
折 旧 1,995,230.39 0.14
费
其 他 225,087.48 0.02
费用
孔 府 材 料 37,644,864.67 2.70
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家 系 成本
列酒
人 工 4,940,393.08 0.35
成本
动 力 615,514.28 0.04
成本
折 旧 1,161,007.87 0.08
费
其 他 96,961.13 0.01
费用
武 陵 材 料 44,884,470.11 3.22
系 列 成本
酒
人 工 1,502,469.37 0.11
成本
动 力 70,195.61 0.01
成本
折 旧 799,205.02 0.06
费
其 他 1,006,197.64 0.07
费用
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
无
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 31,589.30 万元，占年度销售总额 8.88%；其中前五名客户销
售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。
前五名供应商采购额 18,939.86 万元，占年度采购总额 25.50%；其中前五名供应
商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
3. 费用
√适用 □不适用
单位：元
变动比
项目 2018 年 2017 年 变动原因
例（%）
销售费用 964,301,733.50 810,820,980.74 18.93 主要原因为公司本期并购
丰联酒业所致
管理费用 301,839,932.65 151,869,501.04 98.75 主要原因为公司本期并购
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丰联酒业所致
研发费用 7,808,907.60 6,609,200.08 18.15 主要原因为公司本期并购
丰联酒业所致
主要原因为公司利息支出
财务费用 2,427,296.65 -8,612,045.07 -128.18 增加及本期并购丰联酒业
所致。
4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 7,808,907.60
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 7,808,907.60
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.22%
公司研发人员的数量 94
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.64%
研发投入资本化的比重（%） 0
情况说明
√适用 □不适用
根据公司科技发展战略和年度规划，本年度围绕食品安全、基础研究、生产工艺、
产品开发等多个方面开展工作，并努力使研发成果不断应用于公司生产经营中，达到
以创新促发展的目的。
5. 现金流
√适用 □不适用
单位：元
变动比例
项目 本期金额 上期金额 变动原因
（%）
销售商品、提供劳务收 3,809,962,681. 2,373,508,450. 主要原因为公司本期并购丰联
60.52
到的现金 44 11 酒业所致
收到其他与经营活动 主要原因为公司收取业务保证
126,848,019.80 27,507,814.48 361.13
有关的现金 金所致
购买商品、接受劳务支 1,133,233,764. 主要原因为公司本期并购丰联
782,818,324.87 44.76
付的现金 22 酒业所致
支付给职工以及为职 主要原因为公司本期增加职工
577,363,104.16 328,468,361.29 75.77
工支付的现金 薪酬及并购丰联酒业所致
处置固定资产、无形资
主要原因为本期处置深南种猪
产和其他长期资产收 46,303,036.57 2,765,306.64 1,574.43
分公司，收到拆迁补偿款所致
回的现金净额
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购建固定资产、无形资 主要原因为公司投资建设自动
产和其他长期资产支 150,910,538.57 48,357,516.23 212.07 化包装成品物流中心、信息化系
付的现金 统所致
主要原因为公司银行信用借款
取得借款收到的现金 380,000,000.00 500,000.00 75,900.00
增加及并购丰联酒业所致
主要原因为公司本期并购丰联
偿还债务支付的现金 280,000,000.00 500,000.00 55,900.00
酒业所致
分配股利、利润或偿付 主要原因为报告期内公司实施
100,994,186.14 64,044,618.78 57.69
利息支付的现金 利润分配及支付银行利息所致
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期
本期期
期末 上期期
末金额
数占 末数占
项目名 较上期
本期期末数 总资 上期期末数 总资产 情况说明
称 期末变
产的 的比例
动比例
比例 （%）
（%）
（%）
应收账 25,178,124.05 0.46 367,979.10 0.01 6,742.27 主要原因为公司本期
款 并购丰联酒业所致
预付款 62,111,414.08 1.13 21,239,145.60 0.74 192.44 主要原因为公司预付
项 设备款、软件款及并购
丰联酒业所致
存货 1,630,060,462.80 29.75 1,010,405,766.68 34.99 61.33 主要原因为公司本期
并购丰联酒业所致
其他流 1,649,359.32 0.03 71,000,000.00 2.46 -97.68 主要原因为公司到期
动资产 赎回理财产品所致
固定资 949,938,753.59 17.34 535,007,977.93 18.53 77.56 主要原因为公司本期
产 并购丰联酒业所致
在建工 179,390,912.67 3.27 33,555,993.39 1.16 434.60 主要原因为公司投资建设
程 自动化包装成品物流中
心、信息化系统所致
无形资 705,261,586.22 12.87 122,090,917.54 4.23 477.65 主要原因为公司本期
产 并购丰联酒业所致
商誉 632,146,306.20 11.54 - - 主要原因为公司本期
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并购丰联酒业所致
递延所 53,316,214.01 0.97 4,831,695.89 0.17 1,003.47 主要原因为公司本期
得税资 并购丰联酒业所致
产
短期借 390,000,000.00 7.12 - - 主要原因为公司银行信用
款 借款增加及并购丰联酒业
所致
应付票 359,241,654.32 6.56 92,242,341.99 3.19 289.45 主要原因为公司应付
据及应 材料款及并购丰联酒
付账款 业所致
应付职 117,386,139.99 2.14 13,748,807.78 0.48 753.79 主要原因为公司本期
工薪酬 并购丰联酒业所致
应交税 406,177,537.16 7.41 211,169,102.95 7.31 92.35 主要原因为公司本期
费 并购丰联酒业所致
其他应 850,883,304.73 15.53 341,874,863.04 11.84 148.89 主要原因为公司本期
付款 并购丰联酒业所致
递延收 20,597,081.32 0.38 12,314,385.86 0.43 67.26 主要原因为公司本期
益 并购丰联酒业所致
递延所 148,325,295.90 2.71 - - 主要原因为公司本期
得税负 并购丰联酒业所致
债
实收资 666,012,392.00 12.16 438,060,173.00 15.17 52.04 主要原因为公司报告
本（或 期内以资本公积金转
股本） 增股本及发行股份收
购资产所致
资本公 1,237,102,825.26 22.58 685,055,044.26 23.73 80.58 主要原因为报告期内
积 公司发行股份，股本溢
价所致
未分配 730,646,378.54 13.34 494,638,573.31 17.13 51.60 主要原因为报告期内
利润 公司利润增加所致
所有者 2,755,928,040.17 50.30 1,710,777,091.95 59.25 61.09 主要原因为公司本期
权益 并购丰联酒业所致
负债和 5,478,659,222.09 100.00 2,887,404,147.26 100.00 89.74 主要原因为公司本期
所有者 并购丰联酒业所致
权益
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
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项目 期末余额 受限原因
1、为承德板城酒业销售有限公司以房屋建筑物作为农行承德县支行短期借款 1.50
94,295,266.18
亿的抵押物
固定资产
2、为安徽文王酿酒股份有限公司以房屋建筑物作为农业银行临泉县支行 2,000 万
23,472,633.13
元的抵押物
1、为承德板城酒业销售有限公司以土地使用权作为农行承德县支行短期借款 1.5
44,478,673.98
亿元的抵押物
无形资产
2、为安徽文王酿酒股份有限公司以土地使用权作为中国农业银行股份有限公司临
15,260,143.58
泉县支行 2,000 万元的抵押物
合计 177,506,716.87
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见以下“酒制造行业经营性信息分析”。
酒制造行业经营性信息分析
1 行业基本情况
√适用 □不适用
根据国家统计局数据，2018 年 1-12 月，全国酿酒行业规模以上企业总计 2546
家，其中亏损企业 416 个，企业亏损面为 16.34%。累计完成酿酒总产量 5631.93
万千升，同比增长 1.17%，其中饮料酒产量 4985.30 万千升，同比增长 0.90%。累
计完成产品销售收入 8122.74 亿元，与上年同期相比增长 10.20%。累计实现利润
总额 1476.45 亿元，与上年同期相比增长 23.92%。亏损企业累计亏损额 48.24
亿元，比上年同期下降 1.43%。
2018 年 1-12 月，全国规模以上白酒企业 1445 家，其中亏损企业 183 个，企
业亏损面为 12.66%，累计完成酿酒总产量 871.20 万千升，同比增长 3.14%。累
计完成销售收入 5363.83 亿元，与上年同期相比增长 12.88%。累计实现利润总额
1250.50 亿元，与上年同期相比增长 29.98%。亏损企业累计亏损 11.03 亿元，比
上年同期下降 1.83%。累计出口 1.72 万千升，占年度总产量的 0.20%。（数据来
源：国家统计局网站 http://www.stats.gov.cn/）。
2 产能状况
现有产能
√适用 □不适用
主要工厂名称 设计产能 实际产能
老白干酒 40000 千升 40000 千升
承德乾隆醉 2000 千升 2000 千升
安徽文王 6684.05 千升 6684.05 千升
湖南武陵 600 千升 600 千升
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曲阜孔府家 3000 千升 3000 千升
在建产能
□适用 √不适用
产能计算标准
√适用 □不适用
根据公司生产车间现有的固定资产配置及设备性能情况，按生产线设计日产量及
年生产天数计算得出。
3 产品期末库存量
√适用 □不适用
单位:千升
主要工厂名称 成品酒 半成品酒（含基础酒）
老白干酒 8,290.80 46,916.78
承德乾隆醉 1,131.78 6,304.45
安徽文王 333.86 10,054.22
湖南武陵 260.40 5,014.10
曲阜孔府家 3,619.70 1,709.51
4 产品情况
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
产
主要
品 产量 同比 销量 同比 产销率 销售 同比
代表
档 （千升） （%） （千升） （%） (%) 收入 （%）
品牌
次
衡水老白干（39 度老白干新 1915
酒）、衡水老白干（39 度二十年
古法年份酒）、衡水老白干（39
高
118,094. 度升级版五星酒） 、十八酒坊（39
档 4,301.35 88.03 4,103.29 47.45 95.40 35.62
92 度二十年醇柔酒）、板城龙印十
酒
五年、武陵上酱 、武陵中酱、
文王人生系列 、52° 孔府家酒府
藏十年
十八酒坊（39 度衡水王牌酒）、
中 十八酒坊（38.8 度升级版八年酒）、
95,809.4
档 9,615.87 173.59 9,711.66 112.05 101.00 45.14 38 度精品 75 和顺、40 度九年专家
0
酒 级文王贡年份酒、武陵缘、52 度
孔府家酒府藏八年
低 衡水老白干（41 度升级版小青花
114,640.
档 45,072.54 41.05 50,188.48 18.48 111.35 18.16 酒）、衡水老白干（55 度老白干
03
酒 酒）、衡水老白干（38 度精品 580
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老白干酒） 、 盛世普宁、 板城
烧锅、42° 文王贡酒三两贡、武陵
和—家和、孔府家陶系列
产品档次划分标准
√适用 □不适用
按产品的价位段划分产品档次：40 元以下(含 40 元)为低档产品，40 元---100
元（含 100 元）为中档产品，100 元以上为高档产品。
产品结构变化情况及经营策略
√适用 □不适用
报告期内，公司在不断的调整、梳理产品结构，优化产品质量的同时，聚焦大单
品，以市场营销为突破口,根据公司聚焦河北省内市场的销售战略，采用“会销、婚
宴、团购、地推”四位一体的营销策略。通过婚宴、商务、地推、大型品牌会销等营
销活动，着力构建“企业—消费者”一体化关系，通过免费品尝、品鉴会、演唱会、
基地游等形式，加大动销力度，增强客户体验，形成口碑传播，协助经销商更好地建
立及维护与分销商、消费者的关系，利用公司的品牌优势，进一步拓展市场，提高产
品的市场占有率。
5 原料采购情况
(1). 采购模式
√适用 □不适用
公司主要采取市场采购模式，围绕公司年度生产经营目标与全年物资采购计划，
对原材料高梁、稻皮、包装材料等物资全部实行招标采购，对少量不能招标采购的，
实行议标采购。
(2). 采购金额
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
占当期总采购额的比
原料类别 当期采购金额 上期采购金额
重（%）
酿酒原材料 26,356.33 16,192.75 0.24
包装材料 78,077.19 43,285.97 0.72
能源 3,286.15 1,207.01 0.03
6 销售情况
(1). 销售模式
√适用 □不适用
公司主要销售模式为经销商模式，直销模式较少。经销商模式下，营销公司根据
相关销售区域经销商的经济实力、仓储条件、配送能力以及市场信誉度，择优选择经
销商并与之达成经销协议，由其在一定区域内经销相关白酒产品。
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(2). 销售渠道
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本期销售量 上期销售量
渠道类型 本期销售收入 上期销售收入
（千升） （千升）
直销（含团购） 11,845.65 692.74 1,506.27 102.13
批发代理 316,698.70 221,723.99 62,497.17 49,621.13
(3). 区域情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本期销售
本期销售 上期销售 本期占 上期销售 本期占比
区域名称 量
收入 收入 比（%） 量（千升） （%）
（千升）
河北 246,061.36 194,152.69 74.89 45,831.80 39,299.61 62.98
安徽 25,382.56 - 7.73 2,597.03 3.57
湖南 19,572.75 - 5.96 4,716.24 6.48
山东 9,077.00 - 2.76 778.55 1.07
境外 712.49 - 0.22 9,634.92 10,321.53 13.24
其他省份 27,613.14 28,264.04 8.40 171.64 0.24
其他 125.05 - 0.04 273.25 102.13 0.38
区域划分标准
√适用 □不适用
按行政区划与市场规模划分销售区。
(4). 经销商情况
√适用 □不适用
单位:个
报告期内减少数
区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量
量
河北 2,263 1,295
山东 207 207
安徽 104 104
湖南 6,268 6,268
境外 15 15
其他区域 1,332 310
情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司并购了丰联酒业，现拥有衡水老白干酒、承德乾隆醉、安徽文王、
曲阜孔府家、湖南武陵五家白酒企业，截至报告期末，公司经销商总数为 10,189 家。
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经销商管理情况
√适用 □不适用
公司建立了较为完善的经销商管理制度和体系，制定了销售目标管理、经销商
库存管理、销售价格管理、渠道管理、培训管理和考核管理等相关制度，通过对经销
商进行考核、培训和管理，提高经销商经营能力。为提升公司的销售管理水平，公司
建立了经销商信息化系统管理平台，有效实现渠道掌控和精细化营销导入，提高了终
端服务水平和市场反馈速度。
(5). 线上销售情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
线上销售产品 本期销售收 上期销售收 毛利率
线上销售平台 同比（%）
档次 入 入 （%）
主要为中高档
线上销售 2,763.86 692.74 298.98 58.43
白酒
未来线上经营战略
□适用 √不适用
7 公司收入及成本分析
(1). 按不同类型披露公司主营业务构成
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
同比 毛利 同比
划分类型 营业收入 营业成本 同比（%）
（%） 率（%） （%）
按产品档次
高档酒 1,180,949,161.27 55.33 255,320,101.85 85.19 78.38 -4.26
中档酒 958,093,995.01 82.27 313,751,464.30 109.71 67.25 -5.99
-16.4
低档酒
1,146,400,306.32 22.19 792,768,011.97 33.90 30.85 0
小计 3,285,443,462.60 - 1,361,839,578.12 - - -
按销售渠道 599,659,387.10
8,556 5,330.1
线上销售 599,659,387.10 249,250,587.60 58.43 73.19
.32 7
线下销售 2,685,784,075.50 21.13 1,112,588,990.52 27.16 58.57 -3.25
小计 3,285,443,462.60 - 1,361,839,578.12 - - -
按地区分部
河北 2,458,052,767.94 26.60 1,036,128,157.78 41.79 57.85 -7.24
安徽 254,069,900.75 114,799,620.59
湖南 193,183,021.74 46,803,803.22
山东 77,631,189.84 33,681,142.95
其他省 295,381,704.64 4.31 127,250,317.34 -14.47 56.92 20.18
境外 7,124,877.69 3,176,536.24
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
小计 3,285,443,462.60 - 1,361,839,578.12 - -- -
情况说明
□适用 √不适用
(2). 成本情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
成本构成项目 本期金额 上期金额 本期占总成本比例(%) 同比（%）
原料成本 109,157.36 66,955.33 78.42 63.03
人工成本 16,868.20 12,873.79 12.12 31.03
制造费用 3,572.14 2,445.02 2.57 46.10
其他 3,252.41 2,492.52 2.34 30.49
其他费用 3,333.85 3,186.09 2.40 4.64
合计 136,183.96 87,952.75 97.83 -
情况说明
√适用 □不适用
注：本期原料成本、人工成本、制造费用等其他费用变动较大，主要原因为 2018 年
公司并购丰联酒业，合并丰联酒业所致。
8 销售费用情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
本期占营业收
构成项目 本期金额 上期金额 同比（%）
入比例（%）
广告宣传费 33,546.28 37,859.37 9.36 -11.39
促销费 19,202.80 15,059.60 5.36 27.51
装卸运输费 2,947.99 1,316.74 0.82 123.88
职工薪酬 27,167.57 15,243.28 7.58 78.23
差旅费 4,240.96 4,303.17 1.18 -1.45
日常办公费 287.45 317.20 0.08 -9.38
会议费 1,545.19 1,842.58 0.43 -16.14
招待费 1,087.17 372.86 0.30 191.58
折旧费 817.55 720.11 0.23 13.53
会销费 116.40 1,985.76 0.03 -94.14
租赁费 767.24 324.28 0.21 136.60
法律费、咨询费及服务
2,458.05 - 0.69 -
费
考察费 320.43 - 0.09 -
其他费用 1,925.09 1,737.15 0.54 10.82
合计 96,430.17 81,082.10 26.91 -
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
单位：万元币种：人民币
广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例（%）
全国性广告费用 44,479,288.07 13.26
地区性广告费用 290,983,468.37 86.74
合计 335,462,756.44 100
情况说明
√适用 □不适用
1、运输费同比增长了 123.89%，主要原因是公司本期并购丰联酒业所致。
2、工资薪酬同比增长了 78.23%，主要原因是公司本期并购丰联酒业所致。
3、招待费同比增长了 191.58%，主要原因是（1）公司本期并购丰联酒业所致；
（2）公司着力构建“企业—消费者”一体化关系，召开品鉴会所致。
4、会销费同比下降了 94.14%，主要原因是公司以会议品鉴促销销售方式减少所
致。
5、租赁费同比增长了 136.60%，主要原因是公司本期并购丰联酒业所致。
6、法律费、咨询费及服务费 2,458.05 万元，主要原因是公司实施竞争战略，聘
请君智咨询咨询服务费所致。
9 其他情况
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
截止 2018 年 12 月 31 日，母公司长期股权投资 1,500,822,074.71 元，比去年
同期的 87,969,302.12 元，增长 1606.07%，主要原因为：1、报告期内，为进一步提
升公司的综合竞争力，实现公司跨越式发展。2018 年 4 月，公司以 13.99 亿元的价格
购买丰联酒业 100%股权。2、2018 年 9 月，本公司收购出资 370 万元，收购了其他股
东持有的河北中衡云商电子商务股份有限公司 25%的股权，收购完成后，公司持有中
衡云商 68%的股权，中衡云商成为公司控股子公司。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
经 2018 年 1 月 31 日中国证监会召开的 2018 年第 7 次工作会议审核，公司并购丰
联酒业等相关事项获得无条件通过。根据中国证监会（证监许可[2018]474 号）批复，
公司通过发行股份及支付现金的方式，以 13.99 亿元的价格购买丰联酒业 100%股权，
其中：以股份方式支付对价 7.8 亿元，以现金方式支付对价 6.19 亿元。2018 年 3 月
23 日，丰联酒业 100%股权过户至公司名下，4 月 2 日公司办理完毕上述发行股份及支
付现金购买资产的新增股份的登记工作。
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(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
公司第六届董事会第九次会议审议通过了《关于公司与深州市人民政府城市建设
征收办公室签订《征收补偿安置协议书》的议案》。依据深州市政府【2018】第 02
号文件房屋征收决定，深州市人民政府城市建设征收办公室对公司位于深州市高古庄
镇深么路东的深南种猪分公司的房屋和地上建（构）筑物及房屋占用范围内土地使用
权实施征收。根据《中华人民共和国合同法》、《国有土地上房屋征收与补偿条例》
等有关法律规定，就征收经济补偿事宜充分沟通后，按河北华昊评估有限公司、中铭
国际资产评估（北京）有限责任公司、衡水永兴评估有限公司的评估值，并经双方协
商确定，本次补偿总金额为 38,959,008 元，全部为货币补偿。增加公司 2018 年度资
产处置收益 16,718,124.75 元。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：万元
拥有股
注册
单位名称 权比例 主营业务 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
资本
(%)
营销公司 500 100 白酒的批发与零售 130,894.88 51,104.79 228,812.39 25,361.52 21,925.54
品牌公司 品牌管理服务、品牌策划服务、品
牌设计服务、市场营销策划服务、
2000 100 平面设计服务、展示空间设计服 8,791.99 -573.54 27,234.26 5,032.05 4,727.15
务、企业管理咨询服务、经济信息
咨询服务
丰联酒业 投资管理、资产管理；经济贸易咨
询；企业管理咨询；设计、制作、
代理、发布广告；承办展览展示活
171,25 动；种植水果；销售新鲜水果、植
1.1957 100 物幼苗、机械设备、工艺美术品； 213,595.07 85,542.16 99,433.45 10,989.13 8,856.79
02 技术进出口、货物进出口、代理进
出口；技术推广；基础软件服务；
仓储服务；文化用品、礼品；会议
服务；销售食品。
中衡云商 销售酒、饮料、食品；广告设计、
1500 43 3,899.69 1,693.87 1,823.14 55.72 11.79
制作、发布
天津柔顺衡水
老白干酒水销 500 40 白酒销售业务 448.86 444.20 14.61 -16.39 2.54
售有限公司
衡水联兴供热 供热及供冷设施的建设、运营及
10000 25 23,939.78 22,330.63 12,445.25 3,110.42 2,769.14
有限公司 冷、热产品的销售
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(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，随着产业结构调整力度的进一
步加大，人们生活水平的提高，白酒消费已逐渐回归品质、回归理性的趋势，白酒企
业之间的竞争更加市场化、专业化以及细分化。消费逐渐升级，对白酒企业的品牌、
技术、质量要求越来越高，品牌集中度也呈现了越来越高的趋势，“马太效应”凸显，
名优白酒强者恒强的态势明显,行业分化较为明显，市场呈现了向名优酒、品牌和核
心产品的集中化的趋势。
从近几年白酒产量的情况来看，2013 年—2016 年间我国白酒产量在 1300 万千升
左右，2017 年中国白酒产量呈现下滑趋势，2018 年全国白酒产量 871.2 万千升，同
比呈下滑趋势。名优酒企业强者恒强趋势加速，一线名酒、区域名酒与个性化酒企市
场的竞争加剧，白酒行业已经进入了深度分化期，市场的竞争更加激烈。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司作为白酒行业老白干香型酒的代表，以“老老实实做人，清清白白做事，干
干净净做酒，红红火火创业”为企业价值观，以“传承千年匠心，酿造美好生活”为
企业使命，打造“制造一流、营销一流、管理一流、服务一流”为企业愿景。充分发
挥企业在目标市场中的比较竞争优势，坚持专业化运作，打造过硬的员工队伍，做强
企业、做优产品、做特品类、做精市场、做久基业，以成为中国一流的白酒企业为目
标，不断提升公司的经营效益。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
2018 年度公司计划实现主营业务收入 35.6 亿元，营业成本控制在 13.52 亿元以
内，费用不超过 11.69 亿元，营业总成本控制在 31.3 亿元以内，主营业务税金及附
加实现 6 亿元。实际实现营业收入 35.83 亿元，完成计划的 100.65%,发生营业总成本
32.19 亿元，占原计划的 102.84%，营业成本 13.92 亿元；占原计划的 102.96%，费用
12.76 亿元，占原计划的 109.15%，主营业务税金及附加实现 5.51 亿元，占原计划的
91.83%。
根据公司的发展战略以及今年的行业形势，2019 年公司计划实现主营业务收入
43 亿元，营业成本控制在 16.4 亿元以内，费用不超过 14.5 亿元，营业总成本控制在
37.5 亿元以内，主营业务税金及附加实现 6.6 亿元。
2019 年，公司将在 2018 年“企业改革工程、信息化工程、质量工程、重组并购
整合工程、企业文化工程、项目建设工程”六个一工程的基础上重点做好以下几个方
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
面的工作：1、管理提升 2、全国质量奖 3、信息化二期工程 4、花园式工厂 5、整合
协同 6、营销改革。
一是继续加大企业改革力度，不断提升企业管理水平。围绕做强、做优的公司发
展目标,推进公司形态功能结构的转型和业务管理升级,不断的优化资源配置,完善激
励机制，严格内部考核，大力提升公司的经营效率、竞争力和防范风险的能力。
二是实施卓越的质量管理，塑造高品质的产品，立足提升工作质量、产品质量、
服务质量和运行质量。对各项工作实行动态控制，过程把握，系统优化，不断的提高
企业综合质量和产品竞争能力，争创全国质量奖。
三是做好信息化二期工程建设工作。以信息化建设为核心，通过对信息资源的深
度开发和广泛利用，不断提高生产、经营、管理、决策的效率和水平，加快公司业务
流程重组，进一步优化组织结构，有效降低成本，增强企业的核心竞争力，促进企业
经济效益和管理水平的提高。
四是践行绿色发展理念，建设花园式工厂。在加快公司发展的同时，加强内部精
细化管理，打造干净、舒爽的花园环境，努力提升现场管理水平。将打造花园式工厂
作为发展目标，把节能环保、绿色发展列为企业转型升级的重点内容，走一条以“技
术改造，环保升级，智能化生产”为核心的绿色发展之路。
五是以并购丰联酒业为契机，加快整合，优化资源配置，优势互补，充分发挥营
销、技术、管理三方面的交流平台优势，优化并购后的企业管理，实现企业整体价值
的最大化。进一步优化资源配置，与乾隆醉实现协同效应，捍卫冀酒领袖地位。同时，
依托省外酒企的资源优势，有序拓展省外市场，不遗余力打造中国白酒一流企业。
六是加快营销改革。坚持顾客驱动，以消费引领拉动科技创新，实施有效策略，
提升销售收入。创新营销手段，强化与消费者沟通与互动，保持和加强了公司产品在
主要市场的核心竞争优势。并继续致力于产品聚焦，打造核心单品；致力于市场聚焦，
实现市场突破；重视品牌塑造和消费培育，深入实施品牌新战略，提升消费口碑和市
场占有率。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
（1）行业政策风险
本公司所处行业为白酒行业。根据国家发改委《产业结构调整指导目录（2011
年本）》（国家发改委令 2011 年第 9 号），“白酒生产线”被列入“限制类”目录。
根据《国务院关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉的决定》（国发[2005]40
号），国家有关部门将根据产业结构优化升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分
类指导，允许企业在一定期限内采取措施改造升级，金融机构按信贷原则继续给予支
持。若国家对现行白酒产业政策进一步趋紧，如通过税收、信贷、土地、广告宣传、
价格等方面的调控手段对白酒生产与消费进行限制，则可能会对公司的生产经营产生
不利影响。
（2）市场环境风险
近年来，我国政府陆续出台“八项规定”、“禁酒令”等要求，大力提倡从简节
约的工作作风，严控“三公消费”，且随着人民群众健康意识的不断增强，城市化进
程的加速，大众生活品质的提升，居民收入的不断提高和民间消费的升级，白酒的品
牌化、理性化消费趋强，名优酒企强者恒强趋势加速，一线名酒、区域名酒与个性化
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
酒企市场的竞争加剧，白酒行业已经进入了深度分化期，市场的竞争更加激烈，行业
集中度不断提高，公司产品作为区域品牌，面临被高端白酒挤压市场的风险。
（3）原材料与在产品的储存风险
为保证生产连续正常进行，公司必须大量储存高粱等季节性收购的原料。虽然公
司拥有足够的储存设施，但由于储存规模较大且对原料质量要求较高，将导致原料储
存成本的提高，同时存在着储存的原材料遭受损失的风险。
按照工艺要求，公司新生产的基酒必须经过一年以上的贮存和老熟，才能勾调生
产成品酒。成品酒通过一定时间的窖藏，可以变得绵柔、醇和、香味协调圆滑，进而
提高白酒的内在品质和价值。基于上述特点，公司必须长期大量窖藏白酒，尽管这些
窖藏白酒一般不会产生跌价风险，但延长了生产周期，增加了资金的占用，使公司存
货余额较大。
公司所产老白干香型的基酒和成品酒的酒精度数很高，所购进的粮食、包装物等
均属于易燃物。公司实施严格的库存管理规章，定期进行安全检查，采用多种安全存
储技术，避免意外事故的发生。但一旦发生安全事故，将会造成窖藏酒损失，进而对
公司经营产生较大影响。
（4）假冒伪劣产品侵权及品牌风险
白酒行业利税较高，存在少数不法分子或企业生产、销售涉及公司品牌的假冒伪
劣及侵权产品。多年来，公司一直积极配合相关部门，严厉打击假冒白酒的制售行为，
同时通过提高产品防伪技术，多渠道增加不法分子制假造假难度，提高消费者的假酒
鉴别能力。但是，这些措施并不能完全杜绝假冒伪劣及侵权产品的出现。如果涉及公
司的假冒产品未能得到有效控制，则可能给消费者带来较大危害，同时也将打击消费
者对公司品牌的信心，进而对公司产品销售和经营业绩造成较大不利影响。
（5）地区市场依赖风险
由于我国各地区的经济发展水平、交通运输条件、饮食习惯和消费偏好不同，白
酒产品均形成了较为固定的市场区域和长期客户群，具有较强的地域性。公司白酒产
品主要销售地集中于河北省内及其他北方地区，随着全国性品牌和主要区域性品牌在
全国范围内的拓展，如果上述市场对白酒的需求量下降，或公司在上述地区市场份额
下降，且公司未能有效拓展区域市场，则将对公司的生产经营活动产生不利影响。
（6）卫生与质量控制风险
公司生产的白酒产品主要供消费者直接饮用，产品的质量与卫生状况关系到消费
者的生命健康。白酒的生产工艺复杂，不同批次的产品客观上存在生产原料、生产时
间的差异，需要精细的过程控制以保持成品酒质量的稳定，保证其拥有公司产品的独
特风格。公司多年来不断完善生产技术，优化传统生产工艺流程，实行生产过程的精
细化管理，建立了并逐步的提升质量管理体系标准，不断的提升产品质量。但由于白
酒的生产过程复杂度较高，若公司不能保持产品质量稳定，或公司产品出现卫生质量
事件，将对品牌形象造成较大打击，影响公司的未来发展。
（7）环保风险
白酒行业生产过程中会产生一定数量的“三废”。尽管目前公司已建立了一整套
环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生，并通过了环境保护部门的评
审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着国家对环保问题的日益重视，环保标
准可能日趋严格，公司未来仍将面临一定的环境保护风险。
（8）整合风险
公司收购丰联酒业后，资产规模迅速扩张，产能、产品、渠道、营业收入都大幅
增加，在资源整合、产能布局、产品体系、市场拓展、管控模式等方面对公司提出更
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高的要求，增加公司管理与运作的难度。公司与丰联酒业需在企业文化、团队管理、
销售渠道、客户资源等方面进行进一步的融合。如果公司组织模式和管理制度不能随
着公司规模的扩大而及时调整、完善，不能对丰联酒业实施有效整合，将给公司带来
较大的管理风险。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况
和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
本公司《章程》规定公司利润分配政策为：
1.兼顾公司发展的合理资金需求、实现公司价值提升的同时，实施积极、连续和
稳定的利润分配政策，给予投资者合理的投资回报。
2.公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期分配。
3.公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分
配利润的百分之三十。
4.公司董事会未提出现金利润分配预案的，应在定期报告中披露未分红的原因、
未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应对此发表独立意见。
5.存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
6.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法
定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。
7.公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积
金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
8.公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中
提取任意公积金。
9.公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，
但本公司章程规定不按持股比例分配的除外。
10.股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
11.公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司严格执行《公司章程》中的现金分红政策，公司 2017 年度利润分配方案经
2018 年 5 月 22 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过。公司 2017 年度利润分配及
转增股本方案为：以实施前的公司总股本 475,723,137 股为基数，每股派发现金红利
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
0.2 元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.4 股，共计派发现金红利
95,144,627.40 元，转增 190,289,255 股，本次分配后总股本为 666,012,392 股。上
述利润分配方案已于 2018 年 6 月 5 日全部实施完成。
公司的利润分配政策符合《公司章程》的规定及审议程序的规定，分红标准和比
例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事对此发表了独立意见，充分保
护中小投资者的合法权益。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方
案或预案
单位：元币种：人民币
占合并报表
分红年度合
每 10 股 中归属于上
每 10 股 每 10 股 现金分红 并报表中归
分红 派息数 市公司普通
送红股 转增数 的数额 属于上市公
年度 (元)（含 股股东的净
数（股） （股） （含税） 司普通股股
税） 利润的比率
东的净利润
(%)
2018 年 0 2 0 138,044,222.20 350,407,108.59 39.40
2017 年 0 2 4 95,144,627.40 163,523,345.90 58.18
2016 年 0 1.5 0 65,709,025.95 110,843,259.72 59.28
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润
分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或
持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
是 如未能
否 及时履 如未能
是否
有 行应说 及时履
承诺 承诺 承诺 承诺 承诺时间及期 及时
履 明未完 行应说
背景 类型 方 内容 限 严格
行 成履行 明下一
履行
期 的具体 步计划
限 原因
盈利 佳沃 丰联酒业 2017 年度、2018 年度（除 2017 年度 是 是 不适用 不适用
预测 集团 承德乾隆醉）、2019 年度（除承德乾 -2019 年度，3
与重 及补 隆醉）经审计的扣除非经常性损益后 年
大资 偿 归属于母公司的净利润不低于
产重 6,676.60 万元、4,687.12 万元、
组相 7,024.39 万元。如丰联酒业
关的 2017-2019 年度实际净利润低于承诺
承诺 值，则由业绩承诺方按照交易双方签
署的《业绩承诺及补偿协议》约定负
责向上市公司进行补偿。
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盈利 君和 丰联酒业 2017 年度、2018 年度（除 2017 年度 是 是 不适用 不适用
预测 聚力 承德乾隆醉）、2019 年度（除承德乾 -2019 年度，3
与重 及补 隆醉）经审计的扣除非经常性损益后 年
大资 偿 归属于母公司的净利润不低于
产重 6,676.60 万元、4,687.12 万元、
组相 7,024.39 万元。如丰联酒业
关的 2017-2019 年度实际净利润低于承诺
承诺 值，则由业绩承诺方按照交易双方签
署的《业绩承诺及补偿协议》约定负
责向上市公司进行补偿。
股份 佳沃 ①自该等上市公司股份登记在交易 2018 年 4 月 2 是 是 不适用 不适用
限售 集团 对方名下之日起 12 个月届满之日， 日起 36 个月
则交易对方本次取得的上市公司股 届满之日且交
票总数的 40%可解除锁定；②自该等 易对方对业绩
上市公司股份登记在交易对方名下 承诺补偿义务
与重
之日起 24 个月届满之日，则交易对 (若有)履行完
大资
方本次取得的上市公司股票总数的 毕之日(若无
产重
30%可解除锁定；③自该等上市公司 业绩补偿义
组相
股份登记在交易对方名下之日起 36 务，则为关于
关的
个月届满之日且交易对方对业绩承 承诺业绩的专
承诺
诺补偿义务(若有)履行完毕之日(若 项审计报告公
无业绩补偿义务，则为关于承诺业绩 告之日)(以较
的专项审计报告公告之日)(以较晚 晚者为准)
者为准)，则交易对方本次取得的上
市公司股票总数的 30%可解除锁定；
股份 君和 ①自该等上市公司股份登记在交易 2018 年 4 月 2 是 是 不适用 不适用
限售 聚力 对方名下之日起 12 个月届满之日， 日起 36 个月
则交易对方本次取得的上市公司股 届满之日且交
票总数的 40%可解除锁定；②自该等 易对方对业绩
上市公司股份登记在交易对方名下 承诺补偿义务
与重
之日起 24 个月届满之日，则交易对 (若有)履行完
大资
方本次取得的上市公司股票总数的 毕之日(若无
产重
30%可解除锁定；③自该等上市公司 业绩补偿义
组相
股份登记在交易对方名下之日起 36 务，则为关于
关的
个月届满之日且交易对方对业绩承 承诺业绩的专
承诺
诺补偿义务(若有)履行完毕之日(若 项审计报告公
无业绩补偿义务，则为关于承诺业绩 告之日)(以较
的专项审计报告公告之日)(以较晚 晚者为准)
者为准)，则交易对方本次取得的上
市公司股票总数的 30%可解除锁定；
其他 佳沃 1、保证上市公司人员独立上市公司 2017 年 4 月 20 是 是 不适用 不适用
集团 建立并拥有独立完整的劳动、人事及 日，长期有效
工资管理体系。本公司作为上市公司
股东期间，依法履行股东权利，不干
预上市公司董事会和股东大会依法
依规作出的合法的人事任免决定；2、
保证上市公司资产独立完整本公司
与重
资产与上市公司资产将严格分开，完
大资
全独立经营；本公司不发生占用上市
产重
公司资金、资产等不规范情形；3、
组相
保证上市公司财务独立上市公司拥
关的
有独立的财务会计部门，配备了独立
承诺
的财务人员，建立独立的财务核算体
系和财务管理制度，独立在银行开
户，依法独立纳税，上市公司能够独
立做出财务决策。本公司尊重上市公
司财务独立性，不干预公司财务会计
活动、不非法干预上市公司资金使
用；4、保证上市公司机构独立上市
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
公司依法建立和完善法人治理结构，
拥有独立、完整的组织机构，股东大
会、董事会、独立董事、监事会、总
经理等依照法律、法规和公司章程独
立行使职权。本公司不会对上市公司
及其下属机构设置及运行进行非法
干预；5、保证上市公司业务独立上
市公司拥有独立开展经营活动的资
产、人员、资质和能力，具有面向市
场自主经营的能力。本公司不会对上
市公司的正常经营活动进行非法干
预。
其他 佳沃 1、本公司自身及全资子公司、控股 2017 年 4 月 20 是 是 不适用 不适用
集团 子公司将不生产、开发任何与上市公 日，长期有效
司生产的产品构成竞争或可能构成
竞争的产品，不直接或间接经营任何
与上市公司经营的业务构成竞争或
与重
可能竞争的业务；2、如上市公司进
大资
一步拓展其产品和业务范围，本公司
产重
将本着有利于上市公司的原则，在本
组相
公司及本公司控制的企业与上市公
关的
司及其子公司因实质或潜在的同业
承诺
竞争产生利益冲突时，在合法合规的
前提下优先考虑上市公司及其子公
司的利益；3、如承诺被证明是不真
实或未被遵守，本公司将向上市公司
赔偿因此造成的直接和间接损失。
其他 佳沃 1、本公司将充分尊重上市公司的独 2017 年 4 月 20 是 是 不适用 不适用
集团 立法人地位，保障上市公司独立经 日，长期有效
营、自主决策；2、若上市公司在经
营活动中与本公司或本公司的关联
企业发生关联交易，本公司将促使此
等交易严格按照国家有关法律法规、
上市公司章程和中国证监会的有关
规定履行有关程序，与上市公司依法
与重
签订协议，保证按照正常的商业条件
大资
进行，且本公司及本公司的关联企业
产重
将不会要求或接受上市公司给予比
组相
任何一项市场公平交易中第三者更
关的
优惠的条件，保证不通过关联交易损
承诺
害上市公司及其他股东的合法权益；
3、本公司将杜绝一切非法占用上市
公司的资金、资产的行为，在任何情
况下，不要求上市公司向本公司及本
公司投资或控制的其它企业提供任
何形式的担保；4、如违反上述承诺
给上市公司造成损失，本公司将向上
市公司作出充分的赔偿或补偿。
其他 佳沃 承诺：丰联酒业除已向上市公司及其 2017 年 4 月 20 是 是 不适用 不适用
集团 为本次交易聘请的财务顾问、律师事 日，长期有效
务所、会计师事务所、资产评估机构
与重
等证券服务机构书面披露的信息以
大资
外，不存在以下情形：1、标的资产
产重
为其他任何人的债务向任何人提供
组相
担保（包括但不限于保证担保、抵押
关的
担保、质押担保和留置），或者在标
承诺
的资产的任何资产上设置任何担保
权益；2、标的资产及其控股子公司
从事或参与任何违反适用法律、法规
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
的行为，并最终使标的资产在将来可
能被处以重大罚款或承担重大法律
责任；3、标的资产及其控股子公司
未披露以原告、被告或其他身份已经
涉及的任何民事诉讼或仲裁程序，卷
入或可能卷入任何刑事程序、可能使
标的资产遭受重大不利后果的调查、
行政程序的情形。
其他 佳沃 1、若日后主管税务机关要求承德乾 2017 年 4 月 20 是 是 不适用 不适用
集团 隆醉补缴欠缴税款，本公司将在税务 日，长期有效
机关要求补缴之日起 6 个月内，协调
当地政府部门予以解决，若在 6 个月
与重
内未予以解决，并且在承德乾隆醉已
大资
实际向当地税务机关缴纳欠缴税款
产重
（含相关滞纳金、罚款等支出）后，
组相
本公司将承担超出承德乾隆醉截至
关的
2017 年 2 月 28 日已计提金额的部分；
承诺
2、本公司在承德乾隆醉已实际向当
地税务机关缴纳欠缴税款后 30 日内
将自身应承担的款项金额转账到承
德乾隆醉指定账户。
其他 佳沃 1、本公司将积极协调当地政府部门 2017 年 4 月 20 是 是 不适用 不适用
集团 落实相关土地招拍挂等相关事项，积 日，长期有效
极配合曲阜孔府家逐步完善手续，并
与重 取得正式有效的土地使用权；2、本
大资 次交易完成后，如因上述土地、房产
产重 未取得土地使用权证及房屋所有权
组相 证，被相关政府部门予以行政处罚，
关的 本公司将向曲阜孔府家全额予以赔
承诺 偿；3、本公司将在曲阜孔府家实际
向政府相关部门缴纳罚款后 60 日内，
将本公司赔偿款转到曲阜孔府家公
司账户。
股份 河北 自本次非公开发行股票结束之日起 2015 年 12 月 是 是 不适用 不适用
限售 衡水 36 个月内不得转让 10 日至 2018
老白 年 12 月 9 日
干酒
业股
份有
限公
司－
第一
期员
与再 工持
融资 股计
相关 划
的承 股份 汇添 自本次非公开发行股票结束之日起 2015 年 12 月 是 是 不适用 不适用
诺 限售 富-定 36 个月内不得转让 10 日至 2018
增盛 年 12 月 9 日
世添
富牛
37 号
资产
管理
计划
股份 北京 自本次非公开发行股票结束之日起 2015 年 12 月 是 是 不适用 不适用
限售 航天 36 个月内不得转让 10 日至 2018
产业 年 12 月 9 日
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
投资
基金
（有
限合
伙）
股份 北京 自本次非公开发行股票结束之日起 2015 年 12 月 是 是 不适用 不适用
限售 泰宇 36 个月内不得转让 10 日至 2018
德鸿 年 12 月 9 日
投资
中心
（有
限合
伙）
股份 鹏华 自本次非公开发行股票结束之日起 2015 年 12 月 是 是 不适用 不适用
限售 基金 36 个月内不得转让 10 日至 2018
增发 年 12 月 9 日
精选 1
号资
产管
理计
划
股份 九泰 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 基金 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
管理 月 12 日
有限
公司
股份 兴全 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 基金 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
管理 月 12 日
有限
公司
股份 中信 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 证券 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
股份 月 12 日
有限
公司
股份 林超 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
月 12 日
股份 深圳 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 市金 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
汇荣 月 12 日
盛财
富管
理有
限公
司
股份 张少 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 颖 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
月 12 日
股份 田茹 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 微 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
月 12 日
股份 方志 自本次非公开发行股票结束之日起 2019 年 2 月 13 是 是 不适用 不适用
限售 明 12 个月内不得转让 日至 2020 年 2
月 12 日
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或
项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
√已达到 □未达到 □不适用
根据本公司与佳沃集团有限公司、西藏君和聚力投资合伙企业（有限合伙）、汤捷、方焰、
谭小林(以下简称“乙方”)签订的附条件生效的《业绩承诺及补偿协议》，本次交易的业绩补偿
原则如下：
乙方承诺：在 2017 年度、2018 年度、2019 年度三个会计年度归属于母公司股东净利润具体
情况如下表所示：
业绩承诺标的 2017 年度 2018 年度 2019 年度
丰联酒业 6,676.60 万元
除承德乾隆醉外丰联酒业 4,687.12 万元 7,024.39 万元
承诺净利润合计 6,676.60 万元 4,687.12 万元 7,024.39 万元
注：承德乾隆醉指承德乾隆醉酒业有限责任公司合并报表范围，含其子公司承德聚鑫贸易有
限责任公司。2017 年承诺丰联酒业净利润数包含承德乾隆醉外丰联酒业净利润人民币 2,945.94
万元。2017 年至 2019 年承诺净利润总和为人民币 18,388.10 万元。
业绩承诺标的业绩承诺期间各年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润，为
实际净利润数。双方同意，实际净利润数不考虑丰联酒业因收购安徽文王酿酒股份有限公司、曲
阜孔府家酒业有限公司、湖南武陵酒有限公司和承德乾隆醉酒业有限责任公司（简称“承德乾隆
醉”）等公司产生的可辨认资产评估增值的摊销及相关所得税费用的影响（以下简称“PPA 摊
销”）。
丰联酒业 2018 年财务报表业经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保
留意见审计报告。经审计的丰联酒业 2018 年度合并净利润为 13,790.12 万元，其中归属于母公
司股东净利润 13,807.90 万元，非经常性损益 670.77 万元， PPA 摊销影响净利润-559.50 万元，
扣除非经常性损益、不考虑 PPA 摊销后归属于母公司的净利润为 13,696.63 万元；2018 年度扣除
非经常性损益，不考虑 PPA 摊销承德乾隆醉净利润 5,149.86 万元，其他调整对净利润影响数为
754.72 万元，2018 年除承德乾隆醉外丰联酒业净利润实现数为 7,792.05 万元。具体如下表所示：
金额单位：万元
项目名称 业绩承诺数 实际数 完成率
净利润 13,790.12
其中：归属于母公司股东的净利润 13,807.90
非经常性损益 670.77
PPA 摊销对净利润的影响额 -559.50
-559.50
扣除非经常性损益、不考虑 PPA 摊销后归属于母公司的净
13,696.63
利润
扣除非经常性损益，不考虑 PPA 摊销承德乾隆醉净利润 5,149.86
除承德乾隆醉外丰联酒业净利润（调整前） 8,546.77
调整事项影响净利润 754.72
除承德乾隆醉外丰联酒业净利润(调整后） 4,687.12 7,792.05 166.24%
综上所述，丰联酒业 2018 年度除承德乾隆醉外丰联酒业净利润 7,792.05 万元高于业绩承诺
利润，相关承诺方无需向公司进行补偿。
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
√适用□不适用
丰联酒业 2018 年财务报表业经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年度除承
德乾隆醉外丰联酒业净利润 7,792.05 万元高于业绩承诺利润 4,687.12 万元，不触发业绩补偿。
管理层于每年年度终了对企业合并所形成的商誉进行减值测试，管理层将商誉结合与其相关
的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或资产组组合的可收回金额按照预计未来现
金流量现值计算确定。经测试，按照资产组的预计未来现金流量及折现率计算现值，资产组可收
回金额大于其账面价值，相关商誉资产未发生减值。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司财务报表所示商誉项目账面原值为人民币 632,146,306.20 元，
账面价值为人民币 632,146,306.20 元。
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
1、会计政策变更的影响及分析说明
为解决执行企业会计准则的企业在财务报告编制中的实际问题，规范企业财务报表列报，提
高会计信息质量，针对 2018 年 1 月 1 日起分阶段实施的《企业会计准则第 22 号——金融工具确
认和计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财会〔2017〕
8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计》（财会〔2017〕9 号）、《企业会计准则第 37
号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以上四项简称新金融准则）和《企业会计准则第
14 号——收入》（财会〔2017〕22 号，简称新收入准则），以及企业会计准则实施中的有关情况，
2018 年 6 月 15 日，财政部颁布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会[2018]15 号）（以下简称“《修订通知》”），对一般企业财务报表格式进行了修订。执行企
业会计准则的非金融企业中，尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应当按照企业会计准则和
本修订通知附件 1 的要求编制财务报表，已执行新金融准则或新收入准则的企业应当按照企业会
计准则和本修订通知附件 2 的要求编制财务报表。
本公司尚未执行新金融准则或新收入准则。根据上述财会[2018]15 号文件的要求，公司需对
会计政策相关内容进行相应调整，按照该文件规定的一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新
金融准则和新收入准则的企业）编制公司的财务报表。
2017 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表和公司资产负债表项目：
合并资产负债表
调整前 调整数 调整后
应收票据 152,316,294.03 -152,316,294.03 -
应收账款 367,979.10 -367,979.10 -
应收票据及应收账款 152,684,273.13 152,684,273.13
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 21,842,190.93 21,842,190.93
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
固定资产 533,073,861.70 1,934,116.23 535,007,977.93
在建工程 33,555,993.39 33,555,993.39
工程物资
固定资产清理 1,934,116.23 -1,934,116.23
应付票据
应付账款 92,242,341.99 -92,242,341.99
应付票据及应付账款 92,242,341.99 92,242,341.99
应付利息
应付股利 1,734,159.27 -1,734,159.27
其他应付款 340,140,703.77 1,734,159.27 341,874,863.04
预计负债
其他流动负债
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款
合计 1,178,207,640.41 1,178,207,640.41
公司资产负债表
调整前 调整数 调整后
应收票据 - - -
应收账款 367,979.10 -367,979.10 -
应收票据及应收账款 367,979.10 367,979.10
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 1,080,483.74 1,080,483.74
固定资产 503,873,505.25 1,934,116.23 505,807,621.48
在建工程 33,555,993.39 33,555,993.39
工程物资 -
固定资产清理 1,934,116.23 -1,934,116.23 -
应付票据 - - -
应付账款 91,079,888.15 -91,079,888.15 -
应付票据及应付账款 91,079,888.15 91,079,888.15
应付利息 - - -
应付股利 1,734,159.27 -1,734,159.27 -
其他应付款 28,188,356.16 1,734,159.27 29,922,515.43
预计负债 -
其他流动负债 -
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款 - -
合计 662,814,481.29 - 662,814,481.29
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2017 年度受影响的合并利润表和公司利润表项目：
合并利润表
调整前 调整数 调整后
管理费用 158,478,701.12 -6,609,200.08 151,869,501.04
研发费用 6,609,200.08 6,609,200.08
合计 158,478,701.12 - 158,478,701.12
公司利润表
调整前 调整数 调整后
管理费用 114,526,545.52 -6,609,200.08 107,917,345.44
研发费用 6,609,200.08 6,609,200.08
合计 114,526,545.52 - 114,526,545.52
2、会计估计变更的影响及分析说明
公司自 2018 年 1 月 1 日起变更坏账准备计提政策：
1）变更原因
近年来公司业务规模不断扩大，公司按信用风险特征组合采用余额百分比法计提坏账准备已
不能合理反映公司应收款项（包括应收账款和其他应收款，下同）可收回情况，为了更准确反映
公司应收款项的可收回情况，公司决定变更按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项计提坏
账准备的计提方法和比例。
2）变更内容
变更前坏账准备计提政策：经单独测试后未减值的单项金额重大和单项金额不重大的应收款
项，按信用风险特征组合划分为按组合计提坏账准备应收款项，采用余额百分比法计提坏账准备，
计提比例为应收款项余额的 5%。
变更后坏账准备计提政策：经单独测试后未减值的单项金额重大和单项金额不重大的应收款
项，按信用风险特征组合划分为按组合计提坏账准备应收款项，按组合计提坏账准备应收款项坏
账准备的计提方法和比例如下：
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款
计提方法
项组合类别
账龄组合 采用账龄分析法计提坏账准备
应收本公司合并范围内的关联方款项，采用其他方
关联方组合
法计提坏账准备
保证金、内部员工借款及押金等款项，采用其他方
保证金及类似风险组合
法计提坏账准备
① 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 30 30
3-4 年 50 50
4-5 年 80 80
5 年以上 100 100
② 组合中，采用其他方法计提坏账准备的组合计提方法
组合名称 应收账款计提比例（%）
关联方组合 除有确凿证据表明不可收回外，不计提坏账准备
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保证金及类似风险组合 除有确凿证据表明不可收回外，不计提坏账准备
公司对上述会计估计变更自 2018 年 1 月 1 日开始实施，公司本次会计估计变更，本期受影响的报
表项目及金额如下：
会计估计变更的内容 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额
应收账款 -271,084.16
其他应收款 -558,175.77
递延所得税资产 137,294.52
坏账计提政策 董事会审议通过
资产减值准备 829,259.93
所得税费用 -137,294.52
未分配利润 -691,965.41
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 95
境内会计师事务所审计年限 6
名称 报酬
内部控制审计会计师事务 利安达会计师事务所(特殊普通合伙) 55
所
财务顾问 国泰君安证券股份有限公司 724.499888
保荐人 国泰君安证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
2018 年 5 月 22 日召开的 2017 年年度股东大会审议通过了《关于聘任 2018 年度
审计机构的议案》，继续聘利安达会计师事务所(特殊普通合伙)作为公司 2018 年度
审计机构。
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审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处
罚及整改情况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大
的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2015 年 12 月 10 日，公司员工持股计划通过汇添富 2015 年 12 月 12 日老白干酒非公开发行股票发行
-衡水老白干酒员工持股资产管理计划（由受托管理 情况报告书
该计划的资管机构汇添富基金设立专项产品予以认 （http://www.sse.com.cn/disclosure/listedi
购）以 23.43 元/股的认购价格配售的 5,446,009 股 nfo/announcement/c/2015-12-12/600559_20151
公司股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分 212_5.pdf）
公司办理完毕登记托管手续。
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
为了提升公司的市场竞争力，优化上市公司产品结 具体情况请详见 2018 年 4 月 4 日公司刊登于上海
构，强化公司的白酒行业地位，公司以非公开发行 证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《中国证券
股份及支付现金的方式购买丰联酒业 100%股权。 报》、《上海证券报》《老白干酒关于发行股份及
上述事项已于 2018 年 4 月 2 日完成了股份发行登 支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之
记过户手续。 发行股份购买资产结果暨股份变动公告》（公告编
号：2018-008）。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
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4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
根据本公司与佳沃集团有限公司、西藏君和聚力投资合伙企业（有限合伙）、汤捷、方焰、
谭小林(以下简称“乙方”)签订的附条件生效的《业绩承诺及补偿协议》，本次交易的业绩补偿
原则如下：
乙方承诺：在 2017 年度、2018 年度、2019 年度三个会计年度归属于母公司股东净利润具体
情况如下表所示：
业绩承诺标的 2017 年度 2018 年度 2019 年度
丰联酒业 6,676.60 万元
除承德乾隆醉外丰联酒业 4,687.12 万元 7,024.39 万元
承诺净利润合计 6,676.60 万元 4,687.12 万元 7,024.39 万元
注：承德乾隆醉指承德乾隆醉酒业有限责任公司合并报表范围，含其子公司承德聚鑫贸易有
限责任公司。2017 年承诺丰联酒业净利润数包含承德乾隆醉外丰联酒业净利润人民币 2,945.94
万元。2017 年至 2019 年承诺净利润总和为人民币 18,388.10 万元。
丰联酒业 2018 年财务报表业经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年度除承
德乾隆醉外丰联酒业净利润不低于 4,687.12 万元，实际完成 7,792.05 万元。
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
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十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
租赁资 租赁收 租赁收
出租方 租赁方 租赁资产 租赁起 租赁终 租赁收 是否关 关联关
产涉及 益确定 益对公
名称 名称 情况 始日 止日 益 联交易 系
金额 依据 司影响
河北衡 河北衡 衡水市土 280 2016 年 2018 年 是 控股股
水老白 水老白 地管理局 1 月 1 12 月 东
干酿酒 干酒业 桃城分局 日 31 日
（ 集 股份有 衡 国 用
团）有 限公司 （2000）字
限公司 第 176 号
《国有土
地使用证》
项 下
18155.59
平方米的
土地使用
权及土地
使用权项
下的房屋、
建筑物
租赁情况说明
公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《公司与河北衡水老白干酿酒（集团）
有限公司之<资产租赁协议>的议案》。根据公司的生产经营需要，公司租赁河北衡水
老白干酿酒（集团）有限公司位于衡水市红旗南大街干马桥南、京大路以西其持有的
衡水市土地管理局桃城分局衡国用（2000）字第 176 号《国有土地使用证》项下
18155.59 平方米的土地使用权及土地使用权项下的房屋、建筑物用于公司节能减排污
水处理车间项目、公司汽车运输队的车辆停放及办公使用。租赁期限为 2016 年 1 月 1
日起至 2018 年 12 月 31 日止，年租金为 280 万元。
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(二) 担保情况
□适用 √不适用
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行理财产 自有资金 361,500,000 0 0
品
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
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3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
√适用 □不适用
为加快项目建设，组建包装成品中心，争取把公司建设成为工业生产+体验营销
+4A 级景区的工业旅游企业。2018 年 6 月 11 日,公司与山西东杰智能物流装备股份有
限公司签订了《自动化立体仓库项目 AS/RS 系统及相关服务工程合同》，合同总价 5048
万元。
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
公司并购丰联集团重大资产重组事项经中国证监会 2018 年 1 月 31 日召开的 2018
年第 7 次并购重组审核委员会审核，获无条件通过。2018 年 3 月 20 日，公司取得了
中国证监会《关于核准河北衡水老白干酒业股份有限公司向佳沃集团有限公司等发行
股份购买资产并募集配套资金申请的批复》（证监许可[2018]474 号）。2018 年 3 月
23 日，佳沃集团有限公司等 5 名交易对方根据《发行股份及支付现金购买资产协议》
的相关约定，将丰联酒业 100%股权过户至公司名下，本次交易所涉及的标的资产过户
手续已经全部办理完毕，公司已持有丰联酒业 100%的股权。2018 年 4 月 2 日，公司
在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了上述重大资产重组的股份发行
登记手续。公司并购丰联酒业后，加快整合，完全接管承德乾隆醉，同时向安徽文王、
湖南武陵、曲阜孔府家三家白酒企业派驻董事、监事及财务人员，并建立了涵盖营销、
技术、管理三方面的交流平台，力求以文化求互融、以交流促提升、以评比树典型，
收到了良好效果。通过优化资源配置，充分发挥衡水老白干酒在品牌、管理团队、区
域市场优势，并依托丰联酒业在不同区域市场的优势和客户资源，有效整合和共享双
方的销售渠道，发挥协同效应，实现优势互补，在不断增强河北省内市场竞争力的同
时，有序拓展省外市场，不断的提升公司的市场占有率和综合竞争力。
根据中国证监会《关于核准河北衡水老白干酒业股份有限公司向佳沃集团有限公
司等发行股份购买资产并募集配套资金申请的批复》（证监许可[2018]474 号）文件
规定，公司发行股份募集配套资金采取询价方式，以 2019 年 1 月 17 日为定价基准日
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%，即 11.69
元/股，向九泰基金管理有限公司等 8 名特定投资者共计发行 24,208,719 股。非公开
发行股份募集资金合计人民币 282,999,925.11 元，扣除承销费及独立财务顾问费人
民币 7,244,998.88 元后,实际收到的募集资金净额为人民币 275,754,926.23 元，并
于 2019 年 2 月 13 日收到了中国证券登记结算有限公司上海分公司出具的《证券变更
登记证明》。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
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公司积极响应中央和地方政府的号召，全面贯彻《国务院关于印发“十三五”脱
贫攻坚规划的通知》、《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的
意见》及河北省委省政府关于动员全社会力量参与脱贫攻坚事业，开展“千企帮千村”
行动的精神，积极承担社会责任和义务，把精准扶贫工作作为履行社会责任的有力抓
手，结合公司发展实际，通过结对帮扶、定点帮扶、扶贫助学多种形式开展精准扶贫
工作，在公司自身发展的同时，力求更全面地履行社会责任。
2. 年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
报告期内，公司通过参加结对帮扶、定点帮扶、扶贫助学等多种形式，开展精准
扶贫工作。公司所属营销公司捐赠 500 多名中小学生，成立爱心图书室 13 个，并驻
村扶贫。承德乾隆醉 2018 年积极响应承德县百企帮百村脱贫工程，精准扶贫承德县
头沟镇烧锅营村和木匠沟村。湖南武陵落实国家精准扶贫政策，拨付专项资金，发展
常德市汉寿县唐家桥村菊花产业、龙阳土猪养殖，帮助当地贫困户脱贫。全年入户慰
问 4 次，慰问走访时为帮扶对象带去约 8000 元粮油等慰问物资，深度了解帮扶对象
实际情况，指导就业创收，鼓励自主致富。安徽文王资助城关街道于小村电能路灯 65
套、太阳能路灯 100 套、多功能老人唱戏机 113 台、小型电动自行车 40 辆、面粉 100
袋、食用油 100 桶，种植高粱 100 亩，并与农户签订收购合同。资助贫困村-宋集镇
徐金村建设农民文化广场、资助电能路灯 20 套、太阳能路灯 20 套、面粉 100 袋、食
用油 100 桶。资助城东街道面粉 100 袋、食用油 100 桶。资助邢塘街道高庄村太阳能
路灯 40 套。曲阜孔府家根据曲阜市政府要求，一家企业包保一个村庄，公司对口包
保的村庄为曲阜市防山镇石洼村，结合该村实际情况，对口支援 4 户孤寡老人贫困户，
每户给予现金支持 500 元人民币。
3. 精准扶贫成效
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
指标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 110.20
2.物资折款 64.8
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 9
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 3
1.3 产业扶贫项目投入金额 5.2
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 8
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4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 75
4.2 资助贫困学生人数（人） 150
5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 0.2
6.生态保护扶贫
√ 开展生态保护与建设
□ 建立生态保护补偿方式
其中：6.1 项目名称
□ 设立生态公益岗位
□ 其他
6.2 投入金额 20
7.兜底保障
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额 0.2
7.2 帮助“三留守”人员数（人） 6
4. 后续精准扶贫计划
√适用□不适用
未来，公司将结合实际情况，继续开展产业、就业、教育、社会扶贫等工作，进
一步深化企业扶贫规范标准，在“入户”和“精准”上下功夫，巩固现有成果，促进
精准扶贫、社会公益工作再上新台阶。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
报告期内，公司在不断为股东创造价值的同时，将社会责任提高到企业发展的战
略高度，积极履行企业作为社会公民应尽的义务，承担对员工、客户、投资者、债权
人、社会等其他利益相关者的责任。践行互利共赢理念，注重实现企业与利益相关者
的协同发展，为股东创造良好的回报的同时，帮助员工实现自我价值。同时，热心支
持社会公益事业，维护公众利益，坚持以社会捐赠、组织志愿者服务队等方式，积极
投身社会公益活动，回馈社会，履行应尽的社会责任，促进了公司与员工、公司与社
会、公司与环境的健康和谐发展。
1、切实保障投资者权益。公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理
准则》等法律法规，不断完善公司治理，建立了以《公司章程》为基础的内控体系，
形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系，切实保
障了公司在重大事项上的科学决策。此外，公司还通过投资者电话、传真、电子邮箱
和接待投资者现场调研等多种方式，搭建多形式的投资者交流平台与途径，与投资者
进行沟通交流，并严格按照有关法律、法规、《公司章程》和公司相关制度的要求，
及时、真实、准确、完整地进行信息披露，确保公司所有股东能够有公平、公正、公
开、充分的机会获得公司信息，保障全体股东平等的享有法律、法规、规章所规定的
各项合法权益。
2、保护职工权益、关怀员工成长。组织各类企业培训，并鼓励在职学习，以提
升员工素质，实现员工与企业的共同成长。公司从实际出发，密切关注职工诉求，促
进企业和职工队伍的和谐、稳定。例如，2017 年，为符合救助条件的困难职工申请上
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级工会救助，对特困职工、困难职工进行精准帮扶；为全体职工缴纳互助金，使患大
病职工在享受基本医疗保险、大额医疗保险外，还可再享受互助金的救济，使职工在
医疗保险方面得到了“三保险”，缓解了职工患大病治疗的资金困难；开展夏季“送
清凉”活动，购买防暑降温品慰问生产一线职工；积极开展“金秋助学”活动，为困
难职工子弟发放助学金；积极解决贫困职工家庭生活困难问题。
3、重视环境保护。公司将环境保护作为企业可持续发展战略的重要内容，高度
重视环境保护和节能减排，加强环保教育、培训与宣传，不断提高资源综合利用水平，
切实推进企业与环境的可持续发展。
4、热心公益事业，回馈社会。公司不定期的举办志愿者活动，加强公司与社会
的互动。同时通过对外捐赠等办法来积极履行公司应尽的社会责任。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用□不适用
根据河北省环境保护厅转发的环保部《关于印发“重点排污单位名录管理规定”
（试行）》通知的相关规定，公司被列为衡水市 2018 年水环境重点排污单位名录、
大气环境重点排污单位名录的单位。现将重点排污单位的公司及其重要子公司的环保
情况说明如下：
（1）老白干酒
主要 特征 排放 核定的排 超标
排放 年度排放 执行的污染物排
污染 污染 口数 排放口分布情况 排放浓度 放总量 排放
方式 总量（吨） 放标准
物 物 量 （吨） 情况
化学 南厂区西墙外 54.8mg/l 无
需氧 路北三期厂区西 20.57 25.4 《发酵酒精和白
处理达 42.1mg/l 无
量 北角 酒工业水污染物
废水 标后间 2
南厂区西墙外 0.69mg/l 无 排放标准》
接排放
氨氮 路北三期厂区西 1.97 6.3 （GB27631-2011）
0.50mg/l 无
北角
南厂区燃气锅炉 4.8mg/m 无
烟尘 制曲车间燃气锅 0.32
4.2mg/m 无
炉
南厂区燃气锅炉 14.8mg/m 无 《锅炉大气污染
二氧 达标排
废气 2 制曲车间燃气锅 0.301 32.76 物排放标准》
化硫 放 15mg/m 无
炉 （GB13271-2014）
南厂区燃气锅炉 22.3mg/m 无
氮氧
制曲车间燃气锅 1.86 38.94
化物 88.6mg/m 无
炉
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（2）承德乾隆醉
主要 特征 排放 核定的排 超标
排放 年度排放 执行的污染物排
污染 污染 口数 排放口分布情况 排放浓度 放总量 排放
方式 总量（吨） 放标准
物 物 量 （吨） 情况
化学
无 《发酵酒精和白
需氧 处理达 23mg/l 0.485 56.8
量 酒工业水污染物
废水 标后间 1 厂区西南角
排放标准》
接排放 0.75mg/l 无
氨氮 0.016 1.6 （GB27631-2011）
4 吨燃气锅炉 10.3mg/m 无
烟尘 0.201
6 吨燃气锅炉 11.3mg/m 无
4 吨燃气锅炉 7mg/m 无
二氧 《锅炉大气污染
达标排 0.161 47.4
废气 化硫 2 物排放标准》
放 6 吨燃气锅炉 9mg/m 无
（GB13271-2014）
4 吨燃气锅炉 27mg/m 无
氮氧
0.503 15.6
化物
6 吨燃气锅炉 29mg/m 无
（3）安徽文王
主 特
要 征 排放 核定的排 超标
排放 年度排放 执行的污染物排
污 污 口数 排放口分布情况 排放浓度 放总量 排放
方式 总量（吨） 放标准
染 染 量 （吨） 情况
物 物
化
学
处理
需 南厂区 22mg/l 135.3 176 无 《发酵酒
达标
废 氧 精和白酒工业水
后间 1
水 量 污染物排放标准》
接排
（GB27631-2011）
氨 放
南厂区 17.9mg/l 1.92 4.98 无
氮
烟 北厂区生物质燃
39.2mg/m 70.4 71.4 无
尘 料锅炉
二 《锅炉大
废 氧 达标 北厂区生物质燃 气污染物排放标
1 78mg/m 29.5 76.2 无
气 化 排放 料锅炉 准》
硫 （GB13271-2014）
氮
北厂区生物质燃
氧 288mg/m 13.6 14 无
料锅炉
化
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物
（4）湖南武陵
主
要 特征 排放 年度排 核定的排
排放 超标排 执行的污染物排
污 污染 口数 排放口分布情况 排放浓度 放总量 放总量
方式 放情况 放标准
染 物 量 （吨） （吨）
物
化学
处理
需氧 公司总排水口 59mg/l 0.0007 3.16 无 《发酵酒精和白
达标
废 量 酒工业水污染物
后间 1
水 排放标准》
接排
氨氮 公司总排水口 0.025mg/l 0.0000003 0.8 无 （GB27631-2011）
放
酿酒车间燃气锅
烟尘 5.6mg/m 0.0022 无
炉
《锅炉大气污染
废 二氧 达标 酿酒车间燃气锅
1 3mg/m 0.0000375 0.5 无 物排放标准》
气 化硫 排放 炉
（GB13271-2014）
氮氧 酿酒车间燃气锅
132mg/m 0.0528 1.9 无
化物 炉
（5）曲阜孔府家
主要 特征 排放 年度排 核定的排
排放 排放口分布 超标排 执行的污染物排
污染 污染 口数 排放浓度 放总量 放总量
方式 情况 放情况 放标准
物 物 量 （吨） （吨）
化学
处理
需氧 13mg/l 1.56 300 无 《污水排入城镇
达标
量 南厂区污水 小水道水质标
废水 后间 1
站西北角 准》
接排
氨氮 0.79mg/l 0.104 10 无 （CJ27631-2010）
放
南厂区燃气
5.1mg/m 无
锅炉
烟尘 0.214 无
北厂区燃气
4.8mg/m 无
锅炉
南厂区燃气 《山东省锅炉大
13.6mg/m 无
二氧 达标 锅炉 气污染物排放标
废气 2 0.0816 无
化硫 排放 北厂区燃气 准》
12mg/m 无
锅炉 （DB2374-2013）
南厂区燃气
15.3mg/m 无
氮氧 锅炉
0.3817 无
化物 北厂区燃气
21.6mg/m 无
锅炉
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(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
（1）老白干酒
公司南、北厂区各有一座污水治理设施，设计处理能力分别为 4000m/d 和 3000m
/d，处理后的废水达到《发酵酒精和白酒工业水污染物排放标准》（GB27631-2011）
表 2 间接排放标准后排入衡水市污水处理厂。
公司 2015 年底用燃气锅炉替代了南厂区和制曲车间的燃煤锅炉，2017 年公司采
用集中供汽淘汰了北厂区的燃煤锅炉，目前公司只有两台燃气锅炉，锅炉废气排放符
合《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）表 2 标准的要求，可以直接排放。
（2）承德乾隆醉
公司设有一座污水治理设施，设计处理能力分别为 150m/d，处理后的废水达到
《污水综合排放标准》(GB8978-96)表 4 间接排放标准，同时满足承德县污水处理厂
进水水质要求；混入包装车间冲瓶水、生活污水一并间接排放标准后排入承德县处理
厂。
公司 2016 年 7 用两台（一备一用）燃气锅炉替代了 3 台燃煤锅炉两用一备，锅炉
废气排放符合《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2001））二类区Ⅱ时段标准要
求，可以直接排放。
（3）安徽文王
公司南、北厂区各有一座污水治理设施，设计处理能力分别为 1000m/d 和 800m/d，
处理后的废水达到《发酵酒精和白酒工业水污染物排放标准》（GB27631-2011）表 2
间接排放标准后排入泉河。
公司 2016 年底用生物质锅炉替代了曲酒车间的燃煤锅炉，目前公司只有一台生物
质锅炉，锅炉废气排放符合《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）表 2 标准
的要求，可以直接排放。
（4）湖南武陵
公司一座污水治理设施，设计处理能力为 300m/d，处理后的废水达到《发酵酒
精和白酒工业水污染物排放标准》（GB27631-2011）表 2 间接排放标准后排入德山污
水处理厂。
公司 2006 年年底用燃气锅炉替代了燃煤锅炉，锅炉废气排放符合《锅炉大气污染
物排放标准》（GB13271-2014）表 2 标准的要求，可以直接排放。
（5）曲阜孔府家
公司南厂区建有一座污水治理设施，设计处理能力分别为 6000m/d，处理后的废
水达到《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2005）中的 B 类标准后排入曲
阜市第一污水处理厂。
公司 2016 年和 2017 年用燃气锅炉替代了南厂区和北厂区的燃煤锅炉，锅炉废气
排放符合山东省锅炉大气污染物排放标准 DB37/2374—2013 中表 2 要求，直接排放。
(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用□不适用
（1）公司 2005 年 11 月 15 日编写的衡水老白干酒扩建改造项目环境影响报告表
于 2006 年 11 月 7 日经过了河北省环境保护局的审批，审批文号为冀环表【2006】206
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号，该建设项目于 2008 年 11 月 12 日经过了河北省环境保护局的验收，验收文号为
冀环验【2008】244 号。
（2）承德乾隆醉
公司 2006 年 11 月 6 日编写的承德乾隆酒业有限责任公司异地搬迁项目环境影响
报告表于 2006 年 11 月 10 日经过了河北省环境保护局的审批，审批文号为冀环表【2006】
393 号，该建设项目于 2011 年 4 月 12 日经过了河北省环境保护局的验收，验收文号
为冀环验【2011】78 号。
（3）安徽文王
公司 2014 年 2 月编写的安徽文王酿酒股份有限公司《曲酒节能技改项目环境影响
报告书》审批意见于 2014 年 6 月经过了阜阳市环境保护局的审批，审批文号为阜环
审字【2014】33 号，该建设项目由 2015 年 6 月开工，目前在建。
（4）湖南武陵
公司 2013 年 8 月编写的《湖南武陵酒有限公司环境影响后评价报告书》于 2013
年 8 月 16 日经过了常德市环境保护局常德经济技术开发区分局的批复，批复文号为
德环建【2013】22 号。
（5）曲阜孔府家
2000 年通过国家一控双达标验收，2000 年后所上项目均通过环评批复和验收。
(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
（1）老白干酒
公司按照国家相关规定进行了风险等级评估，编制了《河北衡水老白干酒业股份
有限公司南厂区环境突发事件风险评估报告》和《河北衡水老白干酒业股份有限公司
北厂区环境突发事件风险评估报告》确定公司南、北厂区的环境风险等级为较大环境
风险等级。
公司按照相关法律、法规要求编制了《河北衡水老白干酒业股份有限公司突发环
境事件应急预案》，其中南厂区的预案已于 2016 年 12 月 26 日在衡水市环境保护局
备案，备案编号为 131102-2016-010-M,北厂区的预案 2017 年 4 月 17 日在衡水市环境
保护局备案，备案编号为 131101-2017-0006-M。公司的环境应急预案对公司存在的环
境危险源与环境风险进行了识别和评价，明确了应急组织机构及职责，制定了突发环
境事件的预防和应急措施，并对职工进行宣传教育和按照预案要求开展了应急演练，
提升了公司应对突发环境事件的处置能力。
（2）承德乾隆醉
公司按照相关法律、法规要求编制了第二版《承德乾隆酒业有限责任公司突发环
境事件应急预案》，已于 2017 年 4 月 5 日在承德县环境保护局备案，备案编号为
1308212017C030001。公司的环境应急预案对公司存在的环境危险源与环境风险进行
了识别和评价，明确了应急组织机构及职责，制定了突发环境事件的预防和应急措施，
并对职工进行宣传教育和按照预案要求开展了应急演练，提升了公司应对突发环境事
件的处置能力。
（3）安徽文王
公司按照相关法律、法规要求编制了《安徽文王酿酒股份有限公司环境突发事件
应急预案》，其中南厂区的预案已于 2017 年 12 月临泉县环境保护局备案，对公司存
在的环境危险源与环境风险进行了识别和评价，明确了应急组织机构及职责，制定了
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突发环境事件的预防和应急措施，并对职工进行宣传教育和按照预案要求开展了应急
演练，提升了公司应对突发环境事件的处置能力。
（4）湖南武陵
公司按照国家相关规定进行了风险等级评估，编制了《湖南武陵酒有限公司白酒
生产线环境风险应急预案》，确定公司的环境风险等级为较大环境风险等级。
公司的环境应急预案对公司存在的环境危险源与环境风险进行了识别和评价，明
确了应急组织机构及职责，制定了突发环境事件的预防和应急措施，并对职工进行宣
传教育和按照预案要求开展了应急演练，提升了公司应对突发环境事件的处置能力。
（5）曲阜孔府家
公司 2013 年 6 月按照有关法律、法规要求编制了《曲阜孔府家酒业有限公司突
发环境事件应急预案》，公司的环境应急预案对公司存在的环境危险源与环境风险进
行了识别和评价，明确了应急组织机构及职责，制定了突发环境事件的预防和应急措
施，并对职工进行宣传教育和按照预案要求开展了应急演练，提升了公司应对突发环
境事件的处置能力。2013 年 10 月通过济宁市环境保护局组织的验收后在曲阜市环境
保护局备案。
(5) 环境自行监测方案
√适用□不适用
（1）老白干酒
公司根据《企业信息公示暂行条例》、环保相关法律、法规要求以及主管部门要
求，于 2016 年 12 月编制了《河北衡水老白干酒业股份有限公司废水、废气自行比对
监测计划》上报衡水市环保局，并按计划每季度委托衡水润科环境科技有限公司对公
司的废水、废气污染源进行一次比对监测，检测结果报衡水市环保局备案。
公司的废水排放口安装了在线自动监测设备，监控指标包括 COD、氨氮等，并与
衡水市环保局和省环保厅环保监控平台实时联网。
（2）承德乾隆醉
公司根据《企业信息公示暂行条例》、环保相关法律、法规要求以及主管部门要
求，按环评要求，每季度委托承德卓远环境监测有限公司对公司的废水、废气污染源
进行一次比对监测，检测结果报承德县环保局备案。
公司的废水排放口安装了在线自动监测设备，监控指标包括 COD、氨氮等，并与
承德市市环保局和省环保厅环保监控平台实时联网，自动检测设备有河北千实环保科
技有限公司维护运行。
（3）安徽文王
公司根据《企业信息公示暂行条例》、环保相关法律、法规要求以及主管部门要
求，按计划每半年委托安徽奥创环境检测有限公司对公司的废水、废气污染源进行一
次比对监测，检测结果报临泉县环保局备案。
公司的废水排放口安装了在线自动监测设备，监控指标包括 COD、氨氮、总氮、
总磷，并与阜阳市环保局和省环保厅环保监控平台实时联网。
（4）湖南武陵
公司编制了《工业污染达标计划自查表》、根据环保相关法律、法规要求以及主
管部门要求，对公司的废水、废气污染源进行一次比对监测，检测结果报环保局分局
备案。
（5）曲阜孔府家
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按照环保部门要求，从 2004 年起陆续在总排污口安装 COD、氨氮、总氮总磷、PH
值在线监测仪各一台，监测数据上传至环保部门监控平台。公司每年按照上级环保要
求制定《环境自行监测方案》，经济宁市环保局审核、在曲阜市环境保护局备案后上
传至山东省环保厅自行监控平台，并每季度委托有资质的第三方对公司外排污水和厂
界噪声进行监测。
(6) 其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
（1）老白干酒
公司于 2007 年 5 月首次通过了 ISO14001 环境管理体系认证，之后每年均顺利通
过了第三方专业认证机构的体系再认证或监督审核。
（2）承德乾隆醉
公司于 2006 年 11 月首次通过了 ISO14001 环境管理体系认证，之后每年均顺利通
过了第三方专业认证机构的体系再认证或监督审核。
（3）安徽文王
公司于 2018 年 3 月首次通过了 ISO14001 环境管理体系认证。
（4）湖南武陵
公司于 2018 年 9 月再次通过了 ISO14001 环境管理体系认证，连续获得第三方专
业认证机构的体系再认证与监督审核。
（5）曲阜孔府家
公司于 2002 年 9 月通过了 GB/T24001 环境管理体系认证，每年均通过了第三方专
业认证机构的体系监督审核。
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
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(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 送 公积金转 其 比例
数量 发行新股 小计 数量
(%) 股 股 他 (%)
一、有限售条件股份 88,060,173 20.10 37,662,964 50,289,255 87,952,219 176,012,392 26.43
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 88,060,173 20.10 37,662,964 50,289,255 87,952,219 176,012,392 26.43
其中：境内非国有法 88,060,173 20.10 37,662,964 50,289,255 87,952,219 176,012,392 26.43
人持股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人
持股
二、无限售条件流通 350,000,000 79.90 140,000,000 140,000,000 490,000,000 73.57
股份
1、人民币普通股 350,000,000 79.90 140,000,000 140,000,000 490,000,000 73.57
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、普通股股份总数 438,060,173 100.00 37,662,964 190,289,255 227,952,219 666,012,392 100.00
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2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
公司原注册资本为人民币 438,060,173 元。根据中国证券监督管理委员会《关于
核准河北衡水老白干酒业股份有限公司向佳沃集团有限公司等发行股份购买资产并
募集配套资金的批复》（证监许可[2018]474 号）（以下简称：证监会的批复），2018
年 4 月公司以非公开发行的方式向佳沃集团有限公司发行人民币普通股（A 股）
30,108,314 股、向西藏君和聚力投资合伙企业（有限合伙）发行人民币普通股（A 股）
7,554,650 股，合计新增注册资本人民币 37,662,964 元，公司总股本变更为
475,723,137 股。
根据 2018 年 5 月 22 日召开的公司 2017 年年度股东大会决议，公司 2017 年度资
本公积金转增股本方案为：以公司总股本 475,723,137 股为基数，向全体股东每 10
股转增 4 股，转增股份总计 190,289,255 股，转增后公司总股本为 666,012,392 股。
根据证监会的批复，公司于 2019 年 1 月公司向九泰基金管理有限公司等 8 名特
定投资者共计发行 24,208,719 股，现公司总股本为 690,221,111 股。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
（如有）
√适用 □不适用
2018 年，公司通过发行股份及支付现金的方式收购了丰联酒业。本次股份发行完
成后，公司总股本为 475,723,137 股。随着丰联酒业资产的注入，公司的资产规模及
业务规模大幅增加，总资产、净资产及营业收入指标均较本次交易前实现了较大增长，
具体内容请详见公司 2018 年 3 月 21 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披
露的《河北衡水老白干酒业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金暨关联交易报告书》。
报告期内，公司实施了资本公积金转增股本方案，转增完成后公司总股本变更为
666,012,392 股。因总股本增加，每股收益和每股净资产摊薄，公司根据《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第 9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规
定计算每股收益和每股净资产，具体情况详见本报告“会计数据和财务指标”。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位:股
年初限售股 本年解除限售 本年增加限
股东名称 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 股数 售股数
河北衡水老白干酒 13,615,023 19,061,032 5,446,009 0 非公开发行 2018 年 12 月 10 日
业股份有限公司－ 股票认购承
第一期员工持股计 诺
划
汇添富-定增盛世 15,759,708 22,063,591 6,303,883 0 非公开发行 2018 年 12 月 11 日
添富牛 37 号资产 股票认购承
管理计划 诺
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
北京航天产业投资 21,873,665 30,623,131 8,749,466 0 非公开发行 2018 年 12 月 12 日
基金（有限合伙） 股票认购承
诺
北京泰宇德鸿投资 21,873,665 30,623,131 8,749,466 0 非公开发行 2018 年 12 月 13 日
中心（有限合伙） 股票认购承
诺
鹏华基金增发精选 14,938,112 20,913,357 5,975,245 0 非公开发行 2018 年 12 月 14 日
1 号资产管理计划 股票认购承
诺
佳沃集团有限公司 0 0 12,645,492 12,645,492 重大资产重 2018 年 4 月 2 日起 36 个月届满之日且
组发行股份 交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)
购买资产认 履行完毕之日(若无业绩补偿义务，则
购承诺 为关于承诺业绩的专项审计报告公告
之日)(以较晚者为准)
佳沃集团有限公司 12,645,492 12,645,492 重大资产重 2018 年 4 月 2 日起 24 个月届满之日且
组发行股份 交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)
购买资产认 履行完毕之日(若无业绩补偿义务，则
购承诺 为关于承诺业绩的专项审计报告公告
之日)(以较晚者为准)
佳沃集团有限公司 16,860,656 16,860,656 重大资产重 2018 年 4 月 2 日起 12 个月届满之日且
组发行股份 交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)
购买资产认 履行完毕之日(若无业绩补偿义务，则
购承诺 为关于承诺业绩的专项审计报告公告
之日)(以较晚者为准)
西藏君和聚力投资 0 0 3,172,953 3,172,953 重大资产重 2018 年 4 月 2 日起 36 个月届满之日且
合伙企业（有限合 组发行股份 交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)
伙） 购买资产认 履行完毕之日(若无业绩补偿义务，则
购承诺 为关于承诺业绩的专项审计报告公告
之日)(以较晚者为准)
西藏君和聚力投资 0 0 3,172,953 3,172,953 重大资产重 2018 年 4 月 2 日起 24 个月届满之日且
合伙企业（有限合 组发行股份 交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)
伙） 购买资产认 履行完毕之日(若无业绩补偿义务，则
购承诺 为关于承诺业绩的专项审计报告公告
之日)(以较晚者为准)
西藏君和聚力投资 0 0 4,230,604 4,230,604 重大资产重 2018 年 4 月 2 日起 12 个月届满之日且
合伙企业（有限合 组发行股份 交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)
伙） 购买资产认 履行完毕之日(若无业绩补偿义务，则
购承诺 为关于承诺业绩的专项审计报告公告
之日)(以较晚者为准)
合计 88,060,173 123,284,242 87,952,219 52,728,150 / /
二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股币种：人民币
发行价格
股票及其衍生 获准上市交 交易终止
发行日期 （或利 发行数量 上市日期
证券的种类 易数量 日期
率）
普通股股票类
人民币普通股（A 2018 年 4 20.71 元 37,662,964 2018 年 4 37,662,964
股） 月1日 月2日
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
报告期内，公司通过非公开发行股份及公积金转增股本，公司总股本变为
666,012,392 股。报告期初公司资产总额为 2,887,404,147.26 元，负债总额为
1,176,627,055.31 元，资产负债率为 40.75%；期末资产总额为 5,478,659,222.09 元，
负债总额为 2,722,731,181.92 元，资产负债率为 49.70%。
(三) 现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 43,721
年度报告披露日前上一月末的普通股股 44,699
东总数(户)
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股
股东名称 比例 持有有限售条 股东
报告期内增减 期末持股数量 份
（全称） (%) 件股份数量 数量 性质
状
态
河北衡水老 50,548,139.00 176,918,486.00 26.56 - 国有
白干酿酒（集 无 法人
团）有限公司
佳沃集团有 42,151,640.00 42,151,640.00 6.33 42,151,640.00 其他
无
限公司
北京航天产 8,749,466.00 30,623,131.00 4.60 - 其他
业投资基金 无
（有限合伙）
北京泰宇德 8,749,466.00 30,623,131.00 4.60 - 16,800,000 其他
质
鸿投资中心
押
（有限合伙）
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
汇添富基金 6,303,883.00 22,063,591.00 3.31 - 其他
－工商银行
－汇添富－
无
定增盛世添
富牛 37 号资
产管理计划
鹏华基金－ 5,975,245.00 20,913,357.00 3.14 - 其他
工商银行－
鹏华基金增 无
发精选 1 号资
产管理计划
河北衡水老 5,446,009.00 19,061,032.00 2.86 - 其他
白干酒业股
份有限公司 无
－第一期员
工持股计划
中国建设银 3,131,523.00 16,020,026.00 2.41 其他
行股份有限
公司－银华 未
富裕主题混 知
合型证券投
资基金
深圳市瑞丰 4,452,512.00 14,206,892.00 2.13 其他
汇邦资产管
理有限公司 未
－瑞丰汇邦 知
三号私募证
券投资基金
衡水京安集 3,700,000.00 12,950,000.00 1.94 其他
无
团有限公司
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
河北衡水老白干酿酒（集团）有限 176,918,486 176,918,486
人民币普通股
公司
北京航天产业投资基金（有限合 30,623,131 30,623,131
人民币普通股
伙）
北京泰宇德鸿投资中心（有限合 30,623,131 30,623,131
人民币普通股
伙）
汇添富基金－工商银行－汇添富 22,063,591 22,063,591
－定增盛世添富牛 37 号资产管理 人民币普通股
计划
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
鹏华基金－工商银行－鹏华基金 20,913,357 20,913,357
人民币普通股
增发精选 1 号资产管理计划
河北衡水老白干酒业股份有限公 19,061,032 19,061,032
人民币普通股
司－第一期员工持股计划
中国建设银行股份有限公司－银 16,020,026 16,020,026
人民币普通股
华富裕主题混合型证券投资基金
深圳市瑞丰汇邦资产管理有限公 14,206,892 14,206,892
司－瑞丰汇邦三号私募证券投资 人民币普通股
基金
衡水京安集团有限公司 12,950,000 人民币普通股 12,950,000
中国农业银行股份有限公司－银 10,303,580 10,303,580
华瑞泰灵活配置混合型证券投资 人民币普通股
基金
上述股东关联关系或一致行动的 上述股东中，老白干集团为公司控股股东、衡水京安集团有限公司董
说明 事长魏志民为公司副董事长、公司董事汤捷为佳沃集团有限公司下属
控股上市公司佳沃农业开发股份有限公司董事长、河北衡水老白干酒
业股份有限公司-第一期员工持股计划为公司员工持股。除此之外，公
司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《收购管理
办法》中规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限售条 新增可上市
序号 有限售条件股东名称 限售条件
件股份数量 可上市交易时间 交易股份数
量
1 佳沃集团有限公司 12,645,492 2018 年 4 月 2 日起 36 个月届 12,645,492 重大资产
满之日且交易对方对业绩承诺 重组发行
补偿义务(若有)履行完毕之日 股份购买
(若无业绩补偿义务，则为关于 资产认购
承诺业绩的专项审计报告公告 承诺
之日)(以较晚者为准)
2 佳沃集团有限公司 12,645,492 2018 年 4 月 2 日起 24 个月届 12,645,492 重大资产
满之日且交易对方对业绩承诺 重组发行
补偿义务(若有)履行完毕之日 股份购买
(若无业绩补偿义务，则为关于 资产认购
承诺业绩的专项审计报告公告 承诺
之日)(以较晚者为准)
3 佳沃集团有限公司 16,860,656 2018 年 4 月 2 日起 12 个月届 16,860,656 重大资产
满之日且交易对方对业绩承诺 重组发行
补偿义务(若有)履行完毕之日 股份购买
(若无业绩补偿义务，则为关于 资产认购
承诺业绩的专项审计报告公告 承诺
之日)(以较晚者为准)
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
4 西藏君和聚力投资合 3,172,953 2018 年 4 月 2 日起 36 个月届 3,172,953 重大资产
伙企业（有限合伙） 满之日且交易对方对业绩承诺 重组发行
补偿义务(若有)履行完毕之日 股份购买
(若无业绩补偿义务，则为关于 资产认购
承诺业绩的专项审计报告公告 承诺
之日)(以较晚者为准)
5 西藏君和聚力投资合 3,172,953 2018 年 4 月 2 日起 24 个月届 3,172,953 重大资产
伙企业（有限合伙） 满之日且交易对方对业绩承诺 重组发行
补偿义务(若有)履行完毕之日 股份购买
(若无业绩补偿义务，则为关于 资产认购
承诺业绩的专项审计报告公告 承诺
之日)(以较晚者为准)
6 西藏君和聚力投资合 4,230,604 2018 年 4 月 2 日起 12 个月届 4,230,604 重大资产
伙企业（有限合伙） 满之日且交易对方对业绩承诺 重组发行
补偿义务(若有)履行完毕之日 股份购买
(若无业绩补偿义务，则为关于 资产认购
承诺业绩的专项审计报告公告 承诺
之日)(以较晚者为准)
上述股东关联关系或一致行 公司董事汤捷为佳沃集团有限公司下属控股上市公司佳沃农业开发股份有
动的说明 限公司董事长,西藏君和聚力投资合伙企业（有限合伙）为佳沃
集团有限公司下属公司管理团队的持股公司。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司
单位负责人或法定代表人 刘彦龙
成立日期 1996-12-12
主要经营业务 本集团国有资产经营、参股、控股。销售白酒；生产
销售食用酒精（有效期到 2012 年 6 月 29 日）；经营
本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业
生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、
零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加
工和“三来一补”业务。
报告期内控股和参股的其他境 无
内外上市公司的股权情况
其他情况说明 无
2 自然人
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 衡水市财政局
单位负责人或法定代表人 赵学军
主要经营业务 无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内 是否在公
年度内股 从公司获 司关联方
职务 任期起始日 任期终止日 年初持 年末持 增减变
姓名 性别 年龄 份增减变 得的税前 获取报酬
(注) 期 期 股数 股数 动原因
动量 报酬总额
（万元）
刘彦龙 董事长 男 54 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 18 否
王占刚 副 董 事 男 47 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 15 否
长、总经
理
魏志民 副 董 事 男 70 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 15 否
长
汤捷 董事 男 45 2018/5/22 2019/11/20 0 0 0 9.38 否
刘勇 董事、董 男 54 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 10 否
事 会 秘
书
李玉雷 董事、财 男 45 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 10 否
务总监
徐志翰 独 立 董 男 56 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 8 否
事
郑元武 独 立 董 男 42 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 8 否
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事
肖冬光 独 立 董 男 63 2016/11/20 2019/11/20 8 否
事
甄小平 监 事 会 男 56 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 0 是
主席
王香茶 监事 女 53 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 0 是
王建忠 监事 男 58 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 8.35 否
孔卫东 监事 男 49 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 8.55 否
马怀让 监事 男 70 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 0.5 是
张煜行 常 务 副 男 52 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 10 否
总经理
张春生 副 总 经 男 44 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 10 否
理
赵旭东 副 总 经 男 50 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 10 否
理
郑宝洪 副 总 经 男 49 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 10 否
理
商青艳 副 总 经 男 57 2016/11/20 2019/11/20 0 0 0 10 否
理
合计 / / / / / 0 0 0 / 168.78 /
姓名 主要工作经历
刘彦龙 中共党员，大专文化，高级工程师。历任老白干酒厂技术科科长、制曲车间主任、制曲分厂厂长、老白干酒厂二分厂厂
长、党总支书记，兴亚饲料分厂厂长、党总支书记。1999 年 12 月至 2000 年 3 月任公司董事、副总经理，2000 年 3 月任
公司总经理，2002 年 1 月至 2013 年 11 月任公司副董事长兼总经理,2007 年 8 月至 2013 年 11 月兼任衡水老白干营销有
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
限公司董事长,2013 年 10 月至 2015 年 5 月任河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司党委副书记、副董事长、总经理,2015
年 5 月至今任河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司党委书记、董事长,2013 年 11 月至今任公司董事长。
王占刚 中共党员，北京大学工商管理硕士。1995 年 7 月在衡水老白干酒厂销售公司参加工作，2000 年 3 月至 2001 年 4 月任公
司销售公司区域经理，2001 年 4 月至 2007 年 8 月任公司销售公司总经理，2006 年 1 月至 2013 年 11 月任公司副总经理，
2007 年 8 月至 2013 年 10 月兼任衡水老白干营销有限公司总经理,2013 年 10 月至今任河北衡水老白干酿酒（集团）有限
公司董事、党委委员,2013 年 11 月至今任公司副董事长、总经理兼任衡水老白干营销有限公司董事长。
魏志民 中共党员，大专文化，经济师，1999 年 12 月至今任公司副董事长。
汤捷 中国籍，无永久境外居留权。浙江大学研究生，中欧国际工商管理学院EMBA。2000年至2012年4月，历任联想集团业务代
表、渠道经理、PC产品经理、联想集团中华区销售部总经理、联想集团中国区销售事业部总经理；2012年4月至2013年8
月，任佳沃集团有限公司常务副总裁；2013年8至2016年12月，担任丰联酒业控股集团有限公司总裁；2016年9月21日至
今，任重庆灵狐科技股份有限公司董事；2017年1月至今，任丰联酒业控股集团有限公司董事长；2017年8月至今，任青
岛国星食品股份有限公司董事；2018年2月至今，任河南酒便利商业股份有限公司董事；2017年3月至今任佳沃农业开发
股份有限公司董事、董事长；2018年5月22日至今任公司董事。
刘勇 中共党员，大学文化，高级工程师，原籍河北省阜城县。历任老白干酒厂计量科科员、科长、老白干集团企管处副处长，
1999 年 12 月至 2013 年 11 月任公司董事会秘书,2013 年 11 月至今任公司董事、董事会秘书。
李玉雷 中共党员，大学文化，会计师，国际注册高级会计师，原籍河北省安平县。1996 年 8 月至 1999 年 12 月人老白干酿酒集
团财务处科员，1999 年 12 月至 2003 年 2 月任公司财务部科员，2003 年 3 月至 2013 年 10 月历任公司财务科长、财务部
副主任、主任,2013 年 11 月至今任公司董事、财务总监。
徐志翰 博士学位，毕业于复旦大学企业管理（会计）专业，复旦大学工业经济专业硕士，复旦大学经济管理专业学士，会计学
副教授，注册会计师。1987 年 7 月至 1993 年 2 月任复旦大学管理学院经济管理系教师，1993 年 2 月至今任复旦大学管
理学院教师、系副主任，现任复旦大学管理学院会计系会计学副教授,2013 年 11 月至今任公司独立董事。
郑元武 民盟成员，法学学士，律师。现任北京市康达律师事务所合伙人，曾先后在北京市德恒律师事务所、北京市中瑞律师事
务所等律师事务所工作，主要从事公司上市、投资、并购重组等法律业务，在企业上市、并购、投资等方面具有丰富的
法律服务经验。2013 年 11 月至今任公司独立董事。
肖冬光 无党派人士，教授、博士生导师。1982 年毕业于天津轻工业学院发酵工程专业，1984 年取得天津轻工业学院发酵工程专
业硕士研究生学位。1997 年 11 月至 2002 年 8 月任天津轻工业学院教授、博士生导师；2002 年 9 月至今任天津科技大学
教授、博士生导师，现任中国生物发酵产业协会酵母分会副理事长，全国发酵工程技术工作委员会委员，全国白酒标准
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
化技术委员会委员，全国酿酒标准化技术委员会委员，中国酒精技术委员会委员，《酿酒科技》杂志编委会主任，2015
年 4 月至今任公司独立董事。
甄小平 中共党员，大专文化，经济师，历任衡水老白干酒厂销售科副科长、科长，1999 年 12 月至 2002 年 12 月任公司董事，
1996 年 12 月至今任河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司党委委员、董事、副总经理,2007 年 4 月至今任公司监事会主
席。
王香茶 中共党员，大学文化。1988 年 8 月在河北衡水老白干酒厂参加工作，1991 年 12 月至 1996 年 11 月任河北衡水老白干酒
厂办公室副主任，1996 年 11 月 2013 年 10 月任河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司办公室主任，2013 年 10 月至今任
河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司工会主席兼纪检副书记,2009 年 4 月至今任公司监事,2016 年 6 月至今任衡水市工
会副主席（兼）。2018 年 12 月 25 日至今任河北省总工会副主席（挂职）
王建忠 中共党员，大专文化。历任衡水老白干酒厂供应科科长，河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司供应处副处长，公司供
应部主任，2006 年 7 月至今任公司工会主席，现任公司职工监事。
孔卫东 中共党员，大专文化。1991 年 7 月在衡水地区制酒厂参加工作，2007 年 1 月任公司综合办副主任；2016 年 4 月至 2019
年 3 月任公司综合办主任，2019 年 3 月至今任工会副主席，现任公司职工监事。
马怀让 中专文化。1976 年至 1990 年在安平县食品公司子文食品站任副站长，1991 年至 1997 年任安平县食品公司车队队长，1997
年至今任衡水京安集团有限公司办公室副主任兼车队队长，2003 年 5 月至今任本公司监事。
张煜行 中共党员，大连工业大学发酵工程专业硕士，正高级工程师。历任老白干集团白酒二分厂生产技术科长、生产技术副厂
长、厂长，1999 年 12 月至 2013 年 11 月任公司副总经理，2013 年 10 月至今任河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司党
委委员,2015 年 4 月至 2018 年 5 月 22 日任公司董事；2013 年 11 月至今任公司常务副总经理；第八届白酒国家评委，全
国白酒标委会老白干香型分委会秘书长，河北省白酒酿造工程技术研究中心主任。
张春生 中共党员，天津大学工商管理硕士，原籍河北省衡水桃城区。1998 年 7 月在衡水老白干酒厂销售公司参加工作，2000
年 2 月至 2002 年 2 月任销售公司天津分公司经理，2002 年 2 月至 2004 年 2 月任销售公司省内大区经理，2004 年 2 月至
2010 年 2 月任衡水老白干营销有限公司衡水大区经理，2010 年 2 月至 2013 年 10 月任衡水老白干营销有限公司副总经理，
2013 年 11 月至 2015 年 10 月任衡水老白干营销有限公司总经理，2013 年 11 月至今任公司副总经理。
赵旭东 中共党员，EMBA 高级工商管理硕士，原籍河北省深州市。1988 年参加工作，历任销售公司石家庄办事处主任、邯郸分公
司经理、石家庄大区经理，2010 年 2 月至 2013 年 10 月任衡水老白干营销有限公司副总经理，2013 年 11 月至今任河北
衡水老白干酒业股份有限公司副总经理，2015 年 10 月至今兼任衡水老白干营销有限公司总经理。
郑宝洪 中共党员，大学文化，高级营销师，原籍河北省枣强县。1995 年 8 年至 1998 年 6 月任公司业务员，1998 年 6 月至 2010
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
年 3 月历任销售公司业务科长、综合办主任、市场部部长，2005 年 6 年兼任十八酒坊品牌经理，2010 年 3 月至 2015 年
10 月任衡水老白干营销有限公司副总经理兼任十八酒坊品牌经理，2015 年 10 月至今任公司副总经理兼任衡水老白干营
销有限公司副总经理。
商青艳 中共党员，大专文化，经济师,原籍河北省安平县。历任安平县食品公司会计、站长、1997 年 9 月至 1999 年 11 月任京
安集团副总经理，1999 年 12 月至 2002 年 12 月任股份公司董事、副总经理，2002 年 12 月至 2003 年 2 月任股份公司监
事，2003 年 2 月至今任公司副总经理。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
刘彦龙 河北衡水老白干酿酒（集团）有 党委书记 2015 年 5 月 12 日
限公司
河北衡水老白干酿酒（集团）有 董事长 2015 年 5 月 15 日
限公司
王占刚 河北衡水老白干酿酒（集团）有 董事、党委委员 2013 年 10 月 9 日
限公司
甄小平 河北衡水老白干酿酒（集团）有 党委委员、董事、副总经 2013 年 10 月 9 日
限公司 理
王香茶 河北衡水老白干酿酒（集团）有 党委委员、工会主席兼纪 2013 年 10 月 9 日
限公司 检副书记
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张煜行 河北衡水老白干酿酒（集团）有 党委委员 2013 年 10 月 9 日
限公司
魏志民 衡水京安集团有限公司 董事长 2010 年 8 月 31 日
马怀让 衡水京安集团有限公司 办公室副主任 1994 年 1 月 1 日
在股东单位任职情况的 无
说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
王占刚 衡水老白干营销有限公司 董事长 2013 年 11 月 1 日
赵旭东 衡水老白干营销有限公司 董事、总经理 2015 年 10 月 5 日
郑宝洪 衡水老白干营销有限公司 董事、副总经理 2010 年 3 月 1 日
王香茶 衡水市工会 副主席（兼） 2016 年 6 月 27 日
王香茶 河北省总工会 副主席（挂职） 2018 年 12 月 25 日
孔卫东 衡水老白干营销有限公司 董事 2015 年 10 月 5 日
在其他单位任职情况的 无
说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策 公司 2013 年年度股东大会审议通过了《关于调整公司董事、高管、证券部主任及证券事务
程序 代表年薪的议案》。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依 董事、监事、高级管理人员的年度报酬依据 2013 年年度股东大会审议通过的《关于调整公
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据 司董事、高管、证券部主任及证券事务代表年薪的议案》发放标准，根据公司效益情况及考
核结果发放年薪。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际 详见“董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况表”。
支付情况
报告期末全体董事、监事和高级管理人 168.78 万元
员实际获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
张煜行 董事 离任 工作调整
汤捷 董事 聘任 选举
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 1,675
主要子公司在职员工的数量 4,049
在职员工的数量合计 5,724
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 2,569
销售人员 1,865
技术人员 444
财务人员 146
行政人员 700
合计 5,724
教育程度
教育程度类别 数量（人）
本科以上 1,195
大专 1,363
中专及高中 1,462
初中 1,704
合计 5,724
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
根据《劳动法》及有关劳资管理的法律法规、公司的《薪酬管理制度》，按照同
工同酬、劳资两利的原则，依据社会水准、公司支付能力、物价指数变化以及员工劳
动强度、责任大小、工作业绩、受教育程度、个人才能、工作环境等因素确定员工工
资。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
2019 年，公司将根据各岗位专业知识、技术能力的要求，继续遵循"请进来、送
出去"的原则，举办岗位培训、岗位练兵、技术比赛等活动。在提高员工的技能素质，
促进员工进步成才、展示才能、提高技艺的同时，在公司内部形成了争先进、比贡献
的浓厚氛围，为公司培养和造就一支爱岗敬业、技艺精湛、具有专业技能、善于技术
攻关的高技能人才队伍。
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(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、 公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
公司严格按《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》等有关法律、法规、
规章的规定和要求，不断完善公司法人治理结构，建立并逐步的完善现代企业制度，
努力提升公司的治理水平和经营实效；严格按照《公司章程》和各项法人治理规则规
范运作。报告期内,公司的治理状况简述如下：
（1）股东与股东大会：公司制定了《股东大会议事规则》，能够确保所有股东，
特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利，公司能够严
格按照股东大会规范意见的要求召集、召开股东大会，并尽可能地让更多的股东参加
股东大会，行使股东的表决权。
（2）控股股东与上市公司：控股股东行为规范，依法行使股东权利，没有超越股
东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、
机构和业务方面做到了"五独立"，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
（3）董事与董事会：公司董事会制定了《董事会议事规则》并得到了执行；公司
已建立了董事选举的累积投票制度；公司各位董事能够以勤勉尽责的态度切实履行董
事的权利和义务，认真并审慎地讨论决定公司的重大决策和投资事项。公司已经按照
有关规定成立了董事会审计、薪酬与考核专业委员会，各委员会根据职责分工就相关
问题积极开展工作，对提高董事会的决策效率发挥了日益重要的作用。
（4）监事和监事会：公司制定了《监事会议事规则》；公司监事会的人数和人员
构成符合法律、法规和公司章程的要求；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本
着对股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责
的合法合规性进行监督。
（5）经理层：公司制定了《总经理工作细则》；经理层严格按照《公司章程》的
规定履行职责，严格执行董事会决议，不存在越权行使职权的行为，不存在"内部人
控制"的倾向；公司经营领导班子在日常经营过程中，规范运作，诚信经营，不存在
未能忠实履行职务、违背诚信义务的情形。
（6）绩效评价与激励约束机制：公司高管人员的聘任公开、透明，符合法律法
规的规定；公司对高管人员实行任期业绩考核制度，在考核的基础上确定其薪酬收入。
公司根据相关法律、法规的规定制订了董事、监事的绩效评价和激励约束机制；独立
董事根据股东大会的决议领取津贴。
（7）利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者
等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展。并积极践行绿色发
展理念，将生态环保要求融入公司发展战略和治理，主动参与生态文明建设；建设花
园式工厂。积极履行社会责任，参与公益事业，积极履行企业社会责任。
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（8）信息披露与透明度：公司严格执行《河北衡水老白干酒业股份有限公司信
息披露事务管理制度》的规定，严格遵守定期报告的编制、审议、披露程序；重大事
项的报告、传递、审核、披露程序；股东、实际控制人的信息问询、管理、披露制度；
建立敏感信息排查机制和敏感信息的归集、保密及披露制度，保证信息披露的真实、
及时、准确、完整和公平，不断提高信息披露质量。
（9）公司已经制定了《投资者关系管理制度》，指定了相关部门专项从事投资
者关系管理工作，以加强公司与投资者的联系与沟通，促进公司与投资者之间的良性
关系，实现上市公司和股东、投资者三位一体的和谐关系。
（10）内部控制建设相关工作：报告期内，公司按照《企业内部控制基本规范》
及其配套指引等相关要求，不断完善内部控制制度，加强内部控制规范的实施。在强
化日常监督和专项检查的基础上，对公司的关键业务流程、关健控制环节内部控制的
有效性进行了自我评价，加大了监督检查力度，形成了《内部控制评价报告》。公司
对纳入评价范围的业务与事项均已建立内部控制，并得以有效执行，保护了广大投资
者的利益，促进了公司持续稳定发展。
（11）内幕信息知情人登记管理实施情况：根据证监会、上交所的有关规定，报
告期内，公司严格执行内幕信息知情人登记的相关规定，对公司向外部单位报送相关
内幕信息按相关规定做好记录，登记备案，进一步规范内幕信息管理，做好内幕信息
保密工作，维护了信息披露公开、公平、公正原则，保护了广大投资者的合法权益。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明
原因
□适用 √不适用
二、 股东大会情况简介
决议刊登的披露
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引
日期
2017 年年度 2018 年 5 月 http://static.sse.com.cn/discl 2018 年 5 月 23 日
股 东 大 会 决 22 日 osure/listedinfo/announcement/
议 c/2018-05-23/600559_20180523_1
.pdf
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
是否
董事 本年应 是否连续
独立 亲自 以通讯 委托 出席股东
姓名 参加董 缺席 两次未亲
董事 出席 方式参 出席 大会的次
事会次 次数 自参加会
次数 加次数 次数 数
数 议
刘彦龙 否 4 4 0 0 0 否 1
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王占刚 否 4 4 0 0 0 否 1
魏志民 否 4 4 0 0 0 否 1
汤捷 否 2 2 0 0 0 否 1
张煜行 否 2 2 0 0 0 否 1
刘勇 否 4 4 0 0 0 否 1
李玉雷 否 4 4 0 0 0 否 1
徐志翰 是 4 4 0 0 0 否 1
郑元武 是 4 4 0 0 0 否 1
肖冬光 是 4 4 0 0 0 否 1
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 4
其中：现场会议次数 4
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存
在异议事项的，应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、 监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保
证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
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报告期内，董事会根据年度生产经营情况对高级管理人员进行绩效考核，并把选
任考核、日常考核结合起来，高级管理人员的聘任公开、透明。公司坚持任人唯贤、
能者上、庸者下的用人原则，充分调动了高级管理人员的积极性、创造性。公司将继
续完善绩效考核体系，在董事、监事和高管人员中推行有效激励机制。
八、 是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司 2018 年度内部控制自我评价报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司 2018 年度内部控制审计报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
是否披露内部控制审计报告：是
十、 其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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第十一节 财务报告
一、 审计报告
√适用 □不适用
利安达审字[2019]第 2085 号
河北衡水老白干酒业股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了河北衡水老白干酒业股份有限公司（以下简称“老白干公司”）财务
报表，包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2018 年度的合并及公司利
润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允
反映了老白干公司 2018 年 12 月 31 日的合并及公司的财务状况以及 2018 年度的合并
及公司的经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则，我们独立于老白干公司，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事
项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
(一) 收入的确认
1、事项描述
老白干公司 2018 年度营业收入 358,302.02 万元（合并财务报表口径，下同），
比 2017 年度 253,496.51 万元增加 104,805.51 万元，增幅为 41.34%，老白干公司的
营业收入主要来源为白酒的销售收入，老白干公司的收入是在商品所有权上的风险和
报酬已转移至客户时确认的，在客户收到产品并验收合格时确认收入，白酒收入的确
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认对财务报表是重要的，我们将老白干公司的收入确认识别为关键审计事项。关于营业
收入的披露请参见财务报表附注四.（二十四）以及附注六.28。
2、审计应对
我们针对收入确认和计量问题执行的审计程序包括但不限于：
（1）我们通过审阅销售合同与管理层的访谈，了解和评估了老白干公司的收入确
认政策。
（2）我们向管理层、治理层进行询问，评价管理层诚信及舞弊风险。
（3）我们了解并测试了与收入相关的内部控制，确定其可依赖。
（4）对收入和成本执行分析程序，包括：本期各月度收入、成本、毛利波动分析，
主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析程序。
（5）结合预收款项函证程序，并抽查收入确认的相关单据，检查已确认的收入的
真实性。
（6）针对可能出现的完整性风险，我们实施了具有针对性的审计程序，包括但不
限于：在增加收入完整性测试样本的基础上，针对资产负债表日前后确认的销售收入
执行截止性测试，核对产成品的发出到客户验收的单证相关时间节点，以评估销售收
入是否在恰当的期间确认，是否存在截止问题。
(二) 重大股权并购重组
1、事项描述
如老白干公司财务报表附注“七、合并范围的变化”所示，老白干公司本期收购
非同一最终控制的丰联酒业控股集团有限公司（以下简称“丰联酒业”）100%的股权。
截至 2018 年 12 月 31 日，非同一控制合并产生商誉 632,146,306.20 元。我们认为，
上述资产并购重组活动会对老白干公司财务报表产生重大影响。
2、审计应对
我们实施的与重大股权并购重组活动有关的审计程序包括但不限于：
（1）就合并范围的变动，我们检查了股权购买或出售协议、相关部门的批准文
件，股权价款的支付情况等，并就此复核了管理层对股权是否达到控制或丧失控制的
判断；
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（2）就股权并购重组账务处理，我们复核了管理层使用的股权交易的交易对价、
合并日的账面价值、购买日的可辨认净资产份额、商誉的计算过程、企业合并的会计
处理等；
（3）我们复核财务报表中与该重大股权并购重组有关的披露。
(三) 商誉减值
1、事项描述
截止 2018 年 12 月 31 日，老白干公司合并财务报表中商誉账面价值为
632,146,306.20 元，老白干公司管理层（以下简称“管理层”）在每年年度终了对商
誉进行减值测试，并依据减值测试的结果调整商誉的账面价值。商誉减值测试的结果
很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设，包括对资产组预计未来可产生现
金流量和折现率等的估计。该等估计受到管理层对未来市场以及对经济环境判断的影
响，采用不同的估计和假设会对评估的商誉之可收回价值有很大的影响。由于减值测
试过程较为复杂，同时涉及重大判断，因此我们确定商誉减值测试为关注审计事项。
关于商誉减值测试的会计政策参见财务报表附注四（二十）。
2、审计应对
我们对老白干公司商誉减值执行的主要审计程序包括：
（1）了解各资产组的历史业绩情况及发展规划，以及行业的发展趋势；
（2）评估管理层选择的估值方法和采用的主要假设的合理性；
（3）复核现金流量预测水平（包括收入增长率、毛利率、5 年以后的现金流量增
长率）和所采用折现率的合理性，并与相关资产组的历史数据及行业水平进行比较分
析；
（4）复核商誉减值测试的计算准确性。
四、 其他信息
老白干公司管理层对其他信息负责。其他信息包括老白干公司 2018 年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何
形式的鉴证结论。
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结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎
存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
老白干公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报
表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估老白干公司的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算老白干公司、停止营运或
别无其他现实的选择。
治理层负责监督老白干公司的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取
合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保
证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误
所导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现
由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对老白干公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
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确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致老白干公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否
公允反映相关交易和事项。
（六）就老白干公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财
务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟
通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披
露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
利安达会计师事务所中国注册会计师（项目合伙人）：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国北京 2019 年 4 月 25 日
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二、 财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:河北衡水老白干酒业股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,019,610,068.01 850,029,639.44
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 136,966,327.14 152,684,273.13
其中：应收票据 111,788,203.09 152,316,294.03
应收账款 25,178,124.05 367,979.10
预付款项 62,111,414.08 21,239,145.60
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 21,545,721.98 21,842,190.93
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,630,060,462.80 1,010,405,766.68
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,649,359.32 71,000,000.00
流动资产合计 2,871,943,353.33 2,127,201,015.78
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 3,000,000
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 69,627,441.84 64,716,546.73
投资性房地产
固定资产 949,938,753.59 535,007,977.93
在建工程 179,390,912.67 33,555,993.39
生产性生物资产
油气资产
无形资产 705,261,586.22 122,090,917.54
开发支出
商誉 632,146,306.20
长期待摊费用 14,034,654.23
递延所得税资产 53,316,214.01 4,831,695.89
其他非流动资产
非流动资产合计 2,606,715,868.76 760,203,131.48
资产总计 5,478,659,222.09 2,887,404,147.26
流动负债：
短期借款 390,000,000
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
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应付票据及应付账款 359,241,654.32 92,242,341.99
预收款项 429,120,168.50 504,277,553.69
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 117,386,139.99 13,748,807.78
应交税费 406,177,537.16 211,169,102.95
其他应付款 850,883,304.73 341,874,863.04
其中：应付利息 199,466.66
应付股利 15,620,728.67 1,734,159.27
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,552,808,804.70 1,163,312,669.45
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 20,597,081.32 12,314,385.86
递延所得税负债 148,325,295.90
其他非流动负债
非流动负债合计 169,922,377.22 13,314,385.86
负债合计 2,722,731,181.92 1,176,627,055.31
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 666,012,392.00 438,060,173.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,237,102,825.26 685,055,044.26
减：库存股
其他综合收益
专项储备 35,582,223.07 31,076,419.28
盈余公积 81,163,839.05 61,946,882.10
一般风险准备
未分配利润 730,646,378.54 494,638,573.31
归属于母公司所有者权益合计 2,750,507,657.92 1,710,777,091.95
少数股东权益 5,420,382.25
所有者权益（或股东权益）合计 2,755,928,040.17 1,710,777,091.95
负债和所有者权益（或股东权益）总计 5,478,659,222.09 2,887,404,147.26
法定代表人：刘彦龙主管会计工作负责人：李玉雷会计机构负责人：吴东壮
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母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:河北衡水老白干酒业股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 32,401,414.63 115,160,759.72
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 2,726,894.94 367,979.10
其中：应收票据 2,630,000.00
应收账款 96,894.94 367,979.10
预付款项 48,521,897.46 13,093,893.48
其他应收款 202,052,918.06 1,080,483.74
其中：应收利息
应收股利 200,000,000.00
存货 919,700,381.88 996,963,751.89
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,205,403,506.97 1,126,666,867.93
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,500,822,074.71 87,969,302.12
投资性房地产
固定资产 475,493,148.69 505,807,621.48
在建工程 113,307,260.36 33,555,993.39
生产性生物资产
油气资产
无形资产 109,408,143.79 122,090,917.54
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,497,597.07 3,089,591.75
其他非流动资产
非流动资产合计 2,201,528,224.62 752,513,426.28
资产总计 3,406,931,731.59 1,879,180,294.21
流动负债：
短期借款 220,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 142,196,689.19 91,079,888.15
预收款项 404,045,794.21 312,804,914.99
应付职工薪酬 12,683,320.96 6,880,835.47
应交税费 202,113,905.83 125,744,415.31
其他应付款 234,330,855.24 29,922,515.43
其中：应付利息
应付股利 15,620,728.67 1,734,159.27
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
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流动负债合计 1,215,370,565.43 566,432,569.35
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 9,597,081.32 12,314,385.86
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,597,081.32 13,314,385.86
负债合计 1,225,967,646.75 579,746,955.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 666,012,392.00 438,060,173.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,237,102,825.26 685,055,044.26
减：库存股
其他综合收益
专项储备 35,582,223.07 31,076,419.28
盈余公积 81,163,839.05 61,946,882.10
未分配利润 161,102,805.46 83,294,820.36
所有者权益（或股东权益）合计 2,180,964,084.84 1,299,433,339.00
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,406,931,731.59 1,879,180,294.21
法定代表人：刘彦龙主管会计工作负责人：李玉雷会计机构负责人：吴东壮
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合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 3,583,020,208.74 2,534,965,148.18
其中：营业收入 3,583,020,208.74 2,534,965,148.18
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,219,182,794.25 2,309,321,696.10
其中：营业成本 1,391,994,702.12 952,705,714.42
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 551,211,278.31 395,646,085.35
销售费用 964,301,733.50 810,820,980.74
管理费用 301,839,932.65 151,869,501.04
研发费用 7,808,907.60 6,609,200.08
财务费用 2,427,296.65 -8,612,045.07
其中：利息费用 15,063,991.21
利息收入 13,735,738.78 8,882,612.93
资产减值损失 -401,056.58 282,259.54
加：其他收益 3,127,304.54
投资收益（损失以“－”号填列） 15,758,837.65 2,922,326.54
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 10,112,923.67 -66,078.94
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列） 18,201,876.60 -1,017,320.67
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 400,925,433.28 227,548,457.95
加：营业外收入 19,522,459.20 16,217,627.16
减：营业外支出 1,456,618.01 4,617,226.52
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 418,991,274.47 239,148,858.59
减：所得税费用 68,584,165.88 75,625,512.69
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 350,407,108.59 163,523,345.90
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 333,688,983.84 165,650,701.27
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 16,718,124.75 -2,127,355.37
（二）按所有权归属分类
1.少数股东损益 37,719.01
2.归属于母公司股东的净利润 350,369,389.58 163,523,345.90
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资
产损益
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4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 350,407,108.59 163,523,345.90
归属于母公司所有者的综合收益总额 350,369,389.58 163,523,345.90
归属于少数股东的综合收益总额 37,719.01
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.54 0.27
（二）稀释每股收益(元/股) 0.54 0.27
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合
并方实现的净利润为：0 元。
法定代表人：刘彦龙主管会计工作负责人：李玉雷会计机构负责人：吴东壮
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母公司利润表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,378,440,518.70 1,391,717,275.89
减：营业成本 926,672,450.31 886,031,088.51
税金及附加 370,492,307.79 378,037,460.02
销售费用 1,758,903.74 16,435.05
管理费用 119,907,475.77 107,917,345.44
研发费用 6,102,483.41 6,609,200.08
财务费用 3,456,859.04 -951,991.77
其中：利息费用 3,797,099.50
利息收入 368,607.22 982,478.90
资产减值损失 620,207.62 -1,511.99
加：其他收益 3,127,304.54
投资收益（损失以“－”号填列） 210,167,594.64 -940,824.30
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 10,102,772.59 -2,295,892.80
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列） 21,067,155.94
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 183,791,886.14 13,118,426.25
加：营业外收入 9,355,142.79 7,861,162.97
减：营业外支出 385,464.80 2,528,888.70
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 192,761,564.13 18,450,700.52
减：所得税费用 591,994.68 8,085,725.90
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 192,169,569.45 10,364,974.62
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 175,451,444.70 12,492,329.99
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 16,718,124.75 -2,127,355.37
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 192,169,569.45 10,364,974.62
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：刘彦龙主管会计工作负责人：李玉雷会计机构负责人：吴东壮
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合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,809,962,681.44 2,373,508,450.11
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 126,848,019.80 27,507,814.48
经营活动现金流入小计 3,936,810,701.24 2,401,016,264.59
购买商品、接受劳务支付的现金 1,133,233,764.22 782,818,324.87
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 577,363,104.16 328,468,361.29
支付的各项税费 905,149,606.53 720,957,703.03
支付其他与经营活动有关的现金 872,509,509.26 723,306,277.17
经营活动现金流出小计 3,488,255,984.17 2,555,550,666.36
经营活动产生的现金流量净额 448,554,717.07 -154,534,401.77
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 437,000,000.00 517,000,000.00
取得投资收益收到的现金 3,614,988.82 2,988,405.48
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 46,303,036.57 2,765,306.64
额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 486,918,025.39 522,753,712.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 150,910,538.57 48,357,516.23
投资支付的现金 361,500,000.00 411,065,250.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 252,487,589.18
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 764,898,127.75 459,422,766.23
投资活动产生的现金流量净额 -277,980,102.36 63,330,945.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 380,000,000.00 500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 380,000,000.00 500,000.00
偿还债务支付的现金 280,000,000.00 500,000.00
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分配股利、利润或偿付利息支付的现金 100,994,186.14 64,044,618.78
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 380,994,186.14 64,544,618.78
筹资活动产生的现金流量净额 -994,186.14 -64,044,618.78
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 169,580,428.57 -155,248,074.66
加：期初现金及现金等价物余额 850,029,639.44 1,005,277,714.10
六、期末现金及现金等价物余额 1,019,610,068.01 850,029,639.44
法定代表人：刘彦龙主管会计工作负责人：李玉雷会计机构负责人：吴东壮
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母公司现金流量表
2018 年 1—12 月
单位:元币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,558,625,592.85 1,345,380,589.82
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 9,979,640.68 19,807,355.21
经营活动现金流入小计 1,568,605,233.53 1,365,187,945.03
购买商品、接受劳务支付的现金 630,558,202.04 666,483,175.24
支付给职工以及为职工支付的现金 204,278,955.36 171,024,240.26
支付的各项税费 395,339,646.49 481,115,102.65
支付其他与经营活动有关的现金 28,124,879.45 37,695,431.37
经营活动现金流出小计 1,258,301,683.34 1,356,317,949.52
经营活动产生的现金流量净额 310,303,550.19 8,869,995.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 5,000,000.00 200,000,000.00
取得投资收益收到的现金 64,822.05 1,355,068.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 45,663,731.00 57,073.82
额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 50,728,553.05 201,412,142.32
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 135,631,237.45 47,508,746.66
投资支付的现金 5,000,000.00 141,065,250.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 438,275,392.90
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 578,906,630.35 188,573,996.66
投资活动产生的现金流量净额 -528,178,077.30 12,838,145.66
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 270,000,000.00 500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 270,000,000.00 500,000.00
偿还债务支付的现金 50,000,000.00 500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 84,884,817.98 64,044,618.78
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 134,884,817.98 64,544,618.78
筹资活动产生的现金流量净额 135,115,182.02 -64,044,618.78
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -82,759,345.09 -42,336,477.61
加：期初现金及现金等价物余额 115,160,759.72 157,497,237.33
六、期末现金及现金等价物余额 32,401,414.63 115,160,759.72
法定代表人：刘彦龙主管会计工作负责人：李玉雷会计机构负责人：吴东壮
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月单位:元币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目
其他权益工具 少数股东权
减：库 其他综 一般风 所有者权益合计
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 益
其 存股 合收益 险准备
优先股 永续债
他
一、上年期末余额 438,060,173.00 685,055,044.26 - - 31,076,419.28 61,946,882.10 - 494,638,573.31 - 1,710,777,091.95
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
同一控制下企业合并 -
其他 -
二、本年期初余额 438,060,173.00 685,055,044.26 - - 31,076,419.28 61,946,882.10 - 494,638,573.31 - 1,710,777,091.95
三、本期增减变动金额（减少以“－”号 227,952,219.00 552,047,781.00 - - 4,505,803.79 19,216,956.95 236,007,805.23 5,420,382.25 1,045,150,948.22
填列）
（一）综合收益总额 350,369,389.58 37,719.01 350,407,108.59
（二）所有者投入和减少资本 37,662,964.00 742,337,036.00 - - - - - - 5,382,663.24 785,382,663.24
1．所有者投入的普通股 37,662,964.00 742,337,036.00 780,000,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本 -
3．股份支付计入所有者权益的金额 -
4．其他 5,382,663.24 5,382,663.24
（三）利润分配 19,216,956.95 - -114,361,584.35 - -95,144,627.40
1．提取盈余公积 19,216,956.95 -19,216,956.95 -
2．提取一般风险准备 -
3．对所有者（或股东）的分配 -95,144,627.40 -95,144,627.40
4．其他 -
（四）所有者权益内部结转 190,289,255.00 -190,289,255.00 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） 190,289,255.00 -190,289,255.00 -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．设定受益计划变动额结转留存收益 -
5．其他 - - - - - - - -
（五）专项储备 4,505,803.79 4,505,803.79
1．本期提取 7,483,434.55 7,483,434.55
2．本期使用 2,977,630.76 2,977,630.76
（六）其他
四、本期期末余额 666,012,392.00 1,237,102,825.26 - - 35,582,223.07 81,163,839.05 - 730,646,378.54 5,420,382.25 2,755,928,040.17
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上期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 减： 少数股
其他综合 一般风 所有者权益合计
股本 优先 永续 其 资本公积 库存 专项储备 盈余公积 未分配利润 东权益
收益 险准备
股 债 他 股
一、上年期末余额 438,060,173.00 - - - 685,055,044.26 - - 25,337,253.75 60,910,384.64 - 397,860,750.82 1,607,223,606.47
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
同一控制下企业合并 -
其他 -
二、本年期初余额 438,060,173.00 - - - 685,055,044.26 - - 25,337,253.75 60,910,384.64 - 397,860,750.82 - 1,607,223,606.47
三、本期增减变动金额（减少以“－”号 - - - - - - - 5,739,165.53 1,036,497.46 - 96,777,822.49 - 103,553,485.48
填列）
（一）综合收益总额 163,523,345.90 - 163,523,345.90
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - - -
1．所有者投入的普通股 -
2．其他权益工具持有者投入资本 -
3．股份支付计入所有者权益的金额 -
4．其他 -
（三）利润分配 - - - - - - - - 1,036,497.46 - -66,745,523.41 - -65,709,025.95
1．提取盈余公积 1,036,497.46 -1,036,497.46 -
2．提取一般风险准备 -
3．对所有者（或股东）的分配 -65,709,025.95 -65,709,025.95
4．其他 -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．设定受益计划变动额结转留存收益 -
5．其他 - - - - - - - - - - -
（五）专项储备 5,739,165.53 5,739,165.53
1．本期提取 7,408,465.04 7,408,465.04
2．本期使用 1,669,299.51 1,669,299.51
（六）其他
四、本期期末余额 438,060,173.00 685,055,044.26 31,076,419.28 61,946,882.10 494,638,573.31 1,710,777,091.95
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母公司所有者权益变动表
2018 年 1—12 月单位:元币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 减：库 其他综
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 合收益
一、上年期末余额 438,060,173.00 - - - 685,055,044.26 - - 31,076,419.28 61,946,882.10 83,294,820.36 1,299,433,339.00
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年期初余额 438,060,173.00 - - - 685,055,044.26 - - 31,076,419.28 61,946,882.10 83,294,820.36 1,299,433,339.00
三、本期增减变动金额（减少以“－” 227,952,219.00 - - - 552,047,781.00 - - 4,505,803.79 19,216,956.95 77,807,985.10 881,530,745.84
号填列）
（一）综合收益总额 192,169,569.45 192,169,569.45
（二）所有者投入和减少资本 37,662,964.00 742,337,036.00 780,000,000.00
1．所有者投入的普通股 37,662,964.00 - - - 742,337,036.00 - - - - - 780,000,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 -
4．其他 -
（三）利润分配 19,216,956.95 -114,361,584.35 -95,144,627.40
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 19,216,956.95 -19,216,956.95
2．对所有者（或股东）的分配 -95,144,627.40 -95,144,627.40
3．其他
（四）所有者权益内部结转 190,289,255.00 -190,289,255.00
1．资本公积转增资本（或股本） 190,289,255.00 -190,289,255.00 -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．设定受益计划变动额结转留存收 -
益
5．其他 -
（五）专项储备 4,505,803.79 4,505,803.79
1．本期提取 - - - - - - - 7,483,434.55 - - 7,483,434.55
2．本期使用 2,977,630.76 2,977,630.76
（六）其他
四、本期期末余额 666,012,392.00 1,237,102,825.26 35,582,223.07 81,163,839.05 161,102,805.46 2,180,964,084.84
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上期
项目 其他权益工具 减：库 其他综合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 收益
一、上年期末余额 438,060,173.00 - - - 685,055,044.26 - - 25,337,253.75 60,910,384.64 139,675,369.15 1,349,038,224.80
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年期初余额 438,060,173.00 - - - 685,055,044.26 - - 25,337,253.75 60,910,384.64 139,675,369.15 1,349,038,224.80
三、本期增减变动金额（减少以“－” 5,739,165.53 1,036,497.46 -56,380,548.79 -49,604,885.80
号填列）
（一）综合收益总额 10,364,974.62 10,364,974.62
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股 - - - - - - - - - - -
2．其他权益工具持有者投入资本 -
3．股份支付计入所有者权益的金额 -
4．其他 -
（三）利润分配 1,036,497.46 -66,745,523.41 -65,709,025.95
1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,036,497.46 -1,036,497.46
2．对所有者（或股东）的分配 -65,709,025.95 -65,709,025.95
3．其他 -
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本） -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．设定受益计划变动额结转留存收 -
益
5．其他 -
（五）专项储备 5,739,165.53 5,739,165.53
1．本期提取 - - - - - - - 7,408,465.04 - - 7,408,465.04
2．本期使用 1,669,299.51 1,669,299.51
（六）其他
四、本期期末余额 438,060,173.00 685,055,044.26 31,076,419.28 61,946,882.10 83,294,820.36 1,299,433,339.00
法定代表人：刘彦龙主管会计工作负责人：李玉雷会计机构负责人：吴东壮
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三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
历史沿革
河北衡水老白干酒业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名河北
裕丰实业股份有限公司，是经河北省人民政府股份制领导小组以冀股办[1999]45 号文
批准，由河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司、衡水京安集团有限公司、衡水市陶
瓷厂、河北农大高新技术开发总公司、天津市天轻食品发酵开发公司及中国磁记录设
备天津公司发起设立的股份有限公司。其中河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司以
其全资子公司老白干酒厂、兴亚饲料厂的生产经营性资产作为出资，衡水京安集团有
限公司以其所属的京安规模养猪场生产经营性资产作为出资，其他四家发起人以现金
出资，公司于 1999 年 12 月 30 日在河北省工商行政管理局登记注册。
公司经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2002]91 号文核准，上海证券交易
所同意，于 2002 年 10 月 14 日通过上海证券交易所交易系统以上网定价的发行方式
向社会公开发行人民币普通股（A 股）4,000 万股，此次发行后，公司股本增至 14,000
万元，公司于 2002 年 10 月 22 日在河北省工商行政管理局办理了变更登记，注册资
本 14,000 万元，已经河北华安会计师事务所有限公司以冀华会验字[2002]2004 号验
资报告验证。
根据公司 2014 年年度股东大会决议及中国证券监督管理委员会《关于核准河北
衡水老白干酒业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2630 号）核
准，2015 年 12 月公司非公开发行股票 35,224,069 股，注册资本增至 175,224,069.00
元，2015 年 12 月 6 日，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具了利安达验字[2015]
第 2168 号验资报告。公司于 2016 年 1 月 19 日在河北省工商行政管理局办理了变更
登记，注册资本 175,224,069.00 元。
根据 2016 年 5 月 27 日召开的公司 2015 年年度股东大会决议，公司 2015 年度资
本公积金转增股本方案为：以公司 2015 年 12 月 31 日总股本 175,224,069 股为基数，
向全体股东每 10 股转增 15 股，即每股转增 1.5 股，转增股份总计 262,836,104 股，
转增后公司总股本为 438,060,173 股，此事项已于 2016 年 6 月 27 日实施完毕，公司
总股本变更为 438,060,173 股。
根据本公司 2017 年第六届董事会第三次会议决议、2017 年第 1 次临时股东大会
决议，申请增加注册资本人民币 37,662,964 元，并经中国证券监督管理委员会《关
于核准河北衡水老白干酒业股份有限公司向佳沃集团有限公司等发行股份购买资产
并募集配套资金的批复》（证监许可[2018]474 号），本公司以非公开发行的方式向
佳沃集团有限公司发行人民币普通股（A 股）30,108,314 股、向西藏君和聚力投资合
伙企业（有限合伙）发行人民币普通股（A 股）7,554,650 股，合计新增注册资本人
民币 37,662,964 元。2018 年 4 月 1 日，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具
了利安达验字[2018]第 2004 号验资报告，公司总股本变更为 475,723,137 股。
根据 2018 年 5 月 22 日召开的公司 2017 年年度股东大会决议，公司 2017 年度资
本公积金转增股本方案为：以公司总股本 475,723,137 股为基数，向全体股东每 10
股转增 4 股，转增股份总计 190,289,255 股，转增后公司总股本为 666,012,392 股。
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公司注册地址：河北省衡水市人民东路 809 号；法定代表人：刘彦龙；统一社会
信用代码：911311007216760190。
本公司的直接控股股东：河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司
本公司的最终控制人：衡水市财政局
所属行业
本公司所属行业为白酒类行业
经营范围
本公司的经营范围：白酒的生产、销售；配制酒的生产、销售；猪的饲养、销售；
饲料生产、销售；普通货物道路运输；品牌管理服务、品牌策划服务、品牌设计服务、
市场营销策划服务；投资管理、资产管理；经济贸易咨询；企业管理咨询；设计、制
作、代理、发布广告；承办展览展示活动；种植水果；销售新鲜水果、植物幼苗、机
械设备、工艺美术品；技术进出口、货物进出口、代理进出口；技术推广；基础软件
服务；仓储服务；文化用品、礼品；会议服务；销售食品。
主要产品（或提供的劳务等）
本公司主要产品（或提供的劳务）为白酒、品牌管理服务等。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司 2018 年度纳入合并范围内子公司共计 19 家，详见本附注“八、在其他主
体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加 17 户，详见本附注“七、合并
范围的变化”。
四、 财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政
部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76
号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计
准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），
以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——
财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金
融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规
定计提相应的减值准备。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司管理层对公司持续经营能力评估后认为公司不存在可能导致持续经营产生
重大疑虑的事项或情况，本公司财务报表是按照持续经营假设为基础编制的。
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五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司
2018 年 12 月 31 日的财务状况及 2018 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此
外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务
报表及其附注的披露要求。
2. 会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告
期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的
期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标
准。
4. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内
子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事
项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1. 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂
时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参
与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指
合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资
本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
2. 非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制
下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权
的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得
对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业
合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当
期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益
性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计
入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需
要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可
辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日
可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或
有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确
认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买
日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能
够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部
分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计
入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会
计准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合
并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、13
“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合
并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日
新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股
权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买
方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在
被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余
转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买
日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采
用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益
法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份
额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
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6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
1. 合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资
方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资
方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公
司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公
司将进行重新评估。
2. 合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳
入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置
日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期
处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公
司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量
表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，
其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和
合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控
制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东
权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期
净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”
项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中
所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股
权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的
净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资
相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同
的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资
产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本附注四、
9“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置
对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此
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影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的
发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交
易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照
“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13“长
期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的
控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控
制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的
交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权
时一并转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在
合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经
营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，
是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13“长期股权投资”
(2)②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，
以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共
同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、
或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易
产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则
第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出
售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本
公司按承担的份额确认该损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持
有的同时具备期限短（一般指从购入日起不超过 3 个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）发生外币交易时折算汇率的确定方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银
行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。
（2）在资产负债表日对外币项目的折算方法、汇兑损益的处理方法
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外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与
初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除了按照《企业
会计准则第 17 号——借款费用》的规定，与购建或生产符合资本化条件的资产相关
的外币借款产生的汇兑差额予以资本化外，计入当期损益。以历史成本计量的外币非
货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允
价值计量的股票、基金等外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）
处理，计入当期损益。
（3）外币报表折算的会计处理方法
本公司按照以下规定，将以外币表示的财务报表折算为人民币金额表示的财务报
表。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权
益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中
的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述方法折算产生的外币
财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目“其他综合收益”中单独列示。
以外币表示的现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影
响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
10. 金融工具
√适用 □不适用
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和
金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
1. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场
中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业
协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价
格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包
括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相
同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
2. 金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始
确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、
贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，
主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有
客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但
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是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃
市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础
不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或
投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金
融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，
公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当
期损益。
②持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生
减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际
利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融
负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融
负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上
预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合
同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢
价等。
③贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司
划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其
他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生
减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融
资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已
偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额
进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具
投资的期末成本为其初始取得成本。
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可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，
除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认
为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须
通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入
投资收益。
3. 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负
债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，
计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融
资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值
测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损
失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，
减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证
据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的
减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备
情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌
时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅
度累计超过 20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月，持续下
跌期间的确定依据为连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于 20%，反弹持
续时间未超过 6 个月的均作为持续下跌期间。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的
累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已
收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资
的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损
益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
4. 金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
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移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放
弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使
企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移
而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损
益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确
认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与
应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的
前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需
确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控
制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
5. 金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，
相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，
公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入
当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付
该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利
率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，
以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》
确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的
累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
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6. 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部
分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融
负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负
债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
7. 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计
量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损
失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具
的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在
紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入
衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后
续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
8. 金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法
定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9. 权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司
不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不
确认权益工具的公允价值变动额。
11. 应收款项
(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大 本公司将金额为人民币 100 万元以上（含）的应收款项确认为单项
的判断依据或 金额重大的应收款项。
金额标准
单项金额重大 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，坏账准备根
并单项计提坏 据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提；单独测试未发
账准备的计提 生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合
方法 中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括
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在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方
法）
账龄组合 以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合
关联方组合 以与应收款项交易对象的关系为信用风险特征划分组合
保证金及类似风 以应收款项的性质为信用风险特征划分组合
险组合
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
其中：1 年以内分项，
可添加行
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3 年以上
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√适用 □不适用
组合名称 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
关联方组合 0 0
保证金及类似风险组合 0 0
组合名称 应收账款计提
关联方组合 除有确凿证据表明不可收回外，不计提坏账准备
保证金及类似风险组合 除有确凿证据表明不可收回外，不计提坏账准备
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(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 逐项进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确
认减值损失，计提坏账准备。
12. 存货
√适用 □不适用
1. 存货的分类
本公司存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。公司存货分为原材
料、库存商品、在产品、自制半成品等大类。
2. 发出存货的计价方法
存货发出采用加权平均法核算；存货日常核算以实际成本计价。
3. 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
①存货可变现净值的确定：产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商
品存货，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变
现净值。需要经过加工的材料存货，以所生产的产品的估计售价减去至完工时估计将
要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。为执行销
售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。若持有存
货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。
②存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于
成本时，提取存货跌价准备。本公司按照单个存货项目计提存货跌价准备，对于数量
繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售
的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存
货，则合并计提存货跌价准备。
计提存货减值准备以后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的
金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4. 存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制。
5. 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法；包装物采用一次摊销法。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
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本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持
续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具
体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产
或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获
得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为
整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直
接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资
产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置
组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价
值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉
的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的
非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项
非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用
后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持
有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当
期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面
价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准
则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的
处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分
为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计
量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况
下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大
影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产核算，其会计政策详见附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相
关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对
被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起
共同控制这些政策的制定。
1. 投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资
成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务
账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行
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权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总
额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被
合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进
行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处
理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投
资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份
新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存
收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的
其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为
长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、
发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形
成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一
揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽
子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，
相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公
允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当
期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其
他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成
本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公
司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交
易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确
定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对
于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期
股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持
有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
2. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，
采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的
长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长
期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发
放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或
利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本
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小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，
同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合
收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益
的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单
位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，
对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本
公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，
并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的
交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归
属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生
的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企
业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权
的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与
投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的
资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自
联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合
并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实
质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单
位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，
恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期
股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额
计入当期损益。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比
例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，
调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股
权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；
母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、
5“合并财务报表的编制方法”2.中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款
的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处
置时将原计入所有者权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益
和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
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采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取
得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确
认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表
时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益
法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则
的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法
核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工
具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确
认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资
收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进
行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资
账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制
权的当期损益。
15. 投资性房地产
(1). 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已
出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，
对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，
明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产
列报。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该
资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。
其他后续支出，在发生时计入当期损益。
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本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地
使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减
值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按
转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益
时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入
扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
16. 固定资产
(1). 确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且
其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影
响进行初始计量。
(2). 折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋建筑物 年限平均法 10-50 3或5 1.90-9.70%
机器设备 年限平均法 3-25 3或5 3.80-32.33%
电子设备 年限平均法 3-16 3或5 5.94-32.33%
运输设备 年限平均法 3-14 3或5 6.79-32.33%
其他 年限平均法 3-20 3或5 4.75-32.33%
(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有
权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资
产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权
的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
17. 在建工程
√适用 □不适用
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在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达
到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
18. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的
汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资
产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要
的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认
为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确
定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑
差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续
超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
1. 无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很
可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目
的支出，在发生时计入当期损益。
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取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的
土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的
房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，
全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直
线法分期摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更
则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复
核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使
用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
3. 研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开
发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在
市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
4. 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
4. 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减
值”。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性
房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公
司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，
进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备
并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未
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来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格
确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；
不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价
值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到
可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用
过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后
的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产
的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组
是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预
期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商
誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减
值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或
资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项
资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司长期待摊费用是指已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上
的各项费用。长期待摊费用按实际支出入账，在项目受益期内平均摊销。
24. 职工薪酬
(1). 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保
险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公
司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
(2). 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定提存
计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损
益。
(3). 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而
提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提
供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，
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确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期
结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提
供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合
预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
(4). 其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计
划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
25. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是
本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务
的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因
素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本
确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价
值。
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待
执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，
将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计
负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的
情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
26. 股份支付
√适用 □不适用
股份支付是指为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益
工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算
的股份支付。
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予
日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直
线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
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以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定
的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计
入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，
按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调
整负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其
变动计入当期损益。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
商品销售收入
本公司商品销售收入同时满足下列条件时才能予以确认：
①本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
②本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品
实施有效控制；
③收入的金额能够可靠地计量；
④相关的经济利益很可能流入企业；
⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
本公司具体收入确认原则为：
①预收款销售及直接收款销售：收款后客户提货的，货物发出后即确认收入的实
现；收款后本公司送货的，以货物送达客户仓库并得到客户确认后确认收入的实现。
②赊销销售：客户提货的，货物发出后即确认收入的实现；本公司送货的，以货
物送达客户仓库并得到客户确认后确认收入的实现。
5. 提供劳务
①本公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比
法确认提供劳务收入。完工百分比法，是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入与
费用的方法。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
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a、收入的金额能够可靠地计量；
b、相关的经济利益很可能流入企业；
c、交易的完工进度能够可靠地确定；
d、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
②提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
a、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供
劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；
b、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损
益不确认劳务收入。
6. 让渡资产使用权
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等，在同时满足以下条件时予以
确认：
①与交易相关的经济利益能够流入企业公司；
②收入的金额能够可靠地计量。
利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
29. 政府补助
√适用 □不适用
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以
投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补
助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产
的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补
助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的
政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，
根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例
进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）
政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补
助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名
义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成
本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损
益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益同时包含与资产
相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分
的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减
相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余
额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照
税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依
据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算
得出。
7. 递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负
债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差
额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应
纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂
时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企
业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且
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该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。
除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）
的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递
延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差
异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来
抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例
外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认
其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣
亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预
期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的
账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
8. 所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和
递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉
的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
9. 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进
行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产
及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是
对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期
间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清
偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
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31. 租赁
(1). 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
1. 本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期
损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
2. 本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较
大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同
的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或
有租金于实际发生时计入当期损益。
(2). 融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者
中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，
其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归
属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资
费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金
于实际发生时计入当期损益。
10. 本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融
资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未
担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实
现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实
际发生时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
1. 终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为
持有待售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要
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经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行
处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
终止经营的会计处理方法参见本附注四、20“持有待售资产和处置组”相关描述。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1). 重要会计政策变更
√适用 □不适用
审
批 备注(受重要影响的报表项目名
会计政策变更的内容和原因
程 称和金额)
序
为解决执行企业会计准则的企业在财务报告 执行企业会计准则的非金
编制中的实际问题，规范企业财务报表列报， 融企业中，尚未执行新金融准则
提高会计信息质量，针对 2018 年 1 月 1 日起 和新收入准则的企业应当按照
分阶段实施的《企业会计准则第 22 号——金 企业会计准则和本修订通知附
融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、 件 1 的要求编制财务报表，已执
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》 行新金融准则或新收入准则的
（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 企业应当按照企业会计准则和
号——套期会计》（财会〔2017〕9 号）、《企 本修订通知附件 2 的要求编制财
业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财 务报表。
会〔2017〕14 号）（以上四项简称新金融准
本公司尚未执行新金融准
则）和《企业会计准则第 14 号——收入》（财
则或新收入准则。根据上述财会
会〔2017〕22 号，简称新收入准则），以及
[2018]15 号文件的要求，公司需
企业会计准则实施中的有关情况，2018 年 6
对会计政策相关内容进行相应
月 15 日，财政部颁布了《关于修订印发 2018
调整，按照该文件规定的一般企
年度一般企业财务报表格式的通知》（财会
业财务报表格式（适用于尚未执
[2018]15 号）（以下简称“《修订通知》”），
行新金融准则和新收入准则的
对一般企业财务报表格式进行了修订。
企业）编制公司的财务报表。
其他说明
2017 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表和公司资产负债表项目：
合并资产负债表
调整前 调整数 调整后
应收票据 152,316,294.03 -152,316,294.03 -
应收账款 367,979.10 -367,979.10 -
应收票据及应收账款 152,684,273.13 152,684,273.13
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 21,842,190.93 21,842,190.93
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
固定资产 533,073,861.70 1,934,116.23 535,007,977.93
在建工程 33,555,993.39 33,555,993.39
工程物资
固定资产清理 1,934,116.23 -1,934,116.23
应付票据
应付账款 92,242,341.99 -92,242,341.99
应付票据及应付账款 92,242,341.99 92,242,341.99
应付利息
应付股利 1,734,159.27 -1,734,159.27
其他应付款 340,140,703.77 1,734,159.27 341,874,863.04
预计负债
其他流动负债
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款
合计 1,178,207,640.41 1,178,207,640.41
公司资产负债表
调整前 调整数 调整后
应收票据 - - -
应收账款 367,979.10 -367,979.10 -
应收票据及应收账款 367,979.10 367,979.10
应收利息 - - -
应收股利 - - -
其他应收款 1,080,483.74 1,080,483.74
固定资产 503,873,505.25 1,934,116.23 505,807,621.48
在建工程 33,555,993.39 33,555,993.39
工程物资 -
固定资产清理 1,934,116.23 -1,934,116.23 -
应付票据 - - -
应付账款 91,079,888.15 -91,079,888.15 -
应付票据及应付账款 91,079,888.15 91,079,888.15
应付利息 - - -
应付股利 1,734,159.27 -1,734,159.27 -
其他应付款 28,188,356.16 1,734,159.27 29,922,515.43
预计负债 -
其他流动负债 -
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款 - -
合计 662,814,481.29 - 662,814,481.29
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2017 年度受影响的合并利润表和公司利润表项目：
合并利润表
调整前 调整数 调整后
管理费用 158,478,701.12 -6,609,200.08 151,869,501.04
研发费用 6,609,200.08 6,609,200.08
合计 158,478,701.12 - 158,478,701.12
公司利润表
调整前 调整数 调整后
管理费用 114,526,545.52 -6,609,200.08 107,917,345.44
研发费用 6,609,200.08 6,609,200.08
合计 114,526,545.52 - 114,526,545.52
(2). 重要会计估计变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响
审批 开始适用
会计估计变更的内容和原因 的报表项目名称和
程序 的时点
金额)
近年来公司业务规模不断扩大，公司按信 董事 公司自 见：其他说明
用风险特征组合采用余额百分比法计提坏 会审 2018 年 1
账准备已不能合理反映公司应收款项（包 议通 月 1 日起
括应收账款和其他应收款，下同）可收回 过 变更坏账
情况，为了更准确反映公司应收款项的可 准备计提
收回情况，公司决定变更按信用风险特征 政策
组合计提坏账准备的应收款项计提坏账准
备的计提方法和比例。
其他说明
1）变更内容
变更前坏账准备计提政策：经单独测试后未减值的单项金额重大和单项金额不重
大的应收款项，按信用风险特征组合划分为按组合计提坏账准备应收款项，采用余额
百分比法计提坏账准备，计提比例为应收款项余额的 5%。
变更后坏账准备计提政策：经单独测试后未减值的单项金额重大和单项金额不重
大的应收款项，按信用风险特征组合划分为按组合计提坏账准备应收款项，按组合计
提坏账准备应收款项坏账准备的计提方法和比例如下：
按信用风险特征组合计提坏账准备的
计提方法
应收款项组合类别
账龄组合 采用账龄分析法计提坏账准备
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应收本公司合并范围内的关联方款项，采
关联方组合
用其他方法计提坏账准备
保证金、内部员工借款及押金等款项，采
保证金及类似风险组合
用其他方法计提坏账准备
① 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
其他应收款计提比例
账龄 应收账款计提比例（%）
（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 5 5
1-2 年 10 10
2-3 年 30 30
3-4 年 50 50
4-5 年 80 80
5 年以上 100 100
② 组合中，采用其他方法计提坏账准备的组合计提方法
组合名称 应收账款计提比例（%）
关联方组合 除有确凿证据表明不可收回外，不计提坏账准备
保证金及类似风险组合 除有确凿证据表明不可收回外，不计提坏账准备
公司对上述会计估计变更自 2018 年 1 月 1 日开始实施，公司本次会计估计变更，
本期受影响的报表项目及金额如下：
会计估计变更的内容 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额
应收账款 -271,084.16
其他应收款 -558,175.77
递延所得税资产 137,294.52
坏账计提政策 董事会审议通过
资产减值准备 829,259.93
所得税费用 -137,294.52
未分配利润 -691,965.41
34. 其他
√适用 □不适用
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无
法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是
基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判
断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负
债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的
估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
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本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的
变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来
期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领
域如下：
11. 坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基
于评估应收款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。实际的结
果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏
账准备的计提或转回。
12. 存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现
净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存
货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持
有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的
结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备
的计提或转回。
13. 长期资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减
值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值
迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账
面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额
和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可
观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经
营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会
采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价
和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产
组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司
需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未
来现金流量的现值。
14. 折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按
直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧
和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更
新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行
调整。
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15. 递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税
务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税
利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
16. 所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不
确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项
的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所
得税和递延所得税产生影响。
六、 税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入 应税收入按 6%、16%的税率计算销项税，并按扣除当期允
许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
消费税 白酒销售 20%、0.5 元 对销售的白酒类从价计征按销售收入的 20%征收，从量计
/斤 征按每吨人民币 1,000.00 元计缴消费税。
城市维护建 应缴流转税 7% 按实际缴纳的流转税的 7%或者 5%计缴。
设税
企业所得税 应纳税所得额 按应纳税所得额的 25%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的 5%计缴。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
√适用 □不适用
本公司发生增值税应税销售行为，原适用 17%/税率。根据《财政部、国家税务总
局关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）规定，自 2018 年 5 月 1 日起，
适用税率调整为 16%。
七、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 24,498.77
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银行存款 1,019,112,243.73 850,029,639.44
其他货币资金 473,325.51
合计 1,019,610,068.01 850,029,639.44
其中：存放在境外的款项总额 0 0
其他说明
无
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 111,788,203.09 152,316,294.03
应收账款 25,178,124.05 367,979.10
合计 136,966,327.14 152,684,273.13
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 111,788,203.09 152,316,294.03
合计 111,788,203.09 152,316,294.03
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
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(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 0 44,846,296.69
合计 0 44,846,296.69
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
本公司无质押的应收票据。
应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险 27,52 100.00 2,346,117.26 8.52 25,178,124.05 387,346.42 100.00 19,367.32 5.00 367,979.10
特征组合计 4,241.
提坏账准备 31
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
27,52 100.00 2,346,117.26 8.52 25,178,124.05 387,346.42 100.00 19,367.32 5.00 367,979.10
合计 4,241.
31
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末余额
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应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 25,676,624.06 1,283,831.22 5.00
1 年以内小计 25,676,624.06 1,283,831.22 5.00
1至2年 626,412.63 62,641.26 10.00
2至3年 148,373.92 44,512.18 30.00
3 年以上
3至4年 80,275.35 40,137.68 50.00
4至5年 387,802.15 310,241.72 80.00
5 年以上 604,753.20 604,753.20 100.00
合计 27,524,241.31 2,346,117.26 8.52
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 987,588.10 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位名称 金额 占应收账款总额比例（%） 坏账准备期末余额
北京京东世纪信息技术有限公司 6,258,485.98 22.74 312,924.30
张琪 2,173,670.00 7.90 108,683.50
承德隆化李池 1,997,805.12 7.26 99,890.26
段秀萍 1,499,991.00 5.45 74,999.55
刘伟 1,415,994.00 5.14 70,799.70
合计 13,345,946.10 48.49 667,297.31
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
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(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
应收账款期末余额中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东欠款。
5、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 54,224,050.72 87.30 19,903,691.73 93.71
1至2年 6,388,682.61 10.29 767,276.89 3.61
2至3年 920,606.69 1.48 168,490.00 0.79
3 年以上 578,074.06 0.93 399,686.98 1.89
合计 62,111,414.08 100.00 21,239,145.60 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
占预付款项期
与本公司
单位名称 期末金额 末余额合计数 账龄 未结算原因
关系
的比例(%)
衡水市经济开发区财政局 政府部门 5,000,000.00 8.05 1-2 年 结算票据未到
合计 5,000,000.00 8.05
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
占预付款项期末余额合
单位名称 期末金额 计数的比例(%)
账龄
山西东杰智能物流装备股份有限公司 10,390,000.00 16.73 1 年以内
北京福通互联科技有限公司 5,626,799.95 9.06 1 年以内
德勤管理咨询（上海）有限公司 5,292,452.84 8.52 1 年以内
衡水市经济开发区财政局 5,000,000.00 8.05 1-2 年
成都博智维讯信息技术股份有限公司 4,188,353.87 6.74 1 年以内
合计 30,497,606.66 49.10
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其他说明
√适用 □不适用
预付款项期末较期初增加 40,872,268.48 元，增幅为 192.44%，主要原因为公司
预付设备款、软件款及本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
6、 其他应收款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 21,545,721.98 21,842,190.93
合计 21,545,721.98 21,842,190.93
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
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价值 计提 价值
比例 计提比
金额 金额 金额 比例(%) 金额 比例
(%) 例(%)
(%)
单项金额重 1,850,000.00 6.58 1,850,000.00 100.00 0.00 1,850,000.00 7.45 1,850,000.00 100.00 0.00
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 25,476,385.08 90.58 3,930,663.10 15.43 21,545,72 22,994,411.50 92.55 1,152,220.57 5.01 21,842,190.9
特征组合计 1.98 3
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不 800,000.00 2.84 800,000.00 100.00 0.00
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
28,126,385.08 100.0 6,580,663.10 23.40 21,545,72 24,844,411.50 100.00 3,002,220.57 12.08 21,842,190.9
合计
0 1.98 3
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
其他应收款 计提比例
其他应收款 坏账准备 计提理由
（按单位） （%）
南通市银燕食品有限公司 1,850,000.00 1,850,000.00 100.00 长期挂账，预计无
法收回
合计 1,850,000.00 1,850,000.00 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 658,638.80 32,931.94 5.00
1 年以内小计 658,638.80 32,931.94 5.00
1至2年 178,238.45 17,823.85 10.00
2至3年 3,298,460.00 989,538.00 30.00
3至4年 554,715.84 277,357.92 50.00
4至5年 138,738.78 110,991.02 80.00
5 年以上 2,502,020.37 2,502,020.37 100.00
合计 7,330,812.24 3,930,663.10 53.62
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
（1） 期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的其他应收款
期末余额
其他应收款（按单位） 计提比例
其他应收款 坏账准备 计提理由
(%)
承德县住房公积金管理中心 800,000.00 800,000.00 100.00 长期挂账，预计无法收回
合计 800,000.00 800,000.00 100.00
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元币种：
人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 12,217,469.74 14,681,244.52
押金 250,150.72
保证金 5,677,952.38 400,000.00
借款 1,850,000.00 1,850,000.00
其他往来款 8,130,812.24 7,913,166.98
合计 28,126,385.08 24,844,411.50
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 162,662.27 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 31,950.00
其中重要的其他应收款核销情况：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
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其他应收款 履行的核销程 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因
性质 序 交易产生
唐志安（乐百 押金 10,000.00 无法收回 一般业务审批 否
氏） 程序
郑治顺（集团人 押金 10,000.00 无法收回 一般业务审批 否
员常德客房押 程序
金）
彭延寿（公司管 押金 200.00 无法收回 一般业务审批 否
理人员常德宿 程序
舍押金）
办公室装修相 押金 2,250.00 无法收回 一般业务审批 否
关押金 程序
洪婷长沙战区 押金 9,500.00 无法收回 一般业务审批 否
办公场所（张 程序
冲）
合计 / 31,950.00 / / /
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
唐山市衡酒商 往来款 3,148,460.00 2-3 年 11.19 944,538.00
贸有限公司
李秋生 备用金 3,000,000.00 1-2 年 10.67
曲阜住房公积 保证金 2,337,732.05 5 年以上 8.31
金管理中心
城市人食品公 借款 1,850,000.00 5 年以上 6.58 1,850,000.00
司
刘晓明 备用金 1,350,000.00 1-2 年 4.80
合计 / 11,686,192.05 / 41.55 2,794,538.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
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其他说明：
□适用 √不适用
7、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
原材料 205,503,797.77 - 205,503,797.77 120,158,380.18 120,158,380.18
在产品 21,519,200.54 - 21,519,200.54 17,307,327.89 17,307,327.89
库存商品 251,568,445.37 3,274,163.92 248,294,281.45 333,579,013.63 333,579,013.63
周转材料 38,352,935.28 1,555,584.25 36,797,351.03
低值易耗品 2,392,305.35 - 2,392,305.35
自制半成品 1,115,553,526.66 - 1,115,553,526.66 539,361,044.98 539,361,044.98
合计 1,634,890,210.97 4,829,748.17 1,630,060,462.80 1,010,405,766.68 1,010,405,766.68
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期初 本期增加金额 本期减少金额
项目 期末余额
余额 计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 380,843.17 4,131,975.56 1,238,654.81 3,274,163.92
周转材料 642,175.27 1,936,738.60 888,028.43 135,301.19 1,555,584.25
自制半成品 447,642.15 447,642.15
合计 1,023,018.44 6,516,356.31 2,574,325.39 135,301.19 4,829,748.17
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
存货期末较期初增加 619,654,696.12 元，增幅为 61.33%，主要原因为公司本期
并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
8、 持有待售资产
□适用 √不适用
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9、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
10、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预缴税费 374,545.52
留抵增值税 1,274,813.80
银行理财产品 71,000,000.00
合计 1,649,359.32 71,000,000.00
其他说明
其他流动资产期末较期初减少 69,350,640.68 元，降幅为 97.68%，主要原因为公
司收回银行理财产品所致。
11、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账
项目 减值 面 减值 账面
账面余额 账面价值
准备 余 准备 价值
额
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 3,000,000.00 3,000,000.00
按公允价值计量的
按成本计量的 3,000,000.00 3,000,000.00
合计 3,000,000.00 3,000,000.00
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
在被投
被投 账面余额 减值准备 本期
资单位
资 现金
本期 本期 本期 本期 持股比
单位 期初 期末 期初 期末 红利
增加 减少 增加 减少 例(%)
曲阜 3,000,0 3,000,0 4.29
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
市恒 00.00 00.00
信担
保有
限公
司
3,000,0 3,000,0 /
合计
00.00 00.00
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备
的相关说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
12、 持有至到期投资
(1). 持有至到期投资情况
□适用 √不适用
(2). 期末重要的持有至到期投资
□适用 √不适用
(3). 本期重分类的持有至到期投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
13、 长期应收款
(1). 长期应收款情况
□适用 √不适用
(2). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
14、 长期股权投资
√适用 □不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
单位：元币种：人民币
本期增减变动
权益法 宣告发 减值准
被投资 期初 其他综 期末
追加投 减少 下确认 其他权 放现金 计提减 备期末
单位 余额 合收益 其他 余额
资 投资 的投资 益变动 股利或 值准备 余额
调整
损益 利润
一、联营企业
衡水联 58,491,0 9,378,98 67,870,0
兴供热 57.13 9.02 46.15
有限公
司
河北中 4,478,24 723,783. -5,202,0 -
衡云商 4.99 57 28.56
电子商
务股份
有限公
司
天津柔 1,747,24 10,151.0 1,757,39
顺衡水 4.61 8 5.69
老白干
酒水销
售有限
公司
小计 64,716,5 10,112,9 -5,202,0 69,627,4
46.73 23.67 28.56 41.84
64,716,5 10,112,9 -5,202,0 69,627,4
合计
46.73 23.67 28.56 41.84
其他说明
注释：
在被投资单位持股比例 在被投资单位表决权 在被投资单位持股比例与
被投资单位名称
（%） 比例（%） 表决权比例不一致的说明
衡水联兴供热有限公司 29.81 29.81
天津柔顺衡水老白干酒水销售有限公司 40 40
2013 年 11 月 27 日，经公司批准，衡水老白干营销有限公司（出资 200 万元，出资比例 40%）与田凤英（出
资 300 万元，出资比例 60%）共同出资设立天津柔顺衡水老白干酒水销售有限公司，注册资本 500 万元；注册地：
天津市和平区南京路 235 号河川大厦第一座 11D-25 号；法定代表：田凤英；经营范围：预包装食品兼散装食品批
发兼零售。衡水老白干营销有限公司实际出资 200 万元，占实收资本的 40%。
衡水联兴供热有限公司于 2014 年 8 月 15 日，由本公司、河北养元智汇饮品股份有限公司、河北冀衡集团有
限公司、衡水工业新区投资建设集团有限公司、河北格雷服装股份有限公司共同出资设立，注册资本 1 亿元，其
中本公司出资 2500 万元，出资比例 25%；河北养元智汇饮品股份有限公司出资 2500 万元，出资比例 25%；河北冀
衡集团有限公司出资 2500 万元，出资比例 25%；衡水工业新区投资建设集团有限公司出资 1500 万元，出资比例
15%；河北格雷服装股份有限公司出资 1000 万元，出资比例 10%；2017 年衡水联兴供热有限公司增资至 2 亿元，
其中本公司增资 34,615,250.00 元，增资后本公司的出资比例为 29.81%；注册号：131101000008609；注册地：
衡水工业新区冀衡西路 369 号；法定代表：润艳廷；经营范围：供热及供冷设施的建设、运营及冷、热产品的销
售。
2016 年 9 月 14 日，公司成立河北中衡云商电子商务股份有限公司，应出资 645 万元，出资比例 43%，注册资
本 1500 万元；2017 年 5 月公司实际出资 645 万元，出资比例 43%；法定代表：赵旭东；注册地：河北省衡水市经
济开发区新区五路北侧、振华新路西侧酒都大厦；经营范围：销售酒、饮料、食品；广告设计、制作、发布。
2018 年 9 月，河北衡水老白干酒业股份有限公司出资 370 万元，取得了其他股东持有的河北中衡云商电子商
务股份有限公司 25%的股权，合计持股比例为 68%，能够对河北中衡云商电子商务股份有限公司实施控制。
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15、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 0 0 0 0
2.期末余额 0 0 0 0
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 0 0 0 0
2.期末余额 0 0 0 0
三、减值准备
1.期初余额 0 0 0 0
2.期末余额 0 0 0 0
四、账面价值
1.期末账面价值 0 0 0 0
2.期初账面价值 0 0 0 0
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
16、 固定资产
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 948,505,972.70 533,073,861.70
固定资产清理 1,432,780.89 1,934,116.23
合计 949,938,753.59 535,007,977.93
其他说明：
√适用 □不适用
固定资产期末较期初增加 414,930,775.66 元，增幅为 77.56%，主要原因为公司
本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
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固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
电子设备及
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
其他
一、账面原值：
1.期初余额 613,706,025.17 200,605,018.16 62,183,640.17 12,255,226.13 888,749,909.63
2.本期增加金额 573,593,702.16 141,915,986.00 18,695,162.77 52,907,426.84 787,112,277.77
（1）购置 3,115,655.47 22,279,001.56 1,828,676.37 7,828,293.25 35,051,626.65
（2）在建工程
2,175,049.35 7,810,684.02 - - 9,985,733.37
转入
（3）企业合并
568,302,997.34 111,826,300.42 16,866,486.40 45,079,133.59 742,074,917.75
增加
3.本期减少金额 32,314,352.86 16,474,794.64 17,343,925.63 525,505.64 66,658,578.77
（1）处置或报
30,722,773.41 16,474,794.64 17,343,925.63 525,505.64 65,066,999.32
废
2）其他 1,591,579.45 1,591,579.45
4.期末余额 1,154,985,374.47 326,046,209.52 63,534,877.31 64,637,147.33 1,609,203,608.63
二、累计折旧
1.期初余额 229,811,384.93 80,635,712.68 37,628,174.67 6,252,490.86 354,327,763.14
2.本期增加金额 211,621,039.09 74,332,498.54 18,739,272.93 41,451,536.49 346,144,347.05
（1）计提 58,675,011.60 25,358,510.97 7,013,283.61 3,510,234.34 94,557,040.52
（2）合并增加 152,946,027.49 48,973,987.57 11,725,989.32 37,941,302.15 251,587,306.53
3.本期减少金额 18,772,490.31 9,158,932.84 12,716,925.50 493,611.61 41,141,960.26
（1）处置或报
18,110,393.27 9,158,932.84 12,716,925.50 493,611.61 40,479,863.22
废
2）其他 662,097.04 662,097.04
4.期末余额 422,659,933.71 145,809,278.38 43,650,522.10 47,210,415.74 659,330,149.93
三、减值准备
1.期初余额 1,348,284.79 1,348,284.79
2.本期增加金额 19,201.21 19,201.21
（1）计提
（2）其他 19,201.21 19,201.21
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额 19,201.21 1,348,284.79 1,367,486.00
四、账面价值
1.期末账面价值 732,306,239.55 178,888,646.35 19,884,355.21 17,426,731.59 948,505,972.70
2.期初账面价值 383,894,640.24 118,621,020.69 24,555,465.50 6,002,735.27 533,073,861.70
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
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项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
构筑物 36,275.29 14,510.10 21,765.19
机器设备 2,632,158.75 1,807,821.59 824,337.16
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 43,362,959.43
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋建筑物 269,833,306.09 权属证正在办理之中
其他说明：
√适用 □不适用
注：上述经营租出固定资产-房屋建筑物主要为承德隆纪餐饮服务有限公司、承德珠源商贸有
限公司出租房产。
固定资产清理
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产清理 1,432,780.89 1,934,116.23
合计 1,432,780.89 1,934,116.23
其他说明：
固定资产清期末余额 1,432,780.89 元，为拆除的车间相关资产，转入固定资产清理。
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17、 在建工程
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 179,390,912.67 33,555,993.39
合计 179,390,912.67 33,555,993.39
其他说明：
√适用 □不适用
在建工程期末较期初增加 145,834,919.28 元，增幅为 434.60%，主要原因为公司投资建设三
期包装中心及本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
路北十号制酒 11,713,504.72 11,713,504.72 9,260,362.90 9,260,362.90
车间工程
开发区路北八 12,760,629.77 12,760,629.77 7,844,064.98 7,844,064.98
号酒库楼工程
开发区路北九 13,165,731.51 13,165,731.51 7,052,395.92 7,052,395.92
号酒库楼
路北博物馆 234,450.00 234,450.00 234,450.00 234,450.00
三期包装中心 55,797,658.26 55,797,658.26 167,585.29 167,585.29
半敞开酒库及 6,878,239.80 6,878,239.80 605,946.30 605,946.30
收酒间工程
开发区九号机 12,199,008.56 12,199,008.56 8,391,188.00 8,391,188.00
械化车间元特
生产线工程
三期消防水池 66,037.74 66,037.74
路北四期制酒 492,000.00 492,000.00
中心
曲酒节能技改 49,062,604.35 49,062,604.35
项目工程
孔府家新区项 15,794,508.03 15,794,508.03
目
其他 1,226,539.93 1,226,539.93
合计 179,390,912.67 179,390,912.67 33,555,993.39 33,555,993.39
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(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
利 本
本
息 其 期
期 工程
资 中： 利
其 累计 工 资
本期转入 本 本期 息
预算 期初 他 期末 投入 程 金
项目名称 本期增加金额 固定资产 化 利息 资
数 余额 减 余额 占预 进 来
金额 累 资本 本
少 算比 度 源
计 化金 化
金 例(%)
金 额 率
额
额 (%)
路北十号制 9,260,3 2,453,141.82 11,713,504.72 自
酒车间工程 62.90 筹
开发区路北 7,844,0 4,916,564.79 12,760,629.77 自
八号酒库楼 64.98 筹
工程
开发区路北 7,052,3 6,113,335.59 13,165,731.51 自
九号酒库楼 95.92 筹
路北博物馆 234,450 234,450.00 自
.00 筹
三期包装中 106, 167,585 55,630,072.97 55,797,658.26 52 52 自
心 500, .29 筹
000
半敞开酒库 605,946 6,272,293.50 6,878,239.80 自
及收酒间工 .30 筹
程
开发区九号 8,391,1 6,876,475.71 3,068,655.15 12,199,008.56 自
机械化车间 88.00 筹
元特生产线
工程
三期消防水 66,037.74 66,037.74 自
池 筹
路北四期制 492,000.00 492,000.00 自
酒中心 筹
曲酒节能技 84,2 - 49,062,604.35 - - 49,062,604.35 58.25 70 5,1 330,6 4.7 银
改项目工程 30,0 93, 52.78 5 行
00 058 贷
.15
款
孔府家新区 - 17,964,840.69 2,170,332.66 - 15,794,508.03 自
项目 筹
其他 - 8,143,618.15 6,917,078.22 - 1,226,539.93 自
筹
190,7 33,555, 157,990,985.31 12,156,066.0 - 179,390,912.6 / / 5,1 330,6 / /
30,00 993.39 3 7 93, 52.78
合计
0.00 058
.15
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(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
(1). 工程物资情况
□适用 √不适用
18、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、 油气资产
□适用 √不适用
20、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
软件使用
项目 土地使用权 商标权 其他 合计
权
一、账面原值
1.期初余额 157,916,394.71 795,839.42 4,050,000.00 162,762,234.13
2.本期增加金额 364,326,886.18 4,913,276.17 277,917,870.22 647,158,032.57
(1)购置 11,794.87 11,794.87
(2)在建工程转 2,170,332.66 2,170,332.66
入
(3)企业合并增 364,326,886.18 2,731,148.64 277,917,870.22 644,975,905.04
加
3.本期减少金额 12,738,292.66 12,738,292.66
(1)处置 12,738,292.66 12,738,292.66
4.期末余额 509,504,988.23 5,709,115.59 277,917,870.22 4,050,000.00 797,181,974.04
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
二、累计摊销
1.期初余额 36,435,620.73 185,695.86 4,050,000.00 40,671,316.59
2.本期增加金额 53,486,641.19 1,320,886.60 54,807,527.79
（1）计提 9,258,513.37 458,660.47 9,717,173.84
企业合并增加 44,228,127.82 862,226.13 45,090,353.95
3.本期减少金额 3,558,456.56 3,558,456.56
(1)处置 3,558,456.56 3,558,456.56
4.期末余额 86,363,805.36 1,506,582.46 4,050,000.00 91,920,387.82
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 423,141,182.87 4,202,533.13 277,917,870.22 705,261,586.22
2.期初账面价值 121,480,773.98 610,143.56 122,090,917.54
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
1）使用寿命不确定的无形资产情况：商标权期满，公司预期能够续展，公司认
为在可预见的将来该商标权将会持续使用并带给本公司预期的经济利益流入，无法预
见该商标权为本公司带来经济利益的期限，故其使用寿命是不确定的。
2）无形资产期末较期初增加 583,170,668.68 元，增幅为 477.65%，主要原因为
公司本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
21、 开发支出
□适用 √不适用
22、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
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本期增加 本期减少
被投资单位名称或 期初
期末余额
形成商誉的事项 余额 企业合并形成的 处置
丰联酒业控股集团 632,146,306.20 632,146,306.20
有限公司
合计 632,146,306.20 632,146,306.20
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长
率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确
认方法
√适用 □不适用
公司期末对上述相关的各项资产组进行了减值测试，将各资产组账面价值与其可收回金额进
行比较，以确定各资产组（包括商誉）是否发生了减值。具体测算过程如下：
①资产组的界定：丰联酒业控股集团有限公司在合并后作为独立的经济实体运行，故减值测
试时均将其视为一个资产组。
②预计未来现金流：主要以企业合并中取得的相关资产组产出之预计市场行情，以永续年期
为基础合理测算资产组的未来现金流。
③折现率的确定：根据企业加权平均资金成本考虑与资产预计现金流量有关的特定风险作适
当调整后确定，计算预计未来现金流之现值时采用各公司相关行业适用的折现率。
④商誉减值损失的确认：减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象
的，首先对不包括商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减
值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，
如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
期末根据上述方法测试未发现商誉发生减值。
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 17,545,188.20 4,349,955.06 13,195,233.14
其他 945,826.58 106,405.49 839,421.09
合计 18,491,014.78 4,456,360.55 14,034,654.23
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
其他说明：
无
24、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
异 资产 差异 资产
资产减值准备
内部交易未实现利润 7,062,743.66 1,765,685.92 5,873,063.52 1,468,265.88
可抵扣亏损 21,916,905.59 5,479,226.41
应收账款坏账准备 2,055,665.78 513,916.45
其他应收款项坏账准备 2,327,614.99 581,903.75 1,139,334.18 284,833.55
存货跌价准备 3,504,092.60 876,023.15
固定资产减值准备 19,201.21 4,800.30
递延收益-政府补助 9,597,081.32 2,399,270.33 12,314,385.86 3,078,596.46
预提费用 74,989,632.32 18,747,408.08
其他（历史欠税补亏） 91,791,918.48 22,947,979.62
合计 213,264,855.95 53,316,214.01 19,326,783.56 4,831,695.89
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资 593,301,183.55 148,325,295.90
产评估增值
合计 593,301,183.55 148,325,295.90
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 7,217,439.95 3,230,538.49
可抵扣亏损 877,409,109.59 69,438,093.67
广告费用超支及预提费用等可抵扣时间性差异 415,913,495.76 556,784,631.20
递延收益-政府补助可抵扣暂时性差异 11,000,000.00
合计 1,311,540,045.30 629,453,263.36
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(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 年 2,451,039.14
2019 年 133,479,842.65 16,239,039.65
2020 年 118,580,878.87 18,822,885.22
2021 年 577,537,668.46 28,721,049.60
2022 年 15,201,037.68 3,204,080.06
2023 年 32,609,681.93
合计 877,409,109.59 69,438,093.67 /
其他说明：
□适用 √不适用
25、 其他非流动资产
□适用 √不适用
26、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 170,000,000.00
信用借款 220,000,000.00
合计 390,000,000.00
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
抵押借款的抵押资产类别以及金额详见附注“所有权或使用权受到限制的资产”。
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
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28、 衍生金融负债
□适用 √不适用
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付账款 359,241,654.32 92,242,341.99
合计 359,241,654.32 92,242,341.99
其他说明：
√适用 □不适用
应付票据及应付账款期末较期初增加 266,999,312.33 元，增幅为 289.45%，主要
原因为公司应付材料款增加及本期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
应付票据
(1). 应付票据列示
□适用 √不适用
应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
材料及商品款 356,993,707.33 92,193,424.81
设备款 2,247,946.99 47,752.18
其他 1,165.00
合计 359,241,654.32 92,242,341.99
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
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账龄 期末余额 期初余额
1 年以内 348,251,611.31 85,491,647.60
1 年以上 10,990,043.01 6,750,694.39
合计 359,241,654.32 92,242,341.99
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收销货款 429,120,168.50 504,277,553.69
合计 429,120,168.50 504,277,553.69
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
石家庄市九通糖业烟酒副食品有限责任公司 3,660,008.00 尚未发货
石家庄市世成商贸 2,928,695.20 尚未发货
石家庄仓丰酒业有限公司 1,847,939.96 尚未发货
邢台桥东区壹条龙酒类经销处 1,600,638.60 尚未发货
上海东韵食品有限公司 1,540,840.00 尚未发货
衡水市开发区华都烟酒经销处 1,370,728.00 尚未发货
保定福百嘉穆玉佩 1,204,472.00 尚未发货
湖南衡水老白干营销股份公司 1,212,810.00 尚未发货
衡水普盛建材有限公司 1,152,000.00 尚未发货
唐山迁安市尤跃商贸有限公司 1,122,600.00 尚未发货
合计 17,640,731.76 /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
预收款项期末余额中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或其他关联方的款
项情况详见附注：关联方往来情况。
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31、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 13,712,801.61 619,287,436.31 515,996,658.91 117,003,579.01
二、离职后福利-设定提存计划 36,006.17 62,720,863.38 62,497,385.57 259,483.98
三、辞退福利 69,709.91 -53,367.09 123,077.00
四、一年内到期的其他福利
合计 13,748,807.78 682,078,009.60 578,440,677.39 117,386,139.99
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 3,923.18 550,446,099.55 459,501,856.36 90,948,166.37
二、职工福利费 - 14,339,102.46 14,339,102.46 -
三、社会保险费 324,343.70 24,119,973.38 24,006,753.12 437,563.96
其中：医疗保险费 - 19,473,606.26 19,412,260.72 61,345.54
工伤保险费 324,343.70 2,814,178.21 2,778,260.24 360,261.67
生育保险费 - 1,832,188.91 1,816,232.16 15,956.75
四、住房公积金 4,776.00 9,899,069.73 9,800,477.69 103,368.04
五、工会经费和职工教育经费 13,379,758.73 19,370,777.88 7,287,615.97 25,462,920.64
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他 1,112,413.31 1,060,853.31 51,560.00
合计 13,712,801.61 619,287,436.31 515,996,658.91 117,003,579.01
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 32,136.79 60,040,689.61 59,853,713.05 219,113.35
2、失业保险费 3,869.38 2,009,561.25 1,973,060.00 40,370.63
3、企业年金缴费 - 670,612.52 670,612.52 -
合计 36,006.17 62,720,863.38 62,497,385.57 259,483.98
其他说明：
√适用 □不适用
应付职工薪酬期末较期初增加103,637,332.21元，增幅为753.79%，主要原因为公司本期并购
丰联酒业控股集团有限公司所致。
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32、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 64,781,911.48 49,843,237.03
消费税 197,127,686.36 52,985,325.32
营业税 31,536.79 31,536.79
企业所得税 103,816,498.70 82,127,784.83
个人所得税 2,012,284.76 6,373,713.89
城市维护建设税 19,275,593.83 10,873,565.37
教育费附加 14,758,057.37 8,402,863.67
房产税 1,179,009.83 531,076.05
土地使用税 2,957,813.94
印花税 89,527.23
其他 147,616.87
合计 406,177,537.16 211,169,102.95
其他说明：
应交税费期末较期初增加 195,008,434.21 元，增幅为 92.35%，主要原因为公司本期并购丰
联酒业控股集团有限公司所致。
33、 其他应付款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 199,466.66
应付股利 15,620,728.67 1,734,159.27
其他应付款 835,063,109.40 340,140,703.77
合计 850,883,304.73 341,874,863.04
其他说明：
√适用 □不适用
其他应付款期末较期初增加 509,008,441.69 元，增幅为 148.89%，主要原因为公司本期并购
丰联酒业控股集团有限公司所致。
应付利息
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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短期借款应付利息 199,466.66
合计 199,466.66
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 15,620,728.67 1,734,159.27
合计 15,620,728.67 1,734,159.27
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
投资者名称 期末余额 期初余额 说明
普通股股利：
河北衡水老白干酿酒（集团）有
15,558,504.85 284,435.45 尚未领取
限公司
衡水市陶瓷厂 31,099.20 31,099.20 尚未领取
河北省信息产业投资公司 0.30 0.30 尚未领取
流通股 31,124.32 31,124.32 尚未领取
京安集团公司 1,387,500.00 尚未领取
合计 15,620,728.67 1,734,159.27
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 147,943,237.25 56,509,145.47
代扣社会保险费及公积金 9,059,311.04 8,455,177.58
股权转让款 184,474,607.10 -
预提费用 331,310,634.08 263,371,683.13
欠缴税款 86,969,306.07 -
购买固定资产及应付工程款 12,868,274.00 -
租金 5,600,000.00 2,800,000.00
广告费 13,612,467.80 -
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其他往来款 43,225,272.06 9,004,697.59
合计 835,063,109.40 340,140,703.77
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
承德县税务局 86,969,306.07 与税务机关协商解决方案中
河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司 2,800,000.00 未付租金
合计 89,769,306.07 /
其他说明：
√适用 □不适用
注：1、股权转让款期末余额 184,474,607.10 元，为本公司收购丰联酒业时应付佳沃集团有
限公司、西藏君和聚力投资合伙（有限合伙）的对价。
2、其他应付款期末余额中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或其他关联方
的款项情况详见附注:关联方往来情况。
34、 持有待售负债
□适用 √不适用
35、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
36、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
37、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
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38、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金
融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 1,000,000.00 1,000,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
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长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
其他说明：
金额前五名长期应付款情况
项目 期限 初始金额 利率% 应付利息 年末余额 借款条件
河北省财政厅 无 1,000,000.00 无 1,000,000.00 无
合计 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款
(1). 按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
40、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
41、 预计负债
□适用 √不适用
42、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 12,314,385.86 11,410,000.00 3,127,304.54 20,597,081.32
合计 12,314,385.86 11,410,000.00 3,127,304.54 20,597,081.32 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期计入 本期计入其
本期新增补助 其他 与资产相关/与
负债项目 期初余额 营业外收 他收益金额 期末余额
金额 变动 收益相关
入金额
污水处理厂改造及管网配套 140,000.00 140,000.00 - 与资产相关
资金
老白干酒优质酒改造项目 994,000.00 994,000.00 - 与资产相关
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酿酒机械化技术改造奖励 100,000.00 100,000.00 - 与资产相关
燃煤锅炉改造补贴资金 720,000.00 240,000.00 480,000.00 与资产相关
路北厂区污水处理站改造工 1,200,000.00 400,000.00 800,000.00 与资产相关
程专项资金
大气污染防治专项资金 1,600,000.00 400,000.00 1,200,000.00 与资产相关
固态白酒现代化酿造集成新 344,000.00 86,000.00 258,000.00 与资产相关
技术开发及产业化应用项目
院士工作站项目 520,000.00 120,000.00 400,000.00 与资产相关
土地补偿款 4,316,385.86 89,304.54 4,227,081.32 与资产相关
老白干高脂调味酒关键技术 500,000.00 100,000.00 400,000.00 与资产相关
研究与产业化
工业转型技改专项资金-白 700,000.00 140,000.00 560,000.00 与资产相关
酒酿造数字化车间奖励
工业转型技改专项资金-省 1,000,000.00 200,000.00 800,000.00 与资产相关
级互联网+制造业试点示范
补助
工业转型技改专项资金-两 100,000.00 20,000.00 80,000.00 与资产相关
化融合管理体系贯标行动
（试点）补助
省级旅游发展专项资金 80,000.00 60,000.00 28,000.00 112,000.00 与资产相关
衡水市 2017 年科学技术发展 350,000.00 70,000.00 280,000.00 与资产相关
计划项目市级专项经费
中国名酒武陵酒提质扩能改 11,000,000.00 11,000,000.00 与资产相关
造项目
合计 12,314,385.86 11,410,000.00 3,127,304.54 - 20,597,081.32
其他说明：
√适用 □不适用
注：上述与资产相关的政府补助，按形成资产的使用期平均计入损益；与收益相关的政府补
助，于费用发生记入当期损益；本年度计入其他收益的金额为 3,127,304.54 元。
2018 年 9 月 11 日，根据《衡水高新技术产业开发区招商合作局文件》（衡高招字[2018]12
号），本公司收到衡水经济开发区招商合作局拨付的省级旅游发展专项资金 6 万元。
2018 年 2 月 13 日，根据《衡水市财政局、衡水市科技创新局文件》（衡财教[2017]81 号），
本公司收到衡水经济开发区经济发展局拨付的衡水市 2017 年科学技术发展计划项目市级专项经
费 35 万元。
中国名酒武陵酒提质扩能改造项目补助资金 1100 万元，为以前年度政府部门拨付湖南武陵酒
有限公司的技术改造资金，相关文件为《关于下达湖南省 2011 年推进新型工业化专项引导资金第
一批计划的通知》（常财企指[2011]）5 号）400 万元、《关于下达 2011 年省推进新型工业化专
项引导资金第二批补助资金的通知》（常财企指[2011]）55 号）300 万元、《关于下达湖南省 2012
年第一批推进新型工业化专项引导资金的通知》（常财企指[2012]）56 号）100 万元、《关于下
达 2013 年推进新型工业化专项引导资金的通知》（常财企指[2013]）46 号）150 万元、《关于下
达 2015 年第三批战略性新兴产业与新兴工业化专项资金的通知》（常财企指[2015]）26 号）150
万元。
43、 其他非流动负债
□适用 √不适用
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44、 股本
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 其 期末余额
送股 小计
新股 转股 他
股份 438,060,173 37,662,964 190,289,255 227,952,219 666,012,392
总数
其他说明：
根据中国证券监督管理委员会《关于核准河北衡水老白干酒业股份有限公司向佳沃集团
有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2018]474 号），本公司
以非公开发行的方式向佳沃集团有限公司发行人民币普通股（A 股）30,108,314 股、向西藏
君和聚力投资合伙企业（有限合伙）发行人民币普通股（A 股）7,554,650 股，合计新增注册
资本人民币 37,662,964 元。上述股权交易价格合计 780,000,000.00 元，其中计入股本
37,662,964 元，计入资本公积 742,337,036 元。2018 年 4 月 1 日，利安达会计师事务所（特
殊普通合伙）出具了利安达验字[2018]第 2004 号验资报告，公司总股本变更为 475,723,137
股。
根据 2018 年 5 月 22 日召开的公司 2017 年年度股东大会决议，公司 2017 年度资本公积
金转增股本方案为：以公司总股本 475,723,137 股为基数，向全体股东每 10 股转增 4 股，转
增股份总计 190,289,255 股，股本增加 190,289,255 元，资本公积减少 190,289,255 元，转
增后公司总股本为 666,012,392 股。
45、 其他权益工具
(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
46、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 640,947,363.67 742,337,036.00 190,289,255.00 1,192,995,144.67
其他资本公积 44,107,680.59 44,107,680.59
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合计 685,055,044.26 742,337,036.00 190,289,255.00 1,237,102,825.26
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
注：资本公积增减变动情况详见附注七、44：股本。
47、 库存股
□适用 √不适用
48、 其他综合收益
□适用 √不适用
49、 专项储备
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 31,076,419.28 7,483,434.55 2,977,630.76 35,582,223.07
合计 31,076,419.28 7,483,434.55 2,977,630.76 35,582,223.07
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
2012 年 2 月 24 日，财政部、安全监督总局关于印发《企业安全生产费用提取和
使用管理办法》的通知（财企[2012]16 号），危险品生产与存储企业以上年度实际营
业收入为计提依据，采取超额累退方式按以下标准平均逐月提取：（1）营业收入不
超过 1000 万元的，按 4%提取；（2）营业收入超过 1000 万元至 1 亿元的部分，按 2%
提取；（3）营业收入超过 1 亿至 10 亿元的部分，按 0.5%提取；（4）营业收入超过
10 亿元的部分，按 0.2%提取。
50、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 61,946,882.10 19,216,956.95 81,163,839.05
合计 61,946,882.10 19,216,956.95 81,163,839.05
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
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51、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 494,638,573.31 397,860,750.82
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 494,638,573.31 397,860,750.82
加：本期归属于母公司所有者的净利润 350,369,389.58 163,523,345.90
减：提取法定盈余公积 19,216,956.95 1,036,497.46
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 95,144,627.40 65,709,025.95
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 730,646,378.54 494,638,573.31
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
52、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,557,485,077.99 1,388,298,611.18 2,516,099,497.58 944,800,891.69
其他业务 25,535,130.75 3,696,090.94 18,865,650.60 7,904,822.73
合计 3,583,020,208.74 1,391,994,702.12 2,534,965,148.18 952,705,714.42
注 1：本期其他业务收入 25,535,130.75 元，主要为本公司销售材料及酒糟收入。
注 2：营业收入本期较上期增加 1,048,055,060.56 元，增幅为 41.34%，营业成
本本期较上期增加 439,288,987.70 元，增幅为 46.11%，主要原因为公司本期并购丰
联酒业控股集团有限公司所致。
53、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 437,843,418.01 314,188,808.92
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营业税
城市维护建设税 49,971,147.83 38,932,017.56
教育费附加 37,572,648.69 28,512,004.16
资源税
房产税 8,843,282.30 4,593,886.71
土地使用税 10,667,258.46 6,435,953.35
车船使用税
印花税 2,868,453.70 519,706.65
资源税 2,559,570.00 2,463,708.00
环保税 22,490.37
其他 863,008.95
合计 551,211,278.31 395,646,085.35
其他说明：
税金及附加本期较上期增加 155,565,192.96 元，增幅为 39.32%，主要原因为公司本期
并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
54、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
工资薪酬 271,675,699.03 152,432,801.69
广告费、市场推广费 335,462,756.44 378,593,673.95
促销费 192,027,968.78 150,596,046.97
差旅费 42,409,592.90 43,031,677.49
日常办公费 2,874,510.63 3,172,004.29
物流费 29,479,853.74 13,167,423.07
会议费 15,451,931.15 18,425,833.73
招待费 10,871,706.37 3,728,556.30
折旧费 8,175,561.09 7,201,112.40
会销费 1,163,960.88 19,857,574.24
租赁费 7,672,439.42 3,242,800.00
法律费、咨询费及服务费 24,580,546.30
考察费 3,204,312.00
其他费用 19,250,894.77 17,371,476.61
合计 964,301,733.50 810,820,980.74
其他说明：
无
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55、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
工资薪酬 159,376,349.09 72,398,262.54
折旧及摊销 50,279,826.62 16,668,982.15
法律费咨询费及服务费 7,263,661.81 8,625,421.77
日常办公费 5,069,164.60 2,386,517.94
招待费 2,084,908.96 607,430.92
财产保险费 1,157,185.94 1,972,974.58
差旅费 6,244,275.26 4,124,079.15
会务费 1,202,833.64 219,380.15
运输费 9,771,456.49 11,676,538.10
维修费 18,948,959.07 16,000,806.28
安全生产费 7,483,434.55 7,142,387.36
其他费用 32,957,876.62 10,046,720.10
合计 301,839,932.65 151,869,501.04
其他说明：
注：管理费用本期较上期增加 149,970,431.61 元，增幅为 98.75%，主要原因为公司本
期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
56、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
材料款 3,469,467.92 3,945,536.82
其他费用 4,339,439.68 2,663,663.26
合计 7,808,907.60 6,609,200.08
其他说明：
无
57、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 15,063,991.21
利息收入 -13,735,738.78 -8,882,612.93
手续费支出 1,099,044.22 270,567.86
合计 2,427,296.65 -8,612,045.07
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其他说明：
财务费用本期较上期增加 11,039,341.72 元，主要原因为公司利息支出增加及本
期并购丰联酒业控股集团有限公司所致。
58、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 1,150,250.37 282,259.54
二、存货跌价损失 -1,551,306.95
合计 -401,056.58 282,259.54
其他说明：
无
59、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生 上期 计入本年非经
额 发生 常性损益的金
额 额
污水处理厂改造及管网配套资金 140,000.00 140,000.00
老白干酒优质酒改造项目 994,000.00 994,000.00
酿酒机械化技术改造奖励 100,000.00 100,000.00
燃煤锅炉改造补贴资金 240,000.00 240,000.00
路北厂区污水处理站改造工程专项资金 400,000.00 400,000.00
大气污染防治专项资金 400,000.00 400,000.00
固态白酒现代化酿造集成新技术开发及产业 86,000.00 86,000.00
化应用项目
院士工作站项目 120,000.00 120,000.00
土地补偿款 89,304.54 89,304.54
老白干高脂调味酒关键技术研究与产业化 100,000.00 100,000.00
工业转型技改专项资金-白酒酿造数字化车间 140,000.00 140,000.00
奖励
工业转型技改专项资金-省级互联网+制造业 200,000.00 200,000.00
试点示范补助
工业转型技改专项资金-两化融合管理体系贯 20,000.00 20,000.00
标行动（试点）补助
省级旅游发展专项资金 28,000.00 28,000.00
衡水市 2017 年科学技术发展计划项目市级专 70,000.00 70,000.00
项经费
合计 3,127,304.54 3,127,304.54
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
其他说明：
无
60、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 10,112,923.67 -286,535.58
处置长期股权投资产生的投资收益 220,456.64
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量
产生的利得
投资理财产品投资收益 3,614,988.82 2,988,405.48
权益法转成本法原持股比例公允价值重新计 2,030,925.16
量金额
合计 15,758,837.65 2,922,326.54
其他说明：
（1） 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额
衡水联兴供热有限公司 9,378,989.02 -324,137.79
河北中衡云商电子商务股份有限公司 723,783.57 61,276.93
天津柔顺衡水老白干酒水销售有限公司 10,151.08 -23,674.72
合计 10,112,923.67 -286,535.58
（2） 投资收益本期较上期增加12,836,511.11元，增幅为439.26%，主要原因为衡
水联兴供热有限公司投资收益增加所致。
61、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 -2,848,178.68 -1,017,320.67
无形资产处置收益 21,050,055.28
合计 18,201,876.60 -1,017,320.67
其他说明：
资产处置收益本期较上期增加 19,219,197.27 元，增幅 1889.20%，主要原因为公司本期收到
拆迁补偿款增加所致。
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置利得合计 22,312.94
其中：固定资产处置利得 22,312.94
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 12,461,880.00 6,952,804.54 12,461,880.00
罚没收入 3,822,098.26 5,560,800.00 3,822,098.26
其他 3,238,480.94 3,681,709.68 3,238,480.94
合计 19,522,459.20 16,217,627.16 19,522,459.20
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
与资产相关/
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
与收益相关
专用降温设备节能改造项目 80,000.00 与资产相关
废水处理改造提升项目 120,000.00 与资产相关
污水处理厂改造及管网配套资金 140,000.00 与资产相关
老白干酒优质酒改造项目 4,086,000.00 与资产相关
酿酒机械化技术改造奖励 1,160,000.00 与资产相关
燃煤锅炉改造补贴资金 240,000.00 与资产相关
路北厂区污水处理站改造工程专项资金 400,000.00 与资产相关
大气污染防治专项资金 400,000.00 与资产相关
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
固态白酒现代化酿造集成新技术开发及产 86,000.00 与资产相关
业化应用项目
院士工作站项目 80,000.00 与资产相关
土地补偿款 89,304.54 与资产相关
三三三人才工程补贴资金 70,000.00 与收益相关
桃城区科技局市级专利资金 1,500.00 与收益相关
传统白酒生产全流程智能制造新模式-专项 6,000,000.00 与收益相关
经费
智能制造试点示范-专项经费 1,000,000.00 与收益相关
大气污染防治锅炉补贴资金 710,000.00 与收益相关
2017 年科技创新奖励资金 510,000.00 与收益相关
高效优质固态酿造装备开发及现代化应用 228,500.00 与收益相关
示范研究
固态发酵酿酒产业科研经费 200,000.00 与收益相关
水务局节水奖励资金 60,000.00 与收益相关
河北省科学技术奖励奖金 50,000.00 与收益相关
专利知识产权专利资金（高新区经济发展 680.00 与收益相关
局）
二维码改造补助资金 3,000,000.00 与收益相关
2017 年新型工业转型升级奖补资金 500,000.00 与收益相关
2017 年创新创业奖补资金 100,000.00 与收益相关
市级第五批产业创新团队扶持资金 50,000.00 与收益相关
其他 52,700.00 与收益相关
合计 12,461,880.00 6,952,804.54
其他说明：
√适用 □不适用
2018 年 12 月 17 日，根据《衡水市财政局文件》（衡财经建[2018]39 号），本公司收到河
北衡水高新技术产业开发区经济发展局拨付的传统白酒生产全流程智能制造新模式专项经费 600
万元。
2018 年 12 月 17 日，根据《衡水市财政局文件》（衡财经建[2018]41 号），本公司收到河北
衡水高新技术产业开发区经济发展局拨付的智能制造试点示范专项经费 100 万元。
2018 年 2 月 13 日，根据《关于做好淘汰燃煤锅炉及提标改造工作的通知》（衡环开办[2017]26
号），本公司收到衡水市环境保护局开发区分局拨付的大气污染防治锅炉补贴资金 71 万元。
2018 年 5 月 21 日，根据《河北衡水高新技术产业开发区经济发展局文件》（衡高经字[2018]9
号），本公司收到衡水经济开发区经济发展局拨付的 2017 年科技创新奖励资金 51 万元。
2018 年 11 月 15 日，本公司收到江南大学拨付的高效优质固态酿造装备开发及现代应用师范
研究经费 22.85 万元。
2018 年 11 月 6 日，根据《衡水市科技创新局文件》（衡科字[2018]99 号），本公司收到衡
水高新技术产业开发区经济发展局拨付的固态发酵酿酒产业科研经费 20 万元。
2018 年 9 月 5 日，根据《河北省科学技术厅文件》（冀科成市函[2018]19 号），本公司收到
衡水市科技创新局拨付的河北省科学技术奖励奖金 5 万元。
2018 年 11 月 12 日，根据《承德县科学技术和地震局文件》（承县政科[2018]35 号），本公
司收到承德县科学技术和地震局拨付的“包装线信息化项目”（二维码改造）补助资金 300 万元
整。
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
2018 年 3 月 13 日，根据《阜阳市工业转型升级专项行动实施方案》（办[2017]47 号文件），
本公司收到阜阳市经济和信息化委员会 拨付的 2017 年新型工业转型升级奖补资金 50 万元。
2018 年 11 月 27 日，根据《阜阳市实施双轮驱动战略促进创新创业人才发展的若干政策》（阜
政办[2017]5 号文件），本公司收到阜阳市经济和信息化委员会 拨付的 2017 年创新创业奖补资
金 10 万元。
2018 年 9 月 29 日，根据《关于开展第五批市级产业创新团队暨第二批皖北产业创新团队申
报工作的通知》，本公司收到中共阜阳市委组织部拨付的市级第五批产业创新团队扶持资金 5 万
元。
64、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置损失合计 302,574.47 2,198,682.60 302,574.47
其中：固定资产处置损失 302,574.47 2,198,682.60 302,574.47
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 1,085,658.50 2,140,000.00 1,085,658.50
其他 68,385.04 278,543.92 68,385.04
合计 1,456,618.01 4,617,226.52 1,456,618.01
其他说明：
无
65、 所得税费用
(1). 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 79,759,163.84 77,311,427.56
递延所得税费用 -11,174,997.96 -1,685,914.87
合计 68,584,165.88 75,625,512.69
(2). 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 418,991,274.47
按法定/适用税率计算的所得税费用 104,747,818.62
子公司适用不同税率的影响 9,488.46
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调整以前期间所得税的影响 -1,719,231.31
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 10,023,594.93
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -49,570,696.94
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的 7,621,423.04
影响
归属于合营企业和联营企业的损益 -2,528,230.92
所得税费用 68,584,165.88
其他说明：
□适用 √不适用
66、 其他综合收益
□适用 √不适用
67、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
财政补贴收入 12,871,880.00 7,887,190.40
利息收入 13,735,738.78 8,882,612.93
保证金 85,080,273.05
备用金往来款 3,080,205.82
其他 12,079,922.15 10,738,011.15
合计 126,848,019.80 27,507,814.48
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行手续费 1,099,044.22 270,567.86
运输费 26,997,524.02 6,111,094.53
招待费 13,269,019.01 4,335,987.22
办公费 5,527,796.96 3,486,908.98
修理费 21,813,058.53 15,017,624.21
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差旅费 48,508,005.16 47,155,756.64
保险费 462,342.84 1,972,974.58
广告及促销费 524,181,200.69 425,304,943.93
电话费 2,562,935.29 2,071,613.25
律师费咨询费及服务费 35,169,384.90 8,724,935.73
会务费 15,757,978.19 18,652,213.88
保证金 46,956,542.08 110,739,815.77
备用金往来款 22,980,438.36 11,091,146.63
支付其他企业往来款 5,190,567.20 7,590,564.00
会销费 8,878,258.72 19,857,574.24
考察费 3,204,312.00
研发费 6,885,381.67 1,159,691.75
渠道费 34,079,541.22
其他费用 48,986,178.20 39,762,863.97
合计 872,509,509.26 723,306,277.17
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
68、 现金流量表补充资料
(1). 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
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1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 350,407,108.59 163,523,345.90
加：资产减值准备 -401,056.58 282,259.54
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折 94,557,040.52 47,610,787.36
旧
无形资产摊销 9,717,173.84 3,651,319.44
长期待摊费用摊销 4,456,360.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -18,201,876.60 1,017,320.67
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 302,574.47 2,176,369.66
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 15,063,991.21 -
投资损失（收益以“－”号填列） -15,758,837.65 -2,922,326.54
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,973,845.53 -1,685,914.87
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -6,850,989.90
存货的减少（增加以“－”号填列） 67,956,191.88 115,769,394.25
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 9,531,310.20 -68,978,730.80
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -60,250,427.93 -414,978,226.38
其他
经营活动产生的现金流量净额 448,554,717.07 -154,534,401.77
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,019,610,068.01 850,029,639.44
减：现金的期初余额 850,029,639.44 1,005,277,714.10
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 169,580,428.57 -155,248,074.66
(2). 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3). 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
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(4). 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,019,610,068.01 850,029,639.44
其中：库存现金 24,498.77
可随时用于支付的银行存款 1,019,112,243.73 850,029,639.44
可随时用于支付的其他货币资金 473,325.51
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,019,610,068.01 850,029,639.44
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现
金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
固定资产 117,767,899.31 银行借款抵押
无形资产 59,738,817.56 银行借款抵押
合计 177,506,716.87 /
其他说明：
项目 期末余额 受限原因
1、为承德板城酒业销售有限公司以房屋建筑物作为农行承德县支
94,295,266.18
行短期借款 1.50 亿的抵押物
固定资产
2、为安徽文王酿酒股份有限公司以房屋建筑物作为农业银行临泉
23,472,633.13
县支行 2,000 万元的抵押物
1、为承德板城酒业销售有限公司以土地使用权作为农行承德县支
无形资产 44,478,673.98
行短期借款 1.5 亿元的抵押物
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
2、为安徽文王酿酒股份有限公司以土地使用权作为中国农业银行
15,260,143.58
股份有限公司临泉县支行 2,000 万元的抵押物
合计 177,506,716.87
71、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
□适用 √不适用
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营
地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
72、 套期
□适用 √不适用
73、 政府补助
(1). 政府补助基本情况
□适用 √不适用
(2). 政府补助退回情况
□适用 √不适用
74、 其他
□适用 √不适用
八、 合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1).本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
股
股权 权 购买
购买日至期 购买日至期
被购买 股权取 股权取得 取得 取 日的
购买日 末被购买方 末被购买方
方名称 得时点 成本 比例 得 确定
的收入 的净利润
（%） 方 依据
式
丰联酒 2018.4.1 1,399,000,00 100% 协 2018.4.1 实际 994,334,520.3 88,567,927.92
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业控股 0.00 议 取得 4
集团有 转 对被
限公司 让 购买
方的
控制
权
河北中 2018.9.2 3,750,000.00 25% 协 2018.9.28 实际 18,231,367.90 117,871.91
衡云商 8 议 取得
电子商 转 对被
务股份 让 购买
有限公 方的
司 控制
权
其他说明：
2018 年 4 月，本公司收购了佳沃集团有限公司、西藏君和聚力投资合伙企业（有限合伙）、
汤捷、方焰、谭小林持有的丰联酒业控股集团有限公司 100%股权，双方于 2018 年 4 月 2 日办妥
标的股权的过户变更手续。2018 年 3 月 21 日现金支付股权转让款 234,525,392.90 元，2018 年 4
月 2 日，发行普通股支付的股权转让款 780,000,000.00 元，2018 年 4 月 23 日支付现金支付股权
转让款 200,000,000.00 元。
2018 年 9 月，本公司出资 375 万元，取得了其他股东持有的河北中衡云商电子商务股份有限
公司 25%的股权，合计持股比例变更为 68%，能够对河北中衡云商电子商务股份有限公司实施控制。
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
合并成本 丰联酒业控股集团有 河北中衡云商电
限公司 子商务股份有限
公司
--现金 619,000,000.00 3,750,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值 780,000,000.00
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公
允价值
--其他
合并成本合计 1,399,000,000.00 3,750,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 762,753,537.15 4,205,205.65
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产 636,246,462.85 -455,205.65
公允价值份额的金额
2018 年 4 月 12 日安徽文王酿酒股份有限 4,100,156.65
公司收购少数股东股权导致商誉减少
商誉金额 632,146,306.20
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合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
本公司以发行股份并支付现金取得对被购买方（丰联酒业控股集团有限公司）的
控制权。本公司以发行权益性证券作为该项企业合并的对价，共增发新股
37,662,964.00 股，每股面值 1 元，发行价格为本次发行股份购买资产定价基准日前
20 个交易日股票交易均价的 90%，即 20.86 元/股；并根据公司 2016 年度利润分配方
案对本次发行均价进行了相应调整，经计算调整后本次发行价格确定为 20.71 元/股。
大额商誉形成的主要原因：
丰联酒业控股集团有限公司相关的合并成本，均系按收益法评估值确定。丰联酒
业控股集团有限公司下属 4 家酒厂安徽文王酿酒股份有限公司、承德乾隆醉酒业有限
责任公司、湖南武陵酒有限公司、曲阜孔府家酒业有限公司属于白酒生产销售企业，
其价值不仅体现在存量实物资产及可辨认无形资产上，更多体现于其所具备的技术经
验、市场地位、客户资源、团队优势、品牌认可度等方面，被合并企业的整体企业价
值大于可辨认净资产的公允价值，所以形成大额商誉。
其他说明：
无
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
河北中衡云商电子商务股
丰联酒业控股集团有限公司
份有限公司
购买日账面价 购买日公允 购买日账面
购买日公允价值
值 价值 价值
资产： 2,117,947,990.54 1,495,288,754.36 35,076,068.69 35,076,068.69
货币资金 188,441,538.15 188,441,538.15 2,596,265.57 2,596,265.57
应收款项 10,011,591.64 10,011,591.64
存货 666,978,483.09 586,396,854.09 18,135,035.40 18,135,035.40
固定资产 490,436,851.64 290,835,656.64 31,558.37 31,558.37
无形资产 599,885,551.09 253,810,042.09
其他流动资产 7,437,017.93 7,437,017.93 2,030,652.51 2,030,652.51
可供出售金融资产 3,000,000.00 3,000,000.00
在建工程 59,279,215.47 62,878,312.29
长期待摊费用 18,561,072.51 18,561,072.51
递延所得税费资产 46,510,672.59 46,510,672.59
应收票据 9,300,000.00 9,300,000.00
预付款项 9,237,726.20 9,237,726.20 11,279,107.73 11,279,107.73
其他应收款 8,868,270.23 8,868,270.23 1,003,449.11 1,003,449.11
负债： 1,342,094,296.74 1,186,429,487.68 18,255,246.08 18,255,246.08
借款 280,000,000.00 280,000,000.00
应付款项 206,643,721.69 206,643,721.69 15,956,022.75 15,956,022.75
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递延所得税负债 155,664,809.06 -
应付职工薪酬 56,987,083.93 56,987,083.93
应交税费 111,015,034.14 111,015,034.14 612,959.18 612,959.18
应付利息 360,083.32 360,083.32
其他应付款 434,997,285.11 434,997,285.11
长期借款 10,000,000.00 10,000,000.00
递延收益 11,000,000.00 11,000,000.00
预收款项 75,426,279.49 75,426,279.49 1,686,264.15 1,686,264.15
净资产 775,853,693.80 308,859,266.68 16,820,822.61 16,820,822.61
减：少数股东权益 13,100,156.65 13,100,156.65
取得的净资产 762,753,537.15 295,759,110.03 16,820,822.61 16,820,822.61
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
本公司依据经评估的被购买方（丰联酒业控股集团有限公司）于评估基准日的资
产、负债的评估价值，并对评估基准日与购买日之间资产、负债的变动进行调整作为
购买日可辨认资产、负债公允价值。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
无
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债
公允价值的相关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
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九、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
主要 持股比例(%)
子公司 注册 业务性 取得
经营
名称 地 质 直接 间接 方式
地
衡水老白干营销有限公司 衡水 衡水 销售 100 投资设立
衡水老白干品牌管理有限公 衡水 衡水 品牌管 100 投资设立
司 理服务
河北中衡云商电子商务股份 衡水 衡水 电子商 68 非同一控制下的企
有限公司 务 业合并
丰联酒业控股集团有限公司 北京 北京 投资管 100 非同一控制下的企
理 业合并
承德珠源商贸有限公司 承德 承德 商贸 100 非同一控制下的企
业合并
承德隆纪餐饮服务有限公司 承德 承德 服务 100 非同一控制下的企
业合并
天津丰联营销策划有限公司 天津 天津 策划 100 非同一控制下的企
业合并
拉萨吸引力营销策划有限公 拉萨 拉萨 策划 100 非同一控制下的企
司 业合并
曲阜儒诚投资有限公司 曲阜 曲阜 投资 100 非同一控制下的企
业合并
安徽文王酿酒股份有限公司 临泉 临泉 酿酒 99.9979 0.0021 非同一控制下的企
业合并
安徽省临泉县文王酒类有限 临泉 临泉 销售 100 非同一控制下的企
公司 业合并
湖南武陵酒有限公司 常德 常德 酿酒 100 非同一控制下的企
业合并
湖南武陵酒销售有限公司 常德 常德 销售 100 非同一控制下的企
业合并
湖南武陵电子商务有限公司 常德 常德 销售 100 非同一控制下的企
业合并
曲阜孔府家酒业有限公司 曲阜 曲阜 销售 100 非同一控制下的企
业合并
曲阜孔府家酒酿造有限公司 曲阜 曲阜 酿酒 100 非同一控制下的企
业合并
承德乾隆醉酒业有限责任公 承德 承德 酿酒 100 非同一控制下的企
司 业合并
承德板城酒业销售有限公司 承德 承德 销售 100 非同一控制下的企
业合并
天津丰联志同商贸有限公司 天津 天津 商贸 100 非同一控制下的企
业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
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持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投
资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2).重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1).重要的合营企业或联营企业
□适用 √不适用
(2).重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
(3).重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 69,627,441.84 64,716,546.73
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 10,112,923.67 -286,535.58
--其他综合收益
--综合收益总额
其他说明
无
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
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5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
企业的经营活动通常会面临各种金融风险，主要是信用风险、流动风险和市场风
险。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务
业绩的潜在不利影响。
1. 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司仅与经认可的、信誉良好的、规模较大的第三方进行交易。按照本公司的政策，
与客户间的销售条款以先款后货交易为主，只有少量信用交易，并且对所有要求采用
信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控
和总额控制，以确保本公司不致面临重大坏账风险。
2.流动性风险
流动性风险是指无法及时获得充足资金，满足业务发展需要或偿付到期债务以及
其他支付义务的风险。本公司自有资金充足，近几年都没有对外借款，流动性风险极
小。
3.市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
1) 汇率风险
本公司的经营业务位于中国大陆境内，经营业务以人民币结算，没有境外公司，
汇率风险极小。
2) 利率风险
本公司营业资金充足，近几年都没有对外借款，利率风险极小。
3) 其他价格风险
其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，
无论这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市
场内交易的所有类似金融工具有关的因素而引起的。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观
察参数敏感性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转
换时点的政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
母公司对本 母公司对本企
注册资
母公司名称 注册地 业务性质 企业的持股 业的表决权比
本
比例(%) 例(%)
国有资产经营、
河北衡水老白干酿酒
衡水市 参股、控投；销 9,682 26.56 25.63
（集团）有限公司
售白酒等
本企业的母公司情况的说明
衡水市财政局持有衡水市建设投资集团有限公司 100%股权，衡水市建设投资集团
有限公司持有河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司 100%股权
本企业最终控制方是衡水市财政局
其他说明：
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
2019 年 1 月，公司向九泰基金管理有限公司等 8 名特定投资者共计发行
24,208,719 股，并于 2019 年 2 月 13 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办理了股份登记手续，上述发行完成后，公司总股本为 690,221,111 股，河北衡水老
白干酿酒（集团）有限公司的持股比例由 26.56%下降到 25.63%，仍为公司控股股东；
衡水市财政局仍为公司实际控制人。本次交易前后，上市公司控股股东、实际控制人
未发生变更。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见“附注八、1、在子公司的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司 本公司表
关联关 法人代
被投资单位名称 企业类型 注册地 业务性质 注册资本 持股比 决权比例 统一社会信用代码
系 表
例(%) (%)
一、合营企业
二、联营企业
衡水联兴供热有限 联营企 有限责任公 衡水工业新区冀衡西
润艳廷 热力供应 200,000,000.00 29.81 29.81 91131101308257187C
公司 业 司 路 369 号
天津柔顺衡水老白 天津市和平区南京路
联营企 有限责任公
干酒水销售有限公 235 号何川大厦第一 田凤英 商品销售 5,000,000.00 40 40 91120101086550408Y
业 司
司 座 11D-25 号
河北省衡水市经济开 销售酒、饮料、
河北中衡云商电子 联营企 股份有限公 发区新区五路北侧、 食品；广告设
赵旭东 15,000,000.00 43 43 91131100MA07W6LD4W
商务股份有限公司 业 司 振华新路西侧酒都大 计、制作、发
厦 布
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营
或联营企业情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
河北衡水九州啤酒有限公司 同属控股股东子公司
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衡水老白干（集团）天丰房地产开发有限公司 同属控股股东子公司
衡水老白干进出口有限公司 同属控股股东子公司
佳沃集团有限公司 持股 5%以上股东
西藏君和聚力投资合伙（有限合伙） 受公司高管重大影响的公司
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
衡水联兴供热有限公司 采购蒸汽 17,039,287.71 4,196,854.19
河北中衡云商电子商务股份有限公司 广告服务 471,698.11
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
衡水联兴供热有限公司 销售商品白酒 17,039,287.71 34,102.56
河北中衡云商电子商务股份有限公 销售商品白酒 31,102,620.76 38,043,314.47
司
衡水老白干进出口有限公司 销售商品白酒 1,305,821.96 104,553.85
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
河北衡水老白干 土地使用权及土地使 2,800,000 2,800,000
酿酒（集团）有 用权项下的房屋、建
限公司 筑物
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
2016 年 4 月 23 日召开的公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《公司与河
北衡水老白干酿酒（集团）有限公司签订的<资产租赁协议>》的议案，根据公司的生
产经营需要，公司租赁河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司位于衡水市红旗南大街
干马桥南、京大路以西其持有的衡水市土地管理局桃城分局衡国用（2000）字第 176
号《国有土地使用证》项下 18155.59 平方米的土地使用权及土地使用权项下的房屋、
建筑物用于公司节能减排污水处理车间、公司汽车运输队的车辆停放及办公使用。租
赁期限自 2016 年 1 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止，年租金为 280 万元。
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5).关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7).关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8).其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
√适用 □不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
单位:元币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
衡水联兴供热有限 2,280,050.00 2,400,000.00
预付款项
公司
(2).应付项目
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
预收款项 天津柔顺衡水老白干酒水销售公司 465,600.00
预收款项 衡水老白干进出口有限公司 525,766.28 1,520,900.03
预收款项 河北中衡云商电子商务股份有限公司 8,659,424.76
应付股利 河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司 15,558,504.85 284,435.45
其他应付款 河北衡水老白干酿酒（集团）有限公司 6,455,200.00 3,655,200.00
其他应付款 佳沃集团有限公司 147,471,648.60
其他应付款 西藏君和聚力投资合伙（有限合伙） 37,002,958.50
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
是
否
承 是否
承 有
承诺 诺 承诺 承诺时间及 及时
诺 履
背景 类 内容 期限 严格
方 行
型 履行
期
限
盈 丰联酒业 2017 年度、2018 年度（除承德乾隆醉）、2019 年度（除
利 佳 承德乾隆醉）经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利
预 沃 润不低于 6,676.60 万元、4,687.12 万元、7,024.39 万元。如丰 2017 年度
测 联酒业 2017-2019 年度实际净利润低于承诺值，则由业绩承诺方 -2019 年度， 是 是
集
及 团 按照交易双方签署的《业绩承诺及补偿协议》约定负责向上市公 3 年
补 司进行补偿。
与重 偿
大资 2018 年 4 月 2
产重 ①自该等上市公司股份登记在交易对方名下之日起 12 个月届满 日起 36 个月
组相 之日，则交易对方本次取得的上市公司股票总数的 40%可解除锁 届满之日且
关的 定；②自该等上市公司股份登记在交易对方名下之日起 24 个月 交易对方对
承诺 股 佳 届满之日，则交易对方本次取得的上市公司股票总数的 30%可解 业绩承诺补
份 沃 除锁定；③自该等上市公司股份登记在交易对方名下之日起 36 偿义务(若 是 是
限 集 个月届满之日且交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)履行完毕 有)履行完毕
售 团 之日(若无业绩补偿义务，则为关于承诺业绩的专项审计报告公 之日(若无业
告之日)(以较晚者为准)，则交易对方本次取得的上市公司股票 绩补偿义务，
总数的 30%可解除锁定； 则为关于承
诺业绩的专
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
项审计报告
公告之
日)(以较晚
者为准)
1、保证上市公司人员独立
上市公司建立并拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。本
公司作为上市公司股东期间，依法履行股东权利，不干预上市公
司董事会和股东大会依法依规作出的合法的人事任免决定；
2、保证上市公司资产独立完整
本公司资产与上市公司资产将严格分开，完全独立经营；本公司
不发生占用上市公司资金、资产等不规范情形；
3、保证上市公司财务独立
上市公司拥有独立的财务会计部门，配备了独立的财务人员，建
佳 立独立的财务核算体系和财务管理制度，独立在银行开户，依法 2017 年 4 月
其 沃 独立纳税，上市公司能够独立做出财务决策。本公司尊重上市公 20 日，长期 是 是
他 集 司财务独立性，不干预公司财务会计活动、不非法干预上市公司 有效
团 资金使用；
4、保证上市公司机构独立
上市公司依法建立和完善法人治理结构，拥有独立、完整的组织
机构，股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法
律、法规和公司章程独立行使职权。本公司不会对上市公司及其
下属机构设置及运行进行非法干预；
5、保证上市公司业务独立
上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具
有面向市场自主经营的能力。本公司不会对上市公司的正常经营
活动进行非法干预。
1、本公司自身及全资子公司、控股子公司将不生产、开发任何
与上市公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接
或间接经营任何与上市公司经营的业务构成竞争或可能竞争的
佳 业务； 2017 年 4 月
其 沃 2、如上市公司进一步拓展其产品和业务范围，本公司将本着有 20 日，长期 是 是
他 集 利于上市公司的原则，在本公司及本公司控制的企业与上市公司 有效
团 及其子公司因实质或潜在的同业竞争产生利益冲突时，在合法合
规的前提下优先考虑上市公司及其子公司的利益；
3、如承诺被证明是不真实或未被遵守，本公司将向上市公司赔
偿因此造成的直接和间接损失。
1、本公司将充分尊重上市公司的独立法人地位，保障上市公司
独立经营、自主决策；2、若上市公司在经营活动中与本公司或
本公司的关联企业发生关联交易，本公司将促使此等交易严格按
照国家有关法律法规、上市公司章程和中国证监会的有关规定履
佳 行有关程序，与上市公司依法签订协议，保证按照正常的商业条 2017 年 4 月
其 沃 件进行，且本公司及本公司的关联企业将不会要求或接受上市公 20 日，长期 是 是
他 集 司给予比任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件，保证不 有效
团 通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益；3、本公司
将杜绝一切非法占用上市公司的资金、资产的行为，在任何情况
下，不要求上市公司向本公司及本公司投资或控制的其它企业提
供任何形式的担保；4、如违反上述承诺给上市公司造成损失，
本公司将向上市公司作出充分的赔偿或补偿。
截至本承诺函签署日，标的资产除已向上市公司及其为本次交易
聘请的财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等
证券服务机构书面披露的信息以外，不存在以下情形：1、标的
佳 资产为其他任何人的债务向任何人提供担保（包括但不限于保证 2017 年 4 月
其 沃 担保、抵押担保、质押担保和留置），或者在标的资产的任何资 20 日，长期 是 是
他 集 产上设置任何担保权益；2、标的资产及其控股子公司从事或参 有效
团 与任何违反适用法律、法规的行为，并最终使标的资产在将来可
能被处以重大罚款或承担重大法律责任；3、标的资产及其控股
子公司未披露以原告、被告或其他身份已经涉及的任何民事诉讼
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
或仲裁程序，卷入或可能卷入任何刑事程序、可能使标的资产遭
受重大不利后果的调查、行政程序的情形；自本承诺函签署日至
标的资产过户至上市公司名下之日期间，如标的资产及其控股子
公司发生任何上述事项应及时告知上市公司及其为本次交易聘
请的财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证
券服务机构并书面披露该等事项具体情形。
1、若日后主管税务机关要求承德乾隆醉补缴欠缴税款，本公司
将在税务机关要求补缴之日起 6 个月内，协调当地政府部门予以
佳 解决，若在 6 个月内未予以解决，并且在承德乾隆醉已实际向当 2017 年 4 月
其 沃 地税务机关缴纳欠缴税款（含相关滞纳金、罚款等支出）后，本 20 日，长期 是 是
他 集 公司将承担超出承德乾隆醉截至 2017 年 2 月 28 日已计提金额的 有效
团 部分；2、本公司在承德乾隆醉已实际向当地税务机关缴纳欠缴
税款后 30 日内将自身应承担的款项金额转账到承德乾隆醉指定
账户。
1、本公司将积极协调当地政府部门落实相关土地招拍挂等相关
事项，积极配合曲阜孔府家逐步完善手续，并取得正式有效的土
佳 地使用权；2、本次交易完成后，如因上述土地、房产未取得土 2017 年 4 月
其 沃 地使用权证及房屋所有权证，被相关政府部门予以行政处罚，本 20 日，长期 是 是
他 集 公司将向曲阜孔府家全额予以赔偿；3、本公司将在曲阜孔府家 有效
团 实际向政府相关部门缴纳罚款后 60 日内，将本公司赔偿款转到
曲阜孔府家公司账户。
注：佳沃集团承诺的 2018 年度丰联酒业业绩已完成。
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
诉 诉讼
承担 讼 (仲裁) 诉讼(仲
诉讼(仲 诉讼(仲 诉讼(仲裁)
发生 起诉(申 应诉（被 连带 仲 诉讼(仲裁)基本情 是否形 裁)审理
裁)涉及金 裁)进展 判决执行情
时间 请)方 申请）方 责任 裁 况 成预计 结果及
额 情况 况
方 类 负债及 影响
型 金额
上海汉 双方因 ERP 系统开
2016 得信息 丰联酒 发产生纠纷，上海 法院一
诉 目前尚 目前尚未判
年 10 技术股 业、承德 无 汉得要求全额支付 1,405,480 否 审审理
讼 未判决 决
月 份有限 聚鑫 技术服务费用并承 过程中
公司 担诉讼费用。
上海汉 双方因 ERP 系统开
丰联酒
2016 得信息 发产生纠纷，上海 法院一
业、湖南 诉 目前尚 目前尚未判
年 10 技术股 无 汉得要求全额支付 2,204,336 否 审审理
武陵、安 讼 未判决 决
月 份有限 技术服务费用并承 过程中
徽文王
公司 担诉讼费用。
要求汾酒公司停止
侵犯“孔府家中国
2018 杏花村 法院一
孔府家 诉 礼”酒瓶及外观设 目前尚 目前尚未判
年1 汾酒集 无 1,000,000 否 审审理
酒业 讼 计专利产品的行 未判决 决
月 团 过程中
为，并对孔府家进
行经济赔偿。
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
对财务状 无法估
况和经营 计影响
项目 内容
成果的影 数的
响数 原因
股票和 2019 年 1 月，公司向九泰基金管理有限公司等 8 名特定投资者共
债券的 计发行 24,208,719 股，并于 2019 年 2 月 13 日在中国证券登记结
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
发行 算有限责任公司上海分公司办理了股份登记手续，上述发行完成
后，公司总股本为 690,221,111 股，通过非公开发行股份募集资
金 282,999,925.11 元，扣除承销费及独立财务顾问费
7,244,998.88 元后,实际收到的募集资金净额为 275,754,926.23
元，本次发行股份募集配套资金用于向交易对方支付购买丰联酒
业股权部分现金对价，对公司的财务状况具有积极的影响。
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
拟分配的利润或股利 138,044,222.20
经审议批准宣告发放的利润或股利 138,044,222.20
公司于 2019 年 4 月 25 日召开董事会会议，审议通过了 2018 年度利润分配预案：
以公司总股本 690,221,111 股为基数向全体股东每 10 股派现金 2 元（含税），共计
分配现金股利 138,044,222.20 元。本公司 2018 年度资本公积金转增股本预案为：以
公司总股本 690,221,111 股为基数，向全体股东每 10 股转增 3 股，拟转增股份总计
207,066,333 股，转增后公司总股本为 897,287,444 股。
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用 √不适用
(2).未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
归属于母公司
所得税费
项目 收入 费用 利润总额 净利润 所有者的终止
用
经营利润
深南种猪 17,427,694.23 709,569.48 16,718,124.75 0 16,718,124.75 16,718,124.75
分公司
其他说明：
依据深州市政府【2018】第 02 号房屋征收决定，深州市人民政府城市建设征收
办公室对公司下属深南种猪分公司位于深州市高古庄镇深么路东的房屋和地上建（构）
筑物及房屋占用范围内土地使用权实施征收。公司第六届董事会第九次会议审议通过
了《关于与深州市人民政府城市建设征收办公室签订《征收补偿安置协议书》》的议
案，同意按深州市人民政府城市建设征收办公室与公司签订《征收补偿安置协议书》，
对公司位于深州市高古庄镇深么路东的深南种猪分公司的房屋和地上建（构）筑物及
房屋占用范围内土地使用权进行征收。按河北华昊评估有限公司、中铭国际资产评估
（北京）有限责任公司、衡水永兴评估有限公司的评估值，并经双方协商确定，本次
补偿总金额为 38,959,008 元，全部为货币补偿。
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
企业以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。经济特征
不相似的经营分部，分别确定为不同的经营分部。具有相似经济特征的两个或多个经
营分部同时满足下列条件的，可以合并为一个经营分部：各单项产品或劳务的性质相
同或相似；生产过程的性质相同或相似；产品或劳务的客户类型相同或相似；销售产
品或提供劳务的方式相同或相似；生产产品或提供劳务受法律、行政法规的影响相同
或相似。
报告分部是指符合经营分部定义，按规定应予披露的经营分部。报告分部的确定
以经营分部为基础，而经营分部的划分通常是以不同的风险和报酬为基础，而不论其
是否重要。通常情况下，符合重要性标准的经营分部才能确定为报告分部。
经营分部满足下列条件之一的，将其确定为报告分部：该经营分部的分部收入占
所有分部收入入合计的 10%或者以上；该分部的分部利润(亏损)的绝对额，占所有盈
利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以
上。
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
经营分部未满足上述 10%重要性标准的，按照下列规定确定报告分部：企业管理
层如果认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用，那么将其确定为报告分部。
在这种情况下，无论该经营分部是否满足 10%的重要性标准，企业都直接将其制定为
报告分部；将该经营分部与一个或一个以上具有相似经济特征、满足经营分部合并条
件的其他经营分部合并，作为一个报告分部。对经营分部 10%的重要性测试可能会导
致企业拥有大量未满足 10%数量临界线的经营分部，在这种情况下，如果企业没有直
接将这些经营分部指定为报告分部，将一个或一个以上具有相似经济特征、满足经营
分部合并条件的一个以上的经营分部合并成一个报告分部；不将该经营分部直接指定
为报告分部，也不将该经营分部与其他未作为报告分部的经营分部合并为一个报告分
部的，企业在披露分部信息时，将该经营分部的信息与其他组成部分的信息合并，作
为其他项目单独披露。
企业的经营分部达到规定的 10%重要性标准确认为报告分部后，确定为报告分部
的经营分部的对外交易收人合计额占合并总收入或企业总收入的比重达到 75%的比例。
如果未达到 75%的标准，必须增加报告分部的数量，将其他未作为报告分部的经营分
部纳入报告分部的范围，直到该比重达到 75%。此时，其他未作为报告分部的经营分
部很可能未满足前述规定的 10%的重要性标准，但为了使报告分部的对外交易收入合
计额占合并总收入或企业总收入的总体比重能够达到 75%的比例要求，也将其确定为
报告分部。
(2).报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项 老白干 文王事 板城事 武陵事 孔府家 服务业 未分配 分部间 合计
目 酿酒业 业部 业部 业部 事业部 抵销
营 2,316,644 264,013,8 442,202,3 200,088, 101,366, 272,342, 38,420,3 52,058,04 3,583,020
业 ,073.01 16.51 82.73 692.19 384.53 558.79 50.61 9.63 ,208.74
收
入
其 2,316,644 256,602,7 442,202,3 195,839, 98,439,7 272,041, 1,250,54 0.00 3,583,020
中 ,073.01 82.89 82.73 097.34 17.05 615.39 0.33 ,208.74
：
对
外
交
易
收
入
营 957,593,4 121,056,8 205,026,3 53,617,5 45,950,8 26,459,0 0.00 17,709,29 1,391,994
业 07.11 63.06 13.80 43.25 34.75 33.06 2.91 ,702.12
成
本
营 224,258,5 23,527,45 56,741,21 22,532,2 -5,717,0 50,320,4 26,378,4 -2,884,03 400,925,4
业 31.57 7.53 8.22 39.28 31.15 91.09 87.14 9.60 33.28
利
润
（
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
亏
损
用
负
数
表
示
）
资 4,079,737 1,484,162 1,102,458 533,647, 469,618, 87,919,8 816,533, 3,095,419 5,478,659
产 ,556.01 ,915.19 ,018.36 711.89 664.59 98.40 682.26 ,224.61 ,222.09
总
额
负 1,404,245 841,826,6 624,035,0 185,319, 146,584, 93,655,2 186,875, 759,810,4 2,722,731
债 ,130.95 37.76 36.56 012.03 884.30 96.44 598.71 14.83 ,181.92
总
额
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明
原因
□适用 √不适用
(4).其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 2,630,000.00
应收账款 96,894.94 367,979.10
合计 2,726,894.94 367,979.10
其他说明：
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
□适用 √不适用
应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 2,630,000.00
合计 2,630,000.00
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 37,590,804.60
合计 37,590,804.60
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金
额重大
并单独
计提坏
账准备
的应收
账款
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
按信用 387,34 100.00 290,451.48 74.98 96,894.94 387,346.42 100.00 19,367.32 5.00 367,979.10
风险特 6.42
征组合
计提坏
账准备
的应收
账款
单项金
额不重
大但单
独计提
坏账准
备的应
收账款
387,34 100.00 290,451.48 74.98 96,894.94 387,346.42 100.00 19,367.32 5.00 367,979.10
合计
6.42
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计
1至2年
2至3年 33,995.92 10,198.78 30.00
3 年以上 8,092.35 4,046.18 50.00
3至4年 345,258.15 276,206.52 80.00
合计 387,346.42 290,451.48 74.98
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 271,084.16 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位名 款项性 占应收账款总 坏账准备期末余
金额 账龄
称 质 额比例（%） 额
孟雪冰 货款 41,710.94 4-5 年 10.77 33,368.75
赵海良 货款 33,757.13 4-5 年 8.71 27,005.70
韩志杰 货款 28,457.14 4-5 年 7.35 22,765.71
张建水 货款 27,900.00 4-5 年 7.20 22,320.00
李建恒 货款 24,928.80 4-5 年 6.44 19,943.04
合计 156,754.01 40.47 125,403.20
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
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项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利 200,000,000.00
其他应收款 2,052,918.06 1,080,483.74
合计 202,052,918.06 1,080,483.74
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1). 应收股利
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
衡水老白干营销有限公司 200,000,000.00
合计 200,000,000.00
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
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单项金额 1,850,000.00 42.93 1,850,000.00 100.00 0.00 1,850,000.00 61.93 1,850,000.00 100.00 0.00
重大并单
独计提坏
账准备的
其他应收
款
按信用风 2,458,909.08 57.07 405,991.02 16.51 2,052,918.06 1,137,351.30 38.07 56,867.56 5.00 1,080,483.74
险特征组
合计提坏
账准备的
其他应收
款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
合计 4,308,909.08 100.00 2,255,991.02 52.36 2,052,918.06 2,987,351.30 100.00 1,906,867.56 63.83 1,080,483.74
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位） 计提比例
其他应收款 坏账准备 计提理由
（%）
南通市银燕食品有限公司 1,850,000.00 1,850,000.00 100 长期挂账
合计 1,850,000.00 1,850,000.00 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计
1至2年
2至3年 150,000.00 45,000.00 30.00
3 年以上 500,000.00 250,000.00 50.00
3至4年 138,738.78 110,991.02 80.00
4至5年
5 年以上
合计 788,738.78 405,991.02 51.47
确定该组合依据的说明：
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无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金及保证及 414,930.27 258,240.00
借款 1,850,000.00 1,850,000.00
往来款 788,738.78 879,111.30
关联方借款 1,255,240.03
合计 4,308,909.08 2,987,351.30
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 349,123.46 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
额合计数的比例(%) 期末余额
城市人食品公 借款 1,850,000.00 5 年以上 42.94 1,850,000.00
司
衡水老白干营 关联方往来 1,255,240.03 1年1内 29.13
销有限公司 款
衡水华润燃气 往来款 400,000.00 3-4 年 9.28
有限公司
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
山东宝来历来 往来款 150,000.00 2-3 年 3.48 7,500.00
生物工程公司
石建 备用金 100,000.00 1-2 年 2.32
50000，2-3
年 50000
合计 / 3,755,240.03 / 87.15 1,857,500.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
截止 2018 年 12 月 31 日，应收本公司全资子公司衡水老白干营销有限公司往来
款 1,255,240.03 元。
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 1,432,952,028.56 1,432,952,028.56 25,000,000.00 25,000,000.00
对联营、合营企 67,870,046.15 67,870,046.15 62,969,302.12 62,969,302.12
业投资
合计 1,500,822,074.71 1,500,822,074.71 87,969,302.12 87,969,302.12
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期计 减值准
本期减
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值 备期末
少
准备 余额
衡水老白干营 5,000,000.00 5,000,000.00
销有限公司
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衡水老白干品 20,000,000.00 20,000,000.00
牌管理有限公
司
河北中衡云商 8,952,028.56 8,952,028.56
电子商务股份
有限公司
丰联酒业控股 1,399,000,000.00 1,399,000,000.00
集团有限公司
合计 25,000,000.00 1,407,952,028.56 1,432,952,028.56
(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增减变动
减值
权益法 其他 宣告发
投资 期初 其他 期末 准备
追加投 减少 下确认 综合 放现金 计提减
单位 余额 权益 其他 余额 期末
资 投资 的投资 收益 股利或 值准备
变动 余额
损益 调整 利润
一、联营企业
衡水联 58,491, 9,378,9 67,870,
兴供热 057.13 89.02 046.15
有限公
司
河北中 4,478,2 723,783 -5,202,
衡云商 44.99 .57 028.56
电子商
务股份
有限公
司
小计 62,969, 10,102, -5,202, 67,870,
302.12 772.59 028.56 046.15
62,969, 10,102, -5,202, 67,870,
合计
302.12 772.59 028.56 046.15
其他说明：
其他情况
在被投资单位持股比 在被投资单位表决权 在被投资单位持股比例与表
被投资单位名称
例（%） 比例（%） 决权比例不一致的说明
1、成本法核算的长期股权投资
衡水老白干营销有限公司 100 100
衡水老白干品牌管理有限公司 100 100
河北中衡云商电子商务股份有
68 68
限公司
丰联酒业控股集团有限公司 100 100
2、权益法核算的长期股权投资
衡水联兴供热有限公司 29.81 29.81
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
2018 年 9 月，河北衡水老白干酒业股份有限公司出资 370 万元，取得了其他股东
持有的河北中衡云商电子商务股份有限公司 25%的股权，合计持股比例为 68%，能够
对河北中衡云商电子商务股份有限公司实施控制。
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,354,214,623.06 923,776,727.81 1,372,851,625.29 878,126,265.78
其他业务 24,225,895.64 2,895,722.50 18,865,650.60 7,904,822.73
合计 1,378,440,518.70 926,672,450.31 1,391,717,275.89 886,031,088.51
其他说明：
本期其他业务收入 24,225,895.64 元，主要为本公司销售材料、酒糟收入及租赁
收入。
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 200,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 10,102,772.59 -2,295,892.80
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量
产生的利得
购买银行理财产品的投资收益 64,822.05 1,355,068.50
合计 210,167,594.64 -940,824.30
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6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 17,899,302.13
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 15,589,184.54
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 455,205.65
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,451,330.01
其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,614,988.82
所得税影响额 -1,833,301.71
少数股东权益影响额 4,876.80
合计 41,181,586.24
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定
义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明
原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利 14.91 0.54 0.54
润
扣除非经常性损益后归属于公 13.15 0.47 0.47
司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
√适用 □不适用
本年增加额 本年减少额
项目 期初金额 本年计提 其他增加 期末金额
转回 转销
额 （合并增
应收账款坏账准 19,367.32 987,588.10 1,339,161.84 2,346,117.26
备
其他应收款坏账
3,002,220.57 162,662.27 3,447,730.26 31,950.00 6,580,663.10
准备
存货跌价准备 1,023,018.44 6,516,356.31 2,574,325.39 135,301.19 4,829,748.17
固定资产减值准
1,348,284.79 19,201.21 1,367,486.00
备
合计 4,369,872.68 2,173,268.81 11,322,449.62 2,574,325.39 167,251.19 15,124,014.53
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打造中国白酒一流企业 2018 年年度报告
第十二节 备查文件目录
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会
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计主管人员）签名并盖章的财务报表。
载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原
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件。
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件
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的正本及公告的原稿。
董事长：刘彦龙
董事会批准报送日期：2019 年 4 月 25 日
修订信息
□适用 √不适用
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