股票简称：山鹰纸业           股票代码：600567           公告编号：临 2019-058
债券简称：12 山鹰债          债券代码：122181
债券简称：山鹰转债           债券代码：110047



                        山鹰国际控股股份公司
                 关于“山鹰转债”开始转股的公告
     本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    重要内容提示：
        可转债转股代码：190047
        转股简称：山鹰转股
        转股价格：3.34 元/股
        转股期起止日期：2019 年 5 月 27 日至 2024 年 11 月 20 日


    一、可转债发行上市概况
    经中国证券监督管理委员会《关于核准山鹰国际控股股份公司公开发行可转
换公司债券的批复》（证监许可[2018]1622 号）核准，山鹰国际控股股份公司
（以下简称“公司”或“本公司”）于 2018 年 11 月 21 日公开发行总规模为 23
亿元的可转换公司债券，每张面值 100 元，债券期限为 6 年。
    经上海证券交易所自律监管决定书[2018]154 号文同意，公司 23 亿元可转
换公司债券于 2018 年 12 月 10 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“山
鹰转债”，债券代码“110047”。
    根据有关规定和公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》 以下简称“募
集说明书”）的约定，公司本次发行的“山鹰转债”自 2019 年 5 月 27 日起可转
换为本公司股份。
    二、山鹰转债转股的相关条款
    （一）发行规模：人民币 23 亿元。

    （二）票面金额和发行价格：本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币
100 元，按面值发行。
     （三）可转债期限：本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年。

     （四）票面利率：第一年 0.4%、第二年 0.6%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、
第五年 2.0%、第六年 3.0%。

     （五）转股价格：3.34 元/股
     （六）转股期起止日期：2019 年 5 月 27 日至 2024 年 11 月 20 日
       三、转股申报的有关事项
     （一）转股代码和简称
     可转债转股代码：190047
     可转债转股简称：山鹰转股
     （二）转股申报程序
     1、转股申报应按照上海证券交易所的有关规定，通过上海证券交易所交易
系统以报盘方式进行。
     2、持有人可以将自己账户内的山鹰转债全部或部分申请转为本公司股票。
     3、可转债转股申报单位为手，一手为 1000 元面额，转换成股份的最小单位
为一股；同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。转股时不足转换
1 股的可转债部分，本公司将于转股申报日的次一个交易日通过中国证券登记结
算有限责任公司以现金兑付。
     4、 可 转 债 转 股 申 报 方 向 为 卖 出 ， 价 格 为 100 元 ， 转 股 申 报 一 经
确认不能撤单。
       5、 可 转 债 买 卖 申 报 优 先 于 转 股 申 报 。 对 于 超 出 当 日 清 算 后 可 转
债 余 额 的 申 报 ， 按 实 际 可 转 债 数 量 (即 当 日 余 额 )计 算 转 换 股 份 。
       （三）转股申报时间
       持 有 人 可 在 转 股 期 内 （ 即 2019 年 5 月 27 日 至 2024 年 11 月 20
日 ）上 海 证 券 交 易 所 交 易 日 的 正 常 交 易 时 间 申 报 转 股 ，但 下 述 时 间 除
外：
       1、 山鹰转 债 停 止 交 易 前 的 可 转 债 停 牌 时 间 ；
       2、 本 公 司 股 票 停 牌 时 间 ；
       3、 按 有 关 规 定 ， 本 公 司 申 请 停 止 转 股 的 期 间 。
       （四）转债的冻结及注销
       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对转股申请确认有
效 后 ，将 记 减（ 冻 结 并 注 销 ）可 转 债 持 有 人 的 转 债 余 额 ，同 时 记 增 可
转债持有人相应的股份数额，完成变更登记。
       （ 五 ）可 转 债 转 股 新 增 股 份 的 上 市 交 易 和 所 享 有 的 权 益 当 日 买 进
的 可 转 债 当 日 可 申 请 转 股 。可 转 债 转 股 新 增 股 份 ，可 于 转 股 申 报 后 次
一个交易日上市流通。可转债转股新增股份享有与原股份同等的权
益。
       （六）转股过程中的有关税费
       可转债转股过程中如发生有关税费，由纳税义务人自行负担。
       （七）转换年度利息的归属
       山 鹰 转 债 采 用 每 年 付 息 一 次 的 付 息 方 式 ，计 息 起 始 日 为 本 可 转 债
发 行 首 日 ， 即 2018 年 11 月 21 日 。 在 付 息 债 权 登 记 日 前 （ 包 括 付 息
债权登记日）转换成股份的可转债不享受当期及以后计息年度利息。
       四、可转债转股价格的调整
     （一）初始转股价格和最新转股价格

     公司本次可转债的初始转股价格为人民币 3.34 元/股。自“山鹰转债”发行
至今，公司未调整转股价格，因此“山鹰转债”的转股价格仍为人民币 3.34 元/
股。

     （二）转股价格的调整方式及计算公式

     在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，
则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下：
     送股或转增股本：P1=P/（1+n）；
     增发新股或配股：P1=（P+A×k）/（1+k）；
     上述两项同时进行：P1=（P+A×k）/（1+n+k）；
     派发现金股利：P1=P-D；
     上述三项同时进行：P1＝（P-D+A×k）/（1+n+k）。
     其中：P 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转
股价。
     当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之
前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。

    （三）转股价格的向下修正条款

    1、修正条件及修正幅度

    在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内
发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价
格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。
    上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。

    2、修正程序

    如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露媒体
上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从股权登记日后的
第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价
格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
    五、其他
    投资者如需了解“山鹰转债”的详细发行条款，请查阅公司于 2018 年 11 月
19 日在上海证券交易所网站上披露的《山鹰国际控股股份公司公开发行可转换
公司债券募集说明书》全文。
    联系部门：证券部
    联系电话：021-62376587。


    特此公告。




                                           山鹰国际控股股份公司董事会
                                                 二〇一九年五月十八日