恒生电子股份有限公司
600570
2011 年半年度报告
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
目录
一、 重要提示 ................................................................................................................................2
二、 公司基本情况 ........................................................................................................................2
三、 股本变动及股东情况.............................................................................................................4
四、 董事、监事和高级管理人员情况.........................................................................................6
五、 董事会报告 ............................................................................................................................6
六、 重要事项 ..............................................................................................................................13
七、 财务会计报告（未经审计）...............................................................................................19
八、 备查文件目录 ....................................................................................................................102
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恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
(二) 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
蒋建圣 董事 因在外地出差未能出席 彭政纲
陈鸿 董事 因在外地未能出席 王则江
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)
公司负责人姓名 彭政纲
主管会计工作负责人姓名 傅美英
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 曾玉梅
公司负责人彭政纲、主管会计工作负责人傅美英及会计机构负责人（会计主管人员）曾玉梅
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 恒生电子股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 恒生电子
公司的法定英文名称 Hundsun Technologies Inc.
公司法定代表人 彭政纲
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 童晨晖 屠海雁
杭州市滨江区江南大道 3588 号 杭州市滨江区江南大道 3588 号
联系地址
恒生大厦 恒生大厦
电话 0571-28829702 0571-28829702
传真 0571-28829703 0571-28829703
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恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
电子信箱 investor@hundsun.com investor@hundsun.com
(三) 基本情况简介
注册地址 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦
注册地址的邮政编码 310053
办公地址 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦
办公地址的邮政编码 310053
公司国际互联网网址 www.hundsun.com
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 恒生电子 600570
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 1,413,876,791.95 1,598,682,715.36 -11.56
所有者权益（或股东权益） 1,012,862,736.89 990,761,903.77 2.23
归属于上市公司股东的每
1.62 1.59 1.89
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
营业利润 48,665,701.15 33,487,084.07 45.33
利润总额 78,763,495.64 60,201,106.71 30.83
归属于上市公司股东的净
68,923,420.72 53,817,585.39 28.07
利润
归属于上市公司股东的扣
60,452,880.43 56,549,450.39 6.90
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.1105 0.0863 28.04
扣除非经常性损益后的基
0.0969 0.0907 6.84
本每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.1105 0.0863 28.04
加权平均净资产收益率
6.79 6.54 增加 0.25 个百分点
(%)
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经营活动产生的现金流量
-129,466,810.94 -105,345,220.56 -22.90
净额
每股经营活动产生的现金
-0.21 -0.17 -23.53
流量净额（元）
2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -72,552.83 固定资产处置损失
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 7,135,600.00 专项项目政府资助款
定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效 持有交易性金融资产、交易性
套期保值业务外，持有交易性金融 金融负债产生的公允价值变
资产、交易性金融负债产生的公允 动损益，以及处置交易性金融
2,847,924.55
价值变动损益，以及处置交易性金 资产、交易性金融负债和可供
融资产、交易性金融负债和可供出 出售金融资产取得的投资收
售金融资产取得的投资收益 益
除上述各项之外的其他营业外收入 罚款收入、处置废旧物品收入
23,917.52
和支出 等
所得税影响额 -1,480,062.38
少数股东权益影响额（税后） 15,713.43
合计 8,470,540.29
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 22,530 户
前十名股东持股情况
持有有限
股东性 持股比 报告期内增 质押或冻结的股
股东名称 持股总数 售条件股
质 例(%) 减 份数量
份数量
境内非
杭州恒生电子集 质
国有法 21.38 133,344,148 0 35,000,000
团有限公司 押
人
华安策略优选股
票型证券投资基 未知 4.39 27,397,753 11,817,063 未知
金
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银华核心价值优
选股票型证券投 未知 3.46 21,603,235 2,914,191
未知
资基金
兴全社会责任股
票型证券投资基 未知 3.19 19,900,000 2,954,335
未知
金
景福证券投资基
未知 2.67 16,645,907 7,762,898
金 未知
周林根 未知 2.55 15,922,074 0
未知
嘉实策略增长混
合型证券投资基 未知 2.33 14,548,535 -11,778,319
未知
金
境内自
蒋建圣 2.06 12,837,516 0
然人 未知
境内自
王则江 2.00 12,488,355 0
然人 未知
富国天合稳健优
选股票型证券投 未知 1.95 12,168,898 9,168,898
未知
资基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的数
股东名称 股份种类及数量
量
杭州恒生电子集团有限公司 133,344,148 人民币普通股
华安策略优选股票型证券投资
27,397,753 人民币普通股
基金
银华核心价值优选股票型证券
21,603,235 人民币普通股
投资基金
兴全社会责任股票型证券投资
19,900,000 人民币普通股
基金
景福证券投资基金 16,645,907 人民币普通股
周林根 15,922,074 人民币普通股
嘉实策略增长混合型证券投资
14,548,535 人民币普通股
基金
蒋建圣 12,837,516 人民币普通股
王则江 12,488,355 人民币普通股
富国天合稳健优选股票型证券
12,168,898 人民币普通股
投资基金
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
年初持股 本期增持股份 本期减持股份 期末持股
姓名 职务 变动原因
数 数量 数量 数
彭政纲 董事长 8,400,000 500,000 7,900,000 二级市场买卖
刘曙峰 副董事长 9,298,000 1,575,786 7,722,214 二级市场买卖
蒋建圣 董事 12,837,516 0 12,837,516
陈鸿 董事 12,309,700 575,000 11,734,700 二级市场买卖
王则江 董事 12,488,355 0 12,488,355
盛杰伟 董事
马占春 董事
李尊农 独立董事
张天富 独立董事
严建苗 独立董事
唐嵋 独立董事
柳阳 监事长 559,720 0 559,720
王悦东 监事
陈春荣 监事
方汉林 总经理 5,978,218 0 5,978,218
林剑辉 副总经理
官晓岚 副总经理 1,057,001 0 1,057,001
傅美英 财务总监
副 总 经
童晨晖 理、董事
会秘书
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2011 年 3 月 19 日，公司四届六次董事会审议通过《关于聘任童晨晖为公司副总经理的议案》，
聘任童晨晖为公司副总经理，任期同本届董事会。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，中国经济仍保持较快增长势头，但通货膨胀现象有所加剧，消费者价格指数
（CPI）、生产者价格指数（PPI）保持较高位运行，中央针对今年宏观经济采取了积极的财
政政策和稳健的货币政策。上半年的资本市场表现整体呈箱体震荡走势，其中上证指数从
2808.08 点调整到 2762.08 点。
恒生电子 2011 年上半年共实现营业总收入 3.697 亿元人民币，较去年同期同比增长 25.4%，
其中来自于证券公司和期货公司客户的收入增长贡献较大；报告期内公司总营业毛利的增长
速度快于总营业收入的增长速度，这主要是在收入结构中，公司主动对集成业务和硬件业务
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进行了收缩。
报告期内，公司销售费用同比增加 11%，远低于同期的总营业收入的增幅，体现了销售环
节的生产效率有了较大提升，管理费用同比增加 41%，主要是由于公司技术及服务人员的
月均员工人数同比增加了 25%，另外，由于物价上涨、IT 行业人才竞争的加剧以及受到客
户（金融机构）挖角的压力，公司在今年一月份有较大的加薪幅度导致报告期公司的人均薪
酬支出同比有较大的上升。
恒生电子在报告期内实现利润总额 7,876 万元，较去年同期增长 30.83%；实现归属于上
市公司股东的净利润 6,892 万元，较去年同比增长 28.07%。
总体来看，恒生电子在报告期内继续保持稳健的增长态势。报告期内公司虽然受到了通
货膨胀的压力，但我们可以看到，对于公司的客户来说，金融 IT 产品的性能和稳定性是他
们最为看重的，相对来说，对产品价格的敏感性相对要低；公司在产品的性能和稳定性方面
保持一定的竞争优势，同时借助于相对领先的行业地位，因此，相比于其他行业的软件企业
来说，具备较强的的"成本转移"能力。目前来看，软件等智力产品在中国的市场价格还相对
偏低，随着国际化进程以及客户对智力产品价值认识的提升，公司希望逐步实现从"成本转
移"到"价值回归"、"价值创造"的道路。
从公司的业务形态看，恒生电子的主营业务可分为传统的 1.0 业务和恒生 2.0 业务。总体
来看，中国整体的金融和资本市场还处于初期发展的阶段，金融创新始终是未来的主流方向，
围绕金融创新所展开的 IT 建设将保持良好的增长，公司传统的 1.0 业务面向的市场空间仍
十分可观；而公司的 2.0 业务是在公司传统的 1.0 业务基础上建立的，得到了传统的 1.0 业
务的有利支撑和协助，这是有别于其他公司的竞争优势，目前整体的 2.0 业务还处在投入期。
1、恒生传统的 1.0 业务
（1）证券公司业务
恒生电子在最核心的证券交易系统的市场占有率为 47%，目前来看，券商的经营环境、
业务范围等在经历新一轮的变化，直投业务、投资顾问业务、融资融券业务、转融通业务都
在有序的开展与推进，这些金融创新将逐步改变原来券商靠天吃饭的格局，同时可以看到，
未来券商行业的竞争也会加剧，这将促使对先进 IT 产品与服务的需求逐步增加。
报告期内，来自于证券公司业务的收入增长是一个最大的亮点。在产品线上，证券事业
部的拳头产品"恒生经纪业务运营平台 2.0"继以往在华泰证券上线的基础上，今年在中信证
券也正式上线；由于"恒生经纪业务运营平台 2.0"的性能比以往提高了 10 倍以上，再加上其
彻底实现了账户管理、交易管理、清算系统和经营管理的松耦合，所以获得了客户的高度认
可和赞赏，在市场上获得了很好的口碑，就产品先进性而言，至少领先竞争对手两年时间，
预计未来 2-5 年券商将迎来更替核心交易系统的机会。报告期内，证券事业部的商品期货业
务方面，则由于政府今年监管力度的明显加强，行业整体的成交量一改往年每年翻番的势头
而开始出现一定萎缩的迹象，但公司仍然保持持续扩大期货业务市场占有率的进程。
（2）银行业务
报告期间，由于收紧银根的原因，银行业的综合理财业务高速增长；受益于综合理财的需
求，以及在中间业务平台、银银平台、人行二代支付、票据业务升级等需求的急剧膨胀，公
司整体在项目中标上表现出良好的发展势头。
此外，在报告期内，银行事业部最主要的一个竞争对手因为相关"丑闻事件"而导致退市可
能，从而使公司的银行业务在近期能保持更高的竞争力和团队凝聚力。
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（3）基金与机构理财业务
§公募基金公司
公募基金方面，整个行业管理的资产规模总金额和总份额都略微下降，并继续在 2.4 万亿
左右徘徊，基金公司的家数则从 63 家增加至 66 家；由于整个公募基金行业的发展进入调整
期，整体的盈利能力出现了一定程度的下滑，故其对于 IT 系统的采购意愿有所下降，采购
的周期也更长了，这也直接导致今年上半年公司在公募基金行业的销售收入有所下滑。
§证券公司、保险公司的资产管理
今年来，由于牌照门槛降低，证券公司的资产管理业务遍地开花，证券公司和保险公司的
资产管理业务在近年将保持快速增长。
§信托行业
受益于阳光私募和房地产信托的原因，信托公司的资产管理规模和利润都大幅上扬。信托
行业由于其不断创新的业务需求和快速增加的资产管理规模，现在各家信托公司对于 IT 系
统建设的重视程度比以往任何时候都高。经过几年的持续努力，现在恒生公司已经成为中国
信托行业最有影响力、解决方案最齐全、口碑最好的供应商。现在信托行业的 IT 系统建设
还处在一个初期阶段，从未来看，其市场容量不会比公募基金行业小。
§私募基金、资产管理公司等其他机构
私募基金、独立的资产管理公司、财务公司等金融机构的 IT 建设目前还处于萌芽和起步
阶段，期待未来市场机会的出现。
（4）其他业务
自成功中标天津文化艺术品交易所、郑州文化艺术品交易所、泰山文化艺术品交易所的集
中撮合系统之后，目前全国各地蓬勃兴起的文化艺术品交易所及大宗商品交易所的市场建设
也为恒生科技事业部带来了不少新的商机。
2、恒生 2.0 业务
恒生 2.0 业务目前整体来说还都处于投入期，更多的体现在费用化上面，因此今年上半年
恒生 2.0 业务也均处在亏损状态，由于投入加大，故亏损总额比去年同期略有扩大。公司目
前对 2.0 业务不以利润考核为中心，而是以产品、市场、客户、团队的考核为重心，今年重
点强调"客户体验价值"的推广。
（1）算法交易
恒生和一著名券商合作开发的"算法交易系统"已经在 6 家基金公司正式上线，目前基于该
算法的交易量也在开始逐步增加，但短期收入还非常有限。
（2）上海聚源金融资讯
上海聚源作为恒生 2.0 最重要的业务之一，是公司成长的"二级发动机"，今年上半年继续
加强在产品设计、研发、市场和客服方面的投入，因此员工数量较去年同期增长 100%以上，
合同毛利也较去年同期增长 150%以上；其今年 3 月下旬发布的新产品"聚源投资终端"目前
也已经在几家基金公司正式上线使用，其功能和易用性也在不断地完善之中，整体来说其设
计理念和思路获得了客户的广泛认可，目前已经获得多家订单，发展态势良好；而基础的金
融数据库产品则借助恒生电子 1.0 业务的其它应用系统整合和对接的优势，也开始被业界越
来越多的客户所接受和使用。公司对上海聚源的投入将持续增加，希望从明年开始能达到盈
亏平衡。
（3）数米网科技
由于要继续完善和推广"数米基金宝"和"数米 E 帐通"产品以增强客户粘性，并且为了逐步
提高运营水平，报告期内数米网科技在人员投入上有些增大；根据艾瑞咨询提供的数据，数
米网的流量在基金的垂直排名上一直处在第一位，在全球 ALEXA 排名上一直稳定在 1 万名
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左右。
（4）推哦网
今年推哦网采取了线上和线下同时推广的策略，从效果来看，线下推广取得的用户质量更
高。
公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
变动幅
资产负责表项目 期末数 期初数 变动原因说明
度（%）
主要系公司收款集中在下半年,本期经营性现
货币资金 411,451,033.65 -40.95
242,961,622.78 金流入减少。
交易性金融资产 187,904,667.10 -82.59 主要系公司本期末理财产品投资减少。
32,716,558.85
主要系公司本期业务增长相应结算期内
应收帐款 84,712,262.96 83.15
155,149,248.69 的应收账款增加。
主要系公司本期业务增长相应结算期内
预付帐款 2,471,029.12 120.01
5,436,527.64 的预付账款增加。
其他应收款 11,578,910.25 122.76 主要系公司本期业务增长所致。
25,793,669.46
长摊待摊费用 1,358,623.43 49.30 主要系公司本期租入房屋的装修费增加。
2,028,368.83
主要系公司本期业务过程中产生的相应结算
应付票据 6,150,000.00 204.28
18,713,213.00 期内的应付票据增加。
主要系公司本期支付的购货到期应付账款增
应付账款 42,181,631.49 -48.78
21,607,053.18 加。
预收款项 139,305,953.81 -53.05 主要系公司上期末预收账款在本期确认收入。
65,397,803.87
应付职工薪酬 49,306,251.19 -62.42
18,529,205.15 主要系上期末奖金、津贴余额已在本期支付。
应交税费 40,884,446.31 -58.93
16,790,979.10 主要系公司上年末应交税金在本期交纳。
应付利息 32.94
251,250.00 188,993.44 主要系利率增长所致。
主要系公司上期末已结算尚未支付的经
其他应付款 60,001,189.26 -76.02 营费用本期已支付，以及应归还的押金保
14,385,764.15
证金减少所致
主要系公司本期交易性金融资产因市价
递延所得税负债 1,679,250.61 -96.47
59,219.35 波动而引起递延所得税负债变化所致。
主要系公司本期可供出售金融资产因二
资本公积 43,220,320.63 -36.18 级市场价格波动所产生的资本公积变动
27,585,253.03
及溢价购买力铭少数股东权益所致。
变动幅
利润表项目 本期数 上年同期数 变动原因说明
度（%）
营业税金及附加 7,594,320.06 85.64
14,097,840.05 主要系本期业务增长所致。
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主要系本期业务增长、人员增加以及薪酬增长
管理费用 106,277,025.09 40.69
149,526,367.95 所致。
主要系公司本期利息支出增加而利息收入减
财务费用 -1,058,310.47 138.05
402,708.51 少所致。
主要系本期业务增长相应应收账款计提
资产减值损失 3,196,064.52 46.85
4,693,383.90 减值准备增加。
主要系公司本期交易性金融资产二级市场价
公允价值变动收益 -13,020,455.28 75.05
-3,248,810.28 格波动相应产生的公允价值变动所致。
变动幅
现金流量表项目 本期数 上年同期数 变动原因说明
度（%）
主要系公司本期应收增值税超税负返还税款
收到的税费返还 18,103,290.71 -42.57
10,396,526.79 暂未到账。
收到的其他与经营
79,696,875.62 -59.05 主要系公司本期收到押金及保证金减少。
活动有关的现金 32,639,114.75
购买商品、接受劳
177,183,300.01 -59.93 主要系子公司科技园项目本期支付的减少。
务支付的现金 70,998,051.28
收回投资所收到的 主要系公司上期末银行理财产品投资在
119,216,584.53 938.18
现金 1,237,682,677.00 本期收回。
处置固定资产、无
形资产和其他长期 主要系公司上年同期处置昌地房产，本期未有
4,535,193.46 -97.79
资产所收回的现金 100,060.00 此类业务。
净额
处置子公司及其他
主要系上期子公司杭州恒生信息技术有限公
营业单位收到的现 - 100.00
2,647,643.16 司股权清算款本期到账。
金净额
购建固定资产、无
主要系公司人员增加以及设备更新而增加的
形资产和其他长期 3,674,383.17 185.37
10,485,566.72 电子设备。
资产所支付的现金
投资所支付的现金 239,013,469.53 398.69
1,191,936,297.50 主要系公司本期银行理财产品投资增加。
支付的其他与投资 主要系公司本期有上年处置房产税费交
1,034,000.30 50,000.00 1968.00
活动有关的现金 在本期,而去年同期没有此类业务.
取得子公司及其他
营业单位支付的现 50,428,808.95 -100.00
-
金净额 主要系公司本期未有此类投资。
取得借款所收到的
156,000,000.00 -100.00
现金 - 主要系公司本期未有新增借款。
分配股利、利润和
偿付利息所支付的 24,142,530.00 67.20
40,365,128.35
现金 主要系公司本期现金红利较上期增加。
支付的其他与筹资
186,804.60 108.77 主要系本期短期融资券中介机构费用增加。
活动有关的现金 390,000.00
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(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业利润
营业收入 营业成本 营业利润率比
分行业或 率
营业收入 营业成本 比上年同 比上年同 上年同期增减
分产品
期增减(%) 期增减(%) (%)
(%)
分行业
减少 2.73 个百
证券 147,360,824.17 37,379,035.99 74.63 66.91 87.08
分点
减少 2.69 个百
银行 29,577,175.83 3,519,794.26 88.10 4.60 35.22
分点
减少 0.87 个百
基财 82,553,886.42 4,111,489.93 95.02 -7.35 12.36
分点
增加 28.80 个
科技 17,218,040.10 7,787,656.30 54.77 -70.18 -81.78
百分点
减少 4.12 个百
其他 91,474,148.33 39,491,936.73 56.83 216.10 249.41
分点
增加 2.40 个百
合计 368,184,074.85 92,289,913.21 74.93 25.94 14.95
分点
分产品
减少 1.65 个百
软件收入 241,116,935.64 4,934,112.73 97.95 35.70 604.48
分点
减少 3.34 个百
集成收入 12,988,919.05 11,151,796.15 14.14 -51.60 -49.64
分点
减少 4.67 个百
硬件收入 38,438,967.46 36,375,195.61 5.37 -24.20 -20.27
分点
减少 20.79 个
其他收入 75,639,252.70 39,828,808.72 47.34 103.84 236.79
百分点
增加 2.40 个百
合计 368,184,074.85 92,289,913.21 74.93 25.94 14.95
分点
(1) 报告期内，公司在证券行业（含期货）的销售合同和收入增长较快，一方面是由于证
券公司资产管理业务（部分券商也在积极的参与股指期货业务）遍地开花的原因，另一方面，
基于集中交易系统的多银行第三方存管业务、融资融券业务也带来了很多增量业务。
(2) 公司在银行业务的销售收入增长不快主要是受制于银行的合同审批和项目竣工流程，
每年公司上半年实际实施的项目工作量远大于确认的收入。从银行业务今年的合同情况看，
保持了 50%以上的增长。
(3) 公司在基金与机构理财行业的销售收入略有下降主要是由于今年以来，基金公司对 IT
系统的采购意愿有所降低，下半年需要在信托和保险（保险资产管理）行业挖掘潜力以保持
整体发展。
(4) 科技事业部的销售收入同比大幅下降，主要是今年以来对系统集成业务进行了全面主
动的收缩，只做毛利率高和风险低的项目，采取了要利润不争量的策略。
11
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
2、 主营业务分地区情况
本公司业务在全国分布较为均匀。
3、 公司在经营中出现的问题与困难
总体上，今年人员成本（包括薪酬成本以及差旅费等营业费用）上升的压力仍然非常大，这
对公司总体的费用控制是一个极大的挑战。公司希望通过某些优势产品的适当成本转移策略
来部分抵消这一不利因素，从而保持公司净利润的稳步增长。不过，我们估计今年人员成本
上升应该能够告一段落。
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
公司分三期收购上海力铭科技有
限公司 100%股权。本期用于收购
刘大力、刘飞持有的上海力铭科技
有限公司 1%股权的第三期股权转
让款项 1,118.25 万元，已于 2011 2009-2010 两 年 盈 利
上海力铭科技有限公 年 5 月支付 713.21 万元，其余 2077.16 万元，本期（未
713.21
司 405.04 万元预计在 2011 年 8 月底 经审计）亏损 208.83 万
前支付完毕。至此，本公司全部完 元
成对上海力铭公司 100%股权的收
购，总收购款金额合计为 4754.75
万元，上海力铭的工商、税务变更
手续日前已经办理完成。
北京义云清洁技术创 该项目本公司总计投资 2,000 万
600 处于投入期
业投资有限公司 元，本期支付 600 万元
杭州恒生鼎汇科技有 本期增资 4000 万元；该项目本公
4,000 处于投入期
限公司 司总计投资 4,564.8045 万元。
公司与天津鼎晖嘉瑞股权投资基
金（有限合伙）签订入伙协议，承
天津鼎晖嘉瑞股权投
诺认购天津鼎晖嘉瑞股权投资基
资 基 金 合 伙企 业 ( 有 300 处于投入期
金（有限合伙）1,000 万元。截至
限合伙)
2011 年 6 月 30 日，公司已支付出
资款 800 万元。
合计 5,613.21 / /
(四) 公司财务状况、经营成果分析
1、 完成经营计划情况
年初公布的公司经营计划为：2011 年公司的营业收入预算总额为 10.8 亿元，费用预算总额
12
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
为 6.1 亿元。目前根据年初制定的计划，稳健推进。
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内公司严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定，不断完善内部法人治
理结构，建立健全各项规章制度，实现规范运作。
关于股东与股东大会：公司依照有关法律法规和公司《章程》和公司制定的《股东大会议
事规则》的规定，充分保障所有股东，尤其是中小股东的平等权利，保障所有股东能够切实
行使各自的权利；公司建立了股东大会的议事规则，并按照股东大会规范意见的要求召集、
召开股东大会；在股东大会上保证每个股东均有表达自己意见和建议的权利，充分行使股东
的表决权。
关于董事和董事会：第四届董事会于 2010 年 2 月选举产生，本届董事会由 11 名董事组
成，其中独立董事 4 名，董事会下设审计、提名、薪酬、战略投资委员会，专门委员会成员
全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬委员会中独立董事占多数并担任主席，
审计委员会中有一名独立董事是会计专业人士。公司董事能认真负责、勤勉诚信的态度出席
董事会和股东大会，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任。
关于监事和监事会：第四届监事会于 2010 年 2 月选举产生，由 3 名监事组成，其中 1
名为职工代表，监事会能够本着对股东负责的态度，认真地履行自己的职责，对公司的财务
以及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行有效监督，并发表
独立意见。
关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户等其他相关
利益者的合法权益，在经济交往中，做到互惠互利，努力推动公司健康、持续发展。
公司董事会秘书负责公司的信息披露工作，领导董事会办公室接待股东来访和咨询；公
司按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整地披露有关信息，并做好信息披露
前的保密工作，使所有股东有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露控股
股东或公司实际控制人的详细资料。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
公司（母公司）2010 年度共实现净利润 225,156,245.58 元，利润分配方案：
1. 提取 10%法定公积金 22,515,624.56 元。
2. 以 2010 年总股本 623,750,400 股为基数，向全体股东按每 10 股派现金 0.5 元（含税），
派现总计 31187520 元。
剩余可分配利润部分结转至下一年度。
以上方案已经于 2011 年 6 月执行完毕。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
公司的现金分红政策内容如下：
1、最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之
三十。
2、公司可以进行中期现金分红。
公司（母公司）2010 年度共实现净利润 225,156,245.58 元，利润分配方案：
13
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
1. 提取 10%法定公积金 22,515,624.56 元。
2. 以 2010 年总股本 623,750,400 股为基数，向全体股东按每 10 股派现金 0.5 元（含税），
派现总计 31187520 元。
剩余可分配利润部分结转至下一年度。
以上方案已经于 2011 年 6 月执行完毕。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 证券投资情况
占期末
最初投资成 期末账面价
持有数量 证券投 报告期损益
序 证券 证券代 证券简 本 值
资比例
号 品种 码 称
（股） （元）
（元） （元）
（％）
金证股
1 股票 600446 5,511,780.57 565,745.00 6,958,663.50 21.27 -984,396.30
份
资产
汇金 1
2 管理 B60001 4,000,000.00 3,960,240.00 3,760,643.90 11.49 77,620.70
号
计划
国海内
资产
需增长
3 管理 DE0002 2,000,000.00 2,000,000.00 2,011,200.00 6.15 4,006.36
集合计
计划
划
光大-中
创新
金添富
4 型基 479026 2,020,000.00 2,000,055.55 2,002,055.61 6.12 2,000.06
牛保本
金
1号
创新
长盛同
5 型基 150007 2,000,400.00 2,000,000.00 1,812,000.00 5.54 32,000.00
庆B
金
封闭
基金银
6 式基 500058 2,034,529.56 1,957,000.00 1,765,214.00 5.40 -182,001.00
丰
金
景顺长
开放
城稳定
7 式基 261001 1,500,000.00 1,495,843.46 1,494,000.00 4.57 -6,000.00
收益债
金
券
8 资产 940006 华泰造 1,000,000.00 914,327.51 951,540.64 2.91 -37,761.73
14
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
管理 福桑梓
计划 集合计
划
资产 东莞证
9 管理 B30001 券旗峰 1,000,000.00 1,000,020.00 902,518.05 2.76 -80,701.61
计划 一号
开放
民生加
10 式基 690003 1,000,000.00 992,393.49 836,587.71 2.56 -162,752.53
银精选
金
期末持有的其他证券投资 10,368,920.00 / 10,222,135.44 31.23 -522,995.99
报告期已出售证券投资损益 / / / / 1,846,003.16
合计 32,435,630.13 / 32,716,558.85 100 -14,978.88
期末持有的其它证券投资包括:紫鑫一号,期末市值 502.34 万元,中原证券炎黄一号,期末市
值 100.37 万元;神州 3 号,期末市值 78.41 万元;富国沪深 300 基金,期末市值 48.86 万元;万家
中证红利指数基金,期末市值 50.87 万元;等等。
2、 持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公
会计
证券代 证券 最初投资成 司股权 期末账面价 报告期 报告期所有 股份
核算
码 简称 本 比例 值 损益 者权益变动 来源
科目
（％）
可 供
长江 出 售
000783 24,000,000.00 1,469,000.00 -58,565.00
证券 金 融
资产
可 供
金证 出 售 二 级
600446 51,966,701.31 44,455,336.50 -5,085,826.42
股份 金 融 市场
资产
合计 75,966,701.31 / 45,924,336.50 -5,144,391.42 / /
3、 持有非上市金融企业股权情况
占该公 报告期
所持 报告期
最初投资成 持有数量 司股权 期末账面价 所有者 会计核 股份来
对象 损益
本（元） （股） 比例 值（元） 权益变 算科目 源
名称 （元）
（%） 动（元）
青岛
长期股
商业 52,000,000.00 20,000,000.00 1.01 52,000,000.00 0 0
权投资
银行
合计 52,000,000.00 20,000,000.00 / 52,000,000.00 0 0 / /
(七) 资产交易事项
15
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
1、 收购资产情况
单位:万元 币种:人民币
自本年
初至本
期末为 该资产
自收购
上市公 是否为 为上市
交易 日起至 所涉及 所涉及
司贡献 关联交 公司贡
对方 被收 报告期 资产收 的资产 的债权
购买 资产收 的净利 易（如 献的净 关联关
或最 购资 末为上 购定价 产权是 债务是
日 购价格 润（适 是，说 利润占 系
终控 产 市公司 原则 否已全 否已全
用于同 明定价 利润总
制方 贡献的 部过户 部转移
一控制 原则） 额的比
净利润
下的企 例(%)
业合
并）
上 海
力 铭 2009
刘大 科 技 年 6
市场公
力、 有 限 月 4,754.75 1,868.33 -208.83 否 是 是
允价值
刘飞 公 司 11
100% 日
股权
公司分三期收购上海力铭科技有限公司 100%股权。本期用于收购刘大力、刘飞持有的上
海力铭科技有限公司 1%股权的第三期股权转让款项 1,118.25 万元，已于 2011 年 5 月支付
713.21 万元，其余 405.04 万元预计在 2011 年 8 月底前支付完毕。至此，本公司全部完成对
上海力铭公司 100%股权的收购，总收购款金额合计为 4754.75 万元，上海力铭的工商、税
务变更手续日前已经办理完成。
(八) 报告期内公司重大关联交易事项
1、 与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
交易
价格
占同
与市
关联 类交 关联
关联 关联 关联 关联 市场 场参
关联 交易 关联交易金 易金 交易
交易 交易 交易 交易 考价
关系 定价 额 额的 结算
方 类型 内容 价格 价格 格差
原则 比例 方式
异较
(%)
大的
原因
杭 州
参 股 采 购
恒 生 购 买 市 场 银 行
子 公 电 子 1,136,316.63 14.20
数 字 商品 价 转账
司 产品
设 备
16
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
有 限
公司
合计 / / 1,136,316.63 / / /
(九) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事
项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保
担保
发生 担保
方与 是否 是否
日期 担保 担保 是否 担保 担保
担保 上市 被担 担保 担保 存在 为关 关联
(协 起始 到期 已经 是否 逾期
方 公司 保方 金额 类型 反担 联方 关系
议签 日 日 履行 逾期 金额
的关 保 担保
署 完毕
系
日)
杭州
恒生 2010 2010 2013
恒生
电子 年 6 年 6 年 6 参 股
公司 百川 一般
股份 18,000 月 月 月 否 否 否 是 子 公
本部 科技 担保
有限 21 23 22 司
有限
公司 日 日 日
公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担
18,000
保）
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 8,650
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 26,650
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
0
（C）
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对 18,000
17
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 18,000
杭州恒生百川科技有限公司原为本公司控股子公司，由于 2010 年 10 月该公司增资，本公司
的直接持股比例由 75%降至 35%，不再属于公司的控股子公司，但担保情况延续。该公司
已于 2010 年 10 月 27 日办妥了股权变更登记手续。
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
1、 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
由于公司实施了 2005 年度利润分配和资
本公积金转增股本方案，公司的总股本
由股权分置改革完成时的 10200 万股变
更为 14280 万股。因此集团公司用于激
2005 年 8 月，杭州恒生电子集团有
励的股票数额相应由 400 万股变更为
限公司承诺在股权分置改革方案实
560 万股。2007 年 1 月董事会审议同意
股改承诺 施后，以其持有的恒生电子 400 万股
将其中的 4,238,915 股转让给公司部分员
股份用作对恒生电子员工实施股权
工，上述事项于 2007 年 3 月办理完毕。
激励计划使用。
剩余 1,361,085 股尚未实施，经过公司
2006 年、2007 年、2008 年、2009 公积
金转增股本及利润分配后，未实施部分
股份余额为 5,945,220 股。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 天健会计师事务所
18
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
境内会计师事务所报酬 103
境内会计师事务所审计年限 8
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会
的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三) 其他重大事项的说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十四) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
关于被认定为国家
中国证券报 B002、上海 2011 年 2 月 25
规划布局内重点软 http://www.sse.com.cn
证券报 B46 日
件企业的公告
董事会决议公告、
中国证券报 B044、上海 2011 年 3 月 22
监事会决议公告、 http://www.sse.com.cn
证券报 B32 日
2010 年度报告摘要
2010 年度股东大会 中国证券报 B018、上海 2011 年 4 月 13
http://www.sse.com.cn
决议公告 证券报 B49 日
董事会决议公告、 中国证券报 B026、上海 2011 年 4 月 26
http://www.sse.com.cn
2011 年一季度报告 证券报 B80 日
中国证券报 B003、上海 2011 年 5 月 5
年报更正公告 http://www.sse.com.cn
证券报 B16 日
2010 年度分红派息 中国证券报 A38、上海 2011 年 5 月 11
http://www.sse.com.cn
实施公告 证券报 B25 日
中国证券报 B002、上海 2011 年 5 月 17
提示性公告 http://www.sse.com.cn
证券报 B24 日
关于控股子公司对
中国证券报 B007、上海 2011 年 6 月 10
外提供担保授信的 http://www.sse.com.cn
证券报 B24 日
公告
七、 财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表
19
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:恒生电子股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 242,961,622.78 411,451,033.65
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 32,716,558.85 187,904,667.10
应收票据
应收账款 155,149,248.69 84,712,262.96
预付款项 5,436,527.64 2,471,029.12
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 25,793,669.46 11,578,910.25
买入返售金融资产
存货 151,531,273.82 191,973,446.60
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 613,588,901.24 890,091,349.68
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产 140,166,318.55 133,929,400.90
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 476,360,098.54 390,011,557.51
投资性房地产 36,790,689.85 37,293,678.67
固定资产 88,112,764.86 87,604,528.55
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
20
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
油气资产
无形资产 50,974,836.44 53,674,162.89
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,028,368.83 1,358,623.43
递延所得税资产 5,854,813.64 4,719,413.73
其他非流动资产
非流动资产合计 800,287,890.71 708,591,365.68
资产总计 1,413,876,791.95 1,598,682,715.36
流动负债：
短期借款 33,750,000.00 33,750,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 18,713,213.00 6,150,000.00
应付账款 21,607,053.18 42,181,631.49
预收款项 65,397,803.87 139,305,953.81
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 18,529,205.15 49,306,251.19
应交税费 16,790,979.10 40,884,446.31
应付利息 251,250.00 188,993.44
应付股利
其他应付款 14,385,764.15 60,001,189.26
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
31,500,000.00
负债
其他流动负债 1,700,000.00 1,500,000.00
流动负债合计 222,625,268.45 373,268,465.50
非流动负债：
长期借款 88,250,000.00 138,250,000.00
应付债券
21
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
长期应付款
专项应付款
预计负债 2,569,959.56 2,430,003.19
递延所得税负债 59,219.35 1,679,250.61
其他非流动负债
非流动负债合计 90,879,178.91 142,359,253.80
负债合计 313,504,447.36 515,627,719.30
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 623,750,400.00 623,750,400.00
资本公积 27,585,253.03 43,220,320.63
减：库存股
专项储备
盈余公积 93,859,877.39 93,859,877.39
一般风险准备
未分配利润 267,775,817.37 230,039,916.65
外币报表折算差额 -108,610.90 -108,610.90
归属于母公司所有者
1,012,862,736.89 990,761,903.77
权益合计
少数股东权益 87,509,607.70 92,293,092.29
所有者权益合计 1,100,372,344.59 1,083,054,996.06
负债和所有者权益
1,413,876,791.95 1,598,682,715.36
总计
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:恒生电子股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 133,352,872.29 179,438,064.18
交易性金融资产 29,296,235.80 184,879,787.44
应收票据
应收账款 125,034,892.28 48,244,380.38
预付款项 2,878,534.58 1,357,602.06
应收利息
22
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
应收股利
其他应收款 22,946,092.41 10,541,619.15
存货 22,872,776.18 34,830,206.27
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 336,381,403.54 459,291,659.48
非流动资产：
可供出售金融资产 140,166,318.55 133,929,400.90
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 613,680,288.55 556,523,473.69
投资性房地产 20,284,580.84 20,566,343.72
固定资产 76,035,639.85 75,569,845.60
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,561,330.45 8,691,177.25
开发支出
商誉
长期待摊费用 342,812.56 436,306.90
递延所得税资产 4,790,857.94 3,779,879.89
其他非流动资产
非流动资产合计 863,861,828.74 799,496,427.95
资产总计 1,200,243,232.28 1,258,788,087.43
流动负债：
短期借款 20,000,000.00 20,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 18,713,213.00 6,150,000.00
应付账款 8,347,544.89 11,701,222.36
预收款项 11,653,364.62 46,437,590.55
应付职工薪酬 14,832,667.03 43,607,984.09
应交税费 6,435,437.12 29,754,029.92
应付利息 107,200.00
23
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
应付股利
其他应付款 18,778,665.89 43,952,539.52
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 1,500,000.00 1,500,000.00
流动负债合计 100,368,092.55 203,103,366.44
非流动负债：
长期借款 47,000,000.00 47,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 2,308,969.44 2,152,968.83
递延所得税负债 59,219.35 1,679,250.61
其他非流动负债
非流动负债合计 49,368,188.79 50,832,219.44
负债合计 149,736,281.34 253,935,585.88
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 623,750,400.00 623,750,400.00
资本公积 48,907,217.60 57,722,482.48
减：库存股
专项储备
盈余公积 93,859,877.39 93,859,877.39
一般风险准备
未分配利润 283,989,455.95 229,519,741.68
所有者权益（或股东权益）
1,050,506,950.94 1,004,852,501.55
合计
负债和所有者权益
1,200,243,232.28 1,258,788,087.43
（或股东权益）总计
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
合并利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 369,695,437.82 294,768,411.94
其中：营业收入 369,695,437.82 294,768,411.94
24
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 323,314,846.85 252,572,636.81
其中：营业成本 92,571,676.09 80,630,443.51
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 14,097,840.05 7,594,320.06
销售费用 62,022,870.35 55,933,094.10
管理费用 149,526,367.95 106,277,025.09
财务费用 402,708.51 -1,058,310.47
资产减值损失 4,693,383.90 3,196,064.52
加：公允价值变动收益（损失以
-3,248,810.28 -13,020,455.28
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
5,533,920.46 4,311,764.22
列）
其中：对联营企业和合营企
-599,283.83 3,280,625.60
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 48,665,701.15 33,487,084.07
加：营业外收入 30,553,741.64 27,081,355.43
减：营业外支出 455,947.15 367,332.79
其中：非流动资产处置损失 86,399.89 7,046.54
四、利润总额（亏损总额以“－”号
78,763,495.64 60,201,106.71
填列）
减：所得税费用 7,084,626.34 6,303,557.71
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 71,678,869.30 53,897,549.00
归属于母公司所有者的净利润 68,923,420.72 53,817,585.39
少数股东损益 2,755,448.58 79,963.61
六、每股收益：
25
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
（一）基本每股收益 0.1105 0.0863
（二）稀释每股收益 0.1105 0.0863
七、其他综合收益 -8,815,264.88 -14,867,128.45
八、综合收益总额 62,863,604.42 39,030,420.55
归属于母公司所有者的综合收益
60,108,155.84 38,950,456.94
总额
归属于少数股东的综合收益总额 2,755,448.58 79,963.61
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
母公司利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 287,239,130.39 245,028,655.61
减：营业成本 51,149,183.21 55,620,740.85
营业税金及附加 6,824,031.46 5,238,684.35
销售费用 54,355,744.04 52,430,474.10
管理费用 123,789,715.29 84,602,411.99
财务费用 1,385,486.24 30,484.60
资产减值损失 4,297,548.22 2,941,757.85
加：公允价值变动收益（损失以
-3,151,513.67 -12,891,572.70
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
17,593,660.31 3,980,801.27
填列）
其中：对联营企业和合营
2,682,673.57 3,337,676.53
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 59,879,568.57 35,253,330.44
加：营业外收入 30,220,784.85 27,016,945.63
减：营业外支出 391,220.30 223,588.44
其中：非流动资产处置损失 74,183.08 7,046.54
三、利润总额（亏损总额以“－”号
89,709,133.12 62,046,687.63
填列）
减：所得税费用 4,051,898.85 3,133,762.53
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 85,657,234.27 58,912,925.10
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1373 0.0945
（二）稀释每股收益 0.1373 0.0945
六、其他综合收益 -8,815,264.88 -14,867,128.45
26
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
七、综合收益总额 76,841,969.39 44,045,796.65
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
合并现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
250,274,533.96 259,152,216.99
收到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 10,396,526.79 18,103,290.71
收到其他与经营活动
32,639,114.75 79,696,875.62
有关的现金
经营活动现金流入
293,310,175.50 356,952,383.32
小计
购买商品、接受劳务
70,998,051.28 177,183,300.01
支付的现金
27
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
143,677,327.22 113,339,195.55
工支付的现金
支付的各项税费 65,569,359.62 51,905,733.59
支付其他与经营活动
142,532,248.32 119,869,374.73
有关的现金
经营活动现金流出
422,776,986.44 462,297,603.88
小计
经营活动产生的
-129,466,810.94 -105,345,220.56
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 1,237,682,677.00 119,216,584.53
取得投资收益收到的
1,680,000.00 2,100,000.00
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 100,060.00 4,535,193.46
的现金净额
处置子公司及其他营
2,647,643.16
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
1,242,110,380.16 125,851,777.99
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 10,485,566.72 3,674,383.17
的现金
投资支付的现金 1,191,936,297.50 239,013,469.53
28
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
50,428,808.95
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
1,034,000.30 50,000.00
有关的现金
投资活动现金流出
1,203,455,864.52 293,166,661.65
小计
投资活动产生的
38,654,515.64 -167,314,883.66
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 156,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
156,000,000.00
小计
偿还债务支付的现金 18,500,000.00 30,000,000.00
分配股利、利润或偿
40,365,128.35 24,142,530.00
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
390,000.00 186,804.60
有关的现金
筹资活动现金流出
59,255,128.35 54,329,334.60
小计
筹资活动产生的
-59,255,128.35 101,670,665.40
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
-1,752.98 293.45
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-150,069,176.63 -170,989,145.37
增加额
加：期初现金及现金
392,612,167.49 491,075,956.00
等价物余额
29
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
六、期末现金及现金等价
242,542,990.86 320,086,810.63
物余额
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
母公司现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
201,112,372.02 191,280,739.60
收到的现金
收到的税费返还 10,176,606.91 18,041,465.81
收到其他与经营活动
41,350,202.40 33,715,854.59
有关的现金
经营活动现金流入
252,639,181.33 243,038,060.00
小计
购买商品、接受劳务
41,232,315.74 85,958,650.83
支付的现金
支付给职工以及为职
122,673,379.50 100,281,610.91
工支付的现金
支付的各项税费 54,005,276.86 47,344,573.83
支付其他与经营活动
136,923,830.42 80,356,340.93
有关的现金
经营活动现金流出
354,834,802.52 313,941,176.50
小计
经营活动产生的
-102,195,621.19 -70,903,116.50
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 1,226,424,114.68 45,012,485.65
取得投资收益收到的
10,480,000.00 2,100,000.00
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 41,060.00 4,535,193.46
的现金净额
处置子公司及其他营 2,647,643.16
30
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
1,239,592,817.84 51,647,679.11
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 8,381,052.90 2,865,829.12
的现金
投资支付的现金 1,140,620,942.50 163,898,384.53
取得子公司及其他营
69,032,000.00
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
1,034,000.30 50,000.00
有关的现金
投资活动现金流出
1,150,035,995.70 235,846,213.65
小计
投资活动产生的
89,556,822.14 -184,198,534.54
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 121,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
121,000,000.00
小计
偿还债务支付的现金 30,000,000.00
分配股利、利润或偿
33,165,128.35 23,022,660.00
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
390,000.00 186,804.60
有关的现金
筹资活动现金流出
33,555,128.35 53,209,464.60
小计
筹资活动产生的
-33,555,128.35 67,790,535.40
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
-1,752.88 293.50
金等价物的影响
31
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
五、现金及现金等价物净
-46,195,680.28 -187,310,822.14
增加额
加：期初现金及现金
179,213,920.65 268,557,915.90
等价物余额
六、期末现金及现金等价
133,018,240.37 81,247,093.76
物余额
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
32
合并所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
专
项目 减： 一般 少数股东权
实收资本（或 项 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 益
股本） 储
股 准备
备
一、上年年末
623,750,400.00 43,220,320.63 93,859,877.39 230,039,916.65 -108,610.90 92,293,092.29 1,083,054,996.06
余额
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年年初
623,750,400.00 43,220,320.63 93,859,877.39 230,039,916.65 -108,610.90 92,293,092.29 1,083,054,996.06
余额
三、本期增减
变动金额（减
-15,635,067.60 37,735,900.72 -4,783,484.59 17,317,348.53
少以“－”号
填列）
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
（一）净利润 68,923,420.72 2,755,448.58 71,678,869.30
（二）其他综
-8,815,264.88 -8,815,264.88
合收益
上述（一）和
-8,815,264.88 68,923,420.72 2,755,448.58 62,863,604.42
（二）小计
（三）所有者
投入和减少 -6,819,802.72 -338,933.17 -7,158,735.89
资本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他 -6,819,802.72 -338,933.17 -7,158,735.89
（四）利润分
-31,187,520.00 -7,200,000.00 -38,387,520.00
配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的 -31,187,520.00 -7,200,000.00 -38,387,520.00
分配
4．其他
（五）所有者
34
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
623,750,400.00 27,585,253.03 93,859,877.39 267,775,817.37 -108,610.90 87,509,607.70 1,100,372,344.59
余额
35
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
专 般
项目 减： 所有者权益合
实收资本（或 项 风 少数股东权益
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 计
股本） 储 险
股
备 准
备
一、上年年末余
445,536,000.00 57,368,413.09 71,344,252.83 234,379,865.34 -181,627.19 116,275,361.60 924,722,265.67
额
加：
会计政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年年初余
445,536,000.00 57,368,413.09 71,344,252.83 234,379,865.34 -181,627.19 116,275,361.60 924,722,265.67
额
三、本期增减变
动金额（减少以 178,214,400.00 -24,662,073.89 -146,673,614.61 -110,329.26 6,768,382.24
“－”号填列）
（一）净利润 53,817,585.39 79,963.61 53,897,549.00
（二）其他综合
-14,867,128.45 -14,867,128.45
收益
上述（一）和（二） -14,867,128.45 53,817,585.39 79,963.61 39,030,420.55
36
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
小计
（三）所有者投
-9,794,945.44 -190,292.87 -9,985,238.31
入和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他 -9,794,945.44 -190,292.87 -9,985,238.31
（四）利润分配 -22,276,800.00 -22,276,800.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
-22,276,800.00 -22,276,800.00
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权
178,214,400.00 -178,214,400.00
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他 178,214,400.00 -178,214,400.00
37
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余
623,750,400.00 32,706,339.20 71,344,252.83 87,706,250.73 -181,627.19 116,165,032.34 931,490,647.91
额
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
母公司所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
一般
项目 实收资本（或 减：库 专项
资本公积 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
股本） 存股 储备
准备
一、上年年末余额 623,750,400.00 57,722,482.48 93,859,877.39 229,519,741.68 1,004,852,501.55
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 623,750,400.00 57,722,482.48 93,859,877.39 229,519,741.68 1,004,852,501.55
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
-8,815,264.88 54,469,714.27 45,654,449.39
列）
（一）净利润 85,657,234.27 85,657,234.27
（二）其他综合收益 -8,815,264.88 -8,815,264.88
上述（一）和（二）小计 -8,815,264.88 85,657,234.27 76,841,969.39
38
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -31,187,520.00 -31,187,520.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -31,187,520.00 -31,187,520.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 623,750,400.00 48,907,217.60 93,859,877.39 283,989,455.95 1,050,506,950.94
39
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
一般
项目 实收资本（或 减：库 专项 所有者权益合
资本公积 盈余公积 风险 未分配利润
股本） 存股 储备 计
准备
一、上年年末余额 445,536,000.00 56,833,203.00 71,344,252.83 227,370,320.66 801,083,776.49
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 445,536,000.00 56,833,203.00 71,344,252.83 227,370,320.66 801,083,776.49
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
178,214,400.00 -14,867,128.45 -141,578,274.90 21,768,996.65
列）
（一）净利润 58,912,925.10 58,912,925.10
（二）其他综合收益 -14,867,128.45 -14,867,128.45
上述（一）和（二）小计 -14,867,128.45 58,912,925.10 44,045,796.65
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -22,276,800.00 -22,276,800.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -22,276,800.00 -22,276,800.00
4．其他
40
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
（五）所有者权益内部结转 178,214,400.00 -178,214,400.00
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 178,214,400.00 -178,214,400.00
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 623,750,400.00 41,966,074.55 71,344,252.83 85,792,045.76 822,852,773.14
法定代表人：彭政纲 主管会计工作负责人：傅美英 会计机构负责人：曾玉梅
41
(二) 公司概况
恒生电子股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府企业上市工作领导小
组浙上市〔2000〕48 号文批准，由杭州恒生电子集团有限公司、中国投资担保有限公司和
黄大成等 15 位自然人股东在原杭州恒生电子有限公司基础上整体变更设立的股份有限公
司，于 2000 年 12 月 13 日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为 330000000027505
的《企业法人营业执照》，公司现有注册资本 62,375.04 万元，股份总数 62,375.04 万股（每
股面值 1 元），均系无限售条件的流通股份。公司股票于 2003 年 12 月 16 日在上海证券交易
所挂牌交易。
本公司属计算机应用服务行业。公司经营范围：计算机软件的技术开发、咨询、服务、成
果转让；计算机系统集成；自动化控制工程设计、承包、安装；计算机及配件的销售；电子
设备、通讯设备、计算机硬件及外部设备的生产、销售，自有房屋的租赁，经营第二类增值
电信业务服务(范围详见《增值电信业务许可证》，有效期至 2013 年 2 月 2 日)，经营进出口
业务（范围详见《中华人民共和国进出口企业资格证书》）。主要产品或提供的劳务：证券、
金融、交通等行业计算机软件产品和系统集成的开发和销售，计算机及配件的销售等。
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、 财务报表的编制基础：
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、 遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、 会计期间：
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、 记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下企业合并的会计处理
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。公司取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下企业合并的会计处理
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取
得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，
经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入
当期损益。
6、 合并财务报表的编制方法：
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
(1) 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资
后，由母公司按照《企业会计准则第 33 号--合并财务报表》编制。
7、 现金及现金等价物的确定标准：
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企
业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算：
(1) 外币业务折算
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期
末余额、外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关
的专门借款本金及利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益；以历史成本计量的外币
非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采
用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
(2) 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除"
未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债
表中所有者权益项目下单独列示；现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变
动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
9、 金融工具：
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有
至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他
金融负债。
（2）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融
负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融
负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费
用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交
易费用，但下列情况除外：1）持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊
余成本计量；2）在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及
与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：1）以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负
债时可能发生的交易费用；2）与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；3）不属于指定为以
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恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所
需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项
金额之中的较高者进行后续计量。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法
处理：1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成
的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为
投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调
整公允价值变动损益。2）可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间按实
际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣
告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公
积的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现实义务全部或部分解除时，相应终止
确认该金融负债或其一部分。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将
收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，分别下列情况处理：1）放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；
2）未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1）所转移
金融资产的账面价值；2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动
累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项
金额的差额计入当期损益：1）终止确认部分的账面价值；2）终止确认部分的对价，与原直
接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
（4）主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场
的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和
期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场
交易价格作为确定其公允价值的基础。
（5）金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面
价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进
行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未
发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险
特征的金融资产组合中再进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计
未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠
计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发
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恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收
益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公
允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计
入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
10、 应收款项：
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准 占应收款项账面余额 10%以上的款项
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
于其账面价值的差额计提坏账准备。
(2) 按组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据：
组合名称 依据
账龄分析法组合 应收款项的账龄
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含 1 年） 5% 5%
1－2 年 10% 10%
2－3 年 30% 30%
3 年以上 100% 100%
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
于其账面价值的差额计提坏账准备；经单独测试
未发生减值的，包括在具有类似信用风险特征的
坏账准备的计提方法
账龄分析法组合中计提坏账准备，具体方法见按
组合计提坏账准备的应收款项的确认标准和计提
方法。
11、 存货：
(1) 存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于开发过程中的软件产品或施工过
程中的系统集成工程，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料，在开发经营过程中
为出售或耗用而持有的开发用土地、开发产品、意图出售而暂时出租的开发产品、周转房、
库存材料、库存设备和低值易耗品，以及在开发过程中的开发成本。
45
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 发出存货的计价方法
1）发出存货采用个别计价法。
2）项目开发时，开发用土地按开发产品占地面积计算分摊计入项目的开发成本。
3）发出开发产品按建筑面积平均法核算。
4）意图出售而暂时出租的开发产品和周转房按公司同类固定资产的预计使用年限分期平均
摊销。
5）如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共配套设施完工决算后，按有关开发
项目的实际开发成本分配计入有关开发项目的开发成本；如果公共配套设施晚于有关开发产
品完工的，则先由有关开发产品预提公共配套设施费，待公共配套设施完工决算后再按实际
发生数与预提数之间的差额调整有关开发产品成本。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的
差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价
减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常
生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销
售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同
价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比
较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(4) 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
12、 长期股权投资：
(1) 投资成本确定
1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其
初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值
总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始
投资成本。
3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资
成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投
资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不
公允的除外）。
46
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 后续计量及损益确认方法
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权
益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能
可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，
采用权益法核算。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意
的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按
照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；对被投资单位不具有共同控制或重大
影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照《企业会计准
则第 22 号--金融工具确认和计量》的规定计提相应的减值准备。
13、 投资性房地产：
（1）投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出
租的建筑物。
（2）投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资
产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发
生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
14、 固定资产：
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位
价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年
限平均法)提取折旧。
(2) 各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 10-40 5 2.38-9.50
电子设备 3-5 5 19.00-31.67
运输设备 5 5 19.00
其他设备 5 5 19.00
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相
应的减值准备。
47
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
15、 在建工程：
（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按
建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用
状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本
调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
（3）资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额
计提相应的减值准备。
16、 借款费用：
（1）借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
（2）借款费用资本化期间
1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：① 资产支出已经发生；② 借款费用已
经发生；③ 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超
过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的
购建或者生产活动重新开始。
3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停
止资本化。
（3）借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行
取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；
为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款
的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息
金额。
17、 无形资产：
（1）无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
（2）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期
实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项 目 摊销年限(年)
土地使用权 50
商标 10
非专利技术 5-10
著作权 10
管理软件 10
使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复
核。
（3）使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与
可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态
48
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
（4）内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发
阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1）完成该无形资产以使其能够使用
或出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资产产
生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在
市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4）有足够的技术、财务资源和其他资
源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5）归属于该无形资
产开发阶段的支出能够可靠地计量。
公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：研究阶段，是指为获
取新的技术和知识等进行的有计划的调查，为进一步的开发活动进行资料及相关方面的准
备，将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等具有较大的不确定性；开发阶段相
对研究阶段而言，是指完成了研究阶段的工作，在很大程度上形成一项新产品或新技术的基
本条件已经具备。
18、 预计负债：
（1）因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公
司承担的现实义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的
计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
（2）公司按照履行相关现实义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资
产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
19、 收入：
（1）自行开发研制的软件产品销售收入
软件产品在同时满足软件产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司不再保留通常
与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的软件产品实施有效控制；收入的金额能够
可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，
确认销售收入的实现。
对合同规定由公司负责免费维护或免费升级的软件产品，在确认收入的同时，按收入的
0.5%预提软件维护费用。
（2）定制软件销售收入
提供定制软件劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可
靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将
发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成
本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供定制软件劳务交易的结果在资产
负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务
成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能
够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
对合同规定由公司负责免费维护或免费升级的软件产品，在确认收入的同时，按收入的
0.5%预提软件维护费用。
（3）软件服务收入
在劳务已经提供，收到价款或取得收款的证据时，确认收入。
（4）系统集成收入
在软件收入、工程安装收入与外购商品销售收入能分开核算的情况下，软件收入按上述软件
产品销售和定制软件的原则进行确认；在软件收入、工程安装收入与外购商品销售收入不能
49
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
分开核算，且工程安装费是商品销售收入的一部分时，则一并核算，软件产品收入与工程安
装收入在整个商品销售时一并确认。
对系统集成业务的开始和完成分属不同的会计年度的，在整个系统集成合同的总收入、劳务
的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务将
要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法(工程完工进度)确认收入。
（5）外购商品销售收入
外购商品包括外购软、硬件商品。在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收
入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够
可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（6）房地产销售收入
在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同规定的义务，在同时满足开
发产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管
理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很
可能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
出售自用房屋：自用房屋所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有
权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，
相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收
入的实现。
（7）让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让
渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；
使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（8）其他业务收入
根据相关合同、协议的约定，与交易相关的经济利益能够流入企业，与收入相关的成本能够
可靠地计量时，确认其他业务收入的实现。
20、 政府补助：
（1）政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
（2）政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（3）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当
期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当
期损益。
21、 递延所得税资产/递延所得税负债：
（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按
照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该
资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获
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恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情
况产生的所得税：1) 企业合并；2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
22、 经营租赁、融资租赁：
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损
益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接
费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
23、 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
24、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
无
(2) 未来适用法
无
25、 其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
（1）对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流
量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
（2）维修基金核算方法
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取或由
公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
（3）质量保证金核算方法
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维修
费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单位。
(四) 税项：
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
根据财政部、国家税务总局和海关总署财税〔2000〕25
销售货物或提供应税劳 号文，软件产品销售收入（销售自行开发研制的软件产
增值税
务过程中产生的增值额 品且未一并转让著作权、所有权）和软件服务收入（版
本升级服务）先按 17%的税率计缴，实际税负超过 3%
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恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
部分经主管税务部门审核后实行即征即退政策，根据国
务院《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发
展若干政策的通知》（国发〔2011〕4 号）文，公司自
2011 年起将继续享受软件增值税优惠政策。
定制软件收入（在销售时一并转让著作权、所有权的）
先按 5%的税率计缴，经杭州市地方税务局审核后退回；
营业税 应纳税营业额
系统集成收入（建筑安装工程合同）按 3%的税率计缴。
其他收入按 5%的税率计缴。
城市维护建设税 应缴流转税税额 1%、7%
公司及控股子公司的各期企业所得税适用税率如下：公
司本期按 15%税率计缴，控股子公司上海力铭科技有限
公司本期按 15%的税率计缴，控股子公司上海恒生聚源
数据服务有限公司本期按 15%的税率计缴，其余各境内
企业所得税 应纳税所得额
子公司本期按 25%的税率计缴。境外子公司日本恒生软
件株式会社按 40%的税率计缴，恒生网络有限公司(香
港)按 16.50%的税率计缴，Hundsun Global Services Inc.
(美国)按 40%的税率计缴。
根据国家税务总局国税发〔2010〕53 号文和房地产项
有偿转让国有土地使用 目开发所在地地方税务局的有关规定，从事房地产开发
土地增值税 权及地上建筑物和其他 的子公司所在地税收政策按房地产销售收入和预收房
附着物 款的一定比例计提和预缴土地增值税，待项目全部竣工
决算并实现销售后向税务机关申请清算。
从价计征的，按房产原
房产税 值一次减除 70%后余值 1.2%、12%
的 1.2%计缴；
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
(五) 企业合并及合并财务报表
1、 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
单位:元 币种:人民币
实 少 从母
质 数 公司
上 股 所有
是
子 构 东 者权
业 持股 否
公 注 成 表决 权 益冲
子公司 务 经营 期末实际出资 合 少数股东权
司 册 注册资本 对 权比 益 减子
全称 性 范围 额 比例 并 益
类 地 子 例(%) 中 公司
质 (%) 报
型 公 用 少数
表
司 于 股东
净 冲 分担
投 减 的本
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恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
资 少 期亏
的 数 损超
其 股 过少
他 东 数股
项 损 东在
目 益 该子
余 的 公司
额 金 期初
额 所有
者权
益中
所享
有份
额后
的余
额
控 科技
杭州恒 浙 房
股 园建
生科技 江 地
子 165,000,000.00 设与 115,000,000.00 69.70 69.70 是 51,093,024.27
园有限 杭 产
公 经营
公司 州 业
司 等
控 科技
无锡恒 江 房
股 园建
华科技 苏 地
子 50,000,000.00 设与 27,500,000.00 55.00 55.00 是 31,360,075.62
发展有 无 产
公 经营
限公司 锡 业
司 等
网络
控
杭州数 浙 投 技
股
米网科 江 资 术、
子 20,000,000.00 16,000,000.00 80.00 80.00 是 1,076,002.18
技有限 杭 咨 电子
公
公司 州 询 产品
司
等
软件
杭州恒 控
浙 开
生数据 股 软
江 发、
安全技 子 件 14,595,000.00 10,383,589.00 87.70 87.70 是 768,313.86
杭 硬件
术有限 公 业
州 销售
公司 司
等
软件
杭州恒 全
浙 开
生网络 资 软
江 发、
技术服 子 件 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00 100.00 是
杭 硬件
务有限 公 业
州 销售
公司 司
等
53
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
软件
控
杭州恒 浙 开
股
生科技 江 商 发、
子 5,000,000.00 4,750,000.00 95.00 95.00 是 432,216.14
有限公 杭 业 硬件
公
司 州 销售
司
等
软件
杭州恒 全
浙 开
生智能 资 软
江 发、
系统集 子 件 5,000,000.00 5,000,000.00 100.00 100.00 是
杭 硬件
成有限 公 业
州 销售
公司 司
等
软件
控
北京钱 开
股 北 软
塘恒生 发、
子 京 件 2,000,000.00 1,970,000.00 98.50 98.50 是 9,148.60
科技有 硬件
公 市 业
限公司 销售
司
等
控 经济
上海易 管
股 上 信
锐管理 理
子 海 1,000,000.00 息、 700,000.00 70.00 70.00 是 138,080.46
咨询有 咨
公 市 咨询
限公司 询
司 等
软件
参
日本恒 开
股 软
生软件 日 35,500,000.00 发、
子 件 1,364,608.22 48.95 60.00 是 2,621,063.47
株式会 本 日元 硬件
公 业
社 销售
司
等
全
恒生网 资 软
香 10,000,000.00 软件
络有限 子 件 8,835,200.00 100.00 100.00 是
港 港元 开发
公司 公 业
司
(2) 非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元 币种:人民币
实 少 从母公
是
子 质 数 司所有
业 经 持股 否
公 注 上 表决 股 者权益
子公司 务 营 期末实际出 合 少数股
司 册 注册资本 构 权比 东 冲减子
全称 性 范 资额 比例 并 东权益
类 地 成 例(%) 权 公司少
质 围 (%) 报
型 对 益 数股东
表
子 中 分担的
54
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
公 用 本期亏
司 于 损超过
净 冲 少数股
投 减 东在该
资 少 子公司
的 数 期初所
其 股 有者权
他 东 益中所
项 损 享有份
目 益 额后的
余 的 余额
额 金
额
全 软
Hundsun
资 软 件
Global 美 20,481.60 美
子 件 3,000.00 美元 开 100.00 100.00 是
Services 国 元
公 业 发
Inc.
司 等
全 软
上海力
资 上 软 件
铭科技
子 海 件 3,000,000.00 开 43,497,100.00 100.00 100.00 是
有限公
公 市 业 发
司
司 等
上海恒 控 数
生聚源 股 上 软 据
数据服 子 海 件 40,000,000.00 服 59,032,000.00 99.975 99.975 是 11,683.10
务有限 公 市 业 务
公司 司 等
2、 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
(1) 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目
除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
(2) 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
(3) 产生的外币财务报表折算差额，在编制合并报表时，在合并资产负债表中所有者权益项
目单独作为"外币报表折算差额"项目列示。
(六) 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： / / 387,482.03 / / 349,811.98
人民币 / / 387,482.03 / / 349,811.98
55
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
银行存款： / / 219,970,346.27 / / 374,721,886.17
人民币 / / 209,142,981.64 / / 363,906,057.27
美元 1.76 6.471600 11.39 208,726.72 6.62270 1,382,334.45
港元 5,325,546.23 0.831620 4,428,830.76 3,566,198.14 0.85093 3,034,584.98
日元 79,739,322.78 0.080243 6,398,522.48 78,746,117.00 0.08126 6,398,909.47
其他货币资
/ / 22,603,794.48 / / 36,379,335.50
金：
人民币 / / 22,603,794.48 / / 36,347,045.26
港元 37,947.00 0.85093 32,290.24
合计 / / 242,961,622.78 / / 411,451,033.65
其他货币资金期末数包括存出投资款 8,850,111.17 元、银行承兑汇票保证金 13,035,051.39 元、
保函保证金 418,631.92 元。
2、 交易性金融资产：
(1) 交易性金融资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
1.交易性债券投资
2.交易性权益工具投资 17,279,471.81 30,694,246.17
3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
15,437,087.04 157,210,420.93
益的金融资产
4.衍生金融资产
5.套期工具
6.其他
合计 32,716,558.85 187,904,667.10
3、 应收账款:
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
按账龄
分析法
组合计 184,545,793.36 100.00 29,396,544.67 15.93 110,128,071.83 100.00 25,415,808.87 23.08
提坏账
准备
组合小
184,545,793.36 100.00 29,396,544.67 15.93 110,128,071.83 100.00 25,415,808.87 23.08
计
合计 184,545,793.36 / 29,396,544.67 / 110,128,071.83 / 25,415,808.87 /
56
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
152,110,491.30 82.43 7,605,524.57 73,190,452.34 66.46 3,659,522.61
小计
1至2年 9,784,265.63 5.30 978,426.57 14,273,966.86 12.96 1,427,396.69
2至3年 2,626,347.00 1.42 787,904.10 3,335,375.80 3.03 1,000,612.74
3 年以上 20,024,689.43 10.85 20,024,689.43 19,328,276.83 17.55 19,328,276.83
合计 184,545,793.36 100.00 29,396,544.67 110,128,071.83 100.00 25,415,808.87
(2) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（％）
其中账龄 1 年以内
5,406,739.10 元，
中国民生银行股 账 龄 1-2 年
非关联方 7,788,539.10 4.22
份有限公司 2,176,800.00 元，
账龄 2-3 年以上
205,000.00。
国海证券有限责
非关联方 5,971,720.00 1 年以内 3.24
任公司
郑州文化艺术品
交易所股份有限 非关联方 5,500,000.00 1 年以内 2.98
公司
海通证券股份有
非关联方 4,371,000.00 1 年以内 2.37
限公司
鹏华基金管理有
非关联方 2,995,000.00 1 年以内 1.62
限公司
合计 / 26,626,259.10 / 14.43
4、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
57
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额
重大并单
项计提坏
13,301,143.31 44.79 2,669,684.45 17.25
账准备的
其他应收
账款
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
按账龄分
析法组合
16,394,379.98 55.21 3,901,853.83 13.14 12,802,731.70 82.75 3,893,505.90 25.16
计提坏账
准备
组合小计 16,394,379.98 55.21 3,901,853.83 13.14 12,802,731.70 82.75 3,893,505.90 25.16
合计 29,695,523.29 / 3,901,853.83 / 15,472,416.15 / 3,893,505.90 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内小
10,951,080.39 66.80 547,554.01 7,392,074.23 57.74 369,603.70
计
1至2年 1,754,567.41 10.70 175,456.74 1,557,388.86 12.17 155,738.89
2至3年 728,413.00 4.44 218,523.90 693,007.57 5.41 207,902.27
3 年以上 2,960,319.18 18.06 2,960,319.18 3,160,261.04 24.68 3,160,261.04
合计 16,394,379.98 100.00 3,901,853.83 12,802,731.70 100.00 3,893,505.90
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
杭州市国税局滨
非关联方 13,301,143.01 1 年以内 44.79
江分局
杭州数字电视有
非关联方 773,220.70 3 年以上 2.60
限公司
58
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
无锡市滨湖区建
非关联方 700,000.00 1 年以内 2.36
设工程管理处
杨建军 非关联方 372,862.97 1 年以内 1.26
廖章勇 非关联方 264,521.00 1 年以内 0.89
合计 / 15,411,747.68 / 51.90
5、 预付款项：
(1) 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 5,253,946.89 96.64 2,446,061.59 98.99
1至2年 160,866.67 2.96 20,947.53 0.85
2至3年 21,714.08 0.40 4,020.00 0.16
合计 5,436,527.64 100.00 2,471,029.12 100.00
(2) 预付款项金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
上海春秋国际旅
非关联方 1,205,000.00 1 年以内 预付会务费
行社有限公司
深圳市金蝶中间
非关联方 1,200,000.00 1 年以内 预付货款
件有限公司
深圳市文业装饰
设计工程有限公 非关联方 134,610.00 1 年以内 预付装修款
司
CounterPath
非关联方 122,638.38 1 年以内 预付货款
Corporation
上海神州数码有
非关联方 116,000.00 1 年以内 预付货款
限公司
合计 / 2,778,248.38 / /
(3) 本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
6、 存货：
(1) 存货分类
单位：元 币种：人民币
项 期末数 期初数
目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原 3,849.53 3,849.53 3,849.53 3,849.53
59
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
材
料
库
存
30,520,598.64 2,115,590.13 28,405,008.51 39,187,667.91 2,060,835.74 37,126,832.17
商
品
开
发
69,956,075.53 69,956,075.53 66,873,618.77 66,873,618.77
成
本
开
发
52,349,490.36 52,349,490.36 87,510,481.11 87,510,481.11
产
品
委
托
加
820,699.42 820,699.42 462,514.55 462,514.55
工
物
资
合
153,650,713.48 2,119,439.66 151,531,273.82 194,038,131.87 2,064,685.27 191,973,446.60
计
(2) 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
原材料 3,849.53 3,849.53
库存商品 2,060,835.74 800,924.06 746,169.67 2,115,590.13
合计 2,064,685.27 800,924.06 746,169.67 2,119,439.66
(3) 存货跌价准备情况
计提存货跌价准备的 本期转回存货跌价准备的 本期转回金额占该项存货期
项目
依据 原因 末余额的比例（％）
成本与可变现净值孰
原材料
低计量
成本与可变现净值孰
库存商品
低计量
(4)其他说明
1）存货期末余额中含资本化金额 2,854,266.56 元。
2）期末，已有账面价值 778.34 万元的存货用于担保。
60
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
7、 可供出售金融资产：
(1) 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
可供出售权益工具 45,855,436.50 45,299,844.20
其他 94,310,882.05 88,629,556.70
合计 140,166,318.55 133,929,400.90
8、 对合营企业投资和联营企业投资:
单位：万元 币种：人民币
本企业持 本企业在
被投资单 股 被投资单 期末资产 期末负债 期末净资 本期营业
本期净利润
位名称 位表决权 总额 总额 产总额 收入总额
比例(%) 比例(%)
一、合营企业
二、联营企业
杭州恒生
世纪实业 49.00 49.00 25,182.05 12,642.31 12,539.74 5,937.01 593.91
有限公司
浙江维尔
生物识别
21.00 21.00 9,096.82 1,655.78 7,441.04 2,902.04 450.47
技术股份
有限公司
北京美髯
公科技发
26.63 26.63 2,839.82 689.69 2,150.13 270.78 -187.09
展有限公
司
杭州恒生
鼎汇科技 37.41 37.41 46,306.30 342.81 45,963.49 -860.83
有限公司
杭州恒生
百川科技 35.00 35.00 40,227.92 28,306.75 11,921.17 -277.97
有限公司
北京聚源
锐思数据
22.50 22.50 1,526.02 226.65 1,299.37 92.05 -19.74
科技有限
公司
9、 长期股权投资:
(1) 长期股权投资情况
按成本法核算：
61
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
在被投 在被投
被投资单 减值准 资单位 资单位
投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
位 备 持股比 表决权
例 比例
天津鼎晖
股权投资
72,000,000.00 72,000,000.00 72,000,000.00 2.51 2.51
一期基金
(有限合伙)
青岛银行
股份有限 52,000,000.00 52,000,000.00 52,000,000.00 1.01 1.01
公司
天津鼎晖
恒瑞股权
20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
投资基金
(有限合伙)
北京义云
清洁技术
20,000,000.00 14,000,000.00 6,000,000.00 20,000,000.00 5.00 5.00
创业投资
有限公司
杭州中威
电子技术 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 5.00 5.00
有限公司
杭州恒生
数字设备
6,490,400.00 6,490,400.00 6,490,400.00 5.03 5.03
科技有限
公司
天津 鼎 晖
嘉瑞 股 权
投资 基 金 8,000,000.00 5,000,000.00 3,000,000.00 8,000,000.00
（有 限 合
伙）
杭州国家
软件产业
2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 10.00 10.00
基地有限
公司
深圳市嘉
资投资有 600,000.00 600,000.00 600,000.00 6.00 6.00
限公司
杭州易诺
科技有限 22,041.29 22,041.29 22,041.29 15.30 15.30
公司
按权益法核算：
62
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
在被
在被
减 投资
被投 投资
值 本期现金红 单位
资单 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位
准 利 表决
位 持股
备 权比
比例
例
杭 州
恒 生
鼎 汇
163,795,950.00 93,723,044.44 76,611,628.08 170,334,672.52 37.41 37.41
科 技
有 限
公司
杭 州
恒 生
世 纪
29,400,000.00 46,976,069.91 2,910,181.99 49,886,251.90 49.00 49.00
实 业
有 限
公司
杭 州
恒 生
百 川
44,800,000.00 42,696,994.95 -972,899.82 41,724,095.13 35.00 35.00
科 技
有 限
公司
浙 江
维 尔
生 物
识 别
10,285,700.00 17,655,684.23 -734,010.39 16,921,673.84 1,680,000.00 21.00 21.00
技 术
股 份
有 限
公司
北 京
美 髯
公 科
技 发 4,448,944.00 6,103,359.24 -498,233.69 5,605,125.55 26.63 26.63
展 有
限 公
司
北 京
聚 源
500,000.00 766,004.74 9,833.57 775,838.31 22.50 22.50
锐 思
数 据
63
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
科 技
有 限
公司
10、 投资性房地产:
(1) 按成本计量的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、账面原值合计 41,905,409.99 41,905,409.99
1.房屋、建筑物 40,421,996.60 40,421,996.60
2.土地使用权 1,483,413.39 1,483,413.39
二、累计折旧和累
4,611,731.32 502,988.82 5,114,720.14
计摊销合计
1.房屋、建筑物 4,517,894.37 489,945.18 5,007,839.55
2.土地使用权 93,836.95 13,043.64 106,880.59
三、投资性房地产
37,293,678.67 -502,988.82 36,790,689.85
账面净值合计
1.房屋、建筑物 35,904,102.23 -489,945.18 35,414,157.05
2.土地使用权 1,389,576.44 -13,043.64 1,376,532.80
四、投资性房地产
减值准备累计金
额合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
五、投资性房地产
37,293,678.67 -502,988.82 36,790,689.85
账面价值合计
1.房屋、建筑物 35,904,102.23 -489,945.18 35,414,157.05
2.土地使用权 1,389,576.44 -13,043.64 1,376,532.80
本期折旧和摊销额：502,988.82 元。
期末，已有账面价值 1,650.61 万元的投资性房地产用于担保。
11、 固定资产:
(1) 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合
139,779,742.25 7,826,030.25 670,872.50 146,934,900.00
计：
其中：房屋及建
73,415,566.41 73,415,566.41
筑物
机器设备
64
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
运输工具 11,161,541.65 476,162.00 170,314.00 11,467,389.65
电子设备 38,663,981.02 7,187,372.83 446,081.32 45,405,272.53
其他设备 16,538,653.17 162,495.42 54,477.18 16,646,671.41
本期新
本期计提
增
二、累计折旧合
52,171,929.87 7,136,982.41 490,060.97 58,818,851.31
计：
其中：房屋及建
17,469,383.11 1,671,787.44 19,141,170.55
筑物
机器设备
运输工具 4,954,533.09 737,648.81 112,850.49 5,579,331.41
电子设备 20,250,974.74 3,748,674.09 337,545.88 23,662,102.95
其他设备 9,497,038.93 978,872.07 39,664.60 10,436,246.40
三、固定资产账
87,607,812.38 / / 88,116,048.69
面净值合计
其中：房屋及建
55,946,183.30 / / 54,274,395.86
筑物
机器设备 / /
运输工具 6,207,008.56 / / 5,888,058.24
电子设备 18,413,006.28 / / 21,743,169.58
其他设备 7,041,614.24 / / 6,210,425.01
四、减值准备合
3,283.83 / / 3,283.83
计
其中：房屋及建
/ /
筑物
机器设备 / /
运输工具 / /
电子设备 2,800.00 / / 2,800.00
其他设备 483.83 / / 483.83
五、固定资产账
87,604,528.55 / / 88,112,764.86
面价值合计
其中：房屋及建
55,946,183.30 / / 54,274,395.86
筑物
机器设备 / /
运输工具 6,207,008.56 / / 5,888,058.24
电子设备 18,410,206.28 / / 21,739,885.75
其他设备 7,041,130.41 / / 6,210,425.01
本期折旧额：7,136,982.41 元。
65
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
期末，已有账面价值 550.58 万元的固定资产用于担保。
12、 无形资产：
(1) 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 69,276,238.25 380,620.56 69,656,858.81
土地使用权 5,965,260.66 5,965,260.66
商标 6,946,400.00 6,946,400.00
非专利技术 7,105,263.72 7,105,263.72
著作权 47,612,125.81 47,612,125.81
管理软件 1,647,188.06 380,620.56 2,027,808.62
二、累计摊销合计 12,108,741.83 3,079,947.01 15,188,688.84
土地使用权 727,812.07 65,756.52 793,568.59
商标 3,878,406.89 347,320.02 4,225,726.91
非专利技术 3,217,795.66 100,000.02 3,317,795.68
著作权 4,049,820.54 2,380,606.26 6,430,426.80
管理软件 234,906.67 186,264.19 421,170.86
三、无形资产账面
57,167,496.42 -2,699,326.45 54,468,169.97
净值合计
土地使用权 5,237,448.59 -65,756.52 5,171,692.07
商标 3,067,993.11 -347,320.02 2,720,673.09
非专利技术 3,887,468.06 -100,000.02 3,787,468.04
著作权 43,562,305.27 -2,380,606.26 41,181,699.01
管理软件 1,412,281.39 194,356.37 1,606,637.76
四、减值准备合计 3,493,333.53 3,493,333.53
土地使用权
商标
非专利技术 3,493,333.53 3,493,333.53
著作权
管理软件
五、无形资产账面
53,674,162.89 -2,699,326.45 50,974,836.44
价值合计
土地使用权 5,237,448.59 -65,756.52 5,171,692.07
商标 3,067,993.11 -347,320.02 2,720,673.09
非专利技术 394,134.53 -100,000.02 294,134.51
著作权 43,562,305.27 -2,380,606.26 41,181,699.01
管理软件 1,412,281.39 194,356.37 1,606,637.76
本期摊销额：3,079,947.01 元。
期末，已有账面价值 33.16 万元的无形资产用于担保。
13、 商誉:
66
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
被投资单位名
称或形成商誉 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末减值准备
的事项
Hundsun
Global 1,110,721.19 1,110,721.19 1,110,721.19
Services Inc.
合计 1,110,721.19 1,110,721.19 1,110,721.19
公司以前年度已对因企业合并 Hundsun Global Services Inc.形成的商誉的账面价值，自购买
日起按照合理的方法分摊至相关的资产组组合，上期末对包含商誉的相关资产组组合进行减
值测试，发现与商誉相关的资产组组合不能从企业合并的协同效应中受益，对该商誉全额计
提减值准备 1,110,721.19 元。本期继续对包含该商誉的相关资产组组合进行减值测试，未见
明显变化，故继续保留商誉减值准备 1,110,721.19 元。
14、 长期待摊费用:
单位：元 币种：人民币
项目 期初额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末额
租入固定资
1,358,623.43 962,049.50 292,304.10 2,028,368.83
产装修
合计 1,358,623.43 962,049.50 292,304.10 2,028,368.83
15、 递延所得税资产/递延所得税负债：
（一）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
资产减值准备 5,030,489.36 4,349,158.29
预计负债 387,526.78 366,112.86
交易性金融工具公允价值变
28,466.74 4,142.58
动
计入资本公积的可供出售金
408,330.76
融资产公允价值变动
小计 5,854,813.64 4,719,413.73
递延所得税负债：
交易性金融工具、衍生金融
59,219.35 531,946.40
工具的估值
计入资本公积的可供出售金
1,147,304.21
融资产公允价值变动
小计 59,219.35 1,679,250.61
(2) 应纳税差异和可抵扣差异项目明细
67
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单位：元 币种：人民币
项目 金额
应纳税差异项目：
交易性金融工具公允价值变动引起的应纳税暂
394,795.67
时性差异
可供出售金融资产公允价值变动引起的应纳税
暂时性差异
小计 394,795.67
可抵扣差异项目：
资产减值准备引起的可抵扣暂时性差异 30,885,108.78
预计负债引起的可抵扣暂时性差异 2,473,694.88
交易性金融工具公允价值变动引起的应纳税暂
113,866.95
时性差异
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变
2,722,205.10
动引起的暂时性差异
小计 36,194,875.71
16、 资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 29,309,314.77 3,989,083.73 33,298,398.50
二、存货跌价准
2,064,685.27 653,528.16 598,773.77 2,119,439.66
备
三、可供出售金
融资产减值准备
四、持有至到期
投资减值准备
五、长期股权投
资减值准备
六、投资性房地
产减值准备
七、固定资产减
3,283.83 3,283.83
值准备
八、工程物资减
值准备
九、在建工程减
值准备
十、生产性生物
资产减值准备
其中：成熟生产
性生物资产减值
准备
68
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
十一、油气资产
减值准备
十二、无形资产
3,493,333.53 3,493,333.53
减值准备
十三、商誉减值
1,110,721.19 1,110,721.19
准备
十四、其他
合计 35,981,338.59 4,642,611.89 598,773.77 40,025,176.71
17、 短期借款：
(1) 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
保证借款 20,000,000.00 20,000,000.00
抵押借款 13,750,000.00 13,750,000.00
合计 33,750,000.00 33,750,000.00
18、 应付票据：
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 18,713,213.00 6,150,000.00
合计 18,713,213.00 6,150,000.00
19、 应付账款：
(1) 应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
货 款 14,537,497.48 14,202,719.69
工程款 7,069,555.70 22,966,053.45
设备款 5,012,858.35
合计 21,607,053.18 42,181,631.49
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款
项情况
单位： 元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
杭州恒生数字设备有限公司 622,687.46 430,745.00
合计 622,687.46 430,745.00
20、 预收账款：
(1) 预收账款情况
69
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
货 款 19,584,388.07 55,860,087.51
售房款 45,813,415.80 83,445,866.30
合计 65,397,803.87 139,305,953.81
(2) 本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期预收账款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
21、 应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 35,768,788.90 92,616,429.47 126,214,500.42 2,170,717.95
二、职工福利费 424,462.65 424,462.65
三、社会保险费 947,590.77 7,494,456.20 7,987,180.76 454,866.21
医疗保险费 579,248.62 2,171,883.41 2,677,218.40 73,913.63
基本养老保险费 264,451.23 4,568,123.36 4,489,147.19 343,427.40
失业保险费 39,738.90 575,126.88 577,395.40 37,470.38
工伤保险费 19,303.89 70,338.33 89,785.95 -143.73
生育保险费 44,848.13 108,984.22 153,633.82 198.53
四、住房公积金 2,350.39 17,932,110.08 17,435,456.36 499,004.11
五、辞退福利 120,879.82 120,879.82
六、其他 12,587,521.13 4,605,189.50 1,788,093.75 15,404,616.88
合计 49,306,251.19 123,193,527.72 153,970,573.76 18,529,205.15
应付职工薪酬中属于拖欠性质的金额 0 元。
工会经费和职工教育经费金额 15,404,616.88 元。
应付职工薪酬预计发放时间、金额等安排：
1) 期末工资、奖金、津贴和补贴余额计划于次月发放；
2) 社会保险费余额已于 2011 年 7 月份上缴；
3) 其他均系工会经费和职工教育经费，于实际发生时列支。
22、 应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
增值税 239,480.55 10,173,115.53
营业税 6,976,263.73 8,869,705.34
企业所得税 3,097,357.54 14,336,420.32
个人所得税 1,260,352.90 989,016.55
城市维护建设税 519,206.87 1,233,918.43
70
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
土地增值税 4,112,572.51 4,179,148.13
房产税 75,662.93 26,994.97
土地使用税 68,379.70 68,379.70
印花税 10,320.53
教育费附加 233,077.20 548,971.06
地方教育附加 127,920.58 306,083.81
水利建设专项资金 70,384.06 152,692.47
合计 16,790,979.10 40,884,446.31
23、 应付利息：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款
251,250.00 188,993.44
利息
合计 251,250.00 188,993.44
24、 其他应付款：
(1) 其他应付款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
已结算尚未支付的经营费用 3,254,972.11 31,362,013.94
单位往来款 4,478,892.08 10,790,895.28
押金保证金 3,921,432.92 10,860,145.24
其 他 2,730,467.04 6,988,134.80
合计 14,385,764.15 60,001,189.26
(2) 本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情
况
本报告期其他应付款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方
的款项。
25、 预计负债：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
产品质量保证 2,430,003.19 139,956.37 2,569,959.56
合计 2,430,003.19 139,956.37 2,569,959.56
产品质量保证系公司根据与客户签订的软件销售合同中关于承诺 1 年免费维护的条款，按软
件收入的 0.5%（根据以往实际发生数据测算）计提软件维护费用。
26、 1 年内到期的非流动负债：
(1) 1 年内到期的非流动负债情况
71
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年内到期的长期借款 31,500,000.00
合计 31,500,000.00
(2) 1 年内到期的长期借款
1) 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 31,500,000.00
合计 31,500,000.00
2) 金额前五名的 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
借款起始 期末数
贷款单位 借款终止日 币种 利率（％）
日 本币金额
中国农业银行股份有限 2009 年 5 月 2012 年 5 月 5
人民币 5.4 25,000,000.00
公司无锡锡山支行 8日 日
中国农业银行股份有限 2009 年 2 月 2012 年 2 月
人民币 5.4 6,500,000.00
公司无锡锡山支行 24 日 20 日
合计 / / / / 31,500,000.00
27、 其他流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
递延收益 1,500,000.00 1,500,000.00
预提费用 200,000.00
合计 1,700,000.00 1,500,000.00
(1) 递延收益：相关项目尚在研发之中，待项目完成验收之后根据资产受益期限摊销。
(2) 递延收益明细
项 目 原始金额 摊余金额 说 明
杭州市科学技术局、杭州财
政局联合下发的杭科计
新一代移动电子商务平台关 〔2009〕253 号文、杭财教
键技术研究和产业化项目 1,500,000.00 1,500,000.00 〔2009〕1417 号文
小 计 1,500,000.00 1,500,000.00
28、 长期借款：
(1) 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 41,250,000.00 91,250,000.00
72
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
保证借款 47,000,000.00 47,000,000.00
合计 88,250,000.00 138,250,000.00
(2) 金额前五名的长期借款
单位：元 币种：人民币
借款起始 借款终止 期末数 期初数
贷款单位 币种 利率（％）
日 日 本币金额 本币金额
招商银行股份有 2010 年 5 2013 年 4
人民币 5.53 47,000,000.00 47,000,000.00
限公司杭州分行 月5日 月 21 日
中国银行股份有
2010 年 7 2014 年 7
限公司无锡惠山 人民币 6.34 41,250,000.00 41,250,000.00
月 30 日 月 29 日
支行
中国农业银行股
2009 年 5 2012 年 5
份有限公司无锡 人民币 5.4 25,000,000.00
月8日 月5日
锡山支行
中国农业银行股
2009 年 2 2012 年 2
份有限公司无锡 人民币 5.4 25,000,000.00
月 24 日 月 20 日
锡山支行
合计 / / / / 88,250,000.00 138,250,000.00
29、 股本：
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初数 发行新 公积金 期末数
送股 其他 小计
股 转股
股份总
623,750,400.00 623,750,400.00
数
30、 资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 9,498,617.83 6,819,802.72 2,678,815.11
其他资本公积 33,721,702.80 8,815,264.88 24,906,437.92
合计 43,220,320.63 15,635,067.60 27,585,253.03
1) 股本溢价本期减少主要系公司本期购买刘大力、刘飞持有的控股子公司上海力铭科技有
限公司 1%的少数股权所支付的股权收购款项 7,132,100.00 元与所购股权自购买日开始持续
计算的净资产份额 312,297.28 元之间的差额 6,819,802.72 元，根据财会〔2008〕11 号文要求
调整本期资本公积-股本溢价。
2) 其他资本公积本期减少主要系公司所持有的可供出售金融资产公允价值变动扣除已确认
的递延所得税资产后的净额 8,815,264.88 元。
31、 盈余公积：
73
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 93,859,877.39 93,859,877.39
合计 93,859,877.39 93,859,877.39
32、 未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 230,039,916.65 /
调整后 年初未分配利润 230,039,916.65 /
加：本期归属于母公司所有者的
68,923,420.72 /
净利润
应付普通股股利 31,187,520.00 0.05
期末未分配利润 267,775,817.37 /
根据公司 2010 年度股东大会通过的 2010 年度利润分配方案，每 10 股派发现金股利 0.50 元
(含税)，合计分配普通股股利 31,187,520.00 元(含税)。
33、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 368,184,074.85 292,339,203.92
其他业务收入 1,511,362.97 2,429,208.02
营业成本 92,571,676.09 80,630,443.51
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
软件业 272,563,369.62 20,270,827.23 219,974,049.44 25,041,315.77
房地产业 57,181,737.77 35,643,890.37 21,652,930.16 9,627,030.93
商业 38,438,967.46 36,375,195.61 50,712,224.32 45,621,100.81
合计 368,184,074.85 92,289,913.21 292,339,203.92 80,289,447.51
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
自行开发研制的
142,438,793.42 372,564.87 123,413,899.02 429,823.92
软件产品销售
定制软件销售 48,431,010.72 2,483,246.85 31,511,219.48 225,565.67
74
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
系统集成 12,988,919.05 11,151,796.15 26,835,022.81 22,142,005.28
外购商品销售 38,438,967.46 36,375,195.61 50,712,224.32 45,621,100.81
科技园开发销售 57,181,737.77 35,643,890.37 21,652,930.16 9,627,030.93
软件服务 50,247,131.50 2,078,301.01 22,760,532.17 45,000.00
其 他 18,457,514.93 4,184,918.35 15,453,375.96 2,198,920.90
合计 368,184,074.85 92,289,913.21 292,339,203.92 80,289,447.51
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 362,340,377.95 92,289,913.21 289,188,946.80 80,289,447.51
国外 5,843,696.90 3,150,257.12
合计 368,184,074.85 92,289,913.21 292,339,203.92 80,289,447.51
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
河南石油勘探局无锡度假村 49,837,183.50 13.48
光大证券股份有限公司 19,568,803.41 5.29
国海证券有限责任公司 12,783,196.58 3.46
浙商证券有限责任公司 6,794,871.79 1.84
诺基亚西门子通信技术（北京）
6,294,595.36 1.70
有限公司
合计 95,278,650.64 25.77
34、 营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 7,400,540.27 4,491,479.29 应纳税营业额
城市维护建设税 1,841,088.68 1,269,161.21 应缴流转税税额
教育费附加 810,313.34 555,967.61 应缴流转税税额
有偿转让国有土地使用
土地增值税 3,021,917.28 634,915.02 权及地上建筑物和其他
附着物
从价计征的，按房产原
房产税 487,876.12 294,327.16 值一次减除 70%后余值
的 1.2%计缴；
地方教育附加 536,104.36 348,469.77 应缴流转税税额
合计 14,097,840.05 7,594,320.06 /
35、 销售费用
75
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 28,866,349.36 23,244,779.87
差旅费 15,127,007.66 14,039,874.82
市场推广宣传费 7,610,711.54 9,924,443.32
办公经费 6,521,126.81 5,903,958.03
项目咨询费 2,372,196.91 1,396,976.18
车辆费用 1,219,970.68 668,936.48
折旧费 909,707.50 919,240.51
其 他 -604,200.11 -165,115.11
合计 62,022,870.35 55,933,094.10
36、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 93,755,815.64 67,830,019.38
差旅费 16,730,124.16 11,613,762.58
研发费 8,312,740.16 3,155,329.81
办公经费 9,695,146.41 2,756,555.48
折旧费 6,193,938.81 5,934,810.40
无形资产摊销 3,079,947.01 2,342,886.40
业务招待费 7,882,255.65 7,323,300.43
车辆费用 1,579,064.63 1,800,626.11
中介费 481,024.11 1,382,946.09
其 他 1,816,311.37 2,136,788.41
合计 149,526,367.95 106,277,025.09
37、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 1,994,808.35 1,309,017.69
利息收入 -1,675,523.35 -2,446,492.00
汇兑净损益 2,559.65 -292.78
其 他 80,863.86 79,456.62
合计 402,708.51 -1,058,310.47
38、 公允价值变动收益：
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -3,248,810.28 -13,020,455.28
合计 -3,248,810.28 -13,020,455.28
76
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
39、 投资收益：
(1) 投资收益明细情况
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 26,635.89 3,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 -589,450.26 280,625.60
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 661,719.87 52,000.00
处置交易性金融资产取得的投资收益 3,233,831.40 979,138.62
可供出售金融资产等取得的投资收益 2,201,183.56
合计 5,533,920.46 4,311,764.22
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
5 月支付第三期股权转让款增
上海力铭科技有限公司 26,635.89 加到 100%时,调减 1-5 月 1%的
投资收益-26,635.89
青岛银行股份有限公司 3,000,000.00
合计 26,635.89 3,000,000.00 /
(3) 按权益法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
杭州恒生世纪实业有限
2,910,181.99 1,421,824.65 被投资单位净利润变动
公司
浙江维尔生物识别技术
945,989.61 -564,758.44 被投资单位净利润变动
股份有限公司
北京美髯公科技发展有
-498,233.69 -519,389.68 被投资单位净利润变动
限公司
杭州恒生鼎汇科技有限
-2,984,321.92
公司
杭州恒生百川科技有限
-972,899.82
公司
北京聚源锐思数据科技
9,833.57 -57,050.93 被投资单位净利润变动
有限公司
合计 -589,450.26 280,625.60 /
40、 资产减值损失：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 4,039,855.74 2,760,762.39
二、存货跌价损失 653,528.16 435,302.13
77
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 4,693,383.90 3,196,064.52
41、 营业外收入：
(1) 营业外收入情况
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合
13,847.06 3,075,729.82 13,847.06
计
其中：固定资产处置利
13,847.06 3,075,729.82 13,847.06
得
政府补助 7,135,600.00 5,890,000.00 7,135,600.00
税费返还 23,377,596.23 18,103,290.71
罚款收入 13,030.00 10,200.00 13,030.00
其 他 13,668.35 2,134.90 13,668.35
合计 30,553,741.64 27,081,355.43 7,176,145.41
(2) 政府补助明细
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 说明
杭州市财政局、杭州市信息化
国家核高基重大专项项 办公室文件杭财企（2010）
4,980,000.00
目 1086 号文；浙江省财政厅文件
浙财企（2010）434 号文
杭州市财政局、杭州市对外贸
2010 年度服务外包业务
1,026,000.00 易经济合作局联合下发的杭
发展资金（第二批）
财企〔2011〕88 号文
杭州高新技术产业开发区发
2010 年度第二批杭州市
540,000.00 展改革和经济局、杭州市滨江
信息服务业奖励资金
发展改革和经济局、杭州高新
78
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
技术产业开发区财政局、杭州
滨江财政局联合下发的区发
改（2011）11 号，区财（2011）
10 号文
2011 年度第二批杭州市 杭州市财政局、杭州市信息化
信息服务业奖励资金 30,000.00 办公室文件杭财企（2010）
（软件产品登记） 1131 号文
杭州市科学技术局、杭州市财
政局联合下发杭科计（2011）
245 号文；杭州高新技术产业
2010 年度第二批产学研
150,000.00 开发区科学技术局、杭州高新
项目
技术产业开发区财政局联合
下发区科技（2011）2 号，区
财（2011）25 号
浙江省 2009 年度促进国
杭州市财政局文件杭财企
际服务贸易发展专项资 244,100.00
（2010）926 号文
金
上海市张江高科技园区科技
2009 年科技成果转化资
100,000.00 创新专项资金科技成果转化
助
项目资助合同
软件著作权登记资助费 7,500.00 浦东新区软件协会
杭州市科技局、发改委等单位
其他 58,000.00
批准下发的政府补助
合计 7,135,600.00 5,890,000.00 /
42、 营业外支出：
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合
86,399.89 8,136.54 86,399.89
计
其中：固定资产处置损
86,399.89 8,136.54 86,399.89
失
对外捐赠 30,000.00
非常损失 85,547.24
罚款支出 0.30 2,048.55 0.30
水利建设专项资金 366,766.43 241,600.46
其 他 2,780.53 2,780.53
合计 455,947.15 367,332.79 89,180.72
43、 所得税费用：
79
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期
8,328,332.74 8,952,599.49
所得税
递延所得税调整 -1,243,706.40 -2,649,041.78
合计 7,084,626.34 6,303,557.71
44、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
(1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 68,923,420.72
非经常性损益 B 8,470,540.29
扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 60,452,880.43
期初股份总数 D 623,750,400.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 6
L=D+E+F × G/K-H ×
发行在外的普通股加权平均数 I/K-J 623,750,400.00
基本每股收益 M=A/L 0.1105
扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.0969
(2) 稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
45、 其他综合收益
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 -10,370,899.85 -17,490,739.36
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 -1,555,634.97 -2,623,610.91
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 -8,815,264.88 -14,867,128.45
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享
有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
80
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
5.其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计 -8,815,264.88 -14,867,128.45
46、 现金流量表项目注释：
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
收到押金及保证金 466,400.00
收回押金及保证金 18,554,020.63
收到企业间往来 1,566,592.90
收回企业间往来 37,000.00
政府补助 7,135,600.00
收回员工暂借款 679,708.42
出租投资性房地产收到的现金 1,345,474.13
利息收入 1,675,523.35
其 他 1,178,795.32
合计 32,639,114.75
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
付现的管理费用 60,608,944.88
付现的销售费用 47,281,362.18
退还押金及保证金 6,838,210.20
支付押金及保证金 3,746,408.00
归还企业间往来 1,121,822.28
支付企业间往来 15,974,320.92
支付员工暂借款 4,393,641.83
其他 2,567,538.03
合计 142,532,248.32
81
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
(3) 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
处置房产所支付的税费 1,034,000.30
合计 1,034,000.30
(4) 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
短期融资券相关中介费等 390,000.00
合计 390,000.00
47、 现金流量表补充资料：
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 71,678,869.30 53,897,549.00
加：资产减值准备 4,693,383.90 3,196,064.52
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
7,372,428.95 6,228,620.04
折旧
无形资产摊销 2,994,898.76 2,371,853.05
长期待摊费用摊销 377,352.35 175,035.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
73,514.33 -3,074,979.82
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 238.50 8,236.54
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 3,248,810.28 13,020,455.28
财务费用（收益以“－”号填列） 1,086,719.37 412,436.76
投资损失（收益以“－”号填列） -5,533,920.46 -4,311,764.22
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,226,506.97 -2,521,819.08
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -1,620,031.26 -2,750,397.06
存货的减少（增加以“－”号填列） 40,535,795.00 -47,629,589.98
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -106,966,028.96 -165,564,235.74
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -146,182,334.03 41,197,314.79
其他
经营活动产生的现金流量净额 -129,466,810.94 -105,345,220.56
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 242,542,990.86 320,086,810.63
82
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
减：现金的期初余额 392,612,167.49 491,075,956.00
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -150,069,176.63 -170,989,145.37
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 242,542,990.86 392,612,167.49
其中：库存现金 387,482.03 349,811.98
可随时用于支付的银行存款 219,970,346.27 374,721,886.17
可随时用于支付的其他货币资金 22,185,162.56 17,540,469.34
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 242,542,990.86 392,612,167.49
(3) 现金流量表补充资料的说明
不属于现金及现金等价物的货币资金情况的说明：
2011 年 6 月现金流量表中现金期末数为 242,542,990.86 元，资产负债表中货币资金期末数为
242,961,622.78 元，差额系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的三
个月以上到期的保函保证金 418,631.92 元。
(七) 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:万元 币种:人民币
母公司对 母公司对 本企
母公
企业 注册 法人 业务 注册 本企业的 本企业的 业最 组织机构
司名
类型 地 代表 性质 资本 持股比例 表决权比 终控 代码
称
(%) 例(%) 制方
杭 州
恒 生
有 限
电 子 杭 州 黄 大 实 业
责 任 5,000 21.38 21.38 71097753-7
集 团 市 成 投资
公司
有 限
公司
2、 本企业的子公司情况
83
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:万元 币种:人民币
子公司 企业类 法人代 业务性 持股比 表决权 组织机构代
注册地 注册资本
全称 型 表 质 例(%) 比例(%) 码
杭 州 恒
生 科 技 浙江杭 房 地 产
16,500.00 69.70 69.70 68906427-3
园 有 限 州 业
公司
无 锡 恒
华 科 技 江苏无 房 地 产
5,000.00 55.00 55.00 77966341-3
发 展 有 锡 业
限公司
杭 州 数
米 网 科 浙江杭 投 资 咨
2,000.00 80.00 80.00 66520958-9
技 有 限 州 询
公司
杭 州 恒
生 数 据
浙江杭
安 全 技 软件业 1,459.50 87.70 87.70 74345030-1
州
术 有 限
公司
杭 州 恒
生 网 络
浙江杭
技 术 服 软件业 1,000.00 100.00 100.00 69706860-2
州
务 有 限
公司
杭 州 恒
生 科 技 浙江杭
商业 500.00 95.00 95.00 25392934-3
有 限 公 州
司
杭 州 恒
生 智 能
浙江杭
系 统 集 软件业 500.00 100.00 100.00 69174530-X
州
成 有 限
公司
北 京 钱
塘 恒 生
北京市 软件业 200.00 98.50 98.50 77548296-5
科 技 有
限公司
上 海 易
锐 管 理 管 理 咨
上海市 100.00 70.00 70.00 77430124-5
咨 询 有 询
限公司
日 本 恒 3,550.00
日本 软件业 48.95 60.00
生 软 件 万日元
84
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
株 式 会
社
恒 生 网
1,000.00
络 有 限 香港 软件业 100.00 100.00
万港元
公司
Hundsun
Global 0.30 万美
美国 软件业 100.00 100.00
Services 元
Inc.
上 海 力
铭 科 技
上海市 软件业 300.00 100.00 100.00 73457614-8
有 限 公
司
上 海 恒
生 聚 源
数 据 服 上海市 软件业 4,000.00 99.975 99.975 70303705-3
务 有 限
公司
3、 本企业的合营和联营企业的情况
单位:万元 币种:人民币
本企业
被投资 本企业 在被投
企业类 法人代 业务性 组织机构
单位名 注册地 注册资本 持股比 资单位
型 表 质 代码
称 例(%) 表决权
比例(%)
一、合营企业
二、联营企业
杭州恒
生世纪 有限责 技术服
杭州市 彭政纲 6,000.00 49.00 49.00 74718162-0
实业有 任公司 务、投资
限公司
浙 江 维
尔 生 物
识 别 技 有限责 技术服
杭州市 邹建军 4,000.00 21.00 21.00 71957088-0
术 股 份 任公司 务
有 限 公
司
北 京 美
髯 公 科
有限责 软件开
技 发 展 北京市 朱荣辉 1,670.80 26.63 26.63 72147518-8
任公司 发
有 限 公
司
85
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
杭州恒
生鼎汇 有限责 房地产
杭州市 彭政纲 43,156.43 37.41 37.41 56058700-6
科技有 任公司 业
限公司
杭州恒
生百川 有限责 房地产
杭州市 彭政纲 12,800.00 35.00 35.00 68909954-8
科技有 任公司 业
限公司
北京 聚
源锐 思
有限责
数据 科 北京市 王时雨 软件业 222.00 22.50 22.50 78896411-1
任公司
技有 限
公司
单位:万元 币种:人民币
被投资单位名 期末净资产总 本期营业收入
期末资产总额 期末负债总额 本期净利润
称 额 总额
一、合营企业
二、联营企业
杭州恒生世纪
25,182.05 12,642.31 12,539.74 5,937.01 593.91
实业有限公司
浙江维尔生物
识别技术股份 9,096.82 1,655.78 7,441.04 2,902.04 450.47
有限公司
北京美髯公科
技发展有限公 2,839.82 689.69 2,150.13 270.78 -187.09
司
杭州恒生鼎汇
46,306.30 342.81 45,963.49 -860.83
科技有限公司
杭州恒生百川
40,227.92 28,306.75 11,921.17 -277.97
科技有限公司
北京聚源锐思
数据科技有限 1,526.02 226.65 1,299.37 92.05 -19.74
公司
4、 本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
杭州恒生数字设备科技有限公
参股股东 74349298-2
司
5、 关联交易情况
(1) 采购商品/接受劳务情况表
86
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易定
关联交易内 占同类交易 占同类交
关联方 价方式及决
容 金额 金额的比例 金额 易金额的
策程序
（%） 比例（%）
杭州恒生数
字设备有限 采购 电子产品 1,136,316.63 14.20
公司
(2) 关联担保情况
单位：万元 币种：人民币
担保方 被担保方 担保金额 担保期限 是否履行完毕
杭州恒生百川科 2010 年 6 月 23 日～
本公司[注] 18,000.00 否
技有限公司 2013 年 6 月 2 日
杭州恒生电子 2010 年 5 月 5 日～
本公司 6,700.00 否
集团有限公司 2013 年 4 月 21 日
[注]：根据公司 2009 年 11 月 17 日召开的第二次临时股东大会审议通过的决议，同意本公
司为原控股子公司杭州恒生百川科技有限公司提供总额为 18,000.00 万元的信用担保。
截至 2010 年 11 月公司对杭州恒生百川科技有限公司直接持股比例由 75%降至 35%，该公
司已于 2010 年 10 月 27 日办妥了股权变更登记手续，故自 2010 年 11 月起不再将其纳入合
并财务报表范围。详见本财务报表附注企业合并及合并财务报表说明。
6、 关联方应收应付款项
上市公司应付关联方款项:
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
杭州恒生数字设备有限
应付账款 622,687.46 430,745.00
公司
(八) 股份支付：
无
(九) 或有事项：
1、 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响：
为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注关联方及关联交易之说明。
(十) 承诺事项：
1、 重大承诺事项
1）根据公司三届十九次董事会审议通过的《关于提请批准收购上海力铭公司股权的议案》
以及公司与自然人股东刘大力、刘飞签订的《股权收购协议》和《股权收购补充协议》，公
司分三期收购上海力铭科技有限公司 100%股权。其中 2009 年 9 月支付第一期股权转让款
87
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
1,400 万元收购刘大力、刘飞持有的上海力铭科技有限公司 98%股权，2010 年 9 月支付第二
期股权转让款项 2,236.50 万元收购刘大力、刘飞持有的上海力铭科技有限公司 1%股权，用
于收购刘大力、刘飞持有的上海力铭科技有限公司 1%股权的第三期股权转让款项 1,118.25
万元，已于 2011 年 5 月支付 713.21 万元，其余 405.04 万元预计在 2011 年 8 月底前支付完
毕。至此，本公司全部完成对上海力铭公司 100%股权的收购，总收购款金额合计为 4754.75
万元，上海力铭的工商、税务变更手续日前已经办理完成。
2）本期公司与天津鼎晖嘉瑞股权投资基金（有限合伙）签订入伙协议，承诺认购天津鼎晖
嘉瑞股权投资基金（有限合伙）1,000 万元。截至 2011 年 6 月 30 日，公司已支付出资款 800
万元。
2、 前期承诺履行情况
根据公司 2008 年 5 月 8 日召开的三届十二次董事会审议通过的《关于投资天津鼎晖股权投
资中心(有限合伙)(暂名)的议案》，公司 2008 年 9 月 26 日与天津鼎晖股权投资管理中心(有
限合伙)签订入伙协议，承诺认购天津鼎晖股权投资一期基金(有限合伙)8,000 万元。截至 2011
年 6 月 30 日，公司累计支付认购款 7,200 万元。
(十一) 其他重要事项：
1、 企业合并
企业合并情况详见本财务报表附注企业合并及合并财务报表之说明。
2、 以公允价值计量的资产和负债
单位：元 币种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的减
项目 期初金额 计公允价值变 期末金额
变动损益 值
动
金融资产
1、以公允价值
计量且其变动
计入当期损益
187,904,667.10 -3,248,810.28 32,716,558.85
的金融资产
（不含衍生金
融资产）
2、衍生金融资
产
3、可供出售金
133,929,400.90 -8,815,264.88 140,166,318.55
融资产
金融资产小计 321,834,068.00 -3,248,810.28 -8,815,264.88 172,882,877.40
上述合计 321,834,068.00 -3,248,810.28 -8,815,264.88 172,882,877.40
3、 外币金融资产和外币金融负债
88
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的减
项目 期初金额 计公允价值变 期末金额
变动损益 值
动
金融资产
1、以公允价值
计量且其变动
计入当期损益
的金融资产
（不含衍生金
融资产）
2、衍生金融资
产
3、贷款和应收
9,682,486.53 9,682,486.53
款
4、可供出售金
融资产
5、持有至到期
投资
金融资产小计 9,682,486.53 9,682,486.53
金融负债 4,835,831.84 4,835,831.84
4、 其他
(一) 重大投资
1．根据原参股企业北京义云清洁技术创业投资有限公司 2010 年第二次股东会决
议和修订后的公司章程规定，该公司增加注册资本 7,000 万元，其中本公司认缴
1,000 万元。变更后该公司的注册资本为 40,000 万元，本公司共计认缴 2,000 万
元，占其注册资本的 5.00%。截至 2011 年 6 月 30 日，公司已累计出资 2,000 万
元，占其实收资本的 5.00%，其中本期出资 600 万元，上述出资事项业经中财会
计师事务所审验，并由其出具中财验字〔2011〕第 011 号验资报告。
2．根据原参股企业杭州恒生鼎汇科技有限公司 2011 年 4 月 13 日通过的股东会
决议和修订后的公司章程规定，该公司增加注册资本 26,500 万元，其中本公司
认缴 4,000 万元, 本公司子公司杭州恒生科技园有限公司认缴 3,959.5950 万元,
天津鼎晖永瑞股权投资基金合伙企业(有限合伙)认缴 18,540.4050 万元。变更后
该公司的注册资本为 43,156.4328 万元，本公司共计认缴 4,564.8045 万元，占其
注册资本的 10.58%；杭州恒生科技园有限公司共计认缴 11,579.5950 万元，占其
注册资本的 26.83%，天津鼎晖永瑞股权投资基金合伙企业(有限合伙)共计认缴
27,012.0333 万元，占其注册资本的 62.59%。截至 2011 年 6 月 30 日，各公司认
缴出资业已全部到位，其中本公司本期出资 4,000 万元。子公司杭州恒生科技园
有限公司本期出资 3,959.5950 万元。上述出资事项业经天健会计师事务所审验，
并由其出具天健验字〔2011〕第 121 号、237 号验资报告。
(二) 其他
1．截至 2011 年 6 月 30 日，本公司财产抵押、质押情况
89
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
抵押物/质押物
担保借款金额
被担保单位 抵押物 抵押权人 账面原值 账面净值 借款到期日
（万元）
（万元） （万元）
存货 126.70 126.70
中国农业银行
投资性房地产 1,795.89 1,650.61 2012.2.20-
无锡市锡山支 3,150.00
固定资产 589.94 550.58 2012.5.5
无锡恒华科 行[注 1]
无形资产 37.42 33.16
技发展有限
1,375.00 2011.7.29
公司 中国银行
1,375.00 2012.7.29
存货 无锡市惠山支 651.64 651.64
1,375.00 2013.7.29
行[注 2]
1,375.00 2014.7.29
小 计 3,201.59 3,012.69 8,650.00
[注 1]:其中 1,000 万元借款同时由恒生电子股份有限公司提供连带责任保证。
[注 2]:同时由恒生电子股份有限公司提供连带责任保证。
2. 经营事项说明
本公司主要的业务客户为金融和证券机构，尽管公司日常发生的业务较为均衡，
但由于受客户群货款支付习惯等因素的影响，一般情况下大量的经营性现金流入
主要发生在第四季度，公司年末货币资金的余额较大，相应部分财务数据反映在
年度内也显示不均衡。
3. 税收情况说明
根据财政部、国家税务总局和海关总署财税〔2000〕25 号文，自 2000 年 6 月 24
日至 2010 年底，公司自行开发研制的软件产品销售按 17%的税率计缴增值税，
实际税负超过 3%部分经主管税务部门审核后返还计入营业外收入，上述政府补
助用于企业研究开发软件产品和扩大再生产。根据国务院《国务院关于印发鼓励
软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发〔2011〕4 号）文，公司
自 2011 年起将继续享受软件增值税优惠政策。公司本期应收该等补助款
23,185,312.79 元，实收 9,884,169.48,公司控股子公司杭州恒生数据安全技术有限
公司等收到该等补助款 149,283.44 元。
4. 根据公司 2010 年 11 月 22 日召开的 2010 年度第二次临时股东大会审议通过
的《关于公司发行短期融资券的议案》决议，公司将发行短期融资券，金额不超
过公司向中国银行间市场交易商协会申报材料前经审计净资产的 40%，并委托招
商银行股份有限公司作为本次注册发行的主承销商。发行短期融资券所募集的资
金将用于补充公司营运资金及偿还银行借款。本次短期融资券的发行尚需获得中
国银行间市场交易商协会的批准，目前资料已经递交中国银行间市场交易商协
会。
(十二) 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款：
(1) 应收账款按种类披露：
90
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
种 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
按
账
龄
分
析
法
组
151,481,886.95 100.00 26,446,994.67 17.46 70,364,456.77 100.00 22,120,076.39 31.44
合
计
提
坏
账
准
备
组
合
151,481,886.95 100.00 26,446,994.67 17.46 70,364,456.77 100.00 22,120,076.39 31.44
小
计
合
151,481,886.95 / 26,446,994.67 / 70,364,456.77 / 22,120,076.39 /
计
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
126,397,692.60 83.44 6,319,884.63 43,225,501.31 61.43 2,161,275.06
小计
1至2年 3,642,187.13 2.41 364,218.72 5,783,722.04 8.22 578,372.21
2至3年 2,398,737.00 1.58 719,621.1 2,821,149.00 4.01 846,344.70
3 年以上 19,043,270.22 12.57 19,043,270.22 18,534,084.42 26.34 18,534,084.42
合计 151,481,886.95 100.00 26,446,994.67 70,364,456.77 100.00 22,120,076.39
(2) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
91
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
(3) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例(%)
国海证券有限责任
非关联方 5,971,720.00 1 年以内 3.94
公司
郑州文化艺术品交
非关联方 5,500,000.00 1 年以内 3.63
易所股份有限公司
海通证券股份有限
非关联方 4,371,000.00 1 年以内 2.88
公司
鹏华基金管理有限
非关联方 2,995,000.00 1 年以内 1.98
公司
西部证券股份有限
非关联方 2,554,450.00 1 年以内 1.69
公司
合计 / 21,392,170.00 / 14.12
2、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额
重大并单
项计提坏
13,301,143.31 50.66 2,669,684.45 19.24
账准备的
其他应收
账款
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
按账龄分
析法组合
12,954,166.73 49.34 3,309,217.63 12.60 11,207,294.01 80.76 3,335,359.31 24.04
计提坏账
准备
组合小计 12,954,166.73 49.34 3,309,217.63 12.60 11,207,294.01 80.76 3,335,359.31 24.04
合计 26,255,310.04 / 3,309,217.63 / 13,876,978.46 / 3,335,359.31 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内小计 8,536,484.84 65.90 426,824.24 6,472,392.53 57.75 323,219.63
92
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
1至2年 1,184,412.66 9.14 118,441.26 1,402,517.11 12.52 140,251.71
2至3年 670,453.00 5.18 201,135.90 657,852.00 5.87 197,355.60
3 年以上 2,562,816.23 19.78 2,562,816.23 2,674,532.37 23.86 2,674,532.37
合计 12,954,166.73 100.00 3,309,217.63 11,207,294.01 100.00 3,335,359.31
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收账款
单位名称 与本公司关系 金额 年限
总额的比例(%)
杭州市国税局滨
非关联方 13,301,143.31 1 年以内 50.66
江分局
杭州数字电视有
非关联方 773,220.70 3 年以上 2.95
限公司
杨建军 非关联方 372,862.97 1 年以内 1.42
廖章勇 非关联方 264,521.00 1 年以内 1.01
杭州市电力局 非关联方 239,006.03 1 年以内 0.91
合计 / 14,950,754.01 / 56.95
3、 长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
在被
投资
本
单位
期
在被投 持股
减 计 在被投
资单位 比例
被投资 值 提 资单位
投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 表决权 与表
单位 准 减 持股比
比例 决权
备 值 例（％）
（％） 比例
准
不一
备
致的
说明
杭州恒
生科技
115,000,000.00 115,000,000.00 115,000,000.00 69.70 69.70
园有限
公司
上海恒
生聚源 59,032,000.00 59,032,000.00 59,032,000.00 99.975 99.975
数据服
93
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
务有限
公司
上海力
铭科技
43,497,100.00 36,365,000.00 7,132,100.00 43,497,100.00 100.00 100.00
有限公
司
无锡恒
华科技
27,500,000.00 27,500,000.00 27,500,000.00 55.00 55.00
发展有
限公司
杭州数
米网科
16,000,000.00 16,000,000.00 16,000,000.00 80.00 80.00
技有限
公司
杭州恒
生数据
安全技 10,383,589.00 10,383,589.00 10,383,589.00 87.70 87.70
术有限
公司
杭州恒
生网络
技术服 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00 100.00
务有限
公司
恒生网
络有限 8,835,200.00 8,835,200.00 8,835,200.00 100.00 100.00
公司
杭州恒
生智能
系统集 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 100.00 100.00
成有限
公司
杭州恒
生科技
4,750,000.00 4,750,000.00 4,750,000.00 95.00 95.00
有限公
司
北京钱
塘恒生
1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 70.00 70.00
科技有
限公司
日本恒
生软件
1,364,608.22 1,364,608.22 1,364,608.22 48.95 60.00 [注]
株式会
社
94
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
上海易
锐管理
700,000.00 700,000.00 700,000.00 70.00 70.00
咨询有
限公司
杭州易
诺科技
22,041.29 22,041.29 22,041.29 15.30 15.30
有限公
司
天津鼎
晖股权
投资一
72,000,000.00 72,000,000.00 72,000,000.00 2.51 2.51
期基金
( 有 限
合伙)
青岛银
行股份
52,000,000.00 52,000,000.00 52,000,000.00 1.01 1.01
有限公
司
天津鼎
晖恒瑞
股权投
20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
资基金
( 有 限
合伙)
北京义
云清洁
技术创
20,000,000.00 14,000,000.00 6,000,000.00 20,000,000.00 5.00 5.00
业投资
有限公
司
杭州中
威电子
10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 5.00 5.00
技术有
限公司
杭州恒
生数字
设备科 6,490,400.00 6,490,400.00 6,490,400.00 5.03 5.03
技有限
公司
天津鼎
晖嘉瑞
股权投 8,000,000.00 5,000,000.00 3,000,000.00 8,000,000.00
资基金
（有限
95
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
合伙）
杭州国
家软件
产业基 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 10.00 10.00
地有限
公司
按权益法核算
单位：元 币种：人民币
在
被
投
资
单
位
持
本 股
期 比
在被投
减 计 在被投 例
被投 资单位
值 提 资单位 与
资单 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 现金红利 表决权
准 减 持股比 表
位 比例
备 值 例（％） 决
（％）
准 权
备 比
例
不
一
致
的
说
明
杭州
恒生
世纪
29,400,000.00 46,976,069.91 2,910,181.99 49,886,251.90 49.00 49.00
实业
有限
公司
浙 江
维 尔
生 物
识 别 10,285,700.00 17,655,684.23 -734,010.39 16,921,673.84 1,680,000.00 21.00 21.00
技 术
股 份
有 限
96
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
公司
杭州
恒生
鼎汇
48,000,000.00 7,967,563.09 39,324,735.66 47,292,298.75 10.58 10.58
科技
有限
公司
北 京
美 髯
公 科
技 发 4,448,944.00 6,103,359.24 -498,233.69 5,605,125.55 26.63 26.63
展 有
限 公
司
[注]：公司持有日本恒生软件株式会社 48.95%的股权，该公司董事会 5 名董事，其中公司委
派 3 名董事，表决权比为 60.00%。
4、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 285,727,767.42 242,599,447.59
其他业务收入 1,511,362.97 2,429,208.02
营业成本 51,149,183.21 55,620,740.85
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
软件业 249,699,266.33 16,986,186.39 206,831,149.04 25,424,642.96
商业 36,028,501.09 33,881,233.94 35,768,298.55 29,855,101.89
合计 285,727,767.42 50,867,420.33 242,599,447.59 55,279,744.85
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
自行开发研制的软件
139,894,176.42 372,564.87 122,123,259.13 429,823.92
产品销售
定制软件销售 47,813,093.54 2,102,025.85 27,046,573.43 205,034.19
系统集成 11,578,662.95 10,046,672.19 26,835,022.81 24,142,005.28
外购商品销售 36,028,501.09 33,881,233.94 35,768,298.55 29,855,101.89
97
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
软件服务 34,307,424.30 280,005.13 22,460,532.17 45,000.00
其 他 16,105,909.12 4,184,918.35 8,365,761.50 602,779.57
合计 285,727,767.42 50,867,420.33 242,599,447.59 55,279,744.85
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国内 280,010,438.90 50,867,420.33 239,673,831.02 55,279,744.85
国外 5,717,328.52 2,925,616.57
合计 285,727,767.42 50,867,420.33 242,599,447.59 55,279,744.85
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
占公司全部营业收入的比例
客户名称 营业收入总额
（％）
光大证券股份有限公司 19,568,803.41 6.81
国海证券有限责任公司 12,783,196.58 4.45
浙商证券有限责任公司 6,794,871.79 2.37
诺基亚西门子通信技术（北京）
6,294,595.36 2.19
有限公司
海通证券股份有限公司 6,025,641.03 2.10
合计 51,467,108.17 17.92
5、 投资收益：
(1) 投资收益明细
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 8,800,000.00 3,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 2,682,673.57 337,676.53
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 661,719.87 52,000.00
处置交易性金融资产取得的投资收益 3,248,083.31 591,124.74
可供出售金融资产等取得的投资收益 2,201,183.56
合计 17,593,660.31 3,980,801.27
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
无锡恒华科技发展有限
8,800,000.00 本期收到现金红利
公司
青岛银行股份有限公司 3,000,000.00 上期收到现金红利
合计 8,800,000.00 3,000,000.00 /
98
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
(3) 按权益法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
杭州恒生世纪实业有限
2,910,181.99 1,421,824.65 被投资单位净利润变动
公司
浙江维尔生物识别技术
945,989.61 -564,758.44 被投资单位净利润变动
股份有限公司
北京美髯公科技发展有
-498,233.69 -519,389.68 被投资单位净利润变动
限公司
杭州恒生鼎汇科技有限
-675,264.34 被投资单位净利润变动
公司
合计 2,682,673.57 337,676.53 /
6、 现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 85,657,234.27 58,912,925.10
加：资产减值准备 4,297,548.22 2,941,757.85
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
6,366,524.74 5,347,291.61
折旧
无形资产摊销 425,419.11 443,817.12
长期待摊费用摊销 178,542.59 25,035.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
71,311.02 -3,074,979.82
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 8,236.54
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 3,151,513.67 12,891,572.70
财务费用（收益以“－”号填列） 1,086,719.27 501,943.16
投资损失（收益以“－”号填列） -17,593,660.31 -3,980,801.27
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,010,978.05 -2,253,787.09
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -1,620,031.26 -2,750,397.06
存货的减少（增加以“－”号填列） 11,960,658.47 -9,789,304.15
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -99,527,149.65 -145,358,072.57
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -95,639,273.28 15,231,646.02
其他
经营活动产生的现金流量净额 -102,195,621.19 -70,903,116.50
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
99
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
现金的期末余额 133,018,240.37 81,247,093.76
减：现金的期初余额 179,213,920.65 268,557,915.90
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -46,195,680.28 -187,310,822.14
(十三) 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -72,552.83 固定资产处置损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 7,135,600.00 专项项目政府资助款
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期 持有交易性金融资产、交易性金
保值业务外，持有交易性金融资产、交易 融负债产生的公允价值变动损
性金融负债产生的公允价值变动损益，以 2,847,924.55 益，以及处置交易性金融资产、
及处置交易性金融资产、交易性金融负债 交易性金融负债和可供出售金
和可供出售金融资产取得的投资收益 融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
23,917.52 罚款收入、处置废旧物品收入等
出
所得税影响额 -1,480,062.38
少数股东权益影响额（税后） 15,713.43
合计 8,470,540.29
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
6.79 0.1105 0.1105
利润
扣除非经常性损益后归属于
5.96 0.0969 0.0969
公司普通股股东的净利润
3、 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
变动幅
资产负责表项目 期末数 期初数 变动原因说明
度（%）
主要系公司收款集中在下半年,本期经营性现
货币资金 411,451,033.65 -40.95
242,961,622.78 金流入减少。
交易性金融资产 187,904,667.10 -82.59 主要系公司本期末理财产品投资减少。
32,716,558.85
主要系公司本期业务增长相应结算期内
应收帐款 84,712,262.96 83.15
155,149,248.69 的应收账款增加。
100
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
主要系公司本期业务增长相应结算期内
预付帐款 2,471,029.12 120.01
5,436,527.64 的预付账款增加。
其他应收款 11,578,910.25 122.76 主要系公司本期业务增长所致
25,793,669.46
长摊待摊费用 1,358,623.43 49.30 主要系公司本期租入房屋的装修费增加。
2,028,368.83
主要系公司本期业务过程中产生的相应结算
应付票据 6,150,000.00 204.28
18,713,213.00 期内的应付票据增加。
主要系公司本期支付的购货到期应付账款增
应付账款 42,181,631.49 -48.78
21,607,053.18 加。
预收款项 139,305,953.81 -53.05 主要系公司上期末预收账款在本期确认收入。
65,397,803.87
应付职工薪酬 49,306,251.19 -62.42
18,529,205.15 主要系上期末奖金、津贴余额已在本期支付。
应交税费 40,884,446.31 -58.93
16,790,979.10 主要系公司上年末应交税金在本期交纳。
应付利息 32.94
251,250.00 188,993.44 主要系利率增长所致。
主要系公司上期末已结算尚未支付的经
其他应付款 60,001,189.26 -76.02 营费用本期已支付，以及应归还的押金保
14,385,764.15
证金减少所致
主要系公司本期交易性金融资产因市价
递延所得税负债 1,679,250.61 -96.47
59,219.35 波动而引起递延所得税负债变化所致。
主要系公司本期可供出售金融资产因二
资本公积 43,220,320.63 -36.18 级市场价格波动所产生的资本公积变动
27,585,253.03
及溢价购买力铭少数股东权益所致。
变动幅
利润表项目 本期数 上年同期数 变动原因说明
度（%）
营业税金及附加 7,594,320.06 85.64
14,097,840.05 主要系本期业务增长所致。
主要系本期业务增长、人员增加以及薪酬增长
管理费用 106,277,025.09 40.69
149,526,367.95 所致。
主要系公司本期利息支出增加而利息收入减
财务费用 -1,058,310.47 138.05
402,708.51 少所致。
主要系本期业务增长相应应收账款计提
资产减值损失 3,196,064.52 46.85
4,693,383.90 减值准备增加。
主要系公司本期交易性金融资产二级市场价
公允价值变动收益 -13,020,455.28 75.05
-3,248,810.28 格波动相应产生的公允价值变动所致。
变动幅
现金流量表项目 本期数 上年同期数 变动原因说明
度（%）
主要系公司本期应收增值税超税负返还税款
收到的税费返还 18,103,290.71 -42.57
10,396,526.79 暂未到账。
收到的其他与经营
79,696,875.62 -59.05 主要系公司本期收到押金及保证金减少。
活动有关的现金 32,639,114.75
101
恒生电子股份有限公司 2011 年半年度报告
购买商品、接受劳
177,183,300.01 -59.93 主要系子公司科技园项目本期支付的减少。
务支付的现金 70,998,051.28
收回投资所收到的 主要系公司上期末银行理财产品投资在
119,216,584.53 938.18
现金 1,237,682,677.00 本期收回。
处置固定资产、无
形资产和其他长期 主要系公司上年同期处置昌地房产，本期未有
4,535,193.46 -97.79
资产所收回的现金 100,060.00 此类业务。
净额
处置子公司及其他
主要系上期子公司杭州恒生信息技术有限公
营业单位收到的现 - 100.00
2,647,643.16 司股权清算款本期到账。
金净额
购建固定资产、无
主要系公司人员增加以及设备更新而增加的
形资产和其他长期 3,674,383.17 185.37
10,485,566.72 电子设备。
资产所支付的现金
投资所支付的现金 239,013,469.53 398.69
1,191,936,297.50 主要系公司本期银行理财产品投资增加。
支付的其他与投资 主要系公司本期有上年处置房产税费交
1,034,000.30 50,000.00 1968.00
活动有关的现金 在本期,而去年同期没有此类业务.
取得子公司及其他
营业单位支付的现 50,428,808.95 -100.00
-
金净额 主要系公司本期未有此类投资。
取得借款所收到的
156,000,000.00 -100.00
现金 - 主要系公司本期未有新增借款。
分配股利、利润和
偿付利息所支付的 24,142,530.00 67.20
40,365,128.35
现金 主要系公司本期现金红利较上期增加。
支付的其他与筹资
108.77 主要系本期短期融资券中介机构费用增加。
活动有关的现金 390,000.00 186,804.60
八、 备查文件目录
1、 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
2、 报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
的原稿。
董事长：彭政纲
恒生电子股份有限公司
2011 年 8 月 29 日
102