证券代码：600577 证券简称：精达股份 编号：2014-023
铜陵精达特种电磁线股份有限公司
关于 2013 年年报事后审核意见回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公司公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
近日，铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“精达股份”或者“公
司”）收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对铜陵精达特种电磁线股份
有限公司 2013 年年报的事后审核意见函》（上证公函【2014】0172 号。根据上
海证券交易所的要求，现就审核意见回复内容公告如下：
1、你公司称因银行授信额度不足，由精达集团提供银行承兑汇票 6000 万
元用于质押贷款，请你公司说明该笔业务的具体操作流程和上述业务是否符合
票据管理的相关法规，该笔业务是否导致大股东对公司的非经营性资金占用，
并由审计事务所作出说明。
回复：（1）票据质押贷款具体操作流程：
2013 年 9 月公司流动资金紧张，但银行授信额度不足，而铜陵精达铜材（集
团）有限公司（以下简称“精达集团”）在合肥科技农村商业银行东城岗支行（以
下简称“科农行”）有 8,000 万元银行票据额度尚未使用，经与精达集团协商，
精达集团同意为股份公司提供银行票据用于银行质押进行贷款，鉴于股份公司对
外无实际贸易业务，双方之间无法开具票据，通过和科农行沟通决定由精达集团
向股份公司控股子公司精选公司开具承兑汇票，因精选公司有实际真实的贸易活
动，申请理由为精达集团代子公司支付供应商货款向科农行申请开票。
2013 年 9 月 14 日、9 月 25 日、9 月 30 日公司分别收到精达集团开具的由
精选公司背书转让的银行承兑汇票三张，金额分别为 2,000 万元、2,000 万元、
2,000 万元。股份公司分别在 2013 年 9 月 18 日、9 月 27 日质押给铜陵工商银行
百大支行各 2,000 万元，10 月 29 日质押给铜陵农业银行开发区支行 2,000 万元。
公司在收到精达集团票据时账务处理为：
借：应收票据—精达集团
贷：其他应付款—精达集团
收到银行贷款时账务处理为：
借：银行存款
-1-
贷：短期借款
2013 年 11 月公司偿还了精达集团上述款项，并参照当月银行贴现利率、按
提前偿还天数收取精达集团利息 150 万元。
（2）在精达集团向科农行申请开具银行承兑汇票时，已说明了开具承兑汇
票的理由、用途，提供了精选公司与供应商的发票，科农行东陈岗支行也在申报
票据资料中说明了情况，科农行有关部门经过内部审批程序核准同意精达集团向
精选公司开具银行承兑汇票。公司在将银行承兑汇票向铜陵工商银行、铜陵农业
银行用于质押时，也通过了他们的内部审批程序的核准，因此公司认为该业务符
合票据管理的规定。
华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为该笔业务未导致大股东对上市
公司的非经营性占用。具体说明见附件。
2、公司研发费高达 2.56 亿元，请公司补充说明具体研发项目，以及上述
研发项目计划、投资规模和进展情况，以及上述研发项目对公司未来生产和经
营的影响。
回复：（1）2013 年公司研发费用达 2.56 亿元，主要是控股子公司广东精达
里亚特种漆包线有限公司（以下简称“广东公司”）、天津精达里亚特种漆包线有
限公司（以下简称“天津公司”）、铜陵精迅特种漆包线有限责任公司（以下简称
“精迅公司”）、铜陵精工里亚特种线材有限公司（以下简称“铜陵精工”）、铜陵
精达里亚特种漆包线有限公司（以下简称“铜陵精达”）、铜陵顶科镀锡铜线有限
公司（以下简称“铜陵顶科”）、常州市恒丰铜材有限公司（以下简称“常州恒丰”）
发生的。
（2）各公司具体研发项目、研发计划、投资规模和进展情况见下表：
投资计划 2013 年实 计划
公司名称 研发项目 研发计划
（万元） 际 (万元) 完成
铜陵精达 汽车电机用电磁线优化研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 1,300 1,227.36 完成
铜陵精达 自粘线的研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 3,000 2,657.48 完成
铜陵精达 四涂电磁线的研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 2,500 2,052.60 完成
铜陵精工 无氧铜杆制造大规格线的技术改进 2013 年 01 月-2013 年 12 月 520 507.62 完成
铜陵精工 热泵式压缩机用线的技术改进 2013 年 01 月-2013 年 12 月 400 317.27 完成
铜陵精工 直流变频线的技术研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 700 621.08 完成
铜陵精工 大功率电机用电磁线的技术研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 700 634.53 完成
铜陵精工 表面质量控制技术的研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 350 317.27 完成
铜陵精工 基于气流雷诺数生产工艺影响的研究 2013 年 01 月-2013 年 12 月 800 761.33 完成
-2-
铜陵精工 新型润滑剂润滑性的研究 2013 年 01 月-2013 年 12 月 300 267.33 完成
广东公司 空调用自粘线的研究开发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 700 617.68 完成
广东公司 环保型漆包线表面涂覆装置的研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 700 617.68 完成
广东公司 220 级变频电机用线研究开发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 600 584.85 完成
广东公司 240 级线的改进研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 700 650.51 完成
广东公司 自粘线的应用研究 2013 年 01 月-2013 年 12 月 650 617.68 完成
广东公司 具高耐热线开发与研究 2013 年 01 月-2013 年 12 月 720 683.34 完成
广东公司 联动信息系统的开发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 540 519.20 完成
广东公司 模具状况实时监控装置的应用研究 2013 年 01 月-2013 年 12 月 600 584.85 完成
广东公司 耐高温自润滑漆包线的研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 750 748.99 完成
广东公司 耐特种冷媒线研究开发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 560 552.03 完成
天津公司 特种汽车用线研发 2012 年 05 月-2013 年 12 月 340 327.15 完成
天津公司 电梯用电磁线研发 2012 年 05 月-2013 年 12 月 350 323.53 完成
天津公司 自粘电磁线研发 2012 年 04 月-2013 年 12 月 900 825.78 完成
天津公司 直焊性电磁线研发 2012 年 05 月-2013 年 12 月 1,100 1,030.39 完成
天津公司 车用电磁线研发 2012 年 05 月-2013 年 12 月 1,000 977.18 完成
精迅公司 车用线研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 2,000 1,736.79 完成
铜陵顶科 高速放线实验方法 2013 年 02 月-2013 年 6 月 1,000 995.50 完成
铜陵顶科 特圆绞合导线 2013 年 05 月-2013 年 8 月 1,000 910.48 完成
铜陵顶科 新能源汽车线 2013 年 09 月-2013 年 12 月 1,000 964.79 完成
铜陵顶科 延伸控制测试方法 2013 年 10 月-2013 年 12 月 1,000 780.25 完成
常州恒丰 铜镀银线工艺 2013 年 01 月-2013 年 12 月 400 302.51 完成
常州恒丰 特种镀银、镀锡线 2013 年 01 月-2013 年 12 月 400 343.18 完成
常州恒丰 熔断丝制造工艺研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 400 360.79 完成
常州恒丰 镀银、镀锡合金导体材料研 2013 年 01 月-2013 年 12 月 150 128.68 完成
常州恒丰 稀土合金线研发工艺 2013 年 01 月-2013 年 12 月 30 22.16 完成
常州恒丰 退火机工艺研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 30 24.62 完成
常州恒丰 束线机工艺研发 2013 年 01 月-2013 年 12 月 30 17.77 完成
合计 28,220 25,612.25
（3）上述研发费用的投入一方面使公司在电磁线主营方面地位更加突出，
另一方面使产品链延伸，增加产品种类，同时保证了公司产品质量的稳定和设备
产能的提高。
3、公司 2013 年度从事期货交易获利 503.60 万元，请公司详细说明投资
期货的目的、投资品种、投入资金规模和风险控制的措施。
回复：（1）公司 2013 年期货交易平仓投资损失为 239.56 万元，公司现金流
量表取得投资收益收到的现金为 5,036,508.40 元来源为：
①处置金顺矿业股权投资收益：2,000,000.00 元；
-3-
②定期存单到期利息：1,543,200.00 元；
③子公司结构性存款收益：1,493,308.40 元。
（2）报告期内精达股份母公司未进行期货投资，合并报表中的期货投资均
为子公司铜陵精选线材有限责任公司（以下简称：“精选线材”）的期货投资。
（3）精选线材进行期货投资的目的是只在境内期货市场从事期货铜和铝的
保值交易，不进行投机交易，期货投资目的一是充分利用期货市场的价格反映和
价格保障功能，回避和控制价格波动风险，减少公司生产所需的主要原材料铜和
铝因价格波动造成的损失，锁定公司的采购成本并力争获取利润；二是满足客户
多样化定价模式的需要，争取定单，保持生产经营持续稳定，提高公司的市场占
有率，保证企业竞争优势。
（4）精选线材进行期货投资的品种为通过期货经纪有限公司买入或卖出上
海期货交易所的阴极铜和铝期货合约。
（5）投资规模
2012 年末结存 2013 年多头开平仓 2013 年空头开平仓 期末浮动 本年平仓
2013 年末结存(吨）
（吨） （吨） （吨） 期末占用保
品种 盈亏（万 盈亏（万
期初买 期初卖 开仓买 卖出平 开仓卖 买入平 期末买 期末卖 证金（万元）
元） 元）
持 持 入 仓 出 仓 持 持
铜 1,080 14,985 14,985 8,145 9,225 -220.60
铝 500 16,065 15,450 1,240 1,240 1,115 41.29 -18.96 338.61
合计 500 1,080 31,050 30,435 9,385 10,465 1,115 41.29 -239.56 338.61
（6）防范期货投资风险的措施
为规范公司境内期货保值业务，有效防范和化解风险，精选线材 2009 年制
定了《境内期货保值业务内部控制制度》，并经董事会决议批准执行，期货业务
由资产保值部具体负责，公司防范期货投资风险的措施和执行情况如下：
①授权制度
公司对境内期货交易操作实行授权管理。交易授权书列明有权交易的人员名
单、可从事交易的具体种类和交易限额；境内期货交易授权书由公司经法定代表
人授权的人员签署。被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操
作。
②业务流程控制
公司董事会授权总经理组织建立公司资产保值部，全年期货保值所需保证金
不超过 1,000 万元人民币（不包含客户点铜支付的保证金），如拟投入保证金金
额超过 1,000 万元人民币，则须上报公司董事会，由公司董事会根据公司章程及
-4-
有关内控制度的规定进行审批后，依据本制度进行操作。
公司进行期货保值的数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量
应不超过保值的现货量。期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，签订
现货合同后，相应的保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该
合同实际执行的时间。
交易结束后，交易员于次日内及时将期货经纪公司交易系统生成的结算单打
印后由保值经办，送交总经理签字、传递给综合部做帐。总经理应核查交易是否
符合保值方案，若不符合，须立即报告董事会。
制定内控风险应急方案，做好止盈点、止损点和保本点的测算，同时在与客
户签订点铜协议时，在协议中要对点铜保证金做详细说明。根据保值原理与保值
原则对每天的电解铜采购与销售的进行一一对应，资产保值部对平衡后的量进行
保值处理。
③风险管理制度
慎重选择有良好信誉的期货经纪公司。合理设置期货业务机构和选择安排相
应岗位业务人员。公司严格按照规定安排和使用期货保值人员，加强相关人员的
职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
公司总经理按照不同月份的实际生产能力来确定和控制当期的期货保值量，
任何时候不得超过董事会授权范围进行保值。资产保值部对期货头寸的风险状况
进行监控和评估，保证保值业务的正常进行。
公司在已经确认对实物合同进行保值的情况下，期货头寸的建立、平仓要与
所保值的实物合同在数量上及时间上相匹配。公司应合理计划和安排使用保证
金，保证保值过程正常进行。应合理选择保值月份，避免市场流动性风险。
公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常
运行，确保交易工作正常开展。
（7）实际执行情况
公司只在境内期货市场从事期货铜和铝的保值交易，未进行投机交易。交易
人员在限额和授权范围内进行交易，并遵守期货保值业务控制制度对交易相关环
节的规定，交易活动均有记录和报告。公司已建立了健全的、合理的期货管理和
控制体系，并顺利得以贯彻执行，期货投资业务和风险保持了有效的控制。
4、公司计划投资 3.4 亿元建设新型高效节能压缩机及电机用电磁线项目，
-5-
其中拟使用募集资金 2.38 亿元，但你公司用募集资金投入 8050 万元后，即变
更募集资金投向。请公司说明在募集资金投入不足的情况下，该项目的目前生
产和经营情况，以及对公司未来生产和经营的影响。
回复：（1）经公司 2013 年 3 月 21 日召开的 2012 年度股东大会批准变更
“新型高效节能压缩机及电机用电磁线项目”投资内容，将 30,000 吨铜圆电磁
线变更为 12,000 吨铝基电磁线，主要原因是自 2011 年下半年以来，国际经济形
势发生了深刻变化，因为市场经济环境的持续低迷，新能源产业受经济危机影响
市场竞争激烈，其中，因受电解铜价格居高不下、银行利率高位运行等因素影响，
企业财务费用支出大幅增加，给企业的运营带来了巨大的负面影响。在这样一个
背景下，促使该行业加快了技术进步与革新工作，一批新材料、新技术、新工艺
等应运而生。“以铝代铜”成为行业的一种趋势，并已得到整个产业的一致认同。
针对行业出现的新情况，精达股份公司积极应对，经过市场调研，将正在实施的
30,000 吨新型高效节能压缩机及电机用铜圆电磁线中所采用导体材料由铜改为
铝，转为生产 12,000 吨新型高效节能压缩机及电机用铝基电磁线以适应下游客
户的变化，更好的服务市场。“新型高效节能压缩机及电机用电磁线项目”变更
后投入募集资金总额为 8,050.00 万元，变更后项目厂房使用已建成厂房，对原
有设备进行改造并新购部分设备，截止 2013 年末，已经投资 5,250.00 万元，尚
未投入的 2,800.00 万元将根据项目进展情况逐步继续投入。
截止 2013 年 12 月 31 日公司向广东精迅特种线材有限公司（原公司名称为
广东精工里亚特种线材有限公司）累计投入募集资金人民币 5,250 万元，外方股
东美国里亚公司累计投入资金人民币 2,253.86 万元，合计投入资金人民币
7,503.86 万元，资金主要使用在土地、建筑工程及配套工程、设备购置及安装
工程等支出：
①土地、建筑工程及配套工程
通过合法履行招、拍、挂程序， 2011 年 4 月 29 日广东省佛山市国土资源
局与公司合资子公司广东精迅公司（项目实施单位）新型高效节能压缩机及电机
用电磁线项目用地签订了《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：
440605-2011-000061）。同时开始实施厂房建筑施工，2012 年 5 月完工，共发
生支出 5,406.94 万元。
②设备购置及安装工程
广东精迅公司于 2012 年、2013 年分别购入设备 1,238.3 万元、679.89 万元，
-6-
其他支出发生金额为 178.73 万元。
上述资产均已按性质分别记入无形资产和固定资产科目。
（2）该项目 2013 年度、以及截止 2014 年 2 月 28 日生产和经营情况如下：
募集资金报告 2013 年度占募集资金 2014 年 1-2 月占募集
项目 2013 年度 2014 年 1-2 月累计
承诺 报告承诺比例% 资金报告承诺比例%
生产量（吨） 12,000 3,159 26.33 773 6.44
销售量（吨） 12,000 3,061 25.51 837 6.98
营业收入（万元） 25,327.24 9,851 38.89 2,197 8.67
净利润（万元） 1,540.25 2 0.13 47 3.05
“新型高效节能压缩机及电机用电磁线”项目于 2012 年 4 月 30 日一期铜导
体生产线开始投产，2013 年 3 月由生产铜导体电磁线变更为生产铝导体电磁线，
该项目正处于建设期，尚未完成投资，产能利用率为 32.72%，因此，2013 年度
实现净利润较少仅有 2.37 万元。变更后该项目 2014 年 1-2 年产量、销量增加，
收入和净利润相应增长。
（3）随着 12,000 吨新型高效节能压缩机及电机用铝基电磁线项目产能逐步
达产，将对公司未来生产和经营带来良好的影响，将为公司发展带来极大的区域
优势，对公司抢占市场先机提升盈利能力带来优势。
5、公司计划使用募集资金投资 3.7 亿元建设微细铝基电磁线技改项目，在
实际投入 1.485 亿元后，即变更募集资金投向。请公司说明由于投入资金未达
到原有计划，该项目目前的生产经营情况，以及对公司未来经营的影响。
回复：（1）公司 2013 年 5 月 23 日召开的第三次临时股东大会批准部分变
更“微细铝基电磁线技改项目”投资，主要原因是该项目在 2011 年 2 月 21 日如
期开工建设，产能尚未达产；又因公司已在广东精迅里亚特种线材有限公司建设
年产 12,000 吨高效节能压缩机及电机用铝基电磁线项目，将项目资金用于收购
常州市恒丰铜材有限公司 70%的股权，通过收购股权以达到更好地利用募集资
金，提高募集资金的使用效率，维护公司全体股东合法权益。
截止 2013 年 12 月 31 日公司向精迅公司累计投入募集资金 14,850 万元，主
要使用在土地、建筑工程及配套工程、设备购置及安装工程等支出：
①土地、建筑工程及配套工程
通过合法履行招、拍、挂程序，2011 年 2 月 21 日安徽省铜陵市国土资源局
与公司全资子公司铜陵精迅特种漆包线有限责任公司（项目实施单位）就微细铝
基电磁线技改项目用地签订了《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：
-7-
340700 出让 20110007）。同时开始实施厂房建筑施工，2011 年 10 月完工，共
发生支出 6,590 万元。
②设备购置及安装工程
精迅公司于 2011 年、2012 年两年分别购入设备 6,918.36 万元、1,027 万元，
合计 7,945.36 万元，其他支出发生金额为 314.57 万元。
上述资产均已按性质分别记入无形资产和固定资产科目。
（2）该项目 2013 年度、以及截止 2014 年 2 月 28 日生产和经营情况如下：
募集资金报 2013 年度占募集资 2014 年 1-2 月占募集
项目 2013 年度 2014 年 1-2 月累计
告承诺 金报告承诺比例% 资金报告承诺比例%
生产量（吨） 15,000 11,925 79.50 1,967 13.11
销售量（吨） 15,000 12,077 80.51 1,867 12.45
营业收入（万元） 61,361 33,694 54.91 5,125 8.35
净利润（万元） 4,089 2,240 54.78 359 8.78
（3）随着微细铝基电磁线技改项目实施完毕，将对公司未来生产和经营带
来良好的影响，将进一步提升公司盈利水平，扩大公司市场占有率，加强公司市
场竞争能力。
6、公司使用变更后募集资金 2.02 亿元和自有资金 0.42 亿元，合计 2.44
亿元收购常州恒丰铜材有限公司，请补充披露该公司 2012 年的财务情况；并就
公司收到原股东补偿 106.14 万元利润的原因，是否要公司的无形资产计提减
值，补充披露上述原补偿协议；以及公司董事会认真核查收购协议相关内容，
明确说明是否达到预期收益，以及原股东的承诺事项执行情况。
回复：（1）补充披露恒丰公司2013年、2012年财务情况披露如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 33,851.72 31,737.69
所有者权益 21,937.14 19,230.84
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 37,202.88 39,167.17
净利润 3,023.18 3,859.48
（2）恒丰公司 2010 年—2012 年原报表反映的净利润分别为 1,862.21 万元、
4,041.74 万元、3,859.48 万元，经华普天健会计师事务所（北京）有限公司（现
更名为华普天健会计师事务所（特殊普通合伙））审计，2012 年度净利润为
-8-
3,753.34 万元与原报表差异 106.14 万元。
根据《股权收购意向协议》第五条风险提示及其他说明：
1）何如森先生承诺 2010-2012 年公司的净利润数据指标真实无误，若有差
距，何如森先生以现金方式补足给恒丰公司。
2）本股权收购意向协议为意向性协议，收购事项须经双方权利机构审批通
过并签订《股权收购协议》后确定，《股权收购协议》能否签订存在一定不确定
性。
3）本股权收购意向协议签署后，具体收购价格、股权收购总价款等需经专
业机构审计与评估后，在正式的《股权收购协议》中确定。
4）本股权收购意向协议仅为甲乙双方就《股权收购协议》事项进行下一步
工作的指引，是今后签订有关正式《股权收购协议》的依据。即若双方未来正式
签订《股权收购协议》时，则本意向协议的内容应当体现在《股权收购协议》中。
本意向协议未尽事宜双方另行商讨解决。
根据上述第一项“何如森先生承诺 2010-2012 年公司的净利润数据指标真实
无误，若有差距，何如森先生以现金方式补足给恒丰公司”的约定，2013 年恒
丰公司收到补偿款 106.14 万元。
①根据公司“无形资产减值准备”规定：存在下列一项或多项以下情况的，
对无形资产进行减值测试：该无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创
造经济利益的能力受到重大不利影响；该无形资产的市价在当期大幅下跌，并在
剩余年限内可能不会回升；其他足以表明该无形资产的账面价值已超过可收回金
额的情况。此项补偿不存在计提无形资产减值准备情形。
②对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊
至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的
减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面
价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
2013年末根据上述方法测试未发现恒丰公司商誉发生减值。
③关于签署《股权收购意向协议》的公告及恒丰公司业绩承诺已于2013年4
月25日披露（公告编号为：2013-033）。
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（3）公司董事会已认真核查收购协议相关内容，恒丰公司2013年度净利润
为3,023.18万元，未达到《股权收购意向协议》第三条：财务管理和交流合作第
3项未来盈利承诺“恒丰公司现有管理团队承诺，以2012年公司审计净利润为基
础，在2013年、2014年维持公司净利润增长率不少于20%的比例（即2013年净利
润达到4800万元、2014年净利润达到5760万元）”的目标。“收购常州市恒丰铜
材有限公70%的股权”项目，由于该公司收购后运行仅七个月，同时受市场需求
影响，产能未达到预期水平，2013年产能利用率为85.33%，导致该项目未达到预
期收益。根据《股权收购意向协议》 “若达不到此目标，何如森先作为公司股
东，应将己方年度应分红金额，以借款方式无偿提供给公司使用一年，不计收利
息。” 的约定，何如森作为公司股东，已承诺在其收到年度分红526.30万元时，
以借款方式无偿提供给恒丰公司使用一年，不计收利息。
注：恒丰公司 2013 年度实际分配利润的 70%即 17,543,513 元。根据股东双
方投资比例，利润分配方案为：
①铜陵精达特种电磁线股份有限公司按投资 70%比例，可得现金分红
12,280,459.10 元。
②何如森按投资 30 %比例，可得现金分红 5,263,053.90 元，自分红之日起
留存公司周转一年。
分红时间为 2014 年 8 月 31 日。
7、请公司非公开发行保荐人对 4-6 事项发表核查意见书。
回复：请见保荐人对 4-6 事项发表的核查意见书（附后）。
8、公司在未来发展的讨论和分析中披露，认为由于铜铝的价差，电磁线行
业出现大规模的以铝代铜的现象，请公司对该趋势做对比分析，并结合公司变
更微细铝基电磁线技改项目的投资，是否符合公司对行业的分析。
回复：电磁线作为电力、电机、电器、家电、电子、通讯、交通、电网、航
空等领域主要配套原材料之一,近二十年，随着国民经济的持续高速发展，电磁
线在产量、产品品种、质量等诸方面都有了很大发展，强劲增势令世界为之瞩目，
在产量上已远超过美国和日本等国，成了世界上的第一生产大国，基本满足了国
内市场的需求。
表 1 “十二五”及今后五年国内电磁线总需求预测
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年份 2011 2012 2013 2015 2018
需求量（万吨） 123 129 131 140 161
表2 2011-2013 年铜铝价汇总表
年份 铜年结算平均价 铝年结算平均价 备注
2011 66,216.0 16818
2012 57,306.0 15669
2013 53,262.0 14536
因国内铝的资源则相对丰富，以铝作为导体材料的铝基电磁线具有质量轻、
绝缘皮膜寿命增加、易定型、价格低等优点，国家提出了基础工业发展以铝代铜、
降低能耗的构想，扩大铝的使用范围成为专业机构研究课题和相关企业努力的方
向。价格上，铝是铜价25%-30%，因此同体积的铝和铜，如果采用铝制作电磁线，
比铜成本低得多；铝的密度又是铜的三分之一，同样长度的铝线比铜线要轻得多。
据测算，在传输电流相同的情况下，铝导体的截面要比铜导体大61%。从导体重
量方面来说，要使两种导体具有相同的载流量，所需要的铜导体的重量大约是铝
导体的两倍。另外，铜铝的价格比大约是3.75左右，等效铜导体的成本是铝导体
的7.5倍。因此，铝替代铜能够大量减少下游客户的制造成本。以往电磁线均使
用铜材质，目前部份被铝材质取代，铝基电磁线是电磁线产品的一个重要发展方
向,目前占国内电磁线市场的15-18%。
综上所述，电磁线行业出现大规模的以铝代铜的现象是必然趋势,公司正是
充分认识到电磁线“以铝代铜” 的发展趋势和必然性，超前谋划，充分利用现
有的、成熟的铜材深加工技术，开发微细铝基电磁线，尽力缩短技术开发和市场
开拓的磨合时间，抢占市场先机。
公司变更微细铝基电磁线技改项目投资，主要原因：一是该项目在2011年2
月21日如期开工建设，产能尚未达产；二是又因公司已在广东精迅里亚特种线材
有限公司建设年产12,000吨高效节能压缩机及电机用铝基电磁线项目；三是从战
略布局、运输半径以及服务及时性等综合因素考虑，公司不仅在本部，而且在广
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东和天津的工厂也全部或部分生产铝基电磁线。因此公司变更微细铝基电磁线技
改项目投资，与公司对行业的分析并不矛盾。
9、公司详细说明点金业务的流程、结算方式、风险防范措施、主要客户和
参与公司的规模。
回复：公司无点金业务。公司存在客户点铜业务，此业务的流程、结算方式、
风险防范措施、主要客户和参与公司的规模说明如下：
（1）业务流程
程序
月度销售计划表
客户订单
采购
1、购铜（铝）申请表
2、客户预约订单采购铜（铝）价、量执行表
向供应商采购铜（铝）
签订合同、协议
铜（铝）价采购对应表
销售计划和实际发货对照表
发出商品铜（铝）对应表
（2）结算方式
①通过供应商点铜结算方式：点价成功后 3 个工作日内要求客户按点铜总金
额的 10%—30%付保证金（当月交付产品的不交保证金），公司同时向供应商按
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总金额支付 10%—30%保证金。如遇铜价下跌超过 10%时将追加保证金，向客户交
付产品时按照点铜的月份顺序发货，保证金在提货月自动转为当期支付的货款。
②精选公司客户点铜结算方式：点价成功后 1 个工作日内要求客户按高于上
海期货交易所规定支付保证金（一般为点铜总金额的 10%），遇交割期、铜价跌
停和快速下跌时根据交易所规定向客户追加保证金，客户不追加保证金将强制平
仓，并不退还剩余保证金。
上海期货交易所保证金计算见下表：
保证金结算公式：交易保证金=当日结算价*持仓手数*5*保证金比例。
保证金收取标准具体如下：
a、交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法
从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 保证金比例
X≤12 万 5%
12 万＜X≤14 万 6.5%
14 万＜X≤16 万 8%
X＞16 万 10%
注：X 表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
b、铜期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准
交易时间段 铜交易保证金比例
合约挂牌之日起 5%
交割月前第二月的第十个交易日起 7%
交割月前第一月的第一个交易日起 10%
交割月前第一月的第十个交易日起 15%
交割月份的第一个交易日起 20%
最后交易日前二个交易日起 30%
（3）风险防范措施
①采购部在点铜时做到每笔都有客户委托函、通知书；
②接到客户点铜要求时，市场部及时书面通知采购部，得到采购部反馈已点
铜通知后，再正式与客户签订点铜相关文件；
③市场部严格按协议收取保证金，财务部进行跟踪确认；
④市场部严格按点铜的交付时间交付产品；
⑤遇到铜价下跌时市场部应及时要求客户交付保证金，对未及时交付保证金
的客户要发出催款函，并报告给精达股份公司法务部，做好法律诉讼准备，一旦
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客户在约定时间内拒付保证金，公司将采取法律诉讼追回全部购铜款项。
（4）主要点铜客户 单位：元
核算科目 客户名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他应付款 1 20,000.00 300,000.00 320,000.00
其他应付款 2 1,114,437.50 14,451,102.06 13,673,497.66 1,892,041.90
其他应付款 3 3,477,675.00 2,320,725.00 1,156,950.00
其他应付款 4 852,915.00 1,952,760.00 2,652,090.00 153,585.00
其他应付款 5 1,279,350.00 1,223,295.00 2,502,645.00
其他应付款 6 1,750,700.00 1,750,700.00
其他应付款 7 1,784,085.00 24,248,820.00 19,544,055.00 6,488,850.00
其他应付款 8 3,606,735.00 25,250,535.00 23,704,275.00 5,152,995.00
其他应付款 9 8,731,400.00 7,744,300.00 987,100.00
其他应付款 10 54,987,900.00 54,987,900.00
其他应付款 11 663,660.00 663,660.00
其他应付款 12 114,918.25 205,481.75 320,400.00
其他应付款 13 977,640.00 977,640.00
其他应付款 14 853,750.00 853,750.00
其他应付款 15 153,400.00 153,400.00
其他应付款 16 1,414,237.50 3,262.50 1,417,500.00
其他应付款 17 1,715,985.00 1,369,935.00 3,085,920.00
合计 13,887,453.25 138,616,526.31 134,367,667.66 18,136,311.90
（5）参与客户点铜的公司主要有以下公司：
①天津精达里亚特种漆包线有限公司 2013 年、2012 年的财务数据如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 60,000.64 52,911.30
所有者权益 19,093.01 17,346.54
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 104,910.06 108,223.76
净利润 1,256.04 954.18
②铜陵顶科镀锡铜线有限公司 2013 年、2012 年的财务数据如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 40,918.40 30,125.83
所有者权益 13,671.43 10,955.74
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 108,268.46 84,787.76
净利润 2,715.68 2,138.55
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③铜陵精工里亚特种线材有限公司 2013 年、2012 年的财务数据如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 45,267.31 34,904.52
所有者权益 6,304.34 6,075.96
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 101,155.69 81,707.33
净利润 291.27 109.85
④广东精达里亚特种漆包线有限公司 2013 年、2012 年的财务数据如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 88,049.71 71,421.80
所有者权益 27,264.97 26,313.97
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 217,458.89 226,882.83
净利润 3,603.22 4,213.93
⑤铜陵精达里亚特种漆包线有限公司 2013 年、2012 年的财务数据如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 78,585.93 60,933.21
所有者权益 21,176.38 19,162.33
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 180,239.03 168,505.33
净利润 2,609.09 1,278.49
⑥铜陵精选线材有限责任公司 2013 年、2012 年的财务数据如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 38,545.34 13,127.30
所有者权益 4,395.08 2,844.97
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 192,350.39 107,805.07
净利润 591.59 416.72
10、公司期末存货 7.46 亿元，较上年度增加 32.50%，公司分析增加的原
因为收购常州恒丰铜材有限公司所致，请说明收购收购常州恒丰铜材公司时库
存和计提存货跌价情况，请公司结合年末铜价的市场走势，对存货不计提跌价
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准备的原因。
回复：（1）公司 2013 年 12 月 31 日存货余额为 74,501.11 万元，同比增长
32.46%，增长的主要原因是收购常州恒丰铜材有限公司所致。
（2）根据收购协议，转让股权价格基准日为 2013 年 3 月 31 日，经华普天
健会计师事务所（北京）有限公司（现更名为华普天健会计师事务所（特殊普通
合伙））审计，截止 2013 年 3 月 31 日常州恒丰铜材有限公司存货余额为 6,591.02
万元，未计提存货跌价准备，明细见下表：
单位：元
2013.03.31
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 7,594,392.90 7,594,392.90
委托加工物资 8,234,251.26 8,234,251.26
周转材料 4,817,006.11 4,817,006.11
产成品 17,531,056.48 17,531,056.48
在产品 27,733,504.04 27,733,504.04
合 计 65,910,210.79 65,910,210.79
（3）2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日公司存货明细如下：
单位：元
2013.12.31 2012.12.31
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 150,848,834.52 645,040.11 150,203,794.41 107,350,846.33 - 107,350,846.33
库存商品 509,010,620.50 358,445.95 508,652,174.55 394,481,438.50 881,409.47 393,600,029.03
在产品 86,155,111.91 - 86,155,111.91 61,451,321.63 - 61,451,321.63
合计 746,014,566.93 1,003,486.06 745,011,080.87 563,283,606.46 881,409.47 562,402,196.99
①2013 年 1—12 月、2014 年 1 月、2 月上海期货交易所铜价情况见下表：
单位：元/吨
月份 收盘平均价 结算平均价 加权平均价
2013.01 57,951 57,925 57,223
2013.02 58,171 58,194 58,232
2013.03 56,072 56,112 57,284
2013.04 53,017 53,036 55,285
2013.05 53,099 53,059 51,855
2013.06 51,449 51,442 53,227
2013.07 50,353 50,327 49,982
2013.08 52,315 52,245 50,731
2013.09 52,315 52,248 52,723
2013.10 52,174 52,157 52,250
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2013.11 51,079 51,087 51,937
2013.12 51,365 51,317 50,727
2014.01 51,694 51,701 51,734
2014.02 50,358 50,382 51,295
②根据公司存货跌价准备会计政策：
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值
的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货
的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
a、产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经
营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其
可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可
变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的
存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作
为其可变现净值的计量基础。
b、需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的
金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材
料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材
料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
根据 2013 年年末铜价变动情况和公司存货跌价准备计提政策，截止 2013
年 12 月 31 日公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：元
2013 年减少额
存货种类 2012 年 12 月 31 2013 年计提额 2013 年 12 月 31 日
转回 转销
原材料 - 645,040.11 - - 645,040.11
库存商品 881,409.47 249,178.18 - 772,141.70 358,445.95
合 计 881,409.47 894,218.29 - 772,141.70 1,003,486.06
11、公司将 6.46 亿元的应收账款开展保理业务，上述事项是否经过相关审
批和披露程序。
回复：（1）公司 2013 年开展的应收账款保理业务为有追索权保理业务，有
追索权保理业务是指公司将应收账款抵押给银行获得贷款，但应收账款所有权并
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未真正转让给银行，一旦采购商最终没有履行合同的付款义务，银行有权向公司
要求付款。
（2）报告期内公司开展的应收账款保理业务如下：
序号 贷款公司 贷款银行 贷款金额（万元） 应收账款质押金额（万元）
1 公司本部 工商银行铜陵分行百大支行 5,000.00 5,000.00
2 顶科公司 中国银行铜陵分行 2,000.00 2,268.84
3 顶科公司 工商银行铜陵分行百大支行 4,000.00 4,506.66
4 铜陵精迅 中国银行铜陵分行 2,200.00 2,750.00
5 铜陵精迅 工商银行铜陵分行百大支行 1,990.00 2,348.47
6 铜陵精选 工商银行铜陵分行百大支行 440.00 866.38
7 铜陵精选 中国银行井湖支行 1,000.00 1,120.72
8 铜陵精达 工商银行铜陵分行百大支行 8,500.00 11,295.44
9 铜陵精达 建设银行铜陵分行城中支行 13,900.00 18,035.05
10 铜陵精工 工商银行铜陵分行百大支行 1,800.00 2,103.53
10 广东精达 中国农业银行南海大沥支行 13,800.00 14,340.61
11 合计 54,630.00 64,635.70
（3）公司开展应收账款保理业务，一是授信银行进行授信时批准的贷款业
务类别为保理业务贷款；二是因为担保和资产抵押不足而采取保理业务取得贷
款。
（4）公司本部进行的应收账款保理是为了满足自身资金需求取得贷款的质
押，非对外提供担保，且金额在董事会对董事长的授权范围内（二届董事会第九
次会议 2005-10）。
各子公司开展的应收账款保理业务也是为了满足自身资金需求取得贷款的
质押，非对外担保，按各子公司公司章程规定由各子公司权利机构进行审批。
公司的应收账款保理业务在 2013 年年度报告中进行了披露。
公司开展保理业务以来未发生借款到期不能偿还情况。
12、公司期末短期借款较年初增长 58.22%，而公司的财务费用较上年度是
下降的，请公司说明具体原因。
回复：公司期末短期借款较年初增长 58.22%，2013 年度财务费用较上年度
下降,具体原因如下：
（1）2013 年公司短期借款前少后多、2012 年前多后少，具体各季度末短期
贷款余额见下表（单位：万元）：
年度时间 3 月 31 日 6 月 30 日 9 月 30 日 12 月 31 日 平均贷款余额
2013 年 159,711.23 147,081.67 176,683.94 214,717.87 174,548.68
- 18 -
2012 年 218,776.00 189,919.00 162,239.00 135,705.11 176,659.78
增减变动% -27.00% -22.56% 8.90% 58.22% ——
（2）受银行贷款利率变动影响，公司财务费用下降，具体见下表：
时间 6 个月内贷款利率 一年内贷款利率
自 2011 年 07 月 07 日开始 6.10% 6.56%
自 2012 年 06 月 08 日开始 5.85% 6.31%
自 2012 年 07 月 06 日开始 5.60% 6.00%
特此公告。
铜陵精达特种电磁线股份有限公司董事会
2014 年 4 月 12 日
附：1. 审计事务所做出的说明
2. 保荐人发表的核查意见书
- 19 -
兴业证券股份有限公司
关于《上海证券交易所关于对铜陵精达特种电磁线股份有限公司
2013 年年报的事后审核意见函》相关问题的核查意见书
上海证券交易所上市公司监管一部：
2014 年 3 月 24 日，铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“精达股
份”或“公司”）收到了上海证券交易所下发的《关于对铜陵精达特种电磁线股份
有限公司 2013 年年报的事后审核意见函》（上证公函【2014】0172 号），保荐机
构兴业证券股份有限公司对精达股份 2013 年年报的事后审核意见函中所提及的
相关问题进行了核查并回复如下，请予以审核。
问题一、“公司计划投资3.4亿元建设新型高效节能压缩机及电机用电磁线
项目，其中拟使用募集资金2.38亿元，但你公司用募集资金投入8050万元后，
即变更募集资金投向。请公司说明在募集资金投入不足的情况下，该项目的目
前生产和经营情况，以及对公司未来生产和经营的影响”。
答：1、经公司 2013 年 3 月 21 日召开的 2012 年度股东大会批准变更“新
型高效节能压缩机及电机用电磁线项目”投资内容，将 30,000 吨铜圆电磁线变
更为 12,000 吨铝基电磁线，主要原因是自 2011 年下半年以来，国际经济形势发
生了深刻变化，因为市场经济环境的持续低迷，新能源产业受经济危机影响市场
竞争激烈，其中，因受电解铜价格居高不下、银行利率高位运行等因素影响，企
业财务费用支出大幅增加，给企业的运营带来了巨大的负面影响。在这样一个背
景下，促使该行业加快了技术进步与革新工作，一批新材料、新技术、新工艺等
应运而生。“以铝代铜”成为行业的一种趋势，并已得到整个产业的一致认同。
针对行业出现的新情况，精达股份公司积极应对，经过市场调研，将正在实施的
30,000 吨新型高效节能压缩机及电机用铜圆电磁线中所采用导体材料由铜改为
铝，转为生产 12,000 吨新型高效节能压缩机及电机用铝基电磁线以适应下游客
户的变化，更好的服务市场。“新型高效节能压缩机及电机用电磁线项目”变更
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后投入募集资金总额为 8,050.00 万元，变更后项目厂房使用已建成厂房，对原有
设备进行改造并新购部分设备，截止 2013 年末，已经投资 5,250.00 万元，尚未
投入的 2,800.00 万元将根据项目进展情况逐步继续投入。
2、该项目 2013 年度、以及截止 2014 年 2 月 28 日生产和经营情况如下：
项目 2013 年度 2014 年 1-2 月累计 2014 年 1-2 月占 2013 年度比例%
生产量（吨） 3,159 773 24.47
销售量（吨） 3,061 837 27.34
营业收入（万元） 9,851 2,197 22.30
净利润（万元） 2 47 2,350.00
“新型高效节能压缩机及电机用电磁线”项目于2012年4月30日一期铜导体
生产线开始投产，2013年3月由生产铜导体电磁线变更为生产铝导体电磁线，该
项目正处于建设期，尚未完成投资，产能利用率为32.72%，因此，2013年度实现
净利润较少仅有2.37万元。变更后该项目2014年1-2年产量、销量增加，收入和净
利润相应增长。
3、随着12,000吨新型高效节能压缩机及电机用铝基电磁线项目产能逐步达
产，将对公司未来生产和经营带来良好的影响，将为公司发展带来极大的区域优
势，对公司抢占市场先机提升盈利能力带来优势。
经核查，保荐机构认为精达股份“新型高效节能压缩机及电机用电磁线”项
目变更履行了必要的审批程序，符合《上海证券交易所上市公司募集资金管理规
定》的规定，该项目目前的生产经营情况、对公司未来经营影响的相关说明与公
司实际情况相符。
问题二、“公司计划使用募集资金投资3.7亿元建设微细铝基电磁线技改项
目，在实际投入1.485亿元后，即变更募集资金投向。请公司说明由于投入资金
未达到原有计划，该项目目前的生产经营情况，以及对公司未来经营的影响”。
答：1、公司 2013 年 5 月 23 日召开的第三次临时股东大会批准部分变更“微
细铝基电磁线技改项目”投资，将项目尚未使用完毕的资金用于收购常州市恒丰
铜材有限公司 70%的股权，主要原因是该项目在 2011 年 2 月 21 日如期开工建设，
产能尚未达产；又因公司已在广东精迅里亚特种线材有限公司建设年产 12,000
吨高效节能压缩机及电机用铝基电磁线项目，通过收购股权以达到更好地利用募
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集资金，提高募集资金的使用效率，维护公司全体股东合法权益。
2、该项目 2013 年度、以及截止 2014 年 2 月 28 日生产和经营情况如下：
项目 2013 年度 2014 年 1-2 月累计 2014 年 1-2 月占 2013 年度比例%
生产量（吨） 11,925 1,967 16.49
销售量（吨） 12,077 1,867 15.46
营业收入（万元） 33,694 5,125 15.21
净利润（万元） 2,240 359 16.01
2014年1-2月销量及净利润占2013年度比例略低，主要是受春节假期影响销
售量有所下降所致。
3、随着微细铝基电磁线技改项目实施完毕，将对公司未来生产和经营带来
良好的影响，将进一步提升公司盈利水平，扩大公司市场占有率，加强公司市场
竞争能力。
经核查，保荐机构认为精达股份“微细铝基电磁线技改”项目变更履行了必
要的审批程序，符合《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修
订）》的规定，该项目目前的生产经营情况、对公司未来经营影响的相关说明与
公司实际情况相符。
问题三、“公司使用变更后募集资金2.02亿元和自有资金0.42亿元，合计
2.44 亿元收购常州恒丰铜材有限公司，请补充披露该公司2012年的财务情况；
并就公司收到原股东补偿106.14万元利润的原因，是否要公司的无形资产计提
减值，补充披露上述原补偿协议；以及公司董事会认真核查收购协议相关内容，
明确说明是否达到预期收益，以及原股东的承诺事项执行情况”。
答：1、补充披露恒丰公司 2013 年、2012 年财务情况披露如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
总资产 33,851.72 31,737.69
所有者权益 21,937.14 19,230.84
项目 2013 年度 2012 年度
营业收入 37,202.88 39,167.17
净利润 3,023.18 3,859.48
2、2013 年公司收到恒丰公司原股东补偿款 106.14 万元是根据《股权收购意
向协议》第五条风险提示及其他说明第一项“何如森先生承诺 2010-2012 年公司
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的净利润数据指标真实无误，若有差距，何如森先生以现金方式补足给恒丰公
司。”的约定取得的。
根据公司“无形资产减值准备”规定：存在下列一项或多项以下情况的，对
无形资产进行减值测试：该无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造
经济利益的能力受到重大不利影响；该无形资产的市价在当期大幅下跌，并在剩
余年限内可能不会回升；其他足以表明该无形资产的账面价值已超过可收回金额
的情况。此项补偿不存在计提无形资产减值准备情形。
对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至
相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。 减
值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包
含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减
值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价
值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。 2013
年末根据上述方法测试未发现恒丰公司商誉发生减值。
3、公司董事会已认真核查收购协议相关内容，恒丰公司 2013 年度净利润为
3,023.18 万元，未达到《股权收购意向协议》第三条：财务管理和交流合作第 3
项未来盈利承诺“恒丰公司现有管理团队承诺，以 2012 年公司审计净利润为基
础，在 2013 年、2014 年维持公司净利润增长率不少于 20%的比例（即 2013 年
净利润达到 4800 万元、2014 年净利润达到 5760 万元）”的目标。“收购常州
市恒丰铜材有限公 70%的股权”项目，由于该公司收购后运行仅七个月，同时受
市场需求影响，产能未达到预期水平，2013 年产能利用率为 85.33%，导致该项
目未达到预期收益。根据《股权收购意向协议》 “若达不到此目标，何如森先
作为公司股东，应将己方年度应分红金额，以借款方式无偿提供给公司使用一年，
不计收利息。” 的约定，恒丰公司 2013 年度董事会已召开，确定了分红金额，
何如森作为公司股东，已承诺在其收到年度分红金额时，以借款方式无偿提供给
恒丰公司使用一年，不计收利息。
经核查，保荐机构认为精达股份补充说明的恒丰公司 2012 年的财务情况、
收到原股东补偿 106.14 万元的原因与实际情况相符，公司无形资产和商誉不需
计提减值准备，恒丰公司 2013 年未达到预期收益，原股东的承诺事项正如期履
行。
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（本页无正文，为《兴业证券股份有限公司关于<上海证券交易所关于对铜陵精
达特种电磁线股份有限公司 2013 年年报的事后审核意见函>相关问题的核查意
见书》之签章页）
兴业证券股份有限公司
2014 年 3 月 27 日
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