股票代码：600595 股票简称：中孚实业
河南中孚实业股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人张洪恩，主管会计工作负责人崔红松及会计机构负责人（会计主管人员）任聚才声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产(元) 3,903,258,862.02 3,514,536,502.29 11.06
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,190,904,990.84 1,026,680,086.94 16.00
每股净资产(元) 5.21 4.49 16.04
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 262,823,413.13 97.74
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.15 98.28
本报告期比上年同期
报告期 年初至报告期期末
增减(%)
净利润(元) 164,224,903.90 164,224,903.90 645.06
基本每股收益(元) 0.7183 0.7183 645.12
稀释每股收益(元) 0.7183 0.7183 645.12
净资产收益率(%) 13.79 13.79 增加11.25个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 13.82 13.82 增加11.29个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金（元）
非流动资产处置损益 38,029.05
其他非经常性损益项目 -548,041.58
合计 -341,708.40
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表（已完成股权分置改革）
单位：股
报告期末股东总数（户） 13,764
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
河南豫联能源集团有限责任公司 11,431,390 人民币普通股
中融国际信托投资有限公司 11,431,390 人民币普通股
巩义市供电公司 10,196,390 人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证
3,499,795 人民币普通股
券投资基金
彭亚超 3,444,845 人民币普通股
中原信托投资有限公司 3,000,377 人民币普通股
加增祥 2,049,174 人民币普通股
周建林 2,013,966 人民币普通股
辛亮 1,314,300 人民币普通股
阎妍 1,275,568 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：人民币
负债表主要项目 2007.3.31 2006.12.31 增减变化 变化原因
预付帐款（元） 403,133,152.54 294,427,859.19 36.92％ 预付材料款增加
利润表和流量表主
2007.3.31 2006.3.31 增减变化 变化原因
要项目
产销量增加、销售价格
营业收入（元） 1,411,428,648.57 620,452,694.90 127.48%
比上年增长
产销量增加、销售价格
利润总额（元） 243,836,088.16 32,436,050.16 651.74%
增长、氧化铝成本下降
基本每股收益和稀 产销量增加、销售价格
0.7183 0.0964 645.12%
释每股收益 增长、氧化铝成本下降
经营活动产生的现 公司产品销售及回款情
262,823,413.13 132,911,777.41 97.74%
金流量净额（元） 况较好
2007年一季度，公司利润较去年同期大幅增长，主要原因是：一是由于当期铝锭销售量和销售价格的增加，其次是因为公司当期氧化铝成本较低，提高了销售毛利率。另外，公司加大节能降耗技术的开发和利用，使当期公司电解铝生产主要能耗指标显著下降，达到了国内一流水平，有效降低了生产成本。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
2005年8月，公司进行了股权分置改革，公司股东河南豫联能源集团有限责任公司、中融国际信托投资有限公司、巩义市供电公司、巩义市怡丰实业有限公司、河南第一火电建设公司的承诺如下：（1）关于现金补差的承诺
河南豫联能源集团有限责任公司承诺：
如对价支付完成公司股票恢复交易后，公司股价出现下跌，则对复牌后20个交易日收盘价的算术平均值与3.66元之间差额的50%（四舍五入，精确到厘），豫联集团以现金方式支付给现金补差股权登记日登记在册的全体流通股股东，每10股不超过5元。（该项承诺已履行完毕）
（2）公司非流通股股东关于其持有股份获得流通权后的交易或转让限制的承诺：
a、公司控股股东豫联集团特别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，通过上海证券交易所挂牌交易出售的股份，每股股价不低于5元。若自非流通股获得流通权之日起至出售股份期间有派发红股、转增股本、配股、派息等情况使股份数量或股东权益发生变化时，收盘价格亦相应调整。（正在履行）
b、公司全体非流通股股东承诺：非流通股股份自获得上市流通权之日起，12个月内不上市交易或者转让。（该项承诺已履行完毕）
c、持有公司股份总数5%以上的非流通股股东豫联集团、中融国际信托投资有限公司和巩义市供电公司承诺：在前项承诺期期满后通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。（正在履行）
d、公司全体非流通股股东，通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。（正在履行）
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
2007年度，预计公司产销量比上年大幅增加，氧化铝市场价格较去年同期会下降，公司毛利率水平将显著提高。从公司一季度经营情况看，结合目前铝市场状况，公司预计2007年1-6月份业绩将比上年同期有大幅度增长，增长幅度为200-300%。但由于2007年2月份以来，氧化铝价格不断上涨，截至4月已上涨50%，同时电解铝价格波动较大，有可能对公司未来盈利造成不利影响，提醒投资者注意风险。
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
河南中孚实业股份有限公司
法定代表人：张洪恩
2007年4月21日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位：河南中孚实业股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产
货币资金 348,526,002.81 203,138,872.73 340,082,936.58 184,739,928.50
交易性金融资产 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
应收票据 117,169,069.39 19,353,191.03 116,869,069.39 18,793,191.03
应收账款 114,977,882.40 18,978,128.10 113,889,762.53 17,890,008.23
预付款项 403,133,152.54 294,427,859.19 459,078,578.09 308,851,714.30
应收利息
应收股利
其他应收款 25,540,549.81 30,850,419.12 11,981,514.48 23,186,510.88
存货 439,300,700.40 526,477,752.89 372,281,214.79 452,730,666.77
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,449,647,357.35 1,094,226,223.06 1,415,183,075.86 1,007,192,019.71
非流动资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 104,852,453.42 99,205,212.32 211,502,839.78 205,855,598.68
投资性房地产
固定资产 2,216,073,517.62 2,212,729,198.57 1,869,500,962.52 1,859,376,831.14
在建工程 28,714,018.76 1,394,367.22 28,714,018.76 1,394,367.22
工程物资 40,448.01 2,788,328.96 40,448.01 2,788,328.96
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 88,093,701.72 88,564,699.65 88,093,701.72 88,564,699.65
开发支出
商誉 13,596,548.50 13,596,548.50 13,596,548.50 13,596,548.50
长期待摊费用 348,804.09 348,804.09
递延所得税资产 1,892,012.55 2,031,924.01 1,763,467.18 1,903,378.64
其他非流动资产
非流动资产合计 2,453,611,504.67 2,420,310,279.23 2,213,560,790.56 2,173,479,752.79
资产总计 3,903,258,862.02 3,514,536,502.29 3,628,743,866.42 3,180,671,772.50
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
资产负债表（续）
2007年3月31日
编制单位：河南中孚实业股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动负债
短期借款 1,018,227,267.38 962,000,000.00 785,327,267.38 701,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 440,000,000.00 310,000,000.00 440,000,000.00 310,000,000.00
应付账款 469,877,299.23 358,278,788.21 433,043,597.12 287,814,402.92
预收款项 124,584,307.68 202,091,143.58 211,217,036.56 298,533,529.99
应付职工薪酬 32,120,768.99 29,152,311.50 31,691,871.10 29,040,319.60
应交税费 51,838,166.65 -15,947,395.89 51,665,779.88 -17,781,186.01
应付利息 4,683,510.00 4,683,510.00
应付股利
其他应付款 72,087,478.59 110,463,417.22 71,896,584.79 110,255,271.28
一年内到期的非流动负债 90,000,000.00 120,000,000.00 90,000,000.00 120,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,303,418,798.52 2,076,038,264.62 2,119,525,646.83 1,838,862,337.78
非流动负债
长期借款 309,000,000.00 309,000,000.00 309,000,000.00 309,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 6,276,475.00 6,206,475.00 6,276,475.00 6,206,475.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 315,276,475.00 315,206,475.00 315,276,475.00 315,206,475.00
负债合计 2,618,695,273.52 2,391,244,739.62 2,434,802,121.83 2,154,068,812.78
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本） 228,627,797.00 228,627,797.00 228,627,797.00 228,627,797.00
资本公积 341,968,659.71 341,968,659.71 341,968,659.71 341,968,659.71
减：库存股
盈余公积 91,341,941.92 91,341,941.92 90,991,403.16 90,991,403.16
未分配利润 528,966,592.21 364,741,688.31 532,353,884.72 365,015,099.85
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,190,904,990.84 1,026,680,086.94
少数股东权益 93,658,597.66 96,611,675.73
所有者权益（或股东权益）合计 1,284,563,588.50 1,123,291,762.67 1,193,941,744.59 1,026,602,959.72
负债和所有者权益（或股东权益）合计 3,903,258,862.02 3,514,536,502.29 3,628,743,866.42 3,180,671,772.50
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
利润表
2007年3月31日
编制单位：河南中孚实业股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,411,428,648.57 620,452,694.90 1,411,380,583.49 595,748,080.70
减：营业成本 1,116,820,241.98 542,143,566.21 1,115,060,896.69 517,438,952.01
营业税金及附加 669,132.55 11,250,962.72 669,132.55 11,250,962.72
销售费用 5,661,411.24 6,587,306.28 5,661,411.24 6,549,586.28
管理费用 20,681,921.98 12,566,566.51 18,348,295.69 11,849,787.51
财务费用 24,117,100.18 16,587,948.63 22,098,447.64 14,899,166.00
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“-”号表示)
投资收益（损失以"-"号表示) 867,260.05 999,891.61 867,260.05 -453,725.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 867,260.05 999,891.61 867,260.05 -453,725.10
二、营业利润（亏损以"-"号表示) 244,346,100.69 32,316,236.16 250,409,659.73 33,305,901.08
加：营业外收入 136,405.12 119,814.00 136,405.12 119,814.00
减：营业外支出 646,417.65 643,017.65
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以"-"号表示) 243,836,088.16 32,436,050.16 249,903,047.20 33,425,715.08
减：所得税费用 82,564,262.33 11,384,010.89 82,564,262.33 11,384,010.89
四、净利润（净亏损以"-"号表示) 161,271,825.83 21,052,039.27 167,338,784.87 22,041,704.19
归属于母公司所有者的净利润 164,224,903.90 22,041,704.19
少数股东损益 -2,953,078.07 -989,664.92
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.7183 0.0964 0.7319 0.0964
（二）稀释每股收益 0.7183 0.0964 0.7319 0.0964
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
现金流量表
2007年1-3月
编制单位：河南中孚实业股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 820,683,431.74 604,224,575.12 875,597,416.92 360,008,118.87
收到的税费返还 14,763.44 14,763.44
收到的其他与经营活动有关的现金 2,785,484.86 12,573,208.81 1,675,215.36 10,905,449.11
经营活动现金流入小计 823,468,916.60 616,812,547.37 877,272,632.28 370,928,331.42
购买商品、接受劳务支付的现金 459,348,609.69 366,463,951.93 527,568,252.28 188,069,873.40
支付给职工以及为职工支付的现金 25,434,435.10 18,374,734.74 22,199,847.45 16,720,114.27
支付的各项税费 60,264,020.15 61,340,061.39 58,499,226.37 61,005,031.56
支付的其他与经营活动有关的现金 15,598,438.53 37,722,021.90 14,216,077.28 35,962,364.20
经营活动现金流出小计 560,645,503.47 483,900,769.96 622,483,403.38 301,757,383.43
经营活动产生的现金流量净额 262,823,413.13 132,911,777.41 254,789,228.90 69,170,947.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
55,498,217.60 107,385,125.58 55,490,867.60 107,299,740.71
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 55,498,217.60 107,385,125.58 55,490,867.60 107,299,740.71
投资活动产生的现金流量净额 -55,498,217.60 -107,385,125.58 -55,490,867.60 -107,299,740.71
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 740,139,290.71 755,833,932.24 677,239,290.71 721,904,171.96
收到其他与筹资活动有关的现金 9,936,311.89 9,936,311.89 7,000,000.00
筹资活动现金流入小计 750,075,602.60 755,833,932.24 687,175,602.60 728,904,171.96
偿还债务支付的现金 775,669,596.28 834,961,695.99 696,311,987.26 670,355,302.09
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 35,086,133.21 20,266,875.55 33,561,030.00 19,068,974.69
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,257,938.56 1,257,938.56 7,000,000.00
筹资活动现金流出小计 812,013,668.05 855,228,571.54 731,130,955.82 696,424,276.78
筹资活动产生的现金流量净额 -61,938,065.45 -99,394,639.30 -43,955,353.22 32,479,895.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 145,387,130.08 -73,867,987.47 155,343,008.08 -5,648,897.54
加：期初现金及现金等价物余额 203,138,872.73 301,619,806.99 184,739,928.50 198,960,989.22
六、期末现金及现金等价物余额 348,526,002.81 227,751,819.52 340,082,936.58 193,312,091.68
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
现金流量表（续）
2007年1-3月
编制单位：河南中孚实业股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
补充资料
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 161,271,825.83 21,052,039.27 167,338,784.87 22,041,704.19
加：资产减值准备 -3,782,635.42 5,646,527.31 -3,782,635.42 5,646,527.31
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 43,608,720.11 18,472,399.62 36,821,557.78 16,918,759.62
无形资产摊销 470,997.93 432,681.84 470,997.93 432,681.84
长期待摊费用摊销 -348,804.09 -348,804.09
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-8,114.52 -8,114.52
（收益以"-"号表示)
固定资产报废损失（收益以"-"号表示) -29,914.53 -29,914.53
公允价值变动损失（收益以"-"号表示)
财务费用（收益以"-"号表示) 24,117,100.18 16,585,872.52 22,098,447.64 14,899,166.00
投资损失（收益以"-"号表示) -867,260.05 484,605.77 -867,260.05 453,725.10
递延所得税资产减少（增加以"-"号表示) 139,911.46 203,795.64 139,911.46 203,795.64
递延所得税负债增加（减少以"-"号表示)
存货的减少（增加以"-"号表示) 87,177,052.49 -17,038,687.21 80,449,451.98 -52,909,530.58
经营性应收项目的减少（增加以"-"号表示) 63,426,128.99 99,245,018.86 8,496,739.83 82,742,087.89
经营性应付项目的增加（减少以"-"号表示) -112,351,595.25 -12,172,476.21 -55,989,933.98 -21,257,969.02
其他
经营活动产生的现金流量净额 262,823,413.13 132,911,777.41 254,789,228.90 69,170,947.99
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 348,526,002.81 227,751,819.52 340,082,936.58 193,312,091.68
减：现金的期初余额 203,138,872.73 301,619,806.99 184,739,928.50 198,960,989.22
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 145,387,130.08 -73,867,987.47 155,343,008.08 -5,648,897.54
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：