股票代码：600595 股票简称：中孚实业 公告编号：临2018-130
债券代码：122093 债券简称：11中孚债
河南中孚实业股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2018年半年度报告
事后审核问询函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
河南中孚实业股份有限公司（以下简称“公司” ）于 2018 年 9 月 11 日收到上海
证券交易所下发的《关于对河南中孚实业股份有限公司 2018 年半年度报告的事后审
核问询函》 （上证公函【2018】2481 号），现就问询函中有关问题回复如下：
（如无特别说明，本公告中出现的常用词语释义均以公司《2018 年半年度报告》
的释义内容一致。）
一、关于公司负债情况
1、半年报披露，公司的资产负债率为 75.68%，流动比率为 0.47，速动比率为
0.33，公司期末的短期借款为 4.6 亿元，一年内到期的非流动负债为 29.59 亿元，
长期借款为 59.73 亿元。请公司补充披露： （1）公司长期和短期有息负债的具体
情况及其财务费用情况;（2）公司资产负债率较高，保证财务安全稳定的具体措施
安排。
回复：（1）截至 2018 年 6 月末公司有息债务共计 119.42 亿元，发生财务费用
5.18 亿元，借款明细如下：
单位：万元
类型 金额 占比
短期借款 45,999.11 3.85%
其他应付款 9,288.34 0.78%
一年内到期的非流动负债 295,940.40 24.78%
其他流动负债 15,000.00 1.26%
长期借款 597,372.12 50.02%
应付债券 42,788.78 3.58%
长期应付款 151,493.13 12.69%
1
其他非流动负债 36,295.38 3.04%
合 计 1,194,177.25 100.00%
（2）公司保障财务稳定的主要措施：
a、优化产品结构，提升盈利能力
公司已形成“煤—电—铝—铝精深加工”一体化产业链条。公司转型升级项目
——铝精深加工项目于 2017 年末全面投产，该项目投产后公司产品结构得到优化，
为提升公司盈利能力奠定了基础。目前，公司铝精深加工产品客户群稳定，产品销
售与收款情况良好。
b、流动资产变现
截至 2018 年 6 月末公司流动资产 50.76 亿元，主要为存货 15.15 亿，货币资金
13.78 亿，应收帐款 7.78 亿，预付帐款 7.6 亿。必要时可以通过上述流动资产变现来
补充偿债资金。
c、银行支持
公司与国内主要银行保持着长期合作伙伴关系。2016 年 9 月以来大部分银行已
逐步将一年期借款转为三年期流资借款，利率调整为基准利率，为企业生产经营提
供了支持。
d、强化内部管理，深挖内部潜力
为及时应对外部环境及市场形势变化，公司及时调整经营思路，全面细化深化
公司预算管理，深入推进精益管理，从严从紧控制公司各项费用支出，停止所有非
经营性支出。
2、半年报披露，公司期末应付票据余额为 37.49 亿元，占流动负债的比例为
34.62%，金额较大，而应付账款的余额仅为 19.91 亿元。请公司补充披露：（1）公
司通过票据方式结算的主要供应商情况以及选择票据支付是否符合行业惯例；（2）
公司应付账款的信用期情况，采用票据支付相比于赊账方式对公司资金压力的影响。
回复：截至 2018 年 6 月末公司应付票据余额 37.49 亿元，其中：银行承兑汇票
期末余额 22.84 亿元、商业承兑汇票期末余额 7.46 亿元、信用证期末余额 7.20 亿元，
主要供应商为公司子公司河南中孚电力有限公司、河南中孚铝业有限公司、深圳市
欧凯实业发展有限公司等及外部供应商河南煤炭储配交易中心有限公司、新密市丰
鑫销售有限公司、河南金丰煤业集团有限公司等。同区域、同行业大量采用应付票
2
据支付，符合行业惯例。
公司应付账款信用期通常在一个月左右，而采用商业承兑汇票期限一般为三个
月或半年，且可通过银行进行承兑，对于供应商而言资金周转能力更强，对于公司
而言可以延长支付时间，缓解公司支付压力。
3、半年报披露，公司报告期内的财务费用为 5.18 亿元，比去年同期的 4.14 亿
元同比增长 25.09%，主要是本期资本化利息减少所致。请公司补充披露本报告期
及去年同期的资本化利息金额及资本化利息减少对应的具体项目情况。
回复： 2018 年 1-6 月公司财务费用 5.18 亿元，较去年同期增加 1.04 亿元，主
要为去年同期年产 13 万吨高精度铝板带冷轧项目和中孚特铝项目尚未建设完成，其
发生的借款利息列支在建工程——资本化利息 1.04 亿元所致。
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额
财务费用：
利息支出 57,488.83 45,033.28
利息收入 -6,706.80 -5,135.00
汇兑收益 -6.41 -573.19
手续费等 1,050.87 2,107.34
小计 51,826.50 41,432.43
在建工程—资本化利息 10,447.67
合计 51,826.50 51,880.10
4、半年报披露，公司其他应付款期末金额为 1.7 亿元，比去年期末 10.43 亿
元减少 83.69%，主要是偿还控股股东豫联集团暂借款所致。请公司补充披露：（1）
偿还豫联集团暂借款的金额，是否是到期偿还；（2）偿还暂借款对公司的资金压力
情况及公司的替代融资渠道。
回复： 根据 2016 年年度股东大会及 2017 年第十二次临时股东大会审议通过的
日常关联交易相关决议及公司实际经营需要，截至 2017 年 12 月末公司向豫联集团
暂借款余额 5.72 亿元。2018 年上半年，公司偿还豫联集团暂借款 5.70 亿元，均为
依据日常关联交易相关规定按期偿还。截至 2018 年 6 月末，公司向豫联集团暂借款
余额为 154 万元。
2018 年 2 月，公司控股股东豫联集团及其一致行动人豫联投资参与完成了公司
非公开发行股份，公司募集 12.5 亿人民币，但受金融政策、行业形势、环保政策加
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压等影响，上半年公司总体融资规模减少，资金流动性紧张，目前公司正积极多方
寻找融资渠道以解决上述问题。
5、根据公司公告，公司控股股东豫联集团及一致行动人豫联投资股份质押比例
较高。请公司补充披露质押股份资金用途、是否会影响上市公司控制权稳定及相关
还款的具体措施与安排。
回复：截至目前，豫联集团共持有本公司股份 1,079,829,321 股，占公司总股本
的 55.06%。豫联集团质押其持有的公司股份共计 1,079,137,823 股，占其持股总数的
99.94%，占公司总股本的 55.02%。公司控股股东豫联集团的一致行动人豫联投资共
持有本公司股份 70,298,769 股，占公司总股本的 3.58%；豫联投资质押其持有的公
司股份共计 70,298,769 股，占其持股总数的 100%，占公司总股本的 3.58%。
上述质押股份的资金主要用于上市公司生产经营或补充股东流动资金。截至目
前公司控股股东豫联集团及一致行动人豫联投资持有公司股份质押融资情况如下：
融资金
质押股东名 质押股数（万
额（万 融资形式 质押股份资金用途
称 股）
元）
30350 11100 质押式回购 补充豫联集团流动资金
10970 4189 质押式回购 补充豫联集团流动资金
17340 6600 质押式回购 补充豫联集团流动资金
14577 5214.6592 质押式回购 补充豫联集团流动资金
非公开发行可交换
84900 21600 补充豫联集团流动资金
公司债券
非公开发行可交换
15100 5000 补充豫联集团流动资金
公司债券
豫联集团
17400 7680 债务重组 补充豫联集团流动资金
注
27238 12970.1231 非银贷款 补充豫联集团流动资金
11200 5120 债务重组 补充豫联集团流动资金
20000 8100 非银贷款 补充豫联集团流动资金
75000 10196 银行贷款 用于公司生产经营
9000 4000 银行贷款 用于公司生产经营
21173 2000 银行贷款 用于公司生产经营
13000 4144 银行贷款 用于公司生产经营
小计 107913.7823 - -
8000 4000 非银贷款 用于公司生产经营
注
豫联投资 27238 3029.8769 非银贷款 补充豫联集团流动资金
小计 7029.8769 - -
4
注：此笔融资由豫联集团 12970.1231 股股票和豫联投资 3029.8769 股股票共同
提供质押担保。
截止目前，豫联集团累计被冻结股份为 476,499,321 股，占其持股总数的 44.13%，
占公司总股本的 24.30%；豫联投资累计被冻结股份为 30,298,769 股，占其持股总数
的 43.10%，占公司总股本的 1.54%。
根据公司控股股东豫联集团目前的持股比例及持有公司股份被质押的情况判
断，暂不会影响公司控制权的变化，后续如有变动，公司将按照相关法律、法规及
时履行信息披露义务。
上述质押融资业务豫联集团及公司目前正在积极与相关融资方进行商讨解决的
方式及方法。同时，公司将持续优化生产结构，加大对铝精深加工产品的结构调整，
以提升公司整体盈利水平和偿债能力，为公司还款提供保障；如有需要公司控股股
东将适时减持持有公司的部分股票或出售子公司股权及相关资产等方式用于保障偿
还上述质押融资借款。
二、关于对外担保及资金占用情况
6、半年报披露，公司对河南金丰煤业集团有限公司、河南省玉洋铝箔有限公司、
河南四建股份有限公司、巩义市燃气有限公司、广东粤合投资控股有限公司、郑州
辉瑞商贸有限公司、河南博奥建设有限公司、巩义市泰通物流有限公司等公司存在
担保，且上述被担保对象均为公司非关联方。请公司补充披露：（1）上述被担保方
与公司之间存在的其他具体关系以及公司为其进行担保的商业合理性以及各公司期
末的担保余额；（2）上述被担保对象的经营情况，包括最近一期的总资产、净资产、
营业收入、净利润以及资产负债率情况；（3）上述被担保对象的股权结构情况及实
际控制人情况（披露至国资或自然人层面）；（4）是否存在被担保方业绩不佳或资金
紧张导致不能偿还到期负债而使得公司承担担保责任的情况。
回复： （1）被担保方情况介绍
○1 河南金丰煤业集团有限公司及郑州辉瑞商贸有限公司
河南金丰煤业集团有限公司（以下简称“金丰煤业”）是 2003 年 6 月在登封市工
商局注册成立的有限责任公司，目前注册资本为 11,800 万元人民币，注册地为登封
市大冶镇冶南村，经营范围为煤炭开采、矿山机械、设备、耐材制品的销售。金丰
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煤业与本公司为互保单位、供应商，与公司存在一定的业务关系，不存在关联关系。
截至 2018 年 6 月 30 日，公司为金丰煤业提供担保余额为 57,835.10 万元。
郑州辉瑞商贸有限公司（以下简称“辉瑞商贸”）2010 年 5 月在河南省工商行政
管理局注册成立的有限责任公司，注册资本 12,500 万元，经营范围为：新能源技术、
煤炭技术的研究咨询服务；煤炭销售及进口贸易业务；五金建材、煤机配件的销售；
燃料油的销售。辉瑞商贸与金丰煤业受同一实际控制人控制，鉴于金丰煤业为本公
司互保单位，公司为辉瑞商贸提供一定额度的担保。截至 2018 年 6 月 30 日，公司
为辉瑞商贸提供担保余额为 2,400 万元。
金丰煤业和辉瑞商贸的实际控制人均为自然人包洪凯，其股权结构如下：
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包洪凯
100% 0.06%
Vestfoco International
Investment Limited
MInan 100%
Holding Yang Dong Sun Li Xiangfei
Public Limited Li Yupeng 瑞拓
Hua Cunling Shusheng
46.68% 12.26% 6.83% 23.21% 0.97% 0.05% 0.33% 9.61%
融信资源控股有限公司
100%
100%
Bermusa Limited Clear Investment Ltd
100% 100% 100% 深圳锐源凯大
100%
100%
健康管理有限
Ellghllok Investmnet Aliva Investment 中国煤层气管理有限公 北京中岳和能科技有限公
公司
Yopland Linited Limited Limited 司 司
100% 90% 10%
普天煤业有限公司 100%
100%
100%
河南金丰煤业集团有限公司
合动能源开发（深
香港中原能源有限公司 香港中州能源有限公司
圳 ）有限公司
35%
30% 35%
河南中原久安创业投资有限公司
96%
郑州辉瑞商贸有限公司
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②河南省玉洋铝箔有限公（以下简称“玉洋铝箔”）是 2010 年 11 月在郑州市工商局
注册成立的有限责任公司，目前注册资本为 3,000 万元，注册地址为郑州高新区科
学大道 86 号，经营范围为铝板带箔及其制品的生产与销售等。玉洋铝箔与本公司无
关联关系，其为公司的客户，与公司存在一定的业务关系。截至 2018 年 6 月 30 日，
公司为玉洋铝箔提供担保余额为 4,000 万元。
玉洋铝箔的实际控制人为自然人张良莹，其股权结构如下：
张良莹 孙春红
99.31% 0.69%
郑州市玉洋科技有限责任公司 河南怡诚创业投资集团有限公司
55% 45%
河南省玉洋铝箔有限公司
③河南四建股份有限公司(以下简称“四建股份”)成立于 2000 年 5 月 19 日，注册
地为开封市宋门关大街 36 号，目前注册资本为 331,138 万元。该公司是国家房屋建
筑工程施工总承包一级、高耸构筑物工程专业承包一级、市政共用工程总承包二级
企业。经营范围为建筑工程、市政公用工程、钢结构工程、起重设备安装工程、消
防设施工程等。四建股份与本公司为互保单位，无关联关系。截至 2018 年 6 月 30
日，公司为四建股份提供担保余额为 7,000 万元。
四建股份的实际控制人为自然人黄思亚，其股权结构如下：
开封华
开封华 业房地
茂实业 产开发
有限责 有限责
黄思亚 郑铁军 郭保杰 刘昌春 张振衡 贾俊峰 李清杰 任公司 任公司
30.78% 9.37% 5.95% 23.18% 5.88% 5.87% 5.87% 6.55% 6.55%
河南四建股份有限公司
④巩义市燃气有限公司（以下简称“燃气公司”）是 1999 年 5 月在巩义市工商行
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政管理局注册成立的有限责任公司，目前注册资本为 20,000 万元，注册地为巩义市
桐本路体育馆院内，经营范围为城市燃气、燃气具销售。燃气公司与本公司无关联
关系，其为公司提供燃料，为公司的供应商，存在一定的业务关系。截至 2018 年 6
月 30 日，公司为燃气公司提供担保余额为 42,839.87 万元。
燃气公司的实际控制人为张树申，其具体股权结构如下：
谢明珂 李丽锋 吴岩
28% 40% 32%
张树申 张太山 河南洛汭商贸有限公司
37.13% 32.87% 30%
河南怡诚创业投资集团有限公 河南洛汭商贸有限公司
司
55% 45%
巩义市燃气有限公司
⑤广东粤合投资控股有限公司（以下简称“粤合投资”）是 2012 年 2 月在广东省
工商行政管理局注册成立的有限责任公司，目前注册资本为 3,500 万元，与公司无
关联关系，其为公司的供应商，存在一定的业务关系。截至 2018 年 6 月 30 日，公
司为粤合投资提供担保余额为 30,000 万元。
粤合投资的实际控制人为广东省供销合作联社，其股权结构如下：
广东省供销合作联社
100%
广东粤合投资经营有限公司 其他个人股东
60.57% 39.43%
广东粤合投资控股有限公司
⑥河南博奥建设有限公司（以下简称“博奥公司”）是 2008 年 3 月注册成立的有
限责任公司，目前注册资本为 18,850 万元，注册地为巩义市新华路 31 号，经营范
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围为房屋建筑工程施工、钢结构工程施工、管道工程施工、环保工程施工等。博奥
公司与本公司无关联关系，其为公司提供设备维修服务，与公司存在一定的业务关
系。截至 2018 年 6 月 30 日，公司为博奥公司提供担保余额为 1,800 万元。
博奥公司的实际控制人为张树申，其股权结构如下：
谢明珂 李丽锋 吴岩
28% 40% 32%
张树申 张太山 河南洛汭商贸有限公司
37.13% 32.87% 30%
河南怡诚创业投资集团有限公司 河南洛汭商贸有限公司
61.27% 38.73%
河南博奥建设有限公司
⑦巩义市泰通物流有限公司（以下简称“泰通物流”）是 2003 年 6 月在巩义市工
商行政管理局注册成立的有限责任公司，目前注册资本为 1,200 万元，注册地为巩
义市站街西岭二号路，经营范围为仓储服务、货运代理、普通货物运输、货运信息
配载、道路普通货物运输。泰通物流与本公司无关联关系，其为公司提供运输服务，
与公司存在一定的业务关系。截至 2018 年 6 月 30 日，公司为泰通物流提供担保余
额为 1,500 万元。
泰通物流的实际控制人为张树申，其股权结构如下：
谢明珂 李丽锋 吴岩
28% 40% 32%
张树申 张太山 河南洛汭商贸有限公司
37.13% 32.87% 30%
河南怡诚创业投资集团有限公司
100%
巩义市泰通物流有限公司
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（2）上述被担保对象的截至 2018 年 6 月 30 日的经营情况
单位：万元
单位名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 资产负债率
河南金丰煤业集团 252,565.60 115,009.19 31,827.92 -823.59 54.46%
有限公司
河南省玉洋铝箔有 68,739.25 507.57 13,387.10 -1,137.99 99.26%
限公司
河南四建股份有限 263,753.25 163,805.62 200,732.74 5,615.84 37.89%
公司
巩义市燃气有限公 75,066.21 2,250.09 11,056.34 -713.28 70.03%
司
广东粤合投资控股 407,042.67 37,735.74 203,556.61 1,422.69 90.73%
有限公司
郑州辉瑞商贸有限 41,497.18 15,166.90 2,987.09 78.92 63.45%
公司
河南博奥建设有限 40,788.97 13,171.31 2,957.88 -1,560.85 67.71%
公司
巩义市泰通物流有 18,186.58 1,594.02 3,837.47 123.14 91.24%
限公司
上述各公司主要为本公司供应商或互保方，公司在执行对外担保前后均有完善
的担保风险防范措施。公司及其子公司对外担保事项议案提交董事会审议前，首先
由业务部门对被担保方的生产经营情况、财务报表、资信情况以及主体资格等信息
进行认真核实，再由公司财务部和审计监察部共同审核分析。经前述业务部门审核
通过后形成董事会议案，由主管领导审阅后提交董事会审议，议案经董事会审慎严
格讨论评估且审议通过后，提交公司股东大会进行审议。同时，公司要求被担保方
提供反担保。公司及其子公司对外提供担保并经公司审议通过后，与被担保方签订
《反担保协议》。公司对外担保事项获得董事会、股东大会审议通过并具体实施后，
由公司业务部门适时对被担保单位的生产经营情况进行动态调查，要求被担保方按
季度提供财务报表，了解其借贷还款情况，持续跟踪被担保方财务状况，以控制担
保风险。
7、半年报披露，公司对联营企业河南黄河河洛水务有限责任公司存在本息共计
1.69 亿元的借款，账龄在 5 年以上，而黄河河洛存在超额亏损情况。请公司补充披
露：（1）公司对黄河河洛的投资情况，包括投资金额、占比、历年分红等情况；（2）
公司对其提供借款的背景、其他联营方是否同比例提供借款；（3）黄河河洛的实际
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控制人情况（披露至国资或自然人层面），是否与上市公司及关联方存在关联关系；
（4）黄河河洛最近一期的总资产、净资产、营业收入、净利润以及资产负债率情况，
是否存在不能偿还借款的可能，上述其他应收款是否需计提减值准备。
回复：(1) 2009 年 11 月，黄河水务集团股份有限公司、豫联集团、巩义市国有
资产投资经营有限公司共同出资成立了河南黄河河洛水务有限责任公司（以下简称
“黄河水务”），黄河水务注册资本 1200 万元，其中黄河水务集团股份有限公司出资
612 万元，持股 51%；豫联集团出资 528 万元，持股 44%；巩义市国有资产投资经
营有限公司出资 60 万元，持股 5%。 2011 年 2 月，河南中孚电力有限公司（以下
简称“中孚电力”）受让了豫联集团持有黄河水务 44%的股权，受让价格为 528 万元。
黄河水务成立后未进行过现金分红。
(2)建设黄河水务主要为了保障中孚电力生产用水的长久稳定与充足，同时能以
较合理的用水价格获得供水。在黄河水务供水工程建设中，因资金紧张，中孚电力
提供了一定的资金支持，黄河水务集团股份有限公司和巩义市国有资产投资经营有
限公司未同比例提供借款。
(3)黄河水务的实际控制人为河南黄河河务局供水局，与我公司及关联方均不存
在关联关系。
(4)截至 2018 年 6 月底，黄河水务总资产 17,611 万元，净资产-263 万元,资产负
债率 101.49%。2018 年 1-6 月实现营业收入 357 万元，净利润-557 万元。
黄河水务目前未能偿还借款，主要是由于前期对外供水量尚未达到设计产量，
目前黄河水务已与大唐巩义发电有限责任公司签订供水合同，待其近期投产后将由
黄河水务提供供水服务。按其供水量 3000 万吨/年计算，黄河水务将会有可观的现
金流用于还款。另外黄河水务拥有巩义独家黄河用水权指标，且用水权具有特殊性
和稀缺性，随着用水短缺问题和水资源费用的提高，未来国家将进一步加强对水资
源的保护，黄河水务自身存在很大的经济价值。
基于上述原因，公司对黄河水务的应收款收回不存在风险，因此我公司按照可
收回性对黄河水务提取 1%减值。
8、半年报披露，公司对河南金丰煤业集团有限公司存在本息共 9,027.76 万元
的借款，账龄在 4-5 年，同时，公司还对其提供担保。请公司补充披露：（1）公司
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与金丰煤业的关系，公司对其提供借款的背景及商业合理性；（2）金丰煤业的实际
控制人情况（披露至国资或自然人层面），是否与上市公司及关联方存在关联关系；
（3）金丰煤业最近一期的总资产、净资产、营业收入、净利润以及资产负债率情况，
是否存在不能偿还借款的可能，上述其他应收款是否需计提减值准备。
回复：(1)金丰煤业长期为公司供煤，属于公司长期稳定供应商，在煤炭市场供
应紧张时，优先为我公司供应煤炭，并数次为公司融资提供担保，双方一直友好合
作，共同发展。2013 年受煤炭行业不景气影响，金丰煤业临时资金紧张，向我公司
借款 0.6 亿元，同时签订了借款合同，累计核算借款利息 3,027.76 万元。
(2)金丰煤业的实际控制人为自然人包洪凯, 与我公司及关联方均不存在关联关
系。
(3)截至 2018 年 6 月底，金丰煤业总资产 252,565.60 万元，净资产 115,009.19
万元,资产负债率 54.46%。2018 年 1-6 月实现营业收入 31,827.92 万元，净利润-823.59
万元。
基于金丰煤业为我公司长期供应商、担保方，主营为煤炭，考虑到煤炭行业持
续向好的趋势，金丰煤业未来不存在不能偿还借款的可能，因此我公司按照可收回
性对金丰煤业提取 1%减值。
三、关于公司财务事项
9、半年报披露，公司营业收入为 69.33 亿元，去年同期为 58.01 亿元，同比
增长 19.5%，而归属于母公司股东的净利润为-2.32 亿元，去年同期为 6,461.52 万
元。请公司结合同行业情况、公司自身产品价格及各项成本补充披露本报告期内营
业收入大幅增长但公司净利润大幅减少的原因。
回复： 2018 年 1-6 月公司实现营业收入 69.33 亿元，较去年同期增长 19.5%，
主要原因为：年产 13 万吨高精度铝板带冷轧项目和中孚特铝项目于 2017 年底转固，
上年同期产品收入在在建工程科目核算，本期产品收入在营业收入科目核算。
公司归属于母公司股东的净利润为-2.32 亿元较去年同期下降较多，主要原因
为：
（1）冬季错峰生产影响：
由于 2017 年采暖季期间实行错峰生产截至日期为 2018 年 3 月 15 日，同时
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电解铝产能恢复时电解槽需要陆续启动，因此公司 2018 年上半年电解铝产量较去年
同期减少 5.43 万吨，碳素产量较去年同期减少 2.74 万吨，同时公司利用限产期间对
停运的部分电解槽和中孚电力部分机组提前大修，单位固定成本上升。
（2）主要原材料价格涨幅远高于同期铝价涨幅：
2018 年 1-6 月主要原材料价格较去年同期大幅上涨，其中氧化铝、原煤、阳极
碳块均价分别上升了 9.10%、12.2%、14.36%，而长江铝锭价涨幅仅为 5.95%。
2018 年上半年，由于原材料价格居高不下等因素影响，电解铝企业大都出现
利润下降或亏损情况。根据上市公司半年报显示，云南铝业原铝产量完成 76.73 万
吨，同比增长 3.36%，其扣非后净利润较去年同期减少 9,873 万元，中国铝业扣非后
净利润较去年同期减少 44,581 万元，焦作万方扣非后净利润较去年同期减少 17,964
万元，我公司扣非后净利润较去年同期减少 22,954 万元。
单位：万元
云南铝业 中国铝业 焦作万方 中孚实业
单位名称 2018 年 2018 年 去年同 2018 年 去年同 2018 年
去年同期 去年同期
上半年 上半年 期 上半年 期 上半年
利润总额 4,509 23,174 192,855 157,896 -18,537 11,930 -53,288 2,667
净利润 5,329 17,346 136,071 123,051 -13,807 10,775 -41,792 597
归属于母公司净
4,826 14,860 84,834 73,688 -13,807 10,775 -23,206 6,462
利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
3,723 13,596 9,757 54,338 -15,754 2,211 -25,397 -2,443
常性损益的净利
润
10、半年报披露，公司期末应收票据余额为 1.06 亿元，比上期期末 5,522.29 万
元增长近 91.15%，主要是通过票据结算的货款增加所致。另外，附注披露期末公
司已质押的应收票据为商业承兑票据 2.08 亿元。请公司补充披露：（1）本期末通过
票据结算货款增加的原因；（2）期末已质押的应收票据余额大于期末应收票据总额
的原因。
回复：（1）2017 年末，公司年产 13 万吨高精度铝板带冷轧项目和中孚特铝项
目已全部建成转固，因此 2018 年 1-6 月公司实现营业收入为 69.33 亿元，较去年同
期增加 11.31 亿元。由于公司销售产品采用银行存款和票据相结合的收款方式，因
此期末应收票据 1.06 亿元较上年末增加了 0.5 亿元。
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（2）期末公司已质押的应收票据金额为 2.08 亿元，大于期末资产负债表中应
收票据金额，主要原因为质押的应收票据有 1.52 亿元为我公司出具给下属子公司的
商业承兑汇票，该部分票据在合并报表中已经进行抵销。
11、半年报披露，公司期末应收账款余额为 7.78 亿元，比上期期末 4.97 亿元
增长近 56.71%，原因为铝精深加工产品应收帐款增加所致。另外，附注披露单项
金额重大并单独计提坏账准备的应收账款金额为 6.87 亿元，占应收账款账面余额
的比例为 81.89%，计提的坏账准备为 3,566 万元。请公司补充披露：（1）铝精深
加工产品应收帐款增加的原因，销售回款政策是否发生变更、是否存在客户应收账
款账龄延长的情况；（2）分项列示单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款及
其账龄，并说明坏账准备计提是否充足，是否存在规避按账龄分析法计提坏账准备
的情形。
回复：（1）2017 年末公司铝精深加工项目全面投产后，公司加大客户开发及市
场推广，产品质量得到市场认可，并与皇冠、波尔等国内外主流客户建立了长期合
作关系，成为国内外制罐行业主流供应商；同时公司紧抓国内外铝锭价差较大的有
利时机，加大出口销量，增加企业效益。截至 2018 年 6 月末铝精深加工项目应收款
5.23 亿元较年初增加 2.69 亿元，其中出口产品应收款 3 亿元较年初增加 2.25 亿元。
由于公司与国外客户签订销售合同的收款方式分为信用证、OA 赊账和 TT 电汇三种
形式，采用 OA 赊账和 TT 电汇付款方式的货款公司已全部在中国出口信用保险公
司河南分公司投保，且该部分应收帐款均在信用期内，因此不存在坏账风险，故公
司对单项金额重大的出口产品应收款按 1%计提坏帐准备。
（2）我公司对单项金额重大的应收款项的认定标准和坏账准备计提方法如下：
期末余额 500 万元以上（含 500 万元）的应收
单项金额重大的判断依据或金额标准
款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于
方法 其账面价值的差额计提坏账准备。
截至 2018 年 6 月末公司单项金额重大的应收款为 6.87 亿元，计提坏帐准备 3,566
万元，分类列示如下：
单位：万元
项目 应收款余额 坏帐准备 计提坏帐比例
应收出口铝产品款 28,926.85 289.27 1.00%
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应收国内铝产品款 31,960.07 1,684.02 5.27%
应收煤款 7,779.03 1,593.18 20.48%
合 计 68,665.95 3,566.47 5.19%
公司按照单个客户应收款信用期、可收回性计提坏账准备，不存在规避按账龄
分析法计提坏账准备的情形。
12、半年报披露，公司期末预付账款金额中按预付对象归集的期末余额前五名
中第二名的余额为 9,310.55 万元，预付款时间为 2-3 年，请公司说明上述预付款
项对应的具体业务情况以及尚未完结的主要原因，预付账款是否存在减值情况。
回复：截至 2018 年 6 月末我公司预付河南嘉拓煤炭运销有限公司（以下简称“嘉
拓运销”）9,310.55 万元，形成原因：嘉拓运销长期与公司发生原煤购销业务，为保
证煤炭长期稳定供应，我公司预付其部分煤款，但受 2017 年度登封地区煤炭区域性
停产影响，因此一直未向我公司供煤。目前公司正与其沟通进行正常煤炭供应业务，
该部分预付帐款不存在减值情况。
13、半年报披露，公司在建工程中煤炭技改项目的期末余额为 1.81 亿元，工程
进度为 98%，请公司说明具体的工程进展情况，包括历年的增加金额及转固金额，
以及是否存在不及时转固的情形。
回复：目前我公司子公司河南豫联煤业集团有限公司下属金岭煤矿、广贤工贸、
慧祥煤矿、金星煤矿、金窑煤矿五个煤矿，设计产能合计 230 万吨，2014 年至 2018
年 6 月公司煤炭技改项目的情况如下：
单位：万元
时间 期初余额 本期增加 本期转入固定资产 期末余额
2014 年 58,216.85 13,596.83 6,467.84 65,345.84
2015 年 65,345.84 5,293.71 70,639.55
2016 年 70,639.55 3,216.84 46,655.39 27,201.00
2017 年 27,201.00 114.07 10,225.20 17,089.88
2018 年 1-6 月 17,089.88 1,023.54 18,113.42
合计 58,216.85 23,245.00 63,348.43 18,113.42
金岭煤业累计投资 0.71 亿元，均为技术改造项目，已于 2016 年全部转固。
广贤工贸累计投资 0.78 亿元，技术改造项目投资 0.55 亿元已于 2014 年转固，
目前在建工程项目为轨道投资 0.09 亿元，预计 2018 年完工；底板抽放巷投资 0.13
亿元，预计 2019 年完工。
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慧祥煤业累计投资 1.05 亿元，技术改造项目投资 0.1 亿元已于 2014 年转固，
2017 年 12 月煤矿开始正常生产，煤矿基建投资转入固定资产 0.82 亿元，目前在建
工程项目为瓦斯抽放巷投资 0.13 亿元，需要进一步进行巷道开拓及瓦斯治理，预计
2020 年完工。
金星煤矿累计投资 4.16 亿元，2016 年 12 月开始正常生产，转固 3.97 亿元，2017
年技改项目投资 0.19 亿元并转固。
金窑煤业累计投资 1.45 亿元，目前仍属于在建矿井，预计 2019 年完工。
14、半年报披露，公司本报告期非经常性损益为 2,190.75 万元，其中其他符合
非经常性损益定义的损益项目为 1,837.64 万元，请公司补充披露其他符合非经常性
损益定义的损益项目的具体内容。
回复： 2018 年上半年公司非经常性损益为 2190.75 万元，明细如下：
单位：万元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 202.23
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 1,350.25
府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
-102.00
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -89.54
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,837.64
少数股东权益影响额 -212.47
所得税影响额 -795.35
合计 2,190.75
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,837.64 万元填报的是公司收取金丰煤
业、黄河水务等单位的资金占用利息。
特此公告。
河南中孚实业股份有限公司董事会
二〇一八年九月十八日
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