公司代码:600605 公司简称:汇通能源 上海汇通能源股份有限公司 2018 年半年度报告摘要 一 重要提示 1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 本半年度报告未经审计。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 二 公司基本情况 2.1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 汇通能源 600605 轻工机械 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邵宗超 邢继辉 电话 021-62560000-108 021-62560000-147 办公地址 上海市南京西路1576号轻工机械大 上海市南京西路1576号轻工机 厦4楼 械大厦4楼 电子信箱 shaozongchao@huitongenergy.com xingjihui@huitongenergy.com 2.2 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本报告期末比上年度末 本报告期末 上年度末 增减(%) 总资产 1,218,274,664.69 1,237,981,757.57 -1.59 归属于上市公司股 683,964,517.75 673,190,758.17 1.60 东的净资产 本报告期 本报告期比上年同期增 上年同期 (1-6月) 减(%) 经营活动产生的现 88,934,604.92 35,389,926.57 151.30 金流量净额 营业收入 1,183,126,973.61 1,215,671,759.38 -2.68 归属于上市公司股 19,614,370.97 11,251,028.67 74.33 东的净利润 归属于上市公司股 19,564,074.83 11,186,567.36 74.89 东的扣除非经常性 损益的净利润 加权平均净资产收 2.872 1.931 增加0.941个百分点 益率(%) 基本每股收益(元/ 0.133 0.076 75.00 股) 稀释每股收益(元/ 0.133 0.076 75.00 股) 2.3 前十名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 10,572 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 前 10 名股东持股情况 持有有限 股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份 股东名称 售条件的 质 例(%) 数量 数量 股份数量 上海弘昌晟集团有限公司 境内非 32.83 48,373,895 0 质押 48,373,895 国有法 人 东方国际(集团)有限公司 国有法 4.66 6,872,589 0 未知 0 人 章安 未知 3.04 4,475,916 0 未知 0 重庆信三威投资咨询中心 未知 2.85 4,192,600 0 未知 0 (有限合伙)-昌盛二号私 募基金 周爽 未知 2.04 2,999,000 0 未知 0 张文素 未知 1.92 2,827,400 0 未知 0 上海文洲投资咨询管理有 未知 1.74 2,560,000 0 质押 2,560,000 限公司 周宇光 未知 1.01 1,492,100 0 未知 0 卢冬芳 未知 1.01 1,487,290 0 未知 0 余良辉 未知 0.88 1,289,300 0 未知 0 上述股东关联关系或一致行动的说明 (1)公司控股股东上海弘昌晟集团与上述其他九大 流通股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股 变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。(2)公司未 知其他前九名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量 无 的说明 2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表 □适用 √不适用 2.5 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况 □适用√不适用 三 经营情况讨论与分析 3.1 经营情况的讨论与分析 2018 上半年,公司内蒙风电业务一切正常运营,贸易业务运作规范、风险控制效果显著,房 产租赁业务收益稳定。上半年累计完成营业收入 11.83 亿元,实现净利润 1961.44 万元,与上年 同期相比增加了 74.33%。 (一)风电业务 一直以来,风电产业是公司着力发展的领域。2018 年上半年,公司坚持以往战略方针,内蒙 风电一期、二期项目运行稳定,对上半年风电营收及利润做出了较大的贡献,报告期内风力发电 营业收入达 5083.70 万元,比上年同期相比增加了 14.41%;营业毛利为 3031.89 万元,比上年同 期相比增加了 27.43%。 目前我公司运营的风电项目是的卓资巴音锡勒风电场一期、二期项目,项目地处内蒙古卓资 县巴音锡勒草原。公司风电业务的业绩驱动因素主要取决于该区域气候风能和上网电量。而电网 对于风电产业的限电水平会对公司上网电量产生较大的影响。 1、2018 年上半年公司风场区域的气候风能和风况 2018 年 1 月至 6 月,公司一期、二期项目风场区域风速高于 2017 年同期。 2018 年上半年 一期、二期平均风速比 2017 年风速高 0.86 米每秒。 下图为 2017 年 1-6 月与 2018 年 1-6 月平均风速比较: 2、公司风场限电损失情况 2018 年 1-6 月与 2017 年同期限电损失电量比较,2018 年上半年限电量较上年同期减少,发 电小时数增加。 下图为 2018 年 1-6 月与 2017 年 1-6 月限电损失电量比较: 3、电力多边交易和绿色电力证书 内蒙地区目前弃风限电情况任然严重,作为解决措施,内蒙古自治区政府推出了电力多边交 易措施。电力多边交易是由发电、用户和电网三方共同参与,从发电侧与用电侧两端引入竞争机 制,三方协商价格的一种交易模式。2018 年,所有参与多边交易试点的风电场,在保证一定设备 利用小时,电网公司不进行限电,执行国家定价结算方式的上网电价,我公司国家定价结算方式 的上网电价是 0.51 元/度;超出最低保障性收购利用小时数电量进入电力多边交易,交易电量按 照 0.05 元/千瓦时进行结算,加上国家新能源补贴 0.2271 元/度(含税),实际售电电价为 0.2771 元/度(含税)。其中,国家定价结算方式是公司电量销售结算的主要方式,也占到公司电力销售 收入的主要部分。因此,可以看出标杆电量的限制对我公司的风电利润情况影响很大。 为引导全社会绿色消费,促进清洁能源消纳利用,进一步完善风电、光伏发电的补贴机制, 国家发改委、财政部、国家能源局于 2017 年 1 月 18 日发布《关于试行可再生能源绿色电力证书 核发及自愿认购交易制度的通知》,要求根据《绿色电力证书核发及自愿认购规则》(试行)建立 可再生能源绿色电力证书自愿认购体系。从 2017 年 7 月 1 日起,在全国范围内试行可再生能源绿 色电力证书核发和自愿认购,简称绿证。每 1000kW/h 的绿色电力核发一张绿证,绿证的价格不 高于国家新能源补贴电价。在目前的自愿认购阶段,没有售出的绿证仍由国家补贴。目前内蒙该 政策尚在研究探索阶段,因此对公司绿色电力的销售没有任何影响。 4、公司采取的应对措施 在限电的严峻考验下,公司依据董事会制定的发展战略,仍然严格执行公司管理层制定的风 电发展计划,调整工作方针,积极参与多边交易增加销售电量。 此外,公司努力控制成本,不断强化安全管理,稳步扎实地推进各项工作,在确保全站事故 率为零的前提下,努力提高风机上网小时数。严格执行安全手册的规定,做到 2018 上半年未发生 一起人身、设备事故,未发生 220kV 跳闸事故,全站事故率为零。加强有针对性的运营维护培训, 缩短故障处理时间,确保增收节支。 (二)贸易业务 2018 年 1 月至 6 月,公司贸易业务收入 11.14 亿元,比上年同期下降 3.37%;营业毛利达 631.77 万元。 2018 年上半年,受多方因素影响,铜价震荡起伏,市场风险持续存在。 图表:2018 二季度现货铜和升贴水价格走势 数据来源:上海有色金属交易中心整理 贸易行业由于毛利率低,因此控制业务风险就变得尤为重要。为克服市场所带来的各种艰难 险阻,贸易部全体员工加强风险防范意识,适当控制贸易业务规模,严格执行《贸易管理制度》 的规定,将贸易风险的控制和防范在部门内部形成常态化的工作内容,对部门内各环节的贸易制 度执行情况进行日常监督与检查。正是通过上述努力,在这样恶劣的市场环境中,公司全年没有 发生一次贸易风险,完成年初制定的贸易目标。 (三)房产租赁与物业管理 2018 年上半年,公司共实现房租收入 1602.49 万元,同比减少 1.19%;实现物业管理收入 134.36 万元,同比减少 10.89%。 1、公司现有房产状况 公司在上海合计拥有八万余平方米建筑面积的房产,分布于静安、虹口、宝山、闵行、浦东 新区、杨浦、黄埔和青浦等多个区。目前,公司在城市核心区域,如静安和黄埔的物业主要用于 办公和商业,出租率高,租金达到或略好于周边平均水平;公司在城市更新的重点区域,如虹口 和杨浦的部分项目正在根据区域规划的调整重新定位,报告期内,杨浦区平凉路 624 号启动了装 修,将于 2018 年投入使用,这将是未来租金收益新的增长点;在经济转型和升级的浦东新区、闵 行和宝山等地,公司有大量空置的项目,有的已经看到了区域整体发展的机会,准备伺机而动, 我们可以期待这些项目给公司收益带来强劲的增长潜力。2017 年,公司房产管理团队对公司在宝 山、杨浦和闵行的合同到期项目或者空置项目进行了规划和重新定位,杨浦区项目进行了装修, 宝山和闵行项目也与政府相关部门进行了密切的沟通,对项目发展方向有了清晰的理解,为未来 经营打下了良好的基础。 公司另有虹口区东余杭路 907 号项目和杨浦区平凉路 583 号项目也已列入征收范围,报告期 内均在同相关部门进行磋商谈判。 目前,随着城市高速发展,公司大量空置房产将以各种形式投入市场,在租物业也会通过优 质运营进一步提升租金回报,房产经营必定成为公司新的利润增长点,房产板块也会成为公司持 续经营的优质产业。 2、面临的挑战 (1)市场变化:近年来,互联网经济对办公产品市场和商业物业的经营都带来了新的挑战。 共享经济在形态上冲击着物业市场,考验着经营团队的创新能力、应变能力和整合能力。 公司自有房产在区位和周边环境无法选择,确实存在良莠不齐的状况,除少数房产(如南京 西路 1576 号)以外,大多数房产都是旧有工业厂房,且房龄普遍较长,基础设施陈旧且不完善。 同时,厂房结构内部空间跨度较大,不做进一步装修很难满足普通商业或办公的需求。面对这些, 公司只有因地制宜地定位,在设计上与有行业经验和口碑的设计师合作,投入合理的改造成本, 以最符合市场的形态呈现出来,配以最个性化的服务标准,才能在树立良好的品牌形象。这对我 们管理团队提出了更高的要求。 (2)政策不明朗:对上海这个老工业城市来说,城区大量工业用地仍由国企控制。经济转型 后,土地房产如何转型的问题在政策层面上没有明确的路径,各个区县在实践上也不一致。作为 民营控股的上市公司,我们一直以配合城市更新的负责任的态度与政府有关部门沟通并定位产业, 以可持续经营、稳定经营为宗旨谨慎决策项目投入。由于政策的不明朗,的确影响了房产利用的 效率,但是通过我们的努力,也取得了一定的如破。 (3)司法救济成本过高 司法救济效率太低,成本过高。因此,公司即使赢了官司,也不得不用利用各种机会和方式, 清场并收回物业。 (4)政府征收或收储核心区域房产 由于上海城市更新和基础建设需要,公司不断遭遇房产项目被征收动迁。这对公司来说是机 遇也是挑战,因为动迁,可以为公司带来大量现金流,降低公司的融资成本,有利于公司转型发 展,同时核心区域房产往往也是租金收益最高最稳定的。如何平衡变现与持续经营的能力,成为 公司面临的课题。在报告期内有虹口区东余杭路 907 号和杨浦区平凉路 583 号等处已启动征收谈 判。 3.2 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。 □适用 √不适用 上海汇通能源股份有限公司 董事长:郑树昌 董事会批准报送日期:2018 年 8 月 28 日