杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
杭州天目山药业股份有限公司
2010 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 梅欣董事无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性，理由是：由于内控制度不足
造成公司部分会计数据不完整，请投资者特别关注。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
梁满初 董事 工作原因 范建国
管湘菂 独立董事 工作原因 颜春友
吴晓波 独立董事 工作原因 颜春友
1.3 信永中和会计师事务所有限公司为本公司出具了有保留意见的审计报告，本公司董事
会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人范建国、主管会计工作负责人邓煦瑜及会计机构负责人（会计主管人员）何
天翠声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 天目药业
股票代码 600671
股票上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 浙江省临安市苕溪南路 78 号
邮政编码 311300
公司国际互联网网址 http://www.hztmyy.com
电子信箱 hztmyy@126.com
2.2 联系人和联系方式
1
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董事会秘书 证券事务代表
姓名 郑涛 徐欢晓
联系地址 浙江省临安市苕溪南路 78 号 浙江省临安市苕溪南路 78 号
电话 0571-63722229 0571-63722229
传真 0571-63715400 0571-63715400
电子信箱 zt8788@sina.com xuhuanxiao@sohu.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
2010 年 2009 年 2008 年
增减(%)
营业收入 234,226,890.57 245,336,892.21 -4.53 265,228,863.99
利润总额 -7,956,513.67 -75,184,148.48 不适用 26,352,572.17
归属于上市公司股东的净利
-8,829,625.05 -75,317,240.95 不适用 15,120,989.27
润
归属于上市公司股东的扣除
-13,172,047.19 -76,127,072.26 不适用 -11,800,373.96
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-12,599,861.12 7,583,475.20 不适用 47,532,665.75
额
本期末比上年同
2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末增减(%)
总资产 319,794,370.28 322,292,667.03 -0.78 369,082,005.07
所有者权益（或股东权益） 140,691,284.26 149,520,909.31 -5.91 224,838,150.26
3.2 主要财务指标
本期比上年同期增减
2010 年 2009 年 2008 年
(%)
基本每股收益（元／股） -0.07 -0.62 不适用 0.03
稀释每股收益（元／股） -0.07 -0.62 不适用 0.03
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元
-0.11 -0.625 不适用 -0.0716
／股）
加权平均净资产收益率（%） -6.08 -40.24 不适用 1.8015
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
-9.08 -40.67 不适用 -0.0385
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
-0.1035 0.0623 不适用 0.1740
股）
2010 年 2009 年 本期末比上年同期末 2008 年
末 末 增减(%) 末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
1.1553 1.2278 -5.90 1.8463
股）
2
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扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 123,252.79
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 400,904.57
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
1,778,585.17
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
182,249.51
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,155,036.59
所得税影响额 -173,393.44
少数股东权益影响额（税后） -124,213.05
合计 4,342,422.14
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件
78,352 0.06 -20,000 -20,000 58,352 0.05
股份
1、国家持股
2、国有法人持
股
3、其他内资持
78,352 0.06 -20,000 -20,000 58,352 0.05
股
其中： 境内非
78,352 0.06 -20,000 -20,000 58,352 0.05
国有法人持股
境内自
然人持股
４、外资持股
其中： 境外法
人持股
境外自
然人持股
3
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二、无限售条件
121,700,533 99.94 20,000 20,000 121,720,533 99.95
流通股份
1、人民币普通
121,700,533 99.94 20,000 20,000 121,720,533 99.95
股
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
三、股份总数 121,778,885 100 121,778,885 100
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
年初限售股 本年解除限 本年增加限 年末限售股 解除限售日
股东名称 限售原因
数 售股数 售股数 数 期
上海福恒 股权分置改 2010 年 3 月
20,000 18,261 -1,739 0
贸易行 革 29 日
杭州现代
股权分置改 2010 年 3 月
联合投资 0 1,739 1,739 0
革 29 日
有限公司
合计 20,000 20,000 0 0 / /
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 13,172 户
前十名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 数量
杭州现代联合投资 境内非国 质押 22,880,000
19.31 23,513,412 0
有限公司 有法人 冻结 23,513,412
杭州金帮贸易有限 境内非国
4.46 5,430,786 0 质押 5,430,000
公司 有法人
张慧 未知 2.09 2,543,559 0 0
宁波大榭开发区丰
未知 1.49 1,800,000 0 0
安轴承有限公司
天津易安物业管理
未知 0.94 1,150,759 0 0
有限公司
徐关明 未知 0.94 1,140,000 0 0
周连英 未知 0.82 995,790 0 0
潘招弟 未知 0.77 935,952 0 0
王田美 未知 0.74 893,500 0 0
4
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黎宇锋 未知 0.67 813,000 0 0
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的数
股东名称 股份种类及数量
量
杭州现代联合投资有限公司 23,513,412 人民币普通股 23,513,412
杭州金帮贸易有限公司 5,430,786 人民币普通股 5,430,786
张慧 2,543,559 人民币普通股 2,543,559
宁波大榭开发区丰安轴承有限
1,800,000 人民币普通股 1,800,000
公司
天津易安物业管理有限公司 1,150,759 人民币普通股 1,150,759
徐关明 1,140,000 人民币普通股 1,140,000
周连英 995,790 人民币普通股 995,790
潘招弟 935,952 人民币普通股 935,952
王田美 893,500 人民币普通股 893,500
黎宇锋 813,000 人民币普通股 813,000
前十大股东中，杭州现代联合投资有限公司与其它股东不存在关联
上述股东关联关系或一致行动
关系或一致行动，公司未知其它股东之间是否存在关联关系或一致
的说明
行动。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东为杭州现代联合投资有限公司，其股东为章鹏飞、章丽萍，其中章鹏飞持有
89.5%的股份，章丽萍持有 10.5%的股份。该公司股东之间存在关联关系，章丽萍为章鹏飞
之妹。
公司实际控制人为章鹏飞先生。
4.3.2.2 控股股东情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
名称 杭州现代联合投资有限公司
单位负责人或法定代表人 章鹏飞
成立日期 2005 年 10 月 18 日
注册资本 50,000,000
实业投资；批发、零售：五金交电，仪器仪表，
电脑及配件，电子通讯器材，纺织品，针织品；
主要经营业务或管理活动
服务：市场经营管理；其他无需报经审批的一切
合法项目。
5
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4.3.2.3 实际控制人情况
○ 自然人
姓名 章鹏飞
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
2003 年 9 月至今，任现代联合控股集团有限公司
董事长兼总裁；2005 年 10 月至今，任杭州现代联
最近 5 年内的职业及职务 合投资有限公司董事长兼总经理；2006 年 7 月至
2009 年 1 月，任杭州天目山药业股份有限公司董
事长。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
报告期 是否在
内从公 股东单
司领取 位或其
任期起 任期终 年初持 年末持 变动原
姓名 职务 性别 年龄 的报酬 他关联
始日期 止日期 股数 股数 因
总额（万 单位领
元）（税 取报酬、
前） 津贴
2009 年 2013 年
范建国 董事长 男 58 1 月 20 1 月 19 0 0 42.73 否
日 日
高洪 董事、 男 56 2006 年 2013 年 1,912 1,912 27.65 否
6
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副总经 12 月 23 1 月 19
理 日 日
2006 年 2013 年
梁满初 董事 男 45 12 月 23 1 月 19 0 0 2.55 是
日 日
2008 年 2013 年
梅欣 董事 男 38 4 月 22 1 月 19 0 0 2.55 是
日 日
董事、
副总经 2010 年 2013 年
郑涛 理、董 男 53 1 月 19 1 月 19 0 0 27.65 否
事会秘 日 日
书
2010 年 2013 年
荀翠英 董事 女 58 1 月 19 1 月 19 0 0 2.55 是
日 日
2006 年 2013 年
独立董
颜春友 男 65 12 月 23 1 月 19 0 0 4.32 否
事
日 日
2006 年 2013 年
独立董
管湘菂 女 44 12 月 23 1 月 19 7,633 7,633 4.32 否
事
日 日
2013 年
独立董 2007 年
吴晓波 男 50 1 月 19 0 0 4.32 否
事 6月6日
日
2006 年 2013 年
监事会
徐一宁 男 57 12 月 23 1 月 19 0 0 4.32 是
主席
日 日
2006 年 2013 年
江远生 监事 男 56 12 月 23 1 月 19 0 0 1.004 是
日 日
2009 年 2013 年
汪胜明 监事 男 47 4 月 24 1 月 19 0 0 9.57 否
日 日
2010 年 2013 年
邓煦瑜 总经理 女 42 1 月 19 1 月 19 0 0 35 否
日 日
2010 年 2013 年
常务副
刘军凯 男 54 1 月 19 1 月 19 0 0 26 否
总经理
日 日
2010 年 2013 年
副总经
韩广须 男 36 3 月 19 1 月 19 0 0 30 否
理
日 日
7
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2007 年 2013 年
总经理
严运江 男 45 4 月 26 1 月 19 0 0 22 否
助理
日 日
2010 年 2013 年
财务总
何天翠 女 55 11 月 12 1 月 19 0 0 3.75 否
监
日 日
2008 年 2010 年
副总经
郭云龙 男 34 3 月 27 11 月 12 0 0 9.6 是
理
日 日
2009 年 2010 年
财务总
秦德阳 男 47 7 月 17 11 月 12 0 0 25 否
监
日 日
合计 / / / / / 9,545 9,545 / 284.884 /
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
公司总体经营情况。
2010 年全年完成工业总产值 17977 万元，同比上年增长 44.91%，完成计划的 138%。实现
营业总收入 23422.69 万元，同比上年下降 4.53%，完成计划的 95.60%，归属于母公司净利
润-882.96 万元。
2010 年主要工作有以下几个方面：
1、加强企业销售管理，全力整合企业销售工作。
中成药销售上,通过调整销售机构与策略,减少销售运行环节，加强计划、预算、应收账款的
控制，强化售后服务及客户信息管理等手段, 2010 年全年完成自有品种销售收入 10162 万元，
虽然同比上年略有下降，但没有出现大幅的下滑。保健品销售上,通过加强组织领导、压缩
费用、精减队伍、完善销售政策等管理手段，实现销售收入 3059 万元，同比上年有所增长，
应收款控制达到了较好水平。黄山天目、黄山薄荷公司全年取得产值、销售双超亿元，利润
税收双超千万元的好成绩，特别是薄荷单产品还突破 6000 万元大关。同比上年增长 66.08%。
2、加强企业技术创新，做好企业技术改造。
深圳京柏公司顺利通过了 ISO9001 及 13485 的体系审核。制药公司保质保量地完成了"珍
珠明目滴眼液"无菌制剂的技术硬件改造，按照杭州市环保部门对太湖流域环境保护限时治
理的相关要求，制药公司经过科学论证、周密安排，对污水处理系统再次进行了技改并顺利
地通过了环境保护局组织的项目验收及达标排放。同时按期完成了锅炉除尘脱硫的技术改
造。
3、加强成本费用控制，全面推行经济责任制。
2010 年公司全部实行与各单位签订经济责任制，使管理费用、销售费用与上年同期相比都
出现了明显的下降，为企业赢得了利润空间。生产、供应、销售三大环节增强了协作性，在
市场原材料上涨的情况下，使企业总体生产成本保持稳定。各主要产品生产成本没有出现大
幅增长现象。
4、强化产品质量意识，确保产品质量安全。
公司注重强化第一责任人意识，制药公司、黄山公司严格按照 GMP 规范要求，并针对
药品监督管理部门强化对基本药物品种监管这一严峻形势，加强了生产过程监管，全力消除
影响生产、质量的各种隐患，确保企业药品生产符合《GMP》规范要求。全年产品均未发
生严重的产品质量问题，主要产品的一次合格率达到了 100%，给企业销售提供了有力保障。
8
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5、加强人、财、物管控，提高企业基础管理水平。
2010 年公司狠抓企业基础管理工作，利用公司内部交流平台及企业报，及时发布企业经济
运行情况，企业综合治理情况等，增加了各级管理人员的参与度及监管力度。通过企业文化
建设、 GMP 改造、加强控制采购成本等手段，全面提高企业管理水平。
2010 年工作中存在问题。
1、京柏公司大额其他应收款项尚未清理完毕。
由于重视不够，措施不力。截止 2010 年底子公司深圳京柏医疗设备有限公司与鸿星制衣厂
一笔其他应收款项尚未收回，导致被全额计提还帐准备，是 2010 年亏损的一个重要因素。
2、社会品种销售未完成任务
医药公司 2010 年为了确保达到 GSP 标准，彻底规范市场,但是没有完成年初目标计划。2011
年公司将采取有力措施使社会品种的销售有一个质的变化。
3、内部控制制度措施不到位。
公司在调整销售模式过程中，由于没有严格执行内部控制制度，特别是在存货管理上尤为突
出。近几年来，公司对部分存货未进行过认真系统的清理，导致这部分存货数与账务之间存
在差异，给公司资产带来一定的风险。
公司主营业务分行业经营状况
单位:元 币种:人民币
营业收入 营业成本
分行业或 营业利润 营业利润率比
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
分产品 率(%) 上年增减（%）
减(%) 减(%)
分行业
药 品 182,812,592.86 107,111,312.83 41.41 -8.27 -14.16 4.02
保 健 品 35,104,765.34 11,672,377.87 66.75 72.41 53.36 4.13
医疗器械 11,693,805.12 7,843,039.83 32.93 37.46 32.05 2.75
其 他 4,365.00 2,700.00 38.14 -99.92 -99.82 10.38
合 计 229,615,528.32 126,629,430.53 44.85 -5.81 -14.72 5.76
公司主要供应商和客户情况
公司向前五名客户销售情况：公司向前五名客户合计销售金额为 37,112,966.79 元，占
公司年度销售总额的 14.61%。
期间费用及所得税变化情况
单位：元 币种：人民币
比上年增减金 比上年增减
项目 2010 年 2009 年 额 （％）
营业费用 67403637.3 115335910.1 -47932272.72 -41.56
管理费用 31480759.3 47166785.98 -15686026.68 -33.26
财务费用 6169978.38 2906105.13 3263873.25 112.31
所得税 1584339.16 604623.53 979715.63 162.04
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报告期内公司现金流量变化情况
单位：元 币种：人民币
项目 2010 年 2009 年 比上年同期增减额
经营活动产生的现金流量净额 -12599861 7583475.2 -20183336.32
投资活动产生的现金流量净额 -8450157.4 -7307439.37 -1142718.02
筹资活动产生的现金流量净额 22257126.2 9904264.71 12352861.49
现金及现金等价物净增加额 711825.74 9938475.45 -9226649.71
主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
注册 资产 营业 营业
公司名称 业务性质 主要产品或服务 净利润
资本 规模 收入 利润
生产小容量注射剂、片剂、
颗粒剂、硬胶囊剂、丸剂、
糖浆剂、口服液、酊剂。经
营本企业自产产品及相关技
黄山市天目药业 术的出口业务;经营本企业
制造业 3,000 12917.26 6269.97 392.40 439.47
有限公司 生产、科研所需的原辅材料、
机械设备、仪表、零配件及
相关技术的进口业务;经营
本企业的进料加工及”三来
一补”业务
生产经营二类医用超生仪器
及相关设备、物理治疗及康
复设备；一类消毒和灭菌设
备及器具、医用电子仪器设
深圳京柏医疗设
制造业 备及电子产品；开发相关计 1,415 1334.05 1196.33 -736.71 -724.83
备有限公司
算软件；从事二类、三类医
疗器械的批发、进出口及相
关配套业务；货物及技术进
出口
批发：中成药、化学药制剂、
化学原料药、抗生素、生物
杭州天目医药有
商业 制品、生化药品;销售：保健 2,000 1407.97 2569.41 -496.96 -512.90
限公司
食品、化妆品；其他无需报
经审批的一切合法项目
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杭州天目北斗生
制造业 生产销售：鼠表皮生长因子 500 340.58 43.49 -48.23 -52.82
物制药有限公司
黄山天目薄荷药 生产和销售自产的原料药、
制造业 $125 2984.18 6432.09 602.72 546.12
业有限公司 薄荷脑、薄荷素油
技术开发、服务、咨询、成
浙江天目生物技
制造业 果转让；制药技术；种植铁 2,000 1746.97 584.35 226.12 235.76
术有限公司
皮石斛等
杭州天目保健品
商业 销售定型包装食品 1,000 1819.90 2858.77 -337.90 -340.53
有限公司
生产销售：颗粒剂、丸剂、
杭州天目山制药 合剂、糖浆剂、滴眼剂、片
制造业 1,200 8527.62 0.00 -314.46 -314.46
有限公司 剂、软胶囊、片剂、颗粒类
保健食品
杭州天目山铁皮
商业 批发零售：预包装食品 500 487.10 200.15 -46.98 -47.06
石斛有限公司
杭州天目山食品
商业 批发：预包装食品 50 40.34 0.44 -12.07 -12.07
有限公司
企业节能减排工作卓有成效。
1、强化计划管理，集中生产，提高能源利用率。
2、加强工艺管理，降低消耗。制药公司对生产车间洁净区内乙醇的使用量进行了核定，乙
醇使用量下降了 10%以上；黄山公司及时切换 630KV 和 315KV 变压器的使用，大大降低了
用电损耗。
3、加强设备和工艺改革。制药公司对滴眼剂车间的理瓶器工艺改进后，减少了浪费,提高了
产品的得率。对固体制剂车间 BGB-150B 型高效衣机喷枪和滚筒进行了技术改造，大大提
高了药片包衣的质量，缩短了包衣时间，提高了工效 2 倍，降低了原料消耗。黄山薄荷公司
通过技术公关，使薄荷产品损耗率降低到 2.36%，创历史最好水平。
4、圆满完成 6.5 吨锅炉脱硫工程改造 在确保正常生产下，按时完成了政府规定的锅炉脱硫
工程改造，改造后各项检测数据符合国家制定的排放标准。
5、成功实施污水在线监测 该项目是环报部门对我公司污水处理改造系统，要求配套和完善
的改造项目。我们已在年底规定的时间内完成了改造内容，整个污水处理及排放过程实施全
屏监控并与环保局监控实现中心联网。
对公司未来发展的展望。
公司所处行业发展趋势及公司所面临的市场位置。
近年来，全球医药市场需求在各国经济的增长、医疗体制改革的推进等因素作用下逐年
增长，同时医药行业作为非周期性行业相对也比较稳定。 国内近年来政府对医疗投入在不
断增大，农村和城市社会医疗卫生体系也在建立和完善。随着国民生产总值和人民生活水平
的提高，在人口老龄化的趋势下以及国民日益关注健康问题的背景下，医药行业的发展潜力
较大，预计中国医药市场在未来 5 年里将成为全球前 5 大市场。
天目药业作为杭州市第一家上市公司，其前身天目山药厂、黄山制药总厂已经走过了 50
年的历史，在中国中成药发展历史上有过辉煌的过去，天目山牌妇乐颗粒，新安江牌六味地
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
黄口服液早已在行业中声誉显赫，这几年珍珠明目滴眼液、河车大造胶囊在市场上迅速上升，
在中成药行业占有一席之地。天目山铁皮石斛产业初具规模。天目山制药、黄山天目药业已
分别被杭州市、黄山市评定为杭州市、黄山市高新技术企业。公司拥有各类企业技术人员
391 人。企业拥有各类药品批准文号 127 个。具有先进的中成药生产线 5 条。作为中成药制
造企业在行业中具有一定地位，未来发展既有机遇也有挑战。
2011 年主要工作安排。
2011 年的基本目标是确保主营业务盈利。全年计划是完成产值 1.9 个亿，实现营业收入 2.6
个亿，效益实现扭亏为盈。为完成目标任务，公司主要从以下五个方面着手开展工作。
一、 做好销售谋划，全力做好销售工作。
1、加强对国家医药政策的研究、把握和利用，用足用活国家的各项医药销售政策，结合公
司的实际情况，制定产品销售策略和政策。
2、药品销售:做大做强存量市场;强力提升基药品种的销售量; 逐步提升特色品种、优势品种
的销售量;
3、充分利用医药公司这个商业流通的平台，把代理品种做好做大,同时力争在新的标期内提
升自己的配送能力.
4、保健品销售:全新打造保健品系列产品,从市场定位,包装设计等入手,对产品进行系统性改
造.通过品牌推广,带动市场,同时开辟新的市场领域,使保健品的销售成为公司业绩的有力支
撑。
5、加强销售队伍的管理和建设，业务知识培训和业绩考核两手抓，用一年的时间强力提升
各级销售骨干的素质，优胜劣汰。
二、做好生产谋划，努力做到科学生产。
1、生产所需物资（物品）将由总公司集中采购，并定期对供应商进行考察，以降低物资采
购成本。
2、通过科学、合理的集中生产，更新生产工艺及生产设备等措施，开足产能、提高劳动生
产率，减低单位能耗，从而降低生产成本。
3、严格质量考核制度，把产品质量作为企业生命来考量。
三、做好技术谋划，大力发展企业科技。
1、充分发挥好公司两个省级技术中心应有的作用。新产品开发做到自主研发与引进相结合。
2、有效开展节能减排工作，持续鼓励小改小革，针对影响产品质量、得率及成果转化等方
面的一些技术问题组织技术攻关，消除隐患。
四、做好管理谋划，积极提高管理手段。
1、实行扁平化管理，压缩管理层次。减少管理费用，增加市场投入。
2、继续建立和完善有效的激励机制，加大绩效问责的改革力度，实现员工真正投入和分享、
与企业的共同成长。
3、为确保 2011 年目标能够实现，从管理层起实行层层目标责任制，并严格进行过程监督和
考核。
五、做好财务谋划，充分发挥财务功能。
1、深化财务直管制度，强化集团式管理。
2、完善财务管理制度，强化预算执行的权威性，
3、建立长效机制，把成本控制作为一项大事抓，加强产品生产成本及三项费用的分析和控
制工作，每个月及时了解企业产品成本的变动情况，查找原因，寻找对策。
4、成立清欠小组，在销售部门的配合下，彻底对发出商品存货进行清理，完善并严格执行
发出商品管理等各项内部控制制度。
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
六、加强企业文化和团队建设
在去年企业文化建设的基础上，进一步弘扬责任文化，业绩文化。树立共同的核心价值观，
迎接更大可持续增长压力的考验。善待客户、善待员工，创造和谐，达成共赢，最大限度地
把员工的积极性、主动性、创造性调动好，保护好，发挥好。
七、制定公司未来三年发展规划
为了更好的持续发展，在 2010 年经营的基础上，提出三年发展规划。主要目标是：
1、用三年时间，通过生产布局、品种、研发、营销的结构调整，培育 1-2 个年销售额超亿
元，数个 5 千万元以上品种。使铁皮石斛系列保健品成为公司主要利润来源之一。薄荷脑销
售，除了医药行业，还要进入日化行业以及国际贸易市场。
2、以中药为主导，聚焦重点治疗领域，为重大疾病和慢性病提供安全有效的治疗药物；建
立特色关键技术平台，整合研发资源，因地制宜，发展西药和其他药品。三年内引入一到两
个高附加值的、有市场领先地位的生物医药药品或中间体。
公司是否披露过盈利预测或经营计划：是
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低 20%以上或高 20%
以上：是
原因是：
1、公司对 2010 年销售费用按照收入配比的原则进行调整，与预测盈利产生差异，影响数为
290 万元。
2、公司控股子公司深圳京柏医疗设备有限公司 2007 年与广东省博罗县园洲镇鸿星制衣厂签
订购房协议并支付购房款, 后解除原签订的购房协议。截止公告发布日，购房款尚有 698.29
万元未归还，综合考虑其他各种因素，现全额计提坏账准备。
3、因成本、期间费用等调整因素的影响，与预测盈利产生差异，其影响数为 347 万元。
公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
6.2 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.3 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√适用 □不适用
董事会对“非标”意见涉及事项的说明：
1、公司董事会责成管理层尽快成立清欠小组，在销售部门的配合下，彻底对发出商品存货
进行清理，完善并严格执行发出商品管理等各项内部控制制度。
2、关于公司销售费用核算资料不完整一事，主要因为公司调整了销售模式、人员变动大等
因素，部分销售费用依据的取得存在困难。公司管理层确认：2009 年度和 2010 年度财务报
告中的销售费用是真实存在与发生的。公司董事会就此责成管理层采取切实措施加强公司的
内部控制管理，尤其是销售队伍的稳定和销售环节的管理，严格执行销售费用支付的规范流
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
程。
监事会对“非标”意见涉及事项的说明：
对于信永中和会计师事务所有限公司对本公司 2010 年度财务会计报表出具的非标准无保留
意见审计报告，公司董事会作出了《关于公司 2010 年度审计报告非标准无保留意见涉及事
项的专项说明》，监事会同意董事会的专项说明，监事会将积极协助和监督专项说明相关措
施的落实情况，认真履行职责，切实维护广大中小股东的利益。
独立董事对“非标”意见涉及事项的说明：
1、信永中和会计师事务所出具的《杭州天目山药业股份有限公司 2010 年度审计报告》、《关
于杭州天目山药业股份有限公司 2010 年度非标准无保留意见审计报告的专项说明》中所列
示的非标准无保留审计意见，真实地反映了公司财务实际状况及存在的问题。
2、我们原则同意董事会的专项说明，并要求公司董事会切实落实专项说明中所提出的具体
措施，站在生死存亡的认识高度，针对所揭示出的问题，深入查找症结所在，从根本上解决
管理上存在的薄弱环节和混乱状况，采取一系列断然措施，强化公司内部控制制度。落实责
任，建立问责制度。务必切实维护广大中小股东的合法权益，树立公司良好的形象。
注册会计师对“非标”意见的专项说明：
我们接受杭州天目山药业股份有限公司（以下简称天目药业公司）的委托，对其 2010 年度
财务报表进行审计，并出具非标准无保留意见的审计报告。根据中国证券监督管理委员会证
监发[2001]157 号《关于发布〈公开发行证券的公司信息披露编报规则〉第 14 号的通知》
和贵所《股票上市规则》的有关规定，现将有关情况说明如下：
一、发表保留意见的理由和依据
在对天目药业公司 2010 年度审计时发现：
1、存货方面
（1）由于天目药业公司母公司及子公司杭州天目医药有限公司、杭州天目保健品有限公司
和杭州天目山铁皮石斛有限公司对存货未建立完善的入库、出库、铺货、盘点、退货等内部
控制制度，且部分存货制度亦未得到有效执行。因此，上述公司部分存货资料记录不完整，
无法提供该部分存货期初和期末的数量、质量状况等资料，我们无法实施盘点及替代等审计
程序，以核实该部分存货的存在、完整性和减值情况。截至 2010 年 12 月 31 日存货账面余
额中该部分存货为 1,222.00 万元，占年末资产总额的 3.82%。
（2）上述公司因部分退货记录不完整，如无对应的具体退货单位等原因而无法进行账务处
理，因此，我们无法获取充分、适当的审计证据以确定其对存货和应收账款影响程度。
2、销售费用核算方面
（1）天目药业公司在 2010 年 4 月份以前对销售费用的核算分为大包制市场和费用制市场，
大包制市场是指公司与业务人员规定各药品的结算底价，发票金额高于结算底价的部分在扣
除一定的税率和管理费用后，对业务人员以工资和费用报销的方式结算该部分销售折让。费
用制市场是指实行实报实销的政策。在 4 月份后，公司逐步取消费用制市场，全部采用大包
制市场。
2009 年 12 月 30 日杭州天目山药业股份有限公司第六届董事会第四十三次会议通过了《关
于调整公司费用核算方法的议案》，对公司 2009 年度及以后费用核算方式调整为："在确认
产品销售收入、劳务收入等时，将已售产品、已提供劳务的成本、费用以实际发生数计入当
期损益。凡应当由本期负担而尚未支出的费用，作为预提费用计入本期成本、费用；凡已支
出，应当由本期和以后各期负担的费用，应当计入待摊费用，分期摊入成本、费用"。天目
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
药业公司在 2009 年度未按照该规定对销售费用进行预提，在 2010 年按照该规定计提了销售
费用，并对 2009 年度销售费用进行了补提。
经审计，我们发现：1）杭州天目医药有限公司对 2010 年度实际发生的销售费用未分开大包
制市场费用和费用制市场费用进行单独核算；2）对 2010 年度实际发生的销售费用无法准确
分开以前年度费用和当年费用。因此，我们无法实施满意的审计程序，对 2009 年度和 2010
年度销售费用列报的准确性进行判断。
《中国注册会计师审计准则第 1502 号-首次接受委托时对期初余额的审计》第十三条规定，
如果期初余额存在对本期财务报表产生重大影响的错报，注册会计师应当告知管理层；如果
错报的影响未能得到正确的会计处理和恰当的列报，注册会计师应当出具保留意见或否定意
见的审计报告。
《中国注册会计师审计准则第 1502 号-非标准审计报告》第十一条规定，如果认为财务报表
整体是公允的，因审计范围受到限制，不能获取充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不
至于出具无法表示意见的审计报告。注册会计师应当出具保留意见的审计报告。
根据上述有关规定，我们对存货及其对应的应收账款和销售费用发表保留意见。
二、保留意见涉及事项和强调事项是否明显违反企业会计准则的规定
在审计过程中，我们没有发现保留意见涉及事项的会计处理存在明显违反企业会计准则的情
况，但由于公司内部控制制度存在部分缺陷，致使部分会计资料记录不完整。
6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 ， 2010 年 度 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为
-8,829,625.05 元，母公司的净利润为-24,001,876.34 元。本年度不提取盈余公积，不分配股
利。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 15,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计 15,000,000.00
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
杭州现代物流运营
4.45
信息有限公司
浙江现代商贸物流
10.00 10.00
发展有限公司
浙江现代商标代理
0.91 0.91
服务有限公司
杭州天目保健品有
250.28 260.85
限公司
深圳京柏医疗设备
180.00
有限公司
黄山市天目药业有
2,398.40 3,013.58
限公司
杭州天目北斗生物
9.03 1,588.24
制药有限公司
合计 2,668.62 5,058.03
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方
案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□适用 √不适用
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是
否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
占期末
序 证券 最初投资成 期末账面 证券总 报告期损
证券代码 证券简称 持有数量
号 品种 本（元） 价值 投资比 益
例（％）
股票
1 002039 黔源电力 274,680.00 12,000.00 253,080.00 100 -21,600.00
投资
合计 274,680.00 / 253,080.00 100% -21,600.00
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否
§8 监事会报告
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
监事会根据国家有关法律法规，对公司依法经营情况、公司决策和高管履职尽责情况进行了
检查监督。监事会认为：2010 年，公司能一如既往地认真贯彻执行《公司法》、《证券法》
等有关法律法规，进一步深入完善法人治理结构，规范公司的经营行为，确保了公司经营成
果的合法性、合理性，从而确保了大、小股东的合法权益。公司与控股股东之间的人员、资
产、财务、机构业务等方面都各自独立，公司运作基本做到合法有序。
2010 年，公司所有决策程序合法，股东大会通过的各项决议得到认真执行，信息披露做到
及时、准确、完整。在监事会执行公务时，公司董事及其他高级管理人员，没有发现其有违
反法律法规、公司章程或有损于公司利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对 2010 年公司的财务情况进行了检查，监事会认为：公司财务在记帐、核算和内部
管理等方面，认真执行了《会计法》、《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》等法律
法规的有关规定和公司的处置等各个重要环节上已建立了较为完整、合理、有效的内部管理
制度，并且正在有效实施和不断完善，不存在明显的薄弱环节和风险隐患。各类财务报表真
实地反映了公司的财务状况和经营情况。
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内无募集资金使用情况。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内公司收购、出售资产交易价格合理，不存在内幕交易，不存在损害部分股东的权益
或造成公司财产流失的情形。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司发生的关联交易是在公平、互利的基础上进行的，严格执行相关协议价格，
遵守有关规定，履行合法程序，关联交易及定价原则公平、合理，没有损害公司及股东的利
益。
8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
对于信永中和会计师事务所有限公司对本公司 2010 年度财务会计报表出具的非标准无保留
意见审计报告，公司董事会作出了《关于公司 2010 年度审计报告非标准无保留意见涉及事
项的专项说明》，监事会同意董事会的专项说明，监事会将积极协助和监督专项说明相关措
施的落实情况，认真履行职责，切实维护广大中小股东的利益。
8.7 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
公司监事会同意董事会就利润实现与预测存在较大差异所作的说明，监事会将监督有关部门
认真履行职责，准确做好财务测算工作。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 □标准无保留意见 √非标意见
审计意见全文
审计报告
XYZH/2010JNA3041
杭州天目山药业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的杭州天目山药业股份有限公司（以下简称天目药业公司）合并及母公司财务
报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表，2010 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表及
财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是天目药业公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设
计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。除本报告“三、导致保留意
见的事项”所述事项外，我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计
师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获
取合理保证。
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、导致保留意见的事项
经审计，我们发现：
（一）由于天目药业公司母公司及子公司杭州天目保健品有限公司、杭州天目医药有限公司和
杭州天目山铁皮石斛有限公司部分存货资料记录不完整，审计人员无法实施盘点及替代等审计程序，
致使我们无法对该部分存货期初和期末的数量、状况获取充分、适当的审计证据。该部分存货期末
账面金额为 1,222.00 万元，占年末资产总额的 3.82%。
另外，上述公司部分退货因原始资料的不完整而未进行账务处理，因此，我们无法获取充分、适当
的审计证据以确定其对存货和应收账款的影响金额。
（二）因天目药业公司销售费用核算资料不完整，我们无法实施满意的审计程序，以获取充分、
适当的审计证据核实 2009 年度和 2010 年度销售费用列报的准确性。
四、审计意见
我们认为，除前述事项可能产生的影响外，天目药业公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编
制，在所有重大方面公允反映了天目药业公司 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营
成果和现金流量。
9.2 财务报表
合并资产负债表
2010 年 12 月 31 日
编制单位:杭州天目山药业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 八.1 39,944,951.43 39,233,125.69
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 八.2 253,080.00 16,290.00
应收票据 八.3 9,465,496.73 3,141,475.37
应收账款 八.4 47,399,837.79 49,925,233.52
预付款项 八.5 5,382,150.63 20,863,434.40
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
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杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
应收股利
其他应收款 八.6 9,546,824.37 9,028,528.54
买入返售金融资产
存货 八.7 63,965,977.33 57,290,566.38
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 八.8 1,229,771.13 107,725.31
流动资产合计 177,188,089.41 179,606,379.21
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 八.9 13,100,000.00 12,100,000.00
投资性房地产 八.10 31,585,700.17 32,994,169.35
固定资产 八.11 56,170,586.48 67,361,483.24
在建工程 八.12 28,924,407.02 18,206,071.92
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 八.13 11,105,688.61 11,636,307.95
开发支出
商誉
长期待摊费用 八.14 376,426.63 176,193.47
递延所得税资产 八.15 1,343,471.96 212,061.89
其他非流动资产
非流动资产合计 142,606,280.87 142,686,287.82
资产总计 319,794,370.28 322,292,667.03
流动负债：
短期借款 八.17 94,973,128.00 78,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
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应付账款 八.18 13,558,543.36 27,115,728.28
预收款项 八.19 7,887,902.86 14,363,475.97
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 八.20 5,317,671.34 2,405,053.32
应交税费 八.21 4,119,041.66 623,089.43
应付利息 八.22 103,250.00 124,391.78
应付股利 八.23 23,403.36 23,403.36
其他应付款 八.24 38,875,941.93 34,327,980.46
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 164,858,882.51 156,983,122.60
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 八.25 800,000.00 800,000.00
非流动负债合计 800,000.00 800,000.00
负债合计 165,658,882.51 157,783,122.60
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 八.26 121,778,885.00 121,778,885.00
资本公积 八.27 53,281,278.37 53,281,278.37
减：库存股
专项储备
盈余公积 八.28 24,181,414.37 24,181,414.37
一般风险准备
未分配利润 八.29 -58,550,293.48 -49,720,668.43
21
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
140,691,284.26 149,520,909.31
权益合计
少数股东权益 八.30 13,444,203.51 14,988,635.12
所有者权益合计 154,135,487.77 164,509,544.43
负债和所有者权益
319,794,370.28 322,292,667.03
总计
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
22
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司资产负债表
2010 年 12 月 31 日
编制单位:杭州天目山药业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 14,238,629.29 8,458,697.54
交易性金融资产 253,080.00 16,290.00
应收票据 592,765.93 862,201.13
应收账款 十四．1 56,676,539.28 33,120,673.84
预付款项 1,269,300.22 6,349,323.80
应收利息
应收股利
其他应收款 十四．2 37,725,581.28 16,189,450.36
存货 19,328,796.62 18,346,656.48
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 681,944.50
流动资产合计 130,766,637.12 83,343,293.15
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 2,739,937.63 3,177,807.89
长期股权投资 十四．3 102,560,000.00 123,699,622.56
投资性房地产 31,585,700.17 32,994,169.35
固定资产 24,067,391.21 32,618,695.62
在建工程 3,251,681.55
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,795,450.46 2,921,679.66
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
23
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
非流动资产合计 167,000,161.02 195,411,975.08
资产总计 297,766,798.14 278,755,268.23
流动负债：
短期借款 23,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 7,462,559.11 5,584,647.02
预收款项 4,813,503.36 10,878,443.38
应付职工薪酬 1,117,107.74 471,145.30
应交税费 2,330,350.35 519,918.06
应付利息 103,250.00 68,577.78
应付股利 23,403.36 23,403.36
其他应付款 115,549,740.06 47,840,372.83
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 131,399,913.98 88,386,507.73
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 131,399,913.98 88,386,507.73
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 121,778,885.00 121,778,885.00
资本公积 54,267,198.74 54,267,198.74
减：库存股
专项储备
盈余公积 24,130,295.29 24,130,295.29
一般风险准备
未分配利润 -33,809,494.87 -9,807,618.53
24
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
所有者权益（或股东权益）
166,366,884.16 190,368,760.50
合计
负债和所有者权益
297,766,798.14 278,755,268.23
（或股东权益）总计
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
25
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并利润表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 八.31 234,226,890.57 245,336,892.21
其中：营业收入 八.31 234,226,890.57 245,336,892.21
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 八.31 246,608,334.35 318,409,050.96
其中：营业成本 八.31 129,315,482.29 147,652,347.22
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 八.32 2,246,716.75 2,135,029.12
销售费用 八.33 67,403,637.33 115,335,910.05
管理费用 八.34 31,480,759.30 47,166,785.98
财务费用 八.35 6,169,978.38 2,906,105.13
资产减值损失 八.36 9,991,760.30 3,212,873.46
加：公允价值变动收益（损失以
八.37 -21,600.00
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
八.38 -23,567.23 -2,573,664.66
列）
其中：对联营企业和合营企
-17,444.15
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -12,426,611.01 -75,645,823.41
加：营业外收入 八.39 5,522,844.79 3,227,001.28
减：营业外支出 八.40 1,052,747.45 2,765,326.35
其中：非流动资产处置损失 673,754.23 2,418,023.48
四、利润总额（亏损总额以“－”号
-7,956,513.67 -75,184,148.48
填列）
26
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
减：所得税费用 八.41 1,584,339.16 604,623.53
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -9,540,852.83 -75,788,772.01
归属于母公司所有者的净利润 -8,829,625.05 -75,317,240.95
少数股东损益 -711,227.78 -471,531.06
六、每股收益：
（一）基本每股收益 八.42 -0.07 -0.62
（二）稀释每股收益 八.42 -0.07 -0.62
七、其他综合收益
八、综合收益总额 -9,540,852.83 -75,788,772.01
归属于母公司所有者的综合收益
-8,829,625.05 -75,317,240.95
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -711,227.78 -471,531.06
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
27
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司利润表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 十四．4 66,548,343.37 28,660,369.25
减：营业成本 十四．4 31,159,869.10 11,875,423.28
营业税金及附加 1,173,227.12 508,494.11
销售费用 14,440,649.83 3,626,721.39
管理费用 17,863,635.27 21,408,852.28
财务费用 3,875,930.92 366,457.70
资产减值损失 25,471,789.23 3,840,732.65
加：公允价值变动收益（损失以
-21,600.00
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
十四．5 247,619.14 -5,063,420.16
填列）
其中：对联营企业和合营
-17,444.15
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -27,210,738.96 -18,029,732.32
加：营业外收入 3,996,496.76 1,293,583.26
减：营业外支出 787,634.14 223,283.19
其中：非流动资产处置损失 601,957.87 170,532.36
三、利润总额（亏损总额以“－”号
-24,001,876.34 -16,959,432.25
填列）
减：所得税费用 153,082.58
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -24,001,876.34 -17,112,514.83
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 -24,001,876.34 -17,112,514.83
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
28
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并现金流量表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
237,186,470.42 279,433,315.26
收到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 402,906.57 719,482.92
收到其他与经营活动
八.43 7,799,024.31 51,469,007.35
有关的现金
经营活动现金流入
245,388,401.30 331,621,805.53
小计
购买商品、接受劳务
119,682,178.90 155,391,684.51
支付的现金
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
29
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
33,377,238.93 41,375,749.48
工支付的现金
支付的各项税费 22,768,791.55 32,443,095.26
支付其他与经营活动
八.43 82,160,053.04 94,827,801.08
有关的现金
经营活动现金流出
257,988,262.42 324,038,330.33
小计
经营活动产生的
-12,599,861.12 7,583,475.20
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 200,000.00 14,289,160.46
取得投资收益收到的
203,849.51
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 16,340.00 74,800.00
的现金净额
处置子公司及其他营
7,026,163.75
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
八.43 5,657,642.00 2,946,161.71
有关的现金
投资活动现金流入
6,077,831.51 24,336,285.92
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 13,527,988.90 28,743,725.29
的现金
投资支付的现金 1,000,000.00 2,900,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
30
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
14,527,988.90 31,643,725.29
小计
投资活动产生的
-8,450,157.39 -7,307,439.37
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 200,000.00
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 124,473,128.00 88,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
八.43 61,700,000.00 38,820,000.00
有关的现金
筹资活动现金流入
186,373,128.00 126,820,000.00
小计
偿还债务支付的现金 107,500,000.00 70,350,000.00
分配股利、利润或偿
6,116,001.80 4,945,735.29
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
八.43 50,500,000.00 41,620,000.00
有关的现金
筹资活动现金流出
164,116,001.80 116,915,735.29
小计
筹资活动产生的
22,257,126.20 9,904,264.71
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
-495,281.95 -241,825.09
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
711,825.74 9,938,475.45
增加额
加：期初现金及现金
39,233,125.69 29,294,650.24
等价物余额
六、期末现金及现金等价
39,944,951.43 39,233,125.69
物余额
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
31
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司现金流量表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
36,629,075.67 26,191,921.81
收到的现金
收到的税费返还 221,000.00 248,583.26
收到其他与经营活动
13,148,053.48 106,878,219.22
有关的现金
经营活动现金流入
49,998,129.15 133,318,724.29
小计
购买商品、接受劳务
12,206,779.84 15,873,462.89
支付的现金
支付给职工以及为职
13,566,712.89 12,060,933.29
工支付的现金
支付的各项税费 7,473,513.72 10,379,177.53
支付其他与经营活动
38,425,619.84 82,844,100.42
有关的现金
经营活动现金流出
71,672,626.29 121,157,674.13
小计
经营活动产生的
-21,674,497.14 12,161,050.16
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 200,000.00 14,289,160.46
取得投资收益收到的
203,849.51
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 32,800.00
的现金净额
处置子公司及其他营
7,287,786.79
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
3,857,642.00 2,726,103.50
有关的现金
投资活动现金流入 4,261,491.51 24,335,850.75
32
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 5,527,729.99 14,821,027.07
的现金
投资支付的现金 1,000,000.00 7,900,000.00
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出小计 6,527,729.99 22,721,027.07
投资活动产生的
-2,266,238.48 1,614,823.68
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 13,000,000.00
发行债券收到的现金 33,000,000.00
收到其他与筹资活动
107,500,000.00 38,820,000.00
有关的现金
筹资活动现金流入小计 120,500,000.00 71,820,000.00
偿还债务支付的现金 36,000,000.00 43,000,000.00
分配股利、利润或偿
4,279,332.63 2,802,386.21
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
50,500,000.00 40,420,000.00
有关的现金
筹资活动现金流出小计 90,779,332.63 86,222,386.21
筹资活动产生的
29,720,667.37 -14,402,386.21
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
5,779,931.75 -626,512.37
增加额
加：期初现金及现金
8,458,697.54 9,085,209.91
等价物余额
六、期末现金及现金等价
14,238,629.29 8,458,697.54
物余额
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
33
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并所有者权益变动表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减： 一般 少数股东权 所有者权益合
实收资本（或 专项
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 益 计
股本） 储备
股 准备
一、上年年末
121,778,885.00 53,281,278.37 24,181,414.37 -26,646,828.11 15,146,098.28 187,740,847.91
余额
加：会
计政策变更
前
-23,073,840.32 -157,463.16 -23,231,303.48
期差错更正
其
他
二、本年年初
121,778,885.00 53,281,278.37 24,181,414.37 -49,720,668.43 14,988,635.12 164,509,544.43
余额
三、本期增减
变动金额（减
-8,829,625.05 -1,544,431.61 -10,374,056.66
少以“－”号
填列）
（一）净利润 -8,829,625.05 -711,227.78 -9,540,852.83
（二）其他综
34
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合收益
上述（一）和
-8,829,625.05 -711,227.78 -9,540,852.83
（二）小计
（三）所有者
投入和减少 -833,203.83 -833,203.83
资本
1．所有者投
200,000.00 200,000.00
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他 -1,033,203.83 -1,033,203.83
（四）利润分
配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结
转
35
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
121,778,885.00 53,281,278.37 24,181,414.37 -58,550,293.48 13,444,203.51 154,135,487.77
余额
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减： 一般 少数股东权 所有者权益合
实收资本（或 专项
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 益 计
股本） 储备
股 准备
一、上年年末余
121,778,885.00 53,281,278.37 24,181,414.37 25,596,572.52 15,460,166.18 240,298,316.44
额
36
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
加：
会计政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年年初余
121,778,885.00 53,281,278.37 24,181,414.37 25,596,572.52 15,460,166.18 240,298,316.44
额
三、本期增减变
动金额（减少以 -75,317,240.95 -471,531.06 -75,788,772.01
“－”号填列）
（一）净利润 -75,317,240.95 -471,531.06 -75,788,772.01
（二）其他综合
收益
上述（一）和（二）
-75,317,240.95 -471,531.06 -75,788,772.01
小计
（三）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配
37
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余
121,778,885.00 53,281,278.37 24,181,414.37 -49,720,668.43 14,988,635.12 164,509,544.43
额
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
38
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司所有者权益变动表
2010 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
一般
项目 实收资本（或 减：库 专项 所有者权益合
资本公积 盈余公积 风险 未分配利润
股本） 存股 储备 计
准备
一、上年年末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -9,807,618.53 190,368,760.50
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -9,807,618.53 190,368,760.50
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
-24,001,876.34 -24,001,876.34
列）
（一）净利润 -24,001,876.34 -24,001,876.34
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -24,001,876.34 -24,001,876.34
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
39
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -33,809,494.87 166,366,884.16
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
一般
项目 实收资本（或 减：库 专项 所有者权益合
资本公积 盈余公积 风险 未分配利润
股本） 存股 储备 计
准备
一、上年年末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 7,304,896.30 207,481,275.33
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 7,304,896.30 207,481,275.33
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
-17,112,514.83 -17,112,514.83
列）
40
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
（一）净利润 -17,112,514.83 -17,112,514.83
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -17,112,514.83 -17,112,514.83
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 121,778,885.00 54,267,198.74 24,130,295.29 -9,807,618.53 190,368,760.50
法定代表人：范建国 主管会计工作负责人：邓煦瑜 会计机构负责人：何天翠
41
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
9.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.4 会计差错更正
9.4.1 追溯重述法
单位：元 币种：人民币
受影响的各个比较期间
会计差错更正的内容 批准处理情况 累积影响数
报表项目名称
追溯调整子公司黄山市
天目药业有限公司
已批准 2009 年 12 月 31 日存货 706,058.33
2009 年原材料暂估及
成本结转
2009 年原材料暂估及 2009 年 12 月 31 日应付
已批准 -1,479,296.47
成本结转 账款
2009 年原材料暂估及
已批准 2009 年度营业成本 -2,185,354.80
成本结转
2009 年原材料暂估及 2009 年 12 月 31 日未分
已批准 2,185,354.80
成本结转 配利润
追溯调整子公司黄山市
天目药业有限公司资产 2009 年 12 月 31 日固定
已批准 -3,382,661.19
中包含红光分厂的部分 资产
厂房、建筑物
追溯调整子公司黄山市
天目药业有限公司资产 2009 年 12 月 31 日累计
已批准 -1,986,809.90
中包含红光分厂的部分 折旧
厂房、建筑物
追溯调整子公司黄山市
天目药业有限公司资产
已批准 2009 年度营业外支出 1,395,851.29
中包含红光分厂的部分
厂房、建筑物
追溯调整子公司黄山市
天目药业有限公司资产 2009 年 12 月 31 日未分
已批准 -1,395,851.29
中包含红光分厂的部分 配利润
厂房、建筑物
追溯调整子公司黄山市
2009 年 12 月 31 日固定
天目药业有限公司待处 已批准 -938,032.72
资产
理资产损失
追溯调整子公司黄山市
2009 年 12 月 31 日累计
天目药业有限公司待处 已批准 -804,703.53
折旧
理资产损失
追溯调整子公司黄山市
天目药业有限公司待处 已批准 2009 年度营业外支出 133,329.19
理资产损失
追溯调整子公司黄山市 已批准 2009 年 12 月 31 日未分 -133,329.19
42
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
天目药业有限公司待处 配利润
理资产损失
追溯调整子公司杭州天
目医药有限公司盘亏存 已批准 2009 年 12 月 31 日存货 -4,763,523.69
货
追溯调整子公司杭州天
2009 年 12 月 31 日应交
目医药有限公司盘亏存 已批准 809,799.03
税费
货
追溯调整子公司杭州天
目医药有限公司盘亏存 已批准 2009 年度管理费用 5,573,322.72
货
追溯调整子公司杭州天
2009 年 12 月 31 日未分
目医药有限公司盘亏存 已批准 -5,573,322.72
配利润
货
追溯调整子公司深圳京
2009 年 12 月 31 日长期
柏医疗设备有限公司厂 已批准 -393,657.91
待摊费用
房装修费
追溯调整子公司深圳京
柏医疗设备有限公司厂 已批准 2009 年度营业外支出 393,657.91
房装修费
追溯调整子公司深圳京
2009 年 12 月 31 日未分
柏医疗设备有限公司厂 已批准 -393,657.91
配利润
房装修费
追溯调整公司以前年度 2009 年 12 月 31 日其他
已批准 17,920,497.17
销售费用 应付款
追溯调整公司以前年度
已批准 2009 年度销售费用 17,920,497.17
销售费用
追溯调整公司以前年度 2009 年 12 月 31 日未分
已批准 -17,920,497.17
销售费用 配利润
43
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
9.4.2 未来适用法
无
9.5 企业合并及合并财务报表
9.5.1 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
9.5.1.1 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控
制权的经营实体
单位:元 币种:人民币
名称 期末净资产 本期净利润
杭州天目山食品有限公司 379,279.24 -120,720.76
9.5.1.2 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成
控制权的经营实体
单位:元 币种:人民币
名称 处置日净资产 期初至处置日净利润
浙江天目康业投资管理有限公司 3,444,012.76 0
9.6 关于“非标准”审计意见涉及事项的附注
1. 存货
（1） 存货分类
年末金额 年初金额
项目 账面余额 跌价 账面价值 账面余额 跌价 账面价值
准备 准备
在途物资 29,121.46 29,121.46 3,022,908.98 3,022,908.98
原材料 11,778,355.57 63,265.90 11,715,089.67 7,420,567.94 7,420,567.94
在产品 19,020,830.80 19,020,830.80 16,749,050.85 16,749,050.85
库存商品 32,596,607.52 168,075.09 32,428,532.43 28,733,670.18 2,861.00 28,730,809.18
委托加工物资 140,172.75 140,172.75 552,322.76 552,322.76
包装物 627,720.45 627,720.45 812,945.11 812,945.11
低值易耗品 4,509.77 4,509.77 1,961.56 1,961.56
合计 64,197,318.32 231,340.99 63,965,977.33 57,293,427.38 2,861.00 57,290,566.38
44
杭州天目山药业股份有限公司 2010 年年度报告摘要
（2） 存货跌价准备
本年减少
项目 年初金额 本年增加 年末金额
转回 其他转出
原材料 63,265.90 63,265.90
在产品
库存商品 2,861.00 168,075.09 2,861.00 168,075.09
周转材料
合计 2,861.00 231,340.99 2,861.00 231,340.99
（3）上述存货均未用于担保。
2. 销售费用
项目 本年金额 上年金额
业务开发费 34,455,911.37 43,790,068.03
工资 7,312,673.27 11,150,920.26
差旅费 6,034,606.47 9,547,984.81
劳务费 3,457,649.66 4,494,317.83
广告费 3,297,012.57 12,088,095.47
运杂费 2,375,945.87 3,223,830.21
业务宣传费 1,839,953.35 3,532,779.06
会议费 1,820,478.86 17,975,666.34
信息费 1,799,470.94 829,259.78
其他 5,009,934.97 8,702,988.26
合计 67,403,637.33 115,335,910.05
45