股票简称:天目药业 股票代码:600671
杭州天目山药业股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2独立董事徐伟未出席董事会。因公出差
1.3浙江天健会计师事务所有限公司为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人章鹏飞，主管会计工作负责人郑智强，会计机构负责人（会计主管人员）宋亚连声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 天目药业
股票代码 600671
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 浙江省临安市苕溪南路78号
邮政编码 311300
公司国际互联网网址 http://www.hztm.cn
电子信箱 tmsp@la.hz.zj.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张丹
联系地址 浙江省临安市苕溪南路78号
电话 0571-63722229
传真 0571-63715401
电子信箱 tmsp@la.hz.zj.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 259,671,298.06 238,707,452.37 8.78 209,710,405.66
利润总额 932,241.28 7,836,261.30 -88.10 10,671,189.21
净利润 386,430.75 3,671,008.54 -89.47 6,903,399.00
扣除非经常性损益的净利润 -3,790,086.34 1,303,178.19 4,779,525.50
经营活动产生的现金流量净额 55,387,268.92 8,482,675.83 552.95 1,354,260.59
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 352,474,532.67 372,707,940.57 -5.43 357,853,125.05
股东权益（不含少数股东权益） 206,277,336.16 207,488,357.21 -0.58 221,141,024.97
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.003 0.022 -86.36 0.053
最新每股收益
净资产收益率（%） 0.19 1.77 减少1.58个百分点 3.12
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
-1.84 0.63 减少2.47个百分点 2.16
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.217 0.082 164.63 0.013
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 1.69 1.83 -7.65 1.98
调整后的每股净资产 1.68 1.81 -7.18 1.95
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-1,050,811.94
产产生的损益
各种形式的政府补贴 1,469,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,290,000.00
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的
2,189.09
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-254,823.61
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 2,949,630.01
所得税影响数 98,497.31
少数股东权益影响数 130,169.15
合计 4,176,517.09
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 比例
数量 送股 金 其他 小计 数量
(%) 新 (%)
转
股
股
一、有限售条件股份
1、国家
持股
2、国有
法人持 36,728,911 30.16 -36,728,911 -36,728,911 0 0
股
3、其他
内资持 21,634,289 17.77
股
其中：
境内法
21,634,289 17.77 -5,073,255 36,728,911 31,655,656 53,289,945 43.76
人持股
境内自
然人持
股
4、外资
持股
其中：
境外法
人持股
境外自
然人持
股
有限售
条件股 58,363,200 47.93 -5,073,255 0 -5,073,255 53,289,945 43.76
份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民
币普通 63,415,685 52.07 5,073,255 5,073,255 68,488,940 56.24
股
2、境内
上市的
外资股
3、境外
上市的
外资股
4、其他
无限售
条件流
63,415,685 52.07 5,073,255 5,073,255 68,488,940 56.24
通股份
合计
三、股
121,778,885 100.00 121,778,885 100.00
份总数
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 24,094
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
杭州现代联合投资
其他 40.97 49,886,746 49,886,746 冻结18,106,787
有限公司
陶勇 其他 1.73 2,103,943 0 未知
河北力维投资有限
其他 0.82 1,740,000 1,740,000 未知
公司
上海金盟投资有限
未知 0.95 1,154,390 0 未知
公司
上海嘉虹商务咨询
未知 0.71 867,421 867,421 未知
有限公司
张佩和 其他 0.59 719,732 0 未知
杨为民 其他 0.58 701,580 0 未知
高卫平 其他 0.55 670,000 0 未知
上海华亮建筑装饰
未知 0.42 507,646 0 未知
有限公司
陈必英 其他 0.39 477,604 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
陶勇 2,103,943 人民币普通股
上海金盟投资有限公司 1,154,390 人民币普通股
张佩和 719,732 人民币普通股
杨为民 701,580 人民币普通股
高卫平 670,000 人民币普通股
上海华亮建筑装饰有限公司 507,646 人民币普通股
陈必英 477,604 人民币普通股
顾小枫 420,000 人民币普通股
陶宏 416,092 人民币普通股
焦梵嘉 389,580 人民币普通股
前十大股东中，杭州现代联合投资有限公司与其他股东不存在关联关系或一致
上述股东关联关系或一致行动关系的
行动；杭州现代联合投资有限公司与前十名无限售条件股东不存在关联关系或
说明
一致行动；公司未知前十名无限售条件股东是否存在关联关系或一致行动。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
新控股股东名称 杭州现代联合投资有限公司
新实际控制人名称 章鹏飞
变更的日期 2006年12月5日
2006年12月6日《中国证券报》、《上海证
刊登日期和报刊
券报》
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：杭州现代联合投资有限公司
法人代表：章鹏飞
注册资本：50,000,000元
成立日期：2005年10月18日
主要经营业务或管理活动：实业投资；批发、零售：五金交电，仪器仪表，电脑及配件，电子通讯器材，纺织品，针织品；服务：市场经营管理；其他无需报经审批的一切合法项目。
(2)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：章鹏飞
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职务：1994年1月至2001年3月，任浙江现代工贸集团有限公司董事长；2003年9月至今，任现代联合控股集团有限公司董事长兼总经理；2005年10月至今任杭州现代联合投资有限公司董事长兼总经理，2006年7月至今任杭州天目山药业股份有限公司董事长。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年
变 报告期内从公
初 末 是否在股东单
性 年 动 司领取的报酬
姓名 职务 任期起止日期 持 持 位或其他关联
别 龄 原 总额(万元)税
股 股 单位领取
因 后
数 数
董事 2006年12月23日～2009年12月
章鹏飞 男 43 2.52 是
长 23日
副董 2006年12月23日～2009年12月
郑智强 男 52 2.52 否
事 23日
长、
总经
理
2006年12月23日～2009年12月
黄玉如 董事 女 52 是
23日
董
事、
2006年12月23日～2009年12月
高洪 常务 男 52 4.68 否
23日
副总
经理
2006年12月23日～2009年12月
黄建宝 董事 男 60 是
23日
2006年12月23日～2009年12月
梁满初 董事 男 41 否
23日
独立 2006年12月23日～2009年12月
颜春友 男 61 0 否
董事 23日
独立 2006年12月23日～2009年12月
管湘菂 女 40 0 否
董事 23日
独立 2006年12月23日～2009年12月
徐伟 女 47 0 否
董事 23日
监事
2006年12月23日～2009年12月
徐一宁 会主 男 53 是
23日
席
2006年12月23日～2009年12月
江远生 监事 男 52 是
23日
2006年12月23日～2009年12月
严运江 监事 男 41 3.98 否
23日
副总 2006年12月23日～2009年12月
郑涛 男 49 1.62 否
经理 23日
副总 2006年12月23日～2009年12月
胡志勇 男 50 1.62 否
经理 23日
副总 2006年12月23日～2009年12月
史杰 男 55 2.94 否
经理 23日
董事
2006年12月23日～2009年12月
张丹 会秘 女 27 2.28 否
23日
书
合计 / / / / / 22.1 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、报告期内，公司总体经营情况
2006年，在国家有关部门相继开展反商业贿赂行动、对药品生产、使用不断加强监管、多次实施药品降价等政策的影响下，药品生产经营企业所面对的行业形势及竞争环境日趋激烈。面对严峻的宏观形势及公司自身变革，公司董事会和各级管理层群策群力，围绕年初所制定的经营目标，积极采取多项措施，加强自身建设，整合市场资源，保证公司的平稳过渡。报告期内，公司实现主营业务收入25967.13万元，比上年同期增长了8.78％；实现净利润38.64万元，比上年同期下降了88.10％。
本年度公司利润下降幅度较大主要有两方面原因，一方面由于受国家政策调整、药品降价、原材料涨价、能源与运输价格高等情况的影响，公司产品的利润空间不断缩小，毛利水平下降，同时为进一步扩大市场占有率，公司加大了对产品销售市场培育的投入；另一方面根据《企业会计制度》的有关规定，公司对企业资产进行了全面的清理，对确实无法收回款项除追究责任人以外及时进行处理，进一步夯实了企业的资产，从而使本年度经营业绩与上年度相比下降幅度较大。
2、公司主营业务及其经营情况
（1）公司主营业务经营情况的说明
报告期内，公司主营业务范围未发生变化，主营业务包括生物制药、中成药、西药、保健食品、电子产品、机制纸的制造和销售以及商业贸易和摊位出租。
（2）主营业务分行业、分产品情况表
单位：元 币种：人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 主营业务收 主营业务成 主营业务利
利润率 入比上年增 本比上年增 润率比上年
（％） 减（％） 减（％） 增减（％）
行业
药业 129,828,153.54 71,496,331.87 44.93 6.15 26.18 -8.74
造纸 104,573,928.93 89,620,657.06 14.30 15.88 19.95 -2.90
产品
珍珠明目滴眼液 23,640,160.79 5,878,806.56 75.13 0.32 20．22 -1.68
复方鲜竹沥液 13,474,830.20 6,776,965.87 49.71 -22.76 -18.57 -2.58
（3）主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华东地区 172,503,821.37 7.14
华北地区 17,404,857.87 -17.17
华南地区 33,229,420.02 5.01
西北地区 3,334,864.26 476.06
东北地区 613,204.60 -51.11
西南地区 6,112,186.69 -23.43
中南地区 6,149,088.72 --
国外 20,476,864.79 34.42
（4）主要供应商和客户情况
公司向前五名供应商采购情况：公司向前五名供应商合计采购金额为7144万元，占公司年度采购总额的37.48%。
公司向前五名客户销售情况：公司向前五名客户合计销售金额为5516.46万元，占公司年度销售总额的21.24%。
3、期间费用及所得税变化情况
单位：元 币种：人民币
项目 2006年 2005年 比上年增减金额 比上年增减（％）
营业费用 48,740,290.48 50,632,112.98 -1,891,822.5 -3.74
管理费用 24,350,568.72 26,322,369.37 -1,971,800.65 -7.49
财务费用 4,212,677.75 1,855,396.39 2,357,281.36 127.05
所得税 1,154,960.80 3,535,895.44 -2,380,934.64 -67.34
说明：
（1）、公司财务费用比去年同期度增加幅度较大，主要是系公司2006年度收取的关联方资金占用费比2005下降了132.13万元，该款项直接冲减财务费用，导致2006年财务费用比2005年财务费用增加幅度较大。
(2)、公司所得税比去年同期下降幅度较大，主要是由于公司今年利润下降幅度较大，所得税相应下降。
4、报告期内公司现金流量变化情况
单位：元 币种：人民币
项目 2006年 2005年 比上年同期增减额
经营活动产生的现金流量净额 26,387,268.92 8,482,675.83 17,904,593.09
投资活动产生的现金流量净额 -8,449,112.42 -11,161,878.85 2,712,766.43
筹资活动产生的现金流量净额 -23,415,927.68 7,134,262.61 -30,550,190.29
现金及现金等价物净增加额 -5,882,590.09 4,249,369.89 -10,131,959.98
说明：
(1)公司本年度年度经营活动产生的现金流量净额比上一年度增加额度较大，主要是由于公司原控股股东占用资金全部还入上市公司。
（2）公司本年度投资活动产生的现金流量净额比上年度增加，主要系公司对外投资增加，投资设立杭州天目保健品有限公司及黄山天目薄荷药业有限公司。
（3）公司筹资活动产生的现金流量额比上一年度减少额度较大，主要系公司银行贷款额度减少所至。
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资 资产规 主营业务 主营业 净利润
本 模 收入 务利润
黄山市天目药业有限公 药品加工业 中药针剂、中成 3000.00 6976.75 6279.57 1466.43 -103.72
司 药
浙江大学天目药业生物 技术开发服 石斛基地建设及 2000.00 1383.56 14.12 4.23 -41.80
技术有限公司 务、咨询、 产品开发
成果转让等
杭州天目北斗生物制药 生物制品业 一夫生皮素（冻 500.00 614.87 36.49 17.94 -119.41
有限公司 干鼠表皮生长因
子mEGF）
杭州宝临印刷电路有限 电子器件制 印刷电路板 730.00 2108.57 1967.68 308.06 39.51
公司 造业
杭州天达纸业有限公司 造纸业 机制纸 800.00 5718.35 10457.39 1464.93 78.46
杭州天目保健品有限公 保健品销售 销售：定型包装 1000.00 996.18 144.64 25.76 -19.88
司 食品（保健食品）
黄山天目薄荷药业有限 药品加工业 原料药、薄荷脑、125 万 720.04 0.043
公司 薄荷素油 美元
说明：
（1）、黄山市天目药业有限公司积极拓展外贸加工业务，但由于该公司本年度盈利产品销售量大幅下降，而外贸加工业务利润率又较低，同时核销部份确实无法收回的坏帐。因而使本年度造成利润亏损59.62万元；
（2）、浙江大学天目药业生物技术有限公司投入石斛药材种植，由于本年未曾收获产量，是亏损的主要因素。
（3）杭州天目北斗生物制药有限公司由于产品比较单一,销量一直上不去，2006年继续亏损119.42万元。
（4）杭州天达纸业有限公司2006度利润下降幅度较大，一方面由于行业竞争比较激烈,成本上升,而售价不断下降,另一方面设备的老化，致使产品缺乏竞争力，因而使盈利能力大幅下降的主要因素
（5）杭州天目保健品有限公司和黄山天目薄荷药业有限公司由于设立时间较短，还未产生明显效益。
（二）对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2007年，国内医药市场药品降价、成本费用压力仍然存在，但拉动产业发展的主要因素仍未改变，药品终端市场依然旺盛，医药行业的发展将继续呈现稳定态势。公司作为医药生产企业在2007年也将面临重大调整，随着医改的加速，社区医疗和新型农村合作医疗体系的发展，将改变目前药品消费过分集中于城市大医院的市场格局，同时各项政策和医药专项的出台和实施，使医药企业在研发、生产、营销等各环节上的运作方式都面临重大调整，行业资源将进一步向优势企业集中，提高行业进入门槛，加快产业结构的调整优化，对行业的未来发展将产生深远影响。
2、新年度经营计划
随着国家出台的“十一五”规划和不断深化的医疗体制改革，公司所面临的行业形势将更加严峻、行业竞争更加激烈，公司将主动适应市场变化，围绕经营创新、营销创新、管理创新三大主题，外拓市场，内抓管理，使公司的生产、经营在07年能上一个新台阶。围绕07年的经营计划，公司将主要从以下几个方面展开工作：
（1）强化销售龙头地位，做强做大天目品牌
2007年公司将继续强化销售龙头地位，调整营销模式，整合市场资源，吸收和借鉴各种现代营销的新理念、新思路、新模式。大胆试验，善于总结，真正把我们的渠道、网络和队伍整合好、建设好。同时公司将切实加大天目品牌建设的力度，制定出切实可行的品牌建设中长期发展规划，为终端销售创造良好的品牌优势。
（2）推进科技进步，增强企业发展后劲
公司将不断加快科技创新步伐，提高创新水平，继续做好中药现代化的研发和技术创新。同时要加强研发中心自身建设，培养和引进高素质的科研开发和管理人才，加强与科研院所的战略合作，为企业的后续发展提供强劲动力。
（3）加强企业内部管理，降低企业运营成本
强化企业内部管理，坚持以质量控制为中心，抓好制度化、标准化、规范化建设，要从源头上保证质量和效益，要强化预算管理、精细管理、严格控制成本费用支出，向管理要效益，不断提高企业的核心竞争力。
（4）推进企业文化建设，提高员工素质。
要进一步学习和借鉴先进的企业文化战略，积极发动全体员工参与企业文化建设，同时公司还将不断加强对广大员工开展业务技术培训，提高员工整体素质，为企业发展奠定坚实基础。
3、公司未来发展资金需求及来源情况
公司实施2007年度经营计划和工作目标，主要的资金需求来自公司的正常生产经营需求及科研、项目投资的需求，经财务测算，公司在资金方面的需求通过公司正常的销售回款和银行贷款即可满足。公司将继续与银行等金融机构保持良好的银企合作关系，稳定融资渠道，同时还将在经营活动中严格控制成本，提高获利能力，保持稳定的现金流。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
□适用√不适用
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
该厂区于2006年12
月投入试生产，并于
薄荷新厂区工程 4,912,982.10
2007年1月获得药品
GMP证书。
合计 4,912,982.10 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
针对2006年审计报告中无法表示意见的事项，公司董事会经认真分析和研究，制定了相应的整改措施：
公司将认真加强和完善内控制度，严格按中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和《票据法》等法律法规的规定，严格执行企业会计准则、《企业会计制度》，建立健全资金审批程序。明确公司决策程序、权限的设置，细化日常经营工作关键环节的权责，促进管理规范化、透明化。同时，要加强公司管理人员的法律意识和规范运作理念，切实发挥公司股东大会、董事会、监事会应有职权，独立开展公司日常工作。
截止本公告发布日，公司的关联方占用资金尚余75万元未结清，公司将继续敦促关联方尽快结款。公司董事会在公司今后的运作中将持续组织相关管理人员认真学习监管部门的法律法规文件，制定切实可行的内控制度，严格按照上市公司相关规定规范运作，杜绝类似情况的再次发生。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司2006年度实现合并净利润386,430.75元（母公司净利润-307,375.95元），由于母公司净利润为亏损，故不提取法定盈余公积金，加上上年结转未分配利润7,215,276.97元，本年度实际可供股东分配利润7,601,707.72元。公司拟不分配、不转增，剩余未分配利润结转至下一年度。公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
根据公司目前经营发展的需要，并考虑到公司流动
资金情况，为实现公司长期、持续的发展目标，公 主要用于补充流动资金和项目投资。
司决定2006年度不转增、不分配。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
出售 所涉及的 所涉及的
本年初起至出售日 是否为关联交
交易对方及被出售或 出售 产生 资产产权 债权债务
出售日 该出售资产为上市 易（如是，说
置出资产 价格 的损 是否已全 是否已全
公司贡献的净利润 明定价原则）
益 部过户 部转移
郑文忠，公司持有的
2006年
上海天目进出口有限
12月22 270 -22.37 否 是 否
公司的71.43％的股
日
权
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
担保对象 发生 担保 为关
担保金额 担保期 履行
名称 日期 类型 联方
完毕
担保
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 1,340
报告期末对控股子公司担保余额合计 1,340
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 1,340
担保总额占公司净资产的比例(%) 6.50
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
0
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
浙江现代有限公司汽车
4,000.00 0
维修
浙江现代有限公司汽车
75.00 75.00
维修
浙江现代有限公司汽车
2,850.00 2,850.00
维修
山东现代物流中心发展
1,100.00 1,100.00
有限公司
浙江四通汽车有限公司 160.44 143.62
杭州天目永安集团有限
129.30 0
公司
杭州天目北斗生物制药
1.54 1,517.38
有限公司
杭州宝临印刷电路有限
81.00 1,341.16
公司
杭州天达纸业有限公司 236.09 2,458.32
杭州天目保健品有限公
3,515.00 3,515.00
司
黄山市天目药业有限公
310.00 310.00
司
深圳京柏医疗设备有限
849.00 849.00
公司
合计 13,307.37 14,159.48
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额8,314.74元，余额4,168.62元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
大股东及其附属企业非经营
性占用上市公司资金的余额 报告期清欠总额 清欠金额 清欠时间(月
清欠方式
（万元） （万元） （万元） 份)
期初 期末
２００６－
11,807.76 0 11,807.76 股权转让收入清偿 11,807.76
０７
报告期内，杭州天目永安集团承诺以对外转让控股权的方式解决资金
占用问题，但由于其持有的股权在上报国家财政部审批过程中审批未
大股东及其附属企业非经营
果，后经杭州天目永安集团有限公司同意，将其持有的我公司股权返
性占用上市公司资金及清欠
还杭州天目山药厂，并由临安市人民政府主持该股权的对外转让工
情况的具体说明
作。杭州天目永安集团于２００６年７月，以本次转让过程中所获得
的全部款项及部分现金还清所占用的资金。
报告期内新增资金占用情况
√适用□不适用
2006年新增占用发生时间 新增占用金额（万元）
2006年9月 75
2006年9月 143.62
2006年12月 1,100
2006年12月 2,850
2006年新增占用金额合计（万元) 4,168.62
新增占用的原因
导致新增资金占用的责任人
董事会对新增占用的解决措施
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
√适用□不适用
针对上述存在的关联方资金占用问题，公司积极于关联方进行协商，督促其尽快归还所占用款项，促进公司规范运作，截止本报告日，公司对上述资金占用清理情况如下：
1、公司支付浙江现代汽车维修有限公司预付汽车维修费75万元尚未结转；
2、浙江现代汽车维修有限公司向公司的暂借资金2850万元已全部偿还给本公司；
3、公司支付山东现代物流中心发展有限公司资金1100万元现已退回本公司，经公司股东大会审议通过的公司与关联方山东现代投资集团有限公司共同投资设立山东天目医药物流公司事宜，公司将严格按照有关规定进行该公司的设立和注册。
4、公司支付浙江四通汽车有限公司的143.62万元为购车款，现购车相关手续正在办理当中。
截止本公告日，公司的非经营性资金占用尚余75万元未结清，公司将积极敦促关联方尽快结清该笔资金，促进公司规范运做。在以后的生产经营中，公司将严格按照《关于规范关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的有关规定，规范与关联方的资金往来及关联交易，严格禁止资金占用行为的发生。
7.5委托理财
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
2006年，公司能一如既往地认真贯彻执行《公司法》、《证券法》等有关法律法规，继续自觉完善法人治理结构，规范公司的经营行为。通过不断完善和严格实施以《公司章程》为基础的一系列规章制度，确保公司经营成果合法性、合理性，从而确保了股东的合法利益，确保了股东能充分行使自己的权力，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位。公司与控股股东之间、人员、资产、财务、机构、业务等方面都各自独立，公司运作基本上做到合法有序，同时公司自03年开始存在的大股东资金占用问题在今年也得到了彻底的解决。
2006年，公司所有决策程序合法，信息披露做到及时、真实、完整，内部控制制度进一步完善，独立董事对重大事项发表了独立意见。在执行公务时，公司董事、经理及其他高级管理人员，没有发现其有违反法律、法规、公司章程或有损于公司利益的行为。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对2006年公司的财务状况进行了检查。检查结果认为，公司财务在记帐、核算和内部管理方面，认真执行了《会计法》、《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》等法律法规，认真执行了公司的财务制度，各类财务报表真实地反映了公司的经营情况。坏帐准备金的计提和坏帐核销，依据充分，手续完备。
8.3监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
针对会计师事务所出具的无法表示意见的审计报告，公司董事会已对该审计意见涉及事项对公司的影响及消除影响的具体措施作出了详细说明，公司监事会认为该审计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，董事会对审计意见涉及事项拟采取的措施符合公司实际情况，监事会将全力支持和协助董事会和经营管理层尽快落实拟采取的措施，保证公司正常持续经营。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 □标准无保留意见 √非标意见
审计意见全文
审计报告
浙天会审[2007]第1058号
杭州天目山药业股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计后附的杭州天目山药业股份有限公司(以下简称天目药业)财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，2006年度的现金流量表和合并现金流量表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是天目药业管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、导致无法表示意见的事项
在对天目药业2006年度财务报表进行审计时，我们发现：
(一)天目药业与资金管理相关的内部控制制度执行不力，存在授权审批不规范、相关会计记录不完整、货币资金账实不符和资金实际去向不明的情况。
(二)天目药业存在购销交易和投资业务等缺乏必要、合理的商业理由之情形。
这些事项主要涉及关联交易和大股东占用资金问题。对其中已发现并确定的部分情况，我们已提请天目药业管理层更正财务报表，并在财务报表附注中予以披露。但由于天目药业管理层未能及时、完整提供审计所需资料，我们无法实施适当的审计程序，无法获取充分、适当的审计证据，以判断天目药业是否还存在其他的类似事项和或有事项，以及包括大股东占用资金在内的关联交易的核算和披露是否准确、完整。
因上述重大事项的审计范围受到重大限制，我们未能取得充分、适当的审计证据。
三、审计意见
由于上述审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对天目药业财务报表发表意见。
浙江天健会计师事务所有限公司
中国 杭州
2007年4月27日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表（附后）
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
报告期内，由于公司对外转让了持有的上海天目进出口有限公司的股权，年个投资设立杭州天目保健品有限公司和黄山天目薄荷药业有限公司，导致公司财务报表合并范围发生重大变化。
杭州天目山药业股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表
金额单位：人民币元
项目 注释 项目名称 金额
1 2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 206,277,336.16
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
8
以及可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的权益
11 衍生金融工具
12 2 所得税 671,442.11
13 3 其他
14 4 按照新会计准则调整的少数股东权益 30,197,492.20
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 237,146,270.47
后附差异调节表附注为本差异调节表的组成部分。
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
杭州天目山药业股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表附注
金额单位：人民币元
一、编制目的
杭州天目山药业股份有限公司（以下简称公司或本公司）于2007年1月1日起开始执行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布了《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号，以下简称《通知》），要求公司按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《通知》的有关规定，在2006年度财务报告的“补充资料”部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程。
二、编制基础
差异调节表系公司根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《通知》的有关规定，结合公司的自身特点和具体情况，以2006年度合并财务报表为基础，并依据重要性原则编制。
对于《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条中没有明确的情况，本差异调节表依据如下原则进行编制：
1．子公司、合营企业和联营企业按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进行追溯调整，对于影响上述公司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资产份额的事项，公司根据其业务实际情况相应调整留存收益或资本公积。
2．公司编制合并财务报表，按照新会计准则调整少数股东权益，并在差异调节表中单列项目反映。
三、主要项目附注
1．2006年12月31日股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行企业会计准则和《企业会计制度》(以下简称现行会计准则)编制的2006年12月31日合并财务报表。该报表业经浙江天健会计师事务所有限公司审计，并于2007年4月27日出具了浙天会审[2007]第1058号无法表示意见《审计报告》。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。
2．所得税
根据现行会计准则，公司采用应付税款法核算所得税。截至2006年12月31日，公司应收账款已计提坏账准备账面共计605,475.37元，对存货期末余额计提存货跌价准备2,861.00元，对长期投资期末余额计提长期投资减值准备500,000.00元,共计1,108,336.37元，根据新会计准则，产生可抵扣暂时性差异1,057,880.09元，应确认递延所得税资产349,100.43元
根据现行会计准则，子公司杭州天达纸业有限公司采用应付税款法核算所得税。截至2006年12月31日，该子公司应收账款已计提坏账准备账面共计1,183,991.48元，产生可抵扣暂时性差异1,085,325.52元，应确认递延所得税资产358,157.42元。公司按投资比例90%相应调增留存收益322,341.68元,调增少数股东权益35,815.74元。
上述共计调增股东权益671,442.11元。
3．按照新会计准则调整的少数股东权益
根据现行会计准则，公司2006年12月31日合并财务报表中少数股东权益为30,161,676.46元，根据新会计准则，应调增股东权益30,161,676.46元。
如上述2所述，子公司调增所有者权益322,341.68元，对少数股东权益的影响额为35,815.74元。
上述共计调增股东权益30,197,492.20元。
杭州天目山药业股份有限公司
2007年4月27日
资 产 负 债 表
2006年12月31日
会企01表
编制单位：杭州天目山药业股份有限公司 单位:人民币元
注释行 期末数 期初数 注释行 期末数 期初数
资 产 负债和股东权益
号 次 母公司 合并 母公司 合并 号 次 母公司 合并 母公司 合并
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 1 42,170,846.20 61,508,013.77 17,994,941.20 37,275,472.86 短期借款 15 68 59,500,000.00 73,900,000.00 80,000,000.00 89,400,000.00
短期投资 2 2 95,006.08 应付票据 16 69 350,000.00 300,000.00
应收票据 3 3 580,205.65 3,445,818.82 3,837,245.31 应付账款 17 70 1,987,926.62 15,337,849.45 2,733,328.37 15,687,647.32
应收股利 4 预收账款 18 71 4,486,919.06 6,269,247.37 4,109,654.73 5,645,539.28
应收利息 5 应付工资 19 72 110,161.60 1,178,728.49 1,105,441.88 2,111,999.80
应收账款 4 6 9,485,780.79 46,902,588.25 10,548,714.78 42,220,389.74 应付福利费 73 3,947,541.55 5,069,294.86 3,888,604.35 5,465,417.45
其他应收款 5 7 95,783,022.89 58,594,445.17 152,168,817.82 115,153,580.85 应付股利 20 74 27,003.36 27,003.36 30,603.36 30,603.36
预付账款 6 8 2,348,109.71 11,272,059.13 85,718.40 2,160,180.01 应交税金 21 75 805,424.49 2,469,380.80 3,640,609.60 6,190,544.98
应收补贴款 9 其他应交款 22 80 42,051.43 79,697.89 36,528.42 66,711.66
存货 7 10 15,679,362.28 53,059,034.31 18,900,878.65 53,569,556.47 其他应付款 23 81 20,538,828.45 9,485,471.28 17,333,380.96 6,665,498.40
待摊费用 11 预提费用 24 82 72,302.00 1,068,846.55 120,865.00 958,733.92
一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 83
其他流动资产 24 一年内到期的长期负债 86
流动资产合计 31 166,047,327.52 234,781,959.45 199,699,070.85 254,311,431.32 其他流动负债 90
流动负债合计 100 91,518,158.56 115,235,520.05 112,999,016.67 132,522,696.17
长期投资：
长期股权投资 8 32 72,533,175.89 2,531,871.38 58,707,564.14 2,823,720.00
股权分置流通权 9 291,848.62 291,848.62 长期负债：
长期债权投资 34 长期借款 101
长期投资合计 38 72,825,024.51 2,823,720.00 58,707,564.14 2,823,720.00 应付债券 102
其中：合并价差 长期应付款 103
其中：股权投资差额 专项应付款 25 106 800,000.00 800,000.00
其他长期负债 108
固定资产：
固定资产原价 10 39 81,699,301.94 183,909,326.12 78,357,069.67 177,919,262.87 长期负债合计 110 800,000.00 800,000.00
减：累计折旧 11 40 31,493,291.54 80,474,935.31 28,057,234.88 72,114,598.28
固定资产净值 12 41 50,206,010.40 103,434,390.81 50,299,834.79 105,804,664.59 递延税项：
减：固定资产减值准备 42 递延税款贷项 111
固定资产净额 43 50,206,010.40 103,434,390.81 50,299,834.79 105,804,664.59
工程物资 44 负债合计 114 91,518,158.56 116,035,520.05 112,999,016.67 133,322,696.17
在建工程 13 45 87,217.24 5,000,199.34 2,672,444.05 2,733,461.03
固定资产清理 46 少数股东权益 30,161,676.46 31,896,887.19
固定资产合计 50 50,293,227.64 108,434,590.15 52,972,278.84 108,538,125.62
股东权益：
无形资产及其他资产： 股本 26 115 121,778,885.00 121,778,885.00 121,778,885.00 121,778,885.00
无形资产 14 51 5,407,201.51 6,434,263.07 6,018,426.67 7,034,663.63 减：已归还投资 116
长期待摊费用 52 股本净额 117 121,778,885.00 121,778,885.00 121,778,885.00 121,778,885.00
其他长期资产 53 资本公积 27 118 54,444,198.74 53,883,072.20 55,480,524.00 55,480,524.00
盈余公积 28 119 22,962,552.16 23,013,671.24 22,962,552.16 23,013,671.24
无形资产及其他资产合计 60 5,407,201.51 6,434,263.07 6,018,426.67 7,034,663.63 其中：法定公益金 120 7,911,100.15 7,928,139.84
未分配利润 29 122 3,868,986.72 7,601,707.72 4,176,362.67 7,215,276.97
递延税项： 其中：拟分配现金股利 123 1,445,850.00 1,445,850.00
递延税款借项 61 外币报表折算差额 128
股东权益合计 129 203,054,622.62 206,277,336.16 204,398,323.83 207,488,357.21
资产总计 67 294,572,781.18 352,474,532.67 317,397,340.50 372,707,940.57 负债和股东权益总计 135 294,572,781.18 352,474,532.67 317,397,340.50 372,707,940.57
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
利润及利润分配表
2006年度
会企02表
编制单位：杭州天目山药业股份有限公司 单位:人民币元
注释 行 本期数 上年同期数
项 目
号 次 母公司 合并 母公司 合并
一、主营业务收入 1 1 70,825,421.46 259,671,298.06 75,951,123.49 238,707,452.37
减：主营业务成本 1 4 24,430,633.47 179,704,926.39 23,570,343.66 150,850,893.26
主营业务税金及附加 2 5 1,286,691.92 1,984,739.75 1,187,371.36 1,833,252.67
二、主营业务利润 10 45,108,096.07 77,981,631.92 51,193,408.47 86,023,306.44
加：其他业务利润 3 11 100,331.41 276,041.36 36,640.46 -165,455.76
减：营业费用 14 32,265,865.47 48,740,290.48 36,431,968.28 50,632,112.98
管理费用 15 11,097,570.06 24,350,568.72 12,380,968.08 26,322,369.37
财务费用 4 16 2,210,300.01 4,212,677.75 607,590.97 1,855,396.39
三、营业利润 18 -365,308.06 954,136.33 1,809,521.60 7,047,971.94
加：投资收益 5 19 -107,391.63 91,606.18 2,333,400.74 156,810.16
补贴收入 6 22 464,000.00 1,469,000.00 550,000.00 1,333,000.00
营业外收入 7 23 8,260.10 10,126.00
减：营业外支出 8 25 298,676.26 1,590,761.33 221,229.16 711,646.80
四、利润总额 27 -307,375.95 932,241.28 4,471,693.18 7,836,261.30
减：所得税 28 1,154,960.80 718,813.85 3,535,895.44
少数股东损益 29 -609,150.27 629,357.32
五、净利润 30 -307,375.95 386,430.75 3,752,879.33 3,671,008.54
加：年初未分配利润 31 4,176,362.67 7,215,276.97 20,762,820.57 23,883,605.66
其他转入 32
六、可供分配利润 33 3,868,986.72 7,601,707.72 24,515,699.90 27,554,614.20
减：提取法定盈余公积 35 375,287.93 375,287.93
提取法定公益金 36
提取职工奖励及福利基金 37
提取储备基金 38
提取企业发展基金 39
利润归还投资 40
七、可供投资者分配的利润 41 3,868,986.72 7,601,707.72 24,140,411.97 27,179,326.27
减：应付优先股股利 42 1,445,850.00 1,445,850.00
提取任意盈余公积 43
应付普通股股利 44 18,518,199.30 18,518,199.30
转作股本的普通股股利 45
八、未分配利润 46 3,868,986.72 7,601,707.72 4,176,362.67 7,215,276.97
利润表补充资料：
本期数 上年同期数
项 目
母公司 合并 母公司 合并
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
现金流量表
2006年度
会企03表
编制单位：杭州天目山药业股份有限公司 单位:人民币元
项 目 注释号行次 母公司 合 并 补充资料 注释号行次 母公司 合 并
一、经营活动产生的现金流量： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 83,326,178.30 299,212,192.22 净利润 57 -307,375.95 386,430.75
收到的税费返还 3 298,304.71 加：少数股东损益 58 -609,150.27
收到的其他与经营活动有关的现金 1 8 183,810,566.82 178,308,964.49 计提的资产减值准备 59 -2,452,345.71 -3,410,516.98
现金流入小计 9 267,136,745.12 477,819,461.42 固定资产折旧 60 3,770,337.28 10,833,312.51
购买商品、接受劳务支付的现金 10 14,811,723.22 190,624,555.97 无形资产摊销 61 611,225.16 639,400.56
支付给职工以及为职工支付的现金 12 18,648,944.76 33,434,053.67 长期待摊费用摊销 62
支付的各项税费 13 12,403,695.20 22,487,488.84 待摊费用减少(减：增加) 63
支付的其他与经营活动有关的现金 2 18 155,684,944.48 175,886,094.02 预提费用增加(减：减少) 64 103,728.63
现金流出小计 20 201,549,307.66 422,432,192.50 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 65 -20,000.00 819,123.90
经营活动产生的现金流量净额 21 65,587,437.46 55,387,268.92 固定资产报废损失 66 231,688.04 231,688.04
二、投资活动产生的现金流量： 财务费用 67 2,206,822.30 4,111,233.63
收回投资所收到的现金 22 2,700,000.00 2,610,458.41 投资损失(减：收益) 68 107,391.63 -86,612.26
其中：出售子公司所收到的现金 23 2,700,000.00 2,508,269.32 递延税款贷项(减：借项) 69
取得投资收益所收到的现金 24 234,558.00 234,558.00 存货的减少(减：增加) 70 3,178,512.93 498,304.77
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 25 20,000.00 121,695.00 经营性应收项目的减少(减：增加) 71 59,189,876.89 41,089,357.03
收到的其他与投资活动有关的现金 28 2,908,871.24 2,488,845.16 经营性应付项目的增加(减：减少) 72 -928,695.11 780,968.61
现金流入小计 29 5,863,429.24 5,455,556.57 其 他 73
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 30 3,411,369.90 13,904,668.99 经营活动产生的现金流量净额 75 65,587,437.46 55,387,268.92
投资所支付的现金 31 17,033,410.00
其中：购买子公司所支付的现金 32
支付的其他与投资活动有关的现金 35
现金流出小计 36 20,444,779.90 13,904,668.99
投资活动产生的现金流量净额 37 -14,581,350.66 -8,449,112.42
三、筹资活动产生的现金流量： 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
吸收投资所收到的现金 38 债务转为资本 76
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 39 一年内到期的可转换公司债券 77
取得借款所收到的现金 40 89,500,000.00 103,900,000.00 融资租入固定资产 78
收到的其他与筹资活动有关的现金 43
现金流入小计 44 89,500,000.00 103,900,000.00
偿还债务所支付的现金 45 110,000,000.00 119,400,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 46 4,606,730.00 6,192,475.88
其中：子公司支付少数股东的股利 47
支付的其他与筹资活动有关的现金 51 1,723,451.80 1,723,451.80 3.现金及现金等价物净增加情况
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 52 现金的期末余额 3 79 42,170,846.20 60,392,882.77
现金流出小计 53 116,330,181.80 127,315,927.68 减：现金的期初余额 80 17,994,941.20 37,275,472.86
筹资活动产生的现金流量净额 54 -26,830,181.80 -23,415,927.68 加：现金等价物的期末余额 81
四、汇率变动对现金的影响额 55 -404,818.91 减：现金等价物的期初余额 82
五、现金及现金等价物净增加额 56 24,175,905.00 23,117,409.91 现金及现金等价物净增加额 83 24,175,905.00 23,117,409.91
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：