2016 年半年度报告
公司代码：600683 公司简称：京投发展
京投发展股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 郝伟亚 工作原因 田振清
董事 韩学高 工作原因 高一轩
独立董事 丁慧平 工作原因 李成言
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人田振清、主管会计工作负责人贾卫平及会计机构负责人（会计主管人员）谢雪林
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本报告期公司无利润分配、无资本公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
公司2016年半年度报告涉及的未来计划等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注
意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 34
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 37
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 38
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 39
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 42
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 129
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本公司、我公司、公司、京投发展 指 京投发展股份有限公司
公司法 指 中华人民共和国公司法
公司章程 指 京投发展股份有限公司章程
京投公司 指 北京市基础设施投资有限公司
中国银泰 指 中国银泰投资有限公司
证券登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
京投置地 指 北京京投置地房地产有限公司
京投阳光 指 北京京投阳光房地产开发有限公司
北京万科 指 北京万科企业有限公司
基石基金 指 北京基石创业投资基金（有限合伙）
上海礼兴 指 上海礼兴酒店有限公司
无锡嘉仁 指 无锡嘉仁花园酒店管理有限公司
无锡惠澄 指 无锡惠澄实业发展有限公司
潭柘投资 指 北京潭柘投资发展有限公司
京投万科 指 北京京投万科房地产开发有限公司
宁波华联 指 宁波华联房地产开发有限公司
外贸公司 指 宁波银泰对外经济贸易有限公司
银泰百货 指 银泰百货宁波海曙有限公司
兴业置业 指 北京京投兴业置业有限公司
尚德置业 指 北京京投银泰尚德置业有限公司
灜德置业 指 北京京投灜德置业有限公司
兴平置业 指 北京京投兴平置业有限公司
京投银泰置业 指 北京京投银泰置业有限公司
鄂尔多斯项目公司 指 鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有限责任公司
京泰祥和 指 北京京泰祥和资产管理有限责任公司
基石仲盈 指 北京基石仲盈创业投资中心（有限合伙）
阳光人寿 指 阳光人寿保险股份有限公司
阳光财险 指 阳光财产保险股份有限公司
14 京银债 指 京投银泰股份有限公司 2014 年公司债券
16 京泰 01 指 京投银泰股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券（第一期）
联合信用 指 联合信用评级有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 京投发展股份有限公司
公司的中文简称 京投发展
公司的外文名称 METRO LAND CORPORATION LTD.
公司的外文名称缩写 MTL
公司的法定代表人 田振清
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 田锋 邢林霞
联系地址 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中
心C座17层 心C座17层
电话 010-65636622 010-65636620
传真 010-85172628 010-85172628
电子信箱 ir@600683.com ir@600683.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 宁波市海曙中山东路238号
公司注册地址的邮政编码 315000
公司办公地址 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中心C座17层
公司办公地址的邮政编码 100022
公司网址 www.600683.com
电子信箱 ir@600683.com
报告期内变更情况查询索引
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 京投发展 600683 京投银泰
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016年6月6日
注册登记地点 宁波市市场监督管理局
企业法人营业执照注册号 91330200144052096U
税务登记号码 91330200144052096U
组织机构代码 91330200144052096U
报告期内注册变更情况查询索引 公司名称变更于2016年6月6日办理完毕工商变更登记手
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续，具体内容详见公司于2016年6月7日在上海证券交易
所网站披露的临2016-032号公告。
七、 其他有关资料
经上海证券交易所核准，自 2016 年 6 月 16 日起，公司证券简称由“京投银泰”变更为“京
投发展”，证券代码“600683”保持不变。具体内容详见公司于 2016 年 6 月 9 日在上海证券交易
所网站披露的临 2016-034 号公告。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年同
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
营业收入 1,367,318,172.73 629,603,954.39 117.17
归属于上市公司股东的净利润 39,592,262.59 -119,283,964.27 不适用
归属于上市公司股东的扣除非 2,162,728.03 -158,393,002.79 不适用
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 844,557,312.30 1,234,194,484.24 -31.57
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,926,920,266.45 1,983,629,091.47 -2.86
总资产 27,393,904,557.03 27,576,449,000.45 -0.66
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.05 -0.16 不适用
稀释每股收益（元／股） 0.05 -0.16 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.003 -0.21 不适用
加权平均净资产收益率（%） 1.99 -6.60 不适用
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.11 -8.76 不适用
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -13,152.34
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 1,453.52
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,792,607.00 资金占用费
对外委托贷款取得的损益 30,380,063.50 委托贷款利息
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,954,052.74 违约金收入
少数股东权益影响额 -156,733.76
所得税影响额 -12,528,756.10
合计 37,429,534.56
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
市场形势概况
2016 年上半年，在去库存的大背景下，房地产行业仍延续宽松的政策基调，从中央到地方，
一系列去库存的刺激政策出台，包括信贷、税收及货币等各个方面。受惠于市场环境及行业利好
政策，上半年商品房销售量价齐升，根据国家统计局数据，1-6 月份商品房销售面积 64,302 万平
方米，同比增长 27.9%；商品房销售额 48,682 亿元，同比增长 42.1%。6 月末，商品房待售面积
71,416 万平方米，比 2015 年底减少 437 万平方米。
全国商品房销售量价齐升的同时，各城市之间的分化现象也愈加显著，一线城市及部分供求
关系紧张的二线城市，如南京、苏州、合肥等，房价出现明显上涨，部分城市开始逐步收紧信贷、
税收政策或实行限购。
主要项目所在城市行业发展状况
公司主要项目均在北京，2016 年上半年度公司签约销售金额、结转销售金额主要来自北京项
目。报告期内，北京市房地产市场主要数据及公司销售情况如下表所示：
指标 2016 年 1-6 月累计值 较上年同期增减（%）
购置土地面积（万平方米） 52.49 -53.09
房屋新开工面积（万平方米） 1,330.30 4.00
房屋施工面积（万平方米） 11,636.00 0.20
房屋竣工面积（万平方米） 860.00 18.30
住宅销售面积（万平方米） 390.00 -18.90
住宅待售面积（万平方米） 898.20 9.90
公司销售额（亿元） 37.31 35.28
注：数据来源：北京市统计局、同花顺金融数据终端
总体经营情况概述
报告期内，公司在售项目共实现签约销售额 37.31 亿元，各项目进度均正常推进：（1）西华
府项目：盖上住宅 3-4#楼取得竣工备案，5-10#楼进行精装修施工；落地区住宅进行地上结构施
工，落地区商业、写字楼地下结构施工；公租房开始内外墙装饰施工，报告期内实现签约销售金
额 16.75 亿元；（2）公园悦府项目：西贴及公租房开始内外墙装饰施工；落地区住宅开工建设，
报告期内实现签约销售金额 1.23 亿元；（3）琨御府项目：上盖区住宅、公寓进行精装修施工，
落地区开始地上结构施工，报告期内实现签约销售金额 18.26 亿元；（4）檀香府项目：示范区正
式对外开放，6 月份首次开盘，一期部分楼栋主体结构封顶；（5）平谷项目：主要进行前期手续
报建及设计工作，已完成立项手续及方案复函申报；（6）新里程项目：项目各期（配套幼儿园除
外）已于 2015 年度竣工并交付，配套幼儿园已竣工但尚未交付，报告期内实现签约销售金额 0.16
亿元；（7）金域公园项目：项目各期已于 2015 年度竣工并交付，报告期内实现签约销售金额 0.32
亿元；（8）无锡鸿墅项目：一期已于 2015 年度竣工并交付，报告期内实现签约销售金额 0.59
亿元。
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财务状况分析
报告期内，归属于上市公司股东净利润 3,959.23 万元，上年同期亏损 11,928.40 万元，利润
增加主要系公司报告期实现的房地产结转收入及毛利率大幅增加。营业收入中房地产销售结转实
现收入 128,333.11 万元，较上年同期增加 76,992.35 万元，增幅 149.96%，2016 上半年公司房地
产销售业务毛利率 25.22% 较上年同期 16.38%增加 8.84 个百分点；进出口业务收入 5,920.55 万
元，较上年同期增加 173.85 万元，增幅 3.03%；本报告期公司未开展国内贸易业务；物业服务及
其他收入与去年基本持平。公司三项费用总计 13,542.59 万元，较上年同期减少 2,182.42 万元，
减幅 13.88%；其中管理费用 5,462.40 万元，较上年同期增加 728.04 万元，增幅 15.38%；销售费
用 4,153.30 万元，较上年同期增加 653.54 万元，增幅 18.67%；财务费用 3,926.89 万元，与上
年同期相比减少 3,564.00 万元，减幅 47.58%，主要系公司费用化贷款减少且融资利率降低所致。
公司营业外收入 1,296.22 万元，较上年同期增加 1,247.45 万元，增幅 2557.82%，主要系公司处
置北京华安泰投资有限公司（三亚陵水项目）股权购买方延迟支付转让款产生的违约金收入。
本报告期末，公司资产负债率 89.68%，公司资产总额 2,739,390.46 万元，资产总额中存货
期末余额 2,236,019.24 万元，占资产总额的 81.62%，较期初增加 39,961.16 万元，变动不大，
公司房地产项目存货中，北京地区存货达 2,129,450.93 万元，占各项目存货总额的 95.27%，主
要系轨道物业项目、檀香府项目、平谷项目。其他应收款期末账面价值 35,112.05 万元，较期初
减少 18,837.61 万元，减幅 34.92%，减少主要系公司股权款及债权款收回。负债总额 2,456,760.80
万元，较上年末减少 20,203.02 万元，减少主要系公司偿还外部借款，2016 半年度公司各类借款
净减少 89,683.34 万元，随着公司规模不断扩大，项目开发速度不断加快，公司各项目开始预售
并实现结转，资金快速回笼。另公司负债总额中预收账款期末余额 662,482.35 万元，占负债总额
26.97%，控股股东借款期末余额 1,210,883.67 万元，占负债总额 49.29%，公司各项目已基本实
现滚动开发，预售资金将继续快速回笼，且公司整体资产质量良好，经营风险可控，公司有能力
偿还到期各项款项。
主要合并资产负债报表异常情况及原因的说明：
单位：元 币种：人民币
本期期末金额较上
项目 期末余额 年初余额 情况说明
期期末变动比例
货币资金 1,245,273,046.98 2,115,682,861.15 -41.14% 支付工程款、偿还借款等
应收账款 6,976,012.56 25,052,225.83 -72.15% 收回货款
其他应收款 351,120,513.12 539,496,555.48 -34.92% 股权款、债权款收回
递延所得税资产 316,857,754.17 211,257,957.12 49.99% 存货计税差异
其他非流动资产 747,866,640.33 322,497,973.36 131.90% 其他流动资产转入
短期借款 159,000,000.00 225,000,000.00 -29.33% 偿还借款
应付职工薪酬 18,627,115.50 61,500,049.62 -69.71% 支付计提奖金
应交税费 90,297,332.81 308,769,650.33 -70.76% 支付计提税费
一年内到期的非
3,282,708,393.75 7,687,661,325.00 -57.30%
流动负债 偿还借款
长期借款 10,829,119,475.44 8,249,000,000.00 31.28% 长期借款增加
应付债券 1,768,384,866.00 772,887,657.49 128.80% 发行私募债
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财务融资情况：
报告期内，为保障房地产业务发展、日常经营及在建项目投资的资金需求，公司主要通过银
行贷款、发行债券及股东借款方式进行融资，2016 年 6 月 30 日公司融资余额为 1,644,982.79 万
元，加权平均融资成本年化利率为 8.63%，其中房地产业务融资余额 1,604,032.79 万元（最低项
目融资年化利率为 5.71%，最高项目融资年化利率为 10.05%）,房地产项目利息资本化率 8.96%，
利息资本化金额为 65,871.75 万元。2015 年 4 月 7 日、4 月 29 日，公司八届三十三次董事会、2014
年度股东大会审议通过了《关于公司与北京市基础设施投资有限公司合作投资房地产项目暨关联
交易的议案》由京投公司以不超过 12%的年利率向公司提供借款，用于合作开发项目及补充公司
流动资金，具体利率由双方参照市场利率协商确定。2015 年 6 月 26 日发行公司债券 77,900.00
万元，募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司债务。2016 年 3 月 18 日非公开发行公司债券
（第一期）100,000.00 万元，募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司债务。房地产项目公司
还将按项目取证进度向金融机构申报房地产开发建设贷款。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,367,318,172.73 629,603,954.39 117.17
营业成本 1,030,732,845.06 531,745,466.25 93.84
销售费用 41,532,985.54 34,997,609.82 18.67
管理费用 54,623,999.69 47,343,606.76 15.38
财务费用 39,268,862.73 74,908,935.04 -47.58
经营活动产生的现金流量净额 844,557,312.30 1,234,194,484.24 -31.57
投资活动产生的现金流量净额 1,978,793.78 481,037,302.29 -99.59
筹资活动产生的现金流量净额 -1,715,837,659.54 -2,585,933,246.07 不适用
营业收入变动原因说明:房地产项目销售结转增加
营业成本变动原因说明:房地产项目销售结转增加
财务费用变动原因说明:费用化贷款减少、融资利率降低
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期预售款减少
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上年同期收回股权、债权款
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:销售回款增加用于偿还借款，借款减少
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司 2015 年度发行的“14 京银债”，浙商证券股份有限公司于 2016 年 5 月 23 日按照《债
券受托管理协议》约定，履行债券受托管理人职责出具了《京投银泰股份有限公司 2014 年公司债
券受托管理事务报告（2015 年度）》。
联合信用于 2016 年 6 月 27 日出具了《京投发展股份有限公司公司债券 2016 年跟踪评级报告》，
维持公司主体长期信用等级为“AA”，评级展望维持“稳定”； 同时维持“14 京银债”的债项
信用等级为“AAA”。
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2016 年 6 月 27 日（因 2016 年 6 月 26 日为周日，故顺延至 2016 年 6 月 27 日）支付了“14 京
银债”自 2015 年 6 月 26 日至 2016 年 6 月 25 日期间的利息。
公司九届八次董事会、2015 年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司符合非公开发行公
司债券条件的议案》、《关于公司非公开发行公司债券方案的议案》、《关于提请股东大会授权
董事会及董事会授权人士全权办理本次非公开发行公司债券相关事项的议案》。股东大会同意公
司向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者非公开发行公司债券，本次债券票
面总额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元），期限不超过 3 年（含 3 年），并授权董事会及董事
会授权人士全权办理本次非公开发行公司债券相关事项。公司于 2016 年 1 月取得上海证券交易所
《关于对京投银泰股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函[2016]7 号），
获准以非公开发行方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行不超过 20 亿元人民币
的公司债券（以下简称“本次债券”）。本次债券分期发行，目前一期“16 京泰 01”（以下简称
“本期债券”）发行规模为 10 亿元，债券发行费用 600 万元，扣除发行费用后募集资金净额 9.94
亿元，全部用于偿还公司债务，债券期限为三年，票面利率为 5.24%。本期债券采用单利按年计
息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。起息日：
2016 年 3 月 18 日，即本次债券发行首日。付息日：2017 年至 2019 年每年的 3 月 18 日为上一个
计息年度的付息日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。本期债券无担保，债券受
托管理人：中信建投证券股份有限公司。
(3) 经营计划进展说明
公司 2016 年度经营计划中预计实现营业收入 76.13 亿元，2016 年 1-6 月实际完成营业收入
13.67 亿元，预计 2016 年下半年实现部分房地产项目销售结转。公司 2016 年度预计三项费用 5.57
亿元，2016 年 1-6 月实际发生 1.35 亿元，公司严格控制各项费用支出、费用化贷款减少、融资
利率降低，利息支出下降。
2016 年公司计划新开工面积 25.54 万平方米，计划完成竣工面积 37.46 万平方米。截止 2016
年 6 月 30 日，公司新开工面积 8.64 万平方米，完成竣工面积 3.00 万平方米（新里程项目配套幼
儿园 0.51 万平方米已竣工但尚未交付）。根据各项目进度计划，新开工、竣工时点较多安排在下
半年。
(4) 其他
①、项目储备情况
持有待开 持有待开发土 一级土地整 是/否涉 合作开发项目涉 合作开发项
序 规划计容建筑
发土地的 地的面积(平方 理面积(平 及合作开 及的面积(平方 目的权益占
号 面积(平方米)
区域 米) 方米) 发项目 米) 比(%)
北京平谷
1 89,153 179,629 是 179,629 51
区
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②、投资开发情况
在建
2016 2016
项目/
项目规划 累计已 年半年 年半年
新开 项目用地 总建筑面 在建建筑 待开发 报告期实际
序 地 项 经营 计容建筑 竣工面 度新开 度竣工 总投资额
权益 工项 面积（平方 积（平方 面积（平方 面积（平 投资额（万
号 区 目 业态 面积（平方 积（平方 工面积 面积 （万元）
目/竣 米） 米） 米） 方米） 元）
米） 米） （平方 （平方
工项
米） 米）
目
普通
北
公 住
京
园 宅、 在建
1 昌 51% 259,388 516,351 628,224 343,329 203,842 81,053 902,961 35,470.00
悦 保障 项目
平
府 房、
区
商业
普通
住
北 宅、
京 琨 保障
在建
2 海 御 房、 51% 159,082 329,900 394,968 241,147 153,821 906,500 31,929.91
项目
淀 府 商
区 业、
写字
楼
北 普通
京 西 住
在建
3 丰 华 宅、 50% 233,209 629,170 664,769 591,150 73,619 24,867 843,619 20,491.80
项目
台 府 保障
区 房、
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2016 年半年度报告
写字
楼、
商业
北 洋
京 房、
檀
门 别 在建
4 香 51% 236,155 278,488 409,929 183,101 226,828 86,380 937,309 40,898.16
头 墅、 项目
府
沟 保障
区 房
北
金
京
域 普通 竣工
5 房 49% 27,528 55,056 69,637 69,637 110,000
公 住宅 项目
山
园
区
北 普通
京 新 住
竣工
6 房 里 宅、 80% 77,834 147,732 176,569 176,569 5,120 207,236 953.91
项目
山 程 保障
区 房
普通
无
无 住
锡
锡 宅、 在建
7 惠 100% 241,639 341,251 470,363 71,305 399,058 239,055 5,010.39
鸿 洋房 项目
山
墅 及别
区
墅
合计 1,234,835 2,297,948 2,814,459 1,358,727 748,793 706,939 86,380 29,987 4,146,680 134,754.17
注：A、新里程项目 5,120 平方米配套幼儿园已竣工但尚未移交政府。
B、公司参股的鄂尔多斯泰悦府项目暂时处于停工状态。
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2016 年半年度报告
③、销售情况
可供出售面积 已预售面积 累计销售面积（平
序号 地区 项目 经营业态
(平方米) (平方米) 方米）
1 北京昌平区 公园悦府 普通住宅、保障房、商业 53,922 11,978 156,588
普通住宅、保障房、商业、
2 北京海淀区 琨御府 100,219 24,618 121,048
写字楼
普通住宅、保障房、写字楼、
3 北京丰台区 西华府 35,575 32,697 164,099
商业
4 北京门头沟区 檀香府 洋房、别墅、保障房 54,981
5 北京房山区 金域公园 普通住宅 2,210 1,203 53,401
6 北京房山区 新里程 普通住宅、保障房 1,694 646 140,407
7 无锡惠山区 无锡鸿墅 普通住宅、洋房及别墅 34,098 6,872 27,791
小计 282,699 78,014 663,334
注：A、可供出售面积=已取预售证面积（含转现房面积）-2015 年底累计已销售面积。
B、已预售面积(平方米)为 2016 年 1 至 6 月份签约销售面积数据。
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2016 年半年度报告
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
房地产行业 1,297,941,354.48 965,874,397.50 25.58 145.20 120.94 增加 8.17
个百分点
进出口贸易 59,205,473.37 58,078,698.00 1.90 3.03 2.00 增加 0.98
个百分点
国内贸易 0.00 0.00 0.00 不适用 不适用 不适用
物业服务及其他 10,171,344.88 6,779,749.56 33.34 -4.76 -11.63 增加 5.18
个百分点
合计 1,367,318,172.73 1,030,732,845.06 24.62 118.43 94.57 增加 9.25
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
房产销售 1,283,331,098.54 959,735,724.95 25.22 149.96 123.56 增加 8.84
个百分点
物业租赁 14,610,255.94 6,138,672.55 57.98 -8.28 -21.97 增加 7.37
个百分点
进出口贸易 59,205,473.37 58,078,698.00 1.90 3.03 2.00 增加 0.98
个百分点
国内贸易 0.00 0.00 0.00 不适用 不适用 不适用
物业服务及其他 10,171,344.88 6,779,749.56 33.34 -4.76 -11.63 增加 5.18
个百分点
合计 1,367,318,172.73 1,030,732,845.06 24.62 118.43 94.57 增加 9.25
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
北京 1,238,257,530.99 183.61
宁波 80,577,160.22 -27.51
无锡 48,483,481.52 -38.00
合计 1,367,318,172.73 118.43
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2016 年半年度报告
3、主要销售客户的情况
报告期内公司向前五名客户合计销售金额为 56,564,855.00 元，占公司销售总额的 4.14%。
4、主要供应商的情况
报告期内公司向前五名供应商合计采购额为 29,499,384.12 元，占公司采购总额（不包括房
地产业务）的 50.79%。
(三) 核心竞争力分析
1、依托股东支持，积极争取轨道物业开发资源，不断提升轨道物业专业开发能力。
公司开发现有轨道物业项目过程中，注重知识累积、经验总结和技术创新，在规划布局、开
发流程、工程施工、减震降噪等方面取得显著成果，完成多项轨道扣件的专利技术设计，取得 4
项专利权，并开始尝试技术产业化，轨道物业专业开发能力得到进一步提升。
2、公司“以北京为中心，以轨道交通为依托”的发展战略定位清晰。
公司主要开发项目均位于北京，签约销售额及销售收入主要来源于北京项目，其中北京区域
可推售货源的认购去化率达到 81%。
3、公司致力于打造品牌，提高产品品质，树立良好的资本市场形象。
通过完善品牌体系，修订公司更名后的品牌体系成果，形成品牌管理手册及品牌视觉识别系
统，提升品牌形象。
4、公司持续改进管控体系，规范运作水平不断提高。
对公司审批机制进行梳理，调整优化审批流程、加快审批效率；结合实际执行过程中出现的
具体问题和公司的发展需要，及时新增、修订或废止相关管理制度，进一步提升规范运作水平。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内投资额（万元） 3,600.00
投资额增减变动数（万元） 不适用
上年同期投资额（万元） 无
投资额增减幅度（%） 不适用
占被投资公司权
被投资单位名称 主要经营活动 益的比例（%） 备注 金额（万元）
北京基石仲盈创业投资中心（有限合伙） 投资管理咨询 47.06 可供出售金融资产 3,600.00
合计 3,600.00
2015 年 4 月 7 日、4 月 29 日公司八届三十三次董事会、2014 年度股东大会审议通过了《关
于投资北京基石创业投资基金二期暨关联交易的议案》，同意公司以有限合伙人身份、以货币资
金认缴出资方式参与投资北京基石创业投资基金二期（有限合伙），2015 年 5 月公司与北京基石
创业投资管理中心（有限合伙）、北京基石基金管理有限公司、北京市基础设施投资有限公司等
共同签署《北京基石仲盈创业投资中心（有限合伙）有限合伙协议》（下称“协议”），根据协
议约定，各合伙人以现金共认缴基石仲盈 25,500 万元出资额，分期缴付，其中，公司以现金认缴
12,000 万元出资额，基金存续期限为 5 年，认缴资金来源于公司自筹，目前未实现收益，也不存
在任何涉诉信息。
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2016 年半年度报告
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
资金来
计提
是否经 源并说
委托理财 委托理财起 委托理财 报酬确定 预计 实际收回 实际获 减值 是否关 是否 关联
合作方名称 委托理财产品类型 过法定 明是否
金额 始日期 终止日期 方式 收益 本金金额 得收益 准备 联交易 涉诉 关系
程序 为募集
金额
资金
中国建设银行 乾元保本理财 3,400.00 2015-12-30 2016-1-4 浮动收益 1.00 3,400.00 1.00 是 否 否 否
中国建设银行 乾元保本理财 1,000.00 2016-6-21 浮动收益 是 否 否 否
中国交通银行 日增利S 2,000.00 2016-6-20 浮动收益 是 否 否 否
中国交通银行 日增利S 2,000.00 2016-6-20 浮动收益 是 否 否 否
中国交通银行 日增利S 5,000.00 2016-6-23 浮动收益 是 否 否 否
北京银行 保本保收益 600.00 2016-4-28 2016-6-7 浮动收益 1.55 600.00 1.55 是 否 否 否
MRB1604005产品
北京银行 保本保收益 5,400.00 2016-5-5 2016-6-14 浮动收益 15.63 5,400.00 15.63 是 否 否 否
MRB1604007产品
北京银行 保本M011109001产品 2,000.00 2016-6-28 浮动收益 2,000.00 是 否 否 否
“机构天天金1000”
北京银行 保本M0111111006产品 4,000.00 2016-6-28 浮动收益 4,000.00 是 否 否 否
“机构天天金3000”
宁波银行 智能活期理财2号 523.00 2016-1-8 2016-3-18 浮动收益 2.71 523.00 2.71 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 50.00 2016-1-8 2016-3-18 浮动收益 0.26 50.00 0.26 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 3,018.00 2016-1-11 2016-3-18 浮动收益 14.96 3,018.00 14.96 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 330.00 2016-1-11 2016-3-18 浮动收益 1.64 330.00 1.64 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 1,134.00 2016-1-12 2016-3-18 浮动收益 5.54 1,134.00 5.54 是 否 否 否
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2016 年半年度报告
宁波银行 智能活期理财2号 491.00 2016-1-13 2016-3-18 浮动收益 2.36 491.00 2.36 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 382.00 2016-1-14 2016-3-18 浮动收益 1.81 382.00 1.81 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 110.00 2016-1-14 2016-3-18 浮动收益 0.52 110.00 0.52 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 209.00 2016-1-14 2016-3-18 浮动收益 0.99 209.00 0.99 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 522.00 2016-1-15 2016-3-18 浮动收益 2.43 522.00 2.43 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 2,017.00 2016-1-15 2016-3-18 浮动收益 9.40 2,017.00 9.40 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 102.00 2016-1-18 2016-3-18 浮动收益 0.45 102.00 0.45 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 384.00 2016-1-18 2016-3-18 浮动收益 1.70 384.00 1.70 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 1,832.00 2016-1-27 2016-3-18 浮动收益 6.52 1,832.00 6.52 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 2,999.00 2016-1-28 2016-3-18 浮动收益 10.68 2,999.00 10.68 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 1,065.00 2016-2-1 2016-3-18 浮动收益 3.49 1,065.00 3.49 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 52,699.00 2016-4-1 2016-4-7 浮动收益 16.46 52,699.00 16.46 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 4,076.00 2016-4-1 2016-6-22 浮动收益 23.32 4,076.00 23.32 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 427.00 2016-4-1 2016-6-22 浮动收益 2.44 427.00 2.44 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 2,798.00 2016-4-1 浮动收益 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 102.00 2016-4-12 2016-5-26 浮动收益 0.29 102.00 0.29 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 705.00 2016-4-12 2016-5-26 浮动收益 2.00 705.00 2.00 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 238.00 2016-4-12 2016-6-16 浮动收益 1.08 238.00 1.08 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 302.00 2016-4-12 2016-5-26 浮动收益 0.86 302.00 0.86 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 322.00 2016-4-12 2016-5-26 浮动收益 0.92 322.00 0.92 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 1,784.00 2016-4-12 2016-5-26 浮动收益 5.07 1,784.00 5.07 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 737.00 2016-4-12 2016-5-26 浮动收益 2.10 737.00 2.10 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 850.00 2016-4-13 2016-5-26 浮动收益 2.36 850.00 2.36 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 1,901.00 2016-4-13 2016-5-26 浮动收益 5.28 1,901.00 5.28 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 223.00 2016-4-13 2016-5-26 浮动收益 0.62 223.00 0.62 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 1,027.00 2016-4-13 2016-5-26 浮动收益 2.85 1,027.00 2.85 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 2,434.00 2016-4-14 2016-6-27 浮动收益 12.57 2,434.00 12.57 是 否 否 否
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2016 年半年度报告
宁波银行 智能活期理财2号 2,875.00 2016-4-14 2016-4-14 浮动收益 0.00 2,875.00 0.00 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 2,000.00 2016-4-25 2016-5-26 浮动收益 3.88 2,000.00 3.88 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 680.00 2016-6-2 2016-6-16 浮动收益 0.59 680.00 0.59 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 242.00 2016-6-12 2016-6-16 浮动收益 0.05 242.00 0.05 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 17.00 2016-6-12 2016-6-22 浮动收益 0.01 17.00 0.01 是 否 否 否
宁波银行 智能活期理财2号 49.00 2016-6-22 浮动收益 是 否 否 否
合计 / 117,056.00 / / / 166.39 104,209.00 166.39 / / / / /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
委托理财的情况说明 （1）2015年4月7日、4月29日公司八届三十三次董事会、2014年度股东大会审议
通过了《关于利用闲置资金投资保本理财产品的议案》，2015年12月30日购买的
0.34亿元理财产品已在2016年1月收回，实现理财收益1.00万元，该议案下2016
年半年度公司累计发生理财金额为9.67亿元，累计实现收益164.74万元。
(2) 2016年4月26日、5月18日公司九届十次董事会、2015年度股东大会审议通过
了《关于利用闲置资金投资保本理财产品的议案》，该议案下2016年半年度公司
累计发生理财金额为1.7亿元，累计实现收益0.65万元。
(3) 理财产品的预期收益是按预期收益率及购买理财累计存续天数计算，活期理
财产品因赎回日期不确定，预期收益暂不确定。
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2016 年半年度报告
(2) 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
抵押物 是否 资金来源并
委托贷款 贷款 贷款 是否 是否 是否
借款方名称 借款用途 或担保 关联 说明是否为 关联关系 预期收益 投资盈亏
金额 期限 利率 逾期 展期 涉诉
人 交易 募集资金
上海礼兴酒店有限公司 2,913.08 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 320.49 148.97
上海礼兴酒店有限公司 5,133.33 2 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 1,215.41 419.87
上海礼兴酒店有限公司 17,755.07 2 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 4,138.72 1,442.01
上海礼兴酒店有限公司 2,500.00 2 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 582.75 203.04
上海礼兴酒店有限公司 1,498.15 2 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 342.73 120.65
上海礼兴酒店有限公司 208.24 2 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 46.39 16.57
上海礼兴酒店有限公司 5,155.00 2 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 1,045.27 1,045.27
上海礼兴酒店有限公司 1,523.16 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 174.00 98.22
上海礼兴酒店有限公司 3,300.00 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 373.63 212.79
上海礼兴酒店有限公司 5,791.28 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 615.15 615.15
上海礼兴酒店有限公司 1,014.67 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 120.66 74.25
上海礼兴酒店有限公司 857.74 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 95.70 58.98
上海礼兴酒店有限公司 18.87 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 2.10 1.29
上海礼兴酒店有限公司 4,500.00 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 491.60 161.76
上海礼兴酒店有限公司 1,582.96 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 172.93 172.93
上海礼兴酒店有限公司 1,151.90 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 117.78 117.78
上海礼兴酒店有限公司 617.10 1 年期 12% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 联营公司 72.01 72.01
鄂尔多斯市京投银泰房 1,350.00 1 年期 11% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 合营公司
146.64
地产开发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房 13,235.67 1 年期 11% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 合营公司 1,437.69 -1,077.07
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2016 年半年度报告
地产开发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房 1,472.10 1 年期 11% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 合营公司
159.45
地产开发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房 30.00 1 年期 11% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 合营公司
2.83
地产开发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房 9,570.00 1 年期 11% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 合营公司
776.34 -244.52
地产开发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房 9,143.00 1 年期 11% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 合营公司
741.70
地产开发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房 199.00 1 年期 11% 日常经营用款 无 否 是 否 否 否 合营公司
13.89
地产开发有限责任公司
委托贷款情况说明：
以上利率为年利率；委托贷款金额不含尚未结清的委托贷款利息，投资盈亏按合同有效期测算。
上述预期收益为公司应收利息收益，公司出于谨慎性原则，从 2015 年 1 月 1 日起暂停确认鄂尔多斯项目公司借款利息收入。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
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3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
(1) 主要子公司、参股公司情况
单位：万元 币种：人民币
单位名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润
孙、子公司：
房地产开发
北京京投置地房地产有限公司 23,000.00 537,413.99 37,601.53 982.18
与经营
房地产开发
北京京投万科房地产开发有限公司 40,000.00 70,658.88 48,410.58 2,647.74
与经营
房地产开发
北京京投银泰置业有限公司 10,000.00 603,972.50 27,600.08 -32.03
与经营
房地产开发
北京京投银泰尚德置业有限公司 10,000.00 464,218.29 53,339.81 6,272.98
与经营
房地产开发
北京京投兴业置业有限公司 10,000.00 514,636.23 77,279.10 6,281.17
与经营
房地产开发
北京京投灜德置业有限公司 5,000.00 555,801.44 2,936.86 -1,205.91
与经营
房地产开发
北京京投兴平置业有限公司 5,000.00 155,210.85 1,877.85 -121.94
与经营
房地产开发
北京潭柘投资发展有限公司 5,000.00 21,471.73 -13,323.37 -1,148.74
与经营
房地产开发
宁波华联房地产开发有限公司 2,000.00 17,926.28 2,990.47 -35.68
与经营
无锡嘉仁花园酒店管理有限公司 酒店管理 1,200.00 36,483.39 -5,124.74 -790.76
房地产开发
无锡惠澄实业发展有限公司 12,000.00 117,223.40 29,678.06 -865.94
与经营
参股公司：
鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有限责 房地产开发
3,000.00 112,059.53 -33,921.14 -7,527.66
任公司 与经营
上海礼兴酒店有限公司 酒店服务业 117,051.66 138,921.31 -30,325.35 -8,834.91
房地产开发
北京京投阳光房地产开发有限公司 24,000.00 43,167.38 32,163.00 2,118.56
与经营
注：涉及并购子公司、参股公司或转让后由控股转为参股的公司含评估增值。
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2016 年半年度报告
(2) 对公司净利润影响达到 10%以上的子公司、参股公司情况
单位：万元 币种：人民币
单位名称 营业收入 营业利润 净利润 原因
公司联营企业京投阳光本期实现收入
北京京投置地房地产有限公司 614.33 982.20 982.18
结转，公司持股 49%，采用权益法核算
北京京投万科房地产开发有限公司 19,410.69 3,530.79 2,647.74 本期实现收入结转
北京京投银泰尚德置业有限公司 52,941.03 8,363.97 6,272.98 本期实现收入结转
北京京投兴业置业有限公司 50,575.47 8,376.72 6,281.17 本期实现收入结转
项目在建尚未结转，主要是期间费用
北京京投灜德置业有限公司 -1,336.92 -1,205.91
导致亏损
基本无收入，主要是期间费用导致亏
北京潭柘投资发展有限公司 3.83 -1,149.41 -1,148.74
损
无锡嘉仁花园酒店管理有限公司 -790.76 -790.76 无收入，主要是期间费用导致亏损
无锡惠澄实业发展有限公司 4,848.35 -867.97 -865.94 一期竣工利息费用化
北京京投阳光房地产开发有限公司 34,993.20 3,188.96 2,118.56 本期实现收入结转
(3) 投资收益中占比 10%以上的股权投资项目
单位：万元 币种：人民币
占归属于母公司
单位名称 产生的投资收益 情况说明
净利润比例
公司联营企业京投阳光本期实现
北京京投阳光房地产开发有限公司 1,038.09 26.22% 收入结转，公司持股 49%，采用权
益法核算
(4) 经营业绩变动 30%以上的子公司情况
单位：万元 币种：人民币
2016 年 1-6 2015 年 1-6
单位名称 变动原因
月净利润 月净利润
公司联营企业京投阳光本期实现收入结转，
北京京投置地房地产有限公司 982.18 -723.71
归属本公司的投资收益较上年同期大幅增加
本期结转收入较上年同期增加较多，导致利
北京京投万科房地产开发有限公司 2,647.74 178.47
润增幅较大
本期期间费用较上年同期减少，导致亏损减
北京京投银泰置业有限公司 -32.03 -114.21
少
北京京投兴业置业有限公司 6,281.17 -1,296.34 本期实现收入结转，去年同期无收入结转
本期亏损主要是营销费用，去年同期项目处
北京京投灜德置业有限公司 -1,205.91 -257.14
于前期阶段，营销费用较少
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北京潭柘投资发展有限公司 -1,148.74 -2,799.96 融资利率降低，财务费用较上年同期减少
宁波华联房地产开发有限公司 -35.68 18.40 本期收入较上年同期减少，导致亏损
本期财务费用较上年同期增加，导致亏损增
无锡嘉仁花园酒店管理有限公司 -790.76 -461.87
加
无锡惠澄实业发展有限公司 -865.94 -2,953.51 一期竣工利息费用化
本期结转收入较上年同期增加较多，导致净
北京京投阳光房地产开发有限公司 2,118.56 -53.37
利润增幅较大
(5) 资产总额变动 30%以上的子公司
单位：万元 币种：人民币
2016 半年度资产 2015 年资产总 增减变
单位名称 变动原因
总额 额 动
北京京投阳光房地产开发有限公司 43,167.38 79,601.90 -45.77% 本期收入成本结转所致
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
本报告期投
项目名称 项目金额 项目进度 累计实际投入金额 项目收益情况
入金额
新里程 207,236.00 竣工项目 953.91 213,791.75 8,410.58
无锡鸿墅 239,055.00 在建项目 5,010.39 90,800.77 -17,731.04
西华府 843,619.00 在建项目 20,491.80 644,354.86 17,600.08
公园悦府 902,961.00 在建项目 35,470.00 790,626.18 51,339.81
琨御府 906,500.00 在建项目 31,929.91 775,943.38 75,279.10
檀香府 937,309.00 在建项目 40,898.16 551,165.30 -2,063.14
平谷项目 346,000.00 前 期 7,048.95 154,219.98 -122.15
合计 4,382,680.00 / 141,803.12 3,220,902.22 /
无锡鸿墅项目数据为个别会计报表数据。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司严格执行分红政策，2016 年 4 月 26 日、5 月 18 日，公司九届十次董事会、
2015 年度股东大会审议通过了《关于公司 2015 年度利润分配的预案》。公司 2015 年度利润分配
预案为：以 2015 年 12 月 31 日公司总股本 740,777,597 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金
红利 1.30 元（含税），分配金额为 96,301,087.61 元。2016 年 5 月 26 日，公司发布《2015 年度
利润分配实施公告》（详见公告临 2016-030），2016 年 6 月 1 日为现金红利发放日。公司 2015
年度利润分配方案已执行完毕。
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(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
本报告期公司无利润分配、无资本公积金转增股本预案。
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(三) 其他披露事项
无
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第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用 □不适用
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
2014 年 12 月 3 日、12 月 19 日，公司八届二十九次董事会、2014 年第二次临时股东大会审
议通过了《关于转让北京晨枫房地产开发有限公司股权的议案》，截至本报告期末公司尚未收回
股权及债权款合计 15,643.57 万元 ，因未收回款项计提应收利息 1,053.40 万元。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的情况
√适用 □不适用
1、 出售资产情况
(1)2012 年 12 月 7 日、12 月 24 日，公司八届八次董事会、2012 年第五次临时股东大会审议
通过了《关于转让北京华安泰有限公司股权的议案》，同意公司将持有的北京华安泰有限公司 55%
股权转让给北京安福房地产开发有限公司（现更名为“北京华滨投资有限公司”）。2016 年 3 月
1 日、2016 年 3 月 17 日，公司九届九次董事会、2016 年第一次临时股东大会审议通过《关于签
署转让北京华安泰投资有限公司股权之<补充协议>的议案》，同意公司就转让北京华安泰投资有
限公司 55%股权所涉及的相关协议约定的债权债务及违约责任问题与交易各方签署《补充协议》，
约定收回北京华滨投资有限公司股权转让尾款 56,650,000.00 元、陵水骏晟房地产开发有限公司
尚未归还的股东借款 92,183,240.14 元和北京骏晟汇通置业投资有限公司承担的违约金
12,990,663.19 元。上述款项本报告期已全部收回。
(2) 2013 年 12 月 11 日、12 月 27 日，公司八届二十次董事会、2013 年第三次临时股东大会
审议通过了《关于转让宁波市钱湖国际会议中心开发有限公司股权的议案》，截至 2015 年底股权
转让款及债权款已全部收回，因部分款项逾期支付的相关事宜，交易各方基本协商一致，相关手
续正在办理中。
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
2010 年 12 月 3 日、12 月 20 日，公司七届二十八次董事会、2010 年第七次临时股东大会审
议通过了《关于公司与北京市基础设施投资有限公司合作投资房地产项目暨关联交易的议案》，
以上合作期限届满后，2012 年 5 月 11 日、5 月 29 日，公司八届一次董事会、2012 年第一次临时
股东大会审议通过了《关于公司与北京市基础设施投资有限公司合作投资房地产项目暨关联交易
的议案》，以上合作期限届满后，2015 年 4 月 7 日、4 月 29 日，公司八届三十三次董事会、2014
年度股东大会审议通过了《关于公司与北京市基础设施投资有限公司合作投资房地产项目暨关联
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交易的议案》，由京投公司以不超过 12%的年利率向公司提供借款，用于合作开发项目及补充公
司流动资金，具体利率由双方参照市场利率协商确定。京投公司就该议案提供资金情况如下：
（1）截至 2015 年 12 月 31 日，公司向京投公司借款本息余额为 1,352,037.23 万元；截至
2016 年 6 月 30 日，公司向京投公司借款本息余额为 1,215,503.02 万元：
A、委托贷款余额为 1,210,883.67 万元（其中 545,500.00 万元年利率为 10%、220,000.00
万元年利率 11%、153,550.00 万元年利率 9.6%、162,183.67 万元年利率 8.6%、99,700.00 万元年
利率 8%、25,150.00 万元年利率为 6.4%、4,800.00 万元年利率 5.9%）；
B、期末应付利息余额为 4,619.35 万元。
（2）本报告期，京投公司向本公司提供委托贷款 390,433.67 万元，本公司偿还京投公司到
期委托贷款 527,533.67 万元。
（3）本报告期，公司发生应付京投公司利息 63,057.84 万元，支付京投公司利息 62,492.05
万元，支付方式为货币资金，期末未付利息 4,619.35 万元，公司本年度支付京投公司利息占公司
全部利息支出的 84.81%。
京投公司为上市公司在合作项目资金需求方面提供了保障,随着项目的开发预售及项目开发
贷款的发放,这方面的依赖将逐步缩小。
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
（1）2012年12月14日、12月31日，公司八届九次董事会、2012年第六次临时股东大会审议通
过了《关于投资北京基石创业投资基金暨关联交易的议案》，同意公司以有限合伙人的身份参与
投资基石基金，投资的形式为以现金认缴该基金的出资额25,150.00万元，公司本年度收回投资款
829.01万元。
（2）2015年4月7日、4月29日，公司八届三十三次董事会、2014年度股东大会审议通过了《关
于投资北京基石创业投资基金二期暨关联交易的议案》，同意公司以有限合伙人身份、以货币资
金认缴出资方式参与投资基石仲盈，以现金认缴出资额12,000万元，本报告期支付出资额3,600.00
万元。
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(三) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
2016 年 4 月 26 日、5 月 18 日，公司九届十次董事会、2015 年度股东大会审议通过了《关于
公司对外融资、提供借款、对外担保预计暨关联交易的议案》，对联合营企业借款、担保情况如
下：
单位：万元 币种：人民币
关联交易类别及内容 关联人 2016 年预计金额 2016 年 1-6 月发生额
上海礼兴酒店有限公司 70,000.00 13,527.51
鄂尔多斯市京投银泰房地产开发
提供借款 145,000.00 88,829.00
有限责任公司
合计 215,000.00 102,356.51
关联交易类别及内容 关联人 2016 年预计担保金额 2016 年 1-6 月担保发生额
提供担保 上海礼兴酒店有限公司 150,000.00
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A、上海礼兴：本报告期公司向上海礼兴提供借款本金（含置换到期贷款）合计13,527.51万
元；截至本报告期末公司提供的资金余额合计56,958.03万元。
B、鄂尔多斯项目公司：本报告期公司向鄂尔多斯项目公司提供借款本金（含置换到期贷款）
合计88,829.00万元；截至本报告期末公司提供的资金余额合计109,995.44万元。为真实反映公司
截至2016年6月30日的财务状况及经营成果，根据《企业会计准则》和公司会计政策相关规定，基
于谨慎性原则，公司从2015年1月1日起暂停确认对鄂尔多斯项目公司借款利息收入，并对借款累
计计提减值准备13,843.33万元。
C、公司为上海礼兴与上海地铁融资租赁有限公司7,800.00万售后回租业务提供连带责任保证
担保,担保期限为2015年12月10日至2018年12月10日。2014年公司为上海礼兴在中国银行上海闸北
支行90,000万元贷款提供担保，担保金额为90,000万元，合作方复地（集团）股份有限公司同意
为公司承担担保责任后向上海礼兴行使的追偿权中的20%的部分（最高本金余额为人民币18,000
万元或等值美元）提供反担保，截至本报告期末贷款余额74,249.55万元，担保期限为2014年9月
25日至2023年12月31日。
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 其他
公司与京投公司签署了《关于公开发行公司债券的担保协议》、京投公司出具了《关于京投
银泰股份有限公司本次公司债券的不可撤销担保函》。担保协议约定京投公司收取相关担保费用，
担保费以公司债券未偿还债券票面金额为基数，年费率为 1%，2015 年 6 月 26 日发行债券 7.79
亿元，2016 年 7 月已支付第二年担保费 779 万元。
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
√适用 □不适用
(1) 托管情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
托管收 托管收
托管资 托管资产涉 托管 是否关联交 关联关
委托方名称 受托方名称 托管起始日 托管终止日 益确定 益对公
产情况 及金额 收益 易 系
依据 司影响
北京市基础 北京京投置 京投银 211,390.37 2011年12月 2016年8月 是 母公司
设施投资有 地房地产有 泰置业
限公司 限公司 35%股权
北京市基础 北京京投置 兴业置 252,171.75 2013年2月 2016年8月 是 母公司
设施投资有 地房地产有 业49%股
限公司 限公司 权
北京市基础 北京京投置 尚德置 227,466.96 2013年2月 2016年8月 是 母公司
设施投资有 地房地产有 业49%股
限公司 限公司 权
北京市基础 北京京投置 灜德置 272,342.71 2014年10月 2016年8月 是 母公司
设施投资有 地房地产有 业49%股
限公司 限公司 权
北京市基础 北京京投置 兴平置 76,053.32 2015年11月 2016年8月 是 母公司
设施投资有 地房地产有 业49%股
限公司 限公司 权
托管情况说明：
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公司与京投公司合作项目，在成立项目公司后双方签署《股权托管协议》，此后每年签署《股
权托管协议之补充协议》，涉及京投公司托管股权事宜经双方协商，托管股权全部权利中的占有
权、使用权，不包括处置权、收益权等其他权利。
托管资产涉及金额以本报告期末资产总额乘以京投公司持股比例计算。
(2) 承包情况
□适用 √不适用
(3) 租赁情况
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是
是否存 是否为
上市 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 关联
担保方 被担保方 担保金额 在反担 关联方
公司 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关系
保 担保
的关 签署 毕
系 日)
京投发展 公司 上海礼兴酒 90,000.00 2014 2014年 2023年 连带 否 否 0是 是 联营公
股份有限 本部 店有限公司 年9月 9月25 12月31 责任 司
公司 1日 日 日 担保
京投发展 公司 上海礼兴酒 7,800.00 2015 2015年 2018年 连带 否 否 0否 是 联营公
股份有限 本部 店有限公司 年12 12月10 12月10 责任 司
公司 月7日 日 日 担保
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 97,800.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B） 580,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 677,800.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 351.75
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的 677,800.00
债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 677,800.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
2012 年 5 月 11 日、5 月 29 日，公司八届一次董事会、2012 年第一次临时股东大会审议通过
了《关于公司与北京市基础设施投资有限公司合作投资房地产项目暨关联交易的议案》。
2014 年 4 月 23 日、5 月 15 日，公司八届二十二次董事会、2013 年度股东大会审议通过了《关
于公司对外融资、提供借款、对外担保预计暨关联交易的议案》，2014 年 12 月 8 日、12 月 24
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2016 年半年度报告
日公司八届三十次董事会、2014 年第三次临时股东大会审议通过了《关于调整公司 2014 年度对
外担保授权额度的议案》。
2015 年 4 月 7 日、4 月 29 日，公司八届三十三次董事会、2014 年度股东大会审议通过了《关
于公司对外融资、提供借款、对外担保预计暨关联交易的议案》、《关于公司与北京市基础设施
投资有限公司合作投资房地产项目暨关联交易的议案》。
2016 年 4 月 26 日、5 月 18 日，公司九届十次董事会、2015 年度股东大会审议通过了《关于
公司对外融资、提供借款、对外担保预计暨关联交易的议案》。
A、公司为联营企业上海礼兴在中国银行上海闸北支行 9 亿元贷款提供连带责任保证担保，担
保金额为 9 亿元，合作方复地（集团）股份有限公司同意为公司承担担保责任后向上海礼兴行使
的追偿权中的 20%的部分（最高本金余额为人民币 18,000 万元或等值美元）提供反担保，截至本
报告期末贷款余额 74,249.55 万元，担保期限为 2014 年 9 月 25 日至 2023 年 12 月 31 日，同时本
公司以上海礼兴 27.5%股权为本笔贷款提供质押担保。
B、公司为联营企业上海礼兴与上海地铁融资租赁有限公司 7,800.00 万售后回租业务连带责
任保证担保，担保期限为 2015 年 12 月 10 日至 2018 年 12 月 10 日。
C、全资子公司京投置地以其持有的灜德置业 51%股权为灜德置业向交通银行北京海淀支行 35
亿元委托贷款提供质押担保，截至本报告期末贷款余额为 278,205.00 万元，担保期限为 2014 年
11 月 21 日至 2017 年 11 月 21 日。
D、全资子公司京投置地以其持有的兴平置业 51%股权为兴平置业向交通银行北京海淀支行 18
亿元委托贷款提供质押担保，截至本报告期末贷款余额为 24,730.00 万元，担保期限为 2015 年
11 月 26 日至 2018 年 11 月 25 日。
E、全资子公司京投置地为京投银泰置业向北京市保障性住房建设投资中心 50,000 万元委托
贷款提供连带责任保证担保，截至本报告期末贷款余额为 40,000 万元，担保期限为 2014 年 12
月 25 日至 2016 年 12 月 25 日。
另：上表中公司对子公司的担保包括子公司之间的担保；截至 2016 年 6 月 30 日，本公司为
商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的余额为 505,751.00 万元；外贸公司及宁波华联为本公司
向招行宁波分行借款提供连带责任保证担保，同时宁波华联以宁波市海曙区车轿街 69 号房产华联
写字楼 10 层、11 层为本公司向招行宁波分行借款提供抵押担保，借款金额为 6,000 万元；京投
银泰（宁波）物业服务有限公司为本公司向广发银行宁波分行借款提供连带责任保证担保，借款
金额为 4,900 万元。
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2016 年半年度报告
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如未能
及时履
是否 如未能及
承诺时 是否有 行应说
承诺 承诺 及时 时履行应
承诺方 承诺内容 间及期 履行期 明未完
背景 类型 严格 说明下一
限 限 成履行
履行 步计划
的具体
原因
收购 股份 京投公司 京投公司计划自 2015 年 7 2015 年 是 是
报告 限售 月 23 日起 12 个月内，按照 7 月 23
书或 中国证监会和上海证券交 日；期
权益 易所的相关规定，通过上海 限：增持
变动 证券交易所交易系统增持 实施期
报告 公司股份，并承诺在增持实 间及法
书中 施期间及法定期限内不减 定期限
所作 持其持有的公司股份。(详 内
承诺 见 2015 年 9 月 24 日披露于
上海证券交易所
www.sse.com.cn 的《京投银
泰股份有限公司收购报告
书》）
与 再 解决 京投公司 京投公司在非公开发行股 2008 年 否 是
融 资 同业 票过程中，就如何避免同业 10 月 22
相 关 竞争 竞争和减少关联交易等事 日
的 承 项作出了承诺（详见披露于
诺 上海证券交易所
www.sse.com.cn 和《中国证
券报》上的公司非公开发行
预案等相关内容）
解决 中国银泰 中国银泰在非公开发行股 2007 年 否 是
同业 票过程中，就如何避免同业 10 月 22
竞争 竞争和减少关联交易等事 日
项作出了承诺（详见披露于
上海证券交易所
www.sse.com.cn 和《中国证
券报》上的公司非公开发行
预案等相关内容）
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
九、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交
易所股票上市规则》和有关法律法规的相关规定要求，结合公司实际情况，不断完善公司法人治
理结构，健全内部控制体系，自觉履行信息披露义务，维护全体股东利益，提升企业规范运作水
平。公司“三会”运作规范，股东大会、董事会、监事会权责明确、各司其职、相互制衡。公司
治理实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理规范的相关要求。
十、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用 √不适用
十一、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 其他
1、公司股东程少良先生股权质押解除、股权质押事项，详见 2016 年 3 月 10 日、3 月 26 日、
4 月 13 日、6 月 18 日、6 月 21 日、6 月 23 日、6 月 24 日披露于上海证券交易所 www.sse.com.cn
的公告临 2016-009、临 2016-013、临 2016-014、临 2016-035、临 2016-036、临 2016-038、临
2016-039。
2、公司 2016 年非公开发行公司债券第二期发行完成事项，详见 2016 年 8 月 24 日披露于上
海证券交易所 www.sse.com.cn 的公告临 2016-047。
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2016 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
无
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
无
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
无
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 21,134
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例
售条件股 股份 数量 股东性质
（全称） 减 量 (%)
份数量 状态
北京市基础设施投 14,769,540 237,048,740 32.00 0 0 国有法人
无
资有限公司
程少良 0 153,929,736 20.78 0 质押 11,580,000 境内自然人
中国银泰投资有限 0 30,000,000 4.05 0 30,000,000 境内非国有法
质押
公司 人
阳光人寿保险股份 0 28,485,575 3.85 0 0 境内非国有法
有限公司－传统保 无 人
险产品
兴业银行股份有限 1,927,107 14,617,986 1.97 0 0 未知
公司－中欧新趋势
无
股票型证券投资基
金(LOF)
大成价值增长证券 11,602,257 11,602,257 1.57 0 0 未知
无
投资基金
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2016 年半年度报告
中国建设银行股份 -1,392,908 10,500,000 1.42 0 0 未知
有限公司－中欧新
无
蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金
中国建设银行股份 1,475,809 5,985,809 0.81 0 0 未知
有限公司－中欧永
无
裕混合型证券投资
基金
阳光人寿保险股份 5,959,025 5,959,025 0.80 0 0 境内非国有法
有限公司－吉利两 无 人
全保险产品
广发银行股份有限 1,406,746 5,916,746 0.80 0 0 未知
公司－中欧盛世成
无
长分级股票型证券
投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
北京市基础设施投资有限公司 237,048,740 人民币普通 237,048,740
股
程少良 153,929,736 人民币普通 153,929,736
股
中国银泰投资有限公司 30,000,000 人民币普通 30,000,000
股
阳光人寿保险股份有限公司－传 28,485,575 人民币普通 28,485,575
统保险产品 股
兴业银行股份有限公司－中欧新 14,617,986 人民币普通 14,617,986
趋势股票型证券投资基金(LOF) 股
大成价值增长证券投资基金 11,602,257 人民币普通 11,602,257
股
中国建设银行股份有限公司－中 10,500,000 10,500,000
人民币普通
欧新蓝筹灵活配置混合型证券投
股
资基金
中国建设银行股份有限公司－中 5,985,809 人民币普通 5,985,809
欧永裕混合型证券投资基金 股
阳光人寿保险股份有限公司－吉 5,959,025 人民币普通 5,959,025
利两全保险产品 股
广发银行股份有限公司－中欧盛 5,916,746 人民币普通 5,916,746
世成长分级股票型证券投资基金 股
上述股东关联关系或一致行动的 1、2015 年 11 月 27 日，中国银泰已办理完毕程少良先生间接持有的中国银
说明 泰全部股份转让他人的相关工商变更登记手续。程少良先生不再是中国银
泰的最终股东，并已辞去中国银泰执行董事职务。程少良先生与中国银泰
之间已不存在《上市公司收购管理办法》第八十三条规定的一致行动人关
系。2、阳光人寿和阳光财险因同受阳光保险集团股份有限公司控制而构成
一致行动人关系。3、除上述一致行动人关系外，未知上述其他股东之间是
否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股
数量的说明
1、2016 年 1 月 6 日至 2016 年 2 月 2 日期间，京投公司通过上海证券交易所交易系统累计增
持了公司股份 7,361,910 股，占公司总股本的 0.9938%。本次增持前，京投公司持有本公司股份
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2016 年半年度报告
222,279,200 股，占公司总股本的 30.0062%；本次增持后，京投公司持有本公司股份 229,641,110
股，占公司总股本的 31%。
2、2016 年 3 月 30 日至 2016 年 6 月 1 日期间，京投公司通过上海证券交易所交易系统累计
增持了公司股份 7,407,630 股，占公司总股本的 1%。本次增持前，京投公司持有本公司股份
229,641,110 股，占公司总股本的 31%；本次增持后，京投公司持有本公司股份 237,048,740 股，
占公司总股本的 32%。增持股份计划实施完毕。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:万元 币种:人民币
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所
京投银泰股份有 14 京 122382 2015-06-26 2018-06-26 77,900.00 4.8% 每年付息一次，到期 上海证券
限公司 2014 年公 银债 一次还本，最后一期 交易所
司债券 利息随本金的兑付
一起支付
京投银泰股份有 16 京 135318 2016-3-18 2019-3-18 100,000.00 5.24% 每年付息一次，到期 上海证券
限公司 2016 年非 泰 01 一次还本，最后一期 交易所
公开发行公司债 利息随本金的兑付
券（第一期） 一起支付
公司债券其他情况的说明：
1、“14 京银债”，本次债券发行 77,900 万元，债券发行费用 717.30 万元，扣除发行费用后募
集资金净额 77,182.70 万元，全部用于偿还公司债务，债券期限为三年。
2、“16 京泰 01”，公司于 2016 年 1 月取得上海证券交易所《关于对京投银泰股份有限公司非
公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函[2016]7 号），获准以非公开发行方式向具备相应
风险识别和承担能力的合格投资者发行不超过 20 亿元人民币的公司债券。本次债券分期发行，本期
债券为第一期发行，一期发行规模为 10 亿元，债券发行费用 600 万元，扣除发行费用后募集资金净
额 9.94 亿元，全部用于偿还公司债务，债券期限为三年。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 浙商证券股份有限公司
14 京银债 办公地址 浙江省杭州市杭大路 1 号 C 座 6 楼
债券受托管理人 联系人 方扬
联系电话 0571-87903134
名称 联合信用评级有限公司
14 京银债
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 1201
资信评级机构
室
名称 中信建投证券股份有限公司
16 京泰 01 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 2 层
债券受托管理人 联系人 赵业
联系电话 010-85130658
三、公司债券募集资金使用情况
1、“14 京银债”，募集资金总额人民币 7.79 亿元，已按照募集说明书中列明的募集资金运用
计划使用完毕。
2、“16 京泰 01”，募集资金总额人民币 10 亿元，已按照募集说明书中列明的募集资金运用计
划使用完毕。
四、公司债券资信评级机构情况
1、“14 京银债”，公开发行公司债券根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及联合信用评级
制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，联合信用将在债券信
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2016 年半年度报告
用级别有效期内或者债券存续期内，持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及债
券偿债保障情况等因素，以对债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
联合信用于 2015 年 6 月 5 日为公司 2014 年公司债券出具了《京投银泰股份有限公司 2014 年公
司债券信用评级分析报告》。根据联合信用评定，本公司长期信用等级为 AA，本期债券信用级别为
AAA。根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所公司债券
上市规则》的有关规定，公司委托联合信用对本公司 “14 京银债”进行了跟踪评级。联合评级于 2016
年 6 月 27 日出具了《京投发展股份有限公司公司债券 2016 年跟踪评级报告》，维持公司主体长期信
用等级为“AA”，评级展望维持“稳定”；同时维持“14 京银债”的债项信用等级为“AAA”。
此外，自本次评级报告出具之日起，联合信用将密切关注与公司以及债券有关的信息，如发生
可能影响债券信用级别的重大事件，公司将及时通知联合评级并提供相关资料，联合信用将在认为
必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
2、“16 京泰 01”，非公开发行公司债券未进行信用评级。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
“14 京银债”由京投公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。担保金额不超过人民币
8.6 亿元，期限不超过 5 年，担保范围为债券本金、利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
单位：万元 币种：人民币
担保人-京投公司 2016 年 6 月 30 日
净资产 14,354,503.00
资产负债率 65.65%
净资产收益率 0.24%
流动比率 314.11%
速动比率 213.24%
累计对外担保余额 830,000.00
累计对外担保余额占净资产的比例 5.78%
注：京投公司 2016 年 6 月末资产总额 4,178.80 亿元，其中所有权和使用权受到限制的资产共
计 282.31 亿元，对外借款无任何违约事项发生，按期还本付息，上述担保人数据未经审计。
公司债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营产生的现金流。报告期内，公司主营业务经营
状况良好，稳定的现金流入为公司债券本息偿付提供了有力保障。
“14 京银债”在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的起息
日为 2015 年 6 月 26 日，本期债券的付息日为 2016 年至 2018 年每年的 6 月 26 日（遇法定节假日或
休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间付息款项不另计利息）。“14 京银债”2015 年 6 月
26 日至 2016 年 6 月 25 日期间的利息已于 2016 年 6 月 27 日（因 2016 年 6 月 26 日为周日，故顺延
至 2016 年 6 月 27 日）支付。
六、公司债券持有人会议召开情况
无
七、公司债券受托管理人履职情况
1、“14 京银债”债券受托管理人为浙商证券股份有限公司。报告期内，浙商证券股份有限公司
严格按照《债券受托管理协议》约定履行债券受托管理人职责。浙商证券股份有限公司已于 2016 年
5 月 23 日出具债券受托管理事务报告。
2、“16 京泰 01” 债券受托管理人为中信建投证券股份有限公司。中信建投证券股份有限公司
将在本公司 2016 年报披露后至 2017 年 6 月 30 日期间出具债券受托管理事务报告。
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2016 年半年度报告
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度末增减
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
（%）
本报告期公司调整债务结
构，以长期借款偿还一年
流动比率 216.08% 168.44% 增加 47.64 个百分点
内到期的非流动负债所
致
速动比率 27.06% 27.84% 减少 0.78 个百分点
资产负债率 89.68% 89.82% 减少 0.14 个百分点
贷款偿还率 100.00% 100.00%
本报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 变动原因
EBITDA 利息保 利润增加，导致利息保障
0.33 0.05 560.00
障倍数 倍数增加
利息偿付率 100.00% 100.00%
九、报告期末公司资产情况
截止报告期末，公司受到限制的资产合计为 824,145.97 万元。其中货币资金受限余额 6.00 万
元；存货抵押总额为 807,190.68 万元；固定资产抵押账面净值为 209.62 万元；投资性房地产抵押
总额为 11,129.68 万元；长期股权投资质押总额 5,610.00 万元（其中合并抵销对子公司的长期股权
投资金额为 5,610.00 万元）。
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
不适用
十一、 公司报告期内的银行授信情况
本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期合作伙伴关
系，融资能力较强，截止 2016 年 6 月 30 日公司共取得金融机构授信 94.39 亿元，累计使用授信额
度 43.63 亿元，公司可以在上述授信额度内开展融资，以支持业务的发展。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
“14 京银债”、“16 京泰 01”：根据公司 2013 年度股东大会、2015 年第四次临时股东大会决议，
公司股东大会同意董事会授权董事长在预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息
时，将至少采取如下措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
无
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2016 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位: 京投发展股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 1,245,273,046.98 2,115,682,861.15
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 七、2 6,976,012.56 25,052,225.83
预付款项 七、3 137,233,381.65 124,247,542.81
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 七、4 351,120,513.12 539,496,555.48
买入返售金融资产
存货 七、5 22,360,192,384.24 21,960,580,774.10
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七、6 1,460,499,114.58 1,544,755,679.87
流动资产合计 25,561,294,453.13 26,309,815,639.24
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七、7 303,308,570.72 275,617,459.12
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七、8 156,659,772.15 140,903,782.55
投资性房地产 七、9 224,547,518.48 229,550,778.41
固定资产 七、10 55,889,836.15 58,144,218.73
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、11 4,424,947.41 4,644,431.80
42 / 129
2016 年半年度报告
开发支出
商誉 七、12 11,603,740.50 11,603,740.50
长期待摊费用 七、13 11,451,323.99 12,413,019.62
递延所得税资产 七、14 316,857,754.17 211,257,957.12
其他非流动资产 七、15 747,866,640.33 322,497,973.36
非流动资产合计 1,832,610,103.90 1,266,633,361.21
资产总计 27,393,904,557.03 27,576,449,000.45
流动负债：
短期借款 七、16 159,000,000.00 225,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 七、17 927,931,328.18 1,128,312,436.13
预收款项 七、18 6,624,823,510.40 5,496,409,585.87
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、19 18,627,115.50 61,500,049.62
应交税费 七、20 90,297,332.81 308,769,650.33
应付利息 七、21 64,717,489.43 64,365,101.62
应付股利 七、22 2,639,762.78 2,639,762.78
其他应付款 七、23 659,038,545.97 644,858,916.06
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 七、24 3,282,708,393.75 7,687,661,325.00
其他流动负债
流动负债合计 11,829,783,478.82 15,619,516,827.41
非流动负债：
长期借款 七、25 10,829,119,475.44 8,249,000,000.00
应付债券 七、26 1,768,384,866.00 772,887,657.49
其中：优先股
永续债
长期应付款 七、27 7,714,963.13 8,163,963.13
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 七、28 39,780,000.00 39,780,000.00
递延收益
递延所得税负债 七、14 92,825,185.67 80,289,748.45
其他非流动负债
非流动负债合计 12,737,824,490.24 9,150,121,369.07
负债合计 24,567,607,969.06 24,769,638,196.48
所有者权益
股本 七、29 740,777,597.00 740,777,597.00
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2016 年半年度报告
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、30 327,781,373.79 327,781,373.79
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 七、31 108,451,978.08 108,451,978.08
一般风险准备
未分配利润 七、32 749,909,317.58 806,618,142.60
归属于母公司所有者权益合计 1,926,920,266.45 1,983,629,091.47
少数股东权益 899,376,321.52 823,181,712.50
所有者权益合计 2,826,296,587.97 2,806,810,803.97
负债和所有者权益总计 27,393,904,557.03 27,576,449,000.45
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
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2016 年半年度报告
母公司资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位:京投发展股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 68,914,392.25 267,339,676.80
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十七、1 14,155.00
预付款项 315,466.04 517,120.00
应收利息
应收股利
其他应收款 十七、2 543,561,970.61 757,425,467.59
存货 1,558,569.13 1,558,569.13
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 984,292,095.08 1,218,485,613.63
流动资产合计 1,598,656,648.11 2,245,326,447.15
非流动资产：
可供出售金融资产 303,308,570.72 275,598,659.12
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 686,778,761.56 686,778,761.56
投资性房地产 97,691,509.15 99,567,255.40
固定资产 34,936,040.83 36,043,295.84
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,667,602.46 2,998,697.37
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 18,537,777.12 18,525,684.42
其他非流动资产 1,751,208,000.00 847,771,043.07
非流动资产合计 2,895,128,261.84 1,967,283,396.78
资产总计 4,493,784,909.95 4,212,609,843.93
流动负债：
短期借款 528,500,000.00 1,033,500,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 658,082.02 658,082.02
预收款项 1,056,683.90 1,463,346.83
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2016 年半年度报告
应付职工薪酬 11,303,079.58 24,930,197.78
应交税费 1,827,340.77 31,761,897.41
应付利息 28,342,620.07 24,470,298.78
应付股利 2,639,762.78 2,639,762.78
其他应付款 160,009,428.70 210,515,418.87
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 734,336,997.82 1,329,939,004.47
非流动负债：
长期借款 319,500,000.00 319,500,000.00
应付债券 1,768,384,866.00 772,887,657.49
其中：优先股
永续债
长期应付款 182,603.13 182,603.13
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 39,780,000.00 39,780,000.00
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,127,847,469.13 1,132,350,260.62
负债合计 2,862,184,466.95 2,462,289,265.09
所有者权益：
股本 740,777,597.00 740,777,597.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 337,378,518.17 337,378,518.17
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 108,451,978.08 108,451,978.08
未分配利润 444,992,349.75 563,712,485.59
所有者权益合计 1,631,600,443.00 1,750,320,578.84
负债和所有者权益总计 4,493,784,909.95 4,212,609,843.93
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
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2016 年半年度报告
合并利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,367,318,172.73 629,603,954.39
其中：营业收入 七、33 1,367,318,172.73 629,603,954.39
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,239,921,069.35 727,948,268.15
其中：营业成本 七、33 1,030,732,845.06 531,745,466.25
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七、34 75,882,726.04 33,098,828.93
销售费用 七、35 41,532,985.54 34,997,609.82
管理费用 七、36 54,623,999.69 47,343,606.76
财务费用 七、37 39,268,862.73 74,908,935.04
资产减值损失 七、38 -2,120,349.71 5,853,821.35
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、39 10,370,526.15 6,024,248.38
其中：对联营企业和合营企业的投资收 10,380,935.10 397,957.34
益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 137,767,629.53 -92,320,065.38
加：营业外收入 七、40 12,962,218.44 487,652.27
其中：非流动资产处置利得 5,000.00 160,661.30
减：营业外支出 七、41 19,864.52 294,964.44
其中：非流动资产处置损失 18,152.34 33,760.56
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 150,709,983.45 -92,127,377.55
减：所得税费用 七、42 49,623,111.84 8,043,705.98
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 101,086,871.61 -100,171,083.53
归属于母公司所有者的净利润 39,592,262.59 -119,283,964.27
少数股东损益 61,494,609.02 19,112,880.74
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税后
净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
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2016 年半年度报告
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净
额
七、综合收益总额 101,086,871.61 -100,171,083.53
归属于母公司所有者的综合收益总额 39,592,262.59 -119,283,964.27
归属于少数股东的综合收益总额 61,494,609.02 19,112,880.74
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 十八、2 0.05 -0.16
（二）稀释每股收益(元/股) 十八、2 0.05 -0.16
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
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2016 年半年度报告
母公司利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七、4 4,053,037.63 7,221,311.29
减：营业成本 十七、4 1,969,692.88 4,825,431.40
营业税金及附加 -666,737.40 3,197,726.90
销售费用
管理费用 30,195,311.95 27,571,930.48
财务费用 8,161,373.87 47,566,956.25
资产减值损失 48,370.82 -234,920.14
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十七、5 53,149,455.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收 659,448.20
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -35,654,974.49 -22,556,358.50
加：营业外收入 12,486,079.97 77,085.05
其中：非流动资产处置利得 4,200.00 71,585.05
减：营业外支出 1,710.00 20,000.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -23,170,604.52 -22,499,273.45
减：所得税费用 -751,556.29 -12,249.25
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -22,419,048.23 -22,487,024.20
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收
益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -22,419,048.23 -22,487,024.20
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
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2016 年半年度报告
合并现金流量表
2016 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,543,318,648.96 2,838,736,632.80
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 20,385,630.80 20,046,688.73
收到其他与经营活动有关的现金 七、43 52,227,912.48 47,515,342.04
经营活动现金流入小计 2,615,932,192.24 2,906,298,663.57
购买商品、接受劳务支付的现金 951,567,699.35 1,026,477,689.11
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 97,517,956.37 81,962,947.27
支付的各项税费 574,598,913.36 504,837,200.63
支付其他与经营活动有关的现金 七、43 147,690,310.86 58,826,342.32
经营活动现金流出小计 1,771,374,879.94 1,672,104,179.33
经营活动产生的现金流量净额 七、44 844,557,312.30 1,234,194,484.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 8,298,479.45 174,135,554.59
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资 5,300.00 3,655,914.10
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现 七、44 56,650,000.00
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、43 200,365,140.99 365,749,175.40
投资活动现金流入小计 265,318,920.44 543,540,644.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资 1,817,687.78 8,002,318.68
产支付的现金
投资支付的现金 36,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、43 225,522,438.88 54,501,023.12
投资活动现金流出小计 263,340,126.66 62,503,341.80
投资活动产生的现金流量净额 1,978,793.78 481,037,302.29
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2016 年半年度报告
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 14,700,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 14,700,000.00
现金
取得借款收到的现金 5,255,119,475.44 1,122,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 七、43 5,000,000.00
筹资活动现金流入小计 5,269,819,475.44 1,127,000,000.00
偿还债务支付的现金 6,151,952,931.25 2,106,855,800.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 833,114,490.16 922,926,043.08
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、43 589,713.57 683,151,402.99
筹资活动现金流出小计 6,985,657,134.98 3,712,933,246.07
筹资活动产生的现金流量净额 -1,715,837,659.54 -2,585,933,246.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 102,456.67 95,761.59
响
五、现金及现金等价物净增加额 -869,199,096.79 -870,605,697.95
加：期初现金及现金等价物余额 2,114,412,143.77 2,243,593,933.21
六、期末现金及现金等价物余额 1,245,213,046.98 1,372,988,235.26
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
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2016 年半年度报告
母公司现金流量表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,687,796.23 3,736,224.26
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 64,348,805.39 9,629,937.05
经营活动现金流入小计 68,036,601.62 13,366,161.31
购买商品、接受劳务支付的现金 152,974.76
支付给职工以及为职工支付的现金 28,283,666.65 27,378,161.38
支付的各项税费 31,500,165.63 33,491,545.87
支付其他与经营活动有关的现金 105,420,291.29 71,464,540.04
经营活动现金流出小计 165,204,123.57 132,487,222.05
经营活动产生的现金流量净额 -97,167,521.95 -119,121,060.74
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 8,290,088.40 174,135,554.59
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资 4,200.00 3,655,914.10
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现 56,650,000.00
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 163,144,076.08 371,749,175.40
投资活动现金流入小计 228,088,364.48 549,540,644.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资 550,876.00 3,770,991.45
产支付的现金
投资支付的现金 36,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 632,503,572.50 76,236,874.99
投资活动现金流出小计 669,054,448.50 80,007,866.44
投资活动产生的现金流量净额 -440,966,084.02 469,532,777.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,043,000,000.00 50,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,043,000,000.00 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 554,000,000.00 870,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 149,131,778.58 93,783,261.47
支付其他与筹资活动有关的现金 159,900.00 895,992.40
筹资活动现金流出小计 703,291,678.58 964,679,253.87
筹资活动产生的现金流量净额 339,708,321.42 -914,679,253.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 -198,425,284.55 -564,267,536.96
加：期初现金及现金等价物余额 267,339,676.80 581,461,062.37
六、期末现金及现金等价物余额 68,914,392.25 17,193,525.41
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
52 / 129
2016 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 一
项目 减： 般
其他 少数股东权益 所有者权益合计
优 永 库 专项储 风
股本 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润
先 续 其他 存 备 险
收益
股 债 股 准
备
一、上年期末余额 740,777,597.00 327,781,373.79 108,451,978.08 806,618,142.60 823,181,712.50 2,806,810,803.97
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 740,777,597.00 327,781,373.79 108,451,978.08 806,618,142.60 823,181,712.50 2,806,810,803.97
三、本期增减变动金额（减 -56,708,825.02 76,194,609.02 19,485,784.00
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 39,592,262.59 61,494,609.02 101,086,871.61
（二）所有者投入和减少 14,700,000.00 14,700,000.00
资本
1．股东投入的普通股 14,700,000.00 14,700,000.00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -96,301,087.61 -96,301,087.61
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -96,301,087.61 -96,301,087.61
分配
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2016 年半年度报告
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 740,777,597.00 327,781,373.79 108,451,978.08 749,909,317.58 899,376,321.52 2,826,296,587.97
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 一
项目 专 般
少数股东权益 所有者权益合计
优 永 减：库 其他综 项 风
股本 其 资本公积 盈余公积 未分配利润
先 续 存股 合收益 储 险
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余额 740,777,597.00 327,781,373.79 105,914,142.29 693,768,864.53 303,248,252.12 2,171,490,229.73
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 740,777,597.00 327,781,373.79 105,914,142.29 693,768,864.53 303,248,252.12 2,171,490,229.73
三、本期增减变动金额（减 -119,283,964.2 19,112,880.74 -100,171,083.53
少以“－”号填列） 7
（一）综合收益总额 -119,283,964.2 19,112,880.74 -100,171,083.53
7
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2016 年半年度报告
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 740,777,597.00 327,781,373.79 105,914,142.29 574,484,900.26 322,361,132.86 2,071,319,146.20
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
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2016 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具 专
项目 优 永 减：库 其他综 项
股本 其 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存股 合收益 储
他 备
股 债
一、上年期末余额 740,777,597.00 337,378,518.17 108,451,978.08 563,712,485.59 1,750,320,578.84
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 740,777,597.00 337,378,518.17 108,451,978.08 563,712,485.59 1,750,320,578.84
三、本期增减变动金额（减 -118,720,135.84 -118,720,135.84
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -22,419,048.23 -22,419,048.23
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -96,301,087.61 -96,301,087.61
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的 -96,301,087.61 -96,301,087.61
分配
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
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2016 年半年度报告
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 740,777,597.00 337,378,518.17 108,451,978.08 444,992,349.75 1,631,600,443.00
上期
其他权益工具
项目 减：库存 其他综 专项
股本 永续 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 其他 股 合收益 储备
债
一、上年期末余额 740,777,597.00 337,378,518.17 105,914,142.29 540,871,963.50 1,724,942,220.96
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 740,777,597.00 337,378,518.17 105,914,142.29 540,871,963.50 1,724,942,220.96
三、本期增减变动金额（减 -22,487,024.20 -22,487,024.20
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -22,487,024.20 -22,487,024.20
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的
分配
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2016 年半年度报告
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 740,777,597.00 337,378,518.17 105,914,142.29 518,384,939.30 1,702,455,196.76
法定代表人：田振清 主管会计工作负责人：贾卫平 会计机构负责人：谢雪林
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2016 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
京投发展股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系在浙江省宁波市注册的股份有限公
司，于 1992 年 9 月以募集方式设立，营业执照统一社会信用代码证号为 91330200144052096U。1993
年 9 月经批准发行人民币普通股，并于同年 10 月在上海证券交易所挂牌上市。
本公司的前身为宁波华联集团股份有限公司，经2002年11月12日第十五次临时股东大会审议，并
经国家工商行政管理总局核准、宁波市工商行政管理局变更登记，本公司名称由“宁波华联集团股份
有限公司”变更为“银泰控股股份有限公司”。经2009年7月2日第四次临时股东大会审议，并经国家
工商行政管理总局核准、宁波市工商行政管理局变更登记，本公司名称由“银泰控股股份有限公司”
变更为“京投银泰股份有限公司”。 经2016年5月18日公司2015年度股东大会审议，并经宁波市市场
监督管理局核准变更登记，本公司名称由“京投银泰股份有限公司”变更为“京投发展股份有限公
司”。
2007 年根据股东大会决议进行了利润转增股本（每 10 股送 2 股），转增后本公司股本为 282,251,731
股。根据本公司 2008 年第五次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监许可［2009］241
号文核准，本公司于 2009 年 3 月非公开发行 A 股股票 211,600,000 股（面值人民币 1 元），此次发行
完成后北京市基础设施投资有限公司（以下简称“京投公司”）持有本公司 29.81%的股份，成为本公
司的第一大股东。2010 年，根据本公司 2009 年度股东大会决议，本公司以资本公积转增股本（每 10
股转增 5 股），转增后总股本为 740,777,597 股。 2015 年京投公司通过上海证券交易所交易系统累计
增持公司股份 1,479,200 股；2016 年 1 月 6 日至 2016 年 2 月 2 日期间，京投公司通过上海证券交易所
交易系统累计增持公司股份 7,361,910 股；2016 年 3 月 30 日至 2016 年 6 月 1 日期间，京投公司通过
上海证券交易所交易系统累计增持公司股份 7,407,630 股，累计增持后，京投公司持有本公司股份
237,048,740 股，占公司总股本的 32%。
本公司注册地址：宁波市海曙中山东路 238 号；办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰
中心 C 座 17 层；法定代表人：田振清。
公司建立了股东大会、董事会、监事会等法人治理结构，目前设董事会办公室、审计部、风险控
制部、人力行政部、财务管理部、成本管理部、计划运营中心、拓展部、资产管理部等 9 个部门。
公司经营范围：房地产开发、经营及租赁；家用电器及日用品的批发、零售；自营和代理货物和
技术的进出口，但国家限制或禁止进出口的货物和技术除外；技术咨询、房地产咨询、实业投资及咨
询。客运汽车出租及汽车保养（限分支机构经营）。
本公司的最终控制方为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。
本财务报表业经公司董事会于 2016 年 8 月 24 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
本年度合并报表的范围详见附注九、1 在子公司中的权益。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则的有关规
定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
2. 持续经营
公司对自 2016 年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，本公司利用所有可获得的信息，
包括近期项目预售等经营的历史、通过股东及金融机构融资等财务资源支持的信息作出评估后﹐本公
司管理层认为本公司及子公司能够偿还未来 12 个月内到期的债务，并合理预期本公司将有足够的资源
在资产负债表日后的未来 12 个月内保持持续经营，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况，
本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
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2016 年半年度报告
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据实际经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、收入确认等交易或事项制
定了具体会计政策和会计估计。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
本公司主要从事房地产开发经营业务，营业周期大于一年，公司下属其他非房地产业务的公司营
业周期为一年。公司以营业周期作为资产和负债的流动性划分依据。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1） 同一控制下企业合并的会计处理方法
对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同
而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账
面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财
务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与原持有投资的账面价值加
上合并日新增投资成本之和的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的
调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；原持有投资的账面价值加上合并
日新增投资成本之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），
资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并
方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他
所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
（2） 非同一控制下企业合并的会计处理方法
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，本公司取得的被购买方的资
产、负债及或有负债按公允价值确认。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合
收益，应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应
当在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22
号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动
应当在改按成本法核算时转入当期损益。
在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购
买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新
计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权
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涉及其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益
计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，
按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的差额，经复核后计入当期损益。
（3）企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时
计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性
证券的初始确认金额。
6. 合并财务报表的编制方法
（1） 合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资单位的权力，通
过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化
主体等）。
本公司合并报表范围为本公司及全部子公司。
（2） 合并财务报表的编制方法
本公司合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。
在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和
往来余额予以抵销。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，本公司将该子公司以及业务合并当期
期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表；因非同一
控制下企业合并增加的子公司以及业务，本公司将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。
子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益
项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少
数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中
所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益
性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益
的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
（3）丧失子公司控制权的处理
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日
的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应
享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，
同时冲减商誉；与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。与
原有子公司的股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，应当在丧失控制权时转入当期损
益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（4）分步处置股权至丧失控制权的特殊处理
分步处置股权至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，本
公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
分步处置股权至丧失控制权的各项交易，在个别财务报表中，相应结转每一次处置股权相对应的
长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益。
在合并财务报表中，分步处置股权至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关处置股权损益的核
算比照上述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
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2016 年半年度报告
子公司净资产份额的差额：
①属于“一揽子交易”的，确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损
益。
②不属于“一揽子交易”的，作为权益性交易计入资本公积（股本溢价/资本溢价）。在丧失控制
权时不得转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营
和合营企业。
（1） 共同经营
共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理：
①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
（2） 合营企业
合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指本企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
（1）外币业务折算
本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率
与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本
计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项
目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计
入当期损益。
（2）外币财务报表折算
外币财务报表资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益
项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者
权益项目下单独列示。
10. 金融工具
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1） 金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
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2016 年半年度报告
本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融
负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
（2） 金融资产分类和计量
本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别
的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产包括为了在短期内出售而取得的金
融资产，以及衍生金融工具。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现
的损益均计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至
到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止
确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项
应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账
款和其他应收款等。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产
类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进
行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出
售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益予以确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，在
此之前在资本公积中确认的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收
入，计入当期损益。
（3） 金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其
他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入
其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，
所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
其他金融负债
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
（4） 衍生金融工具
本公司衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后
续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。
（5）金融工具的公允价值
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负
债所需支付的价格。
本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负
债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主
要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或
负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具
不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关
可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
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在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：
第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评
估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
（6）金融资产的减值测试和减值准备计提方法
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的
账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值
的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企
业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的情形：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总
体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
-该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
-债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能
无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，如权益工具投资于资产负债表日的公允价
值低于其初始投资成本超过 50%（含 50%）或低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）。
低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）是指，权益工具投资公允价值月度均值连续
12 个月均低于其初始投资成本。
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量
（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该
金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，
计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行
减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类
似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转
回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损
失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回
本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原
减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具
投资发生的减值损失，不通过损益转回。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时
市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减
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值损失一经确认，不再转回。
（7）金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控
制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后
的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵
销。
11. 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 期末余额达到 2,000 万元（含 2,000 万元）以上
的应收款项为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测
试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现
金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准
备。单项金额重大经单独测试未发生减值的应收
款项，再按组合计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独测试的单
项金额不重大的应收款项，按以下信用风险特征组合计提坏账准备：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合类型 按组合计提坏账准备的计提方法 确定组合的依据
账龄组合 账龄分析法 账龄状态
合并范围内关联方应收款项组合 以历史损失率为基础估计未来现金流 资产类型
量
存在结算期的应收款项组合 以历史损失率为基础估计未来现金流 资产类型
量
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年（含 2 年） 15 15
2－3 年（含 3 年） 20 20
3 年以上 50 50
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√适用 □不适用
组合名称 方法说明
合并范围内关联方应收款项组合 以历史损失率为基础估计未来现金流量
存在结算期的应收款项组合 以历史损失率为基础估计未来现金流量
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 指期末单项金额未达到上述 2,000 万元标准的，按照
逾期状态进行组合后风险较大的应收款项，具体包括
账龄在 3 年以上的非纳入合并财务报表范围关联方
的客户应收款项。
坏账准备的计提方法 按以上信用风险组合计提坏账准备。
12. 存货
(1) 存货的分类
本公司存货分为开发成本、开发产品、周转材料、库存商品等。
(2) 发出存货的计价方法
本公司存货取得时按实际成本计价。存货发出时采用个别认定法计价。
开发产品的实际成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之
前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。开发产品发出时，采用个别计价法确定其实际成
本。
开发用土地的核算方法：纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；连同房产整体开
发的项目，其费用可分清负担对象，一般按实际面积分摊计入商品房成本。
公共配套设施费用的核算办法：不能有偿转让的公共配套设施，按受益比例定标准分配计入商品
房成本；能有偿转让的公共配套设施，以各配套设施项目独立作为成本核算对象，归集所发生的成本。
维修基金的核算方法：按房地产开发项目所在地相关文件规定，维修基金在开发产品销售（预售）
时，由公司计提计入有关开发产品的开发成本，向购房人收取计入其他应付款，并统一上缴维修基金
管理部门。
质量保证金的核算方法：质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保
修期内发生的维修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单
位。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相
关税费后的金额。
本公司期末存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照单个存货项目计
提存货跌价准备；期末，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额
内转回。
(4) 存货的盘存制度
本公司存货盘存制度采用永续盘存制。
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品：本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。
包装物:周转用包装物按照预计的使用次数分次计入成本费用。
13. 划分为持有待售资产
（1）持有待售
同时满足下列条件的非流动资产（不包括金融资产及递延所得税资产）或处置组应当确认为持有
待售：
①该非流动资产或处置组必须在其当前状况下仅根据出售此类非流动资产或处置组的惯常条款即
可立即出售；
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②本公司已经就处置该非流动资产或处置组作出决议，如按规定需得到股东批准的，应当已经取
得股东大会或相应权力机构的批准；
③本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
④该项转让将在一年内完成。
持有待售的资产包括单项资产和处置组。在特定情况下，处置组包括企业合并中取得的商誉等。
持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公
允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量，并列报为“划分为持有待售的资产”。持有待售的处置
组中的负债，列报为“划分为持有待售的负债”。
某项非流动资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，
企业应当停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者计量：
①该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情
况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；
②决定不再出售之日的再收回金额。
（2）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的已被企业处置或被企业划归为持有待售的、在经营和编制财
务报表时能够单独区分的组成部分：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
③该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
14. 长期股权投资
本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权
益性投资。本公司能够对被投资单位实施控制的权益性投资，为公司的子公司，控制是指本公司有权
力通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报
金额；本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性
投资，为本公司合营企业；本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1） 初始计量投资成本确定
本公司长期股权投资在取得时按初始投资成本计量。初始投资成本一般为取得该项投资而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，并包括直接相关费用。但同一控制下的
企业合并形成的长期股权投资，其初始投资成本为合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的账面价值之间的差额，调整资本公积，资本公积
不足冲减的，调整留存收益。公司合并形成的长期股权投资为合并发生的审计、法律服务、评估咨询
等中介费用及其他相关管理费用，在发生时计入当期损益。
（2） 后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对合营企业或联营企业的长
期股权投资，采用权益法核算。采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为
投资收益计入当期损益。
本公司长期股权投资采用权益法核算时，对长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；对长期股权投资初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调
整，差额计入投资当期的损益。
本公司采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价
值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策与会计期间与公司不一致的，将按照公司的会计政策与会计期间调整
被投资单位财务报表，并据以确认投资收益和其他综合收益等。
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公司确认被投资单位发生的净亏损，一般以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限，被投资单位以后实现净利润的，投资方在其收益分享额弥补
未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有
的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权
投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累
计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权应
当改按在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资
因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置
相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的
部分，在抵销基础上确认投资损益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控
制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合
是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则
认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些
集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，
不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接
或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为
对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可
转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表决权股份时，
除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对
被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投资单位 20%（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投
资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重
大影响。
（4）持有待售的权益性投资
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见“五、
13.划分为持有待售资产”。对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。
已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，
从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。
（5）减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，本公司计提资产减值的方法见“五、20.长期资产减值”
会计政策。
15. 投资性房地产
（1）投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地
产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
（2）本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规
定，按期计提折旧或摊销。
（3）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见“五、20.长期资产减值”。
（4）投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入
当期损益（出售、转让收入确认在其他业务收入、账面价值转入其他业务成本）。
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16. 固定资产
(1).确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
年度的有形资产。
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定
资产才能予以确认。
本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
(2).折旧方法
本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时
或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计
使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 25—40 5 3.80—2.38
机器设备 年限平均法 10 5 9.50
运输工具 年限平均法 5 5 19.00
固定资产装修 年限平均法 5 0 20.00
电子设备及其它 年限平均法 3—5 0—5 33.33—19.00
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
②本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公
允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低
者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租
赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始
直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届
满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时
能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
（4）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见“五、20.长期资产减值”。
（5）其他说明
每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计
数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整
预计净残值。
本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部
分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，
照提折旧。
17. 在建工程
本公司在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预
定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
在建工程计提资产减值方法见“五、20.长期资产减值”。
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18. 借款费用
（1） 借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同
时满足下列条件的，开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移
非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根
据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，
暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
本公司无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为
有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，
在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资
产，不作摊销。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估
计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。
无形资产计提资产减值方法见“五、20.长期资产减值”。
20. 长期资产减值
本公司对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房
地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、无形资产、商誉等（存货、按公允价值模式计量的投
资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：
本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计
其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到
可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流
入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记
的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分
摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资
产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报
告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产
组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组
或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认
商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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21. 长期待摊费用
本公司发生的长期待摊按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受
益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。
22. 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。本公司对商誉不摊销，商誉
至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法
分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面
价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组
或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组
组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组
组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并
与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，
比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金
额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。商誉减值
损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
23. 职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、
受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工
缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
1） 住房公积金
本公司为在职员工提供了政府规定的住房公积金计划，即本公司根据员工薪酬总额的一定比例，
按月向政府规定的住房公积金管理机构缴存住房公积金。
2） 奖金计划
支付奖金的预期成本在员工提供服务而使本公司产生现有的法律或推定责任，且能可靠估算责任
时确认为负债。有关奖金的责任预期在 12 个月内清偿，并按清偿时预期应付的金额计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
本公司的职工参加由当地政府管理的养老保险、失业保险金以及企业年金计划相应支出在发生时
计入相关资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当
期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与
涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的规定，超过
十二个月后才可以支付的，适用于其他长期福利的相关规定。
24. 预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
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②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进
行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进
行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基
本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
25. 收入
（1） 销售商品
对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管理权和实际控制
权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，本公
司确认商品销售收入的实现。
本公司房地产业务收入确认的具体方法如下：
已将房屋所有权上的重要风险和报酬转移给买方，不再对该房产实施继续管理权和实际控制权，
相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该房产有关的成本能够可靠地计量时，确认营
业收入的实现。即本公司在房屋完工并验收合格，签订了销售合同，取得了买方付款证明，并办理完
成商品房实物移交手续时，确认收入的实现。对公司已通知买方在规定时间内办理商品房实物移交手
续，而买方未在规定时间内办理完成商品房实物移交手续且无正当理由的，在其他条件符合的情况下,
公司在通知所规定的时限结束后即确认收入的实现。
（2） 提供劳务
对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司在期末按完工百分比法确认收入。
（3） 让渡资产使用权
与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收入。
26. 政府补助
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。其中，存在确凿证据表明该项补助是
按照固定的定额标准拨付的，可以按照应收的金额计量，否则应当按照实际收到的金额计量。对于非
货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额 1 元计量。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；
于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与
资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用期限内平均分配，计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助外的部分作为与收益相关的政府补助。政
府文件未明确规定补助对象的，难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失，则计入当期损益，如果用于补
偿以后期间的相关费用或损失，则计入递延收益，于费用确认期间计入当期损益。按照名义金额计量
的政府补助，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
27. 递延所得税资产/递延所得税负债
（1） 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所
有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。
（2） 本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资
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产负债表债务法确认递延所得税。
（3） 各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下
交易中产生的：
①商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业
合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
②对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间
能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（4） 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取
得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递
延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
①该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
②对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确
认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额。
（5） 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
（6） 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
28. 租赁
本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁
之外的其他租赁确认为经营租赁。
(1)、经营租赁的会计处理方法
经营租赁的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。发生的初始直接
费用，计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
在租赁期开始日，本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
29. 分部报告
本公司以内部组织结构为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；（2）企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价
其业绩；（3）企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司报告分部包括：
① 房地产分部，销售开发产品、出租开发产品；
② 外贸分部，进出口贸易及代理；
③其他分部，物业服务、广告代理、出租车运营等服务业。
经营分部的会计政策与本公司主要会计政策相同。
30. 其他重要的会计政策和会计估计
本公司据以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得新信息、积累更多经验以及后来的发展变
化，可能需要对会计估计进行修订。会计估计变更是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和
义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。会计估计变更的
依据应当真实、可靠。
（1）重要会计政策的确定依据和会计估计中所采用的关键假设和不确定因素
①本公司在运用上述所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无
法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理
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层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本公司的估计存在差
异。
②本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变
更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期
和未来期间予以确认。
（2） 会计估计中采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和
不确定性主要有：
①固定资产预计可使用年限和预计残值
固定资产定可使用年限和残值的估计是根据对类似性质及功能的固定资产的实际可使用年限和残
值的历史经验为基础，并可能因技术革新及严峻的行业竞争而有重大改变。当固定资产预计可使用年
限和残值少于先前估计，本公司将提高折旧、或冲销或冲减技术陈旧或者非战略性固定资产。
②商誉减值
在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或者资产组组合的预计未来现金流量现
值，并需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定一个能适当地反映当前市场
货币时间价值和资产特定风险的税前利率。当实际现金流量低于预计的现金流量时可能发生重大减值。
③递延所得税资产的确认
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如
未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，确认在转回
发生期间的合并利润表中。如未来实际产生的盈利多于预期，或实际税率高于预期，将调整相应的递
延所得税资产，确认在该情况发生期间的合并利润表中。
④坏账准备
公司根据应收款项的可收回性为判断基础确认坏账准备。当存在迹象表明应收款项无法收回时需
要确认坏账准备。坏账准备的确认需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异，该差
异将会影响估计改变期间的利润和应收款项账面价值。
⑤存货的跌价准备
公司的存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货的可变现净值是按存货的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
31. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入 3%-17%
营业税 应税收入 5%
城市维护建设税 应纳流转税额 7%、5%
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%
土地增值税 按土地增值额或预售收入预征 超率累进税率或预征率 1-3%
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 2%
2016 年 5 月 1 日起营业税改征增值税。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
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七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 42,942.49 48,719.91
人民币 42,942.49 48,719.91
银行存款 1,244,793,618.48 2,014,360,419.22
人民币 1,244,675,151.57 2,014,219,940.12
美元 118,466.91 140,479.10
其他货币资金 436,486.01 101,273,722.02
人民币 436,486.01 101,273,722.02
合计 1,245,273,046.98 2,115,682,861.15
其中：存放在境外的款项总额
其他说明
其他货币资金期末余额中受限资金为为结汇保证金共计人民币 60,000.00 元。
2、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计
类别 提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
例 (%)
(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征 7,362,567.75 100.00 386,555.19 5.25 6,976,012.56 26,729,322.55 100.00 1,677,096.72 6.27 25,052,225.83
组合计提坏账准
备的应收账款
其中：账龄组合 7,362,567.75 100.00 386,555.19 5.25 6,976,012.56 26,729,322.55 100.00 1,677,096.72 6.27 25,052,225.83
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的应收账款
合计 7,362,567.75 / 386,555.19 / 6,976,012.56 26,729,322.55 / 1,677,096.72 / 25,052,225.83
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 7,318,299.75 365,914.99 5%
1 年以内小计 7,318,299.75 365,914.99 5%
1至2年 4,268.00 640.20 15%
2至3年
3 年以上 40,000.00 20,000.00 50%
合计 7,362,567.75 386,555.19 /
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-1,290,541.53 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元 币种：人民币
期末余额占
与本公司
单位名称 期末余额 坏账准备 账龄 应收账款总
关系
额的比例(%)
宁波浙国美电器有限公司 非关联方 3,126,793.23 156,339.66 1 年以内 42.47
宁波三汇石化有限公司 非关联方 2,966,700.00 148,335.00 1 年以内 40.29
TENSO MEDICAL INSTRUMENTS CO.,LTD 非关联方 1,084,690.45 54,234.52 1 年以内 14.73
宁波通金所商务咨询信息有限公司 非关联方 89,710.00 4,485.50 1 年以内 1.22
客户 A 非关联方 40,000.00 20,000.00 3 年以上 0.54
合计 7,307,893.68 383,394.68 99.25
3、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 21,198,247.65 15.45 9,562,508.92 7.70
1至2年 1,620,000.00 1.18 253,659.89 0.20
2至3年 10,639,800.00 8.56
3 年以上 114,415,134.00 83.37 103,791,574.00 83.54
合计 137,233,381.65 100.00 124,247,542.81 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位：元 币种：人民币
与本公司
单位名称 金额 账龄 未结算原因
关系
非关联方 1,600,000.00 1-2 年 未达到结算条件的土地
北京市门头沟区潭柘寺镇人民政府
非关联方 79,931,374.00 3 年以上 征用及拆迁补偿费
北京市门头沟区财政局 非关联方 25,000,000.00 3 年以上 项目建设款
8,200,000.00 3 年以上 未达到结算条件的土地
北京仙潭珍禽养殖场 非关联方
征用及拆迁补偿费
北京市门头沟区潭柘寺镇鲁家滩村经济合作社 非关联方 1,000,000.00 3 年以上 开发保证金
合计 115,731,374.00
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(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 未结算原因
未达到结算条件的土地征
非关联方 1,600,000.00 1-2 年
北京市门头沟区潭柘寺镇人民政府 用及拆迁补偿费
非关联方 79,931,374.00 3 年以上
北京市门头沟区财政局 非关联方 25,000,000.00 3 年以上 项目建设款
未达到结算条件的土地征
北京仙潭珍禽养殖场 非关联方 8,200,000.00 3 年以上
用及拆迁补偿费
北京思源兴业房地产经纪有限公司 非关联方 4,712,697.08 1 年以内 未到结算期
杭州祥德纺织品有限公司 非关联方 2,743,834.11 1 年以内 未到结算期
合计 122,187,905.19
4、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例
金额 金额 比例 价值 金额 比例(%) 金额 比例 价值
(%)
(%) (%)
单项金
额重大
并单独
计提坏
账准备
的其他
应收款
按信用 432,741,621.95 99.86 81,836,952.79 18.91 350,904,669.16 621,947,472.49 99.90 82,666,760.97 13.29 539,280,711.52
风险特
征组合
计提坏
账准备
的其他
应收款
其中：账 178,143,480.30 41.11 81,836,952.79 45.94 96,306,527.51 182,290,257.12 29.28 82,666,760.97 45.35 99,623,496.15
龄组合
存在结 254,598,141.65 58.75 254,598,141.65 439,657,215.37 70.62 439,657,215.37
算期的
组合
单项金 599,296.13 0.14 383,452.17 63.98 215,843.96 599,296.13 0.10 383,452.17 63.98 215,843.96
额不重
大但单
独计提
坏账准
备的其
他应收
款
合计 433,340,918.08 / 82,220,404.96 / 351,120,513.12 622,546,768.62 / 83,050,213.14 / 539,496,555.48
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期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
１年以内 10,382,480.60 519,124.03 5.00%
1 年以内小计 10,382,480.60 519,124.03 5.00%
1至2年 3,855,438.43 578,315.76 15.00%
2至3年 4,044,225.48 808,845.10 20.00%
3 年以上 159,861,335.79 79,930,667.90 50.00%
合计 178,143,480.30 81,836,952.79
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
组合名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
存在结算期的组合 254,598,141.65 无回收风险
合计 254,598,141.65
存在结算期的其他应收款明细
单位：元 币种：人民币
单位名称 账面余额 坏账准备
盛丰博泰（深圳）股权投资管理合伙企业（有限合伙） 166,969,757.17
北京万科企业有限公司 74,540,970.41
代缴公共维修基金 10,333,554.00
北京银泰置业有限公司 1,275,360.00
出口退税 1,134,702.29
其他 343,797.78
合计 254,598,141.65
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-829,808.18 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
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(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
出口退税 1,134,702.29 11,479,922.82
代垫项目开发款及代垫费用 124,915,369.57 117,028,438.65
资金拆借及往来款 146,185,287.58 280,627,350.29
股权转让款 95,325,440.00 151,975,440.00
意向金 50,000,000.00 50,000,000.00
其他 15,780,118.64 11,435,616.86
合计 433,340,918.08 622,546,768.62
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末余额 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
合计数的比例(%) 期末余额
盛丰博泰（深圳）股权投资管理合伙企业（有 资金拆借利息 5,840,133.61 1 年以内 1.35
限合伙）
盛丰博泰（深圳）股权投资管理合伙企业（有 资金拆借利息 4,693,904.40 1-2 年 1.08
限合伙）
盛丰博泰（深圳）股权投资管理合伙企业（有 资金拆借本金 61,110,279.16 1-2 年 14.10
限合伙）
盛丰博泰（深圳）股权投资管理合伙企业（有 股权转让款 95,325,440.00 1-2 年 22.00
限合伙）
北京市门头沟区潭柘寺镇人民政府 代垫费用 148,000.00 1-2 年 0.03 22,200.00
北京市门头沟区潭柘寺镇人民政府 代垫费用 1,312,728.00 2-3 年 0.30 262,545.60
北京市门头沟区潭柘寺镇人民政府 代垫费用 106,476,518.88 3 年以上 24.58 53,238,259.44
北京万科企业有限公司 往来款 74,540,970.41 1 年以内 17.20
北京市门头沟区人民政府国有资产监督管理 意向金 50,000,000.00 3 年以上 11.54 25,000,000.00
委员会
北京城市发展投资顾问有限公司 代垫费用 1,726,038.71 1 年以内 0.40 86,301.94
合计 / 401,174,013.17 / 92.58 78,609,306.98
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
5、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料
在产品
库存商品 9,482,851.32 1,518,555.08 7,964,296.24 3,277,344.00 1,518,555.08 1,758,788.92
周转材料 95,081.08 95,081.08 143,145.35 143,145.35
消耗性生物资产 619,311.33 619,311.33 556,641.33 556,641.33
建造合同形成的
已完工未结算资
产
开发产品 1,353,802,808.74 134,556,894.69 1,219,245,914.05 1,658,936,201.92 156,505,982.31 1,502,430,219.61
开发成本 21,132,267,781.54 21,132,267,781.54 20,455,691,978.89 20,455,691,978.89
合计 22,496,267,834.01 136,075,449.77 22,360,192,384.24 22,118,605,311.49 158,024,537.39 21,960,580,774.10
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(2). 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料
在产品
库存商品 1,518,555.08 1,518,555.08
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工
未结算资产
开发产品 156,505,982.31 21,949,087.62 134,556,894.69
合计 158,024,537.39 21,949,087.62 136,075,449.77
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
单位：元 币种：人民币
项目名称 期末余额
鸿墅项目 287,049,651.94
新里程项目 8,196,009.23
西华府项目 930,426,602.60
公园悦府项目 1,109,383,450.43
琨御府项目 856,558,080.08
檀香府项目 796,458,122.13
平谷项目 71,011,965.08
合计 4,059,083,881.49
注：本期增加的资本化利息金额为 658,717,463.82 元。
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
(5). 开发产品：
单位：元 币种：人民币
项目名称 竣工 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末跌价准备
时间
阳光花园项目 2010 年 10,694,558.39 0.00 4,008,431.53 6,686,126.86
新里程项目 2015 年 212,473,851.89 20,875,866.32 146,111,894.87 87,237,823.34
公园悦府项目 2015 年 415,194,472.00 0.00 401,940,224.90 13,254,247.10
西华府项目 2016 年 4,704,286.92 655,546,312.23 0.00 660,250,599.15
琨御府项目 2015 年 644,891,657.52 0.00 370,611,147.04 274,280,510.48
鸿墅项目 2015 年 370,977,375.20 0.00 58,883,873.39 312,093,501.81 134,556,894.69
合计 1,658,936,201.92 676,422,178.55 981,555,571.73 1,353,802,808.74 134,556,894.69
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(6). 开发成本：
单位：元 币种：人民币
项目名称 开工 预计竣工 预计总投资 期末余额 期初余额 期末跌价准
时间 时间 （万元） 备
已开发项目：
新里程项目 2015.08 2016.06 207,236.00 0.00 13,794,821.24
西华府项目 2013.10 2016.12 843,619.00 4,489,196,261.52 4,940,858,010.55
公园悦府项目 2013.12 2016.11 902,961.00 4,486,544,672.76 4,140,865,146.78
琨御府项目 2014.01 2017.12 906,500.00 4,253,052,214.62 3,949,271,816.66
檀香府项目 2015.09 2016.12 937,309.00 5,487,646,412.36 5,091,883,015.12
拟开发项目：
慈溪新铺半掘浦海涂垦地 待定 1,436,259.50 1,436,259.50
鸿墅项目 2016.11 2019.11 239,055.00 878,031,545.94 845,875,334.04
平谷项目 2016.11 2018.11 346,000.00 1,536,360,414.84 1,471,707,575.00
合计 4,382,680.00 21,132,267,781.54 20,455,691,978.89
注：上述预计竣工时间为项目最近一期的竣工时间。
(7). 期末存货抵押的账面价值：
期末存货抵押的账面价值为8,071,906,750.89元，详见附注七、45所有权或使用权受到限制的资
产。
6、 其他流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
委托贷款 783,234,675.03 1,140,264,784.49
预缴税款 485,313,332.85 368,109,379.74
未抵扣进项税 3,481,106.70 2,381,515.64
银行理财产品 188,470,000.00 34,000,000.00
合计 1,460,499,114.58 1,544,755,679.87
其他说明
（1）期末委托贷款明细
单位：元 币种：人民币
借款单位 本金 应计利息 小计 年利率（%）
鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有限责任公司 213,654,374.68 213,654,374.68 11.00
上海礼兴酒店有限公司 555,205,464.94 14,374,835.41 569,580,300.35 12.00
合计 768,859,839.62 14,374,835.41 783,234,675.03 /
注：公司出于谨慎性原则，从2015年1月1日起暂停确认鄂尔多斯项目公司借款利息收入。
（2）公司理财产品期限均不超过1年，时间较短，且收益不固定，均系保本产品。
7、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1). 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：
按公允价值计量的
按成本计量的 304,988,570.72 1,680,000.00 303,308,570.72 277,297,459.12 1,680,000.00 275,617,459.12
合计 304,988,570.72 1,680,000.00 303,308,570.72 277,297,459.12 1,680,000.00 275,617,459.12
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(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
在被 本
账面余额 减值准备
投资 期
被投资 单位 现
本 本
单位 持股 金
本期 本期 期 期
期初 期末 期初 期末 比例 红
增加 减少 增 减
(%) 利
加 少
北京基石 227,443,659.12 8,290,088.40 219,153,570.72 43.08
创业投资
基金（有
限合伙）
注1
湖南美姬 1,680,000.00 1,680,000.00 1,680,000.00 1,680,000.00 14.00
生物技术
有限公司
宁波华联 95,000.00 95,000.00 19.00
化工原料
有限责任
公司
杭州安琪 60,000.00 60,000.00 0.05
儿置业股
份有限公
司
宁波市甬 18,800.00 18,800.00 0.00
联辰汽车
服务有限
公司
北京基石 48,000,000.00 36,000,000.00 84,000,000.00 47.06
仲盈创业
投资中心
（有限合
伙）注 2
合计 277,297,459.12 36,000,000.00 8,308,888.40 304,988,570.72 1,680,000.00 1,680,000.00 /
注 1：2012 年 12 月 14 日、12 月 31 日，公司八届九次董事会、2012 年第六次临时股东大会审议通过了《关于投资
北京基石创业投资基金暨关联交易的议案》，同意公司以有限合伙人的身份参与投资该基金，投资的形式为以现金认缴
该基金的出资额 25,150.00 万元，公司本年度收回投资款 829.01 万元。
注 2：2015 年 4 月 7 日、4 月 29 日，公司八届三十三次董事会、2014 年度股东大会审议通过了《关于投资北京基
石创业投资基金二期暨关联交易的议案》，同意公司以有限合伙人身份、以货币资金认缴出资方式参与投资北京基石仲
盈创业投资中心（有限合伙）公司以现金认缴出资额 12,000 万元，本报告期支付出资额 3,600.00 万元。
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(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额 1,680,000.00 1,680,000.00
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值金余额 1,680,000.00 1,680,000.00
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
8、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减
值
其 宣告 计
准
追 减 其他 他 发放 提
期初 期末 备
被投资单位 加 少 权益法下确认 综合 权 现金 减
余额 其他 余额 期
投 投 的投资损益 收益 益 股利 值
末
资 资 调整 变 或利 准
余
动 润 备
额
一、合营企
业
鄂尔多斯市 0 0
京投银泰房
地产开发有
限责任公司
（注 1）
小计 0 0
二、联营企
业
北京京投阳 140,903,782.55 10,380,935.10 5,375,054.50 156,659,772.15
光房地产开
发有限公司
上海礼兴酒 0 0
店有限公司
（注 2）
小计 140,903,782.55 10,380,935.10 5,375,054.50 156,659,772.15
合计 140,903,782.55 10,380,935.10 5,375,054.50 156,659,772.15
其他说明
注1:鄂尔多斯项目公司为本公司的合营企业，本公司按权益法核算后长期股权投资2013年12月31
日余额已为零，本期鄂尔多斯项目公司继续亏损，具体情况详见附注九、3 在合营企业或联营企业中
的权益。
注2:上海礼兴酒店有限公司为本公司的联营企业，本公司按权益法核算后长期股权投资2014年12
月31日余额已为零，本期上海礼兴酒店有限公司继续亏损，具体情况详见附注九、3在合营企业或联营
企业中的权益。
注 3：长期股权投资质押情况详见附注七、45 所有权或使用权受到限制的资产。
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2016 年半年度报告
9、 投资性房地产
√适用 □不适用
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 306,508,137.64 911,291.47 307,419,429.11
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建
工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 306,508,137.64 911,291.47 307,419,429.11
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 77,616,557.39 252,093.31 77,868,650.70
2.本期增加金额 4,990,249.44 13,010.49 5,003,259.93
（1）计提或摊销 4,990,249.44 13,010.49 5,003,259.93
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 82,606,806.83 265,103.80 82,871,910.63
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 223,901,330.81 646,187.67 224,547,518.48
2.期初账面价值 228,891,580.25 659,198.16 229,550,778.41
注：期末投资性房地产抵押的账面价值为 111,296,794.05 元，详见附注七、45 所有权或使用权受到限
制的资产。
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
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10、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
机器设 固定资 电子设备及其
项目 房屋及建筑物 运输工具 合计
备 产装修 他
一、账面原值：
1.期初余额 67,100,236.87 29,064,193.95 14,669,643.46 110,834,074.28
2.本期增加金额 375,200.00 1,102,304.02 1,477,504.02
（1）购置 375,200.00 1,102,304.02 1,477,504.02
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 372,671.53 372,671.53
（1）处置或报废 372,671.53 372,671.53
4.期末余额 67,100,236.87 29,439,393.95 15,399,275.95 111,938,906.77
二、累计折旧
1.期初余额 22,998,443.20 18,905,799.35 9,421,106.18 51,325,348.73
2.本期增加金额 869,439.03 1,417,773.10 1,422,979.87 3,710,192.00
（1）计提 869,439.03 1,417,773.10 1,422,979.87 3,710,192.00
3.本期减少金额 350,976.93 350,976.93
（1）处置或报废 350,976.93 350,976.93
4.期末余额 23,867,882.23 20,323,572.45 10,493,109.12 54,684,563.80
三、减值准备
1.期初余额 1,364,506.82 1,364,506.82
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额 1,364,506.82 1,364,506.82
四、账面价值
1.期末账面价值 41,867,847.82 9,115,821.50 4,906,166.83 55,889,836.15
2.期初账面价值 42,737,286.85 10,158,394.60 5,248,537.28 58,144,218.73
期末固定资产抵押的账面价值为 2,096,163.20 元，详见附注七、45 所有权或使用权受到限制的资
产。
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
定都峰茶室 4,525,040.26 报批报建手续未完成
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2016 年半年度报告
11、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
专利 非专利
项目 土地使用权 电脑软件 出租车营运权 合计
权 技术
一、账面原值
1.期初余额 822,936.00 7,150,867.94 5,800,000.00 13,773,803.94
2.本期增加金额 599,201.74 599,201.74
(1)购置 599,201.74 599,201.74
(2)内部研发
(3)企业合并
增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 822,936.00 7,750,069.68 5,800,000.00 14,373,005.68
二、累计摊销
1.期初余额 371,692.76 3,983,612.27 4,774,067.11 9,129,372.14
2.本期增加金额 8,229.36 617,107.97 193,348.80 818,686.13
（1）计提 8,229.36 617,107.97 193,348.80 818,686.13
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 379,922.12 4,600,720.24 4,967,415.91 9,948,058.27
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 443,013.88 3,149,349.44 832,584.09 4,424,947.41
2.期初账面价值 451,243.24 3,167,255.67 1,025,932.89 4,644,431.80
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
12、 商誉
√适用 □不适用
(1). 商誉账面原值
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 企业合并 期末余额
处置
形成的
慈溪市住宅经营有限责任公司 32,992,718.51 32,992,718.51
合计 32,992,718.51 32,992,718.51
(2). 商誉减值准备
单位:元 币种:人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
慈溪市住宅经营有限责任公司 21,388,978.01 21,388,978.01
合计 21,388,978.01 21,388,978.01
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
商誉的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22 商誉，经测试本期无计提减值准备，截
至 2016 年 6 月 30 日止，商誉净值为 11,603,740.50 元。
13、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
其他减少
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额
金额
土地租赁费摊销 3,343,597.64 750,367.12 2,593,230.52
装修费摊销 6,887,755.29 650,000.00 702,655.07 6,835,100.22
绿化工程支出摊销 2,181,666.69 158,673.44 2,022,993.25
合计 12,413,019.62 650,000.00 1,611,695.63 11,451,323.99
14、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
资产减值准备 34,270,459.44 8,567,614.87 33,093,683.38 8,273,420.88
内部交易未实现利润 32,046,663.08 8,011,665.77 37,348,741.40 9,337,185.35
可抵扣亏损 13,920,683.28 3,480,170.82 7,177,484.97 1,794,371.24
固定资产折旧（年限） 1,444,757.00 361,189.25 1,444,757.00 361,189.25
应付及预收款项 522,335,077.18 130,583,769.30 405,358,704.58 101,339,676.14
预计负债 39,780,000.00 9,945,000.00 39,780,000.00 9,945,000.00
存货计税差异 621,872,376.66 155,468,094.17 319,067,457.03 79,766,864.26
其他可抵扣差异 1,761,000.00 440,250.00 1,761,000.00 440,250.00
合计 1,267,431,016.64 316,857,754.18 845,031,828.36 211,257,957.12
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2016 年半年度报告
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
非同一控制企业合并资产评估增值
可供出售金融资产公允价值变动
资产计税基础不同产生的应纳税暂 371,300,742.68 92,825,185.67 321,158,993.80 80,289,748.45
时性差异
合计 371,300,742.68 92,825,185.67 321,158,993.80 80,289,748.45
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 327,773,825.90 351,338,315.74
可抵扣亏损 299,651,110.30 245,665,574.96
合计 627,424,936.20 597,003,890.70
注：由于公司及部分子公司未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性,因此上述项目未确认
递延所得税资产。
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2016 8,911,564.69 8,911,564.69
2017 22,936,653.26 22,936,653.26
2018 65,777,691.02 65,777,691.02
2019 64,491,154.36 64,641,039.80
2020 83,398,626.19 83,398,626.19
2021 54,135,420.78
合计 299,651,110.30 245,665,574.96 /
15、 其他非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
委托贷款本息 322,497,973.36
往来资金拆借 747,866,640.33
合计 747,866,640.33 322,497,973.36
截至报告期末公司对鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有限责任公司提供借款计提的减值准备余额
为 138,433,359.67 元。
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16、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 159,000,000.00 225,000,000.00
保证借款
信用借款
合计 159,000,000.00 225,000,000.00
短期借款分类的说明：
用于质押、抵押的资产详见附注七、45 所有权或使用权受到限制的资产。
短期借款年利率从 4.35%至 6.42% 。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
17、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
工程款 916,219,770.04 1,097,082,424.83
货款 4,621,338.86 23,494,214.35
销售佣金 3,792,640.50 4,725,221.90
保修款 2,961,921.78 1,988,638.03
其他 335,657.00 1,021,937.02
合计 927,931,328.18 1,128,312,436.13
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
18、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收房款 6,586,922,049.31 5,480,326,332.00
预收租金 7,969,562.44 3,744,252.92
货款 26,965,564.96 10,103,572.84
其他 2,966,333.69 2,235,428.11
合计 6,624,823,510.40 5,496,409,585.87
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
西华府项目 2,752,121,504.75 未达到收入确认条件
鸿墅项目 4,053,791.00 未达到收入确认条件
合计 2,756,175,295.75 /
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2016 年半年度报告
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
(4). 预收款项中主要项目预售房产收款情况列示如下：
单位：元 币种：人民币
预计总
期末预售面
可售面 预售比
项目 期末余额 期初余额 竣工时间 积（万平方
积（万平 例（%）
米）
方米）
新里程项目 48,273,998.00 129,380,664.00 2015 年 9 月 14.19 14.04 98.94
鸿墅项目 13,642,150.79 9,763,260.00 2015 年 6 月 37.91 2.78 7.33
西华府项目 4,364,017,903.75 3,575,490,405.00 2016 年 12 月 50.91 40.39
79.34
公园悦府项目 54,928,624.00 172,945,720.00 2016 年 11 月 43.55 14.66
33.66
琨御府项目 2,088,478,047.77 1,592,746,283.00 2017 年 12 月 27.37 12.10 44.21
檀香府项目 15,550,000.00 2016 年 12 月 25.69
合计 6,584,890,724.31 5,480,326,332.00 199.62 83.97
注：上述竣工时间为项目最近一期的竣工时间；预计总可售面积及期末预售面积含公租房、商业，不
含车位及地下建筑面积。
19、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 60,919,060.24 48,587,920.15 91,437,635.77 18,069,344.62
二、离职后福利-设定提存计划 580,989.38 5,545,135.17 5,568,353.67 557,770.88
三、辞退福利 2,917,199.42 2,917,199.42
四、一年内到期的其他福利
合计 61,500,049.62 57,050,254.74 99,923,188.86 18,627,115.50
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 59,894,492.45 38,034,453.45 80,957,199.34 16,971,746.56
二、职工福利费 1,817,146.35 1,810,316.88 6,829.47
三、社会保险费 326,115.57 4,394,769.24 4,390,364.70 330,520.11
其中：医疗保险费 279,588.70 3,962,366.55 3,959,249.05 282,706.20
工伤保险费 23,386.16 215,521.20 214,654.13 24,253.23
生育保险费 23,140.71 216,881.49 216,461.52 23,560.68
四、住房公积金 121,318.00 3,362,853.00 3,369,394.00 114,777.00
五、工会经费和职工教育经费 577,134.22 273,160.61 309,713.39 540,581.44
六、短期带薪缺勤 705,537.50 600,647.46 104,890.04
七、短期利润分享计划
合计 60,919,060.24 48,587,920.15 91,437,635.77 18,069,344.62
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2016 年半年度报告
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 553,688.30 5,266,232.74 5,283,894.85 536,026.19
2、失业保险费 27,301.08 278,902.43 284,458.82 21,744.69
3、企业年金缴费
合计 580,989.38 5,545,135.17 5,568,353.67 557,770.88
20、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 5,036,423.45 22,670.92
营业税 24,529,180.52
企业所得税 63,557,983.80 254,200,280.80
个人所得税 265,944.41 771,673.48
城市维护建设税 226,469.70 1,747,738.32
土地增值税 20,684,389.73 25,673,378.92
土地使用税 240,157.25
房产税 15,093.69 250,489.17
教育费附加 214,515.57 1,178,243.53
地方教育费附加 16,713.52 24,139.70
其他 39,641.69 371,854.97
合计 90,297,332.81 308,769,650.33
21、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 48,778,290.56 44,630,988.93
企业债券利息 15,586,191.78 19,361,884.93
短期借款应付利息 353,007.09 372,227.76
合计 64,717,489.43 64,365,101.62
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
本公司不存在已逾期未支付利息的情况。
22、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 2,639,762.78 2,639,762.78
划分为权益工具的优先股\永续债股利
合计 2,639,762.78 2,639,762.78
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
法人股东因更名、注销且因证件不齐等原因未领取以前年度发放的现金股利。
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23、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
非关联方往来款及其他 579,141,988.04 563,050,431.38
保证金押金 21,626,643.61 16,470,177.57
代收代扣款项 58,269,914.32 65,338,307.11
合计 659,038,545.97 644,858,916.06
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
北京市保障性住房建设投资中心 400,000,000.00 未到偿还条件
北京万科企业有限公司 121,941,997.30 未到达到支付条件
合计 521,941,997.30 /
24、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 3,282,708,393.75 7,687,661,325.00
其中：质押借款 3,452,836,700.00
抵押借款 1,082,708,393.75 1,044,324,625.00
信用借款 2,200,000,000.00 3,190,500,000.00
合计 3,282,708,393.75 7,687,661,325.00
其他说明：
（1）用于质押、抵押的资产详见附注七、45 所有权或使用权受到限制的资产。
（2）期末不存在已到期未偿还的一年内到期的长期借款。
（3）借款利率从 4.28%至 11.00%。
25、 长期借款
√适用 □不适用
(1). 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 5,442,986,700.00 3,381,870,000.00
抵押借款 920,282,775.44 1,412,500,000.00
信用借款 4,465,850,000.00 3,454,630,000.00
合计 10,829,119,475.44 8,249,000,000.00
其他说明，包括利率区间：
注 1:长期借款年利率为从 4.28%至 10.00%；
注 2:期末不存在已到期未偿还的长期借款；
注 3:用于质押、抵押的资产详见附注七、45 所有权或使用权受到限制的资产。
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2016 年半年度报告
26、 应付债券
√适用 □不适用
(1). 应付债券
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
公司债券 1,768,384,866.00 772,887,657.49
合计 1,768,384,866.00 772,887,657.49
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 发行 债券 发行 期初 本期 本期 期末
面值 按面值计提利息 溢折价摊销
名称 日期 期限 金额 余额 发行 偿还 余额
京投银泰股 779,000,000.00 2015-6-26 3 年 771,827,000.00 772,887,657.49 18,542,334.25 1,015,761.93 773,903,419.42
份有限公司
2014 年公司
债券
京投银泰股 1,000,000,000.00 2016-3-18 3 年 994,000,000.00 994,000,000.00 15,073,972.60 481,446.58 994,481,446.58
份有限公司
2016 年非公
开发行公司
债券（第一
期）
合计 / / / 1,765,827,000.00 772,887,657.49 994,000,000.00 33,616,306.85 1,497,208.51 1,768,384,866.
00
注:本期发行京投银泰股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券（第一期）债券金额扣除了债券发行费用
6,000,000.00 元。
(3). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
□适用 √不适用
27、 长期应付款
√适用 □不适用
(1). 按款项性质列示长期应付款：
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
出租车司机押金 2,735,000.00 2,286,000.00
接受私股资金 182,603.13 182,603.13
人民防空工程使用费 5,246,360.00 5,246,360.00
合计 8,163,963.13 7,714,963.13
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28、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他 39,780,000.00 39,780,000.00
合计 39,780,000.00 39,780,000.00 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
2014 年 12 月，本公司将持有的北京晨枫房地产开发有限公司（以下简称“晨枫公司”）51%股权
转让给盛丰博泰（深圳）股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“盛丰博泰”），根据本公
司与盛丰博泰签订的股权转让协议中对支付第三笔总交易价款时或有扣除事项的约定，在规定条件产
生后本公司可能承担最高不超过 39,780,000.00 元的土地出让金：出于谨慎性原则，本公司对上述事
项涉及最高土地出让金部分计提预计负债 39,780,000.00 元。
29、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 740,777,597.00 740,777,597.00
30、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 323,629,787.39 323,629,787.39
价）
其他资本公积 4,151,586.40 4,151,586.40
合计 327,781,373.79 327,781,373.79
31、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 108,451,978.08 108,451,978.08
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 108,451,978.08 108,451,978.08
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32、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 806,618,142.6 693,768,864.53
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 806,618,142.6 693,768,864.53
加：本期归属于母公司所有者的净利润 39,592,262.59 -119,283,964.27
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 96,301,087.61
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 749,909,317.58 574,484,900.26
33、 营业收入和营业成本
(1)营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,367,318,172.73 1,030,732,845.06 625,961,353.09 529,743,980.80
其他业务 0.00 0.00 3,642,601.30 2,001,485.45
合计 1,367,318,172.73 1,030,732,845.06 629,603,954.39 531,745,466.25
（2）主营业务（分业务）
单位：元 币种：人民币
本期数 上期数
业务名称
收入 成本 收入 成本
房地产行业 1,297,941,354.48 965,874,397.50 529,337,286.99 437,169,947.04
进出口贸易 59,205,473.37 58,078,698.00 57,466,980.13 56,938,262.88
国内贸易 0.00 0.00 28,477,820.48 27,963,354.65
物业服务及其他 10,171,344.88 6,779,749.56 10,679,265.49 7,672,416.23
合计 1,367,318,172.73 1,030,732,845.06 625,961,353.09 529,743,980.80
（3）主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期数 上期数
产品名称
收入 成本 收入 成本
房产销售 1,283,331,098.54 959,735,724.95 513,407,649.00 429,303,000.41
物业租赁 14,610,255.94 6,138,672.55 15,929,637.99 7,866,946.63
进出口贸易 59,205,473.37 58,078,698.00 57,466,980.13 56,938,262.88
国内贸易 0.00 0.00 28,477,820.48 27,963,354.65
物业服务及其他 10,171,344.88 6,779,749.56 10,679,265.49 7,672,416.23
合计 1,367,318,172.73 1,030,732,845.06 625,961,353.09 529,743,980.80
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（4）主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期数 上期数
地区名称
收入 成本 收入 成本
北京 1,238,257,530.99 924,055,837.93 436,602,589.79 329,077,772.29
宁波 80,577,160.22 69,742,221.36 111,154,566.30 98,278,995.41
无锡 48,483,481.52 36,934,785.77 78,204,197.00 102,387,213.10
合计 1,367,318,172.73 1,030,732,845.06 625,961,353.09 529,743,980.80
（5）主要房产项目销售收入结转情况
单位：元 币种：人民币
项目明细 本期发生额 结转面积（平方米）
公园悦府项目 529,410,267.48 17,511.62
琨御府项目 505,754,746.54 9,767.62
新里程项目 194,106,888.74 8,179.21
鸿墅项目 48,483,481.52 6,135.44
（6）营业收入前五名情况
报告期内公司向前五名客户合计销售金额为 56,564,855.00 元，占公司销售总额的 4.14%。
34、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 54,262,964.08 29,598,328.17
土地增值税 13,997,232.70 249,545.33
城市维护建设税 3,925,864.18 1,633,284.51
教育费附加 3,330,410.29 1,483,863.44
水利基金 350,035.83 102,588.52
其他 16,218.96 31,218.96
合计 75,882,726.04 33,098,828.93
35、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
广告宣传及推广费 12,837,039.22 19,622,560.51
销售人员薪酬 4,266,200.30 4,118,044.06
房租水电供暖物业费 3,488,513.88 1,610,444.85
手续费(代理费) 11,196,830.08 2,724,062.36
业务招待费 564,928.31 293,022.99
办公费 1,089,551.36 524,720.92
差旅交通费 146,645.90 70,382.00
车辆使用费 312,093.93 113,484.00
折旧费 226,827.20 94,497.69
物业日常费用 5,646,596.26 3,146,271.17
其他 1,757,759.10 2,680,119.27
合计 41,532,985.54 34,997,609.82
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36、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
管理人员薪酬 26,090,102.69 20,691,145.94
业务招待费 5,320,895.03 6,564,695.43
房租水电供暖物业费 3,934,175.36 3,208,547.02
折旧费及摊销费 4,603,591.92 4,219,130.17
费用性税金 2,819,913.55 228,075.25
中介服务费 4,002,436.40 3,958,552.95
办公费 1,845,102.92 1,419,793.71
会议费 325,707.68 377,130.40
车辆使用费 1,849,869.06 1,706,600.62
差旅交通费 1,438,352.08 1,228,225.30
其他 2,393,853.00 3,741,709.97
合计 54,623,999.69 47,343,606.76
37、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 78,172,351.29 128,282,569.77
利息收入 -39,823,541.49 -54,426,106.78
汇兑收益 61,822.66 -677,674.33
手续费及其他 858,230.27 1,730,146.38
合计 39,268,862.73 74,908,935.04
38、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -2,120,349.71 5,853,821.35
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -2,120,349.71 5,853,821.35
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39、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 10,380,935.10 397,957.34
处置长期股权投资产生的投资收益 5,626,291.04
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益 -10,408.95
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 10,370,526.15 6,024,248.38
40、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 5,000.00 160,661.30 5,000.00
其中：固定资产处置利得 5,000.00 160,661.30 5,000.00
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠 7,996.60 7,996.60
政府补助 1,453.52 11,700.00 1,453.52
违约金收入 12,750,977.00 12,750,977.00
其他 196,791.32 315,290.97 196,791.32
合计 12,962,218.44 487,652.27 12,962,218.44
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
稳岗补贴 1,453.52 与收益相关
参展补贴 10,900.00 与收益相关
其他 800.00 与收益相关
合计 1,453.52 11,700.00 /
本期政府补助明细如下：
单位：元 币种：人民币
提供补助方 批文及摘要 本期发生额 内容
北京市门头沟区社会保
京人社就发〔2015〕186 号稳岗补贴 1,453.52 货币
险事业管理中心
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41、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 18,152.34 33,760.56 18,152.34
其中：固定资产处置损失 18,152.34 33,760.56 18,152.34
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 200,000.00
其他 1,712.18 61,203.88 1,712.18
合计 19,864.52 294,964.44 19,864.52
42、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 142,687,471.67 33,560,520.28
递延所得税费用 -93,064,359.83 -25,516,814.30
合计 49,623,111.84 8,043,705.98
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 150,709,983.45
按法定/适用税率计算的所得税费用 37,677,495.86
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 -567,858.51
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,739,090.65
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -157,197.03
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 13,533,855.20
其他-以前年度息差转回及处置公司股权纳税差异影响数 -7,040.55
归属于合营企业和联营企业的损益 -2,595,233.78
所得税费用 49,623,111.84
43、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 1,453.52 11,700.00
往来款 24,680,159.48 8,315,132.73
代收代付客户契税及专项维修基金 1,724,008.30 21,926,359.24
保证金、押金 13,025,677.00 4,493,367.09
利息收入 8,518,004.76 11,979,430.57
其他 4,278,609.42 789,352.41
合计 52,227,912.48 47,515,342.04
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2016 年半年度报告
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款 47,150,233.39 2,176,034.82
押金、保证金 4,132,726.25 389,239.39
付现费用 72,385,453.13 54,575,089.72
代付业主的各项费用 24,021,898.09 1,685,978.39
合计 147,690,310.86 58,826,342.32
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回拆借资金及利息 153,374,477.80 295,749,175.40
委托理财 34,000,000.00 70,000,000.00
收违约金 12,990,663.19
合计 200,365,140.99 365,749,175.40
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
对外拆借资金 37,052,438.88 4,501,023.12
购买委托理财产品 188,470,000.00 50,000,000.00
合计 225,522,438.88 54,501,023.12
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
质押存单解冻 5,000,000.00
合计 5,000,000.00
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
归还拆借资金 675,863,591.43
融资手续费 589,713.57 7,287,811.56
合计 589,713.57 683,151,402.99
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44、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 101,086,871.61 -100,171,083.53
加：资产减值准备 -2,120,349.71 5,853,821.35
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 8,713,451.93 8,625,141.29
折旧
无形资产摊销 818,686.13 729,916.04
长期待摊费用摊销 1,611,695.63 2,059,672.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -12,317,824.66 -1,671,329.37
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 47,518,350.79 86,888,365.61
投资损失（收益以“－”号填列） -10,370,526.15 -6,024,248.38
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -105,599,797.05 -44,035,213.40
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 12,535,437.22 18,518,399.10
存货的减少（增加以“－”号填列） 314,512,027.20 -434,770,277.64
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -227,294,604.13 -230,370,549.80
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 715,463,893.49 1,928,561,870.85
其他
经营活动产生的现金流量净额 844,557,312.30 1,234,194,484.24
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,245,213,046.98 1,372,988,235.26
减：现金的期初余额 2,114,412,143.77 2,243,593,933.21
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -869,199,096.79 -870,605,697.95
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 56,650,000.00
陵水骏晟房地产开发有限公司 56,650,000.00
处置子公司收到的现金净额 56,650,000.00
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(4) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,245,213,046.98 2,114,412,143.77
其中：库存现金 42,942.49 48,719.91
可随时用于支付的银行存款 1,244,793,618.48 2,014,360,419.22
可随时用于支付的其他货币资金 376,486.01 100,003,004.64
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,245,213,046.98 2,114,412,143.77
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的
现金和现金等价物
45、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 60,000.00 注1
存货 8,071,906,750.89 注2
固定资产 2,096,163.20 注3
投资性房地产 111,296,794.05 注4
长期股权投资 56,100,000.00 注5
合计 8,241,459,708.14 /
其他说明：
注 1：货币资金期末受限余额为 6.00 万元。
注 2：存货受限余额为 807,190.68 万元。
（1）本公司之子公司北京京投银泰置业有限公司（以下简称“京投银泰置业”）以京丰国用（2013
出）第 00164 号和京丰国用（2013 出）第 00165 号土地使用权（账面价值为 132,777.31 万元）作为抵
押物的一年内到期的长期借款余额为 43,070.84 万元。
（2）本公司之子公司北京京投银泰尚德置业有限公司（以下简称“尚德置业”）以京昌国用（2014
出）第 00102 号土地使用权及在建项目（账面价值为 448,654.47 万元）作为抵押物的长期借款余额为
5,513.75 万元，一年内到期的长期借款余额为 64,000 万元。
（3）本公司之子公司北京京投兴业置业有限公司（以下简称“兴业置业”）以京海国用（2013 出）
第 00276 号土地使用权中落地区 B-2、落地区 B-3、落地区 B-1 部分（账面价值为 189,644.70 万元）
作为抵押物的长期借款余额为 74,144.53 万元。
（4）本公司之子公司北京京投灜德置业有限公司（以下简称“灜德置业”）以 京（2016）门头
沟区不动产权第 0000013 号土地使用权及在建工程（账面价值为 36,114.20 万元）作为抵押物的长期
借款余额为 120.00 万元。
注 3 ：固定资产受限账面净值为 209.62 万元。
本公司之子公司宁波华联房地产开发有限公司（以下简称“宁波华联”）以华联写字楼 10 层（账
面价值为 209.62 万元）作为抵押物的短期借款余额详见注 4：（3）。
注 4：投资性房地产的受限余额 11,129.68 万元。
（1）本公司之子公司宁波华联以投资性房地产宁波市恒泰大厦 1-4 层（账面价值为 5,039.46 万
元）作为抵押物的长期借款余额为 12,250.00 万元，一年以内到期的长期借款余额为 1,200.00 万元。
（2）本公司以投资性房地产华联 2 号楼 7 层（账面价值为 2,463.20 万元）作为抵押物的短期借
款余额为 5,000.00 万元。
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（3）本公司以投资性房地产华联 2 号楼 8 层（账面价值为 2,241.85 万元）及本公司之子公司宁
波华联以投资性房地产华联写字楼（11-40）、（11-41）（账面价值 424.41 万元）以及注 3 所述固定
资产作为抵押物的短期借款余额为 6,000.00 万元。
（4）本公司以宁波市中山东路 93 号、181 号部分房产（账面价值为 960.76 万元）作为抵押物的
短期借款余额为 4,900.00 万元。
注 5：长期股权投资的受限余额 5,610.00 万元，其中合并抵消的对子公司的长期股权投资的金额
为 5,610.00 万元。
（1）本公司之子公司京投置地以持有的尚德置业 51%股权作为质押的长期借款余额为 153,550.00
万元，截止报告日相关股权质押手续尚未办理完毕。
（2）本公司之子公司京投置地以持有的兴业置业 51%股权作为质押的长期借款余额为 87,813.67
万元。截止报告日相关股权质押手续尚未办理完毕。
（3）本公司之子公司京投置地以持有的北京京投兴平置业有限公司（以下简称“兴平置业”）51%
股权作为质押的长期借款余额为 24,730.00 万元。
（4）本公司之子公司京投置地以持有的灜德置业 51%股权作为质押的长期借款余额为 278,205.00
万元。
（5）本公司以持有的上海礼兴酒店有限公司（以下简称“上海礼兴”）27.50%的股权为联营企业
上海礼兴在中国银行上海闸北支行 9 亿元贷款提供担保质押，截至本报告期末贷款余额为 74,249.55
万元。
46、 外币货币性项目
√适用 □不适用
(1). 外币货币性项目：
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 118,466.91
其中：美元 17,865.08 6.6312 118,466.91
欧元
港币
人民币
人民币
应收账款 1,084,690.45
其中：美元 163,573.78 6.6312 1,084,690.45
欧元
港币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及
选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
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2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
无
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
主要经营 持股比例(%) 取得
子公司名称 注册地 业务性质
地 直接 间接 方式
1.北京京投万科房地产开发有限公司（注 北京 北京 房地产 80 设立
1）
2.北京京投银泰置业有限公司（注 2） 北京 北京 房地产 50 设立
3.北京京投银泰尚德置业有限公司（注 3） 北京 北京 房地产 51 设立
4.北京京投兴业置业有限公司（注 3） 北京 北京 房地产 51 设立
5.北京潭柘投资发展有限公司 北京 北京 房地产 100 设立
6.北京山行者户外运动有限公司 北京 北京 服务业 100 设立
7.北京京西弘扬文化传媒有限公司 北京 北京 服务业 100 设立
8.北京嘉禾盛景农业发展有限公司 北京 北京 服务业 100 设立
9.宁波华联房地产开发有限公司 宁波 宁波 房地产 100 设立
10.北京京投灜德置业有限公司（注 3） 北京 北京 房地产 51 设立
11.北京定都峰旅游开发有限公司 北京 北京 服务业 60 设立
12.宁波银泰对外经济贸易有限公司 宁波 宁波 进出口 90 10 设立
13.京投银泰（宁波）物业服务有限公司 宁波 宁波 服务业 100 设立
14.宁波宁华出租汽车有限公司 宁波 宁波 客运 100 设立
15.宁波银泰广告有限公司 宁波 宁波 服务业 100 设立
16.北京华霖盛景园林绿化有限公司 北京 北京 服务业 100 设立
17.北京京投置地房地产有限公司 北京 北京 房地产 100 收购
18.慈溪市住宅经营有限责任公司 慈溪 慈溪 房地产 100 收购
19.无锡嘉仁花园酒店管理有限公司 无锡 无锡 酒店管理 100 收购
20.无锡惠澄实业发展有限公司 无锡 无锡 房地产 100 收购
21.北京京投兴平置业有限公司（注 4） 北京 北京 房地产 51 设立
22.京投科技（北京）有限公司 北京 北京 服务业 100 设立
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
注1：2010年京投置地和北京万科企业有限公司（以下简称“北京万科”）签订《合作协
议》约定，双方先按各50%比例联合投标并成立项目公司北京京投万科房地产开发有限公司（以
下简称“京投万科”），获取水碾屯改造一期地块。双方约定由京投置地合并财务报表，并
将项目公司股权结构通过增资方式调整为：北京万科持股20%，京投置地持股80%。根据京投
万科章程规定，公司设董事会成员5人，京投置地提名3人，北京万科提名2人，故京投置地的
表决权比例是60%。在项目销售净利润率高于9%的情况下，京投置地、北京万科分别按70%和
30%分配比例对项目全部利润进行利润分配；在项目销售净利润率低于9%（含9%）的情况下，
京投置地、北京万科分别按74%和26%比例对项目全部利润进行利润分配。
注2：2011年9月京投置地、京投公司和北京万科三方共同签署并生效《郭公庄五期项目
合作开发协议》（简称：合作开发协议）第四条约定：项目公司的注册资本为10,000万元，
各方出资比例为：京投置地15%，京投公司35%，北京万科50%。在协议各方按照《联合投标协
议》及合作开发协议约定履行出资义务（包括但不限于缴纳注册资本金、增资或提供股东借
款）前提下，联合持股比例无论是否调整为合作持股比例，均不影响合作开发协议各方按照
合作持股比例（京投置地50%、京投公司35%和北京万科15%）分配项目公司利润。京投置地于
2012年向北京万科支付股权收购资金3,500万元，2014年4月股权变更完成，变更后各方持股
比例为京投置地50%、京投公司35%和北京万科15%。根据京投银泰置业公司章程规定，公司设
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董事会成员5人，其中京投置地提名3名董事，京投公司提名1名董事，北京万科提名1名董事，
董事会决议须经不低于4/5董事通过。根据京投公司与京投置地签订的《股权托管协议》及《股
权托管协议之补充协议》，京投公司将持有的京投银泰置业35%的股权托管给京投置地，京投
公司提名的董事在京投银泰置业董事会的表决意见应与京投置地一致，故京投置地拥有京投
银泰置业80%的表决权。
注3：2015年9月京投公司与京投置地分别就京投公司持有的尚德置业、兴业置业、灜德
置业的股权签订了《股权托管协议之补充协议》（在成立项目公司后双方签署《股权托管协
议》，此后每年签署《股权托管协议之补充协议》）。上述协议约定京投公司将其持有的尚
德置业、兴业置业、灜德置业各49%的股权托管给京投置地，托管股权全部权利中的占有权、
使用权。故京投置地拥有尚德置业、兴业置业、灜德置业100%的表决权。
注 4：2015 年 11 月京投公司与京投置地就京投公司持有的兴平置业的股权签订了《股权
托管协议》。上述协议约定京投公司将其持有的兴平置业 49%的股权托管给京投置地，托管股
权全部权利中的占有权、使用权。故京投置地拥有兴平置业 100%的表决权。
(2). 重要的非全资子公司
单位:万元 币种:人民币
少数股东 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股
子公司名称
持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 东权益余额
1.北京京投万科房地产开发有限公司 20% 688.41 10,186.75
2.北京京投银泰置业有限公司 50% -16.02 13,800.04
3.北京京投银泰尚德置业有限公司 49% 3,073.76 26,136.51
4.北京京投兴业置业有限公司 49% 3,077.77 37,866.76
5.北京京投灜德置业有限公司 49% -590.89 1,439.06
6.北京京投兴平置业有限公司 49% -59.75 920.15
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明详见附注九、1、（1）企业集团的
构成说明。
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(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
北京京投万科房地产开 69,931.81 727.07 70,658.88 21,723.66 524.64 22,248.30 78,811.30 879.36 79,690.66 33,403.19 524.64 33,927.83
发有限公司
北京京投银泰置业有限 587,707.45 16,265.05 603,972.50 576,372.41 576,372.41 578,111.99 13,967.01 592,079.00 564,446.89 564,446.89
公司
北京京投银泰尚德置业 464,150.55 67.74 464,218.29 329,332.21 81,546.27 410,878.48 480,348.65 390.95 480,739.60 346,643.79 87,028.97 433,672.76
有限公司
北京京投兴业置业有限 503,113.00 11,523.23 514,636.23 211,028.93 226,328.20 437,357.13 543,054.49 2,889.69 545,944.18 424,946.26 50,000.00 474,946.26
公司
北京京投灜德置业有限 555,107.94 693.50 555,801.44 7,244.58 545,620.00 552,864.58 511,770.71 579.56 512,350.27 4,207.50 507,000.00 511,207.50
公司
北京京投兴平置业有限 155,053.07 157.78 155,210.85 333.00 153,000.00 153,333.00 149,058.35 0.07 149,058.42 358.62 146,700.00 147,058.62
公司
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本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金流 经营活动现金流
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
量 量
北京京投万科房地产开发有限公司 19,410.69 2,647.74 2,647.74 -5,169.39 789.54 178.47 178.47 15,341.42
北京京投银泰置业有限公司 0.00 -32.03 -32.03 48,946.58 -428.29 -114.21 -114.21 14,446.11
北京京投银泰尚德置业有限公司 52,941.03 6,272.98 6,272.98 15,298.61 43,139.90 5,555.52 5,555.52 37,240.14
北京京投兴业置业有限公司 50,575.47 6,281.17 6,281.17 33,414.01 0.00 -1,296.34 -1,296.34 82,608.87
北京京投灜德置业有限公司 0.00 -1,205.91 -1,205.91 -11,589.20 0.00 -257.14 -257.14 -19,218.60
北京京投兴平置业有限公司 0.00 -121.94 -121.94 -771.37
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(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
无
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
无
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或
联营企业投资
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 的会计处理方
法
一、合营企业
1.鄂尔多斯市京投银泰房地 鄂尔多斯 鄂尔多斯 房地产开发经营 49.00 权益法
产开发有限责任公司
二、联营企业
1.上海礼兴酒店有限公司 上海 上海 建造、经营及管理 27.50 权益法
（注） 宾馆，物业管理
2.北京京投阳光房地产开发 北京 北京 房地产开发，销售 49.00 权益法
有限公司 自行开发的商品房
注:上海礼兴拥有上海市黄浦区（原卢湾区）第 107、108 号地块开发并经营酒店的权利(以下分别
简称“107 酒店”和“108 酒店”)。107 酒店系指在 107 地块上所建之酒店，108 酒店系指在 108 地块
上所建之酒店。根据 2010 年 11 月签署的《上海礼兴酒店有限公司股东协议》的约定：上海礼兴拟分
拆为 107 酒店和 108 酒店，107 酒店由本公司和 Trillion Full 分别享有 55%和 45%的股权权益，108
酒店由香港礼东享有 100%的股权权益。目前分拆尚未完成。
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
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(2). 重要合营企业的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有限 鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有
责任公司 限责任公司
流动资产 1,120,567,435.41 1,119,048,177.91
其中：现金和现金等价物 503,593.99 112,853.13
非流动资产 27,845.42 32,310.26
资产合计 1,120,595,280.83 1,119,080,488.17
流动负债 1,459,806,676.71 1,383,015,253.55
非流动负债
负债合计 1,459,806,676.71 1,383,015,253.55
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -339,211,395.88 -263,934,765.38
按持股比例计算的净资产份额 -166,213,583.98 -129,328,035.04
调整事项 -496,458.47 -496,458.47
--商誉
--内部交易未实现利润 -496,458.47 -496,458.47
--其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价
值
营业收入
财务费用 74,470,109.48 65,391,393.23
所得税费用
净利润 -75,276,630.50 -65,909,229.55
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -75,276,630.50 -65,909,229.55
本年度收到的来自合营企业的股利
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(3). 重要联营企业的主要财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
上海礼兴酒店有限 北京京投阳光房地 上海礼兴酒店有限 北京京投阳光房地产
公司 产开发有限公司 公司 开发有限公司
流动资产 46,321,009.47 401,555,265.53 66,400,283.47 789,859,298.88
非流动资产 1,342,892,127.34 30,118,495.78 1,376,168,075.29 6,159,673.65
资产合计 1,389,213,136.81 431,673,761.31 1,442,568,358.76 796,018,972.53
流动负债 738,824,821.22 110,043,808.72 740,901,583.29 496,327,101.79
非流动负债 953,641,830.04 916,351,998.10
负债合计 1,692,466,651.26 110,043,808.72 1,657,253,581.39 496,327,101.79
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -303,253,514.45 321,629,952.58 -214,685,222.63 299,691,870.74
按持股比例计算的净资 -166,789,432.95 157,598,676.76 -118,076,872.45 146,849,016.66
产份额
调整事项 -14,036,770.15 -938,904.61 -14,282,311.30 -5,945,234.11
--商誉
--内部交易未实现利润 -14,036,770.15 -938,904.61 -14,282,311.30 -5,945,234.11
--其他
对联营企业权益投资的 156,659,772.15 140,903,782.55
账面价值
存在公开报价的联营企
业权益投资的公允价值
营业收入 99,188,439.67 349,931,968.00 97,634,170.91 38,051,426.00
净利润 -88,349,083.15 21,185,581.84 -90,815,883.29 -533,654.83
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -88,349,083.15 21,185,581.84 -90,815,883.29 -533,654.83
本年度收到的来自联营
企业的股利
(4). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
无
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2016 年半年度报告
(5). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位:元 币种:人民币
累积未确认前期 本期未确认的损失 本期末累积未确
合营企业或联营企业名称
累计的损失 （或本期分享的净利润） 认的损失
合营企业：
鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有 129,824,493.51 36,885,548.95 166,710,042.46
限责任公司
小计 129,824,493.51 36,885,548.95 166,710,042.46
联营企业：
上海礼兴酒店有限公司 132,359,183.75 48,346,454.58 180,705,638.33
小计 132,359,183.75 48,346,454.58 180,705,638.33
合计 262,183,677.26 85,232,003.53 347,415,680.79
(6). 与合营企业投资相关的未确认承诺
无
(7). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
无
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、其他流动资产、应付账款、其他
应付款等，各项金融工具的详细情况说明见附注七相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及公司
为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保
将上述风险控制在限定的范围之内。
风险管理目标和政策：本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险
对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险
管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受
底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
本公司的金融工具导致的主要风险是市场风险、信用风险及流动性风险。
1.市场风险
（1）利率风险
本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的短期借款、长期借款、一年内
到期的非流动负债有关。2016 年 6 月 30 日，本公司 85.61%的计息借款按固定利率计息,利率变动对净
利润影响有限。
（2）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，除本公司之子公
司外贸公司以美元进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。2016 年 6 月 30
日，资产或负债为美元余额情况详见附注七、46 外币货币性项目，但因外币资产、外币负债余额较小
以及占本公司 2016 年 6 月 30 日的资产总额、负债总额的比例较小，该外币余额的资产和负债产生的
外汇风险可能对本公司的经营业绩产生的影响十分有限。
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2.信用风险
本公司金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、应收账款及其他应收款等，这些金融资产
的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额，本公司还因提供财务担保而
面临信用风险，具体包括：
本公司的货币资金存放在信用评级较高的银行，故信用风险较低。
合并资产负债表中应收账款、其他应收款的账面价值正是本公司可能面临的最大信用风险。本公
司对应收账款、其他应收款余额进行持续监控，以确保公司的整体信用风险在可控的范围内。本公司
因应收账款和其他应收账款产生的信用风险敞口量化数据详见附注七、2 及附注七、4。截至本报告期
末对鄂尔多斯项目公司借款减值详见附注七、15 其他非流动资产。
本公司及本公司的子公司仅对合并范围内子公司及联营企业提供财务担保，担保面临的风险敞口
详见附注十二、5、（4）关联方担保情况，本公司管理层认为因关联担保事项所承担的信用风险较低。
3.流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公
司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守
借款协议。
本公司通过银行贷款及债务维持资金延续性与灵活性之间的平衡，以管理流动性风险。
本公司财务管理部持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的资金储备；同时持续
监控是否符合借款协议的规定，公司运用银行借款、其他计息借款等多种融资手段以保持融资的持续
性与灵活性的平衡。
金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目
1 年以内（含 1 年） 1-3 年（含 3 年） 3 年以上 合计
短期借款 159,000,000.00 159,000,000.00
应付账款 924,969,406.40 2,961,921.78 927,931,328.18
应付利息 64,717,489.43 64,717,489.43
其他应付款 632,042,687.15 21,626,643.61 5,369,215.21 659,038,545.97
一年内到期的非
3,282,708,393.75 3,282,708,393.75
流动负债
长期借款 10,633,482,007.43 195,637,468.01 10,829,119,475.44
长期应付款 7,714,963.13 7,714,963.13
应付债券 1,768,384,866.00 1,768,384,866.00
十一、 公允价值的披露
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企业 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例(%) 表决权比例(%)
北京市基础 北京 基础设施项目 8,315,867.30 32 32
设施投资有 的投融资和资
限公司 本运营
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本企业的母公司情况的说明
北京市基础设施投资有限公司系国有独资公司，法定代表人为田振清。
本企业最终控制方是北京市人民政府国有资产监督管理委员会。
其他说明：
2016 年 1 月 6 日至 2016 年 2 月 2 日期间，京投公司通过上海证券交易所交易系统累计增持了公司
股份 7,361,910 股，占公司总股本的 0.9938%。本次增持前，京投公司持有本公司股份 222,279,200 股，
占公司总股本的 30.0062%；本次增持后，京投公司持有本公司股份 229,641,110 股，占公司总股本的
31%。
2016 年 3 月 30 日至 2016 年 6 月 1 日期间，京投公司通过上海证券交易所交易系统累计增持了公
司股份 7,407,630 股，占公司总股本的 1%。本次增持前，京投公司持有本公司股份 229,641,110 股，
占公司总股本的 31%；本次增持后，京投公司持有本公司股份 237,048,740 股，占公司总股本的 32%。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
九、1 在子公司中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
九、3 在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有限责任公司 合营企业
上海礼兴酒店有限公司 联营企业
北京京投阳光房地产开发有限公司 联营企业
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
北京银泰置业有限公司 其他
银泰百货宁波海曙有限公司 其他
北京基石创业投资基金（有限合伙） 其他
北京基石仲盈创业投资中心（有限合伙） 其他
北京京泰祥和资产管理有限责任公司 其他
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
采购商品/接受劳务情况表
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
北京银泰置业有限公司 餐饮、会议费 35.59 76.72
上海礼兴酒店有限公司 餐饮、住宿、会议费 12.39 28.26
出售商品/提供劳务情况表
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
银泰百货宁波海曙有限公司 物业管理 66.49 98.54
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购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
本公司之子公司京投银泰（宁波）物业服务有限公司按照 2005 年 11 月 1 日与银泰百货有限公司
宁波分公司（现更名为银泰百货宁波海曙有限公司）签订的《前期物业管理协议》，收取物业管理费，
本报告期物业管理费为 66.49 万元。
另：关联方资金占用利息收支情况
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海礼兴酒店有限公司 利息收入 3,038.01 2,909.37
北京京投阳光房地产开发有限公司 利息收入 0.00 898.66
北京市基础设施投资有限公司 利息支出 63,057.84 80,014.42
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
√适用 □不适用
本公司受托管理/承包情况表：
单位：元 币种：人民币
受托/承 托管收益/ 本期确认的
委托方/出包方 受托方/承包方名 托管资产情 受托/承包起 受托/承包终
包资产类 承包收益定 托管收益/
名称 称 况 始日 止日
型 价依据 承包收益
北京市基础设施 北京京投置地房 京投银泰置 股权托管 2011 年 12 月 2016 年 8 月
投资有限公司 地产有限公司 业 35%股权
北京市基础设施 北京京投置地房 兴业置业 股权托管 2013 年 2 月 2016 年 8 月
投资有限公司 地产有限公司 49%股权
北京市基础设施 北京京投置地房 尚德置业 股权托管 2013 年 2 月 2016 年 8 月
投资有限公司 地产有限公司 49%股权
北京市基础设施 北京京投置地房 灜德置业 股权托管 2014 年 10 月 2016 年 8 月
投资有限公司 地产有限公司 49%股权
北京市基础设施 北京京投置地房 兴平置业 股权托管 2015 年 11 月 2016 年 8 月
投资有限公司 地产有限公司 49%股权
关联托管/承包情况说明
详见第五节重要事项六重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项。
(3). 关联租赁情况
√适用 □不适用
本公司作为出租方：
单位：万元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
银泰百货宁波海曙有限公司（注 1）华联 2 号楼 7、8 层 70.00 140.00
银泰百货宁波海曙有限公司（注 2）华联大厦裙楼 11 层 30.00 10.00
<11-40>、<11-41>
本公司作为承租方：
单位：万元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
北京银泰置业有限公司（注 3） 北京银泰中心 253.05 195.29
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关联租赁情况说明
注1：本公司与银泰百货宁波海曙有限公司签订房屋租赁合同，租赁标的为宁波华联大厦地上主楼
及裙楼7、8层（面积9,984.70平方米），租赁期限为2013年10月1日至2016年10月1日，本报告期租金
收入为70万元。
注2：2015年4月15日，本公司之子公司宁波华联与银泰百货宁波海曙有限公司签订房屋租赁合同，
将宁波华联大厦裙楼11层<11-40>、<11-41>号出租（面积991.6平方米），租赁期限为2015年5月1日至
2018年4月30日，本报告期租金收入为30万元。
注 3：2015 年 10 月，本公司与北京银泰置业有限公司续签《写字楼租赁合同》，租赁期限为 2015
年 11 月 1 日至 2016 年 10 月 31 日，本报告期租赁费为 253.05 万元。
(4). 关联担保情况
√适用 □不适用
本公司作为担保方
单位：万元 币种：人民币
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
上海礼兴酒店有限公司（注 1) 90,000.00 2014-9-25 2023-12-31 否
上海礼兴酒店有限公司（注 2) 7,800.00 2015-12-10 2018-12-10 否
本公司作为被担保方
单位:万元 币种:人民币
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
本公司、宁波银泰对外经济贸易有限公司、宁波华联 6,000.00 2015-6-15 2017-6-14 否
房地产开发有限公司（注 3）
北京市基础设施投资有限公司（注 4） 86,000.00 2015-6-26 2020-6-26 否
本公司、京投银泰（宁波）物业服务有限公司（注 5） 4,900.00 2016-3-7 2019-3-7 否
子公司之间担保
担保是否已
担保方 被担保方 担保金额（万元） 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
北京京投置地房地产有限 北京京投灜德置业
350,000.00 2014-11-21 2017-11-21 否
公司（注 6） 有限公司
北京京投置地房地产有限 北京京投银泰置业
50,000.00 2014-12-25 2016-12-25 否
公司（注 7） 有限公司
北京京投置地房地产有限 北京京投兴平置业
180,000.00 2015-11-26 2018-11-25 否
公司（注 8） 有限公司
关联担保情况说明
注 1：公司为联营企业上海礼兴在中国银行上海闸北支行 9 亿元贷款提供担保，担保金额为 9 亿元，
合作方复地（集团）股份有限公司同意为公司承担担保责任后向上海礼兴行使的追偿权中的 20%的部分
（最高本金余额为人民币 18,000 万元或等值美元）提供反担保，截至本报告期末贷款余额 74,249.55
万元，担保期限为 2014 年 9 月 25 日至 2023 年 12 月 31 日，同时本公司以上海礼兴 27.5%股权为本笔
贷款提供质押担保。
注 2：公司为联营企业上海礼兴与上海地铁融资租赁有限公司 7,800.00 万售后回租业务连带责任
保证担保，担保期限为 2015 年 12 月 10 日至 2018 年 12 月 10 日。
注 3：全资子公司外贸公司及宁波华联为本公司在招行宁波分行借款提供连带责任保证担保，同时
本公司以华联 2 号楼 8 层及宁波华联以华联写字楼 10 层、11 层房产为本公司在招行宁波分行借款提供
抵押担保，借款金额为 6,000.00 万元，担保期间为 2015 年 6 月 15 日至 2017 年 6 月 14 日。
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注 4：京投公司为本公司公开发行债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，担保金额不超
过人民币 8.6 亿元，担保期限不超过 5 年。2015 年 6 月 26 日，公司公开发行债券（“14 京银债”）
77,900.00 万元，债券期限为三年。
注 5：全资子公司京投银泰（宁波）物业服务有限公司为本公司在广发银行宁波分行借款提供连带
责任保证担保，担保期限为 2016 年 4 月 27 日至 2017 年 4 月 26 日。同时本公司以宁波市中山东路 93
号、181 号部分房产为本公司在广发银行宁波分行借款提供抵押担保，借款金额为 4,900.00 万元，抵
押期限为 2016 年 3 月 7 日至 2019 年 3 月 7 日。
注 6：全资子公司京投置地为灜德置业在交通银行北京海淀支行 350,000.00 万元委托贷款提供质
押担保，截至本报告期末贷款余额为 278,205.00 万元，担保期限为 2014 年 11 月 21 日至 2017 年 11
月 21 日。
注 7：全资子公司京投置地为京投银泰置业在北京市保障性住房建设投资中心 50,000.00 万元委托
贷款提供连带责任保证担保，截至本报告期末贷款余额为 40,000 万元，担保期限为 2014 年 12 月 25
日至 2016 年 12 月 25 日。
注 8：全资子公司京投置地以其持有的兴平置业 51%股权为兴平置业向交通银行北京海淀支行
180,000.00 万元委托贷款提供质押担保，截至本报告期末贷款余额为 24,730.00 万元，担保期限为 2015
年 11 月 26 日至 2018 年 11 月 25 日。
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
北京市基础设施投资有 22,950,000.00 2016 年 1 月 21 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 22,050,000.00 2016 年 1 月 21 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 2,550,000.00 2016 年 2 月 26 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 2,450,000.00 2016 年 2 月 26 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 56,100,000.00 2016 年 3 月 17 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 53,900,000.00 2016 年 3 月 17 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 10,200,000.00 2016 年 4 月 26 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 9,800,000.00 2016 年 4 月 26 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 28,050,000.00 2016 年 5 月 20 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 26,950,000.00 2016 年 5 月 20 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 76,500,000.00 2016 年 6 月 17 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 73,500,000.00 2016 年 6 月 17 日 2017 年 11 月 21 日 委托贷款，年利率
限公司 10%
北京市基础设施投资有 17,850,000.00 2016 年 3 月 16 日 2018 年 11 月 25 日 委托贷款，年利率
限公司 8%
北京市基础设施投资有 17,150,000.00 2016 年 3 月 16 日 2018 年 11 月 25 日 委托贷款，年利率
限公司 8%
北京市基础设施投资有 14,280,000.00 2016 年 6 月 15 日 2018 年 11 月 25 日 委托贷款，年利率
限公司 8%
北京市基础设施投资有 13,720,000.00 2016 年 6 月 15 日 2018 年 11 月 25 日 委托贷款，年利率
限公司 8%
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2016 年半年度报告
北京市基础设施投资有 917,200,000.00 2016 年 3 月 16 日 2018 年 3 月 14 日 委托贷款，年利率
限公司 8.6%
北京市基础设施投资有 1,584,500,000.00 2016 年 3 月 16 日 2018 年 3 月 14 日 委托贷款，年利率
限公司 9.6%
北京市基础设施投资有 954,636,700.00 2016 年 3 月 16 日 2018 年 3 月 14 日 委托贷款，年利率
限公司 8.6%
拆出
上海礼兴酒店有限公司 29,130,768.59 2016 年 01 月 11 日 2016 年 12 月 21 日 委托贷款，年利率
12%
上海礼兴酒店有限公司 15,231,596.60 2016 年 04 月 13 日 2017 年 04 月 12 日 委托贷款，年利率
12%
上海礼兴酒店有限公司 33,000,000.00 2016 年 06 月 06 日 2017 年 06 月 05 日 委托贷款，年利率
12%
上海礼兴酒店有限公司 57,912,779.95 2016 年 6 月 27 日 2017 年 06 月 05 日 委托贷款，年利率
12%
鄂尔多斯市京投银泰房 1,800,000.00 2016 年 1 月 27 日 2019 年 1 月 26 日 协议借款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
鄂尔多斯市京投银泰房 200,000,000.00 2016 年 3 月 21 日 2019 年 1 月 26 日 协议借款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
鄂尔多斯市京投银泰房 198,000,000.00 2016 年 3 月 22 日 2019 年 1 月 26 日 协议借款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
鄂尔多斯市京投银泰房 194,000,000.00 2016 年 3 月 23 日 2019 年 1 月 26 日 协议借款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
鄂尔多斯市京投银泰房 36,000,000.00 2016 年 3 月 23 日 2019 年 1 月 26 日 协议借款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
鄂尔多斯市京投银泰房 229,000,000.00 2016 年 3 月 24 日 2019 年 1 月 26 日 协议借款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
鄂尔多斯市京投银泰房 27,500,000.00 2016 年 3 月 24 日 2019 年 1 月 26 日 协议借款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
鄂尔多斯市京投银泰房 1,990,000.00 2016 年 1 月 22 日 2016 年 9 月 16 日 委托贷款，年利率
地产开发有限责任公司 11%
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 588.04 703.09
(8). 其他关联交易
A、2012年12月14日、12月31日，公司八届九次董事会、2012年第六次临时股东大会审议通过了《关
于投资北京基石创业投资基金暨关联交易的议案》，同意本公司以有限合伙人的身份参与投资基石基
金，投资的形式为以现金认缴该基金的出资额25,150.00万元，公司本年度收回投资款829.01万元。
B、2015 年 4 月 7 日、4 月 29 日，公司八届三十三次董事会、2014 年度股东大会审议通过了《关
于投资北京基石创业投资基金二期暨关联交易的议案》，同意公司以有限合伙人身份、以货币资金认
缴出资方式参与投资北京基石仲盈创业投资中心（有限合伙）公司以现金认缴出资额 12,000 万元，本
报告期支付出资额 3,600.00 万元。
C、公司与京投公司签署了《关于公开发行公司债券的担保协议》、京投公司出具了《关于京投银
泰股份有限公司本次公司债券的不可撤销担保函》。担保协议约定京投公司收取相关担保费用，担保
费以公司债券未偿还债券票面金额为基数，年费率为 1%，2015 年 6 月 26 日发行债券 7.79 亿元，2016
年 7 月已支付担保费 779 万元。
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2016 年半年度报告
6、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 应收项目
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
北京银泰置业 1,275,360.00 1,275,360.00
其他应收款
有限公司
(2). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
预收账款 银泰百货宁波海曙有限公司 866,666.67 900,000.00
其他应付款 银泰百货宁波海曙有限公司 870,000.00 700,000.00
其他应付款 北京京泰祥和资产管理有限责任公司 6,161,153.99 6,161,153.99
其他应付款 上海礼兴酒店有限公司 54,100.19
(3). 关联方债权债务往来补充表
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
鄂尔多斯市京投银泰房地产开
其他流动资产 213,654,374.68 1,095,901,935.80
发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房地产开
其他非流动资产 886,300,000.00
发有限责任公司
鄂尔多斯市京投银泰房地产开
减：其他非流动资产（减值准备） 138,433,359.67
发有限责任公司
其他流动资产 上海礼兴酒店有限公司 569,580,300.35 182,796,208.36
一年内到期的非流动负债 北京市基础设施投资有限公司 2,200,000,000.00 6,643,336,700.00
长期借款 北京市基础设施投资有限公司 9,908,836,700.00 6,836,500,000.00
应付利息 北京市基础设施投资有限公司 46,193,506.96 40,535,608.36
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
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2016 年半年度报告
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
2010 年，本公司的全资子公司京投置地和北京万科签订《合作协议》约定，双方先按各 50%比例
联合投标并成立项目公司（京投万科），获取水碾村改造一期地块。双方约定由京投置地合并财务报
表，并将项目公司股权结构通过增资方式调整为：北京万科持股 20%，京投置地持股 80%。在项目销售
净利润率高于 9%的情况下，京投置地、北京万科分别按 70%和 30%分配比例对项目全部利润进行利润分
配；在项目销售净利润率低于 9%（含 9%）的情况下，京投置地、北京万科分别按 74%和 26%比例对项
目全部利润进行利润分配。本年度销售净利率低于 9%，本公司按 74%进行合并。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司不存在其他应披露的承诺事项。
2、 或有事项
√适用 □不适用
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响：
A、截至 2016 年 6 月 30 日，本公司合并范围内各公司对外担保事项详见附注十二、5、（4）关联
担保情况。
B、截至 2016 年 6 月 30 日，本公司向商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的余额为 505,751.00
万元，担保金额为贷款本金、利息（包括罚息）及银行为实现债权而发生的有关费用，担保金额随着
借款人逐期还款而相应递减。担保期限自业主与银行签订的借款合同生效之日起，至本公司为业主办
妥所购住房的《房屋所有权证》并办妥房屋抵押登记，将《房屋所有权证》等房屋权属证明文件交银
行保管之日止。
C、 截至 2016 年 6 月 30 日，本公司不存在其他应披露的或有事项。
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
公司于 2016 年 1 月取得上海证券交易所《关于对京投银泰股份有限公司非公开发行公司债券挂牌
转让无异议的函》（上证函[2016]7 号），获准以非公开发行方式向具备相应风险识别和承担能力的合
格投资者发行不超过 20 亿元人民币的公司债券（以下简称“本次债券”）。本次债券分期发行，本期
债券为第二期发行，债券名称为“京投发展股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券（第二期）”，
债券简称为“16 京投 02”，债券代码为“135744”。2016 年 8 月 22 日，完成认购缴款，二期发行规
模为 10 亿元，债券期限为 3 年，票面年利率 4.98%，本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付
息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。付息日：2017 年至 2019 年每年的 8 月
19 日为上一个计息年度的付息日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日），上述募集资金净
额 9.94 亿元已划入公司本次债券发行的募集资金专项账户。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
√适用 □不适用
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
本公司以内部组织结构为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：A、该组成部分能够在日常活动中产生收
入、发生费用；B、企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业
绩；C、企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司报告分部包括：
①房地产分部，销售开发产品、出租开发产品；
②外贸分部，进出口贸易及代理；
③其他分部，物业服务、广告代理、出租车运营等服务业。
经营分部的会计政策与本公司主要会计政策相同。
(2). 报告分部的财务信息
单位：元 币种：人民币
项目 房地产分部 外贸分部 其他 分部间抵销 合计
一、对外交易收入 1,297,979,628.17 59,205,473.37 10,133,071.19 1,367,318,172.73
二、分部间交易收入
三、对联营和合营企 10,380,935.10 10,380,935.10
业的投资收益
四、资产减值损失 -1,084,752.17 -1,037,213.86 1,616.32 -2,120,349.71
五、折旧费和摊销费 9,748,415.29 0.00 1,368,177.56 -27,240.84 11,143,833.69
六、利润总额 145,678,073.97 263,942.88 -738,341.33 -5,506,307.93 150,709,983.45
七、所得税费用 48,237,633.31 -52,871.12 112,830.07 -1,325,519.58 49,623,111.84
八、净利润 97,440,440.66 316,814.00 -851,171.40 -4,180,788.35 101,086,871.61
九、资产总额 30,603,212,285.23 45,901,337.38 45,110,616.29 3,300,319,681.87 27,393,904,557.03
十、负债总额 27,085,557,273.32 35,093,634.32 36,040,550.18 2,589,083,488.76 24,567,607,969.06
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2016 年半年度报告
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面 坏账
账面余额 坏账准备
余额 准备
账
计
种类 账面 面
比 提
计提比 价值 金 金 价
金额 比例(%) 金额 例 比
例(%) 额 额 值
(%) 例
(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的 14,900.00 100.00 745.00 5.00 14,155.00
应收账款
其中：账龄组合 745.00 5.00 14,155.00
14,900.00 100.00
单项金额不重大但单独计提坏账准备
的应收账款
合计 14,900.00 / 745.00 / 14,155.00 / /
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 14,900.00 745.00 5.00%
1 年以内小计 14,900.00 745.00 5.00%
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 14,900.00 745.00 5.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 745.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
计提比 计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
例(%) 例(%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
其他应收
款
按信用风 569,137,887.71 100.00 25,575,917.10 4.49 543,561,970.61 782,953,758.87 100.00 25,528,291.28 3.26 757,425,467.59
险特征组
合计提坏
账准备的
其他应收
款
其中：账 51,692,912.02 9.08 25,575,917.10 49.48 26,116,994.92 51,290,361.64 6.55 25,528,291.28 49.77 25,762,070.36
龄组合
存在结算 168,588,914.95 29.62 168,588,914.95 371,635,538.89 47.47 371,635,538.89
期的组合
关联方组 348,856,060.74 61.30 348,856,060.74 360,027,858.34 45.98 360,027,858.34
合
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
合计 569,137,887.71 / 25,575,917.10 / 543,561,970.61 782,953,758.87 / 25,528,291.28 / 757,425,467.59
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 543,850.38 27,192.52 5.00%
1 年以内小计 543,850.38 27,192.52 5.00%
1至2年 875.00 131.25 15.00%
2至3年 85,000.00 17,000.00 20.00%
3 年以上 51,063,186.64 25,531,593.33 50.00%
合计 51,692,912.02 25,575,917.10
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2016 年半年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
单位：元 币种：人民币
组合名称 期末余额 坏账准备期末余额 计提比例（%） 计提理由
存在结算期组合 168,588,914.95
合并范围内关联方组合 348,856,060.74
合计 517,444,975.69
1） 存在结算期的其他应收款明细
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末余额 坏账准备
盛丰博泰（深圳）股权投资管理合伙企业（有限合伙） 166,969,757.17
北京银泰置业有限公司 1,275,360.00
其他 343,797.78
合计 168,588,914.95
2） 合并范围内关联方其他应收款明细
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末余额 期初余额
北京京投银泰置业有限公司 910,000.00 1,742,515.00
北京潭柘投资发展有限公司 345,327,009.23 335,773,524.80
宁波银泰对外经济贸易有限公司 2,619,051.51 2,619,051.51
京投科技（北京）有限公司 19,800,000.00
无锡惠澄实业发展有限公司 92,767.03
合计 348,856,060.74 360,027,858.34
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 47,625.82 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
代垫费用 959,650.00 2,008,745.97
资金拆借本金及利息 416,971,326.40 576,564,901.26
股权转让款 95,325,440.00 151,975,440.00
意向金 50,000,000.00 50,000,000.00
其他 5,881,471.31 2,404,671.64
合计 569,137,887.71 782,953,758.87
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
额合计数的比例(%) 期末余额
北京潭柘投资发展有限公司 资金拆借本金 337,152,430.79 1 年以内 59.24
北京潭柘投资发展有限公司 资金拆借利息 8,174,578.44 1 年以内 1.44
盛丰博泰（深圳）股权投资 资金拆借本金 61,110,279.16 1-2 年 10.74
管理合伙企业（有限合伙）
盛丰博泰（深圳）股权投资 资金拆借利息 5,840,133.61 1 年以内 1.03
管理合伙企业（有限合伙）
盛丰博泰（深圳）股权投资 资金拆借利息 4,693,904.40 1-2 年 0.82
管理合伙企业（有限合伙）
盛丰博泰（深圳）股权投资 股权转让款 95,325,440.00 1-2 年 16.75
管理合伙企业（有限合伙）
北京市门头沟区人民政府国 意向金 50,000,000.00 3 年以上 8.79 25,000,000.00
有资产监督管理委员会
宁波银泰对外经济贸易有限 内部往来 2,619,051.51 3 年以上 0.46
公司
北京银泰置业有限公司 押金 1,260,960.00 3 年以上 0.22
合计 / 566,176,777.91 / 99.49 25,000,000.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 686,778,761.56 686,778,761.56 686,778,761.56 686,778,761.56
对联营、合营企业投资
合计 686,778,761.56 686,778,761.56 686,778,761.56 686,778,761.56
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2016 年半年度报告
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计提 减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值准备 期末余额
无锡嘉仁花园酒店 203,233,743.91 203,233,743.91
有限公司
北京京投置地房地 322,099,438.20 322,099,438.20
产有限公司
北京潭柘投资发展 50,000,000.00 50,000,000.00
有限公司
宁波银泰对外经济 4,500,000.00 4,500,000.00
贸易有限公司
宁波华联房地产开 20,000,000.00 20,000,000.00
发有限公司
慈溪市住宅经营有 81,745,579.45 81,745,579.45
限责任公司
京投银泰（宁波） 5,000,000.00 5,000,000.00
物业服务有限公司
京投科技（北京） 200,000.00 200,000.00
有限公司
合计 686,778,761.56 686,778,761.56
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
权益法 其他 宣告发
投资 期初 其他 计提 期末 减值准备
追加 减少 下确认 综合 放现金
单位 余额 权益 减值 其他 余额 期末余额
投资 投资 的投资 收益 股利或
变动 准备
损益 调整 利润
一、合营企业
鄂尔多斯市京 0 0
投银泰房地产
开发有限责任
公司（注 1）
小计 0 0
二、联营企业
上海礼兴酒店 0 0
有限公司(注
2）
小计 0 0
合计 0 0
其他说明：
注1:鄂尔多斯项目公司为本公司的合营企业，本公司按权益法核算后长期股权投资2013年12月31
日余额已为零。
注2:上海礼兴为本公司的联营企业，本公司按权益法核算后长期股权投资2014年12月31日余额已
为零。
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4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 4,053,037.63 1,969,692.88 3,673,709.99 2,823,945.95
其他业务 3,547,601.30 2,001,485.45
合计 4,053,037.63 1,969,692.88 7,221,311.29 4,825,431.40
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 659,448.20
处置长期股权投资产生的投资收益 52,490,006.90
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
合计 53,149,455.10
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -13,152.34
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或 1,453.52
定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,792,607.00 资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 30,380,063.50 委托贷款利息
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
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2016 年半年度报告
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益
的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,954,052.74 违约金收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -12,528,756.10
少数股东权益影响额 -156,733.76
合计 37,429,534.56
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.99 0.05 0.05
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.11 0.003 0.003
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
(一)载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会
计主管人员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录
(二)报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正
本及公告的原稿。
董事长：田振清
董事会批准报送日期：2016 年 8 月 24 日
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