公司代码:600690 公司简称:海尔智家 转债代码:110049 转债简称:海尔转债 转股代码:190049 转股简称:海尔转股 海尔智家股份有限公司 2019 年半年度报告摘要 一 重要提示 1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发 展规划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全 文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 本半年度报告未经审计。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 二 公司基本情况 2.1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海尔智家 600690 青岛海尔 D股 法兰克福交易所 Haier Smart Home 690D Qingdao Haier 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 明国珍 刘涛 电话 0532-88931670 0532-88931670 青岛市海尔路1号海尔信息产业园海 青岛市海尔路1号海尔信息产业园 办公地址 尔智家股份有限公司证券部 海尔智家股份有限公司证券部 电子信箱 finance@haier.com finance@haier.com 2.2 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 上年度末 本报告期末比 本报告期末 上年度末增减 调整后 调整前 (%) 总资产 181,141,384,287.40 166,699,544,243.79 166,699,544,243.79 8.66 归属于上市公司 42,180,337,843.33 39,402,350,791.68 39,402,350,791.68 7.05 股东的净资产 本报告期 上年同期 本报告期比上 (1-6月) 调整后 调整前 年同期增减(%) 经营活动产生的 3,633,833,497.74 5,598,474,992.24 5,368,385,954.02 -35.09 现金流量净额 营业收入 98,979,793,121.16 90,488,122,206.31 88,591,626,626.07 9.38 归属于上市公司 5,150,869,558.02 4,787,943,825.16 4,858,795,529.42 7.58 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 4,703,180,815.00 4,475,991,565.27 4,475,991,565.27 5.08 常性损益的净利 润 加权平均净资产 减少1.20个百 12.29 13.49 14.10 收益率(%) 分点 基本每股收益( 0.809 0.785 0.797 3.06 元/股) 稀释每股收益( 0.778 0.785 0.786 -0.89 元/股) 2.3 前十名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 164,863 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 前 10 名股东持股情况 股东性 持股比 持股 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 质 例(%) 数量 件的股份数量 的股份数量 境内非 海尔电器国际股份有限公司 国有法 19.76 1,258,684,824 无 人 境外法 香港中央结算有限公司 10.19 648,698,187 未知 人 境外法 GIC PRIVATE LIMITED 3.18 202,726,380 未知 人 中国证券金融股份有限公司 未知 2.87 182,592,697 未知 境内非 青岛海尔创业投资咨询有限 国有法 2.70 172,252,560 无 公司 人 CLEARSTREAM 境外法 1.43 90,924,856 未知 BANKING S.A. (注) 人 全国社保基金一零四组合 未知 1.31 83,572,690 未知 中国银行股份有限公司-易 方达中小盘混合型证券投资 未知 1.27 81,000,071 未知 基金 青岛海创智管理咨询企业 未知 1.15 73,011,000 无 (有限合伙) 上述股东关联关系或一致行动的说明 (1)海尔电器国际股份有限公司是海尔集团公司的控股 子公司,海尔集团公司对其持股 51.20%。青岛海尔创业 投资咨询有限公司、青岛海创智管理咨询企业(有限合 伙)为海尔集团公司的一致行动人;(2)公司未知其他 股东有关联关系。 表决权恢复的优先股股东及持股数量 不适用 的说明 注:该账户为公司 D 股的明讯银行集合账户,系德国证券登记机构根据当地市场惯例及其技术设 置合并后向公司提供的原始数据,不代表最终持股人。 2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表 □适用 √不适用 2.5 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率(%) 第 1 至 6 年利 海尔智家股 率 分 别 为 份有限公司 2018 年 12 2024 年 12 海尔转债 110049 300,677.80 0.2%、0.5%、 可转换公司 月 18 日 月 17 日 1.0% 、 1.5 、 债券 1.8%、2.0% 反映发行人偿债能力的指标: √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 本报告期末比上年 主要指标 本报告期末 上年度末 度末增减(%) 流动比率 1.08 1.14 -0.06 速动比率 0.81 0.86 -0.05 资产负债率(%) 67.95 67.86 0.12 本报告期 本报告期比上年同 上年同期 (1-6 月) 期增减(%) 息税折旧摊销前利润 EBITDA 10,340,752,025.46 9,056,313,330.87 14.18 EBITDA 利息保障倍数 11.68 13.25 -1.57 利息保障倍数 9.20 11.00 -1.79 注:计算上述指标时,涉及上年同期资产负债表数据的为未进行追溯调整的数据。 关于逾期债项的说明 □适用√不适用 三 经营情况讨论与分析 3.1 经营情况的讨论与分析 公司坚持智慧家庭引领的战略方向,在人单合一模式驱动下,推进建立链群自驱体系,通过 产品方案引领、深化零售转型、全球化运营、多品牌运作,实现收入、利润持续逆势增长,市场 占有率提升。面临新时代下用户行业的深刻变化,通过深度变革打造适应时代的竞争壁垒与面向 未来的竞争能力:加速“5+7+N”智慧全场景定制化成套方案的全流程落地,实现从销售单品向成 套智慧家电解决方案的转型、通过四网融合与统仓统配建立高效零售体系,推进从分销模式向零 售模式的转型。2019 年上半年公司实现收入 989.8 亿元,同比增长 9.38%;实现归母净利润 51.5 亿元,同比增长 7.58%。 (一)国内市场全线产品份额提升:根据中怡康数据显示,公司冰箱、洗衣机、家用空调、 热水器、厨电的线下、线上市场份额均持续提升。其中冰箱、洗衣机持续扩大行业领导者优势, 线下市场份额分别是第二名的 3.1、2.0 倍,线上市场份额分别是第二名的 2.0、2.1 倍。 (二)海外市场实现收入高增长表现:公司始终坚持自主创牌战略与“研发、制造、营销”三 位一体运营能力建设,为持续增长积累动能,海外市场对公司业绩的贡献逐步提升。2019 年上半 年海外实现收入 467 亿元,同比增长 24%,海外收入占比 47%,占公司全球收入比重提升 5 个百 分点。 (三)智慧家庭战略全面推进,成套智慧家电落地初见成效。 公司整合并联全产业与全流程优势,着力打造“成套”、“定制”、“迭代”的“5+7+N”智慧家 庭解决方案,积极推进智慧家庭网络布局。上半年,公司智慧家庭渠道全网套餐零售均价 10,271 元,增幅 9%;公司智慧家庭成套销售占比 28.29%,提升 2.71 个百分点,其中高端智慧成套产品 销售量增幅明显,二季度环比增长 24%;智能家电绑定量增长 54%,智慧家庭用户量增长 9.6%; 家装家居渠道零售增长 50%;在地产、酒店、公寓、教育等行业的战略合作客户超过 80 家,针 对行业特点的全产业成套智慧产品方案获得市场认可,先后荣获“2019 中国房地产开发企业 500 强优选智慧家庭服务商”、“2019 年度中国房地产智慧精装首选品牌”等奖项。 (四)公司荣誉。2019 年 1 月 10 日,世界权威市场调查机构欧睿国际向公司颁发“连续 10 年大型家用电器(2009 年-2018 年)全球第一品牌”证书;1 月 22 日,美国《财富》杂志“2019 全球 最受赞赏公司”榜单揭晓,公司成为亚洲唯一一家入选的家电企业;5 月 6 日,公司作为唯一上榜 的物联网生态品牌入围“BrandZ2019 年最具价值中国品牌 100 强”; 月 22 日,公司再次入选《财 富》世界 500 强,排名上升 51 名。 2019 年上半年公司重点工作如下: (一)聚焦原创科技,打造爆款型号 公司持续推进全球研发与创新中心的协同,保持在模块技术、产品、研发资源的全球领先, 保障在各区域的市场与品牌引领。聚焦爆款型号竞争力,通过模块化设计、精简 SKU 数量、打造 爆款,提升研发平台效率、降低采购与生产成本。 1、冰箱/冷柜产业 公司作为冰箱行业全球领导者,通过全面持续的技术创新与产品迭代,真正为用户提供健康、 智慧、艺术的高品质美食解决方案,全方位引领行业发展与趋势变革。(1)不断升级健康保鲜技 术。卡萨帝 MSA 控养保鲜技术通过降低氧气浓度实现保鲜时长加倍,营养损失率低于普通冰箱 的 1/10;微风道技术首创主控感温实现对食材的恒温呵护:温度波动从 2℃缩小为 0.2℃;制冷所 需时间从 270 秒缩短至 0.1 秒。(2)强化在智能、家电家居一体化领域的技术投入,满足用户对 智能控制、家居一体化等深层次需求。如迭代 TFT 智能屏技术,使其既可作为冰箱智能控制中心 调节温度、设定功能、智能提醒等,又可作为家庭健康中心,记录家人健康信息,提供饮食计划、 健康菜谱等增值服务。公司“微内核物联网安全操作系统及智能物联技术的研发及产业化”、“智能 交互技术在冰箱产品中的应用”等两个项目分获中国轻工业联合会“科学技术进步奖一等奖”、“科 学技术进步奖二等奖”。(3)引领产品提升高端占比。①推出卡萨帝新一代自由嵌入式婴爱系列 551 冰箱,通过红外恒温储鲜与双重杀菌方案满足孕期、哺乳期、幼儿等不同阶段的食材储存需 求,首发当月成为渠道的 Top1 型号。②卡萨帝自由嵌入式浑然天成系列满足三代同堂家庭的大容 量保鲜需求,带动卡萨帝冰箱在 30,000 元以上份额超 84.0%。2019 年上半年卡萨帝冰箱收入逆势 增长 25%,占公司冰箱内销比重提高 2 个百分点。 2、洗衣机产业 作为全球洗涤行业领导者,公司通过迭代空气洗、直驱电机等原创性技术,打造健康、智慧、 舒适、节能的洗护体验。(1)应用物联、智慧、人工智能等新技术推出智慧洗、专属洗等解决方 案,实现基于衣物类型、材质、污渍、水质等信息,自动计算并匹配最佳的洗护程序,实现高档 专属洗护。(2)推出的海尔“纤合”洗衣机应用超声波“空气洗”技术,通过将水转化成微米级雾状 粒子并层层渗透衣物纤维、激发织物纤维活性、快速祛除褶皱,衣物免熨烫;行业最大的 601MM 大筒径使得在洗涤过程中衣物更舒展;针对羊毛、丝绸、羽绒、衬衣、貂皮、大件,设置从洗护 到烘干、熨烫的全方位专属护理程序;海尔“颐人”免清洗洗衣机首创“无外桶”科技,解决桶内污 垢存积的行业难题、避免衣物二次污染,打造“抗敏级健康”体验。(3)为更好满足年轻消费人群, 强化 Leader(统帅)品牌的产品布局,以领先行业的物流体系、售后保障、技术储备、产品质量 服务用户。①超级优品系列基于优势资源,搭载语音、物联等智能技术,推出超级空气洗+智能、 大筒径+智能等领先产品;②推出符合年轻人口味的超高性价比“快乐小鸡”系列,以硬核实力打造 产品力。2019 年上半年统帅洗衣机收入增长 23%。 3、家用空调产业 公司是行业率先提供全品类、一站式成套空气方案的企业。通过用户交互与海尔智慧空气大 数据分析细化人群研究,提升健康、舒适、智能、节能、环保的空气体验。(1)升级智慧自清洁、 净化自清洁、新风自清洁等三大健康技术,满足空调干净、空气洁净、空气新鲜等需求。①行业 首创空新一体新风空调,采用双动力净化新风技术,解决室内 CO2 浓度超标伤害人体健康的难题。 ②开发全球首个 5G 空调并大规模商用。海尔 5G 物联共享空调具有通电即联网、远程在线操控、 多人权限分享等功能,提供校园智慧空气解决方案,覆盖 300 多个高校,高校市场份额 50%+。(2) 创新研发全维度、全空间、全场景的健康空气智能调节解决方案,自检测室内温度、湿度等空气 参数,通过海尔智慧空气大数据分析用户习惯、空气设备自调节与自处理,实现主动服务。该方 案已在卡萨帝云鼎、天玺、海尔智慧自清洁、新风自清洁等套系中运用。(3)丰富品牌产品组合, 拓展未来发展空间。①扩大卡萨帝空调的产品阵容与价位段,抢占中高端市场,上半年卡萨帝空 调增长超 40%,15,000 元以上价位段份额为第二名两倍。卡萨帝指挥家空调柜机获得艾普兰设计 奖。②推出专注互联网渠道的“小超人”品牌,通过简约外观设计,主打健康自清洁与智能便捷, 满足年轻用户群的需求。 4、中央空调产业 加速产品方案革新与核心技术布局,推出智慧物联、节能、健康系列产品,提升市场份额。 上半年中央空调市场份额提升 0.6 个百分点。(1)深化在物联网云服务、NB-IoT 等方面的研发布 局。①公司与中国家用电器研究院、中国信通院、中国移动、华为公司共同成立全球首个“物联网 5G 应用联合实验室”,以 5G 中央空调、5G 智慧楼宇应用、5G 智能制造应用为主要研究方向; ②推出物联网中央空调系列产品;③E+物联云平台以 APP 和 WEB 客户端为触点,为用户提供全 空间、全场景、全维度的智慧空气解决方案。(2)推出行业首台能加湿的中央空调,智慧调节室 内温湿度,最大加湿量可达 870ml/h,全屋加湿只需一刻钟,均匀、无水雾,运行低噪音。(3)卡 萨帝中央空调控制器采用全新晶紫外观时尚设计、实现全触屏操作,内嵌 AI 模式、睡眠曲线显示、 故障查看等功能,优化用户体验。(4)拓展新行业客户,开发出渔用双钛管海水源热泵机组,可 制冷制热,采用多机头设计,单台功率达 160KW,能量可以梯级增加,满足海水养殖水体需求。 5、热水器产业 聚焦全屋用水与采暖方案,通过电热、燃热、热泵、太阳能等全品类布局与品牌组合策略, 实现热水器线上、线下全网全渠道销售量第一份额。(1)电热水器:①卡萨帝纤薄瞬热新品天沐 PRO-C 系列,依托独有双驱四核加热系统和专利平流式热动力,实现十二倍增容超大水量;匀热 纤胆和 VIP 真空复合保温技术,创造出 278mm 行业最薄机身,可自由嵌入各种浴室环境。②海 尔净水洗科技通过双效抑垢和三级净化的净水技术,去除水垢、余氯、杂质、细菌,将简单洗浴 升级为洗护。③海尔云 SMART 人工智能技术依托 U+大数据平台,自动获取水温、天气、电价等 信息,学习用户用水习惯,形成不断优化的智能加热方案,精准定制水量、模式,用户免操作、 耗电省一半。2019 年 3 月天沐 MAX 电热水器获得艾普兰奖创新产品奖。(2)燃气热水器:卡萨 帝瀑布洗热水器 CRT8 采用创新瀑布洗科技,出水量增大 70%以上,依托热水动力系统和 AI「瀑 布洗」芯片,精准控制燃气、空气和水量的比例,在大水量同时实现恒温舒适。瀑布洗技术获得 欧洲热水舒适度三星认证;主动消除一氧化碳技术获得国际领先认证;瀑布洗零冷水技术获得中 国家用电器研究院年度技术创新成果奖。(3)热泵:卡萨帝全天候中央热水,运用空气能引领新 技术 APF3.6,提供别墅级洗浴体验,实现“多快好省”:“多“:水量多、区域多、功能多;“快”: 制热快、换热快、预热快;“好”:品质好、质保好、服务好;“省“:省事省心、省电省钱、越用 越省。2019 年 6 月获得中国节能环保专利奖二等奖;(4)太阳能热水器:基于太阳能与热泵技术 推出太空能热水器,全天候高效制热,实现分段加热、高效节能;产品 COP 值在 4.2 以上,达到 空气源热泵国家一级能效标准。 6、厨电产业 坚持智慧、高端、成套的发展方向,融合 FPA、GEA 全球领先的技术平台加快引领产品的布 局,为用户提供高端成套智能化的厨房解决方案;强化卡萨帝厨电阵容布局,增强高端市场竞争 力。高端拉动厨电整体逆势增长。 油烟机产品:推出卡萨帝指挥家油烟机,该产品采用最新的离心风幕技术,整合全球资源迭 代优化风道技术,实现零震动低噪音,出风更均匀;推出风动能油烟机,该产品零触控手势操作体 验迭代升级,通过优化算法减少烟雾对信号的干扰能力,提升操作灵敏度,解放用户双手,深度 整合全球资源,直驱变频技术迭代优化升级,实现风压提升 14%达到 820Pa,满足高层住宅用户 排烟需求,持续提升个性化用户体验。 燃气灶。推出的自动烹饪燃气灶,通过 E-GAS 自动控火技术实现大小火自由转换,同步调节 内外环火力,利用 NTC 传感器检测锅底温度,避免溢出。 消毒柜。针对细分用户需求,升级光波巴氏消毒柜至母婴级标准,成为行业唯一通过中国家 用电器研究院母婴测评的消毒柜。卡萨帝指挥家系列将原有技术升级至立体光源,首次将西式暖 杯碟机融入中式产品,实现消毒、收纳的融合。 蒸烤箱产品。行业首发 RF 射频烤箱,颠覆加热方式。卡萨帝指挥家系列行业首创自动开关 门、无线探针技术,设计出“享生活、快生活、随心烤/蒸”的三种生活场景下的多菜谱引导烹饪 菜单,并通过 OTA(Over the Air)在线升级技术实现私人菜单定制、烹饪体验更新。 (二)中国区:深入渠道变革、零售转型,多品牌运作,促进高端智慧成套解决方案落地。 随着消费需求、渠道业态、销售模式的变化,公司以营销、物流、售后、信息四网融合为切 入点、以统仓统配为抓手,推进组织变革,提升运营效率;基于全产业、多品类优势,加速前置 新渠道布局及触点的五大成套能力建设,涵盖从家装设计到家电送装的全流程服务,提升用户粘 性与成套家电购买意愿;深化多品牌运作,实现多维度、深广度的用户群体覆盖。 1.四网合一、统仓统配,提升效率。建设营销、物流、售后、信息四网融合的服务体系,实 现产品/客户/用户/员工信息的互联互通,提升全流程服务质量。通过乡镇市场的统仓统配覆盖和 数据化运营体系,支撑营销管理到镇、不良品快速处理、订单全流程可视,提升乡镇市场精细化 运营水平;驱动服务商聚焦乡镇市场的零售竞争力,通过送装同步、服务乡镇客户,打造良好的 口碑。上半年公司已经完成统仓统配模式的试点,形成可持续的复制模式。 2.开拓新的前置类渠道获取用户流量,精耕细作传统渠道与电商渠道。①开发升级智慧家庭 触点网络,落地成套设计、成套销售、成套服务,打造“一站式、全场景、定制化”的解决方案, 通过语音场景互联演示,提高终端体验。上半年,公司积极推进智慧家庭网络布局,智慧家庭渠 道全网套餐零售均价 10,271 元,增幅 9%;成套零售额占比 28.3%,提升 2.7 个百分点;家装家居 渠道零售增长 50%;②在传统线下渠道推进门店精耕细作。通过展台、培训、体验营销加强终端 建设,开展社区空气洗、门店空气洗、会员洗衣日等活动,实现与用户的精准交互及转化;通过 驱动经销商主动走出去引流用户,在城市通过“爱到家”服务实现进小区入户、在农村市场开展拆 旧换新活动获取用户流量;③电商渠道。重点完善电商下沉渠道的产品企划和布局,实现终端竞 争力的提升和下沉门店的主推;开展站内营销,完善内容建设,提升品牌声量和转化率,618 期 间天猫平台直播排位赛中海尔热度为家电类目第一、全类目第二;④B2B 业务。19 年上半年在地 产、酒店、公寓、教育等行业的战略合作客户超过 80 家,针对行业特点的全产业成套智慧产品方 案获得市场认可,先后荣获“2019 中国房地产开发企业 500 强优选智慧家庭服务商”、“2019 年度 中国房地产智慧精装首选品牌”等奖项。 3.多品牌运作实现广泛深入的用户覆盖。(1)卡萨帝品牌保持快速增长,扩大高端市场份额。 上半年收入增长 15%,在万元以上冰箱、洗衣机市场份额分别达到 39.6%、78.8%,提升 3.6 个、 4.9 个百分点;在 15,000 元以上家用空调市场,份额达到 36.5%,提升 7.6 个百分点。报告期内, ①推进向高端智慧成套产品的转型,发布包括冰箱、酒柜、洗衣机、空调、厨电等 21 款新品组成 的“指挥家”套系,为精英阶层提供全场景智慧解决方案;②聚焦社群经济、体验经济、共享经济, 通过圈层营销实现精准交互与体验发酵;③打造“品牌中心、体验中心、交互中心、服务中心”的 有温度触点,展示卡萨帝智慧家庭 5+7+N 解决方案,拓展门店数量。(2)Leader(统帅)强化“简 约、时尚、智慧”的品牌形象,缔造年轻人智慧生活的首选品牌;上半年,线上渠道增幅 37%;线 下渠道推进从三四级市场到一二级市场核心商圈的布局;全网同价打造爆款,实现对市场强力渗 透,显著提升品牌认知度和用户黏度。 (三)海外市场:聚焦高端创牌,释放增长动能 公司围绕品牌溢价与效率提升,加速高端创牌、实现持续增长。海外收入 467 亿元,同比增 长 24%;剔除并表 Candy 影响,增长 13%。 (1)产品引领。依托全球引领产品平台打造高端品牌形象,上半年海尔品牌高端产品增幅 49%,冰/洗/空/厨各产业高端收入均实现 30%以上增长。(2)品牌营销:聚焦高端创牌战略,持 续投入全球性展会、体育赛事赞助、户外广告等品牌营销活动,夯实海尔品牌的市场引领地位。 根据凯度集团最新用户调研报告,海尔品牌家族海外知名度超过 75%。在终端竞争力提升方面, 海外积极构建国家-区域-总部三级直销员协同升级体系,有力提升海尔中高端产品终端零售能力 和效率。另外,持续强化互联网社群用户交互,Facebook 单平台粉丝量已超过 860 万人,粉丝深 度交互量同比提升 62%达到 126 万人次。(3)渠道:以爆款溢价的提升为目标,持续优化渠道结 构、提高网络覆盖率;通过零售模式升级,提升网络温度、提高海尔品牌在终端的份额和声量。 在东南亚、南亚和俄罗斯借鉴中国市场模式,以直销员为终端触点,驱动区域零售转型,上半年 销售额和中高端销量稳步提升;在欧洲,采取差异化的展示方式和加大培训的力度,提升终端差 异化竞争力,为实现品牌溢价打下基础。(4)IT:通过推进研发、供应链、销售、物流、服务业 务的数字化转型,赋能全价值链运营升级;通过海外全球 GTM(Go To Market)项目,实现销售人 员、经销商、直销员的端到端数字化运营管理,为海尔全球营销打造数字化管理基础。(5)售后 服务:进一步拓展直营及专营服务网络,将服务作为品牌的一部分。 2019 年服务速度提升 50%。 结合海外各个国家的发展阶段和特点,建立差异化服务模式,打造服务口碑。(6)整合协同:完 成与 Candy 在物流、财务、售后、人力等平台整合;推进采购、研发协同,实现 Candy&Hoover 的高端差异突破,提升品牌形象;Candy 上半年超预算完成收入目标,上半年市场份额同比增加 0.5 个百分点,在业务覆盖市场(法国、意大利、英国、爱尔兰、西班牙)整体份额达到 6.5%。 主要市场业绩简述如下: (1)北美市场:在美国家电行业下滑环境下,GEA 持续逆势增长,上半年收入同比增长 12.6%, 根据第三方机构 Stevenson 数据,GEA 核心家电份额增长 2.3 个百分点。 GEA 在人单合一模式落地过程中持续探索传统家电企业的物联网转型,被 IoT Breakthrough 授予“2019 年年度智能家电公司”。 上半年上市互联新品 Kitchen Hub,拉动成套智慧家电销售。 高端品牌 Café上半年增幅达 30%;上市玻璃外观成套新品,提升市场竞争力。 (2)欧洲市场:实现收入(含 Candy)72 亿元,增长 244%;海尔品牌收入同比增长 22%, 海尔和 Candy 洗衣机在德国以外的欧洲市场份额为第二名,达到 13.1%,洗衣机品类行业增速第 一;而在市场增长最快的干衣机品类,海尔和 Candy 的干衣机产品在市场上增速最快,英国市场 份额第一,达到 23.8%;在意大利市场,海尔和 Candy 家电整体份额第三。在西欧主要国家,海 尔品牌冰箱逐步树立起中高端品牌形象,均价为行业均价的 1.35 倍,其中多门冰箱已实现高端差 异化引领,市场份额 No.1。 确定海尔、Candy 和 Hoover 多品牌发展策略;聚焦高端渠道、打造海尔中高端品牌形象。① Candy 持续在干衣机、大容量超薄洗衣机、洗干一体机实现引领,推出智能烤箱及吸尘器系列创 新产品。②海尔品牌继续拓展中高端产品,冰箱聚焦保鲜、便利等差异化体验;洗衣机通过 FPA 直驱电机的静音及稳定性能,提升用户洗衣体验;新品 PuriCool 系列高端空调,其“空净一体”技 术在实现高效制冷/制热的同时净化空气。 (3)南亚市场:实现收入 42 亿元,增长 16%。印度市场,BM 不弯腰、Turbo-Cooling 系列 冰箱、洗衣机的分区洗与变频直驱技术、空调智能化与空净一体技术等保持领先;服务网络,实 现 90%以上区域 24 小时快速反应;印度二期园区完成整体设计招标,土建工作按期开展。巴基 斯坦市场,推出空净合一空调、一键洗高端全自动洗衣机保持优势。 (4)澳新市场:实现收入 25 亿元,增长 2.6%。FPA 全球成套厨房展示推进与安装超目标达 成,提高销售转化率;逐步投放 F&P 牌 7 系、9 系 OBC 嵌入式烤箱,12KG 滚筒衣机以及 9 系列 全嵌式冰箱及冷柜等产品。新西兰建筑商渠道销售增长较好;澳大利亚在 TGG,HarveyNorman 及 Narta 三大零售渠道均增长,Narta 渠道两位数增长。 (5)日本市场。上半年实现收入 15 亿人民币,增长 6.1%。推出 AQUA 超薄 TZ 系列超大型 冰箱并全面导入 1,500 家店铺,提升品牌形象,超大型、大型冰箱上半年零售额分别同比增长 83%、 19%;立式洗干一体机实现 4 倍速增长,变频系列洗衣机增幅 22%。 (6)东南亚市场。2019 年上半年收入增长 10%,实现收入 20 亿元。通过 T 门冰箱、对开门 冰箱、 智能自清洁空调、双子洗衣机、525 大内筒洗衣机等,带动中高端销售占比。在泰国,空 调、冷柜占据市场 TOP3;越南,冰箱、洗衣机占据市场 TOP3。 (四)智慧家庭生活平台: 聚焦智慧家庭领域解决方案,结合 AI+IOT 核心能力,打造全 球引领的智家“生态云” 通过打造的“成套”、“定制”、“迭代”的“5+7+N”智慧家庭解决方案,用云脑、云芯、UhomeOS 操作系统和小 U 语音助手构建的智家云以及体验店建设,公司整合并联全产业与全流程优势,积 极推进智慧家庭网络布局落地。上半年,公司智慧家庭成套销售占比 28.29%,提升 2.71 个百分 点,其中高端智慧成套产品销售量增幅明显,二季度环比增长 24%;智能家电绑定量增长 54%, 智慧家庭用户量增长 9.6%;物联网生态收入 19.37 亿,同比增长 53%。 (1)聚焦智慧家庭领域解决方案,通过场景活跃,融合生态服务,打造全球引领的智家“生态 云”。上半年重点提升互联互通体验,智能家电激活量提升 30%,打造智慧家庭的人工智能语音 交互系统和能力,构建了统一的语音交互平台,在语音交互,语义理解等方面形成了差异化竞争 力,通过能力转型,把海尔传统能力转化为智家云核心能力,通过高粘性的场景活跃,提供生态 服务产生生态收入。 (2)聚焦从品牌到方案的成套性,覆盖各类消费者人群。依托全球七大品牌布局,不断迭代 “5+7+N”的家庭空间与智慧生活场景解决方案,落地 7 大品牌套系产品:中国市场发布海尔品智+、 卡萨帝指挥家、统帅 L-two 等 3 大品牌全新智慧套系;海外市场,美国 GE Appliances、日本 AQUA、 新西兰 Fisher&Paykal 以及意大利 Candy 相继在当地推出了最新智慧家庭方案。面向终端市场, 通过智能语音和 APP 功能展示,对展台进行智慧化升级,打造多样化、专业化的解决方案实景体 验。为满足高端智能住宅的整装需求,卡萨帝指挥家套系与家居企业合作,推进高端家电家居整 装一体化解决方案。 (3)聚焦“IoT+AI”进一步对智家云技术平台升级。通过专属芯片“云芯”、物联网操作系统 “UHomeOS”、AI 助手“小优”,以及 AI 数据智能大脑“U+云脑”,赋予海尔智慧家庭智能触控、语 音交互、自主学习、主动服务并持续迭代等多项能力。①针对智能家电在连接过程中操作繁琐、 连接不稳定的痛点,升级网器连接技术,产品稳定性达到行业引领水平,创造人性化、简单便捷 的操作体验。②基于极致体验的硬件产品与软件服务,打造“千人千面”的定制化智慧场景体验, 设计出 40 多个核心一键定制场景;根据房屋户型结构、装修风格,提供“量身定制”的家电各品类 产品和家庭场景解决方案设计,用户开放“DIY”场景体验设计权,用户可基于家庭场景条件,如 天气、地理位置等自定义个性化场景。③研发 5G 接入技术和互联互通方案,成立全球第一个 5G 智慧家庭实验室,打造基于 5G 技术的智慧成套家电与场景解决方案。④通过打造人工智能语音 交互系统和能力,构建统一语音交互平台,在语音交互、语义理解等方面形成差异化竞争优势, 并逐渐夯实数据智能在各个生态圈的应用,围绕主动服务的宗旨,提升全屋分布式语音交互场景 的体验。⑤围绕品牌交互中心、家庭控制中心、家庭交互中心的定位,优化智家 APP 功能,提升 用户体验。 (4)继续深化食联网、衣联网等生态品牌建设。①食联网:根据用户在使用海尔智慧家庭服务 的过程中产生的家人运动数据、健康数据等,制定个性化健康膳食方案,并整合经认证的农场、 生鲜电商等资源,提供诚信可溯源的安心食材。上半年生态收入同比增加 68%。②衣联网:作为 全球首个基于物联网的衣物全生命周期管理平台,目前已吸引来自服装业、家电业、RFID 物联技 术等近 13 个相关行业的超 4000 多家生态资源方,并荣获中国物联网产业应用联盟评发的“2018 中国最有影响力物联网生态奖”。公司牵头制定的《服装商品编码与射频识别(RFID)标签规范》作 为国家标准正式发布,全球首个衣联网标准获 IEEE 立项。 (五)COSMOPlat 工业互联网平台:融合先进制造与新一代人工智能技术,助力企业转型 升级与生态赋能。 报告期内,COSMOPlat 工业互联网平台通过平台创新、技术创新与生态创新,构建 1(主平 台)+7(模块)+N(行业)平台架构体系,实现跨行业、跨领域应用。目前可为建陶、房车、农业等 15 大行业企业提供软硬一体的综合解决方案,覆盖 60 个细分行业。 1.深度赋能企业转型升级。截至 2019 年 8 月,公司已建成 13 家互联工厂,构建物联网时代 下以用户为中心的大规模定制引领体系,形成全球引领行业的高端制造示范标杆。COSMOPlat 工业互联网平台对 “用户交互”、“研发创新”、“协同采购”、“智能制造”、“智慧物流”、“精准营销” 和“智能服务”等 7 大模块进行数字化、产品化,形成赋能企业转型升级的成套解决方案,并通过 构建“泛在物联”、“知识沉淀”、“大数据分析”、“生态聚合”和“安全保障”5 大能力,实现生态体系 互联互通、数字洞察、智能优化的持续迭代。具体来说,如 COSMOPlat 在房车行业打造首家智 能化制造互联工厂,解决房车行业零部件采购碎片化等问题;通过联用户、联智能房车、联智慧 营地,以及房车营地本身的物联网,为用户提供更多的“定、行、游、住”综合共享增值服务。此 外,平台通过集中采购优势,为其他企业提供增值服务。 2.前瞻性布局智能制造、人工智能、虚拟现实/增强现实(VR/AR)、大数据等关键领域,进 行关键共性技术的研发,孵化出一系列核心科技产品。基于自身行业积累和工业场景进行的创新 实践,COSMOPlat 平台推出包括 IoT 平台能力-边缘计算、SaaS 创新应用、OpenAPI 开放平台、 工业大数据智能方案在内的多个领先科技产品。另外,针对工业应用场景下的作业痛点,平台还 探索实践出了智能制造大数据方案、噪(异)音质量检测、COSMOPlat 平台安全防护体系等一系 列解决方案,将平台创新产品落地到实际应用中。 3.全球首个智能+5G 互联工厂落成,为创世界级的工业互联网生态品牌抢占科创引领先机。 海尔联合中国移动、华为等,正式发布全球首家智能+5G 互联工厂。通过基于数据的仿真建模验 证、生产高效协同、质量精准管控,探索实践出更多场景化的物联网智能产品、智慧组合解决方 案及 AI 技术应用,实现生产效率、制造成本、不入库率等产能指标的极大优化,有望实现智能工 厂的全流程信息“自感知”、全要素事件“自决策”与全周期场景“自迭代”,形成行业智能制造 的强大竞争力。举例来说:①通过全流程融合 AI+5G 技术,打造云端秒级响应、VR 漫游、智能 协同等 200 余项用户体验新模式,助力以用户为中心的大规模定制模式升级;②通过超百项 AI+5G 技术支撑互联工厂,搭建跨界融合、生态共赢、技术迭代的创新体系,满足多场景高端制造,助 力互联工厂全要素自决策。同时,通过 AI+5G 等关键技术应用,全面赋能网器交互、设计、体 验、预售、制造、迭代等生态场景,助力网器用户体验场景自迭代。 海尔 COSMOPlat 入选工信部“2018 年工业互联网 APP 优秀解决方案”、科技部 2018 年度国 家重点研发计划——“网络协同制造与智能工厂”重点专项;“海尔 COSMOPlat 房车行业解决方 案”、“企业对接省级——国家级工业互联网安全平台”两项成果入选 2018 年工业互联网优秀应用 案例。 (六)专注企业社会责任,坚持推进精准扶贫、希望工程等公益项目,探索企业与社会和 谐共赢的可持续发展之路。 2017-2019 年海尔与“中国青少年发展基金会”、“中国少年儿童慈善救助基金会”等一同发起名 为“拥抱吧 爸爸”关注留守儿童的公益活动。通过海尔希望小学、村委会找到留守儿童,在暑假期 间将孩子从当地接到其父母身边,搭建留守儿童与父母之间的沟通桥梁,帮助留守儿童身心健康 发展! 截至 2019 年 7 月,海尔共计援建了 305 所希望小学和 1 所希望中学,成为团中央希望工程中 援建希望学校最多的中国企业。 二、下半年发展规划 (一)行业展望 国内市场。受经济增速放缓及房地产调控的影响,下半年国内家电市场预计延续上半年走势, 在存量市场环境中,竞争加剧,集中度进一步提升。分产品来看,①冰洗行业渗透率已达 97%, 销量趋稳,未来增长将更多依赖更新换代需求;②空调行业:市场规模将继续下滑,价格竞争逐 渐常态化;③热水器、厨电受房地产市场影响较大,2019 年下半年预计行业仍然呈下滑的趋势。 海外市场。2019 年全球经济不确定因素增加;发达国家以更新换代需求为主,发展中国家在 普及率、产品结构方面仍有较大增长空间。(1)美国市场。预计下半年下滑幅度收窄,全年核心 家电市场预计将下降 1.6%。(2)欧洲市场。缺乏宏观催化剂,预计延续上半年走势。(3)南亚市 场。印度市场延续高增长,产品结构快速调整;巴基斯坦市场受汇率持续贬值、CPI 居高不下, 以及税改因素影响预计负增长:(4)澳洲市场。澳联储将利率从 1.5%调至 1%,同时政府规划下 调首套房首付款比例,利好房地产市场,建筑商渠道有望回暖。(5)东南亚。经济稳定发展,居 民收入增长,产品更新换代有利于延续上半年的增长趋势;(6)日本市场。稳定经济增长预期有 利于延续上半年产品升级趋势。 (二)下半年公司发展规划 面对外部环境带来的挑战,公司将坚持产品引领、深化零售转型与全球化运营,持续提升竞 争力,持续扩大冰洗、热水器产业领先优势,加快空调产业、厨电产业的发展步伐,实现家电业 务增长;聚焦海尔智慧家庭,持续推进物联网的企业转型,推进生态圈建设、生态品牌的打造、 生态收入的培养。 国内市场。以统仓统配以及智慧家庭两个关键任务切入,加速推进零售转型。(1)年内完成 统仓统配样板的全国复制,实现乡镇网络、服务商、业务人员的全面转型,提升四网竞争力:(2) 推进海尔智家的样板复制,以上海海尔智家体验中心切入,实现海尔 5+7+N 方案的体验迭代,通 过成套交互、成套体验、成套服务实现到用户的一站式方案落地,构建海尔智家全新触点网络。 海外市场。下半年将通过持续升级产品阵容,推动终端零售转型升级,落实“专业化、品牌化” 的服务战略,建立品牌、产业、市场等节点的 360 度营销模式升级,实现“爆款”营销,支持业务 发展。 智慧家庭平台。加强“IoT+AI”技术平台体系布局和建设,进一步提升 IoT 连接的价值和 AI 赋能场景的用户体验。加深与行业云平台合作、挖掘互联互通带来的场景价值;重点推广语音交 互在各场景解决方案的落地,提升语音的自然交互能力和分布式交互的体验;加强以数据智能为 核心的主动服务的市场化和普及化。 COSMOPlat 平台。以平台创新、技术创新与生态创新带动工业新生态持续迭代。①能力建 设,构建泛在物联、知识沉淀、大数据分析、生态聚合和安全保障 5 大核心能力建设。②跨行业 跨区域复制,聚焦农业、机械、医疗、能源等 15 大行业,推进区域中心六大功能建设,实现行业 快速复制。 3.2 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。 □适用 √不适用 董事长:梁海山 海尔智家股份有限公司 2019 年 8 月 29 日