证券代码：600694 证券简称：大商股份
大商集团股份有限公司2008年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司董事姜福德因工作原因未能参加会议，书面委托董事薛丽华出席会议并行使表决权。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人牛钢、主管会计工作负责人李常玉及会计机构负责人（会计主管人员）闫莉声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末
本报告期末 上年度期末 比上年度期
末增减(%)
总资产(元) 9,816,980,392.52 9,089,421,878.85 8.00
所有者权益（或股东权益）(元) 3,009,121,798.74 2,884,149,270.02 4.33
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 10.24 9.82 4.28
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 471,672,350.98 82.56
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.61 82.95
本报告期比上
年初至报告期期
报告期 年
末
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 124,972,528.72 124,972,528.72 55.09
基本每股收益(元) 0.43 0.43 59.26
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.41 0.41 51.85
稀释每股收益(元) 0.43 0.43 59.26
增加1.10个百
全面摊薄净资产收益率(%) 4.15 4.15
分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 增加1.08个百
4.04 4.04
率(%) 分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益 -448,636.21
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家
2,797,145.05
统一标准定额或定量享受的政府补助除外
债务重组损益 27,039.60
除上述各项之外的其他营业外收支净额 2,525,312.12
所得税影响 -1,225,215.14
少数股东所占份额 -338,655.28
合计 3,336,990.14
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 10,092
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限
股东名称（全称） 售条件流通股 种类
的数量
大连大商国际有限公司 14,556,800 人民币普通股
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 11,219,085 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 10,144,338 人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 8,447,714 人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 7,712,710 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 6,600,787 人民币普通股
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 6,250,445 人民币普通股
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 6,180,174 人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金 5,739,212 人民币普通股
交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) 5,464,251 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、报告期末，货币资金比年初增长38%，系银行借款增加和经营流入增长所致。
2、应收票据由年初的3万元增至45万元，增长14倍。原因系阜新千盛从供应商收到一张45万元承兑汇票。
3、应收账款比年初增长83.87%，原因是大商电器供货尚未结算的款项增加。
4、其他应收款比年初增长62.46%，原因是：公司收购大连开发区金湾度假村，通过拍卖方式购买土地和房产，但相关手续在办理中，相关土地保证金和动迁补偿金等列入其他应收款。
5、在建工程比年初减少31.60%，原因系抚顺百货大楼万隆商厦扩建项目本报告期由在建工程转入固定资产所致。
6、应付票据比年初增长33.13%，原因系公司使用承兑汇票方式向供应商支付的货款增加所致。
7、应交税费比年初减少43.79%。原因系从2008年实施新《税法》制度，公司下属分公司即使亏损仍按照25%比例计提税费，而2007年亏损企业无需提取此项税费。
8、报告期内，公司之子公司大连国际商贸大厦有限公司与日本协力银行的贷款纠纷案以调解方式结案，公司将在今年内还清协力银行欠款，因此将之前计提的长期负债转入一年内到期的非流动负债，导致报告期公司一年内到期的非流动负债比年初增长一倍。
9、本报告期与去年同期相比，公司新增了店铺规模及各店铺继续加大对市场的促销力度，使公司的收入和盈利能力进一步得到提高。作为零售企业，销售额的增加同时也相应拉升营业成本。导致营业收入和营业成本分别增长30.72%和31.54%；同时，公司净利润和归属于母公司所有者的净利润分别增长54.23%和55.09%，少数股东损益增长43.98%。
10、报告期公司加大促销力度，业务宣传费等营销费用大幅增长，导致本报告期销售费用增长36.24%。
11、报告期财务费用增长44.32%，主要原因系本期公司银行贷款增加和国家贷款利率上调，增加了利息支出，以及手续费亦较同期增加所致。
12、非流动资产处置损失减少37.05%，原因是本期固定资产报废损失减少。
13、去年同期同一控制被合并方合并前实现的净利润-111.72万元，本报告期为0。原因是：去年7月公司收购大庆龙凤商场、大庆百大宾馆、大庆千盛三家公司，上个报告期三家公司共亏损111.72万元被列入同一控制被合并方合并前实现的净利润。
14、经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长82.56%，主要原因在于报告期公司销售收入增加，经营流入增长。
15、投资活动产生的现金流量净额由去年同期-1,458.69万元扩大到-13,477.31万元，增长8.24倍，主要原因在于报告期青岛麦凯乐和佳木斯新玛特购建固定资产支付现金增加所致。
16、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增长190.40%，原因是报告期公司借款增加。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、2008年3月12日，公司之子公司大连国际商贸大厦有限公司（简称“国贸大厦”）与日本协力银行（简称“协力银行”）的贷款纠纷案以调解方式结案。协力银行同意国贸大厦全部还款额为1250美元，其余部分予以放弃。国贸大厦账面欠协力银行本息合计6368万美元，剩余5118万美元计入本年度收益，折合人民币约3.6亿元。本次国贸大厦债务豁免导致本公司净利润增加2.7亿元，折合每股收益增加0.93元。
2、大连大商集团有限公司及其子公司分别于4月2日，4月3日以现金方式清偿所欠资金合计804.10万元。至此，本公司关联方的非经营性资金占用已全部清偿完毕。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
2006年公司实施股权分置改革，公司持股5％以上非流通股股东大连大商国际有限公司承诺：持有的公司非流通股将自2006年11月17日起，在十二个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超出百分之十。
以上承诺正在履行过程之中，未发现有违反承诺的情况发生。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5证券投资情况
□适用√不适用
大商集团股份有限公司
法定代表人：牛钢
2008年4月22日
4附录
4.1 合并资产负债表
2008年3月31日
编制单位：大商集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,738,184,458.87 1,259,569,873.95
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 450,000.00 30,000.00
应收账款 30,829,932.29 16,767,088.25
预付款项 307,977,940.41 262,038,971.25
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 775,103,863.35 477,100,601.83
买入返售金融资产
存货 1,385,935,008.64 1,478,132,929.95
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,238,481,203.56 3,493,639,465.23
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 12,733,052.59 12,733,052.59
投资性房地产 41,132,985.81 41,423,469.60
固定资产 4,072,348,692.41 4,042,248,147.17
在建工程 114,409,288.76 167,267,109.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 936,675,382.48 944,501,706.46
开发支出
商誉 112,333,160.99 112,333,160.99
长期待摊费用 219,027,706.61 211,697,208.36
递延所得税资产 69,838,919.31 63,578,558.51
其他非流动资产
非流动资产合计 5,578,499,188.96 5,595,782,413.62
资产总计 9,816,980,392.52 9,089,421,878.85
流动负债：
短期借款 688,442,000.00 789,942,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 432,146,106.32 324,615,825.50
应付账款 2,274,393,578.02 2,059,088,811.80
预收款项 615,665,629.14 567,195,712.67
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 254,783,945.88 217,637,460.65
应交税费 65,477,032.12 116,494,100.57
应付利息
应付股利
其他应付款 1,140,358,951.53 1,059,092,392.45
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 465,156,422.81 232,578,211.41
其他流动负债
流动负债合计 5,936,423,665.82 5,366,644,515.05
非流动负债：
长期借款 760,677,481.05 714,040,650.30
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 24,694,034.29 24,694,034.29
其他非流动负债
非流动负债合计 785,371,515.34 738,734,684.59
负债合计 6,721,795,181.16 6,105,379,199.64
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 293,718,653.00 293,718,653.00
资本公积 1,450,316,155.95 1,450,316,155.95
减：库存股
盈余公积 179,692,422.32 179,692,422.32
一般风险准备
未分配利润 1,085,394,567.47 960,422,038.75
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,009,121,798.74 2,884,149,270.02
少数股东权益 86,063,412.62 99,893,409.19
所有者权益合计 3,095,185,211.36 2,984,042,679.21
负债和所有者总计 9,816,980,392.52 9,089,421,878.85
公司法定代表人：牛钢 主管会计工作负责人：李常玉 会计机构负责人：闫莉
母公司资产负债表
2008年3月31日
编制单位：大商集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,034,708,790.85 385,294,094.94
交易性金融资产
应收票据 30,000.00
应收账款 29,258,302.50 11,846,400.13
预付款项 182,392,033.62 166,540,303.56
应收利息
应收股利 41,421.30 41,421.30
其他应收款 912,219,753.11 693,989,174.60
存货 703,275,176.58 774,038,912.43
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,861,895,477.96 2,031,780,306.96
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,077,492,816.55 1,077,492,816.55
投资性房地产 0
固定资产 1,111,933,602.37 1,123,927,253.71
在建工程 97,241,283.16 92,419,813.16
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 211,148,546.80 212,759,251.19
开发支出
商誉
长期待摊费用 86,142,646.02 90,003,360.85
递延所得税资产 36,352,240.16 35,682,543.91
其他非流动资产
非流动资产合计 2,620,311,135.06 2,632,285,039.37
资产总计 5,482,206,613.02 4,664,065,346.33
流动负债：
短期借款 523,000,000.00 523,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 308,456,867.49 222,388,540.42
应付账款 1,097,563,408.37 981,196,368.71
预收款项 114,507,227.46 141,063,074.48
应付职工薪酬 117,718,411.57 102,432,232.59
应交税费 -10,264,935.49 26,736,418.03
应付利息
应付股利 319,500.00 319,500.00
其他应付款 824,566,243.31 740,273,095.46
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,975,866,722.71 2,737,409,229.69
非流动负债：
长期借款 276,615,042.15
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 276,615,042.15 0
负债合计 3,252,481,764.86 2,737,409,229.69
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 293,718,653.00 293,718,653.00
资本公积 907,714,881.40 907,714,881.40
减：库存股
盈余公积 179,692,422.32 179,692,422.32
未分配利润 848,598,891.44 545,530,159.92
所有者权益（或股东权益）合计 2,229,724,848.16 1,926,656,116.64
负债和所有者（或股东权益）合计 5,482,206,613.02 4,664,065,346.33
公司法定代表人：牛钢 主管会计工作负责人：李常玉 会计机构负责人：闫莉
4.2
合并利润表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 5,557,597,833.47 4,251,686,406.92
其中：营业收入 5,557,597,833.47 4,251,686,406.92
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 5,382,260,676.88 4,115,273,017.57
其中：营业成本 4,520,322,504.08 3,436,469,759.05
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 58,907,694.60 46,351,430.26
销售费用 219,152,683.77 160,859,216.49
管理费用 528,534,889.98 439,641,521.02
财务费用 46,112,594.56 31,951,090.75
资产减值损失 9,230,309.89
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 329,143.44
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 175,666,300.03 136,413,389.35
加：营业外收入 8,041,706.10 8,577,067.78
减：营业外支出 3,140,845.54 3,930,989.05
其中：非流动资产处置净损失 448,636.21 712,678.60
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 180,567,160.59 141,059,468.08
减：所得税费用 45,905,662.45 53,749,428.81
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 134,661,498.14 87,310,039.27
归属于母公司所有者的净利润 124,972,528.72 80,580,752.44
少数股东损益 9,688,969.42 6,729,286.83
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.43 0.27
（二）稀释每股收益 0.43 0.27
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。
公司法定代表人：牛钢 主管会计工作负责人：李常玉 会计机构负责人：闫莉
母公司利润表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 2,751,100,305.64 2,001,446,068.37
减：营业成本 2,351,197,303.31 1,696,658,512.07
营业税金及附加 25,649,427.53 18,313,261.48
销售费用 112,477,394.38 67,695,397.26
管理费用 209,538,796.22 182,561,491.96
财务费用 9,036,359.40 1,811,256.80
资产减值损失 -1,431,946.19 -875,193.60
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 258,462,461.69 165,145,635.21
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 303,095,432.68 200,426,977.61
加：营业外收入 1,552,095.59 818,942.06
减：营业外支出 1,166,638.74 3,636,383.44
其中：非流动资产处置净损失 12,733.26 571,716.69
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 303,480,889.53 197,609,536.23
减：所得税费用 412,158.01 21,728,449.68
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 303,068,731.52 175,881,086.55
公司法定代表人：牛钢 主管会计工作负责人：李常玉 会计机构负责人：闫莉
4.3
合并现金流量表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,565,902,692.16 4,786,102,588.48
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 541,803.66
收到其他与经营活动有关的现金 320,229,616.15 198,652,389.66
经营活动现金流入小计 6,886,674,111.97 4,984,754,978.14
购买商品、接受劳务支付的现金 5,333,148,970.18 4,016,686,333.06
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 311,295,352.50 227,278,619.47
支付的各项税费 387,713,425.99 336,738,936.13
支付其他与经营活动有关的现金 382,844,012.32 145,689,658.58
经营活动现金流出小计 6,415,001,760.99 4,726,393,547.24
经营活动产生的现金流量净额 471,672,350.98 258,361,430.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 329,143.44
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 329,143.44
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 135,102,274.97 14,586,892.11
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 135,102,274.97 14,586,892.11
投资活动产生的现金流量净额 -134,773,131.53 -14,586,892.11
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,190,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,190,000.00
取得借款收到的现金 466,900,000.00 76,342,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 469,090,000.00 76,342,000.00
偿还债务支付的现金 289,184,957.85
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 33,319,938.22 25,865,466.18
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 7,268,348.88
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 322,504,896.07 25,865,466.18
筹资活动产生的现金流量净额 146,585,103.93 50,476,533.82
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -4,869,738.46
五、现金及现金等价物净增加额 478,614,584.92 294,251,072.61
加：期初现金及现金等价物余额 1,259,569,873.95 1,025,731,254.58
六、期末现金及现金等价物余额 1,738,184,458.87 1,319,982,327.19
公司法定代表人：牛钢 主管会计工作负责人：李常玉 会计机构负责人：闫莉
母公司现金流量表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,200,177,813.32 2,386,952,957.70
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 145,995,595.34 145,593,749.86
经营活动现金流入小计 3,346,173,408.66 2,532,546,707.56
购买商品、接受劳务支付的现金 2,722,500,721.28 2,113,328,693.55
支付给职工以及为职工支付的现金 148,142,539.66 102,538,543.72
支付的各项税费 175,104,047.64 149,802,492.15
支付其他与经营活动有关的现金 172,854,864.18 96,328,653.36
经营活动现金流出小计 3,218,602,172.76 2,461,998,382.78
经营活动产生的现金流量净额 127,571,235.90 70,548,324.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 246,188,800.59 165,145,635.21
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 246,188,800.59 165,145,635.21
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 12,074,820.00 6,589,827.55
投资支付的现金 18,607,395.64
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 12,074,820.00 25,197,223.19
投资活动产生的现金流量净额 234,113,980.59 139,948,412.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 440,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 22,442,356.74 49,591,378.68
筹资活动现金流入小计 462,442,356.74 49,591,378.68
偿还债务支付的现金 163,384,957.85
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 11,327,919.47 9,875,658.66
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 174,712,877.32 9,875,658.66
筹资活动产生的现金流量净额 287,729,479.42 39,715,720.02
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 649,414,695.91 250,212,456.82
加：期初现金及现金等价物余额 385,294,094.94 489,253,585.22
六、期末现金及现金等价物余额 1,034,708,790.85 739,466,042.04
公司法定代表人：牛钢 主管会计工作负责人：李常玉 会计机构负责人：闫莉
