股票简称：马龙产业 股票代码：600792
云南马龙产业集团股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2副董事长冯彪先生、独立董事朱锦余先生因公出差未能出席董事会，分别授权委托董事白书云先生、独立董事杨斯迈先生代为表决。
1.3中和正信会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人刘文章先生，总经理束荣桂先生，主管会计工作负责人兼会计机构负责人张家平先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 马龙产业
股票代码 600792
上市交易所 上海证券交易所
注册地址 云南省马龙县王家庄镇
办公地址 云南省昆明市人民中路35号阳光A版大厦三楼
邮政编码 650021
公司国际互联网网址 http://www.chinaphos.cn
电子信箱 g600792＠163.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张小可 文正国
联系地址 昆明市人民中路35号阳光A版大厦三楼 昆明市人民中路35号阳光A版大厦三楼
电话 0871－3018278 0871－3018279
传真 0871－3620661 0871－3620661
电子信箱 g600792＠163.com g600792＠163.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 830,011,411.52 568,953,884.01 45.88 801,864,317.72
利润总额 -55,405,312.38 22,218,663.03 减少77623975.41元 91,040,211.20
净利润 -49,785,619.28 17,466,753.89 减少67252373.17元 69,203,259.68
扣除非经常性损益的净利润 -50,501,640.08 12,121,724.21 减少62623364.29元 69,313,249.02
经营活动产生的现金流量净额 -132,518,872.34 -15,327,150.89 减少117191721.45元 32,547,227.57
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
总资产 953,949,859.91 573,566,698.08 66.32 594,089,828.33
股东权益（不含少数股东权益） 152,848,316.77 204,388,630.95 -25.22 209,871,877.06
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 -0.394 0.14 减少0.534元 0.603
最新每股收益
净资产收益率（%） -32.57 8.55 32.97
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产
-33.04 5.93 33.03
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.05 -0.121 减少0.929元
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 1.21 1.619 -25.26 1.829
调整后的每股净资产 1.20 1.613 -25.6 1.828
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 20,000.00
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-1,000,131.45
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 1,695,266.20
所得税影响数 -886.05
合计 716,020.80
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例
数量 发行新股 送股 金转 其他 小计 数量 比例(%)
(%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 36,605,250 29 -4,880,700 -31,724,550 -36,605,250
2、国有法人持股 39,872,250 31.59 -5,316,300 31,724,550 26,408,250 66,280,500 52.51
3、其他内资持股 12,622,500 10 -1,683,000 -1,683,000 10,939,500 8.67
其中：
境内法人持股 12,622,500 10 -1,683,000 -1,683,000 10,939,500 8.67
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合
89,100,000 70.59 -11,880,000 -11,880,000 77,220,000 61.18
计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 37,125,000 29.41 11,880,000 11,880,000 49,005,000 38.82
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
无限售条件流通股
37,125,000 29.41 11,880,000 11,880,000 49,005,000 38.82
份合计
三、股份总数 126,225,000 100 126,225,000 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 6,365
前十名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数
件股份数量 份数量
云天化集团有限责任公司 国有股东 52.51 66,280,500 66,280,500
云南马龙万企化工有限公司 其他 8.67 10,939,500 10,939,500 质押10,939,500
梁海凌 其他 0.77 966,777
李明 其他 0.48 600,013
郭玉章 其他 0.4 500,000
彭胜 其他 0.36 460,000
王炳铭 其他 0.32 400,000
杨玲玲 其他 0.25 320,850
王东榕 其他 0.24 299,300
徐刚 其他 0.21 268,760
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
梁海凌 966,777 人民币普通股
李明 600,013 人民币普通股
郭玉章 500,000 人民币普通股
彭胜 460,000 人民币普通股
王炳铭 400,000 人民币普通股
杨玲玲 320,850 人民币普通股
王东榕 299,300 人民币普通股
徐刚 268,760 人民币普通股
刘彩仙 260,000 人民币普通股
乔仲奇 250,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 前十名无限售条件股东之间公司未知其是否存在关联关系或一致行动人。
说明
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
法人控股股东情况
控股股东名称：云天化集团有限责任公司
法人代表：董华
注册资本：1,680,000,000元
成立日期：1997年3月18日
主要经营业务或管理活动：投资、投资咨询、管理咨询、压力容器，经济信息及科技咨询服务；房屋租赁；经营本企业自产产品及技术出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。出口企业自产的化工产品、化肥、塑料及其制品，玻璃纤维及其制品，工业气体、化工设备。进口企业生产所需的原辅材料、机械设备及零配件。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年 报告期内
变 是否在股东
初 末 从公司领
性 年 动 单位或其他
姓名 职务 任期起止日期 持 持 取的报酬
别 龄 原 关联单位领
股 股 总额(万
因 取
数 数 元)税前
刘文章 董事长 男 44 2005年7月21日～2009年9月7日 0 0 0 是
副董事长、
杨授诚 男 55 2006年4月28日～2009年9月7日 0 0 0 是
党委书记
冯 彪 副董事长 男 40 2003年7月28日～2009年9月7日 0 0 1.05 是
白书云 董事 男 45 2003年7月28日～2009年9月7日 0 0 1.05 是
董事、总经
束荣桂 男 50 2006年4月28日～2009年9月7日 0 0 5.5 否
理
陈大文 董事 男 44 2005年7月21日～2009年9月7日 0 0 1.05 是
杨斯迈 独立董事 男 63 2003年7月28日～2009年9月7日 0 0 4.06 否
彭良波 独立董事 男 47 2003年7月28日～2009年9月7日 0 0 4.06 否
朱锦余 独立董事 男 40 2006年9月7日～2009年9月7日 0 0 1.66 否
监事会主
张军 席、党委副 男 45 2006年9月7日～2009年9月7日 0 0 12.54 否
书记
李杰 监事 男 38 2006年11月14日～2009年9月7日 0 0 0 是
杨黎云 监事 男 31 2006年9月7日～2009年9月7日 0 0 0 是
许岗 职工监事 男 45 2006年9月7日～2009年9月7日 0 0 7.3 否
李敏 职工监事 男 41 2006年9月7日～2009年9月7日 0 0 6.2 否
于立龙 副总经理 男 44 2005年7月21日～2009年9月7日 0 0 13.6 否
陈锦山 总工程师 男 52 2006年9月7日～2009年9月7日 0 0 15.3 否
张家平 财务总监 男 34 2006年11月14日～2009年9月7日 0 0 0.84 否
董事会秘
张小可 男 41 2006年9月7日～2009年9月7日 0 0 6 否
书
合计 / / / / / 80.21 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司实现主营业务收入83001.14万元，比上年同期增加45.88%，实现利润总额-5540.53万元，比上年同期减少7762.4万元，实现净利润-4978.56万元，比上年同期减少6725.24万元。导致公司报告期内发生大幅度亏损的主要原因分别有：
外部因素：(1)报告期内，由于云南省电力供应不足导致公司生产装置开工时间严重不足、装置运行率低，只达到生产能力的34%；(2)整个黄磷行业竞争激烈，主营产品黄磷和五钠市场价格下跌；(3)黄磷平均电价比2005年上涨0.0287元/kwh，导致生产成本增加；(4)黄磷生产主要原料磷矿石、焦丁价格大幅上涨，运费、能源涨价；(5)报告期内黄磷出口关税仍然执行20%税率。
内部因素：(1)由于部份设备老化，造成装置运行不稳定、消耗上升，(2)由于借款增加导致财务费用增加。
由于黄磷行业自2005年以来产能严重过剩、产品供大于求、竞争激烈、行业整体效益下滑，报告期内，公司经营管理层在认真分析了公司内外部经营环境和形势后，确立了将公司打造成“中国黄磷及磷化工产品的最佳供应商”的战略目标；狠抓市场开拓力度、调整营销策略、逐步改善外部环境、调整产业布局、加大资源整合力度、推进管理变革。通过以上工作增强了公司市场控制能力、外部环境得到改善、生产工艺流程得到优化，为公司的后续发展奠定了基础。
1、报告期末公司资产构成同比发生重大变化的说明
2006年末（元） 2005年末（元）
项 目 金 额 占总资产的 金 额 占总资产 增 减 变 动
比例（%） 的比例（%）
总资产 953,949,859.91 573,566,698.08
应收账款 193,300,683.59 20.26 26,428,108.96 4.6 增加15.65个百分点
固定资产净值 227,050,053.26 23.8 165,723,186.76 28.9 减少5.1个百分点
在建工程 81,006,716.57 8.5 26,194,501.98 4.57 增加3.93个百分点
短期借款 477,600,000.00 50.65 210,000,000.00 36.61 增加14.04个百分点
截止报告期末，由于公司短期借款增加，导致公司资产总额大幅度增加。
(1)应收账款2006年末比2005年增加16687.25万元，增长原因是本年主营业务收入较上年增加45.88%且赊销比重增加所致；
(2)固定资产净值2006年末比2005年末增加6132.68万元，主要原因是华宁分公司9#、10#磷炉技术改造完成投入使用以及所属子公司江苏马龙国华工贸有限公司购买黄磷罐车所致；
(3)在建工程2006年末比2005年末增加5481.22万元，主要原因是对黄磷生产装置进行技术改造所致；
(4）短期借款2006年末比2005年增加26760万元，主要原因是公司黄磷炉技术改造项目、马龙国华投资款、流动资金周转需要增加所致。
2、报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用同比发生重大变动的说明
项 目 2006年度（元） 2005年度（元） 同比增减比例（%）
营业费用 39,243,892.49 33,685,684.11 16.5
管理费用 41,281,612.02 38,693,762.28 6.69
财务费用 21,377,067.92 11,590,497.69 84.44
(1)营业费用2006年比2005年增加555.82万元，主要原因是黄磷产品销售量增加导致运输费增加819.81万元。
(2)财务费用2006年比2005年增加978.66万元，主要原因是短期借款增加及承兑汇票贴息所致
3、报告期公司现金流量构成情况的说明
项 目 2006年度（万元） 2005年度（万元） 同比增减比例（万元）
经营活动产生的现金流量总金额 -13251.89 1532.72 -14784.61
投资活动产生的现金流量总金额 -9091.63 -5128.11 －3963.52
筹资活动产生的现金流量总金额 26234.84 2755.77 23479.07
(1)经营活动产生的现金流量净额2006年比2005年减少14784.61万元，主要原因是应收票据及应收账款增加导致现金流入减少。
(2)投资活动产生的现金流量净额2006年比2005年流入减少3963.52万元，主要原因是本年度在建工程增加所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额2006年比2005年流入增加23479.07万元，主要原因是本年度短期借款增加所致。
4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
昆明马龙化工有 生产销售 五钠、黄磷 4500万元 16220.38万元 -2027.24万元
限公司
江苏马龙国华工 销售运输 黄磷 3000万元 3210.63万元 210.63万元
贸有限公司
(1)昆明马龙化工有限公司为公司控股子公司，公司占其总股本的60%，截止报告期末，总资产为16220.38万元，净资产7552.70万元。
报告期内，昆明马龙化工有限公司共实现主营业务收入21796万元、比上年同期增加2.88%，实现净利润-2027.23万元、比上年同期减少2123.72万元；主要原因是受电力供应影响，电力、磷矿石、焦丁等原材料价格上涨和外部宏观政策变化的影响。
(2)经2006年6月28日召开的第三届董事会第二十二次（临时）会议批准，于2006年7月28日由公司与与徐州国华工贸有限公司合资成立江苏马龙国华工贸有限公司，新公司注册地为江苏省徐州市，注册资本为人民币伍千万元，公司出资2550万元、占新公司注册资本的51%，徐州国华出资2450万元、占新公司注册资本的49%，双方均以现金方式出资，首期共同缴纳注册资本的60%，剩余40%的注册资本在两年内通过比例同步增资或新公司利润转增方式完成，该公司主要黄磷销售、危险品运输。截止报告期末，其总资产为14712.27万元、净资产为3210.63万元；由于该公司抓住黄磷物流运输紧张的机遇、充分利用所拥有的黄磷罐车铁路运输的优势、大力进行黄磷运输和销售，报告期内，共实现主营业务收入34363.35万元、主营业务利润1765.25万元、净利润210.63万元。
5、主要供应商、客户情况
单位：万元 币种：人民币
前五名供应商采购金额 43796.28 占采购金额比重（%）61.27
前五名销售客户销售金额 27431.80 占销售总额比重（%）28.26
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业发展趋势及市场竞争格局
(1)由于产能过剩，黄磷行业市场竞争激烈。随着云南省电力供应紧张局面的缓解，黄磷的产能将进一步释放，供过于求的局面还将加剧；
(2)行业面临日趋苛刻的政策环境：出口税负增加、电力价格上升、环保要求提高、产业政策限制等外部环境变化及竞争的加剧，必将加速行业洗牌的步伐；
(3)随着中国经济的整体增长及消费升级，精细磷化工产品的消费在逐步增长，这为实力雄厚的企业创造了新的发展机会。
2、公司发展规划及战略
公司愿景：中国黄磷及磷化工产品的最佳供应商；
发展战略：把马龙产业打造成磷矿、电力、化工、商贸、物流相结合的一体化磷化工产业集团；
3、2007年度经营计划及措施
在2006年的基础上销售收入力争增加50%，2007年实现销售收入12亿元。为实现该经营目标，公司拟采取以下策略和措施：
(1)强化营销管理。加强对市场的分析和研究，把握市场发展方向，进一步拓展市场；通过对中小客户的进一步引导消费和对大客户的战略性合作模式，加强客户管理；做好客户服务，提升客户的认知度和忠诚度，满足客户需求，以争取更多的客户资源；通过已有物流平台建立快速满足客户需求的商业模式，加强物流建设，提升物流操作水平；以市场为龙头、以效益为目标，实现产、销、运协调；灵活运用各种支付、融资工具保障贷款回收，以有效控制营销风险；
(2)强化生产管理，降低成本费用。完善生产管理制度，加大执行力度；通过优化工艺流程，建立生产管理模型，强化工艺管理；严格质量管理体系的有效运行和实施，保证质量管理持续改进；启动OHSAS18000职业安全卫生管理体系和ISO14000环境管理体系认证，实现安全环保工作标准化管理；推进大宗物资战略性采购；加强生产单位的标杆比较和目标管理；
(3)进一步调整产业布局，推进核心资源建设。继续推进华宁青龙4X10.5kt/a黄磷异地技改工程项目建设和矿山建设，在总结昆明马龙54MW磷炉技改经验的基础上，探索对安宁分公司大磷炉的系统改造，尽快建设好昆明马龙磷化工平台，发展华宁和安宁两个生产基地；继续加强华宁磷矿资源整合的力度，加强对现有矿山的开采管理，提高矿石的综合利用率；
(4)加强技术创新和技术改造，切实解决生产的关键问题。健全、完善公司研发机构，充实研发力量；形成面向未来、适应公司发展战略需要、不断进行技术创新和管理创新的机制；把技术创新和技术改造的重点放在解决制约公司生存和发展的核心资源问题上，放在发展循环经济、实现清洁生产的重点项目上，放在对已经新建、续建投资项目的填平补齐、配套完善及解决影响、制约公司生产经营的关键问题上；
(5)积极推进管理变革，全面提升公司管理水平。全面开展公司战略管理工作，加强对战略环境和条件的跟踪、研究；继续推进公司法人治理结构的完善工作；按照新的管理模式，健全和优化管理制度和工作流程；通过实施新的薪酬制度和绩效考核措施，深化企业内部劳动用工、人事和分配制度改革；建立有利于促进人力资源优化配置和合理流动、激励人才成长的机制；通过的制订科学的规章制度，建立有效风险防范机制和建立制衡、监督机制。
4、未来发展战略所需资金及使用计划
为把公司打造成为“中国黄磷及磷化工产品的最佳供应商”，实现磷矿、电力、化工、商贸、物流相结合的一体化磷化工产业集团的发展战略；公司将通过企业自筹、适度银行贷款和其他融资方式来满足发展的资金需求。
5、2007年公司生产经营面临的风险及拟采取的对策
高成本风险：
高成本风险主要来自两个方面：一是原料价格上涨推动成本上升；二是电力供应不足导致成本上升和产量下降。磷矿方面，虽然公司拥有一定的磷矿资源，但仅能满足华宁磷化工公司的生产需求，同时磷矿供应品位贫化，价格上涨趋势仍然存在；焦丁方面，由于小土焦的取缔，市场供应量下降，行业内对焦丁需求增大、拉高了焦丁的价格；电力供应方面，2007年会有所好转，但总体供应形势仍然紧张。拟采取的对策：
(1)与原料生产商、供应商建立战略合作伙伴关系，实施战略采购，确保原料的供应；
(2)充分利用不同时间段的差别电价政策，进行错峰、让峰生产，降低生产成本。
(3)开展资源的综合利用，发展循环经济，降低黄磷的生产成本。
财务风险
2006年由于公司流动负债大幅增加，资金周转困难，已面临较高的财务风险。拟采取的对策：
(1)调整营销策略，加快货款回收；
(2)加强供销协调，提高资金的周转率；
(3)优化业务结构，提高利润率；
(4)调整和优化现有资本结构，降低财务费用。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况√适用□不适用
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：
①所得税
公司按照现行会计制度的规定，制定了公司的会计政策，由于固定资产和无形资产以前年度计提了减值准备、以及开办费事项产生了资产账面价值小于资产计税基础的可抵扣暂时性差异，以及2006年公司亏损，公司根据对未来经营情况的分析判断，估计了未来可供转回该项暂时性差异及用于弥补亏损的应纳税所得额，据此确认了2007年1月1日递延所得税资产5,786,128.76元，相应增加了留存收益。上述因确认递延所得税资产而增加的留存收益中由少数股东享有的部分为1,832,173.46元。
②少数股东权益
公司2006年12月31日按现行准则合并报表中子公司少数股东的享有的权益为37,833,941.95元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益37,833,941.95元。此外，由于子公司确认因亏损产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益的部分1,791,708.06元，以及子公司资产账面价值低于计税基础产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益的部分40,465.40元，调整后少数股东权益为39,666,115.41元。
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：
根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
①根据新《企业会计准则第2号—长期股权投资的规定》，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，将减少母公司当期投资收益，但是本事项不影响公司合并报表。
②根据新《企业会计准则第17号—借款费用对符合资本化条件的一般借款发生的借款费用予以资本化》，因此对公司的利润和股东权益有所影响。
③根据新《企业会计准则第4号—固定资产》的规定，对暂估入账的已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产计提的折旧，待办理竣工结算后，原已计提的折旧不作调整，因此将影响公司利润和股东权益。
④根据新《企业会计准则第18号—所得税》的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
⑤根据新《企业会计准则第9号－职工薪酬》的规定，公司福利费计提和确认方式的变化，将影响公司成本费用，从而影响公司的利润和股东权益。
（3）上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务
分行业或分 主营业务利润率比上
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 成本比上
产品 年增减(%)
(%) 年增减(%) 年增减(%)
分行业
化工 1,028,695,188.31 972,405,329.97 5.47 83.15 120.20 减少15.91个百分点
建材 27,427,035.06 21,217,588.38 22.64 52.90 47.55 增加3.14个百分点
小计 1,056,122,223.37 993,622,918.35
内部低销 226,110,811.85 226,110,811.85
合计 830,011,411.52 767,512,106.50 7.53 45.88 72.49 减少14.27个百分点
分产品
黄磷 778,083,487.79 729,945,309.29 6.19 148.14 230.08 减少23.28个百分点
磷酸 16,910,934.80 19,819,616.39 -17.2 -73.85 62.19 减少36.16个百分点
三聚磷酸钠 216,911,752.42 213,804,881.14 1.43 18.24 27.23 减少6.97个百分点
水泥 27,427,035.06 21,217,588.38 22.64 52.90 47.55 增加3.14个百分点
其他 16,789,013.30 8,835,523.15 47.37
小计 1,056,122,223.37 993,622,918.35
内部抵销 226,110,811.85 226,110,811.85
合计 830,011,411.52 767,512,106.50 7.53 45.88 72.49 减少14.27个百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
国际 210,233,793.00 -38.64
国内 845,888,430.37 256.90
小计 1,056,122,223.37
内部抵销 226,110,811.85
合计 830,011,411.52 45.88
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
报告期内，因公司亏损49,785,619.28元，导致可供分配利润为-9,188,863.57元，拟不进行分红、也不转增。
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否履行 是否为关联
担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类型 担保期
完毕 方担保
昆明马龙化工有限公司 2006年9月10日 7,000 连带责任担保 ～
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 7,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 4,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 4,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 26.17
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金 占同类交易金额
交易金额 交易金额
额的比例(%) 的比例(%)
云南云天化国际化工股份有限公司 8,068,343.02
云南磷化集团有限公司 5,374,435.84
云南天宁矿业有限公司 19,916,764.58
云南红磷生产资料有限公司 783,146.68
云南天盟农资连锁有限公司 4,875,055.13
云南盐化股份有限公司 869,210.72
中轻依兰集团有限公司 9,024,191.82
中轻依兰集团有限公司 1,252,136.75
合计 10,276,328.57 39,886,955.97
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额10,276,328.57元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
云天化集团有限责任公司 24,000 24,000
云天化集团有限责任公司 2,500 2,500
合计 26,500 26,500
该项资金提供是云天化集团有限责任公司为公司提供担保和委托贷款。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
报告期内，公司原非流通股东均严格按《公司股权分置改革方案》中的承诺执行，其执有的股份均在限售期限内。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
承诺履行
股东名称 承诺事项 备注
情况
1、云天化集团、马龙县国资局特别承诺：
（1）所持有的马龙产业非流通股股份自获得流通权之日起36个月内
不通过上交所竞价交易；
（2）所持有的马龙产业非流通股股份自上述承诺期满后24个月内，
通过证券交易所挂牌交易出售的股份，其减持价格不低于每股8元。
在马龙产业因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情
况而导致股份或股东权益发生变化时，该设定价格将进行调整。
2、云天化集团特别承诺：
严格按照
云天化集
①由于马龙县国资局持有公司29%的国有股权正在办理过户给云天
团有限责 承诺事项
化集团，为保证股改顺利进行，若该等股份过户手续于股权分置改革
任公司 执行
方案实施之日前完成，则由云天化集团向公司流通股股东安排该等非
流通股股份的相应对价，并继续履行该等股份在本次股权分置改革中
需要履行的承诺义务；若该等股份过户手续未能于股权分置改革方案
实施之日前完成，则由马龙县国资局安排相应对价，云天化集团承诺
该等股份过户手续完成后，继续履行该等股份在本次股权分置改革中
需要履行的承诺义务。
②在条件成熟时,适时对马龙产业管理层进行股权激励。
③承诺将马龙产业作为磷化工发展的主要平台。
1)在股权分置改革方案实施完成后首个交易日起12个月内不上市交
易或转让； 严格按照
云南马龙
万企化工 (2)在前期承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通 承诺事项
有限公司 股股份，十二个月内出售数量占马龙产业股份总数的比例不超过5%，执行
在二十四个月内不超过10%。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
中和正信审字(2007)第5—13号
云南马龙产业集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的云南马龙产业集团股份有限公司(以下简称“马龙产业”)财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表与合并资产负债表、2006年度的利润表与合并利润表和现金流量表与合并现金流量表以及会计报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是马龙产业管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，马龙产业财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了马龙产业2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:
中国 北京 中国注册会计师:
2007年2月5日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:云南马龙产业集团股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 65,106,685.69 26,207,841.01 51,127,179.85 21,793,410.00
短期投资
应收票据 41,249,183.77 1,842,524.24 16,039,119.60 1,842,524.24
应收股利
应收利息
应收账款 193,300,683.59 26,428,108.96 219,445,506.86 9,657,336.04
其他应收款 9,557,773.33 3,549,176.22 3,958,802.55 3,037,303.01
预付账款 17,987,583.89 2,767,343.44 11,198,959.91 1,245,950.69
应收补贴款 3,650,314.27 1,038,363.43 958,815.59
存货 246,425,269.00 250,367,682.63 148,842,093.97 172,870,895.75
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 577,277,493.54 312,201,039.93 450,611,662.74 211,406,235.32
长期投资：
长期股权投资 49,526,995.70 45,316,210.02
长期债权投资
长期投资合计 49,526,995.70 45,316,210.02
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 323,914,357.10 245,811,459.02 241,626,309.00 197,436,346.77
减：累计折旧 96,766,018.97 79,989,987.39 82,265,476.88 71,051,762.97
固定资产净值 227,148,338.13 165,821,471.63 159,360,832.12 126,384,583.80
减：固定资产减值准备 98,284.87 98,284.87 98,284.87 98,284.87
固定资产净额 227,050,053.26 165,723,186.76 159,262,547.25 126,286,298.93
工程物资 372,900.00 402,150.00 123,000.00
在建工程 81,006,716.57 26,194,501.98 25,924,272.61 9,377,074.05
固定资产清理
固定资产合计 308,429,669.83 192,319,838.74 185,309,819.86 135,663,372.98
无形资产及其他资产：
无形资产 67,591,808.30 68,516,592.17 67,591,808.30 68,488,592.05
长期待摊费用 650,888.24 529,227.24 650,888.24 529,227.24
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 68,242,696.54 69,045,819.41 68,242,696.54 69,017,819.29
递延税项：
递延税款借项
资产总计 953,949,859.91 573,566,698.08 753,691,174.84 461,403,637.61
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 477,600,000.00 210,000,000.00 437,600,000.00 150,000,000.00
应付票据 89,200,000.00 33,984,849.27 67,200,000.00 33,984,849.27
应付账款 144,777,316.22 49,673,637.90 69,676,461.11 39,395,703.03
预收账款 21,312,949.03 9,131,762.22 8,912,665.66 7,443,339.91
应付工资 0 1,000,000.00 1,000,000.00
应付福利费 9,713,159.10 8,690,027.59 7,000,340.26 6,562,986.18
应付股利 459,000.00 459,000.00 459,000.00 459,000.00
应交税金 444,562.44 -1,356,420.19 -334,811.96 1,187,719.81
其他应交款 1,662,915.10 671,183.23 130,450.50 639,101.07
其他应付款 15,286,048.58 22,346,843.82 8,927,270.62 13,381,386.19
预提费用 1,961,650.72 3,516,376.61 821,481.88 2,510,921.20
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 762,417,601.19 338,117,260.45 600,392,858.07 256,565,006.66
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 450,000.00 450,000.00 450,000.00 450,000.00
专项应付款 400,000.00 400,000.00
其他长期负债
长期负债合计 850,000.00 850,000.00 450,000.00 450,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 763,267,601.19 338,967,260.45 600,842,858.07 257,015,006.66
少数股东权益(合并报表填列) 37,833,941.95 30,210,806.68
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 126,225,000.00 126,225,000.00 126,225,000.00 126,225,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 126,225,000.00 126,225,000.00 126,225,000.00 126,225,000.00
资本公积 18,622,931.84 20,377,626.74 18,622,931.84 20,377,626.74
盈余公积 17,189,248.50 17,081,827.26 15,988,054.98 15,988,054.98
其中：法定公益金 0 5,693,942.41 5,329,351.65
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 -9,188,863.57 40,704,176.95 -7,987,670.05 41,797,949.23
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 152,848,316.77 204,388,630.95 152,848,316.77 204,388,630.95
负债和股东权益总计 953,949,859.91 573,566,698.08 753,691,174.84 461,403,637.61
公司法定代表人:刘文章 主管会计工作负责人:张家平 会计机构负责人:张家平 利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:云南马龙产业集团股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 830,011,411.52 568,953,884.01 494,529,904.12 367,768,005.48
减：主营业务成本 767,512,106.50 444,952,887.21 452,899,162.80 267,578,079.12
主营业务税金及附加 26,122,164.48 26,676,082.68 25,713,681.74 26,676,082.68
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 36,377,140.54 97,324,914.12 15,917,059.58 73,513,843.68
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 9,527,664.47 6,310,731.29 5,029,194.06 5,946,607.79
减:营业费用 39,243,892.49 33,685,684.11 17,557,271.96 24,230,269.24
管理费用 41,281,612.02 38,693,762.28 31,264,521.84 29,055,426.96
财务费用 21,377,067.92 11,590,497.69 11,653,934.84 7,670,394.67
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -55,997,767.42 19,665,701.33 -39,529,475.00 18,504,360.60
加：投资收益（损失以“-”号填列） 0 -11,089,214.32 578,942.86
补贴收入 1,592,586.49 2,840,680.06 1,572,586.49 2,760,680.06
营业外收入 178,175.41 700.00 178,175.41 500.00
减：营业外支出 1,178,306.86 288,418.36 917,691.86 185,642.36
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -55,405,312.38 22,218,663.03 -49,785,619.28 21,658,841.16
减：所得税 1,457,171.63 4,365,947.24 4,192,087.27
减：少数股东损益(合并报表填列) -7,076,864.73 385,961.90
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） -49,785,619.28 17,466,753.89 -49,785,619.28 17,466,753.89
加：年初未分配利润 40,704,176.95 37,419,277.57 41,797,949.23 38,426,208.42
其他转入
六、可供分配的利润 -9,081,442.33 54,886,031.46 -7,987,670.05 55,892,962.31
减：提取法定盈余公积 107,421.24 1,804,569.68 1,746,675.39
提取法定公益金 902,284.83 873,337.69
提取职工奖励及福利基金(合并报表填
列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -9,188,863.57 52,179,176.95 -7,987,670.05 53,272,949.23
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利 11,475,000.00 11,475,000.00
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填
-9,188,863.57 40,704,176.95 -7,987,670.05 41,797,949.23
列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:刘文章 主管会计工作负责人:张家平 会计机构负责人:张家平
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:云南马龙产业集团股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 633,703,705.43 328,203,694.21
收到的税费返还 7,609,166.95 3,434,555.68
收到的其他与经营活动有关的现金 4,064,153.40 2,699,830.00
经营活动现金流入小计 645,377,025.78 334,338,079.89
购买商品、接受劳务支付的现金 636,277,208.03 414,626,055.52
支付给职工以及为职工支付的现金 50,125,343.01 31,421,650.80
支付的各项税费 53,900,517.26 49,853,619.71
支付的其他与经营活动有关的现金 37,592,829.82 20,343,144.33
经营活动现金流出小计 777,895,898.12 516,244,470.36
经营活动产生的现金流量净额 -132,518,872.34 -181,906,390.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
101,662.00 101,662.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 101,662.00 101,662.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
91,017,931.19 44,976,042.89
支付的现金
投资所支付的现金 15,300,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 91,017,931.19 60,276,042.89
投资活动产生的现金流量净额 -90,916,269.19 -60,174,380.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 14,700,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 502,100,000.00 462,100,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 516,800,000.00 462,100,000.00
偿还债务所支付的现金 234,500,000.00 174,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 17,888,645.69 14,108,090.69
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,062,934.30 2,062,934.30
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 254,451,579.99 190,671,024.99
筹资活动产生的现金流量净额 262,348,420.01 271,428,975.01
四、汇率变动对现金的影响 -14,433.80 -14,433.80
五、现金及现金等价物净增加额 38,898,844.68 29,333,769.85
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -49,785,619.28 -49,785,619.28
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -7,076,864.73
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -1,695,266.20 -1,818,448.26
固定资产折旧 19,172,350.04 13,610,032.37
无形资产摊销 2,244,612.07 2,216,611.95
长期待摊费用摊销 303,002.54 303,002.54
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） -2,085,150.40 -4,142,387.85
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
178,175.41 178,175.41
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 21,377,067.92 11,590,497.69
投资损失（减：收益） 11,089,214.32
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 3,942,413.00 24,028,801.78
经营性应收项目的减少(减：增加) -230,120,022.56 -243,632,518.09
经营性应付项目的增加(减：减少) 111,026,429.85 54,456,246.95
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 -132,518,872.34 -181,906,390.47
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额 65,106,685.69 51,127,179.85
减：现金等价物的期初余额 26,207,841.01 21,793,410.00
现金及现金等价物净增加额 38,898,844.68 29,333,769.85
公司法定代表人:刘文章 主管会计工作负责人:张家平 会计机构负责人:张家平
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
中和正信会计师事务所对公司新旧会计准则股东权益差异调节表审计后，发表如下审计意见：
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中重要提示所述：差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:王著琴
中国 北京 中国注册会计师:杨海峰
2007年2月5日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 152,848,316.77
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出
8
售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 5,786,128.76
13 其他
14 少数股东权益 37,833,941.95
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 196,468,387.48
公司法定代表人:刘文章 主管会计工作负责人:张家平 会计机构负责人:张家平
董事长： 刘文章
云南马龙产业集团股份有限公司
2007年2月5日