债券简称：12 华新 02                          债券代码：122147
          12 华新 03                                    122188




                       华新水泥股份有限公司




               （住所：湖北省黄石市黄石大道 897 号）

            2012 年公司债券受托管理事务临时报告




                            受托管理人




                       中信证券股份有限公司

   （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）



                           二零一八年五月
                              重要声明

    本报告依据《公司债券受托管理人执业行为准则》、《华新水泥股份有限
公司2012年公开发行公司债券（第一期）募集说明书》、华新水泥股份有限公司
2012年公开发行公司债券（第二期）募集说明书》、《债券受托管理协议》等相
关规定、公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及华新水泥股份
有限公司（以下简称“华新水泥”或“发行人”）出具的相关说明文件以及提供
的相关资料等，由本次公司债券受托管理人中信证券股份有限公司（以下简称“中
信证券”）编制。

    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相
关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承
诺或声明。




                                     2
     一、本次债券的基本情况

     华新水泥股份有限公司 2012 年公司债券经中国证券监督管理委员会“证监
许可[2012]615 号”文核准。发行人获准向社会公开发行面值不超过人民币 33.5
亿元的公司债券。2012 年 5 月 17 日至 2012 年 5 月 21 日，公司成功发行人民
币 20 亿元首期公司债券。2012 年 11 月 9 日至 2012 年 11 月 13 日，发行人成功
发行人民币 11 亿元二期公司债券。

     1、首期债券基本情况

     本期债券共募集资金人民币 20 亿元，分为两个品种：其中 5 年期品种发行
规模为 10 亿元，票面利率为 5.35%，起息日为 2012 年 5 月 17 日，已兑付；7
年期品种发行规模为 10 亿元，票面利率为 5.65%，起息日为 2012 年 5 月 17 日。

     本期债券于2012 年 6 月 7 日起在上海证券交易所交易。本期债券 5 年期品
种简称为“12 华新 01”，代码为 122146；7 年期品种简称为“12 华新 02”，
代码为 122147。

     2、第二期债券基本情况

     本期债券共募集资金人民币 11 亿元，为 7 年期品种，附第 5 年末发行人上
调票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率为 5.90%，起息日为 2012 年
11 月 9 日。

     本期债券于 2012 年 12 月 21 日起在上海证券交易所交易。本期债券简称为
“12 华新 03”，代码为“122188”。

     二、本次公司债券的重大事项

     中诚信证评于2018年4月20日出具了《华新水泥股份有限公司2012年公司债
券（第一期、第二期）跟踪评级报告（2018）》，上调华新水泥主体信用等级为
AAA，评级展望为稳定，上调相关债项信用等级AAA。

     1、前次评级结论：

     根据中诚信证评2017年4月18日出具的《华新水泥股份有限公司2012年公司
债券（第一期）跟踪评级报告（2017）》，华新水泥股份有限公司2012年公司债
券（第一期）债项评级为AA+，公司主体评级为AA+，评级展望为稳定；

                                       3
    根据中诚信证评2017年4月18日出具的《华新水泥股份有限公司2012年公司
债券（第二期）跟踪评级报告（2017）》，华新水泥股份有限公司2012年公司债
券（第二期）债项评级为AA+，公司主体评级为AA+，评级展望为稳定。

    2、调整后的具体信用级别：

    根据中诚信证评2018年4月20日出具的《华新水泥股份有限公司2012年公司
债券(第一期,第二期)跟踪评级报告(2018)》，华新水泥股份有限公司2012年公司
债券(第一期)（7年期）及华新水泥股份有限公司2012年公司债券(第二期)债项等
级均为AAA，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。

    3、跟踪评级报告主要观点：

    2017年，在国家加强环保执法力度、深化供给侧结构性改革等政策推广背
景下，水泥市场景气度回升明显，带动公司收入规模及经营效益大幅提升。中诚
信证评肯定了公司区域市场龙头地位稳固、整体竞争实力增强、环保业务实现较
快发展、财务结构较为稳健等优势因素。同时，中诚信证评也考虑到公司资本支
出压力、水泥行业产能过剩和行业景气度波动风险、错峰限产及环保监管等因素
对公司经营及整体信用状况可能造成的影响。

    综合考虑上述因素，中诚信证评上调公司主体信用等级为AAA，评级展望
为稳定，上调华新水泥股份有限公司2012年公司债券(第一期)（7年期）及华新
水泥股份有限公司2012年公司债券(第二期)债项等级为AAA。

    4、评级调整影响：

    此次评级调整不会对公司偿债能力产生影响。此次评级调整不会对债券质
押式回购资格等造成影响， “12华新02” 及“12华新03”仍可作为债券质押式
回购交易的质押券。

    此次评级调整前，“12华新02” 及“12华新03”债券信用等级为AA+，仅
限合格投资者中的机构投资者认购及交易，《上海证券交易所债券市场投资者适
当性管理办法（2017年修订）》实施前按照原规则买入债券的投资者，在《上海
证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》实施后不符合相应
的债券投资者适当性管理规定的，不得再行买入该等债券，但可以选择卖出或者
继续持有。此次评级调整后，“12华新02”、“12华新03”及“16华新01”债券

                                    4
信用等级为AAA，合格投资者可以认购及交易上述公司债券。

    中信证券作为本期债券受托管理人，根据《公司债券受托管理人执业行为
准则》要求出具本受托管理事务临时报告，并就发行人主体及相关债项信用等级
发生变化的事项提醒投资者注意相关风险。

    三、债券受托管理人联系方式

    有关债券受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人指定联系人。

    联系人：陈雅楠

    联系电话：010-60833526

    （以下无正文）




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