马鞍山钢铁股份有限公司
已审财务报表
2018年度
马鞍山钢铁股份有限公司
目 录
页 次
审计报告 1–4
已审财务报表
合并资产负债表 5–7
合并利润表 8–9
合并股东权益变动表 10 – 11
合并现金流量表 12 – 13
公司资产负债表 14 – 15
公司利润表 16
公司股东权益变动表 17 – 18
公司现金流量表 19 – 20
财务报表附注 21 – 227
补充资料
1. 非经常性损益明细表 228
2. 净资产收益率和每股收益 229
注：财务报表附注中标记为*号的部分是为遵循香港《公司条例》和香港联合交易所《上市规则》
的披露要求所作的披露。
马鞍山钢铁股份有限公司
合并资产负债表
2018年12月31日 人民币元
资产 附注五 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产
货币资金 1 9,762,844,718 4,978,352,093
交易性金融资产 2 2,084,414,075 -
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 3 - 1,546,139,404
应收票据及应收账款 4 6,091,882,823 9,341,614,275
预付款项 5 712,340,548 750,818,831
其他应收款 6 147,965,534 285,228,074
存货 7 11,053,918,748 11,445,747,808
买入返售金融资产款 8 2,432,279,109 1,204,603,000
发放贷款及垫款 9 2,845,298,103 1,251,315,253
持有待售资产 10 - 73,454,334
持有至到期投资 11 - 305,228,376
一年内到期的非流动资产 12 101,201,184 -
其他流动资产 13 3,173,122,975 916,037,331
流动资产合计 38,405,267,817 32,098,538,779
非流动资产
可供出售金融资产 14 - 1,111,168,160
持有至到期投资 11 - 100,854,230
长期股权投资 15 2,809,063,381 1,525,225,202
其他权益工具投资 16 263,122,364 -
投资性房地产 17 55,804,755 57,508,684
固定资产 18 31,545,176,835 33,130,499,862
在建工程 19 1,662,672,077 1,805,955,609
无形资产 20 1,855,265,330 1,883,604,173
递延所得税资产 21 275,626,734 478,235,280
非流动资产合计 38,466,731,476 40,093,051,200
资产总计 76,871,999,293 72,191,589,979
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
5
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合并资产负债表（续）
2018年12月31日 人民币元
负债和股东权益 附注五 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动负债
拆入资金 23 900,366,111 200,000,000
吸收存款 24 4,915,309,311 2,947,639,610
卖出回购金融资产款 25 1,133,772,377 308,100,956
短期借款 26 10,917,293,181 4,630,303,694
交易性金融负债 27 8,012,670 -
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 28 - 10,498,810
应付票据及应付账款 29 10,342,007,979 11,778,382,830
预收款项 30 3,572,594,400 3,842,903,332
应付职工薪酬 31 563,642,908 654,822,505
应交税费 32 1,325,517,987 1,342,836,597
其他应付款 33 3,530,746,914 2,354,327,866
一年内到期的非流动负债 34 1,470,868,462 4,928,758,378
预计负债 35 29,997,521 38,537,369
其他流动负债 36 1,026,897,260 3,081,026,301
流动负债合计 39,737,027,081 36,118,138,248
非流动负债
长期借款 37 3,596,387,552 6,975,958,634
长期应付款 38 - 210,000,000
长期应付职工薪酬 39 157,371,474 160,896,586
递延收益 40 1,364,795,555 1,462,490,533
递延所得税负债 21 24,066,311 26,841,665
非流动负债合计 5,142,620,892 8,836,187,418
负债合计 44,879,647,973 44,954,325,666
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
6
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合并利润表
2018年度 人民币元
附注五 2018 年 2017 年
营业收入 48 81,951,813,488 73,228,029,624
减：营业成本 48 69,794,982,119 63,556,258,449
税金及附加 49 810,322,306 741,194,307
销售费用 50 959,718,246 865,396,451
管理费用 51 1,379,991,907 1,164,112,101
研发费用 52 801,240,784 255,023,306
财务费用 53 960,457,412 998,780,259
其中：利息费用 879,897,330 920,767,866
利息收入 54,228,185 34,412,987
资产减值损失 54 754,443,431 746,374,994
信用减值损失 55 41,876,945 -
加：其他收益 56 185,350,836 238,868,248
投资收益 57 1,090,099,779 676,516,349
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益 657,410,287 490,410,552
公允价值变动收益 58 ( 10,213,369) 10,145,756
资产处置收益 59 371,280,264 ( 176,952,368)
营业利润 8,085,297,848 5,649,467,742
加：营业外收入 60 160,098,567 176,123,978
减：营业外支出 61 6,472,487 16,625,157
利润总额 8,238,923,928 5,808,966,563
减：所得税费用 63 1,180,935,234 736,728,434
净利润 7,057,988,694 5,072,238,129
按经营持续性分类
持续经营净利润 7,057,988,694 5,072,238,129
按所有权归属分类
归属于母公司股东的净利润 5,943,286,585 4,128,939,861
少数股东损益 1,114,702,109 943,298,268
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
8
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合并利润表（续）
2018年度 人民币元
附注五 2018 年 2017 年
其他综合收益的税后净额 ( 20,906,601) ( 6,520,394)
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 43 ( 20,906,601) ( 4,892,606)
不能重分类进损益的其他综合收益 ( 11,838,378) -
其他权益工具投资公允价值变动 ( 11,838,378) -
将重分类进损益的其他综合收益 ( 9,068,223) ( 4,892,606)
可供出售金融资产公允价值变动 - ( 4,066,577)
权益法下可转损益的其他综合收益 ( 2,745,469) -
外币财务报表折算差额 ( 6,322,754) ( 826,029)
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - ( 1,627,788)
综合收益总额 7,037,082,093 5,065,717,735
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额 5,922,379,984 4,124,047,255
归属于少数股东的综合收益总额 1,114,702,109 941,670,480
每股收益：
基本每股收益（分/股） 64 77.18 分 53.62 分
稀释每股收益（分/股） 64 77.18 分 53.62 分
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
9
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合并股东权益变动表
2018年度 人民币元
2018年度
归属于母公司股东权益 少数 股东
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计 股东权益 权益合计
(附注五、41) (附注五、42) (附注五、43) (附注五、44) (附注五、45) (附注五、46) (附注五、47)
一、上年年末余额 7,700,681,186 8,352,287,192 (124,156,060) 31,929,722 4,100,007,341 191,546,668 3,643,443,763 23,895,739,812 3,341,524,501 27,237,264,313
(一)会计政策变更(附注三、34) - - 32,360,498 - - - ( 20,317,968) 12,042,530 ( 7,887,756) 4,154,774
二、本年年初余额 7,700,681,186 8,352,287,192 ( 91,795,562) 31,929,722 4,100,007,341 191,546,668 3,623,125,795 23,907,782,342 3,333,636,745 27,241,419,087
三、本年增减变动金额
(一)综合收益总额 - - ( 20,906,601) - - - 5,943,286,585 5,922,379,984 1,114,702,109 7,037,082,093
(二)股东投入和减少资本
1.股东投入资本 - - - - - - - - 5,625,000 5,625,000
2.处置子公司（附注六、2） - - - - - - - - ( 33,622,763) ( 33,622,763)
(三)利润分配
1.提取盈余公积 - - - - 471,893,915 - ( 471,893,915) - - -
2.提取一般风险准备 - - - - - 33,294,736 ( 33,294,736) - - -
3.对股东的分配 - - - - - - (1,655,646,455) (1,655,646,455) ( 599,962,724) ( 2,255,609,179)
(四)专项储备
1.本年提取 - - - 111,418,123 - - - 111,418,123 13,344,579 124,762,702
2.本年使用 - - - (114,169,275) - - - ( 114,169,275) ( 14,994,898) ( 129,164,173)
3.按比例享有的合营联营企业
专项储备变动净额 - - - 1,858,553 - - - 1,858,553 - 1,858,553
四、本年年末余额 7,700,681,186 8,352,287,192 (112,702,163) 31,037,123 4,571,901,256 224,841,404 7,405,577,274 28,173,623,272 3,818,728,048 31,992,351,320
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
10
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合并股东权益变动表（续）
2018年度 人民币元
2017年度
归属于母公司股东权益 少数 股东
(未弥补亏损)
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 /未分配利润 小计 股东权益 权益合计
(附注五、41) (附注五、42) (附注五、43) (附注五、44) (附注五、45) (附注五、46) (附注五、47)
一、本年年初余额 7,700,681,186 8,348,726,741 (119,263,454) 27,969,571 3,843,231,617 153,394,916 ( 190,568,622) 19,764,171,955 2,316,334,486 22,080,506,441
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额 - - ( 4,892,606) - - - 4,128,939,861 4,124,047,255 941,670,480 5,065,717,735
(二)股东投入和减少资本
1.股东投入资本 - - - - - - - - 92,940,000 92,940,000
2.非同一控制下企业合并 - - - - - - - - 65,815,493 65,815,493
3.处置子公司 - - - - - - - - ( 884,349) ( 884,349)
4.购买子公司少数股东权益 - 3,560,451 - - - - - 3,560,451 ( 47,397,069) ( 43,836,618)
(三)利润分配
1.提取盈余公积 - - - - 256,775,724 - ( 256,775,724) - - -
2.提取一般风险准备 - - - - - 38,151,752 ( 38,151,752) - - -
3.对股东的分配 - - - - - - - - ( 28,271,220) ( 28,271,220)
(四)专项储备
1.本年提取 - - - 100,875,054 - - - 100,875,054 10,722,668 111,597,722
2.本年使用 - - - (100,725,325) - - - (100,725,325) ( 9,405,988) ( 110,131,313)
3.按比例享有的合营联营企业
专项储备变动净额 - - - 3,810,422 - - - 3,810,422 - 3,810,422
三、本年年末余额 7,700,681,186 8,352,287,192 (124,156,060) 31,929,722 4,100,007,341 191,546,668 3,643,443,763 23,895,739,812 3,341,524,501 27,237,264,313
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
11
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合并现金流量表
2018年度 人民币元
附注五 2018 年 2017 年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 88,099,085,582 79,503,561,455
收到的税费返还 89,627,633 6,383,594
发放贷款及垫款净减少额 - 317,273,741
卖出回购金融资产款净增加额 825,671,421 -
吸收存款及同业拆入资金净增加额 2,668,035,812 -
收取利息、手续费及佣金的现金 155,169,236 98,018,856
收到其他与经营活动有关的现金 65(1) 352,495,095 420,810,266
经营活动现金流入小计 92,190,084,779 80,346,047,912
购买商品、接受劳务支付的现金 (65,851,612,316) (66,036,305,432)
存放中央银行款项净增加额 ( 272,649,256) ( 215,975,537)
买入返售金融资产款净增加额 ( 1,228,499,181) ( 974,556,000)
发放贷款及垫款净增加额 ( 1,639,933,298) -
卖出回购金融资产款净减少额 - ( 288,464,742)
吸收存款及拆入资金净减少额 - ( 560,585,411)
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 4,812,499,475) ( 4,257,177,760)
支付的各项税费 ( 3,999,110,989) ( 2,405,202,516)
支付利息、手续费及佣金的现金 ( 72,592,692) ( 54,025,121)
支付其他与经营活动有关的现金 65(2) ( 442,757,466) ( 953,933,389)
经营活动现金流出小计 (78,319,654,673) (75,746,225,908)
经营活动产生的现金流量 66(1) 13,870,430,106 4,599,822,004
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 55,669,149,428 44,940,710,247
取得投资收益所收到的现金 336,315,552 139,070,391
取得子公司及其他营业单位所收到的现金净额 66(2) - 115,777,566
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产所收回的现金净额 303,112,930 13,103,681
处置子公司及其他营业单位所收到的现金净额 - 4,854,450
收到其他与投资活动有关的现金 65(3) 131,408,596 -
投资活动现金流入小计 56,439,986,506 45,213,516,335
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
12
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合并现金流量表（续）
2018年度 人民币元
附注五 2018 年 2017 年
二、投资活动产生的现金流量（续）
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 ( 2,572,133,839) ( 1,484,519,774)
投资支付的现金 (57,685,087,518) (47,106,067,177)
收购少数股东权益 - ( 43,836,618)
支付的其他与投资活动有关的现金 65(4) ( 194,468,349) ( 103,420,899)
投资活动现金流出小计 (60,451,689,706) (48,737,844,468)
投资活动使用的现金流量净额 ( 4,011,703,200) ( 3,524,328,133)
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金 16,920,506,859 12,648,723,311
发行短期融资券收到的现金 1,000,000,000 3,000,000,000
吸收投资所收到的现金 5,625,000 92,940,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 5,625,000 92,940,000
收到其他与筹资活动有关的现金 65(5) - 210,000,000
筹资活动现金流入小计 17,926,131,859 15,951,663,311
偿还债务所支付的现金 (20,778,250,231) (17,371,993,271)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ( 3,175,196,250) ( 956,406,317)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 ( 602,443,934) ( 27,934,184)
筹资活动现金流出小计 (23,953,446,481) (18,328,399,588)
筹资活动使用的现金流量净额 ( 6,027,314,622) ( 2,376,736,277)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 162,261,477 ( 82,387,266)
五、现金及现金等价物净增加/（减少）额 3,993,673,761 ( 1,383,629,672)
加：年初现金及现金等价物余额 2,940,502,015 4,324,131,687
六、年末现金及现金等价物余额 66(4) 6,934,175,776 2,940,502,015
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
13
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资产负债表
2018年12月31日 人民币元
资产 附注十四 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产
货币资金 5,993,538,669 4,169,232,422
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 - 62,721,800
应收票据及应收账款 1 7,153,302,308 10,170,482,595
预付款项 997,856,384 600,539,572
其他应收款 2 63,844,132 188,725,018
存货 7,108,599,357 7,740,789,448
其他流动资产 272,152,842 294,632,327
流动资产合计 21,589,293,692 23,227,123,182
非流动资产
可供出售金融资产 - 126,722,160
长期股权投资 3 10,146,271,956 8,830,290,112
其他权益工具投资 263,122,364 -
投资性房地产 55,593,723 71,554,652
固定资产 23,828,190,594 25,089,628,791
在建工程 1,382,508,379 1,356,492,361
无形资产 987,387,010 904,435,151
递延所得税资产 192,801,687 438,445,874
非流动资产合计 36,855,875,713 36,817,569,101
资产总计 58,445,169,405 60,044,692,283
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
14
马鞍山钢铁股份有限公司
资产负债表（续）
2018年12月31日 人民币元
负债和股东权益 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动负债
短期借款 6,570,000,000 3,226,709,122
交易性金融负债 8,012,670 -
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 - 10,498,810
应付票据及应付账款 11,311,058,229 10,050,245,456
预收款项 2,382,469,502 2,626,167,696
应付职工薪酬 428,093,317 502,689,195
应交税费 479,009,037 795,312,565
其他应付款 2,967,729,141 1,871,957,462
一年内到期的非流动负债 1,345,513,152 5,928,758,378
其他流动负债 1,026,897,260 3,081,026,301
流动负债合计 26,518,782,308 28,093,364,985
非流动负债
长期借款 6,296,387,552 9,461,264,824
长期应付职工薪酬 130,803,630 132,641,692
递延收益 721,934,242 730,152,350
递延所得税负债 - -
非流动负债合计 7,149,125,424 10,324,058,866
负债合计 33,667,907,732 38,417,423,851
股东权益
股本 7,700,681,186 7,700,681,186
资本公积 8,358,017,477 8,358,017,477
其他综合收益 12,906,467 -
专项储备 9,496,082 7,637,529
盈余公积 3,735,114,669 3,249,950,725
未分配利润 4,961,045,792 2,310,981,515
股东权益合计 24,777,261,673 21,627,268,432
负债和股东权益总计 58,445,169,405 60,044,692,283
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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马鞍山钢铁股份有限公司
利润表
2018年度 人民币元
附注十四 2018 年 2017 年
营业收入 4 67,232,862,477 59,882,440,515
减：营业成本 4 60,301,176,864 54,607,086,565
税金及附加 594,037,306 542,554,260
销售费用 431,922,944 380,917,612
管理费用 977,633,833 862,549,824
研发费用 733,213,870 198,057,245
财务费用 839,073,012 1,011,342,956
其中：利息费用 760,470,881 950,564,300
利息收入 69,756,208 50,531,829
资产减值损失 694,051,720 531,569,167
信用减值损失 4,004,617 -
加：其他收益 125,182,466 172,071,814
投资收益 5 1,783,607,075 605,252,360
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益 654,348,579 490,410,552
公允价值变动收益 ( 10,976,670) 8,914,844
资产处置收益 267,685,982 ( 176,806,918)
营业利润 4,823,247,164 2,357,794,986
加：营业外收入 158,250,867 170,961,545
减：营业外支出 3,043,411 11,344,053
利润总额 4,978,454,620 2,517,412,478
减：所得税费用 259,515,465 ( 176,637,134)
净利润 4,718,939,155 2,694,049,612
其中：持续经营净利润 4,718,939,155 2,694,049,612
其他综合收益的税后净额 ( 14,583,847) -
不能重分类进损益的其他综合收益 ( 11,838,378) -
其他权益工具投资公允价值变动 ( 11,838,378) -
将重分类进损益的其他综合收益 ( 2,745,469) -
权益法下可转损益的其他综合收益 ( 2,745,469) -
综合收益总额 4,704,355,308 2,694,049,612
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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马鞍山钢铁股份有限公司
股东权益变动表
2018年度 人民币元
2018年度
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 7,700,681,186 8,358,017,477 - 7,637,529 3,249,950,725 2,310,981,515 21,627,268,432
(一) 会计政策变更
(附注三、34) - - 27,490,314 - - - 27,490,314
二、本年年初余额 7,700,681,186 8,358,017,477 27,490,314 7,637,529 3,249,950,725 2,310,981,515 21,654,758,746
三、本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - (14,583,847) - - 4,718,939,155 4,704,355,308
(二) 股东投入和减少资本
1.处置子公司股权 - - - - 13,270,029 58,665,492 71,935,521
(三) 利润分配
1.提取盈余公积 - - - - 471,893,915 ( 471,893,915) -
2.对股东的分配 - - - - - ( 1,655,646,455) ( 1,655,646,455)
(四) 专项储备
1.本年提取 - - - 73,716,562 - - 73,716,562
2.本年使用 - - - (73,716,562) - - ( 73,716,562)
3.按比例享有的合营
联营企业专项
储备变动净额 - - - 1,858,553 - - 1,858,553
四、本年年末余额 7,700,681,186 8,358,017,477 12,906,467 9,496,082 3,735,114,669 4,961,045,792 24,777,261,673
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
17
马鞍山钢铁股份有限公司
股东权益变动表（续）
2018年度 人民币元
2017年度
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、本年年初余额 7,700,681,186 8,358,017,477 3,827,107 2,993,175,001 ( 126,292,373) 18,929,408,398
二、本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - - - 2,694,049,612 2,694,049,612
(二) 股东投入和减少资本
1.其他 - - - - - -
(三) 利润分配
1.提取盈余公积 - - - 256,775,724 ( 256,775,724) -
2.对股东的分配 - - - - - -
(四) 专项储备
1.本年提取 - - 73,326,751 - - 73,326,751
2.本年使用 - - (73,326,751) - - ( 73,326,751)
3.按比例享有的合营联营
企业专项储备变动净额 - - 3,810,422 - - 3,810,422
三、本年年末余额 7,700,681,186 8,358,017,477 7,637,529 3,249,950,725 2,310,981,515 21,627,268,432
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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马鞍山钢铁股份有限公司
现金流量表
2018年度 人民币元
2018 年 2017 年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 63,876,096,169 61,745,929,515
收到的税费返还 57,458,403 -
收到的其他与经营活动有关的现金 446,026,579 221,939,232
经营活动现金流入小计 64,379,581,151 61,967,868,747
购买商品、接受劳务支付的现金 (45,508,197,610) (52,080,808,429)
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 4,045,294,531) ( 3,602,102,114)
支付的各项税费 ( 2,337,893,194) ( 1,743,793,572)
支付的其他与经营活动有关的现金 ( 367,581,230) ( 442,739,183)
经营活动现金流出小计 (52,258,966,565) (57,869,443,298)
经营活动产生的现金流量净额 12,120,614,586 4,098,425,449
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 75,097,829 69,882,249
取得投资收益所收到的现金 1,145,841,083 272,553,905
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产所收回的现金净额 350,557,259 8,736,415
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 178,381,854 8,696,084
收到的其他与投资活动有关的现金 143,014,331 -
投资活动现金流入小计 1,892,892,356 359,868,653
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 (2,388,497,950) ( 1,539,196,583)
投资所支付的现金 ( 337,950,680) ( 1,454,039,151)
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 ( 281,434,200) -
投资活动现金流出小计 (3,007,882,830) ( 2,993,235,734)
投资活动使用的现金流量净额 (1,114,990,474) ( 2,633,367,081)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
19
马鞍山钢铁股份有限公司
现金流量表（续）
2018年度 人民币元
2018 年 2017 年
三、筹资活动产生的现金流量
发行短期融资券收到的现金 1,000,000,000 3,000,000,000
取得借款所收到的现金 12,464,795,530 13,440,721,353
筹资活动现金流入小计 13,464,795,530 16,440,721,353
偿还债务所支付的现金 (19,896,960,892) (16,951,993,934)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ( 2,541,495,659) ( 924,899,777)
筹资活动现金流出小计 (22,438,456,551) (17,876,893,711)
筹资活动使用的现金流量净额 ( 8,973,661,021) ( 1,436,172,358)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ( 5,800,614) ( 81,470,338)
五、现金及现金等价物净增加/（减少）额 2,026,162,477 ( 52,584,328)
加：年初现金及现金等价物余额 3,798,992,422 3,851,576,750
六、年末现金及现金等价物余额 5,825,154,899 3,798,992,422
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
20
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注
2018年度 人民币元
一、 基本情况
马鞍山钢铁股份有限公司 (“本公司”) 是在国有企业马鞍山钢铁公司 (“原马钢”，现已更名
为马钢(集团)控股有限公司) 基础上改组设立的一家股份有限公司，于1993年9月1日在中华人
民共和国 (“中国”) 安徽省马鞍山市注册成立，企业法人营业执照统一社会信用代码为
91340000610400837Y号。本公司所发行的人民币普通股A股及境外上市外资股H股股票，已分
别在上海证券交易所和香港联合交易所有限公司 (“香港联交所”) 上市。本公司总部位于中国
安徽省马鞍山市九华西路8号。
截至2018年12月31日，本公司累计发行股本总数770,068万股，其中无限售条件的人民币普通
股A股596,775万股，境外上市外资股H股173,293万股，每股面值人民币1元。
本公司及子公司 (统称“本集团”) 主要从事钢铁产品及其副产品的生产和销售。
本集团的母公司为于中国成立的马钢(集团)控股有限公司 (“集团公司”)。
本财务报表已经本公司董事会于2019年3月21日决议批准。根据本公司章程，本财务报表将提
交股东大会审议。
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见附注六。
二、 财务报表编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准
则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。
本财务报表以持续经营为基础列报。
于2018年12月31日，本集团的流动负债超出流动资产约人民币1,331,759,264元。本公司董事
综合考虑了本集团可获得的资金来源，其中包括但不限于本集团于2018年12月31日已取得但尚
未使用的银行机构授信额度人民币229亿元，以及预计2019年度从经营活动中取得的净现金流
入。本公司董事会相信本集团拥有充足的营运资金，本公司将能自报告期末起不短于12个月的
可预见未来期间内持续经营。因此，本公司董事会继续以持续经营为基础编制本集团截至2018
年12月31日的财务报表。
编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。持有待售资产，按照账面
价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低列报。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相
应的减值准备。
21
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
三、 重要会计政策及会计估计
本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在以摊余成本计量的
金融资产的减值准备的计提、存货计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、除金融资产之外
的非流动资产减值（除商誉外）、递延所得税资产的确认、收入确认和计量等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2018年12月31日
的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。
2. 会计期间
本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3. 记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
本集团下属子公司根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折
算为人民币。
22
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
三、 重要会计政策及会计估计（续）
4. 企业合并
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同
一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
合并方在同一控制下的企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商
誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的
股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合
并的其他企业为被购买方。购买日为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值
计量。
支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的
股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证
券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购
买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证
券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
三、 重要会计政策及会计估计（续）
5. 合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，
是指被本公司控制的主体。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司之
间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取
得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调
整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期
初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否
控制被投资方。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价
款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，
在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。通过多次交易分步处置对子公司股权投资直
至丧失控制权，不属于一揽子交易的，对每一项交易区分是否丧失控制权进行相应的会计处理。
不丧失控制权的，少数股东权益发生变化作为权益性交易处理。丧失控制权的，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差
额，计入丧失控制权当期损益；存在对该子公司的商誉的，在计算确定处置子公司损益时，扣
除该项商誉的金额；与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公
司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当期损益。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
三、 重要会计政策及会计估计（续）
6. 合营安排分类及共同经营
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排
相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本集团的合营安排均为合营企业。
7. 现金及现金等价物
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的
期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资
产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款
费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用
交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，
采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额根据非货币性项目的性质计入当期
损益或其他综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资
产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇
率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，
将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
三、 重要会计政策及会计估计（续）
9. 金融工具（自2018年1月1日起适用）
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），
即从其账户和资产负债表内予以转销：
(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；
(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流
量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被
同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指
按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现
金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。金融资产在初始确认时以公
允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或
不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其
他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模
式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收
入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资产主要包含货
币资金、应收账款及应收票据、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集团将自资产负债
表日起一年内到期的债权投资和长期应收款列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年
以内的债权投资列报为其他流动资产。
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9. 金融工具（自2018年1月1日起适用）（续）
金融资产分类和计量（续）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑
差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前
计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产列报
为其他债权投资，自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资
产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入
当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认
时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融
资产列报为其他权益工具投资。
满足下列条件之一的，属于交易性金融资产：取得相关金融资产的目的主要是为了在近期内出
售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短
期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保
合同的衍生工具除外。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外
的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，
采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。此类金融资产列报为交易性金
融资产，自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的列报为其他非流动金融资产。
当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确
认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的
衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
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9. 金融工具（自2018年1月1日起适用）（续）
金融负债分类和计量（续）
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出
售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短
期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保
合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后
续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。
企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，
不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具减值
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资、贷款承诺及财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取
的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本集团购买或源生的已发生
信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预
期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产、贷款承诺及财务担保合同，本集团在每个资产负债
表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，
处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账
面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值
的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按
照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集
团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计
算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初
始确认后未显著增加。
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用风险特征，
以账龄组合为基础评估应收款项的预期信用损失。
本集团在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且
有依据的信息。
关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信用损失计量的
假设等披露参见附注八、4。
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9. 金融工具（自2018年1月1日起适用）（续）
金融工具减值（续）
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融
资产的账面余额。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵
销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
财务担保合同
财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的
合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始
确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则
确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。
衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如以远期外汇合同对汇率风险进行套期保值。衍生金融工具初始
以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正
数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。
金融资产修改
本集团与交易对手修改或重新议定合同，未导致金融资产终止确认，但导致合同现金流量发生
变化的，本集团根据重新议定或修改的合同现金流按金融资产的原实际利率（或经信用调整的
实际利率）折现值重新计算该金融资产的账面余额，相关利得或损失计入当期损益，金融资产
修改的成本或费用调整修改后的金融资产账面价值，并在修改后金融资产的剩余期限内摊销。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融
资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金
额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被
要求偿还的最高金额。
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10. 金融工具（适用于2017年度）
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，
即从其账户和资产负债表内予以转销：
(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；
(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手”协议下承担了及时将收取的现金流量
全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被
同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改,则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指
按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允
价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当
期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一
的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工
具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生
工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃
市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损
益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收
入，计入当期损益。
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10. 金融工具（适用于2017年度）（续）
金融资产分类和计量（续）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（续）
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融资产：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面档已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，
不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,
其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失,均计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对
于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊
销产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资
产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际
利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认
为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终
止确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利
息收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
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10. 金融工具（适用于2017年度）（续）
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债，是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内
回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短
期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、
属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值
进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，
不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
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10. 金融工具（适用于2017年度）（续）
金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值
的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资
产发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付
利息或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示
预计未来现金流量确已减少且可计量。
以摊余成本计量的金融资产
发生减值时，将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生
的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实
际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。减值后利息
收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款
和应收款项，如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷
款和应收款项以及与之相关的减值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损
失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，也单独进行减值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢
复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
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金融资产减值（续）
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计
损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严重”
根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进行
判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允价值和原已计
入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值
之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。
在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团根据公允价值低于成本的程度
或期间长短，结合其他因素进行判断。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认
原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当
时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
发生的减值损失一经确认，不再转回。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵
销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融
资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金
额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被
要求偿还的最高金额。
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11. 应收款项/发放贷款及垫款
本集团的应收款项主要包括应收账款及其他应收款。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应
收账款，按从购货方或劳务接收方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
本集团2017年度应收款项和发放贷款及垫款坏账准备的确认标准和计提方法如下：
应收款项
本集团对应收款项单独进行减值测试，包括：
(1) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
本集团将账面价值大于人民币2百万元的应收款项认定为单项金额重大的应收款项，并根据应
收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额单独计提坏账准备。
(2) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，根据应收款项的预计未
来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(3) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测
试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合
中进行减值测试。
本集团以账龄作为信用风险特征确定应收款项组合，并采用账龄分析法对应收款项计提坏账准
备比例如下：
应收款项计提比例
1 年以内 0%
1至2年 10%
2至3年 20%
3 年以上 50%
发放贷款及垫款
对于发放贷款及垫款，由于其具有相同的信用风险特征，本集团将其确认为一项金融资产组合
按照不低于余额2.5%计提坏账准备，确认减值损失，计入当期损益。
本集团2018年1月1日起应收款项和发放贷款及垫款坏账准备的确认标准和计提方法详见附注三、
9。
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12. 存货
存货包括原材料、在产品、产成品和备品备件。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，除未
结算工程及备品备件外，采用加权平均法确定其实际成本。一般性的备品备件及低值易耗品和
包装物采用一次转销法进行摊销；事故备件以4%作为残值率分8年进行摊销；对轧机上的大型
轧辊，采用按磨削量摊销法进行摊销。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货
跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变
现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，
转回的金额计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料按类别计提，产成品按单个存
货项目计提。对已售存货计提了存货跌价准备的，还应结转已计提的存货跌价准备，冲减当期
主营业务成本或其他业务成本。
13. 持有待售的非流动资产
主要通过出售而非持续使用一项非流动资产收回其账面价值的，划分为持有待售类别。同时满
足下列条件的，划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产的惯例，在当前状况下即
可立即出售；出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成(有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已
经获得批准)。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留
部分权益性投资，满足持有待售划分条件的，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持
有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产(除金融资产、递延所得税资产外)时，其账面价值高于公允价值减去出
售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资
产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产，不计
提折旧或摊销。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
14. 长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期
股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，
冲减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为
长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业
合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下
的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和
作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券
的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投
资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损
益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时
转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全
额结转；购买日之前持有的股权投资作为其他权益工具投资计入其他综合收益的累计公允价值
变动在改按成本法核算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的
长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及
与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证
券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。
控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能
力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的
成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资
的成本。
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三、 重要会计政策及会计估计 （续）
14. 长期股权投资（续）
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他
综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，
按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按
照应享有的比例计算归属于投资方的部分 (但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，
对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单
位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入所有者权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长
期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原
权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股
东权益变动而确认的股东权益按相应的比例转入当期损益。
因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后
的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为长期股权投资，按有关
成本法转为权益法的相关规定进行会计处理；否则，确认为金融工具，在丧失控制之日的公允
价值与账面价值间的差额计入当期损益。
15. 投资性房地产
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的建筑
物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的
经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计
入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，按照其能为本集团带来经济利益的期限确
定使用寿命，在使用寿命内采用直线法摊销。本集团投资性房地产的使用寿命为24-50年，预
计净残值率为3%-10%。
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16. 固定资产
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。
与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分
的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括
购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其
他支出。
除本集团一境外子公司于境外购置的土地外，固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定
资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：
使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 10 – 30年 3% 3.2 - 9.7%
机器设备 10 – 15年 3% 6.5 - 9.7%
办公设备 5 – 10年 3% 9.7 - 19.4%
运输工具及设备 5 – 8年 3% 12.1 - 19.4%
固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧
率。
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的估计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
必要时进行调整。
17. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可
使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
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18. 借款费用
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的
摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用
计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
(1) 资产支出已经发生；
(2) 借款费用已经发生；
(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确
定；
(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用
一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的
程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
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19. 无形资产
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，
并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地
计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济
利益期限的，作为使用寿命不确定的无形资产。
各项无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
特许经营权 25年
土地使用权 50年
采矿权 25年
专利权 3年
特许经营权指供水厂之经营权利，按成本减累计摊销及任何累计减值亏损列账，并以直线法在
25年特许经营权相关期间摊销。
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地
使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使
用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，
于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：
完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出
售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场
或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财
务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于
该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期
损益。
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20. 资产减值
本集团对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估
计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少于每年末都进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，
也每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之
间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组
产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，
减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
21. 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形
式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产
成本。
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21. 职工薪酬（续）
离职后福利(设定提存计划)
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在发
生时计入相关资产成本或当期损益。
离职后福利(设定受益计划)
本集团下属境外子公司运作一项设定受益退休金计划，该计划要求向独立管理的基金缴存费用。
该计划未注入资金，设定受益计划下提供该福利的成本采用预期累积福利单位法。
设定受益退休金计划引起的重新计量，包括精算利得或损失，资产上限影响的变动(扣除包括在
设定受益计划净负债利息净额中的金额)和计划资产回报(扣除包括在设定受益计划净负债利息
净额中的金额)，均在资产负债表中立即确认，并在其发生期间通过其他综合收益计入股东权益，
后续期间不转回至损益。
在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用：修改设定受益计划时；本集团确认相关重
组费用或辞退福利时。
利息净额由设定受益计划净负债或净资产乘以折现率计算而得。本集团在利润表的营业成本、
管理费用、研发费用、销售费用、财务费用中确认设定受益计划净义务的如下变动：服务成本，
包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失；利息净额，包括计划资产的利息收益、
计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。
辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
其他长期职工福利
向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净
负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。
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22. 预计负债
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同
时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：
(1)该义务是本集团承担的现时义务；
(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
(3)该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项
有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面
价值进行调整。
23. 卖出回购和买入返售款项
根据协议约定于未来某确定日期回购的已出售资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等
资产所得的款项，包括应计利息，在资产负债表中列示为卖出回购款项，以反映其作为向本集
团贷款的经济性质。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出项
内。
相反，购买时根据协议约定于未来某确定日返售的资产将不在资产负债表内予以确认。为买入
该等资产所支付的成本，包括应计利息，在资产负债表列示为买入返售款项。买入与返售价格
之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息收入。
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24. 收入（自2018年1月1日起适用）
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相
关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经
济利益。
销售商品合同
本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让钢材等商品的履约义务。本集团通常在综合
考虑了下列因素的基础上，以商品的控制权转移时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商
品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户
接受该商品。
提供服务合同
本集团与客户之间的提供服务合同通常包含运输、加工制作、技术咨询或技术服务的履约义务，
由于本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，且本集团在整个合同
期间内有权就累计至今已完成的履约部分收入款项，本集团将其作为在某一时段内履行的履约
义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照产出法确定提供服
务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，
按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
可变对价
本集团部分与客户之间的合同存在销售返利（根据累计销量给予的未来降价优惠）的安排，形
成可变对价。本集团按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变
对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
销售退回条款
对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品
而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同
时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品
的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价
值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情
况，并对上述资产和负债进行重新计量。
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24. 收入（自2018年1月1日起适用）（续）
重大融资成分
对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应
付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品现销价格的折现率，将确定的交
易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实际利率法摊销。
对于预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔未超过一年的，本集团未考虑合同中存在的
重大融资成分。
主要责任人
本集团有权自主决定所交易商品的价格，即本集团在向客户转让钢材及其他产品前能够控制该
产品，因此本集团是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本集团为代理人，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除
应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
使用费收入
按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
租赁收入
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损
益。
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25. 收入（适用于2017年度）
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
销售商品收入
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权
相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认
为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收
或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融
资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳
务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果
能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
本集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总
额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不
公允的除外。
本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务
部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
使用费收入
按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
租赁收入
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损
益。
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26. 政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按
照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件
不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在
确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直
接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入损益(但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益)，相关资产在使用寿命结束前
被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以实际
收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
27. 所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权
益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或
返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为
资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计
利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
27. 所得税（续）
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的
递延所得税资产，除非：
(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件
的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可
能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获
得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于
资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额
可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结
算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一
税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一
具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额
结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
28. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租
赁。
作为经营租赁承租人
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租
金在实际发生时计入当期损益。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时
计入当期损益。
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29. 利润分配
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。
30. 安全生产费
按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区
分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，
归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等
值累计折旧。
31. 一般风险准备
按根据财政部的有关规定，马钢集团财务有限公司（“财务公司”）从税后净利润中提取一般
准备作为利润分配处理，自2012年7月1日起，一般风险准备的余额不应低于风险资产年末余额
的1.5%。
32. 公允价值计量
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量其他权益工具投资、交易性金融资产和负债。公允
价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或
负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本
集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，
或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相
关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察
输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或
负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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33. 重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确
定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响
的判断：
持续经营
如附注二所述本集团持续经营的能力依赖于能够获得借款和从经营活动中取得的现金流入，以
便能够在负债到期时有足够的现金流。一旦集团不能获得足够的资金，本集团是否能够持续经
营存在不确定性。本财务报表不包括本集团不能持续经营情况下任何与资产负债的账面价值和
分类相关的必要调整。
经营租赁 – 作为出租人
本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保留了这
些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此作为经营租赁处理。
投资性房地产和自用房地产的划分
本集团决定房地产是否符合投资性房地产的条件，并制定出此类判断的标准。投资性房地产指
为赚取租金或资本升值或同时为这两个目的而持有的房地产。凭此，本集团考虑一项房地产产
生的现金流是否大部分独立于本集团持有的其他资产。
有些房地产的一部分是为赚取租金或资本升值而持有，而另一部分是为用于生产或提供商品或
服务或行政用途而持有。如果这些部分可以分开出售 (或按融资租赁分开出租)，则本集团对这
些部分分开进行会计处理。如果这些部分不能分开出售，则只有在为用于生产或提供商品或服
务或行政用途而持有的部分不重大的情况下，该房地产才是投资性房地产。
判断是对各单项房地产作出，以确定配套设施是否相当重要而使房地产不符合投资性房地产。
持有其他主体20%以下的表决权但对该主体具有重大影响的判断
于2018年12月31日，本集团持有安徽欣创节能环保科技股份有限公司（“欣创节能”）16.34%
的股权。本公司董事认为，虽然本公司对欣创节能持股比例不足20%，但是按照欣创节能公司
章程规定，本公司对欣创节能派出董事和监事各1名，因此本公司认为对欣创节能可以实施重
大影响，故作为联营公司核算公司对欣创节能的股权投资。
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33. 重大会计判断和估计（续）
判断（续）
业务模式
金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本
集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险
及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目
标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
合同现金流量特征
金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是
否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时，
需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产，需要判断
提前还款特征的公允价值是否非常小等。
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未
来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
金融工具减值
本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重
大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，
本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险
的预期变动。
除金融资产之外的非流动资产减值 (除商誉外)
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对
使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测
试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未
来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平
交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量
成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，
并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税所得额利润用以来抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的
税务可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所
得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
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33. 重大会计判断和估计（续）
估计的不确定性（续）
销售退回条款
本集团对具有类似特征的合同组合，根据销售退回历史数据、当前销售退回情况，考虑客户变
动、市场变化等全部相关信息后，对退货率予以合理估计。本集团至少于每一资产负债表日对
退货率进行重新评估，并根据重新评估后的退货率确定应付退货款和应收退货成本。
评估可变对价的限制
本集团对可变对价进行估计时，考虑能够合理获得的所有信息，包括历史信息、当前信息以及
预测信息，在合理的数量范围内估计各种可能发生的对价金额以及概率。估计合同可能产生多
个结果时，本集团按照期望值法估计可变对价金额，当合同仅有两个可能结果时，本集团按照
最可能发生金额估计可变对价金额。包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累
计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。本集团在评估与可变对价相关的不确定性消除
时，累计已确认的收入金额是否极可能不会发生重大转回时，同时考虑收入转回的可能性及转
回金额的比重。本集团认为“极可能”发生的概率高于50%。本集团在每一资产负债表日，重
新评估可变对价金额，包括重新评估对可变对价的估计是否受到限制，以反映报告期末存在的
情况以及报告期内发生的情况变化。
固定资产使用寿命的估计
本集团的管理层为其固定资产估计使用寿命。此估计以过去性质及功能相似的固定资产的实际
可使用年限为基础，按照历史经验进行。
存货可变现净值的估计
管理层根据本集团存货(包括备件)的状况及其可变现净值的估计计提减值。本集团将于各结算
日重新评估该等存货并考虑相应减值。
存货的可变现净值根据在日常业务进行中的估计售价，减估计完工成本以及销售开支。该等估
计系根据现有市场状况及制造和销售同类产品的历史经验为基准进行。管理层于各结算日重新
评估该等估计。
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34. 会计政策和会计估计变更
会计政策变更
2017年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第14号——收入》（简称“新收入准则”）、
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转
移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》
（统称“新金融工具准则”）。本集团自2018年1月1日开始按照新修订的上述准则进行会计处
理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本
报告期期初未分配利润或其他综合收益。
新收入准则
新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。根据新收入准则，
确认收入的方式应当反映主体向客户转让商品或提供服务的模式，收入的金额应当反映主体因
向客户转让该等商品和服务而预计有权获得的对价金额。同时，新收入准则对于收入确认的每
一个环节所需要进行的判断和估计也做出了规范。本集团对在2018年1月1日尚未完成的合同的
累积影响数进行新准则适用影响测算，对2018年1月1日之前发生的合同变更，本集团对所有合
同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履
行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
基于对截止2018年1月1日未执行完的销售合同所进行的检查，本集团认为采用新收入准则对本
集团财务报表影响并不重大，主要是因为本集团基于风险报酬转移而确认的收入与销售合同履
约义务的实现是同步的，并且本集团的销售合同通常与履约义务也是一一对应的关系。测算结
果显示，新收入准则的适用对本集团和本公司的收入、净利润及股东权益并无重大影响，因此
本集团和本公司未对财务报表进行调整。
新金融工具准则
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。企业需
考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益工具投资需按公允价
值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适
用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以
及贷款承诺和财务担保合同。
新套期会计模型加强了企业风险管理与财务报表之间的联系，扩大了套期工具及被套期项目的
范围，取消了回顾有效性测试，引入了再平衡机制及套期成本的概念。
本集团于2018年1月1日之后将部分持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产，列报为其他权益工具投资。
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34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
新金融工具准则（续）
在首次执行日，金融资产按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比
如下：
本集团
修订前的金融工具确认计量准则 修订后的金融工具确认计量准则
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
货币资金 摊余成本 4,978,352,093 摊余成本 4,978,352,093
（贷款和应收款）
应收票据及应收账款 摊余成本 9,341,614,275 摊余成本 9,331,752,993
（贷款和应收款）
其他应收款 摊余成本 247,325,199 摊余成本 231,632,102
（贷款和应收款）
买入返售金融资产 摊余成本 1,204,603,000 摊余成本 1,204,596,477
（贷款和应收款）
发放贷款和垫款 摊余成本 1,251,315,253 摊余成本 1,248,579,521
（贷款和应收款）
股权投资 摊余成本 126,722,160 以公允价值计量且其 163,375,912
（可供出售类资产） 变动计入其他综合收益
（指定）
金融投资： 以公允价值计量且其 1,546,139,404 以公允价值计量且其 1,546,139,404
变动计入当期损益 变动计入当期损益
（交易性） （准则要求）
以公允价值计量且其 984,446,000 以公允价值计量且其 984,258,798
变动计入其他综合收益 变动计入其他综合收益
（可供出售类资产）
摊余成本 406,082,606 摊余成本 406,082,606
（持有至到期类资产）
本公司
修订前的金融工具确认计量准则 修订后的金融工具确认计量准则
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
货币资金 摊余成本 4,169,232,422 摊余成本 4,169,232,422
（贷款和应收款）
应收票据及应收账款 摊余成本 10,170,482,595 摊余成本 10,170,482,595
（贷款和应收款）
其他应收款 摊余成本 183,453,189 摊余成本 183,453,189
（贷款和应收款）
股权投资 以公允价值计量且其 126,722,160 以公允价值计量且其 163,375,912
变动计入其他综合收益 变动计入其他综合收益
（可供出售类资产） （指定）
金融投资： 以公允价值计量且其 62,721,800 以公允价值计量且其 62,721,800
变动计入当期损益 变动计入当期损益
（交易性） （准则要求）
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34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
新金融工具准则（续）
在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类
和计量的新金融资产账面价值的调节表：
本集团
按原金融工具准则 重分类 重新计量 按新金融工具准则
列示的账面价值 列示的账面价值
2017年12月31日 2018年1月1日
以摊余成本计量的金融资产
货币资金
按原金融工具准则列示的余额和按
新金融工具准则列示的余额 4,978,352,093 4,978,352,093
应收票据及应收账款
按原金融工具准则列示的余额 9,341,614,275
重新计量：预期信用损失准备 ( 9,861,282)
按新金融工具准则列示的余额 9,331,752,993
其他应收款
按原金融工具准则列示的余额 247,325,199
重新计量：预期信用损失准备 (15,693,097)
按新金融工具准则列示的余额 231,632,102
买入返售金融资产
按原金融工具准则列示的余额 1,204,603,000
重新计量：预期信用损失准备 ( 6,523)
按新金融工具准则列示的余额 1,204,596,477
发放贷款和垫款
按原金融工具准则列示的余额 1,251,315,253
重新计量：预期信用损失准备 ( 2,735,732)
按新金融工具准则列示的余额 1,248,579,521
金融投资-摊余成本
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自持有至到期投资转入
（原金融工具准则） 406,082,606
按新金融工具准则列示的余额 406,082,606
金融投资-持有至到期投资
按原金融工具准则列示的余额 406,082,606
减：转出至摊余成本
（新金融工具准则） (406,082,606)
按新金融工具准则列示的余额 -
以摊余成本计量的金融资产小计 17,429,292,426 - (28,296,634) 17,400,995,792
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34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
新金融工具准则（续）
在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类
和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：
本集团（续）
按原金融工具准则 重分类 重新计量 按新金融工具准则
列示的账面价值 列示的账面价值
2017年12月31日 2018年1月1日
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产
股权投资-可供出售金融资产
按原金融工具准则列示的余额 126,722,160
减：转出至以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益-权益
工具（新金融工具准则） (126,722,160)
按新金融工具准则列示的余额 -
股权投资-其他权益工具投资
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自可供出售金融资产转入
（原金融工具准则） 126,722,160
重新计量：公允价值变动 36,653,752
按新金融工具准则列示的余额 163,375,912
金融投资-债权投资
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自可供出售金融资产转入
（原金融工具准则） 984,446,000
重新计量：预期信用损失准备 (187,201)
按新金融工具准则列示的余额 984,258,799
金融投资-可供出售金融资产
按原金融工具准则列示的余额 984,446,000
减：转出至债权投资
（新金融工具准则） (984,446,000)
按新金融工具准则列示的余额 -
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产小计 1,111,168,160 - 36,466,551 1,147,634,711
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
新金融工具准则（续）
在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类
和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：
本集团（续）
按原金融工具准则 重分类 重新计量 按新金融工具准则
列示的账面价值 列示的账面价值
2017年12月31日 2018年1月1日
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
金融投资-交易性金融资产
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
转入（原金融工具准则） 1,546,139,404
按新金融工具准则列示的余额 1,546,139,404
金融投资-以公允价值计量且其
变动计入当期损益-交易性
按原金融工具准则列示的余额 1,546,139,404
减：转出至交易性金融资产
（新金融工具准则） (1,546,139,404)
按新金融工具准则列示的余额 -
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产小计 1,546,139,404 - - 1,546,139,404
总计 20,086,599,990 - 8,169,917 20,094,769,907
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34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
新金融工具准则（续）
在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类
和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：
本公司
按原金融工具准则 重分类 重新计量 按新金融工具准则
列示的账面价值 列示的账面价值
2017年12月31日 2018年1月1日
以摊余成本计量的金融资产
货币资金
按原金融工具准则列示的余额和按
新金融工具准则列示的余额 4,169,232,422 4,169,232,422
应收票据及应收账款
按原金融工具准则列示的余额 10,170,482,595
重新计量：预期信用损失准备 -
按新金融工具准则列示的余额 10,170,482,595
其他应收款
按原金融工具准则列示的余额 183,453,189
重新计量：预期信用损失准备 -
按新金融工具准则列示的余额 183,453,189
以摊余成本计量的金融资产小计 14,523,168,206 - - 14,523,168,206
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产
股权投资-可供出售金融资产
按原金融工具准则列示的余额 126,722,160
减：转出至以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益-权益
工具（新金融工具准则） (126,722,160)
按新金融工具准则列示的余额 -
股权投资-其他权益工具投资
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自可供出售金融资产转入
（原金融工具准则） 126,722,160
重新计量：公允价值变动 36,653,752
按新金融工具准则列示的余额 163,375,912
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产小计 126,722,160 - 36,653,752 163,375,912
59
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
新金融工具准则（续）
在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类
和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：
本公司（续）
按原金融工具准则 重分类 重新计量 按新金融工具准则
列示的账面价值 列示的账面价值
2017年12月31日 2018年1月1日
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
金融投资-交易性金融资产
按原金融工具准则列示的余额 -
加：自以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
转入（原金融工具准则） 62,721,800
按新金融工具准则列示的余额 62,721,800
金融投资-以公允价值计量且其
变动计入当期损益-交易性
按原金融工具准则列示的余额 62,721,800
减：转出至交易性金融资产
（新金融工具准则） (62,721,800)
按新金融工具准则列示的余额 -
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产小计 62,721,800 - - 62,721,800
总计 14,712,612,166 - 36,653,752 14,749,265,918
60
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
新金融工具准则（续）
在首次执行日，原金融资产减值准备2017年12月31日金额调整为按照修订后金融工具准则的规
定进行分类和计量的新损失准备调节表：
本集团
按原金融工具准则计提 重分类 重新计量 按新金融工具准则
损失准备/按或有事项 计提损失准备
准则确认的预计负债
计量类别 2017年12月31日 2018年1月1日
贷款和应收款（原金融工具准则）
/以摊余成本计量的金融资产
（新金融工具准则）
应收票据及应收账款 47,673,210 - 9,861,282 57,534,492
其他应收款 593,692,160 - 15,693,097 609,385,257
买入返售金融资产 - - 6,523 6,523
发放贷款和垫款 34,149,119 - 2,735,732 36,884,851
可供出售金融资产（原金融工具准则）
/以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产
（新金融工具准则）
债权投资 - - 187,201 187,201
贷款承诺和财务担保合同
信贷承诺 - - 203,555 203,555
本公司
按原金融工具准则计提 重分类 重新计量 按新金融工具准则
损失准备/按或有事项 计提损失准备
准则确认的预计负债
计量类别 2017年12月31日 2018年1月1日
贷款和应收款（原金融工具准则）
/以摊余成本计量的金融资产
（新金融工具准则）
应收票据及应收账款 47,921,020 - - 47,921,020
其他应收款 423,714,537 - - 423,714,537
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
财务报表列报方式变更
根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)要求，
本集团将“应收票据”和“应收账款”汇总列示为“应收票据及应收账款”，将“应收利息”、
“应收股利”和“其他应收款”汇总列示于“其他应收款”，将“固定资产”和“固定资产清
理”汇总列示于“固定资产”；本集团将“应付票据”和“应付账款”汇总列示为“应付票据
及应付账款”，将“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”汇总列示于“其他应付款”，
将“长期应付款”和“专项应付款”汇总列示于“长期应付款”；本集团在利润表中的“财务
费用”项目之上单独列报“研发费用”项目，将进行研究与开发过程中发生的费用化支出改为
在“研发费用”中列报；本集团相应追溯重述了比较资产负债表和利润表。该会计政策变更对
合并及公司净利润和股东权益无影响。
与资产相关的政府补助的现金流量列报项目变更
根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，编制现金流量表时，将
原作为投资活动的现金流量，变更作为经营活动的现金流量。本集团相应追溯调整了比较数据。
该会计政策变更减少了合并及公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额并以相同金额增
加了经营活动现金产生的现金流量净额，但对现金和现金等价物净增加额无影响。
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下：
本集团
按原准则列示的 新金融工具准则影响 其他财务报表列报 按新准则列示的
账面价值 方式变更影响 账面价值
2017年12月31日 2018年1月1日
资产：
交易性金融资产 - 1,546,139,404 - 1,546,139,404
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 1,546,139,404 (1,546,139,404) - -
应收票据 8,375,166,683 - ( 8,375,166,683) -
应收账款 966,447,592 - ( 966,447,592) -
应收票据及应收账款 - ( 9,861,282) 9,341,614,275 9,331,752,993
应收利息 6,390,787 - ( 6,390,787) -
其他应收款 278,837,287 ( 15,693,097) 6,390,787 269,534,977
买入返售金融资产 1,204,603,000 ( 6,523) - 1,204,596,477
发放贷款及垫款 1,251,315,253 ( 2,735,732) - 1,248,579,521
持有至到期投资 406,082,606 ( 406,082,606) - -
可供出售金融资产 1,111,168,160 (1,111,168,160) - -
债权投资 - 1,390,341,405 - 1,390,341,405
其他权益工具投资 - 163,375,912 - 163,375,912
递延所得税资产 478,235,280 ( 1,783,951) - 476,451,329
负债：
交易性金融负债 - 10,498,810 - 10,498,810
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 10,498,810 ( 10,498,810) - -
应付票据 4,809,848,470 - ( 4,809,848,470) -
应付账款 6,968,534,360 - ( 6,968,534,360) -
应付票据及应付账款 - - 11,778,382,830 11,778,382,830
应付利息 121,108,052 - ( 121,108,052) -
应付股利 9,050,620 - ( 9,050,620) -
其他应付款 2,224,169,194 - 130,158,672 2,354,327,866
预计负债 38,537,369 ( 203,555) - 38,333,814
递延所得税负债 26,841,665 9,163,438 - 36,005,103
股东权益：
其他综合收益 ( 124,156,060) 32,360,498 - ( 91,795,562)
未分配利润 3,643,443,763 ( 20,317,968) - 3,623,125,795
归属于母公司股东权益合计 23,895,739,812 12,042,530 - 23,907,782,342
少数股东权益 3,341,524,501 ( 7,887,756) - 3,333,636,745
股东权益合计 27,237,264,313 4,154,774 - 27,241,419,087
按原准则列示的 其他财务报表列报 按新准则列示的
上年发生额 方式变更影响 上年发生额
收到其他与投资活动有关的现金 109,905,601 (109,905,601) -
收到其他与经营活动有关的现金 310,904,665 109,905,601 420,810,266
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
34. 会计政策和会计估计变更（续）
会计政策变更（续）
上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下（续）：
本公司
按原准则列示的 新金融工具准则影响 其他财务报表列报 按新准则列示的
账面价值 方式变更影响 账面价值
2017年12月31日 2018年1月1日
资产：
交易性金融资产 - 62,721,800 - 62,721,800
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 62,721,800 ( 62,721,800) - -
应收票据 8,065,941,428 - ( 8,065,941,428) -
应收账款 2,104,541,167 - ( 2,104,541,167) -
应收票据及应收账款 - - 10,170,482,595 10,170,482,595
其他应收款 188,725,018 - - 188,725,018
可供出售金融资产 126,722,160 ( 126,722,160) - -
其他权益工具投资 - 163,375,912 - 163,375,912
负债：
交易性金融负债 - 10,498,810 - 10,498,810
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债 10,498,810 ( 10,498,810) - -
应付票据 4,077,260,000 - ( 4,077,260,000) -
应付账款 5,972,985,456 - ( 5,972,985,456) -
应付票据及应付账款 - - 10,050,245,456 10,050,245,456
应付利息 96,579,964 - ( 96,579,964) -
应付股利 6,569,410 - ( 6,569,410) -
其他应付款 1,768,808,088 - 103,149,374 1,871,957,462
递延所得税负债 - 9,163,438 - 9,163,438
股东权益：
其他综合收益 - 27,490,314 - 27,490,314
按原准则列示的 其他财务报表列报 按新准则列示的
上年发生额 方式变更影响 上年发生额
收到其他与投资活动有关的现金 84,797,525 (84,797,525) -
收到其他与经营活动有关的现金 137,141,707 84,797,525 221,939,232
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四、 税项
1. 主要税种及税率
增值税 2018年5月1日之前应税收入按17%的税率计算销项税，2018年5月1日起应
税收入按16%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差
额计缴增值税。根据国家税务法规，本公司产品出口销售收入的增值税采用
“免抵退”办法，退税率为9% - 16%。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的5% - 7%缴纳。
企业所得税 本集团及位于中国境内的子公司按照应纳税所得额的25%计缴企业所得税。
马钢(香港)有限公司（“马钢香港”）注册成立于中国香港，其适用企业所
得 税 税 率 为 16.5% 。 Maanshan Iron and Steel (Australia) Proprietary
Limited（“马钢澳洲”）注册成立于澳大利亚，其适用企业所得税税率为
30%。MG Trading and Development GmbH （“MG贸易发展”）注册成
立于德国，其适用企业所得税税率为30%。MG-VALDUNES S.A.S.（“马
钢瓦顿”）注册成立于法国，其适用企业所得税税率为33.3%。MASTEEL
AMERICA INC. （“马钢美洲”）注册成立于美国，其适用企业所得税税率
为30%。
土地增值税 按转让土地使用权及房产所取得的增值额和规定的税率计征，超率累进税率
30% - 60%。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%缴纳。
地方教育附加 按实际缴纳的流转税的2%缴纳。
房产税 对拥有产权的房屋按国家规定的比例计缴房产税。
环境保护税 按照实际大气污染物排放量计算，1.2元/每污染当量，于2018年1月1日开始
征收。
其他税项 按国家有关法律的规定计算缴纳。
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五、 合并财务报表主要项目注释
1. 货币资金
2018年12月31日 2017年12月31日
库存现金 90,260 69,222
银行存款 7,757,669,516 3,317,292,945
其他货币资金 1,021,612,231 950,166,471
财务公司存放中国人民
银行法定准备金额 983,472,711 710,823,455
9,762,844,718 4,978,352,093
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 以 人 民 币 1,021,612,231 元 （ 2017 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
950,166,471元）作为保证金，主要用于向银行开出银行承兑汇票、国内信用证和履约保函的担
保。
于2018年12月31日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币822,852,609元(2017年12月31
日：折合人民币405,464,133元)。
银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。定期存款的存款期分为3个月、6个月、1年，
依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。于2018年12月31日，
本集团3个月以上的定期存款为人民币823,584,000元（2017年12月31日：人民币376,860,152
元）。
2. 交易性金融资产（仅适用2018年）
2018 年 12 月 31 日
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
债务工具投资 2,084,414,075
2,084,414,075
于2018年12月31日，本集团持有的债务工具投资主要为其持有的基金和理财产品。
于2018年12月31日，本集团的债务工具投资变现并无重大限制。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
3. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（仅适用2017年）
2017年12月31日
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产一期货合约 62,721,800
权益工具投资 1,483,417,604
1,546,139,404
期货合约的公允价值根据大连商品交易所和郑州商品交易所2017年最后一个交易日的结算价确定。
于2017年12月31日，本集团持有的权益工具投资主要为其持有的理财产品。
于2017年12月31日，本集团的权益工具投资变现并无重大限制。
4. 应收票据及应收账款
2018年12月31日 2017年12月31日
应收票据 4,970,113,847 8,375,166,683
应收账款 1,121,768,976 966,447,592
6,091,882,823 9,341,614,275
应收票据
2018年12月31日 2017年12月31日
银行承兑汇票 4,970,113,847 8,369,466,683
商业承兑汇票 - 5,700,000
4,970,113,847 8,375,166,683
于2018年12月31日，本集团无以银行承兑汇票（2017年12月31日：无）向银行质押用于取得
银行借款。
已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：
2018年12月31日 2017年12月31日
终止确认 未终止确认 终止确认 未终止确认
银行承兑汇票 7,398,304,418 159,713,509 4,778,024,515 53,676,353
于2018年12月31日和2017年12月31日，本集团并无因出票人无力履约而将票据转为应收账款
的应收票据。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
4. 应收票据及应收账款（续）
应收账款
应收账款的信用期通常为30日至90日。应收账款并不计息。
按照发票日期确认的应收账款账龄分析如下：
2018年12月31日 2017年12月31日
1年以内 1,090,345,962 915,981,378
1年至2年 31,834,919 50,266,296
2年至3年 26,792,202 8,034,401
3年以上 45,506,589 39,838,727
1,194,479,672 1,014,120,802
减：应收账款坏账准备 72,710,696 47,673,210
1,121,768,976 966,447,592
应收账款坏账准备的变动如下：
年初余额 本年计提 本年转回 处置子公司转出 其他变动 年末余额
(注)
2018 年 57,534,492 21,483,181 ( 944,761) (5,376,915) 14,699 72,710,696
2017 年 20,729,808 30,468,944 (3,632,383) - 106,841 47,673,210
注： 2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，
详见附注三、34。
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4. 应收票据及应收账款（续）
应收账款（续）
应收账款的余额分析如下：
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提
(%) 比例
(%)
单项计提坏账准备 - - - -
按信用风险特征组合计提坏账准备 1,194,479,672 100 (72,710,696) 6
1,194,479,672 100 (72,710,696)
2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提
(%) 比例
(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备 33,846,252 3 (33,846,252) 100
按信用风险特征组合计提坏账准备 972,551,207 96 ( 8,122,204) 1
单项金额不重大但单独计提坏账准备 7,723,343 1 ( 5,704,754) 74
1,014,120,802 100 (47,673,210)
于2017年12月31日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款情况如下：
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
公司1 20,279,298 ( 20,279,298) 100 注
公司2 6,927,040 ( 6,927,040) 100 注
公司3 3,920,206 ( 3,920,206) 100 注
公司4 2,719,708 ( 2,719,708) 100 注
33,846,252 ( 33,846,252) 100
注：本公司已确认对其应收账款无法收回，已全额计提坏账准备。
本集团采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：
2018年12月31日 2017年12月31日
估计发生违约 预期信用 预期信用损失 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
的账面余额 损失率(%)
1年以内 1,090,345,962 1 (10,903,460) 911,939,548 - -
1年至2年 31,834,919 14 ( 4,456,889) 49,657,707 10 (4,965,771)
2年至3年 26,792,202 51 (13,664,023) 7,735,144 20 (1,547,029)
3年以上 45,506,589 96 (43,686,324) 3,218,808 50 (1,609,404)
1,194,479,672 (72,710,696) 972,551,207 (8,122,204)
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
4. 应收票据及应收账款（续）
应收账款（续）
本年计提坏账准备人民币21,483,181元（2017年：人民币30,468,944元)，收回或转回坏账准
备人民币944,761元（2017年：人民币3,632,383元），因处置子公司转出坏账准备人民币
5,376,915元。
本年无核销的应收账款坏账准备（2017年：无）。
本年集团由于将应收票据贴现给金融机构，终止确认的应收票据金额为人民币119,530,190元
（2017年：人民币8,988,510元），确认了贴现支出人民币2,083,991元（2017年：人民币
158,079元），计入了财务费用。
本集团于2018年12月31日和2017年12月31日的应收账款余额中，并无因作为金融资产转移而
终止确认的应收账款。
按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
2018 年 12 月 31 日 与本集团关系 年末余额 账龄 占应收账款比例 坏账准备年末余额
公司 1 第三方 145,378,033 一年以内 13% ( 1,453,780)
公司 2 第三方 49,408,021 一年以内 4% ( 494,080)
公司 3 第三方 48,227,161 三年以内 4% (11,294,390)
公司 4 第三方 45,784,171 一年以内 4% ( 457,842)
公司 5 第三方 44,070,494 一年以内 4% ( 440,705)
332,867,880 29% (14,140,797)
2017 年 12 月 31 日 与本集团关系 年末余额 账龄 占应收账款比例 坏账准备年末余额
公司 1 第三方 69,731,136 一年以内 7% -
公司 2 第三方 48,337,864 一年以内 5% -
公司 3 第三方 48,312,244 三年以内 5% ( 4,831,224)
公司 4 第三方 33,886,818 一年以内 3% -
公司 5 关联方 33,333,133 一年以内 3% -
233,601,195 23% ( 4,831,224)
于2018年12月31日，本集团无转移应收账款且继续涉入形成的资产或负债（2017年12月31日：
无）。
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
5. 预付款项
预付款项的账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%)
1 年以内 696,694,164 98 729,997,738 97
1 年至 2 年 5,422,942 1 6,785,513 1
2 年至 3 年 385,515 - 2,301,075 -
3 年以上 9,837,927 1 11,734,505 2
712,340,548 100 750,818,831 100
预付款项账龄超过一年以上主要是预付供应商的材料及备品备件采购款，由于材料尚未交付，
以致该款项尚未结清。
按欠款方归集的年末余额前五名的预付账款情况：
2018 年 12 月 31 日 与本集团关系 年末余额 账龄 占预付款项比例
公司 1 第三方 123,435,252 1 年以内 17%
公司 2 第三方 60,163,329 1 年以内 8%
公司 3 第三方 41,348,330 1 年以内 6%
公司 4 第三方 40,090,000 1 年以内 6%
公司 5 第三方 39,108,105 1 年以内 5%
304,145,016 42%
2017 年 12 月 31 日 与本集团关系 年末余额 账龄 占预付款项比例
1 年以内 20%
公司 1 联营公司 153,338,367
1 年以内 15%
公司 2 第三方 112,221,723
1 年以内 13%
公司 3 第三方 99,610,140
1 年以内 6%
公司 4 第三方 42,455,500
1 年以内 5%
公司 5 第三方 34,483,771
442,109,501 59%
71
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 其他应收款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收利息 507,913 6,390,787
应收股利 20,346,208 -
其他应收款 127,111,413 278,837,287
147,965,534 285,228,074
应收利息
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
发放贷款及垫款 - 6,390,787
定期存款 507,913 -
507,913 6,390,787
应收股利
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他权益工具投资-十七冶 1,760,000 -
联营企业-马钢废钢公司 8,119,136 -
联营企业-安徽马钢嘉华 1,812,970 -
联营企业-马钢化工能源 8,654,102 -
20,346,208 -
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
6． 其他应收款（续）
其他应收款
其他应收款的账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
1 年以内 123,297,588 206,680,424
1 年至 2 年 900,006 66,060,251
2 年至 3 年 7,626,419 615,046
3 年以上 411,648,933 599,173,726
543,472,946 872,529,447
减：其他应收款坏账准备 416,361,533 593,692,160
127,111,413 278,837,287
其他应收款按照整个存续期预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：
年初余额 本年计提 本年转回 本年核销/转销 处置子公司转出 其他变动 年末余额
(注)
2018年 609,385,257 43,735 (23,451,112) - (169,618,372) 2,025 416,361,533
2017年 594,245,515 1,167,321 - ( 1,720,676) - - 593,692,160
注：2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，
详见附注三、34。
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
(%) (%)
单项评估预期信用损失计提坏账准备 74,298 - - -
按信用风险特征组合评估预期信用损失
计提坏账准备 543,398,648 100 (416,361,533) 77
543,472,946 100 (416,361,533)
73
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 其他应收款（续）
其他应收款（续）
2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
(%) (%)
单项金额重大并单独计提坏账准备 587,934,699 67 (587,934,699) 100
按信用风险特征合计提坏账准备 215,595,435 25 ( 2,966,381) 1
单项金额不重大但单独计提坏账准备 68,999,313 8 ( 2,791,080) 4
872,529,447 100 (593,692,160)
于2017年12月31日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款情况如下：
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
公司1 132,058,434 (132,058,434) 100 注1
公司2 127,685,367 (127,685,367) 100 注1
公司3 76,821,224 ( 76,821,224) 100 注2
公司4 60,939,960 ( 60,939,960) 100 注1
公司5 57,988,833 ( 57,988,833) 100 注4
公司6 37,243,732 ( 37,243,732) 100 注1
公司7 34,783,463 ( 34,783,463) 100 注2
公司8 17,079,513 ( 17,079,513) 100 注2
公司9 10,056,058 ( 10,056,058) 100 注2
公司10 9,051,133 ( 9,051,133) 100 注2
公司11 7,396,979 ( 7,396,979) 100 注2
公司12 5,216,988 ( 5,216,988) 100 注2
公司13 5,143,596 ( 5,143,596) 100 注2
公司14 4,069,419 ( 4,069,419) 100 注2
公司15 2,400,000 ( 2,400,000) 100 注3
587,934,699 (587,934,699) 100
注 1：上述公司原为本公司的钢铁贸易供应商，其运营陷入困难。对于该等债权存在的抵押资
产公允价值发生变动，本公司管理层评估作为其抵押资产第二顺位受偿人，预期未来难
以收回该款项，因此对其全额计提了坏账准备。
注 2：上述公司原为本集团之子公司马钢（上海）工贸有限公司（“马钢上海工贸”）（已于
2018 年处置，详情参见附注六、合并范围的变动）的钢铁贸易供应商，其运营陷入困难，
本集团管理层预期该款项或难以收回，因此全额计提坏账准备。
注 3：由于该公司经营困难，本公司管理层预期款项难以收回，因此全额计提坏账准备。
注 4：由于该公司违约，以房产抵债后，本公司预计对该公司剩余债权的账面价值约人民币
57,988,833 元无法收回，已全额计提坏账准备。
74
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 其他应收款（续）
其他应收款（续）
本集团采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
估计发生违约 预期信用 预期信用 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
的账面余额 损失率(%) 损失
1 年以内 123,223,290 2 ( 2,464,466) 206,680,424 - -
1 年至 2 年 900,006 21 ( 189,001) 3,420,290 10 ( 342,029)
2 年至 3 年 7,626,419 27 ( 2,059,133) 410,026 20 ( 82,005)
3 年以上 411,648,933 100 (411,648,933) 5,084,695 50 (2,542,347)
合计 543,398,648 (416,361,533) 215,595,435 (2,966,381)
本年计提坏账准备人民币43,735元（2017年：人民币1,167,321元），收回或转回坏账准备人
民币23,451,112元（2017年：无），因合并范围变更转出坏账准备人民币169,618,372元
（2017年：无）。
本年无核销的其他应收款坏账准备（2017年：人民币1,720,676元）。
其他应收款按性质分类如下：
2018年12月31日 2017年12月31日
往来款 432,303,988 636,268,490
资产转让款 43,454,334 -
预付进口关税及增值税保证金 8,425,735 39,396,766
税收返还款 237,911 5,237,911
钢材期货保证金 74,298 131,482,895
其他 58,976,680 60,143,385
543,472,946 872,529,447
减：坏账准备 416,361,533 593,692,160
127,111,413 278,837,287
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 其他应收款（续）
其他应收款（续）
于2018年12月31日，其他应收款金额前五名如下：
年末余额 占其他应收款 性质 账龄 坏账准备
余额合计数 年末余额
的比例(%)
公司 1 132,058,434 24 往来款 3 年以上 (132,058,434)
公司 2 127,685,367 23 往来款 3 年以上 (127,685,367)
公司 3 60,939,960 11 往来款 3 年以上 ( 60,939,960)
公司 4 45,390,133 8 往来款 3 年以上 ( 45,390,133)
公司 5 43,454,334 8 往来款 1 年以内 ( 869,087)
409,528,228 74 (366,942,981)
于2017年12月31日，其他应收款金额前五名如下：
年末余额 占其他应收款 性质 账龄 坏账准备
余额合计数 年末余额
的比例(%)
公司 1 132,058,434 15 往来款 3 年以上 (132,058,434)
公司 2 127,685,367 15 往来款 3 年以上 (127,685,367)
公司 3 76,821,224 9 往来款 3 年以上 ( 76,821,224)
公司 4 73,560,769 8 保证金 1 年以内 -
公司 5 60,939,960 7 往来款 3 年以上 ( 60,939,960)
471,065,754 54 (397,504,985)
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
6. 其他应收款（续）
于2018年12月31日，应收政府补助款项如下：
预计收取时间
补助项目 金额 账龄 金额及依据
应收太白镇政府款项 2004 至 2009 年政策性返还 237,911 3 年以上 注
于2017年12月31日，应收政府补助款项如下：
预计收取时间
补助项目 金额 账龄 金额及依据
应收太白镇政府款项 2004 至 2009 年政策性返还 5,237,911 3 年以上 注
注：该款项为安徽省当涂县太白镇政府因本公司的控股子公司安徽长江钢铁股份有限公司
（“安徽长江钢铁”）2004年至2009年及时并足额缴纳各项税款，于2009年给予的政策
性奖励，该政府补助已计入往年当期损益, 本年收回人民币5,000,000元，剩余款项预计于
2019年收回。
于2018年12月31日和2017年12月31日的其他应收款余额中，本集团并无因作为金融资产转移
而终止确认的其他应收款。
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7. 存货
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 5,357,513,992 (306,614,876) 5,050,899,116 5,151,178,511 ( 25,064,421) 5,126,114,090
在产品 2,122,244,677 (157,296,973) 1,964,947,704 1,435,040,464 ( 35,139,247) 1,399,901,217
产成品 2,983,102,649 (269,855,384) 2,713,247,265 3,678,581,632 ( 57,103,281) 3,621,478,351
备品备件 1,136,764,306 ( 65,356,757) 1,071,407,549 1,146,576,477 ( 81,796,976) 1,064,779,501
其他 253,417,114 - 253,417,114 233,474,649 - 233,474,649
11,853,042,738 (799,123,990) 11,053,918,748 11,644,851,733 (199,103,925) 11,445,747,808
本年度存货跌价准备增减变动情况请参见附注五、22。
于各资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存
货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
本年本集团无转回的存货跌价准备（2017年：人民币12,395,449元）。
于2018年12月31日，本集团存货账面价值中无所有权受到限制的存货（2017年12月31日：
无）。
8. 买入返售金融资产款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
债券 2,433,102,181 1,204,603,000
减：减值准备 823,072 -
2,432,279,109 1,204,603,000
本年度买入返售金融资产款减值准备变动情况请参见附注五、22。
买入返售金融资产款为财务公司按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的债券融出的资金。
本年末余额均为质押式回购的债券。
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9. 发放贷款及垫款
2018年12月31日 2017年12月31日
公司贷款 516,691,043 531,000,000
票据贴现 2,408,706,627 734,464,372
保理业务 - 20,000,000
2,925,397,670 1,285,464,372
减：发放贷款及垫款坏账准备 80,099,567 34,149,119
2,845,298,103 1,251,315,253
发放贷款和垫款担保方式分析如下：
2018年12月31日 2017年12月31日
信用贷款 2,801,810,456 835,416,564
保证贷款 60,138,673 50,000,000
质押贷款 63,448,541 400,047,808
2,925,397,670 1,285,464,372
所有贷款及垫款的客户均为集团公司及其成员单位。本集团使用预期信用损失模型对贷款及垫
款的信用损失进行了评估。于 2018 年 12 月 31 日，本集团贷款及垫款中无不良贷款。
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9. 发放贷款及垫款（续）
发放贷款及垫款的坏账准备变动如下：
第一阶段 第二阶段 第二阶段 第三阶段 合计
未来12个月 整个存续期 整个存续期 已发生信用
预期信用损失 预期信用损失 预期信用损失 减值金融资产
（单项评估） （组合评估） （整个存续期）
2018年1月1日余额（注） 36,884,851 - - - 36,884,851
2018年1月1日余额在本年 - - - - -
--转入第二阶段 - - - - -
--转入第三阶段 - - - - -
--转回第二阶段 - - - - -
--转回第一阶段 - - - - -
本年计提 43,727,871 - - - 43,727,871
本年转回 ( 513,155) - - - ( 513,155 )
其他变动 - - - - -
80,099,567 - - - 80,099,567
注：2018 年年初余额与 2017 年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调
整，详见附注三、34。
本集团于 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日的发放贷款及垫款余额中，应收关联方的
款项，明细数据参见附注十、6 中披露。
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10. 持有待售资产
2018年12月31日 2017年12月31日
持有待售非流动资产 - 73,454,334
于 2017 年 11 月 25 日，本公司之控股子公司马钢（合肥）钢铁有限责任公司（以下简称“马钢
合肥钢铁”）与合肥市土地储备中心签订了《土地收储协议补充协议》，约定合肥市土地储备中
心对合肥钢铁纳入工业遗产保护资产清单的固定资产进行收储。根据第三方评估机构评估结果，
这些固定资产的评估价值为人民币 73,101,612 元，由于与账面价值差异较小，因此该交易以相
关资产账面价值人民币 73,454,334 元作为收储对价。2017 年底，本公司以收储对价作为持有待
售资产的公允价值。于 2018 年 5 月 18 日，马钢合肥钢铁将上述资产在安徽省产权交易中心公
开挂牌转让。于 2018 年 6 月 15 日上述资产由江西百盛达金属有限公司和安徽鑫广德再生资源
有限公司摘牌，并在 2018 年底前完成了资产交付。
11. 持有至到期投资（仅适用2017年）
2017 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值
流动资产：
国债 305,228,376 - 305,228,376
非流动资产：
国债 100,854,230 - 100,854,230
406,082,606 - 406,082,606
重要的持有至到期投资列示如下：
面值 票面利率 实际利率 购买日 到期日
流动部分：
17附息国债03 100,000,000 2.78% 3.11% 2017年4月28日 2018年2月9日
17附息国债03 100,000,000 2.78% 3.53% 2017年6月21日 2018年2月13日
15安徽债01 50,000,000 2.90% 3.79% 2017年8月9日 2018年6月6日
15江苏债09 50,000,000 2.89% 3.84% 2017年8月8日 2018年11月6日
非流动资产：
12附息国债10 50,000,000 3.14% 3.565% 2017年10月18日 2019年6月7日
12附息国债06 50,000,000 3.25% 3.565% 2017年10月17日 2019年9月6日
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
12. 一年内到期的非流动资产
2018年12月31日 2017年12月31日
债权投资 101,201,184 -
注：本集团持有的债权投资主要是财务公司购买的国债。
重要的债权投资列示如下：
面值 票面利率 实际利率 购买日 到期日
12 附息国债 10 50,000,000 3.14% 3.565% 2017 年 10 月 18 日 2019 年 6 月 7 日
12 附息国债 06 50,000,000 3.25% 3.565% 2017 年 10 月 17 日 2019 年 9 月 6 日
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
13. 其他流动资产
2018年12月31日 2017年12月31日
预缴企业所得税 272,152,842 295,578,934
待抵扣增值税进项税 523,930,493 620,091,558
债权投资（注） 2,377,039,640 -
其他 - 366,839
3,173,122,975 916,037,331
注：本集团持有的债权投资主要是财务公司购买的同业存单。
2018 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值
同业存单 2,377,480,744 (441,104) 2,377,039,640
债权投资的坏账准备变动如下：
第一阶段 第二阶段 第二阶段 第三阶段 合计
未来12个月 整个存续期 整个存续期 已发生信用
预期信用损失 预期信用损失 预期信用损失 减值金融资产
（单项评估） （组合评估） （整个存续期）
2018年1月1日余额（注） 187,201 - - - 187,201
2018年1月1日余额在本年 - - - - -
--转入第二阶段 - - - - -
--转入第三阶段 - - - - -
--转回第二阶段 - - - - -
--转回第一阶段 - - - - -
本年计提 253,903 - - - 253,903
本年转回 - - - - -
其他变动 - - - - -
441,104 - - - 441,104
注：2018 年年初余额与 2017 年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调
整，详见附注三、34。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
14. 可供出售金融资产（仅适用2017年）
2017 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具 984,446,000 - 984,446,000
可供出售权益工具
按成本计量 126,722,160 - 126,722,160
1,111,168,160 - 1,111,168,160
以公允价值计量的可供出售金融资产：
2017 年 12 月 31 日
可供出售债务工具
债务工具摊余成本 991,581,802
公允价值 984,446,000
累计计入其他综合收益的公允价值变动 ( 7,135,802)
已计提减值 -
注：本集团持有的可供出售债务工具主要是财务公司购买的债券投资和同业存单。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
14. 可供出售金融资产（仅适用2017年）（续）
以成本计量的可供出售金融资产：
2017年12月31日
持股
账面余额 减值准备 比例 本年现金
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末 （%） 红利
河南龙宇能源股份有限公司 (“河南龙宇”) 10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 0.66 -
中国第十七冶金建设有限公司 (“十七冶”) 8,554,800 - - 8,554,800 - - - - 1.56 1,540,000
上海罗泾矿石码头有限公司 (“上海罗泾”) 88,767,360 - - 88,767,360 - - - - 12.00 -
北京中联钢电子商务有限公司 (“北京中联钢”) 1,000,000 - - 1,000,000 - - - - 3.40 -
鞍山华泰干熄焦工程技术有限公司 (“鞍山华泰”) 400,000 - - 400,000 - - - - 5.00 30,000
一重集团马鞍山重工有限公司 (“一重马鞍山”) 15,000,000 - - 15,000,000 - - - - 15.00 -
国汽(北京)汽车轻量化技术研究院有限公司
(“国汽研究院”) 3,000,000 - - 3,000,000 - - - - 6.90 -
126,722,160 - - 126,722,160 - - - - 1,570,000
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
15. 长期股权投资
2018年12月31日
本年变动 年末 年末
年初余额 本年增加 本年减少 权益法下 其他综合 其他权益 宣告现金 计提减值 账面价值 减值准备
投资收益 收益 变动 股利 准备
合营企业
马鞍山马钢比欧西气体有限责任公司
(“马钢比欧西”) 334,457,696 - - 83,631,261 - - (150,000,000) - 268,088,957 -
马鞍山马钢考克利尔国际培训中心
有限公司(“马钢考克利尔”) 546,153 - - ( 44,418) - - - - 501,735 -
联营企业
河南金马能源股份有限公司
（“河南金马能源”) 441,184,749 - - 222,404,961 (2,745,469) ( 305,382) (47,520,000) - 613,018,859 -
盛隆化工有限公司
(“盛隆化工”) 469,646,241 - - 294,692,833 - 339,819 (31,992,968) - 732,685,925 -
上海大宗钢铁电子交易中心有限公司
(“上海钢铁电子”) 22,759,705 - - ( 2,969,594) - - (12,000,000) - 7,790,111 -
欣创节能 48,584,024 - - 10,054,228 - 471,699 ( 1,428,658) - 57,681,293 -
安徽临涣化工（注1） 80,254,391 - (106,810,899) 26,475,894 - 80,614 - - - -
马钢奥瑟亚化工有限公司
(“马钢奥瑟亚化工”) 127,792,243 - - 17,455,827 - 1,271,803 - - 146,519,873 -
马钢（上海）商业保理有限公司
(“马钢商业保理”) （注2） - 75,000,000 - 2,647,587 - - - - 77,647,587 -
马钢（上海）融资租赁有限公司
(“马钢融资租赁”) （注3） - 75,000,000 - 3,061,708 - - - - 78,061,708 -
安徽马钢化工能源科技有限公司
(“马钢化工能源”)（注4） - 600,000,000 - - - - - - 600,000,000 -
安徽马钢嘉华新型建材有限公司
(“安徽马钢嘉华”)（注4） - 81,118,544 - - - - - - 81,118,544 -
马钢废钢有限公司(“马钢废钢公司”)（注4） - 145,948,789 - - - - - - 145,948,789 -
1,525,225,202 977,067,333 (106,810,899) 657,410,287 (2,745,469) 1,858,553 (242,941,626) - 2,809,063,381 -
*上述权益法核算的合营企业、联营企业投资除河南金马能源和欣创节能外，均为非上市投资。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
15. 长期股权投资（续）
注1：于2018年9与28日，临涣焦化股份有限公司（“临涣焦化”）与安徽临涣化工签订《临涣
焦化股份有限公司吸收合并安徽临涣化工有限责任公司协议》（“协议”），协议规定临
涣焦化向安徽临涣化工全部股东发行股份吸收合并安徽临涣化工。吸收合并完成后，临涣
焦化作为合并后的存续公司承继及承接临涣化工的所有资产、负债、业务、人员、合同及
其他一切权利与义务，临涣化工注销法人资格。
根据中水致远资产评估有限公司出具的资产评估报告，于2018年6月30日（评估基准日），
安徽临涣化工股权评估价值为人民币805,676,000元，临涣焦化股权评估价值为人民币
984,904,600元。协议根据资产评估结果确定由合并方以人民币1.6415元/每股的价格向本
公司定向增发股份58,898,033股临涣焦化股份。
本次吸收合并完成后，本公司不再持有安徽临涣化工股权，改为持有临涣焦化5.4%股权。
本公司认为本公司不能对临涣焦化实施重大影响，本公司于上述吸收合并完成日将对临涣
焦化的投资按照其交易完成日的公允价值确认为其他权益工具投资，并以公允价值进行后
续计量（附注五、16）。
注2：于2018年4月17日，本公司与马钢集团投资有限公司、马钢国际经济贸易有限公司、马钢
集团矿业有限公司及安徽马钢工程技术集团有限公司共同出资成立马钢商业保理，注册资
本人民币300,000,000元。根据马钢商业保理《公司章程》规定本公司以人民币现金出资，
出资额为人民币75,000,000元，出资比例及持股比例为25%。于2018年5月2日，本公司
出资现金人民币75,000,000元。
根据马钢商业保理的《公司章程》，本公司在该公司享有五分之一的董事会席位，对其财
务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定，因此，本公司对该公司能够实施重大影响，并作为联营公司对其长期股权投资采用
权益法核算。
注3：于2018年4月10日，本集团之子公司马钢香港与马钢集团投资有限公司、马鞍山江东金融
控股有限公司及安徽信成投资有限公司共同出资成立马钢融资租赁，注册资本人民币
300,000,000元。根据马钢融资租赁《公司章程》规定马钢香港以人民币现金出资，马钢
香港的出资额为人民币75,000,000元，出资比例及持股比例为25%。
根据马钢融资租赁的《公司章程》，马钢香港在该公司享有五分之一的董事会席位，对其
财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策
的制定，因此，马钢香港对该公司能够实施重大影响，并作为联营公司对其长期股权投资
采用权益法核算。
注4：2018年12月，本公司分别通过股权处置或被投资公司增资导致本公司持股比例被动稀释
从而对原子公司马钢化工能源、安徽马钢嘉华和马钢废钢公司丧失控制权，并按照丧失控
制权日剩余股权的公允价值作为联营公司投资成本入账，按权益法核算，详见附注六、2。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
15. 长期股权投资（续）
2017年12月31日
本年变动 年末 年末
年初余额 本年增加 本年减少 权益法下 其他综合 其他权益 宣告现金 计提减值 账面价值 减值准备
投资收益 收益 变动 股利 准备
合营企业
马钢比欧西 319,018,068 - - 90,439,628 - - (75,000,000) - 334,457,696 -
马钢考克利尔 541,433 - - 4,720 - - - - 546,153 -
埃斯科特钢有限公司
（“埃斯科特钢”） 53,284,037 78,431,997 (127,368,631) (4,347,403) - - - - - -
联营企业
河南金马能源 296,196,390 - (22,335,060) 202,392,735 - 930,684 (36,000,000) - 441,184,749 -
盛隆化工 309,396,424 - - 179,443,817 - - (19,194,000) - 469,646,241 -
上海钢铁电子 27,120,592 - - 1,639,113 - - ( 6,000,000) - 22,759,705 -
欣创节能 43,780,961 - - 5,362,627 - 746,827 ( 1,306,391) - 48,584,024 -
安徽临涣化工 72,000,000 - - 7,320,968 - 933,423 - - 80,254,391 -
马钢奥瑟亚化工 118,438,408 - - 8,154,347 - 1,199,488 - - 127,792,243 -
1,239,776,313 78,431,997 (149,703,691) 490,410,552 - 3,810,422 (137,500,391) - 1,525,225,202 -
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16. 其他权益工具投资
2018年
本年股利收入
成本 累计计入其他综合收 公允价值 本期终止确认 仍持有的
益的公允价值变动 的权益工具 权益工具
河南龙宇 10,000,000 24,667,011 34,667,011 - -
十七冶 8,554,800 48,371,699 56,926,499 - 3,340,000
上海罗泾 88,767,360 ( 48,093,703) 40,673,657 - -
北京中联钢 1,000,000 ( 658,341) 341,659 - -
鞍山华泰 400,000 ( 97,943) 302,057 - 40,000
一重马鞍山（注 1） 16,030,500 ( 10,104,421) 5,926,079 - -
国汽研究院 3,000,000 ( 110,301) 2,889,699 - -
临涣焦化（注 2） 114,500,456 6,895,247 121,395,703 - -
242,253,116 20,869,248 263,122,364 - 3,380,000
注1：于2018年1月本集团对一重马鞍山增加投资人民币1,030,500元。
注2：本年新增的其他权益工具投资，详见附注五、15。
由于本集团不参与上述被投资单位的日常经营活动，不以收取合同现金流量为目的，且持有意
图并非为了近期出售或回购，因此将上述投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。
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17. 投资性房地产
采用成本模式进行后续计量：
2018年
房屋及建筑物
原价
年初余额 65,075,379
购置 -
年末余额 65,075,379
累计折旧
年初余额 7,566,695
计提 1,703,929
年末余额 9,270,624
减值准备
年初及年末余额 -
账面价值
年末 55,804,755
年初 57,508,684
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17. 投资性房地产（续）
采用成本模式进行后续计量 （续）：
2017年
房屋及建筑物
原价
年初余额 65,075,379
购置 -
年末余额 65,075,379
累计折旧
年初余额 6,241,381
计提 1,325,314
年末余额 7,566,695
减值准备
年初及年末余额 -
账面价值
年末 57,508,684
年初 58,833,998
*本集团拥有的投资性房地产均位于中国大陆，并按中期契约持有。
18. 固定资产
2018年12月31日 2017年12月31日
固定资产 31,344,685,711 33,130,499,862
固定资产清理 200,491,124 -
31,545,176,835 33,130,499,862
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18. 固定资产（续）
固定资产
2018年
运输工具
房屋及建筑物 机器设备 及设备 办公设备 土地 合计
原价 (注 2)
年初余额 28,312,424,263 54,588,753,466 385,442,567 267,863,872 10,961,956 83,565,446,124
购置 17,317,063 44,366,935 15,607,496 3,298,966 - 80,590,460
在建工程转入
(附注五、19) 715,446,909 1,973,252,749 11,313,492 7,580,254 - 2,707,593,404
重分类 33,474,613 49,452,239 ( 82,926,852) - - -
处置或报废（注 1） ( 1,040,145,132) ( 2,742,220,823) ( 37,797,137) ( 254,813) - ( 3,820,417,905)
处置子公司（附注
六、2） ( 465,388,928) ( 612,956,238) ( 8,312,675) ( 6,302,609) - ( 1,092,960,450)
汇率变动 ( 130,053) 1,079,566 46,756 29,163 63,223 1,088,655
年末余额 27,572,998,735 53,301,727,894 283,373,647 272,214,833 11,025,179 81,441,340,288
累计折旧
年初余额 13,242,580,090 36,046,867,181 301,161,332 251,424,893 - 49,842,033,496
计提 718,997,597 3,027,554,540 19,098,786 6,589,330 - 3,772,240,253
重分类 32,975,609 47,463,437 ( 80,439,046) - - -
处置或报废（注 1） ( 579,319,566) ( 2,203,981,539) ( 33,995,137) ( 234,090) - ( 2,817,530,332)
处置子公司（附注
六、2） ( 252,281,754) ( 442,656,199) ( 5,710,238) ( 1,602,371) - ( 702,250,562)
汇率变动 ( 39,783) 233,794 26,636 12,874 - 233,521
年末余额 13,162,912,193 36,475,481,214 200,142,333 256,190,636 - 50,094,726,376
减值准备
年初余额 104,408,146 487,885,152 619,468 - - 592,912,766
处置或报废（注 1） ( 102,479,945) ( 487,885,152) ( 619,468) - - ( 590,984,565)
年末余额 1,928,201 - - - - 1,928,201
账面价值
年末 14,408,158,341 16,826,246,680 83,231,314 16,024,197 11,025,179 31,344,685,711
年初 14,965,436,027 18,054,001,133 83,661,767 16,438,979 10,961,956 33,130,499,862
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
18. 固定资产（续）
固定资产（续）
2017年
运输工具
房屋及建筑物 机器设备 及设备 办公设备 土地 合计
原价 (注 2)
年初余额 28,321,868,263 54,592,830,136 387,602,293 266,400,805 10,265,796 83,578,967,293
购置 6,054,144 85,124,002 7,273,995 1,716,586 - 100,168,727
非同一控制下企业合
并 - 112,713 177,003 7,849 - 297,565
在建工程转入 566,145,962 1,691,818,944 18,616,780 149,156 - 2,276,730,842
重分类 ( 104,782,703) 96,823,103 7,959,600 - - -
划分为持有待售 ( 40,142,003) ( 222,179,917) - - - ( 262,321,920)
处置或报废（注 1） ( 438,301,782) ( 1,295,397,943) ( 35,643,585) ( 363,583) - ( 1,769,706,893)
工程暂估调整 - ( 363,572,672) - - - ( 363,572,672)
处置子公司 - ( 5,705,913) ( 805,624) ( 365,472) - ( 6,877,009)
汇率变动 1,582,382 8,901,013 262,105 318,531 696,160 11,760,191
年末余额 28,312,424,263 54,588,753,466 385,442,567 267,863,872 10,961,956 83,565,446,124
累计折旧
年初余额 12,872,670,351 34,591,216,575 309,217,755 244,653,433 - 48,017,758,114
计提 790,935,731 2,741,886,074 20,062,209 7,007,485 - 3,559,891,499
重分类 ( 9,890,291) 4,818,647 5,071,644 - - -
划分为持有待售 ( 20,576,618) ( 168,290,968) - - - ( 188,867,586)
处置或报废（注 1） ( 390,655,903) ( 1,120,558,093) ( 32,635,145) ( 8,090) - ( 1,543,857,231)
处置子公司 - ( 3,675,424) ( 750,450) ( 338,975) - ( 4,764,849)
汇率变动 96,820 1,470,370 195,319 111,040 - 1,873,549
年末余额 13,242,580,090 36,046,867,181 301,161,332 251,424,893 - 49,842,033,496
减值准备
年初余额 6,514,174 32,093,290 - - - 38,607,464
计提 101,594,293 487,885,152 619,468 - - 590,098,913
处置或报废（注 1） ( 3,700,321) ( 32,093,290) - - - ( 35,793,611)
年末余额 104,408,146 487,885,152 619,468 - - 592,912,766
账面价值
年末 14,965,436,027 18,054,001,133 83,661,767 16,438,979 10,961,956 33,130,499,862
年初 15,442,683,738 19,969,520,271 78,384,538 21,747,372 10,265,796 35,522,601,715
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
18. 固定资产（续）
固定资产（续）
注1：本年固定资产的处置主要为本公司出售和报废部分固定资产。
注2：固定资产中的土地所有权为本集团之子公司马钢瓦顿在法国购买的土地所有权。
于2018年12月31日，本集团于中国境内有33处房屋及建筑物原值人民币1,303,217,868元
（2017年：人民币1,343,778,609元），主要用于生产经营使用，其相关产权证正在有关政府
部门审批过程中。本集团董事认为，在政府相关部门审批完成后即可获得，该等产权证正在办
理中，并不会对本集团经营产生重大不利影响。
固定资产清理
2018年12月31日 2017年12月31日
房屋及建筑物 124,035,507 -
机器设备 76,448,844 -
运输工具及设备 6,773 -
200,491,124 -
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
19. 在建工程
2018年12月31日 2017年12月31日
在建工程 1,662,672,077 1,805,955,609
工程物资 - -
1,662,672,077 1,805,955,609
在建工程
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
品种质量类项目 317,713,236 - 317,713,236 575,866,740 - 575,866,740
节能环保项目 427,718,198 - 427,718,198 345,489,968 - 345,489,968
技改项目 665,964,168 - 665,964,168 565,711,125 - 565,711,125
其他工程 251,276,475 - 251,276,475 318,887,776 - 318,887,776
合计 1,662,672,077 - 1,662,672,077 1,805,955,609 - 1,805,955,609
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
19. 在建工程（续）
在建工程（续）
重要在建工程2018年变动如下：
本期转入 本期转入
固定资产 无形资产 工程投入占 利息资本化 其中：本年 本年利息
预算 年初余额 本年增加 (附注五、18) (附注五、20) 处置子公司 年末余额 资金 预算比例 工程进度 累计金额 利息资本化 资本化率
项目名称 人民币千元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 来源 (%) (%) 人民币元 人民币元 (%)
品种质量类项目 11,302,724 575,866,740 1,497,008,845 (1,755,162,350) - - 317,713,235 自筹/贷款 62% 62% 11,446,953 - -
节能环保项目 5,700,066 345,489,968 564,539,214 ( 482,310,984) - - 427,718,198 自筹/贷款 37% 37% 4,816,770 - -
技改项目 1,801,949 565,711,125 415,605,706 ( 184,222,663) (131,130,000) - 665,964,168 自筹/贷款 68% 68% 7,597,740 - -
其他工程 不适用 318,887,776 233,439,549 ( 285,897,407) ( 14,828,200) (325,242) 251,276,476 自筹/贷款 不适用 不适用 3,005,256 - -
1,805,955,609 2,710,593,314 (2,707,593,404) ( 145,958,200) (325,242) 1,662,672,077
减：减值准备 - - - - - -
1,805,955,609 2,710,593,314 (2,707,593,404) ( 145,958,200) (325,242) 1,662,672,077 26,866,719 -
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
19. 在建工程（续）
在建工程（续）
重要在建工程2017年变动如下：
非同一控制 本期转入 工程投入占 利息资本化 其中：本年 本年利息
预算 年初余额 本年增加 下企业合并 固定资产 年末余额 资金 预算比例 工程进度 累计金额 利息资本化 资本化率
项目名称 人民币千元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 来源 (%) (%) 人民币元 人民币元 (%)
品种质量类项目 11,023,853 387,560,165 702,524,220 57,634,890 (571,852,535) 575,866,740 自筹/贷款 51% 51% 11,446,953 1,775,312 4.75
节能环保项目 2,842,715 448,789,128 347,431,616 - (450,730,776) 345,489,968 自筹/贷款 69% 69% 4,816,770 - -
技改项目 1,626,014 856,066,507 249,998,243 - (540,353,625) 565,711,125 自筹/贷款 79% 79% 7,597,740 - -
其他工程 不适用 565,775,598 466,906,084 - (713,793,906) 318,887,776 自筹/贷款 不适用 不适用 3,005,256 - -
2,258,191,398 1,766,860,163 57,634,890 (2,276,730,842) 1,805,955,609
减：减值准备 - - - - -
2,258,191,398 1,766,860,163 57,634,890 (2,276,730,842) 1,805,955,609 26,866,719 1,775,312
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
20. 无形资产
2018年
特许经营权（注） 土地使用权 采矿权 专利权 合计
原价
年初余额 136,979,410 2,398,079,120 141,167,372 880,589 2,677,106,491
购置 - 26,191,855 - - 26,191,855
在建工程转入 14,828,200 131,130,000 - - 145,958,200
处置 ( 328,500) ( 27,247,335) - - ( 27,575,835)
处置子公司 - ( 52,001,416) - - ( 52,001,416)
汇率变动 - - ( 7,423,151) 5,079 ( 7,418,072)
年末余额 151,479,110 2,476,152,224 133,744,221 885,668 2,762,261,223
累计摊销
年初余额 36,132,066 700,021,465 56,734,535 614,252 793,502,318
计提 6,326,951 51,720,462 82,212,927 43,992 140,304,332
处置 ( 164,617) ( 6,013,426) - - ( 6,178,043)
处置子公司 - ( 15,433,016) - - ( 15,433,016)
汇率变动 - - ( 5,203,241) 3,543 ( 5,199,698)
年末余额 42,294,400 730,295,485 133,744,221 661,787 906,995,893
减值准备
年初及年末余额 - - - - -
账面价值
年末 109,184,710 1,745,856,739 - 223,881 1,855,265,330
年初 100,847,344 1,698,057,655 84,432,837 266,337 1,883,604,173
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
20. 无形资产（续）
2017年
特许经营权（注） 土地使用权 采矿权 专利权 合计
原价
年初余额 136,979,410 2,288,788,651 139,904,847 692,411 2,566,365,319
购置 - 109,290,469 - 141,222 109,431,691
汇率变动 - - 1,262,525 46,956 1,309,481
年末余额 136,979,410 2,398,079,120 141,167,372 880,589 2,677,106,491
累计摊销
年初余额 30,218,625 664,229,102 49,837,103 311,562 744,596,392
计提 5,913,441 35,792,363 6,084,938 281,562 48,072,304
汇率变动 - - 812,494 21,128 833,622
年末余额 36,132,066 700,021,465 56,734,535 614,252 793,502,318
减值准备
年初及年末余额 - - - - -
账面价值
年末 100,847,344 1,698,057,655 84,432,837 266,337 1,883,604,173
年初 106,760,785 1,624,559,549 90,067,744 380,849 1,821,768,927
注：特许经营权系本集团之子公司马钢(合肥)工业供水有限责任公司（“合肥供水”）所持有。
2011 年 5 月 18 日，合肥供水通过招标方式与合肥循环经济示范园管理委员会签订了《合肥
循环经济示范园工业生产供水项目特许经营协议》，取得特许经营权，为合肥循环经济示
范园区域范围内企业提供工业供水服务，负责设计、建设、占有、运营及维护该区域工业
供水净水厂、取水部分及管网设施的全部资产，并收取水费。该基础设施建设采用发包方
式，未确认建造服务收入。根据合同规定，将建造过程中支付的工程价款确认为无形资产。
特许经营权期限为 25 年，特许经营期满后合肥供水须将供水项目相关的设施全部完好、无
偿移交给合肥循环经济示范园管理委员会，并保证正常运行。
* 本集团拥有的土地使用权均位于中国大陆，并按中期契约持有。
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
21. 递延所得税资产/负债
未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
递延所得税资产
资产减值准备 298,404,365 77,373,928 445,798,480 111,449,620
销售奖励款 76,803,420 19,200,855 411,343,608 102,835,902
职工薪酬 134,725,737 35,389,057 195,634,400 48,908,600
政府补助 385,311,344 96,327,836 589,766,912 147,441,728
可抵扣亏损 - - 157,786,860 39,446,715
其他 199,271,234 52,577,064 156,086,216 39,021,554
1,094,516,100 280,868,740 1,956,416,476 489,104,119
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
递延所得税负债
非同一控制下企业合并公
允价值调整 96,265,248 24,066,311 107,366,660 26,841,665
基金和理财产品公允价值
变动 - - 3,111,908 777,977
衍生金融工具公允价值变动 - - 23,203,200 5,800,800
其他权益工具投资公允价
值变动 20,869,248 5,217,312 - -
其他 98,772 24,694 17,160,248 4,290,062
117,233,268 29,308,317 150,842,016 37,710,504
递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
抵销金额 抵销后金额 抵销金额 抵销后金额
递延所得税资产 5,242,006 275,626,734 10,868,839 478,235,280
递延所得税负债 5,242,006 24,066,311 10,868,839 26,841,665
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21. 递延所得税资产/负债（续）
未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 3,016,694,768 1,373,832,413
可抵扣亏损 1,941,057,921 6,712,659,253
4,957,752,689 8,086,491,666
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
2018 年到期 - 483,216,836
2019 年到期 62,311,487 781,213,612
2020 年到期 890,751,120 4,555,266,671
2021 年到期 614,727,132 614,738,784
2022 年到期 119,141,311 278,223,350
2023 年及以后年度到期（注） 254,126,871 -
合计 1,941,057,921 6,712,659,253
注：本公司之海外子公司本年产生的可抵扣亏损为人民币238,854,376元，无到期日。
本集团认为未来很可能无法产生用于抵扣上述可抵扣亏损的应纳税所得额，因此未确认以上项目
的递延所得税资产。
未确认递延所得税负债的应纳税暂时性差异如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应纳税暂时性差异（注） 1,395,768,725 935,869,050
注：本集团未确认递延所得税负债的应纳税暂时性差异为对境内联营公司、合营公司及境外子公
司的长期股权投资所产生。该等应纳税暂时性差异将通过未来股权处置、或是境外子公司向本公
司分红而转回并对本集团产生税务影响，鉴于本集团能够控制境外子公司的分红计划，并且在可
预见的将来不会处置这些合营公司和联营公司的股权投资，因此未对上述应纳税暂时性差异确认
递延所得税负债。
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22. 资产减值准备
2018年12月31日
年初余额 本年计提 本年减少 处置子公司 汇兑损益 年末余额
(注 1) 转回 核销/转销 附注六、2
坏账准备 703,804,600 65,254,787 (24,909,028) - (174,995,287) 16,724 569,171,796
其中：应收账款 57,534,492 21,483,181 ( 944,761) - ( 5,376,915) 14,699 72,710,696
其他应收款 609,385,257 43,735 (23,451,112) - (169,618,372) 2,025 416,361,533
发放贷款及垫款 36,884,851 43,727,871 ( 513,155) - - - 80,099,567
买入返售金融资产 6,523 818,673 ( 2,124) - - - 823,072
债权投资 187,201 253,903 - - - - 441,104
存货跌价准备(注 2) 199,103,925 754,443,431 - (141,111,110) (13,579,733) 267,477 799,123,990
其中：原材料 25,064,421 302,355,662 - ( 20,863,398) - 58,191 306,614,876
在产品 35,139,247 175,763,642 - ( 47,569,999) ( 6,174,135) 138,218 157,296,973
产成品 57,103,281 275,564,098 - ( 55,473,013) ( 7,405,598) 66,616 269,855,384
备品备件 81,796,976 760,029 - ( 17,204,700) - 4,452 65,356,757
固定资产减值准备 592,912,766 - - (590,984,565) - - 1,928,201
其中：房屋及建筑物 104,408,146 - - (102,479,945) - - 1,928,201
机器设备 487,885,152 - - (487,885,152) - - -
运输工具及设备 619,468 - - ( 619,468) - - -
1,496,015,015 820,770,794 (24,911,152) (732,095,675) (188,575,020) 284,201 1,371,488,163
注1：2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，详见附注三、34。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
22. 资产减值准备（续）
2017年12月31日
年初余额 本年计提 本年减少 其他变动 年末余额
转回 核销/转销
坏账准备 662,500,880 31,636,265 (17,008,821) ( 1,720,676) 106,841 675,514,489
其中：应收账款 20,729,808 30,468,944 ( 3,632,383) - 106,841 47,673,210
其他应收款 594,245,515 1,167,321 - ( 1,720,676) - 593,692,160
发放贷款及垫款 47,525,557 - (13,376,438) - - 34,149,119
存货跌价准备(注 2) 292,506,001 154,044,086 (12,395,449) (237,097,173) 2,046,460 199,103,925
其中：原材料 83,746,075 90,248,757 - (149,188,032) 257,621 25,064,421
在产品 17,659,670 28,815,862 - ( 11,697,458) 361,173 35,139,247
产成品 64,188,089 23,880,267 ( 131,387) ( 31,420,615) 586,927 57,103,281
备品备件 126,912,167 11,099,200 (12,264,062) ( 44,791,068) 840,739 81,796,976
固定资产减值准备 38,607,464 590,098,913 - ( 35,793,611) - 592,912,766
其中：房屋及建筑物 6,514,174 101,594,293 - ( 3,700,321) - 104,408,146
机器设备 32,093,290 487,885,152 - ( 32,093,290) - 487,885,152
运输工具及设备 - 619,468 - - - 619,468
993,614,345 775,779,264 (29,404,270) (274,611,460) 2,153,301 1,467,531,180
注2：通常情况下，本集团于每半年末计提存货跌价准备。已售存货相应的存货跌价准备于售出的当月进行转销，并记入营业成本。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
23. 拆入资金
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
境内银行拆入 900,366,111 200,000,000
24. 吸收存款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
活期存款 4,062,206,474 2,365,945,211
通知存款 541,791,622 186,300,000
定期存款 311,311,215 395,394,399
4,915,309,311 2,947,639,610
财务公司于2018年12月31日和2017年12月31日的吸收存款余额中，关联方款项的明细数据在
本财务报表附注十、6中披露。
25. 卖出回购金融资产款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
债券 283,348,863 99,000,000
票据 850,423,514 209,100,956
1,133,772,377 308,100,956
卖出回购金融资产款为财务公司按回购协议向其他金融机构进行票据和债券的再贴现所融入的资
金。
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2018年度 人民币元
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26. 短期借款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
保证借款（注） 950,000,000 -
信用借款 6,265,000,000 4,062,713,077
进口押汇和远期信用证 3,702,293,181 567,590,617
10,917,293,181 4,630,303,694
注：该银行借款由集团公司无偿为本集团提供担保，参见附注十、5。
于2018年12月31日，上述短期借款的年利率2.870%-5.050%（2017年12月31日：0.670%-
6.000%）。
于 2018 年 12 月 31 日，本集团无已到期但未偿还的借款。
27. 交易性金融负债（仅适用2018年）
2018 年 12 月 31 日
衍生金融负债
远期外汇合约 8,012,670
于 2018 年 12 月 31 日，本公司持有的远期外汇合约公允价值根据 2018 年度最后一个交易日的远
期外汇汇率确定。
28. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（仅适用2017年）
2017 年 12 月 31 日
衍生金融负债
远期外汇合约 10,498,810
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29. 应付票据及应付账款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付票据 2,638,271,437 4,809,848,470
应付账款 7,703,736,542 6,968,534,360
10,342,007,979 11,778,382,830
应付票据
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 2,638,271,437 4,724,648,470
商业承兑汇票 - 85,200,000
2,638,271,437 4,809,848,470
于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团应付票据账龄均在6个月以内，无到期未付票据。
应付账款
应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。
按照发票日期确认的应付账款账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
1 年以内 7,551,105,922 6,681,492,997
1至2年 39,150,817 167,589,414
2至3年 22,709,232 32,970,687
3 年以上 90,770,571 86,481,262
7,703,736,542 6,968,534,360
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29. 应付票据及应付账款（续）
应付账款（续）
本集团于2018年12月31日和2017年12月31日的应付票据及应付账款余额中，应付关联方的款项，
其明细数据在本财务报表附注十、6中披露。
于2018年12月31日，账龄超过1年的重要应付账款列示如下：
应付金额 未偿还原因
公司 1 19,000,000 注
公司 2 16,614,066 注
公司 3 12,450,444 注
公司 4 10,111,310 注
公司 5 4,755,173 注
62,930,993
注：本集团账龄超过1年的应付账款主要是结算期超过1年的结算中工程款。
30. 预收款项
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预收货款 3,572,594,400 3,842,903,332
于2018年12月31日，账龄超过1年的大额重要预收款项列示如下：
预收金额 未结转原因
公司 1 4,687,664 注
公司 2 3,963,590 注
公司 3 2,365,691 注
公司 4 2,185,715 注
公司 5 1,473,059 注
14,675,719
注：本集团账龄超过1年的预收账款主要为尚未执行完毕的合同结算尾款。
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31. 应付职工薪酬
2018年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
短期薪酬 565,738,070 3,973,779,936 4,051,635,013 487,882,993
离职后福利（设定提存计划） 7,132,446 606,215,622 604,973,401 8,374,667
一年内到期的离职后补充福利
（注 1、附注五、39） 1,161,421 1,020,924 1,161,421 1,020,924
一次性辞退补偿（注 2） - 89,643,801 89,643,801 -
一年内到期的内退福利费
（附注五、39） 80,790,568 66,364,324 80,790,568 66,364,324
654,822,505 4,737,024,607 4,828,204,204 563,642,908
2017年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
短期薪酬 516,403,174 3,467,001,129 3,417,666,233 565,738,070
离职后福利（设定提存计划） 471,321 673,267,980 666,606,855 7,132,446
一年内到期的离职后补充福利
（注 1、附注五、39） 1,127,023 1,161,421 1,127,023 1,161,421
一次性辞退补偿（注 2） - 107,286,887 107,286,887 -
一年内到期的内退福利费
（附注五、39） 32,443,165 80,790,568 32,443,165 80,790,568
550,444,683 4,329,507,985 4,225,130,163 654,822,505
注1：本集团在境外的子公司马钢瓦顿向职工提供其他离退休后补充福利，主要包括补充退休金津
贴，医药费用报销及补充医疗保险，该等离退休后补充福利被视为设定受益计划。设定受益
计划的现值以到期日与有关离退休后补充福利预计支付期相近的政府债券的利率，按估计未
来现金流出折现确定。一年以上应付的部分列示于长期应付职工薪酬。
注2：一次性辞退补偿为本公司因实施人力资源优化政策向其原职工一次性支付的辞退补偿金。
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31. 应付职工薪酬（续）
短期薪酬如下：
2018年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴和补贴 506,914,156 3,150,517,661 3,239,695,043 417,736,774
职工福利费 33,507,007 179,183,973 171,649,500 41,041,480
社会保险费 10,262 240,870,918 240,873,467 7,713
其中：医疗保险费 5,279 214,583,868 214,585,968 3,179
工伤保险费 4,983 20,191,337 20,192,127 4,193
生育保险费 - 6,095,713 6,095,372 341
住房公积金 19,797,170 310,193,382 306,900,064 23,090,488
工会经费和职工教育经费 5,509,475 93,014,002 92,516,939 6,006,538
565,738,070 3,973,779,936 4,051,635,013 487,882,993
2017年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴和补贴 469,991,142 2,784,341,875 2,747,418,861 506,914,156
职工福利费 19,192,058 147,716,422 133,401,473 33,507,007
社会保险费 - 192,845,639 192,835,377 10,262
其中：医疗保险费 - 161,571,149 161,565,870 5,279
工伤保险费 - 25,622,179 25,617,196 4,983
生育保险费 - 5,652,311 5,652,311 -
住房公积金 20,309,142 263,549,318 264,061,290 19,797,170
工会经费和职工教育经费 6,910,832 78,547,875 79,949,232 5,509,475
516,403,174 3,467,001,129 3,417,666,233 565,738,070
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31. 应付职工薪酬（续）
设定提存计划如下：
2018年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
基本养老保险费 6,144 497,069,660 497,070,128 5,676
失业保险费 604 10,974,273 10,973,964 913
企业年金缴费 7,125,698 98,171,689 96,929,309 8,368,078
7,132,446 606,215,622 604,973,401 8,374,667
2017年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
基本养老保险费 - 499,715,846 499,709,702 6,144
失业保险费 - 10,175,588 10,174,984 604
企业年金缴费 471,321 163,376,546 156,722,169 7,125,698
471,321 673,267,980 666,606,855 7,132,446
于2018年12月31日和2017年12月31日，本集团应付职工薪酬的余额中，并无属于工效挂钩的余额。
除了社会基本养老保险外，本集团职工（包括本公司及部分全资子公司）参加由本集团设立的退
休福利供款计划（以下简称“年金计划”）。本集团及享受年金计划的职工均按照职工社会保险
缴费基数作为缴存基数。职工本人缴存比例为1%，企业缴存比例为5%。
32. 应交税费
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
增值税 544,873,710 863,764,937
企业所得税 343,992,816 282,828,579
土地使用税 116,465,613 61,308,427
个人所得税 110,073,047 5,936,904
水利基金 77,688,904 13,693,460
城市维护建设税 49,690,863 54,922,631
环境保护税 12,816,164 -
其他税费 69,916,870 60,381,659
1,325,517,987 1,342,836,597
各项税金及费用的缴纳基础及税、费率请参见本财务报表附注四。
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33. 其他应付款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付利息 118,764,492 121,108,052
应付股利 6,612,733 9,050,620
其他应付款 3,405,369,689 2,224,169,194
3,530,746,914 2,354,327,866
应付利息
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
短期借款利息 108,540,149 24,498,349
分期付息到期还本的长期借款利息 10,224,343 8,789,429
中期票据利息 - 87,820,274
118,764,492 121,108,052
于2018年12月31日，本集团不存在逾期未付利息。
应付股利
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付股利 6,612,733 9,050,620
于2018年12月31日，本集团不存在超过一年未支付的应付股利。
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33. 其他应付款（续）
其他应付款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付福费廷业务款项 1,423,959,369 503,388,810
三项基金 514,353,560 459,310,193
工程及维修检验费 444,470,596 294,339,562
销售奖励款 255,535,312 323,548,997
关停产员工安置经费 152,568,484 152,568,484
淘汰落后产能财政专项资金 95,885,000 95,885,000
税务风险准备 85,000,000 85,000,000
应付社保费及住房公积金 41,117,478 36,507,942
应付服务费 21,071,470 36,033,091
信用证利息 4,046,598 7,158,738
其他 367,361,822 230,428,377
3,405,369,689 2,224,169,194
于2018年12月31日，账龄超过1年的重要的其他应付款列示如下：
应付金额 未偿还原因
公司 1 152,568,484 注
公司 2 95,885,000 注
公司 3 85,000,000 注
公司 4 8,000,000 注
公司 5 3,000,000 注
344,453,484
注： 本集团账龄超过1年的其他应付款主要为代垫职工安置款和工程、淘汰落后产能财政专项基
金、税务风险准备和材料采购合同履约保证金，由于根据实际情况未达到结算条件，或按
照合同约定尚未达到结算期限，该款项尚未结清。
34. 一年内到期的非流动负债
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年内到期的长期借款（附注五、37） 1,260,868,462 933,091,711
一年内到期的应付债券 - 3,995,666,667
一年内到期的长期应付款（附注五、38） 210,000,000 -
1,470,868,462 4,928,758,378
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34. 一年内到期的非流动负债（续）
于2018年12月31日，一年内到期的应付债券余额列示如下：
发行日期 债券期限 发行金额 年初余额 本年发行 本年 本年偿还 年末余额 本年
折溢价摊销 计提利息
应付中期票据-2015 年第一期 2015 年 07 月 3年 2,000,000,000 1,998,000,000 - 2,000,000 (2,000,000,000) - 52,505,753
应付中期票据-2015 年第二期 2015 年 08 月 3年 2,000,000,000 1,997,666,667 - 2,333,333 (2,000,000,000) - 57,073,973
4,000,000,000 3,995,666,667 - 4,333,333 (4,000,000,000) - 109,579,726
于2017年12月31日，一年内到期的应付债券余额列示如下：
发行日期 债券期限 发行金额 年初余额 本年发行 本年 本年偿还 年末余额 本年
折溢价摊销 计提利息
应付中期票据-2015 年第一期 2015 年 07 月 3年 2,000,000,000 1,994,000,000 - 4,000,000 - 1,998,000,000 101,400,000
应付中期票据-2015 年第二期 2015 年 08 月 3年 2,000,000,000 1,993,666,667 - 4,000,000 - 1,997,666,667 96,000,000
4,000,000,000 3,987,666,667 - 8,000,000 - 3,995,666,667 197,400,000
中期票据
于2015年6月,本公司获得中国银行间市场交易商协会批准,在中国境内发行注册金额为人民币40亿元的中期票据,注册额度2年内有效,在注册有效期内可
分期发行。
本公司于2015年7月9日发行2015年度第一期中期票据计人民币20亿元，票据简称15马鞍钢铁 MTN001,发行价格人民币100元/百元面值,计息方式为付
息式固定利率,票面利率5.07%。本公司于2015年8月6日发行了总额为人民币20亿元的2015年度第二期中期票据,票据简称15马鞍钢铁 MTN002,发行价
格人民币100元/百元面值,计息方式为付息式固定利率,票面利率4.80%。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
35. 预计负债
2018年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
未决诉讼或仲裁 14,663,809 4,377,071 11,906,419 7,134,461
待执行亏损合同（注 1） 20,963,088 19,623,870 21,083,993 19,502,965
其他 2,910,472 3,365,407 2,915,784 3,360,095
38,537,369 27,366,348 35,906,196 29,997,521
2017年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
未决诉讼或仲裁 10,867,075 7,780,695 3,983,961 14,663,809
待执行亏损合同（注 1） 14,284,847 21,931,794 15,253,553 20,963,088
其他 4,428,513 937,896 2,455,937 2,910,472
29,580,435 30,650,385 21,693,451 38,537,369
注1： 2018年12月31日对待执行亏损合同估计的预计负债，为本集团之子公司马钢瓦顿待执行
与第三方客户签订的产品销售订单的预计亏损，本年末本集团管理层预计执行该等订单的
生产成本将超过订单价格，据此估计预计负债。
36. 其他流动负债
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
短期融资券（注） 1,026,897,260 3,081,026,301
注： 本集团其他流动负债为本公司于2018年6月26日发行的2018年第一期短期融资券的对应
的人民币1,000,000,000元本金，及本年计提的利息人民币26,897,260元。
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37. 长期借款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
保证借款（注） 1,767,026,304 1,927,075,136
信用借款 3,090,229,710 5,981,975,209
4,857,256,014 7,909,050,345
减：一年内到期的长期借款（附注五、34） 1,260,868,462 933,091,711
3,596,387,552 6,975,958,634
注：该银行借款由集团公司无偿为本集团提供担保，参见附注十、5。
于 2018 年 12 月 31 日，上述借款的年利率为 1.20%-5.94%（2017 年 12 月 31 日：1.20%-
4.75%）。
*长期借款到期日分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
*一年以内到期或随时要求支付（附注五、34） 1,260,868,462 933,091,711
一年到二年到期（含二年） 2,117,187,552 5,670,785,522
二年到三年到期（含三年） 1,350,000,000 1,109,173,112
三年到五年到期（含五年） 50,000,000 100,000,000
五年以上 79,200,000 96,000,000
4,857,256,014 7,909,050,345
注：本集团于 2018 年 12 月 31 日无票据作为质押的一年内到期的长期借款（2017 年：无）。
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38. 长期应付款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付子公司少数股东借款 210,000,000 210,000,000
减：一年内到期的非流动负债（附注五、34） 210,000,000 -
- 210,000,000
39. 长期应付职工薪酬
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一、离职后福利-设定受益计划净负债（注 1） 197,167,953 213,432,260
减：一年内到期的内退福利费 66,364,324 80,790,568
二、应付离职后补充福利(注 2) 27,588,769 29,416,315
减：一年内到期的离退休后补充福利 1,020,924 1,161,421
157,371,474 160,896,586
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39. 长期应付职工薪酬（续）
注1：离职后福利-设定受益计划净负债
未确认融 减：一年内
2018 年 年初金额 本年增加 资费用 本年减少 年末金额 到期部分 年末余额
内退福利费 213,432,260 60,820,447 8,116,882 (85,201,636) 197,167,953 66,364,324 130,803,629
注2：离职后补充福利
减：一年内
2018 年 年初金额 本年增加 本年减少 年末金额 到期部分 年末余额
离职后福利费 29,416,315 1,575,571 (3,403,117) 27,588,769 1,020,924 26,567,845
本集团预计未来将要支付的内退福利费：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
未折现金额
一年以内 66,364,324 80,790,568
一年至两年 43,196,619 43,752,545
两年至三年 31,477,355 31,489,509
三年以上 79,007,635 84,114,801
220,045,933 240,147,423
未确认融资费用 ( 22,877,980) ( 26,715,163)
197,167,953 213,432,260
减：一年内到期部分 66,364,324 80,790,568
130,803,629 132,641,692
本公司因实施人力资源优化工作，部分公司实行了内部退养计划，允许符合条件的员工在自愿的
基础上退出工作岗位居家休养。本公司对这些退出岗位休养的人员负有在未来1年至10年支付休
养生活费的义务。本公司根据公司制定的内部退养计划生活费计算标准计算对参加内部退养计划
的员工每月应支付的内退生活费，并对这些员工按照当地社保规定计提并交纳五险一金。本公司
参考居民消费者价格指数(CPI)的平均增长率对未来年度需要支付的内退生活费按照2.15%的增长
率进行预测。在考虑对参加内部退养计划员工的未来内退生活费支付义务时，本公司根据《中国
人寿保险业经验生命表(2010-2013)》确定的中国居民平均死亡率对支付义务进行了调整，并将该
经调整的内部退养计划产生的未来支付义务，按2018年12月31日的同期国债利率折现后计入管理
费用。于2018年12月31日，预计将在12个月内支付的部分，相应的负债计入短期应付职工薪酬。
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2018年度
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40. 递延收益
2018 年
年初金额 本年增加 本年减少 年末金额
土地收储补偿款（注） 652,138,319 - 116,388,109 535,750,210
政府补助 810,352,214 79,097,213 60,404,082 829,045,345
合计 1,462,490,533 79,097,213 176,792,191 1,364,795,555
2017 年
土地收储补偿款（注） 652,138,319 - - 652,138,319
政府补助 617,358,219 251,905,601 58,911,606 810,352,214
合计 1,269,496,538 251,905,601 58,911,606 1,462,490,533
于2018年12月31日，涉及政府补助的负债项目如下：
年初余额 本年新增 本年计入 年末余额 与资产/
其他收益 收益相关
国家财政拨付硅钢二期技术改造专项资金 81,841,669 - ( 4,400,000) 77,441,669 资产
热轧 1580 项目补助 36,828,750 - ( 1,980,000) 34,848,750 资产
新区工辅 CCPP 系统工程 26,753,972 - ( 4,312,000) 22,441,972 资产
动车组车轮用钢生产线工程 32,774,990 - ( 2,200,000) 30,574,990 资产
热电 135MW 机组烟气脱硫工程环保补助资金 12,379,700 - ( 567,600) 11,812,100 资产
薄板项目固定资产补助 29,174,766 25,000,000 ( 4,716,743) 49,458,023 资产
三铁总厂烧结组烟气脱硫工程 BOT 项目环保
补助资金 12,878,727 - ( 590,484) 12,288,243 资产
电炉厂合金棒材精整生产线工程 33,349,080 - ( 1,483,680) 31,865,400 资产
马鞍山轨道产业引导资金（马鞍山市） 12,152,100 - ( 1,008,000) 11,144,100 资产
马钢热电总厂煤气综合利用发电工程 23,608,343 - ( 1,090,760) 22,517,583 资产
4#高炉工程项目补助资金 184,486,667 - ( 8,624,004) 175,862,663 资产
镀锌项目补助 - 10,000,000 ( 677,966) 9,322,034 资产
其他 324,123,450 44,097,213 (28,752,845) 339,467,818 资产
合计 810,352,214 79,097,213 (60,404,082) 829,045,345
于2017年12月31日，涉及政府补助的负债项目如下：
年初余额 本年新增 本年计入 年末余额 与资产/
其他收益 收益相关
国家财政拨付硅钢二期技术改造专项资金 86,241,669 - ( 4,400,000) 81,841,669 资产
热轧 1580 项目补助 38,808,750 - ( 1,980,000) 36,828,750 资产
新区工辅 CCPP 系统工程 31,065,972 - ( 4,312,000) 26,753,972 资产
动车组车轮用钢生产线工程 34,974,990 - ( 2,200,000) 32,774,990 资产
热电 135MW 机组烟气脱硫工程环保补助资金 12,900,000 - ( 520,300) 12,379,700 资产
薄板项目固定资产补助 31,448,673 - ( 2,273,907) 29,174,766 资产
三铁总厂烧结组烟气脱硫工程 BOT 项目环保
补助资金 13,420,000 - ( 541,273) 12,878,727 资产
电炉厂合金棒材精整生产线工程 33,720,000 - ( 370,920) 33,349,080 资产
马鞍山轨道产业引导资金（马鞍山市） 13,160,100 - ( 1,008,000) 12,152,100 资产
马钢热电总厂煤气综合利用发电工程 24,699,103 - ( 1,090,760) 23,608,343 资产
4#高炉工程项目补助资金 - 196,000,000 (11,513,333) 184,486,667 资产
其他 296,918,962 55,905,601 (28,701,113) 324,123,450 资产
合计 617,358,219 251,905,601 (58,911,606) 810,352,214
注：本集团计入递延收益的土地收储补偿款为本集团子公司马钢合肥钢铁自合肥市土地储备中心收到的土地收储补偿款。
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41. 股本
2018年12月31日
年初余额 本年增(减)变动 年末余额
注册、已发行及缴足： 股数 比例 发行新股 其他 小计 股数 比例
(%) (%)
一、有限售条件股份
1.国家持股 - - - - - - -
2.国有法人持股 - - - - - - -
3.其他内资持股 - - - - - - -
其中： - - - - - - -
境内自然人持股 - - - - - - -
有限售条件股份合计 - - - - - - -
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 5,967,751,186 77.5 - - - 5,967,751,186 77.5
2.境外上市的外资股 1,732,930,000 22.5 - - - 1,732,930,000 22.5
无限售条件股份合计 7,700,681,186 100.0 - - - 7,700,681,186 100.0
三、股份总数 7,700,681,186 100.0 - - - 7,700,681,186 100.0
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
41、 股本（续）
2017年12月31日
年初余额 本年增(减)变动 年末余额
注册、已发行及缴足： 股数 比例 发行新股 其他 小计 股数 比例
(%) (%)
一、有限售条件股份
1.国家持股 - - - - - - -
2.国有法人持股 - - - - - - -
3.其他内资持股 - - - - - - -
其中： - - - - -
境内自然人持股 - - - - - - -
有限售条件股份合计 - - - - - - -
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 5,967,751,186 77.5 - - - 5,967,751,186 77.5
2.境外上市的外资股 1,732,930,000 22.5 - - - 1,732,930,000 22.5
无限售条件股份合计 7,700,681,186 100.0 - - - 7,700,681,186 100.0
三、股份总数 7,700,681,186 100.0 - - - 7,700,681,186 100.0
*除H股股息以港元支付外，所有人民币普通股（A股）和境外上市的外资股（H股）均同股同利及有同等的投票权。上述A股和H股每股面值均为人民币
1.00元。
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
42. 资本公积
2018年12月31日
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 8,332,628,114 - - 8,332,628,114
其他 19,659,078 - - 19,659,078
8,352,287,192 - - 8,352,287,192
2017年12月31日
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 8,329,067,663 3,560,451 - 8,332,628,114
其他 19,659,078 - - 19,659,078
8,348,726,741 3,560,451 - 8,352,287,192
43. 其他综合收益
合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累积余额：
2017 年 会计政策 2018 年 增减变动 2018 年
12 月 31 日 变更调整 1月1日 12 月 31 日
不能重分类进损益的其他
综合收益
其他权益工具投资公允
价值变动 - 27,490,314 27,490,314 (11,838,378) 15,651,936
将重分类进损益的其他综
合收益
可供出售金融资产公允
价值变动 ( 4,870,184) 4,870,184 - - -
权益法下可转损益的其
他综合收益 - - - ( 2,745,469) ( 2,745,469)
外币财务报表折算差额 (119,285,876) - (119,285,876) ( 6,322,754) (125,608,630)
(124,156,060) 32,360,498 ( 91,795,562) (20,906,601) (112,702,163)
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
43. 其他综合收益（续）
合并利润表中其他综合收益当期发生额：
2018年
税前发生额 减：前期 减：前期 减：所得税 归属于 归属
计入其他 计入其他 母公司股东 于少
综合收益 综合收益 数股
当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
不能重分类进损益的其他
综合收益
其他权益工具投资公允
价值变动 (15,784,504) - - 3,946,126 (11,838,378) -
将重分类进损益的其他综
合收益
权益法下可转损益的其他综
合收益 ( 2,745,469) - - - ( 2,745,469) -
外币财务报表折算差额 ( 6,322,754) - - - ( 6,322,754) -
(24,852,727) - - 3,946,126 (20,906,601) -
2017年
税前发生额 减：前期计 减：所得税 归属于 归属于
入其他综合 母公司股东 少数股东
收益当期转
入损益
不能重分类进损益的其他
综合收益
可供出售金融资产公允
价值变动 (7,135,802) 1,177,445 1,489,590 (4,066,577) (402,190)
将重分类进损益的其他综
合收益
外币财务报表折算差额 (2,051,627) - - ( 826,029) (1,225,598)
(9,187,429) 1,177,445 1,489,590 (4,892,606) (1,627,788)
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2018年度 人民币元
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44. 专项储备
2018年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
安全生产费 31,929,722 113,276,676 (114,169,275) 31,037,123
2017年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
安全生产费 27,969,571 104,685,476 (100,725,325) 31,929,722
专项储备系本集团根据财政部和国家安全生产监管总局于2012年2月14日颁布的[2012]16号文《企
业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，对从事的矿山开采、煤气生产、交通运输、冶金、
机械制造及建筑服务等业务计提相应的安全生产费。
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45. 盈余公积
2018年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积（注 1） 3,409,656,105 471,893,915 - 3,881,550,020
任意盈余公积（注 2） 529,154,989 - - 529,154,989
储备基金（注 3） 95,685,328 - - 95,685,328
企业发展基金（注 3） 65,510,919 - - 65,510,919
4,100,007,341 471,893,915 - 4,571,901,256
2017年
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积（注 1） 3,152,880,381 256,775,724 - 3,409,656,105
任意盈余公积（注 2） 529,154,989 - - 529,154,989
储备基金（注 3） 95,685,328 - - 95,685,328
企业发展基金（注 3） 65,510,919 - - 65,510,919
3,843,231,617 256,775,724 - 4,100,007,341
注1： 根据《中华人民共和国公司法》及公司章程，本公司须按中国企业会计准则及有关规定
计算的净利润的10%提取法定公积金，直至该储备已达该公司注册资本的50%可以不再
提取。在符合《中华人民共和国公司法》及公司章程的若干规定下，部分法定公积金可
转为公司的股本，但留存的法定公积金余额不可低于注册资本的25%。
注2： 本公司在计提法定盈余公积后，可计提任意盈余公积。经董事会批准，任意盈余公积可
用于弥补以前年度亏损或增加股本。
注3： 本集团之若干子公司为中外合资企业，根据《中华人民共和国中外合资经营企业法》及
有关公司章程的规定，相关子公司须以按中国企业会计准则和有关规定计算的净利润为
基础计提企业发展基金、储备基金，计提比例由董事会确定。
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46. 一般风险准备
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一般风险准备（注） 224,841,404 191,546,668
注： 根据财政部相关规定，本公司之子公司财务公司需要从净利润中提取一般风险准备作为利
润分配处理。一般风险准备的余额不应低于风险资产年末余额的1.5%。
47. 未分配利润
2018 年 2017 年
年初分配利润/（未弥补亏损） 3,643,443,763 ( 190,568,622)
会计政策变更调整（附注三、34） ( 20,317,968) -
本期期初未分配利润/（未弥补亏损） 3,623,125,795 ( 190,568,622)
归属于母公司股东的净利润 5,943,286,585 4,128,939,861
减：提取法定盈余公积 471,893,915 256,775,724
提取一般风险储备 33,294,736 38,151,752
对股东的分配（附注五、68） 1,655,646,455 -
年末未分配利润 7,405,577,274 3,643,443,763
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五、 合并财务报表主要项目注释（续）
48. 营业收入及成本
2018 年 2017 年
收入 成本 收入 成本
主营业务 80,913,246,025 68,957,076,057 72,215,954,654 62,587,000,733
其他业务 1,038,567,463 837,906,062 1,012,074,970 969,257,716
81,951,813,488 69,794,982,119 73,228,029,624 63,556,258,449
营业收入列示如下：
2018 年 2017 年
销售商品 81,537,043,721 72,877,928,972
提供劳务 265,991,317 249,735,948
租赁收入 11,182,578 9,543,934
其他 137,595,872 90,820,770
81,951,813,488 73,228,029,624
收入确认时间
2018 年 2017 年
在某一时点确认收入
销售钢材 76,195,952,578 69,360,774,708
销售其他产品 5,341,091,143 3,517,154,264
在某一时段内确认收入
金融服务 148,778,450 100,364,704
加工制作 133,062,594 115,571,937
代理佣金 69,777,068 69,077,914
包装服务 49,322,771 38,142,836
租赁收入 11,182,578 9,543,934
其他 2,646,306 17,399,327
81,951,813,488 73,228,029,624
注：对于销售商品类交易，本集团在客户取得相关商品的控制权时完成履约义务；对于提供服
务类交易，本集团在提供整个服务的期间根据履约进度确认已完成的履约义务。本集团的合同
价款通常于30日至90日内到期，不存在重大融资成分；本集团部分与客户之间的合同存在销售
返利（根据累计销量给予的未来降价优惠）的安排，形成可变对价。本集团按照期望值或最有
可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性
消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
营业收入分解到报告分部的信息，详见附注十三、2的披露。
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49. 税金及附加
2018 年 2017 年
城市维护建设税 203,563,854 196,811,238
土地使用税 191,497,931 194,462,892
教育费附加 151,920,591 150,930,816
房产税 102,898,905 105,271,504
环保税 65,272,137 -
印花税 47,577,151 33,971,375
其他 47,350,191 59,482,169
车船税 241,546 264,313
810,322,306 741,194,307
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50. 销售费用
2018 年 2017 年
运杂费 791,481,756 739,073,485
职工薪酬 81,481,349 63,116,713
财产保险费 20,301,692 16,358,464
其他 66,453,449 46,847,789
959,718,246 865,396,451
51. 管理费用
2018 年 2017 年
职工薪酬 633,463,920 535,062,874
员工辞退福利 150,464,248 216,124,494
办公费用 244,004,675 218,694,498
租赁费 69,519,998 52,910,978
无形资产摊销费用 49,974,395 31,088,264
固定资产折旧费用 46,156,239 38,545,487
差旅及业务招待费 31,912,335 25,913,018
修理费 56,419,239 37,688,292
审计师酬金 7,534,749 6,585,018
其他 90,542,109 1,499,178
1,379,991,907 1,164,112,101
52. 研发费用
2018 年 2017 年
人员工资 282,920,111 120,550,882
设备费 205,200,232 32,223,004
材料费 170,182,135 41,782,810
测试化验加工费 39,987,815 9,982,944
外委科研试制费 28,986,569 14,237,335
燃料动力费 21,343,795 21,050,422
其他 52,620,127 15,195,909
801,240,784 255,023,306
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53. 财务费用
2018 年 2017 年
利息支出（注） 879,897,330 920,767,866
减：利息收入 54,228,185 34,412,987
减：利息资本化金额 - 1,775,312
汇兑损失 99,590,860 78,865,050
其他 35,197,407 35,335,642
960,457,412 998,780,259
注：本集团的利息支出包括银行借款及其他借款利息、中期票据利息及短期融资券利息。借款费
用资本化金额已计入在建工程。
利息收入明细如下：
2018 年 2017 年
银行存款 54,228,185 34,412,987
2018年，上述利息收入中无已发生减值的金融资产产生的利息收入（2017年：无）。
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54. 资产减值损失
2018 年 2017 年
坏账损失（仅适用于 2017 年） - 14,627,444
其中：应收账款 - 26,836,561
其他应收款 - 1,167,321
发放贷款及垫款 - ( 13,376,438)
存货跌价损失 754,443,431 141,648,637
固定资产减值损失 - 590,098,913
754,443,431 746,374,994
55. 信用减值损失（仅适用于2018年）
2018 年
应收款项坏账损失 40,345,759
债权投资减值损失 253,903
预计负债-贷款承诺 460,734
买入返售金融资产减值损失 816,549
41,876,945
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56. 其他收益
2018 年 2017 年
与日常经营活动相关的的政府补助 182,883,541 238,868,248
代扣个人所得税手续费返还 2,467,295 -
185,350,836 238,868,248
与日常经营活动相关的政府补助如下：
与资产/
2018 年 2017 年 收益相关
土地使用税返还 82,169,607 3,054,683 收益
科技专项补助费用 7,922,624 4,986,631 收益
安徽省外经贸政策支持资金 7,106,000 686,000 收益
财政结算专户税收返还 5,000,000 - 收益
土地增值税返还 2,458,026 - 收益
落户扶持奖励资金 1,770,000 - 收益
财务司工业转型升级款 1,713,700 2,210,000 收益
优势企业上升及节能技改资金 1,500,000 - 收益
稳岗补助 1,359,031 - 收益
产业政策兑现奖励款 1,000,000 5,389,500 收益
转型发展财政补助资金-房产税 - 84,620,000 收益
政府产业扶持资金 - 52,335,171 收益
货港费返还 - 5,869,190 收益
环保补助资金 - 4,570,500 收益
政府激励基金 - 4,500,000 收益
纳税奖励资金 - 3,328,911 收益
出口信用补贴 - 1,934,400 收益
4#高炉工程项目补助资金 8,624,004 11,513,333 资产
薄板项目固定资产补助 4,716,743 2,273,907 资产
国家财政拨付硅钢二期技术改造专项资金 4,400,000 4,400,000 资产
新区工辅 CCPP 系统工程 4,312,000 4,312,000 资产
动车组车轮用钢生产线工程 2,200,000 2,200,000 资产
热轧 1580 项目补助 1,980,000 1,980,000 资产
电炉厂合金棒材精整生产线工程 1,483,680 370,920 资产
马钢热电总厂煤气综合利用发电工程 1,090,760 1,090,760 资产
马鞍山轨道产业引导资金（马鞍山市） 1,008,000 1,008,000 资产
镀锌项目补助 677,966 - 资产
三铁总厂烧结组烟气脱硫工程 BOT 项目环保补助 590,484 541,273 资产
热电 135MW 机组烟气脱硫工程环保补助资金 567,600 520,300 资产
其他与收益相关的政府补助 10,480,471 6,471,656 收益
其他与资产相关的政府补助 28,752,845 28,701,113 资产
182,883,541 238,868,248
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57. 投资收益
2018 年 2017 年
权益法核算的长期股权投资收益 657,410,287 490,410,552
处置子公司取得的投资收益 188,829,498 736,943
收购子公司原持有股权公允价值调整产生的投资
收益 - 390,855
联营公司增资导致股权被动稀释产生的投资损失 - ( 22,335,060)
处置联营公司取得的投资收益 7,689,556 -
可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 - 1,570,000
其他权益工具投资持有期间取得的投资收益 3,380,000 -
处置可供出售金融资产产生的投资收益 - 41,277,167
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产产生的投资收益 174,913,116 158,331,954
处置以摊余成本计量的金融资产取得的投资收益 57,877,322 -
持有至到期投资持有期间的投资收益 - 6,133,938
1,090,099,779 676,516,349
58. 公允价值变动收益
2018 年 2017 年
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 (12,699,509) 20,644,566
其中：衍生金融工具 (13,462,810) 19,413,654
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 2,486,140 (10,498,810)
(10,213,369) 10,145,756
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59. 资产处置收益
2018 年 2017 年
非流动资产处置收益
其中：固定资产处置收益 250,243,924 2,232,866
无形资产处置收益 123,559,151 -
非流动资产处置损失
其中：固定资产处置损失 ( 2,522,811) (179,185,234)
371,280,264 (176,952,368)
60. 营业外收入
2018 年 2017 年 计入 2018 年度
非经常性损益
政府补助（注） 154,659,733 170,645,383 154,659,733
其他 5,438,834 5,478,595 5,438,834
160,098,567 176,123,978 160,098,567
注：该政府补助为本公司收到的化解过剩产能职工分流安置款。
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61. 营业外支出
2018 年 2017 年 计入 2018 年度
非经常性损益
公益救济性捐赠 1,130,050 596,400 1,130,050
罚款支出 1,567,787 631,235 1,567,787
销售交易赔偿款 1,561,587 9,131,792 1,561,587
其他 2,213,063 6,265,730 2,213,063
6,472,487 16,625,157 6,472,487
62. 费用按性质分类
本集团营业成本、销售费用、管理费用、研发费用按照性质分类的补充资料如下：
2018 年 2017 年
消耗的原燃料 57,833,744,182 53,320,512,696
产成品及在产品存货变动 ( 146,416,074) ( 1,051,764,777)
职工薪酬 4,732,035,377 4,357,555,024
折旧和摊销 3,914,248,514 3,609,289,117
运输和检验费 1,786,240,544 1,677,841,265
修理和维护费 3,161,523,273 2,701,881,855
测试化验加工费 39,987,815 9,982,944
外委科研试制费 28,986,569 14,237,335
办公费 268,324,360 218,694,498
租金 76,576,930 52,910,978
其他 1,240,681,566 929,649,372
72,935,933,056 65,840,790,307
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63. 所得税费用
2018 年 2017 年
中国大陆当期所得税费用* 949,175,391 860,352,278
香港当期所得税费用* 9,399,676 2,265,713
海外当期所得税费用* 29,528,238 13,963,275
递延所得税费用/（收益） 192,831,929 ( 139,852,832)
1,180,935,234 736,728,434
所得税费用与利润总额的关系列示如下：
2018 年 2017 年
利润总额 8,238,923,928 5,808,966,563
按 25%适用税率计算的税项（注） 2,059,730,982 1,452,241,641
某些子公司适用不同税率的影响 ( 12,950,204) ( 10,931,869)
不可抵扣的税项费用 122,878,020 42,408,877
其他减免税优惠 ( 112,104,563) ( 26,710,447)
无须纳税的收入 ( 73,555,483) ( 5,358,145)
未确认的可抵扣暂时性差异的影响
和可抵扣亏损 365,585,000 95,388,262
利用以前年度的税务亏损 (1,004,295,946) ( 648,260,532)
确认以前年度未确认的税务亏损 - ( 39,446,715)
归属于合营企业和联营企业的损益 ( 164,352,572) ( 122,602,638)
按本集团实际税率计算的所得税费用 1,180,935,234 736,728,434
本集团实际税率 14% 13%
注： 本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于其他地区应纳
税所得的税项根据本集团经营所在国家/所受管辖区域的现行法律、解释公告和惯例，按
照适用税率计算。
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64. 每股收益
2018年 2017年
分/股 分/股
基本每股收益
持续经营 77.18 53.62
稀释每股收益
持续经营 77.18 53.62
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当年净利润，除以发行在外普通股的加权平均数
计算。2018年度和2017年度，本公司不存在稀释性的项目需要对基本每股收益进行调整。
基本每股收益的具体计算如下：
2018 年 2017 年
收益
归属于本公司普通股股东的净利润
持续经营 5,943,286,585 4,128,939,861
股份数量
本公司发行在外的普通股的加权平均数 7,700,681,186 7,700,681,186
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65. 现金流量表项目注释
2018 年 2017 年
（1）收到其他与经营活动有关的现金：
政府补助 119,416,334 198,858,649
利息收入 46,675,588 34,412,987
政府拨付职工安置款 154,659,733 170,645,383
其他 31,743,440 16,893,247
352,495,095 420,810,266
（2）支付其他与经营活动有关的现金：
票据、信用及保函保证金 71,445,760 457,045,035
生活后勤费用 168,046,705 215,008,822
保险费 37,474,741 30,940,154
包装费 36,661,547 26,751,078
水利基金 13,090,445 31,657,207
环境绿化费 33,284,845 46,165,788
银行手续费 29,452,252 29,773,508
其他 53,301,171 116,591,797
442,757,466 953,933,389
（3）收到其他与投资活动有关的现金：
收回钢材期货保证金 131,408,596 -
（4）支付的其他与投资活动有关的现金：
钢材期货保证金 - 103,420,899
处置子公司及其他营业单位支付的现金净额 66(3) 194,468,349 -
194,468,349 103,420,899
（5）收到其他与筹资活动有关的现金：
子公司少数股东借款 - 210,000,000
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66. 现金流量表补充资料
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量
2018 年 2017 年
净利润 7,057,988,694 5,072,238,129
加： 信用减值损失 41,876,945 -
资产减值损失 754,443,431 746,374,994
固定资产折旧 3,772,240,253 3,559,891,499
投资性房地产摊销 1,703,929 1,325,314
无形资产摊销 140,304,332 48,072,304
递延收益摊销 ( 60,404,082) ( 58,911,606)
非流动资产处置净（收益）/损失 ( 371,280,264) 176,952,368
专项储备的增加 4,401,471 5,276,831
财务费用 910,542,165 942,073,572
投资收益 ( 1,090,099,779) ( 676,516,349)
公允价值变动损失/(收益) 10,213,369 ( 10,145,756)
递延所得税资产减少/（增加） 199,325,998 ( 128,355,546)
递延所得税负债减少 ( 2,775,354) ( 8,223,746)
存货的减少/（增加） 391,829,060 ( 897,685,976)
经营性应收项目的增加 ( 1,326,214,251) (6,473,510,574)
经营性应付项目的增加 3,436,334,189 2,300,966,546
经营活动产生的现金流量净额 13,870,430,106 4,599,822,004
销售商品、提供劳务收到的银行承兑
汇票背书转让 17,657,509,730 7,622,409,222
注：本集团本年无不涉及现金的重大投资活动和筹资活动（2017年：无）。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
66. 现金流量表补充资料（续）
(2) 取得子公司及其他营业单位的信息
2018 年 2017 年
取得子公司及其他营业单位的价格 - -
取得子公司及其他营业单位持有的现金
和现金等价物 - 115,777,566
减：取得子公司及其他营业单位支付的
现金和现金等价物 - -
取得子公司及其他营业单位取得的现金净额 - 115,777,566
(3) 处置子公司及其他营业单位的信息
2018 年 2017 年
处置子公司及其他营业单位的价格 -
处置子公司及其他营业单位收到的现金
和现金等价物 178,381,854 8,696,084
减：处置子公司及其他营业单位持有的
现金和现金等价物 372,850,203 3,841,634
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 (194,468,349) 4,854,450
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
66. 现金流量表补充资料（续）
(4) 现金及现金等价物
现金及现金等价物净变动
2018 年 2017 年
现金的年末余额 6,934,175,776 2,940,502,015
减：现金的年初余额 2,940,502,015 4,324,131,687
加：现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加/（减少）额 3,993,673,761 (1,383,629,672)
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
现金 6,934,175,776 2,940,502,015
其中：库存现金 90,260 69,222
可随时用于支付的银行存款 6,934,085,516 2,940,432,793
年末现金及现金等价物余额 6,934,175,776 2,940,502,015
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
67. 所有权或使用权受到限制的资产
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
货币资金（附注五、1） 2,005,084,942 1,660,989,926 注1
注 1： 于 2018 年 12 月 31 日，本集团的所有权受到限制的货币资金包括以人民币
1,021,612,231 元（2017 年 12 月 31 日：人民币 950,166,471 元）作为保证金，主要
用于向银行开出银行承兑汇票，开立信用证和履约保函的担保；以及财务公司存放中
国人民银行的法定准备金人民币 983,472,711 元（2017 年 12 月 31 日：人民币
710,823,455 元）。
68. 股息*
根据 2018 年 6 月 28 日经本集团 2017 年度股东大会批准的《公司 2017 年度利润分配方案》，
本集团向全体股东派发现金股利，每股派发现金红利含税人民币 0.165 元（2017 年：无），按
照已发行股份数 7,700,681,186 股计算，共计人民币 1,270,612,396 元（2017 年无）。该股利
已于 2018 年发放，并在本年财务报表中反映。
根据 2018 年 11 月 21 日经本集团 2018 年第二次临时股东大会批准的《公司 2018 年中期利润
分配方案》，本集团向全体股东派发现金股利，每股派发现金红利含税人民币 0.05 元（2017
年：无），按照已发行股份数 7,700,681,186 股计算，共计人民币 385,034,059 元（2017 年：
无）。该股利已于 2018 年发放，并在本年财务报表中反映。
根据 2019 年 3 月 21 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币
0.31 元（含税），按已发行股份数 7,700,681,186 股计算，拟派发现金股利共计人民币
2,387,211,168 元，上述提议尚待股东大会批准，方可作实。在股东大会批准之前，不会形成本
公司负债，故未在本年财务报表中反映。
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
69. 外币货币性项目
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币
货币资金
港元 1,517,268 0.8762 1,329,430 2,603,128 0.8359 2,175,955
美元 631,932,431 6.8632 4,337,078,660 198,986,821 6.5342 1,300,219,686
欧元 22,951,320 7.8473 180,105,893 9,252,617 7.8023 72,191,694
日元 7,928 0.0619 491 12,735 0.0579 737
澳元 33,968,172 4.8250 163,896,430 22,040,249 5.0928 112,246,580
加元 835,221 5.0381 4,207,927 24,470 5.2009 127,266
英镑 573 8.6762 4,971 573 8.7792 5,030
南非兰特 15,683 0.4735 7,426 34,445 0.5277 18,177
迪拉姆 973,493 1.8679 1,818,388 - - -
4,688,449,616 1,486,985,125
交易性金 融
资产
欧元 275,027 7.8473 2,158,219 - - -
应收账款
美元 14,235,363 6.8632 97,700,143 27,250,591 6.5342 178,060,812
欧元 10,490,857 7.8473 82,324,902 12,705,085 7.8023 99,128,885
加元 534,340 5.0381 2,692,058 375,360 5.2009 1,952,210
澳元 1,284,500 4.8250 6,197,713 4,670,512 5.0928 23,785,984
港元 50,520,844 0.8762 44,266,364 2,736,720 0.8359 2,287,624
南非兰特 8,286,750 0.4735 3,923,776 62,466,250 0.5277 32,963,440
237,104,956 338,178,955
其他应收款
港元 3,362,587 0.8762 2,946,299 8,449,639 0.8359 7,063,053
欧元 2,538,412 7.8473 19,919,680 1,610,104 7.8023 12,562,514
澳元 40 4.8250 193 38 5.0928 194
美元 4,151 6.8632 28,489 6,761 6.5342 44,178
22,894,661 19,669,939
应付账款
澳元 - 4.8250 - 49,103 5.0928 250,072
美元 8,919,581 6.8632 61,216,868 393,840 6.5342 2,573,429
欧元 3,381,062 7.8473 26,532,208 14,518,502 7.8023 113,277,708
港元 969,501 0.8762 849,477 1,273,231 0.8359 1,064,294
加元 1,500 5.0381 7,557 - - -
88,606,110 117,165,503
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2018年度 人民币元
五、 合并财务报表主要项目注释（续）
69. 外币货币性项目（续）
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币
其他应付款
澳元 97,454 4.8250 470,216 969,070 5.0928 4,935,280
港元 4,618,349 0.8762 4,046,597 8,564,108 0.8359 7,158,738
欧元 2,061,315 7.8473 16,175,757 1,693,432 7.8023 13,212,664
美元 207,477,470 6.8632 1,423,959,372 77,040,012 6.5342 503,394,846
迪拉姆 211,160 1.8679 394,426 - - -
1,445,046,368 528,701,528
短期借款
美元 526,501,762 6.8632 3,613,486,893 285,496,405 6.5342 1,865,490,610
欧元 - 7.8473 - 10,000,000 7.8023 78,023,000
3,613,486,893 1,943,513,610
一年内到期的
长期借款
美元 7,360,000 6.8632 50,513,152 7,360,000 6.5342 48,091,712
欧元 14,700,000 7.8473 115,355,310 - 7.6515 -
165,868,462 48,091,712
长期借款
美元 24,360,000 6.8632 167,187,552 31,720,000 6.5342 207,264,824
欧元 - 7.8473 - 14,700,000 7.8023 114,693,810
167,187,552 321,958,634
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六、 合并范围的变动
1. 新设子公司
2018 年度，本公司设立以下子公司，并自成立之日起将其纳入本集团合并范围：
成立日 注册资本 持股比例 出资形式 期末实际出资额
马鞍山迈特冶金动力科技有限公司 人民币 人民币
(“迈特冶金动力”)(注 1) 2018 年 3 月 500,000 元 100% 现金 500,000 元
安徽马钢化工能源科技有限公司 人民币 现金及 人民币
(“马钢化工能源”)(注 2) 2018 年 3 月 600,000,000 元 100% 非现金 600,000,000 元
MasteelMiddleEastGeneralIndustr 迪拉姆 人民币
ial(“马钢中东公司”)(注 3) 2018 年 1 月 4,000,000 元 100% 现金 2,041,200 元
马钢（长春）钢材销售有限公司 人民币 人民币
(“长春销售”)(注 4) 2018 年 8 月 10,000,000 元 100% 现金 10,000,000 元
马钢（武汉）材料技术有限公司 人民币 人民币
(“武汉材料技术”)(注 5) 2018 年 10 月 250,000,000 元 85% 现金 31,875,000 元
注 1：本公司以现金出资人民币 500,000 元，设立全资子公司迈特冶金动力。
注 2：本公司以现金出资人民币 260,514,040 元，并以账面净值为人民币 122,478,300 元的房屋
建筑物，和账面净值为人民币 36,568,401 元的土地使用权作价对马钢化工能源出资。其
中，根据第三方评估机构评估结果，于评估基准日 2018 年 5 月 15 日，房屋建筑物评估
值为人民币 175,608,500 元，评估增值人民币 53,130,200 元，另外本公司在实际出资时
缴纳增值税人民币 17,560,850 元；于评估基准日 2018 年 6 月 26 日，土地使用权的评估
值为人民币 133,015,100 元，增值人民币 96,446,699 元，另外本公司在实际出资时缴纳
增值税人民币 13,301,510 元，现金和非现金资产总计含税价值人民币 6 亿元。
如附注六、2(3)披露，本公司于 2018 年 12 月 31 日丧失对马钢化工能源控制权，并自该
日起不再将马钢化工能源纳入合并范围。
注 3：本公司以现金出资设立全资子公司马钢中东公司，马钢中东公司注册资本为迪拉姆
4,000,000 元。本公司于 2018 年 7 月 25 日完成第一期出资美元 300,000 元，折合人民币
2,041,200 元。
注 4：本公司以现金出资人民币 10,000,000 元，设立全资子公司长春销售。
注 5：本公司与武汉环创亿安经济发展有限公司和湖北东鞍源贸易实业有限公司共同以现金出
资方式投资设立武汉材料技术，武汉材料技术注册资本人民币 250,000,000 元，其中马钢
股份出资人民币 212,500,000 元，出资比例 85%；武汉亿安公司出资人民币 25,000,000
元，出资比例 10%；湖北东鞍公司出资人民币 12,500,000 元，出资比例 5%。本公司于
2018 年 11 月 12 日完成第一期出资人民币 31,875,000 元。
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2018年度 人民币元
六、 合并范围的变动（续）
2. 处置子公司
(1)马钢上海工贸破产清算
注册地 业务性质 本集团合计 本集团合计享有的 不再成为
持股比例 表决权比例 子公司的原因
(%) (%)
马钢上海工贸 上海市 贸易流通 100 100 注
注：于 2017 年 9 月 7 日，上海市宝安区人民法院出具民事裁定书([2017]沪 0113 破 2-1 号)，
受理本集团之子公司马钢上海工贸的破产申请，并指定北京盈科（上海）律师事务所作为
破产清算管理人。于 2018 年 2 月 27 日，本集团收到了破产清算管理人出具的《马钢（上
海）工贸有限公司移交接管书》（[2017]马钢破管字 1 号），该移交接管书上载明：马钢
（上海）工贸有限公司按照管理人要求，妥善移交企业所有财产账册、文书档案、印章、
证照等有关材料，因此本集团自 2018 年 2 月 27 日起无法对马钢上海工贸行使控制权，不
再将马钢上海工贸纳入合并报表范围。
马钢上海工贸于处置日的相关财务信息列示如下：
2018 年 2 月 27 日 2017 年 12 月 31 日
账面价值 账面价值
流动资产 521,926 521,926
非流动资产 - -
流动负债 (174,145,988) (174,145,988)
非流动负债 - -
(173,624,062) (173,624,062)
少数股东权益 - -
处置损益 173,624,062
处置对价 -
2018 年 1 月 1 日
至 2 月 27 日期间
营业收入 -
营业成本 -
净利润 -
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六、合并范围的变动（续）
2. 处置子公司（续）
(2)处置马钢废钢公司
注册地 业务性质 本集团合计 本集团合计享有的 不再成为
持股比例 表决权比例 子公司的原因
(%) (%)
马钢废钢公司 安徽省 生产制造 100 100 注
注： 2018 年 8 月 15 日，本公司与集团公司签订《股权转让协议》，根据协议，本公司向集团
公司转让持有的马钢废钢公司 55%股权，交易对价为北京天健兴业资产评估有限公司对马
钢废钢公司股权的评估价值人民币 178,381,854 元（评估基准日为 2018 年 2 月 28 日）。
2018 年 12 月 31 日，集团公司向本公司全额支付了股权交易对价，完成了股权交割手续并
修改了马钢废钢公司的公司章程。因此，本公司董事认为，自 2018 年 12 月 31 日起，本
公司对马钢废钢公司丧失了控制权，并不再将马钢废钢公司纳入本集团合并范围。
根据协议，马钢废钢公司自评估基准日至股权交割日的过渡期损益由本公司享有和承担。
根据中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项审计报告，马钢废钢公司自 2018
年 3 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间的净利润为人民币 58,016,792 元，马钢废钢公司原
股东批准全部以利润分配的方式分配给本公司，本公司确认过渡期损益产生的投资收益人
民币 58,016,792 元。
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2018年度 人民币元
六、 合并范围的变动（续）
2. 处置子公司（续）
(2)处置马钢废钢公司（续）
马钢废钢公司于处置日的相关财务信息列示如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面价值 账面价值
流动资产 839,017,248 648,440,177
非流动资产 24,356,317 26,331,508
流动负债 (552,989,071) (447,305,086)
非流动负债 - -
310,384,494 227,466,599
少数股东权益 - -
剩余股权的公允价值(注) 145,948,789
处置损益(注) 13,946,149
处置对价(注) 178,381,854
2018 年 1 月 1 日
至 12 月 31 日期间
营业收入 6,830,296,951
营业成本 6,591,981,007
净利润 140,934,688
注：于丧失控制权日，马钢废钢公司净资产账面价值为人民币 310,384,494 元，上述股权转让
交易产生的股权转让投资收益为人民币 7,670,382 元；本公司持有的剩余 45%股权在丧失
控制权日的公允价值为人民币 145,948,789 元，剩余股权按照公允价值重新计量产生投资
收益为人民币 6,275,767 元。
本公司对马钢废钢公司丧失控制权后，本公司持有的对马钢废钢公司剩余 45%股权，能够
对马钢废钢公司施加重大影响，因此，于丧失控制权日，本公司以持有的马钢废钢公司剩
余 45%股权的公允价值人民币 145,948,789 元计入对联营公司的长期股权投资，详见附注
五、15。
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六、 合并范围的变动（续）
2. 处置子公司（续）
(3)丧失马钢化工能源控制权
注册地 业务性质 本集团合计 本集团合计享有的 不再成为
持股比例 表决权比例 子公司的原因
(%) (%)
马钢化工能源 安徽省 生产制造 100 100 注
注： 2018 年 8 月 15 日，本公司与全资子公司马钢化工能源和集团公司签订《增资协议》，根
据协议，马钢化工能源将注册资本由人民币 600,000,000 元增资至人民币 1,333,333,333
元，集团公司认购马钢化工能源的全部新增注册资本，共计人民币 733,333,333 元，本公
司放弃对本次增资的优先认购权。增资完成后，集团公司持有马钢化工能源 55%的股权，
本公司持有马钢化工能源 45%的股权。
北 京 天 健 兴 业 资 产 评 估 有 限 公 司 对 增 资 前 马 钢 化工 能 源 的 股 权 评 估 价 值 为 人 民 币
598,593,860 元（评估基准日为 2018 年 6 月 30 日），本公司向马钢化工能源补充注资人
民币 1,406,140 元后，马钢化工能源股权公允价值变更为人民币 600,000,000 元，作为本
次增资的定价基准。
2018 年 12 月 31 日，集团公司向马钢化工能源全额支付了增资款人民币 733,333,333 元，
完成了股权交割手续并修改了马钢化工能源公司章程。因此，本公司董事认为，自 2018
年 12 月 31 日起，本公司对马钢化工能源丧失了控制权，并不再将马钢化工能源纳入集团
合并范围。
根据协议，马钢化工能源自评估基准日至增资日的过渡期损益由本公司享有和承担。根据
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项审计报告，马钢化工能源自 2018 年 7
月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间的净利润为人民币 79,686,077 元，马钢化工能源原股东
批准全部以利润分配的方式分配给本公司，本公司确认过渡期损益产生的投资收益人民币
79,686,077 元。
148
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
六、 合并范围的变动（续）
2. 处置子公司（续）
(3)丧失马钢化工能源控制权（续）
马钢化工能源于处置日的相关财务信息列示如下：
2018 年 12 月 31 日 2018 年 3 月 30 日(成立日)
账面价值 账面价值
流动资产 80,596,517 -
非流动资产 574,829,336 -
流动负债 ( 54,019,713) -
非流动负债 - -
601,406,140 -
少数股东权益 - -
剩余股权的公允价值(注) 600,000,000
处置损益(注) ( 1,406,140)
处置对价(注) -
2018 年 3 月 30 日(成立日)
至 12 月 31 日期间
营业收入 1,191,257,853
营业成本 1,049,742,568
净利润 79,686,077
注：于丧失控制权日，马钢化工能源净资产账面价值为人民币 601,406,140 元，上述增资稀释
股权产生的投资损失为人民币 773,377 元；本公司持有的剩余 45%股权在丧失控制权日的
公允价值为人民币 600,000,000 元，剩余股权按照公允价值重新计量产生投资损失为人民
币 632,763 元。
本公司对马钢化工能源丧失控制权后，本公司持有的对马钢化工能源剩余 45%股权，能够
对马钢化工能源施加重大影响，因此，于丧失控制权日，本公司以持有的马钢化工能源剩
余 45%股权的公允价值人民币 600,000,000 元计入对联营公司的长期股权投资，详见附注
五、15。
149
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2018年度 人民币元
六、 合并范围的变动（续）
2. 处置子公司（续）
(4)丧失安徽马钢嘉华控制权
注册地 业务性质 本集团合计 本集团合计享有的 不再成为
持股比例 表决权比例 子公司的原因
(%) (%)
安徽马钢嘉华 安徽省 生产制造 70 70 注
注： 2018 年 8 月 15 日，本公司与子公司安徽马钢嘉华、集团公司和安徽马钢嘉华少数股东利
达投资有限公司（“利达公司”）签订《增资协议》，根据协议，安徽马钢嘉华将注册资本
由 8,389,000 美元增资至 19,574,333 美元，集团公司认购安徽马钢嘉华新增注册资本
7,829,733 美元，利达公司认购安徽马钢嘉华新增注册资本 3,355,600 美元，本公司放弃
对本次增资的优先认购权。增资完成后，集团公司持有安徽马钢嘉华 40%的股权，利达公
司持有安徽马钢嘉华 30%的股权，本公司持有安徽马钢嘉华 30%的股权。
北 京 天 健 兴 业 资 产 评 估 有 限 公 司 对 增 资 前 安 徽 马钢 嘉 华 的 股 权 评 估 价 值 为 人 民 币
213,883,634 元（评估基准日为 2017 年 12 月 31 日），作为本次增资的定价基准。
2018 年 12 月 15 日，集团公司和利达公司分别向安徽马钢嘉华支付了增资款，完成了股
权交割手续并修改了安徽马钢嘉华公司章程。因此，本公司董事认为，自 2018 年 12 月 15
日起，本公司对安徽马钢嘉华丧失了控制权，并不再将安徽马钢嘉华纳入本集团合并范围。
根据协议，安徽马钢嘉华自评估基准日至增资日的过渡期损益由本公司享有和承担。根据
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项审计报告，安徽马钢嘉华自 2018 年 1
月 1 日至 2018 年 12 月 15 日期间的净利润为人民币 98,540,868 元，安徽马钢嘉华原股东
批准全部以利润分配的方式分配给本公司和利达公司，本公司按增资前持股比例确认过渡
期损益产生的投资收益人民币 68,978,608 元。
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2018年度 人民币元
六、 合并范围的变动（续）
2. 处置子公司（续）
(4)丧失安徽马钢嘉华控制权（续）
安徽马钢嘉华于处置日的相关财务信息列示如下：
2018 年 12 月 15 日 2017 年 12 月 31 日
账面价值 账面价值
流动资产 361,731,715 238,731,296
非流动资产 88,032,048 74,175,318
流动负债 (337,687,883) (102,830,732)
非流动负债 - -
112,075,880 210,075,882
少数股东权益 33,622,763 63,022,765
剩余股权的公允价值(注) 81,118,544
处置损益(注) 2,665,427
处置对价(注) -
2018 年 1 月 1 日
至 12 月 15 日期间
营业收入 1,049,124,781
营业成本 887,463,419
净利润 98,540,868
注：于丧失控制权日，安徽马钢嘉华净资产账面价值为人民币 112,075,880 元，上述增资稀释
股权产生的投资收益为人民币 1,523,101 元；本公司持有的剩余 30%股权在丧失控制权日
的公允价值为人民币 81,118,544 元，剩余股权按照公允价值重新计量产生利得为人民币
1,142,326 元。
本公司对安徽马钢嘉华丧失控制权后，本公司持有的对安徽马钢嘉华剩余 30%股权，能够
对安徽马钢嘉华施加重大影响，因此，于丧失控制权日，本公司以持有的安徽马钢嘉华剩
余 30%股权的公允价值人民币 81,118,544 元计入对联营公司的长期股权投资，详见附注
五、15。
3. 其他原因的合并范围变动
于 2018 年度，本集团其他合并范围变动如下：
公司名称 合并范围变化
马钢（重庆）钢材销售有限公司（“马钢重庆销售”） 注销
广州马钢钢材销售有限公司（“马钢广州销售”） 注销
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七、 在其他主体中的权益
1. 在子公司中的权益
子公司的情况如下：
持股比例(%)
名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 直接 间接
通过设立或投资等方式取得的子公司
马钢（芜湖）加工配售有限公司(“马钢芜湖”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 35,000,000 元 70 30
马钢(慈湖)钢材加工配售有限公司(“马钢慈湖”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 30,000,000 元 92 -
马钢(广州)钢材加工有限公司(“马钢广州”) 中国广东省 中国广东省 制造业 人民币 120,000,000 元 66.67 -
马钢香港 中国香港 中国香港 制造业 港元 350,000,000 元 100 -
安徽马钢和菱实业有限公司(“和菱实业”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 30,000,000 元 71 29
马钢(金华)钢材加工有限公司(“马钢金华”) 中国浙江省 中国浙江省 制造业 人民币 120,000,000 元 75 -
MG 贸易发展 德国 德国 贸易 欧元 153,388 元 100 -
马钢澳洲 澳大利亚 澳大利亚 矿产资源 澳元 21,737,900 元 100 -
马钢合肥钢铁 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 2,500,000,000 元 71 -
马钢（合肥）钢材加工有限公司(“马钢合肥加工”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 120,000,000 元 67 28
马钢(芜湖)材料技术有限公司(“芜湖材料技术”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 150,000,000 元 71 -
马钢(重庆)材料技术有限公司(“马钢重庆材料”) 中国重庆市 中国重庆市 贸易流通 人民币 250,000,000 元 70 -
合肥供水 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 50,000,000 元 - 100
152
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2018年度 人民币元
七、 在其他主体中的权益（续）
1. 在子公司中的权益（续）
持股比例（%）
名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 直接 间接
通过设立或投资等方式取得的子公司(续)
马钢(合肥)板材有限责任公司(“马钢合肥板材”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 2,000,000,000 元 - 100
马钢(合肥)材料科技有限公司(“合肥材料科技”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 200,000,000 元 70 -
马钢（杭州）钢材销售有限公司(“马钢杭州销售”) 中国浙江省 中国浙江省 贸易流通 人民币 10,000,000 元 100 -
马鞍山钢铁无锡销售有限公司(“马钢无锡销售”) 中国江苏省 中国江苏省 贸易流通 人民币 10,000,000 元 100 -
南京马钢钢材销售有限公司(“马钢南京销售”) 中国江苏省 中国江苏省 贸易流通 人民币 10,000,000 元 100 -
马钢（武汉）钢材销售有限公司(“马钢武汉销售”) 中国湖北省 中国湖北省 贸易流通 人民币 10,000,000 元 100 -
马钢（上海）钢材销售有限公司(“马钢上海销售”) 中国上海市 中国上海市 贸易流通 人民币 10,000,000 元 100 -
马鞍山长江钢铁贸易合肥有限公司(“长钢合肥”) 中国安徽省 中国安徽省 贸易类 人民币 30,000,000 元 - 100
马鞍山长江钢铁贸易南京有限公司(“长钢南京”) 中国江苏省 中国江苏省 贸易类 人民币 30,000,000 元 - 100
马鞍山长钢金属贸易有限公司(“长钢金属”) 中国安徽省 中国安徽省 贸易类 人民币 30,000,000 元 - 100
马钢瓦顿（注 1） 法国 法国 制造业 欧元 110,200,000 元 100 -
马鞍山马钢欧邦彩板科技有限公司(“马钢欧邦彩板”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 50,000,000 元 67 -
马钢美洲 美国 美国 服务业 美元 500,000 元 100 -
安徽马钢防锈材料科技有限公司(“马钢防锈”) 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 10,000,000 元 51 -
迈特冶金动力（注 2） 中国安徽省 中国安徽省 服务业 人民币 500,000 元 100 -
马钢（中东）公司（注 2） 迪拜 迪拜 贸易流通 迪拉姆 4,000,000 万元 100 -
马钢（长春）钢材销售有限公司(“长春销售”)（注 2） 中国吉林省 中国吉林省 贸易流通 人民币 10,000,000 元 100 -
马钢（武汉）材料技术有限公司（注 2） 中国湖北省 中国湖北省 制造业 人民币 250,000,000 元 85 -
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2018年度 人民币元
七、在其他主体中的权益（续）
1. 在子公司中的权益（续）
持股比例（%）
名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 直接 间接
非同一控制下企业合并取得的子公司
马钢(扬州)钢材加工有限责任公司（“马钢扬州加工”） 中国江苏省 中国江苏省 制造业 美元 20,000,000 元 71 -
安徽长江钢铁 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 1,200,000,000 元 55 -
马钢轨道交通装备有限公司（“轨道公司”） 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 360,000,000 元 100 -
埃斯科特钢 中国安徽省 中国安徽省 制造业 欧元 32,000,000 元 66 -
同一控制下企业合并取得的子公司
财务公司 中国安徽省 中国安徽省 金融服务业 人民币 2,000,000,000 元 91 -
注1： 2018年，本公司向马钢瓦顿增资欧元30,000,000元，折合人民币237,018,000元。
注2： 本公司新设的子公司，参见附注六、1。
154
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2018年度 人民币元
七、 在其他主体中的权益（续）
1. 在子公司中的权益（续）
存在重大少数股东权益的子公司如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
少数股东持有的股东权益比例：
马钢合肥钢铁 29% 29%
安徽长江钢铁 45% 45%
财务公司 9% 9%
归属于少数股东的损益：
2018 年 2017 年
马钢合肥钢铁 56,222,329 ( 34,228,291)
安徽长江钢铁 954,100,897 899,060,582
财务公司 24,213,668 17,992,902
向少数股东支付的股利：
2018 年 2017 年
马钢合肥钢铁 - -
安徽长江钢铁 524,909,491 20,670,280
财务公司 6,266,572 1,127,828
于资产负债表日累计的少数股东权益余额：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
马钢合肥钢铁 639,682,701 584,355,788
安徽长江钢铁 2,488,805,895 2,009,269,170
财务公司 267,338,897 249,192,105
155
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2018年度 人民币元
七、 在其他主体中的权益（续）
1. 在子公司中的权益（续）
下表列示了上述子公司主要财务信息。这些信息为本集团内各企业之间相互抵销前的金额：
马钢合肥钢铁 安徽长江钢铁 财务公司
2018 年
流动资产 1,567,807,947 6,812,129,772 13,694,181,891
非流动资产 3,178,015,241 4,224,413,085 2,517,527,194
资产合计 4,745,823,188 11,036,542,857 16,211,709,085
流动负债 (1,679,655,280) (5,362,859,556) (13,241,102,137)
非流动负债 ( 860,365,492) ( 143,003,535) ( 174,764)
负债合计 (2,540,020,772) (5,505,863,091) (13,241,276,901)
营业收入 5,490,398,323 16,231,495,618 297,618,851
净利润 193,870,100 2,120,224,216 269,040,756
综合收益总额 193,870,100 2,120,224,216 269,040,756
经营活动产生的现金流量净额 234,564,331 3,365,102,259 1,455,180,857
2017 年
流动资产 1,116,606,101 4,556,775,162 5,265,573,414
非流动资产 3,567,650,505 4,340,023,298 7,032,740,451
资产合计 4,684,256,606 8,896,798,460 12,298,313,865
流动负债 (1,775,526,986) (4,286,186,339) ( 9,528,658,823)
非流动负债 ( 893,709,661) ( 145,569,521) ( 853,875)
负债合计 (2,669,236,647) (4,431,755,860) (9,529,512,698)
营业收入 3,825,818,450 14,857,543,510 238,857,965
净(亏损)/利润 ( 118,028,591) 1,997,912,405 199,921,130
综合收益总额 ( 118,028,591) 1,997,912,405 199,921,130
经营活动产生的现金流量净额 17,275,937 2,866,062,421 399,926,884
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七、 在其他主体中的权益（续）
2. 在合营企业和联营企业中的权益
持股比例(%)
主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 直接 间接 会计处理
合营企业
马钢比欧西 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 468,000,000 元 50 - 权益法
马钢考克利尔 中国安徽省 中国安徽省 服务业 人民币 1,000,000 元 50 - 权益法
联营企业
河南金马能源 中国河南省 中国河南省 制造业 人民币 535,421,000 元 26.89 - 权益法
盛隆化工 中国山东省 中国山东省 制造业 人民币 568,800,000 元 31.99 - 权益法
上海钢铁电子 中国上海市 中国上海市 制造业 人民币 20,000,000 元 20 - 权益法
欣创节能（注 1） 中国安徽省 中国安徽省 服务业 人民币 122,381,990 元 16.34 - 权益法
马钢奥瑟亚化工 中国安徽省 中国安徽省 制造业 美元 47,125,000 元 40 - 权益法
马钢废钢公司（注 2） 中国安徽省 中国安徽省 贸易流通 人民币 100,000,000 元 45 - 权益法
安徽马钢嘉华（注 2） 中国安徽省 中国安徽省 制造业 美元 8,389,000 元 30 - 权益法
马钢化工能源（注 2） 中国安徽省 中国安徽省 制造业 人民币 600,000,000 元 45 - 权益法
注1： 于2018年12月31日，本集团持有欣创节能16.34%的股权。本公司董事认为，虽然本公司
对欣创节能持股比例不足20%，但是由于按照欣创节能公司章程规定，本公司对欣创节能
派出董事和监事各1名，因此本公司认为对欣创节能可以实施重大影响，故作为联营公司
核算公司对欣创节能的股权投资。
注2: 本年新增联营企业，详见参见附注六、2。
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2018年度 人民币元
七、 在其他主体中的权益（续）
2. 在合营企业和联营企业中的权益（续）
本集团的重要合营企业马钢比欧西，采用权益法核算：
下表列示了马钢比欧西的财务信息，这些财务信息调整了所有会计政策差异且调节至本财务报
表账面金额：
2018 年 2017 年
流动资产 412,434,918 497,193,002
非流动资产 208,914,826 254,130,647
资产合计 621,349,744 751,323,649
流动负债 85,171,831 82,408,257
非流动负债 - -
负债合计 85,171,831 82,408,257
少数股东权益 - -
归属于母公司股东权益 536,177,913 668,915,392
按持股比例享有的净资产份额 268,088,957 334,457,696
调整事项 - -
投资的账面价值 268,088,957 334,457,696
营业收入 549,598,109 571,397,606
所得税费用 57,267,768 59,871,539
净利润 167,262,522 180,879,255
其他综合收益 - -
综合收益总额 167,262,522 180,879,255
收到的股利 150,000,000 75,000,000
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七、 在其他主体中的权益（续）
2. 在合营企业和联营企业中的权益（续）
本集团的重要联营企业河南金马能源和盛隆化工，采用权益法核算。
下表列示了重要联营企业的财务信息，这些财务信息调整了所有会计政策差异且调节至本财务
报表账面金额：
河南金马能源 2018 年 2017 年
流动资产 2,391,446,000 1,557,276,000
非流动资产 1,683,056,000 1,405,050,000
资产合计 4,074,502,000 2,962,326,000
流动负债 1,420,505,000 894,491,000
非流动负债 276,286,000 339,509,000
负债合计 1,696,791,000 1,234,000,000
少数股东权益 97,983,000 94,210,000
归属于母公司的股东权益 2,279,728,000 1,634,116,000
按持股比例享有的净资产份额 613,018,859 441,184,749
调整事项 - -
投资的账面价值 613,018,859 441,184,749
营业收入 7,451,793,000 5,137,652,000
所得税费用 284,181,000 191,011,000
净利润 852,484,000 547,836,000
综合收益总额 850,600,000 547,836,000
收到的股利 47,520,000 36,000,000
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2018年度 人民币元
七、 在其他主体中的权益（续）
2. 在合营企业和联营企业中的权益（续）
盛隆化工 2018 年 2017 年
流动资产 1,545,284,586 1,565,609,058
非流动资产 1,532,216,940 1,500,566,720
资产合计 3,077,501,526 3,066,175,778
流动负债 779,078,109 1,598,531,277
非流动负债 8,064,165 -
负债合计 787,142,274 1,598,531,277
少数股东权益 - -
归属于母公司的股东权益 2,290,359,252 1,467,644,501
按持股比例享有的净资产份额 732,685,925 469,646,241
调整事项 - -
投资的账面价值 732,685,925 469,646,241
营业收入 5,157,647,058 5,255,672,121
所得税费用 280,475,399 184,665,595
净利润 921,202,979 560,761,930
综合收益总额 921,202,979 560,761,930
收到的股利 31,992,968 19,194,000
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
七、 在其他主体中的权益（续）
2. 在合营企业和联营企业中的权益（续）
下表列示了对本集团单项不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息：
2018 年 2017 年
合营企业
投资账面价值合计 501,735 546,153
下列各项按持股比例计算的合计数
净亏损 ( 44,418) ( 4,347,403)
其他综合收益 - -
综合收益总额 ( 44,418) ( 4,347,403)
2018 年 2017 年
联营企业
投资账面价值合计 1,194,767,905 279,390,363
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 56,725,650 22,477,055
其他综合收益 - -
综合收益总额 56,725,650 22,477,055
161
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险
1. 金融工具分类
资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：
2018年12月31日
金融资产
以公允价值计量且其变动 以公允价值计量且其变动计
计入当期损益的金融资产 以摊余成本计量 入其他综合收益的金融资产 合计
准则要求 指定 准则要求 指定
货币资金 - - 9,762,844,718 - - 9,762,844,718
交易性金融资产 2,084,414,075 - - - - 2,084,414,075
应收票据及应收账款 - - 6,091,882,823 - - 6,091,882,823
其他应收款 - - 95,543,554 - - 95,543,554
买入返售金融资产款 - - 2,432,279,109 - - 2,432,279,109
发放贷款及垫款 - - 2,845,298,103 - - 2,845,298,103
债权投资 - - 2,478,240,824 - - 2,478,240,824
其他权益工具投资 - - - - 263,122,364 263,122,364
2,084,414,075 - 23,706,089,131 - 263,122,364 26,053,625,570
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续)
1. 金融工具分类（续）
资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下（续）：
2018年12月31日（续）
金融负债
以公允价值计量且其变动 以摊余成本计量的 合计
计入当期损益的金融负债 金融负债
准则要求 指定
拆入资金 - - 900,366,111 900,366,111
吸收存款 - - 4,915,309,311 4,915,309,311
卖出回购金融资产款 - - 1,133,772,377 1,133,772,377
短期借款 - - 10,917,293,181 10,917,293,181
交易性金融负债 8,012,670 - - 8,012,670
应付票据及应付账款 - - 10,342,007,979 10,342,007,979
其他应付款 - - 2,794,390,876 2,794,390,876
一年内到期的非流动负债 - - 1,470,868,462 1,470,868,462
其他流动负债 - - 1,026,897,260 1,026,897,260
长期借款 - - 3,596,387,552 3,596,387,552
8,012,670 - 37,097,293,109 37,105,305,779
163
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2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续)
1. 金融工具分类（续）
资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下（续）：
2017年12月31日
金融资产
以公允价值计量且其变动 贷款和 可供出售 持有至
计入当期损益的金融资产 应收款项 金融资产 到期投资 合计
初始确认时 交易性
货币资金 - - 4,978,352,093 - - 4,978,352,093
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 1,546,139,404 - - - - 1,546,139,404
应收票据及应收账款 - - 9,341,614,275 - - 9,341,614,275
其他应收款 - - 247,325,199 - - 247,325,199
买入返售金融资产款 - - 1,204,603,000 - - 1,204,603,000
发放贷款及垫款 - - 1,251,315,253 - - 1,251,315,253
持有至到期投资 - - - - 406,082,606 406,082,606
可供出售金融资产 - - - 1,111,168,160 - 1,111,168,160
1,546,139,404 - 17,023,209,820 1,111,168,160 406,082,606 20,086,599,990
164
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2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续)
1. 金融工具分类（续）
资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下（续）：
2017年12月31日（续）
金融负债
以公允价值计量且其变动 其他
计入当期损益的金融负债 金融负债 合计
初始确认时 交易性
短期借款 - - 4,630,303,694 4,630,303,694
拆入资金 - - 200,000,000 200,000,000
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融负债 10,498,810 - - 10,498,810
吸收存款 - - 2,947,639,610 2,947,639,610
卖出回购金融资产款 - - 308,100,956 308,100,956
应付票据及应付账款 - - 11,778,382,830 11,778,382,830
其他应付款 - - 1,811,478,016 1,811,478,016
其他流动负债 - - 3,081,026,301 3,081,026,301
一年内到期的非流动负债 - - 4,928,758,378 4,928,758,378
长期借款 - - 6,975,958,634 6,975,958,634
长期应付款 - - 210,000,000 210,000,000
10,498,810 - 36,871,648,419 36,882,147,229
165
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2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续)
2. 金融工具抵销
本集团在2018年度并无签订应收款项的抵销安排(2017年：无)。
3. 金融资产转移
已转移但未整体终止确认的金融资产
于2018年12月31日，本集团未整体终止确认的已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票
的账面价值为人民币159,713,509元（2017年12月31日：人民币53,676,353元），无未终止确认
的已贴现给银行的尚未到期的银行承兑汇票。于2018年12月31日，其到期日为1至12个月，根据
《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有人有权向本集团追索（“继续涉入”）。
本集团认为，本集团保留了上述银行承兑汇票几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，
因此，本集团对上述银行承兑汇票继续全额确认其及与之相关的已结算应付账款，对上述已贴现
的银行承兑汇票，作为以应收票据为质押取得的短期借款。背书及贴现后，本集团不再保留使用
其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。于2018年12月31日，本集团以其结
算的应付账款账面价值总计为人民币159,713,509元(2017年12月31日：人民币53,676,353元)。
于2018年12月31日，本集团无以应收票据质押取得的短期借款(2017年12月31日：无)。
已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产
于2018年12月31日，本集团已整体终止确认的已背书给供应商用于结算应付账款的尚未到期的银
行承兑汇票的账面价值为人民币7,398,304,418元（2017年12月31日：人民币4,778,024,515元），
无已整体终止确认的贴现给银行的尚未到期的银行承兑汇票（2017年12月31日：无）。于2018年
12月31日，其到期日为1至12个月，根据《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有
人有权向本集团追索(“继续涉入”)。本集团认为，本集团已经转移了其几乎所有的风险和报酬，
因此，终止确认其及与之相关的已结算应付账款的账面价值。
2018年度，本集团于其转移日未确认利得或损失。本集团无因继续涉入已终止确认金融资产当年
度和累计确认的收益或费用。背书在本年度大致均衡发生。
4. 金融工具风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险(包
括利率风险和汇率风险)。本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、债权投资、
借款、应收票据及应收账款、应付票据及应付账款等。与这些金融工具相关的风险，以及本集团
为降低这些风险所采取的风险管理策略如下所述。
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风
险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风
险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方
面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更
新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本
集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控
制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
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2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续)
4. 金融工具风险（续）
本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政
策减少集中于任何单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
信用风险
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信
用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款和应收票据的余额进行持续监
控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交
易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。
由于货币资金、应收银行承兑汇票和交易性金融资产的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评
级的银行，这些金融工具信用风险较低。
本集团其他金融资产包括债权投资、其他应收款、买入返售金融资产款、发放贷款及垫款，这
些金融资产的信用风险源自交易对方违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照
客户或交易对手、地理区域和行业进行管理。于资产负债表日，本集团具有特定信用风险集
中，本集团的应收账款的13%（2017年：7%）和29%（2017年：23%）分别源于应收账款余
额最大和前五大客户。本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
预期信用损失的计量
预期信用损失是以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失是本集
团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间
的差额，即全部现金短缺的现值。
根据金融工具自初始确认后信用风险的变化情况，本集团区分三个阶段计算预期信用损失：
第一阶段：自初始确认后信用风险无显著增加的金融工具纳入阶段一，按照该金融工具未
来 12 个月内预期信用损失的金额计量其减值准备；
第二阶段：自初始确认起信用风险显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具纳入阶段二，
按照该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其减值准备；
第三阶段：在资产负债表日存在客观减值证据的金融资产纳入阶段三，按照该金融工具整
个存续期内预期信用损失的金额计量其减值准备。
对于前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了减值准
备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具
的减值准备。
167
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八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
信用风险（续）
信用风险显著增加的判断标准
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确
定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即
可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金
融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准或上限指标时，本集团认为金融工具的信用风险已发生
显著增加：
定量标准
主要为在报告日，剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例
定性标准
主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等
上限指标
债务人合同付款(包括本金和利息)逾期超过一定期限
已发生信用减值资产的定义
在企业会计准则—新金融工具准则下为确定是否发生信用减值时，本集团所采用的界定标准，
与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评
估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：
发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；
债务人对本集团的任何本金、垫款、利息或投资的公司债券逾期超过一定期限。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
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财务报表附注（续）
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八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
信用风险（续）
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月
或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违
约损失率和违约风险敞口。本集团以当前风险管理所使用的外部评级为基础，根据企业会计准
则—新金融工具准则的要求，考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、
还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
本集团的违约概率以外部评级为基础进行调整，加入前瞻性信息并剔除审慎性调整，以反
映当前宏观经济环境下的“时点型”债务人违约概率；
违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、
追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发
生时风险敞口损失的百分比，以未来 12 个月内或整个存续期为基准进行计算；
违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿
付的金额。
前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据
分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响，对不同的业务类型有所不同。本集团在此过程
中应用了管理层判断，根据管理层判断的结果，每半年对这些经济指标进行预测，并通过进行
回归分析确定这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响。
本集团金融资产的信用风险等级较上年没有发生变化，因应收账款和其他应收款产生的信用风
险敞口量化数据，参见本财务报表附注五、4和6中。
按照信用风险等级披露金融资产的账面余额如下：
账面余额（无担保） 账面余额（有担保）
未来12个月 整个存续期 未来12个月 整个存续期
预期信用损失 预期信用损失 预期信用损失 预期信用损失
公司贷款 426,564,153 - 76,057,227 -
票据贴现 2,298,456,948 - 44,219,775 -
买入返售金融资产款 2,432,279,109 - - -
债权投资 2,478,240,824 - - -
7,635,541,034 - 120,277,002 -
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
信用风险（续）
2017年12月31日
未逾期 逾期
合计 未减值 6 个月以内 6 个月以上
货币资金 4,978,352,093 4,978,352,093 - -
应收票据及应收账款 9,287,106,231 9,165,453,090 91,185,153 30,467,988
其他应收款 213,071,211 203,015,186 3,679,964 6,376,061
可供出售金融资产 1,111,168,160 1,111,168,160 - -
发放贷款及垫款 1,251,315,253 1,251,315,253 - -
买入返售金融资产款 1,204,603,000 1,204,603,000 - -
持有至到期投资 406,082,606 406,082,606 - -
于2017年12月31日，尚未逾期和发生减值的应收款项与大量的近期无违约记录的分散化的客户
有关。
于2017年12月31日，已逾期但未减值的应收款项与大量的和本集团有良好事务历史记录的独立
客户有关。根据以往经验，由于信用质量未发生重大变化且仍被认为可全额收回，本集团认为
无需对其计提减值准备。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
流动性风险
本集团采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到期日，也考虑本
集团运营产生的预计现金流量。
本集团的目标是运用银行借款和其他计息借款等多种手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。于
2018 年 12 月 31 日，本集团 89%（2017 年 12 月 31 日：80%）的负债在不足 1 年内到期。
下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
2018年12月31日
1年 2 年以 3 年以 5年 合计
1 年以内 至 2年 上至 3 年 上至 5 年 以上
拆入资金 900,366,111 - - - - 900,366,111
交易性金融负债 8,012,670 - - - - 8,012,670
短期借款 10,917,293,181 - - - - 10,917,293,181
吸收存款 4,915,309,311 - - - - 4,915,309,311
卖出回购金融资产款 1,133,772,377 - - - - 1,133,772,377
应付票据及应付账款 10,342,007,979 - - - - 10,342,007,979
其他应付款 2,794,390,876 - - - - 2,794,390,876
一年内到期的非流动
负债 1,470,868,462 - - - - 1,470,868,462
长期借款 511,652,841 2,275,338,963 1,385,281,785 52,178,521 81,428,600 4,305,880,710
其他流动负债 1,026,897,260 - - - - 1,026,897,260
合计 34,020,571,068 2,275,338,963 1,385,281,785 52,178,521 81,428,600 37,814,798,937
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八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
流动性风险（续）
2017年12月31日
1年 2 年以 3 年以 5年 合计
1 年以内 至 2年 上至 3 年 上至 5 年 以上
短期借款 4,630,303,694 - - - - 4,630,303,694
拆入资金 200,000,000 - - - - 200,000,000
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金
融负债 10,498,810 - - - - 10,498,810
吸收存款 2,947,639,610 - - - - 2,947,639,610
卖出回购金融资产款 308,100,956 - - - - 308,100,956
应付票据及应付账款 11,491,341,467 167,589,414 32,970,687 86,481,262 - 11,778,382,830
其他应付款 1,690,369,964 - - - - 1,690,369,964
一年内到期的非流动负债 4,928,758,378 - - - - 4,928,758,378
长期借款 384,083,855 5,737,564,935 1,132,822,485 104,790,907 101,169,444 7,460,431,626
长期应付款 - 210,000,000 - - - 210,000,000
其他流动负债 3,081,026,301 - - - - 3,081,026,301
合计 29,672,123,035 6,115,154,349 1,165,793,172 191,272,169 101,169,444 37,245,512,169
市场风险
利率风险
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的负债有关。
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动
时，将对净损益（通过对浮动利率借款的影响）产生的影响。
172
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2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
市场风险（续）
利率风险（续）
基准点 净利润
增加/(减少) 增加/(减少)
2018 年
人民币 50 (17,563,885)
美元 50 (365,697)
欧元 50 -
人民币 (50) 17,563,885
美元 (50) 365,697
欧元 (50) -
2017 年
人民币 50 (16,349,323)
美元 50 (582,361)
欧元 50 (216,626)
人民币 (50) 16,349,323
美元 (50) 582,361
欧元 (50) 216,626
汇率风险
本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货币进行的销售
或采购所致。
本集团的业务主要于中国国内开展，绝大多数交易以人民币结算，同时另有部分销售、采购和
借贷业务须以美元、欧元以及澳元等币种结算。这些外币兑人民币汇率的波动将会影响本集团
的经营业绩。
本集团货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、短期借款、应付票据及应付账款、其他
应付款和长期借款等金融工具的账面价值和汇率风险敞口请参见本财务报表附注五、1，附注五、
4，附注五、6，附注五、26，附注五、29，附注五、33，附注五、37和附注五、69。
173
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
市场风险（续）
汇率风险（续）
下表为汇率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，美元、欧元、澳元、港元汇率发
生合理、可能的变动时，将对净损益(由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化)和股东权益产
生的影响：
汇率 净利润 其他综合收益 股东权益合计
的税后净额
增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
2018 年
人民币对美元贬值 1% (22,158,308) 49,043 (22,109,265)
人民币对欧元贬值 1% (910,535) 4,213,324 3,302,789
人民币对澳元贬值 1% (3,525) 1,738,523 1,734,998
人民币对港元贬值 1% (14,395) 4,108,607 4,094,212
人民币对美元升值 (1%) 22,158,308 (49,043) 22,109,265
人民币对欧元升值 (1%) 910,535 (4,213,324) (3,302,789)
人民币对澳元升值 (1%) 3,525 (1,738,523) (1,734,998)
人民币对港元升值 (1%) 14,395 (4,108,607) (4,094,212)
174
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续）
4. 金融工具风险（续）
市场风险（续）
汇率风险（续）
汇率 净利润 其他综合收益 股东权益合计
的税后净额
增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
2017 年
人民币对美元贬值 1% (4,888,660) 26,383 (4,862,277)
人民币对欧元贬值 1% 132,297 3,784,268 3,916,565
人民币对澳元贬值 1% (76,466) 2,108,277 2,031,811
人民币对港元贬值 1% 402 1,802,170 1,802,572
人民币对美元升值 (1%) 4,888,660 (26,383) 4,862,277
人民币对欧元升值 (1%) (132,297) (3,784,268) (3,916,565)
人民币对澳元升值 (1%) 76,466 (2,108,277) (2,031,811)
人民币对港元升值 (1%) (402) (1,802,170) (1,802,572)
175
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
八、 与金融工具相关的风险（续）
5. 资本管理
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业
务发展并使股东价值最大化。
本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或
调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受
外部强制性资本要求的约束。2018年度和2017年度，资本管理的目标、政策或程序未发生变
化。
本集团采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整后资本加净负债的比率。本集团
的政策将使该杠杆比率保持在50%与70%之间。净负债包括吸收存款、银行借款、应付票据及
应付账款、应付职工薪酬、其他应付款等，减去货币资金。资本为归属于母公司股东的总资
本，本集团于资产负债表日的杠杆比率如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
拆入资金 900,366,111 200,000,000
吸收存款 4,915,309,311 2,947,639,610
卖出回购金融资产款 1,133,772,377 308,100,956
短期借款 10,917,293,181 4,630,303,694
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 - 10,498,810
交易性金融负债 8,012,670 -
应付票据及应付账款 10,342,007,979 11,778,382,830
应付职工薪酬 563,642,908 654,822,505
其他应付款 3,530,746,914 2,354,327,866
其他流动负债 1,026,897,260 3,081,026,301
一年内到期的非流动负债 1,470,868,462 4,928,758,378
长期借款 3,596,387,552 6,975,958,634
长期应付款 - 210,000,000
长期应付职工薪酬 157,371,474 160,896,586
减：货币资金 9,762,844,718 4,978,352,093
净负债 28,799,831,481 33,262,364,077
归属于母公司股东的总资本 28,173,623,272 23,895,739,812
调整后资本 28,173,623,272 23,895,739,812
资本和净负债 56,973,454,753 57,158,103,889
杠杆比率 51% 58%
176
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
九、 公允价值的披露
1. 以公允价值计量的资产和负债
2018年12月31日
公允价值计量使用的输入值
活跃市场 重要可观察 重要不可观察
报价 输入值 输入值
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
持续的公允价值计量
交易性金融资产 1,984,154,986 - 100,259,089 2,084,414,075
其他权益工具投资 - 132,910,883 130,211,481 263,122,364
1,984,154,986 132,910,883 230,470,570 2,347,536,439
金融负债
持续的公允价值计量
以公允价值计量且其变动
计入损益的金融负债 - 8,012,670 - 8,012,670
本集团持续第一层次公允价值计量项目主要包括基金。基金以基金管理人2018年最后一个交易
日公告的基金净值乘以本集团持有的基金份额确定其公允价值。
本集团持续第二层次公允价值计量项目主为非上市权益投资。非上市权益投资的公允价值是根
据2018年12月31日这些非上市公司财务报表信息，并结合同行业上市公司可比信息采用可比公
司乘数法确定。
本集团持续第三层次公允价值计量项目为理财产品和无法采用可比公司乘数法的非上市公司权
益投资。理财产品以现金流折现估值模型确定，本集团还会考虑初始交易价格，相同或类似金
融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易，如有必要，将根据延期、提前赎
回、流动性、违约风险以及市场、经济或公司特定情况的变化对评估模型作出调整。无法采用
可比公司乘数法的非上市公司权益投资以截至2018年12月31日的净资产基础法确定的公允价
值。
177
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
九、 公允价值的披露（续）
1. 公允价值计量的资产和负债（续）
2017年12月31日
公允价值计量使用的输入值
活跃市场 重要可观察 重要不可观察
报价 输入值 输入值
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
持续的公允价值计量
以公允价值计量且其变动
计入损益的金融资产 1,546,139,404 - - 1,546,139,404
可供出售金融资产
-债务工具投资 984,446,000 - - 984,446,000
2,530,585,404 - - 2,530,585,404
非持续的公允价值计量
持有待售资产 - - 73,454,334 73,454,334
2,530,585,404 - 73,454,334 2,604,039,738
金融负债
持续的公允价值计量
以公允价值计量且其变动
计入损益的金融负债 - 10,498,810 - 10,498,810
178
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
九、 公允价值的披露（续）
2. 以公允价值披露的资产和负债
2018年12月31日
公允价值计量使用的输入值
活跃市场 重要可观察 重要不可观察
报价 输入值 输入值
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融负债
长期借款 - 4,070,494,820 - 4,070,494,820
2017年12月31日
公允价值计量使用的输入值
活跃市场 重要可观察 重要不可观察
报价 输入值 输入值
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
持有至到期投资 98,896,400 - - 98,896,400
金融负债
长期借款 - 7,206,511,864 - 7,206,511,864
长期应付款 - 195,879,166 - 195,879,166
- 7,402,391,030 - 7,402,391,030
179
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
九、 公允价值的披露（续）
3. 公允价值估值
金融工具公允价值
以下是本集团除账面价值与公允价值相差很小的金融工具、活跃市场中没有报价且其公允价值
无法可靠计量的权益工具之外的各类别金融工具的账面价值与公允价值：
账面价值 公允价值
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
金融资产
持有至到期投资 - 100,854,230 - 98,896,400
金融负债
长期借款 3,596,387,552 6,975,958,634 4,070,494,820 7,206,511,864
长期应付款 - 210,000,000 - 195,879,166
管理层已经评估了货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资、买入返售金融资
产款、应付票据及应付账款、其他应付款、发放贷款及垫款、吸收存款、卖出回购金融资产款、
短期借款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债等，因剩余期限不长，公允价值与账面价
值相若。
本集团的财务团队由财务经理领导，负责制定金融工具公允价值计量的政策和程序。财务团队
直接向财务负责人和审计委员会报告。每个资产负债表日，财务团队分析金融工具价值变动，
确定估值适用的主要输入值。估值须经财务负责人审核批准。出于中期和年度财务报表目的，
每年两次与审计委员会讨论估值流程和结果。
金融资产和金融负债的公允价值，以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或
者债务清偿的金额确定，而不是被迫出售或清算情况下的金额。以下方法和假设用于估计公允
价值。
持有至到期投资非流动部分、长期借款、长期应付款采用未来现金流量折现法确定公允价值，
以有相似合同条款、信用风险和剩余期限的其他金融工具的市场收益率作为折现率。2018年12
月31日，针对长期借款等自身不履约风险评估为不重大。
180
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易
1. 母公司
注册资本 对本公司 对本公司
母公司名称 注册地 业务性质 人民币元 持股比例(%) 表决权比例(%)
集团公司 中国安徽省 制造业 6,298,290,000 45.535 45.535
本公司的最终控制方为集团公司。
2. 子公司
子公司详见附注七、1。
3. 合营企业和联营企业
合营企业和联营企业详见附注七、2。
181
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
4. 其他关联方
企业名称 关联方关系
马钢集团投资有限公司 母公司控制的公司
马钢集团物流有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢物流集装箱联运有限公司 母公司控制的公司
马钢（集团）控股有限公司资产经营管理公司 母公司控制的公司
马钢（集团）控股有限公司有线电视中心 母公司控制的公司
马钢（集团）控股有限公司马钢日报社 母公司控制的公司
马钢集团矿业有限公司 母公司控制的公司
马钢（集团）控股有限公司南山矿业公司 母公司控制的公司
马钢（集团）控股有限公司姑山矿业公司 母公司控制的公司
马钢（集团）控股有限公司桃冲矿业公司 母公司控制的公司
马钢（集团）控股有限公司青阳白云石矿 母公司控制的公司
安徽马钢张庄矿业有限责任公司 母公司控制的公司
安徽马钢罗河矿业有限责任公司 母公司控制的公司
马钢集团招标咨询有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢工程技术集团有限公司 母公司控制的公司
飞马智科信息技术股份有限公司 母公司控制的公司
安徽祥盾信息科技有限公司 母公司控制的公司
安徽祥云科技有限公司 母公司控制的公司
深圳市粤鑫马信息科技有限公司 母公司控制的公司
马钢集团设计研究院有限责任公司 母公司控制的公司
马鞍山马钢矿山岩土工程勘察联合公司 母公司控制的公司
马钢集团测绘有限责任公司 母公司控制的公司
安徽马钢重型机械制造有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢东力传动设备有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢输送设备制造有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢表面工程技术股份有限公司 母公司控制的公司
上海马钢机电科技有限责任公司 母公司控制的公司
安徽马钢设备检修有限公司 母公司控制的公司
马钢集团康泰置地发展有限公司 母公司控制的公司
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马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
4. 其他关联方（续）
企业名称 关联方关系
安徽裕泰物业管理有限责任公司 母公司控制的公司
马钢集团康诚建筑安装有限责任公司 母公司控制的公司
深圳市粤海马钢实业有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢耐火材料有限公司 母公司控制的公司
马鞍山博力建设监理有限责任公司 母公司控制的公司
马鞍山马钢嘉华商品混凝土有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢欣巴环保科技有限公司 母公司控制的公司
马鞍山欣创佰能能源科技有限公司 母公司控制的公司
马鞍山马钢华阳设备诊断工程有限公司 母公司控制的公司
贵州欣川节能环保有限责任公司 母公司控制的公司
安徽冶金科技职业学院 母公司控制的公司
安徽马钢高级技工学校（安徽马钢技师学院） 母公司控制的公司
安徽马钢汽车运输服务有限公司 母公司控制的公司
马鞍山市旧机动车交易中心有限责任公司 母公司控制的公司
安徽马钢危险品运输有限公司 母公司控制的公司
马钢（合肥）物流有限责任公司 母公司控制的公司
安徽中联海运有限公司 母公司控制的公司
马钢国际经济贸易有限公司 母公司控制的公司
安徽江南钢铁材料质量监督检验有限公司 母公司控制的公司
上海马钢国际贸易有限公司 母公司控制的公司
马鞍山马钢电气修造有限公司 母公司控制的公司
安徽马钢粉末冶金有限公司 母公司控制的公司
马鞍山扬子江物流有限公司 母公司控制的公司
马鞍山市长江船舶代理有限责任公司 母公司控制的公司
马鞍山中理外轮理货有限公司 母公司控制的公司
马鞍山港口（集团）有限责任公司 母公司合营企业
安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司 母公司合营企业
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马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
4. 其他关联方（续）
企业名称 关联方关系
瑞泰马钢新材料科技有限公司 母公司联营企业
马钢共昌联合轧辊有限公司 母公司联营企业
安徽皖宝矿业股份有限公司 母公司联营企业
马鞍山江南化工有限责任公司 母公司联营企业
铜陵远大石灰石矿业有限责任公司 母公司联营企业
马鞍山矿山研究院爆破工程有限责任公司 母公司联营企业
安徽省郑蒲港务有限公司 母公司联营企业
中国物流合肥有限公司 母公司联营企业
马鞍山中日资源再生工程技术有限公司 母公司联营企业
马鞍山钢铁建设集团有限公司 母公司联营企业
安徽南大马钢环境科技股份有限公司 母公司联营企业
马鞍山中冶华欣水环境治理有限公司 母公司联营企业
宿州市宿马产业发展有限公司 母公司联营企业
安徽科达售电有限公司 母公司联营企业
安徽华塑股份有限公司 母公司联营企业
184
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易
(1) 向关联方采购矿石
注释 2018 年 2017 年
集团公司 (i) 3,847,581,159 3,669,058,939
铜陵远大石灰石矿业有限责任公司 (i) - 14,571,347
安徽马钢张庄矿业有限责任公司 (i) - 51,621,848
安徽皖宝矿业股份有限公司 (i) 12,491,399 -
3,860,072,558 3,735,252,134
(i) 本公司向集团公司购入铁矿石，其价格条款是根据本公司与集团公司于2015年9月10日印
发《矿石定价协议》所规定，即按照普氏指数为基础确定价格。本集团向集团公司联营企
业安徽皖宝矿业股份有限公司购入矿石，其价格条款是根据市场价格双方协商而定。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(2) 向关联方支付劳务费、后勤及其他服务费用
注释 2018 年 2017 年
集团公司 (ii) 5,565,352 9,156,013
安徽马钢耐火材料有限公司 (ii) 39,801,426 747,873,976
欣创节能 (ii) 590,081,313 484,691,572
安徽马钢汽车运输服务有限公司 (ii) 320,327,754 213,090,574
安徽马钢重型机械制造有限公司 (ii) 375,397,056 320,682,126
飞马智科信息技术股份有限公司 (ii) 284,928,445 253,474,791
马钢国际经济贸易有限公司 (ii) 15,288,068 51,661,229
安徽马钢输送设备制造有限公司 (ii) 128,337,231 102,325,393
安徽马钢工程技术集团有限公司 (ii) 321,571,163 588,849,676
安徽马钢设备检修有限公司 (ii) 644,020,662 187,583,416
马钢集团物流有限公司 (ii) 194,898,420 167,533,869
安徽中联海运有限公司 (ii) 178,570,855 85,994,679
马鞍山港口（集团）有限责任公司 (ii) 171,169,591 154,957,991
瑞泰马钢新材料科技有限公司 (ii) 950,049,413 89,589,103
马鞍山欣创佰能能源科技有限公司 (ii) 56,952,199 36,498,926
其他 (ii) 460,808,519 386,955,184
4,737,767,467 3,880,918,518
(ii) 集团公司及其子公司为本集团提供若干服务，包括在职培训、膳食及卫生服务、环境及
卫生服务和道路维护和厂区绿化服务、电讯服务、运输合同服务、设备维修保养服务、
工程设计服务等，并根据本集团与集团公司签订的服务协议根据市场价格双方协商确定
协议价收取费用。
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马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(3) 向关联方支付代理费
注释 2018 年 2017 年
马钢国际经济贸易有限公司 (iii) 8,210,482 8,258,092
(iii) 本集团与集团公司子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协商而
定。
(4) 向关联方支付租赁费
注释 2018 年 2017 年
集团公司 (iv) 58,372,750 40,833,603
(iv) 本集团向集团公司租入办公楼，并根据本集团与集团公司根据市场价协商的价格支付租
赁费。
(5) 向关联方采购固定资产和建筑服务
注释 2018 年 2017 年
安徽马钢工程技术集团有限公司 (iii) 650,176,388 658,179,029
欣创节能 (iii) 95,999,958 46,169,680
安徽马钢重型机械制造有限公司 (iii) - 8,000,000
飞马智科信息技术股份有限公司 (iii) 403,682 2,971,128
安徽马钢输送设备制造有限公司 (iii) 504,505 -
马鞍山马钢电气修造有限公司 (iii) - 255,045
马鞍山钢铁建设集团有限公司 (iii) 76,741,103 79,387,696
马鞍山马钢嘉华商品混凝土有限公司 (iii) 4,209,070 -
其他 (iii) 26,200,264 1,002,549
854,234,970 795,965,127
(iii) 本集团与集团公司子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协商而
定。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(6) 向关联方提供设施、各种服务及销售其他产品
注释 2018 年 2017 年
集团公司 (iii) 530,400 294,193
欣创节能 (iii) 35,467,931 21,593,561
马鞍山马钢嘉华商品混凝土有限公司 (iii) 8,325,197 1,115,866
安徽马钢重型机械制造有限公司 (iii) 23,171,710 21,647,430
安徽马钢粉末冶金有限公司 (iii) 89,026,772 66,401,584
安徽马钢耐火材料有限公司 (iii) 30,351 8,649,987
飞马智科信息技术股份有限公司 (iii) 8,435,175 4,995,766
安徽马钢输送设备制造有限公司 (iii) 1,954,781 1,828,417
安徽马钢张庄矿业有限责任公司 (iii) 6,275 145,393
安徽马钢工程技术集团有限公司 (iii) 118,751,651 25,570,973
马钢共昌联合轧辊有限公司 (iii) 3,263,281 1,931,482
马钢国际经济贸易有限公司 (iii) 636,209 10,625,390
其他 (iii) 87,923,181 64,299,881
377,522,914 229,099,923
(iii) 本集团与集团公司及其子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协
商而定。
(7) 向关联方销售钢材
注释 2018 年 2017 年
安徽马钢工程技术集团有限公司 (iii) 194,027,532 220,416,363
安徽马钢重型机械制造有限公司 (iii) 34,030,541 49,811,149
马钢国际经济贸易有限公司 (iii) 34,322,532 13,906,618
安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司 (iii) 80,260,006 12,132,264
其他 (iii) - 5,487,209
342,640,611 301,753,603
(iii) 本集团与集团公司及其子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协
商而定。
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(8) 向关联方支付的吸收存款利息支出
注释 2018 年 2017 年
集团公司 (v) 16,078,146 18,851,865
马钢集团矿业有限公司 (v) 5,048,308 2,954,683
安徽马钢工程技术集团有限公司 (v) 1,890,401 2,583,362
马钢国际经济贸易有限公司 (v) 1,167,170 -
欣创节能 (v) 597,907 911,970
其他 (v) 12,135,090 9,648,123
36,917,022 34,950,003
(v) 本集团子公司财务公司吸收集团公司及其子公司的存款并向其支付存款利息，2018年，
财务公司吸收存款的利率范围为0.42%-2.18%（2017年：0.42%-2.18%）。
(9) 向关联方收取的金融服务收入
注释 2018 年 2017 年
集团公司 (vi) 37,875,637 32,023,619
马钢集团矿业有限公司 (vi) 17,893,582 17,375,814
安徽马钢罗河矿业有限责任公司 (vi) 2,607,884 5,752,783
安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司 (vi) 2,258,339 2,020,301
欣创节能 (vi) 99,776 601,802
其他 (vi) 2,971,537 430,531
63,706,755 58,204,850
(vi) 本集团子公司财务公司向集团公司及其子公司提供贷款、贴现以及委托贷款服务并获取
相应贷款利息收入、贴现利息收入以及委托贷款手续费收入，贷款利率不低于同期同类
型中国人民银行所定的利率范围；提供其他金融服务的收费不低于同期同类型中国人民
银行所公布的标准收费。
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2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(10) 向关联方出售土地
注释 2018 年 2017 年
安徽马钢汽车运输服务有限公司 (vii) 2,281,300 -
(vii) 本公司和安徽马钢汽车运输服务有限公司根据评估公司对土地公允价值的评估结果双方
协商而定。
(11) 向关联方出售固定资产
注释 2018 年 2017 年
安徽马钢危险品运输有限公司 (viii) 3,898,400 -
(viii) 本公司和安徽马钢危险品运输有限公司根据评估公司对危运车辆、综合储油站地表资产、
综合储油站土地使用权的评估结果双方协商而定。
(12) 向联合营企业销售产品及提供服务
注释 2018 年 2017 年
马钢奥瑟亚化工 (ix) 544,956,445 479,192,593
马钢比欧西 (ix) 258,659,279 252,659,187
803,615,724 731,851,780
(13) 向联合营企业采购商品
注释 2018 年 2017 年
河南金马能源 (ix) 1,030,544,023 1,225,802,669
马钢比欧西 (ix) 540,298,516 565,828,668
马钢奥瑟亚化工 (ix) 5,335,621 4,947,125
1,576,178,160 1,796,578,462
(ix) 本集团与联合营企业的上述交易具体包括：销售焦副产品、销售气体、提供废水处理服
务、提供供能服务、提供公用事业及设施、提供设备检测服务、采购焦炭、采购气体。
以上交易是根据本集团与其根据市场价格协商而定。
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十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(14) 向合营企业提供租赁服务
注释 2018 年 2017 年
马钢比欧西 (x) 1,250,000 1,250,000
(15) 向联合营企业支付金融服务利息费
注释 2018 年 2017 年
马钢比欧西 (x) 3,494,198 1,710,724
马钢商业保理 (x) 8,297 -
马钢融资租赁 (x) 13,073 -
3,515,568 1,710,724
(x) 本集团与联合营企业的以上交易是根据本集团与其根据市场价格协商而定。
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十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(16) 接受关联方担保
2018 年
注释 被担保方 担保 担保 担保 担保是否
名称 金额 起始日 到期日 履行完毕
集团公司 (xi) 本公司 人民币 27.17 亿元 2014.7 2025.10 截至报告签署日
尚未履行完毕
2017 年
注释 被担保方 担保 担保 担保 担保是否
名称 金额 起始日 到期日 履行完毕
集团公司 (xi) 本公司 人民币 19.27 亿元 2014.7 2025.10 截至报告签署日
尚未履行完毕
(xi) 2018年，集团公司无偿为本集团新增银行借款提供担保约人民币21.5亿元(2017年：约
人民币17亿元)。于2018年12月31日，集团公司无偿为本集团部分银行借款提供担保余
额共计约人民币27.17亿元(2017年12月31日：约人民币19.27亿元)。
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5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(17) 关联方资金拆入
2018年
注释 拆借金额 起始日 到期日
集团公司 (xii) 40,000,000 2017/8/30 2018/8/29
安徽中联海运有限公司 (xii) 70,000,000 2017/9/26 2018/9/25
2017年
注释 拆借金额 起始日 到期日
安徽中联海运有限公司 (xii) 30,000,000 2017/5/4 2017/7/25
集团公司 (xii) 40,000,000 2017/8/30 2018/8/29
安徽中联海运有限公司 (xii) 70,000,000 2017/9/26 2018/9/25
(xii)
2017年8月30日，集团公司委托财务公司向本公司提供一笔为其一年的短期借款人民币40,000,000
元，到期一次还本付息，年利率4.35%，本年本公司计提利息1,164,833元。
2017年9月26日，安徽中联海运有限公司委托财务公司向本公司提供一笔为期一年的短期借款人民
币70,000,000元，到期一次还本付息，年利率3.915%，本年本公司计提利息人民币2,040,150元。
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十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(18) 关键管理人员薪酬
本年度，本集团发生的本公司关键管理人员薪酬（包括采用货币、实物形式和其他形式）总额
为人民币5,262,438元（2017年：人民币3,780,143元），该金额不包括支付给独立董事及独立
监事的薪酬。
(19) 董事及监事酬金*
2018 年 2017 年
袍金 447,368 447,368
其他酬金：
薪金、津贴及实物利益 740,000 735,333
与表现有关之花红 1,798,372 1,231,495
退休金计划供款 147,296 34,767
2,685,668 2,001,595
3,133,036 2,448,963
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十、 关联方关系及其交易（续）
5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(19) 董事及监事酬金（续）*
(i)独立董事及独立监事
本年度支付予独立董事，独立监事之袍金如下：
2018 年 2017 年
独立董事
张春霞女士（注 1） 100,000 8,333
朱少芳女士（注 1） 100,000 8,333
王先柱先生（注 1） 100,000 8,333
秦同洲先生（注 2） - 91,667
杨亚达女士（注 2） - 91,667
刘芳端先生（注 3） - 91,667
300,000 300,000
独立监事
杨亚达女士（注 2） 73,684 6,140
秦同洲先生（注 2） 73,684 6,140
王振华先生（注 4） - 67,544
苏勇先生（注 4） - 67,544
147,368 147,368
447,368 447,368
注1： 张春霞女士、朱少芳女士和王先柱先生于2017年第一次临时股东大会被选举为本公司第
九届董事会独立非执行董事。
注2： 秦同洲先生、杨亚达女士于2017年11月30日不再担任本公司独立非执行董事，经2017
年第一次临时股东大会被选举后改任本公司第九届监事会独立监事。
注3： 刘芳端先生于2017年11月30日不再担任本公司独立非执行董事。
注4： 王振华先生、苏勇先生于2017年11月30日不再担任本公司独立监事。
除上述袍金之外，独立董事及独立监事于年内并无任何其他酬金（2017年：无）。
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5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(19) 董事及监事酬金（续）*
(ii)非独立董事及非独立监事
薪金、津贴 与表现有 退休金
袍金 及实物利益 关之花红 计划供款 酬金合计
2018 年度
执行董事
丁毅先生（注 1） - - - - -
钱海帆先生 - 240,000 543,776 36,824 820,600
张文洋先生 - 192,000 437,417 36,824 666,241
- 432,000 981,193 73,648 1,486,841
非执行董事
任天宝先生（注 1） - - - - -
监事
张晓峰先生 - 216,000 489,399 36,824 742,223
严开龙先生 - 92,000 327,780 36,824 456,604
张乾春先生（注 1） - - - - -
- 308,000 817,179 73,648 1,198,827
- 740,000 1,798,372 147,296 2,685,668
注1：于2018年度，丁毅先生、任天宝先生、张乾春先生之薪酬由集团公司支付，未在本公司领取
酬金。
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5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(19) 董事及监事酬金（续）*
(ii)非独立董事及非独立监事（续）
薪金、津贴 与表现有 退休金
袍金 及实物利益 关之花红 计划供款 酬金合计
2017 年度
执行董事
丁毅先生（注 1） - - - - -
钱海帆先生 - 240,000 386,112 8,870 634,982
张文洋先生（注 2） - 183,333 276,367 8,157 467,857
- 423,333 662,479 17,027 1,102,839
非执行董事
任天宝先生（注 1） - - - - -
苏世怀先生（注 1、注 2） - - - - -
- - - - -
监事
张晓峰先生 - 220,000 341,798 8,870 570,668
严开龙先生 - 92,000 227,218 8,870 328,088
方金荣先生（注 1、注 3） - - - - -
张乾春先生（注 1、注 3） - - - - -
- 312,000 569,016 17,740 898,756
- 735,333 1,231,495 34,767 2,001,595
注1：于2017年度，丁毅先生、任天宝先生、苏世怀先生、方金荣先生、张乾春先生之薪酬由集团
公司支付，未在本公司领取酬金。
注2：张文洋先生于2017年第一次临时股东大会被选举为本公司第九届董事会公司董事，苏世怀先
生于2017年11月30日起不再担任本公司董事。
注3：张乾春先生于2017年第一次临时股东大会被选举为本公司第九届监事会公司监事，方金荣先
生于2017年11月30日起不再担任本公司监事。
于2018年内并无任何执行董事及监事取消或同意取消任何酬金之安排（2017年：无）。
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5. 本集团与关联方的主要交易（续）
(20) 五名最高薪酬人员*
本年度内，五名最高薪酬人员中有两名为董事及监事(2017年：三名)，而彼等酬金详情载于上
文附注十、5(19)。其余三名非董事及监事（2017年：两名）最高薪酬人员的酬金于年内详情如
下：
2018 年 2017 年
本集团
薪金、津贴及实物利益 600,000 440,000
与表现有关之花红 1,369,749 685,699
退休金计划供款 110,472 17,739
2,080,221 1,143,438
2018年，该三名非董事、非监事之最高薪酬人员的酬金范围为零至港元1,000,000元。
(21) 根据2017年12月签订的《金融服务协议》，自2018年1月1日起至2018年12月31日止之协议期
限内，财务公司向集团公司及其附属公司提供的贷款额每日最高不超过人民币5亿元，其他金融
服务之服务费将不超过人民币8,000万元。本期最高日存款额为人民币55.9亿元（2017年：人
民币46.9亿元）；每月日均最高存款额为人民币48.2亿元（2017年：人民币41.7亿元）；最高
日贷款额为人民币4.98亿元（2017年：人民币4.98亿元）；每月日均最高贷款额为人民币4.98
亿元（2017年：人民币4.97亿元）。
(22) 与关联方的股权交易
(xiii) 2017年本公司按照评估机构对马钢香港净资产公允价值的评估结果，以对价人民币
31,440,129元购买马钢国际经济贸易有限公司持有的马钢香港9%股权。
(xiv) 2018年本公司以出售股权或被动稀释丧失控制权的方式将子公司马钢废钢公司、马钢
化工能源、安徽马钢嘉华处置给集团公司，详见附注六、2。
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6. 关联方应收应付款项余额
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收票据及应收账款
本集团的母公司及其控制的子公司
集团公司 21,837 218 - -
安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司 842,023 - 526,093 -
安徽马钢重型机械制造有限公司 13,983,741 138,837 16,008,365 -
安徽马钢粉末冶金有限公司 12,517,181 125,172 33,333,133 -
安徽马钢罗河矿业有限责任公司 - - 4,000,000 -
安徽马钢设备检修有限公司 3,488,435 34,884 1,374,641 -
安徽马钢工程技术集团有限公司 6,522,839 65,228 5,608,594 -
安徽马钢汽车运输服务有限公司 644,120 6,441 243,971 -
欣创节能 586,806 5,868 15,933,746 -
其他受母公司控制的公司 3,381,706 33,817 1,980,926 -
41,988,688 410,465 79,009,469 -
28,584,937 296,272
本集团的合营及联营企业
马钢比欧西 24,348,505 243,485 - -
马钢奥瑟亚化工 - - 13,620,000 -
马钢化工能源 163,393,736 1,604,937 - -
马钢废钢公司 693,280 97,059 - -
安徽马钢嘉华 54,004,045 - - -
242,439,566 1,945,481 13,620,000 -
其他应收款
集团公司 120,000 2,400 350,000 -
安徽马钢汽车运输服务有限公司 2,646 53 3,672 -
122,646 2,453 353,672 -
预付款项
本集团的母公司及其控制的子公司
集团公司 - 2,328,164
安徽马钢工程技术集团有限公司 36,371,547 23,887,100
马钢国际经济贸易有限公司 26,362,695 14,894,591
其他受母公司控制的公司 206,000 763,431
62,940,242 41,873,286
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2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
6. 关联方应收应付款项余额（续）
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预付款项（续）
本集团的联营企业
河南金马能源 - 103,217,438
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
发放贷款及垫款 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
本集团的母公司及其控制的子公司
集团公司 100,000,000 2,529,316 - -
安徽马钢罗河矿业有限责任
公司 60,000,000 1,575,194 50,000,000 1,482,636
安徽马钢比亚西钢筋焊网有限
公司 51,320,245 1,356,455 61,528,156 1,470,528
马钢集团矿业有限公司 1,748,000,000 47,443,230 759,000,000 21,009,782
安徽中联海运有限公司 96,347,991 2,426,565 - -
其他受母公司控制的公司 17,622,774 458,763 987,981 26,661
2,073,291,010 55,789,523 871,516,137 23,989,608
本集团的合营及联营企业
马钢废钢公司 750,000,000 19,300,651 - -
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付账款
本集团的母公司及其控制的子公司
集团公司 447,268,951 35,001,304
安徽马钢重型机械制造有限公司 150,397,700 65,521,140
欣创节能 128,756,189 60,687,857
马钢国际经济贸易有限公司 2,448,375 6,439,946
安徽马钢工程技术集团有限公司 129,671,900 198,725,638
飞马智科信息技术股份有限公司 62,385,534 32,336,697
安徽马钢输送设备制造有限公司 59,672,213 8,712,630
安徽马钢设备检修有限公司 88,039,551 59,108,818
瑞泰马钢新材料科技有限公司 170,731,535 -
其他受母公司控制的公司 252,998,147 161,287,512
1,492,370,095 627,821,542
200
马鞍山钢铁股份有限公司
财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
6. 关联方应收应付款项余额（续）
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
本集团的合营及联营企业
马钢比欧西 53,705,028 78,529,423
盛隆化工 434,506 366,902
河南金马能源 196,042 -
马钢化工能源 125,821,787 -
马钢废钢公司 75,080,164 -
255,237,527 78,896,325
其他应付款
本集团的母公司及其控制的子公司
安徽马钢汽车运输服务有限公司 7,115,212 6,598,827
欣创节能 9,406,774 6,257,260
安徽马钢工程技术集团有限公司 17,174,664 19,908,392
安徽马钢设备检修有限公司 7,764,547 6,584,855
马鞍山马钢电气修造有限公司 191,400 1,477,621
马鞍山港口（集团）有限责任公司 9,449,910 15,470,463
其他受母公司控制的公司 27,434,050 14,412,949
78,536,557 70,710,367
本集团的合营企业
马钢比欧西 70,000 70,000
201
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
6. 关联方应收应付款项余额（续）
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预收款项
本集团的母公司及其控制的子公司
集团公司 150,785 178,121
马钢国际经济贸易有限公司 3,750,485 838,098
安徽马钢工程技术集团有限公司 22,128,095 13,365,245
安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司 585,745 177,975
马鞍山钢铁建设集团有限公司 682,723 2,208,396
安徽马钢张庄矿业有限责任公司 2,185,715 2,185,715
其他受母公司控制的公司 1,665,681 372,319
31,149,229 19,325,869
本集团的合营及联营企业
马钢奥瑟亚化工 - 7,606,264
盛隆化工 11 11
安徽马钢嘉华 8,955,587 -
8,955,598 7,606,275
应收股利
本集团的联营企业
马钢废钢公司 8,119,136 -
安徽马钢嘉华 1,812,970 -
马钢化工能源 8,654,102 -
18,586,208 -
202
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十、 关联方关系及其交易（续）
6. 关联方应收应付款项余额（续）
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
吸收存款
本集团的母公司及其控制的子公司
集团公司 1,124,732,783 893,256,203
安徽马钢工程技术集团有限公司 304,908,015 279,389,411
安徽马钢重型机械制造有限公司 55,357,489 88,350,190
安徽马钢张庄矿业有限责任公司 236,275,555 412,747,007
马钢集团矿业有限公司 436,350,337 152,763,055
欣创节能 81,293,992 118,673,055
马钢国际经济贸易有限公司 35,453,705 97,179,819
马钢集团康泰置地发展有限公司 72,713,370 33,005,890
其他受母公司控制的公司 587,520,264 395,573,023
2,934,605,510 2,470,937,653
本集团的合营企业及联营企业
马钢比欧西 151,648,202 182,254,044
马钢废钢公司 220,531,998 -
安徽马钢嘉华 259,464,886 -
马钢化工能源 757,556,054 -
马钢商业保理 3,433,606 -
马钢融资租赁 23,367 -
1,392,658,113 182,254,044
财务公司为集团公司及其成员单位提供的发放贷款及垫款和吸收存款业务的收费根据双方协商
而定。
*于2018年12月31日，流动资产和流动负债中，除财务公司借款及贷款以及短期借款需收利息
外，本集团应收及应付关联方的往来款均无抵押、不计利息，且需要偿还。
7. 本集团与关联方的承诺
于2018年12月31日，本集团不存在关联方的投资承诺。
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2018年度 人民币元
十一、 承诺及或有事项
1. 重要承诺事项
资本承诺
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
已签约但尚未拨备
资本承诺 2,887,401,034 1,130,565,007
投资承诺 13,969,500 15,000,000
2,901,370,534 1,145,565,007
信贷承诺
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
承兑汇票 529,327,274 365,268,818
本集团的信贷承诺为财务公司对客户签发的汇票作出的兑付承诺。
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十一、 承诺及或有事项（续）
2. 或有事项
所得税差异
2007年6月，国家税务总局发布了《关于上海石油化工股份有限公司等九家境外上市公司企业
所得税征收管理有关问题的通知》（国税函［2007］664号），要求对执行15%优惠税率的9
家境外上市公司已到期优惠政策仍在执行的，相关地方税务局必须立即予以纠正。以往年度适
用已到期税收优惠政策所产生的所得税差异，应该按照《中华人民共和国税收征收管理法》的
有关规定进行处理。
本公司属于上述九家公司之一，而且在以往年度执行了15%的优惠税率。在了解上述情况后，
本公司与主管税务机关就此问题进行了全面沟通，并按照接到主管税务机关的通知，将2007年
度企业所得税税率自原来的15%调整至33%。本公司未被追缴以前年度的所得税差异。
基于主管税务机关的通知及本公司与主管税务机关的沟通，本公司董事认为，在目前阶段尚不
能确定主管税务机关是否将追缴以前年度的所得税差异，并无法可靠地估计此事的最终结果，
因此，本财务报表中并未针对可能产生的以前年度所得税差异提取准备或做出调整。
未决诉讼
截至 2018 年 12 月 31 日，本集团及本公司不存在重大未决诉讼。
十二、 资产负债表日后事项
于2019年3月21日，经本公司第九届董事会第19次会议批准，建议派发2018年年度现金股利每
股人民币0.31元（含税），拟派发现金股利共计人民币2,387,211,168元。该利润分派方案尚
待本公司年度股东周年大会批准。
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十三、 其他重要事项
1. 租赁
作为出租人
本集团根据经营租赁安排对外租出若干投资性房地产，租赁期限为 3-18 年。于经营租赁期
间，每期所收到的租金数额固定。
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
剩余租赁期
1 年以内（含 1 年） 1,558,490 1,558,490
1 年至 2 年（含 2 年） 1,250,000 1,558,490
2 年至 3 年（含 3 年） 1,250,000 1,250,000
3 年以上 1,407,534 2,657,534
5,466,024 7,024,514
作为承租人
根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
剩余租赁期
1 年以内（含 1 年） 338,912 -
1 年至 2 年（含 2 年） 338,912 -
2 年至 3 年（含 3 年） 277,720 -
3 年以上 - -
955,544 -
206
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2018年度 人民币元
十三、 其他重要事项（续）
2. 分部报告
经营分部
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务分为两个经营分
部：
钢铁产品及其副产品的生产及销售：本公司以及除财务公司以外的其他子公司；
金融服务：财务公司。
由于财务公司主要向集团内部提供金融服务，本集团未将金融服务作为单独的报告分部。因此，
本集团集中于钢铁产品及其副产品的生产及销售业务，无需列报更详细的经营分部信息。
其他信息
产品和劳务信息
对外主营交易收入
2018 年 2017 年
钢材销售 74,107,142,467 67,328,791,716
钢坯生铁销售 2,088,810,111 2,031,982,992
焦化副产品销售 933,738,098 824,520,152
其他 3,783,555,349 2,030,659,794
80,913,246,025 72,215,954,654
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2018年度 人民币元
十三、 其他重要事项（续）
2. 分部报告（续）
地理信息
对外主营交易收入
2018 年 2017 年
中国大陆 75,648,970,094 67,815,626,883
海外地区 5,264,275,931 4,400,327,771
80,913,246,025 72,215,954,654
非流动资产总额
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
中国大陆 37,608,891,886 38,072,610,336
海外地区 319,090,492 330,183,194
37,927,982,378 38,402,793,530
非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
主要客户信息
本集团不依赖单一客户，从任一客户取得的收入均不超出总收入的10%。
3. 其他财务信息*
本集团 本公司
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产 38,405,267,817 32,098,538,779 21,589,293,692 23,227,123,182
减：流动负债 39,737,027,081 36,118,138,248 26,518,782,308 28,093,364,985
净流动负债 ( 1,331,759,264) ( 4,019,599,469) ( 4,929,488,616) ( 4,866,241,803)
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2018年度 人民币元
十三、 其他重要事项（续）
3. 其他财务信息（续）*
本集团 本公司
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
总资产 76,871,999,293 72,191,589,979 58,445,169,405 60,044,692,283
减：流动负债 39,737,027,081 36,118,138,248 26,518,782,308 28,093,364,985
总资产减流动负债 37,134,972,212 36,073,451,731 31,926,387,097 31,951,327,298
4. 雇员成本(不包括董事和监事之酬金)（附注十、5（19））*
2018 年 2017 年
工资及薪金 3,147,531,921 2,781,927,679
福利 823,262,275 682,659,254
退休金计划供款（注） 607,643,897 674,394,634
员工辞退福利 150,464,248 216,124,494
4,728,902,341 4,355,106,061
注： 于2018年12月31日和2017年12月31日，本集团无资本化的退休金费用和被迫放弃的缴
纳款额以减少其在未来年度的退休金计划缴纳款额。
5. 比较数据
如附注三、34所述，由于列报方式变更，财务报表中“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应
收票据及应收账款”项目，“应收股利”及“应收利息”归并至“其他应收款”项目，“固定资产清理”归
并至“固定资产”项目，“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目；在利
润表中从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目，在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收
入”明细项目；收到的与资产相关的政府补助从投资活动现金流量变更为经营活动现金流量。
上述项目的会计处理和列报以及财务报表中的金额已经过修改，以符合新的要求。相应地，以
前年度上述项目的若干比较数据已经过重分类调整，以符合本年度的列报和会计处理要求。
209
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释
1. 应收票据及应收账款
2018年12月31日 2017年12月31日
应收票据 4,692,435,408 8,065,941,428
应收账款 2,460,866,900 2,104,541,167
7,153,302,308 10,170,482,595
应收票据
2018年12月31日 2017年12月31日
银行承兑汇票 4,692,435,408 8,065,941,428
于2018年12月31日，本公司无以银行承兑汇票（2017年12月31日：无）向银行质押用于取得
银行借款。
已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：
2018年12月31日 2017年12月31日
终止确认 未终止确认 终止确认 未终止确认
银行承兑汇票 5,920,324,384 141,260,870 3,377,050,840 59,005,216
210
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
1. 应收票据及应收账款（续）
于2018年12月31日和2017年12月31日，本集团并无因出票人无力履约而将票据转为应收账款
的应收票据。
应收账款
应收账款的信用期通常为30日至90日。应收账款并不计息。
按照发票日期确认的应收账款账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
1 年以内 2,340,825,024 1,964,496,309
1 年至 2 年 23,995,607 74,975,028
2 年至 3 年 54,169,295 69,673,222
3 年以上 105,690,621 43,317,628
2,524,680,547 2,152,462,187
减：应收账款坏账准备 63,813,647 47,921,020
2,460,866,900 2,104,541,167
应收账款坏账准备的变动如下：
年初余额 本年计提 本年转回 本年转销 本年核销 其他变动 年末余额
2018年 47,921,020 15,892,627 - - - - 63,813,647
2017年 13,382,203 34,538,817 - - - - 47,921,020
应收账款的余额分析如下：
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 1,760,653,533 70 - -
按信用风险特征组合计提坏账准备 764,027,014 30 (63,813,647) 8
2,524,680,547 100 (63,813,647)
211
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十四、 公司财务报表主要项目注释（续）
1. 应收票据及应收账款（续）
应收账款（续）
应收账款的余额分析如下：
2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提
(%) 比例
(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备 40,137,408 2 (40,137,408) 100
按信用风险特征组合计提坏账准备 1,925,329,597 89 ( 5,354,261) -
单项金额不重大但单独计提坏账准备 186,995,182 9 ( 2,429,351) 1
2,152,462,187 100 (47,921,020)
于2017年12月31日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款情况如下：
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
公司1 20,279,298 (20,279,298) 100 注
公司2 6,927,040 ( 6,927,040) 100 注
公司3 6,291,156 ( 6,291,156) 100 注
公司4 3,920,206 ( 3,920,206) 100 注
公司5 2,719,708 ( 2,719,708) 100 注
40,137,408 (40,137,408) 100
注：本公司已确认对其应收账款无法收回，已全额计提坏账准备。
212
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十四、 公司财务报表主要项目注释（续）
1. 应收票据及应收账款（续）
应收账款（续）
本公司采用其他方法计提坏账准备的应收账款情况如下：
2018年12月31日
估计发生违约 预期信用 预期信用损失
的账面余额 损失率(%)
对集团内子公司的应收账款 1,760,653,533 - -
1,760,653,533 -
本公司采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：
2018年12月31日 2017年12月31日
估计发生违约 预期信用 预期信用损失 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
的账面余额 损失率(%)
1年以内 672,838,883 1 ( 6,728,389) 1,911,419,009 - -
1年至2年 23,995,607 14 ( 3,359,385) 3,708,544 10 ( 370,854)
2年至3年 23,953,223 51 (12,216,144) 392,049 20 ( 78,410)
3年以上 43,239,301 96 (41,509,729) 9,809,995 50 (4,904,997)
合计 764,027,014 (63,813,647) 1,925,329,597 (5,354,261)
2018年计提坏账准备人民币15,892,627元（2017年：人民币34,538,817元），无收回或转回
坏账准备（2017年：无）。
2018年无实际核销的应收账款（2017年：无）。
按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况：
2018年12月31日
与本公司关系 年末余额 账龄 占应收账款比例 坏账准备年末余额
公司 1 子公司 885,944,872 一年以内 36% -
公司 2 子公司 298,679,663 一年以内 12% -
公司 3 第三方 160,493,736 一年以内 7% 1,604,937
公司 4 第三方 145,378,033 一年以内 6% 1,453,780
公司 5 子公司 124,421,700 一年以内 5% -
1,614,918,004 66% 3,058,717
2017年12月31日
与本公司关系 年末余额 账龄 占应收账款比例 坏账准备年末余额
公司 1 子公司 905,424,701 一年以内 42% -
公司 2 子公司 170,135,854 一年以内 8% -
公司 3 子公司 159,853,738 一年以内 7% -
公司 4 子公司 116,262,406 一年以内 5% -
公司 5 子公司 102,945,205 一年以内 5% -
1,454,621,904 67% -
213
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财务报表附注（续）
2018年度 人民币元
十四、 公司财务报表主要项目注释（续）
2. 其他应收款
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收股利 20,346,208 -
其他应收款 43,497,924 188,725,018
63,844,132 188,725,018
应收股利
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他权益工具投资-十七冶 1,760,000 -
联营企业-马钢废钢公司 8,119,136 -
联营企业-安徽马钢嘉华 1,812,970 -
联营企业-马钢化工能源 8,654,102 -
20,346,208 -
其他应收款
其他应收款的账龄分析如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
1 年以内 44,172,475 187,226,756
1至2年 37,130 1,181,088
2至3年 243,945 304,865
3 年以上 410,870,901 423,726,846
455,324,451 612,439,555
减：其他应收款坏账准备 411,826,527 423,714,537
43,497,924 188,725,018
214
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2018年度 人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
2. 其他应收款（续）
其他应收款（续）
其他应收款按照整个存续期的预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：
年初余额 本年计提 本年转回 本年核销/转销 其他变动 年末余额
2018年 423,714,537 - (11,888,010) - - 411,826,527
2017年 422,847,239 867,298 - - - 423,714,537
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提
(%) 比例
(%)
单项评估预期信用损失计提坏账准备 74,298 - - -
按信用风险特征组合评估预期
信用损失计提坏账准备 455,250,153 100 (411,826,527) 90
455,324,451 100 (411,826,527)
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2018年度 人民币元
十四、 公司财务报表主要项目注释（续）
2. 其他应收款（续）
其他应收款（续）
2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
(%) (%)
单项金额重大并单独计提坏账准备 418,316,326 68 (418,316,326) 100
按信用风险特征组合计提坏账准备 181,292,054 30 ( 2,607,132) 1
单项金额不重大但单独计提坏账准备 12,831,175 2 ( 2,791,079) 22
612,439,555 100 (423,714,537)
于2017年12月31日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款情况如下：
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
公司 1 132,058,434 (132,058,434) 100 注
公司 2 127,685,367 (127,685,367) 100 注
公司 3 60,939,960 ( 60,939,960) 100 注
公司 4 57,988,833 ( 57,988,833) 100 注
公司 5 37,243,732 ( 37,243,732) 100 注
公司 6 2,400,000 ( 2,400,000) 100 注
418,316,326 (418,316,326) 100
注：因其他应收款长期未收回，预期收回可能性较小，将其全额计提坏账准备。
本公司采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
估计发生违约 预期信用 预期信用 账面余额 计提比例 坏账准备
的账面余额 损失率 损失 (%)
(%)
1 年以内 44,098,177 2 ( 881,964) 174,950,001 - -
1 年至 2 年 37,130 21 ( 7,797) 1,181,088 10 ( 118,109)
2 年至 3 年 243,945 27 ( 65,865) 304,865 20 ( 60,973)
3 年以上 410,870,901 100 (410,870,901) 4,856,100 50 (2,428,050)
合计 455,250,153 (411,826,527) 181,292,054 (2,607,132)
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2018年度 人民币元
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2. 其他应收款（续）
其他应收款（续）
本年本公司未计提其他应收款坏账准备（2017年：人民币867,297元），转回坏账准备人民币
11,888,010元（2017年：无）。
2018年无实际核销的其他应收款（2017年：无）。
其他应收款按性质分类如下：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
往来款 403,317,627 415,916,327
钢材期货保证金 74,298 131,482,895
预付进口关税及增值税保证金 8,425,735 39,396,766
其他 43,506,791 25,643,567
455,324,451 612,439,555
减：坏账准备 411,826,527 423,714,537
43,497,924 188,725,018
于2018年12月31日，其他应收款金额前五名如下：
年末余额 占其他应收款 性质 账龄 坏账准备
余额合计数 年末余额
的比例(%)
公司 1 132,058,434 29 往来款 3 年以上 (132,058,434)
公司 2 127,685,368 28 往来款 3 年以上 (127,685,368)
公司 3 60,939,960 13 往来款 3 年以上 ( 60,939,960)
公司 4 45,390,133 10 往来款 3 年以上 ( 45,390,133)
公司 5 37,243,732 8 往来款 3 年以上 ( 37,243,732)
403,317,627 88 (403,317,627)
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2018年度 人民币元
十四、 公司财务报表主要项目注释（续）
2. 其他应收款（续）
其他应收款（续）
于2017年12月31日，其他应收款金额前五名如下：
年末余额 占其他应收款 性质 账龄 坏账准备
余额合计数 年末余额
的比例(%)
公司 1 132,058,434 22 往来款 3 年以上 (132,058,434)
公司 2 127,685,367 21 往来款 3 年以上 (127,685,367)
公司 3 73,560,769 12 保证金 1 年以内 -
公司 4 60,939,960 10 往来款 3 年以上 ( 60,939,960)
公司 5 57,988,833 9 往来款 3 年以上 ( 57,988,833)
452,233,363 74 (378,672,594)
3. 长期股权投资
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
按权益法核算的长期股权投资：
合营企业(i) 268,590,692 335,003,849
联营企业(i) 2,455,625,221 1,190,221,353
按成本法核算的长期股权投资：
子公司(ii) 7,422,056,043 7,365,064,910
小计 10,146,271,956 8,890,290,112
减：长期股权投资减值准备 - 60,000,000
合计 10,146,271,956 8,830,290,112
本公司董事认为，于资产负债表日，本公司的长期投资变现并无重大限制。
218
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十四、 公司财务报表主要项目注释（续）
3. 长期股权投资（续）
(i) 联合营企业
2018年
本年变动 年末 年末
年初余额 追加投资 减少投资 权益法下 其他综合 其他权益 宣告现金 计提减值 账面价值 减值准备
投资收益 收益 变动 股利 准备
合营企业
马钢比欧西 334,457,696 - - 83,631,261 - - (150,000,000) - 268,088,957 -
马钢考克利尔 546,153 - - ( 44,418) - - - - 501,735 -
联营企业
河南金马能源 441,184,749 - - 222,404,961 (2,745,469) ( 305,382) ( 47,520,000) - 613,018,859 -
盛隆化工 469,646,241 - - 294,692,833 - 339,819 ( 31,992,968) - 732,685,925 -
上海钢铁电子 22,759,705 - - ( 2,969,594) - - ( 12,000,000) - 7,790,111 -
欣创节能 48,584,024 - - 10,054,228 - 471,699 ( 1,428,658) - 57,681,293 -
安徽临涣化工（注） 80,254,391 - (106,810,899) 26,475,894 - 80,614 - - - -
马钢奥瑟亚化工 127,792,243 - - 17,455,827 - 1,271,803 - - 146,519,873 -
马钢商业保理（注） - 75,000,000 - 2,647,587 - - - - 77,647,587 -
马钢化工能源（注） - 600,632,763 - - - - - - 600,632,763 -
安徽马钢嘉华（注） - 79,975,786 - - - - - - 79,975,786 -
马钢废钢公司（注） - 139,673,024 - - - - - - 139,673,024 -
1,525,225,202 895,281,573 (106,810,899) 654,348,579 (2,745,469) 1,858,553 (242,941,626) - 2,724,215,913 -
注：请参见附注五、15 的相关注释。
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十四、 公司财务报表主要项目注释（续）
3. 长期股权投资（续）
(i) 联合营企业（续）
2017年
本年变动 年末 年末
年初余额 追加投资 减少投资 权益法下 其他综合 其他权益 宣告现金 计提减值 账面价值 减值准备
投资收益 收益 变动 股利 准备
合营企业
马钢比欧西 319,018,068 - - 90,439,628 - - ( 75,000,000) - 334,457,696 -
马钢考克利尔 541,433 - - 4,720 - - - - 546,153 -
埃斯科特钢 53,284,037 78,431,997 (127,368,631) ( 4,347,403) - - - - - -
联营企业
河南金马能源 296,196,390 - ( 22,335,060) 202,392,735 - 930,684 ( 36,000,000) - 441,184,749 -
盛隆化工 309,396,424 - - 179,443,817 - - ( 19,194,000) - 469,646,241 -
上海钢铁电子 27,120,592 - - 1,639,113 - - ( 6,000,000) - 22,759,705 -
欣创节能 43,780,961 - - 5,362,627 - 746,827 ( 1,306,391) - 48,584,024 -
安徽临涣化工 72,000,000 - - 7,320,968 - 933,423 - - 80,254,391 -
马钢奥瑟亚化工 118,438,408 - - 8,154,347 - 1,199,488 - - 127,792,243 -
1,239,776,313 78,431,997 (149,703,691) 490,410,552 - 3,810,422 (137,500,391) - 1,525,225,202 -
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3. 长期股权投资（续）
(ii) 子公司投资
2018年
本年变动
年初余额 追加投资 处置/注销子公司 其他变动 计提减值准备 年末账面价值 年末减值准备 宣告现金股利
安徽马钢嘉华 44,443,067 46,353,454 ( 90,796,521) - - - - 137,578,608
马钢芜湖 8,225,885 - - - - 8,225,885 - -
马钢慈湖 48,465,709 - - - - 48,465,709 - 23,000,000
马钢广州 80,000,000 - - - - 80,000,000 - 4,048,400
马钢香港 52,586,550 - - - - 52,586,550 - -
MG 贸易发展 1,573,766 - - - - 1,573,766 - -
和菱实业 21,478,316 - - - - 21,478,316 - 6,773,781
马钢金华 90,000,000 - - - - 90,000,000 - -
马钢澳洲 126,312,415 - - - - 126,312,415 - -
马钢合肥钢铁 1,775,000,000 - - - - 1,775,000,000 - -
马钢合肥加工 85,596,489 - - - - 85,596,489 - 6,700,000
马钢扬州加工 116,462,300 - - - - 116,462,300 - 7,100,000
芜湖材料技术 106,500,000 - - - - 106,500,000 - -
马钢废钢公司 100,000,000 - (100,000,000) - - - - 58,016,792
马钢上海工贸（注 1） - - - - - - - -
马钢重庆材料 175,000,000 - - - - 175,000,000 - 5,600,000
安徽长江钢铁 1,234,444,444 - - - - 1,234,444,444 - 528,000,000
财务公司 1,843,172,609 - - - - 1,843,172,609 - 63,362,007
合肥材料科技 140,000,000 - - - - 140,000,000 - -
马钢瓦顿（注 2） 646,004,985 237,018,000 - - - 883,022,985 - -
马钢广州销售 10,000,000 - ( 10,000,000) - - - - -
马钢杭州销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢无锡销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢重庆销售 10,000,000 - ( 10,000,000) - - - - -
马钢南京销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢武汉销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
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2018年度 人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
3. 长期股权投资（续）
(ii) 子公司投资（续）
2018年（续）
本年变动
年初余额 追加投资 处置/注销子公司 其他变动 计提减值准备 年末账面价值 年末减值准备 宣告现金股利
马钢上海销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
軌道公司 396,021,369 - - - - 396,021,369 - -
马钢欧邦彩板 10,050,000 - - - - 10,050,000 - -
马钢美洲 3,298,375 - - - - 3,298,375 - -
马钢防锈 3,060,000 - - - - 3,060,000 - -
埃斯科特钢 127,368,631 - - - - 127,368,631 - -
马钢化工能源（注 1、注 3） - 601,406,140 (601,406,140) - - - - 79,686,077
迈特冶金动力（注 3） - 500,000 - - - 500,000 - -
马钢中东公司（注 3） - 2,041,200 - - - 2,041,200 - -
长春销售（注 3） - 10,000,000 - - - 10,000,000 - -
武汉材料技术（注 3） - 31,875,000 - - - 31,875,000 - -
7,305,064,910 929,193,794 (812,202,661) - - 7,422,056,043 - 919,865,665
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2018年度 人民币元
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3. 长期股权投资（续）
(ii) 子公司投资（续）
2018年（续）
注1：本公司处置的子公司，参见附注六、2。
注2：2018年，本公司向马钢瓦顿增资欧元30,000,000元，折合人民币237,018,000元。
注3：本公司新设的子公司，参见附注六、1。
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3. 长期股权投资（续）
(ii) 子公司投资（续）
2017年
本年变动
年初余额 追加投资 减少投资 其他变动 计提减值准备 年末账面价值 年末减值准备 宣告现金股利
安徽马钢嘉华 44,443,067 - - - - 44,443,067 - 9,081,100
马钢芜湖 8,225,885 - - - - 8,225,885 - -
马钢慈湖 48,465,709 - - - - 48,465,709 - 6,858,085
马钢广州 80,000,000 - - - - 80,000,000 - 1,800,042
马钢香港 21,146,421 31,440,129 - - - 52,586,550 - -
MG 贸易发展 1,573,766 - - - - 1,573,766 - -
和菱实业 21,478,316 - - - - 21,478,316 - -
华阳设备 900,000 - (900,000) - - - - -
马钢金华 90,000,000 - - - - 90,000,000 - -
马钢澳洲 126,312,415 - - - - 126,312,415 - -
马钢合肥钢铁 1,775,000,000 - - - - 1,775,000,000 - -
马钢合肥加工 73,200,000 12,396,489 - - - 85,596,489 - 5,000,000
马钢扬州加工 116,462,300 - - - - 116,462,300 - 5,000,000
芜湖材料技术 106,500,000 - - - - 106,500,000 - -
马钢废钢公司 100,000,000 - - - - 100,000,000 - -
马钢上海工贸 - - - - - - 60,000,000 -
马钢重庆材料 175,000,000 - - - - 175,000,000 - 2,000,000
安徽长江钢铁 1,234,444,444 - - - - 1,234,444,444 - 45,933,957
财务公司 933,172,609 910,000,000 - - - 1,843,172,609 - 12,531,425
合肥材料科技 140,000,000 - - - - 140,000,000 - -
马钢瓦顿 336,695,298 309,309,687 - - - 646,004,985 - -
马钢广州销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢杭州销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢无锡销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢重庆销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢南京销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
马钢武汉销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
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3. 长期股权投资（续）
(ii) 子公司投资（续）
2017年（续）
本年变动
年初余额 追加投资 减少投资 其他变动 计提减值准备 年末账面价值 年末减值准备 宣告现金股利
马钢上海销售 10,000,000 - - - - 10,000,000 - -
轨道公司 396,021,369 - - - - 396,021,369 - -
马钢欧邦彩板 10,050,000 - - - - 10,050,000 - -
马钢美洲 3,298,375 - - - - 3,298,375 - -
马钢防锈 - 3,060,000 - - - 3,060,000 - -
埃斯科特钢 - 127,368,631 - - - 127,368,631 - -
5,912,389,974 1,393,574,936 (900,000) - - 7,305,064,910 60,000,000 88,204,609
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4. 营业收入及成本
2018 年 2017 年
收入 成本 收入 成本
主营业务 66,162,309,714 59,321,456,810 59,025,299,464 53,732,913,491
其他业务 1,070,552,763 979,720,054 857,141,051 874,173,074
67,232,862,477 60,301,176,864 59,882,440,515 54,607,086,565
营业收入的分产品信息如下：
2018 年 2017 年
销售商品 67,195,491,692 59,855,497,254
提供劳务 25,333,729 16,544,849
提供租赁 12,037,056 10,398,412
67,232,862,477 59,882,440,515
收入确认时间：
2018 年 2017 年
在某一时点确认收入
销售钢材 62,863,775,845 57,032,554,760
销售其他产品 4,331,715,847 2,822,942,494
在某一时段内确认收入
咨询服务 22,577,622 11,988,457
租赁服务 12,037,056 10,398,412
其他 2,756,107 4,556,392
67,232,862,477 59,882,440,515
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5. 投资收益
2018 年 2017 年
权益法核算的长期股权投资收益 654,348,579 490,410,552
成本法核算的长期股权投资收益 919,865,665 58,533,389
处置子公司取得的投资收益 135,171,383 7,796,084
联营公司增资导致股权被动稀释产生的投资损失 - ( 22,335,060)
处置联营公司取得的投资收益 7,689,556 -
处置子公司成本法转权益法投资收益 37,313,053 -
可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 - 1,570,000
其他权益工具投资持有期间取得的投资收益 3,380,000 -
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产取得的投资收益 25,838,839 69,277,395
1,783,607,075 605,252,360
于资产负债表日，本公司投资收益汇回均无重大限制。
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补充资料
2018年度 人民币元
1. 非经常性损益明细表
本集团对非经常性损益的确认依照中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露
解释性公告第1号——非经常性损益》(2008年修订)的规定执行。
2018 年
非经常性损益
非流动资产处置损益 371,280,264
计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外） 337,543,274
员工辞退补偿 ( 150,464,248)
处置子公司股权的投资收益 188,829,498
处置联营公司取得的投资收益 7,689,556
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产取得的投资收益 225,957,069
除上述各项之外的其他营业外支出净额 ( 1,033,653)
979,801,760
所得税影响数 88,002,196
少数股东权益影响数（税后） 40,870,094
非经常性损益影响净额 850,929,470
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
归属于母公司股东的净利润 5,943,286,585
减：非经常性损益影响净额 850,929,470
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 5,092,357,115
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补充资料（续）
2018年度 人民币元
2. 净资产收益率和每股收益
2018年
加权平均净资产收益率(%) 每股收益(分/股)
基本 稀释
归属于本公司普通股股东的净利润 22.68 77.18 77.18
扣除非经常性损益后归属
于本公司普通股股东的净利润 19.44 66.13 66.13
2017年
加权平均净资产收益率(%) 每股收益(分/股)
基本 稀释
归属于本公司普通股股东的净利润 18.92 53.62 53.62
扣除非经常性损益后归属
于本公司普通股股东的净利润 18.18 51.54 51.54
以上净资产收益率和每股收益按中国证监会公告[2010]9号《公开发行证券的公司信息披露编报
规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算与披露》(2010年修订)所载之计算公式计算。
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