广电网络：希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）关于广电网络发行可转换公司债券申请文件的反馈意见的核查意见2017-11-10
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
XigemaCpas(Special General Partnership)
关于陕西广电网络传媒（集团）股份有限公司
发行可转换公司债券
申请文件的反馈意见的核查意见
中国证券监督管理委员会：
贵会关于陕西广电网络传媒（集团）股份有限公司（以下简称“广电网络”）
发行可转换公司债券申请文件的反馈意见已于 2017 年 11 月 2 日收悉，希格玛会
计师事务所（特殊普通合伙）作为发行会计师，结合陕西广电网络传媒（集团）
股份有限公司 2016 年度财务报表审计情况，对相关问题进行了认真核查，现就反
馈意见回复如下：
“4、根据申请文件，公司应收款项的坏账计提比例低于同行业平均水平，且
报告期内公司应收款项增长幅度较高。
请申请人在募集说明书“管理层讨论与分析”中披露公司报告期内应收账款
是否发生过会计估计变更；公司坏账准备计提比例低于同行业平均水平的原因及
合理性。
请保荐机构及申请人会计师发表核查意见。”
核查意见：
一、 发行人报告期内应收账款未发生过会计估计变更
二、 与同行业上市公司对比分析
（一） 与同行业上市公司应收账款坏账政策及坏账准备计提率的对比情况
2017 年 6 月 30
无风险组 账龄分析组合坏账计提比例（%）
序 日应收账款坏
股票简称 合及其他
号 1 年以 5 年以 账准备计提率
组合 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年
内 上 （%）
歌华有线
1 不适用 5 10 20 50 80 100 14.51
600037
天威视讯
2 不适用 5 10 20 30 30 30 7.80
002238
湖北广电
3 不适用 5 10 20 50 100 100 8.40
000665
吉视传媒 不计提坏
4 5 10 20 50 80 100 16.10
601929 账
江苏有线
5 不适用 3 10 20 50 80 100 8.29
600959
贵广网络 不计提坏
6 5 10 20 50 80 100 6.01
600996 账
同行业平均 4.67 10 20 46.67 75 88.33 9.87
广电网络 不适用 3 5 15 30 50 100 7.29
注：1.同行业平均账龄分析组合坏账计提比例为算术平均数。
2.2017 年 6 月 30 日同行业平均应收账款坏账准备计提率=同行业公司应收账款坏账准备
合计/同行业公司应收账款期末金额合计。
（二） 与同行业上市公司应收账款账龄组合结构的对比情况
2017 年 6 月 30 日应收账款余额账龄组合比例（%）
序号 股票简称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
歌华有线
1 60.54 16.64 9.97 9.74 0.8 2.31
600037
天威视讯
2 80.19 10.07 5.2 4.54
002238
2017 年 6 月 30 日应收账款余额账龄组合比例（%）
序号 股票简称
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
湖北广电
3 77.79 16.12 1.65 3.74 0.70
000665
吉视传媒
4 52.47 20.31 16.53 3.99 2.77 3.93
601929
江苏有线
5 77.15 13.49 4.84 1.66 0.47 2.39
600959
贵广网络
6 84.67 12.65 2.13 0.51 0.01 0.03
600996
同行业平均 72.14 14.88 6.72 3.93 1.01 2.17
广电网络 80.87 6.18 7.21 3.62 0.26 1.86
注：2017 年 6 月 30 日同行业平均应收账款余额账龄组合比例为算术平均数，其中 3-4 年
同行业平均应收账款余额账龄组合比例计算中未含天威视讯数据，4-5 年、5 年以上同行业平
均应收账款余额账龄组合比例计算中未含天威视讯及湖北广电数据。
（三） 对比分析
本次核查我们选取了六家与该公司业务类型基本相同的上市公司进行对比分
析，从以下两个方面分析：
1.坏账政策及坏账准备计提率对比情况：在无风险组合及其他信用组合方面，
广电网络与同行业上市公司保持了一致的坏账政策；在账龄分析组合方面，广电
网络坏账计提比例低于同行业上市公司；在 2017 年 6 月 30 日应收款项坏账准备
计提率方面，广电网络应收账款坏账准备计提率低于同行业上市公司平均水平。
2.应收账款账龄结构对比方面：2017 年 6 月 30 日广电网络按账龄组合的应收
账款中 1 年以内的应收账款占比高于同行业上市公司平均水平，账龄期短于同行
业上市公司。
通过上述分析，公司坏账准备计提比例低于同行业平均水平的原因是与同行
业上市公司相比应收账款主要集中在 1 年以内，应收账款账龄期较短。
三、 广电网络应收账款余额增长情况分析
（一） 应收账款余额增长情况
序
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
号
1 应收账款余额 337,294,119.13 269,444,371.03 132,334,883.80 112,696,623.93
2 应收账款增长额 67,849,748.10 137,109,487.23 19,638,259.87 42,572,866.21
3 应收账款增长率（%） 25.18 103.61 17.43 37.78
由上表可见：广电网络 2016 年、2017 年 1-6 月应收账款增长较大，经核查增
长的主要客户类型情况如下：
2017 年 1-6 月 2016 年度
项目
占应收账款增长 占应收账款增长
增长金额 金额
额的比例（%） 额的比例（%）
扶贫客户 19,617,397.96 28.91 34,776,636.99 25.36
集团专网客户 19,236,741.30 28.35 16,917,376.18 12.34
卫视落地客户 13,443,255.68 19.81 23,212,217.72 16.93
合 计 52,297,394.94 77.07 74,906,230.89 54.63
（二） 情况分析
广电网络近两年应收账款增长的客户主要是扶贫客户、集团专网和卫星落地
客户，这三类客户应收增加占应收账款余额增加总额的 50%以上。2016 年广电网
络开始扶贫项目，扶贫应收客户为陕西省各地市扶贫办；集团专网应收客户主要
为陕西省公安厅、陕西省统计局、省委政法委、陕西省国家税务局、中国建设银
行股份有限公司陕西省分行、陕西省卫生和计划生育委员会、陕西省人民检察院
等政府部门及大型机构的集团；卫星落地应收客户为各地卫视，以上三类应收账
款大部分都在合同约定的收款期内，客户信用良好，发生坏账风险较小。因此，
广电网络坏账计提比例略低于同行业平均水平具备其合理性，与应收账款客户风
险相匹配。
四、 应收账款坏账计提余额情况
序
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
号
1 应收账款坏账准备余额 24,591,531.75 21,042,106.18 13,171,584.02 10,929,546.03
2 核销的应收账款金额 无 35,575.96 6,922.22 262,510.10
由上表可见：广电网络报告期内实际核销的应收账款坏账较少远低于已计提
的坏账准备余额，我们认为广电网络的坏账政策符合谨慎性原则。
五、 核查意见
通过核查广电网络应收账款坏账政策变化，对比同行业上市公司应收账款坏
账计提政策、计提方法及比例；坏账准备计提率；以及分析应收账款余额增长情
况及坏账计提余额情况，我们认为：广电网络的坏账计提比例合理，符合谨慎性
原则及与广电网络应收账款风险相匹配。
（本页以下无正文）
（本页无正文，为《关于陕西广电网络传媒（集团）股份有限公司发行可转换公
司债券申请文件的反馈意见的核查意见》之签署页）
签字注册会计师：依春晓、曹爱民
会计师事务所负责人：吕 桦
希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
2017 年 11 月 8 日
