上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
1
上海机电股份有限公司
2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明
独立董事 梁恭杰 因公出差
1.3 安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人徐建国先生、主管会计工作负责人司文培先生及会计机构负责人邹晓璐女士声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 上海机电
股票代码 600835
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 机电B 股
股票代码 900925
上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公
地址
上海市浦东新区北张家浜路128 号 上海市浦东新区民生路1286 号汇商大
厦9 楼
邮政编码 200135
公司国际互联网网址 www.chinasec.cn
电子信箱 sec@chinasec.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 司文培
联系地址 上海市浦东新区民生路1286 号汇商大厦9 楼
电话 (021)68547168
传真 (021)68547170
电子信箱 shjddm@chinasec.cn
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
本年比上年
增减(%)
2006 年
营业收入 10,447,383,090.46 9,186,192,504.12 13.73 7,452,666,528.34
利润总额 1,120,424,235.63 1,032,189,683.06 8.55 801,386,156.08
归属于上市公司股
东的净利润
646,604,833.81 605,580,532.10 6.77 417,991,313.26
归属于上市公司股488,160,825.97 598,517,815.32 -18.44 377,301,527.00上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
2
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现
金流量净额
516,497,097.97 1,057,878,881.39 -51.18 837,510,419.22
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减
(%)
2006 年末
总资产 10,476,999,796.84 10,026,108,121.42 4.50 8,435,085,804.98
所有者权益（或股东
权益）
4,564,542,108.20 4,064,286,599.12 12.31 3,573,825,438.35
3.2 主要财务指标
2008 年2007 年本年比上年增减(%) 2006 年
基本每股收益（元／股） 0.63 0.59 6.78 0.41
稀释每股收益（元／股） 0.63 0.59 6.78 0.41
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元
／股）
0.48 0.58 -17.24 0.37
全面摊薄净资产收益率（%） 14.17 14.90 减少0.73 个百分点 11.70
加权平均净资产收益率（%） 14.99 15.86 减少0.87 个百分点 12.14
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
率（%）
10.69 14.54 减少3.85 个百分点 10.56
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
益率（%）
11.31 15.47 减少4.16 个百分点 10.95
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
股）
0.51 1.03 -50.49 0.82
2008 年
末
2007 年
末
本年末比上年末增
减(%)
2006 年
末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
股）
4.46 3.97 12.34 3.49
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 170,382,232.30
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
7,867,687.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,811,080.67
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,293,084.34
少数股东权益影响额 -4,495,900.20
所得税影响额 -19,828,007.59
合计 158,444,007.84上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
3
3.3 境内外会计准则差异：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
国内会计准则 境外会计准则
净利润 646,605 613,440
净资产 4,564,542 4,657,755
差异说明
*注：国际财务报告准则未经审计。
(1)在企业会计准则下，对于同一控制下企业合并中取得的净资产账面价值与支付的合
并对价账面价值的差额，在合并日调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益；
在国际财务报告准则下同一控制下的企业合并可按公允价值确认被购买方的净资产，差
额部分确认商誉。该等公允价值调整应当计提折旧/摊销，商誉应进行减值测试。
(2)职工奖励及福利基金在企业会计准则下作为利润分配；在国际财务报告准则下作为
费用列支。
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发
行
新
股
送
股
公积金转股
其
他
小计 数量
比例
(%)
一、有限
售条件股
份
1、国家持
股
2、国有法
人持股
402,933,637 47.28 80,586,727 80,586,727 483,520,364 47.28
3、其他内
资持股
其中： 境
内非国有
法人持股
境
内自然人
持股
４、外资
持股
其中： 境
外法人持
股
境
外自然人
持股
有限售条
件股份合
计
402,933,637 47.28 80,586,727 80,586,727 483,520,364 47.28
二、无限
售条件流上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
4
通股份
1、人民币
普通股
269,153,280 31.58 53,830,656 53,830,656 322,983,936 31.58
2、境内上
市的外资
股
180,195,840 21.14 36,039,168 36,039,168 216,235,008 21.14
3、境外上
市的外资
股
4、其他
无限售条
件流通股
份合计
449,349,120 52.72 89,869,824 89,869,824 539,218,944 52.72
三、股份
总数
852,282,757 100 170,456,551 170,456,551 1,022,739,308 100
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称
年初限售股
数
本年解除限
售股数
本年增加限
售股数
年末限售股
数
限售原因
解除限售日
期
上海电气
集团股份
有限公司
402,933,637 80,586,727 483,520,364
限售股份转
增股本
2009 年8 月
17 日
合计 402,933,637 80,586,727 483,520,364 / /
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数83,671 户，其中流通股A 股股东49,440 户，流通股B 股股东34,231 户。
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比
例(%)
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的股份
数量
上海电气集团股份
有限公司
国有法人 47.28 483,520,364 483,520,364 无
中国农业银行－中
邮核心成长股票型
证券投资基金
其他 4.80 49,084,045 0 未知
中国农业银行－中
邮核心优选股票型
证券投资基金
其他 4.32 44,173,517 0 未知
兴业银行股份有限
公司－光大保德信
红利股票型证券投
资基金
其他 0.49 5,045,822 0 未知
中国工商银行－景
顺长城精选蓝筹股
票型证券投资基金
其他 0.41 4,200,000 0 未知
TOYO SECURITIES
ASIA LTD. A/C
CLIENT
0.38 3,895,748 0 未知上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
5
中国工商银行－建
信优选成长股票型
证券投资基金
其他 0.29 3,000,000 0 未知
中国银行－嘉实沪
深300 指数证券投
资基金
其他 0.25 2,581,209 0 未知
NAITO SECURITIES
CO., LTD.
0.22 2,299,682 0 未知
薛晓鹏 境内自然人 0.21 2,103,277 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份的数
量
股份种类
中国农业银行－中邮核心成长
股票型证券投资基金
49,084,045 人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选
股票型证券投资基金
44,173,517 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－光大
保德信红利股票型证券投资基
金
5,045,822 人民币普通股
中国工商银行－景顺长城精选
蓝筹股票型证券投资基金
4,200,000 人民币普通股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
CLIENT
3,895,748 境内上市外资股
中国工商银行－建信优选成长
股票型证券投资基金
3,000,000 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300 指数
证券投资基金
2,581,209 人民币普通股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 2,299,682 境内上市外资股
薛晓鹏 2,103,277 人民币普通股
张玉华 1,832,188 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动
的说明
1、上海电气集团股份有限公司与前十名流通股股东之间未知其是
否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
法》规定的一致行动人。
2、中邮核心成长股票型证券投资基金与中邮核心优选股票型证券
投资基金同属于中邮创业基金管理有限公司。其他股东之间未知其
是否存在关联关系或一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:万元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
上海电气集团股
份有限公司
徐建国 1,189,164.80 2004 年3 月1 日
电站及输配电，机电
一体化，交通运输、
环保设备的相关装备
制造业产品的设计、
制造、销售，提供售
后相关服务，以上产上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
6
品的同类产品的批
发、货物及技术进出
口、佣金代理（不含
拍卖），提供相关配
套服务，电力工程项
目总承包，设备总成
套或分交，技术服务
（涉及行政许可的凭
许可经营）
4.3.2.2 法人实际控制人情况
单位: 万元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
上海电气（集团）
总公司
徐建国 473,068 1998 年5 月28 日
管理国有资产及投资
业务
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
年初
持股
数
年末
持股
数
股份
增减
数
变动
原因
是否在
公司领
取报
酬、津
贴
报告期
内从公
司领取
的报酬
总额（万
元）（税
前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
报酬、津
贴
徐建国 董事长 男 58
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
范秉勋 副董事长 男 63
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
柳振铎
董事、总
经理
男 61
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
叶富才 董事 男 58
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
柴庆来 董事 男 45 2006 年5 月26 日～ 0 0 0 否 是上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
7
2009 年5 月25 日
陆红贵 董事 男 58
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
梁恭杰 独立董事 男 66
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 是 6 否
吴国华 独立董事 男 45
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 是 6 否
王志强 独立董事 男 52
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 是 6 否
张人骥 独立董事 男 67
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 是 6 否
司文培
董事会秘
书、总会
计师
男 45
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 是 38 否
俞银贵 监事长 男 59
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
谢同伦 监事 男 53
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
姜安成 监事 男 59
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
徐里 监事 男 47
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
王心平
常务副总
经理
男 55
2006 年5 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 是 48 否
顾智毅 副总经理 男 64
2006 年10 月26 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 否 是
沈欣 副总经理 男 46
2008 年8 月14 日～
2009 年5 月25 日
0 0 0 是 33 否
§6 董事会报告
6.1 公司报告期内总体经营情况
2008 年，在面临外部环境变化大，市场压力日益加重的经济形势下，公司在董事会的正确决策和
领导下，公司上下齐心协力，经受住了来自市场竞争的多方面压力，把压力转化成转变发展方式、促
进科学发展的动力，克服经济形势波动带来的影响，各项工作取得了积极进展。公司坚持依靠科技进
步，创新工作思路，夯实产业发展，通过自我挑战、自我加压，不断提高企业的竞争能力、盈利能力
和健康程度，积极推进机电一体化产业的发展，实现机电股份积极稳定的可持续发展。电梯业务持续
增长，工程机械业务的盈利更是大幅提高。报告期内公司实现营业收入1,044,738.31 万元，较去年同
期上升13.73%。报告期内完成净利润64,660.50 万元，较去年同期增加6.77%。
6.2 公司主营业务及其经营状况分析
（1）主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
分行业 营业收入 营业成本
营业利
润率(%)
营业收入
比上年增
减(%)
营业成
本比上
年增减
(%)
营业利润率比上年
增减(%)
电梯及自动扶梯 7,734,631,663.53 6,121,905,077.06 20.85 21.93 24.98 减少1.93 个百分点
印刷包装机械 459,928,221.66 415,221,641.70 9.72 -23.81 -17.25 减少7.16 个百分点
液压气动产品 507,332,498.12 467,692,480.62 7.81 32.01 33.13 减少0.78 个百分点
人造纤维板 708,585,645.55 609,702,226.45 13.96 -15.14 -9.70 减少5.17 个百分点
工程机械 387,422,089.69 271,327,189.30 29.97 24.33 25.46 减少0.63 个百分点
焊接器材 604,013,526.94 565,979,157.05 6.30 -9.37 -5.66 减少3.69 个百分点上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
8
（2）主营业务分地区情况表
单位:万元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
外销 103,233.46 24.18
内销 914,807.42 13.30
（3）主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 164,630.22 占采购总额比重 19.40%
前五名销售客户销售金额合计 44,077.27 占销售总额比重 4.22%
6.3 报告期公司资产构成同比变动情况
单位:元 币种:人民币
项目 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 同比变动情况（%）
应收帐款 789,621,018.61 724,370,215.98 9.01
存货 1,842,545,657.25 1,790,572,925.44 2.90
长期股权投资 1,110,507,140.27 1,191,708,150.57 -6.81
固定资产 1,350,524,692.30 1,217,601,361.01 10.92
短期借款 350,500,000.00 368,715,528.00 -4.94
长期借款 5,081,364.59 10,236,812.93 -50.36
6.4 报告期内公司期间费用同比发生重大变化的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2008 年度 2007 年度 同比变动情况（%）
销售费用 450,800,611.78 492,053,156.49 -8.38
管理费用 759,141,352.01 638,911,611.91 18.82
财务费用 -81,025,713.32 -36,694,705.93 120.81
财务费用：主要是存款利息收入较上年增加所致。
6.5 报告期内公司现金流量构成情况及同比发生重大变动的情况
单位:元 币种:人民币
项目 2008 年度 2007 年度 同比变动情况（%）
经营活动产生的现金流量净额 516,497,097.97 1,057,878,881.39 -51.18
经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于报告期内增加原材料采购等原因所致。
6.6 主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海三菱电梯有限公司 电梯及自动扶梯 1,202,787,282.92 6,344,918,012.60 687,850,943.60
上海电气集团通用冷冻设备
有限公司
冷冻空调设备 350,604,677.82 739,641,920.95 233,286,646.11
上海电气集团印刷包装机械
有限公司
印刷包装机械 262,349,562.82 749,591,022.49 -55,691,685.18
上海电气液压气动有限公司液压气动元器件 171,243,198.57 470,565,337.04 56,495,698.89
上海绿洲实业有限公司 人造纤维板 190,000,000.00 608,946,722.14 34,600,580.64
上海金泰工程机械有限公司
工程机械、打桩机、
机械施工钻机
287,797,217.00 462,128,201.77 33,617,593.31
上海焊接器材有限公司 焊接器材 100,714,404.74 279,709,370.96 -52,037,009.83上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
9
6.7 与公允价值计量相关的项目
单位：万元
项目 期初金额
本期公允价
值变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提的减值 期末金额
金融资产
其中：1.以公允价
值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：衍生金融
资产
2.可供出售金融
资产
6,877.56 -3,432.15 3,445.41
金融资产小计 6,877.56 -3,432.15 3,445.41
合计 6,877.56 -3,432.15 3,445.41
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.8 对公司未来发展的展望
（1）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
1）电梯产品
2008 年，在国际金融危机对实体经济的不利影响和行业竞争加剧的情况下，上海三菱通过自身的
努力，经营效益再创合资以来新高。在全球率先实现年产销3 万台和累计20 万台电梯出厂的历史性突
破，各项主要经营效益指标继续保持行业的领先地位。在竞争对手不断整合资源、全力抢占市场份额
的竞争势态下，特别是经济形势由“防过热”到“保增长”的情况下，面对来自各种的压力和困难，
公司通过创新营销手段，采取整合营销资源，优化组织结构等措施抢占市场。经过全体营销人员的共
同努力，2008 年实现营销订单达3.2 万台，再创合资公司成立的历史新高。在立足国内市场的同时，
努力拓展海外市场，加大产品出口的力度，在2008 年积极寻求海外新兴电梯市场，特别是中东、俄罗
斯等国家的市场。2008 年整机出口量比2007 年增长30%以上，是合资公司成立以来增幅最大的一年。
2009 年，世界金融危机对实体经济的影响还在继续，外部需求将持续疲软。无论是住宅还是商业
地产的销售面积显著减少，市场竞争也因此更加激烈。面对日趋激烈的市场竞争，上海三菱坚持以技
术创新为企业创新的核心，并通过技术创新不断提高企业的核心竞争力。在电梯、自动扶梯产品上形
成自己的特色，同时发展大楼管理系统等相关技术产品，通过对引进技术的国产化、引进技术产品的
二次开发和自主开发，使公司的产品在总体上保持在当今国际先进水平,使公司各类适销对路和门类齐
全的产品保持领先的优势。在充分了解外部环境，并分析了自身的特点之后，上海三菱有充分的信心
保持经营业绩的稳定。
在抓好产品制造、销售的同时，加快推进电梯安装、维修和保养事业化的进程，努力实现生产制
造型向服务经营型的转变。目前上海三菱通过在全国建立的36 家直属分公司、182 个维修站，组成了
覆盖全国各省、地级城市的服务网络。进一步提升了安装和保养水平，并继续成为行业中电梯安装和
维保量受控率最高的企业，因提供服务而带来的收益明显得到了提升。2009 年，电梯安装和保养数量
将保持稳定增长态势。
与日本三菱电机合资组建的三菱电机上海机电电梯有限公司主要引进日本三菱的小机房、无机房
电梯以及高速电梯的技术，通过先进的技术和日本三菱的品牌优势，有望迅速进入国内高端电梯的市
场。新合资公司将通过与上海三菱的优势互补，发挥集团竞争优势，从而保持上海机电电梯业务持续
稳定的增长。
2）印刷包装机械产品
受金融危机的影响，印刷机械产品受上下游产业影响，国内外市场需求萎缩，行业发展减速趋势
明显。从印机业务的历史来看，改革开放以来，随着国民经济的快速增长，强劲的国内市场需求带动
印刷业持续增长，印机行业作为为印刷业提供装备的行业，也随之持续了10 多年的快速增长。因此，
有理由相信，随着经济的复苏，依靠先进的技术和高效的管理，印机业务在中国还是具有广阔的市场
空间和发展前景。上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
10
印包公司已确立了“国际化、一体化、现代化”的发展目标。为实现这一目标，针对印刷机械产
业现状，公司将不断推进印包公司理顺产权结构和寻求购并等整合措施，通过对印刷机械业务的全面
整合，促进印包公司调整产品结构、整合集聚资源、深化内部改革、健康持续发展。2009 年2 月，在
电气集团的大力支持下，公司收购了母公司单张纸胶印机业务的外方股权，消除了由于股权结构分散
对于印机业务一体化整合的不利影响，收购价格也远低于行业景气周期时的资产价格，大大降低了业
务整合的成本。在印机行业处于调整周期的情况下，印包公司将苦练内功，通过寻求并购获取先进的
技术，迅速提升印刷机械制造水平，缩小与国外印刷机械产品的差距。以产业集团的模式整合组织结
构、技术、管理和人力等资源，推进一体化管理和一体化营运，实现各个业务的技术研发、制造、销
售和财务整合的协同效应。通过资源整合，以高效的管理进一步控制和压缩费用，增加盈利，通过创
造协同效应来实现业务的价值最大化，从而提升整体竞争力。
3）冷冻空调产品
冷冻空调行业随着众多国内企业技术水平提高以及以特灵、约克和大金为代表的外资企业的陆续
进入，竞争日趋激烈。面对严峻的经济形势，本公司与美国开利公司共同投资建立的合资企业在中外
双方的共同努力下，着重开发生产风冷冷水机组，水冷冷水机组以及风冷热泵机组等符合国家产业导
向的节能高效产品，逐步取代目前市场中的低效产品成为市场中的主流产品，市场份额继续领先于国
内同行。在上海世博会场馆的建设项目上，开利创造了诸多的业界第一，赢得了国内外节能组织的一
致好评。
本公司与法维莱集团合资的上海法维莱主要为铁路干线、城市轨道交通提供两大产品线空调系统
和车门系统，其中包括：风道系统、电源设备、电气部件和软件控制系统。在巩固目前一线城市高档
列车市场地位的同时，积极开拓二线城市和低档列车市场。目前，上海法维莱继续保持国内同行业的
领先地位。
4）工程机械产品
2009 年，国家投资重点在基础建设等方面，金泰工程将紧跟投资方向，在产品研发、生产制造、
营销推广等各方面向铁路、高速公路、轨道交通、水利建设等方向发展，争取在巨大的机遇中获取最
多的市场收益。在国家投资支持下，各地纷纷开工各类基础工程项目，如北京、上海、天津、江苏、
广东、浙江等，这些区域投资增长幅度大并已开始复苏，主要需求旋挖钻机、液压连续墙抓斗等产品，
是2009 年重点聚焦区域。
金泰工程将继续广泛开展与高校、科研院所的“产学研”合作，加强市场推广，特别是新产品、
新技术的推广工作，卓有成效地搞好品牌工作，让“金泰”品牌成为国内工程机械领先品牌。公司将
在SD、SG、SH 等系列产品基础上进一步开发，形成完备的产品系列组合，能够满足施工中槽宽不断加
宽、深度增加的要求，发挥市场中的领军作用；金泰工程目前正在开发的多轴铣钻设备、液压风动冲
击钻机、滑架冲击抓斗等入岩产品，将很好地解决地下硬岩石层施工难题，以高效、低能耗、低成本
的优势赢得市场；金泰工程将推出混合动力系统设备等节能环保产品，不仅满足市场需要赢得利润，
更能获得国家在政策、资金方面的投入与支持，提升企业品牌和在行业内的影响力；随着工程机械的
施工能力要求越来越大，专用的大型底盘具有很大的市场前景，而目前主要由德国利勃海尔一家垄断，
金泰工程将在现有底盘基础上开发大型工程机械底盘，开发成功后，可在工程机械、军用机械领域内
得到广泛应用。
基于地下施工机械行业良好的发展前景，公司加大了对金泰工程的资金投入，对其生产设施和重
要装备进行改造，扩张产能。随着公司重装车间的投入使用，金泰工程将具备生产制造大型工程机械
设备的能力，可打破国外产品垄断国内市场的局面，研制开发各类大型工程机械产品。
作为国内地下基础施工机械门类最全、品种最多的厂家之一，金泰工程通过自身不断的努力，坚
持走自主创新之路，确保了公司能保持着良好的、稳步地增长势头。在利用国家投资机遇获取市场收
益的同时，塑造企业品牌，以高性能、高质量的产品和及时、便捷的服务打造“金泰”品牌，使之成
为国内工程机械领先品牌。
5）液压气动产品
液压行业已成为各行业发展的基础技术行业，他的技术水平直接影响到主机设备水平的提升，并
成为各类机械产品的核心技术之一。我国已成为世界流体传动产品市场需求和制造的大国，但还不是
强国。目前，我国液气密产品及成套能力已经实现中低端市场自给自足，并在国际市场中形成竞争之
势。据估算，预计到2010 年国内对液压、液力、气动、密封产品需求总额，将由2005 年的305 亿元，
增至约475 亿元，市场需求前景乐观。
上海电气液压气动公司作为生产液压元件历史悠久的企业，以技术服务为先导，以产品覆盖为基
础，以适应性产品开发为手段，以整体技术设计能力为后盾，通过对主机厂的技术引导和技术渗透，上海机电股份有限公司 2008 年
年度报告
11
占领液压应用技术制高点。根据重点市场的发展，液气公司确定的市场主攻方向——工程机械、煤矿
机械，工程机械的高速发展给液压泵厂带来了发展机遇。企业抓住契机，超前谋划，稳步推进，开发
成功A6V107 变量马达并迅速占领市场，形成经济批量；马达冲洗阀、平衡阀取得历史性突破，并赢得
市场；液压成套进入批量生产，形成新的增长点。
液压成套是发展的一个重要方向，对液气公司产业发展有着非常重要的意义和非常广阔的前景。
液气公司为上海重型机器厂有限公司开发的磨煤机润滑系统，也已有较大突破。液压成套产品研发成
功后，迅即投入市场，部分产品已随主机出口。为国防工程配套的组合泵、马达系统，进展顺利。
液气公司积极开发研制风能发电液压系统，该系统带有伺服控制单元，技术含量高，制造难度大。
在液压泵厂工程技术人员努力下，用不到半年时间，就完成了1.25 兆瓦风能发电机液压系统的样机研
制，并通过了风电公司的初步验收。这将不单给液气公司带来良好的经济效益，还将带来节能环保的
社会效应。
6）人造板产品
近10 年来，我国的中纤板行业发展非常迅速，房地产业牵动着家具业、建材业、地板业的发展。
中纤板市场呈现出大规模、高质量、高档次、品种丰富、规格齐全的规模化、集约化发展趋势。目前
受国际金融危机的影响，国外、国内房地产市场低迷导致家具、强化地板的外需、内需不足，国内中
纤板市场出现了阶段性供过于求的局面，中纤板行业销售市场受到一定的冲击。但同时，国家采取的
拉动内需的措施给本行业的发展带来了良好机遇，经济适用房的增建、结婚住房、居民改善性住房的
钢性需求对拉动中纤板行业发展十分可观。随着国家刺激内需的措施的落实及出口政策的局部调整，
本行业需求将逐步转强。
木材资源已成为制约产业发展的瓶颈，谁拥有了木材资源，谁就占据了发展先机，掌握竞争的主
动。上海绿洲加强现有生产基地的基地林建设，扩大基地林规模，保证生产的供应。上海绿洲旗下的
江西绿洲地处江西省吉安市，森林覆盖率达65%，林木蓄积量5200 余万立方米，拥有420 余万亩湿地
松，为中纤板原料最优质的树种。加上周遍地区，每年可供应木材70 万吨左右。丰富的林业资源，为
企业的长足发展提供了有力保障。
（2）公司发展战略
公司经济工作的总体方针是：坚持以科学发展观统领全局，以自主创新为动力，以深化改革为抓
手，以新体制新机制建立和新技术新装备的投入为支撑，以人才队伍建设为保障，提高经济运行质量，
提高核心竞争力，增强发展后劲，努力实现持续健康快速发展。
1）加强自主创新，提高核心竞争力
坚持以市场为导向，以产品为龙头，坚持技术引进与自主创新并举，依托现有的2 个国家级技术
中心、各企业自有的技术力量、集团中央研究院、社会资源（高校，科研单位等）共同实现产学研联
动，不断推出适应市场需求，领先竞争对手的产品，扩大市场占有率，提高产品附加值。
2）积极推进新体制新机制
结合“组织结构，人员结构”的调整，推进各企业的体制机制的改革，建立健全以经营业绩为中
心的考核评价制度和激励约束机制。
3）聚焦重点产业，加大新技术新装备投入，增加发展后劲
对于市场容量大，自身基础好，发展前途看好的产业，集中力量进行重点投入，用新技术、新装
备武装企业，以期迅速形成产业规模。
4）寻求新的增长点
加强股份公司的对外扩张，寻求符合机电一体化产业发展方向的，能与现有产业实现优势互补的
投资项目，形成新的增长模式。
5）加强经济运行分析、财务监控，推进精细管理
结合集团的管控系统，将整个公司的经济运行情况数据化、信息化，同时加强检测分析，结合市
场形势与变化趋势，作好经济运行预测和分析，在预算管理、内控制度、资金集中管理、内部审计等
诸方面对企业进行财务管理和监控，确保经济运行的正常运行。
（3）资金需求和使用
公司生产经营和一般投资项目依靠公司的自身资金积累和部分银行贷款能基本满足需要。
（4）风险因素分析和对策
2009 年，世界金融危机对实体经济的影响还在继续，外部需求将持续疲软。公司面临的风险主要
是市场风险。
公司将采取积极的销售策略，保持和扩大市场份额。产品的价格存在进一步下滑的风险，毛利空
间会受压缩。对此公司将采取降本增效的对策：调整产品结构，加大产品开发投入，提高产品能级。上海机电股份有限公司 2008 年
年度报告
12
在保证产品质量和安全的前提下，通过设计降本、采购降本、管理降本等措施，降低采购费用、管理
费用，对冲部分因产品价格下降带来的风险。
（5）新年度经营计划
2009 年公司在经营管理上要突出抓好以下几方面的重点工作：
1）把拓展市场放到突出的位置，切实做到保增长。
①加大市场开拓力度。大力整合企业的资源，加大市场营销力度，积极创造市场，对重点客户和
重大工程要专人跟踪，努力承接高质量、高效益的订单。
②加大产品开发力度。积极把握市场需求动态，提高新产品能级，尤其是新产品的毛利率，从而
加快提升企业的竞争能力。
③加大成本控制力度。要建立以市场为导向的目标成本管理体系，认真做好内部成本分析和控制
工作。第一、从每一个环节降低生产成本；第二、压缩各项费用支出，切实贯彻勤俭办企业的精神；
第三、广泛开展目标成本和责任成本管理。
④加大现金流量的管理力度。对现金流入流出的动态管理与控制要加强，在现金流量的管理中，
必须坚持现金流入量与现金流出量两手抓，两手都要硬。在开源节流的同时必须注重加快各种形态资
金的周转速度，以不断降低资金成本，提高资金的使用效率，实现企业现金平衡和企业价值最大化。
⑤加大应收账款和库存的压缩管控力度，从源头上控制不合理的资金占用，从而达到加快资金周
转，提高变现能力的要求。
2）以产业发展为要求，坚持自主创新，提升企业竞争能力。
扎扎实实地做好聚焦产业、自主创新和调整产品结构的工作，提高应对市场挑战的能力，把自主
创新和推进产业发展有机地结合起来，形成自主知识产权、自主品牌和自主控制权，加大科技投入的
总量；加强项目实施的监控；加强管理创新，切实提升企业的竞争能力。
3）提升管理能力，进一步提高企业健康程度。
①推进信息化建设，实现高效及时的信息流通。
②完善安全生产体系。通过签订安全生产管理指标，强化安全生产管理；通过强化安全质量标准
化考评工作，完善安全生产措施和体系；通过强化安全生产培训，进一步落实安全生产责任制，真正
把科学发展观落实到安全生产的各个环节。
③重视节能减排和环境保护。要求各企业根据自身实际，制定节能减排措施，并将节能减排任务
的完成情况列入对经营者的考核范围。加强环境保护措施，强化企业对社会、对人类的责任意识。
④加强内控管理。以建立内部控制的长效机制为指导思想，按照基本规范的要求完善公司内控制
度体系，形成独立持续运转的内控监督评价体系。
⑤完善投资者关系管理。及时、规范地向投资者介绍公司的经营情况，帮助投资者及时了解公司
的最新发展动态，建立诚信互通的友好关系，从而树立良好的资本市场形象。
2009 年的各项经济工作任务十分繁重，机遇与挑战并存。公司董事会要求经营团队要挑起重担，开拓
创新，力争有所突破。围绕提高竞争能力、盈利能力和健康程度的目标扎实工作，坚定信心，确保企
业稳定。公司预计将实现主营业务收入100 亿元，主营业务利润约17.65 亿元。
6.9 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.10 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
大型工程施工机械扩产增
能项目
1.2
预计2009 年二季度项
目完成，正式投产。
项目达纲后，预计销售利
润率为13.8%。
6.11 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
13
6.12 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经安永华明会计师事务所审计，公司2008 年度实现净利润967,108,766.96 元，其中归属于母公
司股东的净利润646,604,833.81 元。根据公司章程规定，提取法定盈余公积金123,323,550.02 元，
提取职工奖励及福利基金29,208,690.04 元，扣除2007 年度已经发放的普通股股利85,228,275.70
元，加年初未分配利润848,115,182.62 元,加法定盈余公积金转入163,688.08 元，2008 年年末未分
配利润余额为1,257,123,188.75 元。
公司2008 年度利润分配预案为：以公司2008 年末的总股本1,022,739,308 股为基数，向全体股
东按每10 股派送现金红利人民币1 元（含税），计102,273,930.80 元。剩余未分配利润
1,154,849,257.95 元转入下一年度。
本预案将提交公司2008 年度股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
交易对
方
被出售
资产
出售日
出售价
格
本年初起
至出售日
该出售资
产为公司
贡献的净
利润
出售产生
的损益
是否为
关联交
易（如
是，说明
定价原
则）
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
开利亚
洲有限
公司
上海一
冷开利
空调设
备有限
公司10%
的股权
和开利
空调销
售服务
（上海）
有限公
司9%的
股权
2008 年
12 月26
日
23,000 2,036.73 17,075.64 否 是 是
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 19,878
报告期末对子公司担保余额合计 19,039
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 19,039
担保总额占公司净资产的比例(%) 4.17上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
14
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
关联交易方 关联关系
关联交
易类型
关联交
易内容
关联交易
定价原则
关联交易
金额
占同类交
易金额的
比例(%)
关联交易
结算方式
上海电气集团财
务有限责任公司
母公司的控股
子公司
存款
银行存
款
国家规定 92,681.98 25.34 现金
上海电气集团财
务有限责任公司
母公司的控股
子公司
贷款
短期借
款
国家规定 28,050.00 80.03 现金
上海电气租赁有
限公司
实际控制人的
控股子公司
销售商
品
地下施
工机械
市场价 8,012.82 0.77 现金
上海狮印机械有
限公司
实际控制人的
控股子公司
购买商
品
压痕机
配件
市场价 12,893.18 1.52 现金
上海振华轴承总
厂
实际控制人的
控股子公司
购买商
品
轴承 市场价 2,478.85 0.29 现金
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
电气集团将全力支持并加快上海机
电对母集团印刷包装机械业务的整
合。
电气集团已履行承诺，支持公司收购母公
司单张纸胶印机业务的外方股权，以期通
过印刷机械业务的一体化整合，创造协同
效应来实现业务的价值最大化，从而提升
印机业务的整体竞争力。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
15
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
证券代
码
证券简称 初始投资金额
占该
公司
股权
比例
（％）
期末账面值
报
告
期
损
益
报告期所有者权
益变动
会计核算
科目
股
份
来
源
600618 氯碱化工 1,240,000 0.03 1,063,832 -1,555,092
可供出售
金融资产
购
买
600633 白猫股份 7,461,700 1.44 10,956,000 -15,667,080
可供出售
金融资产
购
买
600665 天地源 1,400,000 0.09 1,900,800 -5,636,400
可供出售
金融资产
购
买
600845 宝信软件 2,909,090.91 0.31 12,304,000 -15,016,000
可供出售
金融资产
购
买
000501 鄂武商A 353,400.00 0.03 748,994.04 -2,033,623.26
可供出售
金融资产
购
买
601328 交通银行 1,893,780.00 0.003 7,480,431.00 5,586,651
可供出售
金融资产
购
买
合计 15,257,970.91 / 34,454,057.04 -34,321,544.26 / /
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司2008 年年度报告全文。
7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联
交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司严格依照国家有关法律、法规和公司章程规范运作，公司建立了比较完善的内控制度，公司
决策严格按照国家有关法律、法规和公司章程规定的程序进行。公司董事、经理执行公司职务时没有
违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司监事会对公司财务情况进行了检查和监督。监事会认为：公司2008 年年度财务报
告经安永华明会计师事务所审计，并发表标准无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和
经营成果。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司最近一次募集资金有78%的资金实际投入与承诺投入项目一致。考虑到外部环境变化对公司
发展的影响，为了维护广大股东的利益，提高募集资金使用效率，有22%的募集资金调整了投资项目，上海机电股份有限公司 2008
年年度报告
16
调整募集资金投资项目均通过股东大会、董事会审议通过后实施。监事会认为：公司变更募集资金投
资项目的程序符合现行有关法律、法规的规定，变更募集资金投向是合理的。
8.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司收购、出售资产交易价格合理，未发现有内幕交易。公司的关联交易的表决程序符合有关规
定，对公司及全体股东是公平的，不存在损害公司及其他股东特别是中、小股东的利益。上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
17
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
安永华明(2009)审字第60464432_B07 号
上海机电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海机电股份有限公司(“贵公司”)及其子公司(统称“贵集团”)财务报表，
包括2008 年12 月31 日的合并及公司的资产负债表，2008 年度合并及公司的利润表、股东权益变动
表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施
和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵
集团和贵公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
安永华明会计师事务所
中国注册会计师：周 琳、徐乐乐
中国 北京
2009 年4 月9 日上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
18
9.2 财务报表
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:上海机电股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 4,158,196,775.09 4,079,426,457.65
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 112,936,778.81 163,423,318.18
应收账款 789,621,018.61 724,370,215.98
预付款项 255,338,925.27 240,242,463.64
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 9,861,297.95 2,870,662.50
应收股利 38,550,651.41 27,745,072.35
其他应收款 361,543,659.21 87,370,218.06
买入返售金融资产
存货 1,842,545,657.25 1,790,572,925.44
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 7,568,594,763.60 7,116,021,333.80
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 34,454,057.04 69,064,699.90
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,110,507,140.27 1,191,708,150.57
投资性房地产
固定资产 1,350,524,692.30 1,217,601,361.01
在建工程 90,505,083.66 95,499,666.03
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 230,169,872.06 265,196,860.91
开发支出
商誉 3,627,166.84 3,627,166.84
长期待摊费用 27,934,076.68 10,711,006.80
递延所得税资产 60,682,944.39 56,677,875.56
其他非流动资产
非流动资产合计 2,908,405,033.24 2,910,086,787.62
资产总计 10,476,999,796.84 10,026,108,121.42
流动负债：
短期借款 350,500,000.00 368,715,528.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 292,000.00 944,050.00
应付账款 1,268,639,641.89 1,016,380,092.88
预收款项 1,936,043,794.15 2,186,370,342.22上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
19
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 182,809,192.11 209,565,774.99
应交税费 84,755,557.26 134,812,189.12
应付利息
应付股利 65,010,950.86 44,288,109.77
其他应付款 358,418,001.56 359,363,809.20
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 5,000,000.00
其他流动负债 10,718,110.61 7,789,600.00
流动负债合计 4,262,187,248.44 4,328,229,496.18
非流动负债：
长期借款 5,081,364.59 10,236,812.93
应付债券
长期应付款 1,753,920.89 1,753,920.89
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 10,223,461.91 27,134,956.11
其他非流动负债 3,010,940.00
非流动负债合计 20,069,687.39 39,125,689.93
负债合计 4,282,256,935.83 4,367,355,186.11
股东权益：
股本 1,022,739,308.00 852,282,757.00
资本公积 1,427,446,370.56 1,625,836,133.43
减：库存股
盈余公积 870,313,024.06 747,153,162.12
一般风险准备
未分配利润 1,257,123,188.75 848,115,182.62
外币报表折算差额 -13,079,783.17 -9,100,636.05
归属于母公司所有者权益合计 4,564,542,108.20 4,064,286,599.12
少数股东权益 1,630,200,752.81 1,594,466,336.19
股东权益合计 6,194,742,861.01 5,658,752,935.31
负债和股东权益合计 10,476,999,796.84 10,026,108,121.42
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐
母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:上海机电股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 240,393,205.50 109,339,205.40
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利 12,336,464.28
其他应收款 6,600,525.74 4,118,618.24
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 10,000,000.00上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
20
流动资产合计 246,993,731.24 135,794,287.92
非流动资产：
可供出售金融资产 34,454,057.04 68,775,601.30
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,289,047,490.33 3,310,133,256.75
投资性房地产
固定资产 60,309,389.25 64,661,071.85
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 44,998,037.42 69,663,672.97
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产 50,000,000.00
非流动资产合计 3,478,808,974.04 3,513,233,602.87
资产总计 3,725,802,705.28 3,649,027,890.79
流动负债：
短期借款 40,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 4,842,773.48 4,842,773.48
预收款项
应付职工薪酬 17,048,630.29 20,041,866.77
应交税费 153,883.19 332,211.54
应付利息
应付股利
其他应付款 690,068,670.95 723,172,041.13
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 712,113,957.91 788,388,892.92
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 8,461,934.97 17,042,321.04
其他非流动负债
非流动负债合计 8,461,934.97 17,042,321.04
负债合计 720,575,892.88 805,431,213.96
股东权益：
股本 1,022,739,308.00 852,282,757.00
资本公积 1,414,983,888.68 1,611,181,597.87
减：库存股
盈余公积 262,828,662.81 235,568,705.86
未分配利润 304,674,952.91 144,563,616.10
外币报表折算差额
股东权益合计 3,005,226,812.40 2,843,596,676.83
负债和股东权益合计 3,725,802,705.28 3,649,027,890.79
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
21
合并利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 10,447,383,090.46 9,186,192,504.12
其中：营业收入 10,447,383,090.46 9,186,192,504.12
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 9,763,368,850.96 8,444,064,926.82
其中：营业成本 8,489,100,178.83 7,277,254,140.21
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 30,051,094.94 29,132,541.03
销售费用 450,800,611.78 492,053,156.49
管理费用 759,141,352.01 638,911,611.91
财务费用 -81,025,713.32 -36,694,705.93
资产减值损失 115,301,326.72 43,408,183.11
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 412,102,974.93 251,429,322.64
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 236,135,104.50 250,408,277.61
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,096,117,214.43 993,556,899.94
加：营业外收入 51,388,300.16 48,660,223.01
减：营业外支出 27,081,278.96 10,027,439.89
其中：非流动资产处置净损失 12,472,344.19 2,424,043.77
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,120,424,235.63 1,032,189,683.06
减：所得税费用 153,315,468.67 139,283,274.08
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 967,108,766.96 892,906,408.98
归属于母公司所有者的净利润 646,604,833.81 605,580,532.10
少数股东损益 320,503,933.15 287,325,876.88
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.63 0.59
（二）稀释每股收益 0.63 0.59
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐
母公司利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 388,077.30 206,350.00
减：营业成本
营业税金及附加 21,538.30 11,452.44
销售费用
管理费用 31,290,896.08 31,396,113.41
财务费用 -1,443,523.28 2,693,960.04
资产减值损失 36,800,000.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 334,937,620.83 432,716,201.38
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 67,888,833.71 25,584,953.35上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
22
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 268,656,787.03 398,821,025.49
加：营业外收入 4,206,719.98 14,701,099.79
减：营业外支出 263,937.55 134,869.00
其中：非流动资产处置净损失 89,836.14
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 272,599,569.46 413,387,256.28
减：所得税费用 3,662,913.45
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 272,599,569.46 409,724,342.83
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐
合并现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 11,500,866,679.03 11,066,783,694.62
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 92,607,935.68 60,227,524.73
收到其他与经营活动有关的现金 175,194,703.24 127,212,403.66
经营活动现金流入小计 11,768,669,317.95 11,254,223,623.01
购买商品、接受劳务支付的现金 9,297,697,606.55 8,439,301,660.37
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 681,026,271.62 537,693,276.06
支付的各项税费 551,618,927.31 583,675,095.75
支付其他与经营活动有关的现金 721,829,414.50 635,674,709.44
经营活动现金流出小计 11,252,172,219.98 10,196,344,741.62
经营活动产生的现金流量净额 516,497,097.97 1,057,878,881.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 661,883.51 11,311,370.23
取得投资收益收到的现金 229,972,997.99 212,019,044.17
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
17,318,218.55 4,960,461.82
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 3,861,514.16 5,512,469.45
收到其他与投资活动有关的现金 18,810,000.00 11,250,000.00
投资活动现金流入小计 270,624,614.21 245,053,345.67
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
345,652,483.21 203,188,800.21
投资支付的现金 233,337,646.50
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 345,652,483.21 436,526,446.71
投资活动产生的现金流量净额 -75,027,869.00 -191,473,101.04上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 410,500,000.00 501,715,528.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 410,500,000.00 501,715,528.00
偿还债务支付的现金 428,870,976.34 475,875,393.02
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 340,564,618.89 323,422,478.03
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 228,909,678.91 213,550,720.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 769,435,595.23 799,297,871.05
筹资活动产生的现金流量净额 -358,935,595.23 -297,582,343.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,763,316.30 -6,087,528.74
五、现金及现金等价物净增加额 78,770,317.44 562,735,908.56
加：期初现金及现金等价物余额 3,579,426,457.65 3,016,690,549.09
六、期末现金及现金等价物余额 3,658,196,775.09 3,579,426,457.65
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐
母公司现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 388,077.30 206,350.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,736,138.71 1,029,720.29
经营活动现金流入小计 3,124,216.01 1,236,070.29
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 12,716,190.72 10,815,020.78
支付的各项税费 2,376,958.30 461,924.09
支付其他与经营活动有关的现金 20,921,232.96 19,532,292.06
经营活动现金流出小计 36,014,381.98 30,809,236.93
经营活动产生的现金流量净额 -32,890,165.97 -29,573,166.64
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 10,224,385.00 929,898.00
取得投资收益收到的现金 331,335,466.53 345,285,118.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
38,280.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 341,598,131.53 346,215,016.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
1,146,699.76 482,964.00
投资支付的现金 50,000,000.00 238,337,646.50
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 51,146,699.76 238,820,610.50
投资活动产生的现金流量净额 290,451,431.77 107,394,406.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 40,000,000.00 230,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 40,000,000.00 230,000,000.00
偿还债务支付的现金 80,000,000.00 230,000,000.00上海机电股份有限公司 2008 年年度报告
24
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 86,507,265.70 88,802,895.70
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 166,507,265.70 318,802,895.70
筹资活动产生的现金流量净额 -126,507,265.70 -88,802,895.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 131,054,000.10 -10,981,656.19
加：期初现金及现金等价物余额 109,339,205.40 120,320,861.59
六、期末现金及现金等价物余额 240,393,205.50 109,339,205.40
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐合并所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：库存
股
盈余公积
一般
风险
准备
未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年
末余额
852,282,757.00 1,625,836,133.43 747,153,162.12 848,115,182.62 -9,100,636.05 1,594,466,336.19
5,658,752,935.31
加：同
一控制下
企业合并
产生的追
溯调整
会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年年
初余额
852,282,757.00 1,625,836,133.43 747,153,162.12 848,115,182.62 -9,100,636.05 1,594,466,336.19
5,658,752,935.31
三、本年增
减变动金
额（减少以
“－”号填
列）
170,456,551.00 -198,389,762.87 123,159,861.94 409,008,006.13 -3,979,147.12 35,734,416.62 535,989,925.70
（一）净利
润
646,604,833.81 320,503,933.15 967,108,766.96
（二）直接
计入所有
者权益的
利得和损
失
-25,927,982.14 -3,979,147.12 -29,907,129.26
1．可供出
售金融资
产公允价
-34,570,642.86 -34,570,642.86上海机电股份有限公司 2008 年年度报告摘要
26
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
8,642,660.72 8,642,660.72
4．其他 -3,979,147.12 -3,979,147.12
上述（一）
和（二）小
计
-25,927,982.14 646,604,833.81 -3,979,147.12 320,503,933.15 937,201,637.70
（三）所有
者投入和
减少资本
-2,005,229.73 -163,688.08 163,688.08 -6,983,862.21 -8,989,091.94
1．所有者
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他 -2,005,229.73 -163,688.08 163,688.08 -6,983,862.21 -8,989,091.94
（四）利润
分配
123,323,550.02 -237,760,515.76 -277,785,654.32 -392,222,620.06
1．提取盈
余公积
123,323,550.02 -123,323,550.02
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
东）的分配
-85,228,275.70 -250,870,776.97 -336,099,052.67
4．其他 -29,208,690.04 -26,914,877.35 -56,123,567.39上海机电股份有限公司 2008 年年度报告摘要
27
（五）所有
者权益内
部结转
170,456,551.00 -170,456,551.00
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
170,456,551.00 -170,456,551.00
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期期
末余额
1,022,739,308.00 1,427,446,370.56 870,313,024.06 1,257,123,188.75 -13,079,783.17 1,630,200,752.81
6,194,742,861.01
单位:元 币种:人民币
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一般风险准
备
未分配利润 其他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年
末余额
852,282,757.00 1,585,431,086.68 838,333,509.35 371,544,386.00 -9,250,471.97 1,543,511,977.10
5,181,853,244.16
加：同
一控制下企
业合并产生
的追溯调整
会计政策变
更
14,625,624.56 -220,660,834.52 141,519,381.25 12,962,389.58 -51,553,439.13
前期差错更
正
其他
二、本年年
初余额
852,282,757.00 1,600,056,711.24 617,672,674.83 513,063,767.25 -9,250,471.97 1,556,474,366.68
5,130,299,805.03
三、本年增 25,779,422.19 129,480,487.29 335,051,415.37 149,835.92 37,991,969.51 528,453,130.28上海机电股份有
限公司 2008 年年度报告摘要
28
减变动金额
（减少以
“－”号填
列）
（一）净利
润
605,580,532.10 287,325,876.88 892,906,408.98
（二）直接
计入所有者
权益的利得
和损失
25,779,422.19 149,835.92 25,929,258.11
1．可供出售
金融资产公
允价值变动
净额
36,449,866.82 36,449,866.82
2．权益法下
被投资单位
其他所有者
权益变动的
影响
80,000.00 80,000.00
3．与计入所
有者权益项
目相关的所
得税影响
-10,750,444.63 -10,750,444.63
4．其他 149,835.92 149,835.92
上述（一）
和（二）小
计
25,779,422.19 605,580,532.10 149,835.92 287,325,876.88 918,835,667.09
（三）所有
者投入和减
少资本
-18,056,169.18 -18,056,169.18
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他 -18,056,169.18 -18,056,169.18
（四）利润
分配
129,480,487.29 -270,529,116.73 -231,277,738.19 -372,326,367.63上海机电股份有限公司 2008 年年度报告摘要
29
1．提取盈余
公积
129,480,487.29 -129,480,487.29
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）
的分配
-85,228,275.70 -231,277,738.19 -316,506,013.89
4．其他 -55,820,353.74 -55,820,353.74
（五）所有
者权益内部
结转
1．资本公积
转增资本
（或股本）
2．盈余公积
转增资本
（或股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
四、本期期
末余额
852,282,757.00 1,625,836,133.43 747,153,162.12 848,115,182.62 -9,100,636.05 1,594,466,336.19
5,658,752,935.31
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐
母公司所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 852,282,757.00 1,611,181,597.87 235,568,705.86 144,563,616.10 2,843,596,676.83
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 852,282,757.00 1,611,181,597.87 235,568,705.86 144,563,616.10 2,843,596,676.83
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 170,456,551.00 -196,197,709.19 27,259,956.95 160,111,336.81
161,630,135.57
（一）净利润 272,599,569.46 272,599,569.46
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -25,741,158.19 -25,741,158.19上海机电股份有限公司 2008 年年度报告摘要
30
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -34,321,544.26 -34,321,544.26
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 8,580,386.07 8,580,386.07
4．其他
上述（一）和（二）小计 -25,741,158.19 272,599,569.46 246,858,411.27
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 27,259,956.95 -112,488,232.65 -85,228,275.70
1．提取盈余公积 27,259,956.95 -27,259,956.95
2．对所有者（或股东）的分配 -85,228,275.70 -85,228,275.70
3．其他
（五）所有者权益内部结转 170,456,551.00 -170,456,551.00
1．资本公积转增资本（或股本） 170,456,551.00 -170,456,551.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,022,739,308.00 1,414,983,888.68 262,828,662.81 304,674,952.91 3,005,226,812.40
单位:元 币种:人民币
上年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 852,282,757.00 1,585,431,086.68 408,383,166.99 801,494,728.36 3,647,591,739.03
加：会计政策变更 -110,890.12 -213,786,895.41 -940,454,745.11 -1,154,352,530.64
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 852,282,757.00 1,585,320,196.56 194,596,271.58 -138,960,016.75 2,493,239,208.39
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 25,861,401.31 40,972,434.28 283,523,632.85 350,357,468.44
（一）净利润 409,724,342.83 409,724,342.83
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 25,861,401.31 25,861,401.31
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 36,721,369.82 36,721,369.82
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -10,859,968.51 -10,859,968.51
4．其他上海机电股份有限公司 2008 年年度报告摘要
31
上述（一）和（二）小计 25,861,401.31 409,724,342.83 435,585,744.14
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 40,972,434.28 -126,200,709.98 -85,228,275.70
1．提取盈余公积 40,972,434.28 -40,972,434.28
2．对所有者（或股东）的分配 -85,228,275.70 -85,228,275.70
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 852,282,757.00 1,611,181,597.87 235,568,705.86 144,563,616.10 2,843,596,676.83
公司法定代表人：徐建国 主管会计工作负责人：司文培 会计机构负责人：邹晓璐上海机电股份有限公司 2008 年年度报告摘要
32
9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
董事长：徐建国
上海机电股份有限公司
2009 年4 月9 日
