中天能源：关于上海证券交易所对公司2018年年度业绩预告更正事项的问询函的回复公告2019-05-09
证券代码：600856 证券简称：中天能源 公告编号：临 2019-041
长春中天能源股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2018 年年度业绩预告更
正事项的问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海证券交易所：
针对贵所下发的《关于对长春中天能源股份有限公司 2018 年年度业绩预告
更正事项的问询函》（上证公函【2019】0489 号）（以下简称“问询函”），长春
中天能源股份有限公司（以下简称“公司”）领导高度重视，对问询函涉及问题
进行了认真研读、仔细分析和全面核查，现将关注问题回复如下：
一、公告显示，由于公司现金流紧张，导致可供经营活动支出的货币资金
严重短缺，严重影响业务，预计资产减值准备计提增加约 53,400 万元。请公司：
（1）详细解释资金短缺与资产减值准备计提大幅增加之间的逻辑关系；（2）分
项列示涉及计提资产减值准备的具体资产、预计金额及出现减值迹象的具体时
点；（3）说明本次计提大额资产减值准备的依据、合理性、具体测算过程以及
是否聘请专业机构进行过相关评估；（4）说明前期是否存在减值计提不充分的
情形，本次是否存在一次性计提以进行财务大洗澡的行为，该会计处理是否足
够审慎。 【回复】
（1）详细解释资金短缺与资产减值准备计提大幅增加之间的逻辑关系；
2018 年上半年，公司资金比较充裕。2018 年下半年，主要是市场经营环境
发生了重大不利变化，尤其是金融去杠杆，公司正处在扩张期，公司的资金链
几乎断裂。
公司的供应商以及客户等均受大环境影响，也都出现了资金短缺导致供货
不及时，客户回款不及时，再加上公司的资金链出现问题，正常经营均出现异
常，故发生了资产减值迹象，所以需要大幅计提资产减值准备。
子公司无锡东之尼燃气有限公司（以下简称“东之尼”或“无锡东之尼”）
出现亏损，商誉出现减值迹象。
（2）分项列示涉及计提资产减值准备的具体资产、预计金额及出现减值迹
象的具体时点；
具体情况详见下表：
资产 减值金额（万元） 出现减值迹象时点 备注
泰州汇通 2,647 2018 年 30%计提
山东金石沥青 4,142 2018 年 50%计提
九头风 49,850 2018 年 50%计提
东之尼商誉 4,818 2018 年 全额计提
（3）说明本次计提大额资产减值准备的依据、合理性、具体测算过程以及
是否聘请专业机构进行过相关评估；
注 1：泰州汇通燃气有限公司（以下简称“泰州汇通”）应收账款计提坏账
的原因：我方运营资金紧张，无法为客户提供保供能力，2018 年年初停止合作，
子公司多次与对方协商未果，公司管理层认定按照 30%计提资产减值准备 2,647
万元人民币；
注 2：公司对山东金石沥青股份有限公司（以下简称“山东金石”或“山
东金石沥青”）2018 年底应收账款 8,284 万元。
山东金石针对预付款问题向公司发出情况说明函，说明函中介绍山东金石
从 18 年 11 月开始设备检修停产，后因原材料采购和银行债务等问题一直停产
至今，经过一系列整改，有望在 2019 年 5 月恢复生产，并且承诺在恢复生产后
履行还款义务。
基于以上金石自身出现的经营问题，公司管理层通过谨慎的考虑，对应收
账款余额按照 50%比例计提资产减值准备 4,142 万元人民币；
注 3： 根据湖北九头风天然气有限公司（以下简称“九头风”）的还款计
划，九头风同意从 2018 年 12 月 28 日起还款，并于 2019 年 12 月 28 日之前还
清全部借款。
九头风 2018 年自身经营面临资金流动性紧张的压力，经营困难。公司管理
层判断其还款的预期有 50%，故对其按照 50%进行单项计提资产减值准备。
注 4：公司全资子公司无锡东之尼受到管道天然气和 LNG 市场的冲击及
CNG 市场萎缩等影响，导致 2018 年出现亏损。公司管理层考虑未来的布局，
无法恢复盈利，故管理层判断该公司的商誉需要全额计提商誉减值损失。因公
司资金短缺，时间紧张，未聘请评估机构进行评估。
（4）说明前期是否存在减值计提不充分的情形，本次是否存在一次性计提
以进行财务大洗澡的行为，该会计处理是否足够审慎。
2018 年以前，公司经营一切正常。2018 年上半年，公司资金比较充裕，2018
年下半年，由于市场环境尤其是金融去杠杆等影响，部分中小银行抽贷，导致
公司资金链已近断裂，相关业务几乎停滞，同时公司部分客户、供应商资金也
不同程度出现了异常，公司销售回款遇到巨大风险，导致公司产生较大亏损。
为解决营运资金以尽快恢复公司相关的营运业务只能寻求重组，重组方铜陵国
厚天源资产管理有限公司已于 2019 年 3 月正式托管公司。因此不存在以前年度
减值计提不充分的情形。2018 年度由于上述（3）所述发生的资产减值迹象，
经过管理层审慎研究和判断对相关资产计提了合理的资产减值准备，不属于财
务大洗澡行为，相关会计处理谨慎、合理。
二、公告显示，因加拿大开采天然气销售价格在 2018 年持续走低，严重
影响油田开采业务，导致经济可开采储量大幅下降，预计折耗成本大幅增加约
50,900 万元。请补充披露：（1）折耗成本的具体所指，并详细解释加拿大开
采天然气销售价格下降与折耗成本大幅增加的逻辑关系；（2）公司加拿大天然
气业务的经营模式，所销售产品中公司自产及外购的占比情况、产品销售在海
内外的地区分布及占比，天然气销售的主要客户、定价机制及全年销售价格波
动情况；（3）结合公司天然气销售价格的走势，补充披露经济可开采储量的下
降情况，以及折耗成本增加的具体测算过程；（4）未来如开采天然气价格上涨，
对折耗成本将形成何种影响；（5）在天然气销售价格持续走低的情况下，公司
前期披露定期报告时是否存在折耗成本预计不充分的情况；（6）出现上述可能
对公司业绩产生重大影响情况迹象的具体时点，公司是否及时履行了信息披露
义务。
【回复】
（1）折耗成本的具体所指，并详细解释加拿大开采天然气销售价格下降与
折耗成本大幅增加的逻辑关系；
折耗成本实际是指国外油气田的油气资产按照产量法计提损耗。油气资产，
是指油气开采企业所拥有或控制的井及相关设施和矿区权益。
井及相关设施折耗计算公式如下：
井及相关设施的本期折耗=井及相关设施原值*井及相关设施折旧率
井及相关设施折耗率=本年度油气产量/（探明经济可开采储量+本年开采量）
*100%
天然气销售价格下降与折耗成本大幅增加的逻辑关系如下：
2018 年天然气开采销售价格大幅下滑，销售价格低于单位开采成本，探明
经济可开采储量中包含的天然气储量价值大幅下降，导致经济可开采储量大幅
下降，井及相关设施的折耗率大幅上升，故 2018 年度折耗成本大幅增加。
（2）公司加拿大天然气业务的经营模式，所销售产品中公司自产及外购的
占比情况、产品销售在海内外的地区分布及占比，天然气销售的主要客户、定
价机制及全年销售价格波动情况；
A、公司加拿大天然气业务的经营模式
Long Run Exploration Ltd.（以下简称“Long Run”） 主要生产业务环节
主要有“石油勘探”、“油田开发”、“油气集输” 环节，整体流程如下：
天然气集输流程如下：
天然气生产模式：公司通过前期的勘探环节探明油田储量，制定开发计划
并进行油田建设。在现有开发生产能力的基础上，结合证实储量开发难度、衰
减程度和外部单价等，合理制定年度开发证实储量的年度开采计划，在年度开
发计划的基础上定期编制季度开采计划，按照计划进行天然气的开采生产。
天然气的销售模式：加拿大油气勘探开发行业竞争较为充分，石油和天然
气产品同质性强。Long Run 为加拿大油气市场上的价格接受者，天然气通过
Alliance 管道运输到美国的中西部。当地销售渠道顺畅，在井口或就近运输即
可完成销售且回款及时。
B、所销售产品中公司自产及外购的占比情况
加拿大子公司所开采的天然气全部为公司自产，无外购后转销的情况。
C、产品销售在海内外的地区分布及占比
加拿大子公司开采的天然气全部在加拿大当地销售。
D、天然气销售的主要客户包括 Natural Gas Exchange Inc.、Aux Sable
Canada LP、Harvest Operations Corp.、Gas Alberta Inc.、Alta Gas Ltd.。
E、加拿大天然气销售定价机制全部为市场化定价。
F、天然气全年销售价格波动情况如下表：
单位：加元/千立方英尺
月份 2018 年价格 2017 年价格 变动比率
1月 2.57 3.27 -21.41%
2月 2.25 3.00 -25.00%
3月 2.13 2.97 -28.28%
4月 1.55 3.16 -50.95%
5月 1.27 3.22 -60.56%
6月 1.26 3.11 -59.49%
7月 1.46 2.63 -44.49%
8月 1.17 2.49 -53.01%
9月 1.49 2.16 -31.02%
10 月 1.43 1.8 -20.54%
11 月 2.03 2.82 -27.97%
12 月 2.02 2.76 -26.66%
平均单价 1.72 2.8 -38.74%
（3）结合公司天然气销售价格的走势，补充披露经济可开采储量的下降情
况，以及折耗成本增加的具体测算过程；
加拿大子公司 Long Run Exploration Ltd.的油气资产 2018 年折耗增加说
明如下：
A、井及相关设施折耗计算公式如下：
井及相关设施的本期折旧=井及相关设施原值*井及相关设施折旧率
井及相关设施折旧率=本年度油气产量/（探明经济可开采储量+本年开采量）
*100%
B、具体测算过程如下：
单位：加元
项目 2018 年度实际折耗 2018 年度未调整 2P 储量前 2017 年度
总产量（桶油当量） 9,500,898.26 9,500,898.26 11,389,786.40
2P 储量（桶油当量） 94,773,539.39 209,992,933.00 209,992,933.00
井及相关设施折耗比例 9.11% 4.33% 5.14%
油气资产折耗基础 1,607,095,188.05 1,607,095,188.05 1,487,344,096.56
井及相关设施本期折耗 146,429,443.49 69,563,904.32 76,521,482.02
注：2P 是指探明经济可开采储量
依上表可见，因为 2P 储量的调整，本年度井及相关设施的折耗增加约 7,687
万加元，折合人民币 3.92 亿元。
（4）未来如开采天然气价格上涨，对折耗成本将形成何种影响；
未来如果天然气价格上涨，油田对应天然气的经济可开采储量会相应上升，
折耗成本根据公式会大幅降低，即价格上涨单位折耗成本下降，公司将恢复正
常盈利。
（5）在天然气销售价格持续走低的情况下，公司前期披露定期报告时是否
存在折耗成本预计不充分的情况；
公司于每年末由独立的评估机构对经济可采储量进行评估，2018 年以前年
度，公司天然气销售价格处于合理区间，经评估的经济可开采储量较高，故折
耗成本计提准确。2018 年季报由于经济可开采储量评估工作于每年末进行评估，
季度的经济可开采储量采用上年末的数据予以计算，故导致折耗成本计提不够
充分，在 2018 年年报审计的过程中相关经济可开采储量评估报告已经取得，按
照上述公式重新进行了准确的折耗计提，公司未来谨慎分析天然气价格走势对
经济可开采储量的影响，并及时与评估机构保持有效沟通，依据其对折耗率的
影响情况并予以及时调整。
（6）出现上述可能对公司业绩产生重大影响情况迹象的具体时点，公司是
否及时履行了信息披露义务。
如本回复（5）所述，2018 年度折耗成本对公司业绩产生的重大影响，主
要是源于 2018 年末的经济可开采储量较 2017 年度发生重大变化所形成。由于
经济可开采储量的估值取决于天然气的价格、生产井的衰减率等诸多因素的影
响，经济可开采储量需要由专业的评估师评估方能予以合理确定。由于公司主
要是依据加拿大行业惯例的经济可开采储量于每年末或下一年初进行评估，各
季度的经济可开采储量通常以上年末的数据予以替代。
鉴于 2018 年度天然气销售价格的急剧变化，公司将切实履行本回复（5）
的整改措施对未来的相关数据的变化实施有效监控，并制订相关的应对措施及
时调整。
三、公司在前期业绩预告中，未预计上述两项重大减值损失的原因、决策
机制和主要决策人。
【回复】
公司在前期业绩预告时，原管理层忙于重组，未及时对相关资产的减值迹
象予以分析判断，新管理层于 2019 年 3 月实现托管更迭，新管理层进行了充分
分析判断的基础上对相关资产计提了合理的资产减值准备。
公司在前期业绩预告时，决策机制是管理层集体决策，主要决策人董事长
黄博、总裁邓天洲。
四、请公司认真自查业绩预告差异巨大的原因，并说明公司在财务管理及
信息披露事务管理上是否存在重大缺陷。请公司年审会计师认真核实公司业绩
预告更正事项，切实履行审计职责，审慎出具审计报告。公司应积极配合年审
会计师的审计工作，如实披露公司年度财务及经营状况。
【回复】
公司已经认真自查业绩预告差异的原因。2018 年上半年资金比较充裕的时
候使用不够谨慎，2018 年下半年在整体经营环境不好，尤其是去杠杆的情况下，
出现了资金链几近断裂的情况，公司对部分客户供货停滞以及未对部分客户的
流动性审慎评估，导致公司对相关资产减值评估不充分，减值准备计提不及时
而形成的业绩预告差异。公司积极配合年报会计师的审计工作，年审会计师已
经对业绩预告的更正事项进行了审慎核查，公司已如实披露 2018 年度财务及经
营状况。
特此公告。
长春中天能源股份有限公司董事会
2019 年 5 月 9 日
