王府井集团股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
（2018年度）
债券受托管理人
（北京市朝阳区安立路66号4号楼）
重要声明
中信建投证券股份有限公司编制本报告仅对本期债券受托管理事务进行专
项说明，不表明对其价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。因市场行为及
其他情形引致的投资风险，由投资者自行负责。
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目 录
第一章 本期公司债券概要
第二章 发行人 2018 年度经营和财务状况 5
第三章 发行人募集资金使用情况 7
第四章 债券持有人会议召开的情况 8
第五章 本期公司债券本息偿付情况 10
第六章 本期公司债券跟踪评级情况 11
第七章 公司董事会秘书的变动情况 12
第八章 其他事项 13
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第一章 本期公司债券概要
一、核准文件及核准规模：经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1271
号文核准，公司获准发行不超过 22 亿元的公司债券。
二、债券名称：北京王府井百货（集团）股份有限公司 2012 年公司债券（7
年期）。
三、债券简称及代码：本期债券简称为“12 王府 02”，代码为“122190”。
四、发行规模：人民币 11 亿元。
五、票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
六、债券期限：7 年期固定利率品种，附第 5 年末发行人上调票面利率选择
权和投资者回售选择权。
七、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在“12 王府 02”存
续期的第 5 年末上调其后 2 年的票面利率。
八、投资者回售选择权：发行人在发出关于是否上调“12 王府 02”的票面
利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在“12 王府 02”的第 5 个计息年度
的付息日将持有的债券按面值全部或部分回售给发行人。“12 王府 02”第 5 个计
息年度付息日即为本次回售资金发放日，发行人将按照交易所和债券登记机构相
关业务规则完成回售支付工作。2017 年，发行人根据自身实际情况和当时的市
场环境，决定不调整“12 王府 02”存续期票面利率，维持 5.20%不变，并实施
了投资者回售。根据回售情况，回售数量为 932 手（一手为 10 张），回售金额为
93.20 万元（不含利息），回售实施完毕后，“12 王府 02”待偿还本金余额变更为
10.99 亿元。
九、债券形式：实名制记账式公司债券。
十、债券利率：“12 王府 02”的票面利率为 5.20%，采用单利按年计息，不
计复利。
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十一、还本付息期限及支付金额：本期公司债券按年付息、到期一次还本。
利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债
券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登
记机构的相关规定办理。
十二、起息日：2012 年 10 月 24 日。
十三、付息日：“12 王府 02”的付息日为 2013 年至 2019 年每年的 10 月 24
日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款
项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2013
年至 2017 年每年的 10 月 24 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
十四、兑付日：“12 王府 02”的兑付日为 2019 年 10 月 24 日（如遇法定节
假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2017 年 10 月 24 日（如
遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另
计利息）。
十五、担保情况：本期债券为无担保债券。
十六、信用等级及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司
综合评定，发行人的主体首次评级为 AA+、2018 年度跟踪信用评级为 AAA，本
期债券的首次评级为 AA+、2018 年度跟踪信用评级为 AAA。
十七、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投
证券”）。
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第二章 发行人 2018 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
公司名称：王府井集团股份有限公司
英文名称：Wangfujing Group Co., Ltd.
股票代码：600859
股票简称：王府井
注册资本：776,250,350 元
法定代表人：刘毅
成立日期：1993 年 4 月 28 日
上市地点：上海证券交易所
住所：北京市东城区王府井大街 255 号
主营业务：商品零售
二、发行人 2018 年度经营情况
2018 年，发行人实现营业收入 2,671,116.05 万元，同比增长 2.38%；实现归
属于母公司股东的净利润为 120,142.74 万元，同比增长 66.95%；归属于母公司
股东的扣除非经常性损益的净利润为 106,536.60 万元，同比增长 42.02%。2018
年末，发行人总股本 776,250,350 股，基本每股收益为 1.548 元。截至 2018 年末，
发 行 人 总 资 产 为 2,170,488.31 万 元 ， 归 属 于 母 公 司 股 东 的 所 有 者 权 益 为
1,080,101.13 万元，经营成果继续稳步增长。
2018 年，公司转变观念，创新引领，经营质量不断提升。公司深化业态融
合发展，提升业态优势。百货业态进一步延展经营范围，增加购物中心功能，引
进奥莱元素，调整经营模式；奥莱业态抓住窗口期，加快发展，创新业态模式；
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购物中心业态获得了快速发展，具有良好前景。公司加快推进超市资本运作模式
发展，与首航合作成立了合资公司，年内首个王府井首航超市开业，提高了业态
丰富度，推动了未来超市区域连锁化发展。同时充分利用首旅平台资源，助力业
态发展。与此同时，公司加快步伐，提升商品经营能力，自营工作取得新进展。
公司加大对战略资源的维护与掌控，通过资本方式加大对上游供应链的控制；加
大自营项目落地，加大自有品牌开发，加强新资源开发引进；不断提升顾客经营
能力，会员消费持续增长；持续打造王府井流量平台，提升服务体验；全面启动
会员电子化，提升数字运营基础；挖掘数据运用，助力精准营销；创新顾客体验
活动，有效稳定消费增长。2018 年，长春奥莱 Mall 开业，使公司的业态布局更
加合理，进一步巩固了公司的效益平台。
三、发行人 2018 年度财务情况
根据发行人年度报告，发行人 2018 年度主要财务数据如下表：
单位：万元
2017-12-31
项目 2018-12-31
调整后（注） 调整前
资产总额 2,170,488.31 2,018,930.04 2,018,930.04
归属于母公司所有者权益 1,080,101.13 1,016,847.70 1,016,847.70
2017 年度
项目 2018 年度
调整后（注） 调整前
营业收入 2,671,116.05 2,609,082.68 2,608,522.49
归属于母公司股东的净利润 120,142.74 71,964.44 90,981.83
归属于母公司股东的扣除非
106,536.60 75,016.06 75,016.06
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
152,196.79 198,599.97 205,765.60
额
注：2018 年 1 月上市公司完成吸收合并北京王府井国际商业发展有限公司，此事项属同一
控制下企业合并，上市公司相应调整了合并财务报表的前期比较数据。
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1271 号文批准，发行人于 2012
年 10 月 24 日公开发行了公司债券品种一“12 王府 01”和品种二“12 王府 02”，
募集资金总额为人民币 220,000 万元，扣除承销费用之后的募集资金净额全部汇
入发行人指定的银行账户。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金
到位情况进行了验证并出具了验资报告。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
截至 2018 年 12 月 31 日，本期公司债券募集资金已全部用于补充流动资金，
已按照募集说明书中披露的用途使用完毕。
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第四章 债券持有人会议召开的情况
2018 年 12 月 27 日，本期债券的债券受托管理人中信建投证券就发行人吸
收合并全资子公司青岛北方奥莱管理有限公司并维持“12 王府 02”存续的事项
召集了“12 王府 02”2018 年第一次债券持有人会议。
一、会议召开情况
1、会议召集人：中信建投证券
2、会议时间：2018 年 12 月 27 日
3、会议召开和表决方式：以通讯方式召开，记名方式进行投票表决
4、债权登记日：2018 年 12 月 17 日（以下午 15:00 时交易时间结束后，中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券持有人名册为准）
5、会议主持：中信建投证券委派的代表
6、本次债券持有人会议的召集、召开程序符合相关法律法规及《债券持有
人会议规则》的相关规定，会议的结果合法、有效。
二、会议出席情况
本次参加“12 王府 02”2018 年第一次债券持有人会议的债券持有人（含委
托代理人）共 3 名，代表有表决权的未偿还本期债券 2,083,230 张，占有表决权
的未偿还本期债券总张数的 18.95%。
三、会议审议事项及表决情况
1、审议《关于王府井集团股份有限公司吸收合并全资子公司青岛北方奥莱
管理有限公司并维持“12 王府 02”存续的议案》
同意票 2,083,230 张，占有表决权的未偿还本期债券总张数的 18.95%。
按照《债券持有人会议规则》相关规定，根据表决结果，本次债券持有人会
议未形成有效决议。
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四、律师见证并出具法律意见书
本次会议经北京市海问律师事务所见证并出具法律意见书，见证律师认为
“本次会议的召集和召开程序、出席会议的债券持有人的资格、会议的表决程序、
表决结果等相关事宜均符合有关法律及《债券持有人会议规则》的有关规定，本
次会议的表决结果合法有效，本次会议未形成有效决议。”
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第五章 本期公司债券本息偿付情况
“12王府02”2018年付息方案如下：
1、本年计息期限：2017年10月24日至2018年10月23日。
2、按照发行人《2012年公司债券票面利率公告》（公告编号：临2012-027），
“12王府02”品种（7年期固定利率品种，附第5年末发行人上调票面利率选择权
和投资者回售选择权）票面利率为5.20%，每手“12王府02”面值1000元派发利
息为52.00元（含税）。
发行人于 2018 年 10 月 18 日按照本期公司债券上市交易场所的要求披露了
《公司债券“12 王府 02”2018 年付息公告》（公告编号：临 2018—036），向投
资者公告本期公司债券于 2018 年 10 月 24 日支付 2017 年 10 月 24 日至 2018 年
10 月 23 日期间的利息。发行人已于 2018 年 10 月 24 日按时支付了本期公司债
券计息期间的应付利息，未出现延迟支付本期公司债券到期利息的情况。
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第六章 本期公司债券跟踪评级情况
本期公司债券的信用评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司完成
了对本期公司债券的跟踪评级，并于 2019 年 4 月 19 日出具了《王府井集团股份
有限公司 2012 年公司债券跟踪评级报告》（编号：新世纪跟踪（2019）100026
号），跟踪评级结果如下：
1、本期债券跟踪信用评级：AAA
2、发行人主体信用评级：AAA
3、评级展望：稳定
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第七章 公司董事会秘书的变动情况
2018 年度，发行人的董事会秘书为岳继鹏先生，未发生变动。
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第八章 其他事项
一、对外担保情况
2016 及 2017 年度，发行人之控股子公司哈尔滨玺鼎泰商业投资有限责任公
司（以下简称“玺鼎泰公司”）分别与招商银行股份有限公司（以下简称“招商
银行”）哈尔滨分行签订了《固定资产借款合同》及《固定资产借款合同补充协
议》，以其哈尔滨群力文化广场物业为抵押物及发行人所持玺鼎泰公司股权
16,151.70 万股为质押担保向招商银行贷款，借款额度为人民币 60,000 万元，借
款期限为 2016 年 9 月 23 日起至 2026 年 9 月 22 日止。截至 2018 年末，招商银
行哈尔滨分行贷款全部还清，抵押注销完成，股权出质注销完成。
2018 年 3 月，玺鼎泰公司与交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行）
哈尔滨分行签订固定资产贷款合同及抵押合同，以哈尔滨群力文化广场土地及在
建工程为抵押物，借款额度为人民币 70,000 万元，贷款期限为 2018 年 2 月 7 日
起至 2027 年 2 月 7 日止，利率为基准利率上浮 15%（5.635%），用于支付工程
建设款项，偿还前期向招商银行申请的贷款以及支持哈尔滨王府井购物中心项目
运营。经第九届董事会第十四次会议及 2017 年年度股东大会审议通过，发行人
于 2018 年 4 月 13 日与交通银行签订股权质押合同，以发行人持有的玺鼎泰公司
51%股权 16,151.70 万股为前述交通银行贷款提供股权质押担保。
二、重大未决诉讼或仲裁事项
截至 2018 年末，发行人不存在重大未决诉讼或仲裁事项。
三、相关当事人
2018 年度，本期债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
四、吸收合并王府井国际的事项
2017 年 8 月 18 日，发行人第九届董事会第八次会议审议通过了公司吸收合
并北京王府井国际商业发展有限公司（以下简称“王府井国际”）的事项。2017
年 9 月 4 日，发行人 2017 年第二次临时股东大会审议通过该吸收合并事项。2017
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年 12 月 20 日，发行人收到中国证券监督管理委员会下发的《关于核准王府井集
团股份有限公司吸收合并北京王府井国际商业发展有限公司的批复》（证监许可
[2017]2307 号），该次吸收合并获得中国证监会核准。2018 年 1 月，发行人办理
完毕该吸收合并事项的发行股份登记，同时原股东王府井国际持有的发行人
296,390,323 股股份已办理股份注销手续。
五、吸收合并全资子公司青岛北奥的事项
2018 年 8 月 23 日，发行人第九届董事会第十七次会议审议通过了公司吸收
合并全资子公司青岛北方奥莱管理有限公司（以下简称“青岛北奥”）的事项。
2018 年 12 月 17 日，发行人 2018 年第二次临时股东大会审议通过该吸收合并事
项。截至 2018 年末，青岛北奥已完成注销。
六、国有股权无偿划转事项
2018 年 1 月 30 日，发行人收到控股股东北京王府井东安集团有限责任公司
（以下简称“王府井东安”）通知，经北京市委、市政府批准，北京市人民政府
国有资产监督管理委员会决定将王府井东安的国有资产无偿划转给北京首都旅
游集团有限责任公司（以下简称“首旅集团”）。2018 年 11 月，该划转事项已办
理完毕工商变更登记。
2019 年 3 月 29 日，发行人收到控股股东王府井东安的通知，首旅集团决定
将王府井东安持有的发行人 26.73%股份无偿划转至首旅集团。该次无偿划转后，
首旅集团将直接持有发行人 207,473,227 股股份，占发行人总股本的 26.73%，发
行人的控股股东将由王府井东安变更为首旅集团。
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