公司代码:600900 公司简称:长江电力 中国长江电力股份有限公司 2014 年年度报告摘要 一 重要提示 1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海 证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 长江电力 600900 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 楼坚 薛宁 电话 010-58688900 010-58688900 传真 010-58688898 010-58688898 电子信箱 cypc@cypc.com.cn cypc@cypc.com.cn 二 主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 2013年末 本期 2012年末 末比 上年 2014年末 同期 调整后 调整前 末增 调整后 调整前 减(% ) 总资产 146,994,120,608.48 149,607,197,273.74 149,607,197,273.74 -1.75 155,232,845,496.78 155,232,845,496.78 1 2013年末 本期 2012年末 末比 上年 2014年末 同期 调整后 调整前 末增 调整后 调整前 减(% ) 归 属 于 上 市 公 司 股 东 86,134,165,744.42 78,179,034,743.95 78,179,034,743.95 10.18 74,879,797,672.27 74,879,797,672.27 的 净 资 产 2013年 本期 2012年 比上 年同 2014年 调整后 调整前 期增 调整后 调整前 减 (%) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 21,298,893,169.41 18,091,418,933.83 18,091,418,933.83 17.73 21,460,796,404.54 21,460,796,404.54 流 量 净 额 营 业 收 26,897,792,646.45 22,697,637,374.02 22,697,637,374.02 18.50 25,781,971,164.74 25,781,971,164.74 入 归 属 于 上 市 公 司 股 东 11,829,985,736.31 8,993,112,280.66 9,070,741,088.95 31.54 10,274,210,800.12 10,352,010,961.29 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 11,827,855,865.34 8,869,580,856.68 8,869,482,294.75 33.35 10,200,896,891.17 10,200,896,891.17 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 加 权 平 增加 均 净 资 2.64 14.47 11.83 11.92 14.42 14.52 产 收 益 个百 率(%) 分点 基 本 每 股 收 益 0.7170 0.5450 0.5497 31.56 0.6227 0.6274 ( 元 / 股) 稀 释 每 股 收 益 0.7170 0.5450 0.5497 31.56 0.6227 0.6274 ( 元 / 股) 2 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况 表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 242,941 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 237,394 前 10 名股东持股情况 股东 持股比 持股 持有有限售条 质押或冻结的 股东名称 性质 例(%) 数量 件的股份数量 股份数量 国有 中国长江三峡集团公司 73.33 12,099,532,950 6,754,058,520 无 0 法人 国有 中国核工业集团公司 1.59 261,594,750 0 未知 0 法人 华能国际电力股份有限公 国有 1.56 257,559,750 0 未知 0 司 法人 国有 中国石油天然气集团公司 1.23 203,773,778 0 未知 0 法人 上海重阳投资有限公司 其他 0.93 153,669,182 0 未知 0 香港中央结算有限公司 其他 0.66 108,822,367 0 未知 0 易方达资产管理(香港)有 限公司-客户资金(交易 其他 0.58 95,201,646 0 未知 0 所) 国有 三峡财务有限责任公司 0.34 56,400,000 0 无 0 法人 国有 广东电网公司 0.32 52,521,975 0 未知 0 法人 中国对外经济贸易信托有 限公司-重阳对冲 1 号集合 其他 0.32 52,000,000 0 未知 0 资金信托计划 三峡财务有限责任公司系公司控股股东中国长江三峡集团公 上述股东关联关系或一致行动的 司的控股子公司。除此之外,未知其他股东是否存在关联关系 说明 或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人情况。 表决权恢复的优先股股东及持股 不适用。 数量的说明 3 2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 三 管理层讨论与分析 (一) 2014 年公司主要工作: 报告期内,公司所属三峡电站、葛洲坝电站发电量均创历史新高,电力安全生产达历史最好 水平,超额完成各项生产经营指标。截至 2014 年年底,公司拥有装机容量 2,527.7 万千瓦,受托 管理装机容量 2,026 万千瓦。公司资产总额 1,469.94 亿元,净资产 861.36 亿元;2014 年,三峡— —葛洲坝梯级枢纽完成发电量 1,166.14 亿千瓦时,同比增长 18.16%;公司实现收入总额 268.98 亿元,利润总额 154.07 亿元,净利润 118.30 亿元,每股收益 0.7170 元。 1.电力生产创新记录 “创建国际一流电厂”工作成果显著。2014 年,三峡电厂年发电量达 988.19 亿千瓦时,创 单座水电站年发电量世界纪录;结合岁修优化调整机组性能,共有 25 台机组达到精品机组标准; 葛洲坝电站全年发电 177.94 亿千瓦时,创投产 34 年来的历史新高,电站实现全年“零非停”(机 组一类非计划停运次数为零),并结合岁修完成了 6 台机组水轮机改造增容;提前全面完成溪洛渡、 向家坝电站接机发电任务,机组全部实现“首稳百日”,溪洛渡电站 350 天内顺利接管运行 18 台大 型水电机组,单电站投产强度创世界记录,向家坝电站实现全站满负荷连续运行 102 天,溪洛渡、 向家坝梯级电站全部实现“调控一体化”(调度控制一体化)管理,公司发电机组各项运行指标均 达到世界领先水平。 4 长江上游流域水雨情信息共享体系建设取得阶段性成果,初步实现了流域四级电站联合优化 调度,中小洪水资源化利用成效显著。成功实施压咸潮调度、生态调度和库尾减淤调度,保障了 长江通航、生态和供水安全。为内蒙古呼和浩特抽水蓄能电站和马来西亚沐若电站电力生产提供 技术支持,为两电站首批机组按期发电作出了贡献。 2.安全管理达到历史最好水平 坚持落实安全生产责任制,创建本质安全型企业。三峡电厂、葛洲坝电厂和检修厂高分通过 安全生产达标复评;溪洛渡电厂、向家坝电厂投产首年就通过安全生产标准化一级标准现场评审; 水电公司、实业公司取得安全生产标准化二级企业称号。葛洲坝电站和溪洛渡电站机组实现“零 非停”,公司实现全年无事故,机组运行状况良好,生产安全创历史最好水平。 成功应对云南、四川地震等重大地质灾害事件,确保了迎峰度夏等特殊时段流域梯级电站的 安全稳定运行,应急处置能力进一步提高。公司实现了全年“零人身伤亡事故、零设备事故”的 “双零”目标。 3.电能实现全面消纳 全面完成了三峡和葛洲坝电站年度售电任务,签订葛洲坝电站、三峡电站 2014-2016 年度购 售电合同,基本做到了以水定电、以产定销,实现了电量按期结算、电价全额兑现、电费足额回 收的目标。通过积极沟通,降低了辅助服务费用支出。 4.业绩增长渠道拓宽 公司把握国家能源结构调整的战略机遇,积极谋求与核电企业开展全方位、多层次的合作, 逐步丰富公司的电源结构和盈利增长点,拓展公司长远发展的空间,保障业绩长期稳定增长。积 极参与核电业务,与中核集团建立了战略合作关系,完成了桃花江核电股权收购;认购了中广核 H 股 IPO 股份。 公司境外电站运营管理项目的实施不仅实现了三峡标准的对外输出,体现了公司三十多年大 型水电站运行管理经验的价值,扩大公司在国际水电行业中的影响力,建立起中国咨询工程师的 标杆,对公司成为世界水电发展的引领者起到积极作用。 5.稳步推进多项改革,切实提升管理绩效 为适应流域化电力生产管理的需要,进一步完善公司技术管理体系和经营管理体系,设立了 生产技术部和经营管理部。平稳完成葛洲坝区域生产管理组织改革,顺利实现葛洲坝电站的全电 站管理,初步形成了流域梯级电站检修体系的布局。推进所属公司改制、改革工作。 全面预算管理进一步深化,已推广应用检修维护成本定额、备品配件定额和工器具定额标准, 5 制定了通用物资和专用物资标准化目录,实现了对成本的有效控制。加大竞争性采购力度,全年 竞争性采购比例持续提高。公司管理水平进一步提高,获得工信部、上交所等多项荣誉。 强化全面风险管理,组织实施了内部控制执行情况评价审计和专业化公司经济责任审计,开 展了重要经济活动过程监督,全年新增、修订制度 94 项,形成了较为完善的制度体系。 知识产权硕果累累。全年开展自主科研项目 35 项,新获专利 85 项,软件著作权 17 项;26 项创新成果获得省部级科技和管理成果奖。公司首次注册 171 项商标。深度参与行业技术标准制 定,全年参与了 6 部行业标准修编,公司获评“电力行业标准化工作先进集体”,提升了“三峡标准” 的影响力。 各专业化公司圆满完成了对工程建设、电力生产的辅助服务和后勤保障。园林绿化产业稳步 发展,水电公司全面完成了接厂接站工作,三峡高科积极参与市场竞争,优化完善核心产品 TGPMS 系统功能。 6.扎实开展党建思想政治工作,同步推进企业文化建设 认真学习贯彻党的十八大和十八届三中、四中全会精神以及习近平总书记系列重要讲话精神, 提高党员干部思想政治素质;扎实推进“巡视、审计和群众路线教育实践活动整改”工作,进一 步促进工作规范和作风转变。广泛开展党员主题实践活动,推进“学习型、服务型、创新型”党 组织建设,强化安全生产党政同责制度,为公司中心工作的完成提供了思想和组织保证。全面加 强公司党风廉政建设,明确了党委的主体责任和纪委的监督责任,促进了党风廉政建设考核和惩 防体系建设。公司党委先后获得“全国电力行业思想政治工作优秀单位”、“湖北省国资委先进基 层党组织”等荣誉称号。 充分发挥职代会作用,保障职工参与企业民主管理和民主监督的权利,坚持开展职工科技创 新和红旗班组创建等活动,助推了公司的改革发展。深化责任文化、安全文化、精益文化、廉洁 文化以及班组文化建设,坚持开展企业文化故事征集等活动,不断提升企业文化建设水平,同时 为职工解难事、办实事,组织开展丰富多彩的文体活动,增强了企业的凝聚力和职工的归属感。 (二) 2014 年董事会履职情况 2014 年公司董事会按照《公司法》和《公司章程》所赋予的职责,充分发挥在公司治理中的 核心作用,注重把握监管脉搏,扎实推进规范治理,在公司控股股东以及广大中小股东的大力支 持下,圆满完成了年初确定的各项工作任务。 报告期内,公司董事会共召开 7 次会议,审议通过 23 项议案,就公司定期报告、投资方案、 利润分配、机构设置等重大事项进行决策,董事会认真审议每一项议案,发表明确意见,认真履 6 行战略把控和风险把控。围绕年度审计计划,督导协调内外部审计,按照内部控制与风险管理总 体目标的要求,指导公司开展相关工作;对投资桃花江核电等重大关联交易事项,听取公司经营 层的专项汇报,重点关注交易公平性、定价公允性、以及对资本市场的影响等方面,切实维护公 司和股东利益。 报告期内,公司董事会积极响应监管新要求,不断强化公司治理。2014 年,按照监管机构提 出的优化投资回报机制、保障中小股东知情权等新要求,董事会积极引导中小股东参与公司外部 治理,在制定年度利润分配方案前,通过多种途径征集股东的意见和建议,作为董事会决策的主 要依据之一;在召开股东大会审议利润分配方案时,公司专门开通了网络投票,使广大股东能够 以网络参与的便利方式行使自己的投票权,充分保护股东权益。 报告期内,公司全体董事均能勤勉尽责,自觉遵守相关法律法规及监管规则,注重职业操守, 按时出席会议,并认真审议各项会议议案,履行自己的职责。 (三) 核心竞争力分析 公司坚持以市场为导向,以效益为中心,以安全为基础,不断培育和强化公司在电站运行、 维护、调度、市场营销和资本运营等五个方面的核心能力,通过高标准、严要求地强化安全生产、 优化管理手段、创新管理方法,实现管理规范化、信息化、流程化,最大程度地挖掘内部潜力, 降低运营成本,提高企业效率。 1.流域水资源综合利用和梯级联合调度能力 长江水资源是公司的核心资源。通过积累各阶段的调度经验和基础资料,不断探索蓄水后长 江中上游的水文预报规律;推动长江中上游流域水情信息共享平台建设,进一步完善流域水库信 息共享机制,不断提高水雨情预测预报精确度;积极开展流域梯级电站群“四库联调”等科学调 度课题研究,推进流域梯级统一联合调度能力建设;通过创新调度控制理念、完善调度运行机制, 稳步推进实施“调控一体化”调度运行管理模式;统筹考虑流域梯级电站群的协同效应,充分发 挥长江防洪、航运、发电等综合效益。公司的流域水资源综合利用和梯级联合调度能力稳步提升。 2.大型水电站的运行管理能力 大型水电站的运行管理能力是保障电站机组安全、可靠、经济、环保运行的能力,直接关系 到公司的正常生产和成本效益,是创建国际一流电厂的核心内容。公司所属三峡和葛洲坝两大电 站,机组群管理技术复杂,安全运行责任重大。加强成本管理,不断提高效益,是公司参与市场 竞争的基本要求。经过不断地总结和创新,公司已掌握了机组在水位大幅度变化条件下的全工况 运行能力、不同水位下机组安全运行的规律,为安全稳定生产奠定了坚实的基础;始终坚持创建 7 国际一流电厂和精品电厂目标,以设备管理为核心,建立电站安全、稳定、高效运行的长效机制, 公司大型电站的运行管理能力不断提高。 3.大型水电站的检修维护能力 三峡—葛洲坝枢纽及其庞大发电机组群需要灵活、高效的检修能力来保障安全稳定运行。公 司已建立了在线状态监测系统,适时获取设备健康状态信息;建立了故障诊断和预测系统,提高 故障诊断和预测能力;采用了以可靠性为中心的精益维修策略;加强检修项目管理能力,落实检 修项目管理的责任,提高检修的效率;深入开展流域检修模式研究,优化流域检修资源配置,全 面提升公司流域梯级电站检修维护能力。 4.跨大区的水电营销能力 跨大区、大电量、多目标市场的营销能力是长江电力面向电力市场的核心能力。公司需要立 足三峡—葛洲坝电能营销工作,加强国家产业政策研究,把握电力市场的发展趋势,与电能消纳 各方共同构建长期合作、诚信共赢的和谐关系,实现公司整体利益和长远利益的最大化。 目前,公司已初步建立适应市场化新规则的营销能力。形成了市场化导向的经营理念;具有 较强的市场交易能力,能够利用多种交易工具和交易方式以及市场组合方式,提高销售收入;具 备了深入分析研究市场规则的能力。 5、资产并购整合和融资能力 为了保证快速稳定发展,公司需要把握资本市场深化改革带来的机遇,通过不断的大规模融 资和投资收购实现装机容量的快速增长,壮大公司规模。公司根据资本市场发展情况,滚动制定 中长期融资规划,不断探索新的融资工具和渠道,优化公司资本债务结构,降低公司运营成本。 公司已基本掌握国内和海外资本市场的运行特点,形成了大规模滚动融资能力,持续优化公司资 本债务结构;建立了收购对象的动态数据库,积极寻找收购机会,并不断提高并购后的管理能力。 (四) 行业竞争格局和发展趋势 2015 年,我国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,经济增长预期目标为 7%左右。 综合考虑国家政策措施与改革红利的释放、第三产业快速增长的势头、大气污染防治与节能减排 以及逐步推进的直购电等多种因素 4,2015 年电力行业分析预测如下:全年全国电力供需继续总 体宽松。2015 年电力消费增速将比 2014 年有一定回升,全社会用电量达到 5.74-5.8 万亿千瓦时、 同比增长 4.0%-5.0%;2015 年发电装机容量将继续保持较快增长,水电、风电和太阳能发电投产 规模继续保持高水平,并迎来核电和燃机投产高峰年。全年新增装机超过一亿千瓦左右,同比增长 约 7%,其中非化石能源装机新增约 5,300 万千瓦;2015 年底全国发电装机容量将达到 14.6 亿千瓦 8 左右,其中非化石能源发电占总装机比重约 35%;受风电电价下调政策预期刺激,2015 年风电投 产规模可能出现井喷,随后将快速回调到正常年份以下水平,开发逐步转入低风速地区和海上风 电;全年全国发电设备利用小时约为 4,150 小时 。 公司是国内最大的水电类上市公司,装机容量和发电量占全国水电的比例为 8.37%和 10.94%, 主要受电区域为我国经济较为活跃的地区。公司目前执行的电价相对同期火电较低,具有一定的 竞争优势,预计 2015 年公司部分目标市场供大于求。 四 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影 响。 财政部于 2014 年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则,公司已按要求于 2014 年 7 月 1 日 执行除金融工具列报准则以外其他新颁布或修订的企业会计准则,在编制 2014 年年度财务报告时 开始执行金融工具列报准则,并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行调整,详见第十节财 务报告 “五、重要会计政策及会计估计”。 4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 本期纳入合并财务报表范围的主体共 7 户,其中具体子公司包括: 表 决 权 比 例 子公司名称 子公司类型 级次 持股比例(%) (%) 北京长电创新投资管理有限公司 全资子公司 2 100 100 长江三峡实业有限公司 全资子公司 2 100 100 全资子公司 长江三峡生态园林有限公司* 3 100 100 的子公司 长江三峡水电工程有限公司 全资子公司 2 100 100 三峡高科信息技术有限责任公司 控股子公司 2 90 90 中国长电国际(香港)有限公司 全资子公司 2 100 100 注*:长江三峡生态园林有限公司(以下简称“园林公司”)为长江三峡实业有限公司之全资子公司。 本期不再纳入合并范围的子公司共计 2 户,具体如下: 名称 变更原因 长江三峡设备物资有限公司 出售 宜昌巨浪化工有限公司* 出售 注*:宜昌巨浪化工有限公司为长江三峡设备物资有限公司之全资子公司。 9