东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
公司代码：600958 公司简称：东方证券
东方证券股份有限公司
2018 年年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人潘鑫军、主管会计工作负责人张建辉及会计机构负责人（会计主管人员）张建辉
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2018年利润分配预案：以2018年末的A股和H股总股本6,993,655,803股为基数，公司向股
权登记日登记在册的A股和H股股东每10股派发现金股利人民币1.00元（含税），共计分配现金股
利人民币699,365,580.30元。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告可能包含前瞻性陈述，包括未来计划和发展战略。除历史事实陈述以外的所有声明均
为或可视为前瞻性陈述。公司及其任何附属公司均不承担因新数据而公开更新或修订任何前瞻性
陈述的义务。敬请投资者注意此类投资风险，不要过度依赖前瞻性陈述。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司的业务高度依赖中国及业务所在其他司法辖区的经济及市场状况。公司的业务受整体经
济及政治状况影响，如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场、商业及金融部
门的涨跌趋势、货币及利率水平波动、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家证
券公司，公司的业务直接受证券市场固有风险影响，包括市场波动、投资意愿变动、交易量波动、
流动性变动及证券行业市场信誉或市场感知信誉。整体经济状况低迷和市场不利因素可能会在多
方面对公司的业务开展、经营业绩、财务状况和发展前景造成重大不利影响，如客户对证券交易
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需求可能会减少，进而导致公司证券经纪收入下降；公司所持证券交易及投资金融资产的价值及
回报以及公司资产管理产品的投资组合价值可能会受到市场波动的不利影响；公司面临的违约风
险可能会加大，客户或对手方有可能不能履行其合同责任；公司的融资成本可能会由于流动性和
资本市场限制而增加，并可能由此限制公司通过募集资金来发展业务的能力；公司可能无法有效
制定公司的业务计划以及策略。
公司除了需要面对中国证券行业内部的激烈竞争以外，还需要面对来自商业银行、基金管理
公司、保险公司、信托公司、期货公司及资产管理公司等其他金融机构的强烈冲击。公司若干个
竞争对手相比公司可能有若干竞争优势，包括财务资源更加充足、品牌认知度更高、产品及服务
组合更丰富及营业网点覆盖范围更广。若公司未能有效竞争，公司业务开展、财务状况、经营业
绩及发展前景可能受到重大不利影响。
公司通过债券发行以及银行及其他外部融资为公司大部分的经营活动提供资金。如果公司因
缺乏或无法使用内部资源或无法取得替代融资而未能及时偿付或偿还债务，公司的财务状况、流
动资金及业务营运将会受到不利影响。即使公司有能力履行偿债责任，公司所借入的债务金额也
可能会在多方面对公司造成不利影响，如公司日后就营运资金、战略性投资、偿债需求或其他目
的取得任何必须融资的能力受限；公司缺乏规划业务或回应业务变化的灵活性；与债务水平较低
的竞争对手相比，公司处于不利的竞争地位；影响公司的信用评级并增加公司的融资成本；公司
更易受到业务或经济整体下滑的影响；公司被迫面对以较高利率为公司的债务进行再融资的风险。
公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、信用风险等，请参见董事会报告中关于公司未
来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策的内容。
十、 其他
√适用 □不适用
本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 6
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8
第三节 公司业务概要................................................................................................................... 25
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 29
第五节 重要事项........................................................................................................................... 68
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 96
第七节 优先股相关情况............................................................................................................. 105
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 106
第九节 公司治理......................................................................................................................... 129
第十节 公司债券相关情况......................................................................................................... 155
第十一节 财务报告......................................................................................................................... 161
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 303
第十三节 证券公司信息披露......................................................................................................... 304
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董事长致辞
20 年前，东方证券在黄浦江畔迎着旭日而生，20 年后，我们在外滩之东悦享漫天朝霞。
经过 20 年高速增长，东方证券已经从一家注册资本人民币 10 亿元、总资产人民币 21 亿元、
营业部 36 家、员工 586 人的地方性小券商，发展壮大成为净资产人民币 500 多亿元、总资产人民
币 2 千多亿元、营业部 153 家、员工 5,157 人的全国性大券商。辉煌成绩的取得，既离不开国家
改革开放滚滚洪流激荡的天时，也离不开资本市场发展和上海国际金融中心建设的地利，更离不
开公司全体干部员工、股东、客户对美好生活孜孜以求的人和。
2018 年，面对错综复杂的国际国内形势，我们坚持稳中求进、提质增效的工作总基调，巩固
发展优势业务，夯实提升基础业务，增强金融科技应用，深化产融结合，以务实进取的姿态实现
稳步发展；我们的治理体系不断完善，合规风控卓有成效，连续 10 年获得 AA 级或 A 级评级；我
们扎实践行“党建和企业文化就是生产力”，深化东方“家”文化，进一步提升员工的凝聚力和
归属感。
不畏浮云遮望眼。展望将来，我们要继续秉承客户至上、以人为本、专业服务、开拓创新的
核心价值观，践行团结、进取、务实、高效的企业精神，弘扬坚韧执着、耐得住寂寞、低调务实
不张扬、不服输、不折腾的东方气质，以更强的信念、更大的勇气、更高的智慧、更实的行动、
更稳的耐性，迎难而上，扎实工作，服务实体经济发展和社会财富管理，努力打造具有一流核心
竞争力、为客户提供综合金融服务的现代投资银行！
党委书记、董事长：潘鑫军
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司每股面值人民币 1 元的内资股，于上交所上市并
A股 指
进行交易
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
《香港上市规则》附录十所载之《上市发行人董事进
《标准守则》 指
行证券交易的标准守则》
东方花旗 指 东方花旗证券有限公司，是公司控股子公司
东方金控 指 东方金融控股（香港）有限公司，是公司全资子公司
东证创投 指 上海东方证券创新投资有限公司，是公司全资子公司
东证期货 指 上海东证期货有限公司，是公司全资子公司
东证资本 指 上海东方证券资本投资有限公司，是公司全资子公司
东证资管 指 上海东方证券资产管理有限公司，是公司全资子公司
董事会 指 东方证券董事会
董事 指 东方证券董事
公司/本公司/母公司/东方证券 指 东方证券股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《公司章程》 指 《东方证券股份有限公司章程》
汇添富基金 指 汇添富基金管理股份有限公司，是公司参股公司
花旗亚洲 指 花旗环球金融亚洲有限公司
公司每股面值人民币 1 元的境外上市外资股，于香港
H股 指
联交所上市及以港元买卖
IPO 指 首次公开招股
集团/本集团/我们 指 东方证券股份有限公司及其子公司
监事 指 东方证券监事
监事会 指 东方证券监事会
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《香港上市规则》附录十四所载之《企业管治守则》
《企业管治守则》 指
及《企业管治报告》
上海海烟投资 指 上海海烟投资管理有限公司
上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
申能集团 指 申能（集团）有限公司
上证综指 指 上海证券综合指数
深证成指 指 深圳成分股指数
香港 指 中国香港特别行政区
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港证监会 指 香港证券与期货事务监察委员会
《香港上市规则》 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
人民币元、千元、万元、百万元、亿元（特别注明除
元、千元、万元、百万元、亿元 指
外）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《证券及期货条例》 指 香港法例第 571 章证券及期货条例
中华人民共和国，就本报告而言不包括中国香港、中
中国、我国 指
国澳门特别行政区及台湾
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中债登 指 中央国债登记结算有限责任公司
中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 东方证券股份有限公司
公司的中文简称 东方证券
公司的外文名称 ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写 DFZQ
公司的法定代表人 潘鑫军
公司总经理 金文忠
公司授权代表 潘鑫军、金文忠
联席公司秘书 杨玉成、梁颖娴
公司注册资本和净资本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
净资本 40,235,401,281.79 43,731,920,126.18
公司的经营范围
证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；
证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券承销（限国债、地方债
等政府债、政策性银行金融债、银行间市场交易商协会主管的融资品种（包括但不限于非金融企
业债务融资工具））；股票期权做市业务；证券投资基金托管。【依法须批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动】
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
序号 业务资质名称 核准机关及批准文号
1 经营证券期货业务许可证 中国证监会（编号：913100001322947763）
进入全国银行间同业拆借市场和债券市场， 中 国 人 民 银 行 货 币 政 策 司 （ 银 货 政
2
从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券 [2000]108 号）
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回购业务资格
3 开展网上证券委托业务资格 中国证监会（证监信息字[2001]8 号）
4 开展开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会（证监基金字[2004]50 号）
5 开展“上证基金通”业务资格 上交所会员部（上交所[2005]）
6 从事短期融资券承销业务资格 中国人民银行（银发[2005]275 号）
中国证券业协会（中国证券业协会从事相关
7 从事相关创新活动的试点证券公司
创新活动证券公司评审公告第 2 号）
8 代办股份转让主办券商业务资格 中国证券业协会（中证协函[2006]158 号）
9 报价转让业务资格 中国证券业协会（中证协函[2006]173 号）
上海证券交易所固定收益证券综合电子平
10 上交所（上证会字[2007]45 号）
台交易商资格
11 金融期货经纪业务资格的批复 中国证监会（证监期货字[2007]351 号）
中国证券登记结算有限责任公司甲类结算
12 中证登（中国结算函字[2008]25 号）
参与人资格
13 金融期货交易结算业务资格 中国证监会（证监许可[2008]684 号）
14 直接投资业务试点资格 中国证监会（机构部部函[2009]475 号）
15 开展为期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会（沪证监机构字[2010]132 号）
设立全资子公司上海东方证券资产管理有
16 中国证监会（证监许可[2010]518 号）
限公司，开展证券资产管理业务资格
17 开展融资融券业务资格 中国证监会（证监许可[2010]764 号）
1 号牌照-证券交易 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
18
4 号牌照-就证券提供意见 AVD362）
香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
19 9 号牌照-提供资产管理
AVH864）
20 实施证券经纪人制度资格 中国证监会（沪证监机构字[2010]514 号）
香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
21 2 号牌照-期货合约交易
AWD036）
出资设立东方花旗证券有限公司，开展投资
22 中国证监会（证监许可[2011]2136 号）
银行业务资格
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23 从事债券质押式报价回购业务试点资格 中国证监会（机构部部函[2012]20 号）
中国保险监督管理委员（资金部函[2012]4
24 向保险机构投资者提供综合服务资格
号）
中国证监会（机构部部函[2012]481 号）
25 开展约定购回式证券交易业务资格 上交所（上证会字[2012]167 号）
深交所（深证会[2013]15 号）
26 保险资金投资管理人资格 中国保险监督管理委员会公告
中 国 证券 金融 股 份有 限公 司 （中 证金 函
27 转融资业务试点及转融通业务资格
[2012]149 号、中证金函[2012]153 号）
28 资产管理业务资格 中国证监会（证监许可[2012]1501 号）
中国保险监督管理委员会（《关于开展保险
29 开展保险机构特殊机构业务资格
机构特殊机构客户业务的通知》）
30 保荐机构资格 中国证监会（证监许可[2013]33 号）
31 经营证券期货业务许可证 中国证监会（编号：913100001321109141）
32 从事代销金融产品业务资格 上海证监局（沪证监机构字[2013]52 号）
作为主办券商在全国中小企业股份转让系 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
33
统从事经纪业务资格 （股转系统函[2013]44 号）
34 开展有限合伙型私募基金综合托管业务 中国证监会（机构部部函[2013]174 号）
35 开展客户证券资金消费支付服务试点资格 中国证监会（机构部部函[2013]207 号）
36 证券投资业务许可证 中国证监会（RQF2013HKS015）
上交所（上证会[2013]77 号）
37 公司股票质押式回购业务资格
深交所（深证会[2013]60 号）
中证登（《代理证券质押登记业务资格确认
38 开展代理证券质押登记业务资格
函》）
39 公开募集证券投资基金管理业务资格 中国证监会（证监许可[2013]1131 号）
40 权益类收益互换与场外期权业务资格 中国证券业协会（中证协函[2013]923 号）
中 国 证券 金融 股 份有 限公 司 （中 证金 函
41 参与转融券业务试点资格
[2013]227 号）
42 外币有价证券经纪业务资格 国家外汇管理局上海分局（上海汇复
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[2014]15 号）
43 《证券业务外汇经营许可证》 国家外汇管理局（SC201102）
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
作为主办券商在全国中小企业股份转让系
44 （股转系统公告[2014]54 号、股转系统函
统从事做市业务资格
[2014]707 号）
机构间私募产品报价与服务系统第一批参 中证资本市场发展监测中心有限责任公司
45
与人资格 （报价系统参与人名单公告[第一批]）
香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
46 6 号牌照-就机构融资提供意见
BDN128）
47 港股通业务交易权限 上交所（上证函[2014]626 号）
48 柜台市场试点资格 中国证券业协会（中证协函[2014]632 号）
中国证监会（基金机构监管部部函
49 黄金现货合约自营业务试点资格
[2014]1876 号）
中国证券业协会（《关于互联网证券业务试
50 互联网证券业务试点
点证券公司名单的公告》（第 3 号））
中国银行间市场交易商协会（中国银行间市
51 非金融企业债务融资工具主承销业务资质
场交易商协会公告[2014]16 号）
上海证券交易所期权交易参与人资格，并开
52 通股票期权经纪、自营业务交易权限；公司 上交所（上证函[2015]61 号）
期权结算业务资格
中 国 证券 登记 结 算公 司（ 中 国结 算函 字
[2015]11 号）
53 开展客户保证金转账转入服务资格
中 国 证券 投资 者 保护 基金 公 司（ 证保 函
[2015]67 号）
54 股票期权做市业务资格 中国证监会（证监许可[2015]163 号）
开展非金融企业债务融资工具报价业务资 中 国 银行 间市 场 交易 商协 会 （中 市协 备
55
格 [2015]32 号）
56 证券投资基金销售业务资格 上海证监局（沪证监许可[2015]61 号）
57 报价系统做市业务试点公司资格 中证机构间报价系统股份有限公司
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经营证券期货业务许可证，经营范围为证券
58 （不含国债、政策性银行金融债、短期融资 中国证监会（编号：913100007178330852）
券及中期票据）承销与保荐
59 基金销售业务资格 中国证监会（编号：000000519）
60 私募基金业务外包服务机构 中国基金业协会
61 短期融资券发行资格 中国证监会（机构部函[2015]3337 号）
62 放债人牌照 香港东区裁判法院（No. 0048/2016）
63 深港通下港股通业务交易权限 深交所（深证会[2016]326 号）
64 银行间黄金询价业务资格 上海黄金交易所（上金交发[2017]81 号）
65 上海证券交易所股票期权交易参与人资格 上交所（上证函[2017]165 号）
66 深圳证券交易所质押式报价回购交易权限 深交所（深证会[2017]371 号）
67 上证 50ETF 期权主做市商资格 上交所（上证函[2018]430 号）
68 证券投资基金托管资格 中国证监会（证监许可[2018]1686 号）
从事证券承销业务资格（限国债、地方债等
政府债、政策性银行金融债、银行间市场交
69 上海证监局（沪证监许可[2019]8 号）
易商协会主管的融资品种（包括但不限于非
金融企业债务融资工具））
此外，公司还拥有中国证券业协会会员资格、上交所会员资格、深交所会员资格、中国国债协
会会员资格、上海黄金交易所会员资格、中证登结算参与人资格及中国证券投资基金业协会会员
资格。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王如富 李婷婷
联系地址 中国上海市黄浦区中山南路119号11层 中国上海市黄浦区中山南路119号11层
电话 +86-021-63325888 +86-021-63325888
传真 +86-021-63326010 +86-021-63326010
电子信箱 wangrf@orientsec.com.cn litingting@orientsec.com.cn
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三、 基本情况简介
公司注册地址 中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼22层、23层、25-29层
公司注册地址的邮政编码 200010
中国上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦、中国上海市黄
公司办公地址 浦区中山南路318号2号楼3-6层、12层、13层、22层、25-27层、
29层、32层、36层、38层
公司办公地址的邮政编码 200010
香港营业地址 香港中环皇后大道中100号第28至29层
公司网址 http://www.dfzq.com.cn
电子信箱 ir@orientsec.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 http://www.hkexnews.hk
公司年度报告备置地点 中国上海市黄浦区中山南路119号11层
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上交所 东方证券 600958
H股 香港联交所 东方证券 03958
六、 公司其他情况
（一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用 □不适用
1997 年 12 月 10 日，公司前身东方证券有限责任公司（以下简称“东方有限”）成立，取得
了上海市工商行政管理局颁发的注册号为 150050030000 的《企业法人营业执照》，注册资本为人
民币 10 亿元，注册地为中国上海市。中国人民银行于 1998 年 2 月 23 日以银复（1998）52 号文
《关于设立东方证券有限责任公司的批复》同意成立东方证券有限责任公司，核准其公司章程。
2003 年 8 月 13 日，上海市人民政府以沪府体改审（2003）004 号文《关于同意设立东方证券
股份有限公司的批复》批准东方有限变更为股份有限公司。2003 年 9 月 12 日，中国证监会以证
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监机构字（2003）184 号文《关于同意东方证券有限责任公司改制、增资扩股并更名的批复》同
意东方有限改制为股份有限公司。东方有限原股东以 2002 年 12 月 31 日经审计的净资产按 1：1
比例折股，同时申能集团、上海烟草（集团）公司、文新报业集团等 10 家新老股东以货币增资人
民币 10 亿元，整体变更成立股份有限公司。整体变更完成后，公司的注册资本为人民币
2,139,791,800.00 元。2003 年 10 月 8 日，上海市工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业
执照》。
为进一步提升公司规模，2007 年 5 月，经中国证监会证监机构字[2007]101 号文核准，公司
进行了增资扩股，向全体股东按每 10 股配售 5 股的比例进行配售。本次增资扩股完成后，公司注
册资本由人民币 2,139,791,800.00 元增至人民币 3,079,853,836.00 元。
2007 年 8 月，经中国证监会证监机构字[2007]187 号文核准，公司实施了每 10 股送 1 股红股
的 2006 年 度 利 润 分 配 方 案 。 本 次 未 分 配 利 润 转 增 股 本 完 成 后 ， 公 司 股 本 总 额 由 人 民 币
3,079,853,836.00 元增至人民币 3,293,833,016.00 元。
2011 年 11 月，经中国证监会证监许可[2011]1769 号文核准，公司以向股东配股的方式增资
扩 股 。 本 次 配 股 完 成 后 ， 公 司 的 注 册 资 本 由 人 民 币 3,293,833,016.00 元 增 至 人 民 币
4,281,742,921.00 元。
2015 年 3 月，经中国证监会监许可[2015]305 号文批准，公司在上交所主板挂牌上市，公司
的注册资本由人民币 4,281,742,921.00 元增至人民币 5,281,742,921.00 元。
2015 年 9 月，《关于公司发行 H 股股票并在香港上市的议案》经公司 2015 年第一次临时股东
大会审议通过。2016 年 5 月，经中国证监会监许可[2016]1026 号文核准，公司拟发行不超过 10
亿股境外上市外资股。2016 年 6 月 2 日，香港联交所上市委员会举行上市聆讯，审议公司发行不
超过 10 亿股境外上市外资股并在香港联交所主板上市的申请。2016 年 7 月 8 日，公司首次公开
发行的 870,000,000 股 H 股以及售股股东将予出售的 87,000,000 股 H 股，共计 957,000,000 股境
外上市外资股（H 股）在香港联交所主板挂牌上市并开始交易。2016 年 7 月，联席全球协调人（代
表国际承销商）部分行使超额配售权并要求公司额外发行 63,709,090 股 H 股及售股股东因履行国
有股减持义务将予售出的 6,370,910 股 H 股，共计 70,080,000 股 H 股于 2016 年 8 月 3 日在香港
联交所主板上市并交易。至此，公司的注册资本由人民币 5,281,742,921.00 元增至人民币
6,215,452,011.00 元。
2017 年 12 月，经中国证监会证监许可[2017]1940 号文核准，公司完成非公开发行 A 股股票
778,203,792 股。本次非公开发行后，公司的注册资本由人民币 6,215,452,011.00 元增至人民币
6,993,655,803.00 元。
（二） 公司组织机构情况
√适用 □不适用
1、公司组织机构
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股东大会是公司的权力机构。董事会是公司的决策机构，对股东大会负责；董事会下设战略
发展委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和合规与风险管理委员会四个专门委员会，各专门
委员会对董事会负责。监事会是公司的内部监督机构，对股东大会负责，监事会下设监事会办公
室。
公司实行董事会领导下的总裁负责制；总裁由董事会聘任或解聘，对董事会负责。董事会及
各专门委员会下辖董事会办公室、战略发展总部、稽核总部、风险管理总部和合规法务管理总部。
经营管理层下辖办公室、党委办公室、工会办事机构、北京办事处、监察室、人力资源管理总部、
计划财务管理总部、资金管理总部、营运管理总部、系统研发总部、系统运行总部、行政管理总
部、财富管理业务总部、固定收益业务总部、证券投资业务总部、证券研究所、证券金融业务总
部、金融衍生品业务总部、场外市场业务总部、托管业务总部、互联网金融总部等业务职能部门。
公司组织架构图详见本报告“附录一”。
2、公司全资子公司、控股子公司和主要参股公司
截至报告期末，公司全资子公司、控股子公司和主要参股公司包括：上海东证期货有限公司、
上海东方证券资本投资有限公司、东方金融控股（香港）有限公司、上海东方证券资产管理有限
公司、上海东方证券创新投资有限公司、东方花旗证券有限公司、汇添富基金管理股份有限公司。
3、公司全资及控股子公司基本情况
（1）上海东证期货有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 500 号上海期货大厦 14 层
成立时间：1995 年 12 月 8 日
注册资本：人民币 230,000 万元
持股比例：100%
法定代表人：卢大印
联系电话：+86-021-68400610
（2）上海东方证券资本投资有限公司
地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 36 层
成立时间：2010 年 2 月 8 日
注册资本：人民币 400,000 万元
持股比例：100%
法定代表人：金文忠
联系电话：+86-021-63325888
（3）东方金融控股（香港）有限公司
地址：香港中环皇后大道中 100 号 28-29 楼
成立时间：2010 年 2 月 17 日
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注册资本：港币 210,000 万元
持股比例：100%
董事长：杨玉成
联系电话：+852-35191188
（4）上海东方证券资产管理有限公司
地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 31 层
成立时间：2010 年 6 月 8 日
注册资本：人民币 30,000 万元
持股比例：100%
法定代表人：潘鑫军
联系电话：+86-021-63325888
（5）上海东方证券创新投资有限公司
地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 12 层
成立时间：2012 年 11 月 19 日
注册资本：人民币 300,000 万元
持股比例：100%
法定代表人：张建辉
联系电话：+86-021-63325888
（6）东方花旗证券有限公司
地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 24 层
成立时间：2012 年 6 月 4 日
注册资本：人民币 80,000 万元
持股比例：66.67%
法定代表人：马骥
联系电话：+86-021-23153888
（三） 公司证券营业部的数量和分布情况
√适用 □不适用
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截至报告期末，公司证券营业部总数达到 153 家。（详见本报告“附录二”）
（四） 其他分支机构数量与分布情况
√适用 □不适用
报告期内，公司全资子公司东证期货完成 7 家期货营业部的设立工作。截至报告期末，公司
期货营业部总数达到 31 家，具体分布：上海市、浙江省杭州市各 3 家、北京市、浙江省宁波市各
2 家、重庆市、天津市、广东省深圳市、广东省广州市、广东省汕头市、辽宁省沈阳市、辽宁省
大连市、河南省郑州市、湖南省长沙市、江苏省苏州市、江苏省常州市、江苏省南通市、山西省
太原市、山东省青岛市、山东省东营市、四川省成都市、陕西省西安市、福建省厦门市、福建省
泉州市、黑龙江省哈尔滨市、广西壮族自治区南宁市各 1 家。（详见本报告“附录三”）
七、 其他相关资料
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务
办公地址 中国上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼
所（境内）
签字会计师姓名 马庆辉、潘竹筠
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名称 德勤关黄陈方会计师行
公司聘请的会计师事务
办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼
所（境外）
签字会计师姓名 马庆辉
名称 国泰君安证券股份有限公司
报告期内履行持续督导 办公地址 中国上海市自由贸易试验区商城路 618 号
职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 金利成、徐岚
持续督导的期间 2017 年 4 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日
名称 东方花旗证券有限公司
报告期内履行持续督导 办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 24 层
职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 苏跃星、孙晓青
持续督导的期间 2017 年 4 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日
首席风险官兼合规总监 杨斌
中国内地法律顾问 国浩律师（上海）事务所
香港法律顾问 高伟绅律师行
合规顾问注 英高财务顾问有限公司
A 股股份登记处 中证登上海分公司
H 股股份登记处 香港中央证券登记有限公司
注：根据《香港上市规则》第 3A.19 条，公司聘请英高财务顾问有限公司自上市日期（即 2016
年 7 月 8 日）至 2018 年 4 月 27 日担任公司合规顾问；于 2018 年 4 月 27 日，合规顾问服务期已
届满，公司不再聘请合规顾问。
八、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年 2016年
主要会计数据 2018年 2017年
同期增减(%) 调整后 调整前
营业收入 10,303,490,892.44 10,531,511,324.13 -2.17 6,876,188,934.65 6,876,939,042.20
归 属 于母 公 司
1,231,013,208.91 3,553,626,384.73 -65.36 2,313,974,857.75 2,313,974,857.75
股东的净利润
归 属 于母 公 司
股 东 的扣 除 非 1,179,836,507.58 3,350,298,010.32 -64.78 2,164,357,324.78 2,164,357,324.78
经 常 性损 益 的
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净利润
经 营 活动 产 生
的 现 金流 量 净 5,719,680,134.58 -14,561,084,108.92 不适用 -4,717,062,183.96 -4,717,062,183.96
额
其他综合收益 -295,613,979.08 -1,122,988,012.57 不适用 -1,333,906,541.54 -1,333,906,541.54
本期末比 2016年末
2018年末 2017年末 上年同期末
调整后 调整前
增减（%）
资产总额 226,869,672,192.01 231,859,988,264.38 -2.15 212,411,087,389.26 212,411,087,389.26
负债总额 174,597,219,851.88 178,358,513,414.25 -2.11 171,473,262,039.92 171,473,262,039.92
归 属 于母 公 司
51,739,478,771.67 52,985,501,419.59 -2.35 40,482,898,531.88 40,482,898,531.88
股东的权益
所 有 者权 益 总
52,272,452,340.13 53,501,474,850.13 -2.30 40,937,825,349.34 40,937,825,349.34
额
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增减 2016年
主要财务指标 2018年 2017年
(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.18 0.57 -68.42 0.41 0.41
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 0.41 0.41
扣除非经常性损益后的基本每股
0.17 0.54 -68.52 0.38 0.38
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.37 8.62 减少6.25个百分点 6.25 6.25
扣除非经常性损益后的加权平均
2.28 8.13 减少5.85个百分点 5.85 5.85
净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
根据财政部于 2017 年 12 月 25 日发布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财
会[2017]30 号）的规定，公司对 2016 年“营业收入”项下的“资产处置收益”项目可比期间的
比较数据进行追溯调整，2016 年合并口径的资产处置收益为-750,107.55 元。
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 40,235,401,281.79 43,731,920,126.18
净资产 48,292,940,660.32 49,984,782,164.23
风险覆盖率（%） 289.74 290.25
资本杠杆率（%） 16.31 18.89
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流动性覆盖率（%） 290.43 247.63
净稳定资金率（%） 151.97 147.55
净资本/净资产(%) 83.32 87.49
净资本/负债(%) 31.86 32.90
净资产/负债(%) 38.24 37.60
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%） 22.18 39.97
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 254.41 189.18
九、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
十、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,944,336,176.58 2,332,999,956.21 2,288,357,393.42 3,737,797,366.23
归属于上市公司股东
436,172,745.35 279,416,176.61 188,263,684.38 327,160,602.57
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 366,904,718.23 268,885,182.87 198,650,103.89 345,396,502.59
后的净利润
经营活动产生的现金
-7,828,937,251.32 -642,224,743.05 16,254,028,392.27 -2,063,186,263.32
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十一、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -50,822.74 -164,673.13 -750,107.55
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
性的税收返还、减免
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
121,518,109.27 财政扶持 306,754,874.04 217,954,310.04
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-47,668,996.28 -23,080,463.39 -7,311,111.73
出
少数股东权益影响额 362,850.75 -8,654,204.65 -7,664,610.07
所得税影响额 -22,984,439.67 -71,527,158.46 -52,610,947.72
合计 51,176,701.33 203,328,374.41 149,617,532.97
十二、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
1.以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资 48,029,446,703.89 - -48,029,446,703.89 -
产
2.交易性金融资产 - 52,035,346,966.07 52,035,346,966.07 -1,091,828,297.49
3.衍生金融工具 -459,456,905.00 -587,318,812.65 -127,861,907.65 854,670,656.64
4.可供出售金融资产 72,234,378,083.35 - -72,234,378,083.35 -
5.其他债权投资 - 62,209,435,525.79 62,209,435,525.79 2,537,185,500.51
6.其他权益工具投资 - 9,316,262,245.09 - 428,057,076.05
7.以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负 6,059,726,951.24 - -6,059,726,951.24 -
债
8、交易性金融负债 - 6,834,381,107.58 6,834,381,107.58 -292,517,507.02
合计 125,864,094,833.48 129,808,107,031.88 -5,372,250,046.69 2,435,567,428.69
注：对当期利润的影响金额包括：（1）持有和处置上述项目取得的投资收益、利息净收入；（2）
除可供出售金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资外的其他项目发生的公允价值变动损益；
（3）可供出售金融资产、其他债权投资发生的信用减值损失。且上述对当期利润的影响金额均为
企业所得税前发生额。
十三、 其他
√适用 □不适用
按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（中国证监会公告【2013】41 号），
公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据。
（一）合并财务报表主要项目
单位：元 币种：人民币
项目 2018 年末 2017 年末 增减幅度（%）
衍生金融资产 318,489,770.02 168,718,612.92 88.77
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
应收款项 668,408,173.00 962,844,440.14 -30.58
应收利息 2,242,935,182.39 不适用
以公允价值计量且其变动计入
48,029,446,703.89 不适用
当期损益的金融资产
可供出售金融资产 72,234,378,083.35 不适用
持有至到期投资 110,500,000.00 不适用
交易性金融资产 52,035,346,966.07 不适用
债权投资 7,912,596,426.86 不适用
其他债权投资 62,209,435,525.79 不适用
其他权益工具投资 9,316,262,245.09 不适用
固定资产 2,087,594,008.99 456,138,848.43 357.67
在建工程 61,063,777.16 1,505,733,360.83 -95.94
递延所得税资产 895,831,976.04 150,521,838.19 495.15
资产总额 226,869,672,192.01 231,859,988,264.38 -2.15
应付短期融资款 12,411,606,074.75 1,810,486,000.00 585.54
以公允价值计量且其变动计入
6,059,726,951.24 不适用
当期损益的金融负债
交易性金融负债 6,834,381,107.58 不适用
衍生金融负债 905,808,582.67 628,175,517.92 44.20
代理承销证券款 0.00 264,032,557.89 -100.00
应付职工薪酬 1,249,288,730.97 1,852,382,791.71 -32.56
应付款项 411,623,883.69 992,660,346.00 -58.53
应付利息 1,610,026,064.39 不适用
合同负债 134,896,905.67 不适用
长期借款 0.00 806,089,905.65 -100.00
递延所得税负债 0.00 82,026,263.91 -100.00
负债总额 174,597,219,851.88 178,358,513,414.25 -2.11
股东权益总额 52,272,452,340.13 53,501,474,850.13 -2.30
项目 2018 年度 2017 年度 增减幅度（%）
营业收入 10,303,490,892.44 10,531,511,324.13 -2.17
投资收益 2,593,449,561.19 5,528,362,176.28 -53.09
公允价值变动收益 -1,931,291,909.47 1,686,996,294.85 -214.48
其他业务收入 3,799,390,982.67 450,202,157.51 743.93
资产减值损失 434,175,961.36 不适用
信用减值损失 157,113,926.99 不适用
其他业务成本 3,777,495,473.68 423,969,520.41 790.98
营业外收入 129,612,490.79 312,022,456.30 -58.46
营业外支出 55,814,200.53 28,348,045.65 96.89
所得税费用 50,778,323.97 785,494,593.18 -93.54
净利润 1,280,527,201.82 3,603,017,622.48 -64.46
归属于母公司股东的净利润 1,231,013,208.91 3,553,626,384.73 -65.36
其他综合收益的税后净额 -295,613,979.08 -1,122,988,012.57 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -7,133,768,869.77 6,467,292,675.57 -210.31
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筹资活动产生的现金流量净额 -3,959,283,752.47 5,515,285,144.84 -171.79
（二）母公司财务报表主要项目
单位：元 币种：人民币
项目 2018 年末 2017 年末 增减幅度（%）
货币资金 16,652,307,484.64 28,764,612,592.41 -42.11
衍生金融资产 222,468,526.57 168,360,197.15 32.14
应收利息 2,020,227,799.16 不适用
以公允价值计量且其变动计入
33,881,570,890.20 不适用
当期损益的金融资产
可供出售金融资产 67,399,458,233.56 不适用
持有至到期投资 110,500,000.00 不适用
交易性金融资产 32,895,461,854.66 不适用
债权投资 7,912,596,426.86 不适用
其他债权投资 62,209,435,525.79 不适用
其他权益工具投资 9,108,017,592.57 不适用
固定资产 2,055,793,612.36 429,390,321.38 378.77
在建工程 48,053,964.89 1,502,310,852.12 -96.80
递延所得税资产 671,010,524.35 0.00 不适用
其他资产 366,922,127.68 173,825,761.24 111.09
资产总额 189,422,637,863.95 200,405,669,095.70 -5.48
应付短期融资款 11,428,294,435.42 1,810,486,000.00 531.23
以公允价值计量且其变动计入
5,616,806,550.00 不适用
当期损益的金融负债
交易性金融负债 5,066,887,170.96 不适用
衍生金融负债 901,170,158.36 613,300,528.39 46.94
应付职工薪酬 246,452,976.58 721,230,783.83 -65.83
应付款项 17,314,375.70 8,676,628.65 99.55
应付利息 1,527,834,525.07 不适用
递延所得税负债 0.00 90,946,086.80 不适用
其他负债 246,850,501.11 418,025,987.66 -40.95
负债总额 141,129,697,203.63 150,420,886,931.47 -6.18
未分配利润 4,054,427,381.34 6,380,366,489.63 -36.45
股东权益总额 48,292,940,660.32 49,984,782,164.23 -3.38
项目 2018 年度 2017 年度 增减幅度（%）
营业收入 2,183,798,733.89 5,748,264,263.62 -62.01
投资收益 1,735,488,902.09 4,632,523,532.31 -62.54
公允价值变动收益 -1,832,593,815.96 1,460,935,333.57 -225.44
资产减值损失 282,182,404.47 不适用
信用减值损失 93,973,534.12 不适用
营业外收入 57,003,500.41 231,850,388.28 -75.41
所得税费用 -589,277,149.45 313,197,300.17 -288.15
净利润 221,160,340.08 2,442,708,717.76 -90.95
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其他综合收益的税后净额 -145,716,182.04 -1,013,460,617.94 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -11,183,878,817.31 3,386,396,232.32 -430.26
筹资活动产生的现金流量净额 -2,650,533,636.05 5,765,494,560.27 -145.97
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研
究等全方位、一站式金融服务的综合类证券公司。经过多年发展，公司形成了自营投资、资产管
理、证券研究等优势业务的业内领先地位。
报告期内，公司主要从事以下五大类业务：
证券销售及交易
公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括权益类投资及交易业务、固定收
益类投资及交易业务、金融衍生品交易业务、新三板做市业务、创新投资及证券研究服务。
公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益类投资及交易业务，投资及交易品
种包括各类股票、基金、债券、衍生品等，同时积极布局 FICC 业务。
公司开展金融衍生品交易业务，灵活运用衍生品工具和量化交易策略，以期获取低风
险的绝对收益。
公司开展新三板做市业务，通过专业挑选优质标的进行做市业务，以期获取股份买卖
时的报价价差。
公司通过全资子公司东证创投从事另类投资业务，投资产品包括股权投资、特殊资产
投资等。
公司向机构客户提供研究服务，客户通过公司进行基金分仓，并根据公司提供的研究
服务质量确定向公司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。
投资管理
公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资基金管
理。
公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务，提供包括集合资产管理、定向资产
管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。
公司通过持股 35.412%且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管理
业务。
公司通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金管理业务。
经纪及证券金融
公司开展证券经纪业务和期货经纪业务，并为客户提供融资融券业务、股票质押回购
业务、场外交易及托管业务等服务。
公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托或按照客户指示代理客户买
卖股票、基金及债券。
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公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务，东证期货是上海期货交易所、郑州
商品交易所、大连商品交易所会员及中国金融期货交易所全面结算会员，为客户提供
商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务。
公司的融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）
或借入证券并卖出（融券交易）。
公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他
证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
公司为客户提供 OTC 金融产品，同时提供转让及做市报价等服务。
公司托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服
务等。
投资银行
公司的投资银行业务主要通过公司相关职能部门和持股 66.67%的子公司东方花旗进
行。
公司提供股票承销与保荐服务，包括首次公开发行、非公开发行和配股等再融资项目
的承销与保荐服务。
公司提供债券承销服务，包括公司债、企业债、国债、金融债等承销服务。
公司提供并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务。
管理本部及其他业务
公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务及境外业务等。
总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备管理。
公司通过全资子公司东方金控开展国际化业务，业务经营地位于香港。东方金控通过
其全资子公司开展证券业务、期货业务、融资业务、资产管理等业务。
2018 年，国内外经济形势复杂多变，中美贸易摩擦加剧，资本市场遭遇重压。报告期内，证
券行业实现营业收入人民币 2,662.87 亿元，较上年同期下降 14.47%；实现净利润人民币 666.20
亿元，较上年同期下降 41.04%。营业收入方面，证券行业实现代理买卖证券业务净收入（含席位
租赁收入）人民币 623.42 亿元，同比减少 24.06%；证券承销与保荐业务净收入人民币 258.46 亿
元，财务顾问业务净收入人民币 111.50 亿元，同比分别减少 32.74%、11.07%；证券投资收益（含
公允价值变动）人民币 800.27 亿元，同比减少 7.05%；资产管理业务净收入人民币 275.00 亿元，
同比减少 11.35%；利息净收入人民币 214.85 亿元，同比减少 38.28%。资本规模方面，证券行业
继续夯实资本实力；截至报告期末，证券行业总资产为人民币 6.26 万亿元，净资产为人民币 1.89
万亿元，较年初分别增长 1.86%、2.22%。
报告期内，公司整体实力、行业地位保持稳定，财务状况良好。投资管理业务继续保持行业
领先地位，私募股权投资基金等业务实现高增长，证券销售及交易、投资银行、经纪及证券金融
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等业务发展稳中有进。公司严守风控底线，证券公司分类评级获评 A 类 AA 级，成为获得该评级的
12 家券商之一。
报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
详见本报告“第四节、二、（三）资产、负债情况分析”。
其中：境外资产 175.67（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 7.74%。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司在人才、资本、业务、风控、党建文化等方面具有较强的竞争力。
(一) 专业稳定的人才队伍
公司高管团队、人才队伍以及人才机制等方面在业内具有较强的竞争力。
公司拥有团结、稳定、进取、包容的高管团队。公司高管团队证券及金融行业从业年限平均
超过 15 年，对行业具有丰富的管理经验。公司高管团队团结进取、务实专业、敢于担当、稳定和
谐，为公司实现长期可持续发展提供了保障。
公司拥有专业化、高素质、较稳定的业务团队。公司业务团队在多年的市场打拼中积累了实
战经验，提升了专业能力，取得了骄人业绩，形成了业务品牌。近年来，公司人才结构不断优化，
员工队伍呈现高素质、年轻化、专业化的特点，员工平均年龄约 34 岁，35 岁以下占比达 67%，硕
士及以上学历占比 34%。
公司拥有与时俱进的人才机制。公司重视人才梯队建设，科学制定人才发展规划，拓宽人才
成长渠道，发展充实人才储备。公司重视人才市场化机制建设、员工薪酬市场化对标、财富管理
事业部制改革和汇添富基金员工持股等。2018 年，公司不断完善人才选拔培养机制，陆续开展总
部总经理助理级干部公开竞聘和营业部经理后备选拔、东方菁英、东方之星等多层次人才培养项
目等，有效调动员工积极性、挖掘员工潜力。
(二) 长期有效的资本补充机制
证券行业是资本密集型行业，资本实力是证券公司创新发展的基础。
近年来，公司通过多次股权融资（A 股上市、H 股上市、A 股非公开发行），结合公司境内外
债务融资工具的发行，拓宽融资渠道，降低融资成本，快速提升资本实力，为公司业务转型、创
新发展、业绩增长等提供了坚实的资本保障，有效提升了公司市场竞争力与抗风险能力。截至报
告期末，公司总资产人民币 2,268.70 亿元，净资产人民币 522.72 亿元。
(三) 不断巩固的优势业务
经过多年的培育耕耘，公司已在诸多业务领域建立品牌效应和竞争优势。
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公司资产管理业务长期业绩优异，“东方红”品牌享誉市场，汇添富基金已成为全国前列、
上海地区公募资产管理规模最大、创新能力领先的基金公司，多次获得上海市金融创新成果奖；
公司固定收益业务投资收益长期保持稳定，债券承销发行能力在业界享有良好口碑；公司投资银
行业务特色鲜明，保荐业务质量持续保持行业领先。
(四) 规范的治理结构和有效的合规风控
公司治理架构健全且运转有效。公司按照 A+H 两地上市公司治理准则的要求，健全和完善公
司治理结构、合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相
互分离、相互制衡的公司治理结构。公司严格按照境内外上市公司治理要求，做好信息披露和投
资者关系管理工作，连续三年获得上交所对上市公司信息披露工作最高级评价，并入选上证公司
治理指数和上证 180 公司治理指数样本股。
公司合规风控全面有效。公司秉承合规创造价值理念，持续完善全面风险管理体系，落实合
规管理、风险管理与内部控制三者有机统一的合规与风险管理体系；公司注重信息技术与业务发
展的有机融合，加强软件自主研发和运维管理，确保信息系统和营运安全；公司构建资金管理体
系，加强业务发展资金保障和流动性管理。近年来，公司风险管理和营运体系经受住了市场的考
验，已连续十年获得 A 类 AA 级或 A 类 A 级券商评级。
(五) 优秀的党建和独具特色的企业文化
公司高度重视党建和企业文化建设工作，坚持“党建和企业文化就是生产力”的理念，坚持
以党建固本筑基，用文化凝心塑魂，坚持两手抓、两手都要硬，将优秀的党建和企业文化与市场
化机制有机融合、有效平衡。公司坚信“长期的力量”，久久为功，长抓不懈；弘扬以人为本的
“家”文化，让有温度、有力量的企业氛围无处不在、时时可感；打造精准、精细的文化产品，
让理念和氛围自然地融入工作生活，影响员工思想行为，凝聚形成全体干部员工的共同价值、共
同事业和共同责任，探索出一条独具东方证券特色的可持续发展道路。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2018 年，我国经济迈入改革转型的深水区，经济发展的外部环境不确定性增强，中美贸易摩
擦持续升温，人民币汇率承压，GDP 增速有所下滑。政府针对一系列的内外部压力，坚持稳中求
进的宏观政策基调，提升金融行业对实体经济的支持力度，同时加强防范各类金融风险。在经济
基本面与宏观政策的多重影响下，2018 年股债市场表现显著分化。其中，A 股市场呈现缩量下跌
的趋势，上证综指全年下跌 24.59%，深证成指全年下跌 34.42%，沪深两地股票日均交易额约人民
币 3,691 亿元，同比下降 19.45%。债券市场表现优异，全年银行间利率下行约 100BP，一年期国
债收益率从 3.68%降至 2.60%。
报告期内，公司在此艰难的市场环境下，迎难而上，多项业务逆势增长。东证资管受托资产
管理业务收入排名行业第一，主动管理能力和品牌号召力领跑行业；东方花旗 IPO 及并购项目均
持续实现过会率 100%，跻身行业前十；汇添富基金管理公募规模达人民币 4,628.74 亿元，较年
初增长 43.22%。此外，公司扎实推进财富管理转型，大力探索和推广交易服务、种子基金孵化、
主经纪商、大类资产配置等贴合转型方向的新业务。固定收益业务抓住债券市场的投资机遇，全
力增收，债券承销规模喜人。公司国开债、农发债、记账式国债以及交易所地方债的承销量稳定
保持在行业前三；银行间市场做市位居行业前三。托管业务规模突破人民币 1,100 亿元，并获批
公募基金托管资格。场外做市业务交易规模持续大幅增长，OTC 开户量的增长率连续三年超过 20%。
研究业务保持公募分仓收入稳定，深化内部服务，加大了资源共享力度。
报告期内，公司未发生重大风险和违法违规事件，连续十年获得 A 类 A 级或 A 类 AA 级评级；
公司治理结构持续完善，换届工作顺利完成，连续三年获得上交所信息披露工作 A 类评级；新会
计准则平稳过渡，流动性指标始终符合监管要求；产融结合继续推进，协同效应有效扩大；金融
科技工作全面推进，IT 运维能力持续提升；管理效能不断提升，公益扶贫再结硕果；党建和企业
文化建设成效丰硕，群团工作凝心聚力。
二、报告期内主要经营情况
截至报告期末，公司资产总额人民币 2,268.70 亿元，较上年末减少 2.15%，归属于母公司所
有者权益人民币 517.39 亿元；母公司净资本人民币 402.35 亿元，较上年末减少 8.00%。报告期
内，公司归属于母公司所有者的净利润人民币 12.31 亿元，同比减少 65.36%，公司本年盈利状况
主要受证券市场剧烈震荡、大幅调整的影响，公司自营权益投资公允价值变动收益及投资收益同
比均出现大幅下降。此外，公司作为 A+H 两地上市券商，于 2018 年 1 月 1 日起实施新金融工具准
则，公司持有的权益工具价格波动直接在利润中体现，也使公司业绩受市场波动的影响愈发明显。
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公司实现营业收入人民币 103.03 亿元，其中证券销售及交易业务人民币-2.62 亿元；投资管
理业务人民币 38.59 亿元，占比 35.69%；经纪及证券金融业务人民币 75.88 亿元，占比 70.16%；
投资银行业务人民币 11.59 亿元，占比 10.71%；管理本部及其他业务人民币-15.29 亿元。（分部
业务营业收入、营业支出及其占比未考虑合并抵消因素，下同）
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 10,303,490,892.44 10,531,511,324.13 -2.17
营业成本 9,045,983,656.91 6,426,673,519.12 40.76
管理费用 5,039,018,042.12 5,502,605,209.76 -8.42
经营活动产生的现金流量净额 5,719,680,134.58 -14,561,084,108.92 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -7,133,768,869.77 6,467,292,675.57 -210.31
筹资活动产生的现金流量净额 -3,959,283,752.47 5,515,285,144.84 -171.79
研发支出 212,705,522.51 164,963,295.65 28.94
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
报告期内，公司实现营业收入 103.03 亿元，同比减少 2.28 亿元，降幅 2.17%。营业收入变
动的主要原因为：自营权益投资受市场影响收入下降；新金融工具准则实施，公司持有的权益工
具价格波动在营业收入中得以体现；子公司大宗商品业务收入增加。
其中：利息净收入 8.71 亿元，同比增加 28.81 亿元，主要原因是新金融工具准则实施后债权
投资和其他债权投资利息计入利息收入。剔除准则调整因素的影响，利息净收入-18.57 亿元，同
比增加 1.54 亿元，主要原因是债券利息支出减少；
手续费及佣金净收入 49.89 亿元，同比减少 0.18 亿元，降幅 0.35%，主要原因是股票承销手
续费净收入及代理买卖证券手续费净收入减少；
投资收益 25.93 亿元，同比减少 29.35 亿元，降幅 53.09%，主要原因是新金融工具准则实施
后债权投资和其他债权投资利息计入利息收入。剔除准则调整因素的影响，投资收益 53.21 亿元，
同比减少 2.08 亿元，主要原因是处置交易性金融资产投资收益减少；
公允价值变动收益-19.31 亿元，同比减少 36.18 亿元，降幅 214.48%，主要原因是公司证券
自营业务持有的交易性金融资产的公允价值减少；
汇兑收益-0.18 亿元，同比增加 1.12 亿元，主要原因是汇率变动影响；
其他营业收入 37.99 亿元，同比增加 33.49 亿元，主要原因是子公司开展大宗商品贸易所产
生的销售收入增加所致。
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报告期内，公司营业支出 90.46 亿元，同比增加 26.19 亿元，增幅 40.76%，主要原因是子公
司大宗商品贸易营业支出增加。
利润表中变动超过 30%以上项目情况表
单位：元
变动比例
项目 2018 年 2017 年 主要原因
（%）
新金融工具准则实施后
债权投资和其他债权投
利息净收入 870,621,134.92 -2,010,459,386.73 不适用
资利息计入利息收入，
债券利息支出减少
新金融工具准则实施后
投资收益 2,593,449,561.19 5,528,362,176.28 -53.09 债权投资和其他债权投
资利息计入利息收入
资产处置收
-50,822.74 -164,673.13 不适用 固定资产处置亏损减少
益
公允价值变 主要是公司交易性金融
-1,931,291,909.47 1,686,996,294.85 -214.48
动收益 资产公允价值减少
汇兑收益 -17,602,347.72 -129,905,049.68 不适用 汇率变动影响
其他业务收 主要是子公司大宗商品
3,799,390,982.67 450,202,157.51 743.93
入 销售收入增加
新金融工具准则实施后
资产减值损
434,175,961.36 不适用 将金融工具减值损失重
失
分类至信用减值损失
新金融工具准则实施后
信用减值损
157,113,926.99 不适用 将金融工具减值损失重
失
分类至信用减值损失
其他业务成 子公司大宗商品销售成
3,777,495,473.68 423,969,520.41 790.98
本 本增加
营业外收入 129,612,490.79 312,022,456.30 -58.46 收到的政府补助减少
营业外支出 55,814,200.53 28,348,045.65 96.89 主要是罚款支出
所得税费用 50,778,323.97 785,494,593.18 -93.54 营业利润减少所致
其他综合收
主要是其他债权投资公
益的税后净 -295,613,979.08 -1,122,988,012.57 不适用
允价值变动增加
额
基本每股收
0.18 0.57 -69.12 净利润减少所致
益（元/股）
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比
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（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
证券销售
-261,839,625.88 527,808,288.81 不适用 -106.59 -19.28 不适用
及交易
增加
投资管理 3,859,290,325.20 1,459,826,848.85 62.17 36.78 5.05 11.42 个
百分点
减少
经纪及证
7,587,551,222.58 5,441,199,254.62 28.29 65.50 164.18 26.79 个
券金融
百分点
增加
投资银行 1,158,568,376.42 622,363,480.01 46.28 -23.77 -24.84 0.77 个
百分点
管理本部
-1,528,809,609.10 1,074,355,539.90 不适用 不适用 -34.07 不适用
及其他
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
减少
上海 483,585,477.01 351,646,234.63 27.28 -22.95 8.97 21.30 个
百分点
减少
辽宁 88,020,737.17 85,988,287.53 2.31 -25.41 4.48 27.95 个
百分点
减少
广东 50,926,523.65 72,940,610.37 -43.23 -7.61 32.20 43.13 个
百分点
减少
广西 41,116,261.17 45,680,281.88 -11.10 -27.18 6.15 34.88 个
百分点
减少
浙江 38,086,701.83 54,752,072.93 -43.76 -12.52 12.38 31.85 个
百分点
减少
其他地区
158,369,266.31 349,911,816.00 -120.95 -19.81 21.45 75.05 个
分支机构
百分点
公司总部 减少
及境内子 10,115,758,026.79 7,993,116,997.97 20.98 8.44 45.71 20.21 个
公司 百分点
减少
境内小计 10,975,862,993.93 8,954,036,301.31 18.42 5.27 41.55 20.91 个
百分点
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境外业务 -173,067,888.75 176,185,762.77 不适用 -154.36 -25.10 不适用
抵消 -499,304,212.74 -84,238,407.17 不适用 不适用 不适用 不适用
减少
合计 10,303,490,892.44 9,045,983,656.91 12.20 -2.17 40.76 26.77 个
百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
1、证券销售及交易
公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括自营交易（权益类投资及交易、固定收益
类投资及交易、金融衍生品交易）、新三板做市、创新投资及证券研究服务。报告期内，证券销售
及交易业务分部实现营业收入人民币-2.62 亿元。
自营交易
下表载列集团按资产类别划分的自营交易业务余额
（人民币百万元） 截至 2018 年 12 月 31 日 截至 2017 年 12 月 31 日
股票 3,451.98 11,912.00
基金 3,041.08 4,173.50
债券 77,591.00 56,593.78
(注)
其他 1,866.90 2,273.07
总计 85,950.96 74,952.35
注：主要包括使用自有资金对资产管理计划及财富管理产品进行的投资。
2018 年以来，受到中美贸易战以及金融去杠杆政策的双重影响，国内实体经济发展速度放缓，
证券市场出现单边下跌的局面，全球避险情绪升温，债券市场重回牛市。
权益类自营交易业务方面，在市场持续下跌的形势中，业绩表现不佳，出现较大亏损。公司
积极调整投资策略，严格控制规模，并寻找合适的投资机会。公司将更加谨慎地开展投资工作，
在严格控制风险的基础上，精选优质投资标的，同时将继续做好资产全球配置工作，减少单一市
场风险，开发更多的投资策略，丰富收益来源。
报告期内，公司固定收益类自营交易业务抓住市场机遇，扩大投资规模，在加强债券信用风
险管理的同时及时调整仓位结构。报告期内，银行间市场现券交易量同比增长 15%，债券交割总
量同比增长 12%，均名列证券公司前列。报告期内，公司荣获中国外汇交易中心暨全国银行间同
业拆借中心颁发的“核心交易商”、“优秀债券市场交易商”、“最佳技术奖”；荣获中债登颁
发的“优秀自营机构奖”；荣获中国期货交易所“国债期货五年最佳贡献奖”、“优秀交易团队
奖（自营类）”。
报告期内，公司银行间债券市场做市业务取得突出业绩。2018 年，公司银行间市场现券做市
成交量同比增长 68%，做市排名一直保持在尝试做市机构前三名，债券通交易排名也保持前列。
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报告期内，公司荣获中国银行间市场交易商协会“优秀综合做市机构”、“优秀利率债尝试做市机
构”、“优秀信用债尝试做市机构”；荣获中国外汇交易中心、香港交易所及债券通公司共同颁发的
“债券通优秀报价机构”，中国国家开发银行“优秀做市奖”。
报告期内，公司稳步推进 FICC 业务创新转型，快速发展大宗商品业务，持续扩大产品规模，
继续积极筹备外汇业务。在经历了严格的去杠杆周期后，预计 2018 年底中央经济工作会议部署的
各项宽信用政策将逐步落地，2019 年的债券市场波动将有所加大。公司固定收益业务将进一步推
动销售交易业务转型和 FICC 产业链完善，不断完善收入结构。
公司金融衍生品业务包括以股票大宗交易、场外衍生品为代表的销售交易业务和以期权做市、
基金做市、场内量化投资为代表的交易业务。报告期内，公司做市交易取得进展，获得上交所 50ETF
期权主做市商资格，连续多月获得 A 类评级，首批获得上交所基金主做市商资格，商品期货做市
荣获上期所“2018 年度优秀做市商奖”和“2018 年度做市业务突出表现奖”。金融衍生品业务将
进一步丰富销售交易业务，探索人工智能投资策略，积极研究跨境交易业务，扩张业务模式和收
入来源。
新三板做市
2018 年，新三板做市指数累计下跌 27.65%。在此严峻的市场环境下，公司继续贯彻全产业链
服务的精品做市策略，围绕“去库存、调结构”两大主题开展工作；加强对存量股票的投后管理，
进一步优化股票投资组合；加强对增量做市股票的筛选，更加重视被投资企业的持续成长潜力、
核心竞争能力及估值的安全边际。
截至报告期末，公司投资新三板挂牌公司 118 家，其中 59 家进入创新层，持仓市值占公司持
仓总市值 41.28%。公司为 70 家新三板企业提供做市服务，做市业务余额人民币 17.16 亿元。报
告期内，公司获评第二届点金奖评选“2018 年度最佳做市商”。
创新投资
公司通过全资子公司东证创投开展另类投资业务。报告期内，东证创投稳步推进特殊资产收
购与处置业务，报告期内新增特殊资产项目 19 个，新投入资金人民币 12.46 亿元。
东证创投以“金融服务实体经济”为发展方向，抓住市场机遇，深耕生物医药、高端制造和
教育领域，持续关注新经济，做好战略性布局，为科创板的设立做准备，积极寻找合适投资标的
开展股权投资业务。截至报告期末，东证创投存续项目 74 个，存续投资规模人民币 28.46 亿元。
证券研究
公司证券研究业务继续深耕公募市场，以机构客户为基础，努力提升市占率水平，增加客户
覆盖，积极开拓非公募客户。报告期内，公司研究所实现佣金收入人民币 2.66 亿元；其中，公募
佣金（含专户、社保、年金席位）收入人民币 2.48 亿元，市占率为 2.87%，在核心公募基金客户
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的研究排名持续提升。此外，证券研究业务积极转型，加强集团内部协同，助力集团实现综合金
融服务；利用核心研究能力探索企业客户的服务路径，为更广义的产业资本提供高价值服务；创
立并不断深化战略研究，持续强化海外研究力量的配置与培养，力求在相关领域培育新的竞争优
势。截至报告期末，公司证券研究业务共有研究岗位人员 78 人，具备分析师资格 56 人，具备投
顾资格 21 人，全年共发布各类研究报告 2,244 篇。报告期内，公司在“II-财新”评选中荣获大
陆地区“最佳分析师团队”及“最佳销售团队”等 9 大奖项。
公司研究所将继续贯彻外部佣金与内部服务并重的战略，通过不断强化核心竞争力提升外部
佣金的获取能力；以研究为抓手，积极发挥集团协同作用，为各类客户提供综合金融服务。
2、投资管理
公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资业务。报告期内，
投资管理业务实现营业收入人民币 38.59 亿元，占比 35.69%。
资产管理
公司主要通过全资子公司东证资管开展资产管理业务。
2018 年，资本市场受内外部因素影响，呈现震荡下行趋势。资管新规及配套细则的密集落地，
进一步引导行业回归本源，重塑行业竞争格局。面对环境变化，东证资管始终坚持主动管理道路，
积极把握发展机遇，秉承长期价值投资理念，追求绝对收益，核心竞争力得到不断巩固和提升。
东证资管始终专注于核心竞争力的培养，以专注的业务、专业的团队、有竞争力的产品和优质的
服务，为持有人带来长期稳健的投资回报，为客户提供多层次多方位的投资理财解决方案，构建
起专业化的资产管理平台。此外，东证资管长期致力于投资者教育工作，通过“东方红万里行”
活动引导投资者建立正确的投资观念，2018 年全年共开展“东方红万里行”投教活动 2,055 场。
截至报告期末，东证资管受托资产管理规模人民币 2,001.44 亿元，其中主动管理规模占比高
达 98.50%，远超券商资管行业平均水平。报告期内，东证资管受托资产管理业务净收入行业排名
首位（数据来源：中国证券业协会）。自 2005 年至报告期末，东证资管主动管理权益类产品的平
均年化回报率 18.89%，同期沪深 300 指数平均年化回报率为 9.41%。东证资管权益类基金近三年
绝对收益率、超额收益率分别为 14.76%、27.65%，均排名行业首位（数据来源：海通证券研究所
金融产品研究中心），中长期业绩保持领先优势。
下表载列公司按产品类型划分的资产管理规模：
（人民币百万元） 截至 2018 年 12 月 31 日 截至 2017 年 12 月 31 日
集合资产管理计划 42,406.07 51,544.49
定向资产管理计划 59,257.90 75,459.66
专项资产管理计划 12,839.58 12,054.49
券商公募基金 85,640.15 75,333.28
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合计 200,143.70 214,391.92
下表载列公司按主动管理和非主动管理型产品划分的管理规模：
（人民币百万元，百分比除外） 截至 2018 年 12 月 31 日 截至 2017 年 12 月 31 日
资产管理规模 占比 资产管理规模 占比
主动管理产品 197,141.55 98.50% 210,145.71 98.02%
非主动管理产品 3,002.15 1.50% 4,246.21 1.98%
合计 200,143.70 100.00% 214,391.92 100.00%
作为资产管理行业的领跑者，东证资管将继续坚守资产管理行业本源，坚持以客户利益为先
的发展理念，持续加大投资研究覆盖面，大力提升客户服务能力，加强业务创新和前瞻性布局工
作。结合客户需求和结构变化，优化产品线布局，不断丰富产品形式以满足细分客群的长期财富
增值需求，完善客户服务体系，探索利用金融科技为客户提供更为便捷、个性化的投资服务。
报告期内，东证资管荣获《证券时报》“2018 中国优秀财富管理机构君鼎奖”、《上海证券
报》第 15 届“金基金”奖、《中国证券报》第十五届中国基金业金牛奖在内的 40 余项各类奖项。
通过汇添富基金进行的基金管理
公司主要通过持股 35.412%且为第一大股东的联营企业汇添富基金开展基金管理业务。
汇添富基金始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，持续强化投
资管理、风险管理、客户服务和产品创新四项核心能力，致力于打造中国最受认可的资产管理品
牌。
截至报告期末，汇添富基金管理公募基金规模人民币 4,628.74 亿元，较年初增长 43.22%，
剔除货币基金及短期理财债基后的规模人民币 1,738.78 亿元，位居行业第八，其中主动权益类管
理规模人民币 747.30 亿元，位居行业第一（数据来源：银河证券基金研究中心，“主动权益类”
是指业绩基准中的股票（权益）比例值大于或者等于 60%）；专户及养老金业务稳健发展，报告期
内有三只养老目标基金获批；电商业务增长较快，积极探索投顾式服务；国际业务持续布局，继
续完善港股通和“全球”系列产品线。
截至报告期末，汇添富基金投资业绩保持稳健优异，旗下股票类基金最近 5 年主动投资管理
收益率为 72.06%，在公募管理规模（不含货币基金及短期理财债基）前十大基金公司中排名第一
（数据来源：银河证券基金研究中心）。
报告期内，汇添富基金获得中国证券投资基金业协会评选的“中国基金业 20 周年优秀基金管
理公司（7-15 年组别）及管理层”、《上海证券报》基金 20 年“金基金”TOP 基金公司、《中国基
金报》公募基金 20 年“十大最佳基金管理人”和“最佳主动权益基金管理人”等多项行业殊荣；
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旗下“添富智投”荣获 2017 年度上海金融创新奖（提名奖）。
私募股权投资
公司主要通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金业务。东证资本以收取管理费及/
或根据基金合同约定和业绩情况获取业绩报酬为主要收入来源。
东证资本私募股权投资基金业务主要覆盖股权投资、并购重组、跨境投资和与股权投资相关
的财务顾问等多种类型，跨境并购等业务领域处于业内领先地位；投资领域多元化，涉及大消费、
大健康、大娱乐、大金融、高端装备制造等行业。近年来，东证资本投资项目中纵横通信、春秋
电子、华宝香精等实现上市，并将在巩固现有的大型并购投资和首次公开招股前（pre-IPO）投资
为重点的基础上，积极开拓战略新兴产业，关注境外资产管理和早期投资业务，进一步丰富业务
链，做好金融服务实体经济。
截至报告期末，东证资本管理基金 46 只，管理规模人民币 239.25 亿元。东证资本及其管理
的基金累计投资项目 128 个，累计投资金额人民币 224.40 亿元，其中共有 25 个项目实现退出；
存续在投项目总计 103 个，涉及投资金额人民币 113.58 亿元和 9,755 万美元；储备项目 8 个。
3、经纪及证券金融
公司经纪及证券金融板块主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、以及包括融资融券和股票
质押式回购在内的证券金融业务等。报告期内，经纪及证券金融业务实现营业收入人民币 75.88
亿元，占比 70.16%。
证券经纪
报告期内，公司持续推进传统经纪业务向财富管理转型，以客户为中心，通过低成本、高效
率的“轻型化”营业网点的布局和线上服务平台的拓展，围绕客户需求提供差异化及个性化的增
值服务，着力打造“全业务链”多元化综合金融服务平台。截至报告期末，公司共有证券营业部
153 家，覆盖 76 个城市、31 个省自治区直辖市。同时，报告期内公司获准增设 15 家分支机构，
进一步夯实网点建设。
公司围绕业务转型、提升核心竞争力，探索创新盈利模式。公司提升交易执行服务的专业度
和附加值，积极服务国有及地方控股平台、私募股权投资基金、上市公司、集团战略客户等机构
及企业客户，发挥公司全业务链优势，拓展业务广度和深度，增强客户粘性，提升客户信任度和
满意度，提升综合金融服务能力。公司大力开拓私募业务，主经纪商业务成功落地 116 只产品，
新引入管理人 55 家；推进集团其他业务的承揽，增强非通道业务收入；加强与基金公司、各类资
管公司、私募基金管理人的合作，拓展种子基金培育业务。报告期内，公司成功举办“东方证券
杯”私募梦想创业营，孵化和培育优秀私募管理人，促进业务转型，增强公司品牌影响力，实现
业务与品牌相互支持与协同。公司重视投资者教育工作，积极开展投教基地建设，在 2017-2018
年度上海辖区省级投教基地考评中，公司互联网投教基地获得“优秀”评级 。
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报告期内，公司代理买卖证券业务净收入市占率 1.54%，行业排名第 20 位（数据来源：中国
证券业协会月报）。截至报告期末，公司经纪业务客户 147.43 万户，托管资产总额人民币 4,459.64
亿元；其中，高净值客户 8,109 户，包含机构客户 4,937 户，期末机构客户托管资产总额人民币
3,439.74 亿元，占公司经纪业务客户资产总额的 77.13%，同比大幅提升。
公司发挥资产端和客户端优势，以大类资产配置为方向，丰富金融产品链，满足客户需求。
通过深入尽调和甄选优秀管理人，强化产品营销培训，强调产品多元化和丰富化，建立不同风险
收益水平产品线，扎实推进财富管理业务升级转型。2018 年公司代销金融产品收入行业排名第 11
位（数据来源：中国证券业协会月报），达到历史最好水平。
报告期内，公司获评《证券时报》“2018 中国优秀财富管理机构君鼎奖”、《国际金融报》“2018
中国先锋高净值客户服务商”、《每日经济新闻》“最具实力财富管理券商”，“东方赢家”获《国际
金融报》“2018 中国先锋财富管理品牌”。
下表载列所示期间集团代理销售金融产品的种类及金额（包括场外交易（OTC）产品）：
（人民币百万元） 截至 2018 年 12 月 31 日 截至 2017 年 12 月 31 日
公募基金 100,429.08 110,379.52
券商集合理财产品 900.00 5,149.54
信托计划 1,134.32 167.54
私募基金产品 578.30 1,292.88
其他金融产品 17,793.53 21,341.89
合计 120,835.23 138,331.37
互联网金融
报告期内，公司以金融科技为主要赋能手段，持续优化完善移动互联网统一门户“东方赢家
财富版 APP”，打造数据化、智能化的综合金融服务平台，积极推动服务升级，基本实现账户一
体化、移动互联综合服务平台化以及公司各类业务互联网化，并推出“东方天玑”智能服务体系，
以智能投资为核心，以智能理财、智能资讯和智能账户为主要抓手，满足客户多元化服务需求，
用户体验显著提升。截至报告期末，公司在互联网及手机平台拥有活跃经纪客户 41 万余人，股基
交易额人民币 20,016.31 亿元。通过互联网及手机移动终端进行交易的客户数占公司股票及基金
经纪客户 95.49%，线上新增开户数占同期全部开户数 95.54%。通过互联网和手机平台的股票及基
金经纪交易额占当期公司股票及基金经纪交易总额 74.92%。
报告期内，“东方赢家财富版 APP”以其在金融科技领域的突出表现，在 2018 年券商中国
优秀证券公司 APP 评选中荣获“2018 券商 APP 创新突破奖”、“2018 年最高颜值券商 APP 白金奖”、
“2018 年券商 APP 优秀案例奖”等殊荣，获得了业内的广泛关注。
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期货经纪
公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务。
报告期内，东证期货大力推进营业网点建设，全年新设 8 家营业部，截至报告期末，东证期
货共设有 31 家营业部；互联网业务有效开户数明显增长。东证期货充分发挥集团协同优势，增强
机构业务产业服务能力，机构客户数量同比增长超过 21%。公司创设东证创新技术研究院，融合
证券与期货技术能力，成为行业先行者，东证衍生品研究院品牌优势逐渐显现。东证期货下设风
险管理子公司业务规模发展迅速，营业收入同比翻七倍；新设新加坡子公司，合理进行国际化布
局。
截至报告期末，东证期货客户数 48,049 户，客户权益规模人民币 179.84 亿元，全年日均客
户权益规模人民币 118.13 亿元。报告期内，东证期货完成代理买卖成交量 263.36 百万手，成交
金额人民币 175,024.18 亿元，其中商品期货（含商品期权）成交金额人民币 158,928.65 亿元，
金融期货人民币 16,095.53 亿元。
报告期内，东证期货荣获第十一届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选“中国最佳
期货公司”、“中国期货公司金牌管理团队”、“中国金牌期货研究所”、“最佳精准扶贫公益奖”、“中
国期货公司最佳掌舵人”、“最佳风险管理子公司服务奖”，荣获《证券时报》“2018 中国优秀期货
公司君鼎奖”、新浪网“2018 扶贫金融企业——扶贫创新奖”等奖项。
证券金融
2018 年，全市场融资融券及股票质押余额均出现较大幅度收缩,金融风险进一步释放，公司
证券金融业务继续保持平稳发展。
截至报告期末，全市场融资融券余额人民币 7,557.04 亿元，较年初下降 26.36%；公司融资
融券余额人民币 97.46 亿元，较年初下降 23.01%，下降幅度小于市场，市场占有率为 1.29%，较
年初有所上升。
截至报告期末，全市场股票质押业务规模人民币 11,659.13 亿元（数据来源：证券业协会），
较年初下降 25.27%。报告期内，全市场股票质押违约事件频频发生，业务风险加剧，公司主动顺
应市场变化，以“控规模、调结构、清风险”为思路，严格落实股票质押新规的监管要求，主动
排查业务风险、控制股票质押规模、提高风控要求；一方面，完善项目准入体系，强化审核、尽
调、审批机制，保证新增项目质量；另一方面，优化存量项目管理机制，密切跟踪项目动态、加
强贷后跟踪，采用多种途径积极化解项目风险，风险控制卓有成效。截至报告期末，公司股票质
押业务余额人民币 255.89 亿元，较年初下降 23.25%，主动控规模、清风险成效显著。
在近 5 年的证券金融业务发展过程中，公司已经培育了相当数量的优质客户。公司将根据市
场形势的变化及时调整业务发展策略，进一步提升风险管理水平，深化业务品牌建设，打造核心
竞争力，为更多优质客户提供全方位综合金融服务。
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其他业务
2018 年，在复杂多变的市场环境下，公司场外业务不断寻求业务机遇和突破口，保障业务平
稳有序开展，持续优化产品结构；发挥集团化优势，促进合作共赢；活跃柜台市场交易，发挥柜
台功能优势；积极开拓外部市场，推进外部产品引入；持续探索业务创新，增强市场竞争力；完
善客户服务体系，支持公司财富管理业务。
公司场外市场业务立足 OTC 平台，不断发展产品体系和渠道建设，持续参与行业课题研究，
积极与监管及同业互动，探索行业发展规划，打造行业一流的场外市场业务平台。
截至报告期末，公司柜台市场业务总规模为人民币 222.42 亿元，其中发行（含认购与申购）
规模为人民币 193.13 亿元，产品做市交易规模为人民币 2.66 亿元，较上年同期增长 5 倍，其他
场外业务规模为人民币 26.62 亿元。
2018 年，公司托管业务取得突破性进展。公司立足机构客户需求，进一步丰富托管和运营外
包业务服务内容，提升综合金融服务能力，积极参与私募机构客户服务生态圈建设。截至报告期
末，业务规模突破人民币 1,100 亿元，在线运行托管及运营外包产品组合 1,311 只，累计机构客
户数量超过 550 家，业务规模、产品数量、客户数量分别较年初增长 60.60%、30.31%、48.67%，
增幅远超行业平均水平。公司加快推进金融科技与托管及运营外包业务的融合，全面实现客户服
务线上化，运营质效显著增强，客户体验不断优化。
报告期内，公司获批证券投资基金托管资格，成为近三年来第三家获得公募基金托管业务资
格的券商；基金服务业务通过 ISAE3402 国际鉴证，内部控制、安全保障、运营效能和业务质量达
到国际权威标准；市场口碑和业务品牌形象继续提升，为托管业务的长远发展奠定了坚实的基础。
报告期内，公司获评上海股权投资协会“私募基金最佳创新服务机构”奖、第一财经中国金融创
新榜“最佳私募基金服务券商”奖、上海浦东国际金融学会“优秀会员单位”奖、《时代周报》2018
中国资产管理高峰论坛“最佳私募基金服务券商”奖。
在公司战略的引领下，公司托管业务将秉持“合作、协同”的理念，立足客户需求，着眼综
合服务，强化能力提升、服务优化、市场拓展和资源整合，构建私募机构综合服务平台，助推公
司各项业务发展。
4、投资银行
公司主要通过持股 66.67%的子公司东方花旗及公司固定收益业务总部从事投资银行业务。东
方花旗主要从事股票和公司债券的承销与保荐、企业债和资产支持证券的承销、并购重组、新三
板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务；固定收益业务总部主要从事国债、金融债等承销
服务。报告期内，投资银行业务实现营业收入人民币 11.59 亿元，占比 10.71%。
股票承销
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2018 年，股权一级市场融资速度较往年放缓，新股发行延续从严审核基调，IPO 上市大幅放
缓，定向增发发行规模骤减，转债募资逆势增长。报告期内，全市场共完成 105 家 IPO，总募集
资金人民币 1,378 亿元，较上年下降 40%；再融资募集资金人民币 1.01 万亿元，较上年下降 26%。
面对错综复杂的市场环境，东方花旗各项业务发展稳中有进，取得长足进步。报告期内，东
方花旗完成股权融资项目 8 个，主承销金额人民币 71.25 亿元，主承销家数行业排名第 16 位，其
中 IPO 主承销家数行业中排名第 11 位（根据 Wind 统计）。东方花旗严控客户质量和项目执行，连
续两年 IPO 过会率列券商前列，报告期内上会 6 家并全部过会。截至报告期末，东方花旗储备的
保荐项目中，IPO 项目 4 个过会、6 个在审；再融资项目 2 个过会，1 个在审。
下表载列公司担任主承销商的各类股权融资交易明细：
（人民币百万元） 截至 2018 年 12 月 31 日 截至 2017 年 12 月 31 日
首次公开发行：
发行次数 3 9
主承销金额 1,884.32 3,991.13
再融资： 33
发行次数 5 7
主承销金额 5,241.16 19,475.63
合计：
发行次数 8 16
主承销金额 7,125.48 23,466.76
随着上交所设立科创板及试点注册制等一系列新举措的推出，资本市场将面临更多的机遇和
挑战，东方花旗也将积极实践创新金融服务，帮助中国优秀企业通过资本市场实现更好、更快地
发展。
债券承销
2018 年，债券市场情绪逐渐回暖，但结构化趋势仍在，利率债和高等级信用债市场环境良好，
整体信用债发行量相比 2017 年明显恢复。报告期内，全市场债券融资金额人民币 43.72 万亿元，
较上年同比上涨 7%，其中信用债总募集资金人民币 32.49 万亿元，同比上涨 11%。
报告期内，公司债券承销业务主承销金额达人民币 950.72 亿元，其中，东方花旗完成债券主
承销项目 46 个，主承销金额人民币 677.98 亿元，主承销金额行业排名第 20 位，合资券商中排名
第 1 位（根据 Wind 统计）。截至报告期末，东方花旗债券承销项目 23 个过会，14 家在审。
报告期内，公司利率债销售继续保持行业领先优势，记账式国债、国家开发银行（以下简称
“国开行”）金融债、中国农业发展银行（以下简称“农发行”）金融债承销量位居同行业前 2 位；
公司积极参与地方债承销，其中，银行间地方债承销和上交所地方债承销均行业排名前 3，深交
所地方债承销行业排名前 2；公司非金融企业债务融资工具在券商类主承销商中排名前 10。此外，
公司积极参与债券通、国开行交易所债、国开行二级资本债、农发行交易所债、绿色债等项目的
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主承销发行工作。报告期内，公司荣获中债登评选的“优秀承销机构奖”、“地方债非银类承销商
最佳贡献奖”、“中国绿色债券指数样本券优秀承销机构”；荣获国开行“银行间市场优秀承销商”、
“国家开发银行金融债券承销商创新奖”等殊荣；荣获上交所“地方政府债券优秀承销奖”、深交
所“优秀利率债承销机构奖”等殊荣。
下表载列公司担任主承销商的各类债券承销明细：
（人民币百万元） 截至 2018 年 12 月 31 日 截至 2017 年 12 月 31 日
公司债券：
主承销次数 22 28
主承销金额 31,786.00 30,280.00
企业债券：
主承销次数 8 19
主承销金额 7,900.00 15,765.00
金融债：
主承销次数 20 28
主承销金额 22,329.69 26,624.00
资产支持证券：
主承销次数 6 8
主承销金额 15,362.00 11,612.00
非金融企业债务融资工具：
主承销次数 32 19
主承销金额 17,694.13 11,430.33
合计：
主承销次数 88 102
主承销金额 95,071.82 95,711.33
27,382.3 89,787.4
财务顾问 27,382.3
89,787.4
报告期内，东方花旗财务顾问业务表现优异，担任独立财务顾问的上市公司重大资产重组项
目 2 家（按通过中国证监会并购重组委家数统计），规模总额为人民币 540.25 亿元；其中万华化
学项目是报告期内国内资本市场规模最大的并购项目（重组规模高达人民币 522.12 亿元），也是
“一带一路”沿线国内企业在中东欧地区进行的最大规模的跨境并购项目。东方花旗财务顾问业
务实现新三板成功挂牌 2 家，挂牌累计股数 12,205.88 万股；定向发行 5 家，定向发行累计金额
人民币 9.97 亿元，新三板申请在审股票发行项目 2 家。截至报告期末，累计督导 42 家挂牌公司。
报告期内，东方花旗荣获《证券时报》“2018 中国区优秀投行君鼎奖评选”2 个奖项、第十一
届《新财富》最佳投行评选的 2 项“最佳”、《21 世纪经济报道》“21 世纪国际财经峰会”之“2018
年度金帆 IPO 投行奖”等荣誉。
5、管理本部及其他
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
公司管理本部及其他业务主要包括总部资金业务及境外业务等。报告期内，管理本部及其他
业务实现营业收入人民币-15.29 亿元。
资金业务及其他
资金业务旨在提升公司综合资金管理能力，主要包括流动性风险管理、负债管理及流动性储
备管理。报告期内，公司不断完善流动性风险管理体系，加强融资精细化管理，通过制度建设和
系统开发等手段不断提升流动性风险管控能力，并通过提高储备资产管理水平提升流动性的安全
边际，实现资金安全性、流动性和收益性的有机统一。
报告期内，公司流动性储备合理充裕，流动性指标持续满足监管要求。截至报告期末，母公
司流动性覆盖率和净稳定资金率分别为 290.43%和 151.97%，离监管预警值均有较高的安全边际。
公司将持续完善流动性管理体系，充分发挥内部资金转移定价对业务的引领作用，合理引导
资源有效配置；稳步推进公司债务融资工具的集中统筹管理，力求抓住利率波动的高峰低谷，有
效降低财务支出；着力提升集团协同效应，不断提高表内外、本外币、境内外资金的综合管理能
力。
境外业务
公司主要通过全资子公司东方金控及其子公司开展相关境外业务。东方金控是公司开展境外
业务、实施国际化战略的境外全方位业务平台，为公司境内外市场同步发展、丰富收入来源、优
化收入结构给予有利保障。东方金控通过其全资子公司持有证券交易、就证券提供意见、期货合
约交易、资产管理、就机构融资提供意见等业务牌照，搭建了较完整的综合性海外业务平台。报
告期内，东方金控及其子公司各项业务均衡发展。根据彭博数据显示，2018 年，东方金控及其子
公司债券承销业务总承销金额在香港中资券商中排名第 4；积极参与申购 D 股市场首只上市新股
“青岛海尔”，支持中国企业实践“走出去”战略；推出首只公募基金“博时─东方红大中华债
券基金”，提升“东方红”品牌境外市场影响力；首推港美股手机在线开户系统，积极推动互联
网金融领域创新发展。
2018 年，东方金控连续第二年被亚洲权威的《The Asset》（《财资》）杂志评选为“亚洲
地区 G3 债券最佳投资机构”；荣获由中央电视台 CCTV 财经频道、香港大公报联合主办的“2018
央视财经论坛”活动“优秀企业奖”荣誉称号；荣获由《中国证券报》评选的第二届海外金牛奖
“一年期海外金牛私募投资经理奖”。
东方金控将持续优化境外平台建设，深化跨境业务协作，扩大公司品牌知名度及影响力，增
强公司综合金融服务能力。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
(3). 成本分析表
单位：元
本期金额
上年同期
本期占总成 较上年同
成本构成项目 本期金额 上年同期金额 占总成本
本比例(%) 期变动比
比例(%)
例(%)
税金及附加 72,356,214.12 0.80 65,922,827.59 1.03 9.76
业务及管理费 5,039,018,042.12 55.70 5,502,605,209.76 85.62 -8.42
资产减值损失 434,175,961.36 6.76 不适用
信用减值损失 157,113,926.99 1.74 不适用
其他业务成本 3,777,495,473.68 41.76 423,969,520.41 6.60 790.98
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
报告期内，税金及附加 0.72 亿元，同比增加 0.06 亿元，增幅 9.76%，主要原因是房产税、
印花税等税金支出增加；业务及管理费 50.39 亿元，同比减少 4.64 亿元，降幅 8.42%，主要原因
是营业收入减少，与收入相关的营运成本相应减少；信用减值损失 1.57 亿元，同比减少 2.77 亿
元，降幅 63.81%，主要原因是金融工具计提的减值损失减少；其他营业成本 37.77 亿元，同比增
加 33.54 亿元，增幅 790.98%，主要原因是子公司开展大宗商品贸易所产生的销售成本增加所致。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
其他说明
公司为多个行业中的各类机构和个人客户提供服务。公司的客户包括大型国有企业、跨国企
业、中小企业、高净值客户和零售客户，主要客户位于中国。日臻完善的海外网络布局，将有利
于公司开展境外服务，拓展客户来源。2018 年，公司前五大客户产生的收入占集团收入的比例不
超过 5%。
鉴于公司业务性质，公司无主要供应商。
2. 费用
√适用 □不适用
详见“第十一节、七、65 业务及管理费”。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
本期费用化研发投入 160,170,410.53
本期资本化研发投入 52,535,111.98
研发投入合计 212,705,522.51
研发投入总额占营业收入比例（%） 2.06
公司研发人员的数量 168
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.26
研发投入资本化的比重（%） 24.70
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
（1）经营活动产生的现金流量净额为 57.20 亿元，其中：现金流入 214.94 亿元，占现金流
入总量的 34.18%，主要是收取利息、手续费及佣金的现金 93.06 亿元，收到的其他业务收入 37.99
亿元，代理买卖证券收到的现金净额 38.40 亿元，融出资金净减少产生的现金流入 27.80 亿元，
为交易目的而持有的金融资产以及交易性金融负债净增加额 10.31 亿元；现金流出 157.74 亿元，
占现金流出总量的 23.11%，主要是支付的其他业务成本 37.77 亿元，支付给职工以及为职工支付
的现金 34.34 亿元，支付利息、手续费及佣金的现金 27.07 亿元。
（2）投资活动产生的现金流量净额为-71.34 亿元，其中：现金流入 93.38 亿元，占现金流
入总量的 14.85%，主要是处置其他交易性金融资产现金净流入 55.54 亿元，取得投资收益收到的
现金 36.14 亿元；现金流出 164.72 亿元，占现金流出总量的 24.13%，主要是取得其他债权投资、
其他权益工具投资、债权投资现金净流出 159.95 亿元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额为-39.59 亿元，其中：现金流入 320.46 亿元，占现金流
入总量的 50.97%，主要为发行债券及短期融资款收到现金 298.64 亿元，取得借款收到的现金 21.82
亿元；现金流出 360.06 亿元，占现金流出总量的 52.75%，主要是偿还债务支付现金 311.49 亿元，
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 48.46 亿元。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
数占总资 数占总资 金额较上
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
产的比例 产的比例 期期末变
（%） （%） 动比例
（%）
货币资金 36,764,638,747.42 16.21 42,345,855,129.04 18.26 -13.18 公司自有货币资金减少
结算备付金 9,354,271,913.15 4.12 9,349,322,311.13 4.03 0.05 公司自有备付金增加
融出资金 10,276,754,601.78 4.53 12,940,063,694.69 5.58 -20.58 融资业务规模减少
衍生工具公允价值变动
衍生金融资产 318,489,770.02 0.14 168,718,612.92 0.07 88.77
形成的资产增加
存出保证金 1,025,365,312.99 0.45 1,025,095,523.60 0.44 0.03 交易保证金增加
主要是应收手续费及佣
应收款项 668,408,173.00 0.29 962,844,440.14 0.42 -30.58
金减少
新金融工具准则列报调
应收利息 2,242,935,182.39 0.97 不适用
整
买入返售金融 主要是质押回购融出资
28,168,583,870.31 12.42 34,618,490,685.76 14.93 -18.63
资产 金规模减少
以公允价值计
量且其变动计 新金融工具准则实施后
48,029,446,703.89 20.71 不适用
入当期损益的 不适用
金融资产
可供出售金融 新金融工具准则实施后
72,234,378,083.35 31.15 不适用
资产 不适用
持有至到期投 新金融工具准则实施后
110,500,000.00 0.05 不适用
资 不适用
交易性金融资 新金融工具准则新增科
52,035,346,966.07 22.94 不适用
产 目
新金融工具准则新增科
债权投资 7,912,596,426.86 3.49 不适用
目
新金融工具准则新增科
其他债权投资 62,209,435,525.79 27.42 不适用
目
其他权益工具 新金融工具准则新增科
9,316,262,245.09 4.11 不适用
投资 目
主要是权益法下确认投
长期股权投资 4,015,263,310.81 1.77 4,005,603,966.57 1.73 0.24
资损益
主要是公司办公大楼建
固定资产 2,087,594,008.99 0.92 456,138,848.43 0.20 357.67
成并投入使用
主要是公司办公大楼建
在建工程 61,063,777.16 0.03 1,505,733,360.83 0.65 -95.94
成并投入使用
无形资产 132,340,289.10 0.06 127,939,308.39 0.06 3.44 本期新增投入大于摊销
商誉 32,135,375.10 0.01 32,135,375.10 0.01 0.00
递延所得税资
895,831,976.04 0.39 150,521,838.19 0.06 495.15 可抵扣暂时性差异增加
产
其他资产 1,595,289,902.33 0.70 1,554,265,199.96 0.67 2.64 主要是子公司存货增加
短期借款 1,653,161,748.21 0.73 1,521,579,784.01 0.66 8.65 主要是子公司保证借款
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
增加
应付短期融资
12,411,606,074.75 5.47 1,810,486,000.00 0.78 585.54 短期债券规模增加
款
拆入资金 11,027,067,361.01 4.86 11,200,000,000.00 4.83 -1.54 同业拆入资金减少
以公允价值计
量且其变动计 新金融工具准则实施后
6,059,726,951.24 2.61 不适用
入当期损益的 不适用
金融负债
交易性金融负 新金融工具准则新增科
6,834,381,107.58 3.01 不适用
债 目
衍生金融负债 905,808,582.67 0.40 628,175,517.92 0.27 44.20 衍生负债成本增加
卖出回购金融 融出资金及买入返售金
49,415,676,665.10 21.78 56,120,004,384.84 24.20 -11.95
资产款 融资产收益权融资减少
代理买卖证券 经纪业务客户交易结算
32,059,064,690.02 14.13 28,219,521,149.08 12.17 13.61
款 资金增加
代理承销证券 子公司支付代理承销股
0.00 0.00 264,032,557.89 0.11 -100.00
款 票款减少
应付职工薪酬 1,249,288,730.97 0.55 1,852,382,791.71 0.80 -32.56 人工成本减少
主要是应交企业所得税
应交税费 512,215,891.61 0.23 617,353,804.90 0.27 -17.03
及增值税减少
应付清算款及尾随佣金
应付款项 411,623,883.69 0.18 992,660,346.00 0.43 -58.53
减少
新金融工具准则实施后
应付利息 1,610,026,064.39 0.69 不适用
不适用
合同负债 134,896,905.67 0.06 0.00 0.00 不适用 新收入准则新增科目
长期借款 0.00 0.00 806,089,905.65 0.35 -100.00 长期借款到期
主要是长期收益凭证规
应付债券 57,048,968,299.35 25.15 65,309,686,815.29 28.17 -12.65
模减少
递延所得税负
0.00 0.00 82,026,263.91 0.04 -100.00 应纳税暂时性差异减少
债
其他负债 933,459,911.25 0.41 1,264,761,077.42 0.55 -26.19 主要是其他应付款减少
其他说明
1）资产状况分析
截至报告期末，公司总资产 2,268.70 亿元，较上年末减少 49.90 亿元，降幅 2.15%。公司资
产中，货币资金、结算备付金及存出保证金 471.44 亿元，较上年末减少 55.76 亿元，占总资产的
20.78%；各项金融投资及衍生金融资产 1,317.92 亿元，较上年末增加 112.49 亿元，占总资产的
58.09%；融出资金、买入返售金融资产及应收款 391.14 亿元，较上年末减少 116.51 亿元，占总
资产的 17.24%；长期股权投资、固定资产及其他 88.20 亿元，较上年末增加 9.87 亿元，占总资
产的 3.89%。报告期内，公司资产规模稳定，结构合理，流动性充足。
2）负债状况分析
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
截至报告期末，公司总负债 1,745.97 亿元，较上年末减少 37.61 亿元，降幅 2.11%。扣除代
理买卖证券款和代理承销证券款后，资产负债率为 73.17%，较上年末减少 0.53 个百分点。公司
负债中，短期借款、应付短期融资款、拆入资金及卖出回购金融资产款 745.08 亿元，较上年末增
加 38.55 亿元，占总负债的 42.67%；交易性金融负债和衍生金融负债 77.40 亿元，较上年末增加
10.52 亿元，占总负债的 4.43%；代理买卖证券款和代理承销证券款 320.59 亿元，较上年末增加
35.76 亿元，占总负债的 18.36%；长期借款、应付债券 570.49 亿元，较上年末减少 90.67 亿元，
占总负债的 32.67%；应付薪酬、税金及其他 32.41 亿元，较上年末减少 31.78 亿元，占总负债的
1.86%。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
1、报告期内公司营业部、子公司新设和处置情况
（1）向子公司增资情况
2018 年 8 月，公司向东证期货增资人民币 5 亿元，已完成工商变更登记，即东证期货注册资
本变更为人民币 20 亿元。上述事宜已经公司总裁办公会议审议通过。（公告编号：2018-056）
2019 年 3 月，公司向东证期货增资人民币 3 亿元，已完成工商变更登记，即东证期货注册资
本变更为人民币 23 亿元。上述事宜已经公司总裁办公会议审议通过。（公告编号：2019-011）
（2）公司新设证券营业部情况
经上海证监局《关于核准东方证券股份有限公司设立15家证券营业部的批复》（沪证监许可
[2018]73号）核准，公司获准在江苏省南京市、江苏省宜兴市、山东省威海市、山东省潍坊市、
北京市、广东省深圳市、浙江省杭州市、浙江省宁波市、河南省郑州市、湖南省长沙市、湖北省
武汉市、安徽省蚌埠市、山西省晋中市、陕西省西安市、江西省九江市各设立一家证券营业部，
信息系统建设模式均为B型。前述证券营业部的业务范围为：证券经纪；融资融券；证券投资咨询；
与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；
代销金融产品。（公告编号：2018-060）
截至报告期末，公司尚未完成上述15家证券营业部的设立工作。
（3）公司证券营业部迁址情况
1）东方证券股份有限公司上海宝山区长江西路证券营业部同城迁址，营业部从上海市宝山区
长江西路 1788 号迁至上海市宝山区长江西路 1952 弄 2 号，名称未变更。
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
2）东方证券股份有限公司南宁民主路证券营业部同城迁址，营业部从广西壮族自治区南宁市
民主路 6-8 号都市华庭四楼迁至广西壮族自治区南宁市金湖路 26-1 号东方商务港一层 10 号商铺、
二层 2A4/2A5 号，名称变更为东方证券股份有限公司南宁金湖路证券营业部。
3）东方证券股份有限公司上海浦东新区浦东南路证券营业部同城迁址，营业部从上海市浦东
新区浦东南路 1658 号迁至上海市浦东新区源深路 1088 号平安财富大厦 3 楼，名称变更为东方证
券股份有限公司源深路证券营业部。
4）东方证券股份有限公司西安锦业路证券营业部同城迁址，营业部从陕西省西安市雁塔区锦
业路 1 号都市之门 C 座 716-719 迁至陕西省西安市高新区唐延路 3 号唐延国际中心 1 栋 2 单元 0501
室，名称变更为东方证券股份有限公司唐延路证券营业部。
5）东方证券股份有限公司上海浦东新区春晓路证券营业部同城迁址，营业部从上海市浦东新
区张江高科春晓路 350 号南楼 102 室迁至上海市浦东新区金科路 2966 号 2 幢 216 室，名称变更为
东方证券股份有限公司上海浦东新区金科路证券营业部。
6）东方证券股份有限公司上海杨浦区四平路证券营业部同城迁址，营业部从上海市杨浦区四
平路 999 号迁至上海市杨浦区控江路 1555 号 101 室、2508 室，名称变更为东方证券股份有限公
司上海杨浦区控江路证券营业部。
7）东方证券股份有限公司上海普陀区兰溪路证券营业部同城迁址，营业部从上海市普陀区兰
溪路迁至上海市普陀区云岭东路 235、245 号 2 楼 202 室，名称变更为东方证券股份有限公司上海
普陀区云岭东路证券营业部。
8）东方证券股份有限公司上海闵行区都市路证券营业部同城迁址，营业部从上海市闵行区都
市路 3898 号迁至上海市闵行区都市路 2635 弄 27 号一楼 107 室、13 号三楼 310 室，名称变更为
东方证券股份有限公司上海闵行区都市路证券营业部。
9）东方证券股份有限公司上海闸北区中兴路证券营业部同城迁址，营业部从上海市闸北区中
兴路 457 号迁至上海市静安区万荣路 777 弄 1 号楼 102-1、703-2、703-3，名称变更为东方证券
股份有限公司上海静安区万荣路证券营业部。
2、账户规范情况专项说明
公司严格按照中国证监会、中证登关于账户管理相关要求推进账户管理工作，进一步完善健
全账户规范管理的长效机制，并对已实施另库存放的不合格、小额休眠、风险处置休眠账户实施
进一步的账户规范清理。报告期内，公司证券营业部共规范另库不合格资金账户 34 户、另库不合
格证券账户 14 户；另库小额休眠资金账户激活 358 户、另库小额休眠证券账户 631 户；另库风险
处置资金账户激活 18 户、另库风险处置证券账户 14 户。
截至报告期末，公司客户资金账户 1,801,193 户、证券账户共计 2,940,003 户，其中，合格
资金账户 1,474,270 户、证券账户 2,634,142 户；另库不合格资金账户 10,348 户、另库不合格证
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
券账户 1,247 户；另库小额休眠资金账户 282,880 户、另库小额休眠证券账户 290,172 户；风险
处置资金账户 33,695 户、证券账户 14,442 户。
3、创新业务开展情况及其风险控制情况
（1）创新业务开展情况分析
经过多年积累积淀，创新业务已成为公司核心竞争力，创新成果日益显现，2018年创新成果
主要体现为：
1）公司创新业务收入在总营业收入中占比大幅提升。经过多年的培育，创新业务为公司培育
了新的收入来源和利润增长点。2018年，公司创新业务收入在总收入的占比达到37%，有效减轻了
股市波动对公司经营业绩所带来的影响。
2）公司部分创新业务已形成品牌效应及先发优势。公司资产管理、跨境投资及并购、资产证
券化、大宗商品交易、柜台市场、互联网金融等业务领域，在业内已形成品牌效应及先发优势。
3）创新业务为公司再获荣誉。2018年，公司获得2017年上海金融业改革发展优秀研究成果一
等奖、二等奖、入围奖各一项，获得2017年上海金融创新奖提名奖一项。
（2）针对业务创新的风险控制情况
随着公司发展战略的推进，报告期内，各项创新业务稳步发展。公司结合实际情况，紧跟业
务创新，重点加强业务风险的审核，主要采取了如下措施：
1）组织架构方面，风险管理业务总部加强与业务部门的沟通，跟踪监控创新业务，主动开展
风险识别和评估工作，由业务部门、分支机构及子公司作为第一道防线，风险管理职能部门作为
第二道防线，风险监督管理部门作为第三道防线，共同防范业务风险。
2）管理流程方面，公司进一步完善创新业务的风险管理同步机制，密切跟进公司各项创新业
务的合规与风险管理相关工作，建立创新业务评估审查机制，跟进创新业务所涉及的框架设计、
创新申报、业务开展等全过程。
3）风险识别与评估方面，公司切实履行创新产品风险审查职责，对场外期权、内嵌期权的收
益凭证等产品中的期权定价、对冲策略以及回测结果做出独立的专业风险审查意见，同时不断完
善压力测试机制，有力保证复杂金融衍生产品业务的顺利开展。
4）风险报告方面，公司将创新业务的风险计量与开展情况纳入全面风险管理报告体系，认真
总结创新业务的风险管理经验。
5）系统建设方面，公司将创新业务纳入全面风险管理系统建设，公司创新业务稳健开展，风
险可测可控可承受。
4、公司风险控制指标和净资本补足机制建立情况
（1）风险控制指标动态监控机制的建立情况
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为了加强风险监控，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，公司根据监管部门的
要求和自身风险管理的需要，建设了风险控制指标动态监控系统，并搭建了配套的组织架构和管
理制度体系。监控系统能够实现风险控制指标的准确计量、动态监控和自动预警，公司根据市场、
业务发展、技术、监管环境的变化不断调整和完善系统，使之能够同步覆盖公司开展的各项业务
活动。
公司设有各业务条线和公司总量指标的风险监控岗，岗位分工明确、职责清晰，以各项业务
监控系统和风险控制指标动态监控系统为工作平台，对相关风险控制指标的异动、触警等情况进
行动态监控和预警，定期和不定期编写监控报告，并负责跟踪所涉及风险事项的整改落实。
（2）资本补足机制
公司根据监管部门对证券公司的风控要求及自身的风险承受能力，对经营范围和各项业务的
规模、结构进行动态调整，同时根据业务发展需要适时补充或提高净资本。
公司每年初制订资产负债配置计划及风险偏好和限额指标，风险管理部门负责对风险控制指
标进行动态监控和报告，一旦发生有风险控制指标触及分级预警标准的情况，公司将根据预警级
别采取相应风险处置措施，包括严格控制风险性较高的投资品种或业务规模、调整金融资产投资
结构、采取对冲机制降低风险敞口等方式，以及通过借入长期次级债、增资配股等多种融资渠道
及时补足净资本。
（3）压力测试机制的建立情况
公司建立了压力测试机制，确保在压力情景下风险可测、可控、可承受，保障公司可持续经
营。公司在制度中明确，在可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预
警线、确定重大业务规模、开展重大创新业务等情况时需开展专项或综合压力测试，并根据分析
测试结果提出业务规模调整等相关建议，成为公司管理层决策的重要依据。
报告期内，依据中国证券业协会《证券公司压力测试指引》的要求，从组织保障、制度建设
和系统支持等多方面入手，结合市场环境变化和公司业务发展情况，不断优化压力测试机制。全
年多次实施综合压力测试和专项压力测试，提高公司应对极端情况和事件的能力。综合压力测试
的对象包括但不限于净资本和流动性等风险控制指标和整体财务指标；专项压力测试的对象根据
专项压力测试的目的予以选择。
（4）报告期内风险控制指标达标情况
报告期内，公司净资本与流动性相关的主要风险控制指标持续符合《证券公司风险控制指标
管理办法》及其配套规则所规定的监管标准，且具备一定的安全边际。
5、融资情况说明
(1)公司融资渠道
从融资方式来看，公司通常使用股权融资和债权融资两种融资方式；从融资期限来看，公司
通过资金拆借、债券回购和发行短期融资券、短期收益凭证、短期收益权融资、证券公司短期公
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司债券、转融通融入资金等方式以解决短期的资金需求；通过发行或借入长期次级债、发行公司
债券、发行长期收益凭证、长期收益权融资、股权融资等方式以解决中长期的资金需求。
(2)融资能力分析
公司规范经营，信誉良好，具备较强的融资能力和偿付能力，与各大金融机构保持良好的合
作关系，经主管部门批准或备案后可以采取各类方式进行融资。
报告期内，公司尝试了多种形式的债权融资，包括信用拆借、债券回购、收益凭证、次级债
券、证券公司债券。公司各项债务融资工具发行的具体情况详见本报告“第六节、二、证券发行
与上市情况”。
(3)公司负债结构
参见“第四节、二、（三）资产、负债情况分析”。
(4)公司为维护流动性水平所采取的措施和相关管理政策
公司一贯坚持资金统一管理和运作，持续加强资金管理体系的建设，根据可变现能力分层配
置流动性资产储备，不断提升公司抗击各种流动性冲击的能力。
公司严格执行资金集中管理和集体决策流程，资金管理总部作为流动性风险管理的职能部门，
负责自有资金的计划、融资、调度、投资和定价等事项，在防范流动性风险的前提下优化公司资
金使用的效益。
报告期内，公司积极拓展各类长短期融资渠道，强化集团负债管理，提高表内外负债品种、
期限、融资市场、交易对手和融资抵押品等因素的分散化程度。公司不断优化债务结构及其期限，
以满足公司日常运营所需资金以及部分重资本业务的快速增长。公司重视与各大商业银行等融资
对手方保持良好的合作关系，拥有充足的银行授信额度，具备较强的短期和中长期融资能力。
公司进一步加强流动性风险监测工作，从风险敞口、杠杆率、资金、规模等方面完善流动性
指标体系，提高日常监测的有效性。公司着重加强日间流动性风险管理，确保具有充足的日间流
动性头寸，满足正常及压力情景下的支付结算需求。报告期内，公司维持较充足的流动性资产储
备，流动性风险监管指标持续符合规定。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，集团长期股权投资 40.15 亿元，较上年末增加 0.10 亿元，增幅 0.24%。变动原因
包括：报告期内净减少投资 1.09 亿元，宣告发放现金股利或利润 3.35 亿元，权益法下确认的投
资收益及其他收益变动 6.64 亿元，以及期初新金融工具准则调整期初账面价值 1.47 亿元。详情
参见“第十一节、五、（十七）长期股权投资”。
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(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本年所有者权
所持对象名称 占该公司股权比例 年末账面价值 本年损益
益变动
汇添富基金管理股份
35.412% 181,762.15 36,046.64 362.64
有限公司
注：本年损益指该项投资对报告期公司净利润的影响。
本年所有者权益变动不包括报告期损益的影响。
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本年购入或出售的
项目 年末投资成本 年末账面价值 本年公允价值变动 本年投资收益
净额
1、交易性
52,327,241,964.19 52,035,346,966.07 -5,152,323,902.93 -1,914,422,444.16 822,594,146.67
金融资产
2、其他债
60,892,996,762.18 62,209,435,525.79 10,663,144,450.04 1,188,856,369.47 99,511,464.42
权投资
3、其他权
益工具投 9,933,192,477.75 9,316,262,245.09 3,417,836,588.77 -1,513,893,828.89 428,057,076.05
资
4、衍生金
-1,021,121,081.52 -587,318,812.65 -516,205,956.55 256,136,023.99 598,534,632.65
融工具
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、上海东证期货有限公司，注册资本人民币 23 亿元，公司持有 100%的股权。截至 2018 年
12 月 31 日，东证期货总资产人民币 2,098,380.18 万元，净资产人民币 303,806.92 万元；2018
年实现营业收入人民币 433,867.86 万元，净利润人民币 11,117.86 万元。
主营业务：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，基金销售。
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2、上海东方证券资本投资有限公司，注册资本人民币 40 亿元，公司持有 100%的股权。截至
2018 年 12 月 31 日，东证资本总资产人民币 516,528.23 万元，净资产人民币 454,242.50 万元；
2018 年实现营业收入人民币 95,101.35 万元，其中主营业务收入人民币 94,942.96 万元，主营业
务利润人民币 73,972.41 万元，净利润人民币 56,262.96 万元。
主营业务：设立直投基金，对企业进行股权投资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；
为客户提供与股权投资相关的财务顾问服务；经中国证监会认证可开展的其他业务。
3、上海东方证券资产管理有限公司，注册资本人民币 3 亿元，公司持有 100%的股权。截至
2018 年 12 月 31 日，东证资管总资产人民币 330,142.93 万元，净资产人民币 240,313.17 万元；
2018 年实现营业收入（主营业务收入）人民币 246,862.85 万元，主营业务利润人民币 122,023.92
万元，净利润人民币 94,202.59 万元。
主营业务：证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务。
4、东方花旗证券有限公司，注册资本人民币 8 亿元，公司持有 66.67%的股权。截至 2018 年
12 月 31 日，东方花旗总资产人民币 182,832.53 万元，净资产人民币 142,675.17 万元；2018 年
实现营业收入（主营业务收入）人民币 80,273.55 万元，主营业务利润人民币 18,037.20 万元，
净利润人民币 13,180.51 万元。
主营业务：证券（不含国债、地方债等政府债、政策性银行金融债、银行间市场交易商协会
主管的融资品种（包括但不限于非金融企业债务融资工具））承销与保荐；中国证监会批准的其
他业务。
5、上海东方证券创新投资有限公司,注册资本人民币 30 亿元，公司持有 100%股权。截至 2018
年 12 月 31 日，东证创投总资产人民币 335,368.96 万元，净资产人民币 328,549.53 万元；2018
年实现营业收入人民币 21,840.56 万元,净利润人民币 10,269.32 万元。
主营业务：创业投资，金融产品投资，投资管理和投资咨询。
6、东方金融控股（香港）有限公司，注册资本港币 21 亿元，公司持有 100%的股权。截至 2018
年 12 月 31 日，东方金控总资产港币 1,804,050.04 万元，净资产港币 138,092.61 万元；2018 年
实现营业收入港币-20,498.39 万元，净亏损港币 41,643.55 万元。
主营业务：投资控股，通过设立不同子公司分别经营由香港证监会按照《证券及期货条例》
规管的经纪业务、企业融资和资产管理等业务。
7、汇添富基金管理股份有限公司，注册资本人民币13,272.4224万元，公司持有35.412%的股
权。截至2018年12月31日，汇添富基金总资产人民币723,919.91万元，净资产人民币527,958.15
万元；2018年实现营业收入人民币355,892.26万元，其中主营业务收入人民币348,458.37万元，
主营业务利润人民币126,661.09万元，净利润人民币102,909.79万元。
主营业务：基金募集，基金销售，资产管理，经中国证监会许可的其他业务。
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(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结
构化主体的可变回报或承担的风险敞口等因素，认定将 18 个结构化主体纳入合并报表范围。
本年新增 5 个结构化主体纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失控制权或清算减少
6 个结构化主体。
本期纳入合并范围的结构化主体情况如下：
单位：元 币种：人民币
纳入合并范围的结构化主体 2018年12月31日或2018年度
资产总额 7,456,952,934.15
负债总额 1,462,868,602.51
净资产总额 5,994,084,331.64
营业收入 -103,434,111.71
净利润 -155,553,678.55
（九） 募集资金
1、A 股非公开发行募集资金使用情况
经中国证 监会《关于核准东方证 券股份有限公司非公开 发行股票的批复》 (证监许可
[2017]1940 号文)核准，公司于 2017 年 12 月完成非公开发行人民币普通股(A 股)股票的发行工作，
公司实际非公开发行人民币普通股（A 股）股票计 778,203,792 股，发行价格为人民币 14.21 元/
股，募集资金总额为人民币 11,058,275,884.32 元，扣除非公开发行的部分承销费用人民币
69,485,269.97 元之后的非公开发行 A 股募集资金金额为人民币 10,988,790,614.35 元。上述非
公开发行 A 股募集资金已于 2017 年 12 月 27 日全部存入本公司开立的募集资金专户，已经德勤华
永会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具了编号为德师报(验)字(17)第 00593 号的验资报告。
上述募集资金总额扣减已发生的发行费用人民币 101,095,545.51 元后，实际募集资金净额为人民
币 10,957,180,338.81 元。
根据公司非公开发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复中承诺募集资金主要用于以下方面：
(1) 不超过人民币 25 亿元将用于支持经纪及证券金融业务发展；
(2) 不超过人民币 30 亿元将用于投入证券销售交易业务发展；
(3) 不超过人民币 20 亿元将用于提升投资管理服务能力；
(4) 不超过人民币 20 亿元将用于加大创新业务投入；
(5) 不超过人民币 23 亿元将用于推进公司集团化发展战略；
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(6) 不超过人民币 2 亿元将用于营运资金及其他一般企业用途。
截至报告期末，公司使用人民币 25 亿元用于经纪及证券金融业务发展；使用人民币 30 亿元
用于投入证券销售交易业务发展；使用人民币 12.50 亿元用于提升投资管理服务能力；使用人民
币 20 亿元用于加大创新业务投入；使用人民币 18 亿元用于推进公司集团化发展战略；使用人民
币 2 亿元用于营运资金及其他一般企业用途；公司累计使用非公开发行 A 股募集资金人民币
107.50 亿元。除上述资金使用外，公司所募款项剩余资金约人民币 2.40 亿元（含募集资金利息）
尚未使用，公司将依据招股说明书披露的内容，根据公司发展战略将剩余募集资金用于提升投资
管理服务能力及推进公司集团化发展战略。
2、H 股募集资金使用情况
经中国证监会核准，公司于 2016 年 7 月 8 日于香港联交所发行境外上市外资股(H 股)股票，
并于 2016 年 8 月 3 日行使超额配售权。H 股募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
审验，并出具德师报(验)字(16)第 1082 号验资报告。根据验资报告内容，公司本次公开发行境外
上市外资股(H 股)933,709,090 股，售股股东已出售 93,370,910 股 H 股，共计 1,027,080,000 股，
每股面值为人民币 1 元，每股 H 股为港币 8.15 元，以港币现金缴纳，共计港币 8,370,702,000.00
元，在扣除交易费及其他费用总计港币 145,045,025.30 元后，港币 8,225,656,974.70 元已存入
H 股募集资金账户，以实际资金划至上述账户日中国人民银行公布的港币兑人民币汇率中间价折
合人民币 7,083,154,510.65 元(包含已取得的利息收入)。此等募集资金在扣除划转给社保基金会
的募集款及其他发行费用后，公司 H 股募集资金净额为港币 7,417,133,357.56 元。
截至报告期末，公司 H 股募集资金使用情况如下：港币 2,560,341,264.00 元用于进一步发展
公 司 经 纪 及 证 券 金 融 业 务 ， 港 币 2,225,000,000.00 元 用 于 发 展 公 司 的 境 外 业 务 ， 港 币
1,097,250,000.00 元用于扩大公司投资管理业务，港币 731,500,000.00 元用于发展公司证券销
售及交易业务，港币 115,606,181.29 元用于资本性支出，港币 401,451,100.00 元用于营运资金
及其他；公司累计使用 H 股募集资金港币 7,131,148,545.29 元。除上述资金使用外，公司所募款
项剩余资金约港币 271,892,561.75 元（含募集资金利息及汇兑损益）尚未使用，公司将依据招股
说明书披露的内容，根据公司发展战略和实际使用需求将剩余募集资金用于资本性支出。
截至报告期末，公司上述募集资金计划投向与招股说明书、相关公告及通函披露的内容一致，
没有发生变更。公司将根据实际业务需求，本着股东利益最大化的原则，在合理的时间安排使用。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
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近年来，证券行业分化加剧，马太效应显著。未来，证券行业业务综合化、经营规模化、竞
争差异化、运营科技化、发展国际化的发展态势十分明显。
证券行业分化加剧，大型券商获益，行业的整合或愈演愈烈，中小型券商的生存空间将进一
步被压缩。从政策层面来看，对大型券商的支持力度加大。2018 年，场外期权新规进一步对券商
进行分层管理，明确只有 AA 级券商可能成为一级交易商；CDR 保荐机构资格、券商跨境业务资格、
修订后的券商分类评价加分标准、股票质押业务与净资本挂钩等资格或措施，均使大型券商受益，
鼓励资源向大型券商倾斜。从业绩层面来看，2018 年前十大券商营业收入及净利润在证券业中的
占比明显提升。
综合金融服务向证券行业集团化、综合化发展。随着中国经济的发展和直接融资规模的增长，
客户的金融服务需求更趋多元化、精细化。证券公司从业务、产品、渠道、支持服务体系等方面
进行整合，向具有完整业务链和服务链的综合金融服务商转变。围绕满足客户综合金融服务需求
的目标，各业务体系、子公司负责专业化运营，集团推动战略资源配置，母子公司“一体化管控”
和联动发展的趋势更加明显。
规模化经营成为证券公司发展的关键驱动因素。据行业数据显示，通道型业务对券商的收入
贡献占比正在逐年下降，证券行业从过去单纯依靠通道佣金的盈利模式，向以资本中介业务为代
表的资本依赖性模式转变，融资融券、股票质押、自营投资等重资本业务成为主要的收入来源，
因此资本实力也就成为了证券公司核心业务形成规模效应、提升盈利能力的关键因素。证券公司
纷纷多渠道地补充净资本，规模竞争、加速扩张仍将持续，并购重组序幕已经拉开，行业集中度
将进一步上升。
差异化竞争成为证券公司重要的发展路径。证券公司根据不同的资源禀赋,实行差异化的竞
争策略,建立自身品牌特色。领先券商依托综合化金融平台，凭借强大的规模效应和较强的资源整
合能力，在满足客户多元化需求、高端客户争夺、金融同业并购等方面具有一定优势。中小券商
聚焦针对目标客户群体，重点发展专业化的优势业务，或者依靠区位优势深耕部分区域，在细分
业务领域建立差异化竞争优势。
金融科技成为证券公司业务发展的驱动引擎。金融科技创新正引发证券行业商业模式的颠覆
性变革，从传统的收费型模式向注重专业服务、深化客户关系和利用网络服务等多元化模式转换。
证券公司以金融科技应用为突破口，推进金融产品创新和服务创新，为投资者提供个性化、专属
化的产品与服务；通过大数据分析了解客户需求，提高客户满意度；借助信息技术开展数据治理，
提高风险管理的标准化和精确度。
经济全球化推动证券行业国际化发展进程。境内投资者对于跨境投融资、跨境对冲风险和跨
境财富管理的需求日益旺盛，证券公司正加大国际业务的资源投入、加快国际化的进程；随着我
国对外开放水平的提高，外资投行全方位进入国内市场，本土券商将面临国际投行的正面竞争。
证券公司将充分发挥网络和客户资源优势，实现国际国内业务协同发展。作为证券公司国际化的
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“桥头堡”，香港中资投行悄然崛起，随着国内和香港市场在股票、债券、基金互投等领域的双
向开放更为广泛、深入，中资券商的境外布局将会迎来广阔的发展空间。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
根据 2018 年中央经济工作会议精神，当前我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期，在
这一基本判断前提下，也应看到我国经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面
临下行压力，这是公司未来发展面临的外部环境。在新的环境下，公司未来三年将以十九大报告
为指引，着力平衡好创新发展与防控风险之间的关系，坚持质量优先、效益优先原则，努力实现
稳健可持续发展。
2018 年，公司发布实施了 2018-2020 年战略规划。根据新一轮战略规划，公司以“为实体经
济、社会财富管理提供优质综合金融服务；为员工创造美好生活；为股东、员工、社会实现物质
与精神的双重回报”为使命，以“成为具有国内一流核心竞争力，为客户提供综合金融服务的现
代投资银行”为愿景，坚持“客户至上、以人为本、专业服务、开拓创新”的核心价值观，努力
实现新一轮战略发展目标。
公司 2018-2020 年规划期发展的战略目标是：坚持稳中求进、提质增效的工作总基调，努力
实现主要经营指标全面进入行业前十名，部分优势业务和创新业务稳居行业前五名，成为申能集
团市场化机制创新的引领者和上海国际金融中心建设的排头兵。
围绕以上战略目标，公司将遵循客户驱动、人才驱动、资本驱动、创新驱动四大战略实施原
则，在保持上一期战略规划路径延续性的基础上，承上启下地规划实施“顶层设计+四梁八柱+六
大任务”式的本规划期总体战略，即：（顶层设计）以客户为中心，增强集团协同，推动数字化
转型，提升综合金融服务水平；（四梁八柱）业务发展稳中求进，经营管理提质增效，党建文化
凝心聚力，合规风控保驾护航；（六大任务）优势业务巩固发展、基础业务提升竞争力、增强金
融科技应用、深化产融结合、提升集团协同水平、践行“党建和企业文化就是生产力”。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
2019 年，公司经营管理工作的总体思路是：坚持“防风险，稳增长”的工作基调，保持战略
定力，提升风控能力，下功夫补短板、强基础、固优势、提管理，完善业务体系和前中后台联动
机制,在确保不发生重大风险事件的基础上，提升业绩水平。
公司将重点开展以下几点工作：守住防范风险的底线，加强把关，严格执行；资产配置遵循
审慎原则，及时调控，优化结构；以客户需求为中心，做实做深财富管理转型；以科创板、注册
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制推出为契机，抓住机遇构建新型现代投资银行经营模式；优化大投资板块结构，增强风险抵御
能力，丰富收益来源；子公司要与集团各业务板块加强协同，丰富集团产品体系，与母公司形成
合力，推动集团化发展再上台阶；研究、场外、托管等业务持续打造竞争力，发挥协同效应；提
升管理服务和运营等中后台对业务发展的支持保障；保持党建和企业文化工作的优势。
(四) 可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）
√适用 □不适用
（1）公司面临的主要风险及应对措施
公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉
风险等,具体来讲，主要表现及应对措施如下：
1、市场风险
市场风险是指公司持有的组合因市场的不利变动而导致损失的风险。市场风险可分为证券资
产价格风险、利率风险、汇率风险和商品价格风险等，分别是指由证券资产价格、利率、汇率和
商品价格等波动给公司带来的风险。
公司建立覆盖全集团的资产负债配置及风险限额体系，反映公司整体市场风险偏好和风险承
受能力。在公司整体业务授权框架下，各项业务实行分层级的风险限额授权，对各项业务及产品
实施有效控制，确保风险水平在公司设定的风险偏好之内。公司各业务部门、各分支机构、各子
公司是市场风险管理的第一道防线，公司风险管理职能部门负责统筹公司的市场风险管理工作。
公司运用逐日盯市、集中度分析及定量风险模型对规模、杠杆、风险敞口等进行管理，建立
动态止损机制，通过敏感性分析寻找影响投资组合收益的关键因素，并通过情景分析、压力测试
等方法评估投资组合对于极端市场波动的承受能力。
公司密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，评估宏观因素变化可能给投资带来
的系统性风险，定期监测市场风险控制指标，对投资策略进行调整，建立重大事项处置决策、执
行及责任机构，制定各种可预期极端情况下的应急预案，并根据严重程度对重大事项进行分级和
管理。
（1）证券资产价格风险
公司具有传统优势的权益类自营业务投资规模相对较大，由于其盈利及风险状况与市场景气
程度高度相关，因此公司的市场风险主要集中于此。
2018 年，股票市场因国内宏观经济下行、贸易摩擦、海外市场波动等因素影响大幅下跌，上
证综指年末收盘于 2,493.90 点，较上年同期的 3,307.17 点下跌 24.59%，深证成指跌幅为 34.42%。
为监控市场变化情况对权益类证券价值的影响，公司每日跟踪持仓变化情况，通过实施多元
化投资策略，适时调整仓位，并运用股指期货、股票期权等权益类衍生工具进行对冲，一定程度
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上减小了市场风险敞口；同时，公司通过对行业和单票的分散投资，加大了对投资集中度风险的
控制。
此外，公司审慎控制各类复杂金融衍生品业务规模，严格执行场外期权等高风险衍生品的产
品定价、对冲策略和回测结果的模型风险审查工作流程，严控市场风险。公司衍生品业务主要以
低风险套利业务为主，因此面对的市场风险暴露相对较小。
（2）利率风险
公司资产中有关利率风险的部分主要包括债券投资和货币性存款等相对低风险业务。
2018 年，货币政策稳健中性，维持松紧适度和总量流动性合理充裕，债券收益率曲线整体下
移明显，债券市场持续走高。公司适量增加了债券持仓规模，公司占总持仓市值 77%的券种集中
分布于久期 0 年至 5 年的区间内。债券组合加权平均久期较上一年末略有增加，达到 3.7 年；截
至报告期末，基点价值为人民币 3,000 万元左右，较上一年末有所增加。
基于对利率及债券市场的分析判断，公司固定收益类证券自营业务投资规模平稳上升，投资
组合久期控制有力，整体资产受利率波动变化影响较小。同时，使用利率互换、国债期货等投资
品种，对冲可能的利率风险。
（3）风险价值
风险价值（VaR）是在一定置信水平下，持仓投资组合在未来某一时间段内由于市场价格变动
导致的可能损失。公司采用置信区间 95%、持有期 1 天的 VaR 来衡量公司金融产品投资组合的市
场风险状况。2018 年，公司权益类资产 VaR 值因市场环境及持仓配置等因素呈现出一定程度的波
动。截至报告期末，公司市场风险总体 95%VaR 为人民币 0.89 亿元。
2、信用风险
信用风险主要指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，给公司
造成损失的可能性。一是直接信用风险，即由于债务人未能履行约定契约中的义务而造成的风险；
二是交易对手风险，即在衍生品交易或证券融资交易中由于交易对手方违约造成的风险；三是结
算风险，即在交易的清算交收过程中的违约行为，简言之是公司履行交付行为而交易对手方违约。
公司围绕净资本管理与风险承受度，分层次、分模块，统筹管理规模、交易对手、风险敞口
等风控指标，从品种、模型、对冲等角度出发，对信用风险敞口进行细化管理，有效控制信用风
险。
从业务实践角度，公司分别建立了针对债券发行主体、交易对手方、融资融券客户的信用风
险管理体系，加强了对其资质和风险的评估工作，通过合同审查及交易监控形式实现信用风险管
理，重点关注交易过程中的可能违约环节，制定风险处置应急预案。在债券投资及信用风险相关
的交易对手业务中，加强对债务发行主体及交易对手的基本面分析，相应地建立了公司信用风险
内部评级体系，并通过信用风险管理系统实现了内部评级、统一授信管理、投资品集中度管理、
违约客户管理、压力测试、监控预警及风险报告等功能，加强信用风险管控，提升信用风险管理
能力；在衍生品交易中，公司对交易对手设定保证金比例和交易规则限制，通过每日盯市、追保、
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强制平仓等手段来控制交易对手的信用风险敞口；在证券金融业务中，建立了客户的信用等级评
定、授信管理、担保品管理、监控报告等机制，并通过动态平仓机制及时处置潜在风险。
3、流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
报告期内，公司依照《证券公司流动性风险管理指引》和风控指标管理办法新规持续完善流
动性风险管理系统和内部管理制度体系，设置专岗负责对公司流动性风险进行动态监控、预警、
分析和报告。公司每年年初审慎确定流动性风险偏好的定性原则和定量标准，年中根据市场变化
和业务发展适时调整相关流动性风控指标。公司定期进行流动性压力测试和应急演练，并按监管
要求每日报送流动性覆盖率、净稳定资金率等指标以确保公司流动性需求能够及时以合理成本得
到满足，将流动性风险控制在可承受的范围内。
4、操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损
失的风险。
公司已在内控流程基础上细化梳理了操作流程，识别了流程中的操作风险，并按照管理需要
对风险进行了分类管理；根据风险的影响程度和发生可能性等建立操作风险评估模型，对识别的
操作风险进行分析计量并进行等级评价，确定重点关注和优先控制的风险；建立关键风险指标监
测机制，实现对重点关注操作风险的量化监测管理；建立了操作风险损失事件上报机制，实现公
司内部操作风险事件上报及行业操作风险事件收集管理；完成开发操作风险管理系统，实现对操
作风险的识别、评估、监测、计量和报告等管理。
报告期内，公司完成全资及控股子公司的操作风险管理实施工作，与母公司保持集团化协同。
5、声誉风险
声誉风险主要是指公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风
险。
报告期内，公司未面临影响公司声誉的重大事件，个别敏感事件也得到高效妥善处理，未发
生声誉风险。公司的声誉风险的管理主要是：一、严格执行《声誉风险管理办法》，各部门、分
支机构和子公司知悉发生、或者可能发生的声誉风险事件后，立即向声誉风险主办管理部门以及
风险管理职能部门报告，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉风险事件，维护公司声誉。二、
进一步加强舆情监测，对主要搜索引擎、近 300 家主流媒体、1,000 余家主流财经及地方都市网
站、1,500 余家主流财经微博、近 300 家主流财经微信公众号以及 10 余家境外媒体进行全方位、
全天候监测，并建立了舆情监测月报及公司月度声誉风险管理简报制度，及时了解公司舆情环境，
为有效预防声誉风险打下坚实基础。三、严格贯彻《广告宣传及视觉设计管理办法》，宣传物料
在制作前由办公室、风险管理总部、合规法务管理总部以及董事会办公室各自承担相应的审核职
能，严格把关，确保不发生声誉风险。
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（2）公司全面落实风险管理情况
公司始终贯彻“全员合规，风控为本”的风险管理理念，着力实现风险管理、合规管理与内
部控制三者间的有机融合与衔接，构建了较为完善的、内生性的全面风险管理体系和有效的内部
控制机制，并贯穿于决策、执行、监督、反馈等各个环节，切实保障了公司总体风险可测可控可
承受。
公司建立了清晰合理的风险管理组织架构。公司构筑了由各业务部门、分支机构及子公司，
相关职能管理部门以及风险监督管理部门组成的严密有效的全面风险管理“三道防线”，明确了
董事会、监事会、经营层及各子公司、各职能部门等的职责分工，保障风险管理体系有效运行。
公司高度重视风险管理制度体系建设。公司以《东方证券全面风险管理基本制度》为基础，
制订了市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等在内的专项风险管理制度，在
各项业务类制度中明确风险管理要求，通过制订操作规范及细则保障各项风险管理要求的具体落
地。同时，为科学引导和合理配置公司资源，公司每年根据市场情况、公司战略及行业发展情况，
编制资产负债配置、风险限额方案，结合动态调整机制以适应公司业务发展。
公司建立了风险识别与评估、风险监测与计量、风险分析与应对的风险管理机制，采取定性
和定量相结合的风险计量方法，提升对各类风险的专业化管理能力。通过搭建风险管理驾驶舱、
全面风险管理系统、风控指标动态管理系统和各类专项风险管理信息系统，不断推进风险管理工
作中信息技术的实践应用；贯彻全面风险管理多视角的风险审查机制，对开展的各项新业务、新
产品进行严格审核，对日常业务运行中的各重要风险环节进行动态监控；通过敏感性分析及压力
测试，动态监测、评估公司经营过程中的各类别风险状况及风险承受能力；通过多种途径加强风
险应对机制建设和风险抵御能力，着力风险应对与处置工作的预判性，有效管控各类风险；建立
畅通的风险信息沟通机制，确保相关信息传递与反馈的及时、准确、完整。
（3）公司合规风控投入及信息技术投入情况
公司高度重视合规风控管理信息系统建设，构建主动有效的全面风险管理体系，持续完善合
规风险制度建设，不断提升合规风险管理水平，搭建集团化合规和风险管理体系，保障经营业务
的合法合规。公司合规风控投入主要包括合规风控相关系统购置和开发支出、合规风控部门日常
运营费用以及合规风控人员投入等。报告期内，公司合规风控投入总额为 12,738.19 万元。
公司投入大量资源提升公司信息技术、以提供安全、稳定及个性化的服务，为公司的业务发
展保驾护航。公司的信息技术投入（按照证券公司信息系统建设投入指标统计口径）主要包括：
IT 投入固定资产和无形资产的折旧摊销费用、IT 日常运营费用、机房租赁或折旧费用、IT 线路
租赁、IT 自主研发费用以及 IT 人员投入等。报告期内，公司信息技术投入总额为人民币 36,287.10
万元。
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(五) 其他
√适用 □不适用
1、公司董事、监事及高管情况
报告期内公司董事、监事及高管的构成、变动详情以及简历详情请参见本报告“第八节 董事、
监事、高级管理人员和员工情况”。
2、优先认购权安排
根据中国法律及《公司章程》的规定，公司股东并无优先认股权。
3、公众持股量的充足性
于本年报付印前之最后可行日期，根据已公开资料以及就董事所知悉，董事相信公司的公众
持股量符合《香港上市规则》第 8.08 条对公众持股比例的要求。
4、董事在与本公司构成竞争的业务所占之权益
公司非执行董事陈斌先生自 2014 年 12 月起至今担任海通证券股份有限公司的非执行董事，
公司非执行董事许建国先生自 2016 年 10 月起至今担任海通证券股份有限公司的非执行董事。由
于海通证券股份有限公司的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动
有关的财务顾问、证券自营、融资融券、证券承销、证券投资基金代销、股票期权做市等，海通
证券股份有限公司已经或可能与公司某些业务直接或间接构成竞争。除此以外，公司无其他任何
董事在与公司直接或间接构成或可能构成竞争的业务中有任何权益。
5、董事、监事服务合约
公司所有董事和监事，均未与公司或公司附属公司订立任何在一年内不能终止，或除法定补
偿外还须支付任何补偿方可终止的服务合约。
6、董事、监事在重大交易、安排及合约中的权益
公司或附属公司均未订立任何令公司董事或监事或董事或监事有关连的实体于报告期内直接
或间接享有重大权益的重大交易、安排或合约。
7、购股权计划
公司没有设置购股权计划。
8、主要客户及供应商
公司为多个行业中的各类机构和个人客户提供服务。公司的客户包括大型国有企业、跨国企
业、中小企业、高净值客户和零售客户，主要客户位于中国。日臻完善的海外网络布局，将有利
于公司开展境外服务，拓展客户来源。2018 年，公司前五大客户产生的收入占集团总收入的比例
不超过 5%。
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鉴于公司业务性质，公司无主要供应商。
9、与员工、客户及供货商及有重要关系人士的关系
有关公司的员工薪酬及培训计划详细资料请参阅本报告“第八节 董事、监事、高级管理人员
和员工情况”。有关本公司与主要客户及供货商的关系请参阅本报告“第四节、三、（五）、8、
主要客户及供货商”。
10、利润分配方案
有关公司的利润分配预案，请参见本报告“第五节、一、普通股利润分配或资本公积金转增
预案”。
11、税项减免
（1）A 股股东
根据中国财政部、国家税务总局、中国证监会《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》（财税[2015]101 号）及《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》（财税[2012]85 号）的规定，对于公司个人股东，持股期限（个人从公开发
行和转让市场取得上市公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间）在 1 个月以内（含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额，实际税负为 20%；持股期限在 1 个月以上至
1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额，实际税负为 10%；持股期限超过 1 年的，股息
红利所得暂免征收个人所得税。上市公司派发股息红利时，对个人持股 1 年以内（含 1 年）的，
上市公司暂不扣缴个人所得税；待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳
税额，公司通过证券登记结算公司另行代扣代缴。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，
按照财税[2012]85 号文的规定计征个人所得税。
对于合格境外机构投资者（QFII），根据国家税务总局《关于中国居民企业向 QFII 支付股息、
红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函 2009[47]号）的规定，上市公司按 10%
的税率统一代扣代缴企业所得税。如 QFII 股东取得的股息红利收入需要享受税收协定（安排）待
遇的，可按照规定在取得股息红利后自行向主管税务机关提出退税申请。
根据中国财政部、国家税务总局、中国证监会《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有
关税收政策的通知》（财税[2014]81 号）的规定，对香港市场投资者（包括企业和个人）投资上
交所上市 A 股取得的股息红利所得，在香港中央结算有限公司不具备向中国结算提供投资者的身
份及持股时间等明细数据的条件之前，暂不执行按持股时间实行差别化征税政策，由上市公司按
照 10%的税率代扣所得税，并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家
税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于 10%的，企业或个人可以
自行或委托代扣代缴义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请，主管税务
机关审核后，应按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。
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对于机构投资者，其股息、红利所得由其自行缴纳。
（2）H 股股东
根据《国家税务总局关于国税发[1993]045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》
（国税函[2011]348 号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得
的股息红利所得，应按照“利息、股息、红利所得”项目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得
税。境内非外商投资企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国
签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协
定及税收安排规定的相关股息税率一般为 10%，为简化税收征管，在香港发行股票的境内非外商
投资企业派发股息红利时，一般可按 10%税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率
不属 10%的情况，按以下规定办理：1）低于 10%税率的协定国家居民，扣缴义务人可代为办理享
受有关协定待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还；2）高于 10%低于 20%
税率的协定国家居民，扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税，无需办理
申请审批事宜；3）没有税收协定国家居民及其他情况，扣缴义务人派发股息红利时应按 20%扣缴
个人所得税。
根据国家税务总局《关于中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所
得税有关问题的通知》（国税函[2008]897 号）的规定，中国居民企业向境外 H 股非居民企业股
东派发 2008 年及以后年度股息时，统一按 10%的税率代扣代缴企业所得税。
根据中国财政部、国家税务总局、中国证监会《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有
关税收政策的通知》（财税[2014]81 号）的规定，对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所
上市 H 股取得的股息红利，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪
港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。对内地企业
投资者通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，H 股公司不代扣股息红利所得
税款，由企业自行申报缴纳。其中，内地居民企业连续持有 H 股满 12 个月取得的股息红利所得，
依法免征企业所得税。
根据中国财政部、国家税务总局、中国证监会《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有
关税收政策的通知》（财税[2016]127 号）的相关规定,对内地个人投资者通过深港通投资香港联
交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通
过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，比照个人投资者征税。H 股公司对内地
企业投资者不代扣股息红利所得税款，应纳税款由企业自行申报缴纳。
建议公司股东向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置公司股份所涉及的中国、香港及其他国
家（地区）税务影响的意见。
12、重要合约
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报告期内，公司无控股股东，公司或其任何附属公司不存在《香港上市规则》附录十六项下
的与控股股东或其附属公司之间所订立的重要合约，亦没有控股股东或其附属公司向本公司或其
附属公司提供服务的重要合约。
13、管理合约
报告期内，公司没有任何仍然生效的合约（与公司的任何董事、监事或任何全职雇员所订立
的服务合约除外），而任何个人或实体据此承担公司的全部或任何重大部份业务的管理及行政。
14、获准许弥偿条文
董事之获准许的弥偿条文现时并于报告期内生效。公司已就董事、监事和高级管理人员可能
的法律行动及责任作出适当的投保安排。
15、股票挂钩协议
报告期内，公司概无新订或已有股票挂钩协议。
16、股本与股票及债券发行
有关公司截至 2018 年 12 月 31 日的股本与股票及债券发行的情况，请参见本报告“第六节、
一、普通股股本变动情况”、“第六节、二、证券发行与上市情况”、“第七节 优先股相关情况”
及“第十节 公司债券相关情况”。
17、环境政策及表现
有关公司的环境政策及表现，请参见本报告“第五节、十七、积极履行社会责任的工作情况”。
18、遵守相关法律法规
有关公司遵守对公司有重大影响的有关法律法规的情况，请参见本报告“第九节、公司治理”。
19、审阅年度业绩
公司董事会审计委员会已审阅公司截至 2018 年 12 月 31 日止年度的经审计的年度财务报表及
年度报告，未对公司所采纳的会计政策及常规提出异议。
20、期后事项
除本报告所披露外，于财政年度结算日后截至本报告日期，本公司并无发生其他重大事项。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
五、新金融工具准则对公司的影响分析
集团于 2018 年 1 月 1 日开始施行 CAS22、CAS23、CAS24、CAS37 CAS37(以下简称“新金融工
具准则”）,按照修订的 CAS22 的规定对金融工具进行分类和计量（含减值），涉及前期比较财务
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报表数据与本准则施行日的新账面价值之间的差额，计入期初的留存收益和其他综合收益，新金
融工具准则主要从以下两方面对集团产生重大影响：
1．金融资产分类按照“业务模式”和“合同现金流量特征”改为“三分类”（以摊余成本计
量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产）。
2．金融资产减值改为“预期损失法”（考虑金融资产未来预期信用损失），并且扩大了计提
范围。
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第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
公司严格按照《公司章程》第二百四十五条的规定，按照“同股同权、同股同利”的原则，
根据各股东持有的公司股份比例进行分配。公司实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者
的合理投资回报并兼顾公司的长期发展。
公司在《公司章程》中明确制定了公司的利润分配政策：“公司结合所处发展阶段、资金需
求等因素，选择有利于股东分享公司成长和发展成果、取得合理投资回报的考量下，采取现金或
股票方式分配股利，并优先采取现金分红的方式。原则上，公司一般在盈利年度进行年度现金分
红，并且在符合利润分配原则，满足现金分红条件的前提下，公司也可以进行中期现金分红。公
司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现
的可分配利润的30%。”
董事会拟定的利润分配方案须经全体董事过半数通过，独立董事应对利润分配方案发表独立
意见，并提交股东大会审议决定。对于按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利
润分配方案的，股东大会审议利润分配方案时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）
所持表决权的1/2以上表决通过。公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红
比例确定当年利润分配方案的，应当在定期报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，并对
公司留存收益的用途及预计投资收益等事项进行专项说明。公司当年利润分配方案应当经出席股
东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过，并且相关股东大会会议审议时应当
为股东提供网络投票便利条件。监事会应对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履
行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。
公司根据行业监管政策、自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者由于外部经营环
境或者自身经营状况发生较大变化而需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反相
关法律、法规以及中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策议案由董事会根
据公司经营状况和相关规定及政策拟定，并提交股东大会审议。董事会拟定调整利润分配政策议
案过程中，应当充分听取独立董事的意见，进行详细论证。董事会拟定的调整利润分配政策的议
案须经全体董事过半数通过，独立董事应发表独立意见。监事会应对董事会调整利润分配政策的
行为进行监督。调整利润分配政策的议案须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持
表决权的 2/3 以上表决通过，并且相关股东大会会议审议时应为股东提供网络投票便利条件。
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公司 2017 年度利润分配方案已于 2018 年 7 月 10 日实施完毕。以公司总股本 6,993,655,803
股为基数，每 10 股派发现金股利人民币 2.00 元（含税），分配现金股利人民币 1,398,731,160.60
元。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预
案
单位：元 币种：人民币
每 10
每 10 股派 每 10 分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
分红 股送红 现金分红的数额
息数(元) 股转增 归属于上市公司普通 上市公司普通股股东
年度 股数 （含税）
（含税） 数（股） 股股东的净利润 的净利润的比率(%)
（股）
2018 年 1.00 699,365,580.30 1,231,013,208.91 56.81
2017 年 2.00 1,398,731,160.60 3,553,626,384.73 39.36
2016 年 1.50 932,317,801.65 2,313,974,857.75 40.29
经审计，集团 2018 年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润为人民币 1,231,013,208.91
元，母公司 2018 年度净利润为人民币 221,160,340.08 元。
根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及《公司章程》等相关规定，公司以
2018 年母公司实现的净利润为基数分别提取 10%的法定盈余公积金、5%的任意盈余公积金、11%
的一般风险准备金和 15%的交易风险准备金共计人民币 90,675,739.43 元，本年母公司净利润可
供投资 者分配的利润 为人民 币 130,484,600.65 元。加 上以前年度结 余未分配 利润人民币
5,384,061,172.18 元 ， 减 去 公 司 本 年 实 施 2017 年 度 利 润 分 配 方 案 分 配 的 股 利 人 民 币
1,398,731,160.60 元，减去 2018 年度指定的非交易性权益工具处置转出未分配利润人民币
61,387,230.89 元，本年度累计可供投资者现金分配的利润为人民币 4,054,427,381.34 元。
根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市
公司现金分红指引》等相关规定以及公司业务发展的实际需求，公司综合考虑长远发展和投资者
利益，建议利润分配方案如下：
1、公司 2018 年度利润分配采用现金分红的方式，向 2018 年度现金股利派发股权登记日登记
在册的 A 股股东和 H 股股东派发现金股利，以 2018 年末总股本 6,993,655,803 股为基数，向全体
股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），共派发现金股利人民币 699,365,580.30 元，
占合并报表 2018 年归属于母公司净利润的 56.81%。
2、现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港币
实际派发金额按照公司 2018 年年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑
换港币平均基准汇率计算。
公司 2018 年度利润分配议案经 2018 年年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之
日起二个月内进行现金股利分配。
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公司将适时公布 2018 年年度股东大会的召开日及为决定有权出席应届年度股东大会并于会
上投票的股东名单而暂停办理股份过户登记的时间。公司将就本次 H 股股息派发的基准日及暂停
股东过户登记日期另行通知。
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方
案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺 承诺 承诺时间 有履 及时
说明未完 行应说
背景 类型 方 内容 及期限 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
已向本公司出具《避免同业竞
与首次 争承诺函》，承诺申能集团及 在本公司
公开发 解决同 申能 其直接、间接控制的公司、企 公开发行
是 是 / /
行相关 业竞争 集团 业不以任何形式从事与本公司 A 股股票
的承诺 及其子公司构成竞争或可能构 并上市后
成竞争的业务和经营。
在本公司
与首次 承诺自本公司股票在证券交易
公开发行
公开发 股份限 申能 所上市交易之日起 36 个月不
A 股股票 是 是 / /
行相关 售 集团 转让或者委托他人管理已直接
并上市后
的承诺 和间接持有的本公司股份。
36 个月
承诺公司 A 股股票上市后 3 年
在本公司
与首次 内，如公司股票收盘价连续 20
公开发行
公开发 上市 个交易日均低于公司最近一期
其他 A 股股票 是 是 / /
行相关 公司 经审计的每股净资产，公司将
并上市后
的承诺 采取回购本公司股票的方式稳
36 个月
定公司股价。
承诺自新增持本公司股票在证
在本公司
券交易所上市交易之日起 48
与再融 非公开发
股份限 申能 个月不转让或者委托他人管理
资相关 行 A 股股 是 是 / /
售 集团 已直接和间接持有的本公司股
的承诺 票并上市
份，也不由本公司回购该部分
后 48 个月
股份。
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承诺自新增持本公司股票在证
在本公司
券交易所上市交易之日起 36
与再融 上海 非公开发
股份限 个月不转让或者委托他人管理
资相关 海烟 行 A 股股 是 是 / /
售 已直接和间接持有的本公司股
的承诺 投资 票并上市
份，也不由本公司回购该部分
后 36 个月
股份。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
报告期内，本集团因实施财政部新修订和颁布的准则的影响详见合并财务报表附注五、41 重
要会计政策和会计估计的变更）。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 119
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境内会计师事务所审计年限 2
境外会计师事务所名称 德勤关黄陈方会计师行
境外会计师事务所报酬 119
境外会计师事务所审计年限 3
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 37
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
报告期内，经公司 2017 年年度股东大会审议通过，公司续聘德勤华永会计师事务所（特殊普
通合伙）为公司 2018 年度境内审计机构，负责根据中国企业会计准则等提供相关的境内审计服务，
聘期一年，2018 年度财务及专项监管报告审计费用人民币 119 万元；续聘德勤华永会计师事务所
（特殊普通合伙）为公司 2018 年度内部控制审计机构，内部控制审计费用人民币 37 万元。公司
续聘德勤﹒关黄陈方会计师行为公司 2018 年度境外审计机构，负责根据国际财务报告准则提供相
关的审计及审阅服务，聘期一年，2018 年度财务报告审计费用人民币 119 万元，半年度审阅费用
人民币 45 万元。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为集团内子公司提供审计服务费用合计
人民币 77.02 万元。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
报告期内，公司未改聘会计师事务所，亦未出现董事会不同意审计委员会对甄选、委任外聘
审计师事宜的意见。
过往三年公司聘任
2018 年度 2017 年度 2016 年度
的会计师事务所
境内会计师事务所 德勤华永会计师事务所 德勤华永会计师事务 立信会计师事务所（特
1
名称 （特殊普通合伙） 所（特殊普通合伙） 殊普通合伙）
境外会计师事务所 德勤关黄陈方会计师 德勤关黄陈方会计师 德勤关黄陈方会计师
名称 行 行 行
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
1
因公司 2016 年度境内审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）聘期届满，公司采用邀请招标方
式，并经董事会、股东大会审议同意聘任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为 2017 年度境内审
计机构。
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(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币
1,000 万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项，不存在媒体普
遍质疑的事项。
公司主要诉讼及仲裁（占公司诉讼及仲裁总额 90%以上）情况如下：
起诉 诉讼（仲
应诉 诉讼 诉讼（仲 诉讼（仲 诉讼（仲
（申 诉讼（仲裁） 裁）是否形
（被申 仲裁 诉讼（仲裁）涉及金额 裁）进展 裁）审理结 裁）判决执
请） 基本情况 成预计负
请）方 类型 情况 果及影响 行情况
方 债及金额
大连长 人民币 8 亿元及应付未
东方 富瑞华 付融资利息、罚息、违
诉讼 注1 否 注1 注1 注1
证券 集团有 约金及其他因实现债权
限公司 产生的相关费用。
人民币 2 亿元及应付未
东方 付融资利息、罚息、违
贾跃亭 诉讼 注2 否 注2 注2 注2
证券 约金及其他因实现债权
产生的相关费用。
上海郁
泰登硕 人民币 1.70 亿元及应付
东方 投资中 未付融资利息、罚息、
诉讼 注3 否 注3 注3 注3
证券 心（有 违约金及其他因实现债
限合 权产生的相关费用。
伙）
北京弘 人民币 1.10 亿元及应付
东方 高中太 未付融资利息、罚息、
诉讼 注4 否 注4 注4 注4
证券 投资有 违约金及其他因实现债
限公司 权产生的相关费用。
上海盈 人民币 1,900 万元及应
东方
方微电 诉讼 注5 付未付融资利息、罚息、 否 注5 注5 注5
证券
子技术 违约金及其他因实现债
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有限公 权产生的相关费用。
司 已结案， 涉案质押
股票抵偿
已结案，具 具体进 股票已过
已结案，具体诉讼情况 债务，具体
体诉讼情况 展情况 户到公司，
详见注 5。 内容详见
详见注 5。 详见注 具体情况
注 5。
5。 详见注 5。
已结案， 涉案质押
股票抵偿
已结案，具 具体进 股票已过
东方 已结案，具体诉讼情况 债务，具体
李建国 诉讼 体诉讼情况 否 展情况 户到公司，
证券 详见注 6。 内容详见
详见注 6。 详见注 具体情况
注 6。
6。 详见注 6。
已结案， 处置质押 涉案质押
已结案，具 具体进 股票抵偿 股票已处
东方 已结案，具体诉讼情况
贾跃民 诉讼 体诉讼情况 否 展情况 债务，具体 置，具体情
证券 详见注 7。
详见注 7。 详见注 内容详见 况详见注
7。 注 7。 7。
注 1：大连长富瑞华集团有限公司（以下简称“长富瑞华”）与公司于 2014 年 6 月开展了 4
笔股票质押式回购交易，长富瑞华将其持有的“ST 大控”（600747）限售股质押给公司，涉及初
始交易金额人民币 8 亿元，约定的购回交易日期均为 2017 年 6 月 23 日，相关交易协议均由上海
市黄浦公证处出具公证书。鉴于长富瑞华出现司法冻结且未按期支付利息，公司根据协议约定于
2016 年 9 月 21 日正式向长富瑞华发出提前购回申请，长富瑞华未及时购回构成违约。此后公司
向上海市黄浦公证处申请签发强制执行证书并于 2017 年 2 月 16 日获得。公司于 2017 年 3 月 21
日向上海市高级人民法院申请强制执行，获法院执行立案。后因管辖权的相关规则变更，2017 年
5 月，公司向上海市高级人民法院撤回强制执行申请。后公司于 2017 年 6 月 7 日向辽宁省高级人
民法院申请执行立案。2017 年 7 月 6 日，辽宁省高级人民法院作出裁定，将本案指定由大连市中
级人民法院执行。2017 年 8 月 1 日，大连市中级人民法院依法立案执行，随后，大连市中级人民
法院依法轮候冻结了长富瑞华所持有的全部“ST 大控”（600747），并向辽宁省高级人民法院及
沈阳市中级人民法院两家首封法院商请移送案涉质押股票的执行权。截至报告期末，大连市中级
人民法院已经取得全部质押股票的执行权，公司正在推动对本案主要财产（即质押股票）采取强
制执行措施。
注 2：自然人贾跃亭于 2014 年 7 月以其持有的高管锁定股“乐视网”（300104）与公司开展
了股票质押式回购交易，约定的购回交易日期为 2017 年 6 月 30 日，相关交易协议均由北京市方
正公证处出具公证书。鉴于贾跃亭未按协议约定按时足额支付利息且未按协议约定进行到期购回，
已构成违约，公司向北京市方正公证处申请签发强制执行证书并于 2017 年 8 月 2 日获得。次日，
公司向北京市第三中级人民法院申请强制执行，要求贾跃亭支付欠付融资本金人民币 2 亿元以及
相应的利息、罚息、违约金及其他因实现债权产生的相关费用等，获执行立案。随后，北京市第
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三中级人民法院依法轮候冻结了贾跃亭质押给公司的股票以及部分银行账户、非上市股权、房产
等，并商请案涉质押股票的首封法院移送质押股票的执行权。截至报告期末，北京第三中级人民
法院已经取得全部案涉质押股票的执行权，公司正在按照法北京第三中级人民法院出具的司法协
助执行通知书，对本案主要财产（即质押股票）进行依法处置。
注 3：上海郁泰登硕投资中心（有限合伙）（以下简称“郁泰登硕”）于 2016 年 9 月以其持
有的“坚瑞沃能”（300116）限售股与公司开展了股票质押式回购交易，并提供保证人连带责任
担保，相关交易协议和担保协议均由上海市黄浦公证处出具公证书。因郁泰登硕发生交易违约，
公司于 2018 年 7 月以债务人郁泰登硕和其保证人为被申请执行人向上海市黄浦公证处申请签发强
制执行证书，于 2018 年 8 月向上海第二中级人民法院申请强制执行，要求被申请执行人支付欠付
融资本金人民币 1.70 亿元以及相应的利息、罚息、违约金及其他因实现债权产生的相关费用等。
2018 年 9 月，上海第二中级人民法院首封冻结了案涉的全部质押股票。公司正在推动对本案主要
财产（即质押股票）采取强制执行措施。
注 4：北京弘高中太投资有限公司（以下简称“弘高中太”）于 2016 年 4 月以其持有的“弘
高创意”（002504）限售股与公司开展了股票质押式回购交易。因弘高中太发生交易违约，公司
于 2018 年 8 月 21 日向上海金融法院提起诉讼，要求弘高中太支付欠付融资本金人民币 1.10 亿元
以及相应的利息、罚息、违约金及其他因实现债权产生的相关费用等。上海金融法院于 2018 年
10 月 18 日对本案进行开庭审理，并于 2018 年 11 月 12 日作出一审判决，公司胜诉，全部诉请得
到支持。2018 年 12 月 5 日，弘高中太向上海高院提起上诉，上海高院尚未受理其上诉申请。
注 5：上海盈方微电子技术有限公司（以下简称“盈方微电子”）与公司于 2014 年 9 月、12
月和 2015 年 3 月先后开展了 3 笔股票质押式回购交易，盈方微电子将其持有的“盈方微”（000670）
限售股质押给公司，约定的购回交易日期依次为 2017 年 9 月 8 日、2017 年 12 月 22 日及 2018 年
3 月 9 日，相关交易协议均由上海市黄浦公证处出具公证书。盈方微电子未购回的融资本金为人
民币 3.24 亿元。鉴于质押股份出现司法冻结，且盈方微电子未按合同约定按期支付利息，公司已
于 2017 年 4 月 14 日正式向盈方微电子发出提前购回申请，盈方微电子未及时购回构成违约。此
后公司针对上述 3 笔交易向上海市黄浦公证处分别申请签发强制执行证书并于 2017 年 5 月 16 日
获得。
其中 2 笔交易（对应融资本金为人民币 3.05 亿元）对应的案件是在上海市第一中级人民法院
执行立案。2017 年 5 月 23 日，公司依据这 2 笔交易的执行证书向上海市第一中级人民法院申请
并获执行立案。2017 年 6 月，盈方微电子向上海市第一中级人民法院提出执行异议，7 月下旬上
海市第一中级人民法院做出裁定驳回异议。2017 年 8 月，盈方微电子向上海市高级人民法院提出
复议，9 月 15 日被上海市高级人民法院裁定驳回。2017 年 11 月，上海市第一中级人民法院取得
对应质押股票的执行权。2018 年 3 月至 4 月期间，上海市第一中级人民法院针对案涉股票进行了
两次网络司法拍卖，结果均为流拍。2018 年 5 月 9 日，上海市第一中级人民法院出具裁定书，裁
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定将盈方微电子持有的 6,900 万股交付给公司用于抵偿债务，公司对其债务清偿不足的部分保留
追索的权利。2018 年 5 月 18 日，上述 6,900 万股“盈方微”（000670）股票过户到公司名下。
2017 年 12 月 11 日，公司针对另外 1 笔交易（对应融资本金为人民币 1,900 万元）向上海市
黄浦区人民法院起诉并获立案。2018 年 1 月 8 日，上海市黄浦区人民法院开庭审理此案。2018
年 2 月 23 日，上海市黄浦区人民法院做出一审判决，对公司要求盈方微电子归还融资本金、按约
支付融资利息、延期利息、违约金，赔偿公证费、律师费损失并要求依法实现质权的诉请，均依
法予以支持。2018 年 6 月，上海市黄浦区人民法院取得全部质押股票的执行权，后续将推动对本
案主要财产（即质押股票）采取强制执行措施。
注 6：自然人李建国于 2015 年 2 月、3 月、9 月和 12 月以其持有的“皇氏集团”（002329）
限售股与公司先后开展了 5 笔股票质押式回购交易，相关交易协议均由上海市黄浦公证处出具公
证书。因质押股份出现司法冻结，且李建国未按合同约定按期支付利息，公司于 2017 年 4 月正式
向李建国发出提前购回申请，李建国未及时购回构成违约。公司向上海市黄浦公证处申请签发强
制执行证书并于 2017 年 7 月获取。2017 年 8 月公司向北京市高级人民法院申请执行，要求李建
国支付欠付的融资本金人民币 4.05 亿元以及相应的利息、罚息、违约金及其他因实现债权产生的
相关费用等。北京市高级人民法院受理本案，后指定北京市第二中级人民法院承办。2017 年 12
月，北京市第二中级人民法院取得对应质押股份的执行权。2018 年 8 月，北京市第二中级人民法
院针对案涉股票进行了网络司法拍卖，结果为流拍。2018 年 9 月，北京市第二中级人民法院出具
裁定书，裁定将李建国持有的 5,841 万股“皇氏集团”（002329）股票交付给公司用于抵偿债务，
公司对其债务清偿不足的部分保留追索的权利。2018 年 9 月 12 日，上述 5,841 万股“皇氏集团”
（002329）股票过户到公司名下。
注 7：自然人贾跃民于 2016 年 5 月以其名下持有的流通股“乐视网”（300104）与公司开展
了股票质押式回购交易，约定的购回交易日期为 2017 年 5 月 4 日。因贾跃民到期无法归还债务，
公司于 2017 年 6 月 27 日向上海市第二中级人民法院起诉。2017 年 7 月 6 日，上海市第二中级人
民法院依法对贾跃民的质押股票进行了冻结，取得首封主动权。2017 年 8 月 14 日，贾跃民向上
海市第二中级人民法院提出管辖权异议。2017 年 8 月 30 日，上海市第二中级人民法院裁定驳回
贾跃民管辖权异议，就此贾跃民向上海市高级人民法院提出上诉，上海市高级人民法院于 2017
年 11 月 27 日作出终审裁定驳回其上诉。2018 年 2 月 28 日，上海市第二中级人民法院做出一审
判决，判被告贾跃民支付公司融资本金人民币 2 亿元、融资利息人民币 180 万元、以及按协议约
定计算的延期利息及违约金等。2018 年 3 月 13 日，贾跃民不服一审判决向上海市高级人民法院
提出上诉。2018 年 6 月 1 日，上海市高级人民法院作出二审裁定，因贾跃民未交纳上诉费用，按
贾跃民撤诉处理。2018 年 7 月 29 日，公司凭生效判决文书向上海市第二中级人民法院申请强制
执行并获执行立案。截至报告期末，公司已根据上海市第二中级人民法院出具的司法协助执行通
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知书，完成了对案涉及质押股票的全部处置，收回部分债权，公司对其债务清偿不足的部分保留
追索的权利。
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
√适用 □不适用
（一）2018 年 5 月 25 日，公司全资子公司东证期货收到上海证监局《关于对上海东证期货
有限公司采取出具警示函措施的决定》（沪证监决[2018]48 号），由于东证期货客户通过股票期
权交易系统对持有的权利仓提交行权指令，部分申报指令未能成功确认，导致该客户 50ETF 认沽
期权合约行权失败。根据《证券期货业信息安全事件报告及调查处理办法》（以下简称《信息安
全事件处理办法》），并经事后故障原因排查，该事件认定为一般信息安全人为责任事件。同时，
东证期货在事件发生后，未按规定及时向上海证监局进行报告，违反了《证券期货业信息安全保
障管理办法》、《期货交易管理条例》、《信息安全保障管理办法》、《信息安全事件处理办法》
等相关法律法规。上海证监局要求东证期货提高信息系统运维管理水平，完善东证期货测试工作
流程，强化运维人员沟通协调机制，采取切实有效措施避免类似问题再次发生。同时，进一步细
化东证期货信息系统应急处置制度及工作流程，在相关事件发生的第一时间予以报告，并对直接
负责的主管人员和其他直接责任人员进行内部责任追究，并于东证期货收到本决定之日起 60 个工
作日内将整改落实情况向证监局提交书面报告。
针对监管机构提出的问题，东证期货管理层高度重视，立即责成相关责任部门及责任人对时
间的详细经过、导致时间发生的原因、相关管理制度流程及操作中存在的疏漏进行认真梳理，要
求对照《证券期货业信息安全保障管理办法》等相关证券期货业监管办法的规定，深刻剖析管理
和操作中存在的问题，制定切实可行的整改措施并积极落实整改。按照要求东证期货已于 2018
年 7 月 19 日向上海证监局提交了整改报告。主要整改措施如下：
1） 加强信息系统升级、变更管理及上线前验证测试工作。
2） 加强运维人员沟通协调机制，要求与外部技术支持及运维人员联系沟通都必须使用多点
通讯工具，保证主备岗能同时获取重要信息。
3） 全面梳理完善信息安全应急处置机制，针对特定场景制定详细应急流程，以便能够在出
现信息安全事件后及时恢复信息系统的正常运行，并按照规定进行及时报告。
4） 加强信息安全事件报告机制，强调发生信息安全事件时第一时间报告的工作责任，明确
了发生信息安全事件时的内部报告与外部报告机制、报告流程及报告责任人。
（二）2018 年 8 月 2 日，公司控股子公司东方花旗收到中国证监会《调查通知书》（粤证调
查通字 180138 号）。因东方花旗在担任广东广州日报传媒股份有限公司(以下简称“粵传媒”)
财务顾问期间涉嫌违反证券法律法规，中国证监会决定对东方花旗立案调查。2018 年 11 月 1 日，
东方花旗、上述项目主办人郑剑辉和蔡军强（以下合称“当事人”）收到中国证监会《行政处罚
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事先告知书》（处罚字[2018]143 号）。2018 年 11 月 16 日东方花旗以及郑剑辉、蔡军强收到中
国证监会《行政处罚决定书》（[2018]110 号），主要内容如下：
经查明，东方花旗为粤传媒重大资产重组出具的财务顾问报告存在虚假记载。东方花旗作为
粤传媒重大资产重组项目的独立财务顾问,在尽职调查过程中未勤勉尽责：未遵守尽职调查制度,
未制定尽职调查清单和各主要阶段工作内容；未全面评估粤传媒并购重组活动所涉及的风险；未
对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查,对上海香榭丽传媒股份有限公司（以下简
称“香榭丽”）收入及应收账款核查程序缺失；内核机构未对应收账款问题进行核实,仅凭借项目
组的回复即通过审核,内核程序流于形式。
东方花旗的上述行为违反了《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》（证监会令第 54
号）（以下简称“《财务顾问管理办法》”）第十九条第一项、第二十一条第一款、第二十二条
第一款、第二十五条的规定,违反了《证券法》第一百七十三条的规定，构成《上市公司重大资产
重组管理办法》(证监会令第 127 号)第五十八条第二款、《财务顾问管理办法》第四十二条以及
《证券法》第二百二十三条的情形，项目主办人郑剑辉和蔡军强是直接负责的主管人员。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百二十三条
的规定，中国证监会决定：
一、责令东方花旗改正，没收业务收入人民币 595 万元，并处以人民币 1,785 万元罚款；
二、对郑剑辉和蔡军强给予警告，并分别处以人民币 10 万元罚款。
东方花旗将在今后开展业务过程中严格遵循勤勉、尽责、审慎、合规的原则，进一步提高规
范运作意识，强化内部审核，把控业务质量，全面加强对财务顾问业务的管理。公告编号：2018-053、
2018-068、2018-072）
（三）公司无控股股东和实际控制人。除上文披露以外，报告期内，公司及其董事、监事、
高级管理人员不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或
追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被
其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责等情形。公司董事、监事、高级管理人员不
存在违反相关规定买卖公司股票的情形。
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司第一大股东为申能集团。报告期内，公司诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、
所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
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(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
报告期内，集团无重大关联交易，不存在非经营性关联债权债务往来。
2.1 集团与申能集团及其相关企业发生的持续关联/连交易
截至本报告日期,申能集团持有公司已发行股本约 25.27%,根据《香港上市规则》第 14A.07(1)
条，申能集团及其相关企业为公司的关连人士。报告期内，公司严格按照 2017 年年度股东大会审
议通过的《关于预计公司 2018 年度日常关联交易的议案》以及第四届董事会第四次会议审议通过
的《关于与申能（集团）有限公司签署〈关连交易框架协议〉的议案》开展关联/连交易（公告编
号 2018-047），相关执行情况如下表：
单位：万元 币种：人民币
关联/
交易类别 交易项目 相关业务或事项简介 预计金额 实际金额
连方
手续费及佣 公司向其提供代理买卖证券、期货
202.27
金收入 等服务，收取手续费及佣金等。
公司向其提供证券承销服务，收取
承销费收入 10,000.00 392.75
证券和金融 证券承销费用。
产品服务 公司与其发生资金拆借交易而产生 申能集
利息收入 3.33
的利息等。 团及其
客户保证金 公司向其提供代理买卖证券、期货 相关企
2,000.00 18.02
利息支出 等服务，支付客户资金存款利息等。 业
证券和金融 银行存款 公司向其购买外汇。 2,188.31
50,000.00
产品交易 资金拆借 公司与其发生资金拆借服务。 10,000.00
采购商品和 业务及管理 公司接受其提供的物业、供应燃气
5,000.00 779.40
接受劳务 费 等服务。
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注：公司 2018 年与申能集团及其相关企业发生的关联/连交易金额占公司同类型业务比重较小。
2.2 集团与其他关联方发生的关联交易
报告期内，公司严格按照 2017 年年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2018 年度日常关
联交易的议案》约定的年度交易金额上限开展关联交易，相关执行情况如下表：
单位：万元 币种：人民币
交易 交易 相关业务
关联方 预计金额 实际金额
类别 项目 或事项简介
长城基金管理有限公司 155.57
公司向其提供 长城信息产业股份有限公司 27.62
手 续
代理买卖证券、 海通证券股份有限公司 因交易量难以 11.04
费 及
期货、财务咨询 东方国际集团上海投资有限公司 预计，以实际发 7.28
佣 金
等服务，收取手 洛阳宏科创新创业投资有限公司 生数计算。 5.52
收入
续费及佣金等。 上海东方证券心得益彰公益基金会 0.03
关联/连自然人 0.64
公司向其提供
承 销 因证券承销量
证券承销服务，
费 收 中国太平洋财产保险股份有限公司 难以预计，以实 132.08
收取证券承销
入 际发生数计算。
费用。
上海建工集团股份有限公司 6.15
证 券 长城信息产业股份有限公司 3.95
和 金 客 户 公司向其提供 洛阳宏科创新创业投资有限公司 1.45
因客户资金规
融 产 保 证 代理买卖证券、 上海东方证券心得益彰公益基金会 1.09
模难以预计，以
品 服 金 利 期货等服务，支 海通证券股份有限公司 0.81
实际发生数计
务 息 支 付客户资金存 上海农村商业银行股份有限公司 0.43
算。
出 款利息等。 东方国际集团上海投资有限公司 0.24
黄浦区总工会 0.02
关联/连自然人 1.02
财 务 公司向其获取 因业务的发生
云卓资本投资（北京）有限公司 210.00
顾 问 财务咨询等服 及规模难以预
业 务 务，支付咨询 计，以实际发生
云卓资本投资（成都）有限公司 280.00
支出 费。 数计算。
因购买保险的
公司向其购买 险种、时间、金
保 险
董监高责任险 中国太平洋财产保险股份有限公司 额难以预计，以 42.31
支出
等保险 实际发生数计
算。
上海建工集团股份有限公司 16,000.00
证 券 公司在银行间
中国太平洋财产保险股份有限公司 10,000.03
和 金 市场开展债券 因债券市场的
债 券 上海新华发行集团有限公司 5,000.00
融 产 现券、债券回 不确定性，以实
交易 海通证券股份有限公司 5,000.00
品 交 购、利率互换等 际发生数计算。
中国太平洋保险(集团)股份有限公
易 交易。 100.00
司
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注：
（1）存在控制关系且已纳入公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
（2）公司 2018 年与其他关联方发生的关联交易金额占公司同类型业务比重较小。
（3）关联/连自然人包括：直接或者间接持有上市公司 5%以上股份的自然人；公司董事、监事及高级
管理人员；上述人士的关系密切的家庭成员等。上述交易的适用百分比率均低于《香港上市规则》第
14A.76(1)条所述之最低豁免水平，因此上述交易已完全获豁免遵守《香港上市规则》第 14A 章的所有
申报、年度审核、公告、通函及独立股东批准规定。
2.3 关联/连交易的交易类别和定价政策
集团预计与关联/连方开展证券和金融产品、中介服务等交易，具体交易类别及定价政策如下：
2.3.1 证券和金融产品服务
证券和金融产品服务包括但不限于以下服务：证券、期货经纪；出租交易席位；证券金融产
品销售；证券金融业务；受托资产管理；投资咨询；证券承销；财务顾问；及资产托管服务。
证券和金融产品服务的定价原则乃根据相关服务费用应按照适用的相关法律及法规的要求，
并参考当时市场费率后由双方协商确定。具体而言：
1）证券、期货经纪服务 － 市场上该等服务的佣金率通常具透明度及标准化，佣金率参照类
似证券或期货行业的现行市场费率经公平磋商后厘定；费用（视乎情况而定）将参考（其中包括）
市场上独立第三方客户之经纪交易费用、利率及佣金及预期经纪交易之总金额而厘定。就期货经
纪而言，每手单边佣金根据(i)期货合约类别；(ii)买卖所在的期货交易所；及(iii)买卖是否于
香港日间或夜间进行而有所不同。就经纪相关服务而言，费用（视乎情况而定）将参考预期成本
厘定。
2）证券金融产品销售服务 － 厘定服务费的因素包括市场价格、行业惯例及涉及金融产品销
售的总额，并参考集团为类似类型及产品属性的产品销售收取的收费水平；
3）受托资产管理服务 － 该等服务市场费率在市场上一般具透明度，主要参照包括现行市场
费率、代售产品金额或受托资产规模及提供指定服务的复杂性等因素，经公平协商而厘定；
4）投资咨询服务 － 该等服务费参照类似类型及规模的交易现行市场收费水平，由相关业务
单位经参考各方之服务成本后，经公平协商而厘定；
5）证券承销服务 － 证券承销服务市场竞争激烈，市场佣金通常具透明度及标准化。承销佣
金经公平协商而厘定，并且考虑多项因素，包括当时市场条件、拟发行规模、近期类似性质和规
模发行的一般市场佣金率，以及集团向独立第三方收取的费率。证券承销市场高度竞争，且承销
佣金率通常具透明度及标准化，集团可基于市场定价；
6）财务顾问服务 － 厘定财务顾问费用及其他服务费用考虑的因素包括交易性质及规模与当
时市场情况。投资银行服务收费在市场中一般具透明度，集团可基于市场定价；
7）资产托管服务 － 该等服务费参照类似类型及规模的交易的现行市场收费水平，经公平协
商而厘定。
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2.3.2 证券和金融产品交易
证券和金融产品交易包括但不限于以下交易：与关联/连方在银行间市场进行买入返售或卖出
回购交易；与关联/连方在银行间市场进行债券自营交易；与关联/连方进行收益权转让交易；认
购关联/连方发行的债券、基金、理财产品或信托计划等；及关联/连方认购集团发行的债券、基
金、理财产品等。
各类证券及金融产品交易的费率在整个市场相当透明及标准化。就相关产品交易所收取的佣
金及收费应参照现行市场费率，或按类似产品或交易类型一般适用于独立对手方的市场费率按公
平协商确定。证券和金融产品的场内交易，以该类型证券和金融产品当时适用的市场价格或市场
费率进行；证券和金融产品的场外及其他交易，以该类型证券和金融产品当时适用的市场价格或
市场费率经双方协商进行；如无该类型证券和金融产品当时适用的市场价格或市场费率，该交易
的价格或费率应适用双方依据公平市场交易原则协商确定的价格或费率。例如，倘在银行间债券
市场及中国交易所债券市场进行交易，则分别按银行间债券市场及中国交易所债券市场所报价格；
倘在证券交易所进行交易，则按相关证券交易所的现行市价进行交易；对于金融机构间借贷，则
按银行间借贷市场所报现行利率进行交易。该等交易的定价须受中国严格监管且须遵守适用中国
法律及法规的规定。
倘由集团认购关联/连方推出的证券和金融产品，及由关联/连方认购集团推出的证券和金融
产品，认购价与其他投资者认购时的认购价相同。该认购价由推出证券和金融产品的金融机构经
考虑所投资资产/业务基本情况后厘定。
2.3.3 采购商品和接受劳务
采购商品和接受劳务包括接受申能集团及其联系人经营范围内的服务，包括但不限于以下交
易：采购煤气、天然气、燃气表灶、燃气设备用具、燃气厨房设备，接受燃气输配、燃气工程规
划、设计施工等配套服务。
采购商品和接受劳务定价原则乃按照适用的相关法律及法规的要求，并参考当时市场价格后
由双方在各方日常业务过程中，按一般商业条款经公平协商确定。集团与申能集团及其联系人已
就有关定价机制原则上达成共识，将由下列方式厘定价格：(i)倘存在政府定价指引，则以政府指
示性价格为准；或(ii)倘无任何目前适用的政府定价指引，则采纳专卖政府机关先前颁布的政府
指示性价格作为基本价格，并通过参照申能集团及其联系人的采购或服务成本价格调整基本价格；
上述第(ii)项经上述调整后，应为公平合理的价格。
2.4 关联/连交易（包括持续关连交易）的内部控制措施
1）拟进行的证券和金融产品服务、证券和金融产品交易以及采购商品和接受劳务之交易的条
款（包括定价条款）应与独立第三方就类似服务提供/获提供的条款相似，并应受独立第三方适用
的相同内部甄选、审批及监督程序以及定价政策所规限。
2）于确认与关联/连方所进行交易的定价前，集团将参照向两名或以上独立第三方就同时间
类似数量交易的定价或彼等提供产品或服务的报价，以确定相关交易的定价及条款是否公平、合
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理，且不逊于独立第三方所报者（或不优于向独立第三方提供者）（视情况而定）。倘未能就特
定交易获得上述由或向独立第三方所报定价，相关关联/连交易将需要作独立考虑，并经由相关业
务的投资决策小组批准，以确保定价对集团公平合理。
3）在向客户（包括关联/连方及独立第三方）提供或销售同一批次的证券或金融产品时，集
团会向所有客户提出相同的定价条款，并且不会向关联/连方客户给予优惠条款。
4）厘定价格之前，持续关连交易的定价建议及补充材料将提交予相关内部部门以供审批。相
关内部部门将进行资格审查及尽职调查，评估某一特定交易的定价是否符合集团的相关政策及程
序以及价格是否公平合理，并将在适当情况下授予批准。内部审核部门及财务部门负责审查持续
关连交易是否符合上述定价政策并监控该等交易的付款。
5）有关关联/连交易的任何文件及记录均须妥为保存及存置。
6）公司已按照《香港上市规则》制订内部指引，规定了关联/连交易审批程序。
公司独立非执行董事及核数师会每年审阅公司的持续关联/连交易，董事会（包括独立非执行
董事）确认交易的条款属公平合理，乃在集团的日常业务中按一般商务条款或更佳条款进行且符
合公司及股东的整体利益。核数师并无注意到任何事项令核数师相信该等交易：(1)未获公司董事
会批准；(2)在各重大方面没有按照公司的定价政策进行；(3)在各重大方面没有根据该等交易的
相关协议进行；及(4)超逾先前公告的年度上限总额。
公司确认就上述关连交易已符合《香港上市规则》第 14A 章的规定。除上文所披露者外，报
告期内，本公司无根据《香港上市规则》第 14A 章规定需要披露的其他关连交易。报告期内，有
关会计准则下的关联方交易情况可参见 “第十一章、十三（6）关联交易情况”，除上述披露外，
该等关联方交易并不构成《香港上市规则》第 14A 章规定需要披露的关连交易。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
1） 东证资本转让其持有上海诚毅投资管理有限公司 45%股权
公司第四届董事会于 2018 年 8 月 30 日召开第五次会议，会议审
议通过了《关于东证资本转让所持上海诚毅投资管理有限公司股权的
关联交易的议案》，同意东证资本为落实私募投资基金子公司监管要 公告编号：2018-057
求，将其持有的上海诚毅投资管理有限公司 45%股权，作价人民币
19,313,154.94 元（以评估报告最终数字为准）转让给申能集团全资
子公司上海申能诚毅股权投资有限公司，并授权公司经营管理层办理
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相关转让手续。
由于东证资本为公司的全资子公司，而申能集团持有公司已发行
股本约 25.27%，根据《香港上市规则》第 14A.07(1)(4)条，上海申能
诚毅股权投资有限公司构成公司的关连人士。根据《香港上市规则》
第 14A 章计算的上述交易的适用百分比率均不超过 0.1%，故根据《香
港上市规则》第 14A.76(1)条，上述交易已完全获豁免遵守《香港上市
规则》第 14A 章的所有申报、年度审核、公告、通函及独立股东批准
规定。
2） 公司收购东方花旗 33.33%股权
公司第四届董事会于 2019 年 1 月 8 日召开第八次会议，会议审
议通过了《关于收购东方花旗证券有限公司部分股权暨关联/连交易
的议案》，同意公司以东方花旗 2018 年 12 月 31 日经审计净资产值
乘以花旗亚洲出资比例的价格收购花旗亚洲持有的东方花旗全部
33.33%股权，并授权公司经营管理层具体办理股权转让后续工作，包
括但不限于签订股权转让协议及终止合资经营协议等相关法律文件、
办理监管审批、支付交割、工商变更和东方花旗更名等事项。本次交
易完成后，公司将全资持有东方花旗。
由于东方花旗为公司的附属公司并由公司持有 66.67%股权，花旗
亚洲持有东方花旗 33.33%股权，为其主要股东。根据《香港上市规则》 公告编号：2019-002
第 14A.07(1)条，花旗亚洲为公司附属公司层面的关连人士。根据香
港上市规则第 14A.101 条，由于(1)花旗亚洲为公司附属公司层面的
关连人士；(2)董事会已批准收购事项；以及(3)董事（包括独立非执
行董事）认为收购事项的条款属公平合理、乃在公司的日常业务中按
一般商业条款或更佳条款进行，收购事项符合公司及股东的整体利
益，故根据《香港上市规则》第 14A 章，收购事项须遵守申报及公告
规定，并获豁免遵守通函、独立财务意见及独立股东批准的规定。截
至报告期末，此事项尚需取得中国证券监管部门及国有资产监督管理
部门的核准或备案以及股权转让等相关事项的完成，公司将及时披露
进展情况。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
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3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 亿元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
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报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 30.03
报告期末对子公司担保余额合计（B） 75.07
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 75.07
担保总额占公司净资产的比例(%) 14.51
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供
75.07
的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 75.07
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 （1）报告期内，公司及其全资子公司存在对
下属子公司发行境外债券提供的担保。截至
2018年12月31日，担保金额约为人民币70.57
亿元。
（2）报告期内，公司全资子公司存在对下属
全资子公司开展银行授信提供的担保。截至
2018年12月31日，担保金额约为人民币4.50亿
元。
注：公司美元担保金额按 2018 年 12 月末人民币兑美元即期汇率 1：6.8632 折算，港币担保
金额按 2018 年 12 月末人民币兑港币即期汇率 1：0.8762 折算，欧元担保金额按 2018 年 12 月末
人民币兑欧元即期汇率 1：7.8473 折算。
(三) 其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
(一)公司换届事项
公司于 2017 年 10 月 27 日披露《关于公司董事会及监事会延期换届的提示性公告》。鉴于
公司第三届董事会、监事会和高级管理人员任期已于 2017 年 10 月 28 日届满，公司董事会及监事
会换届工作尚在筹备中，为确保公司相关工作的连续性，公司董事会和监事会将延期换届，董事
会各专门委员会和高级管理人员的任期亦相应顺延。公司依照相关法律、法规和《公司章程》的
规定，公司进行换届选举，产生公司第四届董事会、监事会和高级管理人员。
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公司于 2017 年 12 月 11 日召开第三届职工代表大会第二次全体会议，会议选举杜卫华先生
为公司第四届董事会职工董事，选举李宾先生、周文武先生、姚远先生为公司第四届监事会职工
监事。
公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会通过，会议选举潘鑫军先生、金文
忠先生为公司第四届董事会执行董事，选举刘炜先生、吴俊豪先生、陈斌先生、李翔先生、夏晶
寒女士和许建国先生为公司第四届董事会非执行董事，选举徐国祥先生、陶修明先生、尉安宁先
生、许志明先生和靳庆鲁先生为公司第四届董事会独立非执行董事。选举张芊先生、黄来芳女士、
佟洁女士、刘文彬先生、尹克定先生和吴正奎先生为公司第四届监事会非职工监事。
至此，公司第四届董事会成员（2 名执行董事、6 名非执行董事、5 名独立非执行董事和 1 名
职工董事）已全部经选举产生，共同组成公司第四届董事会。公司第四届监事会成员（6 名非职
工监事和 3 名职工监事）已全部经选举产生，共同组成公司第四届监事会。（公告编号：2018-010）
公司第四届董事会于 2018 年 3 月 9 日召开第一次会议，会议选举潘鑫军先生为公司第四届
董事会董事长并选举了公司第四届董事会专门委员会委员及主任委员。
公司第四届监事会于 2018 年 3 月 9 日召开第一次会议，会议选举张芊先生为公司监事会主
席，选举李宾先生为公司监事会副主席，选举阮斐女士为公司监事会秘书。
公司第四届董事会于 2018 年 3 月 29 日召开第二次会议，会议聘任金文忠先生为公司总裁，
聘任杨玉成先生、舒宏先生、张建辉先生和杜卫华先生为公司副总裁，聘任张建辉先生为公司财
务总监，聘任杨斌先生为公司首席风险官兼合规总监，聘任王如富先生为公司董事会秘书，聘任
李婷婷女士为公司证券事务代表，任期自董事会审议通过之日起至公司第四届董事会届满之日止。
（公告编号：2018-019）
（二）花旗亚洲无意延长合资期限
公司于 2018 年 12 月 16 日收到花旗亚洲《无意延长合资期限的通知》。根据该通知，按照公
司与花旗亚洲于 2011 年 6 月 1 日签订的股东协议之规定,花旗亚洲希望不再延长东方花旗的合资
期限，将其持有的东方花旗全部 33.33%股权，以东方花旗 2018 年 12 月 31 日经审计净资产值乘
以其出资比例的价格转让给公司。
2019 年 1 月 8 日，公司第四届董事会召开第八次会议审议通过《关于收购东方花旗证券有限
公司部分股权暨关联/连交易的议案》，董事会同意公司以东方花旗 2018 年 12 月 31 日经审计净
资产值乘以花旗亚洲出资比例的价格，收购花旗亚洲持有的东方花旗全部 33.33%股权，并授权公
司经营管理层办理本次交易的有关事宜，包括但不限于签订股权转让协议及终止合资经营协议等
相关法律文件、办理监管审批、支付交割、工商变更和东方花旗更名等事项，公司将根据相关规
定及时发布进展公告。（公告编号：2018-076）
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十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
（1）基本方略
公司积极响应国家号召和行业指引，深入贯彻落实相关文件精神，践行各项精准扶贫工作。
公司持续积极落实证券行业“一司一县”、“一县一企”倡议，找准精准扶贫发力点，履行企业
社会责任，围绕产业扶贫、金融扶贫、教育扶贫、公益扶贫、消费扶贫等多个方面开展扶贫工作。
公司将长期做好各项精准扶贫工作，确保实现“真扶贫、扶真贫”，为打赢脱贫攻坚战提供坚强
保障，为精准扶贫、精准脱贫的体制机制创新和模式创新做出新的贡献。
（2）主要策略
1) 结合贫困县资源禀赋，因地制宜开展产业帮扶。公司在充分进行实地调研，了解贫困县特
色资源的基础上，因地制宜地进行产业帮扶。公司开展精准扶贫工作以来，以内蒙古莫旗、湖北
五峰等地为重点项目落地区域，着力发展当地特色产业，积极探索建立长效脱贫机制，以点带面
地稳步推进结对帮扶县脱贫工作，做到重点突出、点面结合。
2) 坚持以产业扶贫为主，以消费渠道推动贫困县实现“造血”功能。根据公司积累的产业扶
贫项目的成功经验，公司在精准扶贫工作中始终坚持以产业扶贫为主，通过整合集团资源及互联
网资源，包括联手知名电商网站、特色产业内知名企业等方式，共同促进贫困县当地特色产业发
展，长久地为贫困县实现产业“造血”功能。
3) 充分利用金融企业优势，创新精准扶贫新模式。公司利用金融机构属性，通过创新“保险
+期货”扶贫等方式，帮助众多贫困县农户化解农产品价格波动风险。公司将继续发挥金融企业优
势，充分整合并利用相关资源，创新精准扶贫模式，为精准脱贫提供更多具有创新性的和可复制
性的案例。
4) 扶贫扶智，为贫困地区持续提供人才保障。公司在精准扶贫工作中还坚持“扶贫扶智”的
工作思路，持续地通过教育扶贫、金融知识讲座、职业技能培训等多种方式，为贫困县提供智力
支持和输送相关人才，确保当地在实现脱贫后，还能保持稳定健康的发展。
5) 强化扶贫项目过程管理，推动扶贫工作顺利落地。公司内部成立扶贫工作领导小组，确立
每年精准扶贫的重点工作，并通过与结对帮扶贫困县日常工作联系机制、实地走访调研、事中事
后反馈机制等，做好扶贫项目过程管理，保障扶贫项目顺利开展，确保扶贫项目落实到位。
6) 积极总结项目成功经验，用于进一步推广及复制。公司在开展各项精准扶贫工作的同时，
还积极总结“东方菇娘”等项目的成功经验，并将其进一步推广及复制到其他结对帮扶的贫困县，
让不同产业的更多贫困户受益。例如，公司在湖北五峰县开展了“东方红宜红茶”项目，帮助当
地茶叶产业重新焕发活力；在宁夏盐池县、吉林通榆县分别捐赠
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资金用于发展当地特色的滩羊养殖产业、小尾寒羊养殖产业等。
2. 年度精准扶贫概要
在中国证监会和中国证券业协会的指导和倡议下，公司积极响应国家号召和行业指引，扎实
推进精准扶贫工作，得到社会各界高度认可。截至报告期末，公司及旗下子公司先后与内蒙古莫
旗、吉林省通榆县、山西省静乐县、四川省沐川县、湖北省五峰县、宁夏盐池县、陕西省延长县、
甘肃省秦安县、云南省景谷县、云南省澜沧县、云南省孟连县、江西省南康市、云南省富宁县、
黑龙江省绥滨县等 14 个国家级贫困县签署了“一司一县”结对帮扶协议。其中，甘肃省秦安县，
云南省景谷县、澜沧县、孟连县、富宁县，江西省南康市、黑龙江省绥滨县等 7 个国家级贫困县
为公司及旗下子公司 2018 年内新增结对帮扶地区。
报告期内，公司在扶贫方面投入资金人民币 2,571.77 万元（含公益基金会），实施各项扶贫
项目共计 39 个。其中，产业扶贫项目 9 个，投入扶贫资金人民币 1,121.48 万元，成功打造了“东
方菇娘”、“东方红宜红茶”等项目，复制并持续推广公司现有产业扶贫模式；金融扶贫项目 11
个，投入扶贫资金人民币 1,070 万元，成功实施了行业内创新的大规模“保险+期货”项目；教育
扶贫项目 10 个，投入扶贫资金人民币 133.77 万元，继续资助贫困高中生共计近 230 人次，并积
极推动贫困地区金融知识培训；公益扶贫项目 8 个，投入扶贫资金人民币 207.83 万元；消费扶贫
项目 1 个，投入扶贫资金人民币 38.70 万元。
此外，公司充分发挥金融专业优势，积极服务贫困地区融资及国家绿色发展战略。报告期内，
公司通过多种融资方式为贫困地区融资人民币 33.30 亿元。其中，公司控股子公司东方花旗主承
销贵州省安顺市西秀区城镇投资发展有限公司非公开发行公司债券项目，帮助其实际完成募集资
金人民币 13.40 亿元；公司固定收益业务总部承销各类政策性银行扶贫专项金融债券人民币 19.90
亿元，有效地助力了贫困县异地扶贫搬迁。此外，公司发行承销政策性银行绿色专项金融债人民
币 6.50 亿元，积极强化大众绿色责任投资意识，扩大绿色金融社会效应。
与此同时，公司各项精准扶贫工作也获得社会各界认可。2018 年，在由国务院扶贫办、中国
证监会指导、《证券时报》承办的中国证券期货业扶贫工作交流大会上，公司荣获“扶贫卓越贡
献奖”、“优秀消费扶贫奖”及“最佳‘一司一县’结对帮扶项目奖”；在由《国际金融报》主
办的 2018 中国资本市场扶贫先锋论坛上，公司获评“年度扶贫先锋企业”和“年度产业扶贫先锋
企业”，东方菇娘产业扶贫项目荣获“年度券商最佳扶贫案例”；此外，公司还荣获由《中国经
营报》颁发的“2018 卓越竞争力精准扶贫最佳贡献奖”；东方红宜红茶产业扶贫项目荣获新浪财
经颁发的“券商扶贫创新奖”；东方菇娘产业扶贫项目在第三届中国企业社会责任卓越案例评选
中荣获“企业精准扶贫案例典范奖”。
总结项目成功经验 推广优秀产业扶贫模式
在各类扶贫工作中，公司一直坚持探索能够帮助贫困县建立“造血”机制的产业扶贫模式，
坚持结合贫困县资源禀赋，因地制宜地进行产业帮扶。2018 年内，公司持续总结内蒙古莫旗“东
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方菇娘”等项目的运作经验，并成功将莫旗模式逐渐推广到北五峰县、宁夏盐池县等其他贫困县，
让不同产业的更多贫困户受益。
报告期内，公司在内蒙古莫旗持续开展“东方菇娘”产业扶贫项目，并进一步推动当地产业
链标准化建设。为保证产品新鲜度，公司在莫旗捐建了“东方菇娘”仓储转运基地，实现农户收
果后就近分拣，进而提高效率并增加收入；为减少损耗，公司捐赠专项资金订制了“东方菇娘”
专用收果框并免费发放给种植农户，以减少摘果环节的坏果率；为进一步提升分拣效率，公司建
立了“东方菇娘”标准化分拣作业流程，进一步改善生产环境。经过公司的不懈努力，“东方菇
娘”产品以更加优秀的品质和更加香甜的口感再度广受好评，并有力地促进了当地脱贫攻坚工作。
公司认为，“东方菇娘”项目的持续成功，得益于公司在扶贫工作中充分结合当地产业基础，
因地制宜地发展特色产业；也得益于公司积极引入专业的合作伙伴，并充分利用各方资源，以商
业化、市场化理念共同推进项目运行；还得益于公司在扶贫中积极推进产业链标准化建设，从长
远发展角度严控产品质量。
在总结项目成功经验的同时，公司还积极将莫旗模式推广开来。2018 年，公司对湖北五峰县
进行多次实地调研后发现，五峰县近半耕地种茶，全县三分之二人口从事茶叶产业，茶叶产业的
发展对当地脱贫攻坚至关重要。基于此，秉承公司“因地制宜进行产业帮扶”的工作思路，以及
公司长期以来致力于发掘潜力者并帮助其共同成长的理念，公司决定引入专业力量在当地开展
“东方红宜红茶”产业扶贫项目。公司再度携手合作伙伴本来生活网，并联手了老字号茶叶品牌
“汪裕泰”的持有方上海茶叶有限公司，共同在五峰县开展了项目标准化、品牌化及信息化建设，
推动当地茶叶产业升级发展。2018 年，公司在五峰建立了产业扶贫基地，联手合作方共同制定了
产品生产、加工、储运等标准，并通过专业人员严格评审，确保茶叶品质；借助公司旗下“东方
红”品牌的影响力，打造“东方红宜红茶”品牌，为当地茶叶建立持久的市场竞争力和溢价能力
等，顺利地帮助五峰宜红茶重焕活力，有效地促进当地茶农增收，更助推了当地茶叶产业长远发
展。
此外，结合公司结对帮扶县之一宁夏盐池县的产业基础，公司 2018 年在当地开展了集牧草种
植、饲草加工、储草棚建设等为一体的滩羊养殖产业扶贫项目。该项目将持续三年时间，预计全
部实施完成后，将有效提高贫困户对滩羊养殖的积极性，使贫困户在增加收入的同时有能力扩大
养殖规模，从而获得稳定的家庭收入，以确保顺利实现精准脱贫。
发挥金融机构优势 创新“保险+期货”扶贫模式
报告期内，公司还充分发挥金融机构优势，在金融扶贫方面积极探索，持续创新扶贫模式。
公司与全资子公司东证期货全面启动了“保险+期货”扶贫项目。该项目通过为建档立卡贫困户提
供农作物价格指数保险的方式，帮助其规避农产品价格波动带来的风险，在鼓励农户劳动的同时，
为其解决后顾之忧，提供基本的生活保障。此外，该项目还具有覆盖面广、涉及品种多、业务模
式新等特点，同时也是业内首个由证券公司和期货公司实施覆盖范围如此之广的“保险+期货”扶
贫项目。
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经统计，2018 年全年公司与东证期货累计为云南、湖北、内蒙古、黑龙江等地 9 个贫困县的
种植农户购买了价格指数保险，涉及品种包括橡胶、白糖、玉米、大豆、苹果等 5 类，共计支付
保险费用人民币 1,070 万元，合计承保各类农产品亩数近 20 万亩，惠及超过 1 万户种植农户，其
中建档立卡贫困户超过 7,290 户，占比超过七成。
截至报告披露日，此次“保险+期货”项目已全部顺利完成赔付。农业保险公司累计向被保农
户支付理赔金额共计人民币 1,135.27 万元，有效地帮助贫困县农户化解了农产品价格下跌的风险。
其中，黑龙江省绥滨县因投保所产生的理赔款高达人民币 330 万元，保障了当地大豆种植农户的
收入，内蒙古莫旗、云南澜沧县、甘肃秦安县等地的农业保险理赔款金额也超过人民币 100 万元。
公司认为，通过充分发挥金融企业的专业优势，此次“保险+期货”项目不仅使得众多建档立
卡贫困户直接受益，还间接刺激和带动了贫困县农户生产及稳定其家庭收入，有效助力了多个贫
困县的脱贫攻坚工作及产业可持续发展。
3. 精准扶贫成效
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 2,549.19
2.物资折款 22.58
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 505
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
√ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 9
1.3 产业扶贫项目投入金额 1,121.48
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 505
2.转移就业脱贫
其中：2.1 职业技能培训投入金额
2.2 职业技能培训人数（人/次） 170
2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） 102
3.易地搬迁脱贫
其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人）
4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 84.26
4.2 资助贫困学生人数（人） 228
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4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 49.51
5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额
6.生态保护扶贫
□ 开展生态保护与建设
□ 建立生态保护补偿方式
其中：6.1 项目名称
□ 设立生态公益岗位
□ 其他
6.2 投入金额
7.兜底保障
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额
7.2 帮助“三留守”人员数（人）
7.3 帮助贫困残疾人投入金额
7.4 帮助贫困残疾人数（人）
8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额
8.2 定点扶贫工作投入金额
8.3 扶贫公益基金
9.其他项目
其中：9.1 项目个数（个） 20
9.2 投入金额 1,316.53
9.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
9.4 其他项目说明 包括金融扶贫、消费扶贫及公益扶贫等
三、所获奖项（内容、级别）
报告期内，公司荣获《证券时报》颁发的“扶贫卓越贡献奖”、“优秀消费扶贫奖”；被《国
际金融报》评为“年度扶贫先锋企业”和“年度产业扶贫先锋企业”；荣获《中国经营报》颁发
的“2018 卓越竞争力精准扶贫最佳贡献奖”。
东方菇娘产业扶贫项目荣获《证券时报》颁发的“最佳‘一司一县’结对帮扶项目奖”；被
《国际金融报》评为“年度券商最佳扶贫案例”；并在第三届中国企业社会责任卓越案例评选中
荣获“企业精准扶贫案例典范奖”。
东方红宜红茶产业扶贫项目荣获新浪财经颁发的“券商扶贫创新奖”。
公司与全资子公司东证期货共同打造的“保险+期货”项目获新浪财经颁发的“金融企业扶贫
创新奖”，以及荣获《证券时报》颁发的“最佳创新金融产品扶贫项目奖”。
4. 后续精准扶贫计划
（1）扎实推进多地各个产业扶贫项目
公司将继续坚持产业扶贫为主的思路，持续扎实推进在多个贫困县已开展的产业扶贫项目，
确保真正达到促进当地产业可持续发展的目标，同时不断复制项目经验，让不同贫困县不同产业
的更多贫困户受益。
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（2）持续推进“保险+期货”项目
公司与全资子公司东证期货顺利完成了“保险+期货”金融项目，为多个贫困县超过 1 万户种
植农户购买了价格指数保险。截至报告期末，该项目累计赔付金额超过人民币 880 万元，有效化
解了种植农户面临的价格波动风险，取得了良好的扶贫效果。公司与东证期货计划在多个贫困县
持续推进“保险+期货”项目，惠及更多的种植农户。
（3）持续推进教育扶贫项目
公司将继续在各个贫困县开展以贫困生资助为主的教育扶贫项目，并确保将扶贫资金精准发
放至建档立卡贫困生家庭中，帮助贫困学生顺利完成学业，解决其后顾之忧。此外，公司还计划
继续投入资金用于小学改造、物资捐赠等项目，并稳步推进公益“爱早餐”助学计划。
（4）积极响应号召，做好“双一百”结对帮扶工作
公司积极响应上海市国资委“百企帮百村”活动号召，对接帮扶云南文山州富宁县谷拉乡平
蒙村。根据相关文件精神，公司将以“三带两转”，即带人、带物、带产业，转观念和转村貌为
工作重点，着力解决当地贫困群众关心的急难愁问题，确保精准扶贫工作达到预期效果。截至报
告期末，相关基础设施捐赠项目已在顺利推进中。
（5）持续做好各项公益扶贫工作
根据实地调研及贫困县实际需求情况，公司及旗下子公司开展了包括援建基础设施、捐赠办
公物资、为小学生捐赠学习及生活物品等在内的各项公益扶贫项目，有效地完善和充实了公司的
精准扶贫工作。公司将持续加强与贫困县的日常沟通，深入了解其各项实际需求，并借助旗下心
得益彰公益基金会等力量，持续做好各项公益扶贫工作。
（6）加强贫困地区人才培养力度，加大金融扶持力度
针对贫困地区发展观念落后、专业技能欠缺等现状，公司计划根据产业扶贫项目工作需要，
聘请相关专家为当地农户提供专业的技能培训和指导工作等。同时，公司将继续加大对结对帮扶
县提供的金融扶持力度，包括但不限于，为贫困县在 IPO、债券承销发行、新三板挂牌融资、挂
牌后融资工具发行及做市商交易等方面提供金融服务，根据贫困县扶贫的工作需要，为当地提供
金融知识普及，政府、企业融资咨询和资本市场业务培训等。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
有关公司的环境政策及表现、公司遵守对该公司有重大影响的有关法律及规例的情况及公司
与其雇员、顾客及供应商的重要关系的说明，请参见公司于 2019 年 3 月 28 日在上交所网站
（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）以及公司网站
（http://www.dfzq.com.cn）披露的《2018 年东方证券环境、社会责任及管治报告》。
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(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
公司所处的行业是金融证券业，主要经营业务为证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证
券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介
绍业务；代销金融产品；证券承销（限国债、地方债等政府债、政策性银行金融债、银行间市场
交易商协会主管的融资品种（包括但不限于非金融企业债务融资工具））；股票期权做市业务；
证券投资基金托管。公司向来重视社会责任，对于能源节约和环境保护尤为看重，倡导绿色办公，
推行无纸化办公，建立并使用 OA 办公系统，通过电子流转的方式进行业务审批，鼓励纸张重复利
用。
报告期内，公司董事会积极推进无纸化改革。为了倡导高效、环保的工作方式，公司通过利
用公司网盘、联想云等系统，探索采用 IPad 阅读终端的形式召开董事会会议，利用科学技术减少
能源浪费的同时提高文件传输的效率。
报告期内，公司不存在因违反环保方面的法律法规而受到处罚的情况。
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
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□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
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第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
2018 年 1 月 1 日 本年增减（＋，－） 2018 年 12 月 31 日
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份 2,840,420,955 40.61 - - - -2,551,205,692 -2,551,205,692 289,215,263 4.14
1、国家持股 - - - - - - - - -
2、国有法人持股 2,598,505,403 37.15 - - - -2,309,290,140 -2,309,290,140 289,215,263 4.14
3、其他内资持股 241,915,552 3.46 - - - -241,915,552 -241,915,552 - -
其中：境内非国有法人持股 241,915,552 3.46 - - - -241,915,552 -241,915,552 - -
境内自然人持股 - - - - - - - - -
4、外资持股 - - - - - - - - -
其中：境外法人持股 - - - - - - - - -
境外自然人持股 - - - - - - - - -
二、无限售条件流通股份 4,153,234,848 59.39 - - - 2,551,205,692 2,551,205,692 6,704,440,540 95.86
1、人民币普通股 3,126,154,848 44.70 - - - 2,551,205,692 2,551,205,692 5,677,360,540 81.17
2、境内上市的外资股 - - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 1,027,080,000 14.69 - - - - - 1,027,080,000 14.69
4、其他 - - - - - - - - -
三、普通股股份总数 6,993,655,803 100.00 - - - - - 6,993,655,803 100.00
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
本年解除限售 本年增加限 年末限售股
股东名称 年初限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 售股数 数
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首次公开发
申能(集团)有限公司 1,537,522,422 1,537,522,422 - - 2018 年 3 月 23 日
行股份限售
非公开发行
申能(集团)有限公司 230,000,000 - - 230,000,000 2021 年 12 月 28 日
股份限售
首次公开发
上海电气（集团）总公司 194,073,938 194,073,938 - - 2018 年 3 月 23 日
行股份限售
首次公开发
上海建工集团股份有限公司 133,523,008 133,523,008 - - 2018 年 3 月 23 日
行股份限售
首次公开发
全国社会保障基金理事会转持二户 65,288,341 65,288,341 - - 2018 年 3 月 23 日
行股份限售
首次公开发
上海缤纷商贸发展有限公司 66,539,635 66,539,635 - - 2018 年 3 月 23 日
行股份限售
首次公开发
上海市外经贸投资开发有限公司 33,269,819 33,269,819 - - 2018 年 3 月 23 日
行股份限售
首次公开发
山西卓融投资有限公司 20,000,000 20,000,000 - - 2018 年 5 月 19 日
行股份限售
首次公开发
威达高科技控股有限公司 12,000,000 12,000,000 - - 2018 年 2 月 14 日
行股份限售
非公开发行
上海海烟投资管理有限公司 59,215,263 - - 59,215,263 2020 年 12 月 28 日
股份限售
非公开发行
浙能资本控股有限公司 208,700,000 208,700,000 - - 2018 年 12 月 28 日
股份限售
非公开发行
山西太钢投资有限公司 70,372,977 70,372,977 - - 2018 年 12 月 28 日
股份限售
国华人寿保险股份有限公司－传统 非公开发行
70,372,976 70,372,976 - - 2018 年 12 月 28 日
一号 股份限售
非公开发行
中原股权投资管理有限公司 35,186,489 35,186,489 - - 2018 年 12 月 28 日
股份限售
财通基金－浦发银行－西安善美卓 非公开发行
42,223,786 42,223,786 - - 2018 年 12 月 28 日
和投资基金合伙企业（有限合伙） 股份限售
财通基金－宁波银行－上海工业投 非公开发行
21,111,893 21,111,893 - - 2018 年 12 月 28 日
资（集团）有限公司 股份限售
财通基金－建设银行－银华财富资 非公开发行
14,074,595 14,074,595 - - 2018 年 12 月 28 日
本管理（北京）有限公司 股份限售
财通基金－中国银行－财通基金－ 非公开发行
7,037,298 7,037,298 - - 2018 年 12 月 28 日
富春创益定增 3 号资产管理计划 股份限售
财通基金－南京银行－中国北方工 非公开发行
7,037,298 7,037,298 - - 2018 年 12 月 28 日
业公司 股份限售
财通基金－宁波银行－上海化学工 非公开发行
3,518,649 3,518,649 - - 2018 年 12 月 28 日
业区投资实业有限公司 股份限售
财通基金-宁波银行-四川璞信产融 非公开发行
2,111,189 2,111,189 - - 2018 年 12 月 28 日
投资有限责任公司 股份限售
财通基金-招商银行-外贸信托-外 2,111,189 2,111,189 - - 非公开发行 2018 年 12 月 28 日
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
贸信托华资 1 号单一资金信托 股份限售
财通基金-宁波银行-厦门建发集团 非公开发行
2,111,189 2,111,189 - - 2018 年 12 月 28 日
有限公司 股份限售
财通基金-兴业银行-淮北皖淮投资 非公开发行
2,104,152 2,104,152 - - 2018 年 12 月 28 日
有限公司 股份限售
财通基金-招商银行-财通基金-祥 非公开发行
703,730 703,730 - - 2018 年 12 月 28 日
和 2 号资产管理计划 股份限售
财通基金-光大银行-广州联鑫基金 非公开发行
211,119 211,119 - - 2018 年 12 月 28 日
管理有限公司-联鑫六号私募基金 股份限售
合计 2,840,420,955 2,551,205,692 - 289,215,263 / /
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：亿股 币种：人民币
股票及其衍生 发行价格 获准上市
发行日期 发行数量 上市日期 交易终止日期
证券的种类 （或利率） 交易数量
普通股股票类
A股 2015-03-11 10.03 元 10 2015-03-23 10
H股 2016-06-22 港币 8.15 元 9.57 2016-07-08 9.57
H 股（超额配售） 2016-07-28 港币 8.15 元 0.70 2016-08-03 0.70
A 股（非公开发行） 2017-12-28 14.21 元 7.78 2017-12-29 7.78
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
证券公司债券 2014-08-26 6.00% 60 2014-09-23 60 2019-08-26
证券公司债券 2015-11-26 3.90% 120 2015-12-18 120 2020-11-26
证券公司债券 2017-06-09 5.30% 40 2017-07-19 40 2020-06-09
证券公司债券 2017-06-09 5.50% 10 2017-07-19 10 2022-06-09
证券公司债券 2017-08-03 4.98% 40 2017-08-15 40 2027-08-03
证券公司债券 2018-04-13 4.83% 80 2018-05-04 80 2019-04-13
次级债券 2014-11-17 5.50% 14 2014-12-09 14 2018-11-17
次级债券 2015-05-29 5.60% 60 2015-07-02 60 2020-05-29
次级债券 2015-06-18 6.82% 6 2015-08-27 6 2018-06-17
次级债券 2016-11-14 3.45% 40 2016-11-25 40 2021-11-14
次级债券 2017-04-26 4.90% 15 2017-05-11 15 2020-04-26
次级债券 2017-04-26 5.10% 15 2017-05-11 15 2022-04-26
次级债券 2017-05-15 5.15% 15 2017-05-31 15 2020-05-15
次级债券 2017-05-15 5.35% 15 2017-05-31 15 2022-05-15
次级债券 2018-07-12 5.18% 64 2018-07-20 64 2020-07-12
美元债 2015-05-08 4.20% 2 - 2 2018-05-08
美元债 2015-08-25 4.09% 1.5 - 1.5 2018-08-25
美元债 2017-11-30 3.63% 5 2017-12-01 5 2022-11-30
美元债 2018-03-22 3.63% 2.5 2018-07-23 2.5 2022-11-30
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
欧元债 2018-08-16 1.61% 0.625 - 0.625 2019-08-14
欧元债 2018-09-14 1.61% 0.624 - 0.624 2019-08-14
注:上述表格中的美元债、欧元债的发行数量和上市交易数量均以美元和欧元列示。
报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
1、境内债务融资工具
2017年2月13日,公司第三届董事会第二十五次会议审议通过了《关于公司发行境内债务融资
工具一般性授权的议案》,并经2017年4月14日召开的公司2017年第一次临时股东大会审议通过，
境内债务融资工具待偿还余额合计不超过上一年度经审计净资产（母公司）的200%，授权有效期
至2020年4月14日。
公司向上交所申请并取得了《关于对东方证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无
异议的函》（上证函[2017]491号）。该批复核准公司面向合格投资者非公开发行规模不超过人民
币160亿元的公司债券,发行后可在上交所办理挂牌转让，上述额度已于2018年5月到期。
2018年4月13日，公司完成发行2018年非公开发行公司债券(第一期)。发行期限1年，发行规
模人民币80亿元，票面利率为4.83%。（公告编号：2018-029）
公司向上交所申请并取得了《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无
异议的函》（上证函[2018]205号）。该批复核准公司向合格机构投资者非公开发行总额不超过人
民币180亿元的次级债券，发行后可在上交所办理挂牌转让，上述额度将于2019年2月到期。
2018年7月12日，公司完成发行2018年非公开发行次级债券(第一期)。发行期限2年，发行规
模人民币64亿元，票面利率5.18%。（公告编号：2018-050）
2、境外债务融资工具
2017年8月7日,公司第三届董事会第三十二次会议审议通过《关于公司发行境外债务融资工具
授权的议案》，并经2017年9月27日召开的公司2017年第二次临时股东大会审议通过，保持原有授
权规模不变，即公司境外债务融资工具发行后待偿余额上限合计不超过人民币100亿元，授权有效
期至2020年9月27日。
2018年3月22日，公司间接持股的境外全资子公司Orient HuiZhi Limited完成公开发行2.5
亿美元债券，到期日为2022年11月30日，票面利率3.625%，公司为其提供全额本息担保。（公告
编号：2018-017）
2018年8月16日，公司间接持股的境外全资子公司Orient ZhiSheng Limited完成非公开发行
0.625亿欧元债券，到期日为2019年8月14日，票面利率1.61%。东方金控为其提供全额本息担保，
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
公司为此出具不属于担保性质的维好协议。（公告编号：2018-055）
2018 年 9 月 14 日，公司间接持股的境外全资子公司 Orient ZhiSheng Limited 完成非公开
发行 0.624 亿欧元债券，到期日为 2019 年 8 月 14 日，票面利率 1.61%。东方金控为其提供全额
本息担保，公司为此出具不属于担保性质的维好协议。（公告编号：2018-061）
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
报告期内，公司普通股股份总数不存在变动。截至报告期末，公司普通股股份总数为
6,993,655,803 股，其中 A 股股票 5,966,575,803 股，H 股股票 1,027,080,000 股。
由于部分首次公开发行限售股股票及部分非公开发行限售股股票限售期届满并上市流通，截
至报告期末，公司无限售条件流通股由年初的 4,153,234,848 股增加到 6,704,440,540 股，占总
股份比例为 95.86%，有限售条件流通股由年初的 2,840,420,955 股下降到 289,215,263 股，占总
股份比例为 4.14%。
公司资产和负债结构变动情况详见本报告“第四节、二、（三）资产、负债情况分析”。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 137,522
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 141,227
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 比例 持有有限售 股东
报告期内增减 期末持股数量 股份
（全称） (%) 条件股份数量 数量 性质
状态
申能(集团)有限公司 - 1,767,522,422 25.27 230,000,000 无 - 国有法人
香港中央结算（代理人）有限公司 3,180 1,026,967,180 14.68 - 无 - 境外法人
上海海烟投资管理有限公司 - 345,486,596 4.94 59,215,263 无 - 国有法人
上海报业集团 -250,000 243,017,306 3.47 - 无 - 国有法人
中国证券金融股份有限公司 -63,155,167 209,110,425 2.99 - 无 - 未知
浙能资本控股有限公司 - 208,700,000 2.98 - 无 - 国有法人
上海电气（集团）总公司 -80 194,073,858 2.77 - 无 - 国有法人
中国邮政集团公司 - 178,743,236 2.56 - 无 - 国有法人
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 -11,460,100 149,193,587 2.13 - 无 - 境内非国有法人
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
上海建工集团股份有限公司 - 133,523,008 1.91 - 无 - 国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
申能(集团)有限公司 1,537,522,422 境外上市外资股 1,537,522,422
香港中央结算（代理人）有限公司 1,026,964,000 人民币普通股 1,026,964,000
上海海烟投资管理有限公司 286,271,333 人民币普通股 286,271,333
上海报业集团 243,267,306 人民币普通股 243,267,306
中国证券金融股份有限公司 272,265,592 人民币普通股 272,265,592
浙能资本控股有限公司 208,700,000 人民币普通股 208,700,000
上海电气（集团）总公司 194,073,938 人民币普通股 194,073,938
中国邮政集团公司 178,743,236 人民币普通股 178,743,236
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 160,653,687 人民币普通股 160,653,687
上海建工集团股份有限公司 133,523,008 人民币普通股 133,523,008
上述股东关联关系或一致行动的说明 不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
持有的有限售 有限售条件股份可上市交易情况
序号 有限售条件股东名称 限售条件
条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量
1 申能(集团)有限公司 230,000,000 2021 年 12 月 28 日 - 限售期为 48 个月
2 上海海烟投资管理有限公司 59,215,263 2020 年 12 月 28 日 - 限售期为 36 个月
上述股东关联关系或一致行动的说明 不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
(四) 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
于 2018 年 12 月 31 日，据公司及董事合理查询所深知，以下主要股东及其他人士（公司董事、
监事及最高行政人员除外）于公司股份及相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部第 2
及 3 分部须向公司披露并根据《证券及期货条例》第 336 条规定须于备存之登记册所登记的权益
及淡仓：
单位：股
股份 占公司巳发行类别总股本 约占公司巳发行总股本之
股东姓名╱名称 权益性质 股份数目（注 1）
类别 之概约百分比（％）（注 2） 概约百分比（％）（注 2）
申能（集团）有限公
A股 实益拥有人 1,767,522,422(L) 29.62 25.27
司
中国烟草总公司（注 3） A股 受控法团权益 345,486,596(L) 5.79 4.94
上海烟草集团有限责
A股 受控法团权益 345,486,596(L) 5.79 4.94
任公司（注 3）
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
上海海烟投资管理有
A股 实益拥有人 345,486,596(L) 5.79 4.94
限公司（注 3）
祝立家（注 4） H股 受控法团权益 94,940,800(L) 9.24 1.36
（注 4）
孙红艳 H股 受控法团权益 94,940,800(L) 9.24 1.36
（注
红佳金融有限公司
4）
H股 受控法团权益 94,940,800(L) 9.24 1.36
Kaiser Century
Investments H股 实益拥有人 94,940,800(L) 9.24 1.36
（注 4）
Limited
Raise Sino
Investments H股 实益拥有人 113,737,200(L) 11.07 1.63
（注 5）
Limited
交通银行股份有限公
H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
司（注 6）
Bank of
Communications
H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
(Nominee) Company
Limited（注 6）
交银国际资产管理有
H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
限公司（注 6）
交银国际控股有限公
H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
司（注 6）
BOCOM
International
H股 实益拥有人 93,991,600(L) 9.15 1.34
Global Investment
Limited（注 6）
注：
1. (L)代表好仓。
2. 于 2018 年 12 月 31 日，公司已发行股份共 6,993,655,803 股，其中包括 A 股 5,966,575,803
股及 H 股 1,027,080,000 股。
3. 上海海烟投资管理有限公司由上海烟草集团有限责任公司全资拥有，而上海烟草集团有限
责任公司由中国烟草总公司全资拥有。因此，根据《证券及期货条例》，中国烟草总公司及上海烟
草集团有限责任公司分别被视为于上海海烟投资管理有限公司所持有本公司股份中拥有权益。
4. Kaiser Century Investments Limited 由红佳金融有限公司拥有全部权益。红佳金融有限
公司由祝立家先生及其配偶孙红艳女士各自拥有 50%权益。因此，根据《证券及期货条例》，祝立
家先生、孙红艳女士及红佳金融有限公司分别被视为于 Kaiser Century Investments Limited 所
持有本公司股份中拥有权益。
5. Raise Sino Investments Limited 由 Chu Lam Yiu 拥有全部权益。
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
6. BOCOM International Global Investment Limited 由交银国际资产管理有限公司全资拥有。
交银国际资产管理有限公司由交银国际控股有限公司全资拥有，而交银国际控股有限公司由 Bank
of Communications (Nominee) Company Limited 全资拥有。Bank of Communications (Nominee)
Company Limited 由交通银行股份有限公司全资拥有。因此，根据《证券及期货条例》，交通银行
股份有限公司、Bank of Communications (Nominee) Company Limited、交银国际控股有限公司及
交银国际资产管理有限公司分别被视为于 BOCOM International Global Investment Limited 所持
有本公司股份中拥有权益。
除上文披露者外，于 2018 年 12 月 31 日，概无其他主要股东或人士于公司股份或相关股份中，
拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须予备存之登记册所记录之任何权益或淡仓。
(五) 董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债权证之权益及淡仓
于 2018 年 12 月 31 日，就公司所获得的资料及据董事所知，公司董事、监事及最高行政人员
在公司或其相联法团（定义见《证券及期货条例》第 XV 部分）的股份、相关股份或债权证中概无
拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知公司及香港联交所的权益及淡仓
（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及
期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》的规定需要通知公
司和香港联交所之权益或淡仓。
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
□适用 √不适用
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
√适用 □不适用
截至报告期末，公司第一大股东申能集团持股 25.27%。香港中央结算（代理人）有限公司所
持股份为 H 股非登记股东所有。
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
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(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用 √不适用
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
√适用 □不适用
截至报告期末，公司第一大股东申能集团持股 25.27%。公司不存在实际控制人。
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
法人股东 单位负责人 注册
成立日期 组织机构代码 主要经营业务或管理活动等情况
名称 或法定代表人 资本
从事电力、能源基础产业的投资开
发和管理，天然气资源的投资，城
市燃气管网的投资，房地产、高科
申能集团 黄迪南 1996 年 11 月 18 日 913100001322718147 100 技产业投资管理，实业投资，资产
经营，国内贸易（除专项规定）。
【依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动】
情况说明 1、截至报告期末，申能集团对公司的持股比例为 25.27%。
2、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为 H 股非登记股东所有。
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
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第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从 是否在
增减
性 年度内股份 公司获得的 公司关
姓名 职务(注) 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动
别 增减变动量 税前报酬总 联方获
原因
额（万元） 取报酬
党委书记 2018-12-20 /
潘鑫军 执行董事 男 1961 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 278.30 否
董事长 2018-03-09 2021-03-05
党委副书记 2018-12-20 /
金文忠 执行董事 男 1964 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 272.80 否
总裁 2018-03-29 2021-03-05
刘 炜 非执行董事 男 1973 年 2018-03-14 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 是
吴俊豪 非执行董事 男 1965 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 是
陈 斌 非执行董事 男 1981 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 否
李 翔 非执行董事 男 1971 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 是
夏晶寒 非执行董事 女 1969 年 2018-03-12 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 是
许建国 非执行董事 男 1964 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 否
职工董事 2018-03-06 2021-03-05
杜卫华 男 1964 年 0 0 0 无 242.67 否
副总裁 2018-03-29 2021-03-05
徐国祥 独立非执行董事 男 1960 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 16.00 否
陶修明 独立非执行董事 男 1964 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 16.00 否
尉安宁 独立非执行董事 男 1963 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 18.50 否
许志明 独立非执行董事 男 1961 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 16.00 否
靳庆鲁 独立非执行董事 男 1972 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 19.00 否
监事 2018-03-06 2021-03-05
张 芊 男 1974 年 0 0 0 无 0.00 是
监事会主席 2018-05-23 2021-03-05
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非执行董事（已离
2014-10-29 2018-03-05
任）
党委副书记 2018-12-20 /
李 宾 监事会副主席 男 1959 年 2018-03-09 2021-03-05 0 0 0 无 242.67 否
职工监事 2018-03-06 2021-03-05
监事 2018-03-06 2021-03-05
黄来芳 非执行董事（已离 女 1969 年 0 0 0 无 0.00 否
2016-06-27 2018-03-05
任）
佟 洁 监事 女 1968 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 是
刘文彬 监事 男 1975 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 是
尹克定 监事 男 1964 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 是
吴正奎 监事 男 1974 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 0.00 否
周文武 职工监事 男 1961 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 297.47 否
姚 远 职工监事 男 1973 年 2018-03-06 2021-03-05 0 0 0 无 455.25 否
杨玉成 副总裁 男 1965 年 2018-03-29 2021-03-05 0 0 0 无 227.96 否
舒 宏 副总裁 男 1967 年 2018-03-29 2021-03-05 0 0 0 无 242.67 否
副总裁 2018-03-29 2021-03-05
张建辉 男 1968 年 0 0 0 无 242.67 否
财务总监 2018-03-29 2021-03-05
首席风险官 2018-03-29 2021-03-05
杨 斌 男 1972 年 0 0 0 无 601.91 否
合规总监 2018-03-29 2021-03-05
徐海宁 总裁助理 女 1970 年 2018-11-22 2021-03-05 0 0 0 无 29.47 否
鲁伟铭 总裁助理 男 1971 年 2018-11-22 2021-03-05 0 0 0 无 34.22 否
王如富 董事会秘书 男 1973 年 2018-03-29 2021-03-05 0 0 0 无 347.47 否
副董事长、非执行
吴建雄 男 1965 年 2014-10-29 2018-03-05 0 0 0 无 0.00 是
董事（已离任）
监事会主席（已离
宋雪枫 男 1970 年 2014-10-31 2018-03-05 0 0 0 无 0.00 是
任）
合计 / / / / / 0 0 0 / 3,601.03 /
注：
1、公司 2018 年第一次临时股东大会于 2018 年 3 月 6 日召开，会议选举产生第四届董事会非职工董事和监事会非职工监事，与于 2017 年 12 月 11
日召开的职工代表大会选举产生的职工董事和职工监事共同组成公司第四届董事会和监事会；公司第四届董事会于 2018 年 3 月 9 日召开第一次会议，会
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议选举潘鑫军先生为公司第四届董事会董事长并选举了公司第四届董事会专门委员会委员及主任委员；公司第四届监事会于 2018 年 3 月 9 日召开第一次
会议，会议选举张芊先生为公司监事会主席，选举李宾先生为公司监事会副主席；公司第四届董事会于 2018 年 3 月 29 日召开第二次会议，聘任公司新
一届高级管理人员；公司第四届董事会于 2018 年 8 月 30 日召开第五次会议，新增聘任公司高级管理人员。详见“第五节、十六、其他重大事项的说明”。
2、公司内部董事、监事和高级管理人员报告期内从公司取得的报酬，包含 2018 年度发放的工资和 2017 年度绩效奖金。
3、公司第四届董事会于 2018 年 8 月 30 日召开的第五次会议审议通过了《关于聘任公司高级管理人员的议案》，经审议同意聘任徐海宁女士和鲁伟
铭先生为公司总裁助理；公司于 2018 年 11 月 30 日收到上海证监局《关于核准徐海宁证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》沪证监许可[2018]97
号）及《关于核准鲁伟铭证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（沪证监许可[2018]96 号），核准徐海宁女士和鲁伟铭先生高级管理人员任职
资格。本次高管薪酬中仅列示徐海宁女士和鲁伟铭先生在任职公司高级管理人员期间的薪酬。
4、报告期内，公司董事、监事和高级管理人员均未持有公司股份、期权，公司未实施股权激励计划。
姓名 主要工作经历
1961 年出生，中共党员，工商管理硕士，高级经济师。现任公司党委书记、执行董事、董事长，东方花旗证券有限公司董事长，上海东方
证券资产管理有限公司董事长。自 1984 年 6 月至 1986 年 1 月担任中国工商银行上海分行长宁区办事处愚园路企业分理处代理支部书记、
支部书记，自 1985 年 3 月至 1988 年 10 月担任工商银行上海分行整党办公室联络员、长宁区办事处愚园路企业分理处党支部书记、组织处
潘鑫军
副主任科员，自 1988 年 11 月至 2003 年 1 月担任工商银行上海分行长宁区办事处工会主席、副主任、支行行长、党委书记，自 2003 年 1
月至 2010 年 1 月担任公司党委副书记、总经理，自 2010 年 1 月至 2010 年 9 月担任公司党委书记、董事长兼总经理，于 2010 年 9 月起担
任公司党委书记、执行董事、董事长。
1964 年出生，中共党员，经济学硕士研究生，经济师。现任公司党委副书记、执行董事、总裁，上海东方证券资本投资有限公司董事长，
金文忠 上海东证期货有限公司董事长，上海东方证券创新投资有限公司董事，上海东方证券资产管理有限公司董事。自 1992 年 1 月至 1995 年 9
月担任万国证券发行部副经理、研究所副所长、总裁助理，自 1995 年 10 月至 1997 年 12 月担任野村证券企业现代化委员会项目室副主任，
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自 1997 年 12 月至 2010 年 9 月担任公司党委委员、副总经理，自 2016 年 3 月至 2017 年 3 月兼任证券投资业务总部总经理，于 2010 年 9
月起担任公司党委副书记、执行董事、总裁。
1973 年出生，中共党员，法律硕士。现任公司非执行董事、申能（集团）有限公司人力资源部经理。自 1996 年 7 月至 2001 年 12 月担任
上海市黄浦区人民法院执行庭书记员（科员）、经济庭书记员、经济庭助理审判员、办公室助理审判员（副科级）；自 2001 年 12 月至 2013
刘 炜 年 5 月担任上海市高级人民法院办公室助理审判员（副科级）、办公室助理审判员（正科级）、办公室综合科副科长、办公室院长办公室
主任、审判员（副处级）、办公室副主任；自 2013 年 5 月至 2017 年 9 月担任上海市委组织部市委组织部办公室副主任、综合干部处副处
长、调研员；于 2017 年 9 月起担任申能（集团）有限公司人力资源部经理。
1965 年出生，中共党员，管理学硕士研究生，经济师。现任公司非执行董事，申能（集团）有限公司金融管理部经理，中国太平洋保险（集
团）股份有限公司董事，中国太平洋人寿保险股份有限公司董事，中国太平洋财产保险股份有限公司董事，上海诚毅新能源创业投资有限
公司董事，成都市新申创业投资有限公司董事，中国光大银行股份有限公司监事，上海诚毅投资管理有限公司监事，上海申能融资租赁有
吴俊豪
限公司监事长，上海申能诚毅股权投资有限公司监事长。曾任上海新资源投资咨询公司常务副总经理，上海百利通投资公司副总经理，自
2003 年 9 月至 2006 年 1 月担任上海申能资产管理有限公司副主管，自 2006 年 1 月至 2011 年 4 月担任申能（集团）有限公司资产管理部
副主管、主管、高级主管、金融管理部副经理（主持工作），于 2011 年 4 月起担任申能（集团）有限公司金融管理部经理。
1981 年出生，中共党员，经济学硕士研究生。现任公司非执行董事，上海海烟投资管理有限公司副总经理，海通证券股份有限公司董事。
自 2003 年 7 月至 2010 年 1 月担任上海烟草（集团）公司投资管理处科员，自 2010 年 1 月至 2016 年 10 月担任上海烟草（集团）公司（现
陈 斌
更名为：上海烟草集团有限责任公司）投资管理处科长助理、科长、处长助理，自 2014 年 4 月至 2017 年 2 月担任上海海烟投资管理有限
公司总经理助理，于 2017 年 2 月起担任上海海烟投资管理有限公司副总经理。
1971 年出生，中共党员，本科学历。现任公司非执行董事，上海报业集团党委委员、副总经理，上海新华发行集团有限公司党委书记、董
李 翔
事，上海新华传媒股份有限公司党委书记、董事，上海对外信息服务热线有限公司董事，上海东方明珠房地产有限公司董事，上海上报资
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产管理有限公司董事，上海阅客信息科技有限公司董事，上海东方报业有限公司董事，上海邮政全日送物流配送有限公司董事，上海东杰
广告传媒有限公司董事，上海新闻晚报传媒有限公司董事长、法定代表人，上海新融资产管理有限公司执行董事、法定代表人，上海新华
金融投资有限公司执行董事、法定代表人，上海新华传媒交流中心有限公司执行董事、法定代表人，上海新融文化产业服务有限公司执行
董事、法定代表人，上海怡成房产有限公司执行董事、法定代表人，上海解放置业有限公司董事长、法定代表人,上海市文汇新民进修学院
董事，华夏城视网络电视股份有限公司董事。自 1995 年 7 月至 2008 年 1 月担任文汇报经济部记者、副主任、专刊部主任，自 2008 年 1 月
至 2013 年 10 月担任文汇新民联合报业集团经济管理部副主任、主任，自 2010 年 5 月至 2016 年 1 月担任上海文新投资有限公司董事，自
2010 年 2 月至 2016 年 1 月担任上海新民传媒有限公司董事，自 2010 年 11 月至 2016 年 9 月担任上海文汇新民实业有限公司董事，自 2015
年 4 月至 2016 年 11 月担任汇添富基金管理股份有限公司董事，自 2013 年 10 月至 2017 年 5 月担任上海报业集团经营管理办公室主任，自
2017 年 6 月至 2017 年 10 月担任上海新华传媒股份有限公司党委书记、总裁，于 2017 年 11 月起担任上海报业集团党委委员、副总经理。
1969 年出生，中共党员，经济学硕士。现任公司非执行董事，浙能资本控股有限公司党委书记、董事长，浙江省能源集团有限公司总法律
顾问，浙江浙能资产经营管理有限公司董事长，浙能股权投资基金管理有限公司执行董事，浙江浙能碳资产管理有限公司董事长。自 1990
夏晶寒 年 8 月至 2003 年 6 月担任浙江省发展计划委员会财金处科员、副主任科员、主任科员、副处长，自 2003 年 6 月至 2010 年 9 月担任浙江东
南发电股份有限公司党委委员、副总经理、董事会秘书，自 2010 年 2 月至 2016 年 12 月担任浙江省能源集团有限公司战略研究与法律事务
部主任，于 2014 年 4 月起担任浙江省能源集团有限公司总法律顾问,于 2016 年 11 月起担任浙能资本控股有限公司党委书记、董事长。
1964 年出生，中共党员，会计学硕士。现任公司非执行董事，上海电气（集团）总公司监事、财务预算部部长、综合管理部部长，上海海
立（集团）股份有限公司监事长，上海人寿保险股份有限公司董事，上海电气集团财务有限责任公司董事，海通证券股份有限公司董事，
上海微电子装备（集团）股份有限公司董事，上海集优机械股份有限公司监事长。自 1984 年 7 月至 2001 年 12 月任职于上海电缆厂，自
许建国
2002 年 1 月至 2004 年 3 月任职于上海电气(集团)总公司，自 2004 年 4 月至 2005 年 9 月担任上海电气资产管理有限公司资产财务部高级
主管，自 2005 年 9 月至 2008 年 8 月担任上海电气资产管理有限公司管理一部财务经理助理，自 2006 年 3 月至 2008 年 8 月兼任上海力达
重工制造有限公司财务总监，自 2008 年 8 月至 2009 年 12 月担任上海电气资产管理有限公司资产财务部副部长，自 2009 年 12 月至 2013
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年 4 月担任上海电气（集团）总公司财务预算部副部长，于 2013 年 4 月起担任上海电气（集团）总公司财务预算部部长，于 2018 年 8 月
起担任上海电气（集团）总公司监事、综合管理部部长。
1964 年出生，中共党员，经济学硕士研究生，副教授。现任公司职工董事、副总裁、工会主席，上海东方证券资本投资有限公司董事，上
海东方证券创新投资有限公司董事，上海东方证券资产管理有限公司董事。自 1984 年 7 月至 1998 年 6 月担任上海财经大学金融学院教师；
杜卫华
自 1998 年 6 月至 2017 年 5 月担任公司营业部经理，经纪业务总部总经理助理、副总经理，营运管理总部总经理，人力资源管理总部总经
理；自 2012 年 1 月至 2015 年 8 月担任公司总裁助理、职工监事；于 2015 年 8 月起担任公司副总裁。
1960 年出生，中共党员，经济学博士，教授。现任公司独立非执行董事，上海财经大学应用统计研究中心主任，上海财经大学统计与管理
学院讲席教授，泸州老窖股份有限公司独立董事，大众交通（集团）股份有限公司监事，上海新通联包装股份有限公司监事。曾任上海海
徐国祥
运学院管理系讲师，自 1986 年 1 月至 2003 年 5 月担任上海财经大学统计学系讲师、副教授、教授、系主任，于 2003 年 6 月起担任上海财
经大学应用统计研究中心主任。
1964 年出生，中共党员，法学博士研究生。现任公司独立非执行董事，北京君泽君律师事务所创始合伙人暨管委会主任，北京厚健投资有
陶修明 限公司执行董事，泰康资产管理有限责任公司独立董事。自 1989 年 7 月至 1992 年 4 月在中国法律咨询中心及天平律师事务所任职，自 1992
年 4 月至 1994 年 12 月在中国社会科学院法学研究所国际法研究室任职，于 1995 年 7 月起担任北京君泽君律师事务所创始合伙人。
1963 年出生，经济学博士。现任公司独立非执行董事，上海谷旺投资管理有限公司执行董事兼总经理，华宝基金管理有限公司独立董事，
大成食品（亚洲）有限公司独立董事，宁夏谷旺投资管理有限公司执行董事，宁波谷旺投资管理有限公司执行董事，烟台张裕葡萄酿酒股
份有限公司董事，江苏金融租赁股份有限公司董事，宁夏农垦集团有限公司董事，陕西石羊农业科技股份有限公司董事，佳禾食品工业股
尉安宁
份有限公司的独立董事。曾任宁夏广播电视大学（银川）经济学统计学讲师，中国社会科学院经济研究所发展经济研究室主任、助理研究
员，世界银行农业自然资源局农业经济学家，自 1998 年 2 月至 2003 年 1 月担任荷兰合作银行东北亚区董事、农业食品工商业主管，自 2003
年 2 月至 2006 年 6 月担任新希望集团常务副总裁，自 2007 年 1 月至 2010 年 7 月担任比利时富通银行中国业务发展主管、中国区 CEO、上
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海分行行长，自 2010 年 8 月至 2012 年 8 月担任山东亚太中慧集团董事长，于 2010 年 9 月起担任上海谷旺投资管理有限公司执行董事及总
经理。
1961 年出生，经济学博士。现任公司独立非执行董事，宽带资本创始合伙人。自 1986 年 12 月至 1999 年 8 月历任中国国际信托投资公司
国际研究所研究员、野村国际（香港）有限公司企业财务部联席总监及资本市场部联席总监、英国国民西敏银行董事兼大中华区投资银行
许志明 部主管、美国波士顿银行董事兼大中华区企业融资部主管，自 1999 年 8 月至 2001 年 12 月担任华润创业有限公司执行董事、华润北京置地
有限公司执行董事、华润励致有限公司董事总经理兼首席运营官，自 2002 年 1 月至 2005 年 5 月担任 TOM 集团有限公司高级顾问、TOM 在
线有限公司执行董事兼首席运营官，于 2006 年 3 月起担任宽带资本创始合伙人。
1972 年出生，中共党员，会计学博士，教授。现任公司独立非执行董事，上海财经大学会计学院院长、会计与财务研究院副院长和会计改
革与发展协同创新中心主任、博士生导师，上海洗霸科技股份有限公司独立董事。自 2005 年 6 月至 2011 年 6 月担任上海财经大学会计学
院会计学助教授，自 2011 年 7 月至 2012 年 6 月担任上海财经大学会计学院会计学副教授，于 2012 年 7 月起担任上海财经大学会计学院会
靳庆鲁
计学教授，自 2014 年 2 月至 2018 年 11 月担任上海财经大学会计与财务研究院副院长，自 2015 年 4 月至 2018 年 11 月担任上海财经大学
会计学院副院长，自 2016 年 1 月至 2018 年 11 月担任上海财经大学会计改革与发展协同创新中心主任，于 2018 年 11 月起担任上海财经大
学会计学院院长。
1974 年出生，中共党员，工商管理硕士，经济师。现任公司非职工监事、监事会主席，申能(集团)有限公司副总经理，上海久联集团有限
公司董事长，成都市新申创业投资有限公司董事。自 1996 年 7 月加入申能（集团）有限公司，自 2001 年 1 月至 2004 年 10 月担任申能（集
张 芊 团）有限公司综合管理部副主管、主管，自 2004 年 10 月至 2006 年 1 月担任上海申能资产管理有限公司金融资产部副经理、经理，自 2006
年 1 月至 2007 年 2 月担任申能集团财务有限公司筹备组副组长，自 2007 年 2 月至 2009 年 8 月担任申能集团财务有限公司副总经理，自
2009 年 8 月至 2016 年 7 月担任申能集团财务有限公司党支部书记，总经理，于 2015 年 9 月起担任申能(集团)有限公司副总经理。
李 宾 1959 年出生，中共党员，经济管理本科，中级经济师、中级政工师。现任公司党委副书记、纪委书记、监事会副主席、职工监事、心得益
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彰基金会理事长。自 1978 年 2 月至 1981 年 1 月担任北京空军 39583 部队机械员，自 1981 年 7 月至 1988 年 9 月担任上海建筑机械厂团委
干事、副书记、书记、人事科干部、装配车间党支部书记，自 1988 年 9 月至 1996 年 8 月担任上海市石油化工设备公司总经理办公室主任、
党委办公室主任，自 1996 年 8 月至 2000 年 7 月担任上海市物价局人事处主任科员，自 2000 年 7 月至 2011 年 4 月担任中共上海市金融工
作委员会办公室主任科员、副主任、机关党委副书记、纪委书记、主任，自 2011 年 4 月至 2014 年 3 月担任中共上海市金融工作委员会干
部人事处（人力资源处、老干部处）处长，于 2014 年 3 月起担任公司党委副书记、纪委书记，于 2014 年 11 月起担任公司监事会副主席，
于 2015 年 4 月起担任心得益彰基金会理事长。
1969 年出生，工商管理硕士研究生，高级经济师。现任公司非职工监事，中国邮政集团公司上海市分公司党委委员、副总经理、工会主席、
上海邮政博物馆馆长，通明实业有限公司董事，中国邮政集团公司上海市寄递事业部副总经理。自 2006 年 7 月至 2009 年 1 月担任上海市
邮政(局)公司宝山区（邮政）局计财科科长，自 2009 年 1 月至 2010 年 11 月担任上海市邮政公司宝山区邮政局副局长，自 2010 年 11 月至
2012 年 3 月担任上海市邮政公司宝山区邮政局局长，自 2012 年 3 月至 2013 年 4 月担任上海市邮政公司宝山区邮政局局长兼党委书记，自
2013 年 4 月至 2013 年 9 月担任上海市邮政公司市场经营部经理兼宝山区邮政局局长、党委书记，自 2013 年 9 月至 2014 年 4 月担任上海
黄来芳
市邮政公司市场经营部经理兼宝山区邮政局局长，自 2014 年 4 月至 2014 年 7 月担任上海市邮政公司市场经营部总经理兼宝山区分公司总
经理，自 2014 年 7 月至 2015 年 5 月担任上海市邮政公司市场部总经理，自 2015 年 5 月至 2016 年 2 月担任中国邮政集团公司上海市分公
司市场部总经理（2015 年 10 月至 2016 年 1 月参加中共中国邮政党校 2015 年秋季青年干部培训班学习），于 2016 年 2 月起担任中国邮政
集团公司上海市分公司党委委员、副总经理，于 2016 年 6 月起担任中国邮政集团公司上海市分公司工会主席，于 2016 年 9 月起担任上海
邮政博物馆馆长，于 2018 年 9 月起担任中国邮政集团公司上海市寄递事业部副总经理。
1968 年出生，财务会计本科。现任公司非职工监事，上海金桥出口加工区开发股份有限公司财务总监。自 1988 年 12 月至 2001 年 12 月担
任中国第一拖拉机工程机械集团有限公司审计主管，自 2001 年 12 月至 2008 年 12 月担任中邦集团有限公司内审主管、财务部副经理、资
佟 洁
本运营部副经理、财务部经理，自 2008 年 12 月至 2009 年 8 月担任旭辉集团有限公司高级审计经理，自 2009 年 8 月至 2016 年 5 月担任上
海市浦东新区国资委董事监事管理中心外派专职监事，于 2016 年 5 月起担任上海金桥出口加工区开发股份有限公司财务总监。
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1975 年出生，中共党员，会计硕士，高级会计师。现任公司非职工监事，中国长城科技集团股份有限公司财务总监。自 2000 年 6 月至 2006
刘文彬 年 9 月担任长城信息产业股份有限公司子公司会计、财务经理；自 2006 年 10 月至 2017 年 1 月任长城信息产业股份有限公司财务部副部长、
财务部长、副总会计师、财务总监，于 2017 年 2 月起担任中国长城科技集团股份有限公司财务总监。
1964 年出生，中共党员，经济学本科学士，高级会计师。现任公司非职工监事，上海建工集团股份有限公司总会计师，上海浦东建信村镇
银行有限责任公司董事。自 1987 年 7 月至 2001 年 7 月担任上海建工（集团）总公司海外事业部财务主管，自 2001 年 7 月至 2004 年 6 月
尹克定 担任香港建设控股有限公司财务总监，自 2004 年 6 月至 2005 年 1 月担任上海建工（集团）总公司财务处副处长，自 2005 年 1 月至 2009
年 1 月担任上海建工（集团）总公司南方公司总会计师，自 2010 年 1 月至 2011 年 10 月担任上海第二建筑有限公司总会计师，自 2011 年
10 月至 2012 年 12 月担任上海建工集团股份有限公司副总会计师，于 2012 年 12 月起担任上海建工集团股份有限公司总会计师。
1974 年出生，中共党员，会计学硕士，会计师。现任公司非职工监事，绿地控股集团有限公司财务部副总经理，绿地控股集团审计中心常
务副总经理，上海绿地建设（集团）有限公司董事，上海云峰（集团）有限公司董事，绿地金融投资控股集团有限公司监事，上海新华发
吴正奎 行（集团）有限公司财务总监，绿地香港控股有限公司执行董事。自 1998 年 9 月至 1999 年 12 月任江苏天能集团职员，自 2000 年 1 月至
2001 年 2 月担任昆山市南方化工厂会计，自 2002 年 1 月至 2003 年 12 月担任上海绿地建筑工程有限公司财务部经理，于 2004 年 1 月起担
任绿地控股集团有限公司财务部经理、总经理助理、财务部副总经理、审计中心常务副总经理。
1961 年出生，中共党员，经济学本科学士。现任公司职工监事、工会办事机构主任、工会副主席、退管会副主任，黄浦区总工会兼职副主
席。自 1988 年 6 月至 1992 年 9 月担任上海招商国际旅游公司财务部副经理、经理，自 1992 年 10 月至 1997 年 1 月担任上海市金桥出口加
工区联合发展公司财务部襄理，自 1997 年 2 月至 1998 年 10 月担任上海中电理曼实业有限公司总会计师，自 1998 年 11 月至 2000 年 10 月
周文武
担任上海生物技术工业园医药销售有限公司财务部经理，自 2000 年 11 月至 2014 年 12 月担任东方证券股份有限公司辽宁管理总部专员、
资金财务管理总部总经理助理、资金财务管理总部副总经理，于 2014 年 11 月起担任公司工会副主席，于 2015 年 2 月起担任退管会副主任，
于 2016 年 4 月起担任黄浦区总工会兼职副主席。
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
1973 年出生，中共党员，会计学本科，注册会计师。现任公司职工监事、合规法务管理总部兼风险管理总部总经理，上海东证期货有限公
司监事，上海东证资本投资有限公司监事。自 1993 年 9 月至 1998 年 3 月担任上海浦东发展银行杨浦证券营业部财务，自 1998 年 3 月至
姚 远
2014 年 12 月担任东方证券股份有限公司稽核总部主办、主管、高级主管、资深主管、总经理助理、副总经理，自 2014 年 12 月至 2017 年
3 月担任公司合规法务管理总部副总经理（主持工作），于 2017 年 3 月起担任公司合规法务管理总部兼风险管理总部总经理。
1965 年出生，中共党员，经济学硕士，高级经济师。现任公司副总裁，东方金融控股（香港）有限公司董事长，东方花旗证券有限公司监
事会主席，长城基金管理有限公司董事。自 1987 年 8 月至 1993 年 7 月担任上海财经大学财政系教师，自 1993 年 8 月至 1999 年 1 月担任
君安证券有限公司证券投资部总经理助理，自 1999 年 2 月至 2001 年 7 月担任上海大众科技创业（集团）股份有限公司董事、董事会秘书、
杨玉成
副总经理，自 2001 年 10 月至 2004 年 8 月担任上海申能资产管理有限公司董事、副总经理，自 2004 年 5 月至 2007 年 3 月担任公司财务总
监、副总经理，自 2007 年 2 月至 2009 年 7 月担任申能集团财务有限公司董事、总经理，自 2012 年 1 月至 2016 年 11 月兼任董事会秘书，
于 2009 年 7 月起担任公司副总裁。
1967 年出生，中共党员，工商管理学硕士，工程师。现任公司副总裁，上海旗忠高尔夫俱乐部有限公司董事。自 1993 年 3 月至 1998 年 11
月担任申银万国证券股份有限公司电脑网络中心开发部经理，自 1998 年 11 月至 2004 年 3 月担任东方证券有限责任公司信息技术中心负责
舒 宏
人、总经理，自 2001 年 12 月至 2014 年 4 月担任公司总经理助理兼信息技术中心总经理、总经理助理兼经纪业务总部总经理、信息技术总
监兼总经理助理、营运总监兼总经理助理、营运总监（现更名为首席营运官），于 2014 年 4 月起担任公司副总裁。
1968 年出生，中共党员，经济学硕士、工商管理学硕士，中级会计师。现任公司副总裁、财务总监、计划财务管理总部总经理，上海东方
证券创新投资有限公司董事长，东证国际金融集团有限公司董事长，上海东方证券资本投资有限公司董事，中证信用增进股份有限公司监
张建辉 事，东方金融控股（香港）有限公司董事，上海诚毅投资管理有限公司监事，上海诚毅新能源创业投资有限公司监事。自 1994 年 3 月至
1998 年 3 月担任上海浦东发展银行主办科员，自 1998 年 3 月至 2003 年 7 月担任东方证券有限责任公司资金财务管理总部总经理助理，自
2003 年 7 月至 2015 年 6 月担任公司辽宁管理总部副总经理、总经理，资金财务管理总部副总经理（主持工作）、总经理，于 2014 年 5 月
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
起担任公司财务总监，于 2015 年 6 月起担任公司计划财务总部总经理，于 2015 年 7 月起担任公司副总裁。
1972 年出生，中共党员，经济学硕士。现任公司首席风险官兼合规总监、稽核总部总经理，上海东证期货有限公司董事，东方金融控股（香
港）有限公司董事，东方花旗证券有限公司董事，上海东方证券资产管理有限公司董事，长城基金管理有限公司监事。自 1997 年 7 月至
1998 年 7 月担任中国人民银行上海分行非银行金融机构管理处科员，自 1998 年 7 月至 2004 年 3 月担任上海证管办稽查处、稽查局案件审
杨 斌
理处副主任科员、主任科员，自 2004 年 3 月至 2007 年 2 月担任上海证监局稽查一处、机构二处主任科员，自 2007 年 2 月至 2015 年 5 月
担任上海证监局机构一处副处长、期货监管处处长、法制处处长，于 2015 年 6 月起担任公司首席风险官，于 2015 年 7 月起担任公司合规
总监，于 2017 年 8 月起担任公司稽核总部总经理。
1970 年出生，工商管理学博士。现任公司总裁助理兼财富管理业务总部总经理。自 1990 年 7 月至 1997 年 12 月担任地质矿产部海洋地质
综合研究大队财务科科员、计财科副科长，自 1997 年 12 月至 2001 年 10 月担任上海海地建设工程（集团）有限公司财务部经理、副总会
计师，自 2002 年 3 月至 2007 年 5 月担任通商控股有限公司副总裁，自 2007 年 5 月至 2008 年 12 月担任上海广和投资有限公司总经理、董
徐海宁 事长，自 2010 年 6 月至 2011 年 1 月担任上海海航大新华置业有限公司副总经理，自 2011 年 1 月至 2011 年 8 月担任大新华物流控股（集
团）有限公司总经理，自 2011 年 8 月至 2011 年 12 月担任上海大新华投资管理有限公司总经理，自 2011 年 12 月至 2012 年 10 月担任上海
九龙山股份有限公司董事、常务副总裁，自 2012 年 10 月至 2014 年 10 月担任公司销售交易总部副总经理（主持工作），于 2014 年 10 月
起担任公司财富管理业务总部(原销售交易总部)总经理，于 2017 年 9 月起担任公司总裁助理。
1971 年出生，中共党员，经济学硕士。现任公司总裁助理兼固定收益业务总部总经理。自 1994 年 7 月至 1998 年 3 月担任中国国泰证券有
限公司交易部业务员、交易部经营处项目经理，自 1998 年 3 月至 2002 年 7 月担任公司交易总部证券投资部职员、副总经理，自 2002 年 8
鲁伟铭 月至 2003 年 6 月担任公司证券投资业务总部业务董事，自 2003 年 6 月至 2009 年 7 月担任公司固定收益业务总部总经理助理，自 2009 年
7 月至 2014 年 1 月担任公司固定收益业务总部副总经理，自 2014 年 1 月至 2014 年 10 月担任公司固定收益业务总部副总经理（主持工作），
于 2014 年 10 月起担任公司固定收益业务总部总经理，于 2017 年 9 月起担任公司总裁助理。
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
1973 年出生，中共党员，工学硕士研究生，注册会计师。现任公司董事会秘书、董事会办公室主任，汇添富基金管理股份有限公司监事，
上海诚毅投资管理有限公司董事，上海诚毅新能源创业投资有限公司董事。自 2002 年 8 月至 2004 年 4 月担任申银万国证券计划统筹总部
王如富 综合计划专员、发展协调办公室战略管理专员，自 2004 年 5 月至 2005 年 10 月担任金信证券规划发展部总经理助理、秘书处副主任（主持
工作），自 2005 年 10 月至 2008 年 3 月担任公司研究所证券市场战略资深研究员，自 2008 年 3 月至 2016 年 11 月担任董事会办公室资深
主管、主任助理、副主任、主任（兼证券事务代表），于 2016 年 11 月起担任公司董事会秘书。
1965 年出生，中共党员，工学硕士研究生，高级工程师（教授级）。自 2014 年 10 月至 2018 年 3 月曾任公司非执行董事、副董事长，现
任上海仪电（集团）有限公司董事长。自 1989 年 3 月至 1993 年 9 月担任申能电力开发公司工程部助理工程师、工程师，自 1993 年 9 月至
1994 年 1 月担任申能股份有限公司策划部经理助理，自 1994 年 1 月至 1999 年 6 月担任上海申能房地产有限公司总经理助理、党支部书记、
副总经理、董事、总经理，自 1999 年 6 月至 2003 年 12 月担任申能股份有限公司总经理助理、董事、副总经理，自 2004 年 12 月至 2010
吴建雄
年 4 月担任上海液化天然气有限公司常务副总经理、董事长，自 2008 年 5 月至 2011 年 6 月担任上海燃气（集团）有限公司董事长，自 2003
年 12 月至 2008 年 4 月担任申能（集团）有限公司总经理助理、副总经理，自 2008 年 3 月至 2018 年 12 月担任申能（集团）有限公司党委
副书记，自 2008 年 4 月至 2018 年 12 月担任申能（集团）有限公司总经理，自 2011 年 5 月至 2018 年 5 月担任申能股份有限公司董事长，
于 2018 年 12 月起担任上海仪电（集团）有限公司董事长。
1970 年出生，中共党员，博士研究生，高级经济师、工程师、注册会计师。自 2014 年 10 月至 2018 年 3 月曾任公司监事会主席，现任申
能（集团）有限公司党委委员、副总经理，申能股份有限公司监事会主席，上海诚毅投资管理有限公司董事长，上海诚毅新能源创业投资
有限公司董事长，上海诚毅创业投资管理有限公司执行董事，上海申能诚毅股权投资有限公司董事长。曾任申能股份有限公司财务部主管，
宋雪枫 自 2001 年 3 月至 2008 年 5 月担任申能股份有限公司财务部副经理、经理，自 2005 年 4 月至 2011 年 5 月担任申能股份有限公司总经理助
理兼财务部经理、总会计师兼财务部经理、副总经理兼总会计师，自 2010 年 10 月至 2011 年 10 月担任四川自贡市市长助理（挂职），自
2012 年 1 月至 2014 年 8 月担任申能（集团）有限公司总经理助理，于 2014 年 8 月起担任申能（集团）有限公司副总经理，于 2011 年 5
月起担任申能股份有限公司监事会主席，于 2016 年 12 月起担任申能（集团）有限公司党委委员。
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
刘 炜 申能（集团）有限公司 人力资源部经理 2017 年 9 月 至今
吴俊豪 申能（集团）有限公司 金融管理部经理 2011 年 4 月 至今
陈 斌 上海海烟投资管理有限公司 副总经理 2017 年 2 月 至今
李 翔 上海报业集团 党委委员、副总经理 2017 年 11 月 至今
夏晶寒 浙能资本控股有限公司 党委书记、董事长 2016 年 11 月 至今
财务预算部部长 2013 年 4 月 至今
许建国 上海电气（集团）总公司
监事、综合管理部部长 2018 年 8 月 至今
张 芊 申能（集团）有限公司 副总经理 2015 年 9 月 至今
党委委员、副总经理、工会
黄来芳 中国邮政集团公司上海市分公司 2016 年 2 月 至今
主席
佟 洁 上海金桥出口加工区开发股份有限公司 财务总监 2016 年 5 月 至今
尹克定 上海建工集团股份有限公司 总会计师 2012 年 12 月 至今
吴正奎 绿地控股集团有限公司 财务部副总经理 2012 年 1 月 至今
申能（集团）有限公司 党委副书记 2008 年 3 月 2018 年 12 月
吴建雄（已离任）
申能（集团）有限公司 总经理 2008 年 4 月 2018 年 12 月
申能（集团）有限公司 党委委员 2016 年 12 月 至今
宋雪枫（已离任）
申能（集团）有限公司 副总经理 2014 年 8 月 至今
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(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
东方花旗证券有限公司 董事长 2012 年 6 月 至今
潘鑫军 上海东方证券资产管理有限公司 董事 2010 年 7 月 至今
上海东方证券资产管理有限公司 董事长 2018 年 3 月 至今
上海东方证券资本投资有限公司 董事长 2012 年 3 月 至今
上海东证期货有限公司 董事长 2014 年 12 月 至今
金文忠
上海东方证券创新投资有限公司 董事 2012 年 11 月 至今
上海东方证券资产管理有限公司 董事 2010 年 7 月 至今
中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事 2012 年 7 月 至今
中国太平洋人寿保险股份有限公司 董事 2012 年 7 月 至今
中国太平洋财产保险股份有限公司 董事 2012 年 7 月 至今
上海诚毅新能源创业投资有限公司 董事 2010 年 10 月 至今
吴俊豪 成都市新申创业投资有限公司 董事 2011 年 4 月 至今
中国光大银行股份有限公司 监事 2009 年 11 月 至今
上海诚毅投资管理有限公司 监事 2010 年 10 月 至今
上海申能融资租赁有限公司 监事长 2016 年 12 月 至今
上海申能诚毅股权投资有限公司 监事长 2016 年 12 月 至今
海通证券股份有限公司 董事 2014 年 12 月 至今
上海烟草集团静安烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
上海烟草集团闸北烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 2018 年 1 月
上海烟草集团卢湾烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
上海烟草集团铁路烟草有限公司 董事 2016 年 11 月 至今
陈 斌 上海烟草集团嘉定烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
上海烟草集团普陀烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
上海烟草集团黄浦烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
上海烟草集团奉贤烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
上海烟草集团金山烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
上海烟草集团长宁烟草糖酒有限公司 董事 2016 年 9 月 至今
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上海白玉兰烟草材料有限公司 董事 2016 年 11 月 至今
上海金鼎印务有限公司 董事 2016 年 10 月 至今
上海海烟烟行连锁企业管理有限公司 董事 2016 年 8 月 至今
上海烟草拍卖行有限责任公司 董事 2017 年 4 月 2018 年 5 月
华环国际烟草有限公司 董事 2017 年 7 月 至今
上海烟草包装印刷有限公司 董事 2017 年 8 月 至今
上海牡丹香精香料有限公司 董事 2017 年 12 月 至今
上海新华传媒股份有限公司 董事 2017 年 9 月 至今
上海新华传媒股份有限公司 党委书记 2017 年 6 月 至今
上海文新经济发展有限公司 执行董事 2010 年 4 月 2018 年 11 月
上海对外信息服务热线有限公司 董事 2009 年 7 月 至今
上海新华发行集团有限公司 党委书记、董事 2014 年 5 月 至今
上海东方明珠房地产有限公司 董事 2015 年 7 月 至今
上海上报资产管理有限公司 董事 2015 年 9 月 至今
上海晨昕文化传媒有限公司 董事 2016 年 1 月 2019 年 1 月
上海阅客信息科技有限公司 董事 2016 年 5 月 至今
上海邮政全日送物流配送有限公司 董事 2016 年 6 月 至今
李 翔 上海东杰广告传媒有限公司 董事 2016 年 6 月 至今
上海东方报业有限公司 董事 2016 年 7 月 至今
上海新闻晚报传媒有限公司 董事长、法定代表人 2017 年 11 月 至今
上海新融资产管理有限公司 执行董事、法定代表人 2018 年 1 月 至今
上海新华金融投资有限公司 执行董事、法定代表人 2018 年 1 月 至今
上海新华传媒交流中心有限公司 执行董事、法定代表人 2018 年 1 月 至今
上海新融文化产业服务有限公司 执行董事、法定代表人 2018 年 1 月 至今
上海怡成房产有限公司 执行董事、法定代表人 2018 年 1 月 至今
上海解放置业有限公司 董事长、法定代表人 2018 年 1 月 至今
华夏城视网络电视股份有限公司 董事 2018 年 9 月 至今
上海市文汇新民进修学院 董事 2018 年 7 月 至今
浙江省能源集团有限公司 总法律顾问 2014 年 4 月 至今
夏晶寒
浙江浙能资产经营管理有限公司 董事长 2014 年 6 月 至今
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浙能股权投资基金管理有限公司 执行董事 2017 年 6 月 至今
浙江浙能碳资产管理有限公司 董事长 2017 年 7 月 至今
上海集优机械股份有限公司 监事长 2016 年 5 月 至今
上海人寿保险股份有限公司 董事 2015 年 3 月 至今
上海电气集团财务有限责任公司 董事 2013 年 4 月 至今
许建国
海通证券股份有限公司 董事 2016 年 10 月 至今
上海微电子装备（集团）股份有限公司 董事 2016 年 6 月 至今
上海海立（集团）股份有限公司 监事长 2017 年 12 月 至今
上海财经大学应用统计研究中心 主任 2003 年 6 月 至今
保定天威保变电器股份有限公司 独立董事 2011 年 10 月 2018 年 2 月
中华企业股份有限公司 独立董事 2012 年 4 月 2018 年 6 月
徐国祥
大众交通（集团）股份有限公司 监事 2006 年 4 月 至今
上海新通联包装股份有限公司 监事 2011 年 11 月 至今
泸州老窖股份有限公司 独立董事 2015 年 6 月 至今
北京君泽君律师事务所 创始合伙人 1995 年 7 月 至今
陶修明 北京厚健投资有限公司 执行董事 2014 年 3 月 至今
泰康资产管理有限责任公司 独立董事 2014 年 8 月 至今
上海谷旺投资管理有限公司 执行董事、总经理 2010 年 9 月 至今
华宝基金管理有限公司 独立董事 2015 年 9 月 至今
杭州联合农村商业银行股份有限公司 董事 2011 年 1 月 2018 年 11 月
大成食品（亚洲）有限公司 独立董事 2014 年 10 月 至今
宁夏谷旺投资管理有限公司 执行董事 2014 年 5 月 至今
新疆泰昆集团股份有限公司 董事 2016 年 2 月 2018 年 12 月
尉安宁
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 董事 2017 年 6 月 至今
宁波谷旺投资管理有限公司 执行董事 2015 年 4 月 至今
江苏金融租赁股份有限公司 董事 2017 年 11 月 至今
宁夏农垦集团有限公司 董事 2018 年 1 月 至今
陕西石羊农业科技股份有限公司 董事 2018 年 5 月 至今
佳禾食品工业股份有限公司 独立董事 2018 年 12 月 至今
许志明 宽带资本 创始合伙人 2006 年 3 月 至今
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上海财经大学会计学院 副院长 2015 年 4 月 2018 年 11 月
靳庆鲁 上海财经大学会计学院 院长 2018 年 11 月 至今
上海洗霸科技股份有限公司 独立董事 2017 年 10 月 至今
上海东方证券资本投资有限公司 董事 2011 年 9 月 至今
杜卫华 上海东方证券创新投资有限公司 董事 2012 年 11 月 至今
上海东方证券资产管理有限公司 董事 2016 年 4 月 至今
上海久联集团有限公司 董事长 2015 年 10 月 至今
张 芊 上海申能诚毅股权投资有限公司 董事长 2016 年 12 月 2018 年 5 月
成都市新申创业投资有限公司 董事 2011 年 4 月 至今
李 宾 上海东方证券心得益彰公益基金会 理事长 2015 年 4 月 至今
上海邮政博物馆 馆长 2016 年 9 月 至今
黄来芳 通明实业有限公司 董事 2017 年 11 月 至今
中国邮政集团公司上海市寄递事业部 副总经理 2018 年 9 月 至今
刘文彬 中国长城科技集团股份有限公司 财务总监 2017 年 2 月 至今
尹克定 上海浦东建信村镇银行有限责任公司 董事 2014 年 1 月 至今
上海绿地建设（集团）有限公司 董事 2007 年 1 月 至今
上海云峰（集团）有限公司 董事 2008 年 1 月 至今
吴正奎 绿地金融投资控股集团有限公司 监事 2011 年 6 月 至今
上海新华发行（集团）有限公司 财务总监 2007 年 1 月 至今
绿地香港控股有限公司 执行董事 2013 年 8 月 至今
周文武 黄浦区总工会 兼职副主席 2016 年 4 月 至今
上海东方证券资本投资有限公司 监事 2015 年 8 月 至今
姚 远
上海东证期货有限公司 监事 2016 年 3 月 至今
东方金融控股（香港）有限公司 董事长 2010 年 8 月 至今
杨玉成 东方花旗证券有限公司 监事会主席 2015 年 2 月 至今
长城基金管理有限公司 董事 2015 年 2 月 至今
舒 宏 上海旗忠高尔夫俱乐部有限公司 董事 2009 年 1 月 至今
上海东方证券创新投资有限公司 董事长 2016 年 7 月 至今
张建辉 东方金融控股（香港）有限公司 董事 2015 年 8 月 至今
上海东方证券资本投资有限公司 董事 2015 年 8 月 至今
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上海诚毅投资管理有限公司 监事 2010 年 3 月 至今
上海诚毅新能源创业投资有限公司 监事 2010 年 10 月 至今
东方睿德（上海）投资管理有限公司 监事 2014 年 8 月 2018 年 12 月
东证国际金融集团有限公司 董事长 2018 年 9 月 至今
中证信用增进股份有限公司 监事 2015 年 5 月 至今
东方金融控股（香港）有限公司 董事 2015 年 8 月 至今
东方花旗证券有限公司 董事 2015 年 10 月 至今
杨 斌 上海东方证券资产管理有限公司 董事 2018 年 3 月 至今
长城基金管理有限公司 监事 2018 年 2 月 至今
上海东证期货有限公司 董事 2015 年 8 月 至今
汇添富基金管理股份有限公司 监事 2015 年 9 月 至今
王如富 上海诚毅投资管理有限公司 董事 2015 年 3 月 至今
上海诚毅新能源创业投资有限公司 董事 2015 年 3 月 至今
申能股份有限公司 董事长 2011 年 5 月 2018 年 5 月
吴建雄（已离任）
上海仪电（集团）有限公司 董事长 2018 年 12 月 至今
申能股份有限公司 监事会主席 2011 年 5 月 至今
上海诚毅投资管理有限公司 董事长 2013 年 7 月 至今
宋雪枫（已离任） 上海诚毅新能源创业投资有限公司 董事长 2013 年 7 月 至今
上海诚毅创业投资管理有限公司 执行董事 2013 年 7 月 至今
上海申能诚毅股权投资有限公司 董事长 2018 年 5 月 至今
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
公司非执行董事（除职工董事）、非职工监事不在公司领取报酬。公司独立非执行董事津贴由董事
会拟定，报股东大会决定。公司法定代表人（董事长）、总裁、副总裁级领导班子成员的薪酬由基
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
本薪酬、绩效薪酬和任期激励构成。基本薪酬须报董事会薪酬与提名委员会批准；绩效薪酬与其个
人年度绩效考核结果挂钩，经董事会薪酬与提名委员会批准后，由董事长负责实施；任期激励与其
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个人任期考核结果挂钩，经董事会薪酬与提名委员会批准后，由董事长负责实施。其他经营班子成
员的薪酬绩效管理按公司有关规定执行。
公司独立非执行董事津贴参照同行业上市公司水平确定；公司执行董事、职工监事和高级管理人员
的报酬由公司薪酬考核体系确定。为进一步推进公司市场化体制机制建设，公司试行职业经理人薪
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
酬分配制度，公司董事长、总裁、副总裁、副总裁级领导班子成员的薪酬结构和水平按照公司《推
进职业经理人薪酬分配制度改革实施方案》有关规定执行。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 详见“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得
人民币 3,601.03 万元
的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
吴建雄 非执行董事 离任 任期届满换届离任，公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举产生第四届董事会成员。
张 芊 非执行董事 离任 任期届满换届离任，公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举产生第四届董事会成员。
黄来芳 非执行董事 离任 任期届满换届离任，公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举产生第四届董事会成员。
公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举刘炜先生为第四届董事会新任董事，其于 2018
刘 炜 非执行董事 选举 年 3 月 14 日收到上海证监局《关于核准刘炜证券公司董事任职资格的批复》（沪证监许可[2018]27 号）后
正式履职。
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公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举夏晶寒女士为第四届董事会新任董事，其于
夏晶寒 非执行董事 选举 2018 年 3 月 12 日收到上海证监局《关于核准夏晶寒证券公司董事任职资格的批复》（沪证监许可[2018]25
号）后正式履职。
公司于 2017 年 12 月 11 日召开第三届职工代表大会第二次全体会议选举杜卫华先生为公司第四届董事会职
杜卫华 职工董事 选举
工董事，其于 2018 年 3 月 6 日公司召开 2018 年第一次临时股东大会选举产生第四届董事会成员后正式履职。
宋雪枫 非职工监事 离任 任期届满换届离任，公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举产生第四届监事会成员。
张 芊 非职工监事 选举 公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举张芊先生为第四届监事会新任监事。
黄来芳 非职工监事 选举 公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举黄来芳女士为第四届监事会新任监事。
公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举佟洁女士为第四届监事会新任监事，其于 2018
佟 洁 非职工监事 选举 年 3 月 8 日收到上海证监局《关于核准佟洁证券公司监事任职资格的批复》（沪证监许可[2018]22 号）后
正式履职。
公司第四届董事会于 2018 年 8 月 30 日召开第五次会议审议同意聘任徐海宁女士为公司总裁助理，其于 2018
徐海宁 总裁助理 聘任 年 11 月 22 日收到上海证监局《关于核准徐海宁证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（沪证监许
可[2018]97 号）后正式履职。
公司第四届董事会于 2018 年 8 月 30 日召开第五次会议审议同意聘任鲁伟铭先生为公司总裁助理，其于 2018
鲁伟铭 总裁助理 聘任 年 11 月 22 日收到上海证监局《关于核准鲁伟铭证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（沪证监许
可[2018]96 号）后正式履职。
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五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
单位：人
母公司在职员工的数量 3,627
主要子公司在职员工的数量 1,530
在职员工的数量合计 5,157
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
管理人员 350
研究人员 171
投资银行人员 423
经纪业务人员 2,708
资产管理人员 226
投资业务人员 248
财务人员 265
信息技术人员 377
其他人员 389
合计 5,157
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 76
硕士 1,683
大学本科 2,934
大学专科及以下 464
合计 5,157
(二)薪酬政策
√适用 □不适用
公司重视人才的吸引、激励、培养和使用，实行岗位工资制和绩效奖金相结合的工资制度，
薪酬水平与岗位价值、地区市场水平和绩效评估结果挂钩，做到了“效率优先、兼顾公平”。根
据适用的中国法律法规，公司与每位员工签订劳动合同，建立劳动关系。劳动合同内容包含关于
合同期限、工作时间和休息休假、劳动报酬和保险福利、劳动保护和劳动条件、合同变更及解除
等条款。
依据适用的中国法律法规，公司为员工建立各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、
工伤保险、生育保险）、住房公积金，并按时足额缴纳上述社会保险费和住房公积金。同时依据
适用的国家法规，公司于 2006 年建立企业年金制度和补充医疗保险制度，为员工提供补充养老和
补充医疗保障。
(三)培训计划
√适用 □不适用
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报告期内，公司培训工作围绕整体经营目标，结合人才梯队建设、员工职业发展等维度，加
大各类人才培养投入，重点关注中高层管理人员、专业骨干人才、新员工等关键人才队伍培训，
不断完善和优化公司培训体系。全年公司共组织举办各类面授内训 172 期,涉及人数达 9,423 人次；
推荐员工参加各类监管部门、专业培训机构举办的 320 个培训班，参训人次达 619 人次；网络培
训 101 余场，涉及 2 万余人次。
2019 年，公司将继续完善多层次、多元化、多形式的员工培训体系，有效健全各层级培训课
程类型，配套定制化培训产品，创新培训交流形式，加大内部课程开发力度，进一步促进员工成
长成才，保障人才的知识补给。
(四)劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数 829,666 小时
劳务外包支付的报酬总额 36,459,805.40 元
七、其他
√适用 □不适用
公司委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
公司对经纪人管理采用委托代理的管理模式，截至报告期末，公司在职经纪人 923 人。
1、公司经纪人管理组织体系是通过整合公司资源，建立证券经纪人管理平台和证券经纪人队
伍，培养证券经纪人营销服务能力，提高投资者服务水平，实现风险有效控制，促进公司经纪业
务健康稳定发展。
2、经纪人与公司签订委托代理合同，在公司授权范围内，代理公司从事客户招揽和客户服务
等活动的公司以外的自然人，委托代理合同一年一签。
3、证券经纪人接受公司管理，公司证券经纪人管理以合规管理为基础，充分尊重证券经纪人
合理的职业发展诉求和合法权益。
4、证券经纪人在公司授权范围内从事客户招揽和客户服务工作，严格遵守国家的法律、行政
法规、监管机构和行政管理部门的规定、自律规则以及职业道德，遵守公司有关规章制度。
5、证券经纪人培训：证券经纪人根据证券行业协会要求开展培训学习工作，经纪人入职开展
执业前培训时间不少于 60 小时，其中合规培训不少于 20 小时；认真完成每年度后续执业培训学
习工作并通过协会年检；完成公司合规、反洗钱以及员工执业、信息安全资料学习和考试，相关
培训记录和测评结果汇总归档并按要求上报；不定期开展相关在线课程的岗位培训，涉及从业资
格、营销管理知识及产品类、风控类培训等。
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第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
（一）公司治理情况
作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规
范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。公司严格依照《公司
法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》、
《企业管治守则》等相关法律法规以及公司《公司章程》的规定，按照建立现代企业制度的目标，
健全和完善公司法人治理结构、合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事
会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各
司其职，各负其责，确保了公司的稳健经营和规范运作。公司治理科学、规范、透明。公司“三
会”（股东大会、董事会、监事会）的召集、召开及表决程序规范合法有效，信息披露真实、准
确、完整、及时、公平。
报告期内，根据相关监管要求，公司进一步修订完善了《公司章程》以及其他内部规章制度，
并获得公司董事会和股东大会审批批准。通过以上制度的建立并不断完善，公司治理结构不断规
范，公司治理水平不断提高。此外，报告期内，公司根据实际情况，有序开展换届工作，顺利完
成了公司第四届董事会、监事会和经营管理层的换届。
报告期内，公司严格遵循《企业管治守则》中的所有守则条文，同时达到了《企业管治守则》
中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
报告期内，公司召开股东大会会议 2 次，董事会会议 9 次，监事会会议 6 次，召开战略发展
委员会会议 1 次、合规与风险管理委员会会议 2 次、薪酬与提名委员会会议 3 次，审计委员会会
议 7 次，共计 30 次会议。
（二）内幕信息知情人登记管理制度的制定与实施情况
报告期内，公司严格遵照执行《内幕信息知情人登记管理及保密制度》的各项有关处理及发
布内幕消息的程序和内部控制措施，加强内幕信息保密工作，认真履行内幕信息知情人登记管理
及保密义务，能够真实、准确和完整记录内幕信息在公开前的商议筹划、论证咨询、合同订立等
阶段及报告、传递、编制、审核、决议、披露等各环节所有内幕信息知情人名单，并按照规定要
求填写内幕信息知情人档案与重大事项进程备忘录，有效防范内幕信息知情人进行内幕交易，认
真做好公司信息披露工作。
（三）企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责
公司严格遵照《香港上市规则》，以《企业管治守则》中所列的所有原则作为企业管治政策。
就企业管治职能而言，董事会的职权范围包括：
1、制定及检讨公司的企业管治政策及常规；
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2、检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展；
3、检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规；
4、制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有）；
5、检讨公司遵守《企业管治守则》的情况及在《企业管治报告》内的披露。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定 决议刊登的
会议届次 召开日期
网站的查询索引 披露日期
2018 年第一次临时股东大会 2018 年 3 月 6 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 3 月 6 日
2017 年年度股东大会 2018 年 5 月 25 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 5 月 25 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
股东是公司的投资者，公司重视股东权利，在《公司章程》中详细规定了公司股东的权利及
实现权利的方式；公司重视与股东的沟通，以便增强股东对公司的了解，保护股东知情权；公司
亦重视对股东的合理投资回报、分红政策，保护股东收益权。
按照《公司章程》的规定股东大会依法行使下列职权：决定公司经营方针和投资计划；选举
和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准公司的年度
财务预决算方案；审议批准公司的利润分配方案；对公司增加或者减少股本和发行任何类型股票、
认购证和其他类似证券、发行公司债券和聘用、解聘或者不再续聘会计师事务所作出决议；审议
批准重大关联交易事项；修改《公司章程》等。
报告期内，公司于 2018 年 3 月 6 日在中国上海市中山南路 318 号 2 号楼 4 楼会议室召开了公
司 2018 年第一次临时股东大会，会议审议通过了 1 项特别决议议案：《关于修订<公司章程>部分
条款的议案》；审议通过了 3 项普通决议议案：《关于公司董事会换届选举的议案》、《关于公
司监事会换届选举的议案》和《关于申请开展跨境业务的议案》。相关决议结果于会议当日刊登
在上交所网站（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）以及公
司网站（http://www.dfzq.com.cn），于 2018 年 3 月 7 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和《证券日报》。
公司于 2018 年 5 月 25 日在中国上海市中山南路 318 号 2 号楼 4 楼会议室召开了 2017 年年度
股东大会，会议审议通过了 10 项普通决议议案：《公司 2017 年度董事会工作报告》、《公司 2017
年度监事会工作报告》、《公司 2017 年度财务决算报告》、《公司 2017 年度利润分配方案》、
《公司 2017 年年度报告》、《关于公司 2018 年度自营规模的议案》、《关于聘请 2018 年度会计
师事务所的议案》、《关于以融资类业务债权资产开展资产证券化业务的议案》、《关于预计公
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司 2018 年度日常关联交易的议案》、《关于预计公司 2018 年度对外担保的议案》，会议听取了
《 公 司 2017 年 度 独 立 董 事 述 职 报 告 》 。 相 关 决 议 结 果 于 会 议 当 日 刊 登 在 上 交 所 网 站
（ http://www.sse.com.cn ） 、 香 港 联 交 所 网 站 （ http://www.hkexnews.hk ） 以 及 公 司 网 站
（http://www.dfzq.com.cn）,于 2018 年 5 月 26 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》和《证券日报》。
公司没有表决权恢复的优先股股东，因而报告期内不存在表决权恢复的优先股股东请求召开
临时股东大会、召集和主持股东大会、提交股东大会临时提案的情况。
三、董事履行职责情况
董事会按照《公司章程》的规定行使其职权，以公司及股东的最大利益为原则，向股东大会
报告工作，执行股东大会的决议，对股东大会负责。
报告期内，公司顺利完成了董事会换届工作。目前，第四届董事会现有董事 14 名，董事于本
报告日期的简历详见本报告“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。董事及高级管理
人员与其他董事或高级管理人员不存在任何关系（包括财政、业务、家族或其他重大或相关关系）。
董事会结构科学，每名董事均具备与本集团业务运营及发展有关的丰富知识、经验及才能。所有
董事深知其共同及个别对股东所负之责任。
自公司上市以来，董事会一直符合《香港上市规则》有关委任至少三名独立非执行董事、且
所委任的独立非执行董事必须占董事会成员人数至少三分之一的要求，公司五名独立非执行董事
的资格完全符合《香港上市规则》第 3.10（1）及（2）条，第 3.10（A）条的规定。此外，公司
已收到每名独立非执行董事根据《香港上市规则》第 3.13 条就其各自的独立性出具的年度确认书。
因此，公司认为每名独立非执行董事均具备《香港上市规则》要求的独立性。
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
潘鑫军 否 9 9 7 0 0 否 2
金文忠 否 9 9 7 0 0 否 2
刘 炜 否 6 6 4 0 0 否 1
吴俊豪 否 9 9 7 0 0 否 2
陈 斌 否 9 9 7 0 0 否 2
李 翔 否 9 8 7 1 0 否 0
夏晶寒 否 6 6 4 0 0 否 0
许建国 否 9 9 7 0 0 否 1
徐国祥 是 9 9 7 0 0 否 0
陶修明 是 9 9 7 0 0 否 0
尉安宁 是 9 9 7 0 0 否 2
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许志明 是 9 9 7 0 0 否 1
靳庆鲁 是 9 9 7 0 0 否 0
杜卫华 否 7 7 5 0 0 否 1
吴建雄 否 2 2 2 0 0 否 0
张 芊 否 2 2 2 0 0 否 2
黄来芳 否 2 2 2 0 0 否 1
注：
公司于 2018 年 3 月 6 日召开 2018 年第一次临时股东大会选举产生公司第四届董事会非职工
董事成员，与于 2017 年 12 月 11 日召开的职工代表大会选举产生的职工董事共同组成公司第四届
董事会，其中刘炜先生、夏晶寒女士和杜卫华先生为本届董事会新增董事，吴建雄先生、张芊先
生和黄来芳女士于上一届董事会任期届满后不再担任公司董事。刘炜先生于 2018 年 3 月 14 日收
到上海证监局《关于核准刘炜证券公司董事任职资格的批复》（沪证监许可[2018]27 号）后正式
履职；夏晶寒女士于 2018 年 3 月 12 日收到上海证监局《关于核准夏晶寒证券公司董事任职资格
的批复》（沪证监许可[2018]25 号）后正式履职；杜卫华先生为公司职工董事，通过职工代表大
会民主选举产生后直接进入董事会，并于 2018 年 3 月 6 日正式履职。
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 2
通讯方式召开会议次数 7
现场结合通讯方式召开会议次数 0
全体董事对董事会审议议案的表决结果均为同意，无弃权和反对。
报告期内，董事会共召开 9 次会议，具体如下：
1、2018 年 1 月 19 日，第三届董事会第三十七次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了
《关于调整〈公司章程〉修订方案的议案》、《关于增加董事会换届人选的议案》和《关于申请
开展跨境业务的议案》。
2、2018 年 1 月 26 日，第三届董事会第三十八次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了
《关于计提资产减值准备的议案》。
3、2018 年 3 月 9 日，第四届董事会第一次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《关
于选举公司第四届董事会董事长的议案》和《关于选举公司第四届董事会专门委员会委员及主任
委员的议案》。
4、2018 年 3 月 29 日，第四届董事会第二次会议以现场会议方式召开，会议审议通过了《公
司 2017 年度董事会工作报告》、《公司 2017 年度经营工作报告》、《公司 2017 年度财务决算报
告》、《公司 2017 年度利润分配方案》、《公司 2017 年年度报告》、《公司 2017 年度风险控制
指标执行情况的报告》、《关于公司 2018 年度资产负债配置、业务规模及风险控制计划的议案》、
《关于公司 2018 年度自营规模的议案》、《关于公司 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的
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专项报告》、《关于会计政策变更的议案》、《公司 2017 年度风险管理工作报告》、《公司 2017
年度合规报告》、《公司 2017 年度内部控制评价报告》、《关于聘请 2018 年度会计师事务所的
议案》、《关于公司 2017 年度社会责任报告的议案》、《关于以融资类业务债权资产开展资产证
券化业务的议案》、《关于制定〈东方证券股份有限公司战略规划（2018-2020）〉的议案》、《关
于预计公司 2018 年度日常关联交易的议案》、《关于预计公司 2018 年度对外担保的议案》、《关
于计提公司经营班子成员 2017 年度绩效奖金的议案》、《关于聘任公司总裁的议案》、《关于聘
任公司副总裁的议案》、《关于聘任联席公司秘书的议案》、《关于聘任公司财务总监的议案》、
《关于聘任公司首席风险官兼合规总监的议案》、《关于聘任公司董事会秘书的议案》、《关于
聘任公司证券事务代表的议案》和《关于召开公司 2017 年度股东大会的议案》，会议听取了《公
司 2017 年度独立董事述职报告》和《公司董事会审计委员会 2017 年度履职报告》。
5、2018 年 4 月 26 日，第四届董事会第三次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《公
司 2018 年第一季度报告》和《关于申请开展碳金融业务的议案》。
6、2018 年 6 月 26 日，第四届董事会第四次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《关
于与申能（集团）有限公司签署〈关连交易框架协议〉的议案》。
7、2018 年 8 月 30 日，第四届董事会第五次会议以现场会议方式召开，会议审议通过了《东
方证券股份有限公司 2018 年半年度报告》、《公司 2018 年中期净资本风险控制指标执行情况的
报告》、《关于公司 2018 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》、《公司 2018 年
中期合规报告》、《公司 2018 年中期风险管理工作报告》、《关于制定<东方证券股份有限公司
合规管理有效性评估管理办法>的议案》、《关于东证资本转让所持上海诚毅投资管理有限公司股
权的关联交易的议案》、《关于公司与境外机构开立交易账户的议案》和《关于聘任公司高级管
理人员的议案》，会议听取了《2018 年上半年度公司经营工作报告》。
8、2018 年 9 月 21 日，第四届董事会第六次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《关
于撤销海外业务总部的议案》。
9、2018 年 10 月 30 日，第四届董事会第七次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《公
司 2018 年第三季度报告》。
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三)其他
√适用 □不适用
董事会与经营管理层
董事会和管理层的权力和职责已在《公司章程》中进行了明确规定，以确保为良好的公司管
治和内部控制提供充分的平衡和制约机制。
董事会负责决定公司的经营计划和投资方案，决定公司内部管理机构的设置，制定公司的基
本管理制度，对公司的其他重大业务和行政事项作出决议并对管理层进行监督。
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公司管理层，在总裁（同时亦为执行董事）的领导下，负责执行董事会作出的各项决议，组
织公司的日常经营管理。
1、董事长及总裁
公司董事长和总裁（即《香港上市规则》条文下之行政总裁）职务分别由不同人士担任，以
确保各自职责的独立性、可问责性以及权力和授权的分布平衡。公司董事长由潘鑫军先生担任，
总裁由金文忠先生担任，董事会审议通过《董事会议事规则》和《总裁工作细则》分别对董事长
和总裁的职责分工进行了明确的界定。
董事长潘鑫军先生领导董事会确定公司的整体发展战略，确保董事会有效运转，履行法定职
责，并及时就所有重要的适当事项进行讨论；确保公司制定良好的企业管治常规及程序；确保董
事会行事符合公司及全体股东的最佳利益。总裁金文忠先生主要负责公司的日常运营管理，包括
组织实施董事会决议、进行日常决策等。
2、委任及重选董事
根据《公司章程》的规定，董事由股东大会选举或更换，每届任期不得超过三年，可连选连
任。公司已就新董事的委任执行了一套有效的程序，具体见本报告“第九节、四、（二）、3. 薪
酬与提名委员会”。在《公司章程》规定的人数范围内，按照拟选任的人数，董事候选人可由董
事会提名，单独或合并持有公司百分之三以上股份的股东也可以提名董事候选人，并由股东大会
选举通过。
3、非执行董事的任期
公司的非执行董事均于股东大会或职工代表大会上推选，任期为三年，可于重选及重新委任
时续期。
4、董事薪酬
具体见本报告“第八节、三、董事、监事、高级管理人员报酬情况”。
5、董事培训
公司高度重视董事的持续培训，以确保他们对本公司的运作及业务有适当的理解，确保他们
了解中国证监会、上交所、香港联交所以及《公司章程》等相关法律及监管规定所赋予的职责。
报告期内，董事除了参加当地监管部门组织的定期培训，完成持续培训的要求之外，公司董
事会办公室定期编辑发送《合规与风险管理综合报告》等，协助董事及时了解掌握最新的政策法
规和经典案例，并建立多层次的信息沟通机制，搭建信息交流平台，加强董事、监事和管理层之
间的信息共享及沟通，提高了董事的履职能力。除此以外，董事的具体培训情况如下：
持续 培训
董事姓名 日期 组织者 内容
时间 地
证券公司国际化发展战略和路
全体董事 2018 年 4 月 11 日 / 公司 /
径选择
证券公司 2018 年一季度经营
全体董事 2018 年 5 月 9 日 / 公司 /
情况分析
全体董事 2018 年 5 月 21 日 / 香港联交所 有关 2016/2017 年發行人披露 /
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环境、社会及管治常规情況的
报告
除牌及《香港上市规则》其他
全体董事 2018 年 5 月 29 日 / 香港联交所 /
修订的咨询总结
2017 年证券行业人力资源管
全体董事 2018 年 6 月 11 日 / 公司 /
理研究报告
2017 年证券公司经营业绩排
全体董事 2018 年 6 月 15 日 / 公司 /
名情况
证券 公 司集 团化 经 营发 展 趋
全体董事 2018 年 6 月 29 日 / 公司 /
势、特征及展望
检讨《企业管治守则》及相关
全体董事 2018 年 7 月 31 日 / 香港联交所 《香港上市规则》条文的咨询 /
总结、董事会及董事指引
独立非执行董事 2018 年 12 月 20 日 / 香港联交所 2018 年企业管治的最新发展 /
中国证监
2018 年 5 月 2018 年第 3 期上市公司董事
潘鑫军、金文忠 2天 会、中国上 北京
22-23 日 长、总经理研修班
市公司协会
刘炜、许建国、 上海证监
2018 年 12 月 上海辖区 2018 年度第三期董
杜卫华、徐国祥、 2天 局、上海上 上海
24-25 日 监事培训班
陶修明、尉安宁 市公司协会
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用 □不适用
(一) 董事会下设专门委员会及其成员情况
公司第四届董事会下设四个专门委员会，各委员会及其成员如下：
1、战略发展委员会：潘鑫军（主任委员）、金文忠、吴俊豪、许志明、杜卫华；
2、合规与风险管理委员会：潘鑫军（主任委员）、金文忠、李翔、夏晶寒、陶修明；
3、薪酬与提名委员会：尉安宁（主任委员）、刘炜、陈斌、徐国祥、靳庆鲁；
4、审计委员会：靳庆鲁（主任委员）、吴俊豪、许建国、徐国祥、尉安宁。
注：公司于 2018 年 3 月 9 日召开第四届董事会第一次会议审议通过了《关于选举公司第四届
董事会专门委员会委员及主任委员的议案》，选举产生以上专门委员会委员及主任委员。
(二) 各专门委员会职责及召开会议情况
1、战略发展委员会
战略发展委员会的主要职责是：对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；对须经董事
会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；对须经董事会批准的重大资本运作、资产经营
项目进行研究并提出建议；对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；对以上事项的
实施进行检查；董事会确定的其他职责和公司股票上市地上市规则或监管规则要求的其他职责。
报告期内，战略发展委员会召开会议 1 次，具体如下：
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2018 年 3 月 28 日，第四届董事会战略发展委员会召开 2018 年第一次会议，会议审议通过了
《关于制定〈东方证券股份有限公司战略规划（2018-2020 年）〉的议案》。
报告期内，第四届董事会战略发展委员会委员出席情况：
姓 名 实际出席会议次数∕应出席会议次数
潘鑫军 1∕1
金文忠 1∕1
吴俊豪 0∕1
许志明 1∕1
杜卫华 1∕1
2、合规与风险管理委员会
合规与风险管理委员会的主要职责是：对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审
议并提出意见；对合规管理和风险管理制度、机构设置及其职责进行审议并提出意见；监督、评
价公司的合规管理和风险管理工作，检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规；
对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；对公司总体和各
项业务的风险容忍度及规模进行审议，对与风险容忍度相匹配的资产配置机制进行评估；对公司
经营活动中的风险和相关措施的有效性进行检查和评价，与管理层讨论风险管理制度，确保管理
层已履行职责建立有效的风险管理制度；主动或应董事会的委派，就有关风险管理事宜的重要调
查结果及管理层对调查结果的回应进行研究；对需董事会审议的的合规报告和风险评估报告进行
审议并提出意见；制定及检讨公司的企业管治政策及常规，并向董事会提出建议；检讨及监察董
事及高级管理人员的培训及持续专业发展；制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册
（如有）；检讨公司遵守《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》的情况及在《企业管治报
告》内的披露；《公司章程》规定的或董事会授权的其他事宜。
报告期内，合规与风险管理委员会共召开 2 次会议，具体如下：
2018 年 3 月 28 日，第四届董事会合规与风险管理委员会召开 2018 年第一次会议，会议审议
通过了《公司 2017 年度风险控制指标执行情况的报告》、《关于公司 2018 年度资产负债配置、
业务规模及风险控制计划的议案》、《关于公司 2018 年度自营规模的议案》、《公司 2017 年度
风险管理工作报告》、《公司 2017 年度合规报告》、《公司 2017 年度合规管理有效性评估报告》
和《公司 2017 年度全面风险管理评估工作报告》，对合规总监 2017 年度绩效进行了考评。
2018 年 8 月 30 日，第四届董事会合规与风险管理委员会召开 2018 年第二次会议，会议审议
通过了《公司 2018 年中期净资本风险控制指标执行情况的报告》、《公司 2018 年中期合规报告》、
《公司 2018 年中期风险管理工作报告》和《关于制定〈东方证券股份有限公司合规管理有效性评
估管理办法〉的议案》。
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报告期内，第四届董事会合规与风险管理委员会委员出席情况：
姓 名 实际出席会议次数∕应出席会议次数
潘鑫军 2∕2
金文忠 2∕2
李 翔 1∕2
夏晶寒 1∕2
陶修明 2∕2
3、薪酬与提名委员会
薪酬与提名委员会的主要职责是：至少每年检讨董事会的架构、人数及组成（包括技能、知
识及经验方面），并就任何为配合公司策略而拟对董事会作出的变动提出建议。
董事会多元化政策
薪酬与提名委员会制定并审阅董事会多元化政策，并将每年讨论并协议预期目标，以落实董
事会的多元化并将向董事会建议有关目标以供采纳。薪酬与提名委员会在考虑董事会成员组合时，
应确保董事会中执行与非执行董事（包括独立非执行董事）的组合保持均衡，同时应从多个方面
考虑董事会成员多元化，包括但不限于董事的性别、年龄、文化教育背景及专业经验。于报告期
内，薪酬与提名委员会已考虑董事会多元化政策并认为目前董事会的组成符合上述多元化的要求。
董事提名政策
根据《公司章程》第一百三十四条的规定，董事会、单独或合并持有公司 3%以上股份的股东，
可以向股东大会提名非独立董事候选人；董事会、监事会、单独或者合并持有公司已发行股份 1%
以上的股东可以向股东大会提名独立董事候选人。有关提名董事候选人的意图以及候选人表明愿
意接受提名的书面通知，应当在股东大会召开七天前发给公司（该 7 日通知期的开始日应当在不
早于指定进行该项选举的开会通知发出第二天及其结束日不迟于股东大会召开 7 日前）。有关之
提名及接受提名期限应不少于 7 日。
薪酬与提名委员会在研究董事、总裁及其他高级管理人员的选任时，薪酬与提名委员会积极
与公司有关部门进行交流，研究公司需求情况，并形成书面材料；薪酬与提名委员会可在公司、
控股（参股）企业内部以及人才市场等广泛搜寻人选；搜集初选人的职业、学历、职称、详细的
工作经历、全部兼职等情况，形成书面材料；征求被提名人对提名的同意，否则不能将其作为提
名人选；召集委员会会议，对初选人员进行资格审查；在选举新的董事和聘任新的总裁及其他高
级管理人员前一至两个月，向董事会提出董事候选人和新聘总裁及其他高级管理人员人选的建议
和相关材料；根据董事会决定和反馈意见进行的后续工作。
薪酬与提名委员会对董事、高级管理人员的选择标准和程序进行审议并提出意见，搜寻合格
的董事和高级管理人员人选，对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审查并提出建议；就董
事委任或重新委任以及董事（尤其是主席及总裁）继任计划向董事会提出建议；审查独立董事的
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独立性；根据公司高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位
的薪酬水平，研究、审议董事、高级管理人员的绩效考核与薪酬管理制度。
绩效考核与薪酬管理政策
绩效考核与薪酬管理制度主要包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，奖励和惩
罚的主要方案和制度等。就公司董事及高级管理人员的全体绩效考核与薪酬管理制度及架构，及
就设立正规而具透明度的程序制定薪酬政策，向董事会提出建议；因应董事会所订企业方针及目
标而检讨及批准管理层的薪酬建议；向董事会建议各执行董事及高级管理人员的薪酬待遇。该薪
酬待遇包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额（包括丧失或终止职务或委任的赔偿）；就各非
执行董事的薪酬向董事会提出建议；考虑同类公司支付的薪酬、须付出的时间及职责以及集团内
其他职位的雇用条件；审查及批准向执行董事及高级管理人员就其丧失或终止职务或委任而须支
付的赔偿，以确保该等赔偿与合约条款一致；若未能与合约条款一致，赔偿亦须公平合理，不致
过多；审查及批准因董事行为失当而解雇或罢免有关董事所涉及的赔偿安排，以确保该等安排与
合约条款一致；若未能与合约条款一致，有关赔偿亦须合理适当；确保任何董事或其任何联系人
（定义见《香港上市规则》）不得参与厘定他自己的薪酬；对公司董事、监事（非职工监事）、
总裁和其他高级管理人员的履行职责情况进行考核并提出建议；对公司总裁和其他高级管理人员
薪酬和考核制度的执行情况进行检查；《公司章程》规定的或董事会授权的其他事宜。
报告期内，薪酬与提名委员会共召开 3 次会议，具体如下：
2018 年 1 月 19 日，第三届董事会薪酬与提名委员会召开 2018 年第一次会议，会议审议通过
了《关于增加董事会换届人选的议案》。
2018 年 3 月 29 日，第四届董事会薪酬与提名委员会召开 2018 年第一次会议，会议审议通过
了《关于计提公司经营班子 2017 年度绩效奖金的议案》、《关于聘任公司总裁的议案》、《关于
聘任公司副总裁的议案》、《关于聘任公司财务总监的议案》、《关于聘任公司首席风险官兼合
规总监的议案》、《关于聘任董事会秘书的议案》，会议审核通过了首席风险官兼合规总监考核
结果。
2018 年 8 月 30 日，第四届董事会薪酬与提名委员会召开 2018 年第二次会议，会议审议通过
了《关于聘任公司高级管理人员的议案》及《关于公司及公司高管 2018 年度经营业绩考核目标的
议案》。
报告期内，第三届董事会薪酬与提名委员会委员出席情况：
姓 名 实际出席会议次数∕应出席会议次数
张 芊 1∕1
陈 斌 1∕1
徐国祥 1∕1
尉安宁 1∕1
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报告期内，第四届董事会薪酬与提名委员会委员出席情况：
姓 名 实际出席会议次数∕应出席会议次数
尉安宁 2∕2
刘 炜 2∕2
陈 斌 2∕2
徐国祥 2∕2
靳庆鲁 2∕2
4、审计委员会
审计委员会的主要职责是：向董事会提议聘请、重新聘请或者更换外部审计机构，批准外部
审计机构的薪酬及聘用条款，处理任何有关该外部审计机构辞职或辞退该外部审计机构的问题，
监督外部审计机构的执业行为；按适用的标准检讨及监察外部审计机构是否独立客观及审计程序
是否有效；审计委员会应于审计工作开始前先与外部审计机构讨论审计性质及范围及有关申报责
任；就外部审计机构提供非审计服务制定政策，并予以执行。就此规定而言，外部审计机构包括
与负责审计的公司处于同一控制权、所有权或管理权之下的任何机构，或一个合理知悉所有有关
资料的第三方，在合理情况下会断定该机构属于该负责外部审计机构的本土或国际业务的一部分
的任何机构。审计委员会应就任何须采取行动或改善的事项向董事会报告并提出建议；担任公司
与外部审计机构之间的代表，负责监察二者之间的关系；监督年度审计工作，就审计后的财务报
告信息的真实性、准确性和完整性作出判断，提交董事会审议；监察公司的财务报表以及年度报
告及账目、半年度报告及季度报告的完整性，并审阅报表及报告所载有关财务申报的重大意见；
审查和评价公司财务监控及内控制度；监督、评价公司的内部稽核和审计制度、会计政策及其实
施；与管理层讨论内部监控系统，确保管理层已履行职责建立有效的内部监控系统。讨论内容应
包括公司在会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验是否足够，以及员工所接受的培训
课程及有关预算是否充足；主动或应董事会的委派，就有关内部监控事宜的重要调查结果及管理
层对调查结果的响应进行研究；负责组织内部审计与外部审计之间的沟通，确保内部审计机构和
外部审计机构的工作得到协调；确保内部审计机构在公司内部有足够资源运作，并且有适当的地
位；以及检讨及监察其成效；审查集团的财务及会计政策及操作；审查外部审计机构给予管理层
的《审核情况说明函件》、外部审计机构就会计纪录、财务账目或监控系统向管理层提出的任何
重大疑问及管理层作出的回应；确保董事会及时响应于外部审计机构给予管理层的《审核情况说
明函件》中提出的事宜；审查公司设定的以下安排：公司雇员可暗中就财务汇报、内部监控或其
他方面可能发生的不正当行为提出关注。审计委员会应确保有适当安排，让公司对此等事宜作出
公平独立的调查及采取适当行动；公司关联交易控制和日常管理；就前述事宜向董事会汇报；《公
司章程》规定的或董事会授权的其他事项。
报告期内，审计委员会共召开 7 次会议，具体如下：
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2018 年 1 月 26 日，第三届董事会审计委员会召开 2018 年第一次会议，审议通过了《关于计
提资产减值准备的议案》。
2018 年 3 月 29 日，第四届董事会审计委员会召开 2018 年第一次会议，审议通过了《公司 2017
年度审计及审计结果的报告》、《公司 2017 年度报告》、《关于公司 2017 年度募集资金存放与
实际使用情况的专项报告》、《关于公司会计政策变更的议案》、《公司 2017 年度内部控制评价
报告》、《关于聘请 2018 年度会计师事务所的议案》、《关于预计公司 2018 年度日常关联交易
的议案》，听取了《公司董事会审计委员会 2017 年度履职报告》和《公司 2017 年度稽核工作报
告》。
2018 年 4 月 26 日，第四届董事会审计委员会召开 2018 年第二次会议，审议通过了《公司 2018
年第一季度报告》。
2018 年 6 月 26 日，第四届董事会审计委员会召开 2018 年第三次会议，审议通过了《关于与
申能（集团）有限公司签署〈关连交易框架协议〉的议案》。
2018 年 8 月 30 日，第四届董事会审计委员会召开 2018 年第四次会议，审议通过了《公司 2018
年半年度报告》、《关于公司 2018 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》及《关于
确认〈公司 2018 年半年度关联人名单〉的议案》及《关于东证资本转让所持上海诚毅投资管理有
限公司股权的关联交易的议案》，听取了《2018 年 IFRS 中期审阅总结汇报》。
2018 年 10 月 30 日，第四届董事会审计委员会召开 2018 年第五次会议，审议通过了《公司
2018 年第三季度报告》。
2018 年 12 月 12 日，第四届董事会审计委员会召开 2018 年第六次会议，审议通过了《公司
2018 年度审前沟通报告》和《东方证券股份有限公司 2018 年度内部控制评价工作方案》。
报告期内，第三届董事会审计委员会委员出席情况：
姓 名 实际出席会议次数∕应出席会议次数
靳庆鲁 1∕1
吴俊豪 1∕1
许建国 1∕1
徐国祥 1∕1
尉安宁 1∕1
报告期内，第四届董事会审计委员会委员出席情况：
姓 名 实际出席会议次数∕应出席会议次数
靳庆鲁 6∕6
吴俊豪 5∕6
许建国 6∕6
徐国祥 6∕6
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尉安宁 6∕6
五、监事会发现公司存在风险的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司全体监事遵守法律法规及《公司章程》的有关规定，依法合规、诚实守信、
勤勉尽责地履行了职责。监事们积极出席监事会议，对公司的财务、合规与风险管理情况进行有
效监督，及时提出意见和建议，推动了公司的持续健康发展。
报告期内，公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
(一)监事参加监事会情况
应出席监事会
监事姓名 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席 表决情况
次数（次）
对所有议题
张 芊 5 5 0 0
表示同意
对所有议题
李 宾 6 6 0 0
表示同意
对所有议题
黄来芳 5 4 1 0
表示同意
对所有议题
佟 洁 5 5 0 0
表示同意
对所有议题
刘文彬 6 5 1 0
表示同意
对所有议题
尹克定 6 6 0 0
表示同意
对所有议题
吴正奎 6 6 0 0
表示同意
对所有议题
周文武 6 6 0 0
表示同意
对所有议题
姚 远 6 6 0 0
表示同意
宋雪枫 对所有议题
1 1 0 0
（已离任） 表示同意
(二) 监事会召开情况
2018 年 1 月 26 日，第三届监事会第十六次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《关
于计提资产减值准备的议案》。
2018 年 3 月 9 日，第四届监事会第一次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《关于选
举公司第四届监事会主席的议案》、《关于选举公司第四届监事会副主席的议案》和《关于聘任
公司第四届监事会秘书的议案》。
2018 年 3 月 29 日，第四届监事会第二次会议以现场会议方式召开，会议审议通过了《公司
2017 年度监事会工作报告》、《公司 2017 年度财务工作报告》、《公司 2017 年度合规报告》、
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《公司 2017 年度风险管理工作报告》、《公司 2017 年度内部控制评价报告》、《公司 2017 年度
董事履职评价报告》、《公司 2017 年度监事履职评价报告》、《公司 2017 年度高管人员履职评
价报告》、《公司 2017 年年度报告》、《关于公司 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专
项报告》、《公司 2017 年度利润分配方案》和《关于公司会计政策变更的议案》。
2018 年 4 月 26 日，第四届监事会第三次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《公司
2018 年第一季度报告》
2018 年 8 月 30 日，第四届监事会第四次会议以现场会议方式召开，会议审议通过了《公司
2018 年半年度报告》和《关于公司 2018 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，
会议听取了《公司 2018 年中期监事会工作报告》、《公司 2018 年中期财务工作报告》、《公司
2018 年中期合规报告》和《公司 2018 年中期风险管理工作报告》。
2018 年 10 月 30 日，第四届监事会第五次会议以通讯表决方式召开，会议审议通过了《公司
2018 年第三季度报告》。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
√适用 □不适用
公司无控股股东，截至报告期末，公司第一大股东申能集团持股 25.27%。公司与股东单位在
业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，董事会、监事会及各职能部门均能独立运作，
具有独立完整的业务和自主经营能力。
(一) 业务独立情况
公司按照《公司法》和《公司章程》的规定，根据中国证监会核准的经营范围依法独立自主
地开展业务，公司已取得了经营证券业务所需的相关业务许可，具有独立完整的业务体系和自主
经营能力，业务运营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争，不存在股东
单位及关联方违反公司运作程序，干预公司内部管理和经营决策的行为。
(二) 人员独立情况
公司设有专门的人力资源管理总部，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。公司通过
法定程序聘任了董事、监事和高级管理人员，公司高级管理人员未在股东单位及下属企业担任除
董事、监事以外的任何职务，也未在与公司业务相同或相近的其他企业任职。公司股东没有超越
股东大会、董事会的职权任免公司董事、监事和高级管理人员。董事、监事和高级管理人员的聘
任均严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定，通过合法程序进行。公司建立了
完善的劳动用工、人事管理、工资管理和社会保障制度，且全体员工均依法与公司签订《劳动合
同》，公司拥有独立的劳动用工权力，不存在受股东干涉的情况。
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(三) 资产独立情况
公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，不存在股东单位及关联方占用公司资产以
及损害公司、公司其他股东、公司客户合法权益的情况。公司依法独立经营管理公司资产，拥有
业务经营所需的特许经营权、房产、经营设备以及商标。
(四) 机构独立情况
公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会、经营层以及相关经营管
理部门，“三会一层”运作良好，依法行使各自职权。公司拥有独立完整的证券业务经营、管理
体系，独立自主地开展业务经营，组织机构的设置和运行符合中国证监会的有关要求。现有的办
公机构和经营场所与股东单位完全分开，不存在机构混同的情况，也不存在股东单位直接干预公
司经营活动的情形。
(五) 财务独立情况
公司设立了专门的财务部门，建立了专门的财务核算体系和财务管理制度。公司按照决策程
序进行财务决策，不存在股东单位及关联方干预公司资金使用的情况。公司由董事会任命财务总
监，并配备了专职财务人员，在银行单独开立账户，不存在与股东单位及关联方共用账户的情况。
公司作为独立纳税人，依法按财税制度规定缴纳各类税款。
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
报告期内，公司高级管理人员坚持“创新、转型、发展”的总思路，顺应行业发展新形势，
带领干部员工奋发图强、团结进取，进一步加快资本补充和人才建设，进一步完善体制、机制建
设，推进业务转型，加强合规风控工作，公司各项业务发展以及考核指标取得了显著成绩。报告
期内，公司加大年轻干部的引进、培养、提拔和使用力度，进一步优化干部队伍结构；实施干部
任期考察，严格干部履职监督；加大干部培训培养力度，提升中高层干部领导力。
公司对高级管理人员职责范围内的工作明确业绩目标，在每个会计年度结束后，公司对高级
管理人员都进行年度绩效考评。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司内部控制自我评价报告的具体内容详见公司于 2019 年 3 月 28 日在上交所网站
（http://www.sse.com.cn）披露的《东方证券股份有限公司 2018 年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
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九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行了审计，并出具了无
保留意见的内部控制审计报告。
公 司 内 部 控 制 审 计 报 告 的 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2019 年 3 月 28 日 在 上 交 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）披露的《东方证券股份有限公司内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、内部控制责任声明及风险管理及内部控制制度建设情况
(一) 董事会声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施风险管理及内部控制系统，评价该
等制度的有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实
施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董
事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报
告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完
整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现
上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和
程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。公司
的该等风险管理及内部控制系统只合理而非绝对保证可防范重大失实陈述或损失，因为其目的均
旨在管理，而非消除未能达成业务目标的风险。
(二) 风险管理及内部控制机构设置情况
公司建立了科学、高效的内部控制架构体系，以识别、评估及管理集团重大风险。董事会、
监事会、经营层、职能管理部门和业务经营部门在整个内部控制架构体系中，分工明确、各司其
职。
公司董事会对公司内部控制有效性负责。董事会下设合规与风险管理委员会、审计委员会等
专门委员会，总体监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价。合规总监负责执行合规管理的
战略和政策，并向董事会提交合规报告。公司监事会负责对董事会建立与实施内部控制进行监督。
公司经营层负责组织领导公司内部控制的日常运行。
内部控制管理职能部门主要包括合规法务管理总部、风险管理总部、稽核总部、战略发展总
部、监察室、系统研发总部、系统运行总部及人力资源管理总部等部门，负责内部控制工作的具
体实施并评估各项内控制度的健全有效性。公司各职能部门、分支机构、全资及控股子公司为内
部控制实施单位，指定专人负责本单位内部控制体系的完善和评价等相关工作。
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(三) 风险管理及内部控制制度的建立健全情况
报告期内，公司在上一年度工作的基础上，依据本年度发布的证券公司全面风险管理、合规
管理、反洗钱管理等管理事项，结合公司内部控制评价工作，对公司治理、主营业务及合规风控
等方面的制度进行了全面梳理和完善，制定、修订了一批内部规章制度，旨在进一步健全内部控
制，规范业务流程，确保内部控制覆盖公司各业务环节及管理事项的决策、执行和监督全过程。
公司已采纳多项政策及程序，以评估及审慎地提高本集团风险管理及内部监控系统的成效。
报告期内，公司共签发制度 124 项，其中公司级及以上制度 82 项，部门级制度 42 项。主要包括：
《东方证券股份有限公司章程》、《东方证券股份有限公司全面预算管理办法（2018 年修订）》、
《东方证券股份有限公司自有资金管理办法（2018 年修订）》、《东方证券股份有限公司反洗钱
工作制度(2018 年修订)》、《东方证券股份有限公司合规问责工作办法（2018 年修订）》、《东
方证券股份有限公司信息安全应急预案（2018 年修订）》、《东方证券股份有限公司子公司管理
办法（2018 年修订）》、《东方证券股份有限公司子公司合规管理办法（2018 年版）》等。
(四) 建立财务报告内部控制的依据
依据中国财政部、中国证监会、中国审计署、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管
理委员会联合发布的《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制配套指引》、中国证监会发布
的《证券公司内部控制指引》和上交所发布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等文件，
公司建立健全财务报告内部控制体系。
报告期内，公司严格按照《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》、《会计工作基础规
范》、《金融企业财务规则》、《企业内部控制基本规范》等相关法律法规的规定，结合行业特
点及公司实际情况，对公司财务会计管理制度进行了梳理和完善。
公司编制的财务报告符合会计准则的要求，并能够真实、准确、完整地反映公司财务状况、
经营成果和现金流量等有关信息。公司监事会以及外部审计机构等依据《公司章程》和相关规定
对公司财务进行有效地检查监督，并对公司财务报告发表专业的审计意见。
报告期内，公司财务报告相关内部控制制度健全，运行情况良好，能够保障财务报告质量，
确保财务信息的高度可靠性。
(五) 风险管理及内部控制体系的运行情况
截至报告期末，公司已建立了全面覆盖公司各部门、分支机构、全资及控股子公司的内部控
制体系。公司根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制评价指引》、《证券公司内部控
制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等相关法律法规的要求，对各部门、分
支机构、全资及控股子公司的业务流程进行了全面梳理，并定期根据外部法律法规、公司制度及
业务开展情况进行更新，识别风险并编制风险清单，评估内部控制措施的有效性，编制内部控制
手册，通过对标现有政策、制度及风险清单等查找内部控制缺陷，制定内控缺陷整改方案，督促
各单位对内控缺陷进行分析和整改落实，并对内部控制运行情况组织实施评价工作。
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(六) 风险管理及内部控制评价结论
公司已根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制评价指引》、《证券公司内部控制
指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等相关法律法规的要求，对公司截至 2018
年 12 月 31 日的内部控制设计与运行的有效性进行了自我评价，并出具 2018 年度《内部控制评价
报告》。董事会合规与风险管理委员会对本集团的风险管理及内部监控系统是否足够和有效作出
分析及独立评估。报告期内，根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价
报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体
系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现
非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告报告基准日至内部控制评价报告报告发出日之间未发生对评价结论产生
实质性影响的内部控制的重大变化。
(七) 董事会关于 2019 年度内部控制的工作计划
为保证公司内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，公司将在
2019 年结合自身发展需求，根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，对内部控制管
理进行不断地调整和完善；继续加强内部控制规范的宣传和培训，持续提升公司内部控制及风险
管理水平。
十一、 公司合规管理体系建设情况
公司围绕“融入集团发展、服务业务经营、发挥保驾护航作用，构建主动有效的全面风险管
理体系”的总目标，持续落实监管最新要求，不断完善制度体系，建立健全组织架构；加强子公
司合规管理，搭建集团化合规与风险管理框架；进一步推进信息系统建设及数据治理工作迈上新
台阶；推动多项合规风险事项有效处置；围绕公司合规与风险管理文化建设，深入落实公司合规
宣传工作等，着力构建主动有效的合规管理体系。从具体工作效果来看，报告期内，公司通过上
述各项举措，各项合规管理工作顺利推进，合规管理体系运行基本有效，全年未发生重大违法违
规事件，并在 2018 年度券商分类评价中获 A 类 AA 级评级。
(一)公司合规管理理念。
公司所倡导的合规管理理念主要有：全员合规，合规从管理层做起，合规创造价值，合规是
公司的生存基础。
(二)公司合规管理原则。
公司通过建立和执行合规管理制度，建立合规管理机制，确保合规管理体系的有效性、全面
性、独立性及强制性。
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(三)合规管理组织架构及职责。
为保障公司依法经营，合规运作，增强公司自我约束能力，实现公司持续规范稳健发展，公
司根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、《证券公
司合规管理实施指引》等相关法律法规、自律规则的规定，坚持有效性、独立性、全面性及强制
性的原则，构建了较为完善的合规管理体系。
在公司合规管理组织架构中，公司各层级的合规管理职责为：
董事会负责决定本公司的合规管理目标，对公司合规管理的有效性承担最终责任。其具体职
责包括：审议批准合规管理的基本制度；审议批准年度合规报告；决定解聘对发生重大合规风险
负有主要责任或者领导责任的高级管理人员；决定聘任、解聘、考核合规总监，决定其薪酬待遇；
建立与合规总监的直接沟通机制；评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题；《公司
章程》规定的其他合规管理职责等。
为保障合规管理的专业化，董事会设合规与风险管理委员会,其合规管理职责包括：对合规管
理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见；对合规管理和风险管理的机构设置及
其职责进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估
并提出意见；对需董事会审议的的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见；董事会确定的
其他职责和公司股票上市地上市规则或监管规则要求的其他职责等。
监事会对公司合规管理的有效性承担监督责任。其具体职责包括：对董事、高级管理人员履
行合规管理职责的情况进行监督；对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事、高级
管理人员提出罢免的建议；《公司章程》规定的其他合规管理职责等。
公司高级管理人员负责落实合规管理目标，健全合规管理机制，落实日常经营管理的合规管
理工作。其具体职责包括：建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的
合规管理人员，并为其履行职责提供充分的人力、物力、财力、技术支持和保障；组织起草、制
定以及贯彻执行公司规章制度，并监督其实施；主动在日常经营过程中倡导合规经营理念，积极
培育公司合规文化，认真履行合规管理职责，主动落实合规管理要求；充分重视公司合规管理的
有效性，发现存在问题时要求各部门、各分支机构、各层级子公司及其工作人员及时改进；督导、
提醒公司其他高级管理人员以及各部门、各分支机构、各层级子公司负责人认真履行合规管理职
责，落实合规管理要求；支持合规总监、合规法务管理总部以及各部门、各分支机构、各层级子
公司合规管理人员的工作，督促各部门、各分支机构、各层级子公司为合规管理人员履职提供有
效保障；支持各部门、各分支机构、各层级子公司及其合规管理人员按照公司制度规定，向公司
及合规法务管理总部报告合规风险事项；支持合规总监及合规法务管理总部按照监管要求和公司
制度规定，向董事会、监管部门报告合规风险事项；在其职责范围内的经营决策过程中，充分听
取合规总监、合规法务管理总部及各部门、各分支机构、各层级子公司合规管理人员的合规意见，
并给予充分关注；督促公司各部门、各分支机构、各层级子公司就合规风险事项开展自查或配合
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公司调查，严格按照公司规定进行合规问责，并落实整改措施；《公司章程》规定或者董事会确定
的其他合规管理职责等。
公司各部门、各分支机构及各子公司的负责人负责落实本单位的合规管理目标，并应当加强
对本单位工作人员执业行为合规性的监督管理，对本单位合规运营承担责任。其具体职责包括：
在本单位组织贯彻执行公司各项规章制度，组织起草、制定与本单位职责相关的规章制度，并监
督其实施；建立并完善本单位的合规管理制度与机制，将各项经营活动的合规性要求嵌入业务管
理制度与操作流程中；在本单位主动倡导合规经营理念，积极培育公司合规文化；积极配合合规
总监及合规法务管理总部的工作，认真听取并落实合规总监及合规法务管理总部提出的合规管理
意见；为本单位配备合格合规管理人员，避免分配与其履行合规职责相冲突的工作；支持本单位
合规管理人员的工作，为本单位合规管理人员提供履职保障，包括但不限于参与本单位重要会议、
查阅本单位各类业务与管理文档、充分尊重其独立发表合规专业意见的权利等；在业务开展前应
当充分论证业务的合法合规性，充分听取本单位合规管理人员的合规审查意见，有效评估业务的
合规风险，主动避免开展存在合规风险的业务；发现与本单位业务相关的合规风险事项时，及时
按公司制度规定进行报告，提出整改措施，并督促整改落实等。
公司全体工作人员应当遵守与其执业行为有关的法律、法规和准则，主动识别、控制其执业
行为的合规风险，并对其自身经营活动范围内所有业务事项和执业行为的合规性承担直接责任，
履行下列合规管理职责：主动了解、掌握和遵守相关法律、法规和准则；积极参加公司安排的合
规培训和合规宣导活动；根据公司要求，签署并信守相关合规承诺；在执业过程中充分关注执业
行为的合法合规性；在业务开展过程中主动识别和防范业务合规风险；发现违法违规行为或者合
规风险隐患时，应当主动按照公司规定及时报告；出现合规风险事项时，积极配合公司调查，并
接受公司问责，落实整改要求等。
为保障合规管理的有效开展，公司根据规定设立了合规总监，合规总监是公司的合规负责人，
是公司高级管理人员，直接向董事会负责，对本公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规
性进行审查、监督和检查。
为保障合规总监独立开展工作，公司还规定合规总监不得兼任业务部门负责人及具有业务职
能的分支机构负责人，不得分管业务部门及具有业务职能的分支机构，不得在下属子公司兼任具
有业务经营性质的职务等与合规管理职责相冲突的职务。合规总监职责主要包括：（一）组织拟定
合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施；外部法律法规和准则发生变动
时，及时建议董事会或高级管理人员并督导有关部门，评估其对合规管理的影响，修改、完善有
关制度和业务流程。（二）对公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，
并出具书面合规审查意见；对公司报送中国证监会及其派出机构、自律组织的有关申请材料或报
告，应上述机构要求进行合规审查，并签署合规审查意见；申请材料或报告中基本事实和业务数
据的真实性、准确性及完整性应由其他相关高级管理人员负责；公司不采纳合规总监的合规审查
意见的，应将有关事项提交董事会决定。（三）对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规
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性进行监督，并按照中国证监会及其派出机构、自律组织的要求和公司规定进行定期、不定期的
检查。四）协助董事会和高级管理人员建立和执行信息隔离墙、利益冲突管理和反洗钱制度。五）
为公司高级管理人员、下属各单位提供合规咨询。（六）组织对公司高级管理人员、下属各单位及
员工进行合规培训。（七）指导和督促公司有关部门处理涉及公司和员工违法违规行为的投诉和举
报。（八）按照公司规定，向董事会、经营管理主要负责人报告公司经营管理合法合规情况和合规
管理工作开展情况；发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，应当依照《公司章程》规定
及时向董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改。应当同时督促公司及时
向中国证监会相关派出机构报告；公司未及时报告的，应当直接向中国证监会相关派出机构报告；
有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告。（九）及时处理中国证监会及
其派出机构、自律组织要求调查的事项，配合中国证监会及其派出机构、自律组织对公司的检查
和调查，跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况。（十）将出具的合规审查意见、提供的合规
咨询意见、签署的公司文件、合规检查工作底稿等与履行职责有关的文件、资料存档备查，并对
履行职责的情况作出记录。（十一）其他与合规管理工作不冲突的职责。
公司还设合规部门配合合规总监工作，公司合规部门为合规法务管理总部。合规法务管理总
部是配合合规总监履行合规管理职责的职能部门，负责公司的合规管理和法务管理。合规法务管
理总部负责人应当由合规总监提名。合规法务管理总部对合规总监负责，按照公司规定和合规总
监的安排履行合规管理职责。合规法务管理总部不得承担业务、财务、信息技术等与合规管理职
责相冲突的其他职责。
公司在各部门和分支机构设立专职或兼职的合规与风控专员岗，负责制定并细化本单位的内
部控制流程、对本部门各项业务活动进行合规审核、落实合规管理工作，并协助合规法务管理总
部开展工作，保障将合规管理覆盖到经营管理和员工执业行为的全过程。合规与风控专员岗由其
所在单位一定职级以上人员担任，并具有履职胜任能力。
稽核总部将合规管理的有效性纳入内部审计范畴，对公司和所属各部门、分支机构、全资及
控股子公司的合规管理情况进行独立稽核和评价，提出合理稽核意见，促进公司提高合规管理水
平。对于内部审计发现的问题，相关责任单位应当及时落实整改。公司应将稽核结果纳入考核与
问责范围，对于存在严重违规问题或因整改不力造成一定后果的单位或个人，应当实施责任追究。
(四)公司合规管理制度体系
公司根据中国证监会《证券公司监督管理条例》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管
理办法》、中国证券业协会《证券公司合规管理实施指引》等法律法规和自律规则的要求，根据公
司的实际情况，对公司各层级合规管理职责、履职保障、运行机制等进行了规定。
报告期内，公司持续推进内部控制常态化管理工作，逐步提升精细化管理水平。公司组织各
总部、分支机构、全资及控股子公司开展了 2018 年度内部控制自查及现场复查工作，并完成新设
部门互联网金融总部内部控制规范化建设工作，通过内控的常态化管理，推进公司的规范运作，
保障公司制度的有效落地和执行。
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公司在制定修订各项制度时，将合规管理的各项要求融入到各项业务流程。根据规定，公司
制定或修订各项制度需要经过合规部门审核，为各项制度的规范性提供了保障。2018 年，公司对
204 项公司级、部门级新定及修订的制度进行审核，实现了各项制度的与时俱进。
(五)合规与风险管理报告体系
在合规与风险管理报告方面，公司建立了包括日报、月报、年报、临时报告、专项报告等在
内的完整的报告体系。合规总监发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患，按规定及时向董事
会、监事会、经营层、监管机构及行业自律组织报告。公司合规管理基本制度、风险管理基本制
度对公司各层级合规与风险管理的报告路径进行了规定。当前公司合规风险管理报告体系主要包
括：
年报及半年报方面，根据规定，公司于 8 月 31 日前向监管机构报送中期合规报告，并于 4
月 30 日前报送上一年度的公司年度合规报告。合规报告按规定内容和格式撰写，由董事会审议通
过并经董事签署意见。同时，合规报告汇报公司监事会，以便公司监事更好地了解公司合规管理
工作开展情况。
月报方面，合规部门各业务条线都有合规与风险管理监控月报，分别报送合规总监、被监控
部门及其分管领导。合规部门还通过合规管理综合月报、风险管理综合月报，向公司主要领导汇
报每月风险事项及合规与风险管理工作开展情况。各部门合规与风控专员岗也建立了合规与风险
管理月报制度。
日报方面，合规部门主要业务条线建立有工作日报，每日记录各项阀值与主要合规点。相关
业务部门的合规与风控专员岗也建立了相应的日报制度。
对于一些特殊事项，公司通过临时报告与专项报告的形式及时报告。
十二、 公司合规稽核部门检查稽核情况
(一) 合规检查情况
报告期内，公司以风险为导向，加强对各业务条线、各总部、分支机构、子公司的合规检查，
包括日常检查及各类专项检查。
其中，日常检查主要是由合规与风险管理职能部门按月（每月一次）针对公司证券投资业务、
固定收益业务、金融衍生品业务、研究咨询业务、证券金融业务、股权投资与交易业务等业务条
线，以及反洗钱管理、员工执业行为合规管理、信息技术权限及系统安全管理等专项合规管理事
项开展合规检查。
专项检查方面，报告期内，公司开展专项合规检查共计 38 次。具体情况如下：
第一，员工执业行为管理方面共 8 次，包括完成 2018 年四个季度的各部门电子邮件、电话
录音文件的执业技防监测措施的检查工作；突击检查公司五个交易室；证券投资业务总部特定岗
位员工利害关系人证券账户核查；另类投子公司和私募投资基金子公司员工、配偶和利害关系人
的证券账户和证券投资等执业行为合规管理情况；员工手机下单的再次核查和比对等。
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第二，研究咨询业务方面共 4 次，协助上海证监局对研究所发布研报业务的内控管理情况进
行全面核查；2 次对研究所员工技防监测措施的现场合规抽查；以及常规性地在系统中抽查研究
所外发报告。
第三，反洗钱方面共 12 次，分别对宁波、武汉、福建、深圳、广州、成都等地区的 9 家证
券营业部开展反洗钱现场检查，并督促完成整改工作；合规部牵头营运管理总部、财富管理业务
总部、系统运营总部等部门开展反洗钱专项自查工作；开展对反洗钱管理系统的自查工作；开展
受益所有人登记信息的自查工作等。
第四，产品管理方面共 6 次，包括对财富管理业务总部代理销售非标类私募基金业务模式及
开展情况的合规专项检查；种子基金投资合规检查；组织托管部对其保管的非标产品风险情况开
展自查；针对公司代销的四只华信现金管理产品发生投资者集中兑付的情况进行合规检查；针对
成都建设路营业部员工马达违规向客户推荐股票行为的现场调查；针对上海唐安路证券营业部员
工陈蕾实名举报唐安路证券营业部存在员工权限管理等合规问题的现场检查。
第五，信息技术方面共 4 次，分别为对金融衍生品业务总部、营运管理总部进行的计算机应
用系统权限检查，对系统研发总部技术委托与外包管理的合规检查及对系统运行部全国中小企业
股份转让系统周边技术系统的合规检查。
第六，内部控制管理方面 1 次，组织公司 2018 年度内部控制自查及更新工作，对内控流程、
公司制度及法规体系、廉洁从业风险等进行全面的自查及更新。
第七，信息隔离墙方面 2 次，即对公司重点业务部门及子公司 2017 年 7 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日信息隔离墙制度执行情况的专项合规检查；跟进上年对公司重点业务部门及子公司 2016
年 7 月至 2017 年 6 月信息隔离墙制度执行情况专项合规检查发现问题的整改情况。
第八，证券金融业务方面 1 次，即开展对证券金融业务总部的股票质押式回购交易业务新规
落实情况的专项检查。
(二) 稽核情况
报告期内，稽核总部紧密围绕公司战略规划，夯实基础、梳理流程、规范要求、建设队伍，
坚持以风险为导向，在合理确定稽核重点的基础上有效配置稽核资源，注重稽核质量控制，推进
稽核系统建设，创新稽核工作理念和方法，有效转化稽核工作成果，努力提升稽核工作价值。
报告期内，稽核总部共完成 140 个稽核项目，包括 13 个业务及管理总部常规稽核项目、6 个
子公司常规稽核项目、53 个证券营业部常规稽核项目；36 个证券营业部负责人离任稽核项目；30
个领导干部任期经济责任审计项目；2 个专项稽核项目。同时，牵头组织完成公司年度内部控制
评价、合规管理有效性评估和全面风险管理评估工作。
报告期内，稽核总部严格按照规范的程序和要求开展内部审计，在实现稽核全覆盖的同时突
出稽核重点，关注公司主要部门、子公司及分支机构经营活动及内部控制的真实性、合法性和有
效性，持续跟进并督促稽核工作中所发现问题的整改落实，加强对稽核检查结果的总结、分析和
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运用，做到对风险多发易发苗头的发现、揭示和提醒，在提高公司经营管理水平、夯实合规基础、
完善内部控制、实现全面风险管理等方面起到了积极的促进作用。
十三、 其他
√适用 □不适用
(一) 公司秘书
杨玉成先生与梁颖娴女士为公司联席公司秘书，梁颖娴女士为方圆企业服务集团（香港）有
限公司的总监，本公司与梁颖娴女士之间的内部之主要联络人为本公司联席公司秘书杨玉成先生。
根据《香港上市规则》第 3.29 条的要求，报告期内，杨玉成先生及梁颖娴女士均接受了超过 15
个小时之相关专业培训。
(二) 遵守证券交易守则
本公司已采纳《标准守则》作为所有董事及监事进行本公司证券交易的行为守则。根据对董
事及监事的专门查询后，所有董事及监事均确认：报告期内，各董事及监事均已严格遵守《标准
守则》所订之标准。本公司亦就有关雇员（定义见《香港上市规则》）买卖公司证劵交易事宜设
定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并没有发现有关雇员违反指引。
董事会将不时检查本公司的公司治理及运作，以符合《香港上市规则》有关规定并保障股东
的利益。
(三) 内部监控
公 司 内 部 控 制 审 计 报 告 的 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2019 年 3 月 28 日 在 上 交 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）上披露的《东方证券股份有限公司 2018 年度内部控制审计报告》。
(四) 董事及核数师就账目之责任
董事会已确认其承担编制本集团截至 2018 年 12 月 31 日止年度报告的责任。
董事会负责就年度及中期报告、股价敏感资料及其他根据《香港上市规则》及其他监管规定
所需披露事项，呈报清晰及明确的评估。管理层已向董事会提供有关必要的解释及资料，以便董
事会就本集团的财务数据及状况作出知情评估，以供董事会审批。
公司并无面临可能对本公司持续经营业务之能力产生重大疑虑的重大不确定事件或情况。另
外，公司已就董事、监事和高级管理人员可能的法律行动及责任作出适当的投保安排。
(五) 与股东的沟通
股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会行使权力。公司严格按照相关规定召集、
召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。在
《公司章程》的制度约束下，公司有序运行并保持健康稳定的发展，切实保护了公司及股东的利
益。
公司高度重视股东的意见和建议，积极、主动、规范地开展各类投资者关系活动，与股东保
持沟通，及时满足股东的合理需求。同时，公司通过公司网站（http://www.dfzq.com.cn）发布
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本公司的公告、财务数据及其他有关数据，作为促进与股东有效沟通的渠道，股东如有任何查询，
可通过邮件、热线电话以及直接致函至本公司办公地址，公司会及时以适当方式处理相关查询。
董事会欢迎股东提出意见，并鼓励股东出席股东大会以直接向董事会或管理层提出其可能持
有的任何疑虑。董事长及各委员会主任和管理层通常会出席年度股东大会及其他股东大会，以回
答股东所提出的问题。
股东可以根据《公司章程》列明的程序召开股东大会并在股东大会上提出提案，《公司章程》
已公布在上交所网站（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）
和公司网站（http://www.dfzq.com.cn）。
公司 2018 年年度股东大会将安排董事会回答股东提问。
有关投票表决的详细程序及以投票方式、表决的决议议案将刊登于上交所网站（A 股），或
载于股东通函内(H 股)。
(六) 投资者关系活动
规范专业化的投资者关系管理既是上市公司的应尽义务，也是树立品牌形象与体现企业价值
的有效手段。公司高度重视投资者关系管理的相关工作，并将投资者关系的维护与管理作为未来
公司资本战略最重要的部署之一。公司不断完善投资者关系管理长效机制，建立 IR 工作体系、工
作制度、工作流程；公司通过专设投资者热线、电子邮箱、公司网站、微信公众号、电话会议、
现场接待、网上互动、投资者见面会、业绩发布会、业绩路演及上交所推出的 e 互动平台等多种
载体加强与投资者的沟通。
2018 年公司接待机构、分析师现场调研 7 次，参加上市公司协会或券商交流会等投资者活动
25 次，举办现场业绩发布会 1 次、线上业绩电话说明会 1 次，海外路演活动 2 次，接听投资者热
线电话并回答投资者提问，通过上证 E 互动耐心解答各类投资者的相关问题 63 个，接待投资者
500 余名，及时与投资者进行互动问答，提升投资者对公司的认同度，推进投资者与公司的协同
发展。
2018 年公司接待调研工作开展情况：
序
时间 地点 方式 调研机构 调研内容
号
公司经营情况
1 2018-05-04 公司 实地调研 中金基金管理有限公司（1 人次）
和发展战略
上海风蓝资产管理有限公司、华 公司经营情况
2 2018-05-10 公司 实地调研
泰证券股份有限公司（3 人次） 和发展战略
公司经营情况
3 2018-07-10 公司 实地调研 纯阳资产管理有限公司（4 人次）
和发展战略
中国国际金融有限公司、阳光资 公司经营情况
4 2018-11-19 公司 实地调研
产管理股份有限公司（2 人次） 和发展战略
东吴证券股份有限公司、中泰证 公司经营情况
5 2018-11-21 公司 实地调研
券股份有限公司等（8 人次） 和发展战略
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天风证券股份有限公司、景林资 公司经营情况
6 2018-11-21 公司 实地调研
产管理有限公司（9 人次） 和发展战略
公司经营情况
7 2018-12-14 公司 实地调研 兴业证券股份有限公司（5 人次）
和发展战略
(七) 《公司章程》变更
报告期内，公司共修订了三次《公司章程》,具体情况如下：
经公司 2017 年第一次临时股东大会、2017 年第一次 A 股类别股东大会、2017 年第一次 H 股
类别股东大会审议通过的《关于提请股东大会、A 股类别股东大会和 H 股类别股东大会授权董事
会办理公司非公开发行 A 股股票相关事宜的议案》授权，公司根据非公开发行 A 股股票的发行结
果相应更新了《公司章程》中有关注册资本及股份总数等条款。详见公司于 2018 年 1 月 20 日披
露的相关公告。
经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过，公司根据中国证监会新修订的《证券公司和证
券投资基金管理公司合规管理办法》及中国证券业协会新制定的《证券公司合规管理实施指引》
对证券公司合规管理提出的新要求,以及公司第四届董事会和监事会换届方案，结合公司经营管理
的实际需要，对《公司章程》部分条款进行了修订，上述修订涉及的重要条款经上海证监局核准
后生效。详见公司于 2018 年 1 月 20 日及 2018 年 7 月 6 日披露的相关公告。
经公司 2015 年年度股东大会审议通过的《关于申请开展证券投资基金托管业务的议案》授权，
公司根据证券投资基金托管资格获批情况更新了《公司章程》中有关经营范围的条款。详见公司
于 2018 年 12 月 6 日披露的相关公告。
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第十节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日
余额 （%） 息方式 所
2014 年东方证券股 单利按
14 东证债 123021 2014-08-26 2019-08-26 60 6.00 上交所
份有限公司债券 年付息
东方证券股份有限
单利按
公司公开发行 2015 15 东证债 136061 2015-11-26 2020-11-26 120 3.90 上交所
年付息
年公司债券
东方证券股份有限
公司 2017 年非公开 单利按
17 东证 01 145576 2017-06-09 2020-06-09 40 5.30 上交所
发行公司债券(第一 年付息
期)(品种一)
东方证券股份有限
公司 2017 年非公开 单利按
17 东证 02 145577 2017-06-09 2022-06-09 10 5.50 上交所
发行公司债券(第一 年付息
期)(品种二)
东方证券股份有限
单利按
公司 2017 年公开发 17 东方债 143233 2017-08-03 2027-08-03 40 4.98 上交所
年付息
行公司债券
东方证券股份有限
公司 2018 年非公开 单利按
18 东证 01 150289 2018-04-13 2019-04-13 80 4.83 上交所
发行公司债券（第一 年付息
期）
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司按照募集说明书的约定按时足额支付公司债券利息，无兑付。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
公司于 2014 年 11 月 17 日完成发行 2014 年东方证券股份有限公司次级债券，发行规模为人
民币 14 亿元，期限 4 年，票面利率 5.5%，已于报告期内完成兑付。
公司于 2015 年 5 月 29 日完成发行 2015 年东方证券股份有限公司次级债券，发行规模为人民
币 60 亿元，期限为 5 年,初始发行年利率为 5.6%，附第 3 年末发行人赎回选择权。报告期内，发
行人选择行使赎回选择权，将兑付债权登记日登记在册的债券全部赎回，并于 2018 年 5 月 29 日
完成本息兑付和摘牌。（公告编号：2018-046）
2017年2月13日，公司第三届董事会第二十五次会议审议通过《关于公司发行境内债务融资工
具一般性授权的议案》，并经2017年4月14日召开的公司2017年度第一次临时股东大会审议通过。
公司向上交所申请并取得了《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议
的函》（上证函[2018]205号）。该批复核准公司向合格机构投资者非公开发行总额不超过人民币
180亿元的次级债券，发行后可在上交所办理挂牌转让，上述额度将于2019年2月到期。
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公司于 2018 年 7 月 12 日完成发行东方证券股份有限公司 2018 年非公开发行次级债券(第一
期)。发行规模为人民币 64 亿元，期限 2 年，票面利率 5.18%。（公告编号：2018-050）
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 光大证券股份有限公司
办公地址 中国上海市静安区新闸路 1508 号
债券受托管理人
联系人 周平
联系电话 +86-021-22169999
名称 东莞证券股份有限公司
办公地址 中国上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 2202 室
债券受托管理人
联系人 吴昆晟
联系电话 +86-021-50158806、+86-21-50158810
名称 中诚信证券评估有限公司
资信评级机构
办公地址 中国上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室
其他说明：
√适用 □不适用
证券业协会于 2015 年 6 月 5 日发布了《公司债券受托管理人执业行为准则》，准则中引入债
券受托管理人概念，因此公司 2014 年公司债券未有公司债券受托管理人。
光大证券股份有限公司为公司 2015 年公司债券的债券受托管理人，东莞证券股份有限公司为
公司 2017 年非公开发行公司债券、2017 年公开发行公司债券、2018 年非公开发行公司债券的债
券受托管理人。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
(一) 14 东证债
公司于 2014 年 8 月 26 日非公开发行 5 年期公司债券，发行规模人民币 60 亿元。根据本期债
券募集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行费用后的资金净额全部用于补充营运资金，
以扩大业务范围和规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
(二) 15 东证债
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
经中国证监会“许可[2015]2406 号”文核准，公司于 2015 年 11 月 26 日公开发行 5 年期公司
债券，发行规模为人民币 120 亿元。根据该期债券募集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣
除发行相关费用后的资金净额全部用于补充公司营运资金，以扩大公司的业务规模，提升公司的
市场竞争力和抗风险能力。
该期债券募集资金已汇入募集说明书中公司指定的募集资金专项账户，并用于补充公司营运
资金，与募集说明书承诺的用途及其他约定一致。德勤华永会计师事务所对募集资金到位情况出
具编号为“德师报（验）字（15）第 1759 号”的验资报告。
(三) 17 东证 01、17 东证 02
公司于 2017 年 6 月 9 日非公开发行人民币 50 亿元公司债券。“17 东证 01”期限为 3 年期，发
行规模人民币 40 亿元，“17 东证 02”期限为 5 年期，发行规模人民币 10 亿元。根据本期债券募集
说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行费用后，用于补充公司营运资金，满足公司业务
运营需要，调整公司债务结构，以扩大公司的业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
（四）17 东方债
公司于 2017 年 8 月 3 日公开发行 10 年期公司债券，发行规模人民币 40 亿元。根据本期债券
募集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行相关费用后的资金净额全部用于补充公司营
运资金，满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，以扩大公司的业务规模，提升公司的市场
竞争力和抗风险能力。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
（五）18 东证 01
公司于 2018 年 4 月 13 日非公开发行 1 年期公司债券，发行规模人民币 80 亿元。根据本期债
券募集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行相关费用后的资金净额全部用于补充公司
营运资金，满足公司业务运营需要，调整公司债务结构。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
报告期内，中诚信证券评估有限公司对公司已发行公司债券“14 东证债”、“15 东证债”、
“17 东方债”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《2014 年东方证券股份有限公司债券跟踪评
级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪 063 号）、《东方证券股份有限公司公开发行 2015
年公司债券跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪 064 号）、《东方证券股份有限公
司 2017 年公开发行公司债券跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪 065 号）,维持公
司债券“14 东证债”、“15 东证债”、“17 东方债”的信用等级为 AAA,维持本次发债主体信用
等级为 AAA,评级展望为稳定。
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五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
报告期内，公司不存在债券增信机制。
偿债计划及其他相关情况如下：
（一）利息支付
1、存续期内每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。“18 东证 01”的付息日
为 2019 年 4 月 13 日，“17 东方债”的付息日为 2018 年至 2027 年每年的 8 月 3 日，“17 东证
01 ”的付息日 2018 年至 2020 年每年的 6 月 9 日，“17 东证 02 ”的付息日 2018 年至 2022 年每
年的 6 月 9 日，“15 东证债”的付息日为 2016 年至 2020 年每年的 11 月 26 日，“14 东证债”的
付息日为 2015 年至 2019 年每年的 8 月 26 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个
工作日，顺延期间不另计利息）。
2、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，
由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说明。
3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
（二）本金的偿付
1、债券到期一次还本。“18 东证 01”的本金兑付日为 2019 年 4 月 13 日，“17 东方债”的
本金兑付日为 2027 年 8 月 3 日,“17 东证 01”的本金兑付日为 2020 年 6 月 9 日，“17 东证 02 ”
的本金兑付日为 2022 年 6 月 9 日，“15 东证债”的本金兑付日为 2020 年 11 月 26 日，“14 东证
债”的本金兑付日为 2019 年 8 月 26 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作
日，顺延期间不另计利息）。
2、债券本金的偿付通过债券登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事项将按照国家有关
规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
“18东证01”于2018年4月13日完成发行，债券受托管理人东莞证券股份有限公司在本期债券
存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债券存续期内
每年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
“17东方债”于2017年8月3日完成发行，债券受托管理人东莞证券股份有限公司在本期债券存
续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债券存续期内每
年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
“17东证01、17东证02”于2017年6月9日完成发行，债券受托管理人东莞证券股份有限公司
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在本期债券存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债
券存续期内每年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
“15 东证债”于 2015 年 11 月 26 日完成发行，债券受托管理人光大证券股份有限公司在本
期债券存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债券存
续期内每年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本期比上年
主要指标 2018 年 2017 年 变动原因
同期增减（%）
息税折旧摊销前
6,968,190,608.08 10,432,730,911.53 -33.21 利润总额减少
利润
流动资产降幅
流动比率 1.26 1.48 -14.86 超过流动负债
降幅
速动资产降幅
速动比率 1.26 1.48 -14.86 超过流动负债
降幅
减少 0.52 个百 负债降幅超过
资产负债率（%） 73.17 73.69
分点 总资产降幅
主要是息税折
EBITDA 全部债务 减少 2.00 个百
5.30% 7.30% 旧摊销前利润
比 分点
减少
主要是利润总
利息保障倍数 1.25 1.75 -28.57
额减少
现金利息保障倍 主要是经营现
2.87 -1.41 不适用
数 金净流入增加
EBITDA 利息保障 主要是息税前
1.28 1.78 -28.09
倍数 利润减少
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 -
利息偿付率（%） 100.00 100.00 -
注：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-
代理承销证券款）
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司其他债券和债务融资工具均按期偿还本息，未发生逾期违约情况。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
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截至报告期末，公司共获得 104 家银行的授信，额度合计人民币 3,986 亿元，其中大型国有
商业银行及股份制银行授信总额为人民币 1,565 亿元，城农商行授信总额为人民币 2,421 亿元。
报告期内，公司与各类银行均保持着良好的合作关系，具备较强的短期和中长期融资能力。
十一、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书
的约定一致；严格履行信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，
公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况；公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来
出现不能按期偿付情况的风险。
十二、 公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
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第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
德师报(审)字(19)第 P02153 号
东方证券股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了后附的东方证券股份有限公司(以下简称“东方证券”)财务报表，包括 2018
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司
现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
东方证券 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果
和合并及母公司现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财
务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道
德守则，我们独立于东方证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审
计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
（一）融出资金和买入返售金融资产预期信用损失的计量
1、 事项描述
如财务报表附注七、5 所述，截至 2018 年 12 月 31 日，东方证券融出资金的原值为人民币
10,481 百万元，其减值准备余额为人民币 204 百万元。如财务报表附注七、67 所述，2018 年
度东方证券融出资金的信用减值损失为人民币 24 百万元。
如财务报表附注七、10 所述，截至 2018 年 12 月 31 日，东方证券买入返售金融资产的原
值为人民币 29,002 百万元，其减值准备余额为人民币 834 百万元。如财务报表附注七、67 所
述，2018 年度东方证券买入返售金融资产的信用减值损失为人民币 111 百万元。
如财务报表附注五披露，东方证券管理层在计量预期信用损失时需作出重大判断和估计，
包括确定信用风险是否显著增加、选择适当的模型和假设以及使用前瞻性信息等。
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考虑到东方证券融出资金、买入返售金融资产及其预期信用损失金额重大，在计量时管理
层需作出重大判断和估计，因此我们将该事项认定为关键审计事项。
2、 审计应对
对于上述事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：
评价和测试管理层确认融出资金和买入返售金融资产预期信用损失相关控制设计
及运行有效性；
评估管理层在确定信用风险是否显著增加时所作出的判断；
评估管理层所使用的模型及其关键假设、输入值和参数；
采用抽样的方法，检查预期信用损失模型中管理层所使用的相关数据，包括违约概
率、违约损失率以及前瞻性信息；
采用抽样的方法，评估管理层基于借款人和担保人财务信息、抵押物价值及其他相
关因素计算减值准备的准确性。
（二）结构化主体的合并
1、 事项描述
如财务报表附注五所述，对于东方证券担任管理人的集合资产管理计划和基金，东方证券
会评估其持有的份额连同管理人报酬和信用增级对这些集合资产管理计划和基金所产生的可
变回报的风险敞口是否足够重大，从而表明东方证券是主要责任人。如果东方证券担任主要责
任人的角色，则需要将这些集合资产管理计划和基金纳入合并范围。
纳入合并范围的结构化主体和未纳入合并范围的结构化主体的详情分别参见财务报表附
注十、1 和附注十、5。
考虑到确定是否将这些结构化主体纳入合并财务报表范围涉及管理层的重大判断，且对合
并财务报表产生重大影响，因此我们将该事项认定为关键审计事项。
2、 审计应对
对于上述事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：
评价和测试管理层确定结构化主体是否纳入合并范围的相关控制；
对本年新取得的或者持有份额或条款发生变化的结构化主体，通过查阅其投资协
议以及其他相关交易文件，检查管理层合并标准的评估过程中所使用的信息的适
当性；
评估管理层确定重大的结构化主体是否应纳入合并范围时所作的重大判断及结论。
四、其他信息
东方证券管理层对其他信息负责。其他信息包括东方证券 2018 年年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。
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结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是
否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在
这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
东方证券管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估东方证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算东方证券、终止运营或别无其他现实
的选择。
治理层负责监督东方证券的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单
独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我
们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对东方证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致东方证券不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反
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映相关交易和事项。
(6) 就东方证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全
部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被
合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成
关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在
极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产
生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：马庆辉
中国上海
(项目合伙人)
中国注册会计师：潘竹筠
2019 年 3 月 28 日
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二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位: 东方证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七(一) 36,764,638,747.42 42,345,855,129.04
其中：客户资金存款 24,261,678,724.08 20,511,635,054.45
结算备付金 七(二) 9,354,271,913.15 9,349,322,311.13
其中：客户备付金 8,088,285,022.76 8,408,805,301.66
贵金属
拆出资金
融出资金 七(五) 10,276,754,601.78 12,940,063,694.69
衍生金融资产 七(六) 318,489,770.02 168,718,612.92
存出保证金 七(七) 1,025,365,312.99 1,025,095,523.60
应收款项 七(八) 668,408,173.00 962,844,440.14
应收利息 2,242,935,182.39
合同资产
买入返售金融资产 七(十) 28,168,583,870.31 34,618,490,685.76
持有待售资产
金融投资：
以 公 允 价 值 计量 且 其变
七(十二) 48,029,446,703.89
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 七(十三) 52,035,346,966.07
债权投资 七(十五) 7,912,596,426.86
可供出售金融资产 七(十六) 72,234,378,083.35
其他债权投资 七(十七) 62,209,435,525.79
其他权益工具投资 七(十八) 9,316,262,245.09
持有至到期投资 七(十四) 110,500,000.00
长期股权投资 七(十九) 4,015,263,310.81 4,005,603,966.57
投资性房地产
固定资产 七(二十一) 2,087,594,008.99 456,138,848.43
在建工程 七(二十二) 61,063,777.16 1,505,733,360.83
无形资产 七(二十三) 132,340,289.10 127,939,308.39
商誉 七(二十四) 32,135,375.10 32,135,375.10
递延所得税资产 七(二十五) 895,831,976.04 150,521,838.19
其他资产 七(二十六) 1,595,289,902.33 1,554,265,199.96
资产总计 226,869,672,192.01 231,859,988,264.38
负债：
短期借款 七(三十) 1,653,161,748.21 1,521,579,784.01
应付短期融资款 七(三十一) 12,411,606,074.75 1,810,486,000.00
拆入资金 七(三十二) 11,027,067,361.01 11,200,000,000.00
交易性金融负债 七(三十四) 6,834,381,107.58
以公允价值计量且其变动
七(三十三 ) 6,059,726,951.24
计入当期损益的金融负债
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衍生金融负债 905,808,582.67 628,175,517.92
卖出回购金融资产款 七(三十五) 49,415,676,665.10 56,120,004,384.84
代理买卖证券款 七(三十六) 32,059,064,690.02 28,219,521,149.08
代理承销证券款 七(三十七) 264,032,557.89
应付职工薪酬 七(三十八) 1,249,288,730.97 1,852,382,791.71
应交税费 七(三十九) 512,215,891.61 617,353,804.90
应付款项 七(四十) 411,623,883.69 992,660,346.00
合同负债 七(四十一) 134,896,905.67
应付利息 1,610,026,064.39
持有待售负债
预计负债
长期借款 七(四十四) 806,089,905.65
应付债券 七(四十五) 57,048,968,299.35 65,309,686,815.29
其中：优先股
永续债
递延收益
递延所得税负债 七(二十五) 82,026,263.91
其他负债 七(四十七) 933,459,911.25 1,264,761,077.42
负债合计 174,597,219,851.88 178,358,513,414.25
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七(四十八) 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七(五十) 28,254,929,991.63 28,254,930,651.32
减：库存股
其他综合收益 七(五十二) -198,814,876.12 -394,790,132.91
盈余公积 七(五十三) 3,085,378,480.26 3,052,204,429.25
一般风险准备 七(五十四) 7,061,605,129.67 6,604,969,298.19
未分配利润 七(五十五) 6,542,724,243.23 8,474,531,370.74
归属于母公司所有者权益
51,739,478,771.67 52,985,501,419.59
（或股东权益）合计
少数股东权益 532,973,568.46 515,973,430.54
所 有 者 权 益 （或 股 东 权
52,272,452,340.13 53,501,474,850.13
益）合计
负债和所有者权益（或股
226,869,672,192.01 231,859,988,264.38
东权益）总计
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:东方证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 16,652,307,484.64 28,764,612,592.41
其中：客户资金存款 11,324,485,108.23 12,863,056,694.59
结算备付金 5,108,806,687.60 5,995,853,072.51
其中：客户备付金 3,912,780,803.31 5,124,921,204.52
贵金属
拆出资金
融出资金 9,915,282,089.18 12,624,306,954.50
衍生金融资产 222,468,526.57 168,360,197.15
存出保证金 752,083,508.06 789,075,250.35
应收款项 209,564,768.28 284,442,735.90
应收利息 2,020,227,799.16
合同资产
买入返售金融资产 27,450,130,811.96 34,353,349,805.34
持有待售资产
金融投资：
以 公 允 价值 计量 且 其变
33,881,570,890.20
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 32,895,461,854.66
债权投资 7,912,596,426.86
可供出售金融资产 67,399,458,233.56
其他债权投资 62,209,435,525.79
其他权益工具投资 9,108,017,592.57
持有至到期投资 110,500,000.00
长期股权投资 十九(一) 13,715,374,797.24 11,778,354,615.46
投资性房地产
固定资产 2,055,793,612.36 429,390,321.38
在建工程 48,053,964.89 1,502,310,852.12
无形资产 110,379,955.78 111,082,408.94
商誉 18,947,605.48 18,947,605.48
递延所得税资产 671,010,524.35
其他资产 366,922,127.68 173,825,761.24
资产总计 189,422,637,863.95 200,405,669,095.70
负债：
短期借款
应付短期融资款 11,428,294,435.42 1,810,486,000.00
拆入资金 11,027,067,361.01 11,200,000,000.00
交易性金融负债 5,066,887,170.96
以公允价值计量且其变动
5,616,806,550.00
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 901,170,158.36 613,300,528.39
卖出回购金融资产款 45,284,204,709.08 51,621,318,914.72
代理买卖证券款 14,850,110,625.95 17,481,712,357.72
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
代理承销证券款
应付职工薪酬 246,452,976.58 721,230,783.83
应交税费 91,390,202.26 127,607,178.12
应付款项 17,314,375.70 8,676,628.65
合同负债
应付利息 1,527,834,525.07
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 51,969,954,687.20 59,182,941,390.51
其中：优先股
永续债
递延收益
递延所得税负债 90,946,086.80
其他负债 246,850,501.11 418,025,987.66
负债合计 141,129,697,203.63 150,420,886,931.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 28,157,008,370.79 28,157,008,370.79
减：库存股
其他综合收益 -40,911,922.62 -584,333,787.57
盈余公积 3,085,378,480.26 3,052,204,429.25
一般风险准备 6,043,382,547.55 5,985,880,859.13
未分配利润 4,054,427,381.34 6,380,366,489.63
所有者权益（或股东权益）合
48,292,940,660.32 49,984,782,164.23
计
负债和所有者权益（或股东权
189,422,637,863.95 200,405,669,095.70
益）总计
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉会计机构负责人：张建辉
合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2018 年度 2017 年度
一、营业总收入 10,303,490,892.44 10,531,511,324.13
利息净收入 七(五十六) 870,621,134.92 -2,010,459,386.73
其中：利息收入 6,374,388,803.25 3,930,852,063.05
利息支出 5,503,767,668.33 5,941,311,449.78
手续费及佣金净收入 七(五十七) 4,988,974,293.59 5,006,479,805.03
其中：经纪业务手续费净收入 1,351,822,638.04 1,471,621,224.14
投资银行业务手续费净收
1,135,614,818.08 1,322,517,452.54
入
资产管理业务手续费净收 2,379,643,573.68 1,977,135,505.51
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
入
投资收益（损失以“-”号填列） 七(五十八) 2,593,449,561.19 5,528,362,176.28
其中：对联营企业和合营企业的投
664,264,259.12 476,783,128.75
资收益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”号
填列）
其他收益
公允价值变动收益（损失以“-”
七(六十一) -1,931,291,909.47 1,686,996,294.85
号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） -17,602,347.72 -129,905,049.68
其他业务收入 七(六十二) 3,799,390,982.67 450,202,157.51
资产处置收益（损失以“－”号填
七(六十三) -50,822.74 -164,673.13
列）
二、营业总支出 9,045,983,656.91 6,426,673,519.12
税金及附加 七(六十四) 72,356,214.12 65,922,827.59
业务及管理费 七(六十五) 5,039,018,042.12 5,502,605,209.76
资产减值损失 七(六十六) 434,175,961.36
信用减值损失 七(六十七) 157,113,926.99
其他资产减值损失
其他业务成本 七(六十九) 3,777,495,473.68 423,969,520.41
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,257,507,235.53 4,104,837,805.01
加：营业外收入 七(七十) 129,612,490.79 312,022,456.30
减：营业外支出 七(七十一) 55,814,200.53 28,348,045.65
四、利润总额（亏损总额以“-”号
1,331,305,525.79 4,388,512,215.66
填列）
减：所得税费用 七(七十二) 50,778,323.97 785,494,593.18
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,280,527,201.82 3,603,017,622.48
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
1,280,527,201.82 3,603,017,622.48
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 1,231,013,208.91 3,553,626,384.73
2.少数股东损益 49,513,992.91 49,391,237.75
六、其他综合收益的税后净额 七(七十三) -295,613,979.08 -1,122,988,012.57
归属母公司所有者的其他综合收
-295,613,979.08 -1,123,058,933.12
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
-1,214,801,757.39
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
-38,660,117.75
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 -1,176,141,639.64
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综合
919,187,778.31 -1,123,058,933.12
收益
1.权益法下可转损益的其他综
-1,992,908.05 60,409,011.66
合收益
2.其他债权投资公允价值变动 891,642,277.10
3.可供出售金融资产公允价值
-1,128,931,447.96
变动损益
4.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备 1,646,038.35
7.现金流量套期储备（现金流量
套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 27,892,370.91 -54,536,496.82
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益
70,920.55
的税后净额
七、综合收益总额 984,913,222.74 2,480,029,609.91
归属于母公司所有者的综合收益
935,399,229.83 2,430,567,451.61
总额
归属于少数股东的综合收益总额 49,513,992.91 49,462,158.30
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.18 0.57
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉会计机构负责人：张建辉
母公司利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2018 年度 2017 年度
一、营业总收入 2,183,798,733.89 5,748,264,263.62
利息净收入 十九(二) 860,293,053.14 -2,023,365,989.61
其中：利息收入 5,880,377,966.22 3,489,319,372.85
利息支出 5,020,084,913.08 5,512,685,362.46
手续费及佣金净收入 十九(三) 1,405,552,039.64 1,740,553,793.49
其中：经纪业务手续费净收入 1,083,743,116.58 1,242,253,882.73
投资银行业务手续费净收入 344,230,356.14 406,396,543.75
资产管理业务手续费净收入
投资收益（损失以“－”号填列） 十九(四) 1,735,488,902.09 4,632,523,532.31
其中：对联营企业和合营企业的投资
360,466,428.12 433,792,556.34
收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认
产生的收益（损失以“-”号填列）
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益
公允价值变动收益（损失以“－”号
-1,832,593,815.96 1,460,935,333.57
填列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） -9,020,569.89 -87,420,714.19
其他业务收入 24,126,145.41 25,085,708.46
资产处置收益（损失以“－”号填列） -47,020.54 -47,400.41
二、营业总支出 2,587,912,752.66 3,204,352,294.81
税金及附加 53,176,913.81 44,007,718.31
业务及管理费 2,440,762,304.73 2,878,162,172.03
资产减值损失 282,182,404.47
信用减值损失 93,973,534.12
其他资产减值损失
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -404,114,018.77 2,543,911,968.81
加：营业外收入 57,003,500.41 231,850,388.28
减：营业外支出 21,006,291.01 19,856,339.16
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
-368,116,809.37 2,755,906,017.93
列）
减：所得税费用 -589,277,149.45 313,197,300.17
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 221,160,340.08 2,442,708,717.76
（一）持续经营净利润（净亏损以
221,160,340.08 2,442,708,717.76
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -145,716,182.04 -1,013,460,617.94
（一）不能重分类进损益的其他综合
-1,042,630,882.09
收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合
收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 -1,042,630,882.09
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收
896,914,700.05 -1,013,460,617.94
益
1.权益法下可转损益的其他综合收
3,626,384.60 1,016,645.08
益
2.其他债权投资公允价值变动 891,642,277.10
3.可供出售金融资产公允价值变动
-1,014,477,263.02
损益
4.金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备 1,646,038.35
7.现金流量套期储备（现金流量套
期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
9.其他
七、综合收益总额 75,444,158.04 1,429,248,099.82
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少
558,307,646.28
额
交易性金融负债净增加额 472,852,150.69
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 9,306,348,812.29 8,808,823,166.97
拆入资金净增加额 6,100,000,000.00
回购业务资金净增加额 9,474,163,193.17
融出资金净减少额 2,780,053,196.07
代理买卖证券收到的现金净额 3,839,543,540.94
收到其他与经营活动有关的现金 七(七十
4,536,950,532.83 2,673,198,736.34
四)1
经营活动现金流入小计 21,494,055,879.10 27,056,185,096.48
为交易目的而持有的金融资产净增加
额
拆入资金净减少额 200,787,083.42
回购业务资金净减少额 723,354,998.14
融出资金净增加额 2,353,355,150.35
购置以公允价值计量且其变动计入当
21,230,354,034.75
期损益的金融资产净减少额
以公允价值计量且其变动计入当期损
1,565,297,699.50
益的金融负债净减少额
代理买卖证券支付的现金净额 7,432,266,251.49
代理承销证券支付的现金净额 264,032,557.89 323,517,442.11
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 2,707,259,368.97 2,691,323,252.66
支付给职工及为职工支付的现金 3,433,938,039.89 3,124,032,701.33
支付的各项税费 840,021,835.60 455,453,421.40
支付其他与经营活动有关的现金 七(七十
7,604,981,860.61 2,441,669,251.81
四)2
经营活动现金流出小计 15,774,375,744.52 41,617,269,205.40
经营活动产生的现金流量净额 5,719,680,134.58 -14,561,084,108.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 167,907,856.48 1,144,919,433.13
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
取得投资收益收到的现金 3,613,696,218.87 3,120,504,233.02
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
其他交易性金融资产净减少额 5,554,310,560.33
可供出售金融资产净减少额 3,768,256,749.21
持有至到期投资净减少额 101,559,726.75
收到其他与投资活动有关的现金 1,878,929.38 6,002,486.29
投资活动现金流入小计 9,337,793,565.06 8,141,242,628.40
投资支付的现金 58,528,651.56 1,284,385,535.07
购建固定资产、无形资产和其他长期
417,550,684.86 389,564,417.76
资产支付的现金
其他债权投资净增加额 10,413,467,899.09
其他权益工具投资净增加额 3,479,039,535.70
债权投资净增加额 2,102,975,663.62
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 16,471,562,434.83 1,673,949,952.83
投资活动产生的现金流量净额 -7,133,768,869.77 6,467,292,675.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 510,000.00 11,029,670,055.79
其中：子公司吸收少数股东投资收到
510,000.00 1,960,000.00
的现金
取得借款收到的现金 2,182,238,567.91 1,521,579,785.10
发行债券收到的现金 29,863,508,084.88 35,558,980,215.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 32,046,256,652.79 48,110,230,055.89
偿还债务支付的现金 31,148,634,336.75 38,299,783,946.90
少数股东撤资支付的现金 10,941,857.35
分配股利、利润或偿付利息支付的现
4,845,964,211.16 4,295,160,964.15
金
其中：子公司支付给少数股东的股利、
21,072,889.29 13,732,363.26
利润
筹资活动现金流出小计 36,005,540,405.26 42,594,944,911.05
筹资活动产生的现金流量净额 -3,959,283,752.47 5,515,285,144.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
215,765,527.94 -399,552,509.18
响
五、现金及现金等价物净增加额 -5,157,606,959.72 -2,978,058,797.69
加：期初现金及现金等价物余额 51,237,277,440.17 54,215,336,237.86
六、期末现金及现金等价物余额 46,079,670,480.45 51,237,277,440.17
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
母公司现金流量表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2018年度 2017年度
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减
2,154,902,277.23
少额
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 4,957,962,449.10 5,371,363,841.04
拆入资金净增加额 6,100,000,000
回购业务资金净增加额 142,948,918.51 6,329,958,700.12
融出资金净减少额 2,926,875,130.85
代理买卖证券收到的现金净额
收到其他与经营活动有关的现金 118,121,388.11 392,367,212.06
经营活动现金流入小计 10,300,810,163.80 18,193,689,753.22
为交易目的而持有的金融资产净增
加额
拆入资金净减少额 200,787,083.42
融出资金净增加额 2,333,296,148.77
购置以公允价值计量且其变动计入
14,075,459,596.16
当期损益的金融资产净减少额
以公允价值计量且其变动计入当期
1,698,316,672.4
损益的金融负债净减少额
交易性金融负债净减少额 825,451,883.11
代理买卖证券支付的现金净额 2,631,601,731.77 5,169,741,924.63
拆出资金净增加额
返售业务资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金 2,395,158,360.27 2,817,242,521.08
支付给职工及为职工支付的现金 1,910,317,466.29 1,694,068,258.29
支付的各项税费 85,194,119.51 144,424,003.35
支付其他与经营活动有关的现金 1,421,631,655.51 1,032,745,204.04
经营活动现金流出小计 9,470,142,299.88 28,965,294,328.72
经营活动产生的现金流量净额 830,667,863.92 -10,771,604,575.50
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 3,999,674,340.76 2,975,958,455.63
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
其他交易性金融资产净减少额 2,878,217,804.61
可供出售金融资产净减少额 2,555,524,115.54
持有至到期投资净减少额 101,559,726.75
收到其他与投资活动有关的现金 1,095,322.68 5,781,046.33
投资活动现金流入小计 6,878,987,468.05 5,638,823,344.25
投资支付的现金 1,800,000,000.00 1,900,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
359,531,624.83 352,427,111.93
资产支付的现金
其他债权投资净增加额 10,413,467,899.09
其他权益工具投资净增加额 3,386,891,097.82
债权投资净增加额 2,102,975,663.62
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 18,062,866,285.36 2,252,427,111.93
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
投资活动产生的现金流量净额 -11,183,878,817.31 3,386,396,232.32
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 10,957,180,338.81
取得借款收到的现金 1,419,054,713.40
发行债券收到的现金 27,206,968,497.93 32,295,752,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 28,626,023,211.33 43,252,932,338.81
偿还债务支付的现金 26,783,243,424.87 33,573,507,264.14
分配股利、利润或偿付利息支付的现
4,493,313,422.51 3,913,930,514.40
金
筹资活动现金流出小计 31,276,556,847.38 37,487,437,778.54
筹资活动产生的现金流量净额 -2,650,533,636.05 5,765,494,560.27
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-9,020,569.90 -87,420,714.19
响
五、现金及现金等价物净增加额 -13,012,765,159.34 -1,707,134,497.10
加：期初现金及现金等价物余额 34,760,465,664.92 36,467,600,162.02
六、期末现金及现金等价物余额 21,747,700,505.58 34,760,465,664.92
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2018 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
项目 ：
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年年末余额 6,993,655,803.00 28,254,930,651.32 -394,790,132.91 3,052,204,429.25 6,604,969,298.19 8,474,531,370.74 515,973,430.54 53,501,474,850.13
加：会计政策变更 450,867,967.90 -1,233,558,025.36 -1,009,768.04 -783,699,825.50
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 6,993,655,803.00 28,254,930,651.32 56,077,834.99 3,052,204,429.25 6,604,969,298.19 7,240,973,345.38 514,963,662.50 52,717,775,024.63
三、本年增减变动金额（减
-659.69 -254,892,711.11 33,174,051.01 456,635,831.48 -698,249,102.15 18,009,905.96 -445,322,684.50
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -295,613,979.08 1,231,013,208.91 49,513,992.91 984,913,222.74
（二）所有者投入和减少资
-659.69 -10,431,197.66 -10,431,857.35
本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 -659.69 -10,431,197.66 -10,431,857.35
（三）利润分配 33,174,051.01 456,635,831.48 -1,888,541,043.09 -21,072,889.29 -1,419,804,049.89
1．提取盈余公积 33,174,051.01 -33,174,051.01
2．提取一般风险准备 456,635,831.48 -456,635,831.48
3．对所有者（或股东）的
-1,398,731,160.60 -21,072,889.29 -1,419,804,049.89
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转 40,721,267.97 -40,721,267.97
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
176 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
40,721,267.97 -40,721,267.97
收益
6．其他
四、本年年末余额 6,993,655,803.00 28,254,929,991.63 -198,814,876.12 3,085,378,480.26 7,061,605,129.67 6,542,724,243.23 532,973,568.46 52,272,452,340.13
2017 年度
归属于母公司所有者权益
减
项目 其他权益工具
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年年末余额 6,215,452,011.00 18,028,781,205.57 728,268,800.21 2,685,798,121.59 5,712,872,683.97 7,111,725,709.54 454,926,817.46 40,937,825,349.34
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 6,215,452,011.00 18,028,781,205.57 728,268,800.21 2,685,798,121.59 5,712,872,683.97 7,111,725,709.54 454,926,817.46 40,937,825,349.34
三、本年增减变动金额（减
778,203,792.00 10,226,149,445.75 -1,123,058,933.12 366,406,307.66 892,096,614.22 1,362,805,661.20 61,046,613.08 12,563,649,500.79
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -1,123,058,933.12 3,553,626,384.73 49,462,158.30 2,480,029,609.91
（二）所有者投入和减少资
778,203,792.00 10,226,149,445.75 25,316,818.04 11,029,670,055.79
本
1．所有者投入的普通股 778,203,792.00 10,226,148,716.62 23,582,547.17 11,027,935,055.79
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 729.13 1,734,270.87 1,735,000.00
（三）利润分配 366,406,307.66 892,096,614.22 -2,190,820,723.53 -13,732,363.26 -946,050,164.91
1．提取盈余公积 366,406,307.66 -366,406,307.66
2．提取一般风险准备 892,096,614.22 -892,096,614.22
3．对所有者（或股东）的
-932,317,801.65 -13,732,363.26 -946,050,164.91
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
四、本年年末余额 6,993,655,803.00 28,254,930,651.32 -394,790,132.91 3,052,204,429.25 6,604,969,298.19 8,474,531,370.74 515,973,430.54 53,501,474,850.13
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2018 年度
其他权益工具 减：
项目 实收资本
资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
(或股本) 优先 永续
其他 股
股 债
一、上年年末余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 -584,333,787.57 3,052,204,429.25 5,985,880,859.13 6,380,366,489.63 49,984,782,164.23
加：会计政策变更 627,750,816.10 -996,305,317.45 -368,554,501.35
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 43,417,028.53 3,052,204,429.25 5,985,880,859.13 5,384,061,172.18 49,616,227,662.88
三、本年增减变动金额（减少
-84,328,951.15 33,174,051.01 57,501,688.42 -1,329,633,790.84 -1,323,287,002.56
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -145,716,182.04 221,160,340.08 75,444,158.04
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 33,174,051.01 57,501,688.42 -1,489,406,900.03 -1,398,731,160.60
1．提取盈余公积 33,174,051.01 -33,174,051.01
2．对所有者（或股东）的分
-1,398,731,160.60 -1,398,731,160.60
配
3．其他
4.提取一般风险准备 57,501,688.42 -57,501,688.42
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
（四）所有者权益内部结转 61,387,230.89 -61,387,230.89
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他综合收益结转留存收
61,387,230.89 -61,387,230.89
益
6．其他
四、本年年末余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 -40,911,922.62 3,085,378,480.26 6,043,382,547.55 4,054,427,381.34 48,292,940,660.32
2017 年度
其他权益工具 减
：
项目 实收资本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
(或股本) 其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年年末余额 6,215,452,011.00 17,978,031,823.98 429,126,830.37 2,685,798,121.59 5,350,776,592.51 5,871,486,147.80 38,530,671,527.25
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 6,215,452,011.00 17,978,031,823.98 429,126,830.37 2,685,798,121.59 5,350,776,592.51 5,871,486,147.80 38,530,671,527.25
三、本年增减变动
金额（减少以 778,203,792.00 10,178,976,546.81 -1,013,460,617.94 366,406,307.66 635,104,266.62 508,880,341.83 11,454,110,636.98
“－”号填列）
（一）综合收益总
-1,013,460,617.94 2,442,708,717.76 1,429,248,099.82
额
（二）所有者投入
778,203,792.00 10,178,976,546.81 10,957,180,338.81
和减少资本
1．所有者投入的普
778,203,792.00 10,178,976,546.81 10,957,180,338.81
通股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 366,406,307.66 635,104,266.62 -1,933,828,375.93 -932,317,801.65
1．提取盈余公积 366,406,307.66 -366,406,307.66
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
2．对所有者（或股
-932,317,801.65 -932,317,801.65
东）的分配
3．其他
4.提取一般风险准
635,104,266.62 -635,104,266.62
备
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他综合收益结
转留存收益
6．其他
四、本年年末余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 -584,333,787.57 3,052,204,429.25 5,985,880,859.13 6,380,366,489.63 49,984,782,164.23
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
东方证券股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)前身东方证券有限责任公司系由
申能(集团)有限公司、上海外滩房屋置换有限公司作为发起人股东，联合上海市财政局及 12 家大
型企业集团，通过收购抚顺证券公司及受让上海浦东发展银行和上海城市合作银行(现上海银行)
所属证券经营机构，并以增资方式设立的有限责任公司。中国人民银行 1997 年 10 月 18 日以银复
[1997]400 号文《关于抚顺证券公司更名、迁址和增资改制的批复》和 1998 年 2 月 23 日银复
[1998]52 号文《关于设立东方证券有限责任公司的批复》批准同意。1998 年 3 月 3 日由中国人民
银行颁发 J11312900062 号《中华人民共和国金融机构法人许可证》，1997 年 12 月 11 日由上海市
工商行政管理局颁发法人营业执照，注册号为 150050030000，注册资本为人民币 10 亿元。
2003 年 8 月 13 日经上海市人民政府以沪府体改审(2003)004 号《关于同意设立东方证券股份
有限公司的批复》和 2003 年 9 月 12 日中国证券监督管理委员会以证监机构字[2003]184 号文《关
于同意东方证券有限责任公司改制、增资扩股并更名的批复》批准同意，公司变更为股份有限公
司，以 2002 年 12 月 31 日净资产 113,979.18 万元折股，并以货币资金增资 100,000.00 万元，变
更后股份总额为 213,979.18 万元。
经过历次增资，公司股票于 2015 年 3 月 23 日在上海证券交易所上市，股票代码为 600958。
公司股票于 2016 年 7 月 8 日在香港联合交易所上市，股票代码为 03958。
根据公司 2017 年第三届董事会第二十五次会议、第三届董事会第二十六次会议、第三届董事
会第三十次会议、第三届董事会第三十二次会议、2017 年第一次临时股东大会、2017 年第一次 A
股类别股东大会及 2017 年第一次 H 股类别股东大会决议，同时经中国证券监督管理委员会证监许
可[2017]1940 号文核准，公司非公开发行人民币普通股(A 股)股票 778,203,792 股。此次非公开
发 行 股 份 增 加 注 册 资 本 计 人 民 币 778,203,792.00 元 ， 变 更 后 的 注 册 资 本 为 人 民 币
6,993,655,803.00 元。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司经批准设立了 153 家营业部。公司之子公司的基本情况参见附
注十。
公司统一社会信用代码为 913100001322947763，注册地为“中国上海市黄浦区中山南路 318
号 2 号楼 22 层、23 层、25-29 层”，公司总部办公地为上海市中山南路 318 号，法定代表人潘鑫
军。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
公司纳入合并报表范围的子公司详见附注十、（1）。
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四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财务信息。
本集团自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号—收入》(财
会〔2017〕22 号)、《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》(财会〔2017〕7 号)、《企业会
计准则第 23 号-金融资产转移》(财会〔2017〕 号)、企业会计准则第 24 号-套期会计》(财会〔2017〕
9 号)和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》(财会〔2017〕14 号)准则。相关会计政策变更的
影响详见五、41。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本集团对自 2018 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能
力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。本集团的重大企业合并均
为非同一控制下的企业合并。
非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
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合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益
性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付
的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发
生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以
公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一
项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成
本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
计入当期损益。因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准
备后的金额计量。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力,
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重
新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控
制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营
成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益
项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利
润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为
权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中
相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，
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资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期
的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为
当期投资收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很
小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(1) 外币业务
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币
专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套
期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位
币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认
为其他综合收益。
(2) 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表
中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率
折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率折算；年初未
分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列
示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入
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股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，
汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及
现金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外
经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有
者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权
时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
(1).金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
或者在交易日终止确认已出售的资产。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负
债，相关交易费用计入初始确认金额。
(1) 实际利率法
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各
会计期间的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现
为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。
在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期
权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
(2) 金融资产的分类、确认和计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
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的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将
该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、结算备付金、
融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、其他应收款和债权投资等。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金
融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
此类金融资产为其他债权投资。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示于交易性
金融资产。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益，除衍生金融
资产单独列示外，列示于交易性金融资产。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，以及符合条件的包含嵌入衍生工具的混合
合同，本集团可将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确
认的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。
金融资产满足下列条件之一表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：
取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购。
相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
1) 分类为以摊余成本计量的金融资产
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得
或损失，计入当期损益。
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，
本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余
成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；
对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，在
后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期
间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发
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生的某一事件相联系如债务人的信用评级被上调，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算
确定利息收入。
2) 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利
率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他
综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额
相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入当期损益。
3) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产后，
该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该权益工具投资
期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的
金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
(3) 金融工具减值
本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融工具以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的
融资成分的合同资产与应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信
用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账
面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
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的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的
损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已
发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
对于未提用的贷款承诺，信用损失为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，本集团
应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本集团对贷款承诺预期
信用损失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致;
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用
损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
(4) 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
未保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融
资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认
相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并
加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
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被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并
加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义
务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集
团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分
和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终
止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产
转移而收到的对价在收到时确认为负债。
(5) 负债和权益的分类
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
1) 金融负债的分类及计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其中，除衍生金融负
债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：
承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购。
相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或显著减少会计错配；(2)根据本集团正式书面文
件载明的风险管理或投资策略，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公
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允价值为基础进行管理和业绩评价并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告；(3) 符合条件
的包含嵌入衍生工具的混合合同。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金
融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险
变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自
身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得或损
失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自
身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部
利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担
保合同及贷款承诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计
量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止
确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得
或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同
现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本
或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
2) 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入
方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债
的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
3) 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
(6) 衍生工具与嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合
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合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具
从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
(1)嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。
(2)与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
(3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进
行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计
量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使
用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，
本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
(7) 金融资产和金融负债的抵消
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
11. 贵金属
□适用 √不适用
12. 应收款项
(1).应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见附注十七、信用风险。
13. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
14. 持有待售资产
□适用 √不适用
15. 债权投资
(1).债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见附注十七、信用风险管理。
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16. 其他债权投资
(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见附注十七、信用风险管理。
17. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有
的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是
指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方
持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（2）初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对
于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成
本为按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和。
（3）后续计量及损益确认方法
1）成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控
制的被投资单位。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的
成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
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2）权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重
大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
3）处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算
的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合
收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损
益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者
权益，按比例结转入当期损益。
18. 投资性房地产
不适用
19. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。固定资产按成本进行初始计量。
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与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 30 3 3.23
机器设备 年限平均法 3-10 3 9.70-32.33
运输设备 年限平均法 6 3 16.17
其他设备 年限平均法 5 3 19.40
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团
从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
本集团至少本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
20. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使
用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
21. 借款费用
√适用 □不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借
款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，
开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停
止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
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22. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产包括交易席位费、计算机软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预
计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命
不确定的无形资产不予摊销。使用寿命有限的软件的摊销期限为 3 年。交易席位费能为本集团带
来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。
年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
23. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程及使用寿命确定的无
形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用
寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行
减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允
价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。如果资产的可收回
金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或
者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的
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协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额
低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合
的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
24. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长
期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
25. 附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
(1) 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。
买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间
的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
(2) 卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予
以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与
回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
(3) 证券借贷
公司根据债券借贷协议，以自持的债券作为质押债券，从其他金融机构借入其他证券，同时
约定在未来某一时期归还所借入的标的债券，且向债券融出方支付借贷费用，并由债券融出方返
还相应质押债券。持有期间债券利息归债券融出方所有。借入的证券不在资产负债表内确认。如
果该类证券出售给第三方，则将偿还标的债券的义务确认为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
26. 合同负债
(1).合同负债的确认方法
√适用 □不适用
本集团在向客户转让商品或者服务之前，如果客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了
无条件收取合同对价权利的，本集团应当在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照
该已收或应收的金额确认合同负债，待向客户转让商品或者提供服务时，结转相关合同负债并确
认收入。
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27. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相
关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以
及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规
定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
28. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。在资产负债表日，考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计
负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计
数。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
29. 股份支付
□适用 √不适用
30. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
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31. 回购本公司股份
□适用 √不适用
32. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该
项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服
务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包
含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段
时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益 ；(2)客户能够
控制本集团履约过程中在建的商品；(3) 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得
相关商品或服务控制权的时点确认收入。
本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的商品或服务对于客户的价值确定履
约进度。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时
间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作
为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折
扣或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，本集团将该合同折扣或可变对
价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或服务的价格。
单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可
观察的输入值估计单独售价。
合同中存在可变对价的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。
包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转
回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易
时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或者服务前能够控制该商品
或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团对代理人，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照既定的佣金金额或比例等确定。
本集团具体主要收入如下：
a) 手续费及佣金收入
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代理客户买卖证券的手续费收入，在代理买卖证券交易日确认为收入。
在余额包销及代销方式下，在承销业务提供的相关服务完成时确认收入。
受托投资管理的收益按合同规定收取的管理费收入以及其他应由本集团享有的收益，
按权责发生制原则确认。
b) 利息收入
根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。
c) 其他业务收入以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。
(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
33. 合同成本
□适用 √不适用
34. 利润分配
√适用 □不适用
公司交纳所得税后的利润，按照下列顺序分配：
1、弥补上一年度的亏损。
2、按净利润的一定比例提取一般风险准备。
3、按净利润的一定比例提取法定盈余公积金
4、按净利润的一定比例提取交易风险准备。
5、提取任意盈余公积金。
6、支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积
金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司一般风险准备金按照中国证监会规定的比例提
取，一般风险准备金余额达到注册资本的百分之五十的，可不再提取。公司不在弥补公司亏损和
提取一般风险准备金、法定公积金、交易风险准备金之前向股东分配利润。
35. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府
补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值/确认为递延收益，并在相关资产的使用寿
命内平均分配分期计入当期损益。
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(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益/冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关成本
费用和损失的，直接计入当期损益/冲减相关成本。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益/冲减相关成本费用。
与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
36. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，
采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以
很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，
与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或
可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得
税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税
负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不
会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异
在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，
本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其
他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得
税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
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37. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他
租赁为经营租赁。
1）本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直
接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
2）本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直
接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损
益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
38. 融资融券业务
√适用 □不适用
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本集团对融出的资金，确认应收债权，在资产负债表中列示为融出资金，并确认相应利息收
入；用于融出的证券，在初始确认时分类为交易性金融资产，已融出的证券，不终止确认该证券，
但确认相应手续费收入。
为融资业务向中国证券金融股份有限公司借入的资金，在资产负债表中作为拆入资金列示，
按摊余成本乘以实际利率确认利息支出。本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本
集团享有或承担，不确认该证券，确认相应手续费支出。
39. 资产证券化业务
□适用 √不适用
40. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
运用会计政策中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注五所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要
对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本
集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团
的估计存在差异。
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本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假
设和不确定性主要有：
运用会计政策过程中所作的重要判断
(1) 合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下
三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)
有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发
生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。
对于本集团担任管理人的集合资产管理计划和基金，本集团会评估其持有的份额连同管理人
报酬和信用增级对这些集合资产管理计划和基金所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大，从
而表明本集团是主要责任人。如果本集团担任主要责任人的角色，则需要将这些集合资产管理计
划和基金纳入合并范围。
(2) 确定金融资产的分类
金融资产的分类和计量取决于合同现金流量测试和业务模式测试。本集团确认业务模式的层
级，该层级应当反映如何对金融资产组进行管理，以达到特定业务目标。该确认涵盖能够反映所
有相关证据的判断，包括如何评估和计量资产绩效、影响资产绩效的风险、以及如何管理资产及
资产管理人员如何得到补偿。集团通过监控到期前终止确认的以摊余成本计量或以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产，来了解其处置的原因，以及这些原因是否与持有资产的
业务目标保持一致。
会计估计中采用的关键假设和不确定因素
(1) 金融资产的公允价值
本集团对没有活跃交易市场的金融资产，通过各种估值方法确定其公允价值。本集团使用的
估值方法包括相同或相似资产的最近成交价和现金流贴现模型分析等。当本集团采用估值技术对
公允价值进行评估时在最大程度上利用可观察市场数据；当可观察的市场数据无法获得时，将对
估值方法中的重大不可观察信息做出估计。本集团需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波
动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融资产的公允价值产生影响。
(2) 融出资金和买入返售金融资产的减值
本集团对融出资金和买入返售金融资产评估预期信用损失。本集团在融出资金和买入返售金
融资产的预期信用损失计量过程中运用重大的会计判断和估计。
信用风险的显著增加：预期信用损失模型中减值准备的确认为第一阶段资产采用 12 个月内的
预期信用损失，第二阶段或第三阶段资产采用整个存续期内的预期信用损失。当初始确认后信用
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风险显著增加时，资产进入第二阶段。在评估资产的信用风险是否显著增加时，本集团会考虑定
性和定量的合理且有依据的前瞻性信息。
建立具有相似信用风险特征的资产组：当预期信用损失在组合的基础上计量时，金融工具是
基于相似的风险特征而组合在一起的。本集团持续评估这些金融工具是否继续保持具有相似的信
用风险特征，用以确保一旦信用风险特征发生变化，金融工具将被适当地重分类。这可能会导致
新建资产组合或将资产重分类至某个现存资产组合，从而更好地反映这类资产的类似信用风险特
征。当信用风险显著增加时，资产从第一阶段转入第二阶段。同时也发生在当资产仍评估为 12
个月内或整个存续期内的预期信用损失时，由于资产组的信用风险不同而导致预期信用损失的金
额不同。
模型和假设的使用：本集团采用不同的模型和假设来评估金融资产的公允价值和预期信用损
失。本集团通过判断来确定每类金融资产的最适用模型，以及确定这些模型所使用的假设，包括
信用风险的关键驱动因素相关的假设。
前瞻性信息：在评估预期信用损失时，该集团使用了合理且有依据的前瞻性信息，这些信息
基于对不同经济驱动因素的未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假设。
违约率：违约率是计量预期信用损失的重要输入值。违约率是对未来一定时期内发生违约的
可能性的估计，其计算涉及历史数据、假设和对未来情况的预期。
违约损失率：违约损失率是对违约产生的损失的估计。它基于合同现金流与借款人预期收到
的现金流之间的差异，且考虑了抵押品产生的现金流和整体信用增级。
有关上述会计估计详见附注十七、(二)。
(3) 所得税以及递延所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如
果这些税务事项的最终认定结果同最初入账的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当
期所得税和递延所得税产生影响。
本集团递延所得税资产的确认主要取决于是否有足够的应纳税暂时性差异可供利用的情况或
取得其他确凿的证据表明其于未来期间能够取得足够的应纳税所得额。当有客观证据表明本集团
于可抵扣暂时性差异转回的未来期间能够产生足够的应纳税所得额，则本集团以很可能取得的应
纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。
41. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
执行财政部修订的 CAS22、 经第四届董事会第二次会议审
具体影响金额及项目见下文
CAS23、CAS24、CAS37 号准则 批通过
执行财政部修订的 CAS14 准则 经第四届董事会第二次会议审 具体影响金额及项目见下文
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批通过
执行财政部修订的《2018 年度
经第四届董事会第十次会议审
金融企业财务报表格式的通 具体影响项目见下文
议通过
知》
(2)、要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、首次执行新金融工具准则或新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2017 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 42,345,855,129.04 42,345,855,129.04
其中：客户资金存款 20,511,635,054.45 20,511,635,054.45
结算备付金 9,349,322,311.13 9,349,322,311.13
其中：客户备付金 8,408,805,301.66 8,408,805,301.66
贵金属
拆出资金
融出资金 12,940,063,694.69 12,869,007,476.04 -71,056,218.65
衍生金融资产 168,718,612.92 168,718,612.92
存出保证金 1,025,095,523.60 1,025,095,523.60
应收款项 962,844,440.14 962,844,440.14
合同资产
买入返售金融资产 34,618,490,685.76 33,812,780,039.30 -805,710,646.46
持有待售资产
应收利息 2,242,935,182.39 2,242,935,182.39
金融投资：
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融 48,029,446,703.89 -48,029,446,703.89
资产
交易性金融资产 58,806,364,053.91 58,806,364,053.91
债权投资 5,805,027,639.93 5,805,027,639.93
可供出售金融资产 72,234,378,083.35 -72,234,378,083.35
其他债权投资 49,225,127,569.21 49,225,127,569.21
其他权益工具投资 7,412,343,832.21 7,412,343,832.21
持有至到期投资 110,500,000.00 -110,500,000.00
长期股权投资 4,005,603,966.57 3,859,013,371.14 -146,590,595.43
投资性房地产
固定资产 456,138,848.43 456,138,848.43
在建工程 1,505,733,360.83 1,505,733,360.83
无形资产 127,939,308.39 127,939,308.39
商誉 32,135,375.10 32,135,375.10
递延所得税资产 150,521,838.19 193,345,880.35 42,824,042.16
其他资产 1,554,265,199.96 794,750,773.01 -759,514,426.95
资产总计 231,859,988,264.38 230,994,478,727.07 -865,509,537.31
负债：
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短期借款 1,521,579,784.01 1,521,579,784.01
应付短期融资款 1,810,486,000.00 1,810,486,000.00
拆入资金 11,200,000,000.00 11,200,000,000.00
交易性金融负债 6,059,726,951.24 6,059,726,951.24
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负 6,059,726,951.24 -6,059,726,951.24
债
衍生金融负债 628,175,517.92 628,175,517.92
卖出回购金融资产款 56,120,004,384.84 56,120,004,384.84
代理买卖证券款 28,219,521,149.08 28,219,521,149.08
代理承销证券款 264,032,557.89 264,032,557.89
应付职工薪酬 1,852,382,791.71 1,852,382,791.71
应交税费 617,353,804.90 617,353,804.90
应付款项 992,660,346.00 992,660,346.00
合同负债
应付利息 1,610,026,064.39 1,610,026,064.39
持有待售负债
预计负债
长期借款 806,089,905.65 806,089,905.65
应付债券 65,309,686,815.29 65,309,686,815.29
其中：优先股
永续债
递延收益
递延所得税负债 82,026,263.91 216,552.10 -81,809,711.81
其他负债 1,264,761,077.42 1,264,761,077.42
负债合计 178,358,513,414.25 178,276,703,702.44 -81,809,711.81
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 28,254,930,651.32 28,254,930,651.32
减：库存股
其他综合收益 -394,790,132.91 56,077,834.99 450,867,967.90
盈余公积 3,052,204,429.25 3,052,204,429.25 -
一般风险准备 6,604,969,298.19 6,604,969,298.19 -
未分配利润 8,474,531,370.74 7,240,973,345.38 -1,233,558,025.36
归属于母公司所有者权
52,985,501,419.59 52,202,811,362.13 -782,690,057.46
益（或股东权益）合计
少数股东权益 515,973,430.54 514,963,662.50 -1,009,768.04
所有者权益（或股东权
53,501,474,850.13 52,717,775,024.63 -783,699,825.50
益）合计
负债和所有者权益（或
231,859,988,264.38 230,994,478,727.07 -865,509,537.31
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
（1）收入准则
本集团自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号—收入》(以
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下简称“新收入准则”，修订前的收入准则简称“原收入准则”)。新收入准则引入了收入确认计
量的 5 步法，并针对特定交易(或事项)增加了更多的指引。本集团详细的收入确认和计量的会计
政策参见附注五、32。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年初(即 2018
年 1 月 1 日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准
则时，本集团仅对首次执行日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。新收入准则的采用对本集
团 2018 年 1 月 1 日的财务报表未产生重大影响。
（2）金融工具准则
本集团自 2018 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 22 号-金融工具
确认和计量》、《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》和《企
业会计准则第 37 号-金融工具列报》准则(以下简称“新金融工具准则”)。新金融工具的采用，
对金融工具的分类和计量、金融资产的减值等方面产生如下主要影响：
金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管
理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别。取
消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将
原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。
金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、应收账款、合同资产以及特定未提用
的贷款承诺和财务担保合同。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信
用损失模型。新减值模型要求采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显
着增加，信用损失准备按 12 个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。对于
应收账款、合同资产及租赁应收款存在简化方法，允许始终按照整个存续期预期信用损失确认减
值准备。
于 2018 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本集团按照
新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致
的，本集团不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差
额，计入 2018 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。于 2018 年 1 月 1 日本集团采用新金融工
具准则的影响详见下表。
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首次采用新金融工具准则影响汇总
指定为以公允价 以公允价值计
可供出售金融资 持有至到期投 值计量且其变动 量且其变动计 交易性金融资 其他权益工具 买入返售金融 递延所得税资
注 其他债权投资 债权投资 长期股权投资 融出资金 其他资产 其他综合收益 留存收益 少数股东权益
产 资 计入当期损益的 入当期损益的 产 投资 资产 产/负债
金融资产 金融资产
2017年12月31日 72,234,378,083.35 110,500,000.00 4,332,899,204.68 43,696,547,499.21 - - - - 4,005,603,966.57 12,940,063,694.69 34,618,490,685.76 1,273,406,640.43 68,495,574.28 -394,790,132.91 8,474,531,370.74 515,973,430.54
初始应用新金融
工具准则所产
生的影响：
重分类
从可供出售金融
(1) -72,234,378,083.35 - - - 11,869,620,009.41 5,900,743,408.74 49,225,127,569.21 5,238,887,095.99 - - - - - -52,535,018.71 52,535,018.71 -
资产
从持有至到期投
- -110,500,000.00 - - - - - 110,500,000.00 - - - - - -
资
从指定为以公允
价值计量且其
变动计入当期 - - -4,332,899,204.68 - 2,821,298,781.21 1,511,600,423.47 - - - - - - - 311,774,341.43 -311,774,341.43 -
损益的金融资
产
从贷款和应收款
- - - - 759,514,426.95 - - - - - - -759,514,426.95 - - - -
项
从以公允价值计
量且其变动计
(2) - - - -43,696,547,499.21 43,557,887,699.21 - - 138,659,800.00 - - - - - - - -
入当期损益的
金融资产
重新计量
预期信用损失模
型下的减值准 (3) - - - - - - - -739,146.21 - -71,056,218.65 -805,710,646.46 - 202,281,472.98 12,073,153.52 -687,297,691.86 -
备
从公允价值到摊
- - - - - - - 317,719,890.15 - - - - -79,429,972.52 238,289,917.63 - -
余成本计量
从成本法到公允
- - - - -201,956,862.87 - - - - - - - 1,782,253.51 - -199,164,841.32 -1,009,768.04
价值计量
其他 - - - - - - - - -146,590,595.43 - - - - -58,734,425.97 -87,856,169.46 -
2018年1月1日 - - - - 58,806,364,053.91 7,412,343,832.21 49,225,127,569.21 5,805,027,639.93 3,859,013,371.14 12,869,007,476.04 33,812,780,039.30 513,892,213.48 193,129,328.25 56,077,834.99 7,240,973,345.38 514,963,662.50
(1) 可供出售金融资产
1）从可供出售金融资产重分类为其他权益工具投资
于新金融工具准则的首次施行日，本集团选择对之前分类为可供出售金融资产账面价值人民币 5,900,743,408.74 元的权益投资指定为公允价值变动计入
其他综合收益的权益工具并计入其他权益工具投资科目。该类投资并非交易性且在可预见的未来预期不会出售。于 2018 年 1 月 1 日，与该类权益投资相
关的公允价值利得人民币 360,966,615.99 元(税后)计入其他综合收益。此外，以前年度确认的与该类权益投资相关的减值准备 24,239,553.53 元(税后)
由未分配利润转入其他综合收益。
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2）从可供出售金融资产重分类为交易性金融资产
于新金融工具准则的首次施行日，本集团将账面价值为人民币 11,869,620,009.41 元的权益
投资、基金、债券、资产管理计划及信托产品从可供出售金融资产重分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产并记入交易性金融资产科目。与之前以公允价值计量的该类投资相
关的公允价值利得人民币 28,295,465.18 元(税后)从其他综合收益转到未分配利润。此外，原以
成本法计量的股权投资重新估值后的公允价值变动损失 200,174,609.36 元(税后)分别计入未分
配利润 199,164,841.32 元和少数股东权益 1,009,768.04 元。
3）从可供出售金融资产重分类为债权投资
于新金融工具准则的首次施行日，由于本集团对部分公司债券投资的业务模式为持有以收取
合同现金流量且合同现金流量仅为对尚未支付的本金及未偿付本金额之利息的支付，该类投资账
面价值人民币 5,238,887,095.99 元从可供出售金融资产重分类为以摊余成本计量的金融资产并
计入债权投资科目。之前在其他综合收益中确认的对应的累计公允价值损失人民币
238,289,917.63 元(税后)被转回，以及新增信用损失减值准备人民币 476,203.89 元(税后)计入
未分配利润，该类投资的账面价值调整为摊余成本人民币 5,555,972,047.64 元(税后)。
4）从可供出售金融资产重分类到其他债权投资
于新金融工具准则的首次施行日，公允价值人民币 49,225,127,569.21 元的债券从可供出售
金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产并计入其他债权投资科
目，由于持有该类投资的业务模式兼有收取合同现金流量并出售，且合同现金流量仅为对尚未支
付的本金及未偿付本金额之利息的支付。于 2018 年 1 月 1 日，与之相关的累计公允价值损失人民
币 753,543,557.20 元(税后)计入其他综合收益。
(2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
于新金融工具准则的首次施行日，本集团不再将以公允价值为基础管理和评估业绩的部分全
国中小企业股份转让系统交易的股票和限售股指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，因为该类金融资产为新金融工具准则要求分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。因此，账面价值为人民币 2,821,298,781.21 元的该类投资从指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产并
计入交易性金融资产科目，剩余账面价值为人民币 1,511,600,423.47 元的该类投资从指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产并计入其他权益工具投资科目，相应的公允价值利得人民币 311,774,341.43
元(税后)由未分配利润转入其他综合收益。
于新金融工具准则的首次施行日，由于本集团对部分公司债券投资的业务模式为持有以收取
合同现金流量且合同现金流量仅为对尚未支付的本金及未偿付本金额之利息的支付，公允价值为
人民币 138,659,800.00 元的该类投资从以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分
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类为以摊余成本计量的金融资产并计入债权投资科目。
其余的投资包括交易性股权证券及债券投资账面价值人民币 43,557,887,699.21 元为新金融
工具准则要求分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报于交易性金融资产
科目。
(3)持有至到期投资
于新金融工具准则的首次施行日，以前期间被分类为持有至到期投资的债券的合同条款规定
其在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管
理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，因此人民币账面价值为人民币
110,500,000.00 元的该类投资从持有至到期投资重分类以摊余成本计量的金融资产并计入债权
投资科目。此外，该类投资新增信用损失减值准备人民币 62,320.72 元(税后)计入未分配利润，
账面价值调整为人民币 110,416,905.70 元。
(4) 其他资产
于新金融工具准则的首次施行日，本集团基于管理层对部分其他资产的业务模式和合同现金
流量特征的评估，将该类投资人民币 759,514,426.95 元从其他资产重分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产并计入交易性金融资产科目。
(5) 预期信用损失模型下的减值准备
本集团采用新金融工具准则的简化方法，使用整个存续期预期信用损失来计量应收账款的预
期信用损失。为了计量预期信用损失，应收账款基于共同的信用风险特征进行归类。
其他以摊余成本计量的金融资产，主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、
买入返售金融资产、债权投资，本集团按照新金融工具准则的要求采用三阶段模型计量预期信用
损失，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按12个月内预期信
用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。
本集团的债权投资均为评级机构给予高信用评级的债券。因此考虑这类投资为低信用风险且
其减值准备以12个月预期信用损失基础进行计量。
于 2018 年 1 月 1 日，新增的人民币 978,263,816.30 的信用损失减值准备计入未分配利润以
及其他综合收益。除其他债权投资的减值准备抵减其他综合收益外，上述新增的信用损失减值准
备均抵减对应资产的账面价值。
2017 年 12 月 31 日受新金融工具准则影响的金融资产减值准备至 2018 年 1 月 1 日的期初减
值准备变动调节表如下：
其他债权 买入返售
应收款项 其他资产 债权投资 融出资金
投资 金融资产
2017年
12 月 31 7,819,043.20 53,780,958.82 187,351,200.00 99,103,587.56
日
重分类 -4,564,554.11 747,898.70
重新计
100,757,804.97 739,146.21 805,710,646.46 71,056,218.65
量
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2018年
7,819,043.20 49,216,404.71 100,757,804.97 739,146.21 993,061,846.46 170,907,704.91
1月1日
(6) 长期股权投资
于新金融工具准则的首次施行日，本集团长期股权投资账面价值减少人民币 146,590,595.43
元，相应未分配利润和其他综合收益总额减少人民币 87,856,169.46 元和人民币 58,734,425.97 元。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2017 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 28,764,612,592.41 28,764,612,592.41
其中：客户资金存款 12,863,056,694.59 12,863,056,694.59
结算备付金 5,995,853,072.51 5,995,853,072.51
其中：客户备付金 5,124,921,204.52 5,124,921,204.52
贵金属
拆出资金
融出资金 12,624,306,954.50 12,621,630,855.20 -2,676,099.30
衍生金融资产 168,360,197.15 168,360,197.15
存出保证金 789,075,250.35 789,075,250.35
应收款项 284,442,735.90 284,442,735.90
合同资产
买入返售金融资产 34,353,349,805.34 33,547,639,158.88 -805,710,646.46
持有待售资产
应收利息 2,020,227,799.16 2,020,227,799.16
金融投资：
以公允价值计量且其变
33,881,570,890.20 -33,881,570,890.20
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 39,628,393,779.57 39,628,393,779.57
债权投资 5,805,027,639.94 5,805,027,639.94
可供出售金融资产 67,399,458,233.56 -67,399,458,233.56
其他债权投资 49,225,127,569.21 49,225,127,569.21
其他权益工具投资 7,049,960,879.00 7,049,960,879.00
持有至到期投资 110,500,000.00 -110,500,000.00
长期股权投资 11,778,354,615.46 11,778,354,615.46
投资性房地产
固定资产 429,390,321.38 429,390,321.38
在建工程 1,502,310,852.12 1,502,310,852.12
无形资产 111,082,408.94 111,082,408.94
商誉 18,947,605.48 18,947,605.48
递延所得税资产 31,905,413.65 31,905,413.65
其他资产 173,825,761.24 173,825,761.24
资产总计 200,405,669,095.70 199,946,168,507.55 -459,500,588.15
负债：
短期借款
应付短期融资款 1,810,486,000.00 1,810,486,000.00
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拆入资金 11,200,000,000.00 11,200,000,000.00
交易性金融负债 5,616,806,550.00 5,616,806,550.00
以公允价值计量且其变动
5,616,806,550.00 -5,616,806,550.00
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 613,300,528.39 613,300,528.39
卖出回购金融资产款 51,621,318,914.72 51,621,318,914.72
代理买卖证券款 17,481,712,357.72 17,481,712,357.72
代理承销证券款
应付职工薪酬 721,230,783.83 721,230,783.83
应交税费 127,607,178.12 127,607,178.12
应付款项 8,676,628.65 8,676,628.65
合同负债
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付利息 1,527,834,525.07 1,527,834,525.07
应付债券 59,182,941,390.51 59,182,941,390.51
其中：优先股
永续债
递延收益
递延所得税负债 90,946,086.80 -90,946,086.80
其他负债 418,025,987.66 418,025,987.66
负债合计 150,420,886,931.47 150,329,940,844.67 -90,946,086.80
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 28,157,008,370.79 28,157,008,370.79
减：库存股
其他综合收益 -584,333,787.57 43,417,028.53 627,750,816.10
盈余公积 3,052,204,429.25 3,052,204,429.25
一般风险准备 5,985,880,859.13 5,985,880,859.13
未分配利润 6,380,366,489.63 5,384,061,172.18 -996,305,317.45
所有者权益（或股东权益）
49,984,782,164.23 49,616,227,662.88 -368,554,501.35
合计
负债和所有者权益（或股东
200,405,669,095.70 199,946,168,507.55 -459,500,588.15
权益）总计
（3）新金融企业财务报表格式
本集团 2018 年度财务报表按照财政部《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通
知》(财会(2018)36 号，以下简称“财会 36 号文件”)。财会 36 号文件对部分资产负债表和利润
表的列报项目进行了修订，新增了“交易性金融资产”、“债权投资”、“其他债权投资”、“其
他权益工具投资”、“合同负债”、“信用减值损失”、“其他资产减值损失”等科目，删除了
“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期
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投资”、“应收利息”、“应付利息”等科目，“利息净收入”包含分类为以摊余成本计量的金
融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产按照实际利率法计算的利
息收入。对于上述列报项目的变更，本集团采用未来适用法进行会计处理，未对上年比较数据进
行重新列报。
于 2018 年 12 月 31 日，本集团债务工具、货币资金、融出资金、买入返售金融资产和贷款等
产生的应计利息已计入相关金融资产的账面价值；本集团应付债券、借款、应付短期融资款、拆
入资金和卖出回购金融资产款等产生的应计利息已计入相关金融负债的账面价值。
(4)、首次执行新金融工具准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
42. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为 6%
基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项
税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
教育费附加 实际缴纳的流转税额 3%
地方教育费附加 实际缴纳的流转税额 1%
注 1：2016 年 3 月 23 日，财政部、国家税务总局联合发布《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》(财税[2016]36 号)，要求从 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改
征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。自 2016 年 5 月 1 日起，本集团由缴纳营业税改为缴纳增值税。
本公司及子公司购进应税货物或接受应税劳务及服务，取得的增值税进项税额可以按相关
规定抵扣销项税额。增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可抵扣进项税额后的余额。当期销
项税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不足部分可以结转下期继续抵扣。销项税额按根据相关
税法规定计算的销售额计算，本公司提供的金融服务适用 6%的税率。
√适用 □不适用:
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司及设立于中国大陆的子公司 25
香港地区的子公司 注
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注：本集团设立于香港地区的子公司所得税按照 2018 年 3 月 28 日由香港立法会签署生效的《2017
年税务(修订)(第 7 号)条例草案》的要求，实体的首 200 万元利润将按 8.25%课税，而超过 200
万元利润则按 16.5%课税。(2017 年度：16.5%)。
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
(1) 按类别列示
单位：元
类 别 期末余额 期初余额
库存现金 517,679.97 719,751.27
银行存款 36,453,169,507.56 41,969,603,045.50
其中：客户存款 24,261,678,724.08 20,511,635,054.45
公司存款 12,191,490,783.48 21,457,967,991.05
其他货币资金 310,951,559.89 375,532,332.27
合 计 36,764,638,747.42 42,345,855,129.04
(2) 按币种列示
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现
517,679.97 719,751.27
金：
人民
513,998.47 717,720.70
币
港元 4,201.67 0.8762 3,681.50 2,429.20 0.84 2,030.57
银行
存 36,453,169,507.56 41,969,603,045.50
款：
其
中：
11,342,611,730.56 20,696,894,544.16
自有
资金
人民
9,160,098,211.67 18,595,038,043.97
币
美元 177,130,689.27 6.8632 1,215,683,346.59 228,264,721.73 6.53 1,491,527,344.76
港元 1,069,981,000.20 0.8762 937,517,352.37 725,744,777.65 0.84 606,650,059.64
欧元 1,374,671.58 7.8473 10,787,460.29 317,400.76 7.80 2,476,455.94
日元 22,441,055.62 0.0619 1,389,101.34 20,770,981.84 0.06 1,202,639.85
澳元 1,391,840.23 4.8250 6,715,629.09
加拿
861.61 5.0381 4,340.86
大元
英镑 134,934.42 8.6762 1,170,718.03
新加 1,846,824.00 5.0062 9,245,570.32
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坡元
公司
848,879,052.92 761,073,446.89
信用
资金
人民
848,879,052.92 761,073,446.89
币
公司
存款 12,191,490,783.48 21,457,967,991.05
合计
客户
22,894,782,438.04 19,257,723,284.43
资金
人民
22,064,924,051.40 18,376,362,098.73
币
美元 33,636,122.03 6.8632 230,851,432.69 83,020,009.57 6.53 542,469,346.55
港元 680,090,052.96 0.8762 595,894,904.41 297,340,786.18 0.84 248,547,163.17
欧元 302,952.23 7.8473 2,377,357.05 11,571,405.09 7.80 90,283,573.91
日元 169,313.12 0.0619 10,480.48 1,055,303.39 0.06 61,102.07
澳元 109,504.47 4.825 528,359.04
加拿
62.39 5.0381 314.34
大元
新加
39,059.29 5.0062 195,538.63
坡元
客
户信
1,366,896,286.04 1,253,911,770.02
用资
金
人民
1,366,896,286.04 1,253,911,770.02
币
客
户存
24,261,678,724.08 20,511,635,054.45
款合
计
其他
货币
310,951,559.89 375,532,332.27
资
金：
人民
291,147,387.81 375,531,465.55
币
美元 2,885,559.52 6.8632 19,804,172.08
港元 1,036.87 0.8359 866.72
合计 36,764,638,747.42 42,345,855,129.04
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
自有信用资金 848,879,052.92 761,073,446.89
人民币 848,879,052.92 761,073,446.89
客户信用资金 1,366,896,286.04 1,253,911,770.02
人民币 1,366,896,286.04 1,253,911,770.02
合计 2,215,775,338.96 2,014,985,216.91
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
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货币资金的说明：
√适用 □不适用
于 2018 年 12 月 31 日，本集团无受限制的货币资金。（2017 年 12 月 31 日，本集团受限制的
货币资金计人民币 449,900,000.00 元）
2、 结算备付金
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元
类 别 期末余额 期初余额
客户备付金 8,088,285,022.76 8,408,805,301.66
公司备付金 1,265,986,890.39 940,517,009.47
合 计 9,354,271,913.15 9,349,322,311.13
(2) 按币种列示
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付
1,265,986,890.39 940,517,009.47
金：
人民币 1,265,848,103.81 940,517,009.47
港元 158,396.00 0.8762 138,786.58
公司信用备付
金：
人民币
客户普通备付
7,818,432,172.67 7,798,416,997.95
金：
人民币 7,561,056,023.31 7,643,251,139.48
美元 32,459,729.14 6.8632 222,777,613.03 17,919,009.60 6.5342 117,086,392.53
港元 39,487,030.73 0.8762 34,598,536.33 45,555,049.58 0.8359 38,079,465.94
客户信用备付
269,852,850.09 610,388,303.71
金：
人民币 269,852,850.09 610,388,303.71
合计 9,354,271,913.15 9,349,322,311.13
3、 贵金属
□适用 √不适用
4、 拆出资金
□适用 √不适用
5、 融出资金
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
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单位：元 币种：人民币
类 别 期末余额 期初余额
1．融资融券业务融出资金 9,920,031,650.30 12,624,306,954.50
2．孖展融资 560,934,363.83 414,860,327.75
小计 10,480,966,014.13 13,039,167,282.25
减：减值准备 204,211,412.35 99,103,587.56
融出资金净值 10,276,754,601.78 12,940,063,694.69
(2) 按账龄分析
单位：元 币种：人民币
期末余额
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1-3 个月 2,702,002,385.64 25.78 218,672.41 0.11
3-6 个月 1,175,607,564.63 11.22 448,798.38 0.22
6 个月以上 2,118,361,486.63 20.21 450,409.46 0.22
1 年以上 4,484,994,577.23 42.79 203,093,532.10 99.45
合 计 10,480,966,014.13 100.00 204,211,412.35 100.00
年初余额
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1-3 个月 6,357,743,168.03 48.76
3-6 个月 1,714,561,783.51 13.15
6 个月至 1 年 1,988,926,773.50 15.25
1 年以上 2,977,935,557.21 22.84 99,103,587.56 100.00
合 计 13,039,167,282.25 100.00 99,103,587.56 100.00
（3）按客户类别列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
个人 7,728,310,845.47 10,440,608,698.36
机构 1,946,971,297.60 2,183,698,256.14
香港孖展融资 560,934,363.83 414,860,327.75
小计 10,236,216,506.90 13,039,167,282.25
加：应计利息 244,749,507.23
减：减值准备 204,211,412.35 99,103,587.56
账面价值合计 10,276,754,601.78 12,940,063,694.69
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,326,281,136.21 1,294,362,302.37
债券 3,195,031.57
股票 26,407,359,525.61 38,636,271,382.33
基金 467,862,117.03 344,637,967.55
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合计 28,204,697,810.42 40,275,271,652.25
融出资金的说明：
√适用 □不适用
在卖出回购协议下作为担保物资产的融出资金账面价值详见附注七、35。
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6、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类别 公允价值 公允价值 公允价值 公允价值
名义金
名义金额 名义金额 负 名义金额
额 资产 负债 资产 负债 资产 资产 负债
债
利率衍生工具 393,185,000,000.00 3,326,645.58 73,190,000,000.00 5,343,486.16
利率互换(注 1) 393,185,000,000.00 3,326,645.58 73,190,000,000.00 5,343,486.16
货币衍生工具
权益衍生工具 2,512,245,808.45 102,446,989.72 13,804,791.11 5,478,700,488.83 163,307,160.81 530,505,428.39
股指期货合约(注 2) 980,493,074.79 96,863.91 904,798,680.00
权益类收益互换(注 3) 33,389,352.30 65,848,773.35 239,975,000.00 16,188,615.67
嵌入期权式收益凭证 304,756,000.00 4,484,251.49 55,708,000.00 331,577.11
股票期权 599,208,656.36 10,204,318.91 3,603,920.41 1,057,837,508.89 10,763,337.44 20,994,715.02
股票挂钩衍生工具(注 594,398,725.00 26,393,897.46 5,619,755.30 3,220,381,299.94 136,355,207.70 509,179,136.26
4)
信用衍生工具 1,955,362,609.20 35,320.20 4,541,560.40 10,367,948,551.60 14,874,989.53
国债期货(注 2) 1,681,360,850.00 35,320.20 9,584,773,780.00
信用违约互换 274,001,759.20 4,541,560.40 783,174,771.60 14,874,989.53
其他衍生工具 11,681,085,879.33 212,680,814.52 887,462,231.16 5,174,700,918.35 67,965.95 82,795,100.00
商品期货(注 2) 1,334,728,120.00 185,532,229.00
商品远期 285,519,800.00 436,430.00 5,772,589.35 67,965.95
商品掉期 4,355,865,000.00 176,937,000.00 3,984,295,640.00 58,365,100.00
黄金远期 416,775,000.00 10,170,000.00 969,456,250.00 24,430,000.00
商品期权 4,862,990,000.00 887,025,801.16
黄金延期(注 2) 276,660.00 29,644,210.00
货币互换 424,931,299.33 25,573,814.52
合计 409,333,694,296.98 318,489,770.02 905,808,582.67 94,211,349,958.78 168,718,612.92 628,175,517.92
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衍生金融工具的说明：
注 1： 利率互换合约形成的衍生金融资产及负债余额系 2014 年 7 月 1 日前执行的利率互换
合约的公允价值。本集团于本期末所持有的 2014 年 7 月 1 日后的利率互换合约，均为每日无负债
结算。
注 2： 本集团除香港子公司外于本期末所持有的国债期货、股指期货、商品期货、黄金延期，
均为每日无负债结算。在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的股指期货、
国债期货和商品期货合约产生的公允价值变动金额。香港的股指期货合约与国债期货并未采用无
负债结算制度，其衍生金融资产及负债均系香港子公司衍生业务产生。
衍生金融工具项下的境内国债期货合约、境内股指期货合约、商品期货合约、商品延期合约
以及 2014 年 7 月 1 日后发生的利率互换合约形成的金融资产或金融负债与相关业务的暂收暂付款
(结算所得的持仓损益)之间按抵消后的净额列示，为人民币零元。抵消前衍生金融资产/负债与国
债期货、股指期货、商品期货以及利率互换的暂收/暂付款的期末金额如下表所示：
单位：元 币种：人民币
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
衍生金融资产
衍生金融资产/ 衍生金融负债/ 衍生金融负债/
/
暂收款 暂付款 暂收款 暂付款
利率互换合约 158,635,163.67 110,065,991.79
国债期货合约 4,002,750.00 20,265,500.00
股指期货合约 34,900,560.00 6,472,260.00
商品期货合约 4,002,364.99 3,329,635.00
黄金延期合约 7,940.00 124,350.00
注 3：本集团与符合一定条件的客户约定在未来一定期限内，按照约定的名义本金和收益率
进行权益收益互换。该互换合约的收益率与标的权益证券的市场表现挂钩。
注 4：票挂钩衍生工具的收益率与标的权益证券的市场表现挂钩。
7、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保
592,304,812.25 988,350,524.55
证金
其中：人
446,770,264.73 818,106,279.74
民币
港元 2,200,000.00 0.8762 1,927,640.00 4,382,143.00 0.8359 3,663,033.33
美元 20,924,190.98 6.8632 143,606,907.52 25,493,742.38 6.5342 166,581,211.47
信用保
16,457,544.87 24,344,999.05
证金
其中：人
16,457,544.87 24,344,999.05
民币
履约保
416,602,955.87 12,400,000.00
证金
其中：人 415,288,655.87 12,400,000.00
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民币
港元 1,500,000.00 0.8762 1,314,300.00
合计 1,025,365,312.99 1,025,095,523.60
8、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 257,771,944.83 305,535,978.85
应收手续费及佣金 424,272,502.81 665,127,504.49
合计 682,044,447.64 970,663,483.34
减：坏账准备(按简化模型计提) 13,636,274.64 7,819,043.20
应收款项账面价值 668,408,173.00 962,844,440.14
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 632,017,262.36 92.67 909,513,476.29 93.70
1-2 年 27,042,453.62 3.96 55,608,646.35 5.73
2-3 年 21,604,063.18 3.17 5,450,342.21 0.56
3 年以上 1,380,668.48 0.20 91,018.49 0.01
合计 682,044,447.64 100.00 970,663,483.34 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
坏账准 占账面余 坏账准
账龄 占账面余
备计 额合 备计
金额 额合 金额 金额 金额
提比例 计比例 提比例
计比例（%）
（%） （%） （%）
单项计提坏账准备：
单项计提坏账
39,172,487.06 5.74 10,483,623.12 26.76 3,000,000.00 0.31 3,000,000.00 100.00
准备
单项计小计 39,172,487.06 5.74 10,483,623.12 26.76 3,000,000.00 0.31 3,000,000.00 100.00
组合计提坏账准备：
组合计提坏账
642,871,960.58 94.26 3,152,651.52 0.49 967,663,483.34 99.69 4,819,043.20 0.50
准备
组合小计 642,871,960.58 94.26 3,152,651.52 0.49 967,663,483.34 99.69 4,819,043.20 0.50
合计 682,044,447.64 100.00 13,636,274.64 2.00 970,663,483.34 100.00 7,819,043.20 0.81
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(4) 应收票据
□适用 √不适用
(5) 应收款项金额前五名单位名称/性质情况
单位：元 币种：人民币
占应收款项
单位名称 金额 账龄 坏账准备 性质或内容
总额比例
邮储银行定向资产管理计划 24,328,583.54 1-3 年 6,299,232.77 应收管理费 3.57%
东方红内需增长 20,769,187.09 1 年以内 103,845.94 应收管理费 3.05%
东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 16,127,519.78 1 年以内 80,637.60 应收佣金 2.37%
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 15,294,992.65 1 年以内 76,474.96 应收佣金 2.24%
中国优势混合型公募 14,324,574.23 1 年以内 71,622.87 应收佣金 2.10%
9、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
约定购回式证券 18,000,000.00
股票质押式回购 24,093,806,712.59 31,143,016,820.68
交易所买入返售 4,758,702,360.03 561,340,880.42
银行间买入返售 149,820,000.00 3,083,484,184.66
小计 29,002,329,072.62 34,805,841,885.76
减：减值准备 833,745,202.31 187,351,200.00
账面价值合计 28,168,583,870.31 34,618,490,685.76
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 24,093,806,712.59 31,161,016,820.68
债券 4,908,522,360.03 3,644,825,065.08
减：减值准备 833,745,202.31 187,351,200.00
买入返售金融资产账面价值 28,168,583,870.31 34,618,490,685.76
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 29,094,666,700.17 61,363,710,854.77
其中：可出售或可再次向外抵
35,023,661.76
押的担保物
注 1：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因无
法获知对手方质押库信息而无法披露，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产
的公允价值。其所担保的买入返售金融资产 2018 年 12 月 31 日余额为人民币 4,758,702,360.03
元(2017 年 12 月 31 日：人民币 561,340,880.42 元)。
注 2：在卖出回购协议下作为担保物资产的买入返售金融资产账面价值详见附注七、35。
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 10,502,557,801.10 3,780,914,811.93
一个月至三个月内 2,391,672,815.51 4,081,433,514.18
三个月至一年内 9,836,004,759.71 13,365,670,989.07
一年以上 1,363,571,336.27 9,932,997,505.50
合计 24,093,806,712.59 31,161,016,820.68
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
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12、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位： 元 币种： 人民币
期初余额
公允价值 初始投资成本
项目 指定以公允价值计量且变动 指定以公允价值计量且变动
为交易目的而持有的金融资产 公允价值合计 为交易目的而持有的金融资产 初始投资成本合计
计入当期损益的金融资产 计入当期损益的金融资产
债券 25,791,241,214.92 25,791,241,214.92 25,781,240,608.85 25,781,240,608.85
基金 6,618,205,010.07 6,618,205,010.07 6,409,526,220.28 6,409,526,220.28
股票 9,081,033,378.20 4,332,899,204.68 13,413,932,582.88 7,627,351,405.43 4,135,938,298.74 11,763,289,704.17
其他 2,206,067,896.02 2,206,067,896.02 2,140,035,740.86 2,140,035,740.86
合计 43,696,547,499.21 4,332,899,204.68 48,029,446,703.89 41,958,153,975.42 4,135,938,298.74 46,094,092,274.16
注：于 2017 年 12 月 31 日，本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的其他投资主要为本集团持有的发行及管理的集合资产
管理计划，以及信托产品和其他理财产品。
13、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价值计量 指定为以公允价值计量
类别 分类为以公允价值计量且其变动 分类为以公允价值计量且其变动
且其变动计入当期损益 公允价值合计 且其变动计入当期损益 初始成本合计
计入当期损益的金融资产 计入当期损益的金融资产
的金融资产 的金融资产
债券 24,879,151,899.89 24,879,151,899.89 24,560,181,814.45 24,560,181,814.45
股票 6,427,238,300.84 6,427,238,300.84 7,384,531,669.62 7,384,531,669.62
其他 10,161,133,828.54 10,161,133,828.54 9,967,917,779.36 9,967,917,779.36
基金 10,567,822,936.80 10,567,822,936.80 10,414,610,700.76 10,414,610,700.76
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合计 52,035,346,966.07 52,035,346,966.07 52,327,241,964.19 52,327,241,964.19
期初余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价值计量 指定为以公允价值计量
类别 分类为以公允价值计量且其变动 分类为以公允价值计量且其变动
且其变动计入当期损益 公允价值合计 且其变动计入当期损益 初始成本合计
计入当期损益的金融资产 计入当期损益的金融资产
的金融资产 的金融资产
债券
公募基金
股票
银行理财产品
券商资管产品
信托计划
其他
合计
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
1、于 2018 年 12 月 31 日，交易性金融资产—股票中含拟融出股票的账面价值人民币 73,608,359.18 元。
2、于 2018 年 12 月 31 日，本集团持有的交易性金融资产的其他投资主要为本集团持有的发行及管理的集合资产管理计划，以及永续债、信托产品和其
他理财产品。
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3、变现有限制的金融资产
2018 年 12 月 31 日
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制
人民币元
股票及其他(注 1) 限售股及其他 991,366,201.52
债券 卖出回购业务作为担保物 11,498,983,044.69
基金 卖出回购业务作为担保物 1,395,635,720.00
债券 债券借贷作为担保物 284,681,960.00
注 1：本集团期末持有的存在限售期限的交易性金融资产包括存在限售期限的股票以及本
集团运用自有资金投资集合资产管理计划和其他投资产品。于 2018 年 12 月 31 日，本集团持有
的存在限售期限的交易性金融资产账面价值为人民币 991,366,201.52 元。
14、 持有至到期投资
单位： 元 币种： 人民币
项目 期初账面余额 期初公允价值
债券 110,500,000.00 110,902,870.00
其中（按类别列示）：
企业债 110,500,000.00 110,902,870.00
持有至到期投资合计 110,500,000.00 110,902,870.00
减：持有至到期投资减值准备
持有至到期投资账面价值 110,500,000.00 110,902,870.00
15、 债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 初始 减值 账面
初始成本 利息 减值准备 账面价值 利息
成本 准备 价值
国债
地方债 1,550,000,000.00 9,489,065.76 1,559,489,065.76
金融债 2,780,000,000.00 176,064,783.58 2,956,064,783.58
企业债 245,000,000.00 9,797,556.98 199,312.44 254,598,244.54
中期票据 380,000,000.00 22,064,542.46 279,594.59 401,784,947.87
公司债 1,330,974,000.00 36,741,641.22 707,116.36 1,367,008,524.86
其他 1,323,793,980.00 50,612,200.31 755,320.06 1,373,650,860.25
合计 7,609,767,980.00 304,769,790.31 1,941,343.45 7,912,596,426.86
其他说明：
变现有限制的债权投资
单位：元 币种：人民币
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2018年12月31日
债券 卖出回购业务作为担保物 4,791,309,968.94
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16、 可供出售金融资产
单位： 元 币种： 人民币
期初
项目名称
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 56,773,780,891.36 -1,292,562,517.71 84,660,266.95 55,396,558,106.70
基金 1,794,641,171.96 85,422,633.14 8,565,000.00 1,871,498,805.10
股票 1,211,911,333.34 -71,814,011.53 37,112,380.69 1,102,984,941.12
股权投资 2,687,774,596.23 2,687,774,596.23
其他 10,619,989,095.32 601,057,568.41 45,485,029.53 11,175,561,634.20
合 计 73,088,097,088.21 -677,896,327.69 175,822,677.17 72,234,378,083.35
17、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
累
计
公允
项目 预期信用损失 初始 利 账面 减
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 价值
（注） 成本 息 价值 值
变动
准
备
国债 14,393,102,933.50 142,144,134.33 -148,589,178.00 14,386,657,889.83
地方债 10,276,432,025.61 155,743,329.95 105,726,234.39 10,537,901,589.95
金融债 2,051,176,274.50 49,851,192.47 17,912,835.50 2,118,940,302.47 145,690.11
企业债 10,611,962,639.30 329,325,635.78 81,921,930.20 11,023,210,205.28 6,665,621.60
公司债 7,026,414,000.14 151,341,550.73 21,200,196.86 7,198,955,747.73 3,913,886.13
其他 16,533,908,889.13 303,948,405.53 105,912,495.87 16,943,769,790.53 92,227,324.94
合计 60,892,996,762.18 1,132,354,248.79 184,084,514.82 62,209,435,525.79 102,952,522.78
其他说明：
注：其他债券投资的预期信用损失计入其他综合收益
变现有限制的其他债权投资
单位：元 币种：人民币
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2018 年 12 月 31 日
债券 债券借贷作为担保物 1,700,133,532.00
债券 卖出回购业务作为担保物 29,280,443,561.79
18、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
指定为以公
本期
初 本期 允价值计量
确认
项目 本期确认的 始 末公 且其变动计
初始成本 本期末公允价值 的股
股利收入 成 允价 入其他综合
利收
本 值 收益的原因
入
股票 2,109,931,028.78 1,535,174,887.70 8,063,740.87 战略投资
永续投资 2,932,941,448.97 3,004,399,378.00 非交易目的
其他 4,890,320,000.00 4,776,687,979.39 417,776,772.14 战略投资
合计 9,933,192,477.75 9,316,262,245.09 425,840,513.01
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(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
终止确认时的累计利得或
本期终止确认时
项目 本期股利收入 损失本期从其他综合收益 处置该项投资的原因
的公允价值
转入留存收益的金额
股票 203,428,115.56 2,139,330.60 -41,101,839.27 规避系统性风险
未上市股权 4,667,428.42 380,571.30 规避系统性风险
合计 208,095,543.98 2,139,330.60 -40,721,267.97
其他说明：
√适用 □不适用
注 1：于 2018 年 12 月 31 日，本集团将部分以战略为目的持有的股票及未上市股权投资指定为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资。
注 2：于 2018 年 12 月 31 日，本集团将部分永续投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的权益工具。本集团拟长期持有这些永续投资并获取相关股利收入。
注 3：于 2018 年 12 月 31 日，其他权益工具投资中包括本公司对中国证券金融股份有限公司(以
下简称“证金公司”)专户的投资。根据本公司与证金公司签订的相关合同，该专户由证金公司进
行统一运作与投资管理，由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险和分享
投资收益。本年末，该专户投资成本为 4,890,320,000.00 元，本公司根据证金公司提供的资产报
告确定该专户投资的账面价值。
变现有限制的其他权益工具投资
单位：元 币种：人民币
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2018年12月31日
债券 卖出回购业务作为担保物 1,628,780,000.00
股票 限售股 267,039,872.61
19、 长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
项 目 期末余额 年初余额
联营企业 4,015,263,310.81 4,005,603,966.57
小计 4,015,263,310.81 4,005,603,966.57
减：减值准备
合 计 4,015,263,310.81 4,005,603,966.57
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(2) 长期股权投资详细情况如下：
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
新金融工具准则
期初 其他 计提 期末 准备
被投资单位 调整后期初余额 权益法下确认 其他综合收益 宣告发放现金
余额 追加投资 减少投资 权益 减值 其他 余额 期末
的投资损益 调整 股利或利润
变动 准备 余额
一、合营企业
小计
二、联营企业
汇添富基金管理股
1,680,601,315.46 1,680,601,315.46 360,466,428.12 3,626,384.60 -227,072,630.94 1,817,621,497.24
份有限公司
北京东方智云股权
投资中心（有限合 272,657,778.61 236,496,184.04 165,784,490.38 402,280,674.42
伙）
东方嘉实（上海）
投资管理合伙企业 41,138,324.33 35,037,996.79 -28,637,626.68 20,964,221.51 -24,445,139.68 2,919,451.94
（有限合伙）
东证睿波(上海)投
93,041,418.02 93,041,418.02 14,070,221.86 1,610,700.98 108,722,340.86
资中心(有限合伙)
东证腾骏（上海）
投资合伙企业（有 36,616,389.75 38,248,080.37 -5,554,057.00 -113,712.80 32,580,310.57
限合伙）
海宁春秋投资合伙
24,500,000.00 24,500,000.00 32,970,037.43 57,470,037.43
企业（有限合伙）
海宁东证蓝海并购
投资合伙企业（有 365,481,963.44 325,748,439.70 -12,922,219.93 312,826,219.77
限合伙）
杭州东证诚泰投资
1,283,611.96 1,283,611.96 -1,074,189.79 -209,422.17
管理有限公司
金大智能技术股份
- 27,478,651.56 - 27,478,651.56
有限公司
上海诚毅投资管理
18,749,932.67 18,749,932.67 5,455,483.05 24,205,415.72
有限公司
上海诚毅新能源创
197,848,512.84 197,848,512.84 35,451,816.47 -21,038,008.16 212,262,321.15
业投资有限公司
上海东证春医投资
192,270,378.78 100,030,928.29 16,083,048.73 116,113,977.02
中心(有限合伙)
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上海东证今缘股权
投资基金合伙企业 23,992,502.94 19,730,514.05 8,550,000.00 -1,707,960.00 -2,841,066.34 23,731,487.71
(有限合伙)
上海东证远誉投资
22,301,409.00 52,576,013.17 118,290.58 52,694,303.75
中心(有限合伙)
OCIInternationalHol
434,430,120.18 434,430,120.18 -23,142,533.72 13,808,014.53 425,095,600.99
dingsLimited
上海君煜投资中心
82,547,947.86 82,547,947.87 -23,238,053.19 59,309,894.68
(有限合伙)
上海腾希投资合伙
69,428,207.13 69,428,207.13 -18,000,000.00 3,118,846.50 -51,546,823.67 3,000,229.96
企业（有限合伙）
上海东恺投资管理
- 22,500,000.00 -301,061.49 22,198,938.51
有限公司
温州财韵资产管理
合伙企业（有限合 110,162,060.37 110,162,060.37 -101,664,000.00 9,620,911.62 -8,475,280.00 -9,643,691.99
伙）
温州俊元资产管理
合伙企业（有限合 338,552,093.23 338,552,093.23 -11,270,023.01 62,928,532.51 -75,458,645.20 314,751,957.53
伙）
小计 4,005,603,966.57 3,859,013,376.14 58,528,651.56 -167,907,856.48 664,264,259.12 -53,539,731.72 -335,451,695.82 -9,643,691.99 4,015,263,310.81
合计 4,005,603,966.57 3,859,013,376.14 58,528,651.56 -167,907,856.48 664,264,259.12 -53,539,731.72 -335,451,695.82 -9,643,691.99 4,015,263,310.81
20、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
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21、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 317,337,930.02 643,025,453.33 35,880,623.12 88,745,122.51 1,084,989,128.98
2.本期增加金额 1,597,247,781.15 124,112,747.52 4,973,661.01 14,558,048.22 1,740,892,237.90
（1）购置 48,000,000.00 73,800,947.55 4,945,612.21 6,607,288.30 133,353,848.06
（2）在建工程转入 1,549,247,781.15 49,788,125.45 7,903,786.05 1,606,939,692.65
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算差额 - 523,674.52 28,048.80 46,973.87 598,697.19
3.本期减少金额 23,602,077.82 397,700.00 4,995,624.21 28,995,402.03
（1）处置或报废 23,602,077.82 397,700.00 4,995,624.21 28,995,402.03
4.期末余额 1,914,585,711.17 743,536,123.03 40,456,584.13 98,307,546.52 2,796,885,964.85
二、累计折旧
1.期初余额 71,682,019.65 470,830,928.27 23,311,100.09 63,026,232.54 628,850,280.55
2.本期增加金额 14,539,301.09 80,965,935.53 3,318,454.92 8,250,373.18 107,074,064.72
（1）计提 14,539,301.09 80,541,988.18 3,309,300.58 8,216,912.79 106,607,502.64
（2）外币报表折算差额 423,947.35 9,154.34 33,460.39 466,562.08
3.本期减少金额 21,602,745.21 385,769.00 4,643,875.20 26,632,389.41
（1）处置或报废 21,602,745.21 385,769.00 4,643,875.20 26,632,389.41
4.期末余额 86,221,320.74 530,194,118.59 26,243,786.01 66,632,730.52 709,291,955.86
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 1,828,364,390.43 213,342,004.44 14,212,798.12 31,674,816.00 2,087,594,008.99
2.期初账面价值 245,655,910.37 172,194,525.06 12,569,523.03 25,718,889.97 456,138,848.43
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
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(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
东方证券大厦地下车库 48,000,000.00 正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
22、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
新源广场 5F 数据
15,517,512.53 15,517,512.53 328,867.92 328,867.92
机房改造项目
子公司装修项目 8,781,950.66 8,781,950.66 196,165.17 196,165.17
营业部装修及设备
6,838,153.54 6,838,153.54 12,528,071.09 12,528,071.09
更新
公司办公大楼 1,451,324,186.81 1,451,324,186.81
其他 29,926,160.43 29,926,160.43 41,356,069.84 41,356,069.84
合计 61,063,777.16 61,063,777.16 1,505,733,360.83 1,505,733,360.83
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工程累 其中：
本期其 利息资 本期利
项目 预算 期初 本期转入固定资 期末 计投入 工程 本期利 资金
本期增加金额 他减少 本化累 息资本
名称 数 余额 产金额 余额 占预算 进度 息资本 来源
金额 计金额 化率(%)
比例(%) 化金额
次级
公司办 债及
1,451,324,186.81 95,011,627.53 -1,546,335,814.34
公大楼 自有
资金
合计 1,451,324,186.81 95,011,627.53 -1,546,335,814.34 / / / /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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23、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 计算机软件 交易席位费 合计
一、账面原值
1.期初余额 365,510,648.76 61,552,797.50 427,063,446.26
2.本期增加金额 68,024,552.50 68,024,552.50
(1)购置 67,758,826.03 67,758,826.03
(2)内部研发
(3)企业合并增加
（4）外币报表折算差额 265,726.47 265,726.47
3.本期减少金额 259,780.97 259,780.97
(1)处置 259,780.97 259,780.97
4.期末余额 433,275,420.29 61,552,797.50 494,828,217.79
二、累计摊销
1.期初余额 259,313,923.35 39,810,214.52 299,124,137.87
2.本期增加金额 63,376,721.87 63,376,721.87
（1）计提 63,147,965.88 63,147,965.88
（2）外币报表折算差额 228,755.99 228,755.99
3.本期减少金额 12,931.05 12,931.05
(1)处置 12,931.05 12,931.05
4.期末余额 322,677,714.17 39,810,214.52 362,487,928.69
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 110,597,706.12 21,742,582.98 132,340,289.10
2.期初账面价值 106,196,725.41 21,742,582.98 127,939,308.39
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本集团交易席位费主要包括上海证券交易所、深圳证券交易所和全国中小企业股份转让系统
的交易席位费。
使用寿命不确定的交易席位费的减值测试
本公司管理层认为持有的交易席位费的使用寿命不确定，主要系其预计带来现金净流入的具
体期限不确定。交易席位费将于使用寿命确定时才开始摊销。本集团持有的交易席位费每年或者
当有迹象表明其可能减值时将对其进行减值测试。本集团持有的交易席位费所属的经纪业务资产
组的预计可收回金额超过该资产组的账面价值，因此管理层认为截至 2018 年 12 月 31 日及 2017
年 12 月 31 日，本集团交易席位费未发生减值。
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
24、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
商誉的事项 企业合并形成的 处置
收购营业部商誉 18,947,605.48 18,947,605.48
东证期货商誉 13,187,769.62 13,187,769.62
合计 32,135,375.10 32,135,375.10
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
本集团进行商誉的减值测试时，将商誉分摊至两个独立的资产组，分别为本公司收购的证券
经纪营业部(“资产组 A”)及本公司收购的上海东证期货有限公司(“资产组 B”)。
截至 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日，资产组 A 和资产组 B 的预计可收回金额均超
过该资产组的账面价值，故本集团认为其均不存在减值。
资产组 A 和资产组 B 的预计可收回金额按照未来现金流量的现值确定。预计现金流量的现值
以管理层的财务预算为基础按照折现率 15% 计算确定。根据资产组的历史业绩和管理层对未来市
场发展的预期，管理层认为以上资产组的账面价值预计超过可收回金额的可能性很低。
25、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
可抵扣亏损 864,274,792.39 216,068,698.10 405,248,081.60 101,312,020.40
可供出售金融
818,716,098.12 204,679,024.53
资产
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
以公允价值计
量且变动计入
432,987,034.98 108,246,758.75
其他综合收益
的金融工具
应付职工薪酬 1,021,402,823.96 255,350,705.99 996,007,977.60 249,001,994.40
坏账准备 345,461,053.45 86,365,263.36 58,053,812.20 14,513,453.05
买入返售金融
833,745,202.31 208,436,300.58 187,351,200.00 46,837,800.00
资产减值准备
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的 710,102,233.53 177,525,558.38
金融工具、衍生
金融资产/负债
其他 45,318,628.88 11,329,657.22 63,738,052.88 15,934,513.22
合计 4,253,291,769.50 1,063,322,942.38 2,529,115,222.40 632,278,805.60
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
以公允价值计 量
且其变动计入 当
期损益的金融 工 1,608,256,101.60 402,064,025.40
具、衍生金融资产
/负债
长期股权投资 23,196,249.25 5,799,062.31 51,546,823.68 12,886,705.92
政府补助收入 646,767,616.12 161,691,904.03 595,330,000.00 148,832,500.00
合计 669,963,865.37 167,490,966.34 2,255,132,925.28 563,783,231.32
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
抵销后递延所得税资产或负 抵销后递延所得税资产或负
项目
债期末余额 债期初余额
递延所得税资产 895,831,976.04 150,521,838.19
递延所得税负债 82,026,263.91
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
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其他应收款 323,674,542.40 151,818,995.84
长期待摊费用 88,909,792.27 71,737,173.41
贷款和委托贷款 541,444,834.23 1,069,700,411.63
预付款项 226,357,482.93 209,121,386.12
其他 414,903,250.50 51,887,232.96
合计 1,595,289,902.33 1,554,265,199.96
其他资产的说明：
1、其他应收款
(1) 按明细列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
其他应收款款项余额 647,722,235.30 200,181,354.84
减：坏账准备 324,047,692.90 48,362,359.00
其他应收款净值 323,674,542.40 151,818,995.84
(2) 评估方式列示
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
比例 比例 比例 比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） （%） （%） （%）
单项计提
327,851,512.71 50.62 322,449,444.76 98.35 47,560,564.32 23.76 47,560,564.32 100.00
坏账准备
组合计提
319,870,722.59 49.38 1,598,248.14 0.50 152,620,790.52 76.24 801,794.68 0.50
坏账准备
合 计 647,722,235.30 100.00 324,047,692.90 50.03 200,181,354.84 100.00 48,362,359.00 24.16
(3) 按账龄分析
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
比例 比例 比例 比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 290,388,637.28 44.83 1,450,954.07 0.50 128,941,437.26 64.41 41,037,752.53 31.83
1-2 年 10,039,854.09 1.55 2,502,757.92 24.93 42,978,340.16 21.47 2,966,531.79 6.90
2-3 年 9,688,195.66 1.50 2,800,113.90 28.90 11,322,790.15 5.66 800,745.72 7.07
3 年以上 337,605,548.27 52.12 317,293,867.01 93.98 16,938,787.27 8.46 3,557,328.96 21.00
合计 647,722,235.30 100.00 324,047,692.90 50.03 200,181,354.84 100.00 48,362,359.00 24.16
2、 贷款委托贷款
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
贷款和委托贷款余额 549,605,709.10 1,075,119,011.45
减：坏账准备 8,160,874.87 5,418,599.82
贷款和委托贷款净值 541,444,834.23 1,069,700,411.63
注：于 2018 年 12 月 31 日，本集团之子公司以质押的方式向若干企业出借资金，期限为半年至四
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年。
3、 长期待摊费用
单位：元 币种：人民币
2017 年 12 月 31 日 本年增加额 本年摊销额 其他减少额 汇率差额 2018 年 12 月 31 日
租入固定资产改良支出 59,131,110.34 53,355,066.92 31,569,792.95 143,916.40 81,060,300.71
其他 12,606,063.07 848,800.49 5,605,372.00 7,849,491.56
合计 71,737,173.41 54,203,867.41 37,175,164.95 143,916.40 88,909,792.27
27、 融券业务情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券
－交易性金融资产 70,492,179.20
－可供出售金融资产 33,465,567.67
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
28、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
执行新金融工具准
项目 期初余额 本期增加 转 期末余额
则的影响 转/核销
回
融出资金减值准备 99,103,587.56 71,804,117.35 33,303,707.44 204,211,412.35
买入返售金融资产减值准
187,351,200.00 805,710,646.46 110,985,560.33 270,302,204.48 833,745,202.31
备
债权投资减值准备 739,146.21 1,202,197.24 1,941,343.45
可供出售金融资产减值准
175,822,677.17 -175,822,677.17
备
坏账准备 61,600,002.02 -4,564,554.11 288,809,394.50 345,844,842.41
金融工具及其他项目信用
523,877,466.75 697,866,678.74 434,300,859.51 270,302,204.48 1,385,742,800.52
减值准备小计
合计 523,877,466.75 697,866,678.74 434,300,859.51 270,302,204.48 1,385,742,800.52
其他债权投资预期信用
100,757,804.97 2,194,717.81 102,952,522.78
损失(注 1)
注 1：其他债权投资的预期信用损失准备在其他综合收益中确认。
29、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
期末
金融工 未来 12 个月 整个存续期(未发生信用减值) 整个存续期(已发生信用减值)
具类别
原值 预期信用损失 原值 预期信用损失 原值 预期信用损失 合计
应收账
679,044,447.64 10,636,274.64 3,000,000.00 3,000,000.00 13,636,274.64
款
其他资
869,476,431.69 9,759,123.01 327,851,512.71 322,449,444.76 332,208,567.77
产
债权投
7,914,537,770.31 1,941,343.45 1,941,343.45
资
融出资
8,455,553,180.10 1,560,036.05 1,817,798,791.38 1,502,862.24 207,614,042.65 201,148,514.06 204,211,412.35
金
买入返
售金融 13,676,747,248.60 9,907,003.90 11,330,646,269.75 152,348,314.51 3,994,935,554.27 671,489,883.90 833,745,202.31
资产
合计 30,916,314,630.70 23,167,506.41 13,827,489,508.77 164,487,451.39 4,533,401,109.63 1,198,087,842.72 1,385,742,800.52
其他债
61,940,690,744.02 18,292,255.83 84,660,266.95 84,660,266.95 102,952,522.78
权投资
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30、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 52,211,651.44
信用借款 1,250,109,748.21 1,469,368,132.57
保证借款 403,052,000.00
合计 1,653,161,748.21 1,521,579,784.01
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
31、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券期 票面利率
债券名称 面值 起息日期 发行金额 期初余额 期初数调整 本期增加 本期减少 期末余额
限 （%）
18 东证 01 100 2018-04-13 1 8,000,000,000.00 4.83 8,278,419,726.03 8,278,419,726.03
18 欧元海外
EUR100000 2018-9-14 363D EUR62,500,000.00 1.61 489,827,814.95 489,827,814.95
债
18 欧元海外
EUR100000 2018-8-16 334D EUR62,400,000.00 1.61 491,796,566.69 491,796,566.69
债
收益凭证 12,809,659,200.86 2.7-7.5 1,810,486,000.00 25,285,943.41 12,872,663,612.76 11,556,873,589.09 3,151,561,967.08
合计 / 1,810,486,000.00 25,285,943.41 22,132,707,720.43 11,556,873,589.09 12,411,606,074.75
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
注 1：根据上交所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函[2017]491 号），公司于 2018 年 4 月 13 日成
功发行 2018 年第一期非公开发行公司债券(简称“18 东证 01”)，规模为人民币 80 亿元，债券期限为 1 年，债券发行利率为 4.83%。
注 2：海外欧元债以 Orient ZhiSheng Limited 为发行主体，公司境外全资子公司东方金控提供担保，公司出具维好协议。2018 年 8 月 16 日，公司
向符合条件的投资者发行 6,250 万欧元海外债，到期日为 2019 年 8 月 14 日，债券发行利率为 1.61%。
注 3：海外欧元债以 Orient ZhiSheng Limited 为发行主体，公司境外全资子公司东方金控提供担保，公司出具维好协议。2018 年 9 月 14 日，公司
向符合条件的投资者发行 6,240 万欧元海外债，到期日为 2019 年 8 月 14 日，债券发行利率为 1.61%。
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32、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 9,506,879,861.11 9,700,000,000.00
转融通融入资金 1,520,187,499.90 1,500,000,000.00
合计 11,027,067,361.01 11,200,000,000.00
转融通融入资金的剩余期限和利率区间：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内
1 至 3 个月 1,015,158,333.30 5.10% 1,000,000,000.00 5.10%
3 至 12 个月 505,029,166.60 5.10% 500,000,000.00 5.10%
合计 1,520,187,499.90 1,500,000,000.00
拆入资金的说明：
注：于 2018 年 12 月 31 日，银行拆入资金的剩余期限为 2 天-4 天，年利率为 4.70%至 4.90% (2017 年
12 月 31 日：银行拆入资金的剩余期限为 7 天，年利率为 3.60%至 8.40%)。
33、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位：元 币种：人民币
期初公允价值
指定以公允价值计量且变
项目 为交易目的而持有的金融负债 动计入当期损益的金融负 公允价值合计
债
债券 688,536,193.08 688,536,193.08
其他 4,957,680,000.00 413,510,758.16 5,371,190,758.16
合计 5,646,216,193.08 413,510,758.16 6,059,726,951.24
指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产系本集团能够实施控制而纳入合并财务报表范
围的结构化主体的其他份额持有人利益。本集团将该类金融负债指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债，系这些结构化主体的金融资产主要以公允价值计量且其变动计入当期损益，
该指定可以明显减少计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况。
34、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允价值 指定为以公允价 分类为以公允价值 指定为以公允价
类别 计量且其变动计入 值计量且其变动 合计 计量且其变动计入 值计量且其变动 合计
当期损益的金融负 计入当期损益的 当期损益的金融负 计入当期损益的
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债 金融负债 债 金融负债
债券 1,496,012,137.51 1,496,012,137.51
其他 5,026,036,000.00 312,332,970.07 5,338,368,970.07
合计 6,522,048,137.51 312,332,970.07 6,834,381,107.58
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
注 1：系债券借贷业务借入债券后卖出产生的交易性金融负债。
注 2：系因本集团能够实施控制而纳入合并财务报表范围的结构化主体的其他份额持有人利益。本集团
将该类金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，系这些结构化主体的金融资
产主要以公允价值计量且其变动计入当期损益，该指定可以明显减少计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认和计量方面不一致的情况。
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动
金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动
金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
35、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式报价回购 1,832,809,939.20 2,379,428,000.00
银行间卖出回购 15,793,847,960.33 21,499,337,914.72
交易所卖出回购 24,713,176,378.41 15,682,553,000.00
场外协议回购业务 7,075,842,387.16 16,558,685,470.12
合计 49,415,676,665.10 56,120,004,384.84
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 45,432,090,658.23 44,060,004,384.84
融出资金收益权 2,946,270,006.87 9,560,000,000.00
基金 1,037,316,000.00
买入返售金融资产收益权 2,500,000,000.00
合计 49,415,676,665.10 56,120,004,384.84
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 47,199,516,575.42 43,605,268,590.73
基金 1,395,635,720.00
融出资金收益权 2,970,099,846.66 12,624,306,954.50
买入返售金融资产收益权 2,773,770,000.00
合计 51,565,252,142.08 59,003,345,545.23
债券的担保物中不含通过债券借贷融入的债券。
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 1,161,638,416.41 1,633,109,000.00
一个月至三个月内 154,041,492.51 2.2%-4.88% 173,871,000.00 3.5%-3.9%
三个月至一年内 517,130,030.28 2.2%-4.88% 572,448,000.00 3.6%-4.0%
一年以上 2.0%-5.08% 4.0%-4.2%
合计 1,832,809,939.20 2,379,428,000.00
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
36、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 14,278,486,688.56 16,183,514,993.00
机构 16,454,518,337.60 10,625,890,971.99
小计 30,733,005,026.16 26,809,405,964.99
信用业务
其中：个人 1,286,051,100.10 1,210,569,974.04
机构 40,008,563.76 199,545,210.05
小计 1,326,059,663.86 1,410,115,184.09
合计 32,059,064,690.02 28,219,521,149.08
37、 代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 264,032,557.89
合计 264,032,557.89
38、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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一、短期薪酬 1,845,643,969.35 2,568,065,434.68 3,172,446,637.15 1,241,262,766.88
二、离职后福利-
6,738,822.36 262,778,544.47 261,491,402.74 8,025,964.09
设定提存计划
合计 1,852,382,791.71 2,830,843,979.15 3,433,938,039.89 1,249,288,730.97
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补
1,845,457,070.22 2,249,717,343.66 2,854,112,272.30 1,241,062,141.58
贴
二、职工福利费 5,077.76 88,930,605.72 88,935,683.48
三、社会保险费 122,709.47 93,088,620.07 93,063,473.89 147,855.65
其中：医疗保险费 109,313.89 84,072,039.32 84,050,233.18 131,120.03
工伤保险费 4,306.67 1,585,623.47 1,585,996.37 3,933.77
生育保险费 9,088.91 7,430,957.28 7,427,244.34 12,801.85
四、住房公积金 49,040.68 75,209,196.93 75,212,832.45 45,405.16
五、工会经费和职工教育经
50,965,536.98 50,964,476.98 1,060.00
费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他 10,071.22 10,154,131.32 10,157,898.05 6,304.49
合计 1,845,643,969.35 2,568,065,434.68 3,172,446,637.15 1,241,262,766.88
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 228,759.51 179,487,856.45 179,402,459.24 314,156.72
2、失业保险费 10,062.85 4,387,929.79 4,386,185.27 11,807.37
3、企业年金缴费 6,500,000.00 78,902,758.23 77,702,758.23 7,700,000.00
合计 6,738,822.36 262,778,544.47 261,491,402.74 8,025,964.09
其他说明：
□适用 √不适用
39、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 63,703,172.96 106,679,216.53
企业所得税 371,509,966.93 433,307,848.74
个人所得税 41,499,587.92 18,349,434.22
城市维护建设税 5,385,590.32 7,754,416.05
教育费附加及地方教育费附加 2,373,222.57 3,323,690.51
限售股个人所得税 13,159,714.50 42,714,727.74
其他 14,584,636.41 5,224,471.11
合计 512,215,891.61 617,353,804.90
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40、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付手续费及佣金 173,838,973.84 338,541,341.99
应付清算款项 237,784,909.85 654,119,004.01
合计 411,623,883.69 992,660,346.00
(2).应付票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
41、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收基金管理费 4,582,920.65
预收大宗商品交易款 130,313,985.02
合计 134,896,905.67
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 预计负债
□适用 √不适用
44、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 421,575,905.65
保证借款 384,514,000.00
合计 806,089,905.65
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
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45、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 票面利率
债券类型 面值 起息日期 发行金额 期初余额 期初数调整 本期增加 本期减少 期末余额
期限 （%）
证券公司债(注 1) 500,000 26/08/2014 5 6,000,000,000.00 6.00 5,999,751,584.59 126,145,036.27 360,234,407.18 360,000,000.00 6,126,131,028.04
14 东方次级债(注 2) 100 17/11/2014 4 1,400,000,000.00 5.50 1,399,922,641.95 9,475,282.58 67,524,717.42 1,476,922,641.95
海外美元债(注 3) 200000 美元 08/05/2015 3 200,000,000.00 美元 4.20 1,303,842,736.38 8,582,309.91 18,624,539.78 1,331,049,586.07
15 东方次级债(注 4) 100 29/05/2015 5 6,000,000,000.00 5.60 5,999,970,834.71 199,758,904.12 136,241,095.88 6,335,970,834.71
次级债务(注 5) 100 18/06/2015 3 600,000,000.00 6.82 600,000,000.00 22,085,589.02 18,834,410.98 640,920,000.00
海外美元债(注 6) 200000 美元 25/08/2015 3 150,000,000.00 美元 4.09 977,414,131.17 14,260,754.34 23,804,489.90 1,015,479,375.41
2015 公司债(注 7) 100 26/11/2015 5 12,000,000,000.00 3.90 11,999,848,972.61 46,032,786.88 468,051,857.90 468,000,000.00 12,045,933,617.39
16 东方次级债(注 8) 100 14/11/2016 5 4,000,000,000.00 3.45 3,999,876,610.38 18,098,360.68 137,963,793.44 138,000,000.00 4,017,938,764.50
17 东次 01(注 9) 100 26/04/2017 3 1,500,000,000.00 4.90 1,499,996,216.08 50,342,465.74 73,503,444.97 76,500,000.00 1,547,342,126.79
17 东次 02(注 10) 100 26/04/2017 5 1,500,000,000.00 5.10 1,499,970,989.92 52,394,260.25 76,529,010.08 73,500,000.00 1,555,394,260.25
17 东次 03(注 11) 100 15/05/2017 3 1,500,000,000.00 5.15 1,499,996,216.14 48,889,726.02 77,253,783.96 77,250,000.00 1,548,889,726.12
17 东次 04(注 12) 100 15/05/2017 5 1,500,000,000.00 5.35 1,499,970,989.96 50,788,356.14 80,279,010.08 80,250,000.00 1,550,788,356.18
17 东证 01(注 13) 100 09/06/2017 3 4,000,000,000.00 5.30 3,999,904,385.29 119,649,315.05 211,992,197.98 212,000,000.00 4,119,545,898.32
17 东证 02(注 14) 100 09/06/2017 5 1,000,000,000.00 5.50 999,909,804.43 31,041,095.91 55,057,784.16 55,000,000.00 1,031,008,684.50
2017 公司债(注 15) 100 03/08/2017 10 4,000,000,000.00 4.98 3,999,992,506.59 82,183,606.56 198,709,456.12 199,200,000.00 4,081,685,569.27
17 海外美元债(注 16) 200000 美元 30/11/2017 5 500,000,000.00 美元 3.625 3,221,101,195.09 10,046,719.74 266,791,021.17 123,658,921.80 3,374,280,014.20
18 海外美元债 (注 17) 2000000 美元 22/03/2018 4 250,000,000.00 美元 3.625 1,727,436,845.90 41,021,907.14 1,686,414,938.76
18 次级债(注 18) 100 12/07/2018 2 6,400,000,000.00 5.18 6,557,131,397.26 6,557,131,397.26
长期收益凭证 14,828,217,000.00 3.60-6.30 14,808,217,000.00 533,548,909.66 504,752,649.99 8,040,034,641.88 7,806,483,917.77
合计 65,309,686,815.29 1,423,323,478.87 11,060,715,914.15 20,744,757,908.96 57,048,968,299.35
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应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
注 1：证券公司债经中国证监会证监许可[2014]816 号文核准，公司获准定向发行面值总额不超过 60 亿
元的公司债券。2014 年 8 月 26 日，公司向符合条件的机构投资者发行 14 东证债，规模为人民币 60 亿
元，债券期限为 5 年期，债券发行利率为 6%。
注 2：2014 年 11 月 17 日，公司向符合条件的机构投资者发行 14 年东方次级债，规模为人民币 14 亿元，
债券期限为 4 年期，债券发行利率为 5.5%。本次发行已向中国证监会上海证监局申请备案。
注 3：海外美元债以东方智汇有限公司为发行主体，东方金融控股(香港)有限公司提供担保，东方证券
股份有限公司提供维好协议。2015 年 5 月 8 日，公司向符合条件的投资者发行 2 亿美元海外债，债券期
限为 3 年期，债券发行利率为 4.2%。
注 4：2015 年 5 月 29 日，公司向符合条件的机构投资者发行 15 年东方次级债，规模为人民币 60 亿元，
债券期限为 5 年期，附第三年末发行人赎回权，债券发行利率为 5.6%。本次发行已向中国证监会上海证
监局申请备案。2018 年 5 月 29 日，公司赎回该债券。
注 5：2015 年 6 月，公司子公司上海东证期货有限公司向机构投资者定向发行次级债，简称“15 东期债”。
该次级债的发行金额为 6 亿元，利率为 6.82%，期限为 3 年。2015 年 6 月 18 日，公司子公司上海东证期
货有限公司已收到合格机构投资者的缴款。
注 6：以东方智汇有限公司为发行主体，东方金融控股(香港)有限公司提供担保，东方证券股份有限公
司提供维好协议。2015 年 8 月 25 日公司向符合条件的投资者发行海外债 1.5 亿美元，债券期限为 3 年
期，债券发行利率为 4.09%。
注 7：公司于 2015 年 11 月 2 日收到中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司向公众
投资者公开发行公司债券的批复》(证监许可[2015]2406 号)文件。根据该批复，中国证监会核准公司向
公众投资者公开发行面值不超过人民币 120 亿元的公司债券，公司债券采用分期发行方式，首期发行自
中国证监会核准发行之日起 12 个月内完成，该批复有效期为 24 个月。2015 月 11 月 26 日，公司成功发
行了 2015 年公司债券，规模为人民币 120 亿元，债券期限为 5 年期，债券发行利率为 3.9%。
注 8： 2016 年 11 月 14 日，根据 2015 年度股东大会审议通过的《关于公司发行次级债券(含永续次级债
券)的议案》，以及上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议的函》
(上证函[2016]2057 号)，公司成功发行了 2016 年第一期次级债券，规模为人民币 40 亿元，债券期限为
5 年，债券发行利率为 3.45%。
注 9：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议的函》(上
证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 4 月 26 日成功发行了 2017 年第一期次级债券(品种一简称“17 东
次 01”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 4.9%。
注 10：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议的函》(上
证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 4 月 26 日成功发行了 2017 年第一期次级债券(品种二简称“17 东
次 02”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 5.1%。
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注 11：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议的函》(上
证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 5 月 15 日成功发行了 2017 年第二期次级债券(品种一简称“17 东
次 03”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 5.15%。
注 12：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议的函》(上
证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 5 月 15 日成功发行了 2017 年第二期次级债券(品种二简称“17 东
次 04”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 5.35%。
注 13：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》
(上证函[2017]491 号)，公司于 2017 年 6 月 9 日成功发行了 2017 年第一期非公开发行公司债券(品种一
简称“17 东证 01”)，规模为人民币 40 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 5.3%。
注 14：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》
(上证函[2017]491 号)，公司于 2017 年 6 月 9 日成功发行了 2017 年第一期非公开发行公司债券(品种二
简称“17 东证 02”)，规模为人民币 10 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 5.5%。
注 15：经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]974 号文核准，公司获准面向合格投资者公开发行面
值不超过人民币 40 亿元的公司债券。2017 年 8 月 3 日，公司实际发行规模为人民币 40 亿元，债券期限
为 10 年期，债券发行利率为 4.98%。
注 16：海外美元债以 Orient HuiZhi Limited 为发行主体，公司提供担保。2017 年 11 月 30 日，Orient
HuiZhi Limited 向符合条件的投资者发行 5 亿美元海外债，债券期限为 5 年期，债券发行利率为 3.625%。
注 17：海外美元债以 Orient HuiZhi Limited 为发行主体，东方证券股份有限公司提供担保。2018 年 3
月 22 日，公司向符合条件的投资者发行 2.5 亿美元海外债，到期日为 2022 年 11 月 30 日，债券发行利
率为 3.625%。
注 18：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函》
（上证函 [2018]205 号），公司于 2018 年 7 月 12 日成功发行了 2018 年第一期次级债券（品种二简称
“18 东次 01”），规模为人民币 64 亿元，债券期限为 2 年，债券发行利率为 5.18%。
46、 递延收益
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付股利 80,000.00 80,000.00
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其他应付款 929,700,629.71 1,256,332,923.94
代理兑付债券款 802,403.76 802,403.76
预提费用 2,876,877.78 7,545,749.72
合计 933,459,911.25 1,264,761,077.42
其他负债的说明：
(1) 其他应付款
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
证券投资者保护基金（注 1） 11,356,378.75 37,163,440.83
期货风险准备金（注 2） 68,913,607.30 57,969,228.88
履约保证金 29,837,500.00 260,078,525.67
其他应付款项 819,593,143.66 901,121,728.56
合 计 929,700,629.71 1,256,332,923.94
注 1：证券投资者保护基金系公司根据中国证监会证监发[2007]50 号文《关于印发〈证券公司缴纳
证券投资者保护基金实施办法（试行）〉的通知》、中国证监会机构部部函[2007]268 号文《关于发
布实施〈证券公司分类监管工作指引（试行）〉的通知》按营业收入的一定比例计提，2018 年和 2017
年计提比例分别为 0.5%和 0.75%。
注 2：依据《期货公司监督管理办法》(证监会令[2007]第 43 号)和《商品期货交易财务管理暂行
规定》(财商字[1997]44 号)的有关规定，本公司按代理手续费收入减去应付期货交易所手续费后
的净收入的 5%提取期货风险准备金。
48、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他说明：
(1) 变动情况说明
单位：元 币种：人民币
2017 年 本年变动 2018 年
12 月 31 日 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 12 月 31 日
一、无限售条件
流通股份
A股 3,126,154,848.00 2,551,205,692.00 2,551,205,692.00 5,677,360,540.00
H股 1,027,080,000.00 1,027,080,000.00
无限售条件流
4,153,234,848.00 2,551,205,692.00 2,551,205,692.00 6,704,440,540.00
通股份合计
二、有限售条件
股份
(1)国家持股
(2) 国 有 法 人 持
2,598,505,403.00 -2,309,290,140.00 -2,309,290,140.00 289,215,263.00
股
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(3) 其 他 境 内 法
241,915,552.00 -241,915,552.00 -241,915,552.00
人持股
有限售条件流
2,840,420,955.00 -2,551,205,692.00 -2,551,205,692.00 289,215,263.00
通股份合计
三、股份合计 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
注：2018 年公司 A 股首次公开发行股票限售期 36 个月的股票计 2,030,217,163 股限售期届满并上
市流通，公司 A 股首次公开发行上市前股东所持股份 32,000,000 股股票限售期届满并上市流通。此外，
2018 年公司部分 A 股非公开发行限售股计 488,988,529 股限售期届满并上市流通。
49、 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
50、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 28,251,705,264.30 659.69 28,251,704,604.61
其他资本公积 3,225,387.02 3,225,387.02
合计 28,254,930,651.32 659.69 28,254,929,991.63
51、 库存股
□适用 √不适用
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52、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额 期末余额
执行新金融工具 减：前期计入其 减：前期计入其他 税后归
项目 期初余额
准则影响 本期所得税前发生额 减：所得税费用 他综合收益当 综合收益当期转 合计 税后归属于母公司 属于少
期转入损益 入留存收益 数股东
一、不能重分类进损
711,380,611.00 -1,619,735,676.52 -404,933,919.13 -40,721,267.97 -1,174,080,489.42 -1,174,080,489.42 -462,699,878.42
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
权益法下不能转损
38,660,117.75 -51,546,823.67 -12,886,705.92 -38,660,117.75 -38,660,117.75
益的其他综合收益
其他权益工具投资公
672,720,493.25 -1,568,188,852.85 -392,047,213.21 -40,721,267.97 -1,135,420,371.67 -1,135,420,371.67 -462,699,878.42
允价值变动
企业自身信用风险公
允价值变动
二、将重分类进损益
-394,790,132.91 -260,512,643.10 1,325,759,471.52 307,060,228.79 99,511,464.42 919,187,778.31 919,187,778.31 263,885,002.30
的其他综合收益
其中：权益法下可转
121,176,532.08 -97,374,082.51 -1,992,908.05 -1,992,908.05 -1,992,908.05 21,809,541.52
损益的其他综合收益
其他债权投资公允价
-753,543,557.21 1,288,367,833.88 297,214,092.36 99,511,464.42 891,642,277.10 891,642,277.10 138,098,719.89
值变动
金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
其他债权投资信用减
75,568,353.73 2,194,717.81 548,679.46 1,646,038.35 1,646,038.35 77,214,392.09
值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差
-34,333,037.90 37,189,827.88 9,297,456.97 27,892,370.91 27,892,370.91 -6,440,666.99
额
可供出售金融资产公
-514,836,642.89 514,836,642.89
允价值变动损益
其他 33,203,015.80 33,203,015.80
其他综合收益合计 -394,790,132.91 450,867,967.90 -293,976,205.00 -97,873,690.34 99,511,464.42 -40,721,267.97 -254,892,711.11 -254,892,711.11 -198,814,876.12
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上期发生金额
减：前期计入其他 减：前期计入其他 税后归属
项目 期初余额 期末余额
本期所得税前发生额 减：所得税费用 综合收益当期转 综合收益当期转入 合计 税后归属于母公司 于少数股
入损益 留存收益 东
（一）不能重分类进
损益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
权益法下不能转损益
的其他综合收益
（二）将重分类进损
728,268,800.21 -1,244,533,781.49 -363,650,994.00 242,176,145.63 -1,123,058,933.12 -1,123,058,933.12 70,920.55 -394,790,132.91
益的其他综合收益
其中：权益法下可转
60,767,520.42 73,295,717.58 12,886,705.92 60,409,011.66 60,409,011.66 - 121,176,532.08
损益的其他综合收益
可供出售金融资产公
614,094,805.07 -1,263,293,002.25 -376,537,699.92 242,176,145.63 -1,128,931,447.96 -1,128,931,447.96 70,920.55 -514,836,642.89
允价值变动损益
持有至到期投资重分
类为可供出售金融资
产损益
现金流量套期损益的
有效部分
外币财务报表折算差
20,203,458.92 -54,536,496.82 -54,536,496.82 -54,536,496.82 - -34,333,037.90
额
其他 33,203,015.80 33,203,015.80
其他综合收益合计 728,268,800.21 -1,244,533,781.49 -363,650,994.00 242,176,145.63 -1,123,058,933.12 -1,123,058,933.12 70,920.55 -394,790,132.91
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53、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 2,409,236,865.84 22,116,034.01 2,431,352,899.85
任意盈余公积 642,967,563.41 11,058,017.00 654,025,580.41
合计 3,052,204,429.25 33,174,051.01 3,085,378,480.26
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程的规定，法定盈余公积金按照本公司当期净利润的
10%提取，当法定盈余公积累计额达到本公司注册资本的 50%以上时，可不再提取。根据本公司的
章程规定，任意盈余公积按照本公司当期净利润的 5%提取。
54、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计提比例
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
（%）
一般风险
2,845,034,343.47 273,311,562.72 3,118,345,906.19
准备
交易风险
3,759,934,954.72 183,324,268.76 3,943,259,223.48
准备
合计 6,604,969,298.19 456,635,831.48 7,061,605,129.67
一般风险准备的说明：
本集团的一般风险准备金包括了本公司及子公司的一般风险准备金和交易风险准备金。
根据《金融企业财务规则》要求，一般风险准备金按公司年度净利润之 10%提取。自 2014
年起，公司选择按照净利润之 11%提取一般风险准备金。
根据《证券法》的规定，按不低于本公司净利润之 10%提取交易风险准备金。
本公司之子公司亦按照相关法律法规的规定，计提相应的其他风险准备金和交易风险准备金。
55、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 8,474,531,370.74 7,111,725,709.54
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） -1,233,558,025.36
调整后期初未分配利润 7,240,973,345.38 7,111,725,709.54
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,231,013,208.91 3,553,626,384.73
减：提取法定盈余公积 22,116,034.01 244,270,871.77
提取任意盈余公积 11,058,017.00 122,135,435.89
提取一般风险准备 273,311,562.72 423,011,883.22
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应付普通股股利 1,398,731,160.60 932,317,801.65
转作股本的普通股股利
提取交易风险准备 183,324,268.76 469,084,731.00
其他综合收益结转留存收益 40,721,267.97
期末未分配利润 6,542,724,243.23 8,474,531,370.74
本年度年初未分配利润调整数是由于本集团本年度采用新金融工具准则所产生，详见本附注
五、41 重要会计政策和会计估计变更。
2018 年 5 月 25 日，公司 2017 年度股东大会审议通过以公司总股本 6,993,655,803.00 股为
基数，向公司股权登记日登记在册的全体股东每 10 股派发现金股利 2.00 元(含税)，共计分配现
金股利 1,398,731,160.60 元。
56、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 6,374,388,803.25 3,930,852,063.05
其中：货币资金及结算备付金利息收入 964,810,937.41 904,558,453.12
拆出资金利息收入
融出资金利息收入 895,063,585.49 854,000,077.21
买入返售金融资产利息收入 1,745,050,988.00 2,101,725,729.51
其中：约定购回利息收入 177,288.81 1,907,985.82
股权质押回购利息收入 1,661,891,334.41 2,030,705,136.74
债权投资利息收入 287,342,327.17
其他债权投资利息收入 2,439,868,753.90
其他按实际利率法计算的金融资产产生
42,252,211.28 70,567,803.21
的利息收入
利息支出 5,503,767,668.33 5,941,311,449.78
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 430,078,602.88 113,238,417.25
拆入资金利息支出 239,299,256.55 261,716,688.71
其中：转融通利息支出 76,571,745.06 64,924,999.96
卖出回购金融资产款利息支出 1,801,536,129.23 2,001,898,208.16
其中：报价回购利息支出 69,622,236.71 104,070,376.35
代理买卖证券款利息支出 73,813,219.51 77,703,081.78
长期借款利息支出
应付债券利息支出 2,861,930,016.27 3,320,957,701.10
借款利息支出 97,110,443.89 67,652,184.85
其他按实际利率法计算的金融负债产生
98,145,167.93
的利息支出
利息净收入 870,621,134.92 (2,010,459,386.73)
57、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
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单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 1,107,169,125.55 1,253,090,812.07
证券经纪业务收入 1,374,676,287.34 1,574,337,969.12
其中：代理买卖证券业务 835,130,318.40 1,065,456,170.45
交易单元席位租赁 440,060,054.47 437,862,400.80
代销金融产品业务 99,485,914.47 71,019,397.87
证券经纪业务支出 267,507,161.79 321,247,157.05
其中：代理买卖证券业务 267,507,161.79 321,247,157.05
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入 244,653,512.49 218,530,412.07
期货经纪业务收入 244,653,512.49 221,312,975.51
期货经纪业务支出 2,782,563.44
3.投资银行业务净收入 1,135,614,818.08 1,322,517,452.54
投资银行业务收入 1,177,085,029.10 1,369,810,924.60
其中：证券承销业务 931,949,942.37 1,112,209,105.22
证券保荐业务 36,266,998.30 52,641,509.40
财务顾问业务 208,868,088.43 204,960,309.98
投资银行业务支出 41,470,211.02 47,293,472.06
其中：证券承销业务 41,243,795.92 42,884,203.00
证券保荐业务
财务顾问业务 226,415.10 4,409,269.06
4.资产管理业务净收入 2,379,643,573.68 1,977,135,505.51
资产管理业务收入 2,390,360,613.38 1,977,135,505.51
资产管理业务支出 10,717,039.70
5.基金管理业务净收入 110,066,846.38 133,592,412.24
基金管理业务收入 110,066,846.38 133,592,412.24
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 116,820,035.29 89,216,006.30
投资咨询业务收入 116,820,035.29 89,216,006.30
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 -104,993,617.88 12,397,204.30
其他手续费及佣金收入 4,653,764.46 12,397,204.30
其他手续费及佣金支出 109,647,382.34
合计 4,988,974,293.59 5,006,479,805.03
其中：手续费及佣金收入 5,418,316,088.44 5,377,802,997.58
手续费及佣金支出 429,341,794.85 371,323,192.55
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 78,337,407.55 33,856,603.76
并购重组财务顾问业务净收入--其他
其他财务顾问业务净收入 130,304,265.78 166,694,437.16
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手续费及佣金净收入的说明：
√适用 □不适用
注：与本集团取得手续费收入相关的主要业务类型如下：
(1) 经纪业务收入
本集团从事代理买卖证券及期货经纪业务在交易完成时点按照成交金额及约定费率确认收入；
本集团从事金融产品代销业务在代销完成时点按照代销规模及约定费率确认收入。
(2) 投资银行业务收入
本集团从事证券和债券承销业务在承销合同中约定的履约义务完成时点按照合同或协议约定
的金额确认收入；本集团从事证券发行上市保荐业务和企业客户财务顾问服务，在服务完成时确
认收入。
(3) 资产管理业务收入
本集团接受客户委托负责经营管理受托资产，由于在本集团履约的同时委托客户即取得并消
耗本集团履约所带来的经济利益，因此本集团在履约义务履行期间内根据受托管理资产规模及约
定费率确认收入；本集团提供资产管理业务根据受托资产业绩状况可能收取额外的业绩报酬，本
集团在业绩评价周期期末，在与业绩报酬相关的不确定性消除、已确认的累计收入金额很可能不
会发生重大转回时，按照合同或协议约定的计算方法确认为当期收入。
58、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 664,264,259.12 476,783,128.75
处置长期股权投资产生的投资收益 725,064.62
金融工具投资收益 1,929,185,302.07 4,938,599,243.24
其中：持有期间取得的收益 2,139,495,121.09 4,387,429,836.47
－持有至到期投资 9,851,149.54
－可供出售金融资产 3,020,337,446.92
－交易性金融工具 1,711,438,045.04
－其他权益工具投资 428,057,076.05
- 以公允价值计量且其
1,357,241,240.01
变动计入当期损益的金融工具
处置金融工具取得的收益 -210,309,819.02 551,169,406.77
－可供出售金融资产 390,144,239.85
－交易性金融工具 -908,355,916.09
－其他债权投资 99,511,464.42
－衍生金融工具 598,534,632.65 -219,899,063.96
- 以公允价值计量且其
380,924,230.88
变动计入当期损益的金融工具
其他 112,254,739.67
合计 2,593,449,561.19 5,528,362,176.28
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(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 1,775,661,026.60 1,355,034,399.06
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 -953,066,879.93 600,589,956.28
金融资产
指定为以公允价
持有期间收益 24,744,346.32
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 -281,872,138.23
金融资产
分类为以公允价
持有期间收益 -64,222,981.56 -22,537,505.37
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 44,710,963.84 62,206,412.83
金融负债
指定为以公允价
持有期间收益
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益
金融负债
投资收益的说明：
对联营企业的投资收益
单位：元 币种：人民币
本年比上年
被投资单位 本年发生额 上年发生额 增减变动的
原因
汇添富基金管理股份有限公司 360,466,428.12 433,792,556.34 经营盈利
上海诚毅新能源创业投资有限公司 35,451,816.47 2,067,036.43 经营盈利
北京东方智云股权投资中心(有限合伙) 165,784,490.38 17,759,792.53 经营盈利
东证睿波(上海)投资中心(有限合伙) 14,070,221.86 -14,398,243.68 经营盈利
东方嘉实(上海)投资管理合伙企业(有限合伙) 20,964,221.51 5,637,545.82 经营盈利
上海东证远誉投资中心(有限合伙) 118,290.58 23,903,518.88 经营盈利
上海东证今缘股权投资基金合伙企业(有限合伙) -2,841,066.34 3,761,079.75 经营亏损
上海东证春医投资中心(有限合伙) 16,083,048.73 -4,879,696.78 经营盈利
上海朱雀甲午投资中心(有限合伙) 14,953,895.50 投资退出
上海东松投资合伙企业(有限合伙) 2,748,289.23 投资退出
OCI International Holdings Limited* -23,142,533.72 -7,912,027.34 经营亏损
海宁春秋投资合伙企业(有限合伙) 32,970,037.43 经营盈利
海宁东证蓝海并购投资合伙企业(有限合伙) -12,922,219.93 479,264.54 经营亏损
上海君煜投资中心(有限合伙) -23,238,053.19 -762,034.35 经营亏损
温州俊元资产管理合伙企业(有限合伙) 62,928,532.51 264,733.23 经营盈利
其他 17,571,044.71 -632,581.35 经营盈利
59、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
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60、 其他收益
□适用 √不适用
61、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -1,914,422,444.16
以公允价值计量且其变动计入当期
1,390,787,443.88
损益的金融资产
交易性金融负债 -273,005,489.30
衍生金融工具 256,136,023.99 489,725,042.29
以公允价值计量且其变动计入当期
-193,516,191.32
损益的金融负债
合计 -1,931,291,909.47 1,686,996,294.85
62、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
租赁业务 10,985,960.20 10,875,788.49
咨询服务 4,528,301.76 1,349,757.51
大宗商品交易及其他 3,783,876,720.71 437,976,611.51
合计 3,799,390,982.67 450,202,157.51
63、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产收益 -50,822.74 -164,673.13
合计 -50,822.74 -164,673.13
64、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
按实际缴纳的增值税
城市维护建设税 27,312,786.11 33,912,098.76
的 7%计征
按实际缴纳增值税的
教育费附加 15,947,582.58 14,541,416.59
3%计征
房产税 14,759,346.19 4,996,608.07
其他 14,336,499.24 12,472,704.17
合计 72,356,214.12 65,922,827.59 /
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65、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 2,830,843,979.15 3,598,494,159.51
租赁费 323,163,059.92 288,261,666.81
差旅费 102,801,424.98 98,825,634.24
业务招待费 79,703,084.66 79,833,536.67
投资者保护基金 25,129,815.37 64,318,942.99
电子设备运转费 186,351,871.21 139,723,053.02
其他 300,210,684.53 279,613,343.29
产品代销费用 712,281,725.57 469,002,575.00
咨询费 158,698,549.64 197,574,018.86
通讯费 112,903,213.62 106,347,951.50
折旧和摊销 206,930,633.47 180,610,327.87
合计 5,039,018,042.12 5,502,605,209.76
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 上期发生额
一、坏账损失 29,288,364.75
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失 147,968,094.22
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
十五、买入返售金融资产减值损失 187,351,200.00
十六、融出资金减值损失 69,568,302.39
合计 434,175,961.36
67、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
坏账损失 18,372,646.23
其他债权投资减值损失 2,194,717.81
买入返售金融资产减值损失 110,985,560.33
融出资金减值损失 24,358,805.38
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债权投资减值损失 1,202,197.24
合计 157,113,926.99
68、 其他资产减值损失
□适用 √不适用
69、 其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
大宗商品交易及其他 3,777,495,473.68 423,969,520.41
合计 3,777,495,473.68 423,969,520.41
70、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 121,518,109.27 306,754,874.04 121,518,109.27
其他 8,094,381.52 5,267,582.26 8,094,381.52
合计 129,612,490.79 312,022,456.30 129,612,490.79
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
金融企业扶持资金 118,261,734.37 305,170,000.00 收益相关
财政局奖励 1,017,100.00 1,210,000.00 收益相关
其他 2,239,274.90 374,874.04 收益相关
其他说明：
□适用 √不适用
71、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
对外捐赠 28,267,469.28 27,390,136.36 28,267,469.28
赔偿款支出 24,247,703.20 924,633.74 24,247,703.20
其他 3,299,028.05 33,275.55 3,299,028.05
合计 55,814,200.53 28,348,045.65 55,814,200.53
72、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 602,326,386.77 568,181,601.40
递延所得税费用 -598,565,791.80 191,207,582.63
以前年度所得税调整 47,017,729.00 26,105,409.15
合计 50,778,323.97 785,494,593.18
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,331,305,525.79
按法定/适用税率计算的所得税费用 332,826,381.45
子公司适用不同税率的影响 -2,595,249.47
调整以前期间所得税的影响 47,017,729.00
非应税收入的影响 -550,377,791.45
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 61,005,857.11
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,309,121.84
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 165,210,519.17
所得税费用 50,778,323.97
其他说明：
□适用 √不适用
73、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七、52。
74、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 121,518,109.27 306,754,874.04
其他业务收入 3,799,390,982.67 450,202,157.51
营业外收入 8,094,381.52 5,267,582.26
收到的存出保证金净额 74,753,392.42
其他 607,947,059.37 1,836,220,730.11
合计 4,536,950,532.83 2,673,198,736.34
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他业务成本及管理费 2,001,243,429.50 1,723,500,722.37
其他业务成本 3,777,495,473.68 423,969,520.41
营业外支出支付的现金 55,134,090.10 28,348,045.65
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支付的存出保证金净额 269,789.39
其他 1,770,839,077.94 265,850,963.38
合计 7,604,981,860.61 2,441,669,251.81
75、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,280,527,201.82 3,603,017,622.48
加：资产减值准备
资产减值损失 434,175,961.36
信用减值损失 157,113,926.99
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
106,607,502.64 84,914,705.30
折旧
无形资产摊销 63,147,965.88 58,001,886.69
长期待摊费用摊销 37,175,164.95 37,693,735.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
730,933.17 164,673.13
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 1,931,291,909.47 -1,686,996,294.85
利息收入 -2,727,211,081.07
利息支出 3,389,119,063.04 3,501,848,303.20
汇兑损失 17,602,347.72 129,905,049.68
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列） -2,213,786,638.58 -4,010,095,769.35
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,284,369,608.35 18,764,171.26
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 702,702,647.80 172,443,411.37
存货的减少（增加以“－”号填列）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
22,708,951,534.22
产的增加
交易性金融资产的减少 159,132,705.95
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 1,604,966,606.96
债的减少
交易性金融负债的增加 492,364,168.41
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 8,527,366,692.55 -2,232,220,566.52
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -4,919,834,767.81 9,641,217,142.63
其他
经营活动产生的现金流量净额 5,719,680,134.58 -14,561,084,108.92
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 46,079,670,480.45 51,237,277,440.17
减：现金的期初余额 51,237,277,440.17 54,215,336,237.86
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加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -5,157,606,959.72 -2,978,058,797.69
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 46,079,670,480.45 51,237,277,440.17
其中：库存现金 517,679.97 719,751.27
可随时用于支付的银行存款 36,421,929,327.44 41,167,893,815.51
可随时用于支付的其他货币资
310,951,559.89 727,341,562.26
金
可随时用于支付的结算备付金 9,346,271,913.15 9,341,322,311.13
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 46,079,670,480.45 51,237,277,440.17
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
76、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
77、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
金融企业扶持资金 118,261,734.37 营业外收入 118,261,734.37
财政局奖励 1,017,100.00 营业外收入 1,017,100.00
其他 2,239,274.90 营业外收入 2,239,274.90
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2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
80、 其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
4、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
1、新设子公司
新增合并单位 投资比例 备注
Orient futures International(Singapore) Pte Limeted 100% 2018 年新设
温州财韵资产管理合伙企业（有限合伙） 99.99% 2018 取得控制权
东证国际金融集团有限公司 100% 2018 年新设
东方睿信有限公司 100% 2018 年新设
2、 结构化主体变化
本年新增 5 个结构化主体纳入合并报告范围；因持有份额变化等原因丧失控制权或清
算减少 6 个结构化主体。
5、 其他
□适用 √不适用
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十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
主要 持股比例(%)
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
1、上海东证期货有限公司 上海 上海 期货经纪 100 非同一控制下企业合并
1)上海东祺投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 100 设立
2)东证润和资本管理有限公司 上海 上海 投资管理 100 设立
3)Orient Futures International(Singapore) Pte Ltd* 新加坡 新加坡 外汇经纪人和交易商 100 设立
2、上海东方证券资产管理有限公司 上海 上海 证券资产管理 100 设立
3、上海东方证券创新投资有限公司 上海 上海 投资 100 设立
1）温州财韵资产管理合伙企业(有限合伙)* 浙江 浙江 投资管理 99.99 设立
4、东方花旗证券有限公司 上海 上海 投资银行 66.67 设立
5、东方金融控股(香港)有限公司 香港 香港 集团管理 100 设立
1)东方证券(香港)有限公司 香港 香港 证券经纪 100 设立
2)东方期货(香港)有限公司 香港 香港 期货经纪 100 设立
3)东方资产管理(香港)有限公司 香港 香港 证券资产管理 100 设立
4)东方融资(香港)有限公司 香港 香港 投资银行 100 设立
5)东方信贷财务(香港)有限公司 香港 香港 财务融资 100 设立
6)东方鸿盛有限公司 BVI BVI 特殊目的 100 设立
7)东方智汇有限公司 BVI BVI 特殊目的 100 设立
8)Orient Zhisheng Limited BVI BVI 特殊目的 100 设立
9)Orient HuiZhi Limited BVI BVI 特殊目的 100 设立
10)东证国际金融集团有限公司* 香港 香港 投资管理 100 设立
6、上海东方证券资本投资有限公司 上海 上海 股权投资 100 设立
1)东方睿德(上海)投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 100 设立
2)上海东翎投资合伙企业(有限合伙) 上海 上海 投资管理 50.62 设立
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3)东方星晖(北京)投资基金管理有限公司 北京 北京 投资管理 57.95 设立
4)星辉海纳(上海)投资中心(有限合伙) 上海 上海 投资管理 57.95 设立
5)东方腾骏(上海)投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 51 设立
6)海宁东方红投资管理有限公司 浙江 浙江 投资管理 51 设立
7)上海东方富厚股权投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 58 设立
8)东石发展有限公司 香港 香港 投资管理 100 设立
9)东证涌铭(上海)资产管理有限公司 上海 上海 投资管理 51 设立
10)新疆东证新域股权投资管理有限公司 新疆 新疆 投资管理 51 设立
11)东证投资管理有限公司 浙江 浙江 投资管理 58 设立
12)上海东证锡毅投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 51 设立
13)共青城东证德睿投资管理有限公司 江西 江西 投资管理 51 设立
14)东方弘泰资本投资(成都)有限公司 四川 四川 投资管理 51 设立
15)Golden Power Group Limited BVI BVI 投资管理 100 设立
16)诚麒环球有限公司 BVI BVI 投资管理 100 设立
17)景德镇北汽东证产业投资管理有限公司 江西 江西 投资管理 51 设立
18)东方翌睿（上海）投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 51 设立
19)东方睿信有限公司* 香港 香港 投资管理 100 设立
其他说明：
注 1：加*系本公司或本公司之子公司于本年度新增之子公司。
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的损益 本期向少数股东宣告分派的股利 期末少数股东权益余额
东方花旗证券有限公司 33.33% 43,930,647.50 475,536,332.20
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
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□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
东方花旗证券有限公司 1,828,325,348.06 401,573,676.29 2,176,080,605.11 881,134,056.35
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动 经营活动
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
现金流量 现金流量
东方花旗 证券
有限公司 802,735,500.72 131,805,123.01 131,805,123.01 -369,656,914.82 1,039,389,182.28 188,235,862.72 188,477,446.08 -98,910,058.94
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(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本年末，本集团合并了某些结构化主体，包括本集团管理并投资的资产管理计划和基金。本集团主
要从是否对结构化主体拥有权力，通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对
结构化主体的权力影响其回报金额三个要素判断是否够控制结构化主体。
2018 年 12 月 31 日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币 5,994,084,331.64 元
(2017 年 12 月 31 日：4,856,359,267.57 元)。
截至 2018 年及 2017 年 12 月 31 日，本集团于纳入合并范围的资产管理计划中所持有的份额的公允
价值分别为人民币 5,682 百万元及人民币 4,443 百万元，包括本集团在这些结构化产品的次级部分中所
享有的权益。通过持有该等次级部分权益，本集团向优先级部分的投资者提供信用增级。截至 2018 年
及 2017 年 12 月 31 日，本集团于该等结构化产品的次级部分持有的权益公允价值分别为人民币 38 百万
元及人民币 62 百万元。其他权益持有人享有的权益变动于合并利润表内呈列为公允价值变动损益，并
于合并资产负债表内计入指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 □不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
□适用 √不适用
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业
合营企业或 或联营企业
主要经营地 注册地 业务性质
联营企业名称 直接 间接 投资的会计
处理方法
汇添富基金管理
上海 上海 基金募集、销售，资产管理 35.41 权益法
股份有限公司
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(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
汇添富基金管理 汇添富基金管理
股份有限公司 股份有限公司
资产合计 7,239,199,059.31 8,989,483,398.32
负债合计 1,959,617,578.20 4,108,007,568.76
净资产 5,279,581,481.11 4,881,475,829.56
少数股东权益 146,431,213.71 135,312,510.85
归属于母公司股东权益 5,133,150,267.40 4,746,163,318.71
按持股比例计算的净资产份额 1,817,621,497.24 1,680,601,315.46
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 1,817,621,497.24 1,680,601,315.46
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价
值
营业收入 3,558,922,643.97 3,344,038,657.94
净利润 1,029,097,884.23 1,225,919,170.58
终止经营的净利润
其他综合收益 10,241,131.32 2,903,346.40
综合收益总额 1,039,339,015.55 1,228,822,516.98
本年度收到的来自联营企业的股利 227,072,630.94 302,020,801.87
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 2,197,641,813.57 2,325,002,651.11
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 303,797,831.01 42,990,572.41
--其他综合收益 -57,166,116.32 72,279,072.50
--综合收益总额 246,631,714.69 115,269,644.91
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
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(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发起设立的资产管理
计划和基金。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投
资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持
有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。本集团所承担的与产品收益相关的可变回报并不重
大，因此，本集团未合并此类产品。
截至 2018 年 12 月 31 日，本集团管理的未纳入合并范围的基金及资产管理计划的净资产为人民币
220,960 百万元(2017 年 12 月 31 日：214,239 百万元)。
本年度本集团从由本集团发起设立并管理的但未纳入合并财务报表范围的资产管理计划和基金中
获取的管理费收入为人民币 2,379,643,573.68 元(2017 年度：人民币 1,979,849,998.84 元)。
下表列示了于 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日本集团对发起设立的未合并资产管理计划和
基金中所享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产账面价值信息及对应的最大损失敞口的信息：
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
投资账面价值 最大损失敞口 投资账面价值 最大损失敞
交易性金融资产 548,354,013.95 548,354,013.95
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 9,315,730.53 9,315,730.53
资产
可供出售金融资产 640,804,887.50 640,804,887.50
合计 548,354,013.95 548,354,013.95 650,120,618.03 650,120,618.03
本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产负债项目列
示如下：
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
投资账面价值 投资账面价值
交易性金融资产 14,829,121,948.71
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以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 8,814,957,175.56
资产
其他权益工具投资 4,776,687,979.39
可供出售金融资产 6,980,138,641.75
合计 19,605,809,928.10 15,795,095,817.31
6、 其他
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
详见附注十七、风险管理
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值 第三层次公允价值计
合计
计量 计量 量
一、持续的公允价
值计量
（一）交易性金融
21,306,667,268.58 26,897,376,413.72 4,149,793,053.79 52,353,836,736.09
资产
1.以公允价值计
量且变动计入当
21,306,667,268.58 26,897,376,413.72 4,149,793,053.79 52,353,836,736.09
期损益的金融资
产
（1）债务工具投
15,547,002,023.85 9,332,149,876.04 24,879,151,899.89
资
（2）权益工具投
5,572,522,924.53 17,433,879,087.86 4,149,793,053.79 27,156,195,066.18
资
（3）衍生金融资
187,142,320.20 131,347,449.82 318,489,770.02
产
2. 指定以公允价
值计量且其变动
计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投
资
（2）权益工具投
资
（二）其他债权投
33,449,318,852.73 28,760,116,673.06 62,209,435,525.79
资
（三）其他权益工
2,232,542,263.92 6,450,837,960.54 632,882,020.63 9,316,262,245.09
具投资
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（四）投资性房地
产
1.出租用的土地
使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增
值后转让的土地
使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资
产
2.生产性生物资
产
持续以公允价值
56,988,528,385.23 62,108,331,047.32 4,782,675,074.42 123,879,534,506.97
计量的资产总额
（六）交易性金融
5,026,132,863.91 2,714,056,826.34 7,740,189,690.25
负债
1.以公允价值计
量且变动计入当
5,026,132,863.91 2,401,723,856.27 7,427,856,720.18
期损益的金融负
债
其中：发行的交易
性债券
衍生金融
96,863.91 905,711,718.76 905,808,582.67
负债
其他 5,026,036,000.00 1,496,012,137.51 6,522,048,137.51
2.指定为以公允
价值计量且变动
312,332,970.07 312,332,970.07
计入当期损益的
金融负债
持续以公允价值
5,026,132,863.91 2,714,056,826.34 7,740,189,690.25
计量的负债总额
二、非持续的公允
价值计量
（一）持有待售资
产
非持续以公允价
值计量的资产总
额
非持续以公允价
值计量的负债总
额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
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单位:元 币种:人民币
重大不可观
项 目 年末公允价值 年初公允价值 估值技术
察输入值
交易性金融资产
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市场的
9,332,149,876.04 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
债券
为主要参数进行估算。
股票-全国中小企业
股份转让系统交易的 1,278,472,297.28 最近交易价格 不适用
股票
基于基金的净值，参考所投资的资
基金-其他基金 9,484,993,562.91 产组合的可观察（报价）市值及相 不适用
关费用确定。
所占份额对应的产品净值，参考产
其他-金融机构发行 品的资产净值，按产品所投资的资
5,565,509,777.67 不适用
的集合资产管理计划 产组合的可观察（报价）市值及相
关费用确定。
现金流量折现法。未来现金流量基
其他-银行间市场的
1,104,903,450.00 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
永续债
为主要参数进行估算。
其他债权投资
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市场的
28,760,116,673.06 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
债券
为主要参数进行估算。
其他权益工具投资
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市场的
1,068,177,790.00 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
债券
为主要参数进行估算。
股票-全国中小企业
股份转让系统交易的 605,972,191.15 最近交易价格 不适用
股票
所占份额对应的产品净值，参考产
其他-金融机构发行 品的资产净值，按产品所投资的资
4,776,687,979.39 不适用
的集合资产管理计划 产组合的可观察（报价）市值及相
关费用确定。
可供出售金融资产
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市场的
23,348,584,140.00 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
债券
为主要参数进行估算。
股票-全国中小企业
股份转让系统交易的 388,352,262.95 最近交易价格 不适用
股票
基于基金的净值，参考所投资的资
基金-非证券交易所
1,462,816,023.73 产组合的可观察（报价）市值及相 不适用
上市基金
关费用确定。
所占份额对应的产品净值，参考产
其他-金融机构发行 品的资产净值，按产品所投资的资
11,175,561,634.20 不适用
的集合资产管理计划 产组合的可观察（报价）市值及相
关费用确定。
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的
金融资产
现金流量折现法。未来现金流量基
债券-银行间市场的
11,207,586,930.49 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
债券
为主要参数进行估算。
股票-全国中小企业
3,522,533,519.97 最近成交价 不适用
股份转让系统交易的
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股票
基于基金的净值，参考所投资的资
基金-其他基金 5,148,545,194.43 产组合的可观察（报价）市值及相 不适用
关费用确定。
所占份额对应的产品净值，参考产
其他-金融机构发行 品的资产净值，按产品所投资的资
2,206,067,896.02 不适用
的集合资产管理计划 产组合的可观察（报价）市值及相
关费用确定。
交易性金融负债
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市场的
1,496,012,137.51 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
债券
为主要参数进行估算。
所占份额对应的产品净值，参考产
合并结构化主体其 品的资产净值，按产品所投资的资
312,332,970.07 不适用
他份额持有人利益 产组合的可观察（报价）市值及相
关费用确定。
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的
金融负债
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市场的
688,536,193.08 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
债券
为主要参数进行估算。
所占份额对应的产品净值，参考产
合并结构化主体其 品的资产净值，按产品所投资的资
413,510,758.16 不适用
他份额持有人利益 产组合的可观察（报价）市值及相
关费用确定。
衍生金融工具
现金流量折现法。未来现金流量是
根据远期利率（报告期末可观察的
利率互换-资产 3,326,645.58 5,343,486.16 不适用
收益率曲线）及合约利率，并按反
应交易对手信贷风险的利率折现。
大宗商品远期-资产 67,965.95 最近成交价 不适用
大宗商品远期-负债 -436,430.00 最近成交价 不适用
按中国证券交易所报价计算的相关
标的权益证券回报与本公司和交易
股票收益互换-资产 65,848,773.35 16,188,615.67 不适用
对手互换协议所协定固定收入的差
额决定。
股票期权-资产 10,204,318.91 10,763,337.44 最近成交价 不适用
股票期权-负债 -3,603,920.41 -20,994,715.02 最近成交价 不适用
按中国证券交易所报价计算的相关
股票挂钩衍生工具- 标的权益证券回报与本公司和交易
26,393,897.46 136,355,207.70 不适用
资产 对手协议所协定固定收入的差额决
定。
按中国证券交易所报价计算的相关
股票挂钩衍生工具- 标的权益证券回报与本公司和交易
-5,619,755.30 -509,179,136.26 不适用
负债 对手协议所协定固定收入的差额决
定。
现金流量折现法。未来现金流量根
嵌入期权式收益凭
-4,484,251.49 -331,577.11 据合约利率，并考虑标的资产市场 不适用
证-负债
报价核算。
现金流量折现法。未来现金流量根
货币互换-资产 25,573,814.52 据即期汇率（报告期末可观察的即 不适用
期汇率）及合约汇率进行估算。
现金流量折现法。未来现金流量基
于合约利率，考虑标的资产信用违
信用违约互换-负债 -4,541,560.40 -14,874,989.53 不适用
约风险，并按反应交易对手信贷风
险的利率折现。
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现金流量折现法。未来现金流量意
商品期权-负债 -887,025,801.16 味着看涨期权与看跌期权行权价之 不适用
间的价差，并按到期收益率折现。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 年末公允价值 年初公允价值 估值技术 输入值 对公允价值的影响
现金流量折现法。
公允价值系参考市
缺乏流通性折 折扣越高，公允价值越
限售股 1,258,406,074.13 851,246,034.71 场报价并就缺乏市
扣 低
场流动性作出贴现
调整而确定。
公允价值系基于可
比企业的财务比率 缺乏流通性折
(如市盈率)计算得 扣，市盈率、市 折扣越高，公允价值越
未上市股权 3,044,626,649.42
到并就缺乏市场流 净率、市销率乘 低、乘数越高
动性作出贴现调整 数
而确定。
现金流量折现法。
未来现金流量主要
基于合同约定估 折现率越高，公允价值
其他 479,642,350.87 折现率
算，并按反应交易 越低
对手信用风险的折
现率折现。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分
析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
其它权益工具投资 交易性金融资产
2017 年 12 月 31 日余额 - 810,365,684.71
新准则影响 130,160,004.00 2,580,462,306.25
2018 年 1 月 1 日余额 130,160,004.00 3,390,827,990.96
计入损益的公允价值变动 - 112,053,128.11
计入其他综合收益的公允价值变动 (15,890,620.52) -
买入 277,253,999.96 6,454,856,940.72
转入第三层级(注 1) 245,518,637.19 306,019,618.80
转出第三层级(注 2) - (4,817,175,690.84)
处置 (4,160,000.00) (1,296,788,933.96)
年末余额 632,882,020.63 4,149,793,053.79
注 1：当新三板股票退市的时候，其公允价值层级从第二层级转至第三层级。
注 2：当限售股已经解禁可在市场进行交易时，其公允价值计量层级从第三层级转至第一层级。
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
不持续以公允价值计量的金融资产及金融负债根据活跃市场报价估计或按照现金流量折现法来确
定其公允价值。
本集团对所持有的不持续以公允价值计量的金融工具运用现金流量折现法时，主要采用的参数包括
债券利率和外币汇率等从可公开市场获得且可观察的数据。
本集团管理层认为，除以下项目外，年末不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值接近
该等资产及负债的公允价值。
单位：元 币种：人民币
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
金融资产
债权投资 7,912,596,426.86 7,813,511,579.91
持有至到期投资 110,500,000.00 110,903,570.00
金融负债
应付债券
- 公司债券 27,404,304,797.52 27,280,064,915.02 26,999,407,253.51 26,607,627,577.83
- 次级债券 16,777,484,631.10 16,771,308,400.00 17,999,704,499.14 17,999,327,818.47
- 收益凭证 7,806,483,917.77 7,451,943,342.55 14,808,217,000.00 14,747,879,887.78
- 其他 5,060,694,952.96 4,573,685,129.59 5,502,358,062.64 5,260,974,837.62
总计 57,048,968,299.35 56,077,001,787.16 65,309,686,815.29 64,615,810,121.70
9、 其他
□适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
□适用 √不适用
2、 本公司的第一大股东情况
被投资单位名称 注册地 业务性质 注册资本 对本公司持股比例(%) 对本公司表决权比例(%)
申能(集团)有限公司 上海 电力 1,000,000.00 万元 25.27 25.27
3、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司子公司的情况详见本附注“十、在其他主体中的权益”。
4、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“十、在其他主体中的权益”。
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本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如
下
□适用 √不适用
5、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
申能集团财务有限公司 股东的子公司
上海燃气(集团)有限公司 股东的子公司
上海久联集团有限公司 股东的子公司
上海大众燃气有限公司 股东的子公司
上海申能物业管理有限公司 股东的子公司
长城基金管理有限公司 其他
上海新华发行集团有限公司 其他
海通证券股份有限公司 其他
上海建工集团股份有限公司 其他
中国太平洋财产保险股份有限公司 其他
中国太平洋保险（集团）股份有限公司 其他
上海东方证券心得益彰公益基金会 其他
云卓资本投资（成都）有限公司 其他
云卓资本投资（北京）有限公司 其他
其他说明：
本集团通过二级公开市场开展证券交易，交易对手包括关联方。
6、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
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□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
Orient HuiZhi Limited 5.91 亿美元 2017.11.29 2022.11.30 否
Orient HuiZhi Limited 2.93 亿美元 2018.3.22 2022.11.30 否
Orient ZhiSheng Limited 6350.07 万欧元 2018.8.16 2019.8.14 否
Orient ZhiSheng Limited 6331.93 万欧元 2018.9.14 2019.8.14 否
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 2,636.57 1,929.20
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
① 本集团向申能(集团)有限公司及其子公司提供了如下服务：
单位：元 币种：人民币
关联交易 本年发生额 上年发生额
关联交易 定价方式 占同类交 占同类交
关联方
类型及内容 及决策程 金额 易金额的 金额 易金额的
序 比例（%） 比例（%）
上海大众燃气有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 6,947.10 0.01 3,218.22 0.00
代理买卖证券手续费
市场原则 17,801.90 0.00 5,544.00 0.00
上海久联集团有限公司 收入
客户保证金利息支出 市场原则 20,716.27 0.03 39,224.87 0.05
上海燃气(集团)有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 16,508.80 0.02 18,888.77 0.02
上海申能物业管理有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 48.80 0.00 48.62 0.00
代理买卖证券手续费
申能(集团)有限公司 市场原则 733,718.39 0.09
收入
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客户保证金利息支出 市场原则 28,528.14 0.04 28,755.51 0.04
证券承销业务收入 市场原则 3,927,500.00 0.42 323,113.21 0.03
代理买卖证券手续费
市场原则 880,006.02 0.11 59,241.20 0.01
收入
申能集团财务有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 99,085.96 0.13 17,284.03 0.02
拆出资金利息收入 市场原则 33,333.33 0.00
② 本集团向联营企业提供如下服务：
单位：元 币种：人民币
关联交易 本年发生额 上年发生额
关联交易 定价方式 占同类交 占同类交
关联方
类型及内容 及决策程 金额 易金额的 金额 易金额的
序 比例（%） 比例（%）
代理买卖证券手续
市场原则 38,264.88 0.00
费收入
东方嘉实(上海)投资管理
客户保证金利息支
合伙企业(有限合伙) 市场原则 4.68 0.00 12,971.91 0.02
出
基金管理收入 市场原则 5,150,943.25 3.86
东证腾骏(上海)投资合伙
基金管理收入 市场原则 1,830,188.68 1.66 1,830,188.63 1.37
企业(有限合伙)
代理买卖证券手续
市场原则 66,711.00 0.01
费收入
海宁东证蓝海并购投资合
客户保证金利息支
伙企业(有限合伙) 市场原则 2,491.25 0.00 32,293.09 0.04
出
基金管理收入 市场原则 18,041,508.93 16.39 18,041,508.93 13.50
代理买卖证券手续
市场原则 1,000.00 0.00
费收入
客户保证金利息支
汇添富基金管理股份有限 市场原则 66,017.51 0.09 433.08 0.00
出
公司
交易席位出租收入 市场原则 89,468,943.75 20.33 46,597,404.41 10.64
代理销售汇添富基
市场原则 36,447,163.00 36.64 28,971,761.22 40.79
金产品的收入
上海东证春医投资中心(有
基金管理收入 市场原则 9,243,014.74 6.92
限合伙)
代理买卖证券手续
市场原则 124.60 0.00 17,019.91 0.00
费收入
上海东证今缘股权投资基
客户保证金利息支
金合伙企业(有限合伙) 市场原则 532.55 0.00 3,035.47 0.00
出
基金管理收入 市场原则 936,226.42 0.85 1,162,698.12 0.87
客户保证金利息支
上海君煜投资中心(有限合 市场原则 2,902.19 0.00 1,275.61 0.00
出
伙)
基金管理收入 市场原则 2,075,471.70 1.89 2,075,471.70 1.55
代理买卖证券手续
市场原则 27,030.77 0.00
费收入
上海腾希投资合伙企业(有
客户保证金利息支
限合伙) 市场原则 26,542.67 0.04
出
基金管理收入 市场原则 228,999.74 0.21 1,346,342.73 1.01
③ 本集团向其他关联方提供如下服务：
单位：元 币种：人民币
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关联交易 本年发生额 上年发生额
关联交易 定价方式 占同类交 占同类交
关联方
类型及内容 及决策程 金额 易金额的 金额 易金额的
序 比例（%） 比例（%）
代理买卖证券手续费
上海东方证券心得益彰公 市场原则 312.00 0.00
收入
益基金会
客户保证金利息支出 市场原则 10,882.02 0.01 18,538.49 0.02
上海建工集团股份有限公
客户保证金利息支出 市场原则 61,545.01 0.08 28,381.75 0.04
司
长城基金管理有限公司 交易席位出租收入 市场原则 1,555,658.14 0.35 1,641,393.96 0.37
中国太平洋财产保险股份
承销注册费收入 市场原则 1,320,754.72 0.14
有限公司
④ 关联方向本集团提供如下服务：
单位：元 币种：人民币
关联交易 关联交易定价
关联方 本年发生额 上年发生额
类型及内容 方式及决策程序
中国太平洋保险(集团)股份有限公司 保险费支出 市场原则 423,139.62 4,111,589.94
上海申能物业管理有限公司 物业费支出 市场原则 7,761,119.75
上海大众燃气有限公司 燃气费支出 市场原则 32,854.40
云卓资本投资(北京)有限公司 财务咨询费支出 市场原则 2,100,000.00
云卓资本投资(成都)有限公司 财务咨询费支出 市场原则 2,800,000.00
⑤ 申能集团及其下属子公司在本集团代理买卖证券款余额
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
代理买卖证券款 申能集团财务有限公司 0.21 1,006,520.16
代理买卖证券款 申能(集团)有限公司 152.70 12,103.94
代理买卖证券款 上海燃气(集团)有限公司 9,246,472.90 14,673,449.31
代理买卖证券款 上海久联集团有限公司 25,379,221.36 16,016,384.82
代理买卖证券款 上海大众燃气有限公司 2,644,104.00 1,441,132.40
代理买卖证券款 上海申能物业管理有限公司 13,782.65 13,733.85
合计 37,283,733.82 33,163,324.48
⑥ 联营企业在本集团代理买卖证券款余额
单位：元 币种：人民币
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目名称 关联方
人民币元 人民币元
代理买卖证券
汇添富基金管理股份有限公司 2,067,683.67 20,001,210.38
款
代理买卖证券
东方嘉实(上海)投资管理合伙企业(有限合伙) 1,319.57 1,314.89
款
代理买卖证券
上海东证今缘股权投资基金合伙企业(有限合伙) 178,225.50
款
代理买卖证券
上海君煜投资中心(有限合伙) 984,120.75 589,241.38
款
代理买卖证券
海宁东证蓝海并购投资合伙企业(有限合伙) 3,754.38 12,501.29
款
合计 3,235,103.87 20,604,267.94
⑦ 其他关联方在本集团代理买卖证券款余额
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
代理买卖证券款 上海东方证券心得益彰公益基金会 2,581.49 5,235,744.61
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
代理买卖证券款 上海建工集团股份有限公司 6,285.80 20,058,139.19
合计 8,867.29 25,293,883.8
⑧ 本公司持有联营企业产品
单位：元 币种：人民币
联营企业 产品品种 期末成本 期初成本
汇添富资本—赢富专项 1 号 212,574,634.55 519,861,460.77
汇添富资本-诚泰汇富专项资产管理计划 452,250,000.00
汇添富多策略 49,900,000.00
汇添富现金宝 629,779,434.92 404,422,272.20
全球医疗货币基金 14,999,000.00
汇添富-东方赢家添富牛 88 号资产管理计划 5,400,000.00 11,400,000.00
汇添富-东方赢家添富牛 89 号资产管理计划 9,000,000.00 20,000,000.00
汇添富-东方赢家添富牛 90 号资产管理计划 19,000,000.00 30,000,000.00
优势医药企业定增计划 1 号 16,573,973.77 15,000,000.00
优势医药企业定增计划 2 号 15,803,905.18 15,000,000.00
汇添富添富通货币 E 199.99
汇添富双利增强 A 7,999,000.00
汇添富基金管理
汇添富多策略定期开放灵活配置混合型发起式证券投
股份有限公司 49,900,000.00
资基金
汇添富价值创造定期开放混合型证券投资基金 49,900,000.00
汇添富东方赢家添富牛 93 号资产管理计划 7,700,000.00
汇添富季季红 30,000,000.00
汇添富债添利 99 号资产管理计划 10,000,000.00
汇添富沪港深优势精选定期开放混合型证券投资基金 6,000,000.00
汇添富消费升级混合型证券投资基金 7,000,000.00
汇添富养老目标日期 2030 三年持有期混合型基金中基
7,000,000.00
金
汇添富睿丰混合 C 9,000,000.00
汇添富养老目标三年持有 9,999,450.00
汇添富添富通 200,000,000.00
⑨ 本集团持有关联方作为发行主体的证券
单位：元 币种：人民币
关联方 产品名称 期末成本
上海新华发行集团有限公司 16 新华 01 50,000,000.00
海通证券股份有限公司 18 海通 02 50,000,000.00
上海建工集团股份有限公司 18 沪建 Y1 160,000,000.00
中国太平洋财产保险股份有限公司 18 太平洋财险 01 100,000,325.00
中国太平洋保险（集团）股份有限公司 太平洋卓越股息价值严选港股通产品 1,000,000.00
7、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
上海东证春医投资中心(有限合
其他应收款 9,797,595.63 48,987.98
伙)
其他应收款 上海君煜投资中心(有限合伙) 2,200,000.00 11,000.00
东证腾骏(上海)投资合伙企业(有
其他应收款 1,940,000.00 9,700.00
限合伙)
应收款项 上海腾希投资合伙企业(有限合 1,427,123.29 7,135.62
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
伙)
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 北京东方智云股权投资中心(有限合伙) 409,346,000.00 409,346,000.00
8、 关联方承诺
□适用 √不适用
9、 其他
√适用 □不适用
√适用 □不适用
存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1、 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 266,450,708.75 207,003,190.28
资产负债表日后第 2 至 5 年 625,031,674.34 362,394,052.13
资产负债表日后第 5 年以上 14,011,635.35 755,227.50
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合计 905,494,018.44 570,152,469.91
2、 资本承诺
单位：元 币种：人民币
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报表中确认的：
- 购建长期资产承诺 43,582,598.24 100,042,538.65
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 699,365,580.30
经审议批准宣告发放的利润或股利 699,365,580.30
经 2019 年 3 月 28 日第四届董事会第十次会议审议通过，公司 2018 年度利润分配预案为以 2018
年末总股本 6,993,655,803 股为基数，每 10 股派发现金股利 1.00 元（含税），该项议案尚需提交公司
2018 年度股东大会审议。
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
1、 经 2019 年 1 月 8 日第四届董事会第八次会议(临时会议)审议通过，公司拟以现金方式收购花旗环
球金融亚洲有限公司(以下简称“花旗亚洲”)持有的东方花旗证券有限公司全部 33.33%股权，本次交
易以东方花旗 2018 年 12 月 31 日经审计净资产值乘以花旗亚洲出资比例 33.33%作为交易价格
2、 公司于 2019 年 3 月 19 日发行了“东方证券股份有限公司 2019 年非公开发行次级债券（第一期）”，
规模为人民币 60 亿元，债券期限 3 年，债券发行利率为 4.2%。
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十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1).风险管理政策
√适用 □不适用
公司致力于推行“全员合规，风控为本”的风险管理理念，注重全面风险和内控管理体系以及风险
管理文化的建设。公司着力实现风险管理、合规管理与内部控制三者间的有机融合与衔接，构建了较为
完善的、内生性的全面风险管理体系和有效的内部控制机制，覆盖公司所有业务、各子公司、各个部门、
分支机构和全体人员，并贯穿于决策、执行、监督、反馈等各个环节。
公司对市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、技术风险、声誉风险、合规风险、法律风险、
道德风险等实施风险管理全覆盖，包括从风险识别、评估、监测到控制/缓释、报告的风险全流程管理。
(2).风险治理组织架构
√适用 □不适用
公司致力于构筑严密有效的风险管理“三道防线”。通过建立各业务部门、各分支机构、各子公司
重要一线岗位的双人、双职、双责及岗位分离制衡机制，形成第一道防线；风险管理职能部门协助、指
导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作，其他相关职能部门对各自职责范围内的合规与风
险管理事项进行检查和督导，通过相关部门及相关岗位的相互制衡、监督，形成第二道防线；风险监督
管理部门对各业务及职能部门风险管理工作实施有效的监督，形成第三道防线。
公司按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，结合自身的运营需求，建立五个层次的风险管理
架构，其中包括：(i)董事会；(ii)经营管理层；(iii)首席风险官及合规总监；(iv)风险管理各职能部
门；及(v)各业务部门、分支机构及子公司的风险管理职能。
2、 信用风险
√适用 □不适用
信用风险主要指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，给公司造成损
失的风险。公司的信用风险目前主要来自于证券金融业务中的融资方信用风险以及证券投资业务中的固
定收益类投资业务中的债券发行人信用风险以及衍生品交易等业务中交易对手方的违约风险。
公司围绕净资本管理与风险承受度，分层次、分模块，统筹管理规模、交易对手、风险敞口等风控
指标，从品种、模型、对冲等角度出发，对信用风险敞口进行细化管理，有效控制信用风险。
从业务实践角度，公司分别建立了针对债券发行主体、交易对手方、融资融券客户的信用风险管理
体系，加强了对其资质和风险的评估工作，通过合同审查及交易监控形式实现信用风险管理，重点关注
交易过程中的可能违约环节，制定风险处置应急预案。在债券投资及信用风险相关的交易对手业务中，
加强对债务发行主体及交易对手的基本面分析，相应地建立了公司信用风险内部评级体系，并通过信用
风险管理系统实现了内部评级、统一授信管理、投资品集中度管理、违约客户管理、压力测试、监控预
警及风险报告等功能，加强信用风险管控，提升信用风险管理能力；在衍生品交易中，公司对交易对手
设定保证金比例和交易规则限制，通过每日盯市、追保、强制平仓等手段来控制交易对手的信用风险敞
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口；在证券金融业务中，建立了客户的信用等级评定、授信管理、担保品管理、监控报告等机制，并通
过动态平仓机制及时处置潜在风险。
如附注五所述，本集团采用简化方法，对于应收账款按照整个存续期预期信用损失确认减值准备。
本集团对于其他金融资产监测并评估其信用风险自初始确认后是否已显著增加，若该金融资产的信用风
险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额而并非未
来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。
本集团货币资金、结算备付金和存出保证金等金融资产的信用风险有限，主要系相关对手方为国有
商业银行、清算所、证券交易所、期货交易所、商品交易所以及国际评级机构评定的外部评级较高的商
业银行等。截至 2018 年 12 月 31 日，本集团货币资金、结算备付金、拆出资金和存出保证金不存在信
用风险显著增加的情形。
本集团主要依靠外部信用评级来评估债券投资的信用风险。截至 2018 年 12 月 31 日，本集团主要
以投资债权评级为 AA 级以上（含）的债券为主。
融资融券金融资产包括客户取得融出资金金额和融券卖出金额。这些金融资产主要的信用风险来自
于客户未能及时支付本息或归还证券而产生违约。本集团制定了严格的平仓制度，并对融资融券客户的
信用账户执行整体监控，根据客户信用交易风险状况设置补仓维持担保比例和平仓维持担保比例两条预
警线，根据维持担保比例变化对客户信用账户资产负债进行监控，确保担保资产充足。通常情况下，如
果融资融券业务维持担保比例低于预警线则表明其信用风险已经显著增加。在买入返售金融资产业务方
面，本集团通过设置定量、定性标准以判断相关金融资产的信用风险自初始确认后是否发生显著变化，
判断标准主要包括逾期天数、维保比的变化以及其他表明信用风险显著变化的定性和定量标准。
在进行信用风险相关评估时，本集团将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括无须付出不
必要的额外成本或努力的历史经验及前瞻性信息。本集团在评估每个资产组合的信用风险是否显著增加
时考虑不同的因素。
在评估信用风险是否显著增加时，本集团可能考虑的相关因素如下：
同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显
著变化；
金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；
债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化将重大影响债务人履行其偿债义务
的能力；
作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；
实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
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本集团采用三阶段模型对除应收款项以外的其余以摊余成本计量的金融资产和其他债权投资计量
预期信用损失。本集团根据相关金融资产自初始确认日起信用风险的变化情况在以下三阶段进行划分：
第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来 12 个月
内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，应当按照该金融
工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备。
该预期信用损失模型中涉及的评估因素主要包括违约概率、违约风险敞口和违约损失率等：
违约概率表示在特定时间段内相关交易发生违约的可能性的估计；其计算涉及历史数据和对未
来情况的预期等；
违约风险敞口指在未来 12 个月或整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被偿付的金额。
违约损失率表示对发生违约情形的交易产生的损失估计；本集团根据历史资料，在考虑担保措
施带来的现金流以及整体信用增级的基础上进行估计，并进行前瞻性调整。
预期信用损失的计量是基于违约概率、违约损失率和违约风险敞口的概率加权结果。
本集团在判断金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加以及计量预期信用损失时，均结合了
前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经
济指标。关键经济指标包括宏观经济指标和反映市场波动率的指标，如国内生产总值、生产价格指数、
居民消费物价指数、股票指数等。
为了确定这些经济指标与违约概率和违约损失率之间的关系，本集团通过建立经济模型来评估这些
经济指标的历史变动对违约概率和违约损失率的影响。
本集团根据反映上述主要经济指标的情景，对预期信用损失进行前瞻性估计。 为在组合基础上确
定信用风险是否显著增加并确认预期信用损失的目的，本集团基于共同信用风险特征对金融工具进行分
类，共同信用风险特征的例子可包括但不限于：工具类型、信用风险评级、担保品类型、初始确认日期、
剩余到期期限和担保人相对于金融资产的价值，若这对拖欠发生的概率构成影响，本集团将定期评估共
同信用风险敞口。
本集团主要金融资产减值准备余额的本年变动情况如下：
(1) 融出资金
单位：元 币种：人民币
整个存续期(未发生 整个存续期(已发
未来 12 个月
信用减值) 生信用减值) 合计
预期信用损失
预期信用损失 预期信用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2018年1月1日 1,542,218.48 68,776,720.51 100,588,765.92 170,907,704.91
转入整个存续期(已发生信用减
-44,337,013.74 44,337,013.74
值)
转入整个存续期(未发生信用减
-402,905.63 512,887.87 -109,982.24
值)
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转入未来12个月预期信用损失 133,597.79 -133,597.79
本年计提/(冲回) 287,125.41 -23,316,134.61 49,436,745.55 26,407,736.35
汇兑损益 6,895,971.09 6,895,971.09
合计 1,560,036.05 1,502,862.24 201,148,514.06 204,211,412.35
(2) 买入返售金融资产
单位：元 币种：人民币
整个存续期(未发 整个存续期(已发
未来 12 个月
生信用减值) 生信用减值) 合计
预期信用损失
预期信用损失 预期信用损失
2018年1月1日 145,729,922.19 659,980,724.28 187,351,199.99 993,061,846.46
转入整个存续期(已发生信用减值) -579,321,135.60 579,321,135.60
转入整个存续期(未发生信用减值) -86,747,938.89 86,747,938.89
转入未来12个月预期信用损失 19,841,147.36 -19,841,147.36
本年计提/(冲回) -68,916,126.76 4,781,934.30 175,119,752.79 110,985,560.33
转出 -270,302,204.48 -270,302,204.48
合计 9,907,003.90 152,348,314.51 671,489,883.90 833,745,202.31
(3) 其他债权投资
单位：元 币种：人民币
整个存续期(未发 整个存续期(已发
未来 12 个月
生信用减值) 生信用减值) 合计
预期信用损失
预期信用损失 预期信用损失
2018年1月1日 16,097,538.02 84,660,266.95 100,757,804.97
本年计提 2,194,717.81 2,194,717.81
合计 18,292,255.83 84,660,266.95 102,952,522.78
(4) 其他资产
单位：元 币种：人民币
整个存续期(未发 整个存续期(已发
未来 12 个月
生信用减值) 生信用减值) 合计
预期信用损失
预期信用损失 预期信用损失
2018年1月1日 2,403,739.09 46,812,665.62 49,216,404.71
转入整个存续期(已发生信用减值) -54,020.68 54,020.68
转入整个存续期(未发生信用减值) -54,020.68 54,020.68
本年计提 7,321,738.77 5,280,553.98 12,602,292.75
转入 270,302,204.48 270,302,204.48
汇兑损益 87,665.83 87,665.83
合计 9,759,123.01 322,449,444.76 332,208,567.77
(5) 债权投资
单位：元 币种：人民币
整个存续期(未发 整个存续期(已发
未来 12 个月
生信用减值) 生信用减值) 合计
预期信用损失
预期信用损失 预期信用损失
2018年1月1日 739,146.21 739,146.21
本年计提 1,202,197.24 1,202,197.24
合计 1,941,343.45 1,941,343.45
若不考虑担保品和其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即，扣除减值准备后
的净额)。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
涉及信用风险的项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
货币资金 36,764,638,747.42 42,345,855,129.04
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结算备付金 9,354,271,913.15 9,349,322,311.13
存出保证金 1,025,365,312.99 1,025,095,523.60
融出资金 10,276,754,601.78 12,940,063,694.69
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 25,791,241,214.92
交易性金融资产 25,358,794,250.76
衍生金融资产 318,489,770.02 168,718,612.92
买入返售金融资产 28,168,583,870.31 34,618,490,685.76
应收款项 668,408,173.00 962,844,440.14
应收利息 2,242,935,182.39
其他债权投资 62,209,435,525.79
债权投资 7,912,596,426.86
可供出售金融资产 55,396,558,106.70
持有至到期投资 110,500,000.00
其他资产 1,280,022,627.13 1,273,406,640.43
合计 183,337,361,219.21 186,225,031,541.72
3、 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和
满足正常业务开展的资金需求的风险。
流动性风险管理方面，报告期内公司依照《证券公司流动性风险管理指引》和风控指标管理办法新
规持续完善流动性风险管理系统和内部管理制度体系，设置专岗负责对公司流动性风险进行动态监控、
预警、分析和报告。每年初公司审慎确定流动性风险偏好的定性原则和定量标准，年中根据市场变化和
业务发展适时调整相关流动性风控指标。定期进行流动性压力测试和应急演练，并按监管要求每日报送
流动性覆盖率、净稳定资金率等指标。确保公司流动性需求能够及时以合理成本得到满足，将流动性风
险控制在可承受的范围内。
本集团持有的非衍生金融负债按剩余合同义务到期期限的未折现现金流分析列示如下。表格所列未
折现的现金流包括利息及本金的现金流。
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单位：元 币种：人民币
年末余额
项目 即期 3 个月内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及以上 总计 账面价值
借款 5,015,893.70 682,914,638.28 999,151,321.58 1,687,081,853.56 1,653,161,748.21
应付短期融资款 2,273,778,706.89 10,298,912,171.61 12,572,690,878.50 12,411,606,074.75
拆入资金 10,535,225,694.45 512,891,666.67 11,048,117,361.12 11,027,067,361.01
代理买卖证券款 32,059,064,690.02 32,059,064,690.02 32,059,064,690.02
代理承销证券款
交易性金融负债 8,088,918.14 1,708,652,114.21 4,011,932,967.75 1,041,326,590.80 576,315,625.00 7,346,316,215.90 6,834,381,107.58
应付款项 411,623,883.69 411,623,883.69 411,623,883.69
其他负债 915,071,329.55 915,071,329.55 915,071,329.55
卖出回购金融资产款 42,019,360,723.30 7,637,367,256.10 49,656,727,979.40 49,415,676,665.10
应付债券 2,857,284,369.86 13,338,270,570.71 41,966,559,697.12 4,796,800,000.00 62,958,914,637.69 57,048,968,299.35
合计 33,398,864,715.10 60,077,216,246.99 36,798,525,954.42 43,007,886,287.92 5,373,115,625.00 178,655,608,829.43 171,776,621,159.26
年初余额
项目 即期 3 个月内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及以上 总计 账面价值
借款 809,759,833.17 1,572,887,423.91 2,382,647,257.08 2,337,745,445.85
应付短期融资款 355,300,570.90 1,543,340,175.50 1,898,640,746.40 1,835,771,943.41
拆入资金 10,736,344,444.46 512,891,666.67 11,249,236,111.13 11,227,854,444.43
代理买卖证券款 28,219,521,149.08 28,219,521,149.08 28,219,521,149.08
代理承销证券款 264,032,557.89 264,032,557.89 264,032,557.89
交易性金融负债 1,343,369,916.72 4,615,976,890.84 212,531,763.12 17,288,174.79 6,189,166,745.47 6,102,037,400.57
应付款项 992,660,346.00 992,660,346.00 992,660,346.00
其他负债 1,249,542,202.44 1,249,542,202.44 1,249,542,202.44
卖出回购金融资产款 40,156,934,503.42 13,470,715,970.12 3,065,037,500.00 56,692,687,973.54 56,201,180,377.00
应付债券 3,675,664,937.22 9,466,036,454.19 56,984,633,948.76 4,996,000,000.00 75,122,335,340.17 66,733,010,294.16
合计 30,725,756,255.41 57,077,374,205.89 31,181,848,581.23 60,262,203,211.88 5,013,288,174.79 184,260,470,429.20 175,163,356,160.83
由于衍生金融工具对公司现金流影响较小，因此上述未贴现现金流中未包括衍生金融工具的影响。
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4、 市场风险
√适用 □不适用
市场风险主要指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致损失的风险。公司的市场风
险主要来自于证券投资业务。公司的各业务部门、各分支机构、各子公司是市场风险管理的第一道防线。
公司的风险管理职能部门负责统筹市场风险管理工作。
为加强市场风险的管控，公司采取了如下措施：
(1)运用逐日盯市、集中度分析及定量风险模型对规模、杠杆、风险敞口、久期等进行管理，建立动
态跟踪止损机制。
(2)通过敏感性分析寻找影响投资组合收益的关键因素，并通过情景分析、压力测试等方法评估投资
组合对于极端市场波动的承受能力。
(3) 进行多元化和科学化的资产配置，利用股指期货等衍生品对冲风险，运用各种投资策略实现套
期保值。
(4) 密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统
性风险。
(5) 建立重大事项处置决策、执行及责任机构，制定各种可预期极端情况下的应急预案，并根据严
重程度对重大事项进行分级和管理。
1. 利率风险
利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风
险的资产主要包括公司的现金及银行余额、融资客户垫款、结算备付金及债券投资等。管理层透过对利
率重定价的错配程度及久期的缺口设立限额，积极监控公司的利息净额风险。
中国人民银行所报的现行利率、上海银行间同业拆放利率和香港银行间同业拆放利率波动为公司现
金流量利率风险的主要来源。
于各资产负债表日，本集团金融资产和金融负债按合同约定的利率重新定价日或到期日(以较早者为
准)的情况如下：
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单位：元 币种：人民币
年末余额
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 非生息 合计
金融资产：
货币资金 36,733,398,567.30 31,240,180.12 36,764,638,747.42
结算备付金 9,354,271,913.15 9,354,271,913.15
融出资金 361,472,512.60 9,670,532,581.95 244,749,507.23 10,276,754,601.78
交易性金融资产 808,957,687.62 30,319,106.03 1,226,434,125.71 14,247,131,250.49 8,569,565,925.78 27,152,938,870.44 52,035,346,966.07
衍生金融资产 318,489,770.02 318,489,770.02
买入返售金融资产 14,245,636,000.08 2,382,280,515.94 9,489,600,847.15 1,611,456,263.47 439,610,243.67 28,168,583,870.31
应收款项 668,408,173.00 668,408,173.00
存出保证金 1,025,365,312.99 1,025,365,312.99
其他债权投资 319,242,500.00 719,996,836.40 4,052,019,699.80 34,099,111,025.80 21,886,711,215.00 1,132,354,248.79 62,209,435,525.79
债权投资 49,914,124.95 29,831,208.09 407,917,973.27 4,243,988,693.21 2,981,840,081.57 199,104,345.77 7,912,596,426.86
其他资产 122,668,000.00 329,823,195.97 87,620,000.00 - 739,911,431.16 1,280,022,627.13
金融资产合计 62,898,258,618.69 12,955,628,248.41 15,505,795,841.90 54,289,307,232.97 33,438,117,222.35 30,926,806,770.20 210,013,913,934.52
金融负债：
短期借款 1,135,855,298.50 262,860,000.00 249,430,556.01 5,015,893.70 1,653,161,748.21
应付短期融资款 561,355,000.00 1,681,096,633.73 9,873,138,999.98 296,015,441.04 12,411,606,074.75
拆入资金 9,500,000,000.00 1,000,000,000.00 500,000,000.00 27,067,361.01 11,027,067,361.01
交易性金融负债 432,404,234.20 996,100,000.00 3,850,324,058.35 855,872,541.01 379,258,385.80 320,421,888.22 6,834,381,107.58
衍生金融负债 905,808,582.67 905,808,582.67
卖出回购金融资产款 41,622,608,006.17 149,721,000.00 7,549,712,256.10 93,635,402.83 49,415,676,665.10
代理买卖证券款 32,059,064,690.02 32,059,064,690.02
代理承销证券款
应付款项 411,623,837.78 411,623,837.78
应付债券 1,000,000,000.00 1,620,000,000.00 10,849,902,452.53 38,444,218,189.81 3,999,999,999.99 1,134,847,657.02 57,048,968,299.35
其他负债 915,071,329.55 915,071,329.55
金融负债合计 86,311,287,228.89 5,709,777,633.73 32,872,508,322.97 39,300,090,730.82 4,379,258,385.79 4,109,507,393.82 172,682,429,696.02
金融资产负债净头寸 -23,413,028,610.20 7,245,850,614.68 -17,366,712,481.07 14,989,216,502.15 29,058,858,836.56 26,817,299,376.38 37,331,484,238.50
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
年初余额
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 非生息 合计
金融资产：
货币资金 41,895,955,129.04 449,900,000.00 42,345,855,129.04
结算备付金 9,349,322,311.13 9,349,322,311.13
融出资金 315,756,740.20 12,624,306,954.49 12,940,063,694.69
以公允价值计量
且其变动计入当
697,037,603.86 1,417,416,764.79 4,608,268,507.56 11,998,129,994.54 7,070,388,344.17 22,238,205,488.97 48,029,446,703.89
期损益的金融资
产
衍生金融资产 168,718,612.92 168,718,612.92
买入返售金融资
7,238,388,677.01 4,081,433,514.18 13,365,670,989.07 9,932,997,505.50 34,618,490,685.76
产
应收款项 962,844,440.14 962,844,440.14
应收利息 2,242,935,182.39 2,242,935,182.39
存出保证金 1,025,095,523.60 1,025,095,523.60
可供出售金融资
1,940,694,455.93 2,962,765,999.63 9,488,718,613.83 22,615,101,685.01 18,389,277,352.30 16,837,819,976.65 72,234,378,083.35
产
持有至到期投资 8,000,000.00 25,000,000.00 40,000,000.00 37,500,000.00 110,500,000.00
其他资产 28,305,960.12 281,923,029.32 963,177,650.99 1,273,406,640.43
金融资产合计 62,498,556,400.89 21,110,923,233.09 28,234,481,139.78 44,583,729,185.05 25,459,665,696.47 43,413,701,352.06 225,301,057,007.34
金融负债：
短期借款 228,554,369.29 643,643,000.00 649,382,414.72 1,521,579,784.01
应付短期融资款 171,542,000.00 168,742,000.00 1,470,202,000.00 1,810,486,000.00
拆入资金 9,700,000,000.00 1,000,000,000.00 500,000,000.00 11,200,000,000.00
以公允价值计量
且其变动计入当
16,380,000.00 1,092,000,000.00 4,328,426,550.00 193,199,611.28 16,210,031.80 413,510,758.16 6,059,726,951.24
期损益的金融负
债
衍生金融负债 628,175,517.92 628,175,517.92
卖出回购金融资
38,814,999,914.72 1,173,871,000.00 13,191,133,470.12 2,940,000,000.00 56,120,004,384.84
产款
代理买卖证券款 28,219,521,149.08 28,219,521,149.08
代理承销证券款 264,032,557.89 264,032,557.89
应付款项 992,660,346.00 992,660,346.00
应付利息 1,610,026,064.39 1,610,026,064.39
长期借款 384,514,000.00 421,575,905.65 806,089,905.65
应付债券 1,100,000,000.00 2,338,217,000.00 8,201,179,509.50 49,670,297,799.20 3,999,992,506.59 65,309,686,815.29
其他负债 1,249,542,202.44 1,249,542,202.44
金融负债合计 78,635,511,433.09 6,838,048,905.65 28,340,323,944.34 52,803,497,410.48 4,016,202,538.39 5,157,947,446.80 175,791,531,678.75
金融资产负债净
-16,136,955,032.20 14,272,874,327.44 -105,842,804.56 -8,219,768,225.43 21,443,463,158.08 38,255,753,905.26 49,509,525,328.59
头寸
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
敏感度分析
以下敏感度分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设于各报告期末未结清的计息资产及负债
于整个年度未结清，在其他变量不变的情况下，利率增减 50 个基点对净利润及所有者权益的影响。
单位：千元 币种：人民币
2018 年 2017 年
项目
对净利润的影响 对所有者权益的影响 对净利润的影响 对所有者权益的影响
市场利率上升 50 个基点 -259,834 -1,251,312 -216,000 -1,042,736
市场利率下降 50 个基点 250,777 1,222,376 223,214 1,045,003
2、 汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。除海外子公司
持有以不同于相关集团实体功能货币的外币计值的金融资产外，公司仅持有少量以外币计值的投资。管理
层认为本集团的外汇汇率风险并不重大，因为本集团的外币资产与负债占本集团总资产与总负债的比率极
低。
3、 其他价格风险
其他价格风险主要指因股票价格、衍生金融工具价格和商品价格的不利变动而导致公司发生损失的风
险。从定量角度而言，公司面临的价格风险主要体现在由于交易性金融工具的价格波动同比例影响公司的
利润变动，以及由于可供出售金融工具的价格波动同比例影响公司的股东权益变动。除日常监控投资头寸、
交易及盈利指标外，公司亦在日常风险监测中主要使用风险敏感度指标及压力测试指标。
敏感度分析
以下分析假设其他变量保持不变的情况下，股权证券、基金、衍生工具及集合资产管理计划的价格增
加或减少 10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他
综合收益增加，反之亦然。
单位：千元 币种：人民币
2018 年 2017 年
项目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响 对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市场价格增加 10% 2,221,547 1,044,862 1,673,804 1,415,005
市场价格下降 10% -2,221,547 -1,044,862 -1,673,804 -1,415,005
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定，与本公司
签订全日制劳动合同且满足一定条件的在岗员工可参加该方案，公司承担企业缴费，员工承担个人缴费。
参加方案后，如公司发生经营性亏损时，当年可终止缴费。
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告
分部并披露分部信息。本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管理。
以下是对本集团经营分部详细信息的概括：
证券销售及交易业务涵盖本公司证券投资业务总部、固定收益业务总部及金融衍生品业务总部的自营
交易等，主要包括买卖股票、债券、基金、衍生品及其他金融产品所赚取的投资收益等，以及提供相关投
资研究活动赚取的费用等；
投资管理业务主要包括向客户提供资产管理、基金管理及私募股权投资管理服务所赚取的管理费及咨
询费，以及来自私募股权投资和另类投资的投资收益；
经纪及证券金融业务主要包括证券经纪和期货经纪业务所赚取的手续费及佣金，以及提供融资融券服
务所赚取的利息等；
投资银行业务主要包括证券承销及保荐、以及提供财务顾问服务而赚取的手续费及佣金；
管理本部及其他主要涵盖公司总部运营及香港海外业务，包括因一般营运资金用途而赚取的利息收入
及产生的支出。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量基础
与编制财务报表时的会计政策与计量基础保持一致。
分部利润/(亏损)指分摊所得税费用前各分部所赚得的利润/所产生的亏损，该指标提交管理层供其分
配资源及评估业绩。
除递延所得税外，分部资产/负债分配予各分部。
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(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 证券销售及交易 投资管理 经纪及证券金融 投资银行 管理本部及其他 分部间抵销 合计
本期
一、营业收入 -261,839,625.88 3,859,290,325.20 7,587,551,222.58 1,158,568,376.42 -1,528,809,609.10 511,269,796.78 10,303,490,892.44
1、手续费及佣金净收入 154,637,269.53 2,566,576,967.41 1,187,146,755.07 1,026,090,373.33 131,229,325.65 76,706,397.40 4,988,974,293.59
2、投资收益 329,901,176.40 1,148,072,645.20 167,421,007.20 31,456,529.99 1,416,015,330.62 499,417,128.22 2,593,449,561.19
3、利息收入 999,268,588.34 49,575,150.78 2,700,710,267.58 46,843,507.12 -2,939,491,628.42 -13,715,249.52 870,621,134.92
4、其他收入 -1,745,646,660.15 95,065,561.81 3,532,273,192.73 54,177,965.98 -136,562,636.95 -51,138,479.32 1,850,445,902.74
二、营业支出 527,808,288.81 1,459,826,848.85 5,441,199,254.62 622,363,480.01 1,074,355,539.90 79,569,755.28 9,045,983,656.91
三、营业利润 -789,647,914.69 2,399,463,476.35 2,146,351,967.96 536,204,896.41 -2,603,165,149.00 431,700,041.50 1,257,507,235.53
四、资产总额 94,523,493,011.68 8,466,706,177.37 75,320,687,417.20 1,828,325,348.06 59,845,570,991.85 13,115,110,754.15 226,869,672,192.01
五、负债总额 52,266,116,048.31 1,521,154,872.24 36,244,870,443.01 401,453,626.27 85,297,156,512.72 1,133,531,650.67 174,597,219,851.88
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 2,316,379.97 11,218,370.06 64,734,702.76 6,356,028.89 122,305,151.79 206,930,633.47
2、资本性支出 323,531.22 28,139,373.95 69,481,479.75 11,709,015.43 312,443,404.99 422,096,805.34
3、信用减值损失 34,302,881.06 4,884,194.01 86,063,586.13 147,018.73 31,716,247.06 157,113,926.99
上期
一、营业收入 3,971,584,847.54 2,821,527,569.13 4,584,739,500.50 1,519,772,349.16 -2,152,403,139.47 213,709,802.73 10,531,511,324.13
1、手续费及佣金净收入 227,703,927.37 2,180,421,448.46 1,282,315,784.97 1,443,426,926.74 55,396,776.86 182,785,059.37 5,006,479,805.03
2、投资收益 3,411,468,384.69 590,545,255.03 70,354,294.39 32,886,722.22 1,453,202,099.97 30,094,580.02 5,528,362,176.28
3、利息收入 -1,121,477,834.26 23,839,477.94 2,789,916,710.14 43,493,044.65 -3,757,297,660.80 -11,066,875.60 -2,010,459,386.73
4、其他收入 1,453,890,369.74 26,721,387.70 442,152,711.00 -34,344.45 96,295,644.50 11,897,038.94 2,007,128,729.55
二、营业支出 653,852,935.04 1,389,615,324.33 2,059,652,310.30 828,077,100.31 1,629,582,820.89 134,106,971.75 6,426,673,519.12
三、营业利润 3,317,731,912.50 1,431,912,244.80 2,525,087,190.20 691,695,248.85 -3,781,985,960.36 79,602,830.98 4,104,837,805.01
四、资产总额 86,135,934,629.22 7,671,360,971.09 81,697,665,307.74 2,176,080,605.11 68,153,146,011.09 13,974,199,259.87 231,859,988,264.38
五、负债总额 44,437,712,676.86 2,134,064,328.60 40,177,040,132.31 881,134,056.35 92,952,984,806.00 2,224,422,585.87 178,358,513,414.25
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 4,324,315.66 4,907,592.37 52,474,073.09 5,802,720.17 113,101,626.58 180,610,327.87
2、资本性支出 709,950.43 17,700,597.91 74,777,767.06 4,694,193.98 291,681,908.38 389,564,417.76
3、资产减值损失 129,047,593.70 1,174,260.28 225,556,382.96 3,005,161.26 75,392,563.16 434,175,961.36
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 租赁
√适用 □不适用
1、 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
单位：元 币种：人民币
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 266,450,708.75 207,003,190.28
资产负债表日后第 2 至 5 年 625,031,674.34 362,394,052.13
资产负债表日后第 5 年以上 14,011,635.35 755,227.50
合计 905,494,018.44 570,152,469.91
2、 资本承诺
单位：元 币种：人民币
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报
表中确认的：
- 购建长期资产承诺 43,582,598.24 100,042,538.65
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
9、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
10、其他
□适用 √不适用
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十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值准备
被投资单位 期初余额 追加 减少 权益法下确认 其他综合 其他权 宣告发放现金 计提减 其 期末余额
期末余额
投资 投资 的投资损益 收益调整 益变动 股利或利润 值准备 他
一、合营企业
小计
二、联营企业
汇添富基金管理股份
1,680,601,315.46 360,466,428.12 3,626,384.60 -227,072,630.94 1,817,621,497.24
有限公司
小计 1,680,601,315.46 360,466,428.12 3,626,384.60 -227,072,630.94 1,817,621,497.24
合计 1,680,601,315.46 360,466,428.12 3,626,384.60 -227,072,630.94 1,817,621,497.24
其他说明：
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
子公司 11,897,753,300.00 10,097,753,300.00
联营企业 1,817,621,497.24 1,680,601,315.46
合计 13,715,374,797.24 11,778,354,615.46
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(2) 对子公司投资
单位：元 币种：人民币
本年计提减
被投资单位 投资成本 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
值准备
上海东证期货有限公司 1,512,420,000.00 1,512,420,000.00 800,000,000.00 2,312,420,000.00
上海东方证券资产管理有限公司 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00
上海东方证券资本投资有限公司 3,500,000,000.00 3,500,000,000.00 500,000,000.00 4,000,000,000.00
东方金融控股(香港)有限公司 1,752,000,000.00 1,752,000,000.00 1,752,000,000.00
东方花旗证券有限公司 533,333,300.00 533,333,300.00 533,333,300.00
上海东方证券创新投资有限公司 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 500,000,000.00 3,000,000,000.00
合计 10,097,753,300.00 10,097,753,300.00 1,800,000,000.00 11,897,753,300.00
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2、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 5,880,377,966.22 3,489,319,372.85
其中：货币资金及结算备付金利息收入 571,175,732.15 586,209,870.07
拆出资金利息收入
融出资金利息收入 846,659,226.61 811,821,572.37
买入返售金融资产利息收入 1,735,292,703.86 2,087,782,194.29
其中：约定购回利息收入 177,288.81 1,907,985.82
股权质押回购利息收入 1,661,891,334.41 2,030,705,136.74
债权投资利息收入 287,342,327.17
其他债权投资利息收入 2,439,868,753.90
其他按实际利率法计算的金融资产产生的
39,222.53 3,505,736.12
利息收入
利息支出 5,020,084,913.08 5,512,685,362.46
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 152,101,873.32 216,517,564.83
拆入资金利息支出 239,299,256.55 260,809,499.69
其中：转融通利息支出 76,571,745.06 64,924,999.96
卖出回购金融资产利息支出 1,656,743,655.08 1,927,939,106.52
其中：报价回购利息支出 69,622,236.71 104,070,376.35
代理买卖证券款利息支出 73,579,147.31 77,703,081.78
长期借款利息支出
应付债券利息支出 2,898,112,786.78 2,930,455,988.22
其中：次级债券利息支出
其他按实际利率法计算的金融负债产生的
98,145,167.93
利息支出
借款利息支出 248,194.04 1,114,953.49
利息净收入 860,293,053.14 -2,023,365,989.61
3、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 1,083,743,116.58 1,242,253,882.73
证券经纪业务收入 1,345,397,310.75 1,558,851,077.36
其中：代理买卖证券业务 805,851,341.81 1,049,969,278.69
交易单元席位租赁 440,060,054.47 437,862,400.80
代销金融产品业务 99,485,914.47 71,019,397.87
证券经纪业务支出 261,654,194.17 316,597,194.63
其中：代理买卖证券业务 261,654,194.17 316,597,194.63
2.期货经纪业务净收入
期货经纪业务收入
期货经纪业务支出
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3.投资银行业务净收入 344,230,356.14 406,396,543.75
投资银行业务收入 382,753,505.97 444,112,136.30
其中：证券承销业务 382,753,505.97 444,112,136.30
投资银行业务支出 38,523,149.83 37,715,592.55
其中：证券承销业务 26,536,168.69 37,715,592.55
财务顾问业务 11,986,981.14
4.资产管理业务净收入
资产管理业务收入
资产管理业务支出
5.基金管理业务净收入
基金管理业务收入
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 84,966,554.52 83,299,627.05
投资咨询业务收入 84,966,554.52 83,299,627.05
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 -107,387,987.6 8,603,739.96
其他手续费及佣金收入 2,259,394.73 8,603,739.96
其他手续费及佣金支出 109,647,382.33
合计 1,405,552,039.64 1,740,553,793.49
其中：手续费及佣金收入 1,815,376,765.97 2,094,866,580.67
手续费及佣金支出 409,824,726.33 354,312,787.18
(2). 财务顾问业务净收入
□适用 √不适用
(3). 代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
(4). 资产管理业务
□适用 √不适用
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
4、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
对子公司的投资收益 500,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 360,466,428.12 433,792,556.34
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 875,022,473.97 4,200,066,498.79
其中：持有期间取得的收益 1,563,783,809.25 3,872,923,338.80
－以公允价值计量且其
993,654,715.31
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 1,155,043,956.18
－持有至到期投资 9,851,149.54
－可供出售金融资产 2,891,954,979.32
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－交易性金融工具
－其他权益工具投资 428,057,076.05
－衍生金融工具
－以公允价值计量且其
-22,537,505.37
变动计入当期损益的金融负债
－交易性金融负债 -19,317,222.98
处置金融工具取得的收益 -688,761,335.28 327,143,159.99
－以公允价值计量且其
201,411,693.68
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 -1,314,846,327.52
－持有至到期投资
－可供出售金融资产 199,301,610.81
－交易性金融工具
－其他债权投资 99,511,464.42
－债权投资
－衍生金融工具 522,562,680.64 -165,629,594.73
－以公允价值计量且其
92,059,450.23
变动计入当期损益的金融负债
－交易性金融负债 4,010,847.18
其他 -1,335,522.82
合计 1,735,488,902.09 4,632,523,532.31
5、 其他
√适用 □不适用
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
本年发生额 上年发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 221,160,340.08 2,442,708,717.76
加：资产减值损失 282,182,404.47
信用减值损失 93,973,534.12
固定资产折旧 94,154,715.43 74,230,491.98
无形资产摊销 53,914,021.81 51,260,921.38
长期待摊费用摊销 24,498,478.45 29,471,926.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
612,947.27 47,400.41
损失
公允价值变动损失/(收益) 1,832,593,815.96 -1,460,935,333.57
利息收入 -2,727,211,081.07
利息支出 3,050,462,854.14 3,148,088,506.54
汇兑损失 9,020,569.89 87,420,714.19
投资收益 -1,493,617,192.04 -3,533,564,773.19
递延所得税资产减少/(增加) -1,228,382,260.15 217,319,758.71
递延所得税负债增加/(减少) 639,105,110.70 60,419,664.47
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
-15,104,896,410.42
融资产的增加
交易性金融资产的减少 1,897,724,191.38
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
-1,767,838,617.26
融负债的减少
交易性金融负债的减少 -810,145,507.31
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
经营性应收项目的减少/(增加) 9,112,900,401.43 -2,908,064,939.88
经营性应付项目的减少/(增加) -9,940,097,076.17 7,610,544,992.66
经营活动产生的现金流量净额 830,667,863.92 -10,771,604,575.50
2．现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 21,747,700,505.58 34,760,465,664.92
减：现金的年初余额 34,760,465,664.92 36,467,600,162.02
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加/(减少)额 -13,012,765,159.34 -1,707,134,497.10
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -50,822.74
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
121,518,109.27 财政扶持
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -47,668,996.28
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -22,984,439.67
少数股东权益影响额 362,850.75
合计 51,176,701.33
本公司持有交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、交易性金
融负债、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动
损益，持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、交易性金融资产和可供出售
金融资产、贷款和应收款项期间取得的投资收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、交易性金
融负债、衍生金融工具、其他债权投资和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益
项目，而界定为经常性损益项目的原因为：本公司作为证券经营机构，上述业务均属于本公司的
正常经营业务。
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
2.37 0.18 N/A
利润
扣除非经常性损益后归属于
2.28 0.17 N/A
公司普通股股东的净利润
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
本公司 2018 年度不存在稀释性潜在普通股。
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
第十二节 备查文件目录
备查文件目录 经法定代表人签字和公司盖章的本次年度报告全文和摘要
经法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人
备查文件目录
员）签字并盖章的2018年年度财务会计报告
备查文件目录 其他
董事长：潘鑫军
董事会批准报送日期：2019 年 3 月 28 日
修订信息
□适用 √不适用
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第十三节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
序号 发文单位 文件标题 文号 发文日期
沪证监许可
1 上海证监局 关于核准佟洁证券公司监事任职资格的批复 2018 年 3 月 6 日
[2018]22 号
沪证监许可
2 上海证监局 关于核准夏晶寒证券公司董事任职资格的批复 2018 年 3 月 12 日
[2018]25 号
沪证监许可
3 上海证监局 关于核准刘炜证券公司董事任职资格的批复 2018 年 3 月 14 日
[2018]27 号
关于核准张芊证券公司董事长类人员任职资格的 沪证监许可
4 上海证监局 2018 年 5 月 23 日
批复 [2018]39 号
关于核准东方证券股份有限公司变更公司章程重 沪证监许可
5 上海证监局 2018 年 7 月 3 日
要条款的批复 [2018]52 号
关于核准东方证券股份有限公司设立 15 家证券营 沪证监许可
6 上海证监局 2018 年 9 月 4 日
业部的批复 [2018]73 号
关于核准东方证券股份有限公司证券投资基金托 证监许可
7 中国证监会 2018 年 10 月 24 日
管资格的批复 [2018]1686 号
关于核准鲁伟铭证券公司经理层高级管理人员任 沪证监许可
8 上海证监局 2018 年 11 月 22 日
职资格的批复 [2018]96 号
关于核准徐海宁证券公司经理层高级管理人员任 沪证监许可
9 上海证监局 2018 年 11 月 22 日
职资格的批复 [2018]97 号
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
2018 年公司分类评级结果获评 A 类 AA 级。
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
附录一:东方证券股份有限公司组织架构图
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附录二:公司各证券营业部情况
截至报告期末,公司证券营业部 153 家。
证券营业部名称 注册地址（中国） 成立日期
东方证券股份有限公司上海杨浦 上海市杨浦区长阳路 1080 号 72 幢 1B 整层，2B 层 06-09
1993 年 12 月 9 日
区长阳路证券营业部 室
东方证券股份有限公司上海静安
上海市静安区乌鲁木齐北路 480 号 2 楼 1994 年 10 月 28 日
区乌鲁木齐北路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区南门大街 128 号 1995 年 2 月 20 日
新区南门大街证券营业部
东方证券股份有限公司深圳金田 广东省深圳市福田区福田街道福安社区福华三路 100 号
1995 年 7 月 6 日
路证券营业部 鼎和大厦 17 楼 01、02 单元
东方证券股份有限公司上海宝山
上海市宝山区长江西路 1952 弄 2 号 1998 年 6 月 23 日
区长江西路证券营业部
东方证券股份有限公司上海宝山
上海市宝山区殷高西路 638 号 2 楼 1998 年 6 月 23 日
区殷高西路证券营业部
东方证券股份有限公司上海长宁
上海市长宁区长宁路 546 号 1 号楼 1303 单元 1998 年 6 月 23 日
区长宁路证券营业部
东方证券股份有限公司上海长宁
上海市长宁区遵义路 567 号 1998 年 6 月 23 日
区遵义路证券营业部
东方证券股份有限公司上海虹口
上海市虹口区飞虹路 19 号三楼、35 号三楼 1998 年 6 月 23 日
区飞虹路证券营业部
东方证券股份有限公司上海黄浦
上海市黄浦区北京东路 270 号 5 层主楼 1998 年 6 月 23 日
区北京东路证券营业部
东方证券股份有限公司上海黄浦
上海市黄浦区凤阳路 310 号 1998 年 6 月 23 日
区凤阳路证券营业部
东方证券股份有限公司上海黄浦 上海市黄浦区中华路 1600 号西侧 301-304 室、803、804
1998 年 6 月 23 日
区中华路证券营业部 室
东方证券股份有限公司上海嘉定
上海市嘉定区曹安公路 1685 号 1 层 106、107、108 室 1998 年 6 月 23 日
区曹安公路证券营业部
东方证券股份有限公司上海闵行 上海市闵行区都市路 2635 弄 27 号一楼 107 室、13 号三
1998 年 6 月 23 日
区都市路证券营业部 楼 310 室
上海市闵行区古龙路 214 号地下一层、二层；216 地下
东方证券股份有限公司上海闵行
一层、二层；218、220、222 地下一层、一至二层、224 1998 年 6 月 23 日
区古龙路证券营业部
号地下一层、二层
东方证券股份有限公司上海闵行
上海市闵行区鹤庆路 338 号 1998 年 6 月 23 日
区鹤庆路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区牡丹路 60 号 6 楼 1998 年 6 月 23 日
新区牡丹路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区平度路 258 号 3 幢 247 室 1998 年 6 月 23 日
新区平度路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区源深路 1088 号平安财富大厦 3 楼 1998 年 6 月 23 日
新区源深路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区市新川路 611 号 1998 年 6 月 23 日
新区新川路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区耀华路 58 号 1 层、4 至 6 层 1998 年 6 月 23 日
新区耀华路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东 上海市浦东新区川周公路 4128 号 1 楼、 楼,周东路 716、
1998 年 6 月 23 日
新区周东路证券营业部 718 号
东方证券股份有限公司上海普陀 上海市普陀区光新路 88 号 401-403 室、405-406 室、
1998 年 6 月 23 日
区光新路证券营业部 2201-2203 室
东方证券股份有限公司上海普陀
上海市普陀区云岭东路 235、245 号 2 楼 202 室 1998 年 6 月 23 日
区云岭东路证券营业部
东方证券股份有限公司上海徐汇
上海市徐汇区广元西路 315 号 2 幢 6 楼 B、C 室 1998 年 6 月 23 日
广元西路证券营业部
306 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
东方证券股份有限公司上海徐汇
上海市徐汇区肇嘉浜路 333 号 9 楼 1998 年 6 月 23 日
区肇嘉浜路证券营业部
东方证券股份有限公司上海杨浦
上海市杨浦区安波路 521 号一层 2 室、二层、三层 1998 年 6 月 23 日
区安波路证券营业部
东方证券股份有限公司上海静安
上海市静安区万荣路 777 弄 1 号楼 102-1、703-2、703-3 1998 年 6 月 23 日
区万荣路证券营业部
东方证券股份有限公司抚顺辽中
辽宁省抚顺市望花区辽中街 25-2 号 1998 年 8 月 18 日
街证券营业部
东方证券股份有限公司抚顺裕民 辽宁省抚顺市新抚区裕民路 15 号(浙商国际商贸城 6 号
1998 年 8 月 18 日
路证券营业部 馆四、五层）
东方证券股份有限公司北京安苑
北京市朝阳区小关北里 45 号 2001 年 4 月 4 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司成都建设 四川省成都市成华区建设路 9 号 1 栋 21 层 2102、2103
2001 年 4 月 11 日
路证券营业部 室
东方证券股份有限公司抚顺清原
辽宁省抚顺市清原满族自治县清原镇红河路 49 号 2001 年 12 月 18 日
证券营业部
东方证券股份有限公司抚顺新华
辽宁省抚顺市顺城区新华大街 20 号楼 9 号 2002 年 3 月 28 日
大街证券营业部
东方证券股份有限公司广州宝岗
广东省广州市海珠区宝岗大道 283 号五楼 2002 年 4 月 21 日
大道证券营业部
东方证券股份有限公司长沙劳动
湖南省长沙市劳动西路 471 号 7 楼 2002 年 6 月 7 日
西路证券营业部
东方证券股份有限公司杭州体育
浙江省杭州市体育场路 286 号 2002 年 8 月 7 日
场路证券营业部
东方证券股份有限公司苏州西环
江苏省苏州市西环路 2115 号裙楼北一楼 2005 年 8 月 12 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司桂林中山
广西壮族自治区桂林市中山中路 16 号金泰大厦四楼 2006 年 5 月 10 日
中路证券营业部
东方证券股份有限公司南京北京
江苏省南京市玄武区北京东路 31 号工艺美术大楼 2006 年 5 月 10 日
东路证券营业部
东方证券股份有限公司天津西康
天津市和平区西康路 42 号 2006 年 5 月 10 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司武汉三阳
湖北省武汉市江岸区三阳路 118 号三阳金城 A 座五楼 2006 年 5 月 11 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司北海北海 广西壮族自治区北海北海大道 187 号逢胜大厦三层 0301
2006 年 5 月 12 日
大道证券营业部 号
东方证券股份有限公司汕头长平
广东省汕头市长平路 161 号艺苑大厦一楼及九至十一楼 2006 年 5 月 12 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司南宁金湖 广西壮族自治区南宁市金湖路 26-1 号东方商务港一层
2006 年 5 月 15 日
路证券营业部 10 号商铺、二层 2A4/2A5 号
东方证券股份有限公司上海杨浦
上海市杨浦区控江路 1555 号 101 室、2508 室 2006 年 5 月 15 日
区控江路证券营业部
东方证券股份有限公司沈阳长江
辽宁省沈阳市皇姑区长江南街 169 号 2006 年 5 月 15 日
南街证券营业部
东方证券股份有限公司沈阳南八
辽宁省沈阳市铁西区南八中路 25 号 2006 年 5 月 15 日
中路证券营业部
东方证券股份有限公司沈阳大北
辽宁省沈阳市大东区大北关街 79 号 3-4 层 2006 年 5 月 16 日
关街证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区张杨路 638 号 2006 年 5 月 17 日
新区张杨路证券营业部
东方证券股份有限公司深圳深南 广东省深圳市福田区深南大道 7888 号东海国际中心 A 座
2006 年 5 月 18 日
大道证券营业部 22 楼
东方证券股份有限公司沈阳惠工
辽宁省沈阳市沈河区惠工街 167 号 CD 座 1-3 层 2006 年 6 月 14 日
街证券营业部
东方证券股份有限公司北京学院
北京市海淀区学院路 30 号科大天工大厦 B 座 12 层 2006 年 7 月 18 日
路证券营业部
307 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
东方证券股份有限公司长春同志 吉林省长春市朝阳区同志街 2222 号通汇大厦四层、十一
2006 年 7 月 31 日
街证券营业部 层
东方证券股份有限公司杭州龙井
浙江省杭州市龙井路 53 号 2006 年 8 月 1 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司广州平月
广东省广州市平月路 161 号 2006 年 8 月 29 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司济南经七
山东省济南市经七路 319 号 2007 年 4 月 9 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司群众东路 福建省福州市台江区新港街道群众东路 93 号三木大厦 1
2007 年 8 月 24 日
证券营业部 层、5 层
东方证券股份有限公司上海松江
上海市松江区沪亭北路 607 弄 38 号 303 室-C 商铺 2010 年 6 月 29 日
区沪亭北路证券营业部
东方证券股份有限公司上海松江
上海市松江区新松江路 251 号 2010 年 7 月 5 日
区新松江路证券营业部
东方证券股份有限公司上海金山
上海市金山区卫清西路 132 号、134 号、128 弄 17 号 2011 年 6 月 30 日
区卫清西路证券营业部
东方证券股份有限公司上海青浦
上海市青浦区公园东路 1606 号 D 座 2011 年 7 月 1 日
区公园东路证券营业部
东方证券股份有限公司合肥望江
安徽省合肥市蜀山区望江西路 99 号 2012 年 1 月 31 日
西路证券营业部
东方证券股份有限公司临沂解放 山东省临沂市河东区解放东路银桥金居小区商业楼 A 座
2012 年 2 月 14 日
东路证券营业部 105-108 房
东方证券股份有限公司上海嘉定
上海市嘉定区金沙路 77 号 5 层 2012 年 2 月 17 日
区金沙路证券营业部
东方证券股份有限公司上海奉贤
上海市奉贤区南桥镇南亭公路 269 号 1 幢 1-2 层 2012 年 2 月 28 日
区南亭公路证券营业部
东方证券股份有限公司上海嘉定
上海市嘉定区沪宜公路 1158 号 1 层 103 室 2012 年 11 月 2 日
区沪宜公路证券营业部
东方证券股份有限公司上海崇明
上海市崇明县东门路 425-427 号 2012 年 11 月 19 日
东门路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区金科路 2966 号 2 幢 216 室 2014 年 3 月 31 日
新区金科路证券营业部
东方证券股份有限公司太原平阳 山西省太原市小店区平阳路 186 号 171 幢 1-2 层 1001 号、
2014 年 4 月 17 日
路街证券营业部 1002 号、1003 号
东方证券股份有限公司湖州志成 浙江省湖州市爱山广场 18 号楼（志成路 112 号）18-1-06、
2014 年 4 月 21 日
路证券营业部 18-2-05、18-2-06、18-2-07、18-2-08
东方证券股份有限公司南昌绿茵 江西省南昌市绿茵路 129 号联发广场写字楼 2902、2903
2014 年 4 月 23 日
路证券营业部 室（第 29 层）
东方证券股份有限公司湘潭湖湘
湖南省湘潭湖湘北路纳帕溪谷 4 期 3 号门面 2014 年 4 月 23 日
北路证券营业部
东方证券股份有限公司抚顺绥化
辽宁省抚顺市东洲区绥化路西段 45 号 2014 年 4 月 25 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司上虞财富
浙江省绍兴市上虞区财富广场 8 号楼 1 层 2014 年 5 月 16 日
广场证券营业部
东方证券股份有限公司义乌工人
浙江省义乌市工人西路 113 号 2014 年 5 月 26 日
西路证券营业部
东方证券股份有限公司郑州商务 河南省郑州市郑东新区商务中央公园 2 号 1 号楼 18 层
2014 年 5 月 27 日
中央公园证券营业部 1801 号
东方证券股份有限公司呼和浩特 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区新华东街 18 号国际金
2014 年 5 月 28 日
新华东街证券营业部 融大厦综合楼 1102 号
东方证券股份有限公司莆田荔城
福建省莆田市城厢区龙桥街道荔城中大道 2299 号 1-3 楼 2014 年 5 月 29 日
中大道证券营业部
东方证券股份有限公司重庆时代
重庆市渝中区时代天街 2 号 1 栋 18-4 和 18-05 单元 2014 年 6 月 3 日
天街证券营业部
东方证券股份有限公司朝阳朝阳
北京市朝阳市双塔朝阳大街三段 60 号 2014 年 6 月 4 日
大街证券营业部
308 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
东方证券股份有限公司昆明白龙 云南省昆明市盘龙区白龙路 19 号滇高商务大楼 10 层
2014 年 6 月 5 日
路证券营业部 1001、1008 号
东方证券股份有限公司福州五四 福建省福州市鼓楼区五四路 82 号融都国际大厦 19 层
2014 年 6 月 10 日
路证券营业部 01-02 单元
东方证券股份有限公司上海宝山
上海市宝山区淞南路 427-1 号(临) 2014 年 6 月 12 日
区淞南路证券营业部
东方证券股份有限公司深圳海德 广东省深圳市南山区海德三道 199 号天利中央商务广场
2014 年 6 月 17 日
三道证券营业部 A座9楼
东方证券股份有限公司成都天府 四川省成都高新区天府大道南段 1399 号 1 栋 16 层 1601、
2014 年 6 月 24 日
大道证券营业部 1603、1605、1607、1609 号
东方证券股份有限公司上海闵行
上海市闵行区南江燕路 121 号 2014 年 6 月 26 日
区南江燕路证券营业部
东方证券股份有限公司桂林人民 广西壮族自治区桂林市临桂县临桂镇人民路大世界主楼
2014 年 7 月 3 日
路证券营业部 二楼 1 幢 1-2-1、1-2-3 号
东方证券股份有限公司拉萨察古
西藏自治区拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1306 室 2014 年 7 月 10 日
大道证券营业部
东方证券股份有限公司上海黄浦
上海市黄浦区中山南路 318 号 4 楼 402 室 2014 年 7 月 14 日
区中山南路第一证券营业部
东方证券股份有限公司西安唐延 陕西省西安市高新区唐延路 3 号唐延国际中心 1 栋 2 单
2014 年 7 月 14 日
路证券营业部 元 0501 室
东方证券股份有限公司上海青浦
上海市青浦区徐泾镇华徐公路 999 号 B 座 102 室 2014 年 7 月 15 日
区华徐公路证券营业部
东方证券股份有限公司烟台迎春
山东省烟台市莱山区迎春大街 170 号 2014 年 7 月 22 日
大街证券营业部
东方证券股份有限公司德阳长江
四川省德阳市旌阳区长江西路 88 号二楼电梯左侧 2014 年 8 月 15 日
西路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区富特西三路 77 号 10 幢楼 9 层 936 室 2014 年 9 月 2 日
新区富特西三路证券营业部
东方证券股份有限公司南充文化
四川省南充市顺庆区文化路 1 号宇豪酒店 5 楼 501 号 2014 年 9 月 29 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区唐安路 782 号 2014 年 10 月 10 日
新区唐安路证券营业部
东方证券股份有限公司上海浦东
上海市浦东新区银城中路 488 号 2301B 室 2015 年 5 月 8 日
新区银城中路证券营业部
东方证券股份有限公司株洲建设
湖南省株洲市芦淞区建设南路 320 号 2015 年 6 月 18 日
南路证券营业部
东方证券股份有限公司南通工农
江苏省南通市工农路 181、183、185 号 2015 年 6 月 25 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司江阴人民 江苏省江阴市人民东路 112 号一层，108、110、112 二
2015 年 7 月 9 日
东路证券营业部 层
东方证券股份有限公司厦门仙岳 福建省厦门市思明区仙岳路 555 号 105 店面、108 店面
2015 年 7 月 14 日
路证券营业部 之一
东方证券股份有限公司柳州文昌 广西壮族自治区柳州市文昌路 26 号东郡 21 栋 2-1、2、
2015 年 7 月 16 日
路证券营业部 3号
东方证券股份有限公司西安桃园
陕西省西安市莲湖区桃园南路 38 号 2015 年 7 月 22 日
南路证券营业部
东方证券股份有限公司北海茶亭 广西壮族自治区北海市茶亭路 31 号富钰大厦 1205-1207
2015 年 7 月 28 日
路证券营业部 号
东方证券股份有限公司嘉兴中山
浙江省嘉兴市秀洲区高照街道中山西路 1776 号 2015 年 7 月 30 日
西路证券营业部
东方证券股份有限公司宁波中兴
浙江省宁波市江东区中兴路 601 号(1-2）（2-2） 2015 年 7 月 30 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司泉州津淮
福建省泉州市丰泽区津淮街 25 号燃气大厦 A 座 502 2015 年 7 月 30 日
街证券营业部
东方证券股份有限公司台州淑江
浙江省台州市淑江区中山东路 368 号 2015 年 7 月 30 日
区中山东路证券营业部
309 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
东方证券股份有限公司哈尔滨赣 黑龙江哈尔滨经开区南岗集中区赣水路 84 号哈尔滨万
2015 年 7 月 31 日
水路证券营业部 达商业中心商业楼 1-3 层 14 号门市
东方证券股份有限公司海口金龙 海南省海口市龙华区金龙路 19 号东郊椰林国际大厦第
2015 年 8 月 5 日
路证券营业部 一层和第二层
东方证券股份有限公司兰州南昌
甘肃省兰州市城关区南昌路 1918 号盛世凯旋宫一层 2015 年 8 月 5 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司贵阳花果 贵州省贵阳市南明区花果园彭家湾花果园项目 F 区 6 栋
2015 年 8 月 7 日
园证券营业部 1 单元 40 层 6、7、8、9、10、11、12 号写字楼
东方证券股份有限公司石家庄体
河北省石家庄市裕华区体育南大街 233 号 2015 年 8 月 7 日
育南大街证券营业部
东方证券股份有限公司温州信河
温州市鹿城区信河街松台大厦 A 幢 601 室 2015 年 8 月 7 日
街证券营业部
东方证券股份有限公司乌鲁木齐 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市水磨沟区南湖路 133 号城
2015 年 8 月 7 日
南湖路证券营业部 建大厦三层 4 号、5 号、6 号
东方证券股份有限公司无锡新生
浙江省无锡市新生路 152 号 2015 年 8 月 7 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司西宁黄河
青海省西宁市城西区黄河路 21 号 3 号楼 15 号商铺 2015 年 8 月 7 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司银川民族
宁夏回族自治区银川市兴庆区民族北街 12 号 2 层 2015 年 8 月 7 日
北街证券营业部
东方证券股份有限公司镇江东吴
江苏省镇江市东吴路 38 号 1 幢第 1 层 110 室 2015 年 8 月 7 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司太原高新
山西省太原高新区高新街 15 号 15 层 2016 年 12 月 6 日
街证券营业部
东方证券股份有限公司包头青年 内蒙古自治区包头市青山区青年路 28 号恒源银座商务
2016 年 12 月 19 日
路证券营业部 楼 1-A4
东方证券股份有限公司扬州文汇
江苏省扬州市经济开发区文汇东路 231 号 2017 年 1 月 5 日
东路证券营业部
东方证券股份有限公司常熟李闸
江苏省常熟市李闸路 65 号 21-23 2017 年 1 月 5 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司金华八一
浙江省金华市婺城区八一北街 190 号 2017 年 1 月 6 日
北街证券营业部
东方证券股份有限公司张家港东
江苏省张家港市杨舍镇东环路 68 号城南大厦 2017 年 1 月 6 日
环路证券营业部
东方证券股份有限公司绍兴胜利 浙江省绍兴市越城区胜利东路 402 号，迪荡湖路 68 号
2017 年 3 月 13 日
东路证券营业部 705,706-1
东方证券股份有限公司西安未央 陕西省西安市未央路 109-1 号大唐星河苑 1 号楼 1F-04
2017 年 3 月 30 日
路证券营业部 号铺
东方证券股份有限公司深圳深南 广东省深圳市罗湖区桂园街道深南东路 5002 号信兴广
2017 年 4 月 24 日
东路证券营业部 场主楼 19 楼 02、03、05 室
东方证券股份有限公司珠海吉大 广东省珠海市香洲区吉大路 103 号石油大厦第一楼 106、
2017 年 5 月 5 日
路证券营业部 二楼 202 号
东方证券股份有限公司上海静安
上海市静安区延平路 167 号 1-2 层 2017 年 5 月 12 日
区延平路证券营业部
东方证券股份有限公司淄博柳泉
山东省淄博市高新区柳泉路 258 号 2017 年 5 月 17 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司合肥梅山
安徽省合肥梅山路 19 号安徽轻工大厦 1、2 楼 2017 年 5 月 17 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司芜湖北京
安徽省芜湖市镜湖区北京中路 1 号镜湖之星 104、501 2017 年 7 月 5 日
中路证券营业部
东方证券股份有限公司长春自由 吉林省长春市二道区自由大路 3999 号第一国际中心 B 栋
2017 年 7 月 5 日
大路证券营业部 110 室
东方证券股份有限公司天津南马
天津市南开区南马路 1201 号 2017 年 7 月 5 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司许昌许都 河南省许昌市东城区许都路南侧、智慧大厦西侧汇通商
2017 年 7 月 5 日
路证券营业部 务苑 A 幢 1、2 层
310 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
东方证券股份有限公司常州龙锦 江苏省常州市新北区龙锦路 1590 号现代传媒中心 3 号楼
2017 年 7 月 6 日
路证券营业部 102、1103、1104 室
东方证券股份有限公司青岛苗岭
山东省青岛市崂山区苗岭路 36 号-1 号 101-A 2017 年 7 月 6 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司唐山北新
河北省唐山市路北区张大里丽景琴园北新西道 36-13 号 2017 年 7 月 6 日
西道证券营业部
东方证券股份有限公司江门迎宾 广东省江门市蓬江区迎宾大道中 118 号 1 幢 109 室、
2017 年 7 月 6 日
大道中证券营业部 2208-2209 室
东方证券股份有限公司大连太原
辽宁省大连市沙河口区太原街 177-13 号 2017 年 7 月 12 日
街证券营业部
东方证券股份有限公司东莞鸿福
广东省东莞市南城街道鸿福路 102 号汇成大厦 104 号 2017 年 7 月 12 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司北京大郊 北京市朝阳区大郊亭南街 5 号院 1 号楼 1 层 106 及 2 层
2017 年 7 月 13 日
亭南街证券营业部 2017
东方证券股份有限公司成都益州 四川省成都高新区益州大道北段 777 号 1 栋 2 单元 1 楼
2017 年 7 月 13 日
大道证券营业部 104 号
东方证券股份有限公司重庆洪湖
重庆市渝北区洪湖西路 41、43 号 2017 年 7 月 13 日
西路证券营业部
东方证券股份有限公司徐州和平 江苏省徐州市云龙区和平路 59 号江苏师范大学科技园
2017 年 7 月 13 日
路证券营业部 文远大楼 101-1
东方证券股份有限公司洛阳南昌
河南省洛阳市涧西区南昌路 14 号院 4 幢 107 号 2017 年 7 月 18 日
路证券营业部
东方证券股份有限公司广州广州 广东省广州市越秀区广州大道中路 129-133 号 301 自编
2017 年 7 月 18 日
大道中路证券营业部 之二房
东方证券股份有限公司中山中山 广东省中山市东区中山五路 2 号紫马奔腾广场 3 座 12 层
2017 年 7 月 18 日
五路证券营业部 01 卡
东方证券股份有限公司岳阳金鹗 湖南省岳阳市岳阳楼区金鹗中路 408 号圣鑫城财智公馆
2017 年 7 月 19 日
中路证券营业部 1楼
东方证券股份有限公司宜昌西陵 湖北省宜昌市西陵区西陵一路 15 号（金安东诚 117 铺、
2017 年 7 月 19 日
一路证券营业部 217 铺）
311 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
附录三:公司各期货营业部情况
截至报告期末,公司期货营业部 31 家。
期货营业部名称 注册地址（中国） 成立日期
上海东证期货有限公司大连 辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 2009 年 1 月 16 日
营业部 座-大连期货大厦 2411、2412、3501-3507、3510-1 号房
间
上海东证期货有限公司上海 上海市静安区新闸路 1418 号 1 幢 407 室 2009 年 5 月 19 日
新闸路营业部
上海东证期货有限公司郑州 河南省郑州市郑东新区商务外环路 30 号期货大厦 1301 室 2009 年 7 月 2 日
营业部
上海东证期货有限公司长沙 湖南省长沙市雨花区劳动西路 471 号中天电力大厦 7 楼 2009 年 11 月 24 日
营业部
上海东证期货有限公司北京 北京市朝阳区小关北里 45 号世纪嘉园 5 号楼 6 层 2009 年 12 月 28 日
安苑路营业部
上海东证期货有限公司常州 江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号 1610-1612、 2010 年 7 月 5 日
营业部 1618-1658 室
上海东证期货有限公司太原 山西省太原市小店区长风街 705 号（和信商业广场）1 幢 2010 年 11 月 29 日
营业部 （塔楼）10 层 1023、1024、1025、1026 号
上海东证期货有限公司上海 上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 35 层、7 层 2011 年 8 月 3 日
中山南路营业部
上海东证期货有限公司广州 广东省广州市天河区体育西路 191 号中石化大厦 B 塔 2012 年 10 月 17 日
营业部 2721、2722 房
上海东证期货有限公司青岛 山东省青岛市市南区海门路 69 号 2 号楼 1 单元 1501 户 2013 年 5 月 16 日
营业部
上海东证期货有限公司宁波 浙江省宁波市海曙区灵桥路 777 号 901 室 2014 年 2 月 24 日
营业部
上海东证期货有限公司深圳 广东省深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦 7A 2014 年 5 月 16 日
营业部
上海东证期货有限公司上海 上海市中国（上海）自由贸易试验区碧波路 5 号 13 层 1303 2014 年 5 月 29 日
自贸试验区营业部 室
上海东证期货有限公司杭州 浙江省杭州市江干区钱江国际时代广场 2 幢 907 室 2014 年 6 月 18 日
营业部
上海东证期货有限公司成都 四川省中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区华阳 2015 年 1 月 7 日
营业部 海昌路 330 号
上海东证期货有限公司西安 陕西省西安市莲湖区南二环西段 5 号捷瑞智能大厦 12F-6 2015 年 1 月 15 日
营业部
上海东证期货有限公司厦门 福建省厦门市思明区鹭江道 100 号财富中心 908 室 2015 年 1 月 23 日
营业部
上海东证期货有限公司东营 山东省东营市东营区府前大街 53 号 1 幢 902 室 2015 年 3 月 17 日
营业部
上海东证期货有限公司天津 天津市南开区长江道与南开六马路交口尚斓苑 1 号楼融侨 2015 年 3 月 23 日
营业部 中心 1-1-803
上海东证期货有限公司哈尔 黑龙江省哈尔滨市道里区群力新区群力大道、灵江路和群 2015 年 4 月 3 日
滨营业部 力第四大道围合区域财富中心 3 栋 1 单元 11 层 1103、1104
号
上海东证期货有限公司南宁 广西壮族自治区南宁市青秀区金浦路 22 号名都苑 1 号楼 2015 年 4 月 3 日
营业部 0712 号
上海东证期货有限公司北京 北京市朝阳区朝外大街 22 号 4 层 401-402 室 2015 年 9 月 8 日
朝阳门营业部
上海东证期货有限公司重庆 重庆市南岸区南坪西路 36 号嘉发中心写字楼 26-5 2016 年 5 月 19 日
营业部
上海东证期货有限公司杭州 浙江省杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心 1 号楼（C 区） 2016 年 7 月 1 日
教工路营业部 1405 室
上海东证期货有限公司汕头 广东省汕头市龙湖区丹阳庄西三区 17 幢韩江大厦 1105、 2018 年 7 月 5 日
营业部 1107 号房
上海东证期货有限公司泉州 福建省泉州市丰泽区津淮街 25 号燃气大厦 A 座 1203 单元 2018 年 7 月 13 日
312 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
营业部
上海东证期货有限公司宁波 浙江省宁波市鄞州区天童南路 577 弄 1305 室 2018 年 7 月 18 日
天童南路营业部
上海东证期货有限公司沈阳 辽宁省沈阳市铁西区兴华北街 49 号 2018 年 8 月 7 日
营业部
上海东证期货有限公司苏州 江苏省苏州市苏州工业园区星港街 199 号东方之门大厦 2 2018 年 10 月 11 日
营业部 幢 3602 室
上海东证期货有限公司南通 江苏省南通市崇川区工农路 57 号圆融广场南楼 1401 室 2018 年 12 月 10 日
营业部
上海东证期货有限公司杭州 浙江省杭州市滨江区长河街道科技馆街 1600 号银泰国际 2018 年 12 月 17 日
滨江营业部 商务中心 3806 室
313 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
附录四:信息披露指引
1、报告期内，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日
报》以及上交所网站 (http://www.sse.com.cn) 上披露的信息如下：
披露日期 公告事项
2018-01-04 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-01-11 东方证券 2017 年 12 月财务数据简报
东方证券第三届董事会第三十七次会议(临时会议)决议公告、东方证券独立董
事关于增加董事会换届人选的独立意见、东方证券关于召开 2018 年第一次临时
2018-01-20
股东大会的通知、东方证券关于修订《公司章程》部分条款的公告、东方证券
公司章程(2018 年 1 月修订)
东方证券第三届监事会第十六次会议(临时会议)决议公告、东方证券关于计提
资产减值准备的公告、东方证券独立董事关于计提资产减值准备事项的独立意
2018-01-27
见、东方证券 2017 年度业绩快报公告、东方证券 2017 年度业绩预增公告、东
方证券 2018 年第一次临时股东大会会议资料
2018-02-02 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-02-07 东方证券 2018 年 1 月财务数据简报
东方证券首次公开发行限售股上市流通公告、国泰君安证券股份有限公司,东方
2018-02-08 花旗证券有限公司关于东方证券股份有限公司首次公开发行限售股份上市流通
的核查意见
2018-02-15 东方证券关于召开 2018 年第一次临时股东大会的提示性公告
2018-03-03 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
东方证券 2018 年第一次临时股东大会决议公告、东方证券 2018 年第一次临时
2018-03-07
股东大会的法律意见书
2018-03-08 东方证券 2018 年 2 月财务数据简报
2018-03-09 东方证券关于监事任职资格获监管机构核准的公告
东方证券第四届董事会第一次会议(临时会议)决议公告、东方证券第四届监事
2018-03-10
会第一次会议(临时会议)决议公告
2018-03-16 东方证券 H 股公告-董事会召开日期
东方证券首次公开发行限售股上市流通公告、国泰君安证券股份有限公司,东方
2018-03-17 花旗证券有限公司关于东方证券股份有限公司首次公开发行限售股份上市流通
的核查意见、东方证券关于董事任职资格获监管机构核准的公告
2018-03-22 东方证券关于收到非公开发行次级债券挂牌转让无异议函的公告
2018-03-23 东方证券关于为境外间接全资子公司发行美元债券提供担保的公告
2018-03-29 东方证券关于完成注册资本工商变更登记的公告
314 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
东方证券第四届董事会第二次会议决议公告、东方证券第四届监事会第二次会
议决议公告、东方证券 2017 年年度报告、东方证券 2017 年年度报告摘要、东
方证券 2017 年度独立董事述职报告、东方证券董事会审计委员会 2017 年度履
职报告、东方证券关于会计政策变更的公告、东方证券关于预计 2018 年度日常
关联交易的公告、东方证券关于公司 2018 年度对外担保预计的公告、东方证券
关于聘请 2018 年度会计师事务所的公告、东方证券关于 2017 年度募集资金存
放与实际使用情况的专项报告、东方证券独立董事关于预计公司 2018 年度日常
关联交易的事前认可意见、东方证券独立董事关于第四届董事会第二次会议相
2018-03-30 关事项及公司对外担保情况的独立意见、东方证券 2017 年企业社会责任报告、
东方证券 2017 年度内部控制评价报告、东方证券内部控制审计报告、东方证券
财务报表和审计报告、东方证券控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说
明、东方证券募集资金存放与实际使用情况的专项报告及审核报告、国泰君安
证券股份有限公司,东方花旗证券有限公司关于东方证券股份有限公司 2017 年
度持续督导年度报告书、国泰君安证券股份有限公司,东方花旗证券有限公司关
于东方证券股份有限公司 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查
意见、国泰君安证券股份有限公司,东方花旗证券有限公司关于东方证券股份有
限公司首次公开发行股票并上市之保荐总结报告书
2018-04-04 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-04-10 东方证券关于召开 2017 年年度股东大会的通知
2018-04-12 东方证券 2018 年 3 月财务数据简报
东方证券 H 股公告-董事会召开日期、东方证券关于行使“15 东方债”次级债
2018-04-13
券发行人赎回选择权的公告
东方证券 2018 年非公开发行公司债券(第一期)发行结果的公告、东方证券关于
2018-04-17
行使“15 东方债”次级债券发行人赎回选择权的第一次提示性公告
东方证券关于行使“15 东方债”次级债券发行人赎回选择权的第二次提示性公
2018-04-19 告、东方证券 2017 年次级债券(第一期)(品种一)2018 年付息公告、东方证券
2017 年次级债券(第一期)(品种二)2018 年付息公告
东方证券关于行使“15 东方债”次级债券发行人赎回选择权的第三次提示性公
2018-04-23
告
东方证券 2018 年第一季度报告、东方证券第四届董事会第三次会议(临时会议)
2018-04-27
决议公告
东方证券公开发行 2015 年公司债券跟踪评级报告(2018)、东方证券 2017 年公
开发行公司债券跟踪评级报告(2018)、东方证券关于公司债券“14 东证债”,
2018-04-28 “15 东证债”,“17 东方债”跟踪评级结果的公告、东方证券 2014 年东方证券
股份有限公司债券跟踪评级报告(2018)、东方证券 2017 年年度股东大会会议资
料
2018-05-03 东方证券 2018 年非公开发行公司债券(第一期)在上海证券交易所挂牌的公告
东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表、东方证券关于参加 2018 年
2018-05-04
上海辖区上市公司集体接待日活动的公告
东方证券 2017 年次级债券(第二期)(品种一)2018 年付息公告、东方证券 2017
2018-05-05
年次级债券(第二期)(品种二)2018 年付息公告
2018-05-08 东方证券关于召开 2017 年年度股东大会的提示性公告
2018-05-09 东方证券 2018 年 4 月财务数据简报
315 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
东方证券首次公开发行限售股上市流通公告、国泰君安证券股份有限公司,东方
2018-05-15 花旗证券有限公司关于东方证券股份有限公司首次公开发行限售股份上市流通
的核查意见
2018-05-17 东方证券 2015 年次级债券本息兑付和摘牌公告
2018-05-25 东方证券关于监事会主席任职资格获监管机构核准的公告
东方证券 2017 年年度股东大会决议公告、东方证券 2017 年年度股东大会的法
2018-05-26
律意见书
东方证券 2015 年次级债券兑付完成的公告、东方证券 2017 年非公开发行公司
2018-06-01 债券(第一期)(品种一)2018 年付息公告、东方证券 2017 年非公开发行公司债
券(第一期)(品种二)2018 年付息公告
2018-06-05 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-06-08 东方证券 2018 年 5 月财务数据简报
东方证券第四届董事会第四次会议(临时会议)决议公告、东方证券独立董事关
2018-06-27 于与申能集团签署关连交易框架协议的独立意见、东方证券独立董事关于与申
能集团签署关连交易框架协议的事前认可意见
东方证券公开发行公司债券 2017 年年度受托管理人事务报告、东方证券公开发
2018-06-29
行 2015 年公司债券受托管理事务报告(2017 年度)
东方证券 2017 年年度权益分派实施公告、东方证券 H 股公告-股份发行人的证
2018-07-04
券变动月报表
东方证券关于变更《公司章程》重要条款获批的公告、东方证券公司章程、东
2018-07-06 方证券《东方证券股份有限公司章程》重要条款变更新旧对照表、东方证券 H
股公告-拟议持续关连交易的最新发展及补充资料
2018-07-11 东方证券 2018 年 6 月财务数据简报
2018-07-13 东方证券 2018 年非公开发行次级债券(第一期)发行结果的公告
2018-07-19 东方证券 2018 年非公开发行次级债券(第一期)在上海证券交易所挂牌的公告
2018-07-21 东方证券 H 股公告-债券发行公告
2018-07-26 东方证券 2017 年公开发行公司债券 2018 年付息公告
2018-07-31 东方证券关于收到非公开发行公司债券挂牌转让无异议函的公告
2018-08-03 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-08-04 东方证券关于子公司收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告
2018-08-08 东方证券 2018 年 7 月财务数据简报
东方证券 H 股公告-董事会召开日期、东方证券 2014 年公司债券 2018 年付息公
2018-08-17
告
2018-08-18 东方证券关于境外全资子公司为其全资子公司发行欧元债券提供担保的公告
2018-08-30 东方证券关于向上海东证期货有限公司增资的公告
东方证券 2018 年半年度报告、东方证券 2018 年半年度报告摘要、东方证券关
于 2018 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告、东方证券第四届董
2018-08-31 事会第五次会议决议公告、东方证券第四届监事会第四次会议决议公告、东方
证券独立董事关于关联交易的事前认可意见、东方证券独立董事关于第四届董
事会第五次会议相关事项的独立意见
2018-09-05 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
东方证券关于获准新设 15 家证券营业部的公告、东方证券 2018 年 8 月财务数
2018-09-08
据简报
316 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
2018-09-18 东方证券关于境外全资子公司为其全资子公司发行欧元债券提供担保的公告
2018-09-22 东方证券第四届董事会第六次会议(临时会议)决议公告
2018-09-27 东方证券关于参加 2018 年上海辖区上市公司投资者集体接待日活动的公告
2018-10-09 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-10-10 东方证券关于变更持续督导保荐代表人的公告
2018-10-17 东方证券 2018 年 9 月财务数据简报、东方证券 H 股公告-董事会召开日期
东方证券 2018 年前三季度业绩快报公告、东方证券关于公司搬迁及部分办公地
2018-10-20
址变更的公告
2018-10-27 东方证券关于证券投资基金托管资格获批的公告
2018-10-31 东方证券 2018 年第三季度报告
2018-11-02 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-11-03 东方证券关于子公司收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告
2018-11-06 东方证券 2016 年次级债券(第一期)2018 年付息公告
2018-11-07 东方证券 2014 年次级债券本息兑付和摘牌公告
2018-11-08 东方证券 2018 年 10 月财务数据简报
2018-11-16 东方证券 2015 年公开发行公司债券 2018 年付息公告
2018-11-17 东方证券关于子公司收到中国证监会行政处罚决定书的公告
2018-11-21 东方证券 2014 年次级债券兑付完成的公告
2018-12-01 东方证券关于高管任职资格获监管机构核准的公告
2018-12-05 东方证券 H 股公告-股份发行人的证券变动月报表
2018-12-06 东方证券关于增加经营范围并修改《公司章程》的公告、东方证券章程
2018-12-08 东方证券 2018 年 11 月财务数据简报
2018-12-17 东方证券关于收到花旗亚洲无意延长合资期限的通知的公告
东方证券非公开发行限售股上市流通公告、国泰君安证券股份有限公司,东方花
2018-12-22 旗证券有限公司关于东方证券股份有限公司非公开发行限售股份上市流通的核
查意见
2、报告期内，公司在香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）上披露的信息如下：
日期 公告事项
2018-01-03 截至 2017 年 12 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
2018-01-10 关于 2017 年 12 月财务数据的公告
海外监管公告：东方证券第三届董事会第三十七次会议（临时会议）决议公告、
东方证券独立董事关于增加董事会换届人选的独立意见、建议委任非执行董事建
2018-01-19 议修订《公司章程》及修订《公司章程》、《公司章程》、股东特别大会通告、
2018 年 3 月 6 日举行的股东特别大会 H 股股东代表委任表格、H 股股东出席 2018
年 3 月 6 日股东特别大会回条
317 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
股东特别大会之经修订代表委任表格、建议修订《公司章程》董事会换届选举监
事会换届选举、建议申请开展跨境业务及股东特别大会通告、2018 年 3 月 6 日举
行的股东特别大会 H 股股东代表委任表格、关于计提资产减值准备的公告、2017
2018-01-26
年年度业绩快报公告、2017 年年度业绩预增公告，海外监管公告：东方证券第三
届监事会第十六次会议（临时会议）决议公告、东方证券独立董事关于计提资产
减值准备事项的独立意见
2018-02-01 截至 2018 年 1 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
2018-02-06 关于 2018 年 1 月财务数据的公告
海外监管公告：东方证券首次公开发行限售股上市流通公告、国泰君安、东方花
2018-02-07
旗关于东方证券首次公开发行限售股份上市流通的核查意见
2018-02-14 关于召开股东特别大会的提示性公告
2018-03-02 截至 2018 年 2 月 28 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
于 2018 年 3 月 6 日举行之股东特别大会之投票结果、海外监管公告：国浩律师
2018-03-06
事务所关于东方证券 2018 年第一次临时股东大会的法律意见书
2018-03-07 关于 2018 年 2 月财务数据的公告
2018-03-08 关于监事履职的公告
董事名单与其角色和职能、海外监管公告：东方证券第四届董事会第一次会议（临
2018-03-09
时会议）决议公告、东方证券第四届监事会第一次会议（临时会议）决议公告
2018-03-15 董事会会议召开日期
关于非执行董事履职的公告、董事名单与其角色和职能、海外监管公告：东方证
2018-03-16 券首次公开发行限售股上市流通公告、国泰君安、东方花旗关于东方证券首次公
开发行限售股份上市流通的核查意见
2018-03-21 海外监管公告：东方证券关于收到非公开发行次级债券挂牌转让无异议函的公告
海外监管公告：东方证券关于为境外间接全资子公司发行美元债券提供担保的公
2018-03-22
告
2018-03-28 海外监管公告：东方证券关于完成注册资本工商变更登记的公告
截至 2017 年 12 月 31 日止年度之业绩公告、2017 年东方证券环境、社会及管治
报告、关于 2018 年度集团内担保预计的公告、关于会计政策变更的公告，海外
监管公告：东方证券第四届董事会第二次会议决议公告、东方证券第四届监事会
第二次会议决议公告、东方证券关于聘请 2018 年度会计师事务所的公告、东方
证券关于 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、东方证券 2017 年
度独立董事述职报告、东方证券 2017 年度内部控制评价报告、东方证券董事会
审计委员会 2017 年度履职报告、东方证券独立董事关于第四届第二次会议相关
2018-03-29
事项及公司对外担保情况的独立意见、东方证券独立董事关于预计公司 2018 年
度日常关联交易的事前认可意见、东方证券关于预计 2018 年度日常关联交易的
公告、国泰君安及东方花旗关于东方证券 2017 年度持续督导年度报告书、国泰
君安及东方花旗关于东方证券首次公开发行股票并上市之保荐总结报告书、国泰
君安及东方花旗关于东方证券 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核
查意见、东方证券内部控制审计报告、东方证券控股股东及其关联方资金占用情
况的专项说明、东方证券募集资金存放与实际使用情况的专项报告及审核报告
2018-04-03 截至 2018 年 3 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
股东周年大会通告、2018 年 5 月 25 日举行的股东周年大会 H 股股东代表委任表
2018-04-09
格、H 股股东出席 2018 年 5 月 25 日举行的股东周年大会回条
2018-04-11 关于 2018 年 3 月财务数据的公告
董事会会议召开日期、海外监管公告：东方证券关于行使（15 东方债）次级债券
2018-04-12
发行人赎回选择权的公告
318 / 321
东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
海外监管公告：东方证券关于行使（15 东方债）次级债券发行人赎回选择权的第
2018-04-16 一次提示性公告、东方证券 2018 年非公开发行公司债券（第一期）发行结果的
公告
海外监管公告：东方证券关于行使（15 东方债）次级债券发行人赎回选择权的第
2018-04-18 二次提示性公告、东方证券 2017 年次级债券（第一期）（品种一）2018 年付息
公告、东方证券 2017 年次级债券（第一期）（品种二）2018 年付息公告
海外监管公告：东方证券关于行使（15 东方债）次级债券发行人赎回选择权的第
2018-04-20
三次提示性公告
2018 年第一季度报告、海外监管公告：东方证券第四届董事会第三次会议（临时
2018-04-26
会议）决议公告
2017 年度报告、2017 年股东周年大会通函，海外监管公告：东方证券关于公司
债券（14 东证债）、（15 东证债）、（17 东证债）跟踪评级结果的公告、东方
2018-04-27
证券 2017 年公开发行公司债券跟踪评级报告（2018）、东方证券公开发行 2015
年公司债券跟踪评级报告（2018）、2014 年东方证券公司债券跟踪评级报告（2018）
截至 2018 年 4 月 30 日止月份之股份发行人的证券变动月报表、关于参加 2018
2018-05-03
年上海辖区上市公司集体接待日活动的公告
海外监管公告：东方证券 2017 年次级债券（第二期）（品种一）2018 年付息公
2018-05-04
告、东方证券 2017 年次级债券（第二期）（品种二）2018 年付息公告
2018-05-07 召开股东周年大会的提示性公告
2018-05-08 关于 2018 年 4 月财务数据的公告
海外监管公告：东方证券首次公开发行限售股上市流通公告、国泰君安、东方花
2018-05-14
旗关于东方证券首次公开发行限售股份上市流通的核查意见
2018-05-16 海外监管公告：东方证券 2015 年次级债券本息兑付和摘牌公告
2018-05-24 关于监事会主席履职的公告
于 2018 年 5 月 25 日举行之股东周年大会之投票结果、海外监管公告：国浩律师
2018-05-25
事务所关于东方证券 2017 年年度股东大会的法律意见书
海外监管公告：东方证券 2017 年非公开发行公司债券（第一期）（品种一）2018
2018-05-31 年付息公告、东方证券 2017 年非公开发行公司债券（第一期）（品种二）2018
年付息公告、东方证券 2015 年次级债券兑付完成的公告
2018-06-04 截至 2018 年 5 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
2018-06-07 关于 2018 年 5 月财务数据的公告
拟议持续关连交易、海外监管公告：东方证券第四届董事会第四次会议（临时会
2018-06-26 议）决议公告、东方证券独立董事关于与申能集团签署关连交易框架协议的事前
认可意见、东方证券独立董事关于与申能集团签署关连交易框架协议的独立意见
海外监管公告：东方证券公开发行 2015 年公司债券受托管理事务报告（2017 年
2018-06-28
度）、东方证券公开发行 2017 年年度受托管理事务报告
截至 2018 年 6 月 30 日止月份之股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告：
2018-07-03
东方证券 2017 年年度权益分派实施公告
拟议持续关连交易的最新发展及补充资料、海外监管公告：东方证券股份有限公
2018-07-05
司关于变更《公司章程》重要条款获批的公告、公司章程
2018-07-10 关于 2018 年 6 月财务数据的公告
海外监管公告：东方证券 2018 年非公开发行次级债券（第一期）发行结果的公
2018-07-12
告
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
于香港联合交易所有限公司上市通告-Orient HuiZhi Limited-发行于 2022 年到
2018-07-20 期的 250,000,000 美元 3.625%债券关于 2017 年 11 月 30 日发行的于 2022 年到期
的 500,000,000 美元 3.625%债券合并并组成单一系列
2018-07-25 海外监管公告：东方证券 2017 年公开发行公司债券 2018 年付息公告
2018-07-30 海外监管公告：东方证券关于收到非公开发行公司债券挂牌转让无异议函的公告
2018-08-02 截至 2018 年 7 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
海外监管公告：东方证券关于子公司收到中国证券监督管理委员会调查通知书的
2018-08-03
公告
2018-08-07 关于 2018 年 7 月财务数据的公告
董事会会议召开日期，海外监管公告：东方证券 2014 年公司债券 2018 年付息公
2018-08-16
告、
海外监管公告：东方证券关于境外全资子公司为其全资子公司发行欧元债券提供
2018-08-17
担保的公告
2018-08-29 海外监管公告：东方证券关于向上海东证期货有限公司增资的公告
截至 2018 年 6 月 30 日止六个月之中期业绩公告、东方证券第四届董事会第五次
会议决议公告、海外监管公告：东方证券第四届董事会第五次会议决议公告、海
外监管公告：东方证券第四届监事会第四次会议决议公告、东方证券关于 2018
2018-08-30
年上半年募集资金存放与实际使用的情况的专项报告、东方证券独立董事关于第
四届董事会第五次会议相关事项的独立意见、东方证券独立董事关于关联交易的
事前认可意见
2018-09-04 截至 2018 年 8 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
关于 2018 年 8 月财务数据的公告、海外监管公告：东方证券关于获准新设 15 家
2018-09-07
证券营业部的公告
海外监管公告：东方证券关于境外全资子公司为其全资子公司发行欧元债券提供
2018-09-17
担保的公告
2018-09-20 2018 年中期报告
2018-09-21 海外监管公告：东方证券第四届董事会第六次会议（临时会议）决议公告
2018-09-26 东方证券关于参加 2018 年上海辖区上市公司投资者接待日活动的公告
2018-10-08 截至 2018 年 9 月 30 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
2018-10-09 海外监管公告：东方证券关于变更持续督导保荐代表人的公告
2018-10-16 关于 2018 年 9 月财务数据的公告、董事会会议召开日期
2018-10-19 2018 年前三季度业绩快报公告、关于公司搬迁及部分办公地址变更的公告
2018-10-26 关于证券投资基金托管资格获批的公告
2018-10-30 2018 年第三季度报告
2018-11-01 截至 2018 年 10 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
2018-11-02 关于子公司收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告
2018-11-05 海外监管公告：东方证券 2016 年次级债券（第一期）2018 年付息公告
2018-11-06 海外监管公告：东方证券 2014 年次级债券本息兑付和摘牌公告
2018-11-07 关于 2018 年 10 月财务数据的公告
2018-11-15 海外监管公告：东方证券 2015 年公开发行公司债券 2018 年付息公告
2018-11-16 关于子公司收到中国证监会行政处罚决定书的公告
2018-11-20 海外监管公告：东方证券 2014 年次级债券兑付完成的公告
2018-11-30 海外监管公告：东方证券关于高管任职资格获监管机构核准的公告
2018-12-04 截至 2018 年 11 月 30 日止月份之股份发行人的证券变动月报表
2018-12-05 修订《公司章程》、公司章程
2018-12-07 关于 2018 年 11 月财务数据的公告
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东方证券股份有限公司 2018 年年度报告
2018-12-16 关于收到花旗亚洲无意延长合资期限的通知的公告
海外监管公告：东方证券非公开发行限售股上市流通公告、国泰君安及东方花旗
2018-12-21
关于东方证券非公开发行限售股份上市流通的核查意见
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