山东博汇纸业股份有限公司
2017 年年度股东大会会议资料
2017 年年度股东大会会议资料
山东博汇纸业股份有限公司
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一、会议召开时间：
现场会议时间：2018 年 4 月 20 日下午 2：30
网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台
的投票时间为 2018 年 4 月 20 日 9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00；
通过互联网投票平台的投票时间为 2018 年 4 月 20 日 9:15-15:00。
二、股权登记日：2017 年 4 月 13 日
三、现场会议地点：公司二楼第三会议室
四、会议的表决方式：采取现场投票和网络投票相结合的方式
五、会议主持人：公司董事长郑鹏远先生
六、会议议程：
1、出席会议的股东或代理人、董事、监事、董事会秘书、列席高管签到；
2、召集人和见证律师验证股东出席、表决资格；
3、公司董事长郑鹏远先生主持会议，宣布开会并公布出席现场会议的股东
或代理人人数和所持有表决权的股份总数、列席人员；
4、选举两名股东代表、一名监事代表为本次股东会议的监票人和计票人；
5、审议以下议案：
投票股东类型
序号 议案名称
A 股股东
非累积投票议案
1 《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年度董事会工作报告》 √
2 《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年度监事会工作报告》 √
3 《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年度财务决算报告》 √
4 《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年度利润分配预案》 √
5 《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年年度报告及摘要》 √
6 《关于控股子公司为母公司提供担保的议案》 √
注：本次会议还将听取独立董事 2017 年度述职报告。
6、与会股东发言质询；
7、相关人员解释和说明；
1
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8、与会股东逐项投票表决；
9、计票人、监票人、见证律师汇总投票结果；
10、计票人、监票人、见证律师汇总网络投票结果；
11、监票代表报告汇总后的投票结果；
12、主持人宣读会议决议；
13、见证律师宣读法律意见；
14、主持人宣布散会。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一八年四月十五日
2
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议案之一
山东博汇纸业股份有限公司
2017 年度董事会工作报告
各位股东:
受董事会委托，我在此代表董事会对 2017 年所做的工作汇报如下：
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，国内经济形势稳中向好，经济活力、动力和潜力不断释放，稳定
性、协调性和可持续性明显增强，实现了平稳健康发展。公司所处造纸行业受益
于国家环保整治及供给侧结构性改革等因素的影响，加速了行业内的落后产能淘
汰和资源整合，缓解了造纸行业的阶段性供需矛盾。同时受市场需求增长和产品
成本推动等因素影响，纸产品价格上涨，行业景气度上升。
公司全体干部、员工继续发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、追求卓越”
的企业精神，坚持“三保、三提、三降”九字经营方针和“技术领先、成本最低”
的经营理念，充分发挥公司的技术装备优势、环保优势及管理优势，在“四三工
作法”的指导下，加强人员培训，整体提升干部的管理水平，严抓内控管理，强
化工作和任务的落实，加强细节管理，夯实工作基础，进一步细化目标管理，转
变管理思维模式，及时调整销售策略，狠抓市场、拓展渠道，提高市场占有率。
公司抓住市场和政策机遇，充分发挥产业联动效应，进一步增强企业规模优
势、提高生产效率，通过对现有卡纸生产车间的升级改造及新项目的规划建设，
不断引进国内外先进设备和生产工艺，进一步降低产品单耗、减少污染、提升产
品品质，促进公司新旧动能转化升级，为公司未来的持续健康发展奠定基础。2017
年度，公司生产各类机制纸 188.46 万吨，较上年同期产量降低 4.75%，销售机
制纸 183.18 万吨，产销量达到 97.20%，完成了年初制定的各项工作。
二、报告期内主要经营情况
2017 年度，公司共生产机制纸 188.46 万吨，销售机制纸 183.18 万吨，产
销量达到 97.20%。2017 年度，公司实现营业收入 895,481.11 万元，同比增长
14.86%；营业利润 116,535.87 万元，利润总额 115,507.47 万元；归属于母公司
所有者的净利润 85,613.60 万元,同比增长 325.26%。
(一)主营业务分析
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1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 8,954,811,111.50 7,796,260,736.25 14.86
营业成本 6,803,116,156.11 6,656,808,250.14 2.20
销售费用 464,032,502.98 382,198,547.50 21.41
管理费用 144,997,341.56 99,718,524.80 45.41
财务费用 331,730,993.63 374,584,366.64 -11.44
经营活动产生的现金流量净额 1,286,276,938.72 887,811,594.01 44.88
投资活动产生的现金流量净额 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 -1,118.29
筹资活动产生的现金流量净额 -59,548,159.08 -798,632,366.63 92.54
研发支出 4,263,628.59 4,500,434.05 -5.26
重要变动原因说明：
（1）管理费用报告期数为 144,997,341.56 元，比去年同期增加 45.41%，
主要为停产期间设备折旧和人工成本计入管理费用所致。
（2）经营活动产生的现金流量净额报告期数为 1,286,276,938.72 元，比去
年同期增加 44.88%，主要为销售商品、提供劳务收到的现金同比增加所致。
（3）投资活动产生的现金流量净额报告期数为-1,235,903,701.89 元, 比
去年同期减少 1118.29%,其主要原因为 2017 年购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金同比增加所致。
（4）筹资活动产生的现金流量净额报告期数为-59,548,159.08 元, 比去年
同期增加 92.54%,其主要原因为 2017 年借款收到的现金同比增加所致。
2、收入及成本分析
报告期内，公司实现主营业务收入 890,958.95 万元，较上年增加 15.19%；
主营业务成本为 677,102.35 万元，较上年增加 2.45%；毛利率为 24.00%，同比
增加 9.45%。主要原因是：报告期内，公司主要产品销售价格同比上涨，盈利能
力得到改善。
（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：元
主营业务分行业情况
营业成本 毛利率比
毛利 营业收入比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
率（%） 年增减（%）
减（%） （%）
造纸行业 8,909,589,481.53 6,771,023,502.85 24.00 15.19 2.45 9.45
主营业务分产品情况
4
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营业成本 毛利率比
毛利 营业收入比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
率（%） 年增减（%）
减（%） （%）
卡纸 7,106,300,093.38 5,325,927,598.49 25.05 18.79 4.04 10.62
文化纸 564,779,549.63 457,407,324.78 19.01 -31.77 -35.21 4.30
石膏护面纸 509,745,845.46 389,022,066.49 23.68 27.09 19.64 4.75
箱板纸 521,950,620.32 432,465,181.71 17.14 27.62 18.55 6.34
主营业务分地区情况
营业成本 毛利率比
毛利率 营业收入比
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
（%） 上年增减（%）
减（%） （%）
境内 8,422,040,185.36 6,308,245,193.86 25.10 23.99 10.41 9.21
境外 487,549,296.17 462,778,308.99 5.08 -48.25 -48.35 0.18
（2）产销量情况分析表
单位：万吨
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
卡纸（万吨） 144.52 138.99 19.31 0.78 -5.63 40.08
文化纸（万吨） 10.56 11.24 0.46 -43.52 -43.17 -59.26
石膏护面纸（万吨） 13.95 13.71 1.09 -5.71 -0.35 27.37
箱板纸（万吨） 14.55 14.42 0.49 -8.13 -10.14 34.30
（3）成本分析表
单位:元
分行业情况
上年同
本期占 本期金额较
期占总
分行业 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 上年同期变
成本比
比例(%) 动比例(%)
例(%)
造纸行业 营业成本 6,771,023,502.85 99.53 6,609,259,279.01 99.29 2.45
分产品情况
上年同
本期占 本期金额较
期占总
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 上年同期变
成本比
比例(%) 动比例(%)
例(%)
卡纸 原材料 3,976,203,605.89 58.72 3,932,597,609.27 59.50 -0.78
卡纸 累计折旧 366,359,290.14 5.41 359,953,662.00 5.45 -0.04
卡纸 人工成本 75,132,272.41 1.11 62,552,585.21 0.95 0.16
卡纸 能源动力 771,956,833.86 11.40 672,081,244.16 10.17 1.23
卡纸 其他制造费用 136,275,596.19 2.01 91,711,670.99 1.39 0.63
卡纸 小计 5,325,927,598.49 78.66 5,118,896,771.63 77.45 1.21
文化纸 原材料 282,832,574.19 4.18 497,632,234.25 7.53 -3.35
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文化纸 累计折旧 5,316,727.19 0.08 20,274,518.35 0.31 -0.23
文化纸 人工成本 28,250,091.22 0.42 46,857,595.96 0.71 -0.29
文化纸 能源动力 109,050,462.29 1.61 122,026,097.39 1.85 -0.24
文化纸 其他制造费用 31,957,469.89 0.47 19,189,429.11 0.29 0.18
文化纸 小计 457,407,324.78 6.76 705,979,875.06 10.68 -3.93
石膏护面纸 原材料 306,184,837.29 4.52 235,465,404.43 3.56 0.96
石膏护面纸 累计折旧 12,868,627.22 0.19 16,188,321.75 0.24 -0.05
石膏护面纸 人工成本 6,772,826.86 0.10 5,912,414.34 0.09 0.01
石膏护面纸 能源动力 47,681,275.81 0.70 55,928,565.81 0.85 -0.14
石膏护面纸 其他制造费用 15,514,499.31 0.23 11,654,127.48 0.18 0.05
石膏护面纸 小计 389,022,066.49 5.75 325,148,833.81 4.92 0.83
箱板纸 原材料 360,456,556.20 5.32 283,688,158.43 4.29 1.03
箱板纸 累计折旧 9,254,684.39 0.14 12,514,586.17 0.19 -0.05
箱板纸 人工成本 8,666,189.72 0.13 7,620,299.01 0.12 0.01
箱板纸 能源动力 45,825,291.63 0.68 52,100,092.29 0.79 -0.11
箱板纸 其他制造费用 8,262,459.78 0.12 8,875,399.59 0.13 -0.01
箱板纸 小计 432,465,181.71 6.39 364,798,535.48 5.52 0.87
3、费用
项目 本年累计数（元） 上年累计数（元） 同比增减（%）
销售费用 464,032,502.98 382,198,547.50 21.41
管理费用 144,997,341.56 99,718,524.80 45.41
财务费用 331,730,993.63 374,584,366.64 -11.44
资产减值损失 6,405,339.06 2,625,078.87 144.01
所得税费用 281,051,192.40 81,817,466.81 243.51
主要变动因素说明：
（1）管理费用报告期数为 144,997,341.56 元，比上年同期增加 45.41%，
主要为停产期间设备折旧和人工成本计入管理费用所致。
（2）资产减值损失报告期数为 6,405,339.06 元,比上年同期数增加 144.01%,
主要是本期坏账准备计提增加所致。
（3）所得税费用报告期数为 281,051,192.40 元，比上年同期增加 243.51%，
主要是本期利润总额增加相应所得税费用增加所致。
4、研发投入
单位：元
本期费用化研发投入 4,263,628.59
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 4,263,628.59
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.05
公司研发人员的数量 218
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.81%
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研发投入资本化的比重（%） 0
5、现金流
单位：元
项目 2017 年 2016 年 增减比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 1,286,276,938.72 887,811,594.01 44.88
投资活动产生的现金流量净额 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 -1,118.29
筹资活动产生的现金流量净额 -59,548,159.08 -798,632,366.63 92.54
现金及现金等价物净增加额 -10,168,944.07 223,383,639.11 -104.55
（二）非主营业务导致利润重大变化的说明
无。
（三）资产、负债情况分析
单位：元
本期期末
上期期末数 本期期末金额
数占总资
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的 较上期期末变
产的比例
比例（%） 动比例（%）
（%）
应收利息 277,040.55 0.00 2,129,277.89 0.02 -86.99
存货 1,621,524,400.80 12.15 1,210,581,380.48 10.05 33.95
其他流动资产 41,038,321.34 0.31 133,248,862.23 1.11 -69.20
其他非流动资产 1,412,047,378.46 10.58 2,112,407.23 0.02 66,745.41
在建工程 712,573,703.20 5.34 94,178,408.69 0.78 656.62
递延税所得资产 62,117,424.66 0.47 111,950,354.09 0.93 -44.51
应交税费 182,714,141.16 1.37 114,734,363.00 0.95 59.25
应付利息 10,546,994.55 0.08 7,722,589.47 0.06 36.57
其他应付款 62,660,215.74 0.47 47,137,506.02 0.39 32.93
长期借款 978,079,397.17 7.33 421,366,997.17 3.50 132.12
长期应付款 38,838,396.54 0.29 70,922,337.00 0.59 -45.24
递延收益 2,771,888.72 0.02 7,354,247.88 0.06 -62.31
其他综合收益 -2,043,085.72 -0.02 -5,550,393.10 -0.05 63.19
主要变动原因说明：
1、应收利息年末数为 277,040.55 元，比年初减少 86.99%，主要系以定期
存款形式存放的保证金的应收利息减少所致。
2、存货年末数为 1,621,524,400.80 元，比年初增加 33.95%，主要系库存
商品及原材料较年初增加所致。
3、其他流动资产年末数为 41,038,321.34 元，比年初减少 69.20%，主要系
待抵扣进税减少所致。
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4、其他非流动资产年末数为 1,412,047,378.46 元，比年初增加 66,745.41%，
主要系预付在建项目设备款所致。
5、在建工程年末数为 712,573,703.20 元，比年初增加 656.62%，主要系卡
纸及化学浆业车间改造增加工程投入所致。
6、递延所得税资产年末数为 62,117,424.66 元，比年初减少 44.51%，主要
系使用以前可抵扣亏损所致。
7、应交税费年末数为 182,714,141.16 元，比年初增加 59.25%，主要系应
交所得税增加所致。
8、应付利息年末数为 10,546,994.55 元，比年初增加 36.57%，主要系借款
规模增长导致。
9、其他应付款年末数为 62,660,215.74 元，比年初增加 32.93%，主要系暂
估运费增加所致。
10、长期借款年末数为 978,079,397.17 元，比年初增加 132.12%，主要系
江苏博汇卡纸生产线建设专门借款增长所致。
11、长期应付款年末数为 38,838,396.54 元，比年初减少 45.24%，主要系
归还融资租赁款项所致。
12、递延收益年末数为 2,771,888.72 元，比年初减少 62.31%，主要系政府
补助本期转入其他收益所致。
13、其他综合收益年末数为-2,043,085.72 元，比年初增加 63.19%，主要系
汇率波动影响外币财务报表折算差额导致。
（四）投资状况分析
报告期内投资额 35,435.00 万元
投资额增减变动数 35,435.00 万元
上年同期投资额 10,123.00 万元
投资额增减幅度(%) 250.04
被投资公司的情况：
被投资的公司名 主要经营活动 占被投资公 投资金额
称 司权益的比
例(%)
江苏博汇纸业有限 包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；
公司 自营和代理各类商品及技术的进出口业务；从 100.00 172,000.00 万元
事公司自身造纸生产项目预备期内的服务
香港博丰控股国际 造纸、化工产品、原材料的采购、买卖，贸易 97.00 4.85 万美元
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有限公司 和国外投资
在法律法规及国家主管部门许可的范围内，运
国开厚德(北京）投 用基金资产对国家鼓励发展的产业进行股权 1.45 5,000.00 万元
资基金有限公司 投资、向被投资企业提供管理、咨询服务以及
法律法规准许的其他业务。
淄博大华纸业有限 开发、生产、销售板纸及纸品；并从事上述产 100.00 23,133.54 万元
公司 品的进出口业务（不含分销业务）
山东博汇浆业有限 生产、销售造纸纸浆及以上产品的进出口；并 100.00 67,297.50 万元
公司 从事非公司自产机制纸的批发
安徽时代物资股份 许可经营项目：三类医疗器械销售；煤炭批发 10.00 100.00 万元
有限公司 经营；石油苯、焦化苯、丙烯、硫酸、环已烷、
烧碱销售。一般经营项目：印刷机械及配件、
印刷器材、油墨、纸张及原辅材料、纸制品、
日用百货、机油、纺织品、化妆品、电子产品、
电气产品、家用电器、工艺礼品销售；金属材
料、建筑材料、装饰材料、汽车（不含小轿车）、
棉花、橡胶、塑料、化工材料、农产品销售；
印刷技术咨询服务；印刷覆膜加工；进出口业
务（国家限制和禁止的除外）。
注：（1）公司拥有香港博丰 42%的持股比例，公司之全资子公司江苏博汇拥
有香港博丰 55%的持股比例，公司直接及间接持股比例为 97%，拥有对香港博丰
的控制权。
（2）为进一步优化产品结构，降低生产成本，公司收购三亚国际有限公司
持有的大华纸业 25%的股权、博汇浆业 25%的股权，本次收购完成后，公司占大
华纸业、博汇浆业的股权比例增至 100%。
（3）为增强全资子公司江苏博汇的资本实力，促进其主营业务的持续稳定
发展，公司全资子公司博汇浆业以自有资金出资 5 亿元增资江苏博汇，江苏博汇
注册资本由 12.20 亿元增加至 17.20 亿元。本次增资完成后公司持有江苏博汇
70.93%的股权，子公司博汇浆业持有江苏博汇 29.07%的股权，公司仍然直接及
间接持有江苏博汇 100%的股权。
（4）2018 年 1 月 17 日，公司设立全资子公司青岛博汇纸业有限公司，注
册资本为 1000 万元，业务范围为销售纸张、造纸木浆、文化用品，货物进出口。
1、主要控股参股公司分析
单位：万元
公司名称 业务性 主营业务 注册资本 总资产 净资产 净利润
质
大华纸业 有限公 开发、生产、销售板纸 14,400.00 61,531.94 42,259.33 11,410.71
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司 及纸制品，并从事上述
产品的进出口业务（不
含分销业务、许可证产
品凭许可证生产经营
生产、销售造纸纸浆；
有限公
博汇浆业 并从事非公司自产机 52,770.00 117,434.70 114,040.31 3,179.22
司
制纸的批发
包装板纸（限涂布白卡
纸）制造；纸张销售；
自营和代理各类商品
有限公
江苏博汇 及技术的进出口业务； 172,000.00 715,388.04 259,874.48 53,985.80
司
从事公司自身造纸生
产项目预备期内的服
务
造纸、化工产品、原材
有限公
香港博丰 料的采购、买卖，贸易 5 万美元 20,319.70 -4,846.99 2,174.22
司
和国外投资
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
公司所属造纸行业。
造纸工业作为我国基础原料行业，与国民经济和社会发展密切相关，纸及纸
板的消费已经成为国民经济生活中的重要组成部分，也成为衡量一个国家现代化
水平和文明程度的重要标志之一。随着我国国民经济的不断发展，造纸行业呈现
出新的发展趋势，产业结构调整升级，淘汰落后产能，强化环境治理和环境保护，
进一步发挥市场的资源配置作用，不但为公司在新市场形势下如何保持快速稳定
发展提出了挑战，也为公司提升行业内的市场竞争地位创造了机遇。
2017 年国内经济形势稳中向好，经济活力、动力和潜力不断释放，稳定性、
协调性和可持续性明显增强，实现了平稳健康发展。公司所处造纸行业受益于国
家环保整治及供给侧结构性改革等因素的影响，加速了行业内的落后产能淘汰和
资源整合，缓解了造纸行业的阶段性供需矛盾。同时受市场需求增长和产品成本
推动等因素影响，纸产品价格上涨，行业景气度上升。
随着我国供给侧结构性改革的持续深化，国家环保整治力度的不断加大，同
时作为造纸大省，山东省新旧动能转换的实施，将进一步推动造纸行业产业资源
的优化整合，实现造纸行业的健康、绿色和可持续发展。
（二）公司发展战略
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2017 年年度股东大会会议资料
1、调整、优化产品结构：在继续做强做大卡纸包装纸产品的基础上，利用
市场机会及同行业其他公司市场定位的差异，充分发挥本公司的技术、管理和营
销优势，调整并优化产品结构，提高产品附加值，提升本公司经营业绩，降低经
营风险。
2、适度扩大生产规模，进一步优化规模效益：造纸行业的发展趋势是产业
集中度和企业经营集约化程度的提高，本公司将适度扩大规模，向专业化、规模
化和国际化方向发展。
3、加大研发创新和节能减排的投入：响应山东省新旧动能转换的规划实施，
本公司将加大研发创新的投入，转变增长方式，储备节能环保和高附加值的新项
目，加大环保投入，减少废水排放，构建装备先进、生产清洁、增长持续和循环
节能的现代化企业。
4、强化销售管理，创新服务体系：公司适应市场变化，转变销售观念，增
强服务意识，开发新的销售渠道，完善销售体系和销售体制。公司将以市场为导
向，坚持低成本、高质量、高效率，以满足客户需求为标准，突出低成本优势和
为客户服务的内涵，加强终端客户的定制化服务，实现包装一体化销售，不断强
化我公司优势产品的优势地位，提高公司产品的市场占有率。
5、加快林、浆、纸一体化步伐：本公司将加快林、浆、纸结合的步伐，择
机发展林业资源，在速生林基地合作育林，在条件好的地区大量种植自有林；在
现有基础上扩大自制木浆规模；提高木浆自给率。
6、创新工作管理，提高工作效能：一是加强内控体系建设，加强标准管理。
加强内控体系的建设，完善内控制度，优化内控流程，建立健全风险防范管理体
系，进一步完善岗位标准，强化岗位职责，以事实为基础，以制度为标准，加强
内部审计监督和风险的防范；二是优化服务理念，实现全员创效益。各子公司、
分厂、处室和全体干部、职工始终贯彻一切为生产、一切为销售的理念，全员强
化为生产、为销售的服务，将提效率、降成本始终作为工作的重心，坚持不懈的
坚持好成本最低工作标准，参与市场的竞争；三是加强班组建设，充分发挥班组
和各部门的力量，强化制度的执行和团队协作的能力，充分调动各基层的工作积
极性，提高各基层工作能力的发挥；四是加强预算和考核管理，建立科学、有效
预算和绩效考核机制，用预算的方式加强公司的成本管理，用考核的方式强化工
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2017 年年度股东大会会议资料
作的落实程度；五是完善人才体系建设，通过建立人才的引进、培养、选拔、晋
升等机制，用人才的制度引进人才、使用人才、留住人才，充分发挥人才的力量，
为公司创造新的经济增长；六是坚持做好安全、环保工作也是效益的理念，坚持
做到安全和环保方面的制度到位、资金到位、人员到位、设备到位，强化全体员
工的观念到位，认真处理好安全、环保与企业发展、员工安全、公众认识、企业
效益等的关系，以此促进企业的健康、可持续发展。
7、继续实施博汇特色文化，推动企业长足发展。历经 30 余年的发展，本公
司在同行业中形成了独特的博汇企业文化，是企业发展中总结出来的宝贵财富，
也是企业以后长足发展的重要依靠，本公司将加强企业文化的宣传和落实，使企
业保持更好的发展激情和更强有力的战斗力，促进企业发展，规范员工行为，加
强企业内部的团结协作，保证各项工作的有序开展。
（三）经营计划
1、2018 年的工作重点是扩规模、抓环保、降成本、提效率，通过对现有生
产线的升级改造及新项目的规划建设，不断引进国内外先进的生产设备和技术工
艺，进一步降低能耗、提升效率，提升规模效益，优化产品结构，强化环保管理，
为公司未来持续健康发展奠定坚实的基础。
2、继续加大研发投入和技术创新，做好“转调创”，以此增加新产品，降低
生产成本，稳定产品质量，找寻新的盈利点。通过抓产品和原材料的转型升级，
引进和研发、学习和优化新技术、新工艺进一步降低生产成本，研发新品种不断
拓宽公司的销售渠道，提升企业综合竞争能力。
3、强化销售管理，增强服务意识。销售部在 2017 年成功营销的基础上，总
结经验，进一步转变销售观念，增强服务意识，开发新的销售渠道，完善销售体
系和销售体制，增加境外出口、深挖国内客户潜能，顺利完成公司全年的销售任
务。公司各生产车间、各后勤处室要以销售工作为第一要务，全员做好销售服务，
为销售部提供优良的后勤保障，提升公司在客户的美誉度。同时，我们要以效益
为中心，坚持高档次、高附加值，向高端产品发展；坚持低成本、高质量、高效
率，以满足客户需求为标准，突出低成本优势和为客户服务的内涵，加强终端客
户的定制化服务，实现包装一体化销售。同时不断加大直销力度，大力开发有实
力的经销商，强化我公司优势产品的优势地位，不断提高公司产品的市场占有率。
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2017 年年度股东大会会议资料
4、继续抓好安全管理和环保指标优化。安全生产责任重大，各公司、分厂
继续执行好大带班，强化各级管理人员的职责管理，充分利用好“四三工作法”
发现、解决、规范好日常的安全管理工作，把关乎职工切身利益的工作作为头等
大事来抓，为职工营造和谐、安全的工作环境。
环保工作依然是公司工作的重心，加大环保投入，进一步细化环保管理职能，
做好环境保护工作。公司在前期做好环保工作的基础上，进一步总结经验，查处
弊端，通过学习和研发，使公司的环保技术、运营成本得到显著优化。
5、强化公司的内部控制管理，优化内部控制流程，健全风险防范管理体系，
严格过程管理和过程控制，用内部控制的内部监督和信息沟通机制以及自我评估
机制促进企业规范运作,完善企业法律风险防范机制，加强过程监督和重大风险
管控。
6、规范管理，完善绩效考核。
完善制度，强化执行。严格落实汇报制度、分配制度、考核制度、会议制度
等，最终以制度指导干部职工的工作。
强化采购管理，拓宽采购渠道，规范采购监管行为，堵塞管理漏洞。推进采
购及销售信息化系统建设，加强采购、销售成本日常管理和各环节的过程控制，
促进挖潜降本工作向纵深推进。
强化成本管理，从源头抓起，强化过程控制，确保考核到位，促进各项消耗
下降和成本降低，确保实现经营目标。
加强财务管理，拓展融资思路，确保生产经营及重大投资项目的资金需求。
加强预算管理的刚性执行力度，及时分析和反馈预算执行过程中的情况，防止偏
差。
强化各项考核，细化考核方案，做好预算管理、量化管理与经济利益的挂钩，
降低生产成本，完善绩效考核机制。
（四）可能面对的风险
1、业务经营风险：本公司生产所需的商品木浆和废纸大部分依赖进口，且
国际市场商品木浆和废纸波动较大，若该等原材料的市场价格未来发生较大波
动，将会增加本公司成本管理压力，进而影响本公司经营业绩。
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2017 年年度股东大会会议资料
2、环保风险：造纸行业属于污染行业。虽然本公司已对环保进行了大量投
入，建成了完善的环保设施，并采取切实有效的措施对污染物进行治理，各项环
保指标均优于国家和山东省环保执行标准。但随着国家和山东省环保标准的提
高，将使本公司对污染治理的投入进一步增加，提高本公司经营成本，对本公司
收益产生一定的不利影响。
3、政策风险：造纸行业作为基础原材料工业，受到国家产业政策的支持。
近年来，为优化产业结构，提升产品技术水平，节能减排和淘汰落后产能，相关
主管部门颁布了《造纸产业发展政策》等一系列相关政策法规，随着我国经济的
不断发展，未来造纸产业政策还可能进一步进行调整。此外，财政、金融政策、
银行利率、进出口政策以及环境保护政策也存在进行调整的可能。上述产业政策
及相关政策的调整都将对本公司的经营和发展产生影响。
4、行业竞争风险：随着国内造纸企业生产规模的不断扩张及国外企业到国
内投资建厂，国内造纸行业的市场竞争日趋激烈。行业竞争的加剧可能导致原材
料价格上涨、产品销售价格下降、销售量增长速度减缓，从而影响本公司的经营
业绩。
5、汇率风险：本公司生产所需的关键设备和主要原材料（包括商品木浆和
进口废纸）主要通过进口引进，同时本公司产品中有少量出口销售。因此汇率的
波动在一定程度上影响本公司关键设备、主要原材料和出口产品的价格，从而影
响本公司的经营业绩。
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》以及
山东证监局《关于转发证监会<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知>的通知》（鲁证监发[2012]18 号）的要求，公司对《公司章程》中现金分红
政策进行了修改，并经公司 2012 年 10 月 28 日召开的 2012 年第二次临时股东大
会审议通过。
以符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展为前提，根据《公司法》、
《公司章程》等有关规定，经公司第八届董事会第十八次会议审议通过的利润分
配预案为：经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司（母公司）2017
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2017 年年度股东大会会议资料
年度实现净利润 175,707,638.64 元，根据《公司章程》有关规定，提取 10%的
法定盈余公积金 17,570,763.86 元，加上 2016 年度未分配利润 491,953,456.69
元，减去 2017 年实施的 2016 年度的利润分配 29,410,570.87 元， 2017 年末可
供分配利润为 620,679,760.60 元。在符合利润分配原则及保证公司正常经营和
长远发展的前提下，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，为了更好的保障
公司项目建设及战略规划的顺利实施，本年度公司不进行利润分配。
(二)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股
本方案或预案
单位：元
占合并报表
分红年度合并报
每 10 股 每 10 股派 每 10 股 现金分红的数 中归属于上
分红 表中归属于上市
送红股数 息数(元) 转增数 额 市公司股东
年度 公司股东的净利
（股） （含税） （股） （含税） 的净利润的
润
比率(%)
2017 年 0 0 0 0 856,136,033.17 0
2016 年 0 0 0 29,410,570.87 201,319,551.02 14.61
2015 年 0 0 0 0 38,548,056.29 0
五、积极履行社会责任的工作情况
(一)社会责任工作情况
详 情 请 见 公 司 于 2018 年 3 月 31 日 刊 登 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（www.sse.com.cn）的《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年度社会责任报告书》。
(二)属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的
环保情况说明
（1）主要环境信息
本公司一直非常重视环境保护工作，把其放在企业长远发展的战略高度来考
虑。公司在造纸生产过程中产生的主要污染物为木片制浆工段的蒸煮黑液、洗浆
工段的废水（中段水）、造纸工段的白水（经处理后全部回用于制浆工段洗浆），
其他污染物包括浆渣、碱回收锅炉外排烟尘、二氧化硫和氮氧化物等，公司废水
经过厌氧、生化和物化等工艺处理达标后排放；目前公司拥有国控污水排放口 1
个，位于桓台县马桥工业集中区杏花河北岸。公司废水排放执行《山东省小清河
流域水污染物综合排放标准》(DB37/656－2006)，生产废水集中到水处理厂处理，
进水浓度 COD2000mg/l，氨氮 4mg/l，经处理后 COD 35mg/l，氨氮 2mg/l，废水
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2017 年年度股东大会会议资料
排放量 1190 万吨/年，COD 排放量 416.5 吨/年，氨氮排放量 23.8 吨/年。
公司专设环保处，下属五个车间：蒸发车间、燃烧车间、苛化车间、中段水
车间和中水回用车间，负责公司环境保护和污染物的处理，并建立了突发环境事
件应急预案。
本公司在扩大生产规模的同时，陆续投资建设了配套的污染治理设施，实现
公司生产经营与自然环境的协调发展。公司目前拥有日处理 1,000 吨的黑液固形
物碱回收锅炉和日处理 10 万立方米的中段水处理系统，环保设施技术水平达到
国内先进水平，处理能力除满足现有的污染物处理需求外，尚有一定的富余处理
能力。
报告期内，公司委托具有检测资质的检测机构每季度对公司废水进行定期检
测。
（2）在建项目环保行政许可情况
公司年产 50 万吨高档牛皮箱板纸项目和年产 50 万吨高强瓦楞纸项目已取得
淄博市环境保护局出具的《关于山东博汇纸业股份有限公司年产 150 万吨高档包
装纸板项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审[2018]7 号）。
子公司江苏博汇二期年产 75 万吨高档包装纸板项目已取得江苏省盐城市大
丰区环境保护局出具的《关于<江苏博汇纸业有限公司年产 75 万吨高档包装纸板
项目环境影响报告书>的审批意见》（大环审[2016]22 号）。
（3）环保处罚情况
1、2017 年 6 月 16 日，淄博市环保局下发《行政处罚决定书》淄环罚字〔2017〕
第 13 号），因公司 2017 年 3 月 30 日外排废水氨氮浓度超标，对公司罚款 34.48
万元。
整改情况：公司因在线监测设备故障，指标波动后无数据指导，导致调控不
及时。针对上述情况，公司在在线监测的同时，加大公司人工指标检测频率，避
免在设备出现故障而导致数据无法及时采集的情况。
2、2017 年 7 月 14 日、8 月 5 日，桓台县、淄博市环保局分别下发《行政处
罚决定书》（桓环罚字[2017]第 165 号、第 170 号及淄环罚字〔2017〕第 27 号），
因公司 2017 年 6 月 21 日、17 日外排废水 COD 浓度超标，分别对公司罚款 149.79
万元、36.31 万元和 30.09 万元。公司因水样 COD 的检测方法与环保部门不同，
环保部门采用的国标法（A），我公司采用快速密闭催化消解法（B），导致废水中
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2017 年年度股东大会会议资料
COD 浓度检测结果偏差较大。公司已对检测方式进行调整，与环保部门检测方法
保持一致。同时，公司加强废水排放的管理，严格控制生产线的排水质量和排水
量，保证进入处理系统的水质浓度符合设计要求，保证污水治理设施正常连续运
行，确保废水中各项污染物达标排放。
3、2017 年 7 月 14 日，国家环保部进口固废检查组对公司及大华纸业进行
了环保检查。针对检查出现的问题，公司及子公司高度重视，成立专项核查整改
小组，对检查出现的问题进行整改，具体情况如下：
（1）2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字
[2017]第 327 号、第 332 号），因公司 3.8 万吨/年草浆生产线未报批环评文件，
配套建设的水污染防治设施未经验收，要求公司 3.8 万吨/年草浆生产线停止生
产，处罚款人民币 33.50 万元。
2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字[2017]
第 414 号、第 413 号），因公司年产 14 万吨文化纸未报批环评文件，配套建设的
水污染防治设施未经验收，要求公司年产 14 万吨文化纸项目停止生产，处罚款
人民币 73 万元。
整改情况：公司对上述问题已经整改完毕，公司 3.8 万吨/年草浆生产线因
其建设时间较早，已不能满足当前公司生产需要，公司已对其进行拆除。
公司已于 2018 年 3 月 16 日收到淄博市环境保护局出具的《关于山东博汇
纸业股份有限公司年产 14 万吨文化纸项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审
[2018]10 号），该项目已恢复生产。
（2）2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字
[2017]第 328 号、第 669 号），因公司 20 万吨/年高档包装纸项目配套建设的水
污染防治设施未经验收，未在限期内完成县政府下达的水污染物（全盐量）排放
限期治理任务，分别处罚款人民币 20 万元、10 万元。
整改情况：公司对上述问题已经整改完毕，并于 2017 年 9 月 29 日收到山
东省环保厅出具的《山东省环境保护厅关于山东博汇纸业股份有限公司年产 20
万吨高档包装纸板项目竣工环境保护验收的批复》（鲁环验[2017]94 号）。
（3）2017 年 8 月 1 日、2 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓
环罚字[2017]第 331 号、第 329 号、第 340 号、第 339 号），因公司污水处理厂
未采取措施减少恶臭气体排放，未执行工业固体废物申报登记制度，未制定危险
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2017 年年度股东大会会议资料
废物意外防范措施和应急预案，未建设危险废物贮存场所，处罚款人民币 30 万
元。
整改情况：公司已完成整改，安装了异味收集处置设施，按照工业固体废物
申报登记制度的要求完成了相关申报登记工作，制定了危险废物意外防范措施和
应急预案，单独设立了危险废物贮存场所，并按《危险废物收集、贮存、运输技
术规范（HJ 2025-2012）》的要求进行收集、贮存。
（4）2017 年 8 月 1 日，桓台县环境保护局下发行政处罚决定书（桓环罚字
[2017]第 330 号、第 342 号、341 号），因大华纸业未制定危险废物意外防范措
施和应急预案，未执行工业固体废物申报登记制度，未建设危险废物贮存场所，
处罚款人民币 25 万元。
整改情况：大华纸业已完成整改，制定了危险废物意外防范措施和应急预案，
按照工业固体废物申报登记制度的要求完成了相关申报登记工作，单独设立了危
险废物贮存场所，并按《危险废物收集、贮存、运输技术规范》的要求进行收集、
贮存。
4、2017 年 9 月 11 日，桓台县环保局下发《行政处罚决定书》（桓环罚字
[2017]489 号），因公司对不能利用的工业固体废物（白泥等）未建设贮存设施，
也未采取无害化处理措施，对公司罚款 10 万元；2017 年 9 月 18 日，桓台县环
保局下发《行政处罚决定书》（桓环罚字[2017]734 号），因大华纸业未采取相应
防范措施，造成工业固体废物流失，对公司罚款 1 万元。
整改情况：公司及大华纸业已完成整改，单独设立了固体废物贮存场所，并
按《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》的要求进行收集、贮存。
公司及子公司以环保检查为契机，对公司环保制度落实情况进行全面自查，
进一步加强环保管理工作，完善公司环保制度建设，确保环保工作达到标准要求，
同时加大环保学习培训力度，提高干部员工对环保工作的认知，全面提升公司的
环保管理水平。
最后，衷心感谢各位股东对博汇纸业一如既往的支持，董事会将在今后一年
的工作中，严格遵守《公司法》、《证券法》、《公司章程》等规范文件的要求，不
断完善公司的内部控制制度，进一步加强各职能部门的职能，加强制度的执行力
度，为股东创造更高的经济效益。
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2017 年年度股东大会会议资料
请予以审议。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一八年四月十五日
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2017 年年度股东大会会议资料
议案之二
山东博汇纸业股份有限公司
2017年度监事会工作报告
各位股东:
二〇一七年，监事会依据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等法律、
法规，认真履行了股东大会赋予的权利与义务，通过召开会议、列席董事会和股
东大会，听取高级管理人员的工作汇报、进行现场检查等方式，对股东大会决议
的执行情况和公司资产状况、财务状况、关联交易等进行了有效监督，在维护公
司利益、股东权益、改善公司法人治理结构等方面发挥了应有的作用。
一、监事会的召开情况
报告期内，公司监事会认真履行职责，根据公司的实际情况和职责规定，共
召开了 6 次会议，各次会议情况及决议内容如下：
1、2017 年 3 月 21 日，第八届监事会第九次会议在公司会议室召开，会议
应到监事 3 人，实到 3 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并
通过了《山东博汇纸业股份有限公司 2016 年度监事会工作报告》、《山东博汇
纸业股份有限公司 2016 年度财务决算报告》、《山东博汇纸业股份有限公司 2016
年度利润分配预案》、《山东博汇纸业股份有限公司 2016 年度报告及摘要》、
《山东博汇纸业股份有限公司关于公司控股股东及其他关联方占用资金情况的
专项说明》、《山东博汇纸业股份有限公司 2016 年度内部控制评价报告》、《山
东博汇纸业股份有限公司关于修改<公司章程>的议案》。
2、2017 年 4 月 10 日，第八届监事会第十次会议在公司会议室召开，会议
应到监事 3 人，实到 3 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并
通过了《2017 年第一季度报告》。
3、2017 年 8 月 11 日，第八届监事会第十一次会议在公司会议室召开，会
议应到监事 3 人，实到 3 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议
并通过了《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年半年度报告及摘要》。
4、2017 年 10 月 10 日，第八届监事会第十二次会议在公司会议室召开，会
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2017 年年度股东大会会议资料
议应到监事 3 人，实到 3 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议
并通过了公司《山东博汇纸业股份有限公司 2017 年第三季度报告》。
5、2017 年 12 月 5 日，第八届监事会第十三次会议在公司会议室召开，会
议应到监事 3 人，实到 3 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议
并通过了公司《关于会计政策调整的议案》《关于续聘公司 2017 年年度财务审
计及内控审计机构的议案》。
6、2017 年 12 月 11 日，第八届监事会第十四次会议在公司会议室召开，会
议应到监事 3 人，实到 3 人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议
并通过了公司《关于公司符合申请非公开发行股票条件的议案》《关于公司非公
开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案》《关
于非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于无需编制前
次募集资金使用情况报告的说明的议案》《关于本次非公开发行 A 股股票摊薄即
期收益的风险提示及公司采取措施的议案》《关于本次非公开发行 A 股股票摊薄
即期收益的风险提示及公司采取措施的议案》《关于本次非公开发行 A 股股票涉
及关联交易暨与发行对象签署附条件生效的股份认购协议的议案》。
二、监事会独立意见
1、公司依法运作情况
报告期内，监事会根据《公司章程》及相应的法律法规，对股东大会、董事
会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人
员执行职务的情况及公司管理制度等进行了监督检查。认为董事会、股东大会各
项决策程序合法，公司董事及高级管理人员均能尽心尽力履行职责，没有损害公
司利益和违反法律法规的行为。
2、检查公司财务情况
经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017 年度公司共实现营业收
入 89.55 亿元，归属于母公司所有者的净利润为 8.56 亿元。监事会认为，上述
确认的数据基本真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司最近一次募集资金实际投入情况
报告期内，公司不存在募集资金项目相关情况。
4、公司收购、出售资产交易情况
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2017 年年度股东大会会议资料
2017 年度公司无重大债务重组事项，无重大非货币性交易事项，无重大资
产置换、转让及出售事项，无其它对投资者决策有影响的重要事项，至今未发现
内幕交易，也未发现损害公司及股东权益或造成公司资产流失的情况。
5、公司关联交易情况
2017 年度公司关联交易价格公允，至今未发现损害公司及股东利益的行为。
6、公司内部控制自我评价报告
监事会认为公司已经建立了比较完善的内部控制体系，公司内部控制制度健
全、执行有效。2017 年，公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所
有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。公司内部控制自我评价报告全面、
真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况，同意董事会对内部控制进行的自
我评价。
7、公司现金分红政策和股东回报规划
报告期内，公司第八届监事会第九次会议审议通过了公司 2016 年度的利润
分配预案，具体内容如下：
经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，山东博汇纸业股份有限公司（母
公司）2016 年度实现净利润 50,592,076.21 元，根据《公司章程》有关规定，
提取 10%的法定盈余公积金 5,059,207.62 元，加上 2015 年度未分配利润
446,420,588.10 元，2016 年末可供分配利润为 491,953,456.69 元。
在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，为了更好的
兼顾股东的利益。根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，经公司第八届董
事会第十二次会议审议通过，2016 年度利润分配预案如下：以截止 2016 年 12
月 31 日总股本 1,336,844,288 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.22 元（含税），
共计分配 29,410,574.34 元，剩余未分配利润 462,542,882.35 元结转以后年度。
公司按照《公司章程》等的规定履行了有关决策程序和信息披露义务。
今后，监事会将继续严格按照《公司法》、《公司章程》和国家有关法规政
策的规定，忠实履行自己的职责，严格要求各级管理人员，在抓好经营工作的同
时，提高全面尽职和自律意识，进一步规范公司的运作。
请予以审议！
山东博汇纸业股份有限公司监事会
二○一八年四月十五日
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2017 年年度股东大会会议资料
议案之三
山东博汇纸业股份有限公司
2017年度财务决算报告
各位股东：
2017年，国内经济形势稳中向好，经济活力、动力和潜力不断释放，稳定性、
协调性和可持续性明显增强，实现了平稳健康发展。公司所处造纸行业受益于国
家环保整治及供给侧结构性改革等因素的影响，加速了行业内的落后产能淘汰和
资源整合，缓解了造纸行业的阶段性供需矛盾。同时受市场需求增长和产品成本
推动等因素影响，纸产品价格上涨，行业景气度上升。
公司全体干部、员工继续发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、追求卓越”
的企业精神，坚持“三保、三提、三降”九字经营方针和“技术领先、成本最低”
的经营理念，充分发挥公司的技术装备优势、环保优势及管理优势，在“四三工
作法”的指导下，加强人员培训，整体提升干部的管理水平，严抓内控管理，强
化工作和任务的落实，加强细节管理，夯实工作基础，进一步细化目标管理，转
变管理思维模式，及时调整销售策略，狠抓市场、拓展渠道，提高市场占有率。
公司抓住市场和政策机遇，充分发挥产业联动效应，进一步增强企业规模优
势、提高生产效率，通过对现有生产车间的升级改造及新项目的规划建设，不断
引进国内外先进设备和生产工艺，进一步降低产品单耗、减少污染、提升产品品
质，促进公司新旧动能转化升级，为公司未来的持续健康发展奠定基础。
2017年度，公司生产各类机制纸188.46万吨，销售机制纸183.18万吨，产销
量达到97.20%，完成了年初制定的各项工作。
现就公司的财务决算情况向各位股东报告如下：
一、2017年度公司主要财务数据情况
2017年度公司财务报表已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出
具了标准无保留意见的审计报告。现将本公司2017年度的财务状况分析如下：
1、公司资产负债情况
截止2017年12月31日，公司资产总计1,334,921.07万元，其中流动资产合计
为573,742.97万元，非流动资产合计为761,178.10万元；负债总计838,423.07
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2017 年年度股东大会会议资料
万元，其中流动负债合计为736,454.10万元，非流动负债合计为101,968.97万元；
所有者权益合计496,498.00万元，其中少数股东权益-145.41万元，归属于母公
司股东的所有者权益合计496,643.41万元。归属于母公司股东的所有者权益中股
本为133,684.43万元，资本公积为133,448.83万元，其他综合收益为-204.31万
元，盈余公积为21,985.69万元，未分配利润为207,728.77万元。
2、公司盈利情况
报告期内，公司实现营业收入895,481.11万元，较上年同期增加14.86%；实
现营业利润116,535.87万元，比上年同期增加400.62%；利润总额115,507.47万
元，较上年同期增加289.97%；归属于母公司所有者的净利润85,613.60万元，较
上年同期增加325.26%。
3、报告期内公司资产构成、主要财务数据同比发生重大变动情况说明
（1）应收利息年末数为277,040.55元，比年初减少86.99%，主要系以定期
存款形式存放的保证金的应收利息减少所致。
（2）存货年末数为1,621,524,400.80元，比年初增加33.95%，主要系库存
商品及原材料较年初增加所致。
（3）其他流动资产年末数为41,038,321.34元，比年初减少69.20%，主要系
待抵扣进税减少所致。
（4）其他非流动资产年末数为1,412,047,378.46元，比年初增加
66,745.41%，主要系预付在建项目设备款所致。
（5）在建工程年末数为712,573,703.20元，比年初增加656.62%，主要系卡
纸及化学浆业车间改造增加工程投入所致。
（6）递延所得税资产年末数为62,117,424.66元，比年初减少44.51%，主要
系使用以前可抵扣亏损所致。
（7）应交税费年末数为182,714,141.16元，比年初增加59.25%，主要系应
交所得税增加所致。
（8）应付利息年末数为10,546,994.55元，比年初增加36.57%，主要系借款
规模增长导致。
（9）其他应付款年末数为62,660,215.74元，比年初增加32.93%，主要系暂
估运费增加所致。
24
2017 年年度股东大会会议资料
（10）长期借款年末数为978,079,397.17元，比年初增加132.12%，主要系
江苏博汇卡纸生产线建设专门借款增长所致。
（11）长期应付款年末数为38,838,396.54元，比年初减少45.24%，主要系
归还融资租赁款项所致。
（12）递延收益年末数为2,771,888.72元，比年初减少62.31%，主要系政府
补助本期转入营业外收入所致。
（13）其他综合收益年末数为-2,043,085.72元，比年初增加63.19%，主要
系子公司外币财务报表折算差额所致。
（14）管理费用报告期数为144,997,341.56元，比上年同期增加45.41%，主
要是停产期间设备折旧和人工成本计入管理费用所致。
（15）资产减值损失报告期数为6,405,339.06元，比上年同期增加144.01%，
主要是本期坏账准备计提增加所致。
（16）投资收益报告期数为0元，比上年同期减少100%，主要是本期可供出
售金融资产分红收益减少所致。
（17）资产处置收益报告期数为-7,564,566.55元，比上年同期减少117.85%，
主要是本期固定处置损失增加所致。
（18）营业外收入报告期数为2,127,903.11元，比上年同期减少96.75%，主
要是本年政府补助较上年大幅减少所致。
（19）营业外支出报告期数为12,411,846.63元，比上年同期增加493.95%，
主要是本期罚款支出增长及归还政府补助所致。
（20）所得税费用报告期数为281,051,192.40元，比上年同期增加243.51%，
主要是本期利润总额增加相应所得税费用增加所致。
4、公司现金流量情况
单位：元
项目 2017年 2016年 增减比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 1,286,276,938.72 887,811,594.01 44.88
投资活动产生的现金流量净额 -1,235,903,701.89 121,370,710.48 -1118.29
筹资活动产生的现金流量净额 -59,548,159.08 -798,632,366.63 92.54
现金及现金等价物净增加额 -10,168,944.07 223,383,639.11 -104.55
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2017 年年度股东大会会议资料
1、经营活动产生的现金流量净额报告期数为1,286,276,938.72元，比去年
同期增加44.88%，主要为销售商品、提供劳务收到的现金同比增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额报告期数为-1,235,903,701.89元, 比去年
同期减少1118.29%,其主要原因为2017年购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金同比增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额报告期数为-59,548,159.08元, 比去年同
期增加92.54%,其主要原因为2017年借款收到的现金同比增加所致。
二、公司经营情况
2017年度，公司共生产机制纸188.46万吨，其中：文化纸10.56万吨，卡纸
144.52万吨，箱板纸14.55万吨，瓦楞纸4.88万吨，石膏护面纸13.95万吨。共销
售机制纸183.18万吨，其中：文化纸11.24万吨，卡纸138.99万吨，箱板纸14.42
万吨，瓦楞纸4.82万吨，石膏护面纸13.71万吨。产销量达到97.20%。
请予以审议。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一八年四月十五日
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2017 年年度股东大会会议资料
议案之四
山东博汇纸业股份有限公司
2017 年度利润分配预案
各位股东：
经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，山东博汇纸业股份有限公司（母
公司）2017 年度实现净利润 175,707,638.64 元，根据《公司章程》有关规定，
提取 10%的法定盈余公积金 17,570,763.86 元，加上 2016 年度未分配利润
491,953,456.69 元，减去 2017 年实施的 2016 年度的利润分配 29,410,570.87
元， 2017 年末可供分配利润为 620,679,760.60 元。
在符合利润分配原则及保证公司正常经营和长远发展的前提下，根据《公司
法》、《公司章程》等有关规定，为了更好的保障公司项目建设及战略规划的顺利
实施，本年度公司不进行利润分配。
请予以审议。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一八年四月十五日
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2017 年年度股东大会会议资料
议案之五
山东博汇纸业股份有限公司
2017 年年度报告及摘要
各位股东:
山东博汇纸业股份有限公司（以下简称“公司”）2017 年年度报告已经公司
第八届董事会第十八次会议审议通过，并于 2018 年 3 月 31 日刊登于上海证券交
易所网站（http//www.sse.com.cn）。公司 2017 年年度报告摘要已于 2018 年 3
月 31 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所
网站（http//www.sse.com.cn）。
请予以审议。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一八年四月十五日
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2017 年年度股东大会会议资料
议案之六
山东博汇纸业股份有限公司
关于控股子公司为母公司提供担保的议案
各位股东：
一、担保情况概述
2018年3月30日，公司召开第八届董事第十八次会议，审议通过了《关于控
股子公司为母公司提供担保的议案》等议案，该议案主要内容如下：
同意控股子公司江苏博汇2018年度为公司向银行及其他金融机构、非金融机
构申请的授信、借款、票据、保理、信用证、融资租赁等债务提供不超过人民币
140,000万元的担保（其中外币担保按折算为人民币的额度计算），担保方式包
含但不限于保证、抵押、质押。
二、被担保人基本情况
公司名称：山东博汇纸业股份有限公司
注册地点：桓台县马桥镇工业路北首
法定代表人：郑鹏远
注册资本：133,684.43万元
经营范围：胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售；批准
范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。(依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
截至2017年12月31日，公司经审计的总资产为1,334,921.07万元，总负债为
838,423.07万元，其中流动负债为736,454.10万元，归属于母公司所有者权益为
496,643.41万元；2017年度实现营业收入895,481.11万元，归属于母公司所有者
的净利润为85,613.60万元。
三、担保协议的签署
该担保尚需取得公司股东大会审议通过。公司及江苏博汇将在该担保取得股
东大会审议通过后，在审批额度内根据业务具体情况签署担保合同。
四、董事会意见
公司董事会认为：上述担保事项在审批程序上符合中国证监会和上海证券交
易所的有关规定,公司经营稳定，资信状况良好，担保风险可控，控股子公司为
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2017 年年度股东大会会议资料
公司提供担保不会损害公司和股东的利益。
请予以审议。
山东博汇纸业股份有限公司董事会
二○一八年四月十五日
30
