中银国际证券股份有限公司
                关于山东出版传媒股份有限公司
            部分募集资金投资项目延期的核查意见


    中银国际证券股份有限公司（以下简称“中银证券”、“保荐机构”）作为
山东出版传媒股份有限公司（以下简称“山东出版”或“公司”）首次公开发行
股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司
监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交
易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等有关规定，对山东出版部
分募集资金投资项目延期的事项进行审慎核查，并发表如下核查意见：

    一、募集资金基本情况

    （一）募集资金及到位情况

    经中国证券监督管理委员会《关于核准山东出版传媒股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可[2017]1917 号）核准，公司公开发行人民币普通
股（A 股）26,690 万股，发行价格为 10.16 元/股，募集资金总额为 271,170.40
万元，扣除发行费用后，募集资金净额为 262,004.96 万元。瑞华会计师事务所
（特殊普通合伙）于 2017 年 11 月 14 日对本次公开发行募集资金到位情况进行
了审验，并出具了“瑞华验字[2017]第 01460017 号”《验资报告》。公司对募
集资金进行了专户存储管理，募集资金到账后，已全部存放于募集资金专项账户
内，并与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议。

    （二）本次需延期项目的募集资金使用情况

    本次需延期的“物流二期项目”承诺投资金额为 35,607.20 万元，截至 2019
年 12 月 31 日，累计投入金额为 84.78 万元（未经审计），该项目已陆续完成
了对项目管理单位、设计单位、测绘勘察单位和造价咨询单位的招标及签约，目
前正在进行建筑报规前的设计工作和具体实施方案的论证工作；本次需延期的
“印刷设备升级改造项目”承诺投资金额为 37,913.00 万元，计划购入印刷设备


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51 台套，截至 2019 年 12 月 31 日，累计投入金额为 22,142.04 万元（未经审
计），已购买印刷设备 33 台套。

    二、本次项目延期的情况及原因

    （一）项目延期的情况


                       调整前项目达到预定可使用状   调整后项目达到预定可使用状
     项目名称
                                 态日期                       态日期

   物流二期项目              2019 年 11 月                 2022 年 10 月

印刷设备升级改造项目         2019 年 11 月                 2021 年 12 月


    （二）项目延期的原因

    1.物流二期项目延期的原因

    一是近年来随着智能化、自动化技术的快速迭代，引发物流作业理念及模式
的飞速发展，项目实施的外部环境发生了变化，为保证公司股东利益及建设项目
具备较高的投入产出比，项目实施单位山东新华书店集团有限公司对项目的具体
实施方案及配套建筑设计等核心问题进行了深入研究及论证；二是物流二期项目
位于济南市高新技术开发区智能装备城片区，毗邻保税区和自贸区，该区域对项
目建设有较高的标准。为保证本项目的顺利实施，项目工作组会同项目管理公司、
建筑设计院进行了细致的规划咨询工作。以上两项工作耗时较长。

    2.印刷设备升级改造项目延期的原因

    一是公司坚持审慎原则，结合公司所属印务公司产品结构、需求及行业发展
趋势对所需采购设备进一步进行调研、论证和选择；二是计划采购设备中的一些
大型设备从国外进口，设备制造商按照订单生产，采购安装周期较长；三是公司
2016 年底开工建设山东新华数字印刷产业园，并于 2019 年 11 月将两家全资印
务子公司搬迁至产业园。公司考虑到所属部分印务公司搬迁前引进大型进口印刷
设备，在较短的时间内二次搬迁将造成搬迁费用、运输成本增加以及基础设施和
辅材成本的二次投入，综合权衡后延缓了部分大型印刷设备的投入进度。




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    三、本次募集资金投资项目延期对公司的影响

    公司本次对部分募集资金投资项目延期，是根据募集资金投资项目实际进展
情况和公司实际，做出的谨慎决定，仅涉及募集资金投资项目达到预计可使用状
态日期的变化，不涉及项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模的变更，不
存在改变或变相改变募集资金投向的情形或损害公司股东利益的情形。本次延期
将有利于公司更加有效的使用募集资金，保证项目顺利实施，不会对公司目前的
生产经营造成重大影响。

    四、审议程序及专项意见

    2020 年 3 月 24 日，公司第三届董事会第十五次（临时）会议审议通过了
《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司第三届监事会第九次（临时）
会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，独立董事已对相关
事项出具了《独立董事独立意见书》，同意本次募集资金投资项目延期的事项。

    五、保荐机构的核查意见

    本次部分募集资金投资项目延期是公司基于募集资金投资项目实际情况做
出的决定，仅涉及募集资金投资项目达到预计可使用状态日期的变化，不涉及项
目实施主体、募集资金投资用途及投资规模的变更，不存在改变或变相改变募集
资金投向和其他损害股东利益的情形；本次部分募集资金投资项目延期事宜已经
公司董事会、监事会审议通过，独立董事已出具了同意意见，履行了必要的决策
程序，符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公司募集资
金管理办法（2013 年修订）》等相关规定。保荐机构对公司本次部分募集资金
投资项目延期事宜无异议。




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   （本页无正文，为《中银国际证券股份有限公司关于山东出版传媒股份有限
公司部分募集资金投资项目延期的核查意见》之签字盖章页）




   保荐代表人：_______________          __________________
                    贾留喜                     郑 伟




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