中国神华 2018 年第三季度报告 本公司是 下属公司 公司代码:601088 公司简称:中国神华 中国神华能源股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 目录 一、重要提示 ............................................................................................................................................ 3 二、公司基本情况..................................................................................................................................... 3 三、重要事项 ............................................................................................................................................ 7 四、附录 .................................................................................................................................................. 17 2 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本报告已经本公司第四届董事会第十四次会议批准,会议应出席董事 10 人,亲自出席董事 9 人。未出席董事情况如下: 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席原因的说明 被委托人姓名 高嵩 董事 公务出差 米树华 1.3 公司董事长凌文、财务总监张克慧及会计机构负责人班军保证季度报告中财务报表的真实、 准确、完整。 1.4 本公司第三季度报告的财务报表根据企业会计准则编制,未经审计。根据企业会计准则与国 际财务报告准则编制的财务报表的主要差异详见本报告 2.3 的说明。 二、 公司基本情况 2018 年 1-9 月,中国神华坚持党的领导、加强党的建设,推进公司高质量发展,各项运营指 标继续保持高位。在标普全球普氏能源资讯公布的“全球能源公司 2018 年 250 强”榜单中,中国 神华位居第 5 位。 2.1 主要财务数据 单位:百万元 币种:人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 总资产 599,831 567,124 5.8 归属于上市公司股东的净资产 320,929 301,487 6.4 每股净资产 16.14 15.16 6.4 年初至报告期末 上年初至上年报 比上年同期 (1-9 月) 告期末(1-9 月) 增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 67,822 83,814 (19.1) 剔除神华财务公司影响后经营活动产生 58,233 71,038 (18.0) 的现金流量净额 每股经营活动产生的现金流量净额(元/ 3.41 4.21 (19.1) 股) 剔除神华财务公司影响后每股经营活动 2.93 3.57 (18.0) 产生的现金流量净额(元/股) 年初至报告期末 上年初至上年报 比上年同期 (1-9 月) 告期末(1-9 月) 增减(%) 营业收入 194,084 182,535 6.3 利润总额 55,952 53,705 4.2 3 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 归属于上市公司股东的净利润 35,278 35,649 (1.0) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 35,725 35,028 2.0 益的净利润 加权平均净资产收益率(%) 11.02 10.74 增加 0.28 个 百分点 扣除非经常性损益后加权平均净资产收 11.15 10.57 增加 0.58 个 益率(%) 百分点 基本每股收益(元/股) 1.774 1.792 (1.0) 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元 1.796 1.761 2.0 /股) 单位:百万元 币种:人民币 本报告期 上年报告期 比上年同期 (7-9月) (7-9月) 增减(%) 营业收入 66,704 62,017 7.6 利润总额 19,288 17,896 7.8 归属于上市公司股东的净利润 12,301 11,334 8.5 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 12,708 11,252 12.9 净利润 加权平均净资产收益率(%) 3.84 3.96 减少 0.12 个 百分点 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 3.97 3.93 增加 0.04 个 (%) 百分点 基本每股收益(元/股) 0.619 0.570 8.5 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/ 0.639 0.566 12.9 股) 2.2 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 本期金额 年初至报告期末金额 项目 (7-9 月) (1-9 月) 非流动资产处置损益 36 27 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免 0 3 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相 5 6 关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交 15 21 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 对外贷出款项的收益 28 78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (480) (544) 4 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额 (18) (43) 少数股东权益影响额(税后) 7 5 合计 (407) (447) 2.3 按不同会计准则编制财务报表的主要差异 单位:百万元 币种:人民币 归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的净资产 项目 2018 年 2017 年 于 2018 年 于 2017 年 1-9 月 1-9 月 9 月 30 日 12 月 31 日 按企业会计准则 35,278 35,649 320,929 301,487 调整: 维简费、安全生产费、其他类 1,929 2,961 3,718 4,054 似性质的费用 按国际财务报告准则 37,207 38,610 324,647 305,541 说明:本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费 用,计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资 产时,应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则,这些费用应于 发生时确认,相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备,按相应的折旧方法计提折旧。 上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。 2.4 主要运营数据 2018 年 2017 年 变动 运营指标 单位 (%) 7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月 (一)煤炭 1.商品煤产量 百万吨 74.2 220.0 69.6 221.3 6.6 (0.6) 2.煤炭销售量 百万吨 114.7 340.0 107.8 328.3 6.4 3.6 (二)发电 1.总发电量 十亿千瓦时 80.07 213.66 74.61 196.66 7.3 8.6 2.总售电量 十亿千瓦时 75.06 200.44 69.76 184.19 7.6 8.8 (三)煤化工 1.聚乙烯销售量 千吨 67.8 239.4 79.9 251.7 (15.1) (4.9) 2.聚丙烯销售量 千吨 60.7 221.0 67.4 237.8 (9.9) (7.1) (四)运输 1.自有铁路运输周转量 十亿吨公里 72.8 211.4 69.3 205.7 5.1 2.8 2.港口下水煤量 百万吨 69.6 199.1 63.9 195.7 8.9 1.7 5 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 其中:黄骅港 百万吨 50.7 142.7 45.4 137.1 11.7 4.1 神华天津煤码头 百万吨 11.1 33.8 11.5 32.7 (3.5) 3.4 3.航运货运量 百万吨 26.5 78.1 24.1 70.1 10.0 11.4 4.航运周转量 十亿吨海里 22.5 67.6 20.4 60.3 10.3 12.1 2.5 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表 单位:股 股东总数(户) 187,276 其中:A 股股东(含国家能源集团公司) 185,114 H 股记名股东 2,162 前十名股东持股情况 股东名称 期末持股数量 比例 持有有限售条 质押或冻结情况 股东性质 (全称) (%) 件股份数量 股份状态 数量 国家能源投资集团 14,530,574,452 73.06 0 无 不适用 国家 有限责任公司 HKSCC 3,390,518,296 17.05 0 未知 不适用 境外法人 NOMINEES LIMITED 中国证券金融股份 594,700,485 2.99 0 无 不适用 其他 有限公司 中央汇金资产管理 110,027,300 0.55 0 无 不适用 国家 有限责任公司 香港中央结算有限 64,491,581 0.32 0 无 不适用 境外法人 公司 交通银行-易方达 20,280,967 0.10 0 无 不适用 其他 50 指数证券投资基 金 中国工商银行-上 17,357,308 0.09 0 无 不适用 其他 证 50 交易型开放 式指数证券投资基 金 澳门金融管理局- 10,144,552 0.05 0 无 不适用 境外法人 自有资金 海通证券股份有限 10,000,414 0.05 0 无 不适用 其他 公司 全国社保基金一一 9,257,986 0.05 0 无 不适用 国家 三组合 6 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 股份种类及数量 流通股的数量 种类 数量 国家能源投资集团有限责任公司 14,530,574,452 人民币普通股 14,530,574,452 HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,518,296 境外上市外资股 3,390,518,296 中国证券金融股份有限公司 594,700,485 人民币普通股 594,700,485 中央汇金资产管理有限责任公司 110,027,300 人民币普通股 110,027,300 香港中央结算有限公司 64,491,581 人民币普通股 64,491,581 交通银行-易方达 50 指数证券投资基 20,280,967 人民币普通股 20,280,967 金 中国工商银行-上证 50 交易型开放式 17,357,308 人民币普通股 17,357,308 指数证券投资基金 澳门金融管理局-自有资金 10,144,552 人民币普通股 10,144,552 海通证券股份有限公司 10,000,414 人民币普通股 10,000,414 全国社保基金一一三组合 9,257,986 人民币普通股 9,257,986 上述股东关联关系或一致行动的说明 HKSCC Nominees Limited 及香港中央结算有限公司均 为香港交易及结算所有限公司的全资子公司。除以上披 露内容外,本公司并不知晓前十名无限售条件股东和前 十名股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司 收购管理办法》中规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的 不适用 说明 2.6 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情 况表 □适用 √不适用 三、 重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用 □不适用 2018年1-9月,按企业会计准则,本集团营业收入为人民币194,084百万元(2017年同期:人 民币182,535百万元),同比增长6.3%;实现利润总额人民币55,952百万元(2017年同期:人民币 53,705百万元),同比增长4.2%;归属于本公司股东的净利润为人民币35,278百万元(2017年同 期:人民币35,649百万元),同比下降1.0%。于2018年9月30日,本集团资产负债率33.1%(于2017 年12月31日:33.9%),较上年度末下降0.8个百分点。 2018年4月27日,本公司2018年第一次临时股东大会批准了本公司以所持有的相关火电公司股 权及资产(“标的资产”)与国电电力以所持有的相关火电公司股权及资产共同组建合资公司 (“组建合资公司交易”)。2018年8月27日本公司控股股东国家能源集团公司及国电电力控股股 7 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 东中国国电收到国家市场监督管理总局反垄断局出具的《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》 (反垄断审查函[2018]第26号),该局经审查后决定对国家能源集团公司与中国国电合并不予禁 止,从即日起可以实施集中。根据《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和 终止经营》第六条的规定,于本报告期末,本公司已满足将标的资产相关的全部资产、负债划分 至持有待售资产、持有待售负债的条件。 合并财务报表主要会计报表项目的变动及说明如下: 单位:百万元 币种:人民币 序 合并利润表 2018 年 2017 年 变动 主要变动原因 号 项目 1-9 月 1-9 月 (%) 1 营业收入 194,084 182,535 6.3 电力、煤炭的销售价格和销量同比上涨 2 营业成本 113,553 106,436 6.7 煤炭、电力销售量增长 3 销售费用 490 424 15.6 煤炭销售量增加导致相关销售费用增长 4 财务费用 2,780 2,630 5.7 汇兑损失增加 5 资产减值损失 (162) 389 (141.6) 本报告期冲回部分以前年度计提的应收款项 减值准备;部分存货跌价准备转回 6 投资收益 447 1,154 (61.3) 上年同期投资理财产品产生收益 7 所得税费用 12,737 11,261 13.1 利润总额增加及平均所得税率上升。2018 年 1-9 月平均所得税率为 22.8%(2017 年同期: 21.0%),同比上升 1.8 个百分点,主要原因 是享受优惠税率较多的煤炭分部利润占比下 降,享受优惠税率较少的发电分部利润占比上 升,以及按要求缴纳所得税 单位:百万元 币种:人民币 序号 合并资产负债表项目 于 2018 年 于 2017 年 变动 主要变动原因 9 月 30 日 12 月 31 日 (%) 1 货币资金 114,684 81,090 41.4 经营活动现金流量净流入增加, 以及银行借款的增加 2 交易性金融资产 10 108 (90.7) 动力煤期货完成交割,信托理财 产品赎回 3 应收票据及应收账款 15,008 19,455 (22.9) 参见“持有待售资产” 4 预付款项 3,350 2,373 41.2 外购煤增加导致预付款项增加 5 持有待售资产 81,452 0 不适用 将本公司与国电电力组建合资公 司交易所涉标的资产相关的全部 资产划分至持有待售资产 6 可供出售金融资产 0 854 (100.0) 根据修订后的企业会计准则,财 7 其他权益工具投资 810 0 不适用 务报表科目进行了重分类及重新 计量 8 固定资产 239,407 309,218 (22.6) 参见“持有待售资产” 9 短期借款 4,276 9,493 (55.0) 参见“持有待售负债” 10 应付票据及应付账款 24,486 33,914 (27.8) 发电分部应付票据和账款减少 8 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 序号 合并资产负债表项目 于 2018 年 于 2017 年 变动 主要变动原因 9 月 30 日 12 月 31 日 (%) 11 预收款项 0 5,530 (100.0) 根据修订后的企业会计准则,财 12 合同负债 6,695 0 不适用 务报表科目进行了重分类,合同 负债增加主要是煤炭业务的预收 款增加 13 应付职工薪酬 5,497 4,042 36.0 本集团计提未发放的绩效工资增 加 14 应交税费 8,675 13,012 (33.3) 本报告期汇算清缴企业所得税 15 持有待售负债 33,654 0 不适用 将本公司与国电电力组建合资公 司交易所涉标的资产相关的全部 负债划分至持有待售负债 16 一年内到期的非流动 8,620 14,899 (42.1) 部分美元债到期 负债 17 长期借款 53,355 64,321 (17.0) 参见“持有待售负债” 18 专项储备 15,325 13,060 17.3 本报告期计提但未使用的维简 费、安全生产费较多 单位:百万元 币种:人民币 序号 合并现金流量表项目 2018 年 2017 年 变动 主要变动原因 1-9 月 1-9 月 (%) 1 经营活动产生的现金流量净额 67,822 83,814 (19.1) 本报告期神华财务公司 其中:神华财务公司经营活动 9,589 12,776 (24.9) 吸收的存款减少;本报告 注 产生的现金流量净额 期支付的外购煤及电厂 剔除神华财务公司影响后经营 58,233 71,038 (18.0) 燃煤成本、所得税等税费 活动产生的现金流量净额 较上年同期增加 2 投资活动产生的现金流量净额 (13,897) 19,018 (173.1) 上年同期理财产品到期 收回 3 筹资活动产生的现金流量净额 (21,165) (79,756) (73.5) 净流出减少主要是由于 本报告期银行借款增加 导致现金流入较多,以及 上年同期分配特别股息 导致现金流出较多 注:除为本集团内部服务外,神华财务公司对本集团以外的单位提供存贷款等金融服务,此项为该业务产生的存 贷款及利息、手续费、佣金等项目的现金流量。 3.2 煤炭分部经营情况 (1)销售情况 ① 7-9 月销售情况 9 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 2018 年 7-9 月 2017 年 7-9 月 变动 销售量 占销售量 价格 销售量 占销售量 价格 销售量 价格 合计比例 合计比例 百万吨 % 人民币 百万吨 % 人民币 % % 元/吨 元/吨 一、国内销售 114.0 99.5 427 105.8 98.1 418 7.8 2.2 (一)自产煤及采购煤 109.6 95.6 428 100.0 92.7 419 9.6 2.1 1、直达 40.5 35.3 319 36.7 34.0 314 10.4 1.6 2、下水 69.1 60.3 491 63.3 58.7 479 9.2 2.5 (二)国内贸易煤销售 2.7 2.5 384 5.7 5.3 396 (52.6) (3.0) (三)进口煤销售 1.7 1.4 461 0.1 0.1 632 1,600.0 (27.1) 二、出口销售 0.5 0.4 606 0.6 0.6 500 (16.7) 21.2 三、境外销售 0.2 0.1 520 1.4 1.3 391 (85.7) 33.0 销售量合计/平均价格 114.7 100.0 428 107.8 100.0 418 6.4 2.4 注:本报告中的煤炭销售价格均为不含税价格。下同。 ② 1-9 月销售情况 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 销售量 占销售量 价格 销售量 占销售量 价格 销售量 价格 合计比例 合计比例 百万吨 % 人民币 百万吨 % 人民币 % % 元/吨 元/吨 一、国内销售 336.5 99.0 430 322.4 98.2 423 4.4 1.7 (一)自产煤及采购煤 320.0 94.1 430 309.5 94.3 423 3.4 1.7 1、直达 122.4 36.0 316 115.6 35.2 309 5.9 2.3 2、下水 197.6 58.1 500 193.9 59.1 491 1.9 1.8 (二)国内贸易煤销售 14.0 4.2 431 12.3 3.7 407 13.8 5.9 (三)进口煤销售 2.5 0.7 443 0.6 0.2 586 316.7 (24.4) 二、出口销售 1.5 0.4 531 1.8 0.5 433 (16.7) 22.6 三、境外销售 2.0 0.6 518 4.1 1.3 381 (51.2) 36.0 销售量合计/平均价格 340.0 100.0 431 328.3 100.0 422 3.6 2.1 (2)经营成果(合并抵销前) 币种:人民币 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 主要变动原因 (%) 营业收入 百万元 150,703 142,886 5.5 煤炭销售量及价格同比上升 营业成本 百万元 107,809 100,172 7.6 煤炭销售量增长;外购煤销售 量占比增加;随煤炭销量增 加,相关运输成本增加 10 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 主要变动原因 (%) 毛利 百万元 42,894 42,714 0.4 毛利率 % 28.5 29.9 减少 1.4 个 百分点 (3)自产煤单位生产成本 单位:人民币元/吨 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 主要变动原因 (%) 自产煤单位生产成本 111.0 106.8 3.9 原材料、燃料及动力 21.0 17.2 22.1 哈尔乌素等露天矿加大土方 剥离耗用的材料增加,以及燃 油价格上涨 人工成本 19.1 17.3 10.4 部分生产单位工资上涨 折旧及摊销 17.7 16.8 5.4 自产煤产销量同比下降 其他 53.2 55.5 (4.1) 本报告期计提但未使用的维 简安全费同比下降 其他成本由以下三部分组成:①与生产直接相关的支出,包括维简费、安全生产费、洗选加 工费、矿务工程费等,约占 67%;②生产辅助费用,约占 19%;③征地及塌陷补偿、环保支出、 税费等,约占 14%。 3.3 发电分部经营情况 (1)发、售电情况 ① 7-9 月份 发电量 售电量 平均利用小时 售电价 所在地区/ (十亿千瓦时) (十亿千瓦时) (小时) (人民币元/兆瓦时) 发电类型 2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 7-9 月 7-9 月 7-9 月 7-9 月 7-9 月 7-9 月 7-9 月 7-9 月 境内 79.64 74.20 74.68 69.40 1,367 1,305 319 312 燃煤发电 77.70 72.48 72.78 67.72 1,378 1,318 314 307 燃气发电 1.71 1.49 1.68 1.45 994 865 528 571 水电 0.23 0.22 0.22 0.22 1,814 1,819 189 167 风电 0.00 0.01 0.00 0.01 0 241 0 604 境外 0.43 0.41 0.38 0.36 1,429 1,385 483 472 燃煤发电 0.43 0.41 0.38 0.36 1,429 1,385 483 472 合计/加权平均 80.07 74.61 75.06 69.76 1,368 1,305 320 313 11 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 ② 1-9 月份 发电量 售电量 平均利用小时 售电价 所在地区/ (十亿千瓦时) (十亿千瓦时) (小时) (人民币元/兆瓦时) 发电类型 2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 1-9 月 1-9 月 1-9 月 1-9 月 1-9 月 1-9 月 1-9 月 1-9 月 境内 212.44 195.48 199.37 183.16 3,648 3,437 314 308 燃煤发电 207.72 190.86 194.76 178.66 3,684 3,470 309 303 燃气发电 4.21 4.08 4.11 3.97 2,436 2,360 551 571 水电 0.51 0.52 0.50 0.51 4,071 4,181 219 213 风电 0.00 0.02 0.00 0.02 0 1,160 0 599 境外 1.22 1.18 1.07 1.03 4,068 3,941 493 482 燃煤发电 1.22 1.18 1.07 1.03 4,068 3,941 493 482 合计/加权平均 213.66 196.66 200.44 184.19 3,528 3,440 315 309 (2)发电机组装机情况 单位:兆瓦 电源种类 于 2017 年 12 月 31 日 2018 年 1-9 月 截至 2018 年 9 月 30 日 总装机容量 新增装机容量 总装机容量 1. 燃煤发电 55,984 2,630 58,614 2. 燃气发电 1,730 0 1,730 3. 水电 125 0 125 4. 风电 16 (16) 0 合计 57,855 2,614 60,469 机组装机容量变化情况如下: 公司 发电机组 新增/(减少) 说明 所在地 装机容量(兆瓦) 神华国华九江发电有限责任公司 江西 2,000 新建机组投运 神华(福建)能源有限责任公司 福建 100 增容改造 浙江国华浙能发电有限公司 浙江 30 增容改造 神华国华寿光发电有限责任公司 山东 20 核增 中电国华神木发电有限公司 陕西 (220) 关停 珠海国华汇达丰风能开发有限公司 广东 (16) 关停 神华神东电力陕西富平热电有限公司 陕西 700 新建机组投运 合计 2,614 - 12 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 (3)经营成果(合并抵销前) 币种:人民币 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 主要变动原因 (%) 营业收入 百万元 65,278 58,600 11.4 售电量及售电电价上 升 营业成本 百万元 51,012 47,755 6.8 售电量增加导致燃料 成本相应增加 毛利 百万元 14,266 10,845 31.5 毛利率 % 21.9 18.5 增加 3.4 个 百分点 2018 年 1-9 月,本集团发电业务平均售电成本为人民币 253.7 元/兆瓦时(2017 年同期:人民 币 257.4 元/兆瓦时),同比下降 1.4%,主要原因是售电量增加摊薄了人工、折旧等固定成本。 3.4 运输分部主要经营情况 1. 铁路分部(合并抵销前) 币种:人民币 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 主要变动原因 (%) 营业收入 百万元 29,191 27,959 4.4 铁路运输周转量增加 营业成本 百万元 11,116 10,433 6.5 铁路运输周转量增加; 外部机车上线率提高导 致联运费增加 毛利 百万元 18,075 17,526 3.1 毛利率 % 61.9 62.7 减少 0.8 个 百分点 2. 港口分部(合并抵销前) 币种:人民币 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 主要变动原因 (%) 营业收入 百万元 4,579 4,235 8.1 煤炭装船量增加 营业成本 百万元 1,924 1,734 11.0 港口装卸量增加,以及 受天气影响,港口疏浚 费用增加 毛利 百万元 2,655 2,501 6.2 毛利率 % 58.0 59.1 减少 1.1 个 百分点 13 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 3. 航运分部(合并抵销前) 币种:人民币 2018 年 1-9 月 2017 年 1-9 月 变动 主要变动原因 (%) 营业收入 百万元 3,037 2,303 31.9 海运价上涨,以及航运 货运量增加 营业成本 百万元 2,310 1,752 31.8 航运货运量增加及相关 租船成本上升;油料价 格上涨 毛利 百万元 727 551 31.9 毛利率 % 23.9 23.9 同比持平 3.5 行业环境分析 2018年前三季度,中国宏观经济运行总体平稳、稳中有进。国内生产总值(GDP)增速为6.7%。 工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨4.0%。 1-9月,国内煤炭供需总体平衡,仍存在阶段性、区域性供应偏紧的情况,煤炭价格在合理区 间波动。第三季度前期,受水电出力增加、电厂库存高位等因素影响,煤价小幅向下波动;进入9 月份,由于东北地区开始冬储煤采购、水泥等行业增加国内采购等因素,煤炭需求增加,煤炭价 格有所恢复。截至9月底,环渤海动力煤(5,500大卡)价格指数为569元/吨,较年初下降9元/吨。 前三季度指数均价为571元/吨,同比下降2.8%。 1-9月,全国共生产原煤25.9亿吨,同比增长5.1%,其中第三季度原煤产量同比增长5.2%。累 计进口煤炭2.3亿吨,同比增长11.8%。全国规模以上电厂火电发电量为36,918亿千瓦时,同比上 升6.9%。受用电需求增加、上半年水电出力受限等因素影响,火电设备平均利用小时比上年同期 上升158小时。 预计第四季度全国煤炭市场供需总体平衡,但受天气及水电出力不确定等因素影响,煤炭市 场运行可能出现一定波动。 注:行业环境内容仅供参考,不构成任何投资建议。行业环境的资料来源于国家统计局、中国煤炭市场网、中国 煤炭资源网、中国电力企业联合会等。本公司力求数据准确可靠,但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整 性或有效性承担任何责任或提供任何形式的保证,如有错漏,本公司恕不负责。 3.6 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 √适用 □不适用 (1)高级管理人员变动 14 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 2018年8月24日,经本公司第四届董事会第十二次会议审议并批准聘任张光德先生为本公司副 总裁。详见本公司2018年8月24日H股公告及2018年8月25日A股公告。 2018年9月13日,经本公司第四届董事会第十三次会议审议并批准聘任张继明先生为本公司总 裁。2018年9月13日,因工作变动原因,吕志韧先生向本公司董事会请辞副总裁职务,辞任即日生 效。详见本公司2018年9月13日H股公告及2018年9月14日A股公告。 2018年10月19日,因工作变动原因,李东博士向本公司董事会请辞高级副总裁职务,辞任即 日生效,李东博士将继续担任本公司董事及相关专门委员会委员职务;因工作变动原因,王金力 博士向本公司董事会请辞高级副总裁职务,辞任即日生效;因工作变动原因,王树民博士向本公 司董事会请辞副总裁职务,辞任即日生效。详见本公司2018年10月19日H股公告及2018年10月20 日A股公告。 (2)集团合并进展 根据国家市场监督管理总局反垄断局出具的《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》(反 垄断审查函[2018]第26号)(详见本公司2018年8月28日H股公告及2018年8月29日A股公告),国 家能源集团公司与中国国电于2018年2月5日签署《国家能源投资集团有限责任公司与中国国电集 团有限公司之合并协议》约定的集团合并交割条件已全部满足。集团合并后,本公司控股股东和 实际控制人不会发生变化。 鉴于2018年8月27日上述集团合并交割条件已全部满足,本公司与国家能源集团公司签署的 《避免同业竞争协议之补充协议》(详见本公司2018年3月1日H股公告及2018年3月2日A股公告) 已正式生效。 (3)控股股东无偿划转A股股份 本公司于2018年10月22日接到控股股东国家能源集团公司通知,经国务院国有资产监督管理 委员会批准,国家能源集团公司拟将其持有的本公司358,932,628股A股股份无偿划转给北京诚通 金控投资有限公司(“诚通金控”),及358,932,628股A股股份无偿划转给国新投资有限公司(“国 新投资”)。 截至本报告披露日,本次划转尚未完成。 本次无偿划转后,国家能源集团公司将持有本公司13,812,709,196股A股股份,约占本公司总 股本的69.45%;诚通金控将持有本公司358,932,628股A股股份,约占本公司总股本的1.805%;国 新投资将持有本公司358,932,628股A股股份,约占本公司总股本的1.805%。 本次无偿划转不会导致本公司的控股股东及实际控制人发生变更。详见本公司2018年10月23 日H股公告及2018年10月24日A股公告。 3.7 报告期内超期未履行完毕的承诺事项 □适用 √不适用 15 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 3.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警 示及原因说明 □适用 √不适用 3.9 其他 本公司并无宣派或派付季度股息(包括现金分红)的计划。 3.10 释义 国家能源集团公司 国家能源投资集团有限责任公司 国家能源集团 国家能源集团公司及其控股子公司 中国神华/本公司 中国神华能源股份有限公司 本集团 本公司及其控股子公司 中国国电 中国国电集团有限公司 国电集团 中国国电及其下属子公司 国电电力 国电电力发展股份有限公司 神华财务公司 神华财务有限公司 企业会计准则 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、企业会计准 则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 国际财务报告准则 国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则 本报告期 2018 年 1-9 月 公司名称: 中国神华能源股份有限公司 法定代表人: 凌文 日期: 2018 年 10 月 30 日 16 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 四、 附录 4.1 财务报表 合并资产负债表 2018 年 9 月 30 日 编制单位:中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 审计类型:未经审计 项目 期末余额 年初余额 流动资产: 货币资金 114,684 81,090 交易性金融资产 10 108 应收票据及应收账款 15,008 19,455 其中:应收票据 5,003 6,136 应收账款 10,005 13,319 预付款项 3,350 2,373 其他应收款 3,096 2,736 其中:应收利息 238 131 应收股利 338 310 存货 12,657 11,647 持有待售资产 81,452 0 其他流动资产 16,444 15,235 流动资产合计 246,701 132,644 非流动资产: 长期股权投资 9,269 9,449 可供出售金融资产 0 854 其他权益工具投资 810 0 固定资产 239,407 309,218 在建工程 35,822 39,054 无形资产 35,203 38,255 长期待摊费用 3,934 4,017 递延所得税资产 3,822 4,184 其他非流动资产 17,434 29,449 债权投资 7,429 0 非流动资产合计 353,130 434,480 资产总计 599,831 567,124 流动负债: 短期借款 4,276 9,493 交易性金融负债 0 12 应付票据及应付账款 24,486 33,914 预收款项 0 5,530 合同负债 6,695 0 17 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 应付职工薪酬 5,497 4,042 应交税费 8,675 13,012 其他应付款 40,718 35,003 其中:应付利息 561 472 应付股利 1,327 4,149 持有待售负债 33,654 0 一年内到期的非流动负债 8,620 14,899 流动负债合计 132,621 115,905 非流动负债: 长期借款 53,355 64,321 应付债券 6,833 6,485 长期应付款 1,971 2,236 预计负债 2,920 2,801 递延所得税负债 582 749 非流动负债合计 65,661 76,592 负债合计 198,282 192,497 所有者权益(或股东权益) 实收资本(或股本) 19,890 19,890 资本公积 74,752 74,730 其他综合收益 (538) (33) 专项储备 15,325 13,060 盈余公积 11,433 11,433 未分配利润 200,067 182,407 归属于母公司所有者权益合计 320,929 301,487 少数股东权益 80,620 73,140 所有者权益(或股东权益)合计 401,549 374,627 负债和所有者权益(或股东权益)总计 599,831 567,124 法定代表人:凌文 财务总监:张克慧 会计机构负责人:班军 18 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 母公司资产负债表 2018 年 9 月 30 日 编制单位:中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 审计类型:未经审计 项目 期末余额 年初余额 流动资产: 货币资金 90,124 64,742 应收票据及应收账款 12,047 11,977 其中:应收票据 1,026 1,527 应收账款 11,021 10,450 预付款项 266 165 其他应收款 11,683 11,537 其中:应收利息 1,232 542 应收股利 5,729 5,088 存货 3,544 3,167 持有待售资产 23,287 0 其他流动资产 26,475 32,780 流动资产合计 167,426 124,368 非流动资产: 长期股权投资 119,056 134,087 可供出售金融资产 0 569 其他权益工具投资 644 0 固定资产 32,890 35,478 在建工程 3,757 3,067 无形资产 13,157 13,328 长期待摊费用 1,824 2,121 递延所得税资产 492 506 其他非流动资产 19,654 31,708 债权投资 9,240 0 非流动资产合计 200,714 220,864 资产总计 368,140 345,232 流动负债: 短期借款 10,120 7,000 应付票据及应付账款 6,022 6,476 预收款项 0 86 合同负债 80 0 应付职工薪酬 2,848 1,877 应交税费 4,503 7,102 其他应付款 9,761 4,474 其中:应付利息 279 62 应付股利 0 0 19 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 持有待售负债 1,309 0 一年内到期的非流动负债 5,284 5,467 其他流动负债 88,430 63,105 流动负债合计 128,357 95,587 非流动负债: 长期借款 3,594 4,744 长期应付款 1,243 720 预计负债 1,330 1,285 非流动负债合计 6,167 6,749 负债合计 134,524 102,336 所有者权益(或股东权益) 实收资本(或股本) 19,890 19,890 资本公积 77,479 77,429 专项储备 10,993 9,563 盈余公积 11,433 11,433 未分配利润 114,290 124,576 其他综合收益 (469) 5 所有者权益(或股东权益)合计 233,616 242,896 负债和所有者权益(或股东权益)总计 368,140 345,232 法定代表人:凌文 财务总监:张克慧 会计机构负责人:班军 20 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 合并利润表 2018 年 1-9 月 编制单位:中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 审计类型:未经审计 项目 本期金额 上期金额 年初至报告期 上年年初至报 (7-9 月) (7-9 月) 期末金额 告期期末金额 (1-9 月) (1-9 月) 一、营业总收入 66,704 62,017 194,084 182,535 其中:营业收入 66,704 62,017 194,084 182,535 二、营业总成本 47,182 44,418 138,281 130,863 其中:营业成本 38,935 36,515 113,553 106,436 税金及附加 2,517 2,373 7,457 7,243 销售费用 178 139 490 424 管理费用 4,879 4,733 14,065 13,569 研发费用 49 64 235 172 财务费用 932 591 2,780 2,630 其中:利息费用 987 1,189 3,122 3,605 利息收入 (289) (415) (712) (707) 资产减值损失 (162) 3 (162) 389 信用减值损失 (146) 0 (137) 0 加:其他收益 63 44 183 162 投资收益(损失以“-” 126 255 447 1,154 号填列) 其中:对联营企业和合 74 189 348 412 营企业的投资收益 公允价值变动收益(损 15 1 26 0 失以“-”号填列) 资产处置收益(损失以 3 (238) (6) 218 “-”号填列) 三、营业利润(亏损以“-”号 19,729 17,661 56,453 53,206 填列) 加:营业外收入 159 332 286 739 减:营业外支出 600 97 787 240 四、利润总额(亏损总额以“-” 19,288 17,896 55,952 53,705 号填列) 减:所得税费用 4,089 4,020 12,737 11,261 五、净利润(净亏损以“-”号 15,199 13,876 43,215 42,444 填列) (一)按经营持续性分类 15,199 13,876 43,215 42,444 1.持续经营净利润(净亏 15,199 13,876 43,215 42,444 损以“-”号填列) 2.终止经营净利润(净亏 0 0 0 0 21 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 损以“-”号填列) (二)按所有权归属分类 15,199 13,876 43,215 42,444 1.归属于母公司所有者 12,301 11,334 35,278 35,649 的净利润 2.少数股东损益 2,898 2,542 7,937 6,795 六、其他综合收益的税后净额 191 (67) 234 (38) 归属母公司所有者的其他综 156 (52) 187 (11) 合收益的税后净额 (一)不能重分类进损益 10 0 51 11 的其他综合收益 1.重新计量设定受益计 0 0 (24) 11 划变动额 2.其他权益工具投资公 10 0 75 0 允价值变动 (二)将重分类进损益的 146 (52) 136 (22) 其他综合收益 1.权益法下在被投资单 0 0 9 1 位以后将重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公 0 5 0 14 允价值变动损益 3.外币财务报表折算差 146 (57) 127 (37) 额 归属于少数股东的其他综合 35 (15) 47 (27) 收益的税后净额 七、综合收益总额 15,390 13,809 43,449 42,406 归属于母公司所有者的综合 12,457 11,282 35,465 35,638 收益总额 归属于少数股东的综合收益 2,933 2,527 7,984 6,768 总额 八、每股收益: (一)基本每股收益(元/股) 0.619 0.570 1.774 1.792 法定代表人:凌文 财务总监:张克慧 会计机构负责人:班军 22 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 母公司利润表 2018 年 1-9 月 编制单位:中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 审计类型:未经审计 项目 本期金额 上期金额 年初至报告期 上年年初至报 (7-9 月) (7-9 月) 期末金额 告期期末金额 (1-9 月) (1-9 月) 一、营业收入 12,393 12,233 35,649 39,501 减:营业成本 6,637 6,245 19,591 19,649 税金及附加 1,197 1,141 3,433 3,675 销售费用 0 0 0 0 管理费用 1,438 1,282 3,956 3,882 研发费用 4 39 140 94 财务费用 (75) (6) (127) 407 其中:利息费用 292 249 823 744 利息收入 (228) (389) (662) (1,237) 资产减值损失 (20) 0 (20) 134 信用减值损失 (90) 0 (90) 0 加:其他收益 7 0 7 1 投资收益(损失以“-”号填列) 1,629 14,845 2,950 16,974 其中:对联营企业和合营企业 57 48 114 67 的投资收益 公允价值变动收益(损失以 0 0 0 0 “-”号填列) 资产处置收益(损失以“-”号 (1) 0 1 0 填列) 二、营业利润(亏损以“-”号填列) 4,937 18,377 11,724 28,635 加:营业外收入 101 17 155 111 减:营业外支出 529 35 560 87 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 4,509 18,359 11,319 28,659 减:所得税费用 1,154 1,293 3,454 3,230 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 3,355 17,066 7,865 25,429 (一)持续经营净利润(净亏损以 3,355 17,066 7,865 25,429 “-”号填列) (二)终止经营净利润(净亏损以 0 0 0 0 “-”号填列) 五、其他综合收益的税后净额 1 (8) 81 (14) (一)不能重分类进损益的其他综 79 0 79 0 合收益 1.其他权益工具投资公允价值变动 79 0 79 0 (二)将重分类进损益的其他综合 (78) (8) 2 (14) 收益 23 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 1.可供出售金融资产公允价值变 0 0 0 0 动损益 2.外币财务报表折算差额 (78) (8) 2 (14) 六、综合收益总额 3,356 17,058 7,946 25,415 法定代表人:凌文 财务总监:张克慧 会计机构负责人:班军 24 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 合并现金流量表 2018 年 1-9 月 编制单位:中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 审计类型:未经审计 项目 年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末 (1-9 月) 金额(1-9 月) 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 223,558 211,434 客户存款和同业存放款项净增加额 8,454 11,652 客户贷款及垫款净减少额 0 88 收取利息、手续费及佣金的现金 1,441 1,219 收到的税费返还 6 16 收到其他与经营活动有关的现金 4,858 4,110 经营活动现金流入小计 238,317 228,519 购买商品、接受劳务支付的现金 (107,292) (88,451) 支付利息、手续费及佣金的现金 (306) (183) 支付给职工以及为职工支付的现金 (14,728) (13,810) 支付的各项税费 (43,731) (39,241) 支付其他与经营活动有关的现金 (4,438) (3,020) 经营活动现金流出小计 (170,495) (144,705) 经营活动产生的现金流量净额 67,822 83,814 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 112 59,494 取得投资收益收到的现金 830 1,045 处置固定资产、无形资产和其他长期资 884 2,265 产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现 2 0 金净额 收到其他与投资活动有关的现金 1,557 3,235 投资活动现金流入小计 3,385 66,039 购建固定资产、无形资产和其他长期资 (12,542) (16,403) 产支付的现金 投资支付的现金 (1,708) (29,533) 支付其他与投资活动有关的现金 (3,032) (1,085) 投资活动现金流出小计 (17,282) (47,021) 投资活动产生的现金流量净额 (13,897) 19,018 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资收到的现金 194 1,044 其中:子公司吸收少数股东投资收到的 189 0 现金 取得借款收到的现金 30,730 15,968 25 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 收到其他与筹资活动有关的现金 29 25 筹资活动现金流入小计 30,953 17,037 偿还债务支付的现金 (26,046) (30,989) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (26,072) (65,804) 其中:子公司支付给少数股东的股利、 (3,820) (2,622) 利润 筹资活动现金流出小计 (52,118) (96,793) 筹资活动产生的现金流量净额 (21,165) (79,756) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 71 (153) 五、现金及现金等价物净增加额 32,831 22,923 加:期初现金及现金等价物余额 71,872 41,188 六、期末现金及现金等价物余额 104,703 64,111 法定代表人:凌文 财务总监:张克慧 会计机构负责人:班军 26 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 母公司现金流量表 2018 年 1-9 月 编制单位:中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 审计类型:未经审计 项目 年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末 (1-9 月) 金额(1-9 月) 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 38,222 41,648 收到的税费返还 0 2 收到其他与经营活动有关的现金 8,100 2,735 经营活动现金流入小计 46,322 44,385 购买商品、接受劳务支付的现金 (11,788) (10,030) 支付给职工以及为职工支付的现金 (5,110) (4,429) 支付的各项税费 (15,003) (13,977) 支付其他与经营活动有关的现金 (1,625) (3,697) 经营活动现金流出小计 (33,526) (32,133) 经营活动产生的现金流量净额 12,796 12,252 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资收到的现金 21,227 92,402 取得投资收益收到的现金 2,393 17,635 处置固定资产、无形资产和其他长期资 92 21 产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 3,000 26,100 投资活动现金流入小计 26,712 136,158 购建固定资产、无形资产和其他长期资 (5,324) (1,480) 产支付的现金 投资支付的现金 (14,591) (58,057) 支付其他与投资活动有关的现金 (9,307) (3,899) 投资活动现金流出小计 (29,222) (63,436) 投资活动产生的现金流量净额 (2,510) 72,722 三、筹资活动产生的现金流量: 取得借款收到的现金 36,312 27,663 筹资活动现金流入小计 36,312 27,663 偿还债务支付的现金 (8,362) (29,195) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (19,165) (60,299) 筹资活动现金流出小计 (27,527) (89,494) 筹资活动产生的现金流量净额 8,785 (61,831) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 5 (14) 五、现金及现金等价物净增加额 19,076 23,129 加:期初现金及现金等价物余额 59,154 19,276 六、期末现金及现金等价物余额 78,230 42,405 法定代表人:凌文 财务总监:张克慧 会计机构负责人:班军 27 / 28 中国神华 2018 年第三季度报告 4.2 审计报告 □适用 √不适用 28 / 28