太平洋证券股份有限公司
601099
2009 年半年度报告太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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目录
一、重要提示............................................................... 2
二、公司基本情况........................................................... 3
三、股本变动及股东情况..................................................... 7
四、董事、监事和高级管理人员情况........................................... 9
五、董事会报告............................................................ 10
六、重要事项.............................................................. 18
七、财务报告.............................................................. 26
八、备查文件目录.......................................................... 70太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
2
一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四) 本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。
(五) 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
(六) 公司负责人王超、主管会计工作负责人及会计机构负责人许弟伟声明：保证本半年
度报告中财务报告的真实、完整。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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二、公司基本情况
(一) 公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：太平洋证券股份有限公司
公司法定中文名称缩写：太平洋
公司英文名称：THE PACIFIC SECURITIES CO.，LTD
公司英文名称缩写：PACIFIC SECURITIES
2、 公司A 股上市交易所：上海证券交易所
公司A 股简称：太平洋
公司A 股代码：601099
3、 公司注册地址：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
公司办公地址：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
邮政编码：650021
公司国际互联网网址：http：//www.tpyzq.com
公司电子信箱：tpy@tpyzq.com.cn
4、 公司法定代表人：王超
公司总经理：王超
5、 公司董事会秘书：林荣环
电话： 0871-8885858 转8191
传真： 0871-8898100
E-mail：linrh@tpyzq.com.cn
联系地址： 云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
公司证券事务代表：蒋云芸
电话：0871-8885858 转8191
传真：0871-8898100太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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E-mail：jiangyy@tpyzq.com.cn
联系地址：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
6、 公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
7、 公司其他基本情况：
（1）公司首次注册日期：2004 年1 月6 日
公司注册地点：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
（2）公司最近一次变更注册登记日期：2009 年3 月2 日
住所：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
法定代表人姓名：王超
经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派
息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；
证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务。
税务登记号码：530103757165982（云国）、530102757165982（云地）
组织机构代码：75716598-2
公司聘请的会计师事务所：中和正信会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事务所的办公地址：北京市西城区月坛北街26 号恒华国际商务中
心A 座401 室
(二) 主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年度
期末增减（%）
总资产 4,327,159,272.22 3,492,845,915.47 23.89
所有者权益（或股东权益） 1,585,989,458.90 1,379,841,360.67 14.94
每股净资产 1.05 0.92 14.13太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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报告期（1-6 月） 上年同期
本报告期比上年同期
增减（%）
营业利润 205,748,479.13 -440,867,380.36 146.67
利润总额 206,148,098.23 -442,695,247.59 146.57
净利润 206,148,098.23 -447,215,710.11 146.10
扣除非经常性损益后的净利润 205,748,479.13 -445,844,809.69 146.15
基本每股收益 0.137 -0.297 146.13
扣除非经常性损益后的基本每
股收益
0.137 -0.297 146.13
稀释每股收益 0.137 -0.297 146.13
净资产收益率(%) 13.00 -28.34 增加41.34 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 1,358,342,712.59 -1,768,579,480.77 176.80
每股经营活动产生的现金流量
净额
0.90 -1.18 176.27
注：报告期末至报告披露日，公司股本未发生变化。
本期经营活动产生的现金流量净额1,358,342,712.59元，其中由于客户交易结算资
金增加导致现金流入986,674,139.23元，如扣除该项因素，本期经营活动产生的现金流
量净额为371,668,573.36元，每股经营活动产生的现金流量净额为0.25元。
2、非经常性损益项目和金额
单位：人民币（元）
非经常性损益项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -18,718.62 固定资产清理损失
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 418,337.72 印花税返还等
合计 399,619.10
3、按《中国证监会公告[2008]1号—证券公司年度报告内容与格式准则》披露的公
司财务报表主要项目会计数据
（1）财务报表主要项目会计数据
单位： (人民币)元
项目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日 增减（%）
货币资金 3,213,714,683.98 1,658,680,137.44 93.75
结算备付金 707,903,553.22 909,136,690.28 -22.13
交易性金融资产 247,693,700.02 381,591,452.48 -35.09太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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资产总额 4,327,159,272.22 3,492,845,915.47 23.89
代理买卖证券款 2,669,851,878.04 1,683,085,495.82 58.63
负债总额 2,741,169,813.32 2,113,004,554.80 29.73
股本 1,503,313,349.00 1,503,313,349.00 0.00
未分配利润 -73,857,923.78 -280,006,022.01 73.62
项目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月 增减（%）
手续费及佣金净收入 253,921,386.65 229,382,516.19 10.70
利息净收入 25,996,484.69 16,480,194.25 57.74
投资收益 -209,974,698.91 7,740,620.98 -2,812.63
公允价值变动收益 289,495,936.84 -551,443,873.68 152.50
营业支出 153,686,673.97 142,547,572.44 7.81
利润总额 206,148,098.23 -442,695,247.59 146.57
净利润 206,148,098.23 -447,215,710.11 146.10
（2）净资本及风险控制指标
单位： (人民币)元
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
净资本 1,418,052,989.51 1,200,138,800.63
净资产 1,585,989,458.90 1,379,841,360.67
净资本/各项风险资本准备之和（%） 611.86 474.41
净资本/净资产（%） 89.41 86.98
净资本/负债（%） 1,988.35 279.15
净资产/负债（%） 2,223.83 320.95
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 13.77 51.32
自营固定收益类证券/净资本(%) 3.75 4.16
经纪业务风险资本准备 64,076,445.07 40,394,051.90
证券投资业务风险资本准备 35,493,249.99 102,584,123.13
承销业务风险资本准备 1,280,000.00
资产管理业务风险资本准备
融资融券业务风险资本准备
分支机构风险资本准备 105,000,000.00 85,000,000.00
营运风险资本准备 25,912,872.61 24,997,433.68
其他风险资本准备
各项风险资本准备之和 231,762,567.67 252,975,608.71太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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三、股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数（户） 67,654
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比
例(%)
持股总数
报告
期内
增减
持有有限售
条件股份数
量
质押或冻结
的股份数量
北京玺萌置业有限公司 境内非国有法人13.34 200,474,013 0 200,474,013 109,086,102
北京华信六合投资有限公司 境内非国有法人13.20 198,469,273 0 198,469,273 8,994,746
中国对外经济贸易信托有限公司 国有法人 10.00 150,355,510 0 150,355,510 6,814,202
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 境内非国有法人10.00 150,355,510 0 150,355,510 78,614,202
普华投资有限公司 国有法人 10.00 150,355,510 0 150,355,510 6,814,202
大华大陆投资有限公司 境内非国有法人6.67 100,237,006 0 100,237,006 4,543,051
中能发展电力（集团）有限公司 国有法人 6.67 100,237,006 0 100,237,006 4,543,051
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 境内非国有法人5.77 86,684,963 0 86,684,963 37,378,964
云南省国有资产经营有限责任公司 国有法人 3.34 50,238,198 0 50,118,503 2,271,151
中储发展股份有限公司 国有法人 3.33 50,118,503 0 50,118,503 2,271,151
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类
上海外高桥保税区开发股份有限公司 19,238,841 人民币普通股
天津市顺盈科技投资咨询有限公司 14,429,131 人民币普通股
云南崇文企业管理有限公司 14,305,007 人民币普通股
深圳市天翼投资发展有限公司 12,382,245 人民币普通股
云南云大投资控股有限公司 7,879,353 人民币普通股
中国和平（北京）投资有限公司 3,800,115 人民币普通股
深圳市利联太阳百货有限公司 2,260,910 人民币普通股
深圳市蛇口大嬴工贸有限公司 2,168,025 人民币普通股
深圳市捷发信息咨询服务有限公司 2,069,347 人民币普通股太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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温德培 1,897,060 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
1、公司股东泰安市泰山祥盛技术开发有限公司和黑龙江世纪华嵘
投资管理有限公司因同受明天控股有限公司实际控制而存在关联
关系，该两家公司合计持有公司15.77%的股权。
2、公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、
中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储
发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司于2007
年3 月1 日签署了《一致行动协议》，属于《上市公司收购管理
办法》规定的一致行动人，共同成为公司的实际控制人。
3、除此以外，未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购
管理办法》规定的一致行动人情形。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易情况
序
号
有限售条件股东名称
持有的有限售
条件股份数量
可上市交易时间
新增可上市交
易股份数量
限售条件
1 北京玺萌置业有限公司 200,474,013 2010 年12 月29 日0
2 北京华信六合投资有限公司 198,469,273 2010 年12 月29 日0
3 中国对外经济贸易信托有限公司 150,355,510 2010 年12 月29 日0
4 泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 150,355,510 2010 年12 月29 日0
5 普华投资有限公司 150,355,510 2010 年12 月29 日0
6 大华大陆投资有限公司 100,237,006 2010 年12 月29 日0
7 中能发展电力（集团）有限公司 100,237,006 2010 年12 月29 日0
8 黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 86,684,963 2010 年12 月29 日0
9 云南省国有资产经营有限责任公司 50,238,198 2010 年12 月29 日0
10 中储发展股份有限公司 50,118,503 2010 年12 月29 日0
按照公司
《A 股股
票上市公
告书》承诺
限售
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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四、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员均未直接持有公司股份。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、2009 年1 月23 日召开的第一届董事会第十四次会议审议通过了如下议案：
（1）关于聘任公司部分高级管理人员的议案
经公司总经理提名，聘任刘革委先生担任公司副总经理，同时免去其财务总监的职
务；聘任许弟伟先生担任公司财务总监。
（2）关于解聘张孝来先生副总经理职务的议案
张孝来先生自2008 年4 月10 日聘任为公司副总经理，因工作调整，公司解聘张孝
来先生副总经理职务。
2、2009 年6 月2 日召开的第一届董事会第十六次会议审议通过了《关于聘任王冲
先生担任公司副总经理的议案》。
3、董事会于2009 年7 月13 日收到公司董事王大庆先生递交的书面辞职报告。按照
上海证券交易所《股票上市规则》和《公司章程》的有关规定，王大庆先生辞职后不会
影响公司董事会的正常运作。公司已于2009 年7 月14 日紧急召开董事会选举郑亚南先
生担任公司董事长。
4、监事会于2009 年7 月13 日收到公司监事张磊先生递交的书面辞职报告。由于张
磊先生辞职后导致公司监事会成员低于法定人数，按照《公司法》、上海证券交易所《股
票上市规则》和《公司章程》的有关规定，在改选出的监事就任前，仍应当依照法律、
行政法规和本章程的规定，履行监事职务。公司已于2009 年7 月30 日召开的2009 年第
一次临时股东大会上补选王大庆先生担任公司监事，于2009 年7 月31 日召开第一届监
事会第九次会议推举王大庆先生担任监事会主席。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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五、董事会报告
(一) 公司主营业务及其经营状况
1、公司总体经营情况
（1）公司报告期经营情况
经中国证监会及国家工商局核准，公司经营范围包括：证券（含境内上市外资股）
的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴定；代理登记开户；证
券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会
批准的其他业务等。
报告期内，公司实现营业收入35,943.52 万元，比去年同期增加65,775.50 万元，
增长了220%。其中手续费及佣金净收入比去年同期增加2,453.89 万元，增长了11%；利
息净收入比去年同期增加951.63 万元，增长了58%；投资收益比去年同期降低21,771.53
万元，降幅为2813%；公允价值变动损益比去年同期增加84,093.98 万元，增长了153%；
营业利润20,574.85 万元，比去年同期增加64,661.59 万元，增长了147%；净利润
20,614.81 万元，比去年同期增加65,336.38 万元，增长了146%。
（2）报告期营业收入、营业利润较上年同期变动幅度较大的主要原因
公司业绩大幅增长，主要原因在于：A、受货币流动性充裕和对经济复苏前景预期的
影响，国内A 股市场不断创下本轮反弹新高，上半年沪深股市涨幅分别为63%和78%，公
司收入也随之较去年同期增长了220%。B、经纪业务保持持续增长，上半年全国A 股、
基金和权证成交量为25 万亿元，较去年同期增长了约19%，公司证券经纪业务成交量为
1,361 亿元，较去年同期增长了40%。上半年证券经纪业务营业利润18,521 万元，较去
年同期增加4,135 万元，增长了29%。C、由于证券市场回暖，证券投资业务出售部分交
易性金融资产获利以及公司持有的交易性金融资产公允价值增加，公司证券投资业务本
期止亏并获利7,411 万元。
2、公司主要业务的营业收入、营业成本和营业利润率情况
（1）公司主营业务分业务情况表
单位：(人民币)万元
业务类型 营业收入 营业成本
营业利润
率 (%)
营业收入比
上年同期增
减(%)
营业支出比
上年同期增
减(%)
营业利润率比
上年同期增减
(%)
证券经纪业务 25,614.13 7,093.11 72.31 20.38 2.92 6.95太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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证券承销业务 1,000.23 2,386.90 -138.64 -63.42 -17.39 -2,345.02
证券投资业务 8,057.12 646.00 91.98 114.79 -36.76 190.29
①证券经纪业务
报告期经纪业务实现收入25,614.13 万元，比去年同期增长了20.38%。主要原因是
证券市场在上半年出现了大幅度上涨，两市交易量放大，A 股、基金、权证交易量25 万
亿元，比去年同期增长了约19%。公司依靠云南地域优势和多年的积累，持续完善管理
模式、强化服务营销、推进市场化改革，努力加强新设营业部的营销力度，增强了市场
开发能力，实现了市场份额的稳步增长。公司报告期实现A 股、基金、权证交易量1,361.35
亿元，比去年同期增长了40%。
②证券承销业务
受IPO 长期未启动，创业板未正式推出等影响，公司证券承销业务受到了一定程度
的影响。面对不利的市场形势，公司采取了积极的应对措施。目前处在成长阶段的公司
证券承销业务已具备了一定的竞争优势，具体如下：a、人才优势。公司于2008 年4 月
注册成为保荐机构，截至报告期末，投资银行部门在人员规模、业务承揽和承做能力等
方面均有了飞跃发展。公司现有10 名保荐代表人和17 名准保荐代表人，为证券承销业
务的发展提供了有力的人才保障。b、市场优势。证券承销业务抓住城投债的政策性机会，
充分发挥地域和人员优势，集中力量推进企业债项目，而债券主承销业务也有望实现零
的突破。
报告期证券承销业务实现收入1,000.23 万元，比去年同期降低138.64%。其中债券
承销收入379.50 万元，财务顾问费收入620.50 万元。
③证券投资业务
受货币流动性充裕和对经济复苏前景预期的影响，国内A 股市场不断创下本轮反弹
新高，上半年沪深股市涨幅分别为63%和78%。公司证券投资业务抓住时机，在控制风险
的前提下，合理配置人力资源，加强投资队伍建设，完善投资管理体系，强化风险控制
和投资决策机制；同时合理调配资金，平衡业务收益结构，使证券投资业务上半年及时
止亏并获利。
报告期内实现收入8,057.12 万元，其中：投资收益-20,997.47 万元，公允价值变
动收益28,949.59 万元，实现营业利润7,411.12 万元。
（2）营业收入地区分部情况
单位：(人民币)万元太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
地 区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
增减百分比(%)
云南 11 21,967.23 7 19,137.20 14.79
北京 1 821.95 1 901.66 -8.84
上海 1 484.35 1 432.60 11.96
广东 2 1,061.67 2 806.76 31.60
其他地区 6 1,283.67
公司本部 10,324.65 -51,110.20 120.20
合计 21 35,943.52 11 -29,831.98 220.49
（3）营业利润地区分部情况
单位：(人民币)万元
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
地 区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
增减百分比(%)
云南 11 17,520.95 7 14,016.93 25.00
北京 1 417.05 1 290.88 43.38
上海 1 97.08 1 75.10 29.27
广东 2 422.99 2 3.31 12,679.15
其他地区 6 67.69
公司本部 2,049.09 -58,472.96 103.50
合计 21 20,574.85 11 -44,086.74 146.67
（4）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期与去年同期比较，公司主营业务及结构并没有发生重大变化。
（5）盈利能力与去年相比发生重大变化的原因说明
报告期与去年同期比较，净利润增长了146%。其主要原因是：
①受货币流动性充裕和对经济复苏前景预期的影响，国内A 股市场不断创下本轮反
弹新高，上半年沪深股市涨幅分别为63%和78%，公司收入也随之较去年同期增长了220%。
②经纪业务保持持续增长，上半年全国A 股、基金和权证成交量为25 万亿元，较去
年同期增长了约19%，公司经纪业务成交量为1,361 亿元，较去年同期增长了40%。上半
年经纪业务净利润18,521 万元，较去年同期增加了3,921 万元，增长了29%。
③由于证券市场回暖，证券投资业务出售部分交易性金融资产获利以及公司持有的
交易性金融资产公允价值增加，公司证券投资业务本期止亏并获利7,411 万元。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
13
④2008 年下半年，为了应对全球金融危机和证券市场持续低迷，公司及时调整战略，
实行了紧缩的财务政策。公司今年进一步推行紧缩的财务政策，积极采取措施，努力控
制费用支出，取得明显效果。在部门、人员和收入增长的情况下，公司费用和成本并未
出现大幅上涨，人均付现变动费用有一定程度的下降，为公司利润同比大幅增加提供了
有力支持。
⑤为有效配置资源，确保公司各项业务稳定发展，公司今年深化实施全面预算管理，
除对公司各业务部门的经营目标、业务指标、财务指标都编制预算外，还在预算管理方
法上，结合实际进行了创新，采取了弹性预算的编制方法。弹性预算提高了各部门创收
的积极性，并为控制费用提供了依据，起到了良好的导向作用。
(6)利润构成与去年相比发生重大变化的原因分析
报告期与去年同期比较，公司利润构成未发生重大变化。
3、公司在经营中出现的问题与困难
（1）公司资本规模较小，与大型券商相比还存在较大的差距
公司的资本规模直接影响到公司经纪、承销等传统业务的实力；直接影响公司创新
业务的拓展和抵御风险的能力。因此，公司面对市场竞争格局的变化和证券监管环境的
新形势，亟待提升资本实力，进一步拓展业务领域和空间，以适应市场竞争形势的要求。
（2）收入结构尚不合理
公司尚未取得资产管理业务及其他创新业务资格，当前业务收入主要来源于经纪业
务、证券投资业务和投资银行业务，收入结构不尽合理。公司需要在继续推动经纪业务
稳健发展、证券投资业务业务严格控制风险的基础上，加强公司投资银行、固定收益等
业务的拓展，进一步提高盈利水平。
（3）公司营业网点较少
公司经纪业务营业网点较少，市场份额较小，虽然去年通过新设营业部及服务部升
级等途径，网点布局得到进一步优化，但与大型券商相比还存在较大的差距。公司要形
成全国范围内的业务综合营销网络，还需进一步采取措施稳定推进相关建设工作。
4、公司下半年的经营计划
公司将在上半年业绩稳步提升的基础上，进一步强化管理、积极拓展业务，争取全
年业绩取得较大增长，为公司未来的发展打下坚实的基础。
（1）证券投资业务在控制风险的前提下，以明晰架构、理顺机制为突破口，实现稳
定增长太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
14
证券投资业务将根据公司实际情况，吸收、培养与引进相结合，合理配置人力资源，
加强投资队伍建设；完善投资管理体系，强化风险控制和投资决策机制；以流动性管理
为手段，合理调配资金，平衡业务收益结构，开展投资组合；以研究院为技术保障，密
切跟踪市场变化，在保持基本收益的基础上，努力争取较高水平的绝对收益率。
（2）持续做好服务部改造升级和后台保障建设，确保经纪业务收入的超预期增长
经纪业务在上半年已经取得较好业绩的情况下，将充分发挥客户服务中心和营销中
心的积极作用，加大全员营销力度，深入挖潜，加强对各营业部营销活动的策划和业务
指导，力争在市场未发生根本性逆转的情况下，超额完成年初的任务指标。同时，借助
网点的升级、迁址建设工作、公司层面CRM 系统、资讯系统的建设，通过有效扩张，实
现公司经纪业务在空间上的覆盖、延伸和拓展，使公司的网点布局更加合理化，提高经
纪业务竞争能力，夯实在云南省的行业龙头地位，进而改善公司的未来发展空间。
（3）合理配置人员，做好已签约城投债项目，并争取在审项目的突破
投资银行业务将借助IPO 重启的有利时机，争取在审项目的顺利过会和发行；抓住
企业债和城投债发行的政策机遇，加快材料准备和上报审批进程。密切关注创业板的政
策信息，积极挖掘潜在项目，使投资银行业务实现有序的良性循环。
（4）争取增资扩股工作的实质性推进
交易量的上升和IPO 重启以及一系列监管政策的出台表明证券行业面临一个新的发
展机遇，同时公司股价经过上半年的大幅上扬，已超过董事会批准的非公开发行价格。
这些无疑都增强了公司增资扩股的吸引力。
（5）通过研究业务的发展提升公司核心竞争力
研究院将尽快完善研发队伍建设，同时借助每季度举办论坛的平台，提升研究品牌，
加速实现从成本中心向创收业务的转型。研究院要依靠研究实力和服务水平的不断提高，
通过销售研究报告，扩大机构投资者佣金分配份额；通过为经纪业务提供后台支持，促
进服务的深化，提高服务的附加值，扩大中小投资者佣金收入的市场占比，从而提高公
司的核心竞争力。
5、公司经营活动面临的风险及其应对措施
（1）市场风险
市场风险是指因市场波动而导致证券公司金融资产遭受损失的可能性，市场波动包
括利率、汇率、股价、商品价格及其他金融产品价格的波动等。公司市场风险主要影响
到证券投资业务，公司按照分级授权的原则对证券投资业务进行集中管理。公司董事会太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
15
在遵守相关监管规定的基础上，根据公司资产、负债、权益等情况确定公司投入交易性
金融资产的规模和可承受的风险限额等。市场风险的衡量和监察是根据净资产、净资本
以及单一证券止损限制而定。根据监管要求，公司将不断开展和完善净资本风险指标压
力测试和敏感性分析报告工作，不断优化公司的投资组合与资金配置，以确保风险在可
承受的范围内。
（2）经营风险
经营风险是指证券公司从事代理买卖证券、股票承销、证券投资等业务时发生的风
险。在证券投资业务方面，公司将采取稳健的证券投资策略，将证券投资业务的风险控
制放在首位。加强对自营业务各项风险指标的控制，严格控制持有高风险的股票、基金
等仓位，在研究策划、投资决策等方面加大管理力度，提高证券投资业务的经营管理效
率。在投资银行业务方面，公司将充分考虑投行业务所带来的风险。公司设立了投资银
行质量控制部，对公司承销与保荐业务所涉及的立项风险、发行风险、包销风险、违约
风险、合规风险等进行审核与衡量；公司所有保荐、主承销的证券发行项目必须报经公
司内核委员会召开内核评审会议进行评审，以确保将风险控制在可承受的范围内。在经
纪业务方面，公司将加强合规风险管理，完善营业部合规管理体系建设，增强公司员工
风险防范的意识和教育。加强营业部营销人员的资格管理和日常考核，加强信息系统建
设和维护营业部安全经营工作。更加重视和规范投资者风险教育工作，适时开展证券投
资者风险教育活动。
（3）流动性风险
流动性风险是指金融工具不能及时变现和资金周转出现困难而产生的风险。证券公
司在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等原因的影
响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能及时获得足额融资款项，就会引起流动性风险。
公司已经或拟采取的对策和措施包括：贯彻紧缩财务政策，预算实行弹性加零基方式管
理，费用开支实行收支配比、下降额度和标准、从严审核，确实降低成本；拟择机通过
再融资募集资金，快速补充资本金，提高资本实力，用于扩大传统业务的规模，优化资
产负债结构；继续健全客户资金和自有资金管理体系，完善风险控制指标动态监控系统，
实现风险控制指标的实时、动态监控和自动预警，优化净资本在各业务之间的配置，完
善净资本补充机制，以有效的防范和化解流动性风险。
（4）法律合规风险太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
16
法律风险是指因不能执行的合约或因合约一方超越法定权限的行为而导致损失的风
险，证券公司可能因合约的法律纠纷引起民事诉讼，甚至承担赔偿责任。合规风险是指
因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则，而使证券公司
受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。公司已建立了合规
管理体系，制定了合规管理基本制度，能够合理保证公司经营管理合法合规。公司合规
部负责审核公司所有对外签署的合同，能够有效降低因合约问题引发法律纠纷的可能。
公司将继续加强合规管理和制度建设，提高制度执行力，加大监督与检查力度，增强员
工合规经营意识，提高公司经营管理和业务拓展的规范性。
（5）技术风险
由于证券公司业务高度依赖于信息技术的支持，软、硬件服务商水平，公司信息系
统规划和运维能力，信息系统安全和网络防护、供电、通信系统的运行情况等都可能给
公司的正常运营带来影响。当出现系统性技术故障时，会造成证券公司信息系统运行效
率低下，甚至发生系统中断或网络瘫痪等风险，严重影响公司的信誉和经营，如解决措
施不当将会给公司带来直接的经济损失和法律纠纷。2009 年以来公司高度重视信息系统
的建设工作，不断引进高水平的技术人才，持续加强技术培训力度；逐年加大信息系统
软、硬件的投入，全面建设、升级公司IT 管理系统；促进跨部门协作，全面推进IT 系
统的统一规划和建设；提高信息系统的维护和管理水平。公司已建立系统性的风险事项
应急和风险防范处理机制，并不断在工作中开展持续性完善工作，公司信息技术部定期
针对可能出现的系统故障开展压力测试和设备检查，开展主、后备系统的应急切换演练
和各种人工故障限时排查解决等演练工作。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅
度变动的警示及说明太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
17
公司所处证券行业具有一定特殊性，公司经营业绩与证券市场状况密切相关，各项
收入、成本与市场交易量、市场指数、融资规模等市场指标有着直接的变动关系。就目
前情况而言，我国证券市场走势难以准确把握，故无法对2009 年下半年的经营情况进行
预测。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
18
六、重要事项
(一) 公司治理的情况
1、公司内部控制制度的建立和健全情况
公司严格依据《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》、
《上市公司章程指引》、《关于提高上市公司质量的意见》、《证券公司管理办法》、
《证券公司治理准则（试行）》等法律、法规、规范性文件和现代企业制度的要求，建
立并完善了股东大会、董事会、监事会制度，形成权力机构、决策机构、监督机构与经
理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的公司治理结构，实际
运作中没有违反相关规定或与相关规定不一致的情况。
公司自成立以来，高度重视内部控制制度建设，根据《公司法》、《证券法》、《证
券公司内部控制指引》、《证券公司治理准则》（试行）、《证券公司监督管理条例》
及国家相关法律法规的要求，结合公司发展需要不断改善和提高内部控制水平，相关制
度覆盖了公司业务活动和内部管理的各个方面和环节，建立了相应的控制机制，保证了
公司业务运行安全有效。
2、公司治理结构
（1）关于公司股东和股东大会
公司股东作为公司的所有者，享有法律、行政法规和《公司章程》规定的合法权利。
公司治理结构能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，各股东按其持有的股
份享有平等的权利，并承担相应的义务；能够确保股东充分行使权利，公司在章程中规
定了累积投票制、网络投票制、征集投票制，以保证各股东对法律、行政法规和《公司
章程》规定的公司重大事项，享有知情权和参与权。公司股东能够按照法律、法规及《公
司章程》的规定行使权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司重大决策和经营活动，
没有占用公司资金或违规要求公司为其提供担保或为他人提供担保的情形，也没有损害
公司和其他股东合法权益的情形。公司股东大会职责清晰，有明确的议事规则并得到切
实执行；股东大会的召集、召开程序、通知时间、授权委托符合《公司法》、《上市公
司股东大会议事规则》和《公司章程》的规定；股东大会提案审议符合程序，能够确保
中小股东的合法权益；公司不存在重大事项绕过股东大会的情况，也不存在先实施后审
议的情况。股东大会会议记录完整。
（2）关于公司董事和董事会太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
19
公司在章程中规定了规范、透明的董事选聘程序，股东大会在董事选举中积极推行
累积投票制度，严格按照《公司法》和《公司章程》的规定聘任和变更董事，以充分反
映中小股东的意见，保证董事选聘公开、公平、公正、独立。董事会向股东大会负责，
职责清晰，并有明确的议事规则；董事会下设薪酬与提名委员会、战略与发展委员会、
审计委员会与风险管理委员会，其中薪酬与提名委员会、审计委员会和风险管理委员会
的召集人为独立董事。各委员会充分发挥作用，以确保董事会能够按照法律、法规和《公
司章程》的规定行使职权。公司董事会能够按《公司法》和《公司章程》的规定履行职
责，董事会的召开、议事程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。董事会会议记录
完整。
（3）关于公司监事和监事会
公司已在《公司章程》中规定了规范的监事会议事规则，监事会能够严格按《公司
法》和《公司章程》的规定独立有效地行使监督职权，对公司董事、经营管理层及公司
财务进行监督和检查。
（4）关于公司经理层
《公司章程》规定了公司经理层的产生、聘任程序及职责、权限。公司经理层的产
生严格依《公司法》和《公司章程》规定执行；公司通过内部控制和监督机制、考核机
制对经理层进行有效的监督和制约，以确保经理层忠实履行职务，维护公司和全体股东
的利益。
（5）关于公司组织架构
公司建立了相互制衡、报告关系清晰的组织架构和相应的风险防范机制，并制定了
相应的岗位责任制、目标管理和绩效评价体系，公司组织架构能够适应公司业务的开展
和风险控制的要求。
（6）关于公司内部控制制度
公司建立了较为完善的内部管理制度，并根据公司基本制度制定了相应的管理办法
和工作流程，公司规章制度能够得到贯彻执行。
（7）关于利益相关者
公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户以及其它利益相关者的合法权益，保
证公司持续、规范发展。
（8）关于信息披露与透明度太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
20
公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待投资者来访和咨询；公司能够严格按
照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时和公平地披露信息。
（9）关于公司一致行动人与公司的关系
公司一致行动人由6 家股东构成：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限
公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公
司和云南省国有资产经营有限责任公司。公司一致行动人按照法律、法规及《公司章程》
的规定行使其享有的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的重大决策和经营活
动，没有违规占用公司资金或违规要求公司为其提供担保或为他人提供担保。公司一致
行动人在人员、机构、资产、业务、财务等方面与公司相互独立。
（10）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实
施情况
公司董事会根据确定的经营目标对公司高级管理人员进行考核，即以年初制定的工
作计划和经营指标的完成情况为主要内容对高级管理人员进行考核。
3、公司独立性
公司无单一控股股东、单一实际控制人。公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华
信六合投资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储
发展股份有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司为一致行动人，共计持有公司
74,989.2503 万股，占总股本的49.88%。公司独立于上述一致行动人，具有完整的业务
体系和直接面向市场独立经营的能力。
（1）业务独立
公司业务独立于上述一致行动人及其控制的其他企业，与一致行动人及其控制的其
他企业不存在资产委托经营关系，对一致行动人及其控制的其他企业不存在某种依赖性；
公司与一致行动人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。公
司拥有独立的经营管理系统，有独立开展经营业务的资产、人员、资质和能力，具有面
向市场独立自主持续经营的能力。
（2）人员独立
公司人员独立，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系，该体系与一致行动人
及其控制的其他企业完全独立。公司一致行动人向公司推荐董事、监事、经理等高级管
理人员人选均通过合法程序进行，不存在干预公司董事会、股东大会行使职权作出人事
任免决定的情形。公司总经理、副总经理、财务负责人、合规总监和董事会秘书等高级太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
21
管理人员不在一致行动人及其控制的其他企业中担任董事、监事、高级管理人员，也未
在其他营利性机构兼职或者从事其他经营性活动，均在公司领取薪酬。
（3）资产独立
公司对自己所有的资产拥有完整、独立的所有权，独立经营、使用。公司具备与经
营有关的业务体系及相关资产，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
（4）机构独立
公司拥有健全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的内部经营管理机构。公
司股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和《公司章程》独
立行使经营管理职权，与一致行动人及其控制的其他企业间未有机构混同的情形。
（5）财务独立
公司设有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系；具有规范、独立的财务会
计制度；独立作出财务决策，不存在股东干预公司资金使用的情形；公司独立在银行开
户，不存在与一致行动人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2008 年度未进行现金分配，未进行资本公积金转增股本。
(三) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司董事会决定本报告期不进行现金分配，不进行资本公积金转增股本。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、证券投资情况
序
号
证券
品种
证券
代码
证券简称
初始投资金额
（元）
持有数量
（股或张）
期末账面值
（元）
占期末
证券投
资比例
（%）
报告期损益
（元）
1 股票 601186 中国铁建 34,978,580.00 3,400,000 34,986,000.00 14.12 7,420.00
2 基金 213006 宝盈核心优势 27,000,000.00 27,000,000 28,876,500.00 11.66 1,876,500.00
3 债券 078012 07 豫投债券 30,000,000.00 300,000 28,347,270.00 11.44 -494,970.00太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
22
4 债券 111051 09 怀化城投 23,237,240.02 222,540 24,132,237.60 9.74 894,997.58
5 股票 002024 苏宁电器 14,813,668.17 910,000 14,623,700.00 5.90 -189,968.17
6 股票 600030 中信证券 11,189,439.00 412,600 11,660,076.00 4.71 470,637.00
7 基金 110015 易基行业领先 10,000,000.00 10,000,000 11,530,000.00 4.65 1,530,000.00
8 股票 600837 海通证券 9,575,209.76 589,910 9,704,019.50 3.92 128,809.74
9 股票 600122 宏图高科 9,482,880.39 718,500 9,168,060.00 3.70 -314,820.39
10 股票 600785 新华百货 7,466,308.00 418,000 7,641,040.00 3.08 174,732.00
期末持有的其他证券投资 64,689,269.31 / 67,024,796.92 27.06 2,335,527.61
报告期已出售证券投资损益 / / / / 73,102,372.56
合计 242,432,594.65 / 247,693,700.02 100 79,521,237.93
2、公司无持有其他上市公司股权情况。
3、公司无持有非上市金融企业股权的情况。
(六) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(七) 报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(八) 重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、担保情况
本报告期公司无担保事项。
关于报告期内公司累计和当期对外担保情况及公司报告期发生或以前期间发生但延太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
23
续到报告期的控股股东及关联方占用公司资金的情况，公司独立董事出具了专项说明并
发表独立意见。
根据中国证监会发布的证监发[2003]56 号文《关于规范上市公司与关联方资金往来
及上市公司对外担保若干问题的通知》及证监发[2005]120 号文《关于规范上市公司对
外担保行为的通知》的精神，作为公司独立董事本着实事求是的态度，通过对公司有关
情况的了解和调查，并审阅公司相关资料的基础上，对公司对外担保情况进行了认真负
责的核查，现就有关事宜发表独立意见如下：
经查验，公司能够严格遵守《公司章程》的有关规定，严格控制对外担保风险。公
司符合《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及
《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的规定，没有发生任何担保的情况。
公司股东未占用公司资金，也不存在大股东及其关联方占用公司资金的情况。公司
大股东及其关联方严格按照国家法律法规及《公司章程》的规定行使其权利，没有直接
或间接干预公司决策及损害公司及其它股东利益的行为。
3、委托理财情况
报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。
4、其他重大合同
本报告期公司无其他应披露而未披露的重大合同。
(九) 承诺事项履行情况
公司、持股5%以上股东及其实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺及其履
行情况：
太平洋证券一致行动人由六家股东构成：北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投
资有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份
有限公司和云南省国有资产经营有限责任公司。该部分一致行动人和其他持股5%以上发
起人股东承诺：自太平洋证券股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理已
持有的太平洋证券股份（但根据《太平洋证券股份有限公司发起人股东与太平洋证券股
份有限公司换股股东股份转让协议》中约定的补偿股份及《太平洋证券股份有限公司相
关股东与第三方之股份质押协议》约定的质押给第三方用于担保《太平洋证券股份有限
公司相关股东就云大科技股份有限公司部分银行债务之赠与协议书》履行的股份除外），
也不由太平洋证券回购该部分股份。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
24
上述股东在报告期内依法履行承诺。
(1) 截至半年报披露日，公司不存在尚未完全履行的业绩承诺。
(2) 截至半年报披露日，公司不存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺。
(十) 聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。
(十一) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情
况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员、公司一致行动人股东未出现受有权机关
调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、
中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证
券交易所公开谴责的情形。
(十二) 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十三) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
刊载的互联网网站及检索
路径
太平洋证券股份有限公司证券营
业部开业公告
中证报D015 版、上证报C6 版、
时报A8 版
2009 年1 月5 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司证券服
务部获批升级为营业部公告
中证报A11 版、上证报C17 版、
时报D8 版
2009 年1 月20 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司2008 年
年度业绩预亏公告
中证报B05 版、上证报C7 版、
时报D17 版
2009 年1 月23 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司第一届
董事会第十四次会议决议公告
中证报D05 版、上证报C12 版、
时报C8 版
2009 年2 月3 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司第一届
监事会第六次会议决议公告
中证报C12 版、上证报C11 版、
时报D1 版
2009 年2 月10 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司关于变
更法定代表人的公告
中证报B02 版、上证报C8 版、
时报C8 版
2009 年3 月5 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
25
太平洋证券股份有限公司与辽源
市人民政府签署战略性融资合作
协议的公告
中证报C002 版、上证报40 版、
时报B4 版
2009 年3 月7 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司昆明白
塔路证券营业部昆明北京路证券
服务部规范为昆明北京路证券营
业部公告
中证报C10 版、上证报C70 版、
时报D24 版
2009 年4 月10 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司第一届
董事会第十五次会议决议公告
中证报C021 版、上证报25 版、
时报B13 版
2009 年4 月10 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司第一届
监事会第七次会议决议公告
中证报C021 版、上证报25 版、
时报B13 版
2009 年4 月10 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司关于召
开2008 年度股东大会的通知
中证报C021 版、上证报25 版、
时报B13 版
2009 年4 月10 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2008 年年度报告摘要
中证报C021-022 版、上证报
25、28 版、时报B13-14 版
2009 年4 月10 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2009 年第一季度报告正文
中证报C021-022 版、上证报
25、28 版、时报B13-14 版
2009 年4 月10 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司2008 年
年度股东大会会议决议公告
中证报D003 版、上证报C6 版、
时报A8 版
2009 年5 月8 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司第一届
董事会第十六次会议决议公告
中证报D011 版、上证报C10 版、
时报D4 版
2009 年6 月3 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司澄清公
告
中证报C003 版、上证报31 版、
时报B5 版
2009 年6 月13 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司证券服
务部规范为营业部公告
中证报D015 版、上证报C19 版、
时报B8 版
2009 年6 月23 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
太平洋证券股份有限公司中国对
外经济贸易信托有限公司控股股
东变更的提示性公告
中证报C017 版、上证报22 版、
时报B1 版
2009 年6 月27 日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
26
七、财务报告（未经审计）
(一) 财务报表
资产负债表
2009 年6 月30 日
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
资 产 注释号2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
资 产：
货币资金 九.1 3,213,714,683.98 1,658,680,137.44
其中：客户资金存款 九.1 2,195,885,031.45 1,060,681,582.01
结算备付金 九.2 707,903,553.22 909,136,690.28
其中：客户备付金 九.2 477,575,712.64 623,602,298.95
拆出资金
交易性金融资产 九.3 247,693,700.02 381,591,452.48
衍生金融资产
买入返售金融资产 九.4 379,607,886.85
应收利息 九.5 167,070.00 1,004,168.94
存出保证金 九.6 1,966,380.00 1,966,920.00
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 九.7 126,582,668.89 131,105,948.62
无形资产 九.8 6,453,642.20 6,857,563.09
其中：交易席位费 九.8 1,911,616.85 2,083,716.83
递延所得税资产
其他资产 九.9 22,677,573.91 22,895,147.77
资产总计 4,327,159,272.22 3,492,845,915.47
法定代表人: 王超 主管会计工作负责人: 许弟伟 会计机构负责人:许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
27
资产负债表 （续）
2009 年6 月30 日
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
负债和所有者权益（或股东权益） 注释号2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
负 债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 九.11 380,000,000.00
代理买卖证券款 九.12 2,669,851,878.04 1,683,085,495.82
代理承销证券款
应付职工薪酬 九.13 33,883,989.19 18,736,468.73
应交税费 九.14 22,471,232.60 24,455,167.17
应付利息 九.15 108,273.97
预计负债
长期借款
应付债券
递延所得税负债
其他负债 九.16 14,962,713.49 6,619,149.11
其中：代理兑付证券款 1,688,196.97
负债合计 2,741,169,813.32 2,113,004,554.80
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 九.17 1,503,313,349.00 1,503,313,349.00
资本公积 九.18 8.00 8.00
减：库存股
盈余公积 九.19 52,178,008.56 52,178,008.56
一般风险准备 九.20 52,178,008.56 52,178,008.56
交易风险准备 九.21 52,178,008.56 52,178,008.56
未分配利润 九.22 -73,857,923.78 -280,006,022.01
所有者权益（或股东权益）合计 1,585,989,458.90 1,379,841,360.67
负债和所有者权益（或股东权益）总计 4,327,159,272.22 3,492,845,915.47
法定代表人: 王超 主管会计工作负责人: 许弟伟 会计机构负责人:许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
28
利润表
2009 年1-6 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
项 目 注释号 本期金额 上期金额
一、营业收入 359,435,153.10 -298,319,807.92
手续费及佣金净收入 九.23 253,921,386.65 229,382,516.19
其中：代理买卖证券业务净收入 九.23 243,921,386.65 202,118,996.98
证券承销业务净收入 九.23 3,795,000.00 16,629,275.37
受托客户资产管理业务净收入
利息净收入 九.24 25,996,484.69 16,480,194.25
投资收益（损失以“-”号填列） 九.25 -209,974,698.91 7,740,620.98
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 九.26
289,495,936.84 -551,443,873.68
汇兑收益（损失以“-”号填列） -3,956.17 -479,265.66
其他业务收入
二、营业支出 153,686,673.97 142,547,572.44
营业税金及附加 九.27 14,389,031.52 13,232,212.19
业务及管理费 九.28 139,393,098.82 129,111,003.74
资产减值损失 九.10 -95,456.37 204,356.51
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 205,748,479.13 -440,867,380.36
加：营业外收入 九.29 418,402.40
减：营业外支出 九.30 18,783.30 1,827,867.23
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 206,148,098.23 -442,695,247.59
减：所得税费用 4,520,462.52
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 206,148,098.23 -447,215,710.11
六、每股收益
（一）基本每股收益 十一.(一) 0.137 -0.297
（二）稀释每股收益 十一.(一) 0.137 -0.297
七、其他综合收益
八、综合收益 206,148,098.23 -447,215,710.11
法定代表人: 王超 主管会计工作负责人: 许弟伟 会计机构负责人:许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
29
现金流量表
2009 年1-6 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
项 目 注释号本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 213,418,990.39
收取利息、手续费及佣金的现金 299,028,009.30 258,942,488.39
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 100,000,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 九.31 987,475,586.11 7,735,691.99
经营活动现金流入小计 1,499,922,585.80 366,678,180.38
处置交易性金融资产净减少额 802,028,545.24
支付利息、手续费及佣金的现金 18,411,312.99 13,060,407.95
回购业务资金净减少额 392,113.15
支付给职工以及为职工支付的现金 59,481,155.87 85,775,203.56
支付的各项税费 19,750,495.56 126,171,116.49
支付其他与经营活动有关的现金 九.31 43,544,795.64 1,108,222,387.91
经营活动现金流出小计 141,579,873.21 2,135,257,661.15
经营活动产生的现金流量净额 1,358,342,712.59 -1,768,579,480.77
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金 6,238.66 64,210.14
投资活动现金流入小计 6,238.66 64,210.14
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
4,537,335.18 20,017,435.15
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,537,335.18 20,017,435.15
投资活动产生的现金流量净额 -4,531,096.52 -19,953,225.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
30
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -10,206.59 -578,975.85
五、现金及现金等价物净增加额 1,353,801,409.48 -1,789,111,681.63
加：期初现金及现金等价物余额 2,567,816,827.72 4,053,068,114.30
六、期末现金及现金等价物余额 九.32 3,921,618,237.20 2,263,956,432.67
法定代表人: 王超 主管会计工作负责人: 许弟伟 会计机构负责人:许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
31
所有者权益变动表
2009 年1-6 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
本期金额
项 目
股本
资
本
公
积
盈余公积
一般风险
准备
交易风险
准备
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末
余额
1,503,313,349.00
8.00
52,178,008.56
52,178,008.56
52,178,008.56
-280,006,022.01
1,379,841,360.67
加：会计政策
变更
前期差错
更正
二、本年年初
余额
1,503,313,349.00
8.00
52,178,008.56
52,178,008.56
52,178,008.56
-280,006,022.01
1,379,841,360.67
三、本年增减
变动金额（减
少以“-”号填
列）
206,148,098.23
206,148,098.23
（一）净利润
206,148,098.23
206,148,098.23
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
（1）计入所
有者权益的金
额
（2）转入当
期损益的金额
2．现金流量套
期工具公允价
值变动净额
（1）计入所
有者权益的金
额
（2）转入当
期损益的金额
（3）计入被
套期项目初始
确认金额中的
金额
3．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
4．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
5．其他太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
32
上述（一）和
（二）小计
206,148,098.23
206,148,098.23
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．提取交易风
险准备
4．对所有者
（或股东）的
分配
5．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．一般风险准
备弥补亏损
5．其他
四、本年年末
余额
1,503,313,349.00
8.00
52,178,008.56
52,178,008.56
52,178,008.56
-73,857,923.78
1,585,989,458.90
法定代表人: 王超 主管会计工作负责人: 许弟伟 会计机构负责人:许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
33
所有者权益变动表（续）
2008 年1-6 月
编制单位:太平洋证券股份有限公司 单位: （人民币）元
上年同期金额
项 目
股本
资
本
公
积
盈余公积
一般风险准
备
交易风险准
备
未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末
余额
1,503,313,349.00
8.00
52,178,008.56
52,178,008.56
52,178,008.56
365,246,059.93
2,025,093,442.61
加：会计政策
变更
前期差
错更正
二、本年年初
余额
1,503,313,349.00
8.00
52,178,008.56
52,178,008.56
52,178,008.56
365,246,059.93
2,025,093,442.61
三、本年增减
变动金额（减
少以“-”号
填列）
-447,215,710.11
-447,215,710.11
（一）净利润
-447,215,710.11
-447,215,710.11
（二）直接计
入所有者权
益的利得和
损失
1．可供出售
金融资产公
允价值变动
净额
（1）计入所
有者权益的
金额
（2）转入当
期损益的金
额
2．现金流量
套期工具公
允价值变动
净额
（1）计入所
有者权益的
金额
（2）转入当
期损益的金
额
（3）计入被
套期项目初
始确认金额
中的金额
3．权益法下
被投资单位
其他所有者
权益变动的
影响太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
34
4．与计入所
有者权益项
目相关的所
得税影响
5．其他
上述（一）和
（二）小计
-447,215,710.11
-447,215,710.11
（三）所有者
投入和减少
资本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．提取交易
风险准备
4．对所有者
（或股东）的
分配
5．其他
（五）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．一般风险
准备弥补亏
损
5．其他
四、本年年末
余额
1,503,313,349.00
8.00
52,178,008.56
52,178,008.56
52,178,008.56
-81,969,650.18
1,577,877,732.50
法定代表人: 王超 主管会计工作负责人: 许弟伟 会计机构负责人:许弟伟太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
35
太平洋证券股份有限公司
2009 半年度财务报表附注
一、太平洋证券股份有限公司的基本情况
（一）公司注册地、组织形式和总部地址
太平洋证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身太平洋证券有限责任公司，
是由中国对外经济贸易信托投资有限公司（现已更名为中国对外经济贸易信托有限公
司）、泰安泰山投资控股有限公司（现已更名为普华投资有限公司）、泰安市泰山祥盛
技术开发有限公司、黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司和泰安市泰山华信投资有限公司
（现已更名为北京华信六合投资有限公司）共同出资，经中国证监会批准，于2004 年1
月在云南省昆明市注册成立的综合类证券公司。公司注册资本人民币66,500 万元。
经中国证监会核准，2007 年2 月7 日，公司注册资本由人民币6.65 亿元增至13.98
亿元，2007 年4 月6 日，太平洋证券有限责任公司变更为太平洋证券股份有限公司，
同时增资1.02 亿元，公司的注册资本增至人民币1,503,313,349 元。增资行为均已经
中和正信会计师事务所有限公司审验，并分别于2007 年1 月25 日出具中和正信验字
(2007)第1—002 号验资报告，2007 年4 月9 日出具中和正信验字(2007)第1—010 号、
中和正信验字(2007)第1—011 号验资报告。公司相应变更了营业执照。
为化解S*ST 云大（600181）退市风险，在云南省政府的主导下，公司股东参与了
S*ST 云大的股权分置改革工作。根据上海证券交易所《关于实施云大科技股份有限公司
股权分置改革方案的通知》（上证上字[2007]112 号），于2007 年5 月25 日股改实
施日实施了股改方案，由云大科技股东与公司换股股东进行换股。
2007 年12 月28 日，公司A 股股票经上海证券交易所《关于太平洋证券股份有限
公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证上字[2007]220 号文）批准上市。本次
上市交易的无流通限制及无锁定安排的股份为42,000,000 股，未上市交易的有限售条
件股票为1,461,313,349 股。2008 年12 月30 日解禁217,296,764 股，截止2009 年6
月30 日，上市交易的无流通限制及无锁定安排的股份为259,296,764 股，未上市交易的
有限售条件股票为1,244,016,585 股。截至报告期末，公司共有员工574 人，其中高级
管理人员7 人。
注册地址：云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
公司法人营业执照注册号：530000000004569太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
36
法定代表人：王超
（二）公司的业务性质和主要经营活动
截止报告期末，本公司共有21 家证券营业部和8 家证券服务部。云南省内设有11
家证券营业部、8 家证券服务部；云南省外营业部有10 家，深圳、上海、北京、广州、
厦门、太原、泰安、宁波、温州、扬州各设有1 家证券营业部。公司经营范围：证券（含
境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；
代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾
问）；证监会批准的其他业务。
二、财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本
准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
三、遵循企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、公司重要会计政策、会计估计
（一）会计制度
公司执行《企业会计准则2006》和《企业会计准则-应用指南2006》及其补充规定。
（二）会计年度
公司会计年度采用公历年制，自公历每年1 月1 日起至12 月31 日止。
（三）记账本位币
公司以人民币为记账本位币。
（四）记账基础和计量属性
公司会计核算以权责发生制为记账基础，资产和负债一般采用历史成本为计量属性，
在能可靠计量的情况下，也可采用公允价值、重置成本、可变现净值和现值计量。公司
目前采用公允价值计量的为交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房
地产、非同一控制下的企业合并、交易性金融负债、衍生工具等。
（五）外币业务核算方法
公司外币业务采用分账制。发生外币业务时，分别不同的币种记账，资产负债表日，
分别货币性项目和非货币性项目进行处理，货币性项目按资产负债表日即期汇率进行折
算，非货币性项目按交易日即期汇率折算；产生的汇兑差额记入当期损益。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
37
（六）现金等价物的确定标准
现金等价物指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。公司编制现金流量表时所确认的现金包括库存现金、银行存款、结算
备付金。
（七）金融资产的分类和计量
公司基于风险管理和投资策略等原因，将金融资产划分为四类：交易性金融资产、
持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。
1、交易性金融资产
公司采用近期出售的投资策略而买入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资产。
这类金融资产按取得时的公允价值入账，交易费用计入当期损益。支付的价款中包含已
宣告发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认
为投资收益。期末按公允价值与原账面价值的差额确认公允价值变动损益，计入当期损
益。售出时，确认投资收益，同时调整公允价值变动损益。公司售出的交易性金融资产，
以加权平均法结转成本。
2、持有至到期投资
公司有明确意图和能力持有至到期且具有固定或可确定回收金额及固定期限的非衍
生金融资产，确认为持有至到期投资。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易
费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率或票面利率，按摊余成本计量。
3、应收款项
公司提供劳务形成的应收款项及持有的其他企业的债权等确认为应收款项。应收款
项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。公司处置应收款项时，
按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。
4、可供出售金融资产
没有划分为上述三类金融资产的非衍生金融资产确认为可供出售金融资产，包括股
票、基金、债券等。
可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，后
续计量以公允价值计量。公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金
融资产形成的汇兑差额外，应当计入所有者权益。处置可供出售金融资产时，按取得的
价款与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益；同时将原直接计入所有者权太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
38
益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。成本的结转采用加
权平均法。
5、金融资产的重分类
公司改变投资意图或能力发生改变时，将持有至到期投资重分类为可供出售金融资
产。持有至到期投资出售或重分类的金额较大，且不属于例外情况，使该投资的剩余部
分不再适合划分为持有至到期投资的，公司应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售
金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持
有至到期投资。
除前段所述两年内不再重新划分类别的可供出售金融资产外，公司改变投资意图或
公允价值不能可靠计量等，可将可供出售金融资产重分类为持有至到期投资。
（八）公允价值的计量
对存在活跃市场的投资品种，如报表日有成交市价，以当日收盘价作为公允价值；
如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘
价作为公允价值；如报表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相
同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（九）金融资产减值的计量
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试外，其他
类的金融资产均应在期末进行减值测试。
持有至到期投资的减值测试采用未来现金流折现法，资产负债表日，对于持有至到
期投资，如果按合同或协议没有收到款项或利息，将根据其账面价值与预计未来现金流
量现值之间差额计算确认减值损失。
如果可供出售金融资产的发行人或债务人发生严重财务困难，很可能倒闭或进行财
务重组等导致公允价值持续下降，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供
出售金融资产已发生减值，确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值
损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值
损失。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
39
对应收款项采用计提坏账准备的方法。因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者
遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍
然不能收回的应收账款确认为坏账。对各项应收款项扣除应收认购新股款、备用金等后
分账龄按如下方法计提坏账准备：
(1) 对账龄在一年以内的应收款项余额按0.5%的比例计提。
(2) 对账龄一年以上，二年以内的应收款项余额按10%计提。
(3) 对账龄二年以上，三年以内的应收款项余额按20%计提。
(4) 对账龄三年以上的应收款项余额按50%计提。
如果某项应收款项的可收回性与其他各项应收款项存在明显的差别，导致该项应
收款项如果按照账龄分析法及上述标准计提坏账准备无法真实地反映其可收回金额
的，将采用个别认定法计提坏账准备。
（十）金融负债的确认和计量
金融负债分成交易性金融负债和其他金融负债。
1、交易性金融负债
公司将近期回购而承担的金融负债确认为交易性金融负债，如卖空证券承担的交
付卖空证券的义务，不属于套期工具核算的衍生负债。这类金融负债以公允价值计量。
2、其他金融负债
公司将除交易性金融负债以外的金融负债确认为其他金融负债。其他金融负债按
其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，采用摊余成本进行后续计量。
3、公司为筹集资金而实际发行的债券及应付利息确认为应付债券。按发行时的价
格和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率，按摊余成本计量。
（十一）客户交易结算资金核算办法
1、公司代理客户买卖证券时，由客户将交易结算资金存入存管银行，在客户将资金
转入公司银行账户时，公司确定客户存款增加，同时确认为一项负债，与客户进行相关
的结算。
2、公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交
总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和
应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证
券成交总额，按清算日买卖证券成交的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣
金等手续费后的金额增加客户交易结算资金。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
40
3、按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，公司对于客户交易结算资
金存款按季结息，结息日为每季末月的20 日，向客户统一结息时，增加客户交易结算
资金。
（十二）承销证券核算办法
1、通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行
总额，按承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。
2、承销期结束有未售出证券，采用余额承购包销方式承销证券的，按合同规定由
公司认购，应按承销价款，在收到证券时将其进行分类，划分为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。
3、承销证券的手续费及佣金收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
（十三）代兑付债券核算办法
公司接受委托对委托人发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务
之相关服务完成时确认收入。
（十四）客户资产管理业务的确认和计量
公司的客户资产管理业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、
集合资产管理业务和专项资产管理业务。
公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为
一项资产和一项负债。公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和
专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管
人的会计核算和估值结果进行复核。
（十五）长期股权投资的核算方法
1、初始计量
公司长期股权投资的初始投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：
（1）同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得的被合并方所有
者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；所支付对价的账面价值与初
始投资成本之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按交易日所涉及资产、发行的权
益工具及产生或承担的负债的公允价值，加上直接与企业合并有关的费用所计算的合并
成本作为长期股权投资的初始投资成本。在合并日被合并方的可识辨资产及其所承担的
负债（包括或有负债），全部按照公允价值计量，而不考虑少数股东权益的数额。合并太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
41
成本超过本公司取得的被合并方可识辨净资产公允价值份额的数额记录为商誉，低于合
并方可识辨净资产公允价值份额的数额直接在合并损益表确认。
（3）其他方式取得的长期投资
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初
始投资成本。
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，
合同或协议约定价值不公允的，按公允价值计量。
④通过非货币资产交换取得的长期股权投资，具有商业实质且公允价值能够可靠计
量的，按换出资产的公允价值作为换入的长期股权投资初始投资成本；不具有商业实质
或其公允价值不能可靠计量的，按换出资产的账面价值作为换入的长期股权投资初始投
资成本。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按长期股权投资的公允价值
确认。
2、后续计量
（1）对子公司的投资，采用成本法核算
子公司为公司持有的、能够对被投资单位实施控制的权益性投资。若本公司持有某
实体股权份额超过50%，或者虽然股权份额少于50%，但本公司可以实质控制某实体，则
该实体将作为本公司的子公司。
（2）对合营企业或联营企业的投资，采用权益法核算
合营企业为公司持有的、能够与其他合营方对被投资单位实施共同控制的权益性投
资；联营企业为本公司持有的、能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资。若公司
持有某实体股权份额介于20%至50%之间，而且对该实体不存在实质控制，或者虽然本公
司持有某实体股权份额低于20%，但对该实体存在重大影响，则该实体将作为本公司的
合营企业或联营企业。
公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨
认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照公司的会计政策及
会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
42
对于被投资单位净损益以外所有者权益的其他变动，将变动中归属于本公司的部分
调整长期股权投资的账面价值并同时增加或减少资本公积。
（3）不存在控制、共同控制或重大影响的长期股权投资
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
3、长期股权投资减值
公司期末检查发现长期股权投资存在减值迹象时，应估计其可收回金额，可收回金
额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
对于在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其账面价值
低于按照类似金融资产当时的市场收益率对未来现金流量折现确定的现值的数额，确认
为减值损失，计入当期损益。
长期股权投资减值准备一经计提，在资产存续期内不予转回。
（十六）固定资产计价和折旧方法
固定资产是指公司为经营管理而持有的使用年限超过1 年、单位价值在1000 元以上
的有形资产。
固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税
费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、
安装费和专业人员服务费等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的必要支出。
固定资产的后续支出处理原则:与固定资产有关的更新改造等后续支出,符合固定
资产确认条件的,应当计入固定资产成本,同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定
资产有关的修理费用等后续支出，不符合固定资产确认条件的，应当计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法，按照各类固定资产的预计使用年限计提，预计净
残值率为5%。预计净残值率的估计，综合考虑固定资产清理时的变价收入和处理费用
及税费支出等因素。固定资产分类及折旧年限、年折旧率如下：
类别 使用年限 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20 年-35 年4.75-2.71
电子通讯设备 5 年19
交通工具 8 年11.88
办公设备 8 年11.88
其他设备 5 年19太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
43
年末公司对固定资产逐项进行分析，对存在减值迹象，导致其可收回金额低于账
面价值的，按可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备，并计入当期损
益。
（十七）无形资产的核算方法
1、无形资产的计价：公司的无形资产包括土地使用权、专利技术和非专利技术等。
购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。
投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协
议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
通过非货币性资产交换取得的无形资产，具有商业实质且交换涉及的资产的公允价
值能可靠计量的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质或交换涉及的资产的公
允价值不能可靠计量的，按换出资产的账面价值入账。
通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确认。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；其开
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；
（6）运用该无形资产生产的产品周期在1 年以上。
2、无形资产的摊销方法：使用寿命有限的无形资产，自无形资产可使用时起，在其
使用寿命内以直线法进行摊销，摊销金额记入当期损益。来源于合同性权利或其他法定
权利的无形资产，其使用寿命按合同或法律规定的最短期限确定；如果合同或法律没有
规定使用寿命的，由公司综合各方面的因素判断，以确定无形资产能为公司带来经济利
益的期限，无法确定无形资产为公司带来经济利益期限的，则该项无形资产作为使用寿
命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不予摊销，于资产负债表日进行减值
测试。
资产负债表日，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如果
有证据表明其使用寿命和摊销方法与前期估计不同时，改变摊销期限和摊销方法。对使太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
44
用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，
则按使用寿命有限的无形资产进行摊销。
3、无形资产减值准备确认标准、计提方法：当存在下列一项或若干项情况时，本公
司按无形资产可收回金额低于账面净值的差额计提无形资产减值准备：
（1）某项无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重
大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
4、当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
（1）某项无形资产已被其他新技术所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让
价值；
（2）某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
（3）其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
（十八）长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按受益期限平均摊销。
（十九）营业收入确认原则
1、手续费及佣金收入
代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖交易日确认收入。
2、利息收入
在相关的收入能够可靠计量，相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约
定的利率确认利息收入。
3、投资收益
公司持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的红息或现金股利确认为
当期收益；处置交易性金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为
投资收益，同时调整公允价值变动损益。处置可供出售金融资产时，取得的价款与该
金融资产账面价值的差额，计入投资收益。
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，按
我公司应享有的部分确认为当期投资收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被
投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
45
4、其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，收入的确
认以完成合同义务并取得收取报酬款项的权利为原则。
（二十）或有事项
或有事项主要包括：未决诉讼或仲裁、债务担保、承诺、亏损合同、重组义务等。
如果该或有事项须由公司承担现时义务，且履行该义务很可能会导致经济利益流出公司，
以及有关金额能够可靠地估计，则将该义务确认为预计负债。预计负债按履行相关现时
义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，在资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核，如有变化，对预计负债的账面价值进行调整。
（二十一）所得税的会计核算方法
公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣
暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很
可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。本公司未
来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是依据管理层批准的经营计划（或盈利预
测）确定。
除下列交易中产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生
的递延所得税负债：
（1）商誉的初始确认；
（2）同时具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
①该项交易不是企业合并；
②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
资产负债表日，公司对递延所得税资产和递延所得税负债按照税法规定、根据预期
收回该资产或清偿该负债期间的税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得
税资产和递延所得税负债重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的
递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。
资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以利用可抵扣暂时性差异的，相应减记递延所得税资产
的账面价值。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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（二十二）分部报告
公司以经营分部为基础确定报告分部，经营分部是指公司内可区分的、能够提供单
项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和
报酬。
五、税项
1、公司适用的主要税种及税率
公司主要税种 税率(%) 计税基础
营业税 5 应税营业收入
城市维护建设税 7 应缴营业税额
教育费附加 3-4 应缴营业税额
企业所得税 25 应纳税所得额
2、营业税
根据财税（2004）203 号文《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策
的通知》，自2005 年1 月1 日起，准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业
额中扣除：
（1）为证券交易所代收的证券交易监管费。
（2）代理他人买卖证券代收的证券交易经手费。
（3）为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费（包括A 股和B 股）、特别
转让股票开户费、过户费、B 股结算费、转托管费。
根据财税（2006）172 号文《关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》，
自2006 年11 月1 日起，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税计税营业
额中扣除。
3、所得税
（1）公司位于深圳经济特区的证券营业部适用的企业所得税税率为18%。
（2）根据国税发[2008]28 号文《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企
业所得税征收管理暂行办法〉的通知》，公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、
汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法，按照当期实际利润额，总机构和分
支机构分期预缴的企业所得税，50%在各分支机构间分摊预缴，50%由总机构预缴。
六、利润分配太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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公司利润分配顺序如下：
1、弥补亏损。
2、提取法定公积金：按净利润的10%提取。
3、提取一般风险准备金：按净利润的10%提取。
4、提取交易风险准备金：按净利润的10%提取。
5、提取任意公积金。
6、分配股利。
七、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
报告期内无会计政策和会计估计变更以及差错更正。
八、风险管理
（一）风险管理政策和组织架构
1、风险管理政策
公司依照中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，建立了全面、系统的内部
控制政策与程序，严格遵循健全性、合理性、制衡性和独立性原则，针对不同资产建立
了审批、授权和责任承担制度，先后出台了涵盖经营管理各个方面的规章制度。
公司实行在董事会领导下的总经理负责制，公司高级管理人员按照不相容岗位不兼
职的原则进行分工，各业务部门和管理部门的负责人是本部门风险控制的责任人。各部
门内部通过岗位设置、规章制度和业务流程管理，对业务风险进行控制，并接受公司专
职风险管理部门的指导和监督。公司针对各类风险已经建立了三级风险防范及控制机制：
（1）由各一线业务部门组成风险防范的第一道防线，在操作过程中严格按业务办理
条件和相关要素执行操作，由一线部门负责人审核执行情况。
（2）由公司总部各职能支持部门组成第二道检查防线，根据公司相关规定，对各项
大额及重要操作严格进行审核，对一线执行情况进行检查和监督。
（3）由合规部、风险监控部、稽核部三个部门完成第三道防范检查工作，对重要事
项进行审查、检查和查证。
通过各个部门的协同与配合工作，运用风险量化评估方法和模型，可以达到对各类
业务工作的执行情况和风险进行全面而持续的监控，并将发现的问题及时反馈风险管理
委员会和公司管理层，使公司高级管理人员能够掌握第一手的工作情况和相关资料。
2、风险管理组织架构
公司风险管理系统的组织体系分为三个层级，共同构建了公司的整体风险管理体系。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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第一层级为董事会，对公司风险管理负有最终责任，并监督实施；第二层级为总经
理办公会、各业务职能管理委员会、风险管理委员会和审计委员会；第三层级为合规部、
风险监控部、稽核部和各业务职能部门，分别专司合规管理、风险监控和稽核审计等工
作，各业务职能部门配合工作。
公司设合规总监，由董事会直接任命，并向董事会、风险管理委员会和审计委员会
汇报工作。合规总监主管公司合规部、风险监控部、稽核部工作。
合规部在合规总监领导下，开展具体的合规管理工作，主要包括：制定和完善合规
管理制度和流程；对公司制度、新产品、新业务、对外签署的合同等进行合规性审查；
识别合规风险；提供合规建议及咨询；进行专项质询与调查；评价公司经营管理的合规
性；编制合规报告并上报监管部门；合规培训与教育；反洗钱工作等。
风险监控部负责拟定公司风险监控制度，制定有关管理办法和实施细则，负责监控
系统的需求及建设、维护工作，负责利用监控系统等技术手段对经纪业务、财务核算、
净资本风险监控指标、反洗钱数据、证券投资业务等开展实时监控工作，对发现的异常
情况进行查证；同时参与风险事项的研究、分析及处置工作，定期撰写监控报告和风险
综合分析报告上报风险管理委员会和公司管理层。
稽核部作为风险管理的审核稽查部门，与公司各业务、职能部门一起协同配合，对
公司各部门风险管理的有效性进行检查评价，对检查过程中发现的各种问题提出整改意
见，出具各类稽核工作报告。
（二）公司经营活动面临的风险
1、信用风险
信用风险主要是因为交易对手的违约而产生的风险，可以通过限制信用期限及执行
监控程序来控制。
公司的金融资产，包括现金及现金等价物、交易保证金及其它流动资产的账面净值
已反映了公司有关财务资产的最高信用风险。公司未将信用风险集中于单个债务人或债
务人群体，不存在重大的信贷集中风险，也并无其它财务资产有重大的信贷风险。
公司所面临的信用风险在行业、地区和交易对手方面没有显著差别。
2、流动性风险
流动性风险是指金融工具不能及时变现和资金周转出现困难而产生的风险。证券公
司在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等原因的影
响，导致资金周转不灵、流通堵塞，不能及时获得足额融资款项，就会引起流动性风险。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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公司已经或拟采取的对策和措施包括：贯彻紧缩财务政策，预算实行弹性+零基方式管理，
费用开支实行收支配比、下降额度和标准、从严审核，确实降低成本；拟择机通过再融
资募集资金，快速补充资本金，提高资本实力，用于扩大传统业务的规模，优化资产负
债结构；继续健全客户资金和自有资金管理体系，完善风险控制指标动态监控系统，实
现风险控制指标的实时、动态监控和自动预警，优化净资本在各业务之间的配置，完善
净资本补充机制，以有效的防范和化解流动性风险。
公司的流动资产绝大部分为现金及现金等价物和自营证券，以及少部分的应收账款，
此等资产具有迅速变现能力，因此公司认为此风险水平不高。
3、市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。公司的货币资产及负债大部分以人民币列值，且公司主要以人民币进行业务交易，
只有少量的外汇存款。公司汇率风险不大。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。由于公司并无重大计息负债，故公司对于利率变动的市场风险主要为现金及银行存
款结余。对于固定收益业务，公司按照“集中管理、分级授权”的原则针对债券业务实
行自下而上的逐级审批制度，对利率风险进行评估和管理，确保利率风险在可承受的范
围内。
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。
公司市场风险主要影响到证券投资业务。公司按照分级授权的原则对证券投资业务
进行集中管理。公司董事会在遵守相关监管规定的基础上，根据公司资产、负债、权益
等情况确定公司投入交易性金融资产的规模和可承受的风险限额等。市场风险的衡量和
监察是根据净资产、净资本以及单一证券止损限制而定，根据监管要求，公司将不断开
展和完善净资本风险指标压力测试和敏感性分析报告工作，不断优化公司的投资组合与
资金配置，以确保风险在可承受的范围内。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
50
九、财务报表主要项目注释（金额单位：人民币元）
（一）资产负债表项目注释
1、货币资金
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
项 目 （折合） （折合）
原币金额 汇率
人民币金额
原币金额 汇率
人民币金额
库存现金 144,576.92 144,576.92 30,201.84 30,201.84
银行存款 3,213,570,107.06 1,653,649,935.60
其中：经纪业
务客户存款
2,195,885,031.45 1,060,681,582.01
其中：人民
币 2,195,836,594.39 2,195,836,594.39 1,060,565,836.26 1,060,565,836.26
美元 3,278.77 6.8319 22,400.24 8,198.99 6.8346 56,036.80
港币 29,535.95 0.8815 26,036.82 67,705.66 0.8819 59,708.95
公司自有资
金 1,017,685,075.61 592,968,353.59
其中：人民
币 1,009,722,071.61 1,009,722,071.61 585,029,898.51 585,029,898.51
美元 1,152,421.20 6.8319 7,873,226.40 1,148,371.00 6.8346 7,848,656.44
港币 101,842.93 0.8815 89,777.60 101,825.22 0.8819 89,798.64
其他货币资金 0.00 5,000,000.00
合 计 3,213,714,683.98 1,658,680,137.44
（1）期末银行存款中无短期拆入或临时存入的大额（1,000 万元以上）款项。
（2）银行存款期末余额中无冻结或封存情况。
（3）期初的其他货币资金是为筹建营业部形成的外埠存款资金。
（ 4 ） 2009 年6 月30 日公司货币资金余额较2008 年12 月31 日增加
1,555,034,546.54 元，增加了93.75%，主要原因：资本市场回暖，经纪业务客户交易结
算资金增幅较大；本期实现盈利，证券投资规模减少，增加了期末自有资金余额。
2、结算备付金
2009 年6 月30 日 2008年12 月31 日
项 目 （折合） （折合）
原币金额 汇率
人民币金额
原币金额 汇率
人民币金额
经纪业务客户 477,575,712.64 623,602,298.95
其中：人民币 469,340,620.86 469,340,620.86 605,783,158.20 605,783,158.20
美元 851,557.28 6.8319 5,817,754.18 362,003.34 6.8346 2,474,148.01
港币 2,742,206.82 0.8815 2,417,337.60 17,400,121.04 0.8819 15,344,992.74
公司自有 230,327,840.58 285,534,391.33
其中：人民币 230,327,840.58 230,327,840.58 285,534,391.33 285,534,391.33
合 计 707,903,553.22 909,136,690.28
2009 年6 月30 日公司结算备付金余额较2008 年12 月31 日减少201,233,137.06
元，降低了31.37%，主要原因：客户交易结算资金存放在登记结算公司的数额较少所致。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
51
3、交易性金融资产
2009 年6 月30 日 2008年12 月31 日
项 目
初始投资成本 期末公允价值 初始投资成本 期末公允价值
股票-A 152,195,354.63 154,807,692.42 422,592,622.18 230,870,363.87
债券 53,237,240.02 52,479,507.60 49,990,000.00 49,967,740.00
基金 37,000,000.00 40,406,500.00 193,343,547.39 100,753,348.61
合 计 242,432,594.65 247,693,700.02 665,926,169.57 381,591,452.48
（1）期末交易性金融资产没有被冻结或用于质押。
（2）2009 年6 月30 日公司交易性金融资产余额较2008 年12 月31 日减少
133,897,752.46 元，降低了35.09%，主要原因：本期末证券投资规模较上期末减少。
4、买入返售金融资产
（1）按交易对手分类
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
同业 379,607,886.85
合 计 0.00 379,607,886.85
（2）按交易品种分类
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
证券 379,607,886.85
减：坏账准备
买入返售金融资产账面价值 0.00 379,607,886.85
2009 年6 月30 日公司买入返售金融资产余额较2008 年12 月31 日减少
379,607,886.85 元，降低了100%，主要原因：本期末公司债券回购业务结束，买入返售
金融资产款余额为零。
5、应收利息
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
应收债券利息 167,070.00 870,870.00
应收买入返售金融资产利息 133,298.94
合 计 167,070.00 1,004,168.94
2009 年6 月30 日公司应收利息余额较2008 年12 月31 日减少837,098.94 元，降
低了83.36%，主要原因：本期收回了上期计提的应收利息。
6、存出保证金
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
交易保证金 1,966,380.00 1,966,920.00
其中:上海证券交易所 1,966,380.00 1,966,920.00
深圳证券交易所
其他
合 计 1,966,380.00 1,966,920.00太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
52
7、固定资产及累计折旧
（1）固定资产情况
资产类别
2008 年
12 月31 日
本期增加 本期减少
2009 年
6 月30 日
一、原值合计 158,582,811.81 2,323,596.45 94,747.67 160,811,660.59
其中：房屋及建筑物 94,563,421.50 94,563,421.50
交通运输设备 13,792,045.31 13,792,045.31
电脑及相关设备 43,651,054.26 2,241,711.88 94,747.67 45,798,018.47
办公用设备 6,317,870.34 43,345.00 6,361,215.34
其他资产 258,420.40 38,539.57 296,959.97
二、累计折旧合计 27,476,863.19 6,776,253.16 24,124.65 34,228,991.70
其中：房屋及建筑物 3,837,739.61 1,473,193.47 5,310,933.08
交通运输设备 3,383,059.02 823,734.60 4,206,793.62
电脑及相关设备 18,082,317.54 4,011,336.70 24,124.65 22,069,529.59
办公用设备 2,105,323.12 461,302.02 2,566,625.14
其他资产 68,423.90 6,686.37 75,110.27
三、固定资产减值准备累计金额
合计
其中：房屋及建筑物
交通运输设备
电脑及相关设备
办公用设备
其他资产
四、固定资产账面价值合计 131,105,948.62 126,582,668.89
其中：房屋及建筑物 90,725,681.89 89,252,488.42
交通运输设备 10,408,986.29 9,585,251.69
电脑及相关设备 25,568,736.72 23,728,488.88
办公用设备 4,212,547.22 3,794,590.20
其他资产 189,996.50 221,849.70
（2）期末无被用于担保、抵押和被封存的固定资产。
（3）期末公司对固定资产进行检查，未发现固定资产存在减值迹象，因此未计提固
定资产减值准备。
8、无形资产
（1）无形资产情况
项 目 2008 年12 月31 日本期增加 本期减少 2009 年6 月30 日
一、原价合计 15,921,537.66 1,100,392.00 141,800.00 16,880,129.66
软件 12,440,387.66 1,100,392.00 141,800.00 13,398,979.66
交易席位费 3,481,150.00 3,481,150.00
二、累计摊销额合计 9,063,974.57 1,504,312.89 141,800.00 10,426,487.46
软件 7,666,541.40 1,332,212.91 141,800.00 8,856,954.31
交易席位费 1,397,433.17 172,099.98 1,569,533.15太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
53
三、无形资产账面价值合
计
6,857,563.09 6,453,642.20
软件 4,773,846.26 4,542,205.35
交易席位费 2,083,716.83 1,911,616.85
（2）期末公司对无形资产进行检查，未发现无形资产存在减值迹象，因此未计提无
形资产减值准备。
（3）交易席位费明细情况如下表：
项 目
2008 年
12 月31 日
本期增加 本期减少
2009 年
6 月30 日
一、原价合计 3,481,150.00 3,481,150.00
1、上海证券交易所 1,536,000.00 1,536,000.00
其中：A 股 1,236,000.00 1,236,000.00
B 股 300,000.00 300,000.00
2、深圳证券交易所 1,945,150.00 1,945,150.00
其中：A 股 1,819,150.00 1,819,150.00
B 股 126,000.00 126,000.00
二、累计摊销额合计 1,397,433.17 172,099.98 1,569,533.15
1、上海证券交易所 578,500.00 75,000.00 653,500.00
其中：A 股 526,000.00 60,000.00 586,000.00
B 股 52,500.00 15,000.00 67,500.00
2、深圳证券交易所 818,933.17 97,099.98 916,033.15
其中：A 股 796,883.17 90,799.98 887,683.15
B 股 22,050.00 6,300.00 28,350.00
三、交易席位费账面价值合计 2,083,716.83 1,911,616.85
1、上海证券交易所 957,500.00 882,500.00
其中：A 股 710,000.00 650,000.00
B 股 247,500.00 232,500.00
2、深圳证券交易所 1,126,216.83 1,029,116.85
其中：A 股 1,022,266.83 931,466.85
B 股 103,950.00 97,650.00
期末公司对交易席位费进行检查，未发现存在减值迹象，因此未计提交易席位费减
值准备。
9、其他资产
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
应收款项净额 9,960,824.17 10,151,750.58
待摊费用 2,477,392.65 1,676,460.58
长期待摊费用 10,239,357.09 11,066,936.61
合 计 22,677,573.91 22,895,147.77太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
54
(1) 应收款项
A、账龄分析/坏账准备
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
类 别
余 额 坏账准备 余 额 坏账准备
1 年以内 9,045,708.56 19,476.46 8,122,362.81 18,645.98
1-2 年 760,935.79 76,093.58 1,976,624.32 197,662.43
2-3 年 17,807.87 3,561.57 92,147.87 18,429.57
3 年以上 471,007.12 235,503.56 390,707.12 195,353.56
合 计 10,295,459.34 334,635.17 10,581,842.12 430,091.54
B、应收款项中前五位的单位名称及金额
2009 年6 月30 日
应收款项单位名称
金额 款项性质 期限
占应收账
款比例(%)
上海城投置业管理有限公司 777,738.00 租房押金1 年以内 7.55
深圳华南装饰设计公司 655,256.87 装修款1 年以内 6.36
北京建银福商房地产开发有限公司 387,707.12 租房押金3 年以上 3.77
华夏基金管理公司 250,000.00 保证金1 年以内 2.43
温州市瓯海荣新汽车修配有限公司 247,487.00 预付款项1 年以内 2.40
合 计 2,318,188.99 22.51
2008 年12 月31 日
应收款项单位名称
金额 款项性质 期限
占应收账
款比例(%)
上海兰生实业有限公司 1,278,586.00 租房押金1-2 年 12.08
深圳华南装饰设计公司 655,256.87 装修款1 年以内 6.19
恒生电子股份有限公司 573,700.00 预付款项1 年以内 5.42
北京建银福商房地产开发有限公司 387,707.12 租房押金3 年以上 3.66
苏州市三协装饰有限公司 256,849.00 装修款1 年以内 2.43
合 计 3,152,098.99 29.78
C、应收款项中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
D、应收款项中无金额在1,000 万元以上的应收已上市或拟上市公司款项。
（2）待摊费用
项 目 2008 年12 月31 日 本期增加 本期减少 2009 年6 月30 日
房租 1,498,086.15 5,363,511.68 4,643,875.35 2,217,722.48
信息使用费 26,936.56 0.00 9,547.98 17,388.58
物业管理费 6,197.00 46,247.75 40,575.25 11,869.50
网络使用费 10,089.02 153,493.32 73,388.65 90,193.69
车辆保险 1,806.21 32,860.00 34,666.21 0.00
系统维护费 73,796.73 70,142.01 81,815.92 62,122.82
咨询费 48,148.91 124,714.76 96,268.09 76,595.58
其他 11,400.00 0.00 9,900.00 1,500.00
合 计 1,676,460.58 5,790,969.52 4,990,037.45 2,477,392.65太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
55
（3）长期待摊费用
项目 2008 年12 月31 日 本期增加 本期减少 2009 年6 月30 日
装修费 7,114,351.17 1,756,610.26 1,870,119.46 7,000,841.97
网络工程 321,678.71 53,370.25 268,308.46
布线工程 2,689,049.29 49,099.55 490,338.79 2,247,810.05
消防工程 465,470.94 62,537.14 402,933.80
其他 476,386.50 156,923.69 319,462.81
合 计 11,066,936.61 1,805,709.81 2,633,289.33 10,239,357.09
10、资产减值准备
本期减少额
项 目
2008 年
12 月31 日
本期计提额
转回 转销
2009 年
6 月30 日
一、坏账准备 430,091.54 95,456.37 334,635.17
二、固定资产减值准备
三、在建工程减值准备
四、无形资产减值准备
合 计 430,091.54 95,456.37 334,635.17
11、卖出回购金融资产款
1.按交易对手分类
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
同业 380,000,000.00
合 计 0.00 380,000,000.00
2.按交易品种分类
项 目 2009 年6 月30 日 2007 年12 月31 日
证券 380,000,000.00
合 计 0.00 380,000,000.00
2009 年6 月30 日公司卖出回购金融资产余额较2008 年12 月31 日减少
380,000,000.00 元，降低了100%，主要原因：本期末公司债券回购业务结束，卖出回购
金融资产款余额为零。
12、代理买卖证券款
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
个人客户 2,045,634,821.63 1,546,287,015.83
法人客户 624,217,056.41 136,798,479.99
合 计 2,669,851,878.04 1,683,085,495.82
2009 年6月30 日公司代理买卖证券款余额较2008 年12 月31 日增加986,766,382.22
元，增加了58.63%，主要原因：资本市场回暖，经纪业务客户交易结算资金增加所致。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
56
13、应付职工薪酬
项 目
2008 年
12 月31 日
本期增加额 本期支付额
2009 年
6 月 30 日
工资、奖金、津贴和补贴 16,163,250.62 66,783,557.24 51,990,103.72 30,956,704.14
职工福利费 1,528,319.10 1,528,319.10
社会保险费 443,216.76 6,188,357.22 6,227,998.04 403,575.94
住房公积金 173,067.51 1,908,901.00 1,949,102.00 132,866.51
工会经费和职工教育经费 1,956,933.84 1,588,839.14 1,154,930.38 2,390,842.60
非货币性福利
因解除劳动关系给予的补偿
其他
其中：以现金结算的股份支付
合 计 18,736,468.73 77,997,973.70 62,850,453.24 33,883,989.19
2009 年6 月30 日公司应付职工薪酬余额较2008 年12 月31 日增加15,147,520.46
元，增加了80.85%，主要原因：本期公司按照公司内部相关制度计提了业务提成。
14、应交税费
税 种 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
营业税 41,320,159.24 42,806,632.12
城建税 530,845.57 2,994,653.06
教育费附加 229,322.41 1,284,198.93
个人所得税 7,497,498.16 4,032,414.75
企业所得税 -27,230,670.91 -27,230,670.91
其 他 124,078.13 567,939.22
合 计 22,471,232.60 24,455,167.17
15、应付利息
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
应付卖出回购金融资产款利息 108,273.97
合 计 0.00 108,273.97
2009 年6 月30 日公司应付利息余额较2008 年12 月31 日减少108,273.97 元，降
低了100%，主要原因：本期末公司债券回购业务结束，支付了应付的利息。
16、其他负债
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
应付款项 13,274,516.52 4,930,952.14
代理兑付证券款 1,688,196.97 1,688,196.97
合 计 14,962,713.49 6,619,149.11太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
57
（1）应付款项
A 、应付款项中前五位的单位名称及金额
2009 年6 月30 日
应付款项单位名称
金额 款项性质
占应付
款项比
例(%)
中国证券投资者保护基金有限责任公司 8,985,878.78 投资者保护基金 67.69
上海证券报 526,000.00 公告款 3.96
北京中建东孚装饰工程有限责任公司 444,298.26 装修款 3.35
恒生电子股份有限公司 186,000.00 设备采购款 1.40
中国证券报 166,000.00 公告款 1.25
合 计 10,308,177.04 77.65
2008 年12 月31 日
应付款项单位名称
金额 款项性质
占应付
款项比
例(%)
上海证券报 526,000.00 公告款 10.67
北京中建东孚装饰工程有限责任公司 444,298.26 装修款 9.01
上海金证高科技有限公司 238,623.00 设备采购款 4.84
温州市圣夏装饰设计工程有限公司 233,680.27 装修款 4.74
恒生电子股份有限公司 186,000.00 设备采购款 3.77
合 计 1,628,601.53 33.03
B、期末应付款项中无欠持公司5%（含5%）以上股份股东单位的款项。
C、期末应付款项中无金额较大的（1000 万元以上）应付拟上市或已上市公司款项。
（2）代理兑付证券款
债券种类 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
国债 406,220.34 406,220.34
企业债券 1,281,976.63 1,281,976.63
合 计 1,688,196.97 1,688,196.97
17、股本
（1）股本结构
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
股东类别
金额 持股比例金额 持股比例
非流通法人股
限售流通股 1,244,016,585.00 82.75% 1,244,016,585.00 82.75%
无限售条件的流通股 259,296,764.00 17.25% 259,296,764.00 17.25%
合 计 1,503,313,349.00 100.00% 1,503,313,349.00 100.00%
（2）限售流通股股东持股情况
2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
股东名称
股本金额 股本金额
北京玺盟置业有限公司 200,474,013.00 200,474,013.00
北京华信六合投资有限公司 198,469,273.00 198,469,273.00
普华投资有限公司 150,355,510.00 150,355,510.00太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
58
中国对外经济贸易信托有限公司 150,355,510.00 150,355,510.00
泰安市泰山祥盛技术开发有限公司 150,355,510.00 150,355,510.00
大华大陆投资有限公司 100,237,006.00 100,237,006.00
中能发展电力（集团）有限公司 100,237,006.00 100,237,006.00
黑龙江世纪华嵘投资管理有限公司 86,684,963.00 86,684,963.00
云南省国有资产经营有限责任公司 50,118,503.00 50,118,503.00
中储发展股份有限公司 50,118,503.00 50,118,503.00
云南崇文企业管理有限公司 2,770,128.00 2,770,128.00
北京创博通达科贸有限公司 1,212,840.00 1,212,840.00
南京万利来房地产开发有限公司 808,560.00 808,560.00
上海外高桥保税区开发股份有限公司 808,560.00 808,560.00
天津市顺盈科技投资咨询有限公司 606,420.00 606,420.00
北京鼎力建筑工程公司 404,280.00 404,280.00
合 计 1,244,016,585.00 1,244,016,585.00
18、资本公积
项 目 2008 年12 月31 日本期增加本期减少2009 年6 月30 日
股本溢价 8.00 8.00
合 计 8.00 8.00
19、盈余公积
项 目 2008 年12 月31 日本期增加本期减少2009 年6 月30 日
法定盈余公积 52,178,008.56 52,178,008.56
合 计 52,178,008.56 52,178,008.56
20、一般风险准备
项 目 2008 年12 月31 日本期增加本期减少2009 年6 月30 日
一般风险准备 52,178,008.56 52,178,008.56
合 计 52,178,008.56 52,178,008.56
21、交易风险准备
项 目 2008 年12 月31 日本期增加本期减少2009 年6 月30 日
交易风险准备 52,178,008.56 52,178,008.56
合 计 52,178,008.56 52,178,008.56
22、未分配利润
项 目 分配比例 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日
上年年末未分配利润
-280,006,022.01
365,246,059.93
加：会计政策、会计估计变更
加：会计差错更正
加：执行新会计准则调整
年初未分配利润 -280,006,022.01 365,246,059.93
加：本年净利润 206,148,098.23 -645,252,081.94
可供分配利润 -73,857,923.78 -280,006,022.01
减：提取法定盈余公积 10%
一般风险准备 10%太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
59
交易风险准备 10%
股利分配
期末未分配利润 -73,857,923.78 -280,006,022.01
（二）利润表项目注释
23、手续费及佣金净收入
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
手续费及佣金收入 266,134,091.87 231,004,954.46
——证券承销业务 3,795,000.00 16,629,275.37
——证券经纪业务 256,134,091.87 203,737,625.25
——财务顾问费收入 6,205,000.00 4,164,967.00
——保荐业务费收入 6,469,276.84
——受托客户资产管理业务
——代理兑付证券
——代理保管证券
——其他 3,810.00
手续费及佣金支出 12,212,705.22 1,622,438.27
——证券经纪业务手续费支出 12,212,705.22 1,622,438.27
——佣金支出
——其他
手续费及佣金净收入 253,921,386.65 229,382,516.19
2009 年1-6 月手续费及佣金净收入较上年同期增加24,538,870.46 元，增加了
10.70%，主要原因：资本市场回暖，本期公司经纪业务交易量增加，经纪业务收入增加
52,396,466.62 元，增加了25.72%。
24、利息净收入
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
利息收入 32,086,818.49 27,918,163.93
存放金融同业利息收入 32,086,818.49 27,918,163.93
资金拆借收入
融资融券利息收入
债券回购利息收入
其他利息收入
利息支出 6,090,333.80 11,437,969.68
客户利息支出 4,919,657.24 8,954,462.35
资金拆借支出 1,466,666.66
融资融券利息支出
债券回购利息支出 1,170,676.56 1,016,601.11
其他利息支出 239.56
利息净收入 25,996,484.69 16,480,194.25
2009 年1-6 月利息净收入较上年同期增加9,516,290.44 元，增加了57.74%，主要
原因：客户交易结算资金及自有资金增加，导致利息收入增加。由于本期活期利率较上
年同期降低，客户利息支出也相应降低。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
60
25、投资收益
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
交易性金融工具投资 -209,974,698.91 7,740,620.98
可供出售权益工具投资
长期股权投资
其他
合 计 -209,974,698.91 7,740,620.98
2009 年1-6 月投资收益较上年同期减少217,715,319.89 元，主要原因：公司卖出
前期自营证券形成实际亏损，该项损失已于前期计入公允价值变动收益，本期卖出时，
确认为投资收益损失并转回前期公允价值。
26、公允价值变动收益
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
交易性金融工具 289,495,936.84 -551,443,873.68
交易性金融负债
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融工具
衍生工具
融出证券
其他
合 计 289,495,936.84 -551,443,873.68
2009 年1-6 月公允价值变动收益较上年同期增加840,939,810.52 元，增加了
152.50%，主要原因：证券市场回暖，公司自营证券公允价值上升，以及卖出前期自营证
券转回公允价值所致。
27、营业税金及附加
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
营业税 12,970,684.46 11,937,278.78
城建税 889,131.76 824,805.17
教育费附加 389,120.53 358,118.35
其他 140,094.77 112,009.89
合 计 14,389,031.52 13,232,212.19
28、业务及管理费
（1）业务及管理费比较列示
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
业务及管理费 139,393,098.82 129,111,003.74
（2）前10 名营业费用列示如下
项 目 2009 年1-6 月 项 目 2008 年1-6 月
工资 66,783,557.24 工资 49,587,795.06
租赁费 9,496,623.20 劳务费 10,497,865.42
证券投资者保护基金 8,985,878.80 咨询费 7,934,302.11太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
61
折旧费 6,776,253.16 租赁费 7,889,640.65
业务招待费 5,278,742.05 上市保荐费 7,000,000.00
邮电通讯费 4,605,654.30 折旧费 5,432,987.44
职工养老保险金 4,256,839.45 业务招待费 4,884,628.67
差旅费 3,347,356.88 差旅费 4,400,644.46
公杂费 3,316,806.94 邮电通讯费 3,130,070.10
机动车辆运营费 3,001,300.35 公杂费 2,764,468.10
合 计 115,849,012.37 合 计 103,522,402.01
29、营业外收入
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
非流动资产处置利得合计
其中：无形资产处置利得
固定资产处置利得
其他 418,402.40
合 计 418,402.40 0.00
2009 年1-6 月营业外收入较上年同期增加418,402.40 元，增加了100%，主要原因：
本期收到了印花税返还。
30、营业外支出
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
非流动资产处置损失合计 18,718.62 124,542.16
其中：固定资产处置损失 18,718.62 124,542.16
无形资产处置损失
罚款支出 50.00 200.00
滞纳金 14.68 170.72
赔偿金
罚款支出
捐赠支出 1,701,182.00
其他 1,772.35
合 计 18,783.30 1,827,867.23
2009 年1-6 月营业外支出较上年同期减少1,809,083.93 元，减少了98.97%，主要
原因：本期没有捐赠支出。
（三）现金流量表项目注释
31、收到其他与经营活动有关的现金、支付其他与经营活动有关的现金
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
收到其他与经营活动有关的现金 987,475,586.11 7,735,691.99
其中:代理买卖证券收到的现金净额 986,674,139.23
收到的其它与经营活动有关的现金 801,446.88 7,735,691.99
支付其他与经营活动有关的现金 43,544,795.64 1,108,222,387.91
其中:代买卖证券支付的现金净额 505,330,551.18
支付给投资者最后一个交易日的清算
款项 509,413,790.86太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
62
代兑付债券支付的现金净额 122,681.50
以现金支付的营业费用 43,064,720.48 62,530,908.84
支付的其它与经营活动有关的现金 480,075.16 30,824,455.53
32、现金及现金等价物
项 目 2009 年6 月30 日 2008 年6 月30 日
一、现金 3,921,618,237.20 2,263,956,432.67
其中：库存现金 144,576.92 104,901.47
可随时用于支付的银行存款 3,921,473,660.28 2,243,851,531.20
可随时用于支付的其他货币资金 20,000,000.00
可用于支付的存入中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 3,921,618,237.20 2,263,956,432.67
期中：母公司或集团子公司使用受限制的
现金和现金等价物
（四）分部报告
证券经纪业务
项 目
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
一、营业收入 256,141,307.44 212,782,237.25
手续费及佣金净收入 243,921,386.65 202,118,996.98
其他收入 12,219,920.79 10,663,240.27
二、营业支出 70,931,089.34 68,920,047.40
三、营业利润（亏损） 185,210,218.10 143,862,189.85
四、资产总额 3,095,713,595.62 2,376,982,481.72
五、负债总额 2,815,453,322.48 2,178,211,895.64
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 4,763,477.63 5,197,704.33
证券投资业务
项 目
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
一、营业收入 80,571,186.88 -544,678,757.92
手续费及佣金净收入
其他收入 80,571,186.88 -544,678,757.92
二、营业支出 6,460,016.96 10,215,520.62
三、营业利润（亏损） 74,111,169.92 -554,894,278.54
四、资产总额 248,706,754.11 987,177,852.57
五、负债总额 184,950,727.35 1,527,607,965.80
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 310,509.64 231,875.86
证券承销业务
项 目
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
一、营业收入 10,002,295.35 27,343,223.98
手续费及佣金净收入 10,000,000.00 27,263,519.21
其他收入 2,295.35 79,704.77太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
63
二、营业支出 23,869,014.70 28,893,614.04
三、营业利润（亏损） -13,866,719.35 -1,550,390.06
四、资产总额 5,393,077.44 6,945,601.02
五、负债总额 23,128,642.44 9,927,317.61
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 669,239.35 407,212.20
其他业务
项 目
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
一、营业收入 12,720,363.43 6,233,488.77
手续费及佣金净收入
其他收入 12,720,363.43 6,233,488.77
二、营业支出 52,426,552.97 34,518,390.38
三、营业利润（亏损） -39,706,189.54 -28,284,901.61
四、资产总额 4,746,342,260.68 4,278,808,680.87
五、负债总额 3,391,633,536.68 2,301,289,704.63
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 5,272,224.38 3,517,362.34
抵 销
项 目
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
一、营业收入
手续费及佣金净收入
其他收入
二、营业支出
三、营业利润（亏损）
四、资产总额 3,768,996,415.63 3,727,414,806.58
五、负债总额 3,673,996,415.63 3,672,414,806.58
六、补充信息
1、折旧和摊销费用
合 计
项 目
2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
一、营业收入 359,435,153.10 -298,319,807.92
手续费及佣金净收入 253,921,386.65 229,382,516.19
其他收入 105,513,766.45 -527,702,324.11
二、营业支出 153,686,673.97 142,547,572.44
三、营业利润（亏损） 205,748,479.13 -440,867,380.36
四、资产总额 4,327,159,272.22 3,922,499,809.60
五、负债总额 2,741,169,813.32 2,344,622,077.10
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 11,015,451.00 9,354,154.73
十、关联方关系及其交易
（一）公司关联方有关信息
2007 年3 月1 日，公司股东北京玺萌置业有限公司、北京华信六合投资有限公司、
中国对外经济贸易信托有限公司、大华大陆投资有限公司、中储发展股份有限公司和云
南省国有资产经营有限责任公司签署了《一致行动协议》，约定自协议签署日起36 个月
内，在决定公司重大决策时作为一致行动人共同行使股东权利，特别是行使提案权、表太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
64
决权；并共同约定在36 个月内不以任何形式减持公司股份。以上六家股东合计持有公司
49.88%的股权，构成了对公司的共同控制，成为公司的关联方。
公司名称 注册地 经营范围
注册资本
（万元）
北京玺萌置业
有限公司
北京市丰台区北甲
地路2 号院玺萌鹏
苑4 号楼附楼
房地产开发、销售自行开发的商品房、接受委托从事物业管
理、房地产信息咨询（不含中介服务）。
30,000.00
北京华信六合
投资有限公司
北京市西城区金融
街19 号B 座12 层
对计算机产业、电子高新技术产业、信息产业及系统网络工
程项目的投资；对交通运输业、商业的投资；商业信息咨询；
销售定型包装食品、酒；货物进出口、技术进出口、代理进
出口。
20,000.00
中国对外经济
贸易信托有限
公司
北京市西城区复兴
门内大街28 号凯
晨世贸中心中座F6
层
本外币业务；资金信托；动产信托、不动产信托、有价证券
信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理
公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购
并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务
院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调
查等业务；代保管及保险箱业务；以存放同业、拆放同业、
贷款、租赁、投资方式运用固有资产；以固有财产为他人提
供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管
理委员会批准的其他业务。
120,000.00
大华大陆投资
有限公司
北京市海淀区北四
环中路211 号
投资管理；财务顾问；经济信息咨询。 30,000.00
中储发展股份
有限公司
中国天津市北辰经
济开发区开发大厦
商品储存、加工、维修、包装、代展、检验；库场设备租赁；
商品物资批发、零售；汽车(含小轿车)及配件销售；起重运
输设备制造、维修；物资配送；货运代理；报关业务；房地
产开发、物业管理；电机及电器修理；电子衡器、包装机械、
电子产品、自动化控制系统和相关产品（含配件）的设计、
生产、销售；上述范围的技术咨询、服务；组织完成涉及我
国公路、水路、铁路运输的国际集装箱多式联运业务；货物
装卸、搬倒业务；冶金炉料、矿产品批发兼零售；自营和代
理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出
口的商品和技术除外）；橡胶批发、国际货运代理；集装箱
吊装、验货拆箱、装箱、拼箱；网上销售钢材；限分支机构
经营：成品油、棉花、化工产品储存、销售；市场经营及管
理服务；普通货运（有效期至2010 年7 月28 日）；煤炭批
发（有效期至2010 年4 月1 日）、焦炭批发；限分支机构
经营：粮食、食用油批发；限分支机构经营：停车服务（以
上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。
73,697.7782
云南省国有资
产经营有限责
任公司
昆明市海源北路6
号招商大厦
公司资本金范围内的投资入股、股权买卖、企业改制上市、
企业托管等自营业务；省财政有偿资金债权转股权业务；政
府或政府有关部门授权的国有资产管理和经营业务；省级财
政其他投资入股业务；经批准的其他业务融资担保业务。
100,000.00
（二）关联方对公司的持股比例和表决权比例
公司名称 持有公司股权比例 对公司表决权比例
北京玺盟置业有限公司 13.34% 13.34%
北京华信六合投资有限公司 13.20% 13.20%
中国对外经济贸易信托有限公司 10.00% 10.00%
大华大陆投资有限公司 6.67% 6.67%
云南省国有资产经营有限责任公司 3.34% 3.34%太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
65
中储发展股份有限公司 3.33% 3.33%
合 计 49.88% 49.88%
（三）公司的关联方交易情况
截止2009 年6 月30 日，公司未与关联方发生任何交易。
十一、补充资料
（一）净资产收益率、每股收益计算说明
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9 号的要求计算的
净资产收益率及每股收益：
2009 年度1-6 月
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 13.00% 13.90% 0.137 0.137
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润 12.97% 13.88% 0.137 0.137
2008 年度1-6 月
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -28.34% -24.82% -0.297 -0.297
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润 -28.26% -24.74% -0.297 -0.297
1、全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润；E 为归属于公司普通股股东的期末净资产。
A、2009 年半年度全面摊薄净资产收益率为：
13.00%=206,148,098.23/1,585,989,458.90×100%
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率为：
12.97%=205,748,479.13/1,585,989,458.90×100%
B、2008 年半年度全面摊薄净资产收益率为：
-28.34%=-447,215,710.11/1,577,877,732.50×100%
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率为：
-28.26%=-445,844,809.69 /1,577,877,732.50×100%
2、加权平均净资产收益率=P/ (E0 +NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
66
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润； NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普
通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股
东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；
M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净
资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变
动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
A、2009 年半年度加权平均净资产收益率为：
13.90%=206,148,098.23/(1,379,841,360.67+206,148,098.23/2)×100% ..
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为：
13.88%=205,748,479.13/(1,379,841,360.67+205,748,479.13/2)×100%
B、2008 年半年度加权平均净资产收益率为：
-24.82%=-447,215,710.11/(2,025,093,442.61-447,215,710.11/2)×100%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为:
-24.74%=-445,844,809.69/(2,025,093,442.61-445,844,809.69 /2)×100%
3、基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股
东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公
积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股
份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期折股数；M0 报告期月份数；Mi 为
增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的
月份数。
A、2009 年半年度基本每股收益为：
0.137 元=206,148,098.23/1,503,313,349.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益为：
0.137 元=205,748,479.13/1,503,313,349.00
B、2008 年半年度基本每股收益为：
-0.297 元 =-447,215,710.11/1,503,313,349.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益为：太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
67
-0.297 元 =-445,844,809.69/1,503,313,349.00
4、稀释每股收益
目前，公司未发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股，因此，
稀释每股收益等于基本每股收益。
（二）非经常性损益说明
按中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号-非经常性损
益》的规定，本公司当期非经常性损益的发生金额列示如下：
项 目 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分； -18,718.62 -124,542.16
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免；
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
除外；
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益；
非货币性资产交换损益；
委托他人投资或管理资产的损益；
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备；
债务重组损益；
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等；
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益；
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益；
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益；
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回；
对外委托贷款取得的损益；
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益；
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响；
受托经营取得的托管费收入；
除上述各项之外的其他营业外收入和支出； 418,337.72 -1,703,325.07
其他符合非经常性损益定义的损益项目。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
68
小 计 399,619.10 -1,827,867.23
减:所得税影响数 -456,966.81
非经常性损益净额 399,619.10 -1,370,900.42
其中:归属于少数股东的非经常性损益
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 399,619.10 -1,370,900.42
由于所处行业的特殊性，公司根据自身正常经营业务的性质和特点将处置交易性金
融资产取得的投资收益界定为经常性损益项目，未在非经常性损益项目中列示。
（三）现金流量表补充资料
补 充 资 料 2009 年1-6 月 2008 年1-6 月
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 206,148,098.23 -447,215,710.11
加：资产减值准备 -95,456.37 204,356.51
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
旧
6,776,253.16 5,431,643.81
无形资产摊销 1,504,312.89 1,261,642.01
长期待摊费用摊销 2,630,110.08 2,536,548.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
18,718.62
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 124,542.16
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -289,495,936.84 551,443,873.68
财务费用（收益以“－”号填列） 10,206.59 578,975.85
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -74,286.33
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -23,926,119.20
存货的减少（增加以“－”号填列）
交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） 423,393,689.30 -809,769,166.22
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 379,241,792.73 -509,602,818.07
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 628,210,924.20 -539,572,963.64
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,358,342,712.59 -1,768,579,480.77
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 3,921,618,237.20 2,263,956,432.67
减：现金的期初余额 2,567,816,827.72 4,053,068,114.30
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,353,801,409.48 -1,789,111,681.63
十二、或有事项
公司无需要披露的或有事项。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
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十三、资产负债表日后事项
公司无需要披露的资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
公司无需要披露的其他重要事项。太平洋证券股份有限公司 2009 年半年度报告
70
八、备查文件目录
1、载有法定代表人签名的半年度报告；
2、载有法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
董事长：郑亚南
太平洋证券股份有限公司
2009 年8 月19 日
