兴业银行股份有限公司

              中期资本管理规划（2018-2020 年）


    兴业银行股份有限公司（以下简称“公司”）为满足不断提高的资本监管要
求，增强服务实体经济能力，进一步加强和规范银行资本管理，保持银行充足的
资本水平和较高的资本质量，有效支持银行业务发展需要并满足股东回报要求，
根据相关监管规定和公司未来发展战略和业务规划，特制定《兴业银行股份有限
公司中期资本管理规划（2018-2020 年）》。

    一、中期资本管理规划的考虑因素

    （一）宏观经济金融走势

    从国际形势看，全球经济整体呈现同步复苏态势，经济持续扩张，通胀总体
温和，但部分经济体仍面临调整与转型压力。从国内形势看，国内经济总体呈现
稳中向好态势，经济活力和潜力不断释放，稳定性、协调性和可持续性明显增强，
实现了平稳健康发展；经济结构调整稳步推进，质量效益明显提高；金融业对内
对外开放有序推进，金融市场保持稳定运行。从政策层面看，通过供给侧结构性
改革、经济金融财税改革等措施，持续推动经济结构调整，改善供给质量。这些
都将为未来公司各项业务发展带来良好的机遇和广阔的空间。但另一方面，以国
际金融危机为借鉴，政府将主动防范出现系统性金融风险放在更加重要的位置，
全面加强金融监管，特别是对商业银行的宏观审慎监管，未来商业银行资产负债
组合的构成将面临更强的约束，表内外总资产扩张将受到更严格的限制，对资本
充足和资本质量的要求将不断提高。

    在此背景下，银行业金融机构需要主动适应供给侧改革要求，顺应宏观经济
的发展形势和行业发展的变化，加快回归金融业本源，增强风险抵御能力，保持
较高的资本充足水平及资本质量，进一步提高服务实体经济的能力和水平。

    （二）国内外资本监管环境

    国际金融危机后，为弥补国际金融监管体系存在的制度性漏洞，金融稳定理
事会和巴塞尔委员会于 2010 年末正式发布了《巴塞尔协议Ⅲ》。根据《巴塞尔协
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议Ⅲ》确定的资本监管精神，中国银监会制定并发布了《商业银行资本管理办法
（试行）》（以下简称“《资本管理办法》”），提高了对于我国商业银行资本监管的
标准，同时在银行的风险资产和资本定义的计算规则方面更加严格，实际上进一
步提高了资本充足率要求，加大了商业银行资本补充压力。

    2014 年，巴塞尔委员会针对现有资本监管规定提出进一步改革意见，即在
《巴塞尔协议Ⅲ》的基础上，对信用风险标准法、交易账户市场风险资本计量、
操作风险资本计量、信息披露等方面提出了更加细化、更具操作性的监管指引，
以不断提高资本计量的审慎性与风险敏感性。中国人民银行于 2016 年起实施宏
观审慎评估体系（MPA），从资本和杠杆、资产负债、流动性、定价行为、资产质
量、跨境融资风险、信贷政策执行情况等七个方面引导银行业金融机构加强自我
约束和自律管理，其中宏观审慎资本充足率是决定评估结果的最核心指标之一。
中国银监会于 2018 年 3 月下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通
知》，要求各级监管部门在拨备覆盖率 120%-150%、贷款拨备率 1.5%-2.5%的区间
范围内，按照“同质同类”、“一行一策”原则，确定银行贷款损失准备监管要求，
其中明确资本充足率高的银行可适度下调，进一步强化了资本充足水平对商业银
行各项业务发展的重要影响。

    二、中期资本管理规划目标

    根据《资本管理办法》以及公司经营管理现状，公司资本充足率最低要求是
在任一时点不低于当时的资本监管要求，在此基础上，公司还应持有一定的资本
储备作为资本缓冲，以提高公司把握市场机会及抵御风险的能力。结合上述要求，
2018-2020 年间公司资本充足率目标如下：

    核心一级资本充足率不低于 8%，一级资本充足率不低于 9%，资本充足率不
低于 11%，并力争未来几年资本充足水平要高于同类银行平均水平，维持公司作
为资本充足银行的良好市场形象。

    如经济金融形势出现较大波动，监管机构调整商业银行最低资本充足率要
求，公司的资本充足率目标应随监管机构要求进行相应调整。

    三、资本补充规划

    公司资本补充以满足未来三年（2018-2020 年）经营战略、业务发展和资本
监管要求为目标，并遵循以下原则：
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    1、坚持内生累积为主。公司将以提高盈利能力、增加内部积累作为提高资
本的重要途径。公司将积极应对外部经营环境的变化，坚持稳中求进，致力于推
进业务发展模式和盈利模式转变，持续提升盈利能力与绩效水平，同时根据相关
法律法规及《兴业银行股份有限公司章程》的规定制定稳健的现金分红政策，保
持较强的利润积累能力，实现公司内生资本与风险资产的协调增长。

    2、补充一级资本。根据监管规定和资本市场情况，公司将通过发行优先股
等符合《资本管理办法》规定的资本工具补充一级资本，提高一级资本在总资本
中的占比，提升资本的损失吸收能力，增强风险抵御能力。

    3、补充二级资本。在监管许可的范围内，公司将考虑通过发行二级资本债
券等方式补充二级资本，以形成多元化的资本补充机制，在进一步提高资本充足
水平的同时降低资本补充的融资成本，完善融资结构。

    4、创新资本补充工具。公司也将根据监管规定和市场情况，合理选择其他
创新融资方式对资本进行补充。

    四、资本管理措施

    （一）优化资本管理组织架构，满足公司发展战略的需要

    在现有基础上不断优化公司资本管理组织架构，完善资本管理的方法原则和
管理流程，细化相关资本管理岗位职责，加强资本管理研究，制订资本管理办法，
以支持公司资本的精细化管理，提升公司的资本管理水平，增强公司服务实体经
济的能力，确保资本规划与公司经营状况、风险变化与长期发展战略相匹配，严
格控制、防范金融业务风险。

    （二）强化资本配置管理功能，增强资本内生能力

    贯彻资本集约化经营管理，不断完善和优化风险加权资产额度分配和控制管
理机制，以风险加权资产收益率为导向，统筹安排各经营机构、各业务条线风险
加权资产规模，合理调整资产业务结构，促进资本优化配置，进一步增强资本内
生能力。

    （三）发挥集团综合化经营优势，提升集团资本管理水平

    进一步发挥集团综合化经营优势，加强集团内部业务协同，推动以客户为中
心的服务综合化，以及产品与服务的专业化、精细化，不断提升响应市场和经营

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决策的效率，有效保持和提升市场竞争力。同时，进一步加强子公司资本管理，
逐步建立有利于资本筹集、配置、运作管理、绩效考核和投资分配的相关制度和
流程，满足集团化、综合化经营对资本管理的需求。

    （四）优化考核体系和管理技术手段，完善经济资本价值管理

    不断完善经济资本基础数据，完善经济资本计量和配置范围，持续优化以内
部评级法为基础的资本管理体系，从而进一步提高信用风险的计量与配置技术；
持续优化考核体系、完善考核管理工作，提升经济资本的价值管理水平。




                                           兴业银行股份有限公司董事会
                                                    2018年4月25日




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