江苏江南水务股份有限公司
      未来三年（2019-2021 年）股东分红回报规划

    为完善和健全江苏江南水务股份有限公司（以下简称“公司”）科学、持续、稳
定的分红决策和监督机制，进一步明确公司对投资者的合理投资回报，进一步细化
《江苏江南水务股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）中有关利润分配政
策的条款，增加利润分配决策的透明度和可操作性，便于投资者对公司经营和利润
分配进行监督，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据中国证券监督管理
委员会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、《关于进一步落实上市
公司现金分红有关事项的通知》的指示精神，结合《公司章程》等相关文件规定，
特制订《江苏江南水务股份有限公司未来三年（2019-2021 年）股东分红回报规划》
（以下简称“本规划”或“规划”），具体内容如下：

    一、公司制定规划考虑的因素

    公司着眼于长远和可持续的发展，在综合分析企业经营发展实际、股东要求和
意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈
利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资
环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配
做出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳定性。

    二、规划制定的原则

    公司的利润分配重视对社会公众股东的合理投资回报，同时兼顾公司的实际经
营情况及长期发展战略目标，以不超过累计可分配利润的范围和不损害公司持续经
营能力为前提，充分考虑独立董事和公众投资者的意见，制定科学合理的利润分配
方案，并保持利润分配政策的连续性和稳定性，符合法律、法规的相关规定。

    三、公司未来三年（2019-2021 年）股东分红回报规划

    （一）利润分配形式
    公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方
式分配股利。
    在公司具备现金分红条件时，应当优先采用现金分红进行利润分配。采用股票

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股利的方式进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理
因素。
    公司的利润分配不得超过公司累计可分配利润的范围，不得损害公司的持续经
营能力。
    （二）利润分配期间间隔
    在满足利润分配条件并保证公司正常经营和可持续发展的前提下，公司原则上
每年进行一次年度利润分配。公司董事会可以根据公司的盈利及资金需求等状况，
提议进行中期利润分配。
    （三）现金分红的条件及比例
    1、公司未分配利润为正，当期可分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常
经营和持续发展的需求；
    2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期分
红除外）；
    3、公司未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金
项目除外）。
    重大投资计划或重大现金支出是指：
    1、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过
公司最近一期经审计净资产的 50%；
    2、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过
公司最近一期经审计总资产的 50%。
    在满足上述现金分红条件的情况下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润
不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
    （四）差异化现金分红政策
    公司采取现金方式分配股利的，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展
阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情
形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策，并按照下列规
定进行：
    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

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    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
    公司在拟定年度利润分配方案时，将结合不同发展阶段及资金支出安排，按照
上述规定确定现金分红在本次利润分配中所占的比例。公司应当在定期报告中详细
披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合《公司章程》的规定或者股东
大会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完
备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和
诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整
或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。
    （五）股票股利发放条件
    1、公司未分配利润为正且当期可分配利润为正；
    2、董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模
不匹配等真实合理因素且已在公开披露文件中对相关因素的合理性进行必要分析或
说明，且发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。

    四、利润分配的决策程序

    公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合《公司章程》的规定、盈利
情况、资金需求和本规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批准。独
立董事应对利润分配预案独立发表意见并公开披露。
    董事会会议需要就公司利润分配、资本公积金转增股本等事项做出决议；董事
会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最
低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
    董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上
独立董事表决通过。
    股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股
东关心的问题。
    公司股东大会审议利润分配方案需经出席股东大会的股东所持表决权的二分之
一以上通过。
    公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策和
股东回报规划的，应以股东权益保护为出发点，并经出席股东大会的股东所持表决


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权的三分之二以上通过，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文
件、《公司章程》的有关规定。

    五、规划的制定周期和调整机制

    （一）公司应每三年重新审阅一次规划，根据公司现状、股东特别是社会公众
股东、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的利润分配政策做出适当且必要的
调整，以明确相应年度的股东回报规划。
    （二）公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化，或遇战争、自然
灾害等不可抗力影响，而需调整已制订好的分红政策和股东回报规划的，应以股东
权益保护为出发点，由董事会做出专题论述，详细论证和说明原因，形成书面论证
报告并经独立董事发表意见后由董事会做出决议，然后提交股东大会以特别决议的
方式进行表决。

    六、其他

    （一）本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定
执行。
    （二）本规划自股东大会审议通过之日起生效，修改时亦同。本规划由公司董
事会负责解释。




                                                江苏江南水务股份有限公司
                                                   二〇一九年五月十六日




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