上海银行股份有限公司
       2018 年度暨 2019 年第一季度业绩说明会会议纪要


    时间：2019 年 5 月 7 日 13:30-15:30
    召开方式：现场
    召开地点：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 46 楼会议厅
    本公司参会人员：董事长金煜先生、副行长兼首席财务官施红敏先生、
副行长黄涛先生、副行长胡德斌先生、副行长汪明先生、副行长崔庆军先
生、董事会秘书李晓红女士。会议由董事会秘书李晓红女士主持。


    一、施红敏副行长兼首席财务官介绍零售业务发展情况
    2018 年，我行零售业务战略性指标总体表现突出，一是业务规模保持
持续增长，零售贷款余额较上年末增长 59.1%，个人存款余额较上年末增
长 12.2%，管理零售客户综合资产（AUM）较上年末增长 20.9%。二是收入
贡献实现快速提升，零售营业收入同比增长 68.4%。三是客户结构不断优
化，零售客户数较上年末增长 10.7%，管理月日均综合资产 100 万元以上
客户及信用卡客户数量增长迅速，客户结构不断优化。
    特色业务推进方面，2018 年，我行持续聚焦消费金融、财富管理、养
老金融三大特色业务，不断打造自身优势，把握短期突破和持续发展的关
系，尤其是以零售信贷作为先行指标实现短期突破，同时不断打开其他业
务发展空间。
    坚持零售信贷先行发展，一是始终聚焦居民消费升级需求，持续加深
对外合作。在广度上，我行搭建了较为成熟的零售金融合作体系，在电商
金融、汽车金融和小微金融领域与行业头部企业形成战略合作；在深度上，
注重深化客户转换和赋能提升，通过产品迭代和深化经营，持续提升客户
体验。二是支持居民自住购房需求，不断完善住房金融经营策略。我行实
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施“一城一策”的区域住房贷款策略，不断优化产品政策，加大住房贷款
业务发展力度，住房贷款规模实现增长。
    持续完善财富管理业务经营体系，进一步优化业务组织体系，财富管
理职能重心更加聚焦；进一步实施分层经营，定义核心客群，以高端借记
卡为载体，形成客群动态向上迁移的业态；聚焦资源打造特色，运用大额
保险、家族信托，助力高净值客户实现资产保障和财富传承，深入探索公
益金融服务，业内首创推出慈善投顾系列解决方案。
    持续提升养老金融获客能力，2018 年养老金获客创近 5 年新高，养老
金客户综合资产占全行零售客户综合资产 43.8%，较上年末提高 1.2 个百
分点。养老金客户数的持续增长得益于我行建立的多元获客模式，一是线
下获客，加强网点自有客户转化；二是产品获客，针对养老金客户特点，
搭建风格稳健、品种丰富的产品货架；三是品牌获客，截至 2018 年末，我
行共有 39 家网点获“上海银行业敬老服务示范网点”称号，“美好生活”
品牌影响力持续提升。
    不断提升信用卡客户交易，2018 年信用卡交易额突破 1,000 亿元，同
比增长 28.2%。加快场景与客户经营，线下致力于打造覆盖美食、出行、
商圈三大重点板块的都市生活圈，线上不断丰富移动经营平台及活动，提
升客户交互与体验。
    核心能力建设方面，2018 年，我行重点关注三方面的能力建设，一是
基于大数据应用的风控能力，搭建基于数据分析应用的统一授信管理，建
立风险监控模型体系，实现风控模型闭环管理，提升自主反欺诈和数据能
力。二是基于数字化建设的营销能力，不断加快推进数字化建设，通过持
续完善基础平台布局，不断夯实数据中台建设，逐步纵深推广大数据应用
能力，实现精准营销。三是基于移动优先的渠道拓展能力，着力打造移动
渠道成为客户的首选渠道，实现手机银行客户数、微信银行客户数及手机
银行月活客户数的显著增长，围绕“简智”内涵推进移动渠道数字化创新。
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    2019 年，我行将继续以“重中之重”定位零售业务发展，持续推进零
售业务转型升级，实现新的突破。


    二、黄涛副行长介绍公司业务发展情况
    2018 年以来，我行公司业务保持持续的发展动力，对公存贷款规模增
速处于市场领先。2018 年末，我行对公贷款余额较上年末增长 20%，对公
存款余额较上年末增长 12%，人民币公司存款余额在上海地区中资商业银
行中排名保持在前三位。2019 年一季度末，我行对公存贷余额增速均高于
市场平均。贷款定价方面，2018 年对公贷款投放利率显著提升，同时通过
发展交易银行、跨境银行、投资银行等特色业务，在规模稳健增长的情况
下，有效控制存款成本，保持对公业务净息差稳定，为全行利润增长做出
贡献。
    2018 年，我行深耕上海、北京、深圳等地，支持城市建设和地方经济
发展。我行依托长期根植于上海国际金融中心积累的资源优势和自身禀赋，
积极参与上海市重点建设项目，大力发展民生金融，建立综合性、专业化、
立体式的民生金融服务体系，切实提升对上海本地民生金融服务质量。我
行依托机构布局优势，全力支持区域经济建设，8 家分行所在城市均为 GDP
万亿元以上的核心城市，经营重点覆盖长三角、粤港澳大湾区、京津冀等
重点经济区域，切实加强服务实体经济力度，助力经济提质增效与转型升
级。
    坚持创新突破、产品引领，聚焦供应链金融、科创金融、跨境金融、
投贷联动、普惠金融，打造公司业务核心竞争力。2018 年，我行供应链金
融贷款投放同比增长 117.2%，同时采用金融科技、引入区块链技术，构建
大数据风险控制系统；成立供应链金融部，打造线上化、智能化、国际化
的供应链服务体系，全面提升产品能级。2018 年，我行加大与临港集团下
属核心产业园区的金融合作，成立上银临港“科创金融示范区”；加快与
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张江集团搭建资源对接平台，成立“上海银行张江科创金融服务中心”。同
时积极关注科创板设立和注册制试点，持续升级科创金融服务，支持科创
发展。
    积极响应“一带一路”倡议，通过自身独特的内外部合作平台，丰富
本外币产品序列，在客户拓展、渠道搭建、产品创新、业务联动等方面持
续发挥优势，助力客户拓展跨境业务。设立“一带一路”境外服务中心，
推出多元化跨境金融服务方案，积极满足“一带一路”沿线“走出去”和
“请进来”企业在贸易和基建项目方面的金融需求。围绕增设自贸区新片
区，进一步加强全行联动，优化自贸特色业务产品线，推动全行做大做强
自贸区业务特色，自贸版跨境资金池、全功能型跨境资金池等产品系列在
业内形成特色。2018 年，实现跨境中间业务收入 9.8 亿元，同比增长 15.3%，
自贸分账核算单元项下累计已开立自由贸易账户 6,199 个，较上年末增长
12.4%。
    加强投贷联动，向轻资本、平台化、交易性转型，先后成功发行全国
首单 AA+主体评级“熊猫债”、上海市首单“双创”债务融资工具、上海
市首单“债券通”中期票据等，并主承销发行小微资产支持票据、信用风
险缓释凭证（CRMW）等。2018 年，实现债务融资工具业务承销金额同比增
长 50.9%，资产证券化业务规模较上年末增长 52.6%。
    围绕平台化、线上化，以供应链金融赋能普惠金融发展。通过打造线
上化业务流程，提升小微客户服务效率。将普惠金融业务与各类场景融合，
搭建外部合作平台及内部业务支撑平台。以数字化思维打造普惠金融拳头
产品，推出“宅即贷”、“银税保”、“投贷保”等适应广大中小微企业特点
的标准产品，提升客户需求的响应速度。建立多元化银担合作体系，加大
对民营、小微及科创企业服务力度，2018 年在上海市中小微政策性融资担
保基金项下业务规模位列合作银行首位。
    2019 年，我行公司业务将继续坚持战略引领，聚焦重点区域、重点领
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域、重点业务，通过做强资产负债、打造拳头产品、推进创新发展、强化
风险控制、加强协同联动，“尊敬客户、尊重前线，珍惜每一次业务机会”，
不断推动公司业务可持续发展。


    三、胡德斌副行长介绍金融科技发展情况
    2018 年，我行完成了核心业务系统及应用架构整体升级，提高交易响
应速度，提升自主可控能力，设立苏州开发测试中心，为城商行首家设立
异地开发测试中心的银行，实现智慧运营，为全行业务转型和持续发展奠
定基础。我行持续提升科技人才队伍建设，每年以近三成的速度递增科技
投入，有力支撑全行业务发展。我行连续三年在中国银保监会信息科技监
管评级中处于同类银行领先水平。
    从战略层面重视金融科技，科技工作定位从实现业务需求逐步向引领
业务发展转变，从构建基础技术能力、推广大数据应用、发展融合生态、
优化研发工作机制等方面着手。
    一是金融科技赋能业务应用，开立国内首单基于区块链的信用证，实
现实时核验；运用云计算、OCR（光学字符识别）、RPA（机器人流程自动化）
技术，提升业务处理效率。
    二是大数据应用助推客户经营，通过数据筛查和行为特征分析，推进
分行所在地 148 万户线上客户向线下转化工作，累计转化信用卡、Ⅰ类借
记卡客户 13.03 万户，进一步提升服务客户的能力。
    三是坚持开放互联、共建共享，积极开辟多元合作渠道，促进互联网
业务快速发展，实现较快增长。2018 年末，线上个人客户数 2,049.92 万
户，较上年末增长 59.33%，保持同业领先；年度活跃客户数 443.91 万户，
较上年末增长 28.51%；互联网存款余额 121.96 亿元，较上年末增长 112.20
亿元；互联网消费贷款余额 1,095.19 亿元，较上年末增长 267.55%；报告
期内，互联网业务累计交易笔数 20,474.68 万笔，同比增长 118.83%；互
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联网业务交易金额 12,099.31 亿元，同比增长 10,461.16 亿元；互联网理
财产品销售额 260.79 亿元，同比增长 50.30%。
    2019 年，我行信息科技将“重定位、再出发”，统筹全行数字化转型；
持续加强科技队伍建设，培养和扩大研发队伍，进一步提升数字化研发能
力；坚持开放互联、共建共享理念，引入优秀外部资源，打造融合金融生
态圈，促进共同成长。


    四、问答交流
    1、上海银行区域布局优势明显，如何评价自身的竞争优势？
    答：良好的区域布局是我行的竞争优势之一，静态来看，我行已形成
扎根上海，覆盖长三角、环渤海、珠三角和中西部重点城市的布局框架，
也是唯一在境外设立子公司的城商行。动态来看，随着我国中心城市集中
化，我行区域布局优势将持续为银行带来发展机遇。
    我行坚持金融与科技深度融合，在提高业务服务效率、强化专业化经
营的同时，突破区域限制，进一步拓宽业务服务范围，发展直销银行、线
上供应链金融等业务，并持续向外延伸，形成竞争优势。
    搭建全方位的跨境业务服务平台，建成具有品牌特色的以香港子公司、
沪港台“上海银行”和西班牙桑坦德银行合作为依托的跨境金融服务平台，
跨境金融服务能力与市场竞争力不断提升。
    此外，我行亦形成了完善的综合化经营布局，涵盖商业银行、投资银
行、基金、资产管理、消费金融等领域，集团内资源加强整合，协同效应
显现。
    2、2019 年资产质量的展望？
    答：2018 年末和 2019 年一季度末，我行不良贷款率分别为 1.14%和
1.19%，处于低位波动运行，远低于上市银行平均水平，资产质量处于上市
银行较优行列。从不良新增看，一是我行实施主动跨前一步管理策略，继
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续夯实资产质量，提前释放风险压力；二是零售业务快速发展背景下，个
人贷款不良余额略有增长，主要是消费贷款规模增长较快，但收益充分覆
盖风险，拨备计提充分，不良率变化总体平稳。
    预计我行资产质量将持续保持稳定趋势。近年来，我行专业化经营、
精细化管理水平已取得较大进步，对于风险的经营管控已有预期，主动应
对能力不断提升，持续性、常态化的资产质量管控不断强化。下一步，我
行将进一步加大风险管控力度，多措并举，确保整体资产质量维持稳定，
继续在上市银行中保持较好水平。
    3、上海银行与互联网平台合作的优势是什么？
    答：我行与互联网平台合作的探索较早，主要从三个维度把握合作关
键。一是明确合作角色定位，不仅作为资金提供方，更坚持基于场景化客
户数据的业务管理模式。二是建立互联网获客的自主风控识别体系。三是
建立从准入、过程管理到贷后跟踪一系列完整的内部管理体系。基于三个
维度，我行互联网金融业务实现快速高质量发展。
    4、零售业务自主获客能力如何？
    答：我行零售业务自主获客渠道主要包括传统的网点获客、公私联动
获客及信用卡获客。我行已形成了网点获客的良好体系，依托 20 年来专注
于养老金专业服务的经验积累，目前我行养老客户市场份额在上海地区处
于领先；通过公私联动，推动获取代发客户，持续提高信用卡获客力能力。
在注重获客的同时，我行不断强化深度经营，增强客户粘性，提高客户贡献。
    5、现金分红比例是否可持续？如何展望未来资本充足率？
    答：分红方面，我行综合考虑监管部门对于现金分红的指导意见、资
本充足率的约束、长期经营的发展需求及股东合理回报的要求等因素，制
定 2018 年度利润分配预案。我行自上市以来，分红比例逐年提升，2018 年
度现金分红比例提升至 29%，分配现金股利总额较上一年度增长 26%。未来
将综合考虑各种因素，努力为投资者提供长期稳定可持续的回报。
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    我行目前核心一级资本充足率和资本充足率高于上市城商行平均水
平，下一步会综合考虑长期可持续发展等各项因素，保持适当的资本充足
水平。
    6、上海银行提出打造“智慧金融、专业服务”的企业形象，其中的“专
业服务”体现在哪些方面？
    答：我行提出建设“精品银行”战略愿景，其中包括专业化经营、精
细化管理。在养老金融领域，从为养老金客户提供简单代发服务，到逐渐
满足养老金客户综合金融需求，如通过推出界面友好的养老金融 app、举
办养老客户讲座等，不断做精养老金融服务。在供应链金融领域，打造“上
行 e 链”品牌，持续优化线上平台功能，不断健全产品体系与营销机制，
具有较强的专业化定制服务能力与产品创新能力。在科创金融领域，主动
创新科创产品与服务体系，加快完善科创金融服务体制机制，发布“科创
金融服务方案”，持续升级科创金融综合服务能力。在投资银行领域，聚焦
债券业务、并购业务、资产证券化等业务，加快产品创新，为客户提供综
合化的金融服务。我行将持续贯彻专业经营、特色服务理念，不断提升差
异化市场竞争能力。
    7、对公贷款定价变化的原因及未来趋势？
    答：对公贷款收益率的变化，一是取决于市场利率的变化，二是取决
于对公信贷供给与有效需求之间的关系，三是取决于各家银行的客户定位。
2018 年，我行通过准确预判货币政策变化，合理安排信贷投放节奏，加强
供应链金融、科创金融等特色业务发展，贷款收益率得到明显改善。下一
步，我行将积极研判政策趋势，顺势而为，按照风险与收益平衡的原则，
不断优化业务结构，促进贷款收益率持续提升。
    8、2019 年第一季度存款增长原因及结构性存款情况？
    答：存款增长的原因主要在于：一方面，我国市场环境发生变化，居
民资金回流银行体系。另一方面，我行通过加强产品创新，培育特色业务，
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有效促进存款增长。
    结构性存款占我行存款的比重并不大，我行从两个角度看待结构性存
款，一是从全口径资产负债角度管理资金来源和结构，平衡存款增长与付
息率稳定的目标；二是将结构性存款作为对客户综合金融服务的产品和手
段。下一步，我行将适应市场竞争和客户服务需要，适度开展结构性存款
业务，但更重要的还是通过转变发展方式，深入把握客户需求，以产品和
创新为驱动，拓宽低成本一般性存款来源，持续优化存款结构。
    9、2019 年第一季度中间业务收入改善的原因？
    答：银行业中间业务收入增长的压力主要来自于市场变化、行业竞争、
减费让利政策等。近年来，我行围绕价值创造，积极推进业务转型，提高
服务能力，以专业服务带动中间业务收入增长；同时加快重点领域能力建
设和特色业务发展，加强产品创新，推动中间业务转型升级。2019 年第一
季度，我行信用卡分期、投行等延续快速增长势头，支撑我行中间业务收
入的提升。预计未来我行中间业务收入总体保持平稳发展。
    10、直销银行的发展情况和未来策略？
    答：我行以数字化思维推动全行互联网金融业务发展，以持续价值创
造为目标导向，兼顾获客与业务规模，2019 年一季度末，我行线上个人客
户数近 2,200 万户，保持行业领先。
    未来在互联网金融业务的经营策略安排上，一是重注线上获客，通过
合作持续扩大客群，在为客户提供便捷服务的同时，获取收益、存款留存
和衍生附加价值，不断增强我行竞争优势。二是持续强化经营能力，基于
金融科技在反欺诈、大数据、生物识别、风控建模等领域的深入应用，打
造自主风控的全在线个人小额消费贷款业务“快线贷”，形成更有效的经营
模式。三是深化数字化客户经营成效，依托大数据分析，初步搭建线上客
户智能运营平台，提升在线主动经营效率；推进线上客户向线下客户的转
化工作，与公司、零售板块协同，推动业务与产品创新，重点支撑在线普
                                    9
惠金融、在线供应链、在线消费金融业务发展，持续提升对全行业务的贡
献度。
    11、如何展望零售客户综合资产的未来趋势？
    答：我行将持续通过强化主动获客与维护经营，加强客户资产多元化
配置，提升服务质量，以做大零售客户综合资产总体规模。一是抓多渠道
拓客，依托我行良好的区位优势，通过公私联动，提升财富管理市场份额；
二是抓客户分层分类经营，创新差异化产品，提高客户黏性，加强资金沉
淀；三是抓专业化经营能力提升，建立财富管理产品投研体系，加强多元
化资产配置，创新丰富理财产品体系，推动从单一产品销售驱动向专业引
领资产配置的模式转变，做大零售客户综合资产规模。未来财富管理将继
续作为我行零售业务的三大支柱之一，持续提升对零售业务中间业务收入
的贡献。
    12、消费贷款不良情况？
    答：2018 年末，我行消费贷款不良率 0.52%，远低于全行不良贷款率，
相较于消费贷款规模的增长，及消费贷款小额、短周期的特征，消费贷款
不良率变化总体平稳。
    我行始终严格贯彻审慎经营原则，消费贷款资产质量总体稳定，一方
面得益于我行对于外部合作方的审慎选择；另一方面，我行持续着力提升
风控能力，加强数据、模型和系统建设，提升反欺诈管控，强化贷后管理
和风险监测。
    13、理财业务发展情况和理财子公司筹备情况如何？
    答：2018 年，根据监管导向与市场变化，我行推进产品净值化改造，
理财业务产品规模保持平稳增长。通过加大理财产品供给，助力我行财富
管理业务特色打造，围绕零售客户分层分类管理，提高产品和客户匹配度，
为增强零售获客提供丰富产品。
    我行董事会已审议通过了《关于发起设立理财子公司的议案》，设立理
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财子公司是我行顺应监管要求、完善表内外风险隔离机制的重要举措，有
利于加快实现理财业务专业化经营和转型发展，提升我行理财业务市场竞
争力。设立理财子公司尚需获得监管部门批准，我行将积极推进相关申报
工作。
    14、2019 年资产端配置展望？
    答：资产配置的选择主要取决于资产价格、资产风险和银行自身经营
约束。近年来，我行贷款占总资产比重不断提升，维持合理区间，持续加
强对信贷资产风险暴露趋势的预判，对具有潜在风险的业务主动退出。
2019 年第一季度末，我行总资产 20,615.2 亿元，较上年末增长 1.7%，规
模平稳增长；贷款余额 8,867.5 亿元，较上年末增长 4.2%，占总资产比重
较年初提高 1.1 个百分点。
    2019 年，我行积极支持实体经济融资需求，对公业务聚焦民生金融、
普惠金融、供应链金融、科创金融、区域协调发展、国资国企改革等领域，
严格控制房地产和政府平台、类平台投放规模，零售业务在外渠业务方面
聚焦核心渠道，重点发展汽车金融和普惠金融，自营业务方面调整内部结
构，加强合规发展。预计贷款将保持较快增长，贷款占比进一步提升，结
构进一步优化。
    15、上海银行下一阶段的经营策略安排？
    答：在战略制定方面，我行着重研究宏观金融发展趋势、监管变化趋
势、自身禀赋和能力。在业务发展方面，我行探索科技与金融深入融合，
深耕细作机构布局区域的同时，借助科技运用突破地区界限，不断打开发
展面。在资产负债管理方面，持续优化配置，降低经济波动影响，一是基
于我行较为成熟的风险控制体系、零售业务与经济波动弱相关的特性，大
力发展零售业务，保障风险和收益平衡发展；二是与核心企业合作，运用
信息技术对交易资金的流动进行控制管理，发展供应链金融等线上公司业
务。未来，我行将持续提升资产配置能力，促进可持续发展。
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