证券代码：601231        证券简称：环旭电子        公告编号：临 2018-054



                         环旭电子股份有限公司

                 关于全资孙公司认购私募基金份额的公告


    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    重要内容提示：
         投资事项：环旭电子股份有限公司（以下简称“公司”）的全资孙公司环
         海电子股份有限公司（以下简称“公司孙公司”或“环海电子”）参与认购
         由 Phi GP, Ltd.发起设立的境外美元私募基金 PHI Fund, L.P.的份额。
         投资金额：环海电子拟累计认购不超过 2,500 万美元。
         本次境外投资事项不属于关联交易和重大资产重组，本次投资不需要提
交公司董事会及股东大会审议批准。
     特别风险提示：本次投资可能受到宏观经济、国内外金融环境、相关行
业周期、监管政策等多种因素影响，面临无法实现预期收益甚至损失投资本金的
风险。



    一、对外投资概述
    （一）对外投资的基本情况
    2018年12月6日，公司孙公司环海电子与Phi GP, Ltd.签署了《经修订和重申
的PHI FUND, L.P.有限合伙企业协议》（以下简称“合伙协议”），环海电子拟作
为有限合伙人，参与认购PHI Fund, L.P.（以下简称“合伙企业”、“本基金”或“基
金”）的份额。
    本基金拟募集目标基金规模为 1 亿美元。环海电子作为有限合伙人，拟累计
认购不超过 2,500 万美元，持有合伙企业份额以实际认购比例为准。投资缴款采
用阶段性缴款，依投资标的所需金额分期进行投资。本次认购金额来自公司全资

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子公司环鸿电子股份有限公司（以下简称“环鸿电子”）对环海电子的增资。
    （二）签订合伙协议已履行审批情况
    本次境外投资事项在公司董事长审批权限之内，无需提交公司董事会及股东
大会审议；本次签署合伙协议事项已经公司董事长审批通过，并已经环海电子董
事会审议通过。
    （三）本次对外投资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理
办法》规定的重大资产重组。


       二、基金的基本情况

   （一）基本情况
    鉴于出行产业近年来产生了根本性的变革，自动驾驶、智能座舱、电动车辆、
车联网等新科技创造了巨大市场机遇与新需求，由 Phi GP, Ltd.联合环海电子等
公司，结合汽车及科技产业的专业人士，发起成立汽车与智能产业发展基金。
    Phi Fund, L.P.成立于 2017 年 4 月 28 日，注册办事处位于 PO Box 309, Ugland
House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands 或普通合伙人不时决定的位于
开曼群岛内的其他地点，基金采取有限合伙制，基金的主要资金来源于投资方认
购。基金存续期间为 7 年（包含 5 年投资期与 2 年退出期），期满经普通合伙人
和至少四分之三权益持有人的批准，基金的期限可以最多延长两年，每次延长一
年。
    在本基金份额投资者均获得所在国法律需要的程序和批准，且投资者累计认
购金额达到本基金首期募集规模时，本基金设立相关协议生效条件才满足。目前
基金尚在募集中，无近一年经营数据。此外，本基金为境外美元基金，不涉及在
中国大陆基金协会备案登记事宜。
   （二）管理模式
    普通合伙人拥有控制与管理基金事务的权力。普通合伙人应组建一个投资委
员会，用于监督合伙企业的投资决策流程。合伙企业的所有投资和撤资必须获得
投资委员会的批准。普通合伙人保留自行决定，随时更改投资委员会组成、人数
和人员的权利。投资委员会一开始由3至5名成员组成，由普通合伙人决定。普通
合伙人还应成立投资人咨询委员会，该委员会由2名成员组成，这两名成员由首
轮募资完成之时承诺投资金额最高的两位有限合伙人任命。由普通合伙人负责寻
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找投资项目，有限合伙人在收到普通合伙人的出资通知时，有义务按照各自剩余
的未实缴出资额的比例进行出资。
    本基金向基金管理人支付管理费，投资期限内每年的管理费以合伙企业每年
累计承诺投资金额的2%计算；退出期限内每年的管理费应为以累计承诺投资金
额与尚未退出成本孰低者乘2%计算；延长期不支付管理费。
    本基金绩效收益与本基金从项目投资中获得的净收益挂钩，依行业惯例的分
配顺序进行分配：（1）分配金额将支付给合伙人，直到分配给该合伙人的累计金
额等于总出资额之和；（2）任何剩余的分配金额中的 80%将按照合伙人对所处置
的投资组合的各自出资比例支付给合伙人，20%支付给普通合伙人。
   （三）投资模式
    1．投资领域
    本基金投资范围为汽车及出行相关行业、电子或半导体等科技业与新出行模
式相关之新创技术与商业模式等项目。
    2．投资项目和条件
    本基金专注于挖掘在新出行模式的变革中产生的跨界、升级和转型的投资机
会，通过在产业链各环节中引入不同领域的新技术，或将现有技术导入新市场，
发掘有价值的投资标的。
    主要投资条件包括：
    1）项目具有扎实的技术或生产基础，可在现有基础上快速发展的潜力；
    2）基金团队有能力引入关键资源协助其跨界、升级或转型，达到价值增长
的目的；
    3）经营团队合作意愿明确。
    3．盈利模式
    本基金以股权投资为主，也可考虑债权投资形式，主要盈利模式包括投资期
间所产生的盈余分配，以及在项目风险期过后溢价退出等。
    4．投资后的退出机制
    1）公开市场交易方式出售公司股权，包括首次公开发行或出售给其他上市
公司；
    2）出售给战略投资者；


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    3）资本重组或回购。


    三、主要合作方基本情况

   （一）基金管理人和基金普通合伙人
    基金管理人与基金普通合伙人分别为 Phi Management, Ltd. 和 Phi GP, Ltd.。
两者注册于开曼群岛成立于 2017 年 3 月 29 日，属于同一个管理团队，系由汽车
业、科技业及投资领域资深人士共同组成的专业投资管理团队。团队成员皆在各
自领域有深厚的专业及人脉积累，同时有欧美及两岸三地的顾问团队。在出行领
域内，能够最深入地掌握各类型投资机会，并能够进一步对接产业资源发掘新的
投资机会。
    截止本公告披露日，Phi Management, Ltd. 和 Phi GP, Ltd.尚未实际运营，目
前无财务数据。
    （二）基金有限合伙人
    环海电子是公司于 2017 年 11 月 9 日在中国香港注册成立的全资孙公司，实
收资本为 900 万美元。注册地址为香港湾仔告士打道 56 号东亚银行港湾中心 27
楼 2702-3 室；业务性质为制造、贸易及投资。
    环海电子为环鸿电子的全资子公司，环鸿电子为公司的全资子公司。因此，
环海电子为环旭电子的全资孙公司。
    财务数据：截止 2018 年 9 月 30 日，环海电子总资产为 9,003,165.01 美元，
净资产为 9,003,165.01 美元；2018 年 1-9 月营业收入为 0 美元，净利润为 3,165.01
美元 。（上述财务数据未经审计）


    四、关联关系或其他利益关系说明
   公司的董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上股份的股东、公司实际控
制人不持有基金股份或认购基金份额，未曾在投资基金中任职。
   Phi Management, Ltd.、Phi GP, Ltd.与公司不存在关联关系，未直接或间接
持有公司及公司子公司股份/股权，无拟增持公司及公司子公司股份/股权计划，
除本次拟签署的合伙协议的相关约定外，与公司及公司子公司不存在相关利益安
排，亦不与第三方存在其他影响公司利益的安排。


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    五、风险分析

    （一）本次投资可能受到宏观经济、国内外金融环境、相关行业周期、监管
政策、投资标的公司经营管理等多种因素影响，可能面临投资后无法实现预期收
益甚至损失投资本金的风险。
    应对措施：公司将及时了解基金管理人的运作情况，谨慎地选择投资项目并
关注投资项目实施过程，督促基金管理人防范各方面的投资风险，尽力维护公司
投资资金的安全。
    （二）投资项目存在无法顺利退出的风险。本基金投资项目退出主要通过资
本市场实现，资本市场的变化对本基金的运作有较大影响。
    应对措施：建立起完善的风险控制体系，合理控制投资节奏和退出时机，建
立有效的多元化退出途径，实现本基金投资项目的顺利退出。


    六、本次合作对公司的影响
    本次投资在短期内对公司的财务状况和经营成果不会产生显著影响。
    基金投资领域与公司的汽车电子业务可能存在一定的协同关系。通过本次投
资，有利于公司借力基金管理团队的经验，加快汽车电子产业布局和业务拓展，
分享基金投资收益的同时，与基金投资人和基金投资的项目公司建立更广泛的合
作伙伴关系，提高公司在汽车电子行业和生态圈的参与度，提升产业影响力。


    七、其他
    公司将及时公告相关投资的进展情况，请广大投资者注意投资风险，持续关
注公司相关后续公告。


    特此公告




                                           环旭电子股份有限公司董事会
                                                       2018 年 12 月 7 日




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