中国农业银行股份有限公司
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
（A 股股票代码：601288）
2014 年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同
时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 农业银行 股票代码 601288
股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 农业银行 股票代码 1288
股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
联系人和联系方式 董事会秘书
姓名 朱皋鸣
电话 86-10-85109619
传真 86-10-85108557
电子信箱 ir@abchina.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额 16,006,612 14,562,102 13,244,342
发放贷款和垫款总额 7,840,907 7,224,713 6,433,399
公司类贷款 5,037,409 4,728,857 4,427,989
票据贴现 76,414 92,823 107,601
个人贷款 2,304,367 2,093,305 1,707,323
境外及其他 422,717 309,728 190,486
贷款减值准备 337,653 322,191 279,988
发放贷款和垫款净额 7,503,254 6,902,522 6,153,411
投资净额 3,411,571 3,220,098 2,856,148
现金及存放中央银行款项 2,851,344 2,603,802 2,613,111
存放同业和拆出资金 1,070,963 706,333 485,613
买入返售金融资产 750,986 737,052 814,620
负债总额 15,098,875 13,717,565 12,492,988
吸收存款 12,809,504 11,811,411 10,862,935
1
公司存款 4,576,375 4,311,407 3,980,483
个人存款 7,381,516 6,923,647 6,421,876
境外及其他 851,613 576,357 460,576
同业存放和拆入资金 1,143,840 903,717 934,073
卖出回购金融资产款 123,922 26,787 7,631
已发行债券 151,952 156,300 150,885
归属于母公司股东的权益 906,216 843,108 749,815
资本净额 1 1,238,975 1,074,967 910,048
核心一级资本净额 1 901,163 838,473 不适用
其他一级资本净额 1 2 1 不适用
二级资本净额 1 337,810 236,493 不适用
加权风险资产 1 10,422,045 9,065,631 7,216,178
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
中期经营业绩（人民币百万元）
营业收入 266,635 234,958 209,865
利息净收入 209,438 180,002 167,838
手续费及佣金净收入 47,848 47,597 38,929
业务及管理费 79,229 75,158 70,773
资产减值损失 28,939 22,471 22,772
利润总额 135,584 119,502 104,002
净利润 104,067 92,384 80,522
归属于母公司股东的净利润 104,032 92,352 80,499
扣除非经常性损益后归属于母公
103,842 92,045 80,237
司股东的净利润
经营活动产生/（使用）的现金流
479,598 (157,586) 509,136
量净额
财务指标
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 3 1.36* 1.35* 1.31*
加权平均净资产收益率 4 23.04* 23.22* 23.26*
扣除非经常性损益后加权平均净资
22.98* 23.16* 23.20*
产收益率 4
净利息收益率 5 2.93* 2.74* 2.85*
净利差 6 2.77* 2.58* 2.71*
加权风险资产收益率 1,7 2.00* 2.15* 2.37*
手续费及佣金净收入比营业收入 17.95 20.26 18.55
成本收入比 8 29.71 31.99 33.72
每股数据（人民币元）
基本每股收益 4 0.32 0.28 0.25
扣除非经常性损益后基本每股收益 4 0.32 0.28 0.25
每股经营活动产生/（使用）的现金
1.48 (0.49) 1.57
流量净额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
资产质量(%)
2
不良贷款率 9 1.24 1.22 1.33
拨备覆盖率 10 346.41 367.04 326.14
贷款总额准备金率 11 4.31 4.46 4.35
资本充足情况 (%)
核心一级资本充足率 1 8.65 9.25 不适用
一级资本充足率 1 8.65 9.25 不适用
资本充足率 1 11.89 11.86 12.61
加权风险资产占总资产比率 1 65.11 62.25 54.48
总权益对总资产比率 5.67 5.80 5.67
核心一级资本充足率 2 9.97 9.25 不适用
一级资本充足率 2 9.97 9.25 不适用
资本充足率 2 11.96 11.86 12.61
加权风险资产占总资产比率 2 56.45 62.25 54.48
每股数据（人民币元）
归属于母公司股东的每股净资产 2.79 2.60 2.31
注： 1、2014 年 6 月 30 日、2013 年 12 月 31 日数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。2012
年 12 月 31 日数据根据《商业银行资本充足率管理办法》等相关规定计算。截至 2014 年 6 月 30 日,按照《商业银行资
本管理办法（试行）》计量超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即并行期内,采用内部评级法计量信用风险加权资
产的，高于 150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行 95%的资本底线要求，将资本计量高级
方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按 9.52 倍调整计入风险加权资产。
2、截至 2014 年 6 月 30 日,根据巴塞尔协议 III 要求，按照国际银行可比口径计量超额贷款损失准备可计入二级
资本金额，即采用内部评级法计量信用风险加权资产的,内部评级法下超额贷款损失准备计入二级资本不超过对应信用
风险加权资产的 0.6%，并执行 95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部
分按 9.52 倍调整计入风险加权资产。
3、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
4、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010
年修订）的规定计算。本行不存在稀释性潜在普通股。
5、利息净收入除以生息资产平均余额。
6、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
7、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。
8、业务及管理费除以营业收入。
9、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
10、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
11、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
＊为年化后数据。
其他财务指标
2014 年 6 月 2013 年 12 月 2012 年 12 月
监管标准
30 日 31 日 31 日
人民币 ≥25 47.94 43.57 44.75
流动性比率1（%）
外币 ≥25 109.12 114.95 161.78
贷存款比例2（%） 本外币合计 ≤75 61.21 61.17 59.22
最大单一客户贷款比例3（%） ≤10 3.47 3.33 3.59
最大十家客户贷款比例4（%） 12.46 13.22 15.76
贷款迁徙率5（%） 正常类 1.67 2.53 2.49
3
关注类 4.06 4.36 4.65
次级类 49.64 37.24 21.79
可疑类 6.92 8.62 4.96
注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。2014 年上半年，日均贷存款比例为 64.06%。
3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
股东总数 292,366 户（2014 年 6 月 30 日 A+H 在册股东数）
前 10 名股东持股情况（以下数据来源于 2014 年 6 月 30 日的在册股东情况）
持股 质押或冻
股东 股份 报告期内增 持有有限售条
股东名称 比例 持股总数 结的股份
性质 类别 减（＋，－） 件股份数量
（%） 数量
汇金公司 国家 A股 — 40.28 130,831,990,282 — 无
财政部 国家 A股 — 39.21 127,361,764,737 — 无
香港中央结算（代 境外
H股 -3,517,000 9.04 29,347,183,140 — 未知
理人）有限公司 法人
全国社会保障基金
国家 A股 — 3.02 9,797,058,826 9,797,058,826 无
理事会
中国平安人寿保险
股份有限公司－传 其他 A股 — 1.48 4,812,906,379 — 无
统－普通保险产品
全国社会保障基金
国家 A股 — 0.41 1,325,882,341 94,705,881 无
理事会转持三户
Standard 境外
H股 — 0.37 1,217,281,000 — 未知
Chartered Bank 法人
中国人寿保险股份
有限公司－分红－
其他 A股 -199,359,528 0.37 1,188,757,000 — 无
个人分红－005L－
FH002 沪
国网英大国际控股
其他 A股 — 0.23 746,268,000 — 无
集团有限公司
中国双维投资公司 其他 A股 — 0.23 746,268,000 — 无
上述股东中，除全国社会保障基金理事会转持三户由全国社会保障基金理事会管理，本行未知上述股东之间存在关
联关系或一致行动关系。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4
三、管理层讨论与分析
3.1 财务报表分析
利润表分析
2014年上半年，本行实现净利润1,040.67亿元，较上年同期增加116.83亿元，增长
12.6%，主要是由于利息净收入和其他非利息收入增加。
利润表主要项目变动表
人民币百万元，百分比除外
项目 2014年1-6月 2013年1-6月 增减额 增长率(%)
利息净收入 209,438 180,002 29,436 16.4
手续费及佣金净收入 47,848 47,597 251 0.5
其他非利息收入 9,349 7,359 1,990 27.0
营业收入 266,635 234,958 31,677 13.5
减：业务及管理费 79,229 75,158 4,071 5.4
营业税金及附加 14,457 13,657 800 5.9
资产减值损失 28,939 22,471 6,468 28.8
其他业务成本 9,417 4,332 5,085 117.4
营业利润 134,593 119,340 15,253 12.8
加：营业外收支净额 991 162 829 511.7
税前利润 135,584 119,502 16,082 13.5
减：所得税费用 31,517 27,118 4,399 16.2
净利润 104,067 92,384 11,683 12.6
归属于：母公司股东 104,032 92,352 11,680 12.6
少数股东 35 32 3 9.4
资产负债表分析
截至 2014 年 6 月 30 日，本行总资产为 160,066.12 亿元，较上年末增加 14,445.10 亿
元，增长 9.9%。其中，发放贷款和垫款净额增加 6,007.32 亿元，增长 8.7%；投资净额增
加 1,914.73 亿元，增长 5.9%；现金及存放中央银行款项增长 2,475.42 亿元，增长 9.5%；
存放同业和拆出资金增加 3,646.30 亿元，增长 51.6%，主要是由于本行加大资金融出力度，
提高资金使用效率；买入返售金融资产增加 139.34 亿元，增长 1.9%。
5
资产主要项目
人民币百万元，百分比除外
项目 2014年6月30日 2013年12月31日
金额 占比（%） 金额 占比（%）
发放贷款和垫款总额 7,840,907 - 7,224,713 -
减：贷款减值准备 337,653 - 322,191 -
发放贷款和垫款净额 7,503,254 46.9 6,902,522 47.4
投资净额 3,411,571 21.3 3,220,098 22.1
现金及存放中央银行款项 2,851,344 17.8 2,603,802 17.9
存放同业和拆出资金 1,070,963 6.7 706,333 4.8
买入返售金融资产 750,986 4.7 737,052 5.1
其他 418,494 2.6 392,295 2.7
资产合计 16,006,612 100.0 14,562,102 100.0
截至 2014 年 6 月 30 日，本行负债总额为 150,988.75 亿元，较上年末增加 13,813.10
亿元，增长 10.1%。其中吸收存款增加 9,980.93 亿元，增长 8.5%；同业存放和拆入资金增
加 2,401.23 亿元，增长 26.6%，主要是由于本行鼓励结算性同业存款发展；卖出回购金融
资产款增加 971.35 亿元，增长 362.6%，主要是卖出回购债券增加；已发行债券减少 43.48
亿元，下降 2.8%，主要是由于本行赎回了部分次级债券。
负债主要项目
人民币百万元，百分比除外
2014年6月30日 2013年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
吸收存款 12,809,504 84.8 11,811,411 86.1
同业存放和拆入资金 1,143,840 7.6 903,717 6.6
卖出回购金融资产款 123,922 0.8 26,787 0.2
已发行债券 151,952 1.0 156,300 1.1
其他负债 869,657 5.8 819,350 6.0
负债合计 15,098,875 100.0 13,717,565 100.0
截至 2014 年 6 月 30 日，本行股东权益合计 9,077.37 亿元，较上年末增长 7.5%。每
股净资产 2.79 元，较上年末增加 0.19 元。
下表列示了于所示日期股东权益构成情况。
6
人民币百万元，百分比除外
2014年6月30日 2013年12月31日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
股本 324,794 35.8 324,794 38.4
资本公积 92,438 10.2 76,001 9.0
盈余公积 60,689 6.7 60,632 7.2
一般风险准备 156,673 17.2 139,204 16.5
未分配利润 272,499 30.0 243,482 28.8
外币报表折算差额 (877) (0.1) (1,005) (0.1)
归属于母公司股东权益合
906,216 99.8 843,108 99.8
计
少数股东权益 1,521 0.2 1,429 0.2
股东权益合计 907,737 100.0 844,537 100.0
3.2 业务综述
2014 年上半年，本行继续深化公司金融业务经营转型，持续加强服务能力建设。强
化客户基础，进一步完善和扩大三级核心客户群体，做强做优小微企业客户群。积极服务
实体经济，加大对重点客户和重大项目的信贷投入，大力支持新型城镇化建设和企业“走
出去”。健全和完善小微企业经营管理组织架构和经营机制，推进网点小微企业服务能力
建设。建立全方位、多维度、多层次的营销机制，深入推进专项营销，全面推进联动营销，
发挥整体服务和综合服务优势。加快推进公司业务投行化，大力发展债券承销、并购贷款、
资产证券化等高端投行业务，提升综合服务水平。加快重点新兴业务发展，加强供应链融
资、资金托管、现金管理等重点产品的覆盖。截至 2014 年 6 月 30 日，本行拥有 338 万个
公司银行客户，其中有贷款余额的客户 7.75 万个。
2014 年上半年，本行继续深化零售业务战略转型，开展“转型固化提升年”活动，
巩固网点转型成效。强化公私部门联动营销，成功举办首届“金钥匙客户节”活动，不断
提升个人客户关系营销管理精细化、流程化、智能化水平，深度挖掘客户价值，改善客户
体验。截至 2014 年 6 月 30 日，本行个人客户达 4.5 亿户，其中个人贵宾客户 2,000 余万
户。
2014 年上半年，本行在加强对货币政策和市场资金面研判基础上，全方位提升资金
分析、预测与管理效率，确保全行流动性安全，同时发挥大行资金优势融出资金，提高货
币资产投资回报率。2014 年上半年，本行人民币资金融资交易量 50,221.21 亿元，其中融
7
出资金交易量 43,766.28 亿元，融入资金交易量 6,454.93 亿元。截至 2014 年 6 月 30 日，
本行投资净额 34,115.71 亿元，较上年末增加 1,914.73 亿元。截至 2014 年 6 月 30 日，本
行个人理财产品余额为 6,669.18 亿元，本行对公理财产品余额为 3,005.28 亿元。
3.3 县域金融业务
本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户提供广泛
的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三农金融业务。报告期内，本行把握县
域经济金融发展的新形势、新特点、新机遇，着力增强基础管理和客户营销服务能力，提
升风险防控水平，不断巩固本行在县域市场的领先优势，努力实现县域金融服务新突破。
2014年上半年，县域金融业务实现税前利润439.18亿元，较上年同期下降5.8%。主要
是由于：（1）本行加大拨备计提力度，资产减值损失增加；（2）受内部资金转移定价政
策调整影响，内部利息收入有所下降。
3.4 风险管理
2014年上半年，本行贯彻落实全面、平衡、有效的风险管理战略，坚持稳健、创新的
风险偏好，不断完善“大风险”管理体系，稳步推进资本管理高级方法实施，强化先进风险
计量和管理技术在业务领域的应用，为全行业务发展和经营转型提供有力支持。
本行持续跟踪宏观经济和全行业务经营管理情况，全面分析全行风险状况，及时调整
风险管理政策，加强重点区域风险管理，落实风险防控责任。优化非零售和零售客户评级
系统，开发经营性物业客户评级模型，完善农户贷款和个人贷款评分卡。加强限额管理和
表外业务管理，强化存量限额管控力度。出台年度资金交易投资和市场风险管理政策，充
分运用市场风险内部模型法计量成果。优化经济资本计量方案，提升风险敏感度，通过资
本约束机制引导分行强化基础管理。
贷款五级分类分布情况
人民币百万元，百分比除外
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项目
金额 占比（%） 金额 占比（%）
正常 7,459,125 95.13 6,860,589 94.96
关注 284,309 3.63 276,343 3.82
不良贷款 97,473 1.24 87,781 1.22
次级 34,203 0.43 25,388 0.36
8
可疑 51,749 0.66 52,162 0.72
损失 11,521 0.15 10,231 0.14
合计 7,840,907 100.00 7,224,713 100.00
截至 2014 年 6 月 30 日，本行不良贷款余额 974.73 亿元，较上年末增加 96.92 亿元；
不良贷款率 1.24%，较上年末上升 0.02 个百分点。关注类贷款余额 2,843.09 亿元，较上年
末增加 79.66 亿元；关注类贷款占比 3.63%，下降 0.19 个百分点。在宏观经济下行的背景
下，本行坚守风险底线，贷款质量基本保持稳定，主要是由于：(1)按照全面风险管理原则，
建立完整有效的贷款风险防控体系，完善客户评级、减值准备、经济资本计量和贷后管理
制度；（2）根据宏观经济形势和监管要求变化，开展区域风险化解工作，推动化解产品
风险，着力防范大客户风险，建立拨备计提与分类管理联动模式，加强限额管理，密切关
注逾期贷款和关注类贷款的变动情况，开展重点领域信用风险专项治理及案件风险排查，
探索建立风险信息库，确保风险信息充分运用；（3）加强风险监控与贷后管理，及时发
现并化解风险，创新处置手段，推动不良贷款打包转让，加大核销力度。
3.5 资本充足率信息
本行采用非零售内部评级初级法、零售内部评级法计量信用风险加权资产，采用权重
法计量内部评级法未覆盖部分的信用风险加权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，
采用标准法计量操作风险加权资产。本行按照《商业银行资本管理办法（试行）》计量的
资本净额、风险加权资产以及资本充足率如下表所示。
人民币百万元，百分比除外
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
项目
本集团 本行 本集团 本行
核心一级资本净额 901,163 894,156 838,473 831,648
一级资本净额 901,165 894,156 838,474 831,648
资本净额 1,238,975 1,231,591 1,074,967 1,067,420
风险加权资产 10,422,045 10,357,455 9,065,631 9,004,578
信用风险加权资产 7,638,604 7,574,123 8,220,434 8,162,538
市场风险加权资产 76,497 75,443 57,123 56,806
操作风险加权资产 780,949 777,757 788,074 785,234
因应用资本底线及 1,925,995 1,930,132 - -
校准而导致的额外
风险加权资产
核心一级资本充足率 8.65% 8.63% 9.25% 9.24%
一级资本充足率 8.65% 8.63% 9.25% 9.24%
9
资本充足率 11.89% 11.89% 11.86% 11.85%
注：1、2013 年 12 月 31 日本行采用权重法计量信用风险加权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，采用基本
指标法计量操作风险加权资产。按照该方法，2014 年 6 月 30 日并表核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足
率分别为 9.15%、9.15%和 11.50%。
2、并行期内，采用内部评级法计量信用风险加权资产的，高于 150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二
级资本，并执行资本底线要求，资本计量高级方法比其他方法多计入资本的超额贷款损失准备按 9.52 倍相应加回风险
加权资产。因此，根据并行期要求，按照资本计量高级方法，本行因超额贷款损失准备加回导致风险加权资产增加较多,
核心一级资本充足率、一级资本充足率出现一定程度下降。若按照巴塞尔协议 III 要求和国际银行可比口径计量我行超
额贷款损失准备可计入二级资本金额，即采用内部评级法计量信用风险加权资产的,内部评级法下超额贷款损失准备计
入二级资本不超过对应信用风险加权资产的 0.6%，并执行 95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量
的超额贷款损失准备差异部分按 9.52 倍调整计入风险加权资产。按此方法执行，本行内部评级法下超额贷款损失准备
可计入资本部分小于权重法下超额贷款损失准备可计入资本部分。截至 2014 年 6 月 30 日，按照资本计量高级方法下的
并表核心一级资本充足率和一级资本充足率可上升至 9.97%、9.97%，资本充足率可上升至 11.96%。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 会计政策、会计估计变更
本报告期未发生重大会计政策、会计估计变更。
4.2 重大会计差错更正
□适用 √不适用
4.3 与上年度财务报告相比，合并范围的变化
□适用 √不适用
4.4 董事会、监事会对非标准审计报告的说明
□适用 √不适用
中国农业银行股份有限公司董事会
2014 年 8 月 26 日
10