中国人民保险集团股份有限公司
财务报表及审计报告
2019 年 12 月 31 日止年度
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表及审计报告
2019 年 12 月 31 日止年度
内容 页码
审计报告 1-7
合并及母公司资产负债表 8 - 10
合并及母公司利润表 11 - 13
合并及母公司股东权益变动表 14 - 16
合并及母公司现金流量表 17 - 20
财务报表附注 21 - 186
补充资料 187 - 189
审计报告 - 续
德师报(审)字(20)第P00533号
(第2页，共7页)
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对2019年度财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单
独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
(一) 寿险和长期健康险责任准备金的估计
1、 事项描述
如财务报表附注八、27.保险责任准备金所示，于2019年12月31日，贵集团确认的寿险责
任准备金及长期健康险责任准备金余额分别为人民币270,475百万元及人民币30,683百万元，
对财务报表具有重要性。
如财务报表附注五、保险合同准备金的估值所示，管理层在对寿险和长期健康险责任准
备金估计过程中运用的假设包括折现率、发病率和死亡率等人口统计假设、未来获取及维持
寿险业务的维持费用率等，以及因应对上述假设的不确定性而考虑的风险边际，这些假设涉
及管理层运用重要会计估计和判断，微小变动即可能对寿险和健康险保险合同准备金产生重
大影响。
基于以上原因，我们将寿险和长期健康险责任准备金的估计识别为关键审计事项。
2、 审计应对
我们对寿险和长期健康险责任准备金的估计执行的主要审计程序包括：
测试和评价与寿险和长期健康险责任准备金估计相关内部控制的有效性；
测试精算模型所依据的基础数据及相关支持性证据；
利用精算专家：
评估准备金计算模型、方法和使用的精算假设(包括折现率、发病率、死亡率、
及维持费用率)的适当性；
评估管理层的关键假设和判断，包括这些假设和判断是否有相关经验数据和市
场信息的支持，以评价其合理性；
复核管理层对关键假设的敏感性分析，以评估该类假设的变动单独或整体对寿
险和长期健康险责任准备金的影响程度及其合理性；及
抽样基础上执行重新计算程序以验证精算模型的计算准确性。
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审计报告 - 续
德师报(审)字(20)第P00533号
(第3页，共7页)
三、关键审计事项 - 续
(二) 未到期责任准备金和未决赔款准备金的估计
1、 事项描述
如财务报表附注八、27.保险责任准备金所示，于2019年12月31日，贵集团确认的未到期
责任准备金余额为人民币160,608百万元，未决赔款准备金余额为人民币153,920百万元，对财
务报表具有重要性。
如财务报表附注五、保险合同准备金的估值所示，未到期责任准备金是指保险人为尚未
终止的短期险业务的保险责任提取的准备金，以未赚保费法确认，并需进行负债充足性测
试。未决赔款准备金的确认是基于资产负债表日无论报案与否，已经发生但未结付的赔案的
最终赔付成本，加上相关的理赔费用等计算得出的最优估计并考虑风险边际进行估算。评估
上述准备金需要运用各种方法，这些方法包含了关于预期赔付金额以及赔付模式的假设，涉
及管理层运用重大会计估计和判断，上述假设的微小变动即可能对评估结果造成重大影响。
基于以上原因，我们将未到期责任准备金和未决赔款准备金的估计识别为关键审计事
项。
2、 审计应对
我们对未到期责任准备金和未决赔款准备金的估计执行的主要审计程序包括：
测试和评价与未到期责任准备金和未决赔款准备金估计相关内部控制的有效性；
测试相关精算模型所依据的基础数据以及相关支持性证据；
利用精算专家：
将贵集团计算未到期责任准备金和未决赔款准备金的方法、模型和假设与精算惯
例进行比较，评价其合理性；
对于未到期责任准备金和未决赔款准备金金额进行独立估计，并将独立估计的结
果与管理层的估计进行比较，以评估管理层估计的合理性；
测试及评价未到期责任准备金负债充足性；及
对贵集团回溯分析的结果进行评估。
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审计报告 - 续
德师报(审)字(20)第P00533号
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三、关键审计事项 - 续
(三) 金融资产的减值评估
1、 事项描述
如财务报表附注八、4、5、9、10及11所示，于2019年12月31日，贵集团持有应收保费净
值人民币39,292百万元，应收分保账款净值人民币16,175百万元，可供出售金融资产人民币
316,901百万元，持有至到期投资人民币140,398百万元，分类为贷款及应收款的投资人民币
182,858百万元。2019年度，贵集团应收保费减值准备计提人民币262百万元，应收分保账款
减值准备转回人民币29百万元，可供出售金融资产减值准备计提人民币1,860百万元。
如财务报表附注五、金融资产减值所示，管理层在评估该等金融资产是否存在减值迹象
时涉及重大会计判断，对于可供出售权益工具投资而言，主要评估其公允价值下跌的“严
重”或“非暂时性”；对于以公允价值计量可供出售债务工具投资以及以摊余成本计量的金
融资产而言，主要评估发生减值的客观证据。在确定预期现金流量的现值以及使用不可观察
输入值确定公允价值时也涉及重大会计估计。
基于以上原因，我们将金融资产减值评估识别为关键审计事项。
2、 审计应对
我们对金融资产的减值评估执行的主要审计程序包括：
测试和评价与金融资产减值相关内部控制的有效性；
抽样测试减值评估的基础数据以及支持性证据；
对存在减值迹象的金融资产，评估减值测试方法、模型、折现现金流所使用的假设的
适当性。该类假设包括可比交易分析、价格倍数、标的相关资产的预期未来现金流量
及折现率的确定等；
抽样检查是否存在其他减值客观证据，包括金融产品发行人是否发生财务困难，未按
时还款，或延期归还本金或利息等；
对于可供出售金融权益类的金融工具，评估是否恰当和一贯地运用关于公允价值“严
重”或“非暂时性”下跌的判断。
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审计报告 - 续
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四、其他信息
贵公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2019年年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信
息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错
报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事
实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
贵公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现
实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计
准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通
常认为错报是重大的。
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审计报告 - 续
德师报(审)字(20)第P00533号
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六、注册会计师对财务报表审计的责任 - 续
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的
重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能
持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
(6)就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可
能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
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合并资产负债表
2019 年 12 月 31 日
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2019 年 2018 年
附注八 12 月 31 日 12 月 31 日
资产
货币资金 1 24,064 38,681
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 2 27,032 20,551
买入返售金融资产 3 53,038 23,053
应收保费 4 39,292 29,627
应收分保账款 5 16,175 14,110
应收分保未到期责任准备金 10,367 9,739
应收分保未决赔款准备金 17,058 16,591
应收分保寿险责任准备金 15 6
应收分保长期健康险责任准备金 1,534 450
保户质押贷款 6 4,508 3,537
其他应收款 7 12,817 13,571
定期存款 8 87,009 98,653
可供出售金融资产 9 316,901 284,363
持有至到期投资 10 140,398 128,177
分类为贷款及应收款的投资 11 182,858 164,512
长期股权投资 12 117,083 107,492
存出资本保证金 13 12,994 13,794
投资性房地产 14 12,445 12,782
固定资产 15 25,636 25,245
使用权资产 16 3,307 -
无形资产 17 7,807 6,276
递延所得税资产 18 8,699 9,028
其他资产 19 11,734
___________ 11,452
___________
资产总计 1,132,771
___________ 1,031,690
___________
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合并资产负债表 - 续
2019 年 12 月 31 日
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2019 年 2018 年
附注八 12 月 31 日 12 月 31 日
负债和股东权益
负债
卖出回购金融资产款 22 58,263 54,889
预收保费 26,798 28,249
应付手续费及佣金 8,240 7,700
应付分保账款 19,046 15,551
应付职工薪酬 23 18,756 17,306
应交税费 24 8,551 10,846
应付赔付款 10,272 10,994
应付保单红利 3,816 3,632
其他应付款 25 15,622 12,630
保户储金及投资款 26 41,014 42,977
未到期责任准备金 27 160,608 141,474
未决赔款准备金 27 153,920 141,066
寿险责任准备金 27 270,475 249,935
长期健康险责任准备金 27 30,683 23,511
保费准备金 28 2,388 3,333
应付债券 29 48,780 57,732
租赁负债 30 3,051 -
递延所得税负债 18 1,486 1,021
其他负债 31 4,163
___________ 3,418
___________
负债合计 885,932
___________ 826,264
___________
股东权益
股本 32 44,224 44,224
资本公积 33 7,516 7,571
其他综合收益 11,783 (40)
盈余公积 34 12,551 12,041
一般风险准备 35 11,885 9,875
大灾风险利润准备金 36 1,235 1,705
未分配利润 37 93,939
___________ 77,092
___________
归属于母公司股东权益合计 183,133 152,468
少数股东权益 63,706
___________ 52,958
___________
股东权益合计 246,839
___________ 205,426
___________
负债和股东权益总计 1,132,771
___________ 1,031,690
___________
载于第 21 页至第 186 页的附注为本财务报表的组成部分
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合并利润表
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
附注八 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 555,515 503,799
已赚保费 501,423 455,627
保险业务收入 38 555,271 498,611
其中：分保费收入 2,845 1,813
减：分出保费 (35,342) (29,623)
提取未到期责任准备金 39 (18,506) (13,361)
投资收益 40 49,722 44,263
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 12,566 12,540
公允价值变动收益/(损失) 41 527 (536)
汇兑收益 173 425
资产处置收益 73 151
其他收益 55 327 231
其他业务收入 42 3,270
___________ 3,638
___________
二、营业支出 525,719 476,334
退保金 49,345 67,859
赔付支出 43 295,909 275,675
减：摊回赔付支出 (21,482) (17,363)
提取/(转回)保险责任准备金 44 40,566 (12,076)
减：摊回保险责任准备金 45 (1,560) 2,263
(转回)/提取保费准备金 28 (946) 336
保单红利支出 1,975 2,116
分保费用 733 393
税金及附加 46 2,117 2,275
手续费及佣金支出 47 66,448 81,728
业务及管理费 48 92,455 71,952
减：摊回分保费用 (9,871) (9,805)
其他业务成本 49 7,962 8,973
资产减值损失 50 2,068
___________ 2,008
___________
三、营业利润 29,796 27,465
加：营业外收入 51 372 663
减：营业外支出 51 (388)
___________ (260)
___________
四、利润总额 29,780 27,868
减：所得税抵免/(费用) 52 1,915
___________ (8,369)
___________
五、净利润 31,695
___________ 19,499
___________
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合并利润表 - 续
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
附注八 2019 年度 2018 年度
(一) 按经营持续性分类：
持续经营净利润 31,695
___________ 19,499
___________
(二) 按所有权归属分类：
1. 归属于母公司股东的净利润 22,401 13,450
2. 少数股东损益 9,294
___________ 6,049
___________
六、其他综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的其他综合收益/(损失)
的税后净额 53 11,703
___________ (1,588)
___________
(一)将重分类进损益的其他综合收益/(损失)
可供出售金融资产公允价值变动损益 11,482 (1,991)
转入投资性房地产重估利得 123 267
权益法下可转损益的其他综合收益 156 262
外币报表折算差额 22 44
(二)不能重分类进损益的其他综合收益/(损失)
重新计量设定受益计划变动额 (81) (187)
权益法下不能转损益的其他综合收益 1 17
归属于少数股东的其他综合收益/(损失)
税后净额 53 4,008
___________ (313)
___________
合计 53 15,711
___________ (1,901)
___________
七、综合收益总额 47,406
___________ 17,598
___________
归属于母公司所有者的综合收益总额 34,104 11,862
归属于少数股东的综合收益总额 13,302
___________ 5,736
___________
八、每股收益(人民币元)
基本每股收益 54 0.51
___________ 0.32
___________
载于第 21 页至第 186 页的附注为本财务报表的组成部分
- 12 -
中国人民保险集团股份有限公司
母公司利润表
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
附注十七 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 6,821 5,119
投资收益 8 6,427 4,784
其中：对联营企业的投资收益 340 361
公允价值变动收益 35 6
汇兑收益 44 42
其他业务收入 315
___________ 287
___________
二、营业支出 2,026 2,113
税金及附加 66 63
业务及管理费 9 864 840
其他业务成本 10 1,049 1,001
资产减值损失 47
___________ 209
___________
三、营业利润 4,795 3,006
加：营业外收入 8 -
减：营业外支出 (1)
___________ ___________(3)
四、利润总额 4,802 3,003
减：所得税(费用)/抵免 11 (291)
___________ 178
___________
五、净利润 5,093
___________ 2,825
___________
六、其他综合收益/(损失)
(一)将重分类进损益的其他综合收益/(损失)
可供出售金融资产公允价值变动损益 857 (533)
转入投资性房地产重估利得 18 -
权益法下可转损益的其他综合收益/(损失) 18 (48)
(二)不能重分类进损益的其他综合收益/(损失)
重新计量设定受益计划变动额 (81)
___________ (187)
___________
其他综合收益/(损失)的税后净额 812
___________ (768)
___________
七、综合收益总额 5,905
___________ 2,057
___________
载于第 21 页至第 186 页的附注为本财务报表的组成部分
- 13 -
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合并股东权益变动表
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2019 年度
归属于母公司股东权益
其他综合 一般 大灾风险 少数 股东
附注八 股本 资本公积 收益/(损失) 盈余公积 风险准备 利润准备金 未分配利润 股东权益 权益合计
一、2018 年 12 月 31 日余额 44,224 7,571 (40) 12,041 9,875 1,705 77,092 52,958 205,426
(一)联营企业会计政策变更的影响 12 - - 120 - - - (1,483) (560) (1,923)
二、2019 年 1 月 1 日余额(已重述) 44,224
_______ 7,571
_______ _______80 12,041
_______ 9,875
_______ 1,705
_______ 75,609
_______ 52,398
_______ 203,503
_______
三、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - - - 22,401 9,294 31,695
(二)其他综合收益 _______- _______- 11,703
_______ _______- _______- _______- _______- 4,008
_______ 15,711
_______
综合收益总额 _______- _______- 11,703
_______ _______- _______- _______- 22,401
_______ 13,302
_______ 47,406
_______
(三)利润分配
1.提取盈余公积(注一) 34 - - - 510 - - (510) - -
2.提取一般风险准备 35 - - - - 2,010 - (2,010) - -
3.提取大灾风险利润准备金 36 - - - - - 216 (216) - -
4.使用大灾风险利润准备金 36 - - - - - (686) 686 - -
5.对股东的分配 - - - - - - (2,021) (1,925) (3,946)
(四)其他
1.联营企业其他权益变动及其他 _______- (55)
_______ _______- _______- _______- _______- _______- (69)
_______ (124)
_______
四、2019 年 12 月 31 日余额(注二) 44,224 7,516 11,783 12,551 11,885 1,235 93,939 63,706 246,839
_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______
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合并股东权益变动表 - 续
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2018 年度
归属于母公司股东权益
其他综合 一般 大灾风险 少数 股东
附注八 股本 资本公积 收益/(损失) 盈余公积 风险准备 利润准备金 未分配利润 股东权益 权益合计
一、2018 年 1 月 1 日余额 42,424
_______ 4,012
_______ 1,548
_______ 11,759
_______ 8,474
_______ 1,705
_______ 66,997
_______ 49,040
_______ 185,959
_______
二、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - - - 13,450 6,049 19,499
(二)其他综合损失 _______- _______- (1,588)
_______ _______- _______- _______- _______- (313)
_______ (1,901)
_______
综合收益/(损失)总额 _______- _______- (1,588)
_______ _______- _______- _______- 13,450
_______ 5,736
_______ 17,598
_______
(三)利润分配
1.提取盈余公积(注一) 34 - - - 282 - - (282) - -
2.提取一般风险准备 35 - - - - 1,401 - (1,401) - -
3.提取大灾风险利润准备金 36 - - - - - 192 (192) - -
4.使用大灾风险利润准备金 36 - - - - - (192) 192 - -
5.对股东的分配 - - - - - - (1,672) (1,590) (3,262)
(四)股东投入资本
1.股东投入普通股(注三) 1,800 4,048 - - - - - - 5,848
(五)其他
1.联营企业其他权益变动及其他 _______- (489)
_______ _______- _______- _______- _______- _______- (228)
_______ (717)
_______
三、2018 年 12 月 31 日余额(注二) 44,224 7,571 (40) 12,041 9,875 1,705 77,092 52,958 205,426
_______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______
注一：2019 年度，本公司提取法定盈余公积金人民币 510 百万元(2018 年度：提取法定盈余公积人民币 282 百万元)。
注二：2019 年 12 月 31 日，未分配利润中包含归属于本公司的子公司盈余公积余额人民币 42,842 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 30,428 百万元)
注三：本公司于 2018 年 11 月 16 日完成在上海证券交易所(以下简称“上交所”)首次公开发行每股面值为人民币 1.00 元的人民币普通股(A 股)1,800
百万股，新增注册资本(股本)人民币 1,800 百万元，股本溢价人民币 4,048 百万元计入资本公积。详见附注一、本集团基本情况及附注八、
32。
载于第 21 页至第 186 页的附注为本财务报表的组成部分
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中国人民保险集团股份有限公司
母公司股东权益变动表
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2019 年度
其他 股东
股本 资本公积 综合收益 盈余公积 未分配利润 权益合计
一、2019 年 1 月 1 日余额 44,224
________ 35,578
________ 100
________ 12,041
_______ 2,652
________ 94,595
________
二、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - 5,093 5,093
(二)其他综合收益 ________- ________- 812
________ _______- ________- 812
________
综合收益总额 ________- ________- 812
________ _______- 5,093
________ 5,905
________
(三)利润分配
1.提取盈余公积(注一) - - - 510 (510) -
2.对股东的分配 ________- ________- ________- _______- (2,021)
________ (2,021)
________
三、2019 年 12 月 31 日余额 44,224
________ 35,578
________ 912
________ 12,551
_______ 5,214
________ 98,479
________
2018 年度
其他 股东
股本 资本公积 综合收益 盈余公积 未分配利润 权益合计
一、2018 年 1 月 1 日余额 42,424
________ 31,530
________ 868
________ 11,759
_______ 1,781
________ 88,362
________
二、本年增减变动金额
(一)净利润 - - - - 2,825 2,825
(二)其他综合损失 ________- ________- (768)
________ _______- ________- (768)
________
综合(损失)/收益总额 ________- ________- (768)
________ _______- 2,825
________ 2,057
________
(三)股东投入的普通股(注二) 1,800
________ 4,048
________ ________- _______- ________- 5,848
________
(四)利润分配
1.提取盈余公积(注一) - - - 282 (282) -
2.对股东的分配 ________- ________- ________- _______- (1,672)
________ (1,672)
________
三、2018 年 12 月 31 日余额 44,224 35,578 100 12,041 2,652 94,595
________ ________ ________ _______ ________ ________
注一：2019 年度，本公司提取法定盈余公积金人民币 510 百万元(2018 年度：提取法定盈余公积
人民币 282 百万元)。
注二：本公司于 2018 年 11 月 16 日完成在上交所首次公开发行每股面值为人民币 1.00 元的人民
币普通股(A 股)1,800 百万股，新增注册资本(股本)人民币 1,800 百万元，股本溢价人民币
4,048 百万元计入资本公积。详见附注一、本集团基本情况及附注八、32。
载于第 21 页至第 186 页的附注为本财务报表的组成部分
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中国人民保险集团股份有限公司
合并现金流量表
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
附注八 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量
收到原保险合同保费取得的现金 564,826 515,311
收到的其他与经营活动有关的现金 56(3) 6,191
___________ 3,788
___________
经营活动现金流入小计 571,017
___________ 519,099
___________
支付原保险合同赔付款项的现金 (292,847) (272,195)
保户储金及投资款净减少额 (3,345) (6,095)
支付再保险业务现金净额 (3,140) (1,022)
支付手续费及佣金的现金 (67,826) (85,566)
支付保单红利的现金 (1,791) (3,383)
支付给职工以及为职工支付的现金 (49,841) (44,316)
支付的各项税费 (17,399) (21,974)
支付的其他与经营活动有关的现金 56(4) (98,020)
___________ (101,351)
___________
经营活动现金流出小计 (534,209)
___________ (535,902)
___________
经营活动产生的现金流量净额 56(1) 36,808
___________ (16,803)
___________
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 229,888 187,250
取得投资收益收到的现金 41,073 34,671
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额 356
___________ 363
___________
投资活动现金流入小计 271,317
___________ 222,284
___________
投资支付的现金 (271,300) (230,639)
保户质押贷款净增加额 (971) (857)
购置固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金 (5,254) (5,116)
支付的其他与投资活动有关的现金 (91)
___________ (279)
___________
投资活动现金流出小计 (277,616)
___________ (236,891)
___________
投资活动产生的现金流量净额 (6,299)
___________ (14,607)
___________
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中国人民保险集团股份有限公司
合并现金流量表 - 续
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
附注八 2019 年度 2018 年度
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 5,848
取得借款收到的现金 - 600
发行债券收到的现金 - 30,000
收到卖出回购金融资产款现金净额 3,374
___________ 13,663
___________
筹资活动现金流入小计 3,374
___________ 50,111
___________
偿还租赁负债支付的现金 (1,205) -
偿还债务支付的现金 (8,800) (22,600)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (8,431) (7,447)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (119)
___________ -
___________
筹资活动现金流出小计 (18,555)
___________ (30,047)
___________
筹资活动产生的现金流量净额 (15,181)
___________ 20,064
___________
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 55
___________ 128
___________
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 56(2) 15,383 (11,218)
加：年初现金及现金等价物余额 61,601
___________ 72,819
___________
六、年末现金及现金等价物余额 57 76,984
___________ 61,601
___________
载于第 21 页至第 186 页的附注为本财务报表的组成部分
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中国人民保险集团股份有限公司
母公司现金流量表
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量
收到的其他与经营活动有关的现金 381
___________ 413
___________
经营活动现金流入小计 381
___________ 413
___________
支付给职工以及为职工支付的现金 (591) (601)
支付的各项税费 (65) (100)
支付的其他与经营活动有关的现金 (219)
___________ (354)
___________
经营活动现金流出小计 (875)
___________ (1,055)
___________
经营活动产生的现金流量净额 (494)
___________ (642)
___________
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 5,492 8,889
取得投资收益收到的现金 6,213 4,465
收到的其他与投资活动有关的现金 147
___________ -
___________
投资活动现金流入小计 11,852
___________ 13,354
___________
投资支付的现金 (7,604) (18,377)
购置固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金 (49) (159)
支付的其他与投资活动有关的现金 (47)
___________ (236)
___________
投资活动现金流出小计 (7,700)
___________ (18,772)
___________
投资活动产生的现金流量净额 4,152
___________ (5,418)
___________
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 6,012
取得借款收到的现金 - 600
发行债券收到的现金 - 18,000
收到卖出回购金融资产款现金净额 63
___________ -
___________
筹资活动现金流入小计 63
___________ 24,612
___________
偿付债务支付的现金 - (16,600)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (2,936) (2,496)
支付其他与筹资活动有关的现金 (119)
___________ (45)
___________
筹资活动现金流出小计 (3,055)
___________ (19,141)
___________
筹资活动产生的现金流量净额 (2,992)
___________ 5,471
___________
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中国人民保险集团股份有限公司
母公司现金流量表 - 续
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2019 年度 2018 年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 43
___________ 50
___________
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 709 (539)
加：年初现金及现金等价物余额 2,294
___________ 2,833
___________
年末现金及现金等价物余额 3,003
___________ 2,294
___________
载于第 21 页至第 186 页的附注为本财务报表的组成部分
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中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
一、 本集团基本情况
中国人民保险集团股份有限公司(以下简称“本公司”)于 1996 年 8 月 22 日在中华人民共和
国(以下简称“中国”)注册成立，注册地址为北京市宣武区东河沿路 69 号。本公司的前身
中国人民保险公司，为于 1949 年 10 月 20 日成立的国有企业。本公司的最终控制人为中国
财政部(以下简称“财政部”)。于 2018 年 4 月 27 日，本公司注册地址变更为北京市西城区
西长安街 88 号 1-13 层。
2009 年 6 月 23 日，经财政部及原中国保险监督管理委员会(以下简称“原保监会”)联合批复
财金[2009]48 号文件《财政部保监会关于中国人民保险集团公司整体改制的批复》，原则
同意中国人民保险集团公司申请由财政部作为独家发起人，整体改制变更为中国人民保险
集团股份有限公司。原保监会于 2018 年 3 月与原中国银行业监督管理委员会组建为中国银
行保险监督管理委员会(以下简称“银保监会”)。
2009 年 6 月 24 日，中国人民保险集团公司向财政部提交《关于申请批准中国人民保险集团
股份有限公司(筹)国有股权管理方案的请示》(人保集团发[2009]67 号)，拟根据北京中企华
资产评估有限责任公司以 2008 年 6 月 30 日为基准日对中国人民保险集团公司进行的资产
评估的评估结果，总资产评估值人民币 545.27 亿元，净资产评估值人民币 427.50 亿元，按
照 71.6%的折股比例折合为每股面值人民币 1 元的股份 306 亿股，未折入股本部分作为资
本公积。由本公司完全继承中国人民保险集团公司全部资产、负债、权益、结构、业务和
人员(包括境外分支机构)。
2009 年 6 月 30 日，财政部以财金[2009]54 号文件《财政部关于中国人民保险集团公司项目
资产评估报告核准的批复》核准了上述评估结果。同时，财政部以财金[2009]55 号文件
《财政部关于中国人民保险集团股份有限公司(筹)国有股权管理方案的批复》，批复同意
中国人民保险集团公司提出的国有股权管理方案，同意本公司股份总数 306 亿股，全部为
国家股，由财政部持有。
本公司于 2009 年 9 月 24 日召开创立大会，于 9 月 27 日获得原保监会《关于核准中国人民
保险集团股份有限公司章程的批复》(保监发改[2009]1010 号)，于 9 月 28 日获得中华人民
共和国国家工商行政管理总局颁发的《准予变更登记通知书》及企业法人营业执照。
经财政部和原保监会《关于中国人民保险集团股份有限公司整体上市的批复》 (财金
[2012]42 号)及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准中国人民保
险集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》(证监许可[2012]849 号)的批准，本公司
在香港联交所首次公开发行境外上市外资股(H 股)，并于 2012 年 12 月 7 日在香港联交所主
板挂牌上市。
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中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
一、 本集团基本情况 - 续
根据中国证监会《关于核准中国人民保险集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证
监许可[2018]997 号)核准，本公司于 2018 年 11 月在上海证券交易所(以下简称“上交所”)
公开发行每股面值为人民币 1.00 元的人民币普通股(A 股)1,800 百万股，募集资金总额人民
币 6,012 百万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币 5,848 百万元，其中新增注册
资本(股本)人民币 1,800 百万元，股本溢价人民币 4,048 百万元计入资本公积。募集资金到
位情况已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并由其出具德师报(验)字(18)第
00475 号《验资报告》。
本公司为一家投资控股公司，经营范围为(一)投资并持有上市公司、保险机构和其他金融
机构的股份；(二)监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；(三)国家授权或委托的政
策性保险业务；(四)经原保监会和国家有关部门批准的其他业务。本公司的子公司主要提
供综合金融产品和服务，并从事财产保险业务，人身保险业务，资产管理以及其他业务。
本公司的母公司及合并财务报表于 2020 年 3 月 27 日已经本公司董事会批准。
本年度合并财务报表范围包括子公司及部分结构化主体，详细情况参见附注七、合并财务
报表范围。
二、 财务报表的编制基础
编制基础
本集团执行财政部颁布并生效的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发
行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财
务信息。
持续经营
本集团对自 2019 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营
能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
三、 重要的会计政策及会计估计
本集团财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则所制定的重要会计政策和会计估
计编制。
1. 遵循企业会计准则的声明
本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团于 2019 年 12
月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司
现金流量。
- 22 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
三、 重要的会计政策及会计估计 - 续
2. 记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具、投资性房地产以及保险合同
负债外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提
相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担
现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报
表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
3. 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以
人民币为记账本位币。
本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团
编制本财务报表时所采用的货币为人民币。除有特别说明外，均以人民币百万元为单位表
示。
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
三、 重要的会计政策及会计估计 - 续
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本
溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合
并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权
益性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购
买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买
方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确
认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，计入当期损益。
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6. 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资单位的权
力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权
力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了
变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的
控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经
营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司或吸收合并下的被合并方，无论该项企业合
并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方同受最终控制方控制之日起纳入本
集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现
金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司股东权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益
项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在
合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作
为权益性交易核算，调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子
公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调
整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
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6. 合并财务报表的编制方法- 续
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，
在丧失控制权时转为当期投资收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条
款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方
享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排
的净资产享有权利的合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注三、12.“按权益法核算的长期股
权投资”。
本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有
的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债；确认出售
本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所
产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
本集团按照适用于特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、
负债、收入和费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物是指本集团持有的
期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
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9. 外币业务和外币报表折算
外币业务
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。可供出售货币性项目
除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，产生的结算和
货币性项目折算差额均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账
本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债
表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的
即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇
率折算；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合
收益并计入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变
动对现金及现金等价物的影响额作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现
金等价物的影响”单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
10. 金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债
在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
三、 重要的会计政策及会计估计 - 续
10. 金融工具 - 续
实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续
期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收
取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日
会计进行确认和终止确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是
为了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书
面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工
具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
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三、 重要会计政策及会计估计 - 续
10. 金融工具 - 续
金融资产的分类、确认和计量 - 续
持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括现金及现金等价物、应收保费、应收分保账款、
定期存款、分类为贷款及应收款的投资及其他应收类款项等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值
损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
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10. 金融工具 - 续
金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据
对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已
减少且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使
权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利
率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为
减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融
资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的
摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单
独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在
具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
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10. 金融工具 - 续
金融资产减值 - 续
可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计
损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金
和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于
资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 50%；或低于其初始投资成本持续时间
超过一年(含一年)，则表明其发生减值。
以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至与按照类
似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，
计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。
金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风
险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
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10. 金融工具 - 续
金融负债的分类、确认和计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金
融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是
为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致
的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式
书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工
具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债
其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或
损失计入当期损益。
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10. 金融工具 - 续
金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债
务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后
续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项
负债。但对于在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且
与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工
具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌
入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债。
金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行
的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发
行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具
的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
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11. 应收款项
本集团的应收款项均为以摊余成本计量的金融资产，主要包括应收保费、应收分保账款、
和其他应收款等。本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，本公司及各子公
司根据自身业务特点确定单项金额重大的标准。对单项金额不重大的金融资产，单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发
生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类
似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
12. 长期股权投资
共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回
报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对
某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后
才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施
加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执
行认股权证等潜在表决权因素。
初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期
股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成
本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综
合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权
投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计
处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及
原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用，于发生时计入当期损益。
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12. 长期股权投资 - 续
初始投资成本的确定 - 续
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股
权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资
的公允价值加上新增投资成本之和。
后续计量及损益确认方法
按成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施
控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
按权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加
重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权
投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；
对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期
股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得
投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整
后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政
策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
对于本集团与联营及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现
内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损
益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不
予以抵销。
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12. 长期股权投资 - 续
后续计量及损益确认方法 - 续
按权益法核算的长期股权投资 - 续
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享
额。
长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核
算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的
其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按
比例结转当期损益；因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权
益变动而确认的股东权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处
置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算
或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动按比
例结转当期损益。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权能够对被投资单位施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同
自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位施加重大影响
的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价
值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采
用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单
位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权
益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股
东权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权
益法核算的，其他综合收益和其他股东权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具
确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他股东权益全部结转。
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12. 长期股权投资 - 续
长期股权投资处置 - 续
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的重大影响的，处置后的剩余股权改按金
融工具确认和计量准则核算，其在丧失重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核
算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资单位
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在终止
采用权益法时全部转入当期投资收益。
13. 投资性房地产
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团投资性
房地产主要为非本集团自用的房屋及建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于
发生时计入当期损益。
本集团投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，而且本集团能够从房地产交易市场
取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而能对投资性房地产的公允价值进
行估计，故本集团对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，公允价值的变动计入
当期损益。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
本集团于会计期间内：(1) 将部分自用房屋及建筑、土地使用权转为出租，因此自固定资产
/无形资产转入投资性房地产。转入的投资性房地产按照转换当日的公允价值计量，转换日
公允价值高于历史成本的差异计入其他综合收益；(2) 将部分出租房屋及建筑物、土地使用
权转为自用，因此自投资性房地产转出至固定资产/无形资产。转出时以其转换当日的公允
价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
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14. 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：
固定资产类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 5-60 年 3%-10% 1.50%-19.40%
办公、通讯及其他设备 3-12 年 3%-10% 7.50%-32.33%
运输设备 4-15 年 3%-10% 6.00%-24.25%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集
团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
本集团至少于年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
15. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要支出、工程达到预定可
使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
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16. 无形资产
无形资产包括土地使用权、电脑软件系统等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去
预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
各项无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
土地使用权 30-70 年
电脑软件系统及其他 3-10 年
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17. 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变
化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。
本集团作为承租人
使用权资产
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期
开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。使用权资产按照成本
进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额、初始直接费用、在租赁期开始日或
之前支付的租赁付款额，并扣除已享受的租赁激励相关金额。
本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使
用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与
租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
租赁负债
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额
的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率
作为折现率/本集团无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。
租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费
用，并计入当期损益或相关资产成本。
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17. 租赁 - 续
本集团作为承租人 - 续
短期租赁和低价值资产租赁
本集团对机动车辆和机器设备和其他资产(除办公场所外)的短期租赁以及低价值资产租赁，
选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个
月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较
低的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照
直线法计入当期损益或相关资产成本。
本集团作为出租人
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本
集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金
收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入
当期损益。
18. 资产减值
本集团对除按公允价值模式计量的投资性房地产、金融资产及递延所得税资产以外的资产
减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形
资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的
无形资产，也每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两
者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收
回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认
定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金
额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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19. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
20. 保险合同分类
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协
议。保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故
可能导致本集团承担赔付保险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定
的年龄、期限时本集团承担给付保险金责任的，则本集团承担了保险风险。
本集团与投保人签订的合同，如果本集团只承担了保险风险，则属于保险合同；如果本集
团只承担保险风险以外的其他风险，则不属于保险合同；如本集团既承担保险风险又承担
其他风险的，则按下列情况对保险混合合同进行处理：
(1) 保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，将保险风险部分和
其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为保险合同，按照保险合同进行处
理；其他风险部分，不确定为保险合同，按照相关会计政策进行会计处理。
(2) 保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或虽能够区分但不能够单独计量的，本
集团以整体合同为基础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确
定为保险合同；如果保险风险不重大，整个合同不确定为保险合同，按照相关会计
政策进行会计处理。
21. 保户储金及投资款
保户投资款主要为本集团的保险混合合同中经分拆能够单独计量的承担其他风险的合同部
分以及未通过重大保险风险测试的保单对应的负债等。
22. 重大保险风险测试
本集团在合同初始确认时进行重大保险风险测试的合同，本集团以保险风险同质的合同组
合为基础进行测试。在进行重大保险风险测试时，本集团需要对保单是否转移保险风险，
保单的保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。
原保险保单转移的保险风险是被保险人已经存在的风险，包括财物损害、生存年龄、是否
患上约定的重大疾病等。
对于原保险保单，如果保险事故的发生会导致保险人承担赔付保险金的责任，这个保单就
具有商业实质，否则就不具有商业实质。
本集团判断原保险保单转移的保险风险是否重大的方法和标准如下：
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22. 重大保险风险测试 - 续
对于非年金保单，以原保险保单保险风险比例来衡量保险风险转移的显著程度。风险比例
=(保险事故发生情景下保险人支付的金额-保险事故不发生情景下保险人支付的金额)/保险
事故不发生情景下保险人支付的金额×100%。如果原保险保单保险风险比例在保单存续期
的一个或多个时点大于等于 5%，则确认为保险合同。对于即期年金，如果投保人选择或
很大可能将选择年金领取期限和领取标准都是完全固定的年金方式(不承担长寿风险)，则
视为非保险合同；否则，视为保险合同。对于延期年金，若签约时保证年金费率，如果投
保人选择或很大可能将选择保单签发日提供的保证年金费率选择权中年金领取期限和领取
标准不都是完全固定的年金方式，则视为保险合同，否则，视为非保险合同。对于显而易
见满足转移重大保险风险条件的原保险保单，直接判定为保险合同。
非寿险原保险保单通常显而易见地满足转移重大保险风险的条件，因此本集团可以不计算
保险保单保险风险比例，直接将大多数非寿险原保险保单判定为保险合同。
对于再保险保单，如果再保险分入人支付分保赔款的金额或时间发生重大改变的可能性非
常小，该合同就不具有商业实质。
在对再保险合同转移的保险风险是否重大进行判断时，本集团在全面理解再保险合同的实
质及其他相关合同和协议的基础上，如果再保险合同保险风险比例大于 1%的，确认为再
保险合同。再保险合同的风险比例为再保险分入发生净损失金额现值的概率加权平均数除
以再保险分入人预期保费收入的现值；对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险合同，
本集团不计算再保险合同保险风险比例，直接将再保险保单判定为再保险合同。
本集团在进行重大风险测试时使用的假设主要是赔付率、死亡率及疾病发生率等。本集团
根据实际经验和未来发展趋势合理估计本集团的产品承担的风险。
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23. 保险合同准备金
本集团的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。寿险保险合
同准备金包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金；非寿险保险合同准备金包括未到
期责任准备金、未决赔款准备金。
本集团在确定保险合同准备金时，将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。
其中，非寿险保险合同根据业务线分成若干个计量单元；寿险保险合同以单项保险合同作
为计量单元。
除非寿险合同未到期责任准备金以外，保险合同准备金以本集团履行保险合同相关义务所
需支出的合理估计金额为基础进行计量。本集团履行保险合同相关义务所需支出，是指由
保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出。
其中，预期未来现金流出，是指本集团为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出(含
归属于保单持有人的收益)，主要包括：(1)根据保险合同承诺的保证利益，包括赔付、死
亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等；(2)根据保险合同构成推定义务的
非保证利益，包括保单红利给付等；及(3)管理保险合同或处理相关赔款必需的合理费用，
包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入，是指本集团为承担保险合同相关义
务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。
预测未来净现金流量的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保
单持有人很可能执行续保选择权并且保险人不具有重新厘定保险费的权利，保险人应当将
预测期间延长至续保选择权终止的期间。
本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计
算确定预期未来净现金流出的合理估计金额。
本集团在确定保险合同准备金时，考虑边际因素，并对边际进行单独计量。边际包括风险
边际和剩余边际。
计量风险调整的目的在于反映基于保险人角度，未来现金流量在金额和时间方面的
不确定性影响。风险边际是基于本公司及子公司最新经验以及参考行业水平确定。
在保险合同初始确认日产生首日利得的，不确认该利得，而将首日利得作为剩余边
际计入保险合同准备金。在保险合同初始确认日发生首日损失的，对该损失予以确
认并计入当期损益。在合同初始确认日，用剩余边际与摊销载体预期未来现值的比
值作为摊销比例。后续计量时，摊销比例锁定，不随未来评估假设的改变而改变。
本集团以有效保额或保单数量作为摊销因子在整个保险期间对剩余边际进行摊销。
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23. 保险合同准备金 - 续
本集团在确定保险合同准备金时，考虑货币时间价值的影响；对于货币时间价值的影响重
大的，对相关未来现金流量进行折现；对于整体准备金的久期小于或等于 1 年的计量单元，
不考虑货币时间价值的影响。计量货币时间价值所采用的折现率，以资产负债表日可获取
的当前信息为基础确定。
对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，于 2019 年 12 月 31 日根据当
前信息，以及根据原保监会《关于优化保险合同负债评估所适用折现率曲线有关事项的通
知》(保监发[2017]23 号)、《关于明确保险合同负债评估新折现率曲线执行中有关问题的通
知》(财会部函[2017]637 号)规定，以原保监会规定的即期基础利率曲线为基础，考虑一定
综合溢价确定折现率假设重新厘定折现率假设。
非寿险合同未到期责任准备金
非寿险合同未到期责任准备金自保险合同生效至保险合同终止期间确认。未到期责任准备
金表示已收取保费但承保风险未到期期间所承担的责任。保险合同初始确认时，未到期责
任准备金为已收或应收保费金额。与保险合同销售相关的保单获取成本，如佣金及手续费
支出、承保人员费用、税金及附加、保险保障基金及其他首日费用，作为成本计入利润表，
而对应金额的未到期责任准备确认为已赚保费。在初始确认后，未到期责任准备金在保险
期间按三百六十五分之一或二十四分之一法进行后续计量。在下述的负债充足性测试结果
显示未到期责任准备金计提不充足时，本集团进行相应调整。
负债充足性测试
本集团在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试。本集团按照保险合同相关义务
所需支出的合理估计金额为基础，加上风险边际重新计算确定的相关准备金金额，超过充
足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备金，计入当期损益；反
之，不调整相关准备金。
24. 再保险
分入业务
本集团在分保费收入同时满足下列条件的，予以确认：
再保险合同成立并承担相应保险责任；
与再保险合同相关的经济利益很可能流入；
与再保险合同相关的收入能够可靠地计量。
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24. 再保险 - 续
分入业务 - 续
本集团根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入和分保费用，计入当期损益。根
据相关再保险合同的约定，在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时，将该
项纯益手续费作为分保费用，计入当期损益。
本集团提取分保未到期责任准备金、分保未决赔款准备金、分保寿险责任准备金、分保长
期健康险责任准备金，以及进行相关分保准备金充足性测试，比照《企业会计准则第 25 号
——原保险合同》的相关规定处理。
本集团在收到分保业务账单的当期，按照账单标明的分保赔付款项金额，作为分保赔付成
本，计入当期损益；同时，冲减相应的分保准备金余额。本集团在收到分保业务账单时，
将账单标明的扣存本期分保保证金确认为存出分保保证金；同时，按照账单标明的返还上
期扣存分保保证金转销相关存出分保保证金。本集团根据相关再保险合同的约定，按期计
算存出分保保证金利息，计入当期损益。
分出业务
本集团在常规业务过程中对部分保险业务分出保险风险。
已分出的再保险安排并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收
入的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接受人摊
回的分保费用，计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、
寿险责任准备金、长期健康责任准备金的当期，本集团按照相关再保险合同的约定计算确
定应向再保险接受人摊回的保险合同准备金，确认为相应的应收分保准备金资产。在确认
支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，本集团
冲减相应的应收分保准备金余额；同时，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定应
向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益。在原保险合同提前解除的当期，本集团
按照相关再保险合同的约定计算确定分出保费、摊回分保费用的调整金额，计入当期损益；
同时，转销相应应收分保准备金余额。
对再保险合约业务的浮动手续费和纯益手续费而言，本集团根据相关再保险合同的约定，
以当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定未来净现金流出的合理
估计金额，并确认相关的资产或负债。
作为再保险分出人，本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产
负债表中分别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成
的费用或收入在利润表中也分别列示，不相互抵销。
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25. 农业保险大灾风险准备金
农业保险大灾风险准备金，是指本集团根据财政部《农险保险大灾风险准备金管理办法》
(以下简称“财金[2013]129 号”)的相关规定，分别按照农业保险自留保费和超额承保利润
的一定比例，计提的保费准备金和利润准备金，逐年滚存。
大灾准备金专项用于弥补农业大灾风险损失，可以在农业保险各大类险种之间统筹使用，
大灾准备金的使用额度，以农业保险大类险种实际赔付率超过大灾赔付率部分对应的再保
后已发生赔款为限。
保费准备金
根据财金[2013]129 号规定，本集团按照农业保险自留保费的一定比例计提保费准备金，具
体的比例区间如下：
农业保险类别 计提比例
种植业保险 2% - 8%
养殖业保险 1% - 4%
森林保险 4% - 10%
当保费准备金的滚存余额达到当年农业保险自留保费的，可以暂停计提。
利润准备金
当农业保险实现年度及累计承保盈利，且满足相关监管条件，本公司之子公司在依法提取
法定公积金、一般风险准备金后，从年度净利润中计提利润准备金，计提标准为超额承保
利润的 75%(如不足超额承保利润的 75%，则全额计提)，不得将其用于分红、转增资本。
26. 职工薪酬
短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期
损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，
以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，
根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当
期损益或相关资产成本。
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26. 职工薪酬 - 续
离职后福利的会计处理方法
离职后福利分类为设定提存计划和设定受益计划。
当雇员已提供服务使其有权利获得设定提存计划的供款时，相关设定提存计划支付的金额
应确认为费用。本集团的设定提存计划主要是根据政府统筹的社会福利计划为员工缴纳的
基本养老保险和失业保险，以及设立的企业年金。本集团按照职工上一年度基本工资的一
定比例向年金计划供款。
对于设定受益计划，本集团根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福
利义务归属于职工提供服务的期间，并在每个年度报告期末执行精算计量。重新计量的精
算利得和损失会直接反映在资产负债表中，并在其发生的当期借记或贷记其他综合收益。
计入其他综合收益的上述精算利得和损失不得重分类至损益，在原设定受益计划终止时在
权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。过去服务成本于计划修
订时于当期损益中确认。利息支出按期初对受益计划设定的折现率计算。设定受益计划产
生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：
(1) 服务成本(包括过去服务成本和精算利得和损失)；
(2) 设定受益计划负债的利息支出；及
(3) 重新计量设定受益计划负债所产生的变动。
辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
27. 预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流
出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履
行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，
则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
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28. 收入
收入在经济利益很可能流入本集团，且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确
认。
保险业务收入
保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任，与保险合同相关的经济利益
很可能流入，并与保险合同相关的净收入能够可靠计量时予以确认。非寿险原保险合同，
根据原保险合同约定的保费总额确定保费收入金额。寿险原保险合同，分期收取保费的，
根据当期应收取的保费确定保费收入金额；一次性收取保费的，根据一次性应收取的保费
确定保费收入金额。分入业务根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入金额。
利息收入
利息收入按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
租赁收入
经营租赁的租金收入按附注三、17 描述的方法进行确认。
提供服务和劳务收入
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。
29. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。对于本集团收到的来源
于其他方的补助，有确凿证据表明政府是补助的实际拨付者，其他方只起到代收代付作用
的，该项补助也属于来源于政府的经济资源。
政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与
收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产
的，按照收到或应收的金额计量。
本集团政府补助主要为取得的政策性农业保险补贴，以及取得的西藏保险公司优惠费率补
贴，该等政府补助为与收益相关的政府补助。
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29. 政府补助 - 续
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用和损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生
的相关成本费用和损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用；与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
30. 所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。
当期所得税
资产负债表日，本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法
规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，
不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得
税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只
有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
三、 重要会计政策及会计估计 - 续
30. 所得税 - 续
递延所得税资产及递延所得税负债 - 续
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
根据《企业会计准则第 18 号—所得税》的相关要求，本集团对与相关租赁交易产生的使用
权资产及相关租赁负债分别确定所得税的影响，初始确认相关的暂时性差异，不予确认递
延所得税资产或负债。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入
其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余
当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递
延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
31. 保单红利支出
保单红利支出是本集团在报告期间内按本集团宣告的分红方案支付给保单持有人的红利支
出。
32. 一般风险准备
本集团内从事金融业的子公司根据有关法律法规要求，向投资者分配利润之前需提取一般
风险准备金。从事保险业务的子公司按本年实现净利润(弥补累计亏损后)的 10%提取总准
备金用于巨灾风险的补偿，不得用于分红、转增资本。
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四、 重要会计政策变更
1. 新租赁准则
本集团自 2019 年 1 月 1 日(“首次执行日”)起执行财政部于 2018 年修订的《企业会计准则
第 21 号——租赁》(以下简称“新租赁准则”，修订前的租赁准则简称“原租赁准则”)，
本集团修订后的租赁会计政策参见附注三、17。
对于首次执行日前已存在的合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者
包含租赁。首次执行日之前发生租赁变更的，本集团根据租赁变更的最终安排进行会计处
理。
本集团作为承租人
本集团根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行日留存收益及财务报表其他
相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前的除低价值租赁外的经营租赁，本集团根据每项租赁选择采用下列一项
或多项简化处理：
将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；
计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
使用权资产的计量不包含初始直接费用；
存在续租选择权或终止租赁选择权的，本集团根据首次执行日前选择权的实际行使
及其他最新情况确定租赁期；
作为使用权资产减值测试的替代，本集团根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》
评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资
产负债表的亏损准备金额调整使用权资产。
对于首次执行日前适用原租赁准则的除上述简化处理外的经营租赁，本集团按相当于租赁
负债的金额计量使用权资产，并根据截至首次执行日前在财务报表中确认的、与此项租赁
相关的任何预付租赁款进行调整。
于首次执行日，本集团因执行新租赁准则而做了如下调整：
本集团于 2019 年 1 月 1 日确认租赁负债人民币 3,374 百万元和使用权资产人民币 3,506 百万
元，使用权资产中包含预付房屋租金人民币 132 百万元。
对于首次执行日前的经营租赁，本集团采用首次执行日增量借款利率折现后的现值计量租
赁负债，本集团采用的增量借款率区间为 3.82%至 4.65%。
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四、 重要会计政策变更- 续
1. 新租赁准则- 续
本集团作为出租人
本集团作为经营租赁出租人自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理，采用新租赁准
则对本集团的合并及公司财务报表未产生重大影响。
2. 财务报表列报格式
本集团按照财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表
格式的通知》(财会(2019)6 号)编制 2019 年度财务报表。
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需
要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
响数在变更当期和未来期间予以确认。
运用会计政策过程中所作的重要判断
本集团在运用会计政策过程中作出了以下重要判断，并对合并财务报表中确认的金额产生了
重大影响：
保险合同的分拆、分类和重大保险风险测试
本集团在初始确认时就合同是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质以及是
否重大作出判断，判断结果会影响保险合同的分类。
当一合同转移了重大的保险风险和金融风险，本集团应判断金融风险是否与存款部分有关
并是否可单独计量，以及本集团的会计政策是否充分反映了与该类存款部分产生的权利和
义务。判断的结果将影响合同的分拆。
本集团在进行重大保险风险测试时，首先将风险同质的同一产品的所有保单归为一组。然
后考虑保单的分布状况和风险特征，从保单组合中选取足够数量且具有代表性的保单样本
进行逐一测试。
合同的分拆和分类对本集团的收入确认、负债计量以及合并财务报表列示产生影响。
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五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
运用会计政策过程中所作的重要判断 - 续
对被投资企业重大影响的判断
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响
时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证
等潜在表决权因素。当以下的一个或多个指标存在，本集团需要确定是否实施重大影响，
即使直接和间接通过子公司拥有被投资单位的表决权少于百分之二十：
被投资单位的董事会或同等的治理机构中拥有代表；
参与政策的制定，包括股息和其他分配的决策参与；
和被投资单位间的重大交易；
管理人员的交换；或
提供必要的技术信息。
如果本集团能对被投资单位实施重大影响，将对此作为联营企业核算；否则，将作为金融
资产核算。
对于某些被投资单位，虽然本集团持有的表决权少于百分之二十，但依然拥有重大影响力
的原因在本合并财务报表附注八、12 中披露。
结构化主体的合并
出于投资目的，本集团在其日常经营中持有了一系列结构化主体。这些结构化主体在法律
形式、投资者替换管理人员的权力、更改标的资产及清算程序上不相一致。本集团某些子
公司也参与发起并管理了这些结构化主体。因此，本集团需要评估其是否能够控制这些结
构化主体。评估依据主要为本集团是否作为投资管理者、是否拥有更改投资决定及管理人
员的权力，以及如何运用以上权力影响可变回报。
联营企业的减值评估
本集团于每个资产负债表日评估是否有客观的迹象表明存在减值。当有客观证据表明账面
金额可能无法收回时，对长期股权投资进行减值评估。长期股权投资账面金额大于未来可
收回金额，即存在减值，可收回金额根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额
和预计未来现金流的现值两者中的较高者确定。在评估预计未来现金流的现值时，本集团
需评估持续持有该投资产生的预计未来现金流量，并选用恰当的折现率对相关预计未来现
金流量进行折现。
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五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键
假设和不确定因素主要有：
保险合同准备金的估值
于资产负债表日，本集团在计量保险责任准备金过程中须对履行保险合同相关义务所需支
出的金额作出合理估计，该估计以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。
计量这些负债所需要的主要计量假设如下：
(1) 对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，于 2019 年 12 月 31 日
根据当前信息，本集团在考虑货币时间价值的基础上，以基础利率曲线附加综合溢
价确定折现率假设。综合溢价考虑税收、流动性溢价和其他因素等确定。本集团确
定评估使用的包含溢价的折现率假设具体如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
折现率 2.89% - 6.17%
____________ 2.94%-6.56%
____________
对未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同，根据对应资产组合预期
产生的未来投资收益率确定计算未到期责任准备金的折现率，本集团使用的未来各
年度的折现率假设具体如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
折现率 5.00% - 5.25%
____________ 5.00% - 5.25%
____________
折现率及投资收益率假设受未来经济环境、资本市场表现、保险资金投资渠道、投
资策略等因素影响，存在不确定性。
(2) 本集团根据实际经验、市场经验和未来的发展变化趋势，确定死亡发生率、疾病发
生率、伤残率等。死亡率假设是基于本集团以往的死亡率经验数据，对当前和未来
预期的估计以及对中国保险市场的了解等因素确定，并以标准中国生命表呈报。发
病率假设是基于本集团产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期
的估计等因素确定。死亡率及发病率假设受国民生活方式改变、社会进步和医疗技
术水平的提高等因素影响，存在不确定性。
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五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
保险合同准备金的估值 - 续
计量这些负债所需要的主要计量假设如下： - 续
(3) 退保率假设按照保单年度、产品类别和销售渠道不同而分别确定。退保率假设受未
来宏观经济及市场竞争等因素影响，存在不确定性。
(4) 本集团根据费用分析结果和未来的发展变化趋势，确定费用假设。未来费用水平对
通货膨胀反应敏感的，本集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响。费用假
设主要分为获取费用和维持费用假设。本集团仅考虑与保单销售和维持直接相关的
费用。
(5) 本集团根据分红保险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人的合理预期等
因素，确定合理估计值，作为保单红利假设。未来保单红利假设受上述因素影响，
存在不确定性。本集团个人分红保险业务的未来保单红利假设根据合同约定的可分
配盈余的 70%计算。
(6) 本集团在评估非寿险未到期责任准备金时，参照资本成本法测算结果和行业指导比
例 3.0% - 8.5%确定风险边际。
(7) 计算未决赔款准备金所需要的主要假设为赔付发展因子和预期赔付率水平。该假设
用于预测未来赔付成本。各计量单元的赔付发展因子和预期的赔付率以本集团的历
史赔款进展经验和赔付水平为基础，并考虑核保政策、费率水平、理赔管理流程等
公司政策的调整及宏观经济、监管、司法等外部环境的变化趋势。本集团在评估未
决赔款准备金时按资本成本法测算结果和行业指导比例 2.5% - 8.0%确定风险边际。
于每个资产负债表日，本集团以可获取的当前信息确定上述包括折现率、死亡率和疾病发
生率、退保率、费用假设、保单红利、赔付率假设等精算假设，用以计量资产负债表日的
各项保险合同准备金相关负债，对于假设变更对保险合同准备金准备金负债的变动计入本
年度利润。
2019 年度，上述假设变更增加计提寿险及长期健康险责任准备金 2,002 百万元，增加计提
应收分保寿险及长期健康险责任准备金 11 百万元，合计减少税前利润金额人民币 1,991 百
万元(2018 年度：减少分保后计提寿险及长期健康险责任准备金并增加税前利润金额人民
币 142 百万元)；减少计提短期健康险未到期责任准备金及未决赔款准备金负债并增加税前
利润金额人民币 505 百万元(2018 年度：无)。
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五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
保险合同准备金的估值 - 续
保险合同准备金的账面价值于附注八、27 中披露。
利用估值方法确认金融资产的公允价值
对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。估值方法包括运用
现金流量折现分析、期权定价模型或其他适当的估值方法。估值方法在最大程度上利用可
观察市场信息。然而，当可观察市场信息无法获得时，管理层将对估值方法中包括的重大
不可观察信息作出估计。
金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产
当发生贷款和应收款项减值的客观证据时，本集团对贷款和应收款项及持有至到期投资逐
笔分析其风险程度及可收回性。当预计未来现金流量现值低于以摊余成本计量的金融资产
的账面价值时，本集团需计提减值准备，并计入当期损益。在估计未来现金流量时，本集
团主要考虑了债务人的财务状况、信用等级以及抵押担保等情况。
除了针对个别以摊余成本计量的金融资产计提单独评估外，本集团也针对应收保费进行组
合减值测试。组合测试是基于具有相似信用风险特征的一组应收款进行的。减值准备的程
度取决于未来现金流量的回收期间以及金额。
本集团划分以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收保费、应收分保账款、定期存
款、存出资本保证金、持有至到期投资、分类为贷款及应收款的投资及其他应收类款项。
该类资产的账面价值披露于合并资产负债表及相应附注中。
可供出售金融资产
如财务报表附注十二、1 披露，部分可供出售金融工具按照公允价值第三层级进行计量，
该类金融工具公允价值的计量需使用重要的不可观察输入值。
对按公允价值第三层级计量的可供出售金融工具，如果其期末公允价值低于账面金额，本
集团需判断其是否存在减值：对权益类投资，按照附注三、10 所述的标准判断其公允价值
低于初始投资成本是否“严重”或“非暂时性”；对债权类投资，判断公允价值下跌是否
由于市场利率变动，或金融工具发行人的特定利率变动所致，或是否存在其他发生减值的
客观证据。
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五、 运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
退休金福利责任
本集团已将退休金福利责任确认为一项负债。本集团使用预期福利单位法计量部分退休金
福利责任。这些负债的账面价值和计量的主要假设在本财务报表附注八、23 中披露。
六、 税项
根据中国财政部和中国国家税务总局颁布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
(财税[2016]36 号文)的规定、中国财政部和中国国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》
(财税[2018]32 号文)等规定，本集团中国境内业务应缴纳的主要税项及其税率列示如下：
企业所得税 按现行税法与有关规定所确定的应纳税所得额 25%计缴。
增值税 按税法规定，应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税后的
余额，销项税额根据相关税法规定计算的销售额乘以适用
税率计算。2018 年 1 月 1 日至 2018 年 4 月 30 日止期间，适
用税率为 6%、11%、17%；2018 年 5 月 1 日至 2019 年 12 月
31 日止期间，适用税率为 6%、10%、16%。
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税和营业税的 1%至 7%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的增值税和营业税的 3%至 5%计缴。
根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》(财税[2016]第 36 号)
《关于人寿保险业务免征营业税若干问题的通知》(财税[2001]第 118 号)及《关于一年期以
上返还性人身保险产品营业税免税政策的通知》(财税[2015]86 号)的相关规定，本集团开
展的部分一年期以上(包括一年期)返还本利的人身保险产品免征增值税及营业税。
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七、 合并财务报表范围
1. 集团构成情况
本公司所有权及表决权比例
主要经营地 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
被投资单位名称 及注册地 注册资本/实收资本 业务性质 直接 间接 直接 间接 取得方式 备注
中国人民财产保险股份有限公司 北京 人民币 各种财产和意外保险， 68.98% - 68.98% - 自行设立 (注 1)
(以下简称“人保财险”) 22,242 百万元 以及相关的再保险业务
中国人保资产管理有限公司 上海 人民币 保险资金管理业务， 100.00% - 100.00% - 自行设立
(以下简称“人保资产管理公司”) 1,298 百万元 以及相关的咨询业务等
中国人民健康保险股份有限公司 北京 人民币 健康保险、意外伤害保险业务， 69.32% 26.13% 69.32% 26.13% 自行设立
(以下简称“人保健康险”) 8,568 百万元 以及相关的再保险业务
中国人民人寿保险股份有限公司 北京 人民币 人寿保险、健康保险和 71.08% 8.92% 71.08% 8.92% 自行设立
(以下简称“人保寿险”) 25,761 百万元 意外伤害保险等保险业务，
以及相关的再保险业务
人保投资控股有限公司 北京 人民币 实业、房地产投资， 100.00% - 100.00% - 自行设立
(以下简称“人保投控”) 800 百万元 资产经营和管理，物业管理
人保资本投资管理有限公司 天津 人民币 股权投资及管理、债权投资 100.00% - 100.00% - 自行设立
(以下简称“人保资本”) 200 百万元 及管理、资产管理等
人保香港资产 香港 港币 保险资金管理业务， 100.00% - 100.00% - 自行设立 (注 2)
50 百万元 以及相关的咨询业务等
人保金融服务有限公司 天津 人民币 互联网金融 100.00% - 100.00% - 自行设立
(以下简称“人保金服”) 1,000 百万元
人保再保险股份有限公司 北京 人民币 财产保险、人身保险、短期健康 51.00% 49.00% 51.00% 49.00% 自行设立 (注 3)
(以下简称“人保再保险”) 4,000 百万元 保险和意外伤害保险的
商业再保险业务
人保香港 香港 港币 财产保险及再保险业务 75.00% - 75.00% - 非同一控制下 (注 2、注 4)
640 百万元 企业合并
中国人民养老保险有限责任公司 河北 人民币 个人、团体养老保险及年金业务 100.00% - 100.00% - 自行设立
(以下简称“人保养老险”) 4,000 百万元 短期健康及意外伤害险业务
中盛国际保险经纪有限公司 北京 人民币 保险经纪及再保险经纪业务 - 100.00% 92.71% - 自行设立 (注 5)
(以下简称“中盛国际”) 171 百万元
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
七、 合并财务报表范围 - 续
1. 集团构成情况 - 续
以上仅列示对合并财务报表产生重大影响的子公司。其他子公司并不会对本集团财务状况
及财务业绩产生重大影响，因此不单独披露。
注 1： 于 2018 年 6 月 22 日，人保财险股东大会审议通过了特别决议案，该议案建议以资
本公积金转增股本转增 7,414 百万股，总金额为人民币 7,414 百万元，基准为每十
股现有股份转增五股资本化股份，转增完成后注册资本将变更为人民币 22,242 百
万元。于 2018 年 11 月 7 日，银保监会下发《中国银保监会关于中国人民财产保险
股份有限公司变更注册资本的批复》(银保监许可[2018]1055 号)，同意人保财险变
更注册资本的申请。于 2019 年 3 月 8 日，人保财险完成工商变更登记。
注 2： 香港注册成立公司未有注册资本相关要求，截至 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12
月 31 日，人保香港资产的实收资本为港币 50 百万元。截至 2019 年 12 月 31 日，
人保香港的实收资本变更为港币 640 百万元，截至 2018 年 12 月 31 日，人保香港
的实收资本为港币 500 百万元。
注 3： 于 2018 年 12 月 28 日，人保集团及人保财险签订协议对人保再保险同比例增资共
计人民币 1,000 百万元。于 2019 年 7 月 8 日，银保监会下发《中国银保监会关于
人保再保险股份有限公司变更注册资本的批复》(银保监复[2019]657 号)，同意人
保再保险变更注册资本的申请。于 2019 年 12 月 5 日，人保再保险完成工商变更登
记。
注 4： 于 2018 年 1 月 10 日，人保香港股东大会审议通过了转增资的议案，该议案建议将
一般储备的港币 17.90 百万及未分配利润中的港币 122.10 百万元，共计港币 140 百
万元转增股本，其中归属于本公司的增资金额为港币 105 百万元，归属于亚洲保
险(投资)有限公司的增资金额为港币 35 百万元。转增股本后，本公司和亚洲保险
(投资)有限公司对人保香港的持股比例不变。于 2019 年 9 月 9 日，人保香港向香
港公司注册处呈递股份分配申报书。于 2019 年 9 月 11 日，香港公司注册处接收股
份配发申报书，人保香港完成转增资本的注册登记。
注 5： 于 2019 年 6 月 21 日，本公司董事会审议通过关于转让中盛国际股权的议案，该议
案建议采取直接协议方式将本公司持有的中盛国际 92.71%股权转让给本集团子公
司人保财险。于 2019 年 10 月 12 日，上述事项已经财政部批准。于 2019 年 12 月
30 日，本公司与人保财险签订股权转让协议，以人民币 236 百万元转让中盛国际
的股权。同时，人保财险自少数股东购买中盛国际剩余股权。股权转让完成后，
人保财险直接持有中盛国际 100%的所有权及表决权比例。
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七、 合并财务报表范围 - 续
2. 纳入合并范围的结构化主体
出于投资目的，本集团在其日常经营中持有了一系列结构化主体。这些结构化主体在法律
形式、投资者替换管理人员的权力、更改标的资产及清算程序上各不相同。本集团某些子
公司也参与发起并管理了这些结构化主体。因此，本集团需要评估其是否能够控制这些结
构化主体。评估依据主要为本集团是否作为投资管理者、是否拥有更改投资决定及管理人
员的权力，以及如何运用以上权力影响可变回报。于每个资产负债表日，纳入合并范围的
结构化主体的新增、赎回或清算等事项会导致合并范围的变更。
于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团作为管理人管理的部分资产管理产
品，本集团同时持有其一定份额并认为能够对该类资产管理产品形成控制，因此纳入合并
范围。于 2019 年 12 月 31 日，本集团已合并下列之结构化主体：
直接投资占比/
名称 持有份额占比 实收基金 业务性质
人保资产安心通港 1 号资产管理产品 68.25% 914 资产管理产品
人保资产安心善建二号投资产品 99.23% 21 资产管理产品
人保资产安心善建三号投资产品 100.00% 1,000 资产管理产品
人保资产安心盛世 11 号资产管理产品 100.00% 30 资产管理产品
人保资产安心盛世 32 号资产管理产品 100.00% 500 资产管理产品
人保资产安稳投资 1 期 100.00% 300 资产管理产品
人保资产安稳投资 2 期 100.00% 500 资产管理产品
人保资产-普惠金融支农融资专属资管产品 100.00% 928 资产管理产品
人保资本-支农融资专属资管产品 100.00% 2,921 资产管理产品
人保资本-支农债权投资计划 100.00% 153 债权投资计划
北京人保健康养老产业投资基金 100.00% 564 私募基金
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
七、 合并财务报表范围 - 续
3. 重要的非全资子公司的财务及相关信息
本集团拥有存在重大少数股东权益的各子公司的财务信息汇总如下。以下财务信息为考虑
本集团合并抵销调整前的结果。
需要指出，在人保财险的合并财务报表中某权益投资作为可供出售金融资产核算，但在合
并考虑本公司和人保寿险持有的表决权影响以后，在本财务报表将该权益投资作为联营企
业核算。以下信息没有考虑如果该权益投资在人保财险合并财务报表中作为联营企业核算
可能产生的影响。
人保财险
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
少数股东的持股比例及表决权比例 31.02%
_______ 31.02%
_______
当年归属于少数股东的损益 7,734
_______ 5,056
_______
当年向少数股东分派的股利 1,877
_______ 1,555
_______
年末少数股东权益余额 52,587
_______ 43,563
_______
资产总计 595,636
_______ 550,690
_______
负债合计 426,108
_______ 410,264
_______
股东权益合计 169,528
_______ 140,426
_______
2019 年度 2018 年度
营业收入 404,717
_______ 367,046
_______
净利润 24,931
_______ 16,300
_______
综合收益总额 36,651
_______ 14,213
_______
经营活动产生的现金流量净额 25,805
_______ 10,190
_______
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中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
七、 合并财务报表范围 - 续
3. 重要的非全资子公司的财务及相关信息 - 续
人保寿险
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
少数股东的持股比例及表决权比例 20.00%
_______ 20.00%
_______
当年归属于少数股东的损益 634
_______ 139
_______
当年向少数股东宣告分派的股利 46
_______ 31
_______
年末少数股东权益余额 8,427
_______ 6,222
_______
资产总计 441,078
_______ 391,661
_______
负债合计 398,942
_______ 360,550
_______
股东权益合计 42,136
_______ 31,111
_______
2019 年度 2018 年度
营业收入 117,901
_______ 111,197
_______
净利润 3,171
_______ 695
_______
综合收益总额 11,552
_______ (570)
_______
经营活动产生的现金流量净额 9,487
_______ (17,773)
_______
4. 重大限制
由于本公司之部分子公司从事保险业务，其受到相关监管机构的监管，本公司及子公司使
用这些子公司的资产偿还本集团债务的能力受到限制。该类保险企业持有资产的账面价值
在本财务报表附注九，财产保险、人寿保险、健康保险分部中披露。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释
1. 货币资金
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
折合人民币 折合人民币
银行存款
- 人民币 18,848 31,477
- 美元 3,007 4,290
- 港币 1,598 2,484
- 欧元 81 50
- 英镑 25
________ 19
________
小计 23,559
________ 38,320
________
其他货币资金
- 人民币 505
________ 361
________
合计 24,064
________ 38,681
________
上述银行存款均为银行活期存款或短期定期存款。银行活期存款按照银行活期存款利率取
得利息收入。短期定期存款及通知存款的存款期为 1 天至 3 个月不等，依本集团的现金需
求而定，并按照相应的银行定期存款利息取得利息收入。
于 2019 年 12 月 31 日，本集团活期银行存款中包含人民币 118 百万元(2018 年 12 月 31 日：
人民币 133 百万元)的款项使用权受限，详细情况见附注八、21(1)。
于 2019 年 12 月 31 日，本集团存放在香港的货币资金折合人民币 939 百万元(2018 年 12 月
31 日：人民币 1,078 百万元)。
于 2019 年 12 月 31 日，本集团存放在其他境外国家的货币资金折合人民币 380 百万元(2018
年 12 月 31 日：人民币 793 百万元)。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
债券投资
国债 371 1,983
企业债 11,586 4,402
金融债 5,244
________ 1,868
________
小计 17,201
________ 8,253
________
权益工具及基金投资
基金 8,057 10,629
股票 1,774
________ 1,669
________
小计 9,831
________ 12,298
________
合计 27,032
________ 20,551
________
截至 2019 年 12 月 31 日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中包括 316 百
万元人民币直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，407 百万元人
民币直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资 (2018 年 12 月 31
日：无)。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的投资变现不存在重大限制，
其公允价值按照相关市场报价决定。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
3. 买入返售金融资产
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
按交易场所划分
交易所市场 18,822 11,296
银行间市场 34,216
________ 11,757
________
合计 53,038
________ 23,053
________
按质押品类别划分
债券 53,038
________ 23,053
________
4. 应收保费
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收保费 42,509 32,636
减：坏账准备(附注八、20) (3,217)
________ (3,009)
________
净额 39,292
________ 29,627
________
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
4. 应收保费 - 续
(1) 按账龄分析
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
3 个月以内 35,674 83.92 448 1.26
3 个月至 6 个月 1,637 3.85 138 8.43
6 个月至 1 年 2,644 6.22 436 16.49
1至2年 998 2.35 694 69.54
2 年以上 1,556
_______ 3.66
_______ 1,501
_______ 96.47
_______
合计 42,509
_______ 100.00
_______ 3,217
_______ 7.57
_______
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
3 个月以内 26,286 80.55 378 1.44
3 个月至 6 个月 1,346 4.12 113 8.40
6 个月至 1 年 2,904 8.90 684 23.55
1至2年 788 2.41 533 67.64
2 年以上 1,312
_______ 4.02
_______ 1,301
_______ 99.16
_______
合计 32,636
_______ 100.00
_______ 3,009
_______ 9.22
_______
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
4. 应收保费 - 续
(2) 年末应收保费中前五名欠款单位
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收保费前五名
金额合计 1,435 1,121
占应收保费总额比例 3.38% 3.43%
坏账准备金额合计 -
________ -
________
5. 应收分保账款
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收分保账款 16,345 14,309
减：坏账准备(附注八、20) (170)
________ (199)
________
净额 16,175
________ 14,110
________
(1) 按账龄分析
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
3 个月以内 12,849 78.60 - -
3 个月至 6 个月 1,765 10.80 - -
6 个月至 1 年 1,080 6.61 - -
1至2年 385 2.36 16 4.16
2 年以上 266
_______ 1.63
_______ 154
_______ 57.89
_______
合计 16,345
_______ 100.00
_______ 170
_______ 1.04
_______
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
5. 应收分保账款 - 续
(1) 按账龄分析 - 续
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
3 个月以内 10,618 74.20 - -
3 个月至 6 个月 1,771 12.38 - -
6 个月至 1 年 1,373 9.60 - -
1至2年 285 1.99 29 10.18
2 年以上 262
_______ 1.83
_______ 170
_______ 64.89
_______
合计 14,309
_______ 100.00
_______ 199
_______ 1.39
_______
(2) 年末应收分保账款中前五名欠款单位
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收分保账款前五名
金额合计 6,093 6,729
占应收分保账款总额比例 37.28% 47.03%
坏账准备金额合计 (10)
________ ________(7)
6. 保户质押贷款
本集团的保户质押贷款均以投保人的保单为质押，且贷款金额上限通常不超过投保人保单
现金价值的 90.00%。
于 2019 年 12 月 31 日，本集团保户质押贷款的年利率为 5.22%-6.35%(2018 年 12 月 31
日：5.22%-6.45%)。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
7. 其他应收款
(1) 其他应收款类别分析如下：
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款 463 3.45 463 100.00
按信用风险特征组合计提
坏账准备的其他应收款
应收利息 9,941 74.08 2 0.02
应收待结算投资款 676 5.04 - -
押金和预付款项 572 4.26 44 7.69
其他 1,519 11.32 4 0.26
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款
预付款项及其他 248
_______ 1.85
_______ 89
_______ 35.89
_______
合计 13,419
_______ 100.00
_______ 602
_______ 4.49
_______
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款 464 3.28 464 100.00
按信用风险特征组合计提
坏账准备的其他应收款
应收利息 10,561 74.61 2 0.02
押金和预付款项 819 5.79 2 0.24
应收待结算投资款 783 5.53 - -
其他 1,339 9.45 46 3.44
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款
预付款项及其他 189
_______ 1.34
_______ 70
_______ 37.04
_______
合计 14,155
_______ 100.00
_______ 584
_______ 4.13
_______
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
(2) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款分析如下：
2019 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由
%
营口证券公司人保代办处 202 (202) 100.00 注1
汉唐证券有限责任公司
(以下简称“汉唐证券”) 157 (157) 100.00 注2
中国人寿保险(集团)有限公司
(以下简称“中国人寿”) 104
_______ (104)
_______ 100.00
______ 注3
合计 463 (463) 100.00
_______ _______ ______
2018 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由
%
营口证券公司人保代办处 203 (203) 100.00 注1
汉唐证券 157 (157) 100.00 注2
中国人寿 104
_______ (104)
_______ 100.00
______ 注3
合计 464 (464) 100.00
_______ _______ ______
注1 1994 年 4 月，本公司前身中国人民保险公司营口市支公司作为开办单位设立了营口
市证券公司人保代办处。该代办处因涉嫌从事违规、违法的证券交易行为，营口市
人民银行于 1995 年 8 月 30 日刊登《关于关闭营口证券公司人保代办处的公告》吊
销该代办处的《经营金融业务许可证》，并责令停止其一切金融业务活动。本集团
预计应收营口市证券公司人保代办处相关款项已经无法收回，因此全额计提坏账准
备。于 2019 年度，本集团收到了相关款项人民币 1 百万元，因此调减了其他应收款
原值和减值准备。
注2 2007 年 12 月 26 日，深圳市中级人民法院宣告汉唐证券破产清算。人保财险在汉唐
证券托管的证券及款项账面价值共人民币 365 百万元无法收回，并将托管于汉唐证
券的证券投资及款项以账面价值转入其他应收款并全额计提坏账准备。2008 年至
2014 年间，根据法院裁定的汉唐证券破产财产分配方案，人保财险陆续收到资产人
民币 208 百万元，相应冲减其他应收款及坏账准备。至 2015 年末，剩余其他应收款
账面价值人民币 157 百万元，人保财险判断未来无法收回剩余款项，全部计提坏账
准备。
注3 1996 年本公司前身中国人民保险公司进行分制改革时，形成了本公司和中国人寿之
间的部分往来款项。经过多次清查核对，本公司认为账面剩余金额未来无法全额收
回，因此计提相应的坏账准备。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
(3) 其他应收款账龄分析如下：
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面净值
1 年以内 11,528 (66) 11,462
1-2 年 723 (27) 696
2-3 年 325 (9) 316
3 年以上 843
__________ (500)
__________ 343
__________
合计 13,419
__________ (602)
__________ 12,817
__________
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面净值
1 年以内 13,119 (9) 13,110
1-2 年 201 (35) 166
2-3 年 146 (26) 120
3 年以上 689
__________ (514)
__________ 175
__________
合计 14,155
__________ (584)
__________ 13,571
__________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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7. 其他应收款 - 续
(4) 按款项性质列示
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收利息
债券利息 6,469 5,731
银行存款利息 2,319 3,197
分类为贷款及应收款的投资利息 710 917
其他 443 716
应收待结算投资款 676 783
押金和预付款项 572 820
应收代收车船税手续费 585 604
其他 1,645
________ 1,387
________
合计 13,419 14,155
减：坏账准备(附注八、20) (602)
________ (584)
________
净额 12,817
________ 13,571
________
(5) 账面余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款 坏账准备
2019 年 12 月 31 日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额
营口证券公司人保代办处
(附注八、7(2)注 1) 应收投资款 202 3 年以上 1.51% 202
汉唐证券(附注八、7(2)注 2) 应收破产清算款 157 3 年以上 1.17% 157
中国人寿 预付款项及应收往来款 106 3 个月以内及 3 年以上 0.79% 104
北京昆仑卓越信息技术有限公司 预付款项 99 1 年以内 0.74% -
蚂蚁平台 预付款项 32
_______ 3 个月以内及 1-2 年 0.24%
_______ -
_______
合计 596
_______ 4.44%
_______ 463
_______
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
(5) 账面余额前五名的其他应收款分析如下：- 续
占其他应收款 坏账准备
2018 年 12 月 31 日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额
泰康资产管理有限责任公司 应收投资款 300 1 年以内 2.12% -
营口证券公司人保代办处
(附注八、7(2)注 1) 应收投资款 203 3 年以上 1.43% 203
汉唐证券(附注八、7(2)注 2) 应收破产清算款 157 3 年以上 1.11% 157
上海证券交易所 应收待结算投资款 169 1 年以内 1.19% -
中国人寿 应收往来款 104
_______ 3 年以上 0.73%
_______ 104
_______
合计 933
_______ 6.59%
_______ 464
_______
8. 定期存款
2019 年 2018 年
原始到期期限 12 月 31 日 12 月 31 日
3 个月至 1 年(含 1 年) 2,133 1,220
1 年至 2 年(含 2 年) 342 520
2 年至 3 年(含 3 年) 3,407 1,107
3 年至 4 年(含 4 年) 3,210 250
4 年至 5 年(含 5 年) 15,039 13,936
5 年以上 62,878
________ 81,620
________
合计 87,009
________ 98,653
________
于 2019 年 12 月 31 日，本集团 3 个月以上定期存款中分别包含人民币 1,434 百万元(2018 年
12 月 31 日：人民币 1,382 百万元)的款项使用权受限；以及人民币 138 百万元(2018 年 12 月
31 日：人民币 133 百万元)的卫星发射基金所有权受限，详细情况见附注八、21(1)。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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9. 可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
2019 年 12 月 31 日
成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
(附注八、20)
以公允价值计量
债权工具
国债 16,207 648 - 16,855
企业债 112,730 3,744 (26) 116,448
金融债 25,692 860 - 26,552
银行理财产品及其他 16,133
_________ -
_________ -
_________ 16,133
_________
小计 170,762
_________ 5,252
_________ (26)
_________ 175,988
_________
权益工具、基金、
信托产品及其他
基金 49,888 4,979 (1,092) 53,775
股票 33,697 2,428 (1,837) 34,288
优先股 12,190 716 - 12,906
信托产品 6,300 5 - 6,305
永续债 4,500 73 - 4,573
股权投资及其他 26,102
_________ 2,843
_________ -
_________ 28,945
_________
小计 132,677
_________ 11,044
_________ (2,929)
_________ 140,792
_________
以成本减减值计量
股权投资 670
_________ -
_________ (549)
_________ 121
_________
小计 670
_________ -
_________ (549)
_________ 121
_________
合计 304,109
_________ 16,296
_________ (3,504)
_________ 316,901
_________
- 74 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
9. 可供出售金融资产 - 续
(1) 可供出售金融资产情况 - 续
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
(附注八、20)
以公允价值计量
债权工具
国债 12,856 598 - 13,454
企业债 111,665 2,965 (26) 114,604
金融债 24,686 562 - 25,248
银行理财产品及其他 26,658
_________ -
_________ -
_________ 26,658
_________
小计 175,865
_________ 4,125
_________ (26)
_________ 179,964
_________
权益工具、基金、
信托产品及其他
基金 59,943 (7,848) (780) 51,315
股票 25,695 (3,251) (2,207) 20,237
优先股 12,413 599 - 13,012
信托产品 200 - - 200
永续债 293 - - 293
股权投资及其他 16,374
_________ 2,853
_________ -
_________ 19,227
_________
小计 114,918
_________ (7,647)
_________ (2,987)
_________ 104,284
_________
以成本减减值计量
股权投资 664
_________ -
_________ (549)
_________ 115
_________
小计 664
_________ -
_________ (549)
_________ 115
_________
合计 291,447
_________ (3,522)
_________ (3,562)
_________ 284,363
_________
- 75 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
9. 可供出售金融资产 - 续
(2) 年末按成本计量的可供出售金融资产
本集团按成本计量在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。
账面余额 减值准备
2019 年 12 月 31 日 本年转出至 在被投资单位
被投资单位名称 年初 本年增加 本年减少 公允价值计量 年末 年初 本年增加 本年减少 年末 持股比例 本年现金红利
其他 664
_______ _______6 -
_______ -
_______ 670
_______ 549
_______ -
_______ -
_______ 549
______ 不适用 16
合计 664
_______ _______6 -
_______ -
_______ 670
_______ 549
_______ -
_______ -
_______ 549
______
账面余额 减值准备
2018 年 12 月 31 日 本年转出至 在被投资单位
被投资单位名称 年初 本年增加 本年减少 公允价值计量 年末 年初 本年增加 本年减少 年末 持股比例 本年现金红利
其他 662
_______ _______8 _______(6) -
_______ 664
_______ 555
_______ -
_______ _______(6) 549
______ 不适用 26
合计 662
_______ _______8 _______(6) -
_______ 664
_______ 555
_______ -
_______ _______(6) 549
______
- 76 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
9. 可供出售金融资产 - 续
(3) 可供出售金融资产减值准备的变动情况
2019 年度
债券 基金 股票 股权投资 合计
年初余额 26 780 2,207 549 3,562
本年计提(附注八、50) - 1,045 815 - 1,860
其中：从其他综合收益转入 - 1,045 815 - 1,860
本年减少 ______- (733)
______ (1,185)
______ ______- (1,918)
______
年末余额 ______26 1,092
______ 1,837
______ 549
______ 3,504
______
2018 年度
债券 基金 股票 股权投资 合计
年初余额 26 242 1,286 555 2,109
本年计提(附注八、50) - 768 1,656 - 2,424
其中：从其他综合收益转入 - 768 1,656 - 2,424
本年减少 ______- (230)
______ (735)
______ ______(6) (971)
______
年末余额
______26 780
______ 2,207
______ 549
______ 3,562
______
10. 持有至到期投资
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
债券
国债 28,102 13,754
企业债 35,738 38,760
金融债 76,558
________ 75,663
________
合计 140,398
________ 128,177
________
本集团于资产负债表日对持有意图和能力进行评价，未发现变化。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
11. 分类为贷款及应收款的投资
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
长期债权投资计划 100,282 104,813
信托计划 67,809 42,768
资产管理产品 14,767 14,431
归类为投资合同的再保险安排 - 2,000
所持的次级债 -
________ 500
________
合计 182,858
________ 164,512
________
于 2019 年 12 月 31 日，长期债权投资计划的年利率为 3.50% - 7.40%(2018 年 12 月 31 日：
4.20% - 7.80%)。
于 2019 年 12 月 31 日，信托计划主要投资于债权工具并向本集团提供 4.85% - 7.10%的预期
年收益(2018 年 12 月 31 日：4.60% - 7.10%)。
资产管理产品是多种未在活跃市场有报价的，向其投资者提供固定或预定回报的金融产品。
该类金融产品包括银行、证券公司及资产管理公司发行的证券化资产、债权收益权及资产
支持计划等。于 2019 年 12 月 31 日该类金融产品的预期收益率为 4.00% - 6.35%(2018 年 12
月 31 日：3.50% - 6.60%)。
于 2018 年 12 月 31 日，归类为投资合同的再保险安排余额为投资于一项未转移重大保险风
险的再保险安排，本集团和再保险人均有权于再保险合同生效日满五年及以后年度终止该
合同。于 2019 年 2 月 28 日，上述再保险合同生效日满五年，双方终止确认该合同。
所持的次级债于 2014 年 11 月 19 日发行，合同期限为 10 年，发行人享有在第 5 个计息年
度的最后一日按面值提前赎回次级债的权利。于 2019 年 11 月 18 日，发行人决定按照合同
规定行使提前赎回权，相关债务赎回已于 2019 年全部完成。
于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团持有的分类为贷款及应收款的投资未发
生减值。
- 78 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
12. 长期股权投资
(1) 长期股权投资详细情况如下：
2018 年 会计政策变更 2019 年 权益法下确认 其他综合 其他权益 宣告发放现金 计提减值 2019 年
被投资单位名称 12 月 31 日 的影响 1月1日 追加投资 的投资损益 收益变动 变动 股利或利润 准备 12 月 31 日
(注)
联营企业
兴业银行股份有限公司
(以下简称"兴业银行") 57,425 (613) 56,812 - 7,950 255 (11) (1,849) - 63,157
华夏银行股份有限公司
(以下简称"华夏银行") 32,923 (1,310) 31,613 - 3,577 16 - (446) - 34,760
其他 17,144
_______ -
_______ 17,144
_______ 1,587
_______ 1,039
_______ (70)
_______ (102)
_______ (399)
_______ (33)
_______ 19,166
_______
合计 107,492
_______ (1,923)
_______ 105,569
_______ 1,587
_______ 12,566
_______ 201
_______ (113)
_______ (2,694)
_______ (33)
_______ 117,083
_______
注： 兴业银行和华夏银行于 2019 年 1 月 1 日开始采用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》(以下简称“新金融工具准则”)，
并将首次应用新金融工具准则产生的影响直接反映在 2019 年 1 月 1 日的股东权益中，相应导致本集团 2019 年 1 月 1 日的股东权益分别
减少了人民币 613 百万元和人民币 1,310 百万元。
根据新金融工具准则过渡办法，本集团对兴业银行及华夏银行采用权益法进行会计处理时选择不进行统一会计政策调整。
- 79 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
12. 长期股权投资 - 续
(1) 长期股权投资详细情况如下： - 续
2018 年 权益法下确认 其他综合 其他权益 宣告发放现金 计提减值 2018 年
被投资单位名称 1月1日 追加投资 的投资损益 收益变动 变动 股利或利润 准备 12 月 31 日
联营企业
兴业银行 51,679 - 7,440 47 - (1,741) - 57,425
华夏银行 29,611 - 4,081 355 (737) (387) - 32,923
其他 16,450
_______ 338
_______ 1,019
_______ 33
_______ _______(1) (695)
_______ -
_______ 17,144
_______
合计 97,740
_______ 338
_______ 12,540
_______ 435
_______ (738)
_______ (2,823)
_______ -
_______ 107,492
_______
于 2019 年 12 月 31 日，长期股权投资中包括的对上市实体投资的账面价值为人民币 101,888 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 94,141 百万
元)，其相应的公允价值于 2019 年 12 月 31 日为人民币 75,679 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 62,010 百万元)。于 2019 年 12 月 31 日，本
集团发现于上海证券交易所上市的联营企业，华夏银行和兴业银行，本集团对其投资的账面价值大于其公允价值。管理层考虑到此等减值迹
象并相应执行了减值评估。根据管理层评估结果，于 2019 年 12 月 31 日无需计提减值准备(2018 年 12 月 31 日：无)。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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12. 长期股权投资 - 续
(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息
本集团持有的所有权及表决权比例
2019年 2018年
主要经营地 12月31日 12月31日
联营企业 及注册地 业务性质 直接 间接 直接 间接
兴业银行(注 1) 福建 银行 0.85% 12.05% 0.85% 12.05%
华夏银行(注 2) 北京 银行 - 16.66% - 16.66%
注 1： 2012 年 12 月 31 日，本公司、人保财险和人保寿险合计认购兴业银行非公开发行股
份 1,380 百万股。认购完成后，本公司、人保财险和人保寿险分别持有兴业银行的
表决权比例为 0.91%、4.98%和 4.98%，本集团成为兴业银行的并列第二大股东。
2013 年 4 月 19 日，人保寿险委派一名高管作为本集团提名的兴业银行候选董事以股
东代表身份列席了兴业银行董事会会议。考虑到本集团在兴业银行所享有的股东权
利，及于 2013 年 5 月 8 日，本集团与兴业银行签订了全面业务合作协议，本集团认
为自 2013 年 5 月 8 日起有能力对兴业银行实施重大影响，因此在合并层面将兴业银
行作为联营企业采用权益法核算。
于 2015 年 7 月 9 日，本集团之子公司人保财险与人保寿险自公开市场上分别以对价
人民币 4,641 百万元及人民币 5,456 百万元购入兴业银行股份 280 百万股及 328 百万
股。因此，本集团对兴业银行持股比例自 10.87%增加至 14.06%。
2017 年 3 月 27 日，中国证监会核准兴业银行非公开发行不超过 1,722 百万股普通股。
截至 2017 年 3 月 31 日止，兴业银行向特定对象非公开发行股份完成。由于本公司、
人保财险及人保寿险均未参与此次非公开发行股份的认购，因此，持股比例分别被
稀释至 0.85%、5.91%及 6.14%(合计 12.90%)。本次股权稀释导致的本集团对于被投
资单位所享有的除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动的
份额为人民币负 798 百万元，调减长期股权投资的账面价值并计入资本公积。虽然
本集团持有兴业银行比例低于 20%，但由于本集团在兴业银行的董事会仍派有代表
并参与对其财务和经营政策的决策，所以本集团仍能够对兴业银行施加重大影响。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
12. 长期股权投资 - 续
(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续
注 2： 于 2015 12 月 28 日，人保财险与德意志银行股份有限公司(“德意志银行”)、萨
尔奥彭海姆股份有限合伙企业(“萨尔奥彭海姆”)及德意志银行卢森堡股份有限
公司(“德银卢森堡”)签订股份转让协议，据此，德意志银行、萨尔奥彭海姆及德
银卢森堡各自转让其分别持有的华夏银行股份有限公司(“华夏银行”)877 百万股、
267 百万股及 992 百万股股份(共计 2,136 百万股股份，约占华夏银行全部已发行股
份的 19.99%)予人保财险。上述交易于 2016 年 11 月 17 日完成。
2018 年 10 月 9 日，华夏银行召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于
非公开发行普通股票方案》等关于非公开发行的议案。2018 年 11 月 19 日及 2018
年 12 月 25 日，中国银保监会及中国证监会分别出具了《关于华夏银行非公开发行
A 股票方案及有关东资格的批复》(银保监[2018]271 号)、《关于核准华夏银行股份
有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2018]2166 号)，核准华夏银行非公开
发行不超过 2,564,537,330 股新股。于 2018 年 12 月 28 日，华夏银行完成本次非公
开发行。由于人保财险未参与此次认购，持股比例由 19.99%被稀释至 16.66%，因
此调减长期股权投资账面价值人民币 737 百万元，并计入资本公积。虽然本集团持
有华夏银行比例低于 20%，但由于本集团在华夏银行的董事会仍派有代表并参与对
其财务和经营政策的决策，所以本集团仍能够对华夏银行施加重大影响。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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12. 长期股权投资 - 续
(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续
本集团重大联营企业的主要财务信息汇总如下：
兴业银行
兴业银行为在上交所上市的股份制银行，其年度财务结果一般在本集团发布业绩公告后对
外公开。本集团分别于 2019 年度、2018 年度核算兴业银行 2018 年 10 月 1 日至 2019 年 9
月 30 日止期间、2017 年 10 月 1 日到 2018 年 9 月 30 日止期间所分享的利润。
2019 年 2018 年
9 月 30 日 9 月 30 日
资产总计 6,982,100
_________ 6,543,229
_________
负债合计 6,443,423
_________ 6,082,373
_________
归属于
兴业银行母公司的股东权益 530,615 454,423
少数股东权益 8,062
_________ 6,433
_________
股东权益总计 538,677
_________ 460,856
_________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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12. 长期股权投资 - 续
(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续
兴业银行 - 续
2018 年 10 月 2017 年 10 月
1 日至 2019 年 1 日至 2018 年
9 月 30 日止期间 9 月 30 日止期间
收入 180,274
_________ 151,554
_________
归属于
兴业银行母公司的净利润 64,929 60,652
少数股东损益 714
_________ 559
_________
净利润 65,643
_________ 61,211
_________
其他综合收益/(损失)归属于
兴业银行母公司股东 1,975 367
少数股东 (59)
_________ (23)
_________
本年其他综合收益/(损失) 1,916
_________ 344
_________
综合收益总额归属于
兴业银行母公司股东 66,904 61,019
少数股东 655
_________ 536
_________
本年综合收益总额 67,559
_________ 61,555
_________
本年收到联营企业的股利 1,849
_________ 1,741
_________
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
12. 长期股权投资 - 续
(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续
兴业银行 - 续
上述财务信息与合并财务报表中确认的对兴业银行投资账面价值的调节如下：
2019 年 2018 年
9 月 30 日 9 月 30 日
归属于兴业银行母公司的股东权益 530,615 454,423
兴业银行的优先股总额 (55,842)
_________ (25,905)
_________
归属于兴业银行普通股股东的净资产 474,773
_________ 428,518
_________
本集团持有兴业银行的所有权比例 12.90%
_________ 12.90%
_________
本集团按持股比例享有兴业银行的股东权益 61,246 55,279
商誉 445 445
兴业银行可辨认资产和负债的公允价值调整 2,426 2,426
无形资产和金融工具公允价值调整的摊销 (960)
_________ (725)
_________
本集团对兴业银行权益投资的账面价值 63,157
_________ 57,425
_________
存在公开报价的权益投资的公允价值 53,045
_________ 40,025
_________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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12. 长期股权投资 - 续
(2) 重要的联营企业清单及其主要财务信息 - 续
华夏银行
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
资产总计 3,020,998
__________ 2,680,580
__________
归属于华夏银行母公司的股东权益 267,757
__________ 217,141
__________
2019 年度 2018 年度
收入 84,085
__________ 72,227
__________
归属于华夏银行母公司的净利润 21,905
__________ 20,854
__________
本年收到联营企业的股利 446
__________ 387
__________
合并财务报表中确认的对华夏银行投资账面价值的调节如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
归属于华夏银行母公司的股东权益 267,757 217,141
华夏银行发行的优先股 (19,979) (19,979)
华夏银行发行的永续债 (39,992)
_______ -
_______
归属于华夏银行普通股股东的净资产 207,786
_______ 197,162
_______
本集团持有华夏银行的所有权比例 16.66%
_______ 16.66%
_______
本集团按所有权比例享有华夏银行的股东权益 34,617 32,847
华夏银行可辨认资产和负债的公允价值调整 (65) (65)
公允价值调整的摊销 208
_______ 141
_______
本集团对华夏银行权益投资的账面金额 34,760
_______ 32,923
_______
存在公开报价的权益投资的公允价值 19,660
_______ 18,942
_______
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
12. 长期股权投资 - 续
(3) 单独而言并不重大联营企业和合营企业汇总信息
上述联营企业对于本集团的净利润存在重要影响，或投资金额占本集团总权益比例较大，
于 2019 年 12 月 31 日，除上述已披露的两家联营企业以外，本集团总计拥有 18 家非重大
的联营企业和合营企业(2018 年 12 月 31 日：18 家非重大的联营企业)，其汇总信息如下：
2019 年度 2018 年度
本集团在税前利润中所占的份额 1,039
________ 1,019
________
本集团在其他综合收益/(损失)中所占的份额 (70)
________ 33
________
本集团在综合收益总额中所占的份额 969
________ 1,052
________
本集团在该等联营企业和合营企业中的权益的
账面金额合计 19,166
________ 17,144
________
- 87 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
13. 存出资本保证金
本集团境内保险企业根据《中华人民共和国保险法》的有关规定，按照注册资本总额的 20%
提取保证金，存入符合中国银保监会规定的银行，除清算时用于偿还债务外，不得动用。
2019 年 12 月 31 日
存放形式 存放期限 币种 金额
中国银行 协议存款 72 个月 人民币 3,000
中国民生银行 定期存款 61 个月 人民币 2,091
兴业银行 定期存款 36 个月 人民币 1,179
广发银行 定期存款 60 个月 人民币 700
广发银行 定期存款 61 个月 人民币 471
中国银行 协议存款 73 个月 人民币 1,000
交通银行 定期存款 36 个月 人民币 827
中国建设银行 定期存款 36 个月 人民币 890
浙商银行 定期存款 60 个月 人民币 483
浦发银行 定期存款 36 个月 人民币 428
浙商银行 定期存款 61 个月 人民币 300
中国农业银行 定期存款 36 个月 人民币 870
中国建设银行 定期存款 60 个月 人民币 245
中国民生银行 定期存款 60 个月 人民币 200
招商银行 定期存款 36 个月 人民币 200
华夏银行 定期存款 36 个月 人民币 100
中国银行 定期存款 36 个月 人民币 10
___________
合计 12,994
___________
- 88 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
13. 存出资本保证金 - 续
2018 年 12 月 31 日
存放形式 存放期限 币种 金额
中国银行 协议存款 72 个月 人民币 3,000
中国民生银行 定期存款 61 个月 人民币 2,245
兴业银行 定期存款 36 个月 人民币 1,779
广发银行 定期存款 60 个月 人民币 1,100
中国银行 协议存款 73 个月 人民币 1,000
广发银行 定期存款 36 个月 人民币 1,000
交通银行 定期存款 36 个月 人民币 956
中国建设银行 定期存款 36 个月 人民币 890
浦发银行 定期存款 36 个月 人民币 428
浙商银行 定期存款 61 个月 人民币 300
中国农业银行 定期存款 36 个月 人民币 270
中国建设银行 定期存款 60 个月 人民币 245
中国民生银行 定期存款 36 个月 人民币 200
招商银行 定期存款 60 个月 人民币 200
华夏银行 定期存款 36 个月 人民币 100
广发银行 定期存款 61 个月 人民币 71
中国银行 定期存款 36 个月 人民币 10
___________
合计 13,794
___________
- 89 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
14. 投资性房地产
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
年初余额 12,782 12,155
本年购置 36 90
固定资产转入(附注八、15) 127 996
无形资产转入(附注八、17) 48 85
固定资产转入投资性房地产的
公允价值重估利得(附注八、53) 123 360
无形资产转入投资性房地产的
公允价值重估利得(附注八、53) 118 94
公允价值调整(附注八、41) (119) 157
转出至固定资产(附注八、15) (450) (968)
转出至无形资产(附注八、17) (171) (152)
出售及报废 (49)
________ (35)
________
年末余额 12,445
________ 12,782
________
于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未获得有关房屋产权证明的投资性房地产的账面价值为人
民币 1,607 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 3,556 百万元)。
于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团均无抵押的投资性房地产。
投资性房地产价值评估是基于如下方法：(1) 运用市场比较法，假设将投资性房地产以评估
时点状态出售，并参考有关市场的可比销售交易；或(2) 采用能反映评估时点对现金流量金
额及时间不确定因素的市场评估的贴现率，将基于评估时点租赁状态的未来预期净租金收
入及可能修订的租金收入资本化。投资性房地产的公允价值被分类为第三层级。
于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，公允价值评估方法没有重大改变。在估计投资
性房地产的公允价值时，房地产的最高价值和最佳使用为其现在的使用方案。
- 90 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
14. 投资性房地产 - 续
折现率是评估这些投资性房地产价值的主要输入之一，折现率的微小上升可能导致投资性
房地产价值的大幅度下跌，反之亦然。本集团采用的折现率区间如下：
2019 年 2018 年
项目 12 月 31 日 12 月 31 日
折现率 4.0%-7.5%
____________ 2.0%-7.5%
____________
15. 固定资产
房屋及 办公、通讯
建筑物 及其他设备 运输设备 在建工程 合计
原值
2019 年 1 月 1 日 27,747 9,433 2,262 3,159 42,601
本年购置 250 1,179 15 1,171 2,615
在建工程结转固定资产 1,515 6 - (1,521) -
投资性房地产转入(附注八、14) 450 - - - 450
转出至投资性房地产(附注八、14) (175) - - (22) (197)
转出至无形资产 - - - (1) (1)
出售及报废 (560) (158) (42) (900)
(140) ________ ________ ________ ________
_________
2019 年 12 月 31 日 29,647 10,058 2,119 2,744 44,568
_________ ________ ________ ________ ________
累计折旧
2019 年 1 月 1 日 8,113 7,127 1,270 - 16,510
本年计提 1,004 1,071 294 - 2,369
转出至投资性房地产(附注八、14) (70) - - - (70)
出售及报废 (548) (154) -
(21) ________ ________ ________
_________ (723)
________
2019 年 12 月 31 日 9,026 7,650 1,410
_________ ________ ________ ________- 18,086
________
减值准备(附注八、20)
2019 年 1 月 1 日及
2019 年 12 月 31 日 829
_________ ________2 ________- 846
________15 ________
账面价值
2019 年 12 月 31 日 19,792 2,406 709 2,729 25,636
_________ ________ ________ ________ ________
2019 年 1 月 1 日 18,805 2,304 992 3,144 25,245
_________ ________ ________ ________ ________
- 91 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
15. 固定资产 - 续
房屋及 办公、通讯
建筑物 及其他设备 运输设备 在建工程 合计
原值
2018 年 1 月 1 日 26,510 8,294 2,139 2,966 39,909
本年购置 194 1,667 331 1,519 3,711
在建工程结转固定资产 656 2 - (658) -
投资性房地产转入(附注八、14) 968 - - - 968
转出至投资性房地产(附注八、14) (511) - - (560) (1,071)
出售及报废 (530) (208) (108) (916)
(70) ________ ________ ________ ________
_________
2018 年 12 月 31 日 27,747 9,433 2,262 3,159 42,601
_________ ________ ________ ________ ________
累计折旧
2018 年 1 月 1 日 7,295 6,687 1,182 - 15,164
本年计提 948 954 291 - 2,193
转出至投资性房地产(附注八、14) (75) - - - (75)
出售及报废 (514) (203) -
(55) ________ ________ ________
_________ (772)
________
2018 年 12 月 31 日 8,113 7,127 1,270
_________ ________ ________ ________- 16,510
________
减值准备(附注八、20)
2018 年 1 月 1 日及
2018 年 12 月 31 日 829
_________ ________2 ________- 846
________15 ________
账面价值
2018 年 12 月 31 日 18,805 2,304 992 3,144 25,245
_________ ________ ________ ________ ________
2018 年 1 月 1 日 18,386 1,605 957 2,951 23,899
_________ ________ ________ ________ ________
(1) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未获得房屋产权证明的房屋及建筑物账面净值为人
民币 777 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 1,801 百万元)。本集团认为本集团拥有
该房屋所有权。
(2) 2019 年度及 2018 年度，本集团无重大暂时闲置或准备处置的固定资产。
(3) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团无房屋及建筑物被抵押作为本集
团获得银行贷款担保。
(4) 2019 年度及 2018 年度，本集团无重大融资租入固定资产，本集团经营租出的房屋
及建筑物已在投资性房地产进行核算。
(5) 2019 年度及 2018 年度，本集团无单项金额重大的在建工程项目。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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16. 使用权资产
房屋及建筑 其他 合计
原值
2019 年 1 月 1 日 3,456 50 3,506
本年增加 972 64 1,036
本年减少 (146)
__________ (47)
__________ (193)
__________
2019 年 12 月 31 日 4,282
__________ 67
__________ 4,349
__________
累计折旧
2019 年 1 月 1 日 - - -
本年计提 1,031 49 1,080
本年减少 (21)
__________ (17)
__________ (38)
__________
2019 年 12 月 31 日 1,010
__________ 32
__________ 1,042
__________
减值准备
2019 年 1 月 1 日及
2019 年 12 月 31 日 -
__________ -
__________ -
__________
账面价值
2019 年 12 月 31 日 _ 3,272
__________ 35
__________ 3,307
__________
2019 年 1 月 1 日 3,456
__________ 50
__________ 3,506
__________
本年度计入当期损益的简化处理的低价值资产租赁费和短期租赁费用共计为人民币 350 百
万元。
- 93 -
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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17. 无形资产
土地使用权 电脑软件 其他 合计
原值
2019 年 1 月 1 日 5,628 3,553 25 9,206
本年增加 1,247 850 7 2,104
在建工程转入 - 1 - 1
投资性房地产转入
(附注八、14) 171 - - 171
转出至投资性房地产
(附注八、14) (82) - - (82)
出售及报废 (68)
__________ (36)
__________ -
__________ (104)
__________
2019 年 12 月 31 日 6,896
__________ 4,368
__________ 32
__________ 11,296
__________
累计摊销
2019 年 1 月 1 日 1,634 1,238 11 2,883
本年计提 196 441 5 642
转出至投资性房地产
(附注八、14) (34) - - (34)
出售及报废 (25)
__________ (24)
__________ __________ (49)
__________
2019 年 12 月 31 日 1,771
__________ 1,655
__________ 16
__________ 3,442
__________
减值准备(附注八、20)
2019 年 1 月 1 日及
2019 年 12 月 31 日 47
__________ -
__________ -
__________ 47
__________
账面价值
2019 年 12 月 31 日 5,078
__________ 2,713
__________ 16
__________ 7,807
__________
2019 年 1 月 1 日 3,947
__________ 2,315
__________ 14
__________ 6,276
__________
- 94 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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17. 无形资产 - 续
土地使用权 电脑软件 其他 合计
原值
2018 年 1 月 1 日 5,586 2,441 25 8,052
本年增加 51 1,118 2 1,171
投资性房地产转入
(附注八、14) 152 - - 152
转出至投资性房地产
(附注八、14) (111) - - (111)
出售及报废 (50)
__________ __________(6) __________(2) (58)
__________
2018 年 12 月 31 日 5,628
__________ 3,553
__________ 25
__________ 9,206
__________
累计摊销
2018 年 1 月 1 日 1,507 963 11 2,481
本年计提 172 279 2 453
转出至投资性房地产
(附注八、14) (26) - - (26)
出售及报废 (19)
__________ __________(4) __________(2) (25)
__________
2018 年 12 月 31 日 1,634
__________ 1,238
__________ 11
__________ 2,883
__________
减值准备(附注八、20)
2018 年 1 月 1 日及
2018 年 12 月 31 日 47
__________ -
__________ -
__________ 47
__________
账面价值
2018 年 12 月 31 日 3,947
__________ 2,315
__________ 14
__________ 6,276
__________
2018 年 1 月 1 日 4,032
__________ 1,478
__________ 14
__________ 5,524
__________
于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚存在尚未办妥产权证书的土地使用权账面净值为人民币
1,180 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 74 百万元)。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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18. 递延所得税资产/(负债)
(1) 本集团 2019 年度及 2018 年度未经抵消的递延所得税资产/负债变动情况列示如下：
2019 年度 2018 年度
递延所得税资产 递延所得税负债 递延所得税资产 递延所得税负债
年初余额 10,715 (2,708) 11,989 (2,786)
本年计入损益 3,827 (123) (1,436) (24)
本年计入股东权益 ________- (4,498)
________ 162
_______ 102
________
年末余额 14,542 (7,329) 10,715 (2,708)
________ ________ _______ ________
(2) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团递延所得税资产/负债列示如下：
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
递延所得税 暂时性差异 递延所得税 暂时性差异
已确认递延所得税资产：
保险合同准备金 9,548 38,192 7,508 30,032
资产减值准备 1,235 4,940 1,225 4,900
应付职工薪酬 635 2,540 419 1,676
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产的
公允价值变动 - - 37 148
应付手续费及佣金 1,087 4,348 - -
其他 2,037
________ 8,148
________ 1,526
_______ 6,104
________
小计 14,542
________ 58,168
________ 10,715
_______ 42,860
________
已确认递延所得税负债：
投资性房地产公允价值变动 (1,932) (7,728) (1,899) (7,596)
可供出售金融资产
的公允价值变动 (4,301) (17,204) (27) (108)
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产的
公允价值变动 (112) (448) - -
其他 (984)
________ (3,936)
________ (782)
_______ (3,128)
________
小计 (7,329)
________ (29,316)
________ (2,708)
_______ (10,832)
________
净值 7,213 28,852 8,007 32,028
________ ________ _______ ________
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18. 递延所得税资产/(负债) - 续
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
递延所得税资产 14,542 10,715
递延所得税负债 (7,329)
________ (2,708)
________
递延所得税资产列示净额 8,699 9,028
递延所得税负债列示净额 (1,486)
________ (1,021)
________
(4) 未确认递延所得税资产明细：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 5,919 9,532
可抵扣亏损 4,723
________ 6,021
________
合计 10,642
________ 15,553
________
注：由于本集团部分子公司认为在未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用来抵扣
可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损，因此未确认相关的递延所得税资产。
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损按到期日列示如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
到期日
2019 年 12 月 31 日 - 2,257
2020 年 12 月 31 日 43 210
2021 年 12 月 31 日 948 1,730
2022 年 12 月 31 日 23 686
2023 年 12 月 31 日 920 1,138
2024 年 12 月 31 日 2,789
________ -
________
合计 4,723
________ 6,021
________
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19. 其他资产
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
待认证进项税额 3,992 3,778
应收共保款项 2,060 1,822
存出保证金 1,273 1,271
预付手续费 1,161 1,808
应收代位追偿款 722 700
存出分保保证金 498 251
应收及托收票据 342 482
长期待摊费用(1) 359 463
应收股利 78 255
其他 2,147
________ 1,612
________
减：坏账准备(附注八、20) (898)
________ (990)
________
合计 11,734
________ 11,452
________
(1) 长期待摊费用
2019 年 2019 年
1月1日 本年增加 本年摊销 其他转出 12 月 31 日
经营租入固定资产改良 263 163 (117) (6) 303
其他 200
_________ 87
_________ (204) (27) 56
_________ _________ _________
合计 463
_________ 250
_________ (321) (33) 359
_________ _________ _________
2018 年 2018 年
1月1日 本年增加 本年摊销 其他转出 12 月 31 日
经营租入固定资产改良 267 143 (113) (34) 263
其他 81
_________ 277
_________ (144) (14) 200
_________ _________ _________
合计 348
_________ 420
_________ (257) (48) 463
_________ _________ _________
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20. 资产减值准备
本集团资产减值准备的变动如下：
2019 年度
本年通过
附注八 年初余额 本年增加 损益转回 其他转出(注) 年末余额
(附注八、50) (附注八、50)
应收保费 4 3,009 4,031 (3,769) (54) 3,217
应收分保账款 5 199 - (29) - 170
其他应收款 7 584 60 (20) (22) 602
可供出售金融资产 9 3,562 1,860 - (1,918) 3,504
固定资产 15 846 - - - 846
无形资产 17 47 - - - 47
其他资产 19 990 2 (94) - 898
长期股权投资 ________1 33
________ -
________ -
________ 34
________
总计 9,238
________ 5,986
________ (3,912)
________ (1,994)
________ 9,318
________
2018 年度
本年通过
附注八 年初余额 本年增加 损益转回 其他转出(注) 年末余额
(附注八、50) (附注八、50)
应收保费 4 3,342 2,956 (3,242) (47) 3,009
应收分保账款 5 259 - (60) - 199
其他应收款 7 566 25 (6) (1) 584
可供出售金融资产 9 2,109 2,424 - (971) 3,562
固定资产 15 846 - - - 846
无形资产 17 47 - - - 47
其他资产 19 1,079 - (89) - 990
长期股权投资 ________1 -
________ -
________ -
________ ________1
总计 8,249
________ 5,405
________ (3,397)
________ (1,019)
________ 9,238
________
注： 其他转出主要包括可供出售金融资产及应收保费等相关资产的处置产生的转出。
- 99 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
21. 所有权受到限制的资产
(1) 使用权或所有权受限的货币资金
如附注八、1 和附注八、8 所述，于 2019 年 12 月 31 日，本集团活期及定期存款中包含人
民币 1,552 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 1,515 百万元)的款项使用权受限，包括本集
团参与农业保险和非商业用途的卫星发射保险，及于 2019 年 12 月 31 日，本集团所有权受
限的卫星发射基金为人民币 138 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 133 百万元)。
(2) 回购交易质押的证券
如附注八、22 所述，本集团与对手方达成协议，在出售特定债券及票据同时承诺未来回购。
本集团继续在合并财务报表中确认该债券及票据投资，该类债券及票据包括在本集团以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及持有至到期投资中，
但这些债券已作为上述交易的质押物。于 2019 年 12 月 31 日，本集团回购交易质押的债券
账面价值和公允价值分别为人民币 91,664 百万元和人民币 92,565 百万元(2018 年 12 月 31
日：分别为人民币 90,080 百万元和人民币 91,507 百万元)。
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
转移资产的账面值 91,664 90,080
相关负债的账面值
- 卖出回购金融资产款 58,263
________ 54,889
________
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
22. 卖出回购金融资产款
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
按交易场所划分
交易所 28,908 25,514
银行间 29,355
________ 29,375
________
合计 58,263
________ 54,889
________
按质押品类别划分
债券 58,263
________ 54,889
________
合计 58,263
________ 54,889
________
由于本集团承诺以约定条件回购有关资产，因此有关资产并不满足金融资产终止确认的条
件。
截至本财务报表批准日，本集团上述卖出回购金融资产已全部赎回。
质押信息见附注八、21(2)。
23. 应付职工薪酬
2019 年度
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴、补贴 11,694 30,406 (29,349) 12,751
职工福利费 - 2,357 (2,357) -
社会保险费 759 6,508 (6,328) 939
其中：医疗保险费 58 1,409 (1,415) 52
基本养老保险费(注 1) 185 3,165 (3,183) 167
企业年金(注 1) 484 1,664 (1,463) 685
失业保险费(注 1) 20 103 (102) 21
工伤保险费 6 47 (46) 7
生育保险费 6 120 (119) 7
住房公积金 91 2,132 (2,138) 85
工会经费及职工教育经费 1,742 1,044 (823) 1,963
退休金福利责任(注 2) 2,967 190 (230) 2,927
其他 _________53 _________73 (35)
_________ _________91
合计 17,306
_________ 42,710
_________ (41,260)
_________ 18,756
_________
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
23. 应付职工薪酬 - 续
2018 年度
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴、补贴 11,036 29,781 (29,123) 11,694
职工福利费 - 2,173 (2,173) -
社会保险费 569 5,913 (5,723) 759
其中：医疗保险费 55 1,290 (1,287) 58
基本养老保险费(注 1) 179 3,174 (3,168) 185
企业年金(注 1) 300 1,199 (1,015) 484
失业保险费(注 1) 20 96 (96) 20
工伤保险费 5 49 (48) 6
生育保险费 10 105 (109) 6
住房公积金 81 1,939 (1,929) 91
工会经费及职工教育经费 1,577 1,046 (881) 1,742
退休金福利责任(注 2) 2,899 295 (227) 2,967
其他 _________23 _________36 _________(6) _________53
合计 16,185 41,183 (40,062) 17,306
_________ _________ _________ _________
注 1： 设定提存计划
如附注三、26 所述，本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划
等，根据该等计划，本集团按员工基本工资的一定比例每月向该等计划缴存费用。
除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计
入当期损益或相关资产的成本，因此，本集团上述社会养老保险属于设定提存计划。
除上述社会基本养老保险和失业保险外，本集团还设立了企业年金基金，本集团按
约定的缴费基数和比例，向企业年金基金缴费。本集团之企业年金基金受托人为中
国人寿养老保险股份有限公司。除此之外，本集团不承担其他额外义务，因此，本
集团企业年金基金属于设定提存计划。
注 2： 设定受益计划
本集团承担了在 2003 年 7 月 31 日前办理退休手续人员的退休金和医疗支出。支出
的金额根据员工为本集团服务时间及与员工协商一致的有关政策确定。这些退休金
和医疗津贴根据和员工达成共识的政策以及员工在本集团服务的年限按月支付。此
外，本集团在 2003 年重组时对部分员工也提供了提前退休计划。参与该计划的员工
将于正式退休前定期取得多项福利。上述退休金福利计划的受益人已不再服务于本
集团，相关福利已全部授予。本退休金福利责任没有计划资产。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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23. 应付职工薪酬 - 续
(1) 退休金福利责任余额变动如下：
2019 年度 2018 年度
年初余额 2,967 2,899
利息成本(附注八、49，附注十七、10) 109 108
精算损失(附注八、53) 81 187
实际支付金额 (230)
________ (227)
________
年末余额 2,927
________ 2,967
________
(2) 本集团对于上述退休金福利责任估计结果采用如下的折现率和增长率精算假设：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
% %
折现率 3.00-3.50 3.00-3.50
年增长率 - 工资 2.50 2.50
年增长率 - 医疗费用 8.00 8.00
该退休金福利责任通常使本集团面临利率风险和长寿风险。
利率风险：折现率的上升将导致计划负债的减少。
长寿风险：于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，退休金福利责任现值的死亡
率假设采用中国人身保险业经验生命表（2010-2013）-养老类业务表（CL5/CL6
(2010-2013)）。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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23. 应付职工薪酬 - 续
(3) 退休金福利计划在未来各期间预计支付的未折现现金流如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
3 个月以内 50 49
3 至 12 个月 150 148
1至5年 793 789
5 年以上 3,313
________ 3,479
________
合计 4,306
________ 4,465
________
(4) 敏感性分析
在确定退休金福利责任时所使用的重大精算假设包括折现率及福利增长率。下述敏感性分
析以相应假设在报告期末发生的合理可能变动为基础(所有其他假设维持不变)。
对 2019 年 12 月 对 2018 年 12 月
31 日福利负债 31 日福利负债
变动的影响 变动的影响
% %
贴现率 增加 50 个基点 (140) (146)
贴现率 减少 50 个基点 153 160
平均年度福利增长率 增加 50 个基点 149 156
平均年度福利增长率 减少 50 个基点 (138) (144)
________ ________
24. 应交税费
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
增值税 2,933 2,585
税金及附加 1,115 1,089
企业所得税 220 3,185
代扣缴个人所得税 175 218
其他 4,108
________ 3,769
________
合计 8,551
________ 10,846
________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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25. 其他应付款
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付保费 5,709 3,635
应付证券清算款 1,310 1,736
暂收客户款 754 740
交强险救助基金 616 552
押金 394 456
其他 6,839
________ 5,511
________
合计 15,622
________ 12,630
________
(1) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团无重大应付关联方的其他应付
款。
(2) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团均无重大账龄超过一年的其他应
付款。
26. 保户储金及投资款
本集团保户储金及投资款中，经过合同分拆及重大保险风险测试后，未确认为保险合同的
重大合同相关信息如下：
2019 年度 2018 年度
年初余额 42,977 47,586
扣除管理费和风险费用后的已收保费 7,479 7,124
保户利益增加(附注八、49) 1,605 1,716
赔付及退保费用 (11,047)
________ (13,449)
________
年末余额 41,014
________ 42,977
________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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26. 保户储金及投资款 - 续
保户储金及投资款按合同到期期限列示如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
1 年以内(含 1 年) 549 495
1 年至 3 年(含 3 年) 375 116
3 年到 5 年(含 5 年) 8 8
5 年以上 5,329 4,989
不定期 34,753
________ 37,369
________
合计 41,014
________ 42,977
________
27. 保险责任准备金
2019 年度
年初余额 本年计提 赔付款项 提前解除 其他 年末余额
(注)
未到期责任准备金
原保险合同 140,630 359,127 - (16,912) (323,549) 159,296
再保险合同 844
_______ 5,279
_______ -
_______ - (4,811)
_______ _______ 1,312
_______
未决赔款准备金
原保险合同 139,524 286,310 (274,137) - - 151,697
再保险合同 1,542
_______ 4,632
_______ (3,951)
_______ -
_______ -
_______ 2,223
_______
寿险责任准备金
原保险合同 247,037 79,441 (11,578) (45,800) - 269,100
再保险合同 2,898
_______ 93
_______ (1,606)
_______ (10)
_______ -
_______ 1,375
_______
长期健康险责任准备金
原保险合同 23,511
_______ 15,344
_______ (4,637)
_______ (3,535)
_______ -
_______ 30,683
_______
合计 555,986
_______ 750,226
_______ (295,909)
_______ _______ (328,360)
(66,257) _______ 615,686
_______
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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27. 保险责任准备金 - 续
2018 年度
年初余额 本年计提 赔付款项 提前解除 其他 年末余额
(注)
未到期责任准备金
原保险合同 126,219 299,046 - (13,666) (270,969) 140,630
再保险合同 794
_______ 1,033
_______ -
_______ - (983)
_______ _______ 844
_______
未决赔款准备金
原保险合同 141,918 241,005 (243,399) - - 139,524
再保险合同 818
_______ 1,521
_______ (797)
_______ -
_______ -
_______ 1,542
_______
寿险责任准备金
原保险合同 254,639 78,185 (27,479) (58,308) - 247,037
再保险合同 3,132
_______ 183
_______ (408)
_______ _______(9) -
_______ 2,898
_______
长期健康险责任准备金
原保险合同 26,081
_______ 10,564
_______ (3,592)
_______ (9,542)
_______ -
_______ 23,511
_______
合计 553,601
_______ 631,537
_______ (275,675)
_______ _______ (271,952)
(81,525) _______ 555,986
_______
注： “其他”主要为未到期责任准备金随时间推移确认为已赚保费的变动。
本集团保险合同准备金到期期限情况如下：
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
1 年以下 1 年以下
(含 1 年) 1 年以上 (含 1 年) 1 年以上
未到期责任准备金
原保险合同 141,114 18,182 126,200 14,430
再保险合同 1,301
_________ _________11 844
_________ -
_________
未决赔款准备金
原保险合同 98,298 53,399 87,005 52,519
再保险合同 1,917
_________ 306
_________ 1,542
_________ -
_________
寿险责任准备金
原保险合同 7,860 261,240 9,169 237,868
再保险合同 1,184
_________ 191
_________ 1,572
_________ 1,326
_________
长期健康险责任准备金
原保险合同 1,543
_________ 29,140
_________ 3,111
_________ 20,400
_________
合计 253,217 362,469 229,443 326,543
_________ _________ _________ _________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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27. 保险责任准备金- 续
本集团原保险合同业务未决赔款准备金的明细如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
已发生已报案未决赔款准备金 86,814 83,305
已发生未报案未决赔款准备金 60,139 51,745
理赔费用准备金 4,744
________ 4,474
________
合计 151,697
________ 139,524
________
28. 保费准备金
保费准备金的变动情况如下：
2019 年 本年 2019 年
1月1日 本年计提 本年使用 收回/(上缴) 12 月 31 日
(注 1)
农险大灾保费准备金：
种植业保险 2,307 755 (842) (335) 1,885
森林保险 712 149 (99) (26) 736
养殖业保险 254 192 (1,136) 362 (328)
其他 60
_________ 35
_________ - - 95
_________ _________ _________
合计 3,333
_________ 1,131
_________ _________ _________1
(2,077) 2,388
_________
2018 年 本年 2018 年
1月1日 本年计提 本年使用 收回/(上缴) 12 月 31 日
(注 1)
农险大灾保费准备金：
种植业保险 2,100 787 (582) 2 2,307
森林保险 589 158 (34) (1) 712
养殖业保险 298 205 (243) (6) 254
其他 15
_________ 45
_________ - - 60
_________ _________ _________
合计 3,002
_________ 1,195
_________ (859) 3,333
_________ _________(5) _________
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28. 保费准备金 - 续
注 1： 根据个别地方财政厅的相关规定，保险公司需根据当年农业保险经营情况，提取一
定比例的农险大灾准备金上缴至地方财政厅指定银行账户进行专项管理，逐年滚
存，当实际赔付率超过一定比例时，保险公司可以申请使用上缴的农险大灾准备
金。2019 年度，本集团净收回人民币 1 百万元(2018 年：净上缴人民币 5 百万元)。
本集团各大类险种提取保费准备金的比例和金额如下：
2019 年度 2018 年度
提取金额 提取比例 提取金额 提取比例
种植业保险 755 2%-8% 787 2%-8%
养殖业保险 192 1%-4% 205 1%-4%
森林保险 149 4%-10% 158 4%-10%
其他 35
_________ 15%/非比例 45
_________ 15%/非比例
合计 1,131
_________ 1,195
_________
29. 应付债券
本集团应付债券包括了次级债及资本补充债券。
2019 年 2018 年
发行人 完成发行日 期限 利率 计息方式 面值 12 月 31 日 12 月 31 日
本公司 2018 年 6 月 7 日 10 年 1-5 年：4.99% 单利 18,000 17,982 17,977
6-10 年：5.99%
人保寿险 2018 年 5 月 18 日 10 年 1-5 年：5.05% 单利 12,000 12,070 12,015
6-10 年：6.05%
人保健康险 2017 年 9 月 14 日 10 年 1-5 年：4.95% 单利 3,500 3,530 3,514
6-10 年：5.95%
人保财险 2016 年 11 月 23 日 10 年 1-5 年：3.65% 单利 15,000 15,198 15,122
6-10 年：4.65%
人保财险 2014 年 10 月 24 日 10 年 1-5 年：5.75% 单利 8,000 - 8,297
6-10 年：7.75%
人保健康险 2009 年 8 月 20 日 10 年 1-5 年：4.38% 单利 800 - 807
6-10 年：6.88% ____ ____
合计 48,780 57,732
____ ____
应付债券被划分为其他金融负债，采用摊余成本进行后续计量。
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29. 应付债券- 续
本集团发行的次级债及资本补充债券期限均为十年，在适当通知交易对手的前提下，本集
团有权选择在各期次级定期债务第五个计息年度的最后一日，按各期债务的面值提前赎回
债务。
人保财险于 2014 年发行了 8,000 百万元的次级定期债务。根据有关次级债认购协议(债务认
购协议)，人保财险有权选择在第五个计息年度的最后一日按面值提前赎回本债务。人保财
险决定全额及不可撤销地按债务认购协议条款行使赎回权。相关债务赎回已于 2019 年全部
完成。
人保健康险于 2009 年发行了 800 百万元的次级定期债务，于 2019 年 8 月 30 日到期赎回。
相关债务赎回已于 2019 年全部完成。
本集团应付债券的变动如下：
2019 年度 2018 年度
年初余额 57,732 49,801
本年增加 - 30,000
本年摊销 (152) (69)
本年赎回 (8,800)
________ (22,000)
________
年末余额 48,780
________ 57,732
________
30. 租赁负债
租赁付款额：
2019 年
12 月 31 日
1 年以内 998
1至2年 786
2至5年 1,053
5 年以上 214
________
合计 3,051
________
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31. 其他负债
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付利息
应付债券利息 997 1,105
应付卖出回购利息 38 48
其他 7 192
应交保险保障基金 1,076 1,034
存入保证金 1,342 325
其他 703
________ 714
________
合计 4,163
________ 3,418
________
于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团无账龄超过一年的重大已逾期未支付利
息。
- 111 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
32. 股本
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
境内上市的人民币普通股(注 1) 35,498 35,498
其中：国家持股(注 2) 33,698 33,698
境外上市的外资股 8,726
________ 8,726
________
合计 44,224
________ 44,224
________
注 1： 本公司于 2018 年 11 月 16 日完成在上交所首次公开发行每股面值为人民币 1.00 元的
人民币普通股(A 股)1,800 百万股，新增注册资本(股本)人民币 1,800 百万元，股本溢
价人民币 4,048 百万元计入资本公积。详见附注一、本集团基本情况。
注 2： 国家持股部分中，财政部持股 26,907 百万股，限售期至 2021 年 11 月 15 日；全国社
保基金会持股 6,791 百万股，其中 2,990 百万股限售期至 2022 年 9 月 25 日。
- 112 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
33. 资本公积
2019 年 2019 年
1月1日 本年度变动 12 月 31 日
与少数股东的交易(注 1) (222) - (222)
联营企业其他权益的变动 (1,085) (55) (1,140)
离退休福利补贴(注 2) 2,847 - 2,847
其他股东权益内部结转(注 3) (17,942) - (17,942)
股本溢价(附注八、32.注 1) 23,973
_________ -
_________ 23,973
_________
合计 7,571
_________ (55)
_________ 7,516
_________
2018 年 2018 年
1月1日 本年度变动 12 月 31 日
与少数股东的交易(注 1) (222) - (222)
联营企业其他权益的变动(注 4) (596) (489) (1,085)
离退休福利补贴(注 2) 2,847 - 2,847
其他股东权益内部结转(注 3) (17,942) - (17,942)
股本溢价(附注八、32.注 1) 19,925
_________ 4,048
_________ 23,973
_________
合计 4,012
_________ 3,559
_________ 7,571
_________
注 1： 本集团与少数股东的交易包括直接收购少数股东权益，以及在未丧失控制权的情况
下视同购买和处置子公司权益。
注 2： 2009 年，本集团确认应收财政部款项人民币 2,847 百万元，作为对本公司承担退休
后福利责任的补偿。本公司将该款项确认为财政部出资，有关款项自确认年度起分
批收回，本公司已全部收回。
注 3： 于 2009 年 6 月 30 日，本集团取得财政部批准改制为股份有限公司，改制前的财务
报表以中国人民保险集团公司为财务报表主体编制。根据财政部财金[2009]55 号文
件《财政部关于中国人民保险集团股份有限公司(筹)国有股权管理方案的批复》的
批复，本公司在股份公司改制日按照附注一所述的资产评估结果建立股份公司财务
账，确认净资产评估增值净额人民币 26,766 百万元计入资本公积，并将人民币
17,942 百万元的资本公积转增股本。由于合并财务报表层面对于人民币 26,766 百万
元的评估增值转回，因此已转入股本的人民币 17,942 百万元作为负项列示。
- 113 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
33. 资本公积 - 续
注 4：2018 年度，本集团有一家联营企业完成非公开发行股份，由于本集团未同比例增资，
总体持股比例被稀释，因该类被动稀释，2018 年度本集团归属于母公司的资本公积
减少人民币 508 百万元。详细情况见附注八、12(2)注 2。
34. 盈余公积
根据公司法和本公司章程的规定，本公司按本年实现净利润(减未弥补亏损，下同)的 10%
提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额为本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。
在提取法定盈余公积后，经本公司股东大会决议批准可提取任意盈余公积。经股东大会决
议批准，任意盈余公积可用于弥补以前年度亏损或增加实收资本。
35. 一般风险准备
根据相关法规，一般风险准备金须用作弥补公司于从事保险业务时所产生的巨灾及其他损
失。本集团部分子公司需按适用的中国财务规定确定各自年末利润或风险资产，并在年度
财务报表中提取有关准备金。该准备金不能用作利润分配或转增资本。
36. 大灾风险利润准备金
根据中国相关规定，当农业保险实现承保利润时，本集团须提取利润准备金。利润准备金
不可以用于红利分配，但能够在发生巨灾损失时使用。当本集团停止农业保险业务时，利
润准备金可转至一般风险准备金。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
37. 利润分配
依照本公司及各子公司章程，本公司及各子公司一般按下列顺序进行利润分配：
(1) 弥补上一年度亏损；
(2) 提取净利润弥补累计亏损后金额的 10%的法定盈余公积；
(3) 本集团从事保险业务的子公司按照净利润弥补累计亏损后的金额的 10%提取一般风
险准备金；
(4) 按股东大会决议提取任意盈余公积，其金额按公司章程或股东大会的决议提取和使
用；
(5) 支付股东股利。
当本公司及各子公司法定盈余公积已达本公司及各子公司注册资本的 50%以上时，可不再
提取。法定盈余公积经批准后可转为实收资本或股本。但法定盈余公积转增实收资本或股
本后，留存的法定盈余公积不得低于转增前注册资本的 25%。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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38. 保险业务收入
保险业务收入按保险合同划分的明细如下：
2019 年度 2018 年度
原保险合同 552,426 496,798
再保险合同 2,845
________ 1,813
________
合计 555,271
________ 498,611
________
本集团保险业务收入按险种划分明细如下：
2019 年度 2018 年度
产险：
机动车辆险 263,009 258,891
意外与健康险 57,656 40,449
农业保险 30,785 26,761
责任险 27,405 21,986
信用保证保险 22,776 11,586
企业财产险 16,116 14,051
货运险 3,977 3,887
其他保险 12,987
________ 12,471
________
小计 434,711
________ 390,082
________
寿险及健康险：
个险
- 寿险 23,378 29,314
- 分红保险 54,372 47,658
- 万能保险 147 151
- 短期意外与健康险 2,155 2,893
- 长期意外与健康险 21,697 10,854
团险
- 寿险 88 98
- 分红保险 519 57
- 短期意外与健康险 13,605 11,764
- 长期意外与健康险 4,599
________ 5,740
________
小计 120,560
________ 108,529
________
合计 555,271
________ 498,611
________
- 116 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
38. 保险业务收入 - 续
本集团原保险合同业务收入按销售方式划分明细如下：
2019 年度 2018 年度
产险：
保险经纪 35,370 30,938
代理销售 297,914 277,260
员工直销 98,587
________ 80,085
________
小计 431,871
________ 388,283
________
寿险及健康险：
个人代理 47,168 39,456
员工直销 30,571 17,163
银行邮政代理 42,816
________ 51,896
________
小计 120,555
________ 108,515
________
合计 552,426
________ 496,798
________
本集团寿险及健康险原保险合同业务收入按年期划分明细如下：
2019 年度 2018 年度
趸交业务保费收入 47,112 48,485
期交业务首年保费收入 26,359 18,921
期交业务续期保费收入 47,084
________ 41,109
________
合计 120,555
________ 108,515
________
39. 提取未到期责任准备金
按保险合同划分的明细如下：
2019 年度 2018 年度
原保险合同 18,205 13,439
再保险合同 301
________ (78)
________
合计 18,506
________ 13,361
________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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40. 投资收益
2019 年度 2018 年度
金融资产的利息收益
分类为贷款及应收款的投资 9,841 9,409
可供出售金融资产 8,401 8,258
持有至到期投资 6,541 6,027
定期存款利息收益 4,824 4,995
买入返售金融资产 675 705
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 305 211
保户质押贷款 204 174
其他 38
________ 31
________
小计 30,829
________ 29,810
________
持有金融资产的股息收入
基金及信托计划分红收入
可供出售金融资产 1,407 1,790
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 168 231
股权投资股息收入
可供出售金融资产 2,019 1,713
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 73
________ 62
________
小计 3,667
________ 3,796
________
处置金融工具损益
可供出售金融资产 2,438 (1,632)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 222
________ (251)
________
小计 2,660
________ (1,883)
________
按权益法核算的长期股权投资收益 12,566
________ 12,540
________
小计 12,566
________ 12,540
________
合计 49,722
________ 44,263
________
- 118 -
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
41. 公允价值变动收益/(损失)
2019 年度 2018 年度
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 646 (693)
- 债券 82 104
- 基金 150 (268)
- 股票 414 (529)
投资性房地产(附注八、14) (119)
________ 157
________
合计 527
________ (536)
________
42. 其他业务收入
2019 年度 2018 年度
资产管理费收入 901 758
投资性房地产租金收入 606 554
代收代缴车船税手续费收入 570 1,064
初始费用及账户管理费收入 223 230
活期存款及三个月以内定期存款利息收入 232 208
其他 738
________ 824
________
合计 3,270
________ 3,638
________
- 119 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
43. 赔付支出
(1) 本集团赔付支出按保险合同划分的明细如下：
2019 年度 2018 年度
原保险合同 292,877 274,470
再保险合同 3,032
________ 1,205
________
合计 295,909
________ 275,675
________
(2) 本集团赔付支出按内容划分的明细如下：
2019 年度 2018 年度
赔款支出 278,438 244,024
满期给付 9,071 25,028
死伤医疗给付 5,784 4,856
年金给付 2,616
________ 1,767
________
合计 295,909
________ 275,675
________
- 120 -
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
44. 提取/(转回)保险责任准备金
2019 年度 2018 年度
提取/(转回)未决赔款准备金 12,854 (1,670)
原保险合同 12,173 (2,394)
再保险合同 681 724
提取/(转回)寿险责任准备金 20,540 (7,836)
原保险合同 22,063 (7,602)
再保险合同 (1,523) (234)
提取/(转回)长期健康险责任准备金
原保险合同 7,172
________ (2,570)
________
合计 40,566
________ (12,076)
________
其中：
原保险业务提取/(转回)未决赔款准备金
已发生已报案未决赔款准备金 3,509 (1,524)
已发生未报案未决赔款准备金 8,394 (1,646)
理赔费用准备金 270
________ 776
________
合计 12,173
________ (2,394)
________
45. 摊回保险责任准备金
2019 年度 2018 年度
摊回未决赔款准备金 467 (2,570)
摊回寿险责任准备金 9 2
摊回长期健康险责任准备金 1,084
________ 305
________
合计 1,560
________ (2,263)
________
- 121 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
46. 税金及附加
2019 年度 2018 年度
城市维护建设税 743 840
教育费附加 552 622
其他 822
________ 813
________
合计 2,117
________ 2,275
________
47. 手续费及佣金支出
2019 年度 2018 年度
手续费支出 56,081
________ 74,880
________
佣金支出
直接佣金
趸交业务佣金支出 477 425
期交业务首期佣金支出 2,998 2,049
期交业务续期佣金支出 955
________ 877
________
直接佣金小计 4,430
________ 3,351
________
间接佣金 5,937
________ 3,497
________
佣金支出合计 10,367
________ 6,848
________
合计 66,448
________ 81,728
________
- 122 -
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48. 业务及管理费
2019 年度 2018 年度
工资及福利费 44,170 39,130
业务招待费及宣传费 19,962 11,934
技术服务和咨询费 8,311 2,548
保险保障基金 3,291 3,137
办公及差旅费 3,002 2,669
固定资产折旧费(注) 2,137 1,937
电子设备运转费 1,346 1,237
使用权资产折旧费(注) 979 -
无形资产摊销(注) 578 401
会议费 438 594
车船使用费 391 457
租赁费 350 1,262
其他 7,500
________ 6,646
________
合计 92,455
________ 71,952
________
注： 部分固定资产折旧、无形资产摊销、使用权资产的折旧费及部分理赔部门的薪酬反
映于理赔费用中，因此业务及管理费中的固定资产折旧、无形资产摊销、使用权资
产折旧费及工资及福利费与附注八、15、附注八、16、附注八、17 中本年计提的折
旧摊销金额及附注八、23 本年增加的应付职工薪酬不一致。
- 123 -
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49. 其他业务成本
2019 年度 2018 年度
利息支出
应付债券利息支出 2,481 2,841
投资合同结算利息(附注八、26) 1,605 1,716
卖出回购证券利息支出 1,308 1,659
租赁负债的利息费用 118 -
退休金福利责任利息成本(附注八、23(1)) 109 108
其他 241
________ 253
________
小计 5,862
________ 6,577
________
投资合同手续费和佣金支出 32 84
其他 2,068
________ 2,312
________
合计 7,962
________ 8,973
________
50. 资产减值损失
2019 年度 2018 年度
可供出售金融资产减值损失 1,860 2,424
应收保费减值损失 262 (286)
应收分保账款减值损失转回 (29) (60)
其他应收款减值损失 40 19
长期股权投资减值损失 33 -
其他资产减值损失转回 (98)
________ (89)
________
合计 2,068
________ 2,008
________
- 124 -
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51. 营业外收入/支出
2019 年度 2018 年度
营业外收入
政府补助(注) 86 90
其他 286
________ 573
________
合计 372
________ 663
________
营业外支出
捐赠支出 243 137
其他 145
________ 123
________
合计 388
________ 260
________
注：与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
52. 所得税费用
2019 年度 2018 年度
当年所得税费用 1,789 6,909
递延所得税费用(附注八、18) (3,704)
________ 1,460
________
合计 (1,915)
________ 8,369
________
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52. 所得税费用 - 续
所得税费用与利润总额的关系如下：
2019 年度 2018 年度
利润总额 29,780 27,868
适用税率 25%
________ 25%
________
按适用税率计算的税项 7,445 6,967
对以前期间当期纳税的调整 23 12
归属联营企业和合营企业的损益 (3,141) (3,135)
无须纳税的收入 (1,660) (1,637)
税法新规导致 2018 年所得税汇算清缴
差异影响(注) (4,705) -
不可用于抵扣税款的费用 252 5,590
(利用以前年度亏损)/未确认的
可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损 (128) 572
子公司适用不同税率的影响 ________(1) -
________
按实际税率计算的所得税费用 (1,915)
________ 8,369
________
本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于中国境外其他
地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家或地区的现行法律、解释公告和惯例，按
照适用税率计算。本集团所适用的所得税税率请详见附注六、税项。
注： 根据中国财政部和中国国家税务总局于 2019 年 5 月 28 日发布的《关于保险企业手
续费及佣金支出税前扣除政策的公告》(财税[2019]72 号，以下简称“新规”)，财
产险和人身险手续费及佣金支出的税前扣除比例调整至 18%，超过部分，允许结转
以后年度扣除。新规发布之前财产险和人身险手续费及佣金支出的税前扣除比例分
别为 15%和 10%，且超过部分不允许结转以后年度。新规自 2019 年 1 月 1 日起执
行，保险企业 2018 年度汇算清缴按照新规执行。本集团之子公司 2018 年度汇算清
缴已按照新规执行，并将影响反映于 2019 年度。
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53. 其他综合收益
(1) 其他综合收益变动情况
本年发生额
前期计入 税后 税后
2018 年 会计政策 2019 年 本年所得税 其他综合收益 税后 本年归属于 本年归属于 2019 年
项目 12 月 31 日 变更的影响 1 月 1 日 前发生额 当期转入损益 减值损失 所得税影响 本年发生额 母公司所有者 少数股东 12 月 31 日
(附注八、50) (附注八、18)
一、将重分类进损益的其他综合收益/(损失) 1,274 165 1,439 20,878 (2,449) 1,860 (4,498) 15,791 11,783 4,008 17,230
其中：
可供出售金融资产公允价值变动损益 (2,468) - (2,468) 20,407 (2,449) 1,860 (4,435) 15,383 11,482 3,901 12,915
转入投资性房地产重估利得 (附注八、14) 3,852 - 3,852 241 - - (63) 178 123 55 4,030
权益法下可转损益的其他综合(损失)/收益 (99) 165 66 200 - - - 200 156 44 266
外币财务报表折算差额 (11) - (11) 30 - - - 30 22 8 19
二、不能重分类进损益的其他综合(损失)/收益 (1,000) 2 (998) (80) - - - (80) (80) - (1,078)
其中：
重新计量设定受益计划变动额 (1,070) - (1,070) (81) - - - (81) (81) - (1,151)
权益法下不可转损益的其他综合收益/(损失)_____70 ____2 _____72 _____1 _____- _____- _____- _____1 _____1 _____- _____73
其他综合收益/(损失)合计 274 167 441 20,798 (2,449) 1,860 (4,498) 15,711 11,703 4,008 16,152
_____ ____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
53. 其他综合收益 - 续
(1) 其他综合收益变动情况 - 续
本年发生额
前期计入 税后 税后
2018 年 本年所得税 其他综合收益 税后 本年归属于 本年归属于 2018 年
项目 1月1日 前发生额 当年转入损益 减值损失 所得税费用 本年发生额 母公司所有者 少数股东 12 月 31 日
(附注八、50) (附注八、18)
一、将重分类进损益的其他综合收益/(损失) 3,011 (6,053) 1,628 2,424 264 (1,737) (1,418) (319) 1,274
其中：
可供出售金融资产公允价值变动损益 80 (6,977) 1,628 2,424 377 (2,548) (1,991) (557) (2,468)
转入投资性房地产重估利得 (附注八、14) 3,511 454 - - (113) 341 267 74 3,852
权益法下可转损益的其他综合收益/(损失) (511) 412 - - - 412 262 150 (99)
外币财务报表折算差额 (69) 58 - - - 58 44 14 (11)
二、不能重分类进损益的其他综合收益/(损失) (836) (164) - - - (164) (170) 6 (1,000)
其中：
重新计量设定受益计划变动额 (883) (187) - - - (187) (187) - (1,070)
权益法下不可转损益的其他综合收益/(损失) ________47 _______23 _______- _______- _______- _______23 17
_______ _______6 _______70
其他综合收益/(损失)合计 2,175 (6,217) 1,628 2,424 264 (1,901) (1,588) (313) 274
________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
54. 每股收益
基本每股收益是以普通股东享有的净利润除以当年已发行普通股的加权平均数计算。
2019 年度 2018 年度
归属于普通股股东的当年净利润 22,401
________ 13,450
________
本年发行在外的普通股加权数(百万股)(注 2) 44,224
________ 42,574
________
基本每股收益(人民币元) 0.51
________ 0.32
________
注 1：鉴于本集团于 2019 年度及 2018 年度并未发行具有潜在稀释效应的普通股，因此本
集团无需披露上述期间的稀释每股收益。
注 2：2018 年已发行在外的普通股的加权数已经就 2018 年度首次公开发行的人民币普通股
(A 股)1,800 百万股的影响进行了调整。
55. 其他收益
2019 年度 2018 年度
政府补助(注 1) 282 154
代扣个人所得税手续费(注 2) 45
________ 77
________
合计 327
________ 231
________
注 1：如附注三、29 所述，与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入
其他收益。
注 2：本集团作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》的规
定收到的手续费。
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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56. 现金流量表补充资料
(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量
2019 年度 2018 年度
净利润 31,695 19,499
加：固定资产折旧 2,369 2,193
无形资产摊销 642 453
使用权资产折旧 1,080 -
资产处置收益 (73) (151)
投资合同以外的利息支出 4,257 4,861
提取各项保险准备金 56,566 3,884
公允价值变动(收益)/损失 (527) 536
投资收益 (49,722) (44,263)
资产减值损失 2,068 2,008
汇兑收益 (173) (425)
投资费用 91 279
递延所得税资产及负债净额的变动 (3,704) 1,460
经营性应收项目的增加 (10,398) (3,642)
经营性应付项目的增加/(减少) 2,637
________ (3,495)
________
经营活动产生的现金流量净额 36,808
________ (16,803)
________
(2) 现金及现金等价物净变动情况
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
现金的年末余额 23,350 26,298
加：使用权受限货币资金年初余额(附注八、1) 133 137
减：使用权受限货币资金年末余额(附注八、1) (118) (133)
减：现金的年初余额 (26,298) (25,770)
加：现金等价物的年末余额(附注八、57) 53,752 35,436
减：现金等价物的年初余额 附注八、57) (35,436)
________ (47,186)
________
现金及现金等价物净增加/(减少)额 15,383
________ (11,218)
________
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
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56. 现金流量表补充资料 - 续
(3) 收到的其他与经营活动有关的现金
2019 年度 2018 年度
其他应收/应付项目变动净额 2,379 205
代收代缴车船税手续费收入 570 1,064
资产管理费收入 901 758
政府补助 368 244
其他 1,973
________ 1,517
________
合计 6,191
________ 3,788
________
(4) 支付的其他与经营活动有关的现金
2019 年度 2018 年度
支付的退保金 49,345 67,859
支付的其他业务及管理费 44,472 30,132
其他应收/应付项目变动净额 644 2,842
其他 3,559
________ 518
________
合计 98,020
________ 101,351
________
(5) 不涉及现金的重大投资活动
于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团无重大不涉及现金的重大投资和筹资活
动。
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57. 现金及现金等价物
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
现金
其中：其他货币资金 926 317
可随时用于支付的银行存款 22,306
________ 25,848
________
小计 23,232
________ 26,165
________
现金等价物
其中：三个月以内到期的定期存款及通知存款 714 12,383
三个月以内到期的买入返售资产 53,038
________ 23,053
________
小计 53,752
________ 35,436
________
年末现金及现金等价物余额 76,984
________ 61,601
________
58. 结构化主体
本集团投资了多种结构化主体，包括资产管理公司、证券公司或保险资产管理公司发行的
资产管理产品，基金管理公司发行的基金产品，信托公司发行的信托产品及银行发行的理
财产品。本集团持有的未合并的结构化主体投资分别披露于附注“以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“分类为贷款及应收款的投资”
中。相应的投资收益确认为损益表中的公允价值变动收益/(损失)、处置金融工具损益、股
息收入或利息收入及资产减值损失。
本集团部分子公司担任这些结构化主体的管理人，因此被认为是这些主体的发行人。此业
务部分产生的管理费收入披露于合并财务报表附注“其他业务收入”中。
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八、 合并财务报表主要项目注释 - 续
58. 结构化主体 - 续
以下表格为本集团持有的未合并的结构化主体信息，该表同时列示了本集团有关该类结构
化主体的最大风险敞口。最大风险敞口代表本集团可能面临的最大风险。本集团没有对这
些未合并的结构化主体提供任何资金支持。
2019 年 12 月 31 日
本集团投资额及 本集团最大 本集团持有
规模 账面价值 风险敞口 利益性质
本集团管理保险资管产品 184,479 91,412 91,412 投资收益/
资产管理费
第三方管理保险资管产品 注1 52,742 52,742 投资收益
第三方管理信托产品 注1 74,114 74,114 投资收益
第三方管理银行理财产品 注1 16,133 16,133 投资收益
第三方管理基金 注1 61,832
_________ 61,832
_________ 投资收益
合计 296,233
_________ 296,233
_________
2018 年 12 月 31 日
本集团投资额及 本集团最大 本集团持有
规模 账面价值 风险敞口 利益性质
本集团管理保险资管产品 191,020 75,078 75,078 投资收益/
资产管理费
第三方管理保险资管产品 注1 62,968 62,968 投资收益
第三方管理信托产品 注1 42,968 42,968 投资收益
第三方管理银行理财产品 注1 26,658 26,658 投资收益
第三方管理基金 注1 61,944
_________ 61,944
_________ 投资收益
合计 269,616
_________ 269,616
_________
注 1： 该结构化主体由第三方金融机构发起，其规模信息为非公开信息。
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九、 分部报告
出于管理目的，本集团根据产品和服务划分成业务单元，本集团有如下经营性报告分部：
(1) 财产保险分部主要包括本集团子公司人保财险提供的各种财产保险为主的业务；
(2) 人寿保险分部主要包括本集团子公司人保寿险提供的各种人寿保险为主的业务；
(3) 健康保险分部主要包括本集团子公司人保健康险提供的各种健康及医疗保险为主的
业务；
(4) 资产管理分部主要包括本集团提供的各种资产管理服务；
(5) 总部分部主要为通过战略、风险、人力资源等职能为本集团的业务发展提供管理和
支持；
(6) 其他分部主要为本集团提供的保险经纪、再保险业务及其他业务。
分部净利润包括直接归属分部的收入减费用。
分部资产与负债主要包括直接归属分部的经营性资产及负债。分部资产在扣除相关准备之
后予以确定，在本集团合并资产负债表中将上述扣除计作直接冲销。
本集团于本期间的收入及利润主要来自中国境内的上述业务，因此，未提供按地域所作的
分部分析。
2019 年度，本集团不存在从单一外部客户的交易中取得原保险合同保费超过本集团合计直
接保费收入的 10%或以上。
在分部报告中，已赚净保费和其他收入为分部收入，利润或亏损为分部经营成果。
考虑到中国大陆以外地区经营产生的收入、净利润、资产和负债合计占比低于本集团合并
财务数据的 1%，本集团未披露地区分部信息。
分部间交易基于本集团各分部协商一致的条款进行。
- 134 -
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
九、 分部报告 - 续
2019 年度
财产保险 人寿保险 健康保险 资产管理 总部 其他 抵销金额 合计
营业收入
已赚保费 381,170 95,869 19,595 - - 4,767 22 501,423
投资收益 25,135 20,518 1,747 408 6,824 514 (5,424) 49,722
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益 7,896 4,062 19 (18) 857 (48) (202) 12,566
公允价值变动损益 36 386 10 (6) 55 - 46 527
汇兑损失 72 49 - (3) 44 11 - 173
资产处置收益 56 - - 17 - - - 73
其他收益 228 42 1 48 - 8 - 327
其他业务收入 1,474
_____ 1,037
_____ 226
_____ 1,713
_____ 315
_____ 468
_____ (1,963)
_____ 3,270
_____
营业收入合计 408,171
_____ 117,901
_____ 21,579
_____ 2,177
_____ 7,238
_____ 5,768
_____ (7,319)
_____ 555,515
_____
对外营业收入 412,646
_____ 117,490
_____ 21,520
_____ 1,347
_____ 1,693
_____ 819
_____ _____- 555,515
_____
分部间营业收入 (4,475)
_____ 411
_____ _____59 830
_____ 5,545
_____ 4,949
_____ (7,319)
_____ _____-
营业支出
退保金 - 48,154 1,191 - - - - 49,345
赔付支出 263,707 19,339 12,542 - - 2,567 (2,246) 295,909
减：摊回赔付支出 (21,896) (1,098) (664) - - (296) 2,472 (21,482)
提取/(转回)保险责任准备金 11,252 23,671 5,191 - - 1,198 (746) 40,566
减：摊回保险责任准备金 (855) (49) (992) - - (107) 443 (1,560)
提取保费准备金 (946) - - - - - - (946)
税金及附加 1,843 114 8 52 66 34 - 2,117
手续费及佣金支出 55,066 11,450 729 - - - (797) 66,448
其他支出 72,525
_____ 14,440
_____ 3,721
_____ 1,250
_____ 1,960
_____ 2,596
_____ (1,170)
_____ 95,322
_____
营业支出合计 380,696
_____ 116,021
_____ 21,726
_____ 1,302
_____ 2,026
_____ 5,992
_____ (2,044)
_____ 525,719
_____
营业利润/(亏损) 27,475
_____ 1,880
_____ (147)
_____ 875
_____ 5,212
_____ (224)
_____ (5,275)
_____ 29,796
_____
利润/(亏损)总额 27,416 1,874 (164) 935 5,218 (224) (5,275) 29,780
所得税费用 275
_____ 1,297
_____ 197
_____ (206)
_____ 291
_____ 103
_____ _____(42) 1,915
_____
净利润/(亏损) 27,691 3,171
_____ _____ _____33 729
_____ 5,509
_____ (121)
_____ (5,317)
_____ 31,695
_____
分部资产 602,896 441,078 41,677 11,033 122,684 17,903 (104,500) 1,132,771
_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____
分部负债 425,835 398,942 35,327 2,558 23,163 9,413 (9,306) 885,932
_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____
补充信息：
折旧和摊销费用 3,313 485 194 110 153 36 (200) 4,091
资本性支出 4,085 666 427 99 48 54 (125) 5,254
资产减值损失 840 1,096 61 21 47 3 - 2,068
利息收入 14,278 14,038 1,270 211 680 549 36 31,062
利息支出 1,425 2,913 460 4 1,049 29 (18) 5,862
_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____
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(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
九、 分部报告 - 续
2018 年度
财产保险 人寿保险 健康保险 资产管理 总部 其他 抵销金额 合计
营业收入
已赚保费 344,952 92,680 13,797 - - 4,333 (135) 455,627
投资收益 22,695 17,948 1,353 266 5,156 406 (3,561) 44,263
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益 7,894 3,736 10 3 846 (45) 96 12,540
公允价值变动损益 171 (594) (11) 66 6 11 (185) (536)
汇兑损失 211 161 5 - 42 6 - 425
资产处置收益 87 1 - 57 - 6 - 151
其他收益 180 17 2 20 1 11 - 231
其他业务收入 1,957
_____ 984
_____ 138
_____ 1,720
_____ 286
_____ 805
_____ (2,252)
_____ 3,638
_____
营业收入合计 370,253
_____ 111,197
_____ 15,284
_____ 2,129
_____ 5,491
_____ 5,578
_____ (6,133)
_____ 503,799
_____
对外营业收入 374,209
_____ 110,611
_____ 15,247
_____ 1,420
_____ 1,518
_____ 794
_____ _____- 503,799
_____
分部间营业收入 (3,956)
_____ 586
_____ _____37 709
_____ 3,973
_____ 4,784
_____ (6,133)
_____ _____-
营业支出
退保金 - 60,165 7,694 - - - - 67,859
赔付支出 232,854 32,743 9,886 - - 1,547 (1,355) 275,675
减：摊回赔付支出 (17,932) (467) (538) - - (152) 1,726 (17,363)
提取/(转回)保险责任准备金 (3,000) (4,310) (5,085) - - 1,751 (1,432) (12,076)
减：摊回保险责任准备金 1,574 (4) (103) - - (182) 978 2,263
提取保费准备金 336 - - - - - - 336
税金及附加 1,986 125 7 52 63 42 - 2,275
手续费及佣金支出 74,072 7,953 662 - - - (959) 81,728
其他支出 53,858
_____ 14,287
_____ 2,728
_____ 1,275
_____ 1,993
_____ 2,740
_____ (1,244)
_____ 75,637
_____
营业支出合计 343,748
_____ 110,492
_____ 15,251
_____ 1,327
_____ 2,056
_____ 5,746
_____ (2,286)
_____ 476,334
_____
营业利润/(亏损) 26,505
_____ 705
_____ _____33 802
_____ 3,435
_____ (168)
_____ (3,847)
_____ 27,465
_____
利润/(亏损)总额 26,878 690 21 852 3,432 (158) (3,847) 27,868
所得税费用 (7,976)
_____ _____5 -
_____ (214)
_____ (192)
_____ (10)
_____ _____18 (8,369)
_____
净利润/(亏损) 18,902 695
_____ _____ _____21 638
_____ 3,240
_____ (168)
_____ (3,829)
_____ 19,499
_____
分部资产 559,369 391,661 35,086 10,887 118,646 14,882 (98,841) 1,031,690
_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____
分部负债 409,580 360,550 29,528 2,323 22,744 7,257 (5,718) 826,264
_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____
补充信息：
折旧和摊销费用 2,053 244 59 33 155 17 85 2,646
资本性支出 4,012 332 198 311 160 103 - 5,116
资产减值损失 185 1,580 67 (1) 152 25 - 2,008
利息收入 14,063 13,828 1,090 189 299 425 126 30,020
利息支出 2,075 3,001 477 7 1,001 16 - 6,577
_____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____
注： 于 2019 年 12 月 31 日，总部、财产保险和人寿保险分部分别持有一联营企业 0.85%，
5.91%及 6.14%的权益(2018 年 12 月 31 日：0.85%，5.91%及 6.14%)。本公司和一重要
子公司将该权益作为可供出售金融资产核算。在合并财务报表层面，这些权益整体作
为联营企业核算，并且相关调整的影响在合并财务报告中根据股权分配至相应分部。
- 136 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理
1. 保险风险
(1) 保险风险类型
保险风险是指发生保险事故的可能性以及由此产生的赔款金额和时间的不确定。在保险合
同下，本集团面临的主要风险是实际的赔款和理赔成本超过了账面的保险负债。这种风险
在下列情况下均可能出现：
发生机率风险 - 被保险事件发生数量的概率与预期的不同。
事件严重性风险 - 发生事件的赔偿成本的概率与预期不同。
保险负债发展风险 - 保险人债务金额在合同到期日可能发生变化的概率风险。
风险的可变性可通过把损失风险分散至大批保险合同组合而得以改善，因为较分散的合同
组合较不易因组合中某部分的变动而使整体受到影响。慎重选择和实施承保策略和方针也
可改善风险的可变性。
以死亡为主要承保风险而言，传染病、生活方式的巨大改变和自然灾害均为可能增加整体
索赔频率的重要因素，而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的而言，不
断改善的医学水平和社会条件有助延长寿命，因此是最重要的影响因素。对于含有任意分
红特征的合同而言，其分红特征使大部分保险风险被投保方所分担。
保险风险也会受保户终止合同、减少支付保费、拒绝支付保费或利用年金转换的权利等影
响。因此，保险风险受保单持有人的行为和决定影响。
就财产保险合同而言，索赔经常受到气候变化、自然灾害、巨灾、恐怖袭击等诸多因素影
响。
保险业务收入代表了本集团再保险前的风险敞口，有关信息在本财务报表附注八、38 披露。
(2) 保险风险集中度
中国部分省区的财产保险赔款经常受到洪水、地震和台风等自然灾害的影响，所以这些地
区的风险单位的过于集中可能对整体保险业务的赔付有严重影响。本集团通过接受中国不
同省区(包括香港)的风险以达到区域风险的分散。
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中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
1. 保险风险 - 续
(2) 保险风险集中度 - 续
本集团按区域划分并以财产保险合同保费收入计量，包括分保前后的营业额，所显示的保
险风险集中情况列示如下：
2019 年度 2018 年度
毛额 净额 毛额 净额
沿海及发达省份/城市
(包括香港) 197,529 183,312 173,085 160,178
东北地区 25,583 22,476 24,061 21,719
华北地区 54,823 51,987 51,196 48,554
华中地区 68,588 64,677 60,089 56,321
华西地区 88,188 81,215 81,651
__________ __________ __________ 75,475
__________
财产保险合同保费收入总额 434,711 403,667 390,082 362,247
__________ __________ __________ __________
对于人寿和健康保险合同，保险风险往往不会因被保险人的地理位置而产生重大变动，所
以相关的区域风险集中度不作出呈报。
按业务划分的保险业务收入于附注九、分部报告中反映。
(3) 再保险资产保险条款、假设与方法
本集团通过分保业务的安排以减少保险业务中非寿险业务所面临的风险。分出保险业务主
要是以固定比例的成数或溢额再保险分出的，其自留比例限额随产品不同而不一样。多个
比例分保再保险合同条款中包含纯益手续费、浮动手续费以及损失分摊限额的规定。同时，
本集团进行了巨灾超赔再保安排以减少本集团面对的特定重大灾难性事件的风险。
虽然本集团进行了再保业务安排，但是并没有减轻其对保险客户的直接责任。因此，本集
团存在因再保险人不能按照再保险合同履行其责任义务所产生的信用风险。
(4) 假设和敏感性
长期人身险保险合同
本集团在计量长期人身险保险合同的保险责任准备金过程中须对保险事故发生率假设、退
保率假设、费用假设、折现率假设、死亡率假设、发病率假设及保单红利假设等作出重大
判断。这些计量假设需以资产负债表日可获得的当期信息为基础确定。相关假设详见附注
五。
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中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
1. 保险风险 - 续
(4) 假设和敏感性 - 续
长期人身险保险合同 - 续
本集团已考虑基于未来经验的各种独立假设变动分别对保险责任准备金产生的影响。进行
某一假设测试时，其他假设保持不变。其中，折现率的变动对利润总额及股东权益的影响
同时考虑未来预期红利现金流量的影响。
本集团之子公司人保寿险考虑了以下关于长期寿险及健康险准备金的假设变动，其影响如
下：
对利润总额及股东
权益的税前影响
假设变动 2019 年度 2018 年度
折现率 增加 50 个基点 12,066 9,355
折现率 减少 50 个基点 (14,828) (11,024)
死亡率/发病率 增加 10% (2,547) (1,712)
死亡率/发病率 减少 10% 2,644 1,769
退保率及保单失效率 增加 25% 1,239 911
退保率及保单失效率 减少 25% (1,289) (930)
费用 增加 10% (658) (502)
费用 减少 10% 666
________ 497
________
本集团之子公司人保健康险考虑了以下关于长期寿险及健康险责任准备金的假设变动，其
影响如下：
对利润总额及股东
权益的税前影响
假设变动 2019 年度 2018 年度
折现率 增加 25 个基点 395 214
折现率 减少 25 个基点 (371) (224)
死亡率/发病率 增加 10% (2,247) (977)
死亡率/发病率 减少 10% 1,533 638
退保率及保单失效率 增加 10% 234 227
退保率及保单失效率 减少 10% (296) (247)
费用 增加 10% (706) (140)
费用 减少 10% 524
________ 130
________
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
1. 保险风险 - 续
(4) 假设和敏感性 - 续
长期人身险保险合同 - 续
以上敏感性分析未考虑管理层所持资产与保险合同准备金负债进行匹配所产生的影响，亦
未考虑管理层能采用积极的措施应对相关不利变化。
上述分析假设利率将以单一方式平行变动，而不考虑利率曲线总体可能出现的变化。
财产险合同和短期健康保险合同
未决赔款准备金预估的主要假设是本集团的历史赔款发展的经验，同时还要判断外部因素
如司法的判决和政府的立法对于预估的影响。
由不同的统计技术和不同关键假设预测的未决赔款准备金的合理估计范围，当中反映了对
赔偿速度的变化，保费费率的改变和承保控制对最终损失影响的不同观点。
对有些因素的敏感性，如立法的变化、预估过程中的不确定因素等，是不可能以置信度加
以量化的。此外，因为从赔案的发生到其后的报案和最终的结案而产生的时间滞后，保险
事件的未决赔款准备金于资产负债表日是不能完全确切量化的。
平均赔款成本或赔案数目的单项变动，均会导致未决赔款准备金的同比例变动。当其他假
设不变时，未来平均赔款成本增加 5%时，将导致本集团净未决赔款准备金增加，于 2019
年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，分别增加约人民币 6,843 百万元及约人民币 6,224 百
万元。
由于人寿保险业务一般在事故发生一年内赔付结案，因此未披露理赔发展情况分析。
- 140 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
1. 保险风险 - 续
(4) 假设和敏感性 - 续
财产险合同和短期健康保险合同 - 续
下列表格为特定时间段内以分保前呈报的理赔发展情况分析：
事故发生年份-毛额
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 总计
财产保险累计赔付款项估计额
当年末 168,931 191,946 211,401 236,448 270,988
1 年后 168,292 192,770 213,034 239,061
2 年后 167,920 192,010 209,248
3 年后 167,281 189,727
4 年后 163,703
_______ _______ _______ _______ _______ _______
以毛额呈报的理赔发展情况分析
财产保险截至 2019 年 12 月 31 日
累计赔付款项估计额 163,703 189,727 209,248 239,061 270,988 1,072,727
_______ _______ _______ _______ _______ _______
财产保险截至 2019 年 12 月 31 日
累计已支付的赔付款项 (160,276) (185,299) (196,841) (215,333) (179,564)
_______ _______ _______ _______ _______ _______ (937,313)
小计 135,414
_______
财产保险以前年度调整额
间接理赔费用、贴现及风险边际 11,783
人保寿险短险未决赔款准备金 1,596
人保健康险短险未决赔款准备金 5,127
_______
分保前未决赔款准备金 153,920
_______
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
1. 保险风险 - 续
(4) 假设和敏感性 - 续
财产险合同和短期健康保险合同 - 续
下列表格为特定时间段内以分保后呈报的理赔发展情况分析：
事故发生年份-净额
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 总计
财产保险累计赔付款项估计额
当年末 150,522 170,933 193,638 217,208 247,568
1 年后 149,991 171,136 193,571 219,188
2 年后 149,376 171,166 190,127
3 年后 148,855 169,109
4 年后 145,433
_______ _______ _______ _______ _______ _______
财产保险截至 2019 年 12 月 31 日
累计赔付款项估计额 145,433
_______ 169,109
_______ 190,127
_______ 219,188
_______ 247,568
_______ 971,425
_______
财产保险截至 2019 年 12 月 31 日
累计已支付的赔付款项 (142,685)
_______ (165,459)
_______ (179,392)
_______ (199,558)
_______ (166,330)
_______ (853,424)
_______
小计 118,001
_______
财产保险以前年度调整额、
间接理赔费用、贴现及风险边际 12,311
人保寿险短险未决赔款准备金 1,596
人保健康险短险未决赔款准备金 4,954
_______
分保后未决赔款准备金 136,862
_______
最终负债会因后续发展而变化。对最终负债的重新评估而产生的差异将在后续年度的财务
报表中反映。
2. 金融工具风险
本集团的主要金融工具，除衍生工具外，包括股票、基金、债券、分类为贷款及应收款的
投资、银行存款等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的保险资金产生投资收益。本
集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收分保账款和应付分保账款
等。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
本集团亦开展衍生交易，主要包括利率互换，目的在于管理本集团的金融工具的利率风险。
本集团的金融工具的主要风险是市场风险、信用风险及流动性风险。本公司管理层已审议
并批准管理这些风险的政策，概括如下：
(1) 市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量会因市场价格变动而出现波动的风险。
市场风险包括三种风险：汇率(外汇风险)、市场利率(利率风险)和市场价格(价格风险)。
本集团采取多种方法管理市场风险。包括利用敏感度分析、风险价值模型及压力测试、情
景分析等多个定量模型评估市场风险；通过适当多元化的投资组合来转移市场风险；实行
投资风险预算管理，根据发展目标确定可承受风险水平，制定投资风险预算，实施动态跟
踪，将风险控制在可承受范围内。
外汇风险
外汇风险是指金融工具的未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团的主要
交易是以人民币进行结算，但由于部分财产险保单以美元结算，本集团面临来自美元的外
汇风险。本集团力求通过减少外币净余额的方法来降低外汇风险。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(1) 市场风险 - 续
外汇风险 - 续
下表概述本集团按主要货币(以人民币等值金额列示)列示的资产和负债列示如下：
2019 年 12 月 31 日
人民币 美元 港币 其他币种 合计
金融资产
货币资金 19,353 3,007 1,598 106 24,064
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 27,032 - - - 27,032
买入返售金融资产 53,038 - - - 53,038
应收保费 35,586 3,358 90 258 39,292
应收分保账款 12,754 3,001 211 209 16,175
保户质押贷款 4,508 - - - 4,508
其他应收款 12,718 50 49 - 12,817
定期存款 84,774 2,220 9 6 87,009
可供出售金融资产 303,031 5,116 8,754 - 316,901
持有至到期投资 139,861 537 - - 140,398
分类为贷款及应收款的投资 182,858 - - - 182,858
存出资本保证金 12,994 - - - 12,994
其他资产 5,563
_________ 570
_________ _________17 _________12 6,162
________
合计 894,070
_________ 17,859
_________ 10,728
_________ 591
_________ 923,248
________
金融负债
卖出回购金融资产款 58,263 - - - 58,263
应付手续费及佣金 8,200 9 30 1 8,240
应付分保账款 15,727 2,864 244 211 19,046
应付赔付款 10,071 183 13 5 10,272
应付保单红利 3,816 - - - 3,816
其他应付款 15,351 154 110 7 15,622
保户储金及投资款 41,014 - - - 41,014
应付债券 48,780 - - - 48,780
其他负债 4,068
_________ _________92 _________1 _________2 4,163
________
合计 205,290
_________ 3,302
_________ 398
_________ 226
_________ 209,216
________
净额 688,780 14,557 10,330 365 714,032
_________ _________ _________ _________ ________
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(1) 市场风险 - 续
外汇风险 - 续
2018 年 12 月 31 日
人民币 美元 港币 其他币种 合计
金融资产
货币资金 31,838 4,290 2,484 69 38,681
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 20,551 - - - 20,551
买入返售金融资产 23,053 - - - 23,053
应收保费 26,689 2,590 196 152 29,627
应收分保账款 11,856 1,994 75 185 14,110
保户质押贷款 3,537 - - - 3,537
其他应收款 13,486 41 44 - 13,571
定期存款 97,741 839 67 6 98,653
可供出售金融资产 277,568 4,863 1,932 - 284,363
持有至到期投资 128,177 - - - 128,177
分类为贷款及应收款的投资 164,512 - - - 164,512
存出资本保证金 13,794 - - - 13,794
其他资产 5,139
_________ 296
_________ _________4 _________5 5,444
________
合计 817,941
_________ 14,913
_________ 4,802
_________ 417
_________ 838,073
________
金融负债
卖出回购金融资产款 54,889 - - - 54,889
应付手续费及佣金 7,574 20 102 4 7,700
应付分保账款 13,099 2,135 154 163 15,551
应付赔付款 10,796 184 11 3 10,994
应付保单红利 3,632 - - - 3,632
其他应付款 11,756 802 61 11 12,630
保户储金及投资款 42,977 - - - 42,977
应付债券 57,732 - - - 57,732
其他负债 3,324
_________ _________84 _________10 _________- 3,418
________
合计 205,779
_________ 3,225
_________ 338
_________ 181
_________ 209,523
________
净额 612,162 11,688 4,464 236 628,550
_________ _________ _________ _________ ________
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(1) 市场风险 - 续
外汇风险 - 续
敏感性分析
本集团采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，汇率发生合理、可能的变动时，将
对本集团利润总额和税前股东权益产生的影响。
2019 年 12 月 31 日
对利润 对股东
总额的影响 权益的税前影响
人民币百万元 人民币百万元
外币兑人民币汇率
+5% 569 1,262
-5% (569) (1,262)
_____ _____
2018 年 12 月 31 日
对利润 对股东
总额的影响 权益的税前影响
人民币百万元 人民币百万元
外币兑人民币汇率
+5% 480 819
-5% (480)
_____ (819)
_____
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
浮动利率工具使本集团面临现金流量利率风险，而固定利率工具则使本集团面临公允价值
利率风险。
本集团在资产负债匹配缺口分析基础上，通过敏感度分析和压力测试定期监测和评估利率
风险，并通过调整组合构成及尽可能地管理组合的平均久期和到期期限，以管理利率风险。
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(1) 市场风险 - 续
利率风险 - 续
本集团采用风险价值模型来衡量在 99%的置信水平下，所持有的以公允价值计量的债券投
资在未来特定的十天内由于利率风险所导致的最大潜在损失。Delta 正态法被用于计算风险
价值。
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
利率风险价值 630
________ 988
________
价格风险
价格风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场价格变动而发生波动的风险(由利率风
险或外汇风险所产生的变动除外)，不论该变动是由个别金融工具或其发行人的特定因素引
起的，还是某些影响整个交易市场中的所有类似金融工具的因素引起的。
本集团面临的价格风险主要来自价值随市场价格变化而波动的股票和基金投资。
本集团的价格风险政策要求设立并管理投资目标，在法律和监管政策允许的前提下，通过
多样化投资组合、限制不同证券投资比例等措施管理价格风险。
本集团采用风险价值模型来衡量在 99%的置信水平下，所持有的以公允价值计量的股票和
基金投资(除第三层级之外)在未来特定的十天内由于权益类价格风险所导致的最大潜在损
失。
风险价值模型仅能量化一般市场条件下的最大潜在损失，如果市场发生特殊事件，该损失
将会被低估。风险价值模型采用历史数据来预测未来价格行为，而后者有可能会与实际发
生的情况有实质性差异。而且，使用十天作为持有期间是假设投资组合中的所有资产在十
天内均可变现或对冲。这一假设在现实中可能是不完全正确的，尤其是在一个缺乏流动性
的市场内。
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
权益价格风险价值 4,497
________ 5,597
________
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(2) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方因未能履行义务而引起另一方损失的风险。
目前本集团面临的信用风险主要与存放在商业银行的定期存款、所持的次级债、长期债权
投资计划及信托产品、归类为投资合同的再保险安排、应收利息、保户质押贷款、其他应
收款、债权证券类投资、应收保费、各种再保险安排等有关。投资组合中的大部分品种是
国债、金融机构债券、信用级别较高的企业债和在国有商业银行的定期存款，因此本集团
面临的信用风险相对较低。
本集团将定量分析与定性分析相结合，对行业、企业经营管理、财务因素、发展前景等进
行综合分析，并通过内部信用评级模型的测算，对潜在投资进行信用分析。本集团还采取
对交易对手设定总体额度限制，加强固定收益投资组合的多元化等手段来降低信用风险。
本集团与保险业务应收款有关的信用风险主要来自财产保险业务，在此类业务中本集团只
对公司客户或通过保险中介机构购买部分保险的个人客户进行信用销售。一般情况下，针
对一个保单持有人最长信用期限为 3 个月，但是可酌情给予更长的信用期限。对于大客户
和部分多年期保单，一般安排分期付款。
除了国有再保险公司以外，本集团主要与 Standard & Poor's 信用评级为 A-级(或其他国际评
级机构(如 A.M. Best、Fitch 和 Moody's)的同等级别)及以上的再保险公司开展分保业务。本
集团管理层定期对再保险公司的信用进行评估以更新分保策略，并确定合理的再保险资产
减值准备。
本集团应收保费中前五名欠款单位详情于本财务报表附注八、4(2)披露；本集团应收分保
账款中前五名欠款单位详情于本财务报表附注八、5(2)披露。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(2) 信用风险 - 续
信用风险敞口
下表列示了资产负债表项目面临的最大信用风险敞口。最大信用风险敞口以总额列示，未
考虑以净额结算、抵押物或其他信用增级的影响。金融资产的信用风险敞口列示如下：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 24,064 38,681
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产(注) 17,201 8,253
买入返售金融资产 53,038 23,053
应收保费 39,292 29,627
应收分保账款 16,175 14,110
保户质押贷款 4,508 3,537
其他应收款 12,817 13,571
定期存款 87,009 98,653
可供出售金融资产(注) 175,988 180,164
持有至到期投资 140,398 128,177
分类为贷款及应收款的投资 182,858 164,512
存出资本保证金 12,994 13,794
其他资产 6,162
________ 5,444
________
信用风险敞口合计 772,504
________ 721,576
________
注： 不包括基金、股票及股权投资。
- 149 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(2) 信用风险 - 续
金融资产账龄分析
2019 年 12 月 31 日
未发生减值的逾期金融资产
发生减值的
未逾期 30 天及以内 31-90 天 90 天以上 小计 逾期金融资产 合计
金融资产
货币资金 24,064 - - - - - 24,064
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产(注) 17,201 - - - - - 17,201
买入返售金融资产 53,038 - - - - - 53,038
应收保费 31,153 2,313 665 1,284 4,262 7,094 42,509
应收分保账款 10,010 1,517 2,132 2,381 6,030 305 16,345
保户质押贷款 4,508 - - - - - 4,508
其他应收款 12,435 43 - 339 382 602 13,419
定期存款 87,009 - - - - - 87,009
可供出售金融资产(注) 175,988 - - - - 26 176,014
持有至到期投资 140,398 - - - - - 140,398
分类为贷款及应收款的投资 182,858 - - - - - 182,858
存出资本保证金 12,994 - - - - - 12,994
其他资产 3,818
_______ 710
_______ 373
_______ 1,261
_______ 2,344
_______ 174
_______ 6,336
_______
资产合计 755,474 4,583 3,170 5,265 13,018 8,201 776,693
减：减值准备 -
_______ -
_______ -
_______ -
_______ -
_______ (4,189)
_______ (4,189)
_______
净额 755,474
_______ 4,583
_______ 3,170
_______ 5,265
_______ 13,018
_______ 4,012
_______ 772,504
_______
- 150 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(2) 信用风险 - 续
金融资产账龄分析 - 续
2018 年 12 月 31 日
未发生减值的逾期金融资产
发生减值的
未逾期 30 天及以内 31-90 天 90 天以上 小计 逾期金融资产 合计
金融资产
货币资金 38,681 - - - - - 38,681
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产(注) 8,253 - - - - - 8,253
买入返售金融资产 23,053 - - - - - 23,053
应收保费 23,356 1,875 963 833 3,671 5,609 32,636
应收分保账款 7,729 1,759 2,335 2,184 6,278 302 14,309
保户质押贷款 3,537 - - - - - 3,537
其他应收款 11,840 110 739 501 1,350 965 14,155
定期存款 98,653 - - - - - 98,653
可供出售金融资产(注) 180,164 - - - - 26 180,190
持有至到期投资 128,177 - - - - - 128,177
分类为贷款及应收款的投资 164,512 - - - - - 164,512
存出资本保证金 13,794 - - - - - 13,794
其他资产 3,340
_______ 448
_______ 245
_______ 1,403
_______ 2,096
_______ 998
_______ 6,434
_______
资产合计 705,089 4,192 4,282 4,921 13,395 7,900 726,384
减：减值准备 -
_______ -
_______ -
_______ -
_______ -
_______ (4,808)
_______ (4,808)
_______
净额 705,089
_______ 4,192
_______ 4,282
_______ 4,921
_______ 13,395
_______ 3,092
_______ 721,576
_______
注： 不包括基金、股票及股权投资。
- 151 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(3) 流动性风险
流动性风险是指本集团不能筹集足够资金或不能及时以合理价格将资产变现以偿还到期债
务的风险。
本集团面临的主要流动性风险是源于保单容许的退保、退出或其他形式的提前结束。如附
注八、11 所披露，由于不存在活跃市场，本集团将部分金融工具分类为贷款及应收款项。
此外，本集团将部分债权类证券分类为持有至到期投资，只被允许在特定情况下处置未到
期的该类证券且不影响其他持有至到期投资的分类。因此，本集团通过处置此类金融资产
来管理流动性风险的能力将受到上述因素的限制。本集团持有的上市金融资产的交易场所
主要为中国大陆交易所以及银行间市场。这些市场出现的任何重大的流动性降低情况都将
削弱本集团管理流动性风险的能力。
本集团管理主要子公司流动性风险的方法为，要求子公司按季度进行不同情景下的现金流
预测，并制定预期现金流短缺情况下的应急方案。
为了确保有充足的流动性资产，本集团于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日分别将总
资产的 6.80%及 5.97%以现金及现金等价物的形式持有。
对于一个主要从事保险业务的集团，因为估算保险合同负债责任结付的时间及应计提的金
额带有概率随机性质，要准确预测其资金的需求是不现实的。保险债务的金额和付款日是
管理层根据统计技术和过去经验而估计的。
下表列示了本集团金融资产、金融负债及应付职工薪酬未经折现的合同现金流量的到期日
分析。其到期日根据合同剩余期限确定，通知即付的负债归类为即期。
- 152 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(3) 流动性风险 - 续
2019 年 12 月 31 日
即期/已逾期 3 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计
金融资产
货币资金 23,767 297 - - - - 24,064
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 - 3,346 7,902 5,259 2,076 9,832 28,415
买入返售金融资产 - 53,054 - - - - 53,054
应收保费 8,762 8,322 12,693 9,310 205 - 39,292
应收分保账款 3,678 7,851 2,854 1,781 11 - 16,175
保户质押贷款 - 2,286 2,286 - - - 4,572
其他应收款 989 5,181 5,563 886 198 - 12,817
定期存款 - 12,659 13,437 70,801 1,914 - 98,811
可供出售金融资产 - 6,539 21,254 98,437 98,610 139,194 364,034
持有至到期投资 - 2,861 8,287 37,230 173,897 - 222,275
分类为贷款及应收款的投资 - 8,891 22,839 114,739 81,144 - 227,613
存出资本保证金 - 3,279 1,980 8,975 - - 14,234
其他资产 2,604
_______ 2,981
_______ 467
_______ 88
_______ 22
_______ -
_______ 6,162
_______
合计 39,800
_______ 117,547
_______ 99,562
_______ 347,506
_______ 358,077
_______ 149,026
_______ 1,111,518
_______
金融负债
卖出回购金融资产款 - 58,288 - - - - 58,288
应付手续费及佣金 8 8,232 - - - - 8,240
应付分保账款 2,290 11,467 4,636 623 30 - 19,046
应付赔付款 5,959 4,313 - - - - 10,272
应付保单红利 3,816 - - - - - 3,816
其他应付款 10,003 2,593 1,260 1,576 190 - 15,622
保户储金及投资款 1,907 12 330 384 5,330 33,052 41,015
应付债券 - 229 3,423 22,023 45,256 - 70,931
租赁负债 11 173 824 1,900 233 - 3,141
其他负债 342
_______ 3,188
_______ 623
_______ 10
_______ -
_______ -
_______ 4,163
_______
合计 24,336
_______ 88,495
_______ 11,096
_______ 26,516
_______ 51,039
_______ 33,052
_______ 234,534
_______
- 153 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十、 风险管理 - 续
2. 金融工具风险 - 续
(3) 流动性风险 - 续
2018 年 12 月 31 日
即期/已逾期 3 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 无期限 合计
金融资产
货币资金 37,469 1,219 - - - - 38,688
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 - 2,134 4,155 1,741 585 12,297 20,912
买入返售金融资产 - 23,060 - - - - 23,060
应收保费 6,887 5,412 9,873 7,308 147 - 29,627
应收分保账款 2,950 8,500 1,920 734 6 - 14,110
保户质押贷款 - 1,678 1,921 - - - 3,599
其他应收款 617 5,246 5,618 1,866 224 - 13,571
定期存款 - 17,110 10,770 75,289 7,720 - 110,889
可供出售金融资产 - 4,291 23,771 112,770 84,356 102,366 327,554
持有至到期投资 - 344 6,509 36,809 150,998 - 194,660
分类为贷款及应收款的投资 - 16,051 18,006 120,645 38,318 - 193,020
存出资本保证金 - 120 2,126 13,047 - - 15,293
其他资产 1,901
_______ 2,845
_______ 525
_______ 172
_______ _______1 -
_______ 5,444
_______
合计 49,824
_______ 88,010
_______ 85,194
_______ 370,381
_______ 282,355
_______ 114,663
_______ 990,427
_______
金融负债
卖出回购金融资产款 - 55,609 - - - - 55,609
应付手续费及佣金 4 7,570 48 78 - - 7,700
应付分保账款 5,592 8,469 1,111 356 23 - 15,551
应付赔付款 6,814 4,105 75 - - - 10,994
应付保单红利 3,630 - 2 - - - 3,632
其他应付款 4,374 3,726 2,969 1,279 282 - 12,630
保户储金及投资款 1,734 30 419 126 5,510 35,680 43,499
应付债券 - - 2,435 11,830 68,858 - 83,123
其他负债 1,098
_______ 1,577
_______ 736
_______ _______7 -
_______ -
_______ 3,418
_______
合计 23,246
_______ 81,086
_______ 7,795
_______ 13,676
_______ 74,673
_______ 35,680
_______ 236,156
_______
- 154 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十一、资本管理
1. 管治框架
本集团风险及财务管理框架的主要目的在于使本集团股东免受阻碍可持续实现财务表现目
标的事件(包括未能利用机遇)的影响。主要管理层意识到拥有迅速有效的风险管理系统的
至关重要性。
2. 资本管理方法
本集团力求优化资本架构及来源，以确保其始终为股东带来最大回报。
本集团管理资本的方法包括：以协调方式管理资产、负债及风险，定期评估各受监管实体
呈报资本水平与要求资本水平的差额(按每个受监管实体)，及根据经济状况及风险特征采
取适当措施影响本集团的资本状况。
本集团所用资本的主要来源为权益股东的资金及借款。本集团亦利用再保险来管理监管资
本要求。
本集团主要子公司的偿付能力情况列示如下：
2019 年 12 月 31 日
人保财险 人保寿险 人保健康险
实际资本 181,721 95,832 11,661
核心资本 162,136 83,125 8,131
最低资本 64,414 39,307 5,810
综合偿付能力充足率(%) 282% 244% 201%
核心偿付能力充足率(%) 252% 211% 140%
______
______ ______
______ ______
______
2018 年 12 月 31 日
人保财险 人保寿险 人保健康险
实际资本 162,860 73,242 10,355
核心资本 135,172 60,577 6,680
最低资本 59,136 30,069 3,678
综合偿付能力充足率(%) 275% 244% 282%
核心偿付能力充足率(%) 229% 201% 182%
______
______ ______
______ ______
______
- 155 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十一、资本管理 - 续
2. 资本管理方法 - 续
中国境内保险公司开展业务需遵守银保监会规定的资本要求。这些资本要求通常被称为保
险业的偿付能力要求。
保险公司同时遵守核心资本与实际资本(包括核心资本和附属资本)要求。在中国风险导向
的偿付能力体系下，最低资本由银保监会规定的公式计算。最低资本为综合考虑保险风
险、市场风险、信用风险的量化要求和内部控制的评估情况后的结果。本集团主要子公司
的核心资本主要为按照偿付能力方法调整寿险责任准备金后的净资产，而附属资本则主要
是子公司发行的次级债及资本补充债券。
综合偿付能力充足率与核心偿付能力充足率分别以实际资本和核心资本除以最低资本计算
得出。根据偿付能力管理规定，综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率应分别不低于
100%和 50%。
银保监会将密切监察未满足偿付能力相关要求的保险公司。监管措施包括限制业务范围、
限制派付股息、限制投资策略、强制转移业务或责令办理再保险、罢免保险公司高级管理
人员等。
3. 监管架构
监管部门主要有意保障保单持有人的权利并进行密切监察，以确保本集团为他们的利益妥
善管理各项事宜。同时，监管部门亦有意确保本集团维持适当的偿付能力，以应付因经济
动荡或自然灾害引起的不可预见的负债。
- 156 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
截至 2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十二、金融工具的公允价值和公允价值层级
本附注提供本集团如何设定金融资产和金融负债公允价值的信息。关于投资性房地产公允
价值计量的详情于本财务报表附注八、14 披露。
账面价值 公允价值
2019 年 2018 年 2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金融资产
货币资金 24,064 38,681 24,064 38,681
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
- 权益工具及基金投资 9,831 12,298 9,831 12,298
- 债券投资 17,201 8,253 17,201 8,253
买入返售金融资产 53,038 23,053 53,038 23,053
应收保费 39,292 29,627 39,292 29,627
应收分保账款 16,175 14,110 16,175 14,110
保户质押贷款 4,508 3,537 4,508 3,537
其他应收款 12,817 13,571 12,817 13,571
定期存款 87,009 98,653 87,009 98,653
可供出售金融资产
- 权益工具、基金及信托产品 140,792 104,284 140,792 104,284
- 债权工具 175,988 179,964 175,988 179,964
持有至到期投资 140,398 128,177 147,628 131,711
分类为贷款及应收款的投资 182,858 164,512 194,559 170,623
存出资本保证金 12,994 13,794 12,994 13,794
其他资产 6,162
_________ 5,444
_________ 6,162
_________ 5,444
_________
金融资产小计 923,127
_________ 837,958
_________ 942,058
_________ 847,603
_________
- 157 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十二、金融工具的公允价值和公允价值层级 - 续
账面价值 公允价值
2019 年 2018 年 2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金融负债
卖出回购金融资产款 58,263 54,889 58,263 54,889
应付手续费及佣金 8,240 7,700 8,240 7,700
应付分保账款 19,046 15,551 19,046 15,551
应付赔付款 10,272 10,994 10,272 10,994
应付保单红利 3,816 3,632 3,816 3,632
其他应付款 15,622 12,630 15,622 12,630
保户储金及投资款 41,014 42,977 41,014 42,977
应付债券 48,780 57,732 51,461 59,681
其他负债 4,163
_________ 3,418
_________ 4,163
_________ 3,418
_________
金融负债小计 209,216
_________ 209,523
_________ 211,897
_________ 211,472
_________
1. 以公允价值计量的资产和负债
2019 年 2018 年 公允价值
项目 12 月 31 日 12 月 31 日 层级 估值技术和主要输入值
以公允价值计量且其变动计入
9,424 12,298 第一级 活跃市场报价。
当期损益的金融工具 - 权益投资
以公允价值计量且其变动计入
407 - 第三级 公允价值基于最近交易价格或净资产价值的估计来确定。
当期损益的金融工具 - 权益投资
以公允价值计量且其变动计入
4,758 2,839 第一级 活跃市场报价。
当期损益的金融工具 - 债券投资
以公允价值计量且其变动计入 折现现金流。未来现金流基于合约金额和票面利率估算，并按反映交易对
12,443 5,414 第二级
当期损益的金融工具 - 债券投资 方信用风险的利率折现。
可供出售金融资产 - 权益工具、
86,970 70,246 第一级 活跃市场报价。
基金
可供出售金融资产 - 权益工具、 折现现金流法。未来现金流基于合约金额和股息率估算，并按反映交易对
30,645 12,988 第二级
基金及信托产品 手信用风险的股息率折现。
可供出售金融资产 - 权益工具、
15,144 13,389 第三级 公允价值基于最近交易价格或净资产价值的估计来确定。
基金
可供出售金融资产 - 权益工具、
4,112 3,790 第三级 相对价值评估法。采用可比企业平均市盈率和目标企业每股收益估算。
基金
可供出售金融资产 - 权益工具、
3,921 3,871 第三级 该类投资的公允价值使用内部估值模型估算。
基金及信托产品
可供出售金融资产 - 债权工具 13,251 18,358 第一级 活跃市场报价。
折现现金流。未来现金流基于合约金额和票面利率估算，并按反映交易对
可供出售金融资产 - 债权工具 162,737 161,606 第二级
方信用风险的利率折现。
- 158 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十二、金融工具的公允价值和公允价值层级 - 续
1. 以公允价值计量的资产和负债 - 续
第三层级公允价值计量的调节
2019 年度 2018 年度
非上市权益工具、基金及信托产品
年初余额 21,050 22,221
计入其他综合收益的未实现收益 126 2,603
本年购置 2,408 2,158
本年处置 - (6,723)
第三层级转出至第一层级核算(注 1) - (1,152)
转入第三层级(注 2) -
________ 1,943
________
年末余额 23,584
________ 21,050
________
注 1： 2018 年度，本集团一账面价值为人民币 1,152 百万元的第三层级限售股解禁，能够
获得活跃市场报价，转出至第一层级。
注 2： 于 2017 年 12 月 31 日，本集团在可供出售金融资产中核算的一股权计划被划分为公
允价值第二层级。投资标的为一家新三板上市公司，其自 2018 年 6 月起暂停交易。
于 2018 年 12 月 31 日，本集团采用可比公司法确定股权计划的公允价值。因此，本
集团将该项投资从公允价值第二层级转出至第三层级。
- 159 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十二、金融工具的公允价值和公允价值层级 - 续
2. 资产负债表日不以公允价值计量但以公允价值披露的资产和负债的公允价值层级
本集团的部分金融资产和负债于每个报告期末不以公允价值计量，但其公允价值信息于本
附注金融工具的分类中进行披露。该类披露的公允价值所属的公允价值层级信息如下，除
以下披露外，金融资产和金融负债的公允价值和在本合并财务报表确认的账面价值大体一
致。
金融资产和金融负债
2019 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值
第一层级 第二层级 合计
持有至到期投资 140,398 2,068 145,560 147,628
分类为贷款及应收款的投资 182,858 - 194,559 194,559
应付债券 48,780
_______ -
_____ 51,461
_______ 51,461
_______
2018 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值
第一层级 第二层级 合计
持有至到期投资 128,177 518 131,193 131,711
分类为贷款及应收款的投资 164,512 - 170,623 170,623
应付债券 57,732 - 59,681 59,681
_______ _____ _______ _______
归入以上第二层级的金融资产和金融负债的公允价值根据公认定价模型并按照折现现金流
量分析而确定，其中最重要的输入值为反映交易对方或本集团信用风险的折现率。
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十三、暂缓执行新金融工具相关会计准则的补充披露
财政部于 2017 年 6 月 22 日下发《关于保险公司执行新金融工具相关会计准则有关过渡办
法的通知》(财会[2017]20 号)(以下简称“过渡办法”)。根据过渡办法，在境内外同时上市
的保险公司以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的保险
公司，符合“保险公司暂缓执行新金融工具相关会计准则的条件”的，允许暂缓至 2021
年 1 月 1 日起执行新金融工具相关会计准则。
根据过渡办法，保险公司可以暂缓执行新金融工具相关会计准则的，其活动应当主要与保
险相关联。保险集团合并财务报表符合暂缓执行新金融工具相关会计准则条件并选择暂缓
执行新金融工具相关会计准则的，其母公司可以适用过渡办法暂缓执行。本集团以 2015
年 12 月 31 日的财务状况为基础进行评估，本集团与保险相关的负债的账面金额超过本集
团总负债账面金额的 90%。且在 2015 年 12 月 31 日之后的财务报告期间，本集团的活动
未发生需要重新评估的重大变化，因此，本集团活动主要与保险相关联，符合允许暂缓至
2021 年 1 月 1 日起执行新金融工具相关会计准则的条件，因此本集团及本公司选择暂缓执
行新金融工具相关会计准则。
本集团的主要联营企业兴业银行和华夏银行于 2019 年 1 月 1 日开始采用新金融工具相关会
计准则。根据新金融工具相关会计准则过渡办法，本集团对上述联营企业采用权益法进行
会计处理时选择不进行统一会计政策调整。
暂缓执行新金融工具相关会计准则的补充披露信息如下：
- 161 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十三、暂缓执行新金融工具相关会计准则的补充披露 - 续
(1) 金融资产的公允价值
以下披露了后附金融资产(注)在新金融工具相关会计准则下于 2019 年 12 月 31 日及 2018
年 12 月 31 日的公允价值以及截至 2019 年 12 月 31 日止期间及截至 2018 年 12 月 31 日止
期间的公允价值变动：
2019 年 2018 年
12 月 31 日 2019 年度 12 月 31 日 2018 年度
公允价值 公允价值变动 公允价值 公允价值变动
交易性金融资产 (一类) 26,308 391 20,551 (693)
以公允价值为基础进行管理
与业绩评价的金融资产(二类) 724 - - -
非一类及二类金融资产
-金融资产的合同条款在特定日期
产生的现金流量
仅是本金和以未偿付本金为基础
的利息的支付
(以下简称“仅付本息”) (三类) 448,296 11,268 428,068 19,414
-金融资产的合同条款未满足
仅付本息的条件 (四类) 210,792
_________ 16,595
_________ 159,062
_________ (5,674)
_________
合计 686,120
_________ 28,254
_________ 607,681
_________ 13,047
_________
注：仅包含以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有
至到期的投资、分类为贷款及应收款的投资，本集团持有的其他金融资产的合同条款均满
足仅付本息的条件，其账面价值接近公允价值。
(2) 风险敞口
对于被分类为三类的合同条款满足仅付本息条件的金融资产，除持有的境外债券外，其他
金融资产的信用评级由国内具有资质的评级机构给出，其风险敞口如下列示：
- 162 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十三、暂缓执行新金融工具相关会计准则的补充披露 - 续
(2) 风险敞口 - 续
合同条款满足仅付本息条件的金融资产信用评级(不包括境外债券)：
2019年 2018年
12月31日 12月31日
账面价值 账面价值
(注1) (注1)
AAA 338,764 344,766
AA+ 9,744 8,886
AA 1,643 2,761
AA- - 754
A+ - 272
A 及更低评级 30 1,825
无评级(注) 81,130
_______ 59,330
______
小计 431,311
_______ 418,594
______
注： 上述无评级资产包括信用风险很低的国债和政策性金融债，其金额合计为人民币
75,326 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 55,513 百万元)。剩余无评级的不具有较
低信用风险的金融资产，金额合计为人民币 5,804 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民
币 3,817 百万元)。
对于被分类为三类的合同条款满足仅付本息条件的境外债券，在没有国内评级的情况下，
采用穆迪的评级，其信用风险敞口如下列示：
合同条款满足仅付本息条件的境外债券的信用评级：
2019年 2018年
12月31日 12月31日
账面价值 账面价值
(注1) (注1)
Aaa 207 -
Aa(包含 Aa1、Aa2 及 Aa3) 34 648
A(包含 A1、A2 及 A3) 89 129
Baa(包含 Baa1、Baa2 及 Baa3) 464
_______ 493
______
小计 794
_______ 1,270
______
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十三、暂缓执行新金融工具相关会计准则的补充披露 - 续
(2) 风险敞口 - 续
不具有较低信用风险的金融资产，其风险敞口如下列示：
账面价值 公允价值
2019 年 2018 年 2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
不具有低信用风险的金融资产
(包含在满足仅付本息
条件的三类资产中)(注 2) 17,221 18,315
_________ 17,838
_________ 18,823
_________
_________
注 1： 对于以摊余成本计量的金融资产，此处披露的账面价值为其尚未计提减值损失的金
额。
注 2： 不具有较低信用风险的金融资产指在国内信用评级体系下低于 AAA 以及在穆迪信
用评级体系下低于 Baa3 的金融资产。
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易
1. 本集团及本公司存在控制关系的关联方
本集团及本公司控股股东为财政部。
2. 本公司的子公司
本公司拥有的主要子公司详细资料已于附注七中披露。
本公司与主要子公司应收及应付款项余额
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
其他应收款
人保财险(附注十七、2(4)) 236 -
人保再保险(附注十七、2(4)) - 510
其他 -
________ ________2
合计 236
________ 512
________
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
其他应付款
人保财险 61 57
人保资产管理公司 45 85
人保投控 26 15
其他 20
________ 21
________
合计 152
________ 178
________
- 165 -
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2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易 - 续
2. 本公司的子公司 - 续
本公司与主要子公司之间主要交易
2019 年度 2018 年度
其他业务收入
人保财险 102 96
人保养老险 31 20
人保投控 28 26
人保资产管理公司 25 24
人保资本 25 24
人保再保险 23 19
人保寿险 14 13
人保健康险 ________6 ________6
合计 254
________ 228
________
投资收益
人保财险 4,174 3,457
人保投控 839 47
人保寿险 163 110
人保资产管理公司 75 68
人保资本 43 28
人保香港 ________7 12
________
合计 5,301
________ 3,722
________
业务及管理费
人保资产管理公司 34 45
人保投控 48
________ 48
________
合计 82
________ 93
________
- 166 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易 - 续
3. 本集团及本公司的其他关联方
与本集团发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下：
与本集团关系
2019 年 2018 年
关联方名称 12 月 31 日 12 月 31 日
兴业银行 联营企业 联营企业
华夏银行 联营企业 联营企业
其他联营企业和合营企业 联营企业、合营企业 联营企业、合营企业
全国社会保障 持有本公司 5% 持有本公司 5%
基金理事会 以上股份的法人 以上股份的法人
本公司董事任职的其他关联方 注1 注1
注 1： 本公司部分独立非执行董事在其他公司同时担任董事，故本公司将该类公司视为本
集团关联方。
与本公司发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下：
与本公司关系
2019 年 2018 年
关联方名称 12 月 31 日 12 月 31 日
兴业银行 子公司联营企业 子公司联营企业
其他联营企业 注2 注2
注 2： 主要为与本公司存在交易的其他联营企业。
本集团与其他关联方应收及应付款项余额
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收款项：
兴业银行
货币资金 1,566 1,802
可供出售金融资产 728 1,275
持有至到期投资 1,509 2,344
定期存款 21,266 20,104
存出资本保证金 1,179 1,779
其他应收款 351 312
________ ________
- 167 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易 - 续
3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续
本集团与其他关联方应收及应付款项余额 - 续
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
华夏银行
货币资金 69 68
定期存款 6,010 6,550
存出资本保证金 100 100
其他应收款 35 31
________ ________
其他联营企业和合营企业
可供出售金融资产 762 817
持有至到期投资 1,460 1,520
其他应收款 81 96
________ ________
全国社会保障基金
其他应收款 ________3 ________2
本公司董事任职的其他关联方
其他应收款 ________2 ________2
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付款项：
兴业银行
应付债券 468 618
其他负债 21 9
________ ________
- 168 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易 - 续
3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续
本集团与其他关联方应收及应付款项余额 - 续
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付款项： - 续
华夏银行
应付债券 - 101
其他负债 ________2 ________2
其他联营企业和合营企业
其他应付款 12
________ 12
________
本公司董事任职的其他关联方
应付分保账款 52
________ ________7
本公司与其他关联方应收及应付款项余额
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收款项：
兴业银行
定期存款 1,500 1,500
其他应收款 19
________ 19
________
其他联营企业
其他应收款 -
________ 175
________
应付款项：
其他联营企业
其他负债 ________1 ________2
- 169 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易 - 续
3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续
本集团与其他关联方的主要交易
2019 年度 2018 年度
兴业银行
保险业务收入 692 567
投资收益 486 524
其他业务收入 - 1
退保金 81 292
赔付支出 560 292
手续费及佣金支出 66 43
利息支出 24 88
________ ________
华夏银行
保险业务收入 713 231
投资收益 367 367
退保金 518 -
赔付支出 561 367
手续费及佣金支出 1 1
利息支出 ________6 ________6
其他联营企业和合营企业
保险业务收入 19 25
投资收益 75 114
其他业务收入 5 4
退保金 - 6
赔付支出 16 92
理赔配件采购款项 387 -
业务及管理费 - 6
________ ________
全国社会保障基金
投资收益 - 1
其他业务收入 ________9 8
________
- 170 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易 - 续
3. 本集团及本公司的其他关联方 - 续
本集团与其他关联方的主要交易 - 续
2019 年度 2018 年度
本公司董事任职的其他关联方
保险业务收入 - 13
其他业务收入 2 2
赔付支出 748 409
提取保险责任准备金 21 295
分保费用 2 5
________ ________
本公司之子公司人保资产管理公司，接受全国社会保障基金理事会的委托管理部分资产。
于 2019 年 12 月 31 日，受托管理资产规模为人民币 7,872 百万元(2018 年 12 月 31 日：人
民币 5,832 百万元)。2019 年度，人保资产管理公司计提资产管理费收入人民币 949 万元
(2018 年度：人民币 819 万元)。于 2019 年 12 月 31 日应收资产管理费余额为人民币 270 万
元(2018 年 12 月 31 日：人民币 228 万元)。
本公司与其他关联方的主要交易
2019 年度 2018 年度
兴业银行
投资收益 75 19
利息支出 -
________ 37
________
华夏银行
投资收益 31
________ -
________
本公司与子公司的交易基于协议价格。
- 171 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十四、关联方关系及其交易 - 续
4. 关键管理人员薪酬
2019 年度 2018 年度
(已重述)
工资、奖金、津贴和其他福利 19
________ 25
________
关键管理人员包括本公司的董事长、执行董事、监事及高级管理人员。本公司 2019 年度关
键管理人员的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待确认之后再行披露。2018 年度薪酬已
经根据监管机构最终审批更新。
5. 其他关联方事项
除上述事项，本集团无其他重大关联方事项。
十五、或有事项
鉴于保险业务的性质，本集团在开展正常业务时，会存在若干未决法律诉讼事项，包括在
诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。这些法律诉讼主要牵涉本集团
保单的索赔，且其部分损失有可能得到再保险公司的补偿或其他回收残值或追偿的补偿。
本集团在计量保险责任准备金时已考虑该类诉讼可能带来的损失。
十六、承诺事项
1. 资本承诺
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
固定资产承诺：
已签约但未计提 1,634 2,067
已获授权但未签约 2,317
________ 2,306
________
合计 3,951
________ 4,373
________
- 172 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十六、承诺事项 - 续
1. 资本承诺 - 续
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
投资承诺：
已签约但未计提 9,860
________ 13,947
________
合计 9,860
________ 13,947
________
2. 租赁承诺
根据不可撤销经营租赁合同，于未来年度内最低租赁收款额如下：
2019 年
12 月 31 日
1 年以内(含 1 年) 362
1 年至 2 年(含 2 年) 257
2 年至 3 年(含 3 年) 197
3 年至 4 年(含 4 年) 136
4 年至 5 年(含 5 年) 80
5 年以上 72
________
合计 1,104
________
- 173 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释
1. 货币资金
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
折合人民币 折合人民币
银行存款
- 人民币 139 430
- 美元 287 209
- 港币 328 701
- 英镑 ________1 ________1
合计 755
________ 1,341
________
于 2019 年 12 月 31 日，本公司存放在香港的货币资金折合人民币为 615 百万元(2018 年 12
月 31 日：人民币 909 百万元)。
于 2019 年 12 月 31 日，本公司存放在其他境外国家的货币资金折合人民币为 1 百万元(2018
年 12 月 31 日：人民币 2 百万元)。
- 174 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
2. 其他应收款
(1) 其他应收款类别分析如下：
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款 104 21.13 104 100.00
按信用风险特征组合计提
坏账准备的其他应收款
应收利息 143 29.07 - -
应收控股子公司款项 236 47.97 - -
其他 7 1.42 - -
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款
其他 _______2 0.41
_______ _______2 100.00
_______
合计 492
_______ 100.00
_______ 106
_______ 21.54
_______
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 占比 金额 计提比例
% %
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款 104 13.47 104 100.00
按信用风险特征组合计提
坏账准备的其他应收款
应收利息 96 12.44 - -
应收控股子公司款项 512 66.32 - -
应收待结算投资款 38 4.92 - -
其他 20 2.59 - -
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的其他应收款
其他 _______2 0.26
_______ _______2 100.00
_______
合计 772
_______ 100.00
_______ 106
_______ 13.73
_______
- 175 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
2. 其他应收款 - 续
(2) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款分析如下：
2019 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由
%
中国人寿 104
___________ 104
__________ 100.00
______ 附注八、7(2)注 3
2018 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 计提比例 理由
%
中国人寿 104
___________ 104
__________ 100.00
______ 附注八、7(2)注 3
(3) 其他应收款账龄分析如下：
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面净值
1 年以内 382 - 382
1-3 年 1 - 1
3 年以上 109
__________ (106)
__________ __________3
合计 492
__________ (106)
__________ 386
__________
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面净值
1 年以内 659 - 659
1-3 年 2 - 2
3 年以上 111
__________ (106)
__________ __________5
合计 772
__________ (106)
__________ 666
__________
- 176 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
2. 其他应收款 - 续
(4) 按款项性质列示
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收控股子公司款项(注) 236 512
应收利息 143 96
其他 113
________ 164
________
合计 492 772
减：坏账准备 (106)
________ (106)
________
净额 386
________ 666
________
注：于 2019 年 12 月 31 日，如附注七、注 5 所述，本公司应收人保财险股权转让款项为人
民币 2.36 亿元。
于 2018 年 12 月 28 日，本公司对人保再保险增资人民币 5.1 亿元。截至 2018 年 12 月
31 日，人保再保险公司相关增资尚未完成，故将其计入其他应收款。
(5) 账面余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应收款 坏账准备
2019 年 12 月 31 日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额
人保财险 应收股权转让款项 236 1 年以内 47.98% -
中国人寿 应收代垫款 104 3 年以上 21.14% 104
北京肆亿青春影业有限公司 预付款项 1 1 年以内 0.20% -
人保香港 应收代垫款 1 1至3年 0.20% -
中国联合网络通信有限公司
北京市分公司 预付款项 ________1 1 年以内 0.20%
______ ______-
合计 343 69.72% 104
________ ______ ________
占其他应收款 坏账准备
2018 年 12 月 31 日 款项的性质 余额 账龄 账面原值比例 年末余额
人保再保险 增资款 510 1 年以内 66.06% -
中国人寿 应收代垫款 104 3 年以上 13.47% 104
国网国际发展有限公司 租金 12 1 年以内 1.55% -
人保健康 应收代垫款 1 3 年以上 0.13% -
北京金隅天坛家具有限公司 预付款项 ________1 1至3年 0.13%
______ ______-
合计 628 81.35% 104
________ ______ ________
- 177 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
3. 可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
2019 年 12 月 31 日
成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
以公允价值计量
债权工具
企业债 2,103 27 - 2,130
银行理财产品 700
__________ -
__________ -
__________ 700
__________
权益工具及基金
股票 3,235 1,909 (297) 4,847
基金 168 20 - 188
优先股 1,210 30 - 1,240
信托产品 800 - - 800
股权投资及其他 398
__________ __________49 - 447
__________ __________
合计 8,614
__________ 2,035
__________ (297) 10,352
__________ __________
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
以公允价值计量
债权工具
国债 40 1 - 41
企业债 2,980 23 - 3,003
银行理财产品 3,080
__________ -
__________ -
__________ 3,080
__________
权益工具及基金
股票 4,738 817 (360) 5,195
基金 123 (13) - 110
股权投资 248
__________ - 312
64 __________ __________
__________
合计 11,209
__________ 892
__________ (360) 11,741
__________ __________
- 178 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
3. 可供出售金融资产 - 续
(2) 可供出售金融资产减值准备的变动情况
2019 年度
基金 股票 合计
年初余额 - 360 360
本年计提 - 46 46
其中：从其他综合收益转入 - 46 46
本年减少 __________- (109)
__________ (109)
__________
年末余额 __________- 297
__________ 297
__________
2018 年度
基金 股票 合计
年初余额 5 591 596
本年计提 - 152 152
其中：从其他综合收益转入 - 152 152
本年减少 (5)
__________ (383)
__________ (388)
__________
年末余额 __________- 360
__________ 360
__________
- 179 -
中国人民保险集团股份有限公司
财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
4. 长期股权投资
长期股权投资详细情况如下：
2019 年 2018 年
被投资单位名称 12 月 31 日 12 月 31 日
权益法核算的联营公司
联营公司
中诚信托有限责任公司(以下简称“中诚信托”) 5,886 5,600
其他 36
_______ 33
_______
小计 5,922
_______ 5,633
_______
成本法核算的子公司
子公司(附注七)
人保财险 37,485 37,485
人保寿险 26,628 26,628
人保健康险 7,396 7,396
人保投控 4,057 4,057
人保资产管理公司 1,202 1,202
人保金服 1,000 1,000
人保再保险 2,040 1,530
人保养老险 4,000 4,000
中盛国际(附注七、注 5) - 232
其他 687
_______ 687
_______
小计 84,495
_______ 84,217
_______
合计 90,417
_______ 89,850
_______
- 180 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
4. 长期股权投资 - 续
2019 年 2019 年
被投资单位名称 1月1日 损益变动 权益变动 发放股利 12 月 31 日
权益法
联营企业
中诚信托 5,600 337 18 (69) 5,886
其他 _______33 3
_______ -
_______ _______- _______36
小计 5,633
_______ 340
_______ 18
_______ (69)
_______ 5,922
_______
2018 年 2018 年
被投资单位名称 1月1日 损益变动 权益变动 发放股利 12 月 31 日
权益法
联营企业
中诚信托 5,539 360 (48) (251) 5,600
其他 _______32 1
_______ -
_______ _______- _______33
小计 5,571 361 (48) (251) 5,633
_______ _______ _______ _______ _______
5. 其他资产
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应收股利 - 175
其他 68
________ 201
________
合计 68
________ 376
________
- 181 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表项目附注 - 续
6. 其他应付款
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付控股子公司款 152 178
应付证券清算款 464 -
应付 A 股发行费用 - 119
其他 258
________ 284
________
合计 874
________ 581
________
7. 其他负债
2019 年 2018 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付债券利息 509 509
卫星发射基金 140
________ 134
________
合计 649
________ 643
________
- 182 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表项目附注 - 续
8. 投资收益
2019 年度 2018 年度
持有金融资产的利息收益
债券利息收益 216 154
可供出售金融资产 213 154
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 3 -
定期存款利息收益 224 31
其他利息收益 238 99
买入返售金融资产 19 62
分类为贷款及应收款的投资 216 37
其他 ________3 ________-
小计 678
________ 284
________
持有金融资产的股息收入
基金分红收入 20 26
可供出售金融资产 11 -
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 9 26
股权投资股息收入 274 246
可供出售金融资产 273 244
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产 ________1 ________2
小计 294
________ 272
________
处置金融工具损益
可供出售金融资产 (205) 167
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 15 (22)
处置长期股权投资产生的投资收益 ________4 -
________
小计 (186)
________ 145
________
子公司分红 5,301 3,722
按权益法核算的长期股权投资收益 340
________ 361
________
合计 6,427
________ 4,784
________
- 183 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表项目附注 - 续
9. 业务及管理费
2019 年度 2018 年度
工资及福利费 439 434
固定资产折旧费 145 145
委托资产管理费 52 46
电子设备运转费 52 44
其他 176
________ 171
________
合计 864
________ 840
________
10. 其他业务成本
2019 年度 2018 年度
债券利息支出 903 886
退休金福利责任利息成本(附注八、23(1)) 109 108
卖出回购证券利息支出 17 -
其他 20
________ 7
________
合计 1,049
________ 1,001
________
11. 所得税费用
2019 年度 2018 年度
递延所得税费用 (291)
________ 178
________
合计 (291)
________ 178
________
- 184 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十七、母公司财务报表项目附注 - 续
11. 所得税费用 - 续
所得税费用与利润总额的关系如下：
2019 年度 2018 年度
利润总额 4,802 3,003
适用税率 25%
________ 25%
________
按适用税率计算的税项 1,201 751
归属联营企业的损益 (85) (90)
无须纳税的收入 (1,331) (935)
不可用于抵扣税款的费用 44 29
(利用以前年度亏损)/未确认的
可抵扣税务亏损 (120)
________ 423
________
按实际税率计算的所得税费用 (291)
________ 178
________
十八、资产负债表日后事项
1. 资产负债表日后利润分配
于 2020 年 3 月 27 日，本公司董事会建议派发 2019 年度末期股息每普通股人民币 11.60 分，
股息总额约人民币 5,130 百万元。该方案尚待本公司股东大会的批复。
2. 发行资本补充债券
人保财险于 2020 年 3 月 23 日成功在全国银行间债券市场公开发行资本补充债券人民币
8,000 百万元。本次发行的资本补充债券期限为 10 年，首五年票面年利率为 3.59%，在第
五年末人保财险具有赎回权。若人保财险不行使赎回权，资本补充债券后五年票面年利率
为 4.59%。
- 185 -
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财务报表附注
2019 年 12 月 31 日止年度
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
十八、资产负债表日后事项 - 续
3. 对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估
新型冠状病毒感染的肺炎(以下简称“新冠肺炎”)疫情防控工作在联防联控工作机制下于
全国范围内有序推进，并已初步呈现疫情防控形势持续向好、生产生活秩序加快恢复的态
势。
新冠肺炎疫情影响了本集团客户、联营企业、合营企业和被投资方的经营，进而可能对本
集团保险风险和投资资产质量和收益水平产生不利影响。本集团将密切关注新冠肺炎疫情
造成的理赔数量和金额，评估其对本集团财务状况和经营成果等方面的影响。
考虑到仅有少量新冠肺炎报告赔案发生在 2019 年，管理层评估后认为不会对本集团 2019
年度财务报表产生重大影响。截至本财务报表批准日新冠肺炎疫情尚未结束，本集团对新
冠肺炎疫情对 2020 年影响的评估工作尚在进行中。管理层已经并将继续采取积极的应对措
施，以减少 2020 年对财务报表可能产生的不利影响。
十九、财务报表之批准
本财务报表业经本公司董事会于 2020 年 3 月 27 日决议批准。
- 186 -
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补充资料
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
1. 非经常性损益明细表
2019 年度 2018 年度
非流动性资产处置收益 71 151
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照国家
统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 86 90
非货币性资产交换损益 - 20
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益 (119) 157
因法律诉讼计提的预计负债 (24) -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 (75) 293
非经常性损益的所得税影响额 (28)
________ (205)
________
税法新规导致 2018 年所得税汇算清缴差异影响(注) 4,705
________ -
________
合计 4,616
________ 506
________
其中：
归属于母公司股东的非经常性损益影响净额 3,273 415
归属少数股东非经常性损益的影响数 1,343 91
________ ________
注： 根据中国财政部和中国国家税务总局于 2019 年 5 月 28 日发布的《关于保险企业手
续费及佣金支出税前扣除政策的公告》(财税[2019]72 号，以下简称“新规”)，财
产险和人身险手续费及佣金支出的税前扣除比例调整至 18%，超过部分，允许结转
以后年度扣除。新规发布之前财产险和人身险手续费及佣金支出的税前扣除比例分
别为 15%和 10%，且超过部分不允许结转以后年度。新规自 2019 年 1 月 1 日起执
行，保险企业 2018 年度汇算清缴按照新规执行。本集团之子公司 2018 年度汇算清
缴已按照新规执行，并将影响反映于 2019 年度。
根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益(2008)》(证监会公告[2008]43 号)的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接
关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司
经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
本集团作为保险集团公司，保险资金的投资运用为其主要经营业务之一，因此其持有的以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产属于本公司的正常经
营业务，故持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产取
得的投资收益以及公允价值变动损益不作为非经常性损益。
上述非经常性损益明细表系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1 号——非经常性损益(2008)》(证监会公告[2008]43 号)的要求确定和披露。
- 187 -
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补充资料
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
2. 净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发
行证券公司信息披露编报规则第 9 号 - 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修
订)的有关规定而编制的。
加权平均 每股收益
报告期利润 净资产 基本每股收益 稀释每股收益
收益率(%) (人民币元) (人民币元)
归属于公司普通股股东的净利润 13.40 0.51 0.51
2019 年度
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 11.44 0.43 0.43
归属于公司普通股股东的净利润 9.44 0.32 0.32
2018 年度
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 9.15 0.31 0.31
3. 按中国会计准则编制的财务报表与按国际财务报告准则编制的财务报表的差异
按照中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号 - 财务报告的一般
规定》(2014 年修订)(证监会公告[2014]54 号)的有关规定，本集团对境内外财务报表进行比
较。
本集团除按照中国会计准则编制合并财务报表外，还按照国际财务报告准则编制合并财务
报表，本集团按照国际财务报告准则编制的 2019 年度及 2018 年度财务报表经德勤关黄陈
方会计师行审计。
本集团按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财
务报表中列示的 2019 年度及 2018 年度的净利润以及于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月
31 日的股东权益差异如下。
2019 年度
归属于母公司 归属于母公司
净利润 股东的净利润 股东权益合计 股东权益合计
按中国企业会计准则 31,695
______ 22,401
______ 246,839
_______ 183,133
_______
人保财险
调整：农险大灾保费准备金(注 1) (873) (608) 586 403
上述调整事项的递延所得税影响 218
______ 150
______ (148)
_______ (102)
_______
人保寿险
调整：保险合同重分类为投资合同(注 2) 241
______ 192
______ 23
_______ 18
_______
按国际财务报告准则 31,281
______ 22,135
______ 247,300
_______ 183,452
_______
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补充资料
(除另有注明外，金额单位均为人民币百万元)
3. 按中国会计准则编制的财务报表与按国际财务报告准则编制的财务报表的差异 - 续
2018 年度
归属于母公司 归属于母公司
净利润 股东的净利润 股东权益合计 股东权益合计
按中国企业会计准则 19,499
______ 13,450
______ 205,426
_______ 152,468
_______
人保财险
调整：农险大灾保费准备金(注 1) (106) (73) 1,462 1,010
视同处置联营企业的损失(注 3) (737) (508) - -
上述调整事项的递延所得税影响 26
______ 17
______ (366)
_______ (251)
_______
人保寿险
调整：保险合同重分类为投资合同(注 2) 33
______ 26
______ (221)
_______ (174)
_______
按国际财务报告准则 18,715
______ 12,912
______ 206,301
_______ 153,053
_______
主要调整事项说明：
注 1： 根据财金[2013]129 号文件规定，人保财险按照农业保险自留保费的一定比例计提农
险大灾保费准备金，但国际财务报告准则不允许计提大灾准备金，因此准备金在两
个准则中存在差异。
注 2： 2014 年末，人保寿险复核保单的重大保险风险测试结果，并将个别险种合同从保险
合同重分类至投资合同。而按照国际财务报告准则的相关规定，合同一旦分类为保
险合同将维持此判断直至合同到期，从而导致相关合同负债计量在两个准则中存在
差异。
注 3： 2018 年度，本集团有一家联营企业完成非公开发行股份，由于本集团未参与增资，
总体持股比例被稀释，由此产生视同处置损失人民币 737 百万元。2018 年度该损失
在中国企业会计准则下计入资本公积，对归属于母公司股东权益的影响为人民币
508 百万元。在国际财务报告准则下，计入当期损益，对本集团 2018 年度归属于母
公司股东的净利润影响为人民币 508 百万元。
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