公司代码：601333 公司简称：广深铁路
广深铁路股份有限公司
Guangshen Railway Company Limited
（于中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
2019 年中期报告
2019 年 8 月 22 日
广深铁路 2019 年中期报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本中期报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席审议本中期报告的董事会会议。
三、 本中期报告中的财务报告按照中国企业会计准则编制，并且未经审计。
四、 公司董事长武勇、董事总经理胡酃酃、总会计师唐向东、财务部长林闻生声明：保证本中期
报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本公司董事会决定报告期不进行利润分配或公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本中期报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 重大风险提示
公司已在本中期报告中详细描述未来可能面对的风险，请查阅“董事会报告(含管理层讨论与
分析)”章节中“可能面对的风险”部分的相关内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7
第四节 董事会报告（含管理层讨论与分析） ............................................................................. 7
第五节 重要事项........................................................................................................................... 13
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 19
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 21
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 21
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 23
第十节 财务报告........................................................................................................................... 23
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 96
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司、公司、广深铁路 指 广深铁路股份有限公司
报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止 6 个月
上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止 6 个月
本公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的每股
A股 指
面值人民币 1.00 元的人民币普通股
本公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的每股面值人
H股 指
民币 1.00 元的境外上市外资股
本公司授权证券存托银行(Trustee)在美国发行的、以美元计价并
ADS 指
代表拥有 50 股 H 股的美国存托股份
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
纽交所 指 美国纽约证券交易所
《证券及期货条例》 指 香港法例第 571 章《证券及期货条例》
《上市规则》 指 联交所证券上市规则及/或上交所股票上市规则，视乎情况而定
《公司章程》 指 《广深铁路股份有限公司章程》
中国铁路（注） 指 中国国家铁路集团有限公司
中铁总（注） 指 中国铁路总公司
广铁集团、第一大股东 指 中国铁路广州局集团有限公司
广珠城际 指 广东广珠城际轨道交通有限责任公司
武广铁路 指 武广铁路客运专线有限责任公司
广深港铁路 指 广深港客运专线有限责任公司
广珠铁路 指 广珠铁路有限责任公司
厦深铁路 指 厦深铁路广东有限公司
赣韶铁路 指 赣韶铁路有限公司
贵广铁路 指 贵广铁路有限责任公司
南广铁路 指 南广铁路有限责任公司
珠三角城际 指 广东珠三角城际轨道交通有限公司
茂湛铁路 指 茂湛铁路有限责任公司
注：2019 年 6 月 18 日，经国务院批准同意，中国铁路总公司改制成立中国国家铁路集团有限公司，简称为“中国
铁路”。
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 广深铁路股份有限公司
公司的中文简称 广深铁路
公司的外文名称 Guangshen Railway Company Limited
公司的法定代表人 武勇
注册成立地点 于中华人民共和国成立的股份有限公司
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭向东 邓艳霞
联系地址 广东省深圳市罗湖区和平路1052号 广东省深圳市罗湖区和平路1052号
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电话 （86）755-25588150 （86）755-25588150
传真 （86）755-25591480 （86）755-25591480
电子信箱 ir@gsrc.com ir@gsrc.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 广东省深圳市罗湖区和平路1052号
公司注册地址的邮政编码 518010
公司办公地址 广东省深圳市罗湖区和平路1052号
公司办公地址的邮政编码 518010
公司网址 http://www.gsrc.com
电子信箱 ir@gsrc.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、
公司选定的信息披露报纸名称
《证券日报》
http://www.sse.com.cn
登载半年度报告的中国证监会指定网站
http://www.hkexnews.hk
的网址 http://www.gsrc.com
公司半年度报告备置地点 广东省深圳市罗湖区和平路1052号
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上交所 广深铁路 601333
H股 联交所 广深铁路股份 00525
ADS 纽交所 - GSH
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普
办公地址
所（境内） 华永道中心 11 楼
签字会计师姓名 姚文平、柳璟屏
公司聘请的会计师事务 名称 罗兵咸永道会计师事务所
所（境外） 办公地址 香港中环太子大厦 22 楼
名称 北京国枫律师事务所
中国法律顾问 深圳市南山区深南大道高新南一道 8 号创维大厦 C
办公地址
座 12 层
名称 佳利（香港）律师事务所
中国香港法律顾问
办公地址 香港轩尼诗道 500 号希慎广场 37 楼
名称 美国众达律师事务所
美国法律顾问
办公地址 香港中环皇后大道中 15 号置地广场公爵大厦 31 楼
名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
A 股股份过户登记机构
办公地址 上海浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
名称 香港中央证券登记有限公司
H 股股份过户登记机构 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712 室至
办公地址
1716 室
预托股份机构 名称 摩根大通银行
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办公地址 美国纽约市纽约广场 4 号 13 楼
名称 中国建设银行深圳分行嘉宾路支行
主要往来银行
办公地址 中国深圳市嘉宾路金威大厦 1 至 4 楼
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年同
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
营业收入 10,186,929,271 9,527,773,368 6.92
归属于上市公司股东的净利润 762,161,024 654,086,142 16.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性
757,443,071 668,587,456 13.29
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,365,426,174 1,455,294,783 (6.18)
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 29,189,449,064 28,852,300,260 1.17
总资产 36,341,750,604 35,402,238,770 2.65
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22
稀释每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.11 0.09 22.22
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.61 2.25 增加0.36个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
2.59 2.30 增加0.29个百分点
产收益率（%）
注：净资产收益率的“本期比上年同期增减（%）”为两期数的差值。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 (2,516,702)
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
6,572,770
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,537,226
少数股东权益影响额 (467,412)
所得税影响额 (1,407,929)
合计 4,717,953
注：非经常性损失以负数列示。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一) 主要业务及经营模式
报告期内，公司作为一家铁路运输企业，主要经营深圳—广州—坪石段铁路客货运输业务，
并与香港铁路有限公司合作经营过港直通车旅客列车运输业务，同时还受托为武广铁路、广珠城
际、广深港铁路、广珠铁路、厦深铁路、赣韶铁路、南广铁路、贵广铁路、珠三角城际和茂湛铁
路等提供铁路运营服务。
(二) 行业情况说明
铁路是国民经济的大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主
要交通运输方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。自 2004 年国务院批准实施
《中长期铁路网规划》以来，我国铁路实现了快速发展，随着近几年来一系列高速铁路和城际铁
路的建成投产，目前从总体上看，我国铁路运能紧张状况基本缓解，瓶颈制约基本消除，基本适
应经济社会发展需要。到 2018 年底，全国铁路营业里程达 13.1 万公里，其中高速铁路运营里程
超过 2.9 万公里。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
有关报告期内公司主要资产发生重大变化的情况说明，请查阅本中期报告“董事会报告(含管
理层讨论与分析)”章节中有关“资产、负债情况分析”的相关内容。
三、报告期内核心竞争力分析
□适用 √不适用
第四节 董事会报告（含管理层讨论与分析）
一、报告期内公司经营情况的讨论与分析
2019 年上半年，公司营业收入为人民币 101.87 亿元，比上年同期的人民币 95.28 亿元增长
6.92%，其中，客运、货运、路网清算及其他运输服务、其他业务收入分别为人民币 40.76 亿元、
9.18 亿元、47.40 亿元及 4.53 亿元，分别占总收入的 40.01%、9.01%、46.53%及 4.45%；营业利
润为人民币 10.17 亿元，比上年同期的人民币 9.03 亿元增长 12.65%；归属于上市公司股东的净利
润为人民币 7.62 亿元，比上年同期的人民币 6.54 亿元增长 16.52%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 10,186,929,271 9,527,773,368 6.92
营业成本 8,977,577,716 8,486,852,124 5.78
税金及附加 31,353,993 28,342,491 10.63
管理费用 144,989,991 139,504,614 3.93
财务费用 17,353,725 (12,709,551) (236.54)
营业外支出 4,368,693 31,839,665 (86.28)
所得税费用 256,748,523 221,582,271 15.87
经营活动产生的现金流量净额 1,365,426,174 1,455,294,783 (6.18)
投资活动产生的现金流量净额 (1,183,111,443) (682,647,397) 73.31
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筹资活动产生的现金流量净额 - - -
2、 收入
(1) 客运
客运是本公司最主要的运输业务，包括广深城际列车（含广州东至潮汕跨线动车组）、长途
车和过港（香港）直通车运输业务。于 2019 年 6 月 30 日，公司每日开行旅客列车 248.5 对，其
中：广深城际列车 109 对（含广州（东）至深圳城际列车 99 对，广州东至潮汕跨线动车组 10 对），
直通车 13 对（广九直通车 11 对、佛九直通车 1 对、京沪九直通车 1 对），长途车 126.5 对（含
广佛肇城际 10.5 对，广州（东）至桂林北、南宁东、贵阳北、成都东和厦门的跨线动车组 7 对）。
下表所列为本期客运收入及旅客发送量与上年同期之比较：
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比增减(%)
客运收入（人民币万元） 407,609 401,232 1.59
--广深城际车 153,195 137,241 11.62
--直通车(*) 16,984 26,371 (35.60)
--长途车 208,702 212,498 (1.79)
--客运其他收入 28,728 25,122 14.35
旅客发送量（人） 43,733,669 43,609,411 0.28
--广深城际列车 20,413,856 19,052,405 7.15
--直通车(*) 1,208,070 1,980,032 (38.99)
--长途车 22,111,743 22,576,974 (2.06)
总乘客--公里（亿人公里） 125.55 129.55 (3.09)
客运收入和旅客发送量增长的主要原因为：尽管受广深港高铁深港段并网运营以及国内高
铁网络日益完善的分流影响，直通车和长途车的旅客发送量和客运收入均下降，但广深城际列车
因运能增加而带来运量和收入的较大幅度增长，因此报告期内整体客运收入和旅客发送量仍略有
增长。
*自 2019 年 7 月 10 日起，因全国铁路列车运行图调整，广九直通车列车对数由 11 对调整为 8 对，同时，佛
九直通车的始发、终到车站由佛山站调整为广州东站。
(2) 货运
货运是本公司重要的运输业务。下表所列为本期货运收入及货物发送量与上年同期之比较：
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比增减(%)
货运收入（人民币万元） 91,758 86,535 6.04
--运费收入 80,406 75,162 6.98
--货运其他收入 11,352 11,373 (0.18)
货物发送量（吨） 7,818,161 7,659,949 2.07
发送货物全程周转量（亿吨公里） 70.30 63.61 10.52
货运收入和货物发送量增长的主要原因为：随着宏观经济的平稳发展以及全国铁路货运增
量行动的实施，公司承运货物的发送量增加，货运收入随之增加。
(3) 路网清算及其他运输服务
公司提供的路网清算及其他运输服务主要包括客货运路网清算、提供铁路运营、机客车租赁、
乘务服务以及行包运输等服务项目。下表所列为本期路网清算及其他运输服务收入与上年同期之
比较：
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比增减(%)
路网清算及其他运输服务收入
474,047 424,531 11.66
（人民币万元）
(a)路网清算服务 205,302 191,446 7.24
(b)其他运输服务 268,745 233,085 15.30
--铁路运营 175,346 158,372 10.72
--其他服务 93,399 74,713 25.01
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路网清算服务收入增长的主要原因为：随着宏观经济的平稳发展以及全国铁路货运增量行
动的实施，通过铁路运输的货物增加，货运路网清算收入随之增加。
其他运输服务收入增长的主要原因为：报告期内公司提供的铁路运营和乘务服务等工作量
增加，相应的收入随之增加。
(4) 其他业务
公司其它业务主要包括列车维修、列车餐饮、租赁、存料及供应品销售、商品销售及其他与
铁路运输有关的业务。2019 年上半年，其他业务收入为人民币 4.53 亿元，较上年同期的人民币
4.05 亿元增长 11.86%，增长的主要原因为：货车维修清算收入增加。
3、 成本
单位：元 币种：人民币
分行业 项目名称 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 同比增减(%)
工资及福利 3,180,025,571 3,024,379,567 5.15
设备租赁及服务费 2,834,862,957 2,744,305,346 3.30
固定资产折旧 799,755,479 771,869,023 3.61
物料及水电消耗 637,487,112 585,890,777 8.81
主营业务 维修及线路绿化费用 457,898,739 374,132,902 22.39
旅客服务费 405,962,419 371,850,536 9.17
使用权资产折旧 6,688,895 - 100.00
其他 224,850,616 206,574,491 8.85
小计 8,547,531,788 8,079,002,642 5.80
工资及福利 243,727,672 226,526,078 7.59
物料及水电消耗 122,810,843 128,105,144 (4.13)
其他业务 固定资产折旧 12,137,041 12,265,603 (1.05)
其他 51,370,372 40,952,657 25.44
小计 430,045,928 407,849,482 5.44
合计 8,977,577,716 8,486,852,124 5.78
主营业务成本增长的主要原因为：(1)因行业性工资调整，工资及福利支出增加；(2)随着宏
观经济的平稳发展以及全国铁路货运增量行动的实施，通过铁路运输的货物增加，货运路网清算
费用增加；(3)因提供铁路运营和乘务服务工作量增加，物料及水电消耗、线路及设备维修费用、
旅客服务费增加。
4、 费用
单位：元 币种：人民币
同比增减
项目名称 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 主要变动原因分析
(%)
税金及附加 31,353,993 28,342,491 10.63 营业收入增加所致。
管理费用 144,989,991 139,504,614 3.93 其他管理类费用增加所致。
对执行新租赁准则而确认的租
财务费用 17,353,725 (12,709,551) (236.54)
赁负债计提利息费用所致。
营业外支出 4,368,693 31,839,665 (86.28) 固定资产报废损失减少所致。
所得税费用 256,748,523 221,582,271 15.87 税前利润总额增加所致。
5、 现金流量
单位：元 币种：人民币
同比增减
2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 主要变动原因分析
(%)
经营活动产生的 1,365,426,174 1,455,294,783 (6.18) -
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现金流量净额
预收的土地使用权收储补偿
投资活动产生的
(1,183,111,443) (682,647,397) 73.31 款减少，而固定资产投资支出
现金流量净额
增加所致。
筹资活动产生的
- - - -
现金流量净额
(二) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
币种：人民币 单位：元
本期期末金
本期期末数占 上期期末数占
额较上期期
项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 总资产的比例
末变动比例
（%） （%）
（%）
其他流动资产 44,997,251 0.12 148,368,603 0.42 (69.67)
使用权资产 1,170,556,560 3.22 - - 100.00
应付账款 2,820,902,590 7.76 3,882,481,048 10.97 (27.34)
其他应付款 1,622,468,779 4.46 1,203,492,561 3.40 34.81
租赁负债 1,118,350,503 3.08 - - 100.00
1、其他流动资产减少的主要原因为：预付工程款减少所致；
2、使用权资产、租赁负债增加的主要原因为：因执行新租赁准则，公司根据尚未支付的土地经营
租赁承诺的租赁付款额的账面价值确认租赁负债和使用权资产所致；
3、应付账款减少的主要原因为：应付工程及设备款减少所致；
4、其他应付款增加的主要原因为：宣告分派的 2018 年度末期现金股息尚未支付所致。
(三) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司未进行股票、权证、可转换债券等证券投资，亦未持有或买卖其他上市公司、
非上市金融企业股权。有关报告期末公司对外股权投资的详细情况，已列载于财务报表附注五(9)、
附注五(10)和附注六。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额
CRH6A 型动车组购置（6 组） 77,328 100% 54,130 77,328
广州至坪石自闭联锁设备改造 72,651 56% 3,776 40,948
京广线坪石至广州段牵引供电系
58,499 65% 3,970 37,860
统适应性改造
广州北车辆段段修工艺扩能改造
37,600 62% 6,639 23,301
工程
广深三、四线广州东至新塘改建 36,383 76% 810 27,656
新建广州地区石牌职工公寓一期
35,000 48% 266 16,902
建设
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(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
有关报告期内公司持有的以公允价值计量的金融资产的详细情况，已列载于财务报表附注五
(10)。
(四) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(五) 主要控股参股公司分析
□适用 √不适用
报告期内，公司不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达
到 10%以上的情况。
二、2019 年下半年经营展望和工作重点
2019 年下半年，中国经济有望保持“总体平稳”的发展态势，经济运行仍将保持在合理区间；
与此同时，全国铁路客货运输市场需求仍将保持较快增长。面对上述经营环境，本公司将以习近
平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧密围绕董事会确定的年度经营目标，结合“不忘初心、
牢记使命”主题教育，聚焦交通强国、铁路先行，深化强基达标、提质增效，深入实施货运增量
行动、客运提质计划，持续推进运输供给侧结构性改革，强化铁路运输核心业务，加强成本费用
控制，规范公司经营管理，确保铁路运输安全持续稳定，重点将做好以下几个方面的工作：
(一)客运业务方面：一是抓住暑运、中秋、国庆以及广州秋交会等时机，及时调整运输组织，
优化列车开行方案，实现增运增收，公司已于 2019 年 7 月 10 日起组织增开了 1 对深圳至怀集、2
对广州东至潮汕的跨线动车组列车；二是针对穗莞深城际铁路将于今年下半年开通的情况，提前
做好广深城际列车的客流分析和应对方案，积极应对其对广深城际列车客流的影响；三是进一步
改善客运服务环境，提升旅客服务体验，促进客运提质增效。
(二)货运业务方面：一是继续落实铁路供给侧改革措施，加强与大企业的战略合作，扩大大
宗货物运量；二是继续开发新的白货班列，加强既有班列货源组织，提高白货班列开行效益；三
是推动货运基础设施建设，提高货场仓储及周转能力。
(三)经营管理方面：一是强化经营效益意识，提高预算管理水平，严控成本费用支出；二是
强化资金预算管理和集中管理，确保资金安全，降低资金成本，提高资金使用效率和效益。
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
风险类型 风险描述 应对措施
铁路运输业是与宏观经济发展状况密切 本公司将密切关注国际和国内宏观经济形
相关的行业，受宏观经济景气度的影响 势的变化，加强对影响铁路运输行业相关因
宏观经济
较大。如果未来宏观经济景气度下降， 素的分析和研究，及时根据市场环境的变化
风险
可能会对本公司的经营业绩和财务状况 调整公司发展战略，努力实现公司生产经营
造成不利影响。 的稳定。
铁路运输业是受政策法规影响较大的行 本公司将积极参与行业政策法规制定完善
政策法规
业，随着国内外经济环境的变化、铁路 的各种研讨，研究政策法规的最新变化，把
风险
运输业的改革和发展，相关的法律法规 握政策法规修订带来的发展机遇，审慎应对
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和产业政策可能会进行相应的调整，这 政策法规变化带来的不确定性。
些变化给本公司未来的业务发展和经营
业绩带来一定的不确定性。
运输安全是铁路运输行业维持正常运营 本公司积极参加行业主管部门定期召开的
和良好声誉的前提和基础。恶劣天气、 运输安全会议，及时掌握本公司运输安全状
运输安全
机械故障、人为差错以及其他不可抗力 态，部署运输安全管理工作，建立完善安全
风险
事件等都可能对本公司的运输安全造成 风险管理及监控机制，并加强运输人员安全
不利影响。 知识和能力的培训。
本公司将积极应对市场竞争，在客运方面努
航空、公路及水运等其他运输方式与铁
力发挥铁路运输“安全、舒适、方便、准点”
路运输在部分市场存在一定的竞争，此
的优势，改善服务设施，提高服务质量；在
外，随着铁路运输行业的发展，一系列
市场竞争 货运方面努力提高装卸车效率和货运列车
高速铁路和城际铁路陆续建成投产，铁
风险 的周转率，加大货运列车的发车频率。此外，
路运输业内部的竞争亦有所加大，本公
加强对铁路运输市场的分析和研究，积极向
司未来可能面临较大的竞争压力，进而
行业主管部门申请增开高速铁路尚未覆盖
对本公司的经营业绩造成影响。
地区的长途车。
本公司已建立一套财务风险管理程序，专注
本公司的经营活动面临各种财务风险，
于金融市场的不可预见性，力争将有关风险
财务风险 例如外汇风险、利率风险、信用风险和
对本公司财务表现的潜在不利影响最小化。
流动性风险。
更详尽分析，请参阅“财务报表附注三”。
(三) 其他披露事项
√适用 □不适用
1、 流动性和资金来源
报告期内，公司的资金来源主要为经营活动收入，资金运用主要为经营及资本性支出、缴纳
税款等。公司现金流量充足，公司认为有足够的营运资金、银行信贷及其他资金来源满足经营发
展的需要。
于报告期末，公司无任何形式的借款。有关截止报告期末公司的资本性承诺和经营性承诺事
项，已列载于财务报表附注九。
于报告期末，公司无任何资产抵押或担保情况，亦无任何委托存款，公司资产负债率（按负
债期末余额除以总资产期末余额计算）为 19.79%。
2、 持有的重大投资、附属公司及联营公司的重大收购及出售情况，以及未来作重大投资或购入
资本资产的计划
报告期内，公司没有持有任何重大投资，没有进行有关附属公司及联营公司的任何重大收购
及出售，亦无任何重大投资或购入资本资产的确实计划。
3、 汇率波动风险及相关对冲
公司承受的外汇风险主要与美元及港币有关。除进口采购业务及对境外投资者的股利支付以
外币进行结算外，公司的其他主要业务活动均以人民币结算。人民币不可自由兑换为其他外币，
其兑换受到中国政府所颁布的汇率及外汇管制法规的限制。所有以外币计价的货币性资产及负债
均受到外币汇率波动风险的影响。
公司并未使用任何金融工具对冲外汇风险，目前主要通过监控外币交易和外币资产及负债的
规模来最大程度降低面临的外汇风险。
4、 或有负债
报告期内，公司无任何或有负债。
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第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期
2018 年度股东 上交所网站（www.sse.com.cn） 2019-6-14
2019-6-13
周年大会 联交所披露易网站(www.hkexnews.hk) 2019-6-13
二、利润分配或资本公积金转增预案
是否分配或转增 否
三、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承诺时 是否有 是否及
承诺 承诺 承诺 承诺
间及期 履行期 时严格
背景 类型 方 内容
限 限 履行
广铁集团及其下属的任何其它成员将不会在
公司运营的线路范围内，以任何方式直接或
解决
广铁 间接从事任何在铁路运输及相关业务上对公
与首 同业 - 否 是
集团 司有竞争的业务活动。广铁集团及其下属的
次公 竞争
任何其它成员在广坪段铁路运营资产及业务
开发
收购后也不与公司存在同业竞争。
行相
广铁集团在与公司的经营往来中，将尽量减
关的
解决 少与公司的关联交易，对于必不可少的关联
承诺 广铁
关联 交易，广铁集团将本着公开、公正、公平的 - 否 是
集团
交易 原则履行关联交易，不会滥用大股东地位，
作出损害公司利益的行为。
广铁集团对广坪段占用土地在以授权经营形
式取得后租予公司。广铁集团与公司签订《土
广铁 地租赁协议》，自 2007 年 1 月 1 日正式生效，
其他 20 年 是 是
集团 约定广铁集团将广州至坪石段铁路线路的土
其他
地使用权租予公司，租赁期限为 20 年，双方
承诺
确定每年租金最高不超过人民币 7,400 万元。
广铁集团于 2007 年 10 月向公司出具加强未
广铁 2007 年
其他 公开信息管理承诺函，加强对未公开信息的 否 是
集团 10 月
管理。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
√适用 □不适用
2019 年 6 月 13 日，公司召开 2018 年度股东周年大会，决定续聘普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所为本公司 2019 年度审计师。
五、破产重整及暂停上市或终止上市相关事项
□适用 √不适用
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六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
□适用 √不适用
十、资产交易、企业合并事项
□适用 √不适用
十一、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
报告期内，公司发生的与日常经营相关的关联交易，已列载于财务报表附注八(5)。
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
向关联方提供资金
关联方 关联关系
期初余额 发生额 期末余额
深圳市平湖群亿铁路仓储装卸运输有限公司 全资子公司 908 - 908
增城荔华股份有限公司 控股子公司 1,231 - 1,231
合计 2,139 - 2,139
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响 均无重大影响。
十二、 重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
(二) 担保情况
□适用 √不适用
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(三) 其他重大合同或交易
□适用 √不适用
十三、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十四、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十五、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
本公司下属单位广州机务段属于广州市生态环境局公布的 2019 年广州市水环境重点排污单
位和土壤环境污染重点监管单位，广州车辆段属于深圳市生态环境局公布的 2019 年深圳市水环境
重点排污单位。
有关广州机务段的环境信息，已按照有关规定和当地政府主管部门的具体要求进行了环境信
息公开，详细内容参见广州市环境保护局网站，具体链接网址为：
http://210.72.1.33:8013/gzydzf2-enterprise/qyhjbgs/list2018?openMsgTaskId=20190412125335879265
2&year=2019
有关广州车辆段的环境信息如下：
1、 排污信息
√适用 □不适用
主要污染物 排放 排放口 执行的污染 核定的排 超标
公司 排放方 排放浓度 排放总量
及特征污染 口数 分布情 物排放标准 放总量 排放
名称 式 （Mg/L） （吨/日）
物名称 量 况 （Mg/L） （吨/日） 情况
PH 7.82 6-9
石油类 经污水 0.04 5
笋岗客
广州 阴离子表面 站处理
技站污 0.05 5
车辆 合成剂 后排入 1 300 500 无
水处理
段 氨氮 市政管 5.62 10
站
COD 网 3.8 90
BOD 2.3 20
2、 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
广州车辆段笋岗客技站建有 1 座污水处理站，该站建于 2008 年，日污水处理能力为 700 吨，
污水处理方式为水解酸化加 SBR，整个污水处理系统可以基本实现自动控制。自建成以来，笋岗
客技站污水处理设施一直运行良好，废水全部经处理后达标排放。
3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
广州车辆段笋岗客技站污水处理站持有深圳市人居环境委员会颁发的广东省污染物排放许可
证，有效期截止到 2022 年 9 月 25 日。
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4、 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
广州车辆段笋岗客技站编制了详细、实用的突发环境事件应急预案（污水专项），确保污水
处理站发生的突发性环境和生态破坏事件得到有效处置，将各类突发环境事件的损失和社会危害
减少到最低程度。
5、 环境自行监测方案
√适用 □不适用
广州车辆段笋岗客技站污水处理站设有水质自动监测设备，该设备可以对水质进行实时监测，
确保时时达标排放。此外，还委托了有资质的监测单位定期进行水质检测。
6、 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十六、 公司治理情况
(一) 公司治理概况
公司自1996年在联交所和纽交所上市以及2006年在上交所上市以来，按照境内外有关《上市
规则》和监管要求，结合公司实际，不断完善公司治理结构，健全内部管理和控制制度，加强信
息披露，规范公司运作。公司股东大会、董事会、监事会权责分明、各司其职，决策独立、高效、
透明。目前公司治理结构的实际情况与公司股票上市地监管机构有关上市公司治理的规范性文件
不存在明显差异。
报告期内，鉴于国家铁路实行高度集中、统一指挥的运输管理体制，公司第一大股东广铁集
团在行使法律、行政法规授予的行业主管行政职能过程中，需获取本公司有关财务信息，由本公
司于报告期内向其提供月度财务速报数据。对此，公司认真按照《内幕信息及知情人管理制度》
的规定，加强对未公开信息的管理，及时提醒股东履行信息保密义务并防范内幕交易。
公司治理的完善是一项长期的系统工程，需要持续地改进和提高。公司将一如既往地积极根
据有关规定及时更新完善公司内部制度，及时发现问题解决问题，夯实管理基础，不断提高公司
规范运作意识和治理水平，以促进公司的规范健康和可持续发展。
(二) 董事会
董事会现时由九位成员组成，其中三位为独立非执行董事。执行董事在铁路行业拥有多年经
验，而独立非执行董事来自各行业，拥有不同背景和丰富经验，具备适当的会计或相关的专业资
格。
董事会下设审核委员会和薪酬委员会，藉此监察公司有关方面的事务。每个委员会有特定职
权范围，并会定期向董事会汇报及提出建议。
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(三) 审核委员会
审核委员会成员由董事会委任，现由三位独立非执行董事组成，分别为陈松先生（审核委员
会主席）、贾建民先生和王云亭先生，均具备合适的学历和专业资格或相关的财务管理才能。公
司董事会秘书郭向东先生任审核委员会秘书。
按照公司《审核委员会工作条例》的规定，审核委员会的主要职责包括但不限于审查公司及
附属公司的财务表现，确定有关审计的性质及范围，以及监督公司内部控制建设和遵循有关法规
的情况。审核委员会还会讨论由内部审计、外聘核数师及监管机构所提出之各项建议，以确保所
有合适的审核建议均已实行。审核委员会已获得公司的充足资源以履行其职务。
公司 2019 年中期报告（包括截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间未经审计的中期财务报表）
已经审核委员会审阅。
(四) 薪酬委员会
公司薪酬委员会成员由董事会委任，现时由三位独立非执行董事及两位执行董事组成，分别
为武勇先生、胡酃酃先生、陈松先生（薪酬委员会主席）、贾建民先生和王云亭先生。
按照公司《薪酬委员会工作条例》的规定，薪酬委员会之主要职责是对董事及监事之个人薪
酬进行检讨及向董事会作出建议。公司薪酬政策应根据公司业务发展战略，支付合理薪酬以吸引
及保留高素质人才。薪酬委员会从内部及外部信息掌握市场薪酬状况和同业水平等，根据公司整
体表现，拟定各董事及监事的薪酬并且向董事会建议各董事及监事的薪酬。薪酬委员会已获得公
司充足资源以履行其职务。
(五) 遵守《企业管治守则》的情况
公司一向致力于保持高水准的企业管治。报告期内，除关于建立提名委员会的企业管治守则
条文之外，据公司及其董事所知，公司已符合联交所《上市规则》附录十四《企业管治守则》内
所载之有关守则条文。
截止报告期末，公司董事会经审慎考虑公司所处行业的政策环境和背景以及公司长期以来的
企业管理架构，决定暂不成立提名委员会。而根据《公司章程》以及《股东提名董事候选人程序》
的规定，在公司董事任期届满或者公司董事出现缺额时，单独或者合并持有公司已发行股份百分
之三以上的股东，可以书面提案的方式向公司提出非独立董事候选人；单独或者合并持有公司已
发行股份百分之一以上的股东，可以书面提案的方式向公司提出独立董事候选人，并且公司董事
须经公司股东大会选举产生，任期三年。董事任期届满，可以连选连任。
(六) 董事、监事和高级管理人员的证券交易以及在竞争业务上的权益
公司已采纳联交所《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
（「《标准守则》）」）和中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其
变动管理规则》（证监公司字【2007】56 号）内的规定作为公司董事进行证券交易的守则。公司
第四届董事会第 22 次会议审议通过了《广深铁路股份有限公司董事、监事和高级管理人员持有公
司股份及其变动管理制度》。
经向所有董事、监事和高级管理人员作出具体查询后，公司确认全体董事、监事和高级管理
人员于报告期内均已遵守上述守则、规则及制度的规定。
经向所有执行董事、非执行董事及监事作出具体查询后，公司确认全体执行董事、非执行董
事及监事于报告期内均未持有任何与公司的业务直接或间接产生竞争，或可能产生竞争的业务上
的权益。
(七) 投资者关系
公司董事会秘书负责信息披露和投资者关系工作，公司制订了《董事会秘书工作条例》、《信
息披露管理办法》，并严格依据相关规定履行信息披露义务和开展投资者关系管理工作。
公司倡导尊重投资者、对投资者负责的企业文化，以充分的信息披露为基础，通过开展多种
形式的投资者关系活动，与投资者建立起顺畅的沟通渠道，增进彼此的信任和互动，给予投资者
充分的知情权和选择权，并坚持回报股东。
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1、信息披露
良好的信息披露能够有效地搭建公司与投资者、监管机构和社会公众之间沟通和认知的桥梁，
使公司的价值得到更充分和广泛的认识。历年来，公司本着公开、公正、公平的基本原则，努力
遵循相关法律和上市规则的规定，及时、准确地履行信息披露义务，并主动了解投资者的关注重
点，有针对性地进行自愿性的信息披露，增强公司透明度。
报告期内，公司按时完成了 2018 年年度报告、2018 年度内部控制自我评价报告、2018 年度
社会责任报告以及 2019 年第一季报告的编制和披露工作，并及时发布各类临时公告及其他股东文
件和资料，详细披露了有关公司董事会、监事会和股东大会运作、经营状况、投资、分红派息、
公司治理等多方面的信息。此外，公司一贯坚持在年度报告、半年度报告中对经营和财务状况以
及影响业务表现的主要因素进行深入分析，以加深投资者对公司业务、管理和发展趋势的了解。
2、持续沟通
在做好信息披露工作的基础上，公司通过多种途径与投资者保持有效的双向沟通，向投资者
传递其所关注的信息，增强其对公司未来发展的信心；同时广泛收集市场反馈，提高公司治理和
经营管理水平。
公司鼓励所有股东出席股东大会。公司于股东大会召开45日前发出会议通知，并向股东提供
有助于其参会及作出决策的资料。每项提交股东大会审议的实际独立的事宜，均以个别议案的形
式分别提出。根据《公司章程》的规定，公司符合条件的股东有权按照既定的程序提请召开股东
大会、提出临时提案或向其他股东征集投票权；股东在选举候选人员超过两名的董事和监事时，
实行累积投票制度。在股东大会上，所有参会股东均可就与议案有关的事项向董事及其他管理层
提问。这些安排有助于保障中小股东的权利，鼓励其充分发表意见。
公司管理层重视与投资者的沟通工作。公司在开展投资者关系活动时，主要采取了以下形式：
(1)公布投资者热线电话和投资者关系电子邮箱、设立网站投资者留言栏目，及时回应投资者
的查询。
(2)妥善安排投资者的来访和调研要求，以开放的态度与投资者交流沟通，建立了投资者与公
司直接对话的机制。
(3)投资者和公众可以通过公司网站，随时查阅有关公司基本资料、公司治理规则、信息披露
文件、董事、监事及高级管理人员简介等多方面的信息。
(4)公司通过上交所为上市公司和投资者搭建的“e互动”平台，及时关注和回复投资者的留言。
3、股东回报
上市以来，公司一直坚持回报股东，每年度均有派发年度现金股息，累计派发现金股息约为
人民币119亿元。以下为公司自1996年上市以来历年分红派息情况统计表：
单位：元 币种：人民币
年 份 每股收益 每股股利 股利发放率(每股股利/每股收益)
1996 年度 0.28 0.10 35.71%
1997 年度 0.19 0.12 63.16%
1998 年度 0.15 0.10 66.67%
1999 年度 0.12 0.12 100.00%
2000 年度 0.11 0.10 90.91%
2001 年度 0.12 0.10 83.33%
2002 年度 0.13 0.10 76.92%
2003 年度 0.12 0.105 87.50%
2004 年度 0.13 0.11 84.62%
2005 年度 0.14 0.12 85.71%
2006 年度 0.16 0.08 50.00%
2007 年度 0.20 0.08 40.00%
2008 年度 0.17 0.08 47.06%
2009 年度 0.19 0.08 42.11%
2010 年度 0.22 0.09 40.91%
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广深铁路 2019 年中期报告
2011 年度 0.25 0.10 40.00%
2012 年度 0.19 0.08 42.11%
2013 年度 0.18 0.08 44.44%
2014 年度 0.09 0.05 55.56%
2015 年度 0.15 0.08 53.33%
2016 年度 0.16 0.08 50.00%
2017 年度 0.14 0.08 57.14%
2018 年度 0.11 0.06 54.55%
合 计 3.70 2.095 56.62%
035
十七、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
有关报告期内公司会计政策变更的详细说明，列载于财务报表附注二（29）。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 227,616
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻
股东名称 比例 限售条 结情况
期末持股数量 股东性质
（全称） (%) 件股份 股份 数
数量 状态 量
中国铁路广州局集团有限公司 2,629,451,300 37.12 - 无 - 国有法人
HKSCC NOMINEES LIMITED(注) 1,561,159,051 22.04 - 未知 - 境外法人
林乃刚 124,000,000 1.75 - 未知 - 境内自然人
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广深铁路 2019 年中期报告
中央汇金资产管理有限责任公司 85,985,800 1.21 - 未知 - 国有法人
中国证券金融股份有限公司 53,883,592 0.76 - 未知 - 国有法人
中国农业银行股份有限公司－中证 - -
40,909,305 0.58 未知 国有法人
500 交易型开放式指数证券投资基金
太原钢铁（集团）有限公司 30,390,989 0.43 - 未知 - 国有法人
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融 - -
28,101,600 0.40 未知 其他
资产管理计划
UBS AG 27,958,054 0.39 - 未知 - 境外法人
银华基金－农业银行－银华中证金融 - -
26,814,300 0.38 未知 其他
资产管理计划
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通 股份种类及数量
股东名称
股的数量 种类 数量
中国铁路广州局集团有限公司 2,629,451,300 人民币普通股 2,629,451,300
人民币普通股 143,546,702
HKSCC NOMINEES LIMITED(注) 1,561,159,051
境外上市外资股 1,417,612,349
林乃刚 124,000,000 人民币普通股 124,000,000
中央汇金资产管理有限责任公司 85,985,800 人民币普通股 85,985,800
中国证券金融股份有限公司 53,883,592 人民币普通股 53,883,592
中国农业银行股份有限公司－中证
40,909,305 人民币普通股 40,909,305
500 交易型开放式指数证券投资基金
太原钢铁（集团）有限公司 30,390,989 人民币普通股 30,390,989
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融
28,101,600 人民币普通股 28,101,600
资产管理计划
UBS AG 27,958,054 人民币普通股 27,958,054
银华基金－农业银行－银华中证金融
26,814,300 人民币普通股 26,814,300
资产管理计划
公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司
上述股东关联关系或一致行动的说明
收购管理办法》规定的一致行动人。
注：HKSCC NOMINEES LIMITED 即香港中央结算（代理人）有限公司，其持有公司 A 股 143,546,702 股和 H 股
1,417,612,349 股，乃分别代表其多个客户持有。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 于报告期末，就公司董事、监事及高级管理人员所知，公司根据《证券及期货条例》第 XV
分部第 336 条须存置的登记册记录，以下人士（公司董事、监事或高级管理人员除外）持有
公司的股份及相关股份中的权益或淡仓：
单位：股
占类别股 占总股本
股票
股东名称 持股数 身份 本的比例 的比例
类别
（%） （%）
中国铁路广州局集团有限
A股 2,629,451,300(L) 实益拥有人 46.52(L) 37.12(L)
公司
157,372,040(L) 大股东所控制 11.00(L) 2.22(L)
BlackRock, Inc. H股
371,050(S) 的法团的权益 0.03(S) 0.01(S)
大股东所控制
Pandanus Associates Inc. H股 143,718,000(L) 10.04(L) 2.03(L)
的法团的权益
BlackRock Global Funds H股 114,237,000(L) 实益拥有人 7.98(L) 1.61(L)
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FIDELITY FUNDS H股 112,580,000(L) 实益拥有人 7.87(L) 1.59(L)
Kopernik Global Investors
H股 108,763,554(L) 投资经理 7.60(L) 1.54(L)
LLC
注：字母(L)代表好仓，(S)表示淡仓。
(四) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 第一大股东及其实际控制人变更情况
√适用 □不适用
2019 年 6 月 18 日，经国务院批准同意，中铁总改制成立中国铁路，原中铁总的债权、债务、
品牌、资质证照、知识产权等均由改制后的中国铁路承继，因此，本公司第一大股东广铁集团的
实际控制人由中铁总变更为中国铁路。
四、其他持股在 10%（含 10%）以上的法人股东
截止报告期末，除上述第一大股东外，公司无其他持股 10%或以上的法人股东（不包括香港
中央结算（代理人）有限公司）。
五、公众持股量
截止报告期末，公司公众持股比例符合有关规则对于维持足够公众持股量的规定。
六、购回、出售或赎回公司上市股份
于报告期内，公司及其任何附属公司概无购回、出售或赎回公司上市股份。
七、优先购股权
根据《公司章程》及中国法律，公司无需对现有的股东按其持股比例给予其优先购买新股之
权利。
八、有关涉及本身的证券之交易
于报告期内，公司及其任何附属公司概无发行或授予任何可转换证券、期权、认股权证或其
他类似权证，亦无可赎回证券。
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
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广深铁路 2019 年中期报告
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
向利华 股东代表监事 选举
申俭聪 股东代表监事 离任
三、董事、监事和最高行政人员之股本权益
于报告期末，公司按《证券及期货条例》第 352 条而须备存的登记册中无任何公司的董事、
监事或最高行政人员持有公司或任何相联法团（定义见《证券及期货条例》）之股份、相关股份
及债务证之权益及淡仓（包括根据该条例条文而拥有或被视为拥有之权益及淡仓）的记录；公司
亦无接获任何董事、监事或最高行政人员根据联交所《上市规则》附录十之《标准守则》规定而
须通知公司及联交所之该等权益及淡仓的通知。公司亦无授予公司之董事、监事、最高行政人员
或彼等之配偶或 18 岁以下子女任何认购公司之股本或债务证券之权利。
由公司董事、监事或最高行政人员担任董事或雇员的其他公司并未拥有根据《证券及期货条
例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向公司披露的公司股份及相关股份中的权益。
四、员工情况
(一) 员工数量
于报告期末，公司员工总数为 41,781 人，比上年度末的 42,738 人减少 957 人，减少的主要
原因为职工到龄退休形成自然减员。
(二) 薪酬政策
公司对薪酬实行预算管理，每年年初由公司预算部门、劳资部门联合编制年度工资预算，该
预算首先经公司总经理办公会议研究通过，然后上报公司董事会审议批准后由公司劳资部门组织
实施。
公司员工的薪酬主要由基本工资、绩效工资以及福利计划组成，基本工资包括岗位工资、技
能工资以及按照规定在应付工资项目下列支的各项津贴、补贴，绩效工资是指与经济效益、社会
效益挂钩考核的工资，或按工作量计件考核的计件工资，或与员工岗位业绩挂钩考核的绩效工资
等，而福利计划包括按照政策规定缴交的各项社会保险、住房公积金等。
在员工薪酬的分配过程中，公司一贯坚持按劳分配和效率优先、兼顾公平的原则，即员工薪
酬分配以宏观调控为前提、以岗位劳动评价为基础、以员工绩效考核为依据，充分发挥分配制度
在公司激励机制中的重要作用，调动广大员工的积极性。
报告期内，公司支付予员工的工资和福利总额约为人民币 34.86 亿元。
(三) 培训计划
报告期内，公司共有职教专职管理人员 116 人，共有 366,267 人次参加了各类职业培训，主
要包括岗位规范化培训、适应性培训、资格性培训和继续教育等，完成全年培训计划的 50%，培
训支出约为人民币 1,172.68 万元。
(四) 员工保险和福利计划
根据国家政策和行业法规的规定，公司为员工提供了一系列保险和福利计划，主要包括：住
房公积金、养老保险（基本医疗保险、补充养老保险）、医疗保险（基本医疗保险、补充医疗保
险、生育医疗保险）、工伤保险和失业保险。
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第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
审计报告
□适用 √不适用
财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 广深铁路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 五(1) 1,930,067,652 1,847,752,921
应收账款 五(2) 4,101,235,509 3,861,616,699
预付款项 五(3) 35,681,718 37,641,675
其他应收款 五(4) 145,758,899 162,897,088
存货 五(5) 306,370,243 296,217,329
持有待售资产 五(6) 2,183,207 2,183,207
其他流动资产 五(7) 44,997,251 148,368,603
流动资产合计 6,566,294,479 6,356,677,522
非流动资产：
长期应收款 五(8) 29,371,634 28,354,388
长期股权投资 五(9) 169,181,643 181,725,631
其他权益工具投资 五(10) 351,044,729 321,246,040
固定资产 五(11) 23,398,215,865 24,183,257,581
在建工程 五(12) 2,144,658,805 1,828,372,050
使用权资产 五(13) 1,170,556,560 -
无形资产 五(14) 1,899,333,323 1,925,486,353
商誉 五(15) 281,254,606 281,254,606
长期待摊费用 五(16) 39,622,636 46,614,399
递延所得税资产 五(17) 240,797,489 197,295,151
其他非流动资产 五(18) 51,418,835 51,955,049
非流动资产合计 29,775,456,125 29,045,561,248
资产总计 36,341,750,604 35,402,238,770
流动负债：
应付账款 五(20) 2,820,902,590 3,882,481,048
预收款项 五(21) 720,594,550 587,122,814
合同负债 五(22) 197,561,633 203,630,964
应付职工薪酬 五(23) 238,641,061 232,180,483
应交税费 五(24) 252,723,362 313,337,152
其他应付款 五(25) 1,622,468,779 1,203,492,561
一年内到期的非流动负债 五(26) 58,490,000 -
流动负债合计 5,911,381,975 6,422,245,022
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广深铁路 2019 年中期报告
非流动负债：
租赁负债 五(26) 1,118,350,503 -
递延收益 五(27) 97,959,655 99,765,426
递延所得税负债 五(17) 62,651,645 63,898,007
非流动负债合计 1,278,961,803 163,663,433
负债合计 7,190,343,778 6,585,908,455
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 五(28) 7,083,537,000 7,083,537,000
资本公积 五(29) 11,562,657,448 11,562,657,448
其他综合收益 五(30) 181,940,940 181,940,940
盈余公积 五(31) 3,006,220,879 3,006,220,879
未分配利润 五(32) 7,355,092,797 7,017,943,993
归属于母公司所有者权益（或股东权
29,189,449,064 28,852,300,260
益）合计
少数股东权益 五(34) (38,042,238) (35,969,945)
所有者权益（或股东权益）合计 29,151,406,826 28,816,330,315
负债和所有者权益（或股东权益）总计 36,341,750,604 35,402,238,770
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:广深铁路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,921,058,397 1,834,969,998
应收账款 十(1) 4,094,971,126 3,858,703,509
预付款项 35,657,194 37,563,882
其他应收款 十(2) 230,655,012 250,829,775
存货 302,431,050 291,399,898
持有待售资产 2,183,207 2,183,207
其他流动资产 44,348,581 146,602,425
流动资产合计 6,631,304,567 6,422,252,694
非流动资产：
长期应收款 29,371,634 28,354,388
长期股权投资 十(3) 251,713,102 264,257,090
其他权益工具投资 349,326,850 319,528,161
固定资产 23,323,712,172 24,093,840,035
在建工程 2,144,658,805 1,828,372,050
使用权资产 1,170,556,560 -
无形资产 1,613,754,829 1,634,242,105
商誉 281,254,606 281,254,606
长期待摊费用 38,671,540 45,456,574
递延所得税资产 252,435,823 208,933,486
其他非流动资产 21,942,850 22,479,065
非流动资产合计 29,477,398,771 28,726,717,560
资产总计 36,108,703,338 35,148,970,254
流动负债：
应付账款 2,803,322,653 3,867,718,736
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广深铁路 2019 年中期报告
预收款项 720,594,550 587,122,814
合同负债 197,402,182 203,429,062
应付职工薪酬 235,755,518 229,541,573
应交税费 251,482,480 310,701,634
其他应付款 1,303,090,595 865,226,544
一年内到期的非流动负债 58,490,000 -
流动负债合计 5,570,137,978 6,063,740,363
非流动负债：
租赁负债 1,118,350,503 -
递延收益 97,959,655 99,765,426
非流动负债合计 1,216,310,158 99,765,426
负债合计 6,786,448,136 6,163,505,789
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 7,083,537,000 7,083,537,000
资本公积 11,564,461,609 11,564,461,609
其他综合收益 181,940,940 181,940,940
盈余公积 3,006,220,879 3,006,220,879
未分配利润 7,486,094,774 7,149,304,037
所有者权益（或股东权益）合计 29,322,255,202 28,985,464,465
负债和所有者权益（或股东权益）总计 36,108,703,338 35,148,970,254
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 10,186,929,271 9,527,773,368
其中：营业收入 五(35) 10,186,929,271 9,527,773,368
二、营业总成本 9,171,275,425 8,642,174,144
其中：营业成本 五(35),五(39) 8,977,577,716 8,486,852,124
税金及附加 五(36) 31,353,993 28,342,491
销售费用 五(39) - 184,466
管理费用 五(37),五(39) 144,989,991 139,504,614
财务费用 五(38) 17,353,725 (12,709,551)
其中：利息费用 28,840,048 -
利息收入 11,057,383 10,494,862
资产减值损失（损失以“-”号填列） 五(40) - (202,518)
信用减值损失（损失以“-”号填列） 五(41) - 3,656,152
加：其他收益 五(43) 6,660,320 2,851,514
投资收益（损失以“－”号填列） 五(42) (5,497,436) 10,748,254
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (12,543,988) 4,275,634
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,016,816,730 902,652,626
加：营业外收入 五(44) 4,389,217 2,355,211
减：营业外支出 五(45) 4,368,693 31,839,665
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,016,837,254 873,168,172
减：所得税费用 五(46) 256,748,523 221,582,271
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 760,088,731 651,585,901
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 760,088,731 651,585,901
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2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） - -
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”
762,161,024 654,086,142
号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） (2,072,293) (2,500,241)
六、其他综合收益的税后净额 - -
七、综合收益总额 760,088,731 651,585,901
归属于母公司所有者的综合收益总额 762,161,024 654,086,142
归属于少数股东的综合收益总额 (2,072,293) (2,500,241)
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 五(47) 0.11 0.09
（二）稀释每股收益(元/股) 五(47) 0.11 0.09
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业收入 十(4) 10,082,607,479 9,417,172,393
减：营业成本 十(4) 8,878,460,088 8,387,031,316
税金及附加 29,645,293 27,753,302
销售费用 - 184,466
管理费用 136,842,332 128,442,483
财务费用 17,499,235 (12,449,320)
其中：利息费用 28,840,048 -
利息收入 10,791,794 10,145,909
资产减值损失（损失以“-”号填列） - (202,518)
信用减值损失（损失以“-”号填列） - 3,661,905
加：其他收益 6,591,333 2,851,514
投资收益（损失以“－”号填列） 十(5) (5,497,436) 26,295,959
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (12,543,988) 4,275,634
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,021,254,428 918,817,006
加：营业外收入 2,724,976 2,006,599
减：营业外支出 4,181,824 31,781,084
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,019,797,580 889,042,521
减：所得税费用 257,994,623 222,635,935
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 761,802,957 666,406,586
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 761,802,957 666,406,586
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） - -
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 761,802,957 666,406,586
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 不适用 不适用
（二）稀释每股收益(元/股) 不适用 不适用
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
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广深铁路 2019 年中期报告
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,937,010,295 7,743,409,109
收到其他与经营活动有关的现金 72,668,246 75,033,815
经营活动现金流入小计 8,009,678,541 7,818,442,924
购买商品、接受劳务支付的现金 2,478,644,283 2,494,894,912
支付给职工以及为职工支付的现金 3,486,306,932 3,305,500,425
支付的各项税费 593,426,025 507,017,712
支付其他与经营活动有关的现金 85,875,127 55,735,092
经营活动现金流出小计 6,644,252,367 6,363,148,141
经营活动产生的现金流量净额 五(48)(a) 1,365,426,174 1,455,294,783
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资
134,176,987 522,568,706
产收回的现金净额
取得投资收益收到的现金 7,046,552 6,472,620
收到其他与投资活动有关的现金 100,825,000 2,887,000
投资活动现金流入小计 242,048,539 531,928,326
购建固定资产、无形资产和其他长期资
1,395,361,293 1,214,575,723
产支付的现金
投资支付的现金 29,798,689 -
投资活动现金流出小计 1,425,159,982 1,214,575,723
投资活动产生的现金流量净额 (1,183,111,443) (682,647,397)
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动产生的现金流量净额 - -
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 五(48)(c) 182,314,731 772,647,386
加：期初现金及现金等价物余额 1,738,752,921 1,160,514,534
六、期末现金及现金等价物余额 五(48)(d) 1,921,067,652 1,933,161,920
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,825,529,160 7,620,260,183
收到其他与经营活动有关的现金 76,534,062 32,493,106
经营活动现金流入小计 7,902,063,222 7,652,753,289
购买商品、接受劳务支付的现金 2,461,885,195 2,449,333,682
支付给职工以及为职工支付的现金 3,401,350,760 3,232,635,506
支付的各项税费 586,312,081 492,088,851
支付其他与经营活动有关的现金 83,376,540 61,180,767
经营活动现金流出小计 6,532,924,576 6,235,238,806
经营活动产生的现金流量净额 1,369,138,646 1,417,514,483
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资
134,176,291 522,562,292
产收回的现金净额
取得投资收益收到的现金 7,046,552 25,172,384
收到其他与投资活动有关的现金 100,825,000 825,000
投资活动现金流入小计 242,047,843 548,559,676
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购建固定资产、无形资产和其他长期资
1,395,299,401 1,216,255,321
产支付的现金
投资支付的现金 29,798,689 -
投资活动现金流出小计 1,425,098,090 1,216,255,321
投资活动产生的现金流量净额 (1,183,050,247) (667,695,645)
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动产生的现金流量净额 - -
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 186,088,399 749,818,838
加：期初现金及现金等价物余额 1,734,969,998 1,151,528,280
六、期末现金及现金等价物余额 1,921,058,397 1,901,347,118
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
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合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 附注 少数股东权 所有者权益合
实收资本 (或 其他综合收 益 计
资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
股本) 益
一、上年期末余额 7,083,537,000 11,562,657,448 - 181,940,940 3,006,220,879 7,017,943,993 (35,969,945) 28,816,330,315
二、本年期初余额 7,083,537,000 11,562,657,448 - 181,940,940 3,006,220,879 7,017,943,993 (35,969,945) 28,816,330,315
三、本期增减变动金额（减少以
- - - - - 337,148,804 (2,072,293) 335,076,511
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - 762,161,024 (2,072,293) 760,088,731
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - (425,012,220) - (425,012,220)
1．提取盈余公积 五(31) - - - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 五(32) - - - - - (425,012,220) - (425,012,220)
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 五(33) - - 132,435,612 - - - - 132,435,612
2．本期使用 五(33) - - 132,435,612 - - - - 132,435,612
四、本期期末余额 7,083,537,000 11,562,657,448 - 181,940,940 3,006,220,879 7,355,092,797 (38,042,238) 29,151,406,826
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 附注 少数股东权 所有者权益合
实收资本(或股 其他综合收 益 计
资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
本) 益
一、上年期末余额 7,083,537,000 11,562,737,107 - 181,940,940 2,927,575,310 6,928,886,126 (27,595,664) 28,657,080,819
加：会计政策变更 - - - - (4,966,772) (44,706,383) - (49,673,155)
二、本年期初余额 7,083,537,000 11,562,737,107 - 181,940,940 2,922,608,538 6,884,179,743 (27,595,664) 28,607,407,664
三、本期增减变动金额（减少以
- - - - - 87,403,182 (2,500,241) 84,902,941
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - 654,086,142 (2,500,241) 651,585,901
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（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - (566,682,960) - (566,682,960)
1．提取盈余公积 五(31) - - - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 五(32) - - - - - (566,682,960) - (566,682,960)
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - - -
1．本期提取 五(33) - - 121,228,020 - - - - 121,228,020
2．本期使用 五(33) - - 121,228,020 - - - - 121,228,020
四、本期期末余额 7,083,537,000 11,562,737,107 - 181,940,940 2,922,608,538 6,971,582,925 (30,095,905) 28,692,310,605
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
项目 附注 实收资本 (或
资本公积 专项储备 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股本)
一、上年期末余额 7,083,537,000 11,564,461,609 - 181,940,940 3,006,220,879 7,149,304,037 28,985,464,465
二、本年期初余额 7,083,537,000 11,564,461,609 - 181,940,940 3,006,220,879 7,149,304,037 28,985,464,465
三、本期增减变动金额（减少以
- - - - - 336,790,737 336,790,737
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - 761,802,957 761,802,957
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - (425,012,220) (425,012,220)
1．提取盈余公积 五(31) - - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 五(32) - - - - - (425,012,220) (425,012,220)
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - -
1．本期提取 五(33) - - 132,435,612 - - - 132,435,612
2．本期使用 五(33) - - 132,435,612 - - - 132,435,612
四、本期期末余额 7,083,537,000 11,564,461,609 - 181,940,940 3,006,220,879 7,486,094,774 29,322,255,202
2018 年半年度
项目 附注 实收资本 (或
资本公积 专项储备 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股本)
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一、上年期末余额 7,083,537,000 11,564,461,609 - 181,940,940 2,927,575,310 7,008,176,880 28,765,691,739
加：会计政策变更 - - - - (4,966,772) (44,700,949) (49,667,721)
二、本年期初余额 7,083,537,000 11,564,461,609 - 181,940,940 2,922,608,538 6,963,475,931 28,716,024,018
三、本期增减变动金额（减少以
- - - - - 99,723,626 99,723,626
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - - - 666,406,586 666,406,586
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - (566,682,960) (566,682,960)
1．提取盈余公积 五(31) - - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 五(32) - - - - - (566,682,960) (566,682,960)
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -
（五）专项储备 - - - - - - -
1．本期提取 五(33) - - 121,228,020 - - - 121,228,020
2．本期使用 五(33) - - 121,228,020 - - - 121,228,020
四、本期期末余额 7,083,537,000 11,564,461,609 - 181,940,940 2,922,608,538 7,063,199,557 28,815,747,644
董事长：武勇 总经理：胡酃酃 总会计师：唐向东 财务部长：林闻生
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财务报表附注
一、公司基本情况
√适用 □不适用
广深铁路股份有限公司(“本公司”)是于 1996 年 3 月 6 日在中华人民共和国注册成立的股份有限公
司，总部地址为中华人民共和国广东省深圳市。中国铁路广州局集团有限公司(原名“广州铁路(集
团)公司”，以下简称“广铁集团”)根据中华人民共和国铁道部 (以下简称“铁道部”)铁政策函
[1995]522 号文，经过深圳市工商行政管理局批准，以其拥有的全资子公司－广州铁路(集团)广深
铁路总公司的客货运输主业以及与运输业务和设施相关的多种经营服务单位的资产(扣除相关负
债)，折价入股组建了本公司。
1996 年 4 月 9 日，经国务院证券委员会证券发[1996]7 号文批准，本公司向境外公众发行了
1,431,300,000 股境外上市外资股(“H 股”)。包括 217,812,000 股 H 股及 24,269,760 股美国存托股份，
每股美国存托股份代表 50 股 H 股。1996 年 5 月 14 日，本公司的股票在香港联合交易所和纽约股
票交易所上市。
2006年12月19日，经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2006]146号文《关于核准广深铁路股
份有限公司首次公开发行股票的通知》批准，本公司公开发行了2,747,987,000股人民币普通股(“A
股”)，并在上海证券交易所上市。发行A股募集的资金主要用于收购广东羊城铁路实业有限公司(原
名“广州铁路集团羊城铁路实业发展总公司”，以下简称“羊城铁路”)于中国南部地区经营的广州至
坪石之间的铁路业务及相关运营资产与负债(“羊城铁路业务”)。于2007年1月1日，本公司以
10,169,924,967元的收购代价取得了羊城铁路业务的控制权。
本公司及其子公司(“本集团”)的经营范围为铁路客货运输服务；铁路设施技术服务；经营国内商业、
物资供销业(不含专营、专控、专卖商品)；兴办各类实业(具体项目另报)。本公司的注册地点为中
华人民共和国广东省深圳市罗湖区和平路1052号。截至2019年6月30日止6个月期间，本集团的实
际主营业务与经营范围一致。
本公司之大股东广铁集团对本公司具有重大影响。2013 年 3 月前，广铁集团的实际控制人为铁道
部。于 2013 年 3 月 14 日，铁道部被撤销，其企业职责被划入新注册成立的中国铁路总公司(2019
年 6 月 18 日更名为中国国家铁路集团有限公司,“中国铁路”)。相应地，原铁道部所属的若干企业
(“划转下属企业”)的权益亦划入中国铁路(简称“改革”)，因广铁集团原为铁道部直属的铁路公司，
其权益也被划至中国铁路，本公司第一大股东广铁集团的实际控制人也变更为中国铁路。随着必
要手续和程序的完成，中国铁路及其附属公司(包括控制实体)自 2017 年 1 月 1 日起成为本公司的
关联方。为了方便报表使用者理解，我们将本公司与中国铁路及其附属公司的交易情况单独列示，
详细情况请参见附注九。
本财务报表已由本公司董事会于 2019 年 8 月 22 日批准报出。
二、重要会计政策及会计估计
√适用 □不适用
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在企业合并的会计处理(附注二
(5))、应收款项(短期和长期)的预期信用损失的计量(附注二(9)(a)(ii))、存货的计价方法及减值(附
注二(10))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(12)及(15))、长期资产的减值(附注二(17))及收入
的确认和计量(附注二(21))等。
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广深铁路 2019 年中期报告
本集团在运用重要的会计政策时所采用的关键判断详见附注二(28)。
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发
行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反
映了本公司 2019 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间的
合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计年度
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 记账本位币
本公司及其下属子公司记账本位币为人民币。本财务报表以人民币列示。
(5) 企业合并
√适用 □不适用
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从
第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最
终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账
面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为
进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务
性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于
合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生
的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(6) 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
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广深铁路 2019 年中期报告
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停
止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之
日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权
益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益
及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独
列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净
利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例
在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实
现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股
东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的
角度对该交易予以调整。
(7) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(8) 外币交易
√适用 □不适用
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，为购建符合
借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；
其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交
易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(9) 金融工具
√适用 □不适用
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为
金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(a) 金融资产
(i) 分类和计量
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广深铁路 2019 年中期报告
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以
摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本会计期间，本集团仅持有以摊余成本计量的金
融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团
按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，采用以下方式进行计量：
以摊余成本计量：
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金
流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金
额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产
主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等。
权益工具
本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入
当期损益。
(ii) 减值
本集团对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生
违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加
权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融
工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来 12 个月内的预期信用
损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第
二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已
经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显
著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
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广深铁路 2019 年中期报告
本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的
账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减
值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据及应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损
失计量损失准备。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款
项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
组合一 通过中国铁路清算的业务形成的应收账款
组合二 委托运输服务及综合服务收入形成的应收账款
组合三 非委托运输及综合服务收入及不通过中国铁路清算的业务形成的应收账款
组合四 非贸易性应收款项
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
的预测，编制应收账款账龄分析整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状
况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。
(b) 终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3) 该
金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价
值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价
以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(c) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款及其他应付款等。该类金融
负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限
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在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)
到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(d) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，
采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债
特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取
得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
(10) 存货
√适用 □不适用
(a) 分类
存货包括原材料（包括低值易耗品）、库存商品、其他互换配件及旧轨料等，按成本与可变现净
值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按加权平均法核算。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e) 低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
(f)存货根据实际情况，于消耗时作为燃料成本、维修及保养费用等列支。
(11) 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资及本集团对联营企业的长期股权投资。
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子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具
有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益
法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。
(a) 投资成本确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被
合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下
企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的
公允价值作为初始投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利
润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期
投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认
条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外
所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润
或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团
与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在
此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部
分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能
力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
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对子公司和联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收
回金额(附注二(17))。
(12) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
√适用 □不适用
固定资产包括房屋及建筑物，路轨、桥梁及其他线路资产，机车车辆，通讯信号系统，以及其他
工具及设备等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或
新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，按国
有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，
计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入
当期损益。
(b) 固定资产的折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 年 4% 2.40%-4.8%
路轨、桥梁及其他线路资产 年限平均法 16-100 年 0%-4% 1.0%-6.0%
机车车辆 年限平均法 20 年 4% 4.8%
通讯信号系统 年限平均法 8-20 年 4% 4.80%-12.0%
其他工具及设备 年限平均法 4-25 年 0%-4% 3.84%-25.0%
除使用安全生产费购买的固定资产(附注二(26))外，其他固定资产折旧采用年限平均法并按其入账
价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按
扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
部分房屋及建筑物，路轨、桥梁及其他线路资产(“线路资产”)的预计可使用年限超过该等资产所
附着的土地的实际使用年限(附注二(15))或经营租赁期。
本集团将在土地使用权到期后严格依照相关法律法规的规定延长土地使用权期限，除社会公共利
益外，续期不存在实质性障碍。此外，根据本集团与广铁集团签订的协议，在相关土地租赁期满
后，本集团可以根据需要续租。因此，本公司董事认为对线路资产预计可使用年限的估计是合理
的。
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
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(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(13) 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费
用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状
态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账
面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
本集团的特定铁路资产间或需要进行大修时，会由固定资产转入在建工程。在大修完成时由在建
工程转入固定资产。固定资产的账面价值中包括大修时发生的可资本化的支出。
(14) 借款费用
√适用 □不适用
本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购
建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活
动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本
化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去
尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专
门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资
本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化
金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始
确认金额所使用的利率。
(15) 无形资产
√适用 □不适用
无形资产包括土地使用权和电脑软件，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，
按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限 36.5 年至 50 年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与
建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b) 电脑软件
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电脑软件按预计使用年限在 5 年内平均摊销。
(c) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(d) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
(16) 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预
计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
长期待摊费用按预计受益年限在 4 年内平均摊销。
(17) 长期资产减值
√适用 □不适用
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司和联营企业的长期股权投资等，于资
产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减
值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其
差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产
预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资
产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，
商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(18) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括
短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a) 短期薪酬
√适用 □不适用
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短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、
住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发
生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值
计量。
(b) 离职后福利
√适用 □不适用
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的
基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存
计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保
险、补充养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定
的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。
职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工
提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
补充养老保险
本集团职工参加了由广铁集团组织实施的补充养老保险。本集团以广铁集团规定的补充养老保险
基数及缴纳标准，按月向广铁集团缴纳补充养老保险。职工退休后，广铁集团有责任向已退休员
工支付补充养老保险金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述规定计算应缴纳的金额
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(c) 辞退福利
√适用 □不适用
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的
重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时
计入当期损益。
内退福利
本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、
经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自
内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退
福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供
服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计
入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
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预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
(19) 股利分配
√适用 □不适用
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(20) 预计负债
√适用 □不适用
因亏损合同形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量
时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的
增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
(21) 收入
√适用 □不适用
本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
(a) 提供铁路运输服务
本集团所运营的铁路业务是中国铁路系统的组成部分，接受中国铁路的统一监督和管理。本集团
提供的客运服务、货运服务及其他相关的铁路服务由本集团向客户或其他铁路公司收取。中国铁
路的全国性清算系统根据既定的收费标准、分摊方法集中计算各铁路公司应确认的收入及承担的
费用。
(i) 客运收入
本集团客运收入包括广深城际列车、长途车以及广州至香港的直通车客运收入。该客运服务由本
集团作为承运企业，相应的收入通过中国铁路的清算系统来进行记录和处理。
由本集团提供的客运服务收入按照已完成劳务的进度，根据中国铁路的月度清算通知书确认。客
运收入扣除了增值税但未扣除手续费佣金。
(ii) 货运收入
系由本集团作为承运企业提供的货物运输服务。相关的货运信息和货运收入的归集和计算情况由
中国铁路的清算系统按月进行处理。
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由本集团提供的货运服务按照已完成劳务的进度，根据中国铁路的月度结算通知书确认。
(iii) 路网清算及其他运输相关服务收入
路网清算及其他运输相关服务收入主要包括路网清算收入(由于其他铁路公司使用了本集团的列
车牵引服务、铁路线路或电力供应等)、提供铁路运营服务收入及其他服务收入。路网清算相关的
信息由中国铁路的清算系统进行记录和处理，本集团每月在服务提供时根据中国铁路有关月度清
算通知书确认路网清算收入。本集团受其他铁路公司委托，提供受托线路范围内的运输设备、设
施维护，站务和乘务服务，以及安保消防等服务，该等收入由本集团自行向服务接收方收取，根
据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入。
(b) 销售商品
本集团在列车及车站内销售食品、饮料和货品等商品予客户，以商品交付时确认收入。
(c) 提供劳务
本集团对外提供维修及装卸等劳务，根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入，其中，已完
成劳务根据已发生成本占估计总成本的比例于资产负债表日确定。
(22) 政府补助
√适用 □不适用
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件以及能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本集团将与资产相关的政府补助，确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方
法分摊计入损益。对于与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；若用于补偿已发生的相
关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
(23) 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
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递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)
计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延
所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的
初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，
递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳
税所得额为限。
对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控
制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营
企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
(a) 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得
税相关；
(b) 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(24) 租赁
√适用 □不适用
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，合同中一方让渡了在一定期间内控制
一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否
让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用
期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使
用。
(a) 本集团作为承租人的会计处理方法
(i) 确认和初始计量
在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债，但本集团应用简化处理的短期租赁
和低价值资产租赁除外。
使用权资产按照成本进行初始计量。租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进
行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁
内含利率的，则采用增量借款利率作为折现率。
租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权，即有权选择续租该
资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团有终止租赁
选择权，即有权选择终止租赁该资产，但合理确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止租赁
选择权涵盖的期间。发生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定将行
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使相应选择权的，本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租赁选
择权进行重新评估。
(ii) 后续计量
在租赁期开始日后，本集团采用成本模式对使用权资产进行后续计量，参照《企业会计准则第 4
号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁
资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未
纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租
赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权
情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权
资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩
余金额计入当期损益。
(iii) 短期租赁和低价值资产租赁
短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短
期租赁。
低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团转租或预期转租租赁
资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
对于短期租赁和低价值资产租赁，本集团可以选择不确认使用权资产和租赁负债。作出该选择的，
本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按直线法计入当期损益
或相关资产成本。
(b) 本集团作为出租人的经营租赁业务
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生
的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行
分摊，分期计入当期损益。
对于经营租赁资产中的固定资产，本集团采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁
资产，本集团根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本集团取得的与
经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
(c) 以下租赁会计政策适用于 2018 年度：
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实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
本集团仅存在经营租赁。
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。经营租赁的租金收入
在租赁期内按照直线法确认。
(25) 持有待售
√适用 □不适用
同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一) 根据类似交易中出售此类资产或
处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； (二) 本集团已与其他方签订具有法律约束力的出
售协议且已取得相关批准，预计出售将在一年内完成。
符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性房地产以及递延所得
税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净
额低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并在资
产负债表中单独列示。
(26) 安全生产费用
根据财政部、国家安全生产监督管理总局的有关文件，本集团从事交通运输业务需按照上年度实
际营业收入为计提依据并按如下比例计提安全生产费用：
(a) 普通货运业务按照 1%提取；
(b) 客运业务、管道运输、危险品等特殊货运业务按照 1.5%提取；
安全生产费用主要用于完善、改造和维护安全防护设备及设施支出。安全生产费用在提取时计入
相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。在使用时，对在规定使用范围内的费用性
支出，于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支
出，待项目完工达到预定可使用状态时转入固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，
同时确认相应金额的累计折旧。该固定资产以后期间不再计提折旧。
(27) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、
发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其
业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
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(28) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键
假设进行持续的评价。
(a) 采用会计政策的关键判断
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重
要风险：
(i) 信用风险显著增加的判断
本集团判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经
营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显
著下降等。
本集团判断已发生信用减值的主要标准为符合以下一个或多个条件：债务人发生重大财务困难，
进行其他债务重组或很可能破产等。
(b) 重要会计估计及其关键假设
(i) 预期信用损失的计量
本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确
定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结
合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本集团使用的指标包括经
济下滑的风险、预期失业率的增长、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本集团定期
监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。上述估计技术和关键假设于 2018 年度未发生重大变
化。
(ii) 其他权益工具投资公允价值
在进行其他权益工具投资公允价值的估计时，本集团参考了被投资方的评估结果及最近融资价格，
以对其公允价值作出最佳估计。在此评估过程中需运用一定的判断及估计，如实际情况与预期存
在差异，该差异将影响其他权益工具投资的账面价值及本年度其他综合收益。
(iii) 使用权资产租赁期的确定
使用权资产租赁期，是指承租人有权使用租赁资产且不可撤销的期间。承租人有续租选择权，即
有权选择续租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还应当包含续租选择权涵盖的期间。
本集团判断附注五(13)中的土地剩余租赁期可合理确定为 88 年。
(29) 重要会计政策变更
√适用 □不适用
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(a) 一般企业报表格式的修改
财政部于 2019 年颁布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6
号)，本集团已按照上述通知编制 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表，上述该等会计政策
的变更对本集团及本公司财务报表无重大影响。
(b) 新租赁准则
财政部于 2018 年颁布了修订后的《企业会计准则第 21 号——租赁》(以下简称“新租赁准则”)，
新租赁准则取消承租人关于融资租赁与经营租赁的分类，要求承租人对所有租赁（选择简化处理
的短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。
本集团自 2019 年 1 月 1 日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理，并根据衔接规定，对可
比期间信息不予调整，首次执行日新租赁准则与现行租赁准则的差追溯调整本报告期期初留存收
益。
对于首次执行日前的经营租赁，本集团作为承租人在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行
日增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按照与租赁负债相等的金额，同时对
预付租金进行必要调整来计量使用权资产。本集团详细的租赁确认和计量的会计政策参见附注二
(24)。
2018 年 12 月 31 日的经营租赁尚未支付的最低租赁付款额与 2019 年 1 月 1 日租赁负债的调节过
程如下：
注释 账面价值
合并 公司
2018 年 12 月 31 日
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 467,920,000 467,920,000
加：拟行使续租选择权对应的最低租赁付款额 4,679,200,000 4,679,200,000
2019 年 1 月 1 日新租赁准则下最低租赁付款额 5,147,120,000 5,147,120,000
于首次执行日折现后的金额 (1) 1,177,245,455 1,177,245,455
2019 年 1 月 1 日租赁负债 1,177,245,455 1,177,245,455
注释(1)：本集团于首次执行日计入资产负债表的租赁负债所采用的增量借款利率为 4.9%。
根据新租赁准则的相关规定，本集团及本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整 2019 年年初
留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的比较财务报表未重列：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项 影响金额(增加/(减少))
目名称
2019 年 1 月 1 日
合并 公司
因执行新租赁准则，本集团及本公 使用权资产 1,177,245,455 1,177,245,455
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司根据尚未支付的土地经营租 一年内到期的
赁的租赁付款额的账面价值确 非流动负债 58,490,000 58,490,000
认的租赁负债，以及相应的使用
权资产。 租赁负债 1,118,755,455 1,118,755,455
与原租赁准则相比，执行新租赁准则对截止 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表相关项目的
影响如下：
影响金额(增加/(减少))
受影响的资产负债表项目 2019 年 6 月 30 日
合并 公司
使用权资产 1,170,556,560 1,170,556,560
一年内到期的非流动负债 58,490,000 58,490,000
租赁负债 1,118,350,503 1,118,350,503
影响金额(增加/(减少))
截至 2019 年 6 月
受影响的利润表项目 30 日止 6 个月期间
合并 公司
财务费用 28,840,048 28,840,048
主营业务成本 (22,556,105) (22,556,105)
三、金融工具及其风险
√适用 □不适用
本集团的经营活动会面临着各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险和其他价格风
险)、信用风险及流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如
下所述 ：
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风
险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风
险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方
面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更
新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本
集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控
制及程序进行定期的审核 ，并将审核结果上报本集团的审核委员会。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
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本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未
来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为港币和美元)存在外汇风险。本集团
持续监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。截至 2019
年 6 月 30 日止 6 个月期间及截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团未签署任何远期外汇合
约或货币互换合约以规避外汇风险。
于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产折算成人民币的金额列示
如下：
币种 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
外币金融资产－
货币资金 港币 126,434,984 77,608,232
美元 54,054 53,952
其他应收款 港币 167,229 416,458
126,656,267 78,078,642
于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团无外币金融负债。
于 2019 年 6 月 30 日，若人民币对港币升值或贬值 5%，其他因素保持不变，则本集团将减少或
增加净利润约 4,748,000 元(2018 年 12 月 31 日：约 2,926,000 元)。美元汇率的变动对净利润的影
响并不重大。
(b) 利率风险
除银行存款和长期应收款外，本集团无其他重大计息资产。本集团来源于银行存款的利息收入将
随各银行公布的浮动利率的变化而变化，但该等利率的变动不会对本集团的经营产生重大影响。
浮动利率的债务使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的债务使本集团面临公允价值利率风
险。于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团未持有任何带息债务，因此本集团的利率
风险并不重大。
(c) 其他价格风险
本集团其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。
于 2019 年 6 月 30 日，如果本集团各类权益工具投资的预期价格上涨或下跌 5%，其他因素保持
不变，则本集团将增加或减少其他综合收益约 13,164,000 元(2018 年 12 月 31 日：约 12,047,000
元)。
(2) 信用风险
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本集团的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等。于
资产负债表日，除长期应收款的最大信用风险敞口为其未折现合同现金流量外，本集团金融资产
的账面价值已代表其最大信用风险敞口。
本集团货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的
银行存款，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
此外，对于应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等，本集团设定相关政策以控制信用
风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸
如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监
控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确
保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
本集团的应收账款及长期应收款主要是提供铁路运输服务或出售商品而应收第三方的款项。本集
团的其他应收款主要来源于提供铁路运输服务过程中产生的各种代垫款项、押金及保证金等。管
理层对债务人的财务状况保持持续的信贷评估，但一般不要求债务人就未偿还金额提供抵押物。
基于对未偿还金额预期信用损失的评估，管理层对其计提相应的坏账准备。鉴于本集团与客户的
过往合作记录及应收款项的回款状况，管理层相信目前本集团的应收款项余额不存在重大的信用
风险。
(3) 流动风险
审慎的流动资金风险管理包括维持充足的现金及获得足够的信贷融资额度以保持可供使用的资金
水平。
管理层主要通过对现金流量的分析及预测管理本集团营运资金的流动性风险。管理层认为，于
2019 年 6 月 30 日，本集团不存在重大的流动风险。
于资产负债表日，本集团各项金融负债的到期日均为一年以内。
(4) 公允价值估计
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(i) 持续的以公允价值计量的资产
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于 2019 年 6 月 30 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
其他权益工具投资—
非上市公司股权(附注五(10)) - - 351,044,729 351,044,729
于 2018 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
可供出售金融资产—
非上市公司股权(附注五(10)) - - 321,246,040 321,246,040
由于上述权益工具均为不在活跃市场上交易的金融资产，本集团参照该等被投资方的评估结果及
最近融资价格予以确定。
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无各层次间的
转换。
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上述第三层次资产变动如下：
2019 年 6 月 30 日仍持有的资产计
计入当期损 计入其他综 入截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月
2019 年 益的利得或 合收益的利 2019 年 期间损益的未实现利得或损失的变
1月1日 新增 损失 得或损失 6 月 30 日 动—公允价值变动损益
可供出售金融资产—
非上市公司股权(附注五(10)) 321,246,040 29,798,689 - - 351,044,729 -
计入其他 2018 年 12 月 31 日仍持有
计入当期损 综合收益 的资产计入 2018 年度损益
2017 年 会计政策 2018 年 益的利得或 的利得或 2018 年 的未实现利得或损失的变
12 月 31 日 变更 1月1日 新增 损失 损失 12 月 31 日 动—公允价值变动损益
其他权益工具投资—
非上市公司股权(附注五(10)) - 296,413,799 296,413,799 24,832,241 - - 321,246,040 -
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(ii) 不以公允价值计量的资产和负债
本集团以摊余成本计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其他应收
款、长期应收款、应付款项、租赁负债等。不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公
允价值差异很小。
(5) 资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利
益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团无短期借款、长期借款、应付债券和长期应付
款等债务，管理层认为当前的资本结构是适当的。
四、税项
本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
企业所得税 应纳税所得额 25%
应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税
增值税 (a) 注(a)
率扣除当期允计抵扣的进项税后的余额计算)
城市维护建设税 (b) 缴纳的增值税税额 5%及 7%
教育费附加 缴纳的增值税税额 3%
地方教育附加 (c) 缴纳的增值税税额 2%
(a) 增值税
根据财政部、国家税务总局颁布的《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》
(财税[2013]106 号)中的《营业税改征增值税试点实施办法》及相关规定，自 2014 年 1 月 1 日起，
本集团的铁路运输及铁路物流辅助业务收入适用增值税。本集团客运收入、货运收入及其他运输
收入适用税率为 11%，其他站场服务收入适用 6%税率。根据财政部、国家税务总局颁布的《财
政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)及相关规定，
本集团的铁路运输及铁路物流辅助业务收入继续按照上述税率适用增值税，财税[2013]106 号文相
应废止。根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》
(财税[2018]32 号)及相关规定，自 2018 年 5 月 1 日起，本公司的客运收入、货运收入及其他运输
收入适用的增值税税率为 10%。自 2019 年 4 月 1 日起，根据财政部、税务总局、海关总署发布
的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告 2019 年第 39 号）
规定，本公司的客运收入、货运收入及其他运输收入适用的增值税税率为 9%，其他业务增值税
所涉税率亦按照该公告规定相应调整。
本集团的香港直通车运输服务符合《国家税务总局关于发布<适用增值税零税率应税服务退(免)
税管理办法>的公告》(国家税务总局公告 2014 年第 11 号)的条件，属于适用零税率的增值税应税
业务。
本公司之子公司深圳市平湖群亿铁路仓储装卸运输有限公司(“平湖群亿”)申报为增值税小规模纳
税人，其仓储及装卸业务收入适用增值税，征收率为 3%。
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根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点
的通知》(财税[2016]36 号)及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团下属工程建筑安装业务、
餐饮收入、劳务收入及其他经营收入均适用增值税，税率为 6%。
(b) 城市维护建设税
除本公司之子公司东莞市常盛实业有限公司(“东莞常盛”)适用的城市维护建设税税率为 5%外，本
集团其他单位适用的城市维护建设税税率均为 7%。
(c) 地方教育附加
根据《广东省地方教育附加征收使用管理暂行办法》(粤府办[2011]10 号)及《关于印发深圳市地
方教育附加征收管理暂行办法》(深府办[2011]60 号)规定，自 2011 年 1 月 1 日起，广东省及深圳
市按纳税人实际缴纳的增值税的 2%征收地方教育附加。
五、合并财务报表项目注释
(1) 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 29,797 29,270
银行存款 1,922,094,078 1,840,778,108
其他货币资金 7,943,777 6,945,543
合计 1,930,067,652 1,847,752,921
于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团无存放在境外的货币资金。
(2) 应收账款
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
应收账款 4,162,448,299 3,922,829,489
减：坏账准备 (61,212,790) (61,212,790)
4,101,235,509 3,861,616,699
(i) 应收账款按其入账日期的账龄分析如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内小计 3,062,958,202 3,034,930,841
1至2年 510,371,437 524,652,114
2至3年 407,439,536 231,878,500
3至4年 180,698,810 98,940,970
4至5年 471,930 31,918,680
5 年以上 508,384 508,384
合计 4,162,448,299 3,922,829,489
(ii) 于 2019 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
√适用 □不适用
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坏账准备 占应收账款
余额 金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 2,378,485,113 (36,948,150) 57%
(iii) 于 2019 年 6 月 30 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(a) 坏账准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
应收账款 61,212,790 - - - 61,212,790
合计 61,212,790 - - - 61,212,790
本集团应收账款不存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
(i) 于 2019 年 6 月 30 日，本集团无单独计提坏账准备的应收账款。
(ii) 于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，按组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续 整个存续
期预期信 期预期信
金额 用损失率 金额 金额 用损失率 金额
组合一 252,751,680 - - 248,480,894 - -
组合二 3,794,501,600 1.55% (58,945,004) 3,560,959,300 1.66% (58,945,004)
组合三 115,195,019 1.97% (2,267,786) 113,389,295 2.00% (2,267,786)
4,162,448,299 (61,212,790) 3,922,829,489 (61,212,790)
(iii) 截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团计提的坏账准备金额为 0 元，(截至 2018 年 6
月 30 日止 6 个月期间，本集团计提的坏账准备金额为 1,456,472 元)，收回或转回的坏账准备金额
为 0 元(截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：5,689,343 元) ，相应的账面余额为 0 元(截至 2018
年 6 月 30 日止 6 个月期间：5,689,343 元)，收回或转回的的金额并不重大。
(iv) 截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无实际核销的应收账款(截至 2018 年 6 月 30 日
止 6 个月期间：0 元)。
(3) 预付款项
(a) 预付款项账龄分析如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 30,648,305 86 37,622,875 100
1至2年 5,033,413 14 - -
2 年以上 - - 18,800 -
合计 35,681,718 100 37,641,675 100
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于 2019 年 6 月 30 日的预付账款主要为预付的材料采购款。
(b) 于 2019 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：
√适用 □不适用
占预付款项
金额 总额比例
余额前五名的预付款项总额 34,714,276 97%
(4) 其他应收款
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
备用金 43,798,269 39,065,046
保证金及押金 40,029,802 40,086,740
代垫款项 9,801,859 9,567,478
其他 62,718,684 84,767,539
156,348,614 173,486,803
减：坏账准备 (10,589,715) (10,589,715)
145,758,899 162,897,088
(a) 其他应收款账龄分析如下：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内小计 136,107,995 144,047,100
1至2年 4,373,761 8,267,834
2至3年 4,155,969 6,279,442
3至4年 1,335,235 7,524,076
4至5年 4,742,763 548,960
5 年以上 5,632,891 6,819,391
合计 156,348,614 173,486,803
(b) 损失准备及其账面余额变动表：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第三阶段
整个存续期预期信用损 合计
坏账准备 未来12个月预期信用损失
失(已发生信用减值)
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 坏账准备
2019年1月1日余额 168,855,803 (5,958,715) 4,631,000 (4,631,000) (10,589,715)
2019年1月1日余额在本期 (17,138,189) - - - -
本期新增 - - - - -
本期减少 (17,138,189) - - - -
本期转销 - - - - -
--转入第三阶段 - - - - -
本期转回 - - - - -
2019年6月30日余额 151,717,614 (5,958,715) 4,631,000 (4,631,000) (10,589,715)
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(i) 于 2019 年 6 月 30 日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：
未来 12 个月内预期
账面余额 信用损失率 坏账准备 理由
组合计提：
非贸易性应收款项 151,717,614 3.93% (5,958,715) 预期损失法
(ii) 于 2019 年 6 月 30 日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款。
(iii) 于 2019 年 6 月 30 日，处于第三阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：
整个存续期预期
账面余额 信用损失率 坏账准备 理由
单项计提：
经与平南铁路沟通，
平南铁路往来款 4,631,000 100% (4,631,000) 对方拒绝支付此款项
(c) 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
其他应收款 10,589,715 - - - 10,589,715
合计 10,589,715 - - - 10,589,715
截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团计提的坏账准备金额为 0 元(截至 2018 年 6 月 30 日
止 6 个月期间，本集团计提的坏账准备金额为 576,719 元)，转回坏账准备 0 元(截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间，无收回或转回的坏账准备)，计提及转回的金额均不重大。
(d) 至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无实际核销的其他应收款(截至 2018 年 6 月 30 日
止 6 个月期间：无)。
(e) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
额合计数的比例(%) 期末余额
中铁油料有限公司 保证金押金 35,000,000 一年以内 22.39% -
平南公司 往来款 4,631,000 五年以上 2.96% (4,631,000)
客技站小区 代垫款 4,345,997 四至五年 2.78% (231,866)
宏伟建设工程股份
工程款 2,966,500 一年以内 1.90% (158,267)
有限公司
广东广珠城际轨道
预付水费 2,198,467 一年以内 1.40% (117,292)
交通有限责任公司
合计 49,141,964 31.43% (5,138,425)
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广深铁路 2019 年中期报告
(5) 存货
(a) 存货分类如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
存货跌价准备 存货跌价准备
项目
账面余额 /合同履约成 账面价值 账面余额 /合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
原材料 185,943,551 9,562,222 176,381,329 169,617,414 9,569,627 160,047,787
旧轨料 87,795,480 18,895,081 68,900,399 94,310,219 18,895,081 75,415,138
其他互换配件 69,276,131 9,355,414 59,920,717 68,616,447 9,355,414 59,261,033
库存商品 1,167,798 - 1,167,798 1,493,371 - 1,493,371
合计 344,182,960 37,812,717 306,370,243 334,037,451 37,820,122 296,217,329
(b) 存货跌价准备分析如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 9,569,627 - - - 7,405 9,562,222
其他互换配件 9,355,414 - - - - 9,355,414
旧轨料 18,895,081 - - - - 18,895,081
合计 37,820,122 - - - 7,405 37,812,717
(c) 存货跌价准备情况如下：
本年转回或转销存货跌价准备
确定可变现净值的具体依据 的原因
原材料 市价 不适用
其他互换配件 市价 不适用
旧轨料 市价 处置及用于在建工程等
(6) 持有待售资产
√适用 □不适用
于 2018 年 4 月 19 日，经董事会批准，本集团与广州土地开发中心(以下简称“广州土地”)签订不可
撤销的转让协议，将土地转让给广州土地，转让价格为 1,304,717,363 元。截止 2019 年 6 月 30 日
该资产转让于尚未完成，本集团预收广州土地 720,594,550 元 (2018 年 12 月 31 日： 587,122,814
元) (附注五(21))。
(7) 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税进项税 44,997,251 148,368,603
合计 44,997,251 148,368,603
(8) 长期应收款
√适用 □不适用
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2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
期初余额 28,354,388 31,274,642
本期/年收回 - (7,000,000)
应计利息确认 1,017,246 4,079,746
期末余额 29,371,634 28,354,388
长期应收款为应收广东省大宝山矿业有限公司以前年度的运输欠款，系本集团于 2007 年 1 月 1
日收购羊城铁路业务时取得，在取得时以公允价值计量，公允价值按照双方约定的付款进度及用
能反映当时市场时间价值及风险的比率折现确定。
本集团对长期应收款采用实际利率法按摊余成本计量，实际利率为 6.54%。
(9) 长期股权投资
□适用 □不适用
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
联营企业 169,181,643 181,725,631
减：长期股权投资减值准备 - -
169,181,643 181,725,631
联营企业的相关信息见附注六(2)，本集团对联营企业的长期股权投资均无公开报价。
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
其他 宣告发
期初 权益法下确 其他 计提 期末 准备
被投资单位 追加 减少 综合 放现金
余额 认的投资损 权益 减值 余额 期末
投资 投资 收益 股利或
益 变动 准备 余额
调整 利润
广州铁城实业有限
117,429,036 - - (14,114,032) - - - - 103,315,004 -
公司(“铁城实业”)
广铁土木工程有限
64,296,595 - - 1,570,044 - - - - 65,866,639 -
公司(“深土公司”)
小计 181,725,631 - - (12,543,988) - - - - 169,181,643 -
合计 181,725,631 - - (12,543,988) - - - - 169,181,643 -
(10) 其他权益工具投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他权益工具投资-成本(扣除原准则下已计提的减值) 108,456,809 78,658,120
其他权益工具投资-累计公允价值变动 242,587,920 242,587,920
合计 351,044,729 321,246,040
其他权益工具投资相关信息分析如下：
2018 年 2019 年 在被投资 本期
单位持股 现金分红
12 月 31 日 本期变动 6 月 30 日 比例 (附注五(42))
其他权益工具投资-成本
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--深圳市创新投资集团有限公司
(“深创投集团”) 62,332,241 29,798,689 92,130,930 1.4% 7,046,552
--深圳港龙酒店有限公司(“港龙酒店”)(i) - - - 100.0% -
--其他 16,325,879 - 16,325,879 不适用 -
78,658,120 29,798,689 108,456,809 7,046,552
其他权益工具投资-累计公允价值变动
--深创投集团 242,587,920 - 242,587,920
321,246,040 29,798,689 351,044,729
(i) 本集团对港龙酒店的表决权比例虽然高于 20%，但是港龙酒店已经进入清算程序，本集团已
没有以任何方式参与或影响该公司的财务和经营决策，因此本集团对该公司不具有重大影响，故
将其作为可供出售金融资产/其他权益工具投资核算。此外，管理层预计对该公司的投资已无法收
回，已于以前年度对其计提了全额减值准备。因此，于 2019 年 6 月 30 日，该权益工具的公允价
值为零。
(11) 固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
路轨、桥梁及 通讯信号系 其他工具及
项目 房屋及建筑物 机车车辆 合计
其他线路资产 统 设备
一、账面原值：
1.期初余额 7,590,160,740 14,735,949,369 8,218,284,155 2,034,318,118 6,617,030,204 39,195,742,586
2.本期增加金额 5,325,407 55,143,461 264,712,258 - 22,592,945 347,774,071
（1）购置 43,404 1,465 - - 14,033,920 14,078,789
（2）在建工程转入 5,282,003 6,735,039 17,100,278 - 6,312,723 35,430,043
（3）升级或改造完成后
由在建工程转入(附注五 - 48,406,957 247,611,980 - 2,246,302 298,265,239
(12)(a))
3.本期减少金额 14,243,383 45,395,863 428,043,890 20,038,303 35,574,389 543,295,828
（1）处置或报废 270,302 4,013,601 38,040,469 19,626,277 33,180,063 95,130,712
（2）升级或改造转至在
13,858,088 41,497,255 390,003,421 - 2,806,352 448,165,116
建工程(附注五(12)(a))
（3）重分类 114,993 (114,993) - 412,026 (412,026) -
4.期末余额 7,581,242,764 14,745,696,967 8,054,952,523 2,014,279,815 6,604,048,760 39,000,220,829
二、累计折旧
1.期初余额 2,835,967,523 3,522,517,643 2,608,404,291 1,595,335,339 4,439,896,163 15,002,120,959
2.本期增加金额 161,621,014 107,373,993 329,871,846 41,797,062 171,785,340 812,449,255
（1）计提 161,621,014 107,373,993 329,871,846 41,797,062 171,785,340 812,449,255
3.本期减少金额 7,632,440 3,678,357 159,622,661 18,849,466 33,146,372 222,929,296
（1）处置或报废 219,642 243,258 28,476,440 18,841,225 31,491,135 79,271,700
（2）升级或改造转至在
7,399,801 3,448,096 131,146,221 - 1,663,478 143,657,596
建工程(附注五(12)(a))
（3）重分类 12,997 (12,997) - 8,241 (8,241) -
4.期末余额 2,989,956,097 3,626,213,279 2,778,653,476 1,618,282,935 4,578,535,131 15,591,640,918
三、减值准备
1.期初余额 2,881,452 - - - 7,482,594 10,364,046
2.本期增加金额 - - - - - -
3.本期减少金额 - - - - - -
4.期末余额 2,881,452 - - - 7,482,594 10,364,046
四、账面价值
1.期末账面价值 4,588,405,215 11,119,483,688 5,276,299,047 395,996,880 2,018,031,035 23,398,215,865
2.期初账面价值 4,751,311,765 11,213,431,726 5,609,879,864 438,982,779 2,169,651,447 24,183,257,581
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广深铁路 2019 年中期报告
(a) 截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，固定资产计提的折旧金额为 812,449,255 元(截至 2018
年 6 月 30 日止 6 个月期间：785,741,098 元)。其中：计入营业成本及管理费用的折旧费用分别为
811,892,520 元及 556,735 元(截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：784,134,626 元及 1,606,472 元)。
(b) 截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，由在建工程转入固定资产的原价为 333,695,282 元(截至
2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：1,003,455,244 元)。
(c) 于 2019 年 6 月 30 日，净值约为 151,033,000 元的房屋建筑物及设备已提足折旧但仍在继续使
用中(2018 年 12 月 31 日：净值约为 138,390,000 元)。
(d) 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
于 2019 年 6 月 30 日，净值为 1,635,831,754 元(原价为 2,458,765,158 元)的房屋及建筑物尚未办妥
房屋所有权证(2018 年 12 月 31 日：净值为 1,676,710,721 元(原价为 2,453,233,508 元))。未办证的
房屋建筑物主要类别如下：
单位:元 币种:人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
项目 未办妥产权证书的原因
账面原值 账面价值 账面原值 账面价值
正在申请办理权 处于办证流程中，预计将在短期内
1,614,570,149 1,025,222,220 1,641,897,706 1,067,075,821
证的房屋建筑物 取得。
待土地使用权证 办理房屋产权证需要先取得相关
办妥(附注五(14)) 土地的使用权证，本集团将在取得
54,556,422 50,716,693 58,741,899 53,392,220
再申请办理权证 该等土地的使用权证后的一年内
的房屋建筑物 申请办理相关房屋的产权证。
由于本集团并不拥有该等租赁土
地的使用权证，因此本集团尚无法
申请办理该等土地上的房屋建筑
租赁方式取得的 物的产权证。但根据相关协议以及
土地附着的房屋 789,638,587 559,892,841 752,593,903 556,242,680 与土地出租方的沟通，并咨询法律
建筑物 顾问后，管理层认为本集团对该等
房屋建筑物实质上拥有使用权甚
至所有权，不存在无法正常使用该
等房屋建筑物的风险。
经咨询本公司的法律顾问后，管理层认为本集团办理上述房屋产权证将不存在实质性的法律障碍，
对本集团的正常营运亦不会构成重大影响。
(12) 在建工程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
京广线广州至坪石段 UM71 自动
409,484,698 - 409,484,698 371,728,444 - 371,728,444
闭塞及计算机联锁改造
京广线坪石至广州段牵引供电系
378,598,934 - 378,598,934 338,901,776 - 338,901,776
统适应性改造
广深Ⅲ、Ⅳ线广州东至新塘段改建
276,558,318 - 276,558,318 268,454,013 - 268,454,013
工程
广州北车辆段扩建工程 233,014,372 - 233,014,372 166,626,156 - 166,626,156
广州地区石牌职工公租房建设 169,021,806 - 169,021,806 166,360,944 - 166,360,944
广州棠溪等站跨京广高铁开行动
52,152,124 - 52,152,124 46,016,004 - 46,016,004
车组 C2 列控贯通改造工程
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广深铁路 2019 年中期报告
京广线大瑶山隧道群接触网设备
45,077,861 - 45,077,861 45,065,132 - 45,065,132
改造工程
大朗货场新建货 7、货 8 道及相关
40,346,202 - 40,346,202 40,207,361 - 40,207,361
工程
江高镇货场南货区扩建 39,881,716 - 39,881,716 39,854,093 - 39,854,093
京广线广坪段 CTC 系统建设 28,771,830 - 28,771,830 27,060,661 - 27,060,661
吉山工务轨料基地建设 28,210,365 - 28,210,365 28,097,157 - 28,097,157
广州东站平面及流线优化改造工
24,641,640 - 24,641,640 21,914,195 - 21,914,195
程
广坪段车站非联锁道岔改造 21,814,666 - 21,814,666 15,730,461 - 15,730,461
樟木头新建 K101+821 1-（7.0+5.0）
16,535,358 - 16,535,358 15,705,955 - 15,705,955
米地道
大朗货场电力设施设备更新及增
16,300,859 - 16,300,859 16,300,859 - 16,300,859
容
广州东电务综合楼改造 15,676,041 - 15,676,041 15,571,305 - 15,571,305
广州东至新塘信号改造及配套工
14,792,340 - 14,792,340 - - -
程
广坪地区铁路综合计算机网与数
13,741,746 - 13,741,746 10,023,149 - 10,023,149
据通信网两网融合建设
广州站外电源增容工程 12,928,323 - 12,928,323 12,928,323 - 12,928,323
广州至广州北区段防护栅栏改造 6,146,565 - 6,146,565 - - -
其他 316,418,917 (15,455,876) 300,963,041 197,281,938 (15,455,876) 181,826,062
合计 2,160,114,681 (15,455,876) 2,144,658,805 1,843,827,926 (15,455,876) 1,828,372,050
(a) 在建工程项目变动
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工程累
期初 本期增加 本期转入固 期末 计投入 工程 资金
项目名称 预算数 大修转入
余额 金额 定资产金额 余额 占预算 进度 来源
比例(%)
京广线广州至坪石段
UM71 自动闭塞及计算 726,510,000 371,728,444 - 37,756,254 - 409,484,698 56% 56% 自筹
机联锁改造
京广线坪石至广州段牵
584,988,000 338,901,776 - 39,697,158 - 378,598,934 65% 65% 自筹
引供电系统适应性改造
广州北车辆段扩建工程 376,000,000 166,626,156 - 66,388,216 - 233,014,372 62% 62% 自筹
广深Ⅲ、Ⅳ线广州东至
363,830,000 268,454,013 - 8,104,305 - 276,558,318 76% 76% 自筹
新塘段改建工程
广州地区石牌职工公租
350,000,000 166,360,944 - 2,660,862 - 169,021,806 48% 48% 自筹
房建设
广州棠溪等站跨京广高
铁开行动车组 C2 列控 83,000,000 46,016,004 - 6,136,120 - 52,152,124 63% 63% 自筹
贯通改造工程
京广线广坪段 CTC 系
74,713,300 27,060,661 - 1,711,169 - 28,771,830 39% 39% 自筹
统建设
广坪段车站非联锁道岔
72,407,200 15,730,461 - 6,084,205 - 21,814,666 30% 30% 自筹
改造
大朗货场新建货 7、货 8
55,081,200 40,207,361 - 138,841 - 40,346,202 73% 73% 自筹
道及相关工程
江高镇货场南货区扩建 53,613,500 39,854,093 - 27,623 - 39,881,716 74% 74% 自筹
京广线大瑶山隧道群接
46,458,899 45,065,132 - 12,729 - 45,077,861 97% 97% 自筹
触网设备改造工程
广坪地区铁路综合计算
机网与数据通信网两网 40,000,000 10,023,149 - 3,718,597 - 13,741,746 34% 34% 自筹
融合建设
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广深铁路 2019 年中期报告
吉山工务轨料基地建设 38,210,300 28,097,157 - 113,208 28,210,365 74% 74% 自筹
广州东站平面及流线优
35,658,100 21,914,195 - 2,727,445 24,641,640 69% 69% 自筹
化改造工程
广州东至新塘信号改造
30,000,000 - - 14,792,340 14,792,340 49% 49% 自筹
及配套工程
大朗货场电力设施设备
25,547,200 16,300,859 - - 16,300,859 64% 64% 自筹
更新及增容
樟木头新建 K101+821
20,855,500 15,705,955 - 829,403 16,535,358 79% 79% 自筹
1-（7.0+5.0）米地道
广州东电务综合楼改造 19,870,900 15,571,305 - 104,736 15,676,041 79% 79% 自筹
广州站外电源增容工程 16,691,800 12,928,323 - - 12,928,323 77% 77% 自筹
广州至广州北区段防护
8,559,400 - - 6,146,565 6,146,565 72% 72% 自筹
栅栏改造
大修工程 - 4,616,815 304,507,520 55,380,745 (298,265,239) 66,239,841
其他 - 192,665,123 - 92,943,996 (35,430,043) 250,179,076
合计 3,021,995,299 1,843,827,926 304,507,520 345,474,517 (333,695,282) 2,160,114,681 / / /
于 2019 年 6 月 30 日，本集团在建工程中无资本化的借款费用(2018 年 12 月 31 日：无)。
在建工程的工程进度均以成本发生进度为基础进行估计。
(b) 在建工程减值准备
2018 年 2019 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 计提原因
红海站场改造 6,359,047 - - 6,359,047 工程终止
广深线深圳站广州东广州
站视频接入工程 3,846,942 - - 3,846,942 工程终止
增城火车站综合服务大楼 2,434,400 - - 2,434,400 工程终止
广州北车辆段新建轴承、
配件检修中心 1,815,487 - - 1,815,487 工程终止
塘头厦货仓 1,000,000 - - 1,000,000 工程终止
15,455,876 - - 15,455,876
(13) 使用权资产
√适用 □不适用
2018 年 会计政策 2019 年 2019 年
12 月 31 日 变更 1月1日 本期增加 本期摊销 6 月 30 日
附注二(29)
租赁土地 -- 1,177,245,455 1,177,245,455 - (6,688,895) 1,170,556,560
于 2004 年 11 月 15 日，本集团与广铁集团就租赁所收购的羊城铁路资产所附着土地的土地使用权
签订了一项协议。该协议于 2007 年 1 月 1 日收购羊城铁路业务完成后生效，租赁期限为 20 年，
若本集团需要可续签。于 2019 年 1 月 1 日，附着于相应资产之上的固定资产的预计使用寿命仍剩
余 88 年，本集团预期将在此类固定资产的预计使用寿命内行使续租选择权继续租赁相应土地，并
以此为基础确定租赁期(附注二(29(b)))。
(14) 无形资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 电脑软件 合计
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广深铁路 2019 年中期报告
一、账面原值
1.期初余额 2,388,326,111 14,836,628 2,403,162,739
2.本期增加金额 - - -
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 2,388,326,111 14,836,628 2,403,162,739
二、累计摊销
1.期初余额 463,829,643 13,846,743 477,676,386
2.本期增加金额 25,973,518 179,512 26,153,030
（1）计提 25,973,518 179,512 26,153,030
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 489,803,161 14,026,255 503,829,416
三、减值准备
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
3.本期减少金额 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 1,898,522,950 810,373 1,899,333,323
2.期初账面价值 1,924,496,468 989,885 1,925,486,353
截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间无形资产的摊销金额为 26,153,030 元(截至 2018 年 6 月 30 日
止 6 个月期间：27,044,718 元)。
(a) 未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用 □不适用
于 2019 年 6 月 30 日，账面价值为 57,787,572 元的土地使用权由于以前年度的资产收购或业务重
组取得但尚未过户至本集团(2018 年 12 月 31 日：账面价值为 58,898,439 元)；账面价值为
1,214,128,324 元的土地使用权(2018 年 12 月 31 日：账面价值为 1,227,819,934 元)因涉及的土地报
建及竣工资料不完整尚未办妥产权证书。
单位:元 币种:人民币
2019 年 6 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目 未办妥产权证书的原因
账面原值 账面价值 账面原值 账面价值
由于广深四线跨度长，涵盖的地
与广深四线
区较多，因此本集团在办理相关
运营相关的 1,293,073,877 1,214,128,324 1,293,073,877 1,227,819,934
手续时的协调难度加大，权证办
土地使用权
理的推进速度较为缓慢。
经咨询本公司的法律顾问后，管理层认为本集团办理该等土地使用权证将不存在实质性的法律障
碍，对本集团的正常营运亦不会构成重大影响。
于 2019 年 6 月 30 日，本集团无需对无形资产计提减值准备(2018 年 12 月 31 日：无)。
(15) 商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商
期初余额 期末余额
誉的事项 企业合并形成的 处置
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广深铁路 2019 年中期报告
本集团于2007年1月1日收
281,254,606 - - 281,254,606
购羊城铁路业务时形成
合计 281,254,606 - - 281,254,606
商誉
2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日 281,254,606
于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日的商誉系本集团于 2007 年 1 月 1 日收购羊城铁路业务
时形成。
(16) 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额
职工制服 46,614,399 712,623 7,704,386 39,622,636
合计 46,614,399 712,623 7,704,386 39,622,636
(17) 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
政府收储土地预收的补偿金 717,594,550 179,398,637 587,122,814 146,780,703
资产减值准备 134,996,824 33,749,206 135,004,224 33,751,056
计提的职工教育经费 201,156,512 50,289,128 182,960,828 45,740,207
政府补助 94,647,306 23,661,827 101,717,402 25,429,351
未报批的固定资产处置损失 55,267,035 13,816,759 53,389,635 13,347,409
党组织活动经费 53,200,549 13,300,137 31,891,453 7,972,863
常旅客积分 9,657,411 2,414,353 - -
合计 1,266,520,187 316,630,047 1,092,086,356 273,021,589
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 179,946,527 148,356,304
预计于 1 年后转回的金额 136,683,520 124,665,285
316,630,047 273,021,589
(b) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时 递延所得税 应纳税暂时 递延所得税
性差异 负债 性差异 负债
因收购羊城铁路业务产生的固定资
20,579,484 5,144,871 21,079,090 5,269,772
产增值
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广深铁路 2019 年中期报告
因收购增城荔华股份有限公司(“增
250,606,580 62,651,645 255,592,029 63,898,007
城荔华”)产生的无形资产增值
其他权益工具投资公允价值变动 242,587,920 60,646,980 242,587,920 60,646,980
其他 40,162,828 10,040,707 39,238,743 9,809,686
合计 553,936,812 138,484,203 558,497,782 139,624,445
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 3,280,682 5,132,628
预计于 1 年后转回的金额 135,203,521 134,491,817
138,484,203 139,624,445
(c) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 75,832,558 240,797,489 75,726,438 197,295,151
递延所得税负债 75,832,558 62,651,645 75,726,438 63,898,007
(d) 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
应纳税所得额为限。由于本集团的部分子公司预计未来年度无法取得足够的应纳税所得额，因而
未就可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产。本集团未确认递延所得税资产的可抵
扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 18,735,999 12,452,056
可抵扣亏损 111,506,431 105,811,657
合计 130,242,430 118,263,713
(e) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额
2019 年 6,080,118 6,370,676
2020 年 18,477,716 18,477,716
2021 年 22,326,784 22,326,784
2022 年 22,245,211 22,245,211
2023 年 36,391,270 36,391,270
2024 年 5,985,332 -
合计 111,506,431 105,811,657
(18) 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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广深铁路 2019 年中期报告
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付工程款 51,418,835 - 51,418,835 51,955,049 - 51,955,049
合计 51,418,835 - 51,418,835 51,955,049 - 51,955,049
(19) 资产减值及损失准备
2018 年 2019 年 本期减少 2019 年
12 月 31 日 1月1日 本期增加 转回 核销及处置 6 月 30 日
坏账准备 71,802,505 - - - - 71,802,505
其中：应收账款坏账准备(附注五(2)) 61,212,790 - - - - 61,212,790
其他应收款坏账准备(附注五(3)) 10,589,715 - - - - 10,589,715
存货跌价准备(附注五(5)) 37,820,122 - - - (7,405) 37,812,717
在建工程减值准备(附注五(12)) 15,455,876 - - - - 15,455,876
固定资产减值准备(附注五(11)) 10,364,046 - - - - 10,364,046
135,442,549 - - - (7,405) 135,435,144
(20) 应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付工程及设备款 1,441,845,217 2,441,646,800
应付修理费 239,540,990 290,869,460
应付物资采购款 277,223,909 531,397,606
其他 862,292,474 618,567,182
合计 2,820,902,590 3,882,481,048
(a) 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付工程及设备款 426,175,210 工程未完工或设备尚未验收完毕，该等款项尚未结算。
合计 426,175,210 /
(21) 预收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收土地收储款(附注五(6)) 720,594,550 587,122,814
合计 720,594,550 587,122,814
于 2019 年 6 月 30 日，无账龄超过一年的预收款项(2018 年 12 月 31 日：0 元)。
(22) 合同负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收运输服务款 148,647,035 173,490,443
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广深铁路 2019 年中期报告
未使用的奖励积分 9,657,411 5,380,273
预收物资购销款 4,152,242 16,327,215
其他 35,104,945 8,433,033
合计 197,561,633 203,630,964
(23) 应付职工薪酬
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 201,365,488 3,028,318,146 3,020,966,614 208,717,020
二、离职后福利-设定提存计划 2,425,511 464,449,364 464,385,622 2,489,253
三、辞退福利 28,389,484 - 954,696 27,434,788
合计 232,180,483 3,492,767,510 3,486,306,932 238,641,061
(a) 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 - 2,408,520,334 2,408,520,334 -
二、职工福利费 - 74,504,179 74,504,179 -
三、社会保险费 - 217,725,898 217,725,898 -
其中：医疗保险费 - 190,064,037 190,064,037 -
工伤保险费 - 8,845,460 8,845,460 -
生育保险费 - 18,816,401 18,816,401 -
四、住房公积金 - 251,773,569 251,773,569 -
五、工会经费和职工教育经费 197,822,761 73,030,319 64,761,443 206,091,637
六、其他短期薪酬 3,542,727 2,763,847 3,681,191 2,625,383
合计 201,365,488 3,028,318,146 3,020,966,614 208,717,020
(b) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 - 315,365,849 315,365,849 -
2、失业保险费 - 11,516,189 11,516,189 -
3、补充养老保险 2,425,511 137,567,326 137,503,584 2,489,253
合计 2,425,511 464,449,364 464,385,622 2,489,253
(c) 应付辞退福利
2018 年 本期增加 本期减少 2019 年
12 月 31 日 6 月 30 日
应付退休及辞退福利 28,389,484 - (954,696) 27,434,788
(24) 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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广深铁路 2019 年中期报告
项目 期末余额 期初余额
企业所得税 200,583,584 246,440,958
增值税 45,160,369 48,892,356
个人所得税 1,007,238 12,259,314
城市维护建设税 3,131,384 2,708,208
应交教育费附加 2,233,513 1,739,299
其他 607,274 1,297,017
合计 252,723,362 313,337,152
(25) 其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 - -
应付股利 437,899,908 12,894,005
其他应付款 1,184,568,871 1,190,598,556
合计 1,622,468,779 1,203,492,561
应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 437,899,908 12,894,005
合计 437,899,908 12,894,005
其他应付款
(a) 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
业务合并应付款 368,560,174 368,560,174
票款押金及其他保证金 245,743,066 245,504,525
工程保证金 173,414,922 209,244,919
存于本公司账户的工会经费 121,971,929 96,522,804
三供一业改造款 59,990,219 83,551,370
党组织经费 53,288,735 31,892,308
其他 161,599,826 155,322,456
合计 1,184,568,871 1,190,598,556
(b) 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付关联方深铁实业的往来款以及 工程尚未完工或相应的资产尚在保
644,028,368
部分工程保证金及工程保修押金 修期等原因，该等款项尚未结算。
合计 644,028,368 /
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(26) 1 年内到期的非流动负债和租赁负债
√适用 □不适用
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
租赁负债 1,176,840,503 ——
减：一年内到期的非流动负债 (58,490,000) ——
一年后到期的非流动负债 1,118,350,503 ——
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的租赁负债 58,490,000 -
合计 58,490,000 -
位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
租赁负债 1,118,350,503 -
合计 1,118,350,503 -
(27) 递延收益
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
政府补助 99,765,426 4,766,999 6,572,770 97,959,655
合计 99,765,426 4,766,999 6,572,770 97,959,655
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期新增补助 本期计入其他 与资产相关/与
负债项目 期初余额 期末余额
金额 收益金额 收益相关
平交改立交工程补贴 28,048,056 - (368,622) 27,679,434 与资产相关
石龙镇政府捐建石龙高架站 19,768,099 - (380,808) 19,387,291 与资产相关
布吉站高架平台 15,401,015 - (390,348) 15,010,667 与资产相关
石牌牵出线及网区迁改补贴款 10,865,064 - (134,092) 10,730,972 与资产相关
东莞联检楼补贴 7,536,000 - (144,000) 7,392,000 与资产相关
九运会站工程补偿款 5,725,672 - (53,863) 5,671,809 与资产相关
郭塘线路工区拆迁补偿 2,715,638 - (33,066) 2,682,572 与资产相关
赣韶铁路征拆铁路房屋 3,302,211 - (57,062) 3,245,149 与资产相关
东莞火车站扶梯实物补贴 2,012,304 - (106,848) 1,905,456 与资产相关
准高项目地方投资款 1,658,735 - (39,494) 1,619,241 与资产相关
花都区补偿房屋 1,554,592 - (6,464) 1,548,128 与资产相关
其他与资产相关的政府补助 1,178,040 - (91,104) 1,086,936 与资产相关
坪山站客运设备升级改造费用 - 2,352,000 (2,352,000) - 与收益相关
罗湖区重点纳税企业团队奖 - 1,500,000 (1,500,000) - 与收益相关
花都区交通局拨春运经费 - 665,000 (665,000) - 与收益相关
其他与收益相关的政府补助 - 249,999 (249,999) - 与收益相关
99,765,426 4,766,999 (6,572,770) 97,959,655
本集团对与资产相关政府补助从相关工程完工开始日起按相关资产的预计可使用年限平均摊销。
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(28) 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
人民币普通股 5,652,237,000 - - - - - 5,652,237,000
境外上市的外资股 1,431,300,000 - - - - - 1,431,300,000
股份总数 7,083,537,000 - - - - - 7,083,537,000
(29) 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 11,551,799,522 - - 11,551,799,522
其他资本公积 10,857,926 - - 10,857,926
合计 11,562,657,448 - - 11,562,657,448
2017 年 2018 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
股本溢价 11,551,799,522 - - 11,551,799,522
其他资本公积 -其他 10,937,585 - - 10,937,585
11,562,737,107 - - 11,562,737,107
(30) 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期
减：前期计 税后
期初 本期所 计入其他 减：所 税后归 期末
项目 入其他综合 归属
余额 得税前 综合收益 得税 属于少 余额
收益当期转 于母
发生额 当期转入 费用 数股东
入损益 公司
留存收益
一、不能重分类进损
181,940,940 - - - - - - 181,940,940
益的其他综合收益
其他权益工具投资
181,940,940 - - - - - - 181,940,940
公允价值变动
其他综合收益合计 181,940,940 - - - - - - 181,940,940
(31) 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 2,702,162,357 - - 2,702,162,357
任意盈余公积 304,058,522 - - 304,058,522
合计 3,006,220,879 - - 3,006,220,879
2017 年 会计政策 2018 年 本期 2018 年
12 月 31 日 变更 1月1日 本期提取 减少 6 月 30 日
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法定盈余公积金 2,623,516,788 (4,966,772) 2,618,550,016 - - 2,618,550,016
任意盈余公积金 304,058,522 - 304,058,522 - - 304,058,522
2,927,575,310 (4,966,772) 2,922,608,538 - - 2,922,608,538
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公积金，
当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于
弥补亏损，或者增加股本。
本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，经股东大会批准。任意盈余公积金经批准后可用
于弥补以前年度亏损或增加股本。截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间及截至 2018 年 6 月 30 日
止 6 个月期间，本公司未计提任意盈余公积金。
(32) 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 7,017,943,993 6,928,886,126
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） - (44,706,383)
调整后期初未分配利润 7,017,943,993 6,884,179,743
加：本期归属于母公司所有者的净利润 762,161,024 654,086,142
减：提取法定盈余公积 - -
应付普通股股利 425,012,220 566,682,960
期末未分配利润 7,355,092,797 6,971,582,925
(a) 根据 2019 年 6 月 13 日的股东大会决议，本公司对 2018 年度的净利润按已发行股份
7,083,537,000 股向全体股东宣派现金股利，每股人民币 0.06 元，合计人民币 425,012,220 元(2017
年度：566,682,960 元)。
(33) 专项储备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 - 132,435,612 132,435,612 -
合计 - 132,435,612 132,435,612 -
(34) 少数股东权益
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
东莞常盛 38,176,890 38,036,252
增城荔华 (76,219,128) (74,006,197)
(38,042,238) (35,969,945)
(35) 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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收入 成本 收入 成本
主营业务 9,734,142,934 8,547,531,788 9,122,983,476 8,079,002,642
其他业务 452,786,337 430,045,928 404,789,892 407,849,482
合计 10,186,929,271 8,977,577,716 9,527,773,368 8,486,852,124
(a) 主营业务收入和主营业务成本
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
主营业务收入：
客运收入 4,076,094,892 4,012,320,296
路网清算及其他运输服务收入 4,740,469,189 4,245,313,757
货运收入 917,578,853 865,349,423
9,734,142,934 9,122,983,476
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
主营业务成本：
工资及福利 3,180,025,571 3,024,379,567
设备租赁及服务费 2,834,862,957 2,744,305,346
固定资产折旧 799,755,479 771,869,023
物料及水电消耗 637,487,112 585,890,777
维修及线路绿化费用 457,898,739 374,132,902
旅客服务费 405,962,419 371,850,536
使用权资产折旧 6,688,895 -
其他 224,850,616 206,574,491
8,547,531,788 8,079,002,642
(b) 其他业务收入和其他业务成本
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
其他业务收入：
列车维修收入 182,833,823 149,012,629
列车餐饮收入 63,998,579 73,129,343
存料及供应品销售收入 51,366,219 50,266,595
商品销售收入 12,308,527 12,217,734
租赁收入 34,484,291 34,682,708
其他收入 107,794,898 85,480,883
452,786,337 404,789,892
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
其他业务成本：
工资及福利 243,727,672 226,526,078
物料及水电消耗 122,810,843 128,105,144
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固定资产折旧 12,137,041 12,265,603
其他 51,370,372 40,952,657
430,045,928 407,849,482
(c) 分摊至剩余履约义务的说明
√适用 □不适用
本集团截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间营业收入分解如下：
截至 2019 年 6 月
30 日止 6 个月期间
主营业务收入 9,734,142,934
其中：在某一时点确认 -
在某一时段确认 9,734,142,934
其他业务收入 452,786,337
10,186,929,271
于 2019 年 6 月 30 日，本集团已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入
金额为 197,561,633 元，其中：197,561,633 元预计将于 2019 年度确认收入。
(36) 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 16,443,729 14,698,399 附注四
教育费附加 11,719,344 10,498,441 附注四
土地使用税 1,129,684 389,512 按照国家税法规定缴纳
房产税 1,071,544 1,721,887 按照国家税法规定缴纳
印花税 811,368 748,658 按照国家税法规定缴纳
车船使用税 158,381 263,637 按照国家税法规定缴纳
其他 19,943 21,957 按照国家税法规定缴纳
合计 31,353,993 28,342,491
(37) 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
工资及福利 69,014,269 63,988,373
土地使用权摊销 25,973,518 27,044,718
办公费及差旅费 2,021,514 2,197,674
固定资产折旧 556,735 1,606,472
中介机构服务费 10,339,548 10,323,417
其他 37,084,407 34,343,960
合计 144,989,991 139,504,614
(38) 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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项目 本期发生额 上期发生额
银行利息收入 (10,040,137) (9,472,235)
汇兑收益/(损失) (1,217,801) (2,991,762)
长期应收款的应计利息(附注五(8)) (1,017,246) (1,022,627)
租赁负债产生的利息费用 28,840,048 -
其他 788,861 777,073
合计 17,353,725 (12,709,551)
(39) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、管理费用和销售费用按照性质分类，列示如下：
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
工资及福利 3,492,767,512 3,314,894,018
设备租赁及服务费 2,834,862,957 2,744,305,346
固定资产折旧 812,449,255 785,741,098
物料及水电消耗 761,598,197 713,995,921
维修及线路绿化费用 457,941,012 374,243,491
旅客服务费 405,962,419 371,850,536
无形资产摊销 26,153,030 27,044,718
使用权资产折旧 6,688,895 -
办公费及差旅费 2,021,514 2,197,674
中介机构服务费 10,339,548 10,323,417
其他 311,783,368 281,944,985
9,122,567,707 8,626,541,204
(40) 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 - -
二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失 - (202,518)
合计 (202,518)
(41) 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失转回 - 3,656,152
合计 - 3,656,152
(42) 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 (12,543,988) 4,275,634
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其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 7,046,552 6,472,620
合计 (5,497,436) 10,748,254
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
(43) 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/
项目 本期发生额 上期发生额
与收益相关
与收益相关政府补助计入当期 损益(附注五(27(a)) 4,766,999 1,210,579 与收益相关
与资产相关的政府补助摊销(附注五(27(a)) 1,805,771 1,640,935 与资产相关
增值税加计扣除 87,550 -
合计 6,660,320 2,851,514
(44) 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产处置利得合计 1,168,971 517,222 1,168,971
其中：固定资产处置利得 1,168,971 517,222 1,168,971
赔偿款收益 667,270 235,903 667,270
其他 2,552,976 1,602,086 2,552,976
合计 4,389,217 2,355,211 4,389,217
(45) 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 3,685,673 31,059,745 3,685,673
其中：固定资产处置损失 3,685,673 31,059,745 3,685,673
其他 683,020 779,920 683,020
合计 4,368,693 31,839,665 4,368,693
(46) 所得税费用
(a) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 301,497,223 221,421,033
递延所得税费用 (44,748,700) 161,238
合计 256,748,523 221,582,271
(b) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
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广深铁路 2019 年中期报告
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利润总额 1,016,837,254 873,168,173
按法定/适用税率计算的所得税费用 254,209,313 218,292,043
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,269,665 4,734,265
非应税收入的影响 (2,154,149) (2,687,064)
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
1,496,333 1,902,826
性差异或可抵扣亏损的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣
(72,639) (659,799)
亏损的影响
所得税费用 256,748,523 221,582,271
(47) 每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数
计算：
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
归属于母公司普通股股东的合并净利润 762,161,024 654,086,142
发行在外普通股的加权平均数 7,083,537,000 7,083,537,000
基本每股收益 0.11 0.09
其中：
— 持续经营基本每股收益： 0.11 0.09
— 终止经营基本每股收益： - -
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整
后的母公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司不
存在具有稀释性的潜在普通股(截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无) ，因此，稀释每股收益
等于基本每股收益。
(48) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 760,088,731 651,585,901
加：资产减值准备 - 202,518
信用减值损失转回 - (3,656,152)
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 812,449,255 785,741,098
无形资产摊销 26,153,030 27,044,718
长期待摊费用摊销 7,704,386 5,341,496
使用权资产折旧 6,688,895 -
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 12,289,115 163,688,945
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财务费用（收益以“－”号填列） 28,015,048 (887,000)
投资损失（收益以“－”号填列） 5,497,436 (10,748,254)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） (43,502,338) 1,407,599
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） (1,246,362) (1,246,362)
存货的减少（增加以“－”号填列） (9,994,287) (9,525,268)
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） (218,831,889) (7,750,954)
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） (19,884,846) (145,903,502)
经营活动产生的现金流量净额 1,365,426,174 1,455,294,783
(b) 本集团截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间未发生重大不涉及现金收支的投资和筹资活动(截
至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
(c) 现金净变动情况
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
现金的期末余额 1,921,067,652 1,933,161,920
减：现金的期初余额 (1,738,752,921) (1,160,514,534)
现金净增加/(减少)额 182,314,731 772,647,386
(d) 现金
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金余额(附注五(1)) 1,930,067,652 1,847,752,921
减：三个月以上的定期存款 (9,000,000) (109,000,000)
现金余额 1,921,067,652 1,738,752,921
(49) 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 7,863 6.8747 54,054
港币 143,725,115 0.8797 126,434,984
其他应收款
港元 190,098 0.8797 167,229
上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的所有货币。
六、在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经 注册 业务 经营范围 企业类 持股比例(%) 注册资本
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名称 营地 地 性质 型 直接 间接
运输 有限责
东莞常盛 东莞 东莞 装卸、仓储 51% - 38,000,000
业 任公司
深圳富源实业开发有限 商业宾馆、写字楼出租、 有限责
深圳 深圳 商业 100% - 18,500,000
公司(“富源实业”) 铁路运输业务咨询 任公司
运输 有限责
平湖群亿 深圳 深圳 货物转运、装卸、仓储 100% - 10,000,000
业 任公司
列车餐饮管理及食品、饮
广深铁路列车经贸实业 服务 有限责
深圳 深圳 料、水果、百货、小家电 100% - 2,000,000
有限公司(“列车经贸”) 业 任公司
的销售
深圳市火车站服务有限 服务 有限责
深圳 深圳 销售土产品、饮料等 100% - 1,500,000
公司(“深圳站服”) 业 任公司
广州市广深铁路东群实
服务 有限责
业 有 限 公 司 (“ 东 群 实 广州 广州 日用百货的批发、零售 100% - 1,020,000
业 任公司
业”)
广州铁路黄埔服务公司 服务 有限责
广州 广州 装卸、搬运货物、仓储 100% - 379,000
(“黄埔服司”) 业 任公司
代办铁路货物运输、仓
服务 储、装卸业务；批发和零 有限责
增城荔华(i) 广州 广州 44.72% - 107,050,000
业 售贸易(国家专营专控项 任公司
目除外)；货物包装
(i) 除本公司外，增城荔华的其余股东均为自然人股东，且单个自然人持股比例不超过 0.5%。根
据增城荔华修订后的章程，股东会对公司增减资本、发行债券、分立、解散、清算等特别决议须
经出席股东会所持三分之二以上表决权的股东通过；对于其他一般决议，只须出席会议的股东所
持表决权的半数以上通过；同时本公司委派的董事在增城荔华董事会中占有全部席位。由于自然
人股东难以联合行使表决权，因此本公司董事认为本公司可以控制增城荔华的财务和经营决策，
对其拥有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。
(b) 本集团不存在使用集团资产或清偿集团负债方面的限制。
(c) 以上子公司除了列车经贸是本公司新设成立的，增城荔华是本公司收购达到控股合并的外，
其他子公司均为 1996 年广铁集团折价入股投入本公司(附注一)。
(d) 于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的少数股东权益。
(2) 在联营企业中的权益
√适用 □不适用
(a) 联营企业的基础信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
对合营企业
合营企业 对集团活 持股比例(%)
主要经 注册 或联营企业
或联营企 业务性质 经营范围 动是否具
营地 地 投资的会计
业名称 有战略性 直接 间接
处理方法
房产服务 房地产开发经营、
铁城实业 广州 广州 否 49% - 权益法
业 物业管理等
市政公用工程施
深土公司 深圳 深圳 建筑业 否 49% - 权益法
工总承包等
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(b) 联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
铁城实业 深土公司 铁城实业 深土公司
流动资产 59,262,515 1,347,862,782 121,464,627 1,143,124,781
非流动资产 364,901,113 12,209,814 326,644,869 12,794,689
资产合计 424,163,628 1,360,072,596 448,109,496 1,155,919,470
流动负债 213,316,682 1,225,650,884 208,458,402 1,024,701,927
非流动负债 - - - -
负债合计 213,316,682 1,225,650,884 208,458,402 1,024,701,927
归属于母公司股东权益 210,846,946 134,421,712 239,651,094 131,217,543
按持股比例计算的净资产份额 103,315,004 65,866,639 117,429,036 64,296,595
对联营企业权益投资的账面价值 103,315,004 65,866,639 117,429,036 64,296,595
营业收入 21,927,939 418,083,784 22,038,381 323,278,851
净利润 (28,804,148) 3,204,169 5,333,653 3,392,129
其他综合收益 - - - -
综合收益总额 (28,804,148) 3,204,169 5,333,653 3,392,129
本年度收到的来自联营企业的股利 - - - -
(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。
联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产的公允价值以及统一会
计政策的影响。
七、分部信息
√适用 □不适用
本集团的报告分部是提供不同产品或服务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，
因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配
置资源并评价其业绩。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。
(a) 截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2019 年 6 月 30 日的分部信息列示如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 铁路运输业务分部 其他业务分部 分部间抵销 合计
对外交易营业收入 10,082,607,479 136,442,174 32,120,382 10,186,929,271
其中：在某一时点确认 51,349,739 12,325,007 - 63,674,746
在某一时段内确认 10,031,257,740 124,117,167 32,120,382 10,123,254,525
营业成本 (8,878,460,088) (131,238,010) (32,120,382) (8,977,577,716)
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利息收入 10,791,794 265,589 - 11,057,383
对联营企业的投资收益 (12,543,988) - - (12,543,988)
资产减值损失 - - - -
信用减值损失转回 - - - -
折旧和摊销费用 (844,775,228) (8,220,338) - (852,995,566)
利润/(亏损)总额 1,019,797,580 (2,960,326) - 1,016,837,254
所得税(费用)/收入 (257,994,623) 1,246,100 - (256,748,523)
净利润/(亏损) 761,802,957 (1,714,226) - 760,088,731
资产总额 36,108,703,338 490,727,719 257,680,453 36,341,750,604
负债总额 6,786,448,136 567,363,078 163,467,436 7,190,343,778
对联营企业的长期股权投资 169,181,643 - - 169,181,643
非流动资产增加额(i) 357,387,336 20,858 - 357,408,194
(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
(b) 截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2018 年 6 月 30 日的分部信息列示如下：
铁路运输 分部间
业务分部 其他业务分部 相互抵销 合计
对外交易营业收入 9,417,172,393 130,646,954 (20,045,979) 9,527,773,368
营业成本 (8,387,031,316) (119,866,787) 20,045,979 (8,486,852,124)
利息收入 9,123,282 348,953 - 9,472,235
对联营企业的投资收益 4,275,634 - - 4,275,634
资产减值损失 (202,518) - - (202,518)
信用减值损失转回 3,661,905 (5,753) - 3,656,152
折旧和摊销费用 (809,141,264) (8,986,048) - (818,127,312)
利润/(亏损)总额 889,042,521 (326,644) (15,547,705) 873,168,172
所得税(费用)/收入 (222,635,935) 1,053,664 - (221,582,271)
净利润 666,406,586 727,020 (15,547,705) 651,585,901
资产总额 34,202,800,333 528,771,114 (227,217,760) 34,504,353,687
负债总额 5,387,052,689 553,246,933 (128,256,540) 5,812,043,082
对联营企业的长期股权投资 178,823,898 - - 178,823,898
非流动资产增加额(i) 720,719,904 3,772,585 - 724,492,489
(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
本集团的营业收入均来源于在中国境内提供铁路运输及其他相关服务，且所有的资产均在中国境
内。
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本集团自被划分至铁路运输业务分部的广铁集团及其子公司取得的营业收入 2,153,362,461 元(截
至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：1,740,128,317 元)，占本集团营业收入的 21.1%(截至 2018 年
6 月 30 日止 6 个月期间：18%)。除此之外，本集团通过单一客户取得的收入均不超过 10%。
八、关联方及关联交易
(1) 母公司情况
□适用 √不适用
本公司的所有股东均与本公司没有控制关系。
(2) 子公司情况
√适用 □不适用
子公司的基本情况及相关信息见附注六。
(3) 联营企业情况
√适用 □不适用
联营公司的基本情况及相关信息见附注六。
(4) 其他关联方情况
√适用 □不适用
(i) (i) 广铁集团及其子公司
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 组织机构代码
广铁集团 大股东 19034882-4
羊城铁路 大股东的子公司 19035314-8
广梅汕铁路有限公司(“广梅汕公司”) 大股东的子公司 19033336-6
深圳市深铁时代实业发展有限公司(“深铁实业”) 大股东的子公司 19219009-8
广州铁路物资公司(“物资公司”) 大股东的子公司 19050162-2
广州铁路(集团)公司站车服务中心(“站车服务中心”) 大股东的子公司 19047681-8
长沙铁路建设有限公司(“长沙铁建”) 大股东的子公司 18379388-2
广东三茂铁路股份有限公司(“三茂铁路”) 大股东的子公司 23112798-1
广州市粤铁经营发展公司 大股东的子公司 19048078-8
广州铁道车辆有限公司 大股东的子公司 19046209-6
广东铁青国际旅行社有限公司(“广铁青旅”) 大股东的子公司 73973716-6
怀化铁路工程总公司 大股东的子公司 73288695-1
厦深铁路广东有限公司(“厦深铁路”) 大股东的子公司 67859051-8
赣韶铁路有限公司(“赣韶铁路”) 大股东的子公司 69050650-X
湖南长铁工业开发有限公司(“长铁工业”) 大股东的子公司 78088026-3
广州铁路地产置业有限公司 大股东的子公司 19046312-8
广东深茂铁路有限责任公司 大股东的子公司 09237229-X
羊城铁路实业发展总公司建筑工程公司(“羊铁建筑”) 受大股东最终控制 19050756-5
广东省三茂铁路基建工程公司 受大股东最终控制 19037470-7
(ii) 与中国铁路及其铁路运输相关企业的关系
2013 年 3 月之前，铁道部为本集团所属行业的政府主管部门，同时其为本集团的大股东广铁集团
的国有资产投资主管单位。于 2013 3 月 14 日，按照有关国务院机构改革和职能转变的方案以
及《国务院关于组建中国铁路总公司有关问题的批复》(简称“批复”)，广铁集团实际控制人铁道部
已被撤销。铁道部的行政职责被划入交通运输部及其下辖的新组建的国家铁路局，而其企业职责
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被划入新注册成立的中国铁路。广铁集团为原铁道部直属的铁路公司，其权益也被划至中国铁路
(简称“改革”)。改革完成后，本公司第一大股东的实际控制人变更为中国铁路，本集团与中国铁路
及划转下属企业成为关联方。根据必要手续和程序的完成，中国铁路及其附属公司(包括控制实体)
自 2017 年 1 月 1 日起被视为本公司的关联方。
本集团将本年度与中国铁路及其铁路运输相关企业的关系及其对比期间(截至 2018 年 6 月 30 日止
6 个月期间) 的交易在本附注进行了单独披露。此部分的交易披露，除特别说明外，不含本集团
与广铁集团及其子公司的交易。
(5) 关联交易
(a) 购销商品、提供和接受劳务
(I) 与广铁集团及其子公司的交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联交易内容 关联交易定价方式及决策程序 本期发生额 上期发生额
由广铁集团及其子公司 按照全成本协商定价或中国铁
609,624,725 582,184,265
提供的列车服务 路制定的价格结算
接受广铁集团及其子公
司提供的通过中国铁路 按照中国铁路制定价格结算 1,060,124,918 965,931,091
清算的路网清算服务
从广铁集团租赁土地 29,810,000 27,292,450
由广铁集团及其子公司
按照全成本协商定价 145,438,119 97,839,267
提供的维修及保养服务
从广铁集团及其子公司
协议定价 169,328,612 182,378,782
购入的存料及供应品
接受广铁集团及其子公 按国家铁路工程定额核定的预
20,741,802 77,773,176
司提供的建设工程服务 决算结算
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联交易内容 关联交易定价方式及决策程序 本期发生额 上期发生额
向广铁集团及其子公司 按照全成本协商定价或中国铁
997,270,639 726,857,805
提供列车服务 路制定价格结算
向广铁集团及其子公司
提供的通过中国铁路清 按照中国铁路制定价格结算 762,714,877 676,197,241
算的路网清算服务
向广铁集团之子公司提
协议定价，按照成本加成结算 403,400,000 345,930,000
供铁路运营服务
向广铁集团及其子公司
协议定价 18,094,275 11,328,412
出售的存料及供应品
(II) 与中国铁路及其他铁路运输相关企业的交易
本集团列车经过其他铁路公司的线路时，需就其他铁路公司提供的服务(如铁路线路服务、列车牵
引服务或电力供应服务等)支付费用，其他铁路公司列车经过本集团线路时也需向本集团支付相应
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的服务费。该等交易依据或者参照中国铁路的指导价格进行，并通过中国铁路的清算系统进行记
录和处理(详见附注二(21))。
截至 2019 年 6 月 30 截至 2018 年 6 月 30
交易内容 交易定价方式及决策程序 日止 6 个月期间 日止 6 个月期间
销售物资及提供劳务
运输服务
向中国铁路及其附属公司提供 按照全成本协商定价或中国
的列车服务 铁路制定价格结算 9,755,985 10,292,764
向中国铁路及其附属公司提供
的通过中国铁路清算的路网
清算服务 按照中国铁路制定价格结算 1,304,959,522 1,258,505,772
向中国铁路及其附属公司提供
铁路运营服务 协议定价，按照成本加成结算 1,087,151,700 1,009,270,000
铁路相关服务
向中国铁路及其附属公司提供
的货车维修服务 按照中国铁路制定价格结算 169,516,489 135,253,114
向中国铁路及其附属公司出售
的存料及供应品 协议定价 2,836,552 3,888,968
向中国铁路及其附属公司提供
的公寓租赁服务 按照全成本协商定价 258,720 258,720
采购物资及接受劳务
运输服务
由中国铁路及其附属公司提供 按照全成本协商定价或中国
的列车服务 铁路制定的价格结算 146,811,519 138,792,054
接受中国铁路及其附属公司提
供的通过中国铁路清算的路
网清算费用 按照中国铁路制定价格结算 1,103,693,377 1,078,322,135
铁路相关服务
由中国铁路及其附属公司提供
的维修及保养服务 按照全成本协商定价 3,306,028 6,558,785
从中国铁路及其附属公司购入
的存料及供应品 协议定价 5,128,282 5,220,097
接受中国铁路及其附属公司提 按国家铁路工程定额核定的
供的建设工程服务 预决算结算 -
(III) 中国铁路及其他铁路运输相关企业代本集团结算款项：
本集团所运营的铁路业务是中国铁路系统的组成部分，接受中国铁路的统一监督和管理。本集团
向第三方(最终服务接受方)提供铁路相关服务而收取的款项，包括客运收入、货运收入以及行李
包裹收入等均需要通过中国铁路的清算系统汇总、处理及结算。
截至 2019 年 6 月 30 截至 2018 年 6 月 30
日止 6 个月期间 日止 6 个月期间
客运收入 3,788,810,694 3,761,101,692
货运收入 917,578,853 865,349,423
行李包裹收入 29,597,172 38,231,871
4,735,986,719 4,664,682,986
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(b) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 1,604,069 1,433,117
(6) 关联方应收、应付款项余额
(a) 对联营公司、广铁集团及其子公司的应收、应付款项余额
应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 广铁集团 285,941,048 - 586,048,826 -
广铁集团之子公司 1,589,285,567 - 1,348,386,127 -
三茂铁路 582,920,439 - 468,747,009 -
厦深铁路 412,198,769 - 296,518,769 -
广梅汕公司 335,537,269 - 400,515,979 -
赣韶铁路 237,538,256 - 154,273,589 -
广州市粤铁经营发
7,550,000 - 4,760,000 -
展公司
深铁实业 4,401,144 - 18,314,965 -
长铁工业 2,187,465 - 587,465 -
物资公司 942,275 - 109,349 -
羊城铁路 904,193 - 77,434 -
其他 5,105,757 - 4,481,568 -
联营公司 10,489 - - -
其他应收款 广铁集团 346,402 - 231,197 -
广铁集团之子公司 86,673 - 1,649,275 -
广东深茂铁路有限
- - 1,447,111 -
责任公司
其他 86,673 - 202,164 -
联营公司 64,653 - - -
预付款项 广铁集团之子公司 31,485,094 - 32,076,377 -
物资公司 31,485,094 - 32,076,377 -
预付工程款 广铁集团之子公司 640,000 - 329,158 -
广州铁路地产置业
640,000 - - -
有限公司
羊铁建筑 - - 329,158 -
联营公司 906,398 - 2,160,000 -
应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 广铁集团 111,751,811 137,652,435
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广深铁路 2019 年中期报告
广铁集团之子公司 503,229,437 711,870,785
物资公司 190,939,148 281,584,996
广州铁道车辆有限公司 142,421,668 181,967,833
怀化铁路工程总公司 27,932,012 55,598,318
广州铁路地产置业有限公司 10,494,556 33,573,037
站车服务中心 6,866,165 14,600,383
长铁工业 5,910,392 10,014,735
广东省三茂铁路基建工程公司 4,548,034 6,154,324
其他 114,117,462 128,377,159
联营公司 123,072,460 136,009,343
合同负债 广铁集团之子公司 90,685 1,095,837
三茂铁路 52,767 1,057,919
长沙铁建 14,169 14,169
其他 23,749 23,749
联营公司 4,000 4,000
其他应付款 广铁集团 9,542,544 9,212,498
广铁集团之子公司 427,433,443 443,391,014
深铁实业 368,560,174 368,560,174
广州铁道车辆有限公司 41,488,029 54,331,533
广铁青旅 8,025,668 7,963,755
厦深铁路 3,700,092 5,677,239
怀化铁路工程总公司 1,236,371 1,256,371
其他 4,423,109 5,601,942
联营公司 2,511,476 2,066,986
租赁负债 广铁集团 1,176,840,503 -
(b) 对中国铁路及其他铁路运输相关企业的应收、应付款项余额
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
应收账款
中国铁路 254,611,435 248,480,894
中国铁路附属企业 1,080,593,514 766,576,466
1,335,204,949 1,015,057,360
其他应收款
中国铁路附属企业 323,523 1,148,624
应付账款
中国铁路附属企业 38,394,732 32,688,391
其他应付款
中国铁路附属企业 34,071,025 35,850,86
(7) 关联方承诺
√适用 □不适用
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：
(a) 接受劳务
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广深铁路 2019 年中期报告
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
广铁集团及其子公司 67,707,621 23,916,882
(b) 经营租赁－租入
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
广铁集团 518,000,000 592,000,000
九、承诺及或有事项
(1) 资本性支出承诺事项
√适用 □不适用
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺：
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
房屋、建筑物及机器设备－
已签约 791,843,000 899,290,000
未签约但已经授权 1,873,157,000 1,765,710,000
(2) 前期承诺履行情况
本集团 2018 年 12 月 31 日之承诺均已按约定条件正常履行。
(3) 或有事项
□适用 √不适用
截止 2019 年 6 月 30 日，本集团无应披露未披露的重大或有事项。
十、公司财务报表主要项目注释
(1) 应收账款
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
应收账款 4,156,026,671 3,919,759,054
减：坏账准备 (61,055,545) (61,055,545)
4,094,971,126 3,858,703,509
(i) 应收账款账龄分析如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内小计 3,056,697,026 3,032,020,858
1至2年 510,360,986 524,641,662
2至3年 407,439,535 231,878,500
3至4年 180,698,810 98,940,970
4至5年 471,930 31,918,680
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广深铁路 2019 年中期报告
5 年以上 358,384 358,384
合计 4,156,026,671 3,919,759,054
(ii) 于 2019 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
√适用 □不适用
占应收账款
余额 坏账准备金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 2,378,485,113 (36,948,150) 57%
(iii) 于 2019 年 6 月 30 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(a) 坏账准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
应收账款 61,055,545 - - - 61,055,545
合计 61,055,545 - - - 61,055,545
本公司的应收账款不存在重大融资成分，按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
(i) 于 2019 年 6 月 30 日，本公司无单独计提坏账准备的应收账款。
(ii) 于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续 整个存续
期预期信 期预期信
金额 用损失率 金额 金额 用损失率 金额
组合一 252,751,680 - - 248,480,894 - -
组合二 3,790,082,210 1.55% (58,796,523) 3,558,327,039 1.65% (58,796,523)
组合三 113,192,781 2.00% (2,259,022) 112,951,121 2.00% (2,259,022)
4,156,026,671 (61,055,545) 3,919,759,054 (61,055,545)
(iii) 截止 2019 年 6 月 30 止 6 个月期间，已计提的坏账准备金额为 0 元，(截至 2018 年 6 月 30 日
止 6 个月期间：1,453,603 元)；本年收回或转回的坏账准备金额为 0 元(截至 2018 年 6 月 30 日止
6 个月期间：5,689,343 元)，相应的账面余额为 0 元(截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：5,689,343
元)，收回或转回的的金额并不重大
(iv) 至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司无实际核销的应收账款(截至 2018 年 6 月 30 日止
6 个月期间：0 元)。
(2) 其他应收款
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
备用金 43,526,514 39,014,046
保证金及押金 40,012,802 40,068,360
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广深铁路 2019 年中期报告
代垫款项 30,764,898 30,530,517
其他 138,820,581 163,686,635
253,124,795 273,299,558
减：坏账准备 (22,469,783) (22,469,783)
230,655,012 250,829,775
(a) 其他应收款账龄分析如下：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内小计 211,931,137 222,919,790
1至2年 4,373,761 8,257,860
2至3年 4,155,969 6,276,442
3至4年 1,335,235 7,524,076
4至5年 4,732,763 538,960
5 年以上 26,595,930 27,782,430
合计 253,124,795 273,299,558
(b) 损失准备及其账面余额变动表：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第三阶段
整个存续期预期信用损 合计
坏账准备 未来12个月预期信用损失
失(已发生信用减值)
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 坏账准备
2019年1月1日余额 256,356,241 (5,526,466) 16,943,317 (16,943,317) (22,469,783)
2019年1月1日余额在本期 (20,174,763) - - - -
本期新增 - - - - -
本期减少 (20,174,763) - - - -
本期转销 - - - - -
转入第三阶段 - - - - -
本期转回 - - - - -
2019年6月30日余额 236,181,478 (5,526,466) 16,943,317 (16,943,317) (22,469,783)
(i) 于 2019 年 6 月 30 日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：
未来 12 个月内预期
账面余额 信用损失率 坏账准备 理由
组合计提：
非贸易性应收款项 236,181,478 2.34% (5,526,466) 预期损失法
(ii) 于 2019 年 6 月 30 日，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款。
(iii) 于 2019 年 6 月 30 日，处于第三阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：
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广深铁路 2019 年中期报告
整个存续期预期信
账面余额 用损失率 坏账准备 理由
平南铁路往来款 4,631,000 100% (4,631,000) (i)
增城荔华代垫款 12,312,317 100% (12,312,317) (ii)
16,943,317 (16,943,317)
(i) 经与平南铁路沟通，该公司拒绝支付此款项。
(ii) 由于增城荔华的经营状况恶化，管理层预计与该公司的往来款项已无法收回。
(c) 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
其他应收款 22,469,783 - - - 22,469,783
合计 22,469,783 - - - 22,469,783
截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司计提的坏账准备金额为 0 元(截至 2018 年 6 月 30 日
止 6 个月期间：573,835 元)，其中转回坏账准备金额 0 元(截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间：
0 元)，计提或转回的坏账准备均不重大。
(d) 截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司无实际核销的其他应收款(截至 2018 年 6 月 30
日止 6 个月期间：0 元)。
(e) 于 2019 年 6 月 30 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
中铁油料有限公司 保证金押金 35,000,000 一年以内 13.83% -
增城荔华股份有限公司 往来款 12,312,317 五年以上 4.86% (12,312,317)
群亿公司 往来款 9,082,971 一年以内 3.59% -
平南公司 往来款 4,631,000 五年以上 1.83% (4,631,000)
客技站小区 代垫款 4,345,997 四至五年 1.72% (231,866)
合计 65,372,285 25.83% (17,175,183)
(3) 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 116,923,652 34,392,193 82,531,459 116,923,652 34,392,193 82,531,459
对联营、合营企业投资 169,181,643 - 169,181,643 181,725,631 - 181,725,631
合计 286,105,295 34,392,193 251,713,102 298,649,283 34,392,193 264,257,090
本公司对联营企业的长期股权投资均无公开报价。
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广深铁路 2019 年中期报告
(a) 子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期宣告分
被投资单 核算方 本期 本期 减值准备期 派的现金股
投资成本 期初余额 期末余额
位 法 增加 减少 末余额 利中本公司
享有的份额
东莞常盛 成本法 48,204,994 48,204,994 - - 48,204,994 - -
富源实业 成本法 18,000,000 18,500,000 - - 18,500,000 - -
平湖群亿 成本法 5,500,000 11,447,465 - - 11,447,465 - -
深圳站服 成本法 1,500,000 1,500,000 - - 1,500,000 - -
东群实业 成本法 500,000 500,000 - - 500,000 - -
黄埔服司 成本法 379,000 379,000 - - 379,000 - -
列车经贸 成本法 2,000,000 2,000,000 - - 2,000,000 - -
增城荔华 成本法 34,392,193 34,392,193 - - 34,392,193 (34,392,193) -
合计 116,923,652 - - 116,923,652 (34,392,193) -
(4) 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 9,734,142,934 8,579,652,170 9,122,983,476 8,099,048,619
其他业务 348,464,545 298,807,918 294,188,917 287,982,697
合计 10,082,607,479 8,878,460,088 9,417,172,393 8,387,031,316
(a) 主营业务收入和主营业务成本
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
主营业务收入：
客运收入 4,076,094,892 4,012,320,296
路网清算及其他运输服务收入 4,740,469,189 4,245,313,757
货运收入 917,578,853 865,349,423
9,734,142,934 9,122,983,476
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
主营业务成本：
工资及福利 3,180,025,571 3,024,379,567
设备及租赁服务费 2,834,862,957 2,744,305,346
固定资产折旧 799,755,479 771,869,023
物料及水电消耗 637,487,112 585,890,777
维修费用 457,898,739 374,132,902
旅客服务费 429,158,870 383,595,492
使用权资产折旧 6,688,895 -
其他 233,774,547 214,875,512
8,579,652,170 8,099,048,619
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广深铁路 2019 年中期报告
(b) 其他业务收入和其他业务成本
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
其他业务收入：
列车维修收入 182,833,823 149,012,629
存料及供应品销售收入 51,349,739 50,255,332
租赁收入 29,172,620 25,938,308
其他收入 85,108,363 68,982,648
348,464,545 294,188,917
截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
其他业务成本：
工资及福利 162,263,997 157,232,961
物料及水电消耗 80,903,430 85,006,927
固定资产折旧 9,843,676 10,132,333
其他 45,796,815 35,610,476
298,807,918 287,982,697
(c) 本公司截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间的营业收入分解如下：
√适用 □不适用
截至 2019 年 6 月
30 日止 6 个月期间
主营业务收入 9,734,142,934
其中：在某一时点确认 -
在某一时段确认 9,734,142,934
其他业务收入 348,464,545
10,082,607,479
于 2019 年 6 月 30 日，本公司已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入
金额为 197,402,182 元，其中：197,402,182 元预计将于 2019 年度确认收入。
(5) 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 - 15,547,705
权益法核算的长期股权投资收益 (12,543,988) 4,275,634
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 7,046,552 6,472,620
合计 (5,497,436) 26,295,959
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
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广深铁路 2019 年中期报告
十一、 财务报表补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额
项目 截至 2019 年 6 月 截至 2018 年 6 月
30 日止 6 个月期间 30 日止 6 个月期间
非流动资产处置损益 (2,516,702) (30,542,523)
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
6,572,770 2,851,514
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 5,689,343
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,537,226 1,058,069
所得税影响额 (1,407,929) 6,491,274
少数股东权益影响额 (467,412) (48,991)
合计 4,717,953 (14,501,314)
非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务
相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的
各项交易和事项产生的损益。
2、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
3、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产收益率 每股收益
（%） 基本每股收益 稀释每股收益
报告期利润 截至 2019 截至 2018
截至 2019 年 6 截至 2018 年 6 截至 2019 年 6 截至 2018 年 6
年 6 月 30 年 6 月 30
月 30 日止 6 月 30 日止 6 个 月 30 日止 6 月 30 日止 6
日止 6 个月 日止 6 个月
个月期间 月期间 个月期间 个月期间
期间 期间
归属于公司普通股
2.61 2.25 0.11 0.09 0.11 0.09
股东的净利润
扣除非经常性损益
后归属于公司普通 2.59 2.30 0.11 0.09 0.11 0.09
股股东的净利润
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广深铁路 2019 年中期报告
第十一节 备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；
(二)报告期内在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》上公开
备查文
披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
件目录
(三)在香港证券市场公布的中期报告。
文件存放地点：公司董事会秘书处
董事长：武勇
董事会批准报送日期：2019 年 8 月 22 日
修订信息
□适用 √不适用
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