东吴证券：关于2019年度配股摊薄即期回报的风险提示及填补措施与相关主体承诺的公告2019-05-14
证券代码： 601555 股票简称：东吴证券 公告编号： 2019-【】
东吴证券股份有限公司
关于 2019 年度配股摊薄即期回报的风险提示及
填补措施与相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权
益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步
促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）和中国证
监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指
导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的相关规定，为保护中小投资
者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行分析并提出了具
体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行
作出了承诺，具体如下：
一、本次配股对公司当年每股收益的影响
公司本次配股计划募集资金不超过 65 亿元人民币，发行完成后，
公司股本和净资产规模将有所增加，资产负债率将有所下降，有利于
增强公司财务结构的稳定性和抗风险能力。本次募集资金将全部用于
增加公司资本金，补充营运资金，以扩大业务规模，优化业务结构，
提升公司的市场竞争力和抗风险能力。本次募集资金到位后，本公司
将通过有效配置资本，及时有效地将募集资金投入使用，从而实现合
理的资本回报水平。
（一）财务指标计算的主要假设和前提
1、本次配股于 2019 年 11 月末实施完成（该完成时间仅用于计
算本次配股对每股收益的影响，最终以经证监会核准并实际发行完成
时间为准）；
2、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等
方面没有发生重大变化；
3、假设本次配股股份登记日的所有股东均参与此次配售，且本
次配售数量占配售股份前股本总额的 30%，以总股本 3,000,000,000
股 扣 除 公 司 回 购 专 用 账 户 所 持 股 份 2,901,700 股 后 的 股 本
2,997,098,300 股为基数测算，则本次可配售股份数量总计不超过
899,129,490 股；
4、假设本次配股募集资金总额为 650,000 万元，不考虑扣除发
行费用的影响；
5、在预测公司净资产时，未考虑除募集资金、净利润、分红之
外的其他因素对净资产的影响；
6、在预测公司总股本时，以本次配股前总股本扣除公司回购专
用账户所持股份后的股本 2,997,098,300 股为基础，仅考虑本次配股
的影响，不考虑其他因素导致股本发生的变化；
7、根据安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的安永华
明（2019）审字第 61346989_B01 号审计报告，公司 2018 年度扣除非
经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为 34,738.11 万元；
假设公司 2019 年度归属于母公司所有者的净利润、2019 年度扣
除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润均以 2018 年度扣除
非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为基准，按照 0%、20%、
50%的业绩增幅分别测算；
8、根据公司 2018 年度利润分配方案，公司派发现金股利
26,973.88 万元（含税），本年度不进行资本公积转增股本，也不送
红股。假设现金股利于 2019 年 6 月派发完毕；
9、不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状
况（如财务费用）等的影响。
上述假设分析中关于本次发行前后公司主要财务指标的情况不
构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进
行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设和说明，本次配股对公司每股收益等主要财务指标
的影响如下：
2018 年度 2019 年度/2019 年末
项目
/2018 年末 本次发行前 本次发行后
总股本（股） 3,000,000,000 3,000,000,000 3,899,129,490
本次发行募集资金总额（万
650,000
元）
预计本次发行完成时间 2019 年 11 月末
情形 1：假设 2019 年扣除非经常性损益归属于上市公司股东的净利润同比持平
归属于上市公司股东的净
34,738.11 34,738.11 34,738.11
利润（万元）（扣非后）
基本每股收益（元）（扣非
0.116 0.116 0.113
后）
稀释每股收益（元）（扣非
0.116 0.116 0.113
后）
情形 2：假设 2019 年扣除非经常性损益归属于上市公司股东的净利润同比增长 20%
归属于上市公司股东的净
34,738.11 41,685.73 41,685.73
利润（万元）（扣非后）
基本每股收益（元）（扣非
0.116 0.139 0.136
后）
稀释每股收益（元）（扣非
0.116 0.139 0.136
后）
情形 3：假设 2019 年扣除非经常性损益归属于上市公司股东的净利润同比增长 50%
归属于上市公司股东的净
34,738.11 52,107.17 52,107.17
利润（万元）（扣非后）
基本每股收益（元）（扣非
0.116 0.174 0.169
后）
稀释每股收益（元）（扣非
0.116 0.174 0.169
后）
注：根据《指导意见》的要求，基本每股收益、稀释每股收益按照《公开发行证券的公司信
息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）规定计算。
二、对于本次配股发行摊薄即期回报的风险提示
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将有所增加。由于
募集资金投资项目产生效益需要一定的时间，公司利润实现和股东回
报仍主要依赖公司现有业务。在公司总股本增加的情况下，未来每股
收益等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降。
三、本次配股的必要性和合理性；本次募集资金投资项目与公司
现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储
备情况
根据公司发展战略和实际情况，本次配股募集资金总额不超过
65 亿元，用于增加公司资本金，补充公司营运资金，扩大公司业务
规模，优化业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
（一）本次配股公开发行证券的必要性
1、本次配股募集资金可进一步提升公司净资本规模，优化公司
业务结构、增强公司盈利能力及抗风险能力
在以净资本为核心的监管体系下，证券公司发展与资本规模高度
相关，资本规模对证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力和发
展潜力有很强的决定作用。净资本已成为证券公司未来发展的关键因
素，是公司实现战略目标的基础。
（1）净资本规模是决定公司业务规模和整体竞争实力的重要因
素
根据中国证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》，证
券行业的监管体系以净资本为核心，证券公司相关业务资质的取得、
业务规模的大小与其净资本实力直接挂钩，公司必须通过进一步提升
净资本规模，才能在日益激烈的行业竞争中取得发展先机。
截至 2018 年末，公司净资本为 179.63 亿元，与业内排名前 10
位的证券公司净资本规模仍有较大差距。且近年来同行业证券公司纷
纷通过再融资等方式进一步提升净资本水平，公司的行业竞争地位受
到更为严峻的挑战，公司通过适当规模的再融资来增加净资本已是迫
在眉睫。
（2）提高净资本规模可进一步优化公司的收入结构，增强公司
的盈利能力
当前证券行业盈利模式面临转型，证券公司业务模式从过去的以
通道佣金业务为主转型为服务中介、资本中介类业务及投资交易类业
务并重的综合业务模式，资金运用类业务以及综合经营产生的收入及
利润贡献正逐渐提升。为推动长期可持续发展，公司加快战略布局，
积极稳健发展资本中介及投资交易类业务、加大子公司投入，着力拓
展另类投资业务、私募基金及国际业务等业务，构建更为均衡的业务
组合。
然而资本中介类业务及投资交易类业务的稳健发展、加大子公司
投入需要公司雄厚的资本实力作为支撑，公司迫切需要补充资本以应
对行业转型，促进各项业务持续健康发展，进一步优化收入结构，提
高盈利能力。
（3）净资本的提高可进一步提升公司抵御风险的能力
国内资本市场的市场化程度与日俱增，对公司各项业务的风险管
理提出了更高的要求。而证券公司风险抵御能力的强弱，也将直接影
响证券公司的持续盈利能力及其生存和发展。证券行业是资金密集型
行业，证券公司自身的资本规模与其抵御风险的能力息息相关。2016
年 12 月，中国证券业协会修订了《证券公司流动性风险管理指引》，
对证券公司流动性风险管理提出了更高的要求：证券公司需建立健全
的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和
控制，确保流动性需求能够及时、并以合理成本得到满足。
通过本次配股公开发行证券，公司净资本规模可得到进一步增加，
公司抵御市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各种风险的
能力也将随之增强。
2、本次配股募集资金可进一步提升公司的资本实力和行业地位，
是实现公司战略目标的需要
在中国经济加快转变发展方式和中国资本市场环境发生深刻变
化的大背景下，资本市场一系列新政陆续出台，这是中国证券行业转
型的重要时期，也是市场格局打破与重塑的关键时期。
公司坚持以客户为中心，不断优化业务结构，推动改革创新，服
务实体经济，建设规范化、市场化、科技化、国际化证券控股集团，
实现在机制、业务、技术、管理等方面创新。
为尽早实现公司的战略目标，公司需要加快优化业务结构、提升
行业竞争力并增强风险抵御能力,而这些目标的实现都需要雄厚资本
实力的支撑。公司通过本次配股募集资金，可大幅提升净资本规模，
为实现公司战略目标奠定坚实的基础。
3、本次配股募集资金可以进一步帮助公司推进金融科技建设，
是公司紧跟证券行业发展趋势，实现持续稳定发展的需要
随着科技金融的深入发展，证券金融服务行业已经进入全面数字
化时代，科技金融可以助力证券公司提供更加智能化、精准化和专业
化的服务，有效降低运营成本，提升运营效率，提高合规风控管理效
率等。公司亟需通过资本投入建立全面支撑各项业务运作和发展的信
息系统平台，利用 IT 技术为公司客户交易业务的安全运行和各项业
务的快速发展提供强力保障，在防范风险的同时，促进公司运营和服
务水平的全面提高。
（二）本次配股公开发行证券的可行性
1、本次配股公开发行证券符合相关法律法规和规范性文件规定
的条件
公司法人治理结构完善，建立了健全的内部控制制度、高效的风
险实时监控系统，具有较为完备的风险控制体系和较强的风险控制能
力。公司资产质量优良，财务状况良好，盈利能力具有可持续性，符
合《公司法》、《证券法》和中国证监会颁布的《上市公司证券发行管
理办法》、《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要
求（修订版）》等法律法规和规范性文件关于配股公开发行证券的条
件。
2、本次配股公开发行证券符合国家及行业的政策导向
2014 年 5 月，中国证监会发布《关于进一步推进证券经营机构
创新发展的意见》，从拓宽融资渠道、支持证券经营机构进行股权和
债权融资等方面提出进一步推进证券经营机构创新发展的 16 条意见。
2014 年 9 月，中国证监会发布《关于鼓励证券公司进一步补充
资本的通知》，要求各证券公司“未来三年至少应通过 IPO 上市、增
资扩股等方式补充资本一次，确保业务规模与资本实力相适应，公司
总体风险状况与风险承受能力相匹配”。
2016 年 6 月，中国证监会修订《证券公司风险控制指标管理办
法》及配套规则，通过改进净资本、风险资本准备计算公式等方式提
升风险控制指标的持续有效性，促进证券公司持续稳定健康发展。
随着《证券法》的修订完善和行业监管政策的逐步调整，以净资
本监管为核心的监管方式不断深化，政策支持证券公司改善盈利模式、
加强风险控制、拓宽融资渠道、提高直接融资比重，鼓励证券公司进
一步补充资本。随着公司业务规模的快速增长和创新业务的持续扩张，
当前净资本规模已无法满足公司的业务发展需求，本次配股是公司顺
应证监会鼓励证券公司进一步补充资本的举措，符合国家产业政策导
向。
（三）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次配股募集资金总额预计为不超过人民币 65 亿元（具体规模
视发行时市场情况而定），扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本
金，补充营运资金，扩大公司的业务规模、优化业务结构，提升公司
的市场竞争力和抗风险能力。本次募集资金投向具体情况如下：
序号 募集资金投资项目 金额
1 向境内外全资子公司增资 不超过 10 亿元
2 发展资本中介业务 不超过 20 亿元
3 发展投资与交易业务 不超过 30 亿元
4 用于信息技术及风控合规投入 不超过 2 亿元
5 其他运营资金安排 不超过 3 亿元
合计 不超过 65 亿元
上述募投项目均属于公司现有业务范围，为现有业务提供支持。
本次配股预计募集资金金额不超过 65 亿元，扣除发行费用后拟全部
用于增加公司资本金，补充营运资金，扩大公司的业务规模、优化业
务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
（四）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
在人才队伍建设方面，近年来公司通过内聘、外聘两大人才引进
方式，不断创新人才机制，以强化人才队伍建设为重点，创造条件、
创设平台，完善人才引进评估体系，吸引优秀人才加盟发展。截至
2018 年 12 月 31 日，公司共有员工 2,747 人，本科及以上学历员工
占员工总人数的比例达到 88.13%，其中硕士、博士的比例达到 32.22%。
依托 “以人为本”的企业发展观和灵活而具有市场竞争力的薪酬考
核体系，公司打造了一支具有突出工作能力和业务实干精神的经营管
理团队。高素质的管理团队及员工队伍是公司最重要的资源之一，为
支持公司业务发展和塑造核心竞争力提供了坚实基础。
公司全面开展各类证券业务，形成了较为完整的业务体系，业务
范围主要包括经纪及财富管理业务、投资银行业务、投资与交易业务、
资产管理业务、信用交易业务、投资咨询业务等，同时，本公司通过
控股子公司开展期货经纪业务、私募股权投资基金业务、另类投资业
务和基金管理业务。国际业务方面，公司设立香港子公司和新加坡子
公司，其中新加坡子公司拥有新加坡金融管理局颁发资产管理业务牌
照和投资顾问业务资格以及中国证监会核准的 RQFII 资格。
针对目前证券行业业务高度趋同且盈利模式单一等问题，公司不
断提升企业创新能力及综合金融服务能力，一是积极抢抓科创业的业
务机遇，除首批申报的江苏北人项目外，公司也储备了一批科创领域
的优质项目，并在积极推进过程中；二是公司继续巩固在投行、固定
收益、投资咨询等领域的业务优势，利用投研的品牌影响力，持续提
升市场份额；三是公司具备持续的创新能力，能够为公司带来新的利
润增长点，增强核心竞争力。公司成功发行了全国首批双创可转债，
完成全国首单以社区商业物业为底层资产的 REITs 产品。根据中国证
券业协会统计，2018 年公司主承销的创新创业债 4.5 单，市场排名
连续三年保持第一。
在优化业务结构的同时，公司高度重视金融科技的发展，在信息
技术领域持续投入，致力于实现传统金融向科技金融的数字化转型。
近年来，公司坚持在金融科技领域探索和尝试，推进运营流程优化，
打造东吴秀财综合财富管理平台，成立金融科技实验室，不断利用科
技手段推进业务创新，充分发挥科技对业务的推动与引领作用。
在合规风控管理方面，公司高度重视合规风控工作，不断加强合
规风控专业人才队伍建设，推进风险信息系统和数据治理建设，完善
重点业务和子公司风险合规管理机制，持续推进风险合规管理体系建
设工作，确保公司经营合法合规、风险可控。2015 年至 2018 年，公
司在证监会的分类评级中连续四年被评为 A 类 A 级券商。
四、公司本次配股摊薄即期回报的填补措施
本次配股可能导致投资者的即期回报被摊薄，考虑上述情况，公
司将采取多种措施以提升公司的经营业绩，增强公司的持续回报能力。
（一）公司现有业务板块经营情况及发展态势
根据《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司属于 J67
资本市场服务行业，具有明显的区域优势和比较竞争优势。
公司业务范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证
券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产
管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券
业务；代销金融产品业务。
公司作为全业务牌照的综合类券商，子公司东吴基金、东吴期货、
东吴创投、东吴创新资本在各自业务领域内深耕经营，与母公司在业
务合作、资源对接、投研能力等方面联动合作和优势互补。在巩固境
内业务的同时，公司积极实施“走出去”战略，实现新加坡、香港等
境外具有重要影响力的资本市场的业务布局。
近年来，在证券行业周期性波动的背景下，公司积极谋求转型发
展，不断强化合规、改善经营，努力实现公司各项经营业务的平稳健
康发展。2016 年、2017 年及 2018 年，公司投资与交易业务及信用交
易业务取得了较快发展，占营业收入的比重显著提高，投行业务一直
是公司营业收入的重要来源，传统经纪业务占营业收入的比重逐步降
低，公司各项业务整体呈现平衡发展态势。
（二）公司现有业务板块主要风险及改进措施
1、公司现有业务板块面临的主要风险
（1）政策性风险
政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、
监管政策及交易规则等的变动，对公司经营产生的不利影响。一方面，
国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政策、利率、汇率的变
动及调整力度与金融市场的走势密切相关，直接影响公司的经营状况；
另一方面，证券行业是受高度监管的行业，监管部门出台的监管政策
直接关系到证券公司的经营情况变动，若公司在日常经营中因不适应
或违反法规、政策或监管要求，可能会受到监管机构罚款、暂停或取
消业务资格等行政处罚，导致公司遭受经济损失或声誉损失。
（2）市场风险
市场风险指因证券价格、利率、汇率等的变动而导致所持有的金
融资产产生潜在损失的风险。公司的市场风险主要源于权益类投资及
其衍生品、固定收益等非权益类投资及其衍生品投资等，主要集中于
公司自营投资和资产管理等业务部门。主要表现为所投资证券价格下
降或波动引起的投资损失的可能性等。
（3）信用风险
信用风险是指公司在开展业务时，发行人、交易对手未能履行合
同规定的义务或由于信用等级下降、履约能力下降，给证券公司带来
损失的风险。公司的信用风险主要源于非权益类投资业务、股票质押
式回购交易业务、融资融券业务、合同履行等方面。主要表现为债券
等主体违约、交易对手违约、客户违约等造成公司的损失的可能性。
（4）操作风险
操作风险是指操作规程不当或操作失误对公司造成的风险，如操
作流程设计不当或矛盾，操作执行发生疏漏、内部控制未落实等。公
司的操作风险涉及公司的各个业务。主要表现为系统故障、人员违规
操作等给公司造成损失的可能性。
（5）流动性风险
流动性风险，指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付
到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司的流动性风险可能来自于资产负债结构不匹配、资产变现困难、
交易对手延期支付或违约，以及市场风险、信用风险、声誉风险等类
别风险向流动性风险的转化等。
2、公司针对上述风险的主要改进措施
（1）全面风险管理体系推进工作
公司的风险管理组织架构由公司董事会下设的风险控制委员会、
经营管理层下设的风险管理委员会及首席风险官、风险管理部门、业
务部门和分支机构设立的合规风控专员四个层级构成。公司设专职首
席风险官负责公司全面风险管理工作，风险管理部门推动全面风险管
理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风
险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构和子公司的风险管
理工作。各业务部门、分支机构和子公司在日常工作中全面了解并在
决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报
告相关风险。
公司风险管理制度体系基本健全，自上至下覆盖各类别风险、各
项业务，为日常风险管理工作提供明确的依据和指导原则。公司制订
了《风险管理基本制度》，并按照风险类型分别制订了公司层级的《风
险管理办法》、《市场风险管理实施细则》、《信用风险管理实施细则》、
《操作风险管理实施细则》、《流动性风险管理办法》、《子公司风险管
理实施细则》等，同时针对各业务分别制订了相应的具体风险管理工
作规则。
公司制定了年度风险偏好、风险容忍度及风险限额等风险控制指
标体系，强化风险控制指标落实执行。建立了全面风险综合管理平台，
开展业务或者产品创新建立内部评估和审查机制，建立健全信息披露
及信息报告机制，对公司面临的风险及其变化趋势进行识别、评估、
监控、分析和测试，提出相应控制措施及应对方案，始终做到公司风
险的可知、可控、可承受。
（2）加大信息系统建设投入，确保信息系统安全
公司持续加大在信息科技领域的投资力度，信息技术基础设施建
设不断完善，通过私有化云平台，大幅提升系统部署能力，有效管控
基础平台资源。加大信息系统建设的人才投入和资源投入，利用现代
信息技术不断完善公司业务流程和内部管理。公司持续推进运营流程
优化，建设大投行体系项目管理平台，加强风险控制、初步实现数字
化管理。进一步完善信息系统风险管理和数据治理，确保设备、数据、
系统的安全，防范信息技术风险，建立应急风险处置预案并定期演练，
确保信息系统安全。
（3）进一步壮大公司的人才队伍，加强员工培训
证券公司以提供高层次的专业化服务和产品获取收益，这就要求
证券公司具有专业化、高素质的从业人员队伍。
在人才队伍建设方面，近年来公司通过内聘、外聘两大人才引进
方式，不断创新人才机制，以强化人才队伍建设为重点，创造条件、
创设平台，完善人才引进评估体系，吸引优秀人才加盟发展。依托公
司“以人为本”的企业发展观和灵活而具有市场竞争力的薪酬考核体
系，公司打造了一支具有突出工作能力和业务实干精神的经营管理团
队。
本次配股完成后，公司将进一步引进素质优秀、经验丰富的投资
银行专家、投资管理专家、优秀研究员、风险控制和合规人员等专业
证券人才和资深管理精英，减少和避免因专业人才缺乏、人员业务水
平不足带来的风险。
另一方面，公司建立内部控制管理学习培训体系，组织各项内控
制度的培训，加强员工执业道德教育。
（三）提升公司经营业绩和公司未来回报能力的具体措施
1、加快实施募集资金投资项目，提高募集资金使用效率
本次募集资金拟全部用于增加公司资本金，增强公司实力，拓展
公司业务类型，扩大公司规模，提高公司盈利能力、市场竞争力和抗
风险能力。本次募集资金具体用于以下方面：向境内外全资子公司增
资，发展资本中介业务，发展投资与交易业务，用于信息技术及风控
合规投入及其他运营资金安排。
本次募集资金投资项目的实施，将有助于公司进一步扩大公司业
务范围和规模，优化业务结构，提高持续盈利能力。本次配股募集资
金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目实施，争取早日实现预
期收益，尽量降低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。
2、深入实施公司发展战略和经营计划
公司坚持以客户为中心，以服务实体经济为根本，不断优化业务
结构，积极推进创新和转型发展，加快形成境内和境外业务双线推进，
基金、期货、创投、另类投资协同发展的业务格局，努力把公司建设
成为规范化、市场化、科技化、国际化证券控股集团，实现在机制、
业务、技术、管理等方面创新。
公司以长三角地区为依托，积聚优质客户群，稳步拓展海外机构
布局，不断发展壮大各项业务。深化经纪业务财富管理转型，优化客
户服务流程，加强产品体系建设，做大客户基础，优化客户结构，持
续提升财富管理业务竞争力。依托科创板机遇，以企业需求为导向，
为客户提供全产业链的境内及境外金融服务，全面推动投行业务种类、
业务结构的多元化发展。继续保持稳健的投资风格，通过完善大类资
产配置的统筹管理，发展全品类、多策略、跨境内外与场内外市场的
投资交易模式，提升资金的运用能力，提升总体投资收益。提高资产
管理业务主动管理能力，积极打造以股票权益类投资、债券固收类投
资、FOF、指数型产品开发等主动投资类资管业务为主体，ABS、定增、
资产收益权等主动融资类资管业务为辅助的大资管业务体系。信用业
务以强化质量管理为手段，不断提高尽职调查质量，提升贷前、贷中
和贷后的全流程管理水平，同时积极服务实体经济发展，依托公司的
综合金融服务能力，建立信用业务产业链发展模式，全力支持企业的
业务经营。
3、不断推进金融科技，加快数字化证券建设，促进业务发展与
信息技术的深度融合
公司将进一步加快信息技术建设，提升对海量数据的整合和分析
能力，探索数字化转型路径；打造强大中后台，通过自动化、数字化、
智能化的运营服务支撑业务发展，持续把握行业发展趋势，关注科技
提升对传统金融业态的颠覆重塑，加快数字化证券建设。公司将持续
推进云计算技术深入应用，包括数据库 PAAS 云建设，业务 SAAS 云建
设，云管平台建设；推动大运营优化配套信息技术、信用风险管理系
统、新一代集中交易系统等项目建设；设立金融科技实验室，在区块
链、可信计算、微服务架构、人工智能、云原生等新兴技术领域开展
研究和探索工作。
4、以合规文化为依托，全面促进风险控制与业务发展的深度融
合
公司建立了完善的风险管理组织架构、全面风险管理体系、流动
性风险应对机制、常态化监督检查机制、有效激励和问责机制，实现
了风险合规管理与业务发展的统筹兼顾和动态均衡，保障了公司业务
的持续健康发展。公司将继续坚守风险底线，不断强化全面风险管理，
坚持业务发展与合规风控并重，在持续发展中不断完善和夯实管理基
础，持续提升公司合规风控管理水平。
5、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、
《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断完善公
司治理。建立了由股东大会、董事会、监事会和内部管理机构，形成
了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范
的相互协调和相互制衡机制，均衡有效的公司治理结构确保了公司的
规范运作，为公司发展提供制度保障。
6、完善现金分红政策，强化投资者回报机制
为进一步规范和完善公司利润分配的内部决策程序和机制，增强
公司现金分红的透明度，更好地回报投资者，维护公司全体股东的合
法权益，公司根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法
权益保护工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金
分红》等有关规定和要求，结合公司实际情况，对《公司章程》中有
关利润分配政策的决策机制和程序等相关条款进行了修订，进一步明
确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股
票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制，以及利
润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。本次配股
发行完成后，公司将按照法律法规的规定和《公司章程》的规定，在
符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护
和增加对股东的回报。
五、公司董事、高级管理人员的相关承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补
回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，
也不采用其他方式损害公司利益；
2、承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活
动；
4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报
措施的执行情况相挂钩；
5、承诺拟公布的公司股权激励（如有）的行权条件与公司填补
回报措施的执行情况相挂钩；
6、切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，若违反
该等承诺并给公司或者股东造成损失的，愿意依法承担相应的补偿责
任。
六、控股股东、实际控制人不会干预公司经营的说明
为维护公司和全体股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人
不会越权干预东吴证券股份有限公司经营管理活动，不会侵占东吴证
券股份有限公司的利益。
特此公告。
东吴证券股份有限公司
董 事 会
二○一九年五月十四日
