2019 年半年度报告
公司代码：601555 公司简称：东吴证券
东吴证券股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 黄艳 公务原因 范力
独立董事 金德环 公务原因 尹晨
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人范力、主管会计工作负责人范力及会计机构负责人（会计主管人员）王菁声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司本报告期未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意
投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，经济发展状况和资本市场的波
动都将对公司经营业绩产生重大影响。
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公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司面临的重大风险主要
包括政策风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。敬请查阅本报告第四节中可能
面对的风险及应对措施。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要................................................................................................................... 13
第四节 经营情况的讨论与分析................................................................................................... 16
第五节 重要事项........................................................................................................................... 35
第六节 普通股股份变动及股东情况........................................................................................... 44
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 46
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 46
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 48
第十节 财务报告........................................................................................................................... 53
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 193
第十二节 证券公司信息披露......................................................................................................... 194
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
东吴证券/本公司/公司 指 东吴证券股份有限公司
苏州证券/苏州证券公司 指 苏州证券有限责任公司
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局
国发集团 指 苏州国际发展集团有限公司
《章程》 指 《东吴证券股份有限公司章程》
上交所 指 上海证券交易所
东吴创投 指 东吴创业投资有限公司
东吴创新资本 指 东吴创新资本管理有限责任公司
东吴期货 指 东吴期货有限公司
东吴基金 指 东吴基金管理有限公司
东吴新加坡 指 东吴证券中新（新加坡）有限公司
东吴香港 指 东吴证券（香港）金融控股有限公司
元 指 人民币元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 东吴证券股份有限公司
公司的中文简称 东吴证券
公司的外文名称 Soochow Securities Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 SCS
公司的法定代表人 范力
公司总经理 范力
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 30亿元 30亿元
净资本 15,185,460,785.54元 17,963,358,067.32元
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证
券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；
融资融券业务；代销金融产品业务。
公司的主要业务资格如下：
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1、2001 年 5 月 6 日，中国证监会出具“证监信息字[2001]5 号”《关于兴业证券股份有限公
司等十家证券公司网上证券委托业务资格的批复》，核准发行人开展网上证券委托业务资格。
2、2001 年 8 月 5 日，中国证监会出具“证监机构字[2001]134 号”《关于苏州证券有限责任
公司经营外资股业务资格的批复》，核准发行人从事外资股经纪业务的资格。
3、2002 年 8 月 1 日，中国证监会出具“证监机构字[2002]231 号”《关于东吴证券有限责任
公司股票主承销商资格的批复》，核准发行人的股票主承销商资格。
4、2002 年 8 月 13 日，中国证监会出具“证监机构字[2002]244 号”《关于核准东吴证券有
限责任公司受托投资管理业务资格的批复》，核准发行人从事受托投资管理业务的资格。
5、2002 年 12 月 2 日，中国国债协会出具“财债协[2002]35 号”《关于批准成为中国国债协
会会员的通知》，批准发行人成为中国国债协会会员。
6、2003 年 4 月 1 日，中国人民银行出具“银复[2003]68 号”《中国人民银行关于东吴证券
有限责任公司等 7 家证券公司成为全国银行间同业拆借市场成员的批复》，批准发行人成为全国
银行间同业拆借市场成员，从事同业拆借业务。
7、2003 年 12 月 12 日，中国证监会出具“证监基金字[2003]141 号”《关于东吴证券有限责
任公司开放式证券投资基金代销业务资格的批复》，核准发行人开办开放式证券投资基金代销业
务资格。
8、2004 年 11 月 25 日，上海证券交易所出具“上证会字[2004]44 号”《关于上海证券交易
所国债买断式回购交易参与主体认定的通知》，批准发行人为上海证券交易所国债买断式回购交
易参与主体。
9、2005 年 5 月 26 日，中国证监会出具“机构部部函[2005]208 号”《关于同意东吴证券有
限责任公司申请企业年金基金投资管理人资格的函》，核准发行人企业年金基金投资管理人资格。
10、2008 年 7 月 10 日，中国证监会出具“证监许可[2008]909 号”《关于核准东吴证券有限
责任公司为期货公司提供中间介绍业务资格的批复》，核准发行人为东吴期货提供中间介绍业务
的资格。
11、2009 年 3 月 9 日，中国证券业协会出具“中证协函[2009]78 号”《关于授予从事代办股
份转让主办券商业务资格的函》，中国证券业协会授予发行人从事代办股份转让主办券商业务资
格。
12、2009 年 3 月 9 日，中国证券业协会出具“中证协函[2009]79 号”《关于授予东吴证券有
限责任公司报价转让业务资格的函》，授予发行人报价转让业务资格。
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13、2009 年 9 月 9 日，中国证监会出具“机构部部函[2009]416 号”《关于对东吴证券有限
责任公司开展直接投资业务试点的无异议函》，核准发行人设立全资子公司东吴投资有限公司，
开展直接投资业务试点。
14、2010 年 5 月 28 日，江苏证监局批准发行人自营业务参与股指期货交易。
15、2012 年 4 月 26 日，中国证监会出具“机构部部函[2012]206 号”《关于东吴证券股份有
限公司从事债券质押式报价回购业务试点方案的无异议函》，核准发行人开展债券质押式报价回
购业务试点。
16、2012 年 4 月 27 日，中国证监会出具“证监许可[2012]604 号”《关于核准东吴证券股份
有限公司融资融券业务资格的批复》，核准发行人开展融资融券业务。
17、2012 年 5 月 17 日，中国证监会出具“证监许可[2012]63 号”《关于东吴证券股份有限
公司开展债券质押式报价回购业务试点相关事项的通知》，发行人获准开展债券质押式报价回购
业务。
18、2012 年 6 月 11 日，中国证券业协会出具“中证协函[2012]373 号”《关于反馈证券公司
中小企业私募债券承销业务试点实施方案专业评价结果的函》，通过了发行人的中小企业私募债
券承销业务试点资格。
19、2012 年 7 月 6 日，江苏省证监局出具“苏证监机构函[2012]293 号”《关于东吴证券资
产管理业务参与股指期货交易的备案函》，批准发行人资产管理业务参与股指期货交易资格。
20、2012 年 9 月 6 日，国家外汇管理局颁发“外汇字第 SC201219 号”《证券业务外汇经营
许可证》，发行人根据国家外汇管理局的规定每年报送书面报告。
21、2012 年 9 月 19 日，中国保险监督管理委员会出具“资金部函[2012]20 号”《关于向保
险机构投资者提供综合服务的评估函》，批准发行人向保险机构投资者提供交易单元。
22、2012 年 9 月 27 日，上海证券交易所出具“上证会字[2012]191 号”《关于确认东吴证券
股份有限公司约定购回式证券交易权限的通知》，发行人获准开展约定购回式证券交易业务。
23、2012 年 11 月 8 日，中国证券金融股份有限公司出具“中证金函[2012]154 号”《关于申
请参与转融通业务的复函》，批准发行人参与转融通业务。
24、2013 年 1 月 12 日，深圳证券交易所出具“深证会[2013]15 号”《关于约定购回式证券
交易权限开通的通知》，批准发行人开展约定购回式证券交易业务。
25、2013 年 1 月 28 日，江苏证监局出具“苏证监机构字[2013]37 号”《关于核准东吴证券
股份有限公司代销金融产品业务资格的批复》，核准发行人开展代销金融产品业务。
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26、2013 年 7 月 1 日，上海证券交易所出具的“上证会字[2013]73 号”《关于确认东吴证
券股份有限公司股票质押式回购业务交易权限的通知》，核准发行人开展股票质押式回购业务。
27、2013 年 11 月 8 日，发行人提交《投资管理人受托管理保险资金报告材料》取得中国保
险监督管理委员会备案通知，可以开展受托管理保险资金业务。
28、2014 年 2 月 14 日，中国证券登记结算有限责任公司以《代理证券质押登记业务资格确
认函》，批准发行人代理证券质押登记业务资格。
29、2014 年 6 月 24 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具“股转系统函[2014]727
号”《主办券商业务备案函》，核准发行人全国中小企业股份转让系统做市商资格。
30、2014 年 10 月 10 日，上海证券交易所以出具的“上证函[2014]599 号”《关于同意开通
东吴证券股份有限公司港股通业务交易权限的通知》，同意开通发行人 A 股交易单元的港通业务
交易权限。
31、2014 年 11 月 24 日，中国证券投资者保护基金公司出具的“证保函[2014]277 号”《关
于东吴证券股份有限公司开展私募基金综合托管业务的无异议函》，批准发行人开展私募基金综
合托管业务。
32、2014 年 12 月 16 日，中国证券业协会出具的“中证协函[2014]776 号”《关于同意开展
柜台市场试点的函》，同意发行人开展柜台市场试点。
33、2015 年 1 月 23 日，上海证券交易所出具“上证函[2015]135 号”《关于东吴证券股份有
限公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人的通知》，核准发行人开通股票期权经纪业务权
限。
34、2015 年 1 月 28 日，上海证券交易所出具“上证函[2015]197 号”《关于开通股票期权自
营交易权限的通知》，同意开通发行人股票期权自营业务交易权限。
35、2015 年 3 月 3 日，中国证券业协会出具“中证协函[2015]115 号”《关于同意开展互联
网证券业务试点的函》，同意发行人开展互联网证券业务试点。
36、2015 年 6 月 1 日，中国证券登记结算有限责任公司出具“中国结算办字[2015]451 号”
《关于东吴证券单向视频开户创新方案的无异议函》，同意发行人试点使用单向视频方式验证投
资者身份。
37、2015 年 6 月 1 日，中国证券登记结算有限责任公司出具“中国结算办字[2015]457 号”
《关于东吴证券 H5 引流开户方案的无异议函》，同意发行人试点实施引流开户方案。
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38、2016 年 11 月 3 日，深圳证券交易所出具“深证会[2016]326 号”《关于同意开通国信证
券等会员单位深港通下港股通业务交易权限的通知》，同意开通发行人相关交易单元的深港通下
港股通业务交易权限。
39、2018 年 7 月 31 日，中国证券业协会出具的“中证协函 2018[389]号”《关于同意场外期
权业务二级交易商备案的函》，同意发行人备案为场外期权业务二级交易商。
40、2019 年 2 月 28 日，中国证监会出具“机构部函[2019]465 号”《关于东吴证券申请信用
衍生品业务的监管意见书》，同意发行人开展银行间市场信用风险缓释工具、交易所市场信用风
险缓释工具以及监管认可的其他信用衍生品卖出业务。
公司还具备上交所会员资格、深圳证券交易所会员资格、中国国债协会会员资格、中国证券
业协会会员资格、江苏省证券业协会会员资格，中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格
、中国证券投资基金业协会会员资格。
公司主要子公司获得的资格：
1、东吴基金持有中国证监会于 2017 年 5 月 16 日核发《经营证券期货业务许可证》，统一社
会信用代码为 913100007664967591，载明证券期货业务范围为公开募集证券投资基金管理、基金
销售、特定客户资产管理。
2、2011 年 12 月 27 日，中国证监会以“证监许可[2011]2110 号”《关于核准东吴基金管理
有限公司从事特定客户资产管理业务的批复》，核准东吴基金从事特定资产管理业务。
3、新东吴优胜持有中国证监会于 2018 年 1 月 29 日核发《经营证券期货业务许可证》，统一
社会信用代码为 91319191962563511R，载明证券期货业务范围为特定客户资产管理。
4、东吴期货持有中国证监会于 2018 年 12 月 11 日核发《经营证券期货业务许可证》，统一
社会信用代码为 913100001321138080，载明证券期货业务范围为商品期货经纪、金融期货经纪、
期货投资咨询。
5、2007 年 11 月 2 日，中国证券监督管理委员会以“证监期货字[2007]252 号”《关于核准
东吴期货有限公司金融期货经纪业务资格的批复》，核准东吴期货金融期货经纪业务资格，经营
范围变更为：商品期货经纪、金融期货经纪。
6、2007 年 11 月 2 日，中国证券监督管理委员会以“证监期货字[2007]253 号”《关于核准
东吴期货有限公司金融期货交易结算业务资格的批复》，核准东吴期货金融期货交易结算业务资
格。
7、2011 年 9 月 14 日，中国证券监督管理委员会以“证监许可[2011]1446 号”《关于核准东
吴期货有限公司期货投资咨询业务资格的批复》，核准东吴期货期货投资咨询业务资格，经营范
围变更为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。
8、2015 年 1 月 16 日，中国期货业协会以“中期协备字[2015]20 号”《关于东吴期货有限公
司资产管理业务予以登记的通知》，对东吴期货资产管理业务予以登记。
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9、2015 年 3 月 9 日，中国期货业协会以“中期协备字[2015]64 号”《关于东吴期货有限公
司设立风险管理公司予以备案的通知》，对东吴期货关于设立风险管理公司开展以风险管理服务
为主的业务试点予以备案。
10、2015 年 3 月 9 日，中国期货业协会以“中期协备字[2015]66 号”《关于上海东吴玖盈投
资管理有限公司试点业务予以备案的通知》，对上海东吴玖盈投资管理有限公司试点业务予以备
案。备案试点业务为仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务。
11、2018 年 2 月 1 日，中国期货业协会以“中期协备字[2018]8 号”《关于上海东吴玖盈投
资管理有限公司试点业务予以备案的通知》，对上海东吴玖盈投资管理有限公司做市业务试点业
务予以备案。
12、2016 年 1 月 27 日，新加坡金融监管局（MAS）向东吴证券中新（新加坡）有限公司核发
《资本市场服务（CMS）许可》，许可东吴新加坡依法经营基金管理。2018 年 3 月 16 日，东吴新
加坡成为控股公司，由其子公司东吴中新资产管理（亚洲）有限公司开展基金管理业务。
13、2018 年 2 月 23 日，新加坡金融管理局（MAS）向东吴中新资产管理（亚洲）有限公司核
发“CMS100679 号”《资本市场服务（CMS）许可证》，许可东吴中新资产管理（亚洲）有限公司
依证券期货法（SFA）从事基金管理业务。2018 年 10 月 8 日，许可范围更新为基金管理业务和资
本市场产品交易。
14、2016 年 10 月 27 日，中国证监会核发东吴新加坡《经营证券期货业务许可证》，证券期
货业务范围为境内证券投资。2018 年 12 月 3 日，中国证监会出具“证监许可[2018]2005 号”《关
于核准东吴中新资产管理（亚洲）有限公司人民币合格境外机构投资者资格的批复》，核准东吴
中新资产管理（亚洲）有限公司人民币合格境外机构投资者资格，对东吴中新资产管理（亚洲）
有限公司承继母公司东吴新加坡境内证券投资业务无异议。
15、东吴中新资产管理（亚洲）有限公司持有中国证监会于 2019 年 6 月 11 日核发《经营证
券期货业务许可证》，统一社会信用代码（境外机构编号）为 RQF2018SGF222，载明证券期货业
务范围为境内证券投资。
16、2019 年 5 月 23 日，国家外汇管理局出具“汇复[2019]11 号”《国家外汇管理局关于东
吴中新资产管理（亚洲）有限公司承继东吴证券中新（新加坡）有限公司 RQFII 投资额度的批复》，
批准东吴中新资产管理（亚洲）有限公司承继母公司东吴新加坡已获批的 RQFII 投资额度，RQFII
投资额度为 15 亿元人民币。
17、2018 年 2 月 23 日，新加坡金融管理局（MAS）向东吴中新资本（亚洲）有限公司核发
“CMS100678 号”《资本市场服务（CMS）许可证》，许可东吴中新资本（亚洲）有限公司依证券
期货法（SFA）从事证券交易和企业融资业务。2018 年 10 月 8 日，许可范围更新为企业融资顾问
业务和资本市场产品交易。
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二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏纯 平磊
联系地址 江苏省苏州工业园区星阳街5号 江苏省苏州工业园区星阳街5号
电话 0512-62601555 0512-62601555
传真 0512-62938812 0512-62938812
电子信箱 weich@dwzq.com.cn pingl@dwzq.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 江苏省苏州工业园区星阳街5号
公司注册地址的邮政编码 215021
公司办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街5号
公司办公地址的邮政编码 215021
公司网址 www.dwzq.com.cn
电子信箱 dwzqdb@dwzq.com.cn
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 江苏省苏州工业园区星阳街5号公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 东吴证券 601555
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1-6月） 年同期增减(%)
营业收入 2,674,601,165.57 1,535,638,229.51 74.17
归属于母公司股东的净利润 750,418,750.01 26,253,717.77 2,758.33
归属于母公司股东的扣除非经常性 747,564,397.92 20,132,161.18 3,613.28
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,617,129,766.04 2,569,688,650.82 -37.07
其他综合收益 117,377,171.46 -250,330,770.30 -
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本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
资产总额 99,159,186,851.58 84,209,078,368.51 17.75
负债总额 78,272,173,095.16 63,783,091,648.30 22.72
归属于母公司股东的权益 20,617,273,579.62 20,160,273,459.37 2.27
所有者权益总额 20,887,013,756.42 20,425,986,720.21 2.26
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.25 0.01 2,400.00
稀释每股收益（元／股） 0.25 0.01 2,400.00
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.25 0.01 2,400.00
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 增加3.55个百分
3.68 0.13
点
扣除非经常性损益后的加权平均净
3.66 0.10 增加3.56个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 15,185,460,785.54 17,963,358,067.32
净资产 20,106,354,125.82 19,706,230,838.68
风险覆盖率（%） 176.79 241.47
资本杠杆率（%） 17.75 21.17
流动性覆盖率（%） 439.09 310.94
净稳定资金率（%） 131.27 158.57
净资本/净资产（%） 75.53 91.16
净资本/负债（%） 33.44 49.62
净资产/负债（%） 44.28 54.44
自营权益类证券及证券衍生品/
36.56 20.75
净资本（%）
自营非权益类证券及其衍生品/
184.77 129.89
净资本（%）
融资（含融券）的金额/净资本（%） 122.01 101.54
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -84,955.62
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 5,075,511.01
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 805,595.29
少数股东权益影响额 -1,510,301.72
所得税影响额 -1,431,496.87
合计 2,854,352.09
十、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
交易性金
29,168,557,117.27 33,672,226,811.07 4,503,669,693.80 1,133,559,767.93
融资产
交易性金
8,657,817,210.26 6,643,409,438.62 -2,014,407,771.64 -190,495,357.44
融负债
衍生金融
-162,465.34 -1,496,475.95 -1,334,010.61 -10,287,315.97
工具
其他债权
7,252,081,827.27 7,333,866,977.61 81,785,150.34 203,012,578.28
投资
其他权益
2,928,499,409.55 4,302,695,814.55 1,374,196,405.00 52,997,427.53
工具投资
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式
公司从事的主要业务包括经纪及财富管理业务、投资银行业务、投资与交易业务、资管及基
金管理业务、信用交易业务。
经纪及财富管理业务主要是代理客户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券、期货等，
代销金融产品，通过互联网交易平台提供专业化研究和投资咨询服务，协助投资者作出投资决策，
获取手续费、佣金及相关收入。
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投资银行业务主要是向企业、机构（包括个人）、政府等提供金融服务，包含股票承销与保
荐、债券承销、新三板推荐、并购重组、其他财务顾问、金融创新服务，获得承销费、保荐费、
财务顾问费等相关收入。
投资与交易业务是以公司自有资金和依法筹集的资金进行权益性证券、固定收益证券、直接
投资类、衍生工具、做市业务及其他另类金融产品的投资交易，获取投资收益。
资管及基金管理业务是根据资产规模及客户需求开发资产管理产品、基金产品及提供相关服
务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务及基金管理业务，获取管理
费、业绩报酬及其他收入。
信用交易业务主要包含融资融券、股票质押式回购、约定购回等业务，获取利息及相关收入。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
报告期内，国内证券市场回暖沪深两市成交量和成交额同比实现较大幅度提升。根据同花顺
统计，截至 6 月末，沪深两市累计成交金额 69.54 万亿元，同比增长 32.53%，，证券公司整体业绩
也同比实现了较大幅度的增长。未来，随着中国资本市场改革的深入推进，科创板的设立及注册
制的试点，证券行业将迎来新一轮发展机遇，券商服务实体经济能力将持续提升，助力科技创新
与实体经济的功能不断增强，但同时对券商的专业及综合金融服务能力提出了更高的要求。
长期以来，公司坚持以建设规范化、市场化、科技化、国际化现代证券控股集团为发展愿景，
以打造国内一流核心竞争力为发展目标，以客户为中心，立足专业领域，深耕地方、服务全球，
充分发挥多元化业务平台优势、全产业链服务的综合金融优势，持续提升风险合规管理水平，各
项业务经营稳步推进，行业影响力逐年提升，公司连续五年获得证券公司分类评价 A 类 A 级。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报告期内公司的资产变化情况详见第四节二、（三）资产、负债情况分析
其中：境外资产 630,986,316.08（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.64%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）坚持党建引领，推动公司高质量发展
公司始终坚持加强党的建设，将党的领导融入公司法人治理结构和现代企业制度，运用党的
创新理论解决经营管理实际问题和推动事业发展，为企业深化改革、转型发展营造良好的发展环
境，为公司建设成为规范化、市场化、科技化、国际化现代证券控股集团提供了重要保障。
（二）地处金融资源丰富的长三角地区，具备显著的区位优势和发展潜力
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长三角地区是中国经济最具竞争力和发展潜力的板块，长三角一体化已经上升为国家战略。
公司地处苏州，积极融入长三角一体化发展国家战略，充分发挥长三角地区自然禀赋优良、经济
基础雄厚、城镇体系完整、体制环境优良、科创资源密集的区位优势，依托优质客户资源，公司
各项业务的开拓以及综合化经营得以加快推进。随着经济结构转型的深入推进以及《长江三角洲
区域一体化发展规划纲要》的实施，长三角地区的市场空间将不断拓展，具备更加蓬勃的发展潜
力，为公司未来奠定了良好的基础。
（三）组织优势和专业优势突出，综合业务竞争实力快速提升
公司稳步推进战略、业务布局，组织和专业优势突出。投行业务以打造“一流投行”为愿景，
坚持以企业需求为导向，依托专业优势，紧抓科创板及试点注册制改革机遇，围绕企业发展的全
生命周期，为客户提供全产业链的综合金融服务；研究业务以提升研究和服务能力为核心目标，
对外服务机构客户，坚持“专业创造价值”的理念，为客户提供一流的品牌化投研服务，市场影
响力逐年提升，对内服务公司战略，为各项业务提供智力支撑，将研究价值转化为投资价值，推
动公司业务协同发展；证券控股集团目标稳步推进，具备境内外一体化的金融服务平台，实现了
在新加坡、香港等境外资本市场的业务布局；大运营优化成效突出，从流程、管理以及 IT 等各方
面构建了大运营体系，实现了经纪、资管、自营条线运营集中，全面提升服务和运营支撑能力。
（四）信息技术开发持续投入，金融科技赋能财富管理转型
公司持续加大在信息科技领域的投资力度，不断完善信息技术基础设施建设，以自主研发、
业务外包、技术合作等方式提升公司的数据挖掘和大数据应用能力，以科技创新推动传统业务转
型，通过持续提升信息系统自主可控能力与自主研发能力，提升关键业务领域公司信息技术的核
心竞争力。持续迭代 CRM 工程建设，整合归集客户资产、金融产品数据，将人工服务数字化、标
准化、自动化，为财富管理转型提供了有力支撑。
（五）完善的全面风险管理体系和合规文化，合规风控管理审慎高效
为应对经营环境变化带来的风险挑战和压力，公司建立了完善的风险管理组织架构、全面风
险管理体系、流动性风险应对机制、常态化监督检查机制、有效激励和问责机制，实现了风险合
规管理与业务发展的统筹兼顾和动态均衡，保障了公司业务的持续健康发展。
（六）富有竞争力的人才激励和培养机制，核心人才支撑业务发展
公司秉承“待人忠、办事诚，共享共赢”的核心价值观，人才队伍富有凝聚力、向心力，核
心管理团队长期保持稳定，高管团队具备丰富的金融从业和管理经验。公司不断完善用人机制和
激励机制，加强干部队伍建设和人才培养工作，创新人才机制，释放人才活力，同时加大人才引
进力度，搭建平台、营造氛围，打造了一支专业突出、素质过硬、作风优良的员工队伍。
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第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2019 年以来，全球经济增长和国际贸易有所放缓，内外部经济和金融形势依然复杂严峻。我
国经济表现出了足够的韧性，经济运行呈现总体平稳、稳中有进的发展态势。下半年，经济增长
的不确定仍然较大，中美贸易摩擦带来的出口冲击、房地产调控持续收紧导致的投资放缓以及传
统产业动能趋弱等因素的影响不容低估，但发展的积极因素也在逐渐增加，一方面减税和开放的
力度加大，新的经济增长点逐渐发力，另一方面全面深化的改革也会释放出新动能，工业基础和
技术创新能力得到进一步提升，这些将会为全年经济稳定健康发展打下良好基础。
从证券市场来看，今年两市成交活跃度明显提升，成交额与换手率均大幅放量，投资者情绪
抬升，市场逐渐升温，证券行业经营业绩好于去年同期。截至 2019 年 6 月 30 日，上证综指收于
2978.88 点，上涨 19.45%；深证成指收于 9178.31 点，上涨 26.78%，创业板指数收于 1511.51 点，
上涨 20.87%。今年以来，公司积极抢抓市场机遇，转型发展取得实效，经营业绩同比实现大幅增
长。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 26.75 亿元，实现利润总额 10.12 亿元，净利润 7.54 亿元，归
属于母公司股东的净利润 7.50 亿元。报告期末，公司总资产 991.59 亿元，归属于上市公司股东
的净资产 206.17 亿元。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,674,601,165.57 1,535,638,229.51 74.17
营业成本 1,663,262,552.42 1,490,271,915.42 11.61
经营活动产生的现金流量净额 1,617,129,766.04 2,569,688,650.82 -37.07
投资活动产生的现金流量净额 -1,014,636,430.56 -33,664,100.59 -
筹资活动产生的现金流量净额 6,884,926,702.63 -2,887,360,671.98 -
报告期，公司实现营业收入 26.75 亿元，较上年同期增加了 11.39 亿元，增幅为 74.17%，其
中手续费及佣金净收入同比增加 1.14 亿元，增幅为 13.47%；利息净收入同比增加 5.50 亿元；投
资收益同比增加 0.25 亿元，增幅为 3.43%；公允价值变动收益同比增加 5.22 亿元。报告期，公
司营业支出为 16.63 亿元，较上年同期增加了 1.73 亿元，增幅为 11.61%，其中业务及管理费同
比增长 2.18 亿元，增幅为 24.79%；税金及附加同比增加 0.02 亿元，增幅为 12.90%。
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经营活动产生的现金净流入为 16.17 亿元，主要流入项目为：代理买卖证券收到的现金净额
为 82.41 亿元；回购业务资金净增加额为 26.69 亿元；收取利息、手续费及佣金的现金为 25.10
亿元；收到的其他与经营活动有关的现金为 12.22 亿元。主要流出项目为：支付的其他与经营活
动有关的现金为 53.12 亿元；为交易目的而持有的金融资产净增加额为 33.64 亿元；融出资金净
增加额为 26.03 亿元；支付给职工及为职工支付的现金为 7.03 亿元；支付利息、手续费及佣金的
现金为 5.22 亿元；支付的各项税费的现金为 4.93 亿元；拆入资金净减少额为 0.3 亿元。经营活
动产生的现金流量净流入额比上年减少的主要原因是支付的其他与经营活动有关的现金、为交易
目的而持有的金融资产净增加额以及融出资金净增加额的增加。
投资活动产生的现金净流出为 10.15 亿元，主要流出项目为：投资支付的现金为 17.39 亿元。
主要流入项目为：收回投资收到的现金为 5.2 亿元；取得投资收益收到的现金为 2.25 亿元，投资
活动产生的现金流量净流出额比上年增加的主要原因是投资支付的现金增加。
筹资活动产生现金净入为 68.85 亿元，主要流入项目为：取得借款收到的现金为 124.34 亿元；
发行债券收到的现金为 52.39 亿元。主要流出项目为：偿还债务支付的现金为 96.37 亿元；分配
股利、利润或偿付利息支付的现金为 11.46 亿元。筹资活动产生的现金流量净流入额比上年增加
的主要原因是报告期内取得借款收到的现金以及发行债券收到的现金增加。将净利润调节为经营
活动现金流量净额的详细内容见财务报表附注 5.63 现金流量表补充资料。
主营业务分行业、分产品、分地区情况
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 增减（%）
（%） （%）
经纪及财富管 增加 2.03 个百
703,826,387.46 471,904,823.00 32.95 21.66 18.08
理业务 分点
增加 2.39 个百
投资银行业务 245,972,329.56 169,322,403.30 31.16 8.51 4.87
分点
投资与交易业 增加 120.77 个
1,143,193,256.41 575,203,129.40 49.68 215.15 -7.32
务 百分点
资管及基金管 增加 233.05 个
217,551,101.18 198,667,753.53 8.68 329.16 20.82
理业务 百分点
增加 2.03 个百
信用交易业务 373,067,178.78 67,341,643.43 81.95 18.11 6.16
分点
主营业务分地区情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年
分地区 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 增减（%）
（%） （%）
增加 10.08 个
江苏省内 486,149,130.92 225,525,982.21 53.61 28.06 5.19
百分点
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增加 21.91 个
江苏省外 103,754,854.74 49,924,985.88 51.88 38.50 -4.83
百分点
增加 46.59 个
总部及子公司 2,084,697,179.91 1,387,811,584.33 33.43 92.83 13.44
百分点
增加 34.86 个
合计 2,674,601,165.57 1,663,262,552.42 37.81 74.17 11.61
百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
①经纪及财富管理业务
经纪及财富管理业务主要是代理客户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券、期货等，
通过提供专业化研究服务，协助投资者作出投资决策。报告期内，经纪及财富管理业务实现营业
收入 7.04 亿元，同比上升 21.66%。
报告期内公司继续围绕“强总部、强指挥、强产品，降成本”的总体原则，优化服务体系，
强化产品体系，改进运营体系，完善薪酬与考核激励体，稳步推动经纪业务的转型和发展。优化
服务体系，公司成立经纪业务管理委员会，建立以客户为中心的组织架构,下设零售客户部、财富
管理部、机构业务部和运营管理部四个部门，为客户提供涵盖证券投资类金融产品的经纪服务、
融资服务、代销服务以及各类金融产品的托管及外包服务；强化产品体系,丰富产品货架，产品体
系涵盖了现金管理类固定收益类、权益类、另类投资等四大类产品，并与国内顶级私募建立了产
品销售联系；改进运营体系，推动以 CRM 为核心的经纪业务数字化中台建设及整体运营体系建设，
提升客户在各个环节的转化效率和效果，上半年实现了新一代 CRM 系统 2.0 的上线运行；完善薪
酬与考核激励体系，建立科学的绩效考核、考评机制，形成“奖优罚劣、能上能下”的良性循环，
促进经纪人努力提高合规展业的水准及客户服务的质量和水平。报告期内，代理买卖业务交易量
（A 股+基金）18,027.93 亿元，同比增长 36.65%。
公司研究咨询业务依托强大的投研能力，用一流的研究服务开拓并维护公募基金机构客户及
优质保险资管、私募基金客户，持续提升在金融市场的品牌影响力。截至 2019 年 6 月 30 日，公
司研究所共完成各类研究报告 1,206 篇，股票研究涵盖 21 个行业，2019 年为机构客户组织了包
括“2019 年中期策略会”、“北京区域春季宏观经济展望交流会”等大型会议及其他各类专业会
议 52 次，机构客户参会总人数达到 13,000 人次。公司被评为江苏省上市公司协会、江苏省证券
业协会、江苏省期货业协会、江苏省投资基金业协会成立的“江苏资本市场行业研究智库”第一
批支持单位，五位首席分析师入选首批专家成员。
公司通过控股子公司东吴期货有限公司开展期货经纪业务。报告期内，东吴期货紧密结合行
业发展动态，各项业务稳中有进，经纪业务规模实现突破性增长。东吴期货一方面立足服务实体
经济本源，坚持“产业+产品”战略，为客户提供套期保值服务，公司“上海和鸾投资咨询项目”
入围中期协 2018 年度服务实体经济 20 篇优秀案例之一；另一方面以提升规模、提高盈利为目标，
细化营业部考核管理，调整收入成本考核政策，全面支持营业部业务发展。
②投资银行业务
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投资银行业务主要是向机构客户提供企业金融服务，包含股票承销与保荐、债券承销、新三
板业务、并购重组、其他财务顾问、金融创新服务。报告期内，公司投资银行业务实现收入 2.46
亿元，同比上升 8.51%。
立足主业，推动投行业务多元化发展。科创板设立并试点注册制，使 A 股市场呈现新的格
局，也给投资银行业务带来了新一轮发展机遇。公司投行业务坚持突出主业、严控风险、稳中求
进的基本路线，坚持创新发展与风控合规双轮驱动，围绕核心客户打造全产业、全方位价值链，
全面助力实体经济发展。公司紧抓各行业发展的良好契机，夯实项目资源储备，发挥生物医药、
大金融等投行专业化的服务优势，精准对接行业内的企业，为客户提供专业化的全产业链金融服
务。公司利用长三角地区科创企业集聚优势，建立科创企业项目资源库，加强科创板项目储备，
助力科创企业发展。上半年，公司成功完成红塔证券 IPO 项目，募集资金 12.59 亿元，联合保荐
的苏州银行也于 8 月 2 日在深交所挂牌，募集资金 26.2 亿元。
巩固优势，固收业务品牌影响力持续提升。上半年，债券市场融资继续回暖，债券市场发行
总量、发行只数均高于去年同期，但同时债券市场违约继续保持高发态势，违约债券余额仍然保
持在较高的水平。面对外部复杂的经营环境，公司固定收益业务一方面继续深入贯彻根据地战略，
持续深化与当地银行以及地方政府的战略合作，公司债券融资在苏州地区的市占率继续维持高位，
品牌影响力不断增强；另一方面，大力拓展外地市场，积累优质产业类客户群，同时继续巩固业
务创新优势，不断丰富产品种类，全力支持实体经济的发展。上半年，公司率先获得开展信用保
护工具的业务资格，成功创设全国首批双创债信用保护工具。报告期内，公司完成 4 单双创债发
行及全国首单钢铁企业供应链 ABS，并积极储备和推进绿色债券、保障房 ABS、供应链 ABS、可交
换债券、REITs 等创新项目。截至报告期末，公司共完成公司债 34 单，募资资金 369.76 亿元。
调整结构，新三板业务有序推进。上半年，在服务中小企业挂牌的基础上，公司充分发挥业
务专业能力和市场资源优势，实现业务的多样化和服务能力的全方位提升。报告期内，公司持续
督导业务严格落实投行内控指引，在内控关键节点上，严格把关，将中小企业挂牌业务流程系统
化，降低业务操作风险；优化做市业务结构，积极跟踪拟转板项目，挖掘有潜力的优质项目，为
新三板企业提供投行全业务链服务。截至 2019 年 6 月 30 日，公司累计挂牌项目数量为 422 家，
公司累计挂牌家数市场排名为第 5 名。2019 年公司新增挂牌家数 11 家，市场排名为第 3 名。2019
年公司总共完成新三板挂牌企业非公开股票发行 12 次，市场融资次数排名第 6 位。
报告期内，公司在证券时报主办的“2019 中国区投资银行&证券经纪商君鼎奖”颁奖典礼中
获得“2019 新锐投行”奖项；在 2019 中国资本年会暨湖州资本峰会上荣获“2019 十佳投行”称
号；在《国际金融报》主办的“2019 国际先锋投行高峰论坛”上荣获“2019 风控能力先锋投行”
和“2019IPO 审核通过率先锋投行”两个奖项。
③投资与交易业务
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投资与交易业务是以公司自有资金和依法筹集的资金进行权益性证券、固定收益证券、衍生
工具及其他另类金融产品的投资交易。报告期内，公司投资与交易业务共实现业务收入 11.43 亿
元，同比上升 215.15%。
权益类证券投资方面，上半年证券市场表现较好，公司股权投资业务准确把握市场趋势，积
极抢抓投资机会，总体取得了相对稳定的投资收益。报告期内，公司加快布局核心资产投资，通
过深入研究调研、首席集中路演的方式，在大金融、大消费等领域深入挖掘抗风险能力强的价值
蓝筹；坚持绝对收益导向，加大对可转债投资、量化投资等低风险稳定收益资产和套利机会的挖
掘；不断优化业务流程，落实全员、全面、全流程风险管理，实现“风控中开展业务、业务中自
觉风控”，不断提升投资能力和风险管理水平。
固定收益证券方面，上半年债券市场走势受内外部市场因素影响，总体震幅较大。公司债券
投资业务以防风险为主基调，强化主动投资管理，积极优化组合结构，紧跟利率债走势进行交易，
稳定投资收益；进一步完善投研体系建设，强化宏观、策略研究能力，投资与研究相互融合、相
互促进，提高投资策略的前瞻性和有效性；加强风险管理，重新构建合规、专业化的管理体系和
组织架构，明确风险处置小组的职能及管理模式，强调风险处置工作的时效性和专业性。
公司通过全资子公司东吴创新资本开展另类投资业务。上半年，面对新的市场环境，东吴创
新资本继续做好大类资产配置，调整投资结构，降低高风险收益项目投资比例，并且参与了“苏
州市上市发展引导基金”，为暂时经营困难的苏州上市公司制定纾困方案，服务地方经济发展。
公司通过全资子公司东吴创投开展私募股权投资基金业务。东吴创投坚持以合规为前提保障
业务发展，严格尽调流程，深入了解项目质量，筛选优质新项目，同时强化对已投项目的后续管
理和跟踪服务。报告期内，公司成功推动设立苏州市上市发展引导基金、盛虹炼化产业基金等项
目，助力实体经济发展
④资管及基金管理业务
资管及基金管理业务是提供传统资产管理业务、基金管理业务，根据资产规模及客户需求开
发资产管理产品和服务。报告期内，资产管理业务实现收入 2.18 亿元，同比增长 329.16%。
随着资管新规、银行理财子公司等监管政策落地，资产管理行业格局将发生很大变化，转型
主动管理业务成为行业共识。今年以来，为应对行业发展趋势，公司资管业务按照“谋转型、控
风险、拓渠道”的总体工作思路，稳步推进资管业务发展，主动管理产品收益率稳步提升。多渠
道推动业务拓展，加强高净值客户和机构开发定制类产品，维护存量的同时，以私募 FOF 和债券
固收产品为主要方向，继续拓展代销合作渠道，多渠道拓展工作初见成效。截至报告期末，公司
受托管理总规模为 1,253.73 亿元，同比下降 30.06%，其中,公司资产管理业务主动管理规模占比
提升至 2019 年 6 月 30 日的 24.54%，主动管理能力稳步提升。
公司通过控股子公司东吴基金开展基金管理业务。今年以来，东吴基金将风险防范和控制放
在首位，强化对投资标的的风险排查，严格控制资产准入标准，同时加强集中度管理，做好风险
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分散工作。同时强化在投研方面的管理，集中全力做好投资管理工作，强化投研转换，努力提升
投资收益。截至报告期末，东吴基金管理的资产总规模 688.24 亿元，其中，公募基金规模 172.65
亿元，专户资产规模 485.42 亿元，子公司专项资产规模 30.17 亿元。
⑤信用交易业务
信用交易业务主要为个人及机构客户提供包含融资融券、股票质押式回购、约定购回等资本
中介业务。报告期内，信用交易业务实现营业收入 3.73 亿元，同比上升 18.11%。
2019 年上半年，随着市场回暖及企业信用逐步改善，证券行业股票质押及融资融券业务信用
风险大幅纾解。报告期内，公司信用交易业务贯彻“全面风险管控，全面质量管理”理念, 转型
质量控制，做细尽职调查，做实贷后管理，信用业务逐步形成管控加强、管理稳健、规模平稳下
降的基本态势，自有资金股票质押平均履约保障比例持续提升。截至报告期末，信用交易业务总
规模 191.79 亿元，其中融资融券业务余额 97.7 亿元，股票质押业务余额 93.75 亿元，约定式购
回业务余额 0.34 亿元。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
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(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 情况说明
末变动比例
比例（%） 比例（%）
（%）
主要是由于本期末客户交易
货币资金 19,961,190,731.06 20.13 13,935,727,152.59 16.55 43.24
结算资金增加所致
主要是由于本期末客户交易
结算备付金 3,594,289,650.58 3.62 2,749,178,741.87 3.26 30.74
结算备付金增加所致
主要是由于本期末融资融券
融出资金 9,729,177,423.46 9.81 7,056,555,257.55 8.38 37.87
业务规模扩大所致
以公允价值计量且其变
按照新《证券公司财务报表
动计入当期损益的金融 不适用 不适用 25,642,821,864.66 30.45 不适用
格式》不再使用该科目
资产
主要是由于本期末权益衍生
衍生金融资产 2,592,313.46 0.00 1,230,741.25 0.00 110.63 工具形成的衍生金融资产增
加所致
主要是由于本期末应收业务
应收账款 71,900,749.36 0.07 129,466,290.01 0.15 -44.46
款项减少所致
按照新《证券公司财务报表
应收利息 不适用 不适用 903,705,115.73 1.07 不适用 格式》及相关制度不再使用
该科目
主要是由于本期末公司交易
存出保证金 2,475,691,473.71 2.50 1,118,229,546.81 1.33 121.39
保证金增加所致
按照新《证券公司财务报表
可供出售金融资产 不适用 不适用 12,990,897,352.09 15.43 不适用
格式》不再使用该科目
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2019 年半年度报告
按照新《证券公司财务报表
持有至到期投资 不适用 不适用 6,485,384.19 0.01 不适用
格式》不再使用该科目
按照新《证券公司财务报表
交易性金融资产 33,672,226,811.07 33.96 不适用 不适用 不适用
格式》新设科目
按照新《证券公司财务报表
债权投资 106,053,761.45 0.11 不适用 不适用 不适用
格式》新设科目
按照新《证券公司财务报表
其他债权投资 7,333,866,977.61 7.40 不适用 不适用 不适用
格式》新设科目
按照新《证券公司财务报表
其他权益工具投资 4,302,695,814.55 4.34 不适用 不适用 不适用
格式》新设科目
主要是由于本期末其他应收
其他资产 507,607,466.11 0.51 362,396,488.42 0.43 40.07
款增加所致。
主要是由于本期末持有的短
应付短期融资款 9,010,784,986.99 9.09 5,668,468,000.00 6.73 58.96
期融资券增加所致
主要是由于本期末银行间拆
拆入资金 - - 30,000,000.00 0.04 -100.00
借资金减少所致
以公允价值计量且其变
按照新《证券公司财务报表
动计入当期损益的金融 不适用 不适用 86,011,337.92 0.10 不适用
格式》不再使用该科目
负债
按照新《证券公司财务报表
交易性金融负债 6,643,409,438.62 6.70 不适用 不适用 不适用
格式》新设科目
主要是由于本期末权益和其
衍生金融负债 4,088,789.41 0.00 1,393,206.59 0.00 193.48 他衍生工具形成的衍生金融
负债增加所致
主要是由于本期末普通经纪
代理买卖证券款 22,059,877,225.14 22.25 13,818,614,336.28 16.41 59.64
业务规模扩大所致
主要是由于本期末代理承销
代理承销证券款 - - 4,547,368.00 0.01 -100.00
证券款减少所致
主要是由于本期末应交企业
应交税费 75,689,371.81 0.08 179,540,333.64 0.21 -57.84
所得税减少所致
应付票据 79,000,000.00 0.08 40,000,000.00 0.05 97.50 主要是由于本期末应付银行
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2019 年半年度报告
承兑汇票增加所致
按照新《证券公司财务报表
应付利息 不适用 不适用 935,985,039.65 1.11 不适用 格式》及相关制度不再使用
该科目
主要是由于本期末合并结构
其他负债 3,031,040,965.14 3.06 12,143,845,569.99 14.42 -75.04 化主体形成的其他负债减少
所致
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见财务报表附注“5.64 所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。
3. 其他说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末,公司长期股权投资 11.39 亿元，与上年末相比增加 0.25 亿元，增幅为 2.23%，主
要是对联营企业确认的投资收益所致。具体内容详见 2019 半年报报告附注 5.15“长期股权投资”
和附注 7 “在其他主体中的权益”。
(1) 重大的股权投资
√适用□不适用
本年度被投资单位名称 主营业务 持股比例 期初投资金额 权益法下确认的投资损益
苏州资产管理有限公司 投资管理、投资咨询 20% 400,000,000.00 18,141,100.33
东吴（苏州）金融科技有
网络技术服务 32% 80,000,000.00 129,298.33
限公司
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
参见本半年度报告“第二节 公司简介和主要财务指标 十、采用公允价值计量的项目”。
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
（1）东吴基金管理有限公司，注册资本为1亿元人民币，公司持有70%的股权，经营范围为：
基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务（涉及许可经营的凭许可证经营）。
截止2019年6月30日，东吴基金总资产6.53亿元，净资产4.22亿元，2019年上半年实现营业收入
10,926.18万元，利润总额1,660.48万元，净利润1,237.98万元。
（2）东吴期货有限公司，注册资本为5亿元人民币，本公司持有93.8%的股权，其经营范围包
括：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询、资产管理等业务。截止2019年6月30日，东吴
期货总资产47.47亿元，净资产6.45亿元，2019年上半年实现营业收入59,275.42万元，净利润
1,842.77万元。
（3）东吴创业投资有限公司，注册资本为12亿元人民币，为公司全资子公司，其经营范围包
括：创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；
为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。截止2019
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2019 年半年度报告
年6月30日，东吴创投总资产10.28亿元，净资产10.12亿元，2019年上半年利润总额6,135.63万元，
净利润5,411.54万元。
（4）东吴创新资本管理有限责任公司，注册资本为40亿元人民币，为公司全资子公司，经营
范围为：另类投资。截止2019年6月30日，东吴创新资本总资产39.19亿元，净资产38.96亿元，2019
年上半年实现利润总额-1,165.38万元，净利润-870.80万元。
（5）东吴证券中新（新加坡）有限公司，注册资本为1000万新加坡元，为公司控股子公司。
截止2019年6月30日，东吴新加坡总资产0.21亿元人民币，净资产0.18亿元人民币，2019年上半年
实现营业收入652.66万元人民币，利润总额-914.22万元人民币，净利润-914.22万元人民币。
（6）东吴证券（香港）金融控股有限公司，注册资本7亿港元，为公司全资子公司。截止2019
年6月30日,东吴香港总资产10.79亿元人民币，净资产7.16亿元人民币，利润总额999.45万元人民
币，净利润999.45万元人民币。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
本集团合并的结构化主体指本公司作为管理人或投资者的资产管理计划。本集团综合评估因
持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬是否将使本集团面临可变回
报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。
本期纳入本集团合并报表范围的结构化产品共 35 只（其中有 5 只产品已于 2019 年半年度清
算）。于 2019 年 6 月 30 日，合并资产管理计划的总资产为人民币 12,533,286,738.59 元。
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险及应对措施
√适用 □不适用
1、公司经营活动面临的主要风险
（1）政策性风险
政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变
动，对公司经营产生的不利影响。一方面，国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政策、
利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关，直接影响公司的经营状况；另一方面，
证券行业是受高度监管的行业，监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营情况变动，
若公司在日常经营中因不适应或违反法规、政策或监管要求，可能会受到监管机构罚款、暂停或
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2019 年半年度报告
取消业务资格等行政处罚，导致公司遭受经济损失或声誉损失。
（2）市场风险
市场风险指因证券价格、利率、商品价格、汇率等的变动而导致所持有的金融资产产生潜在
损失的风险。公司的市场风险主要源于权益类投资及其衍生品、非权益类投资及其衍生品投资等，
主要集中于公司自营投资和资产管理等业务部门。主要表现为所投资证券价格下降或波动引起的
投资损失的可能性等。
（3）信用风险
信用风险是指公司在开展业务时，发行人、交易对手未能履行合同规定的义务或由于信用等
级下降、履约能力下降，给证券公司带来损失的风险。公司的信用风险主要源于非权益类投资业
务、融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务、合同履行等方面。主
要表现为债券等主体违约、交易对手违约、客户违约等造成公司的损失的可能性。
（4）操作风险
操作风险是指操作规程不当或操作失误对公司造成的风险，如操作流程设计不当或矛盾，操
作执行发生疏漏、内部控制未落实等。公司的操作风险涉及公司的各个业务。主要表现为系统故
障、人员违规操作等给公司造成损失的可能性。
（5）流动性风险
流动性风险，指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司的流动性风险可能来自于资产负债结构不匹配、
资产变现困难、交易对手延期支付或违约，以及市场风险、信用风险、声誉风险等类别风险向流
动性风险的转化等。
2、公司已经或计划采取的风险应对措施
报告期内，公司风险管理工作围绕增强风险防控能力、推动公司高质量发展的工作部署，认
真落实公司总体风控政策，实施风险总量管理、风险分类管理、业务分类风险管理，建立科学有
效的风险控制指标体系，对公司面临的风险及其变化趋势进行识别、评估、监测、分析，提出相
应控制措施及应对方案，始终做到公司风险的可知、可控、可承受。
（1）全面风险管理体系推进工作
公司的风险管理组织架构由公司董事会下设的风险控制委员会、经营管理层下设的风险管理
委员会及首席风险官、风险管理部门、业务部门和分支机构设立的合规风控专员四个层级构成。
公司设专职首席风险官负责公司全面风险管理工作，风险管理部门推动全面风险管理工作，监测、
评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分
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2019 年半年度报告
支机构和子公司的风险管理工作。各业务部门、分支机构和子公司在日常工作中全面了解并在决
策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险。
公司风险管理制度体系基本健全，自上至下覆盖各类别风险、各项业务，为日常风险管理工
作提供明确的依据和指导原则。公司制订了《风险管理基本制度》，并按照风险类型分别制订了
公司层级的《风险管理办法》、《市场风险管理实施细则》、《信用风险管理实施细则》、《操
作风险管理实施细则》、《流动性风险管理办法》、《子公司风险管理实施细则》等，同时针对
各业务分别制订了相应的具体风险管理工作规则。
公司制定了年度风险偏好、风险容忍度及风险限额等风险控制指标体系，强化风险控制指标
落实执行。风险偏好按照公司收益目标、风险类型（流动性风险、市场风险、操作风险、信用风
险）和外部信用评级方面进行描述；风险容忍度指标按照流动性风险、市场风险、操作风险、信
用风险分别设置；风险限额管理根据公司资本、业务和风控监管指标情况，针对不同风险种类和
各业务条线的特点，由公司经营层根据市场及经营情况在授权范围内对风险容忍度指标进一步分
解、细化和落实经营授权限额指标和风险分类关键指标。
公司通过制度建设、分级授权建立完善了覆盖各项业务的风险应对机制，根据风险评估和预
警结果，选择与公司风险偏好相适应的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，建立起合理、
有效的资产减值、风险对冲、资本补充、规模调整、资产负债管理等应对机制；建立了风险应急
机制以应对流动性危机、交易系统事故等重大风险和突发事件，制定及时有效的应急应变措施和
预案，明确应急触发条件、风险处置的组织体系、措施、方法和程序，并通过压力测试、应急演
练等机制进行持续改进；建立了顺畅的风险报告与应对机制，对于一般风险事件由各部门、分支
机构、子公司、风险管理部门及时提出处理方案，风险管理部门跟踪处理结果；对于重大风险事
件，各部门、分支机构、子公司、风险管理部门将有关情况连同处理建议报首席风险官和相关领
导；风险事件处置完成后，各部门、分支机构及子公司会同风险管理部门评估原因，并据此完善
制度流程；对于风险责任人，按照公司制度问责或处罚。
公司建立了全面风险综合管理平台，包括风控指标动态监控系统、经纪等分业务综合监控系
统、市场风险等分类风险管理系统、压力测试系统等。通过采集各业务系统、财务系统、法人清
算系统、三方存管系统、外部资讯系统、行情数据和交易所等内外部数据，全面、系统、持续地
收集并集中了可能影响公司经营目标的内外部信息，并对公司面临的风险及其来源、特征、形成
条件和潜在影响进行识别，按照不同业务、不同部门、不同风险类型进行分类，并汇总计算出公
司层面的风险总量，利用系统为公司决策者和各层管理人员提供强大灵活的业务数据查询、分析
和统计功能，对公司层面的总体风险水平进行审慎评估和有效控制，为公司的日常管理、监督和
决策工作提供支持。
公司开展业务或者产品创新建立内部评估和审查机制，对创新业务或产品的合规性、可行性
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和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定管理制度，明确操作流程、风险控制措施和保护
客户利益的措施。风险管理及合规部门全程参与创新业务的方案论证、风险总量与收益评估、多
元化风险应对策略制定、风控指标设定等，财务部、信息技术部等中后台部门参与部分相关制度
的制定和系统建设等，确保中后台的意见在方案、制度、策略中体现。创新活动开展后，注重过
程的控制，及时纠正偏离目标行为，建立覆盖公司全部业务的动态监控系统，针对不同业务和产
品制定相应的风险限额，对于超越风险限额的情况进行准确计算、动态监控和自动预警，并建立
资本补充与业务规模、结构调整机制，明确异常情况的报告路径和处理办法。
公司建立健全信息披露及信息报告机制，规范各类重要信息收集、处理、传递、贮存及使用
流程，保障各部门、分支机构及子公司、风险管理部门、经营管理层、董事会之间风险信息传递
与反馈的及时、准确、完整，信息披露及信息报告的规范、及时。各部门、分支机构及子公司对
所负责事项的内部控制执行情况、风险暴露状况以及实质性风险损失进行定期和不定期评估与分
析，形成内部控制与风险评估报告。
（2）各类风险的应对措施
① 市场风险的控制
公司主要从规模控制、限额管理、量化分析、风险对冲四个方面来控制公司的市场风险。
规模控制：公司董事会根据风险偏好确定年度自营投资规模，经营管理层通过分级授权的方
式制定各决策机构投资权限。
限额管理：公司设定各业务市场风险敞口、集中度以及止盈止损限额等关键风控指标，通过
生产系统和风险管理系统动态监测，汇总特定头寸、投资组合、不同业务线中同一标的的市场风
险状况，对超限额情况及时汇报，及时作出相应处理措施。此外，通过设置单项投资的止盈止损
以及公司市场风险总容忍度有效控制了单项投资和公司自营投资业务市场风险亏损过大的情况。
量化分析：公司对重点业务及创新业务市场业务定期开展风险专项评估分析，采用风险计量、
敏感性测试、压力测试等方式定期或不定期对公司风险承受能力进行测试，针对市场大幅波动带
来的风险，加大测算频率，控制公司在极端情况下可能承担的风险损失，确保公司在风险可控的
情况下开展相应业务。
风险对冲：公司积极研究数量化投资等中性投资策略，加强对创新业务的研究，灵活使用数
量化模型计算Beta系数、Delta、Gamma等希腊字母风险敞口，并通过场内外衍生工具对冲市场风
险。
② 信用风险的控制
公司主要采取信用评估、交易对手管理、尽职调查、规模控制、限额管理、合同管理等方式
控制信用风险。
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2019 年半年度报告
信用评估：在融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务等信用交
易业务中，重点加强客户适当性管理，通过征信评级全面了解客户资信水平和风险承受能力，综
合确定客户信用评级及授信额度；在固定收益证券投资中，采取统一内部信用评级体系筛选优质
债券和投后信用评级持续跟踪。
交易对手管理：在固定收益证券投资中，选择资本实力强，盈利状况好，管理和运作规范、
信用良好的交易对手，建立交易对手库，减少不良交易对手产生的风险；对融资融券等信用交易
业务客户，建立客户准入和征信标准，通过对客户的身份特征、资产情况、投资偏好、投资能力、
资信状况进行评价，严格执行信用授信和跟踪管理，建立失信客户黑名单制度等。
尽职调查:在固定收益证券承销与投资中，对债券的发行人进行分析，跟踪研究发行人的偿债
能力，规避兑付风险。信用类产品投资和信用业务开展方面，加强前期尽职调查，提交全面的项
目可行性分析报告、尽职调查报告，经公司审核通过后，项目才可实施。
规模控制：公司董事会根据风险偏好确定年度自营固定收益证券投资规模以及信用业务规模，
经营管理层通过分级授权的方式制定各决策机构权限。
限额管理：对于固定收益证券投资方面，设定同一标的、同一发行人风险敞口、集中度指标；
对于信用业务方面，设定同一客户授信额度、信用业务风险敞口、集中度指标，减少单一品种、
单一业务或单一客户的信用风险。此外，针对报告期内债券违约风险和市场大幅波动给信用业务
带来的系统性风险，公司及时调整监测指标与阀值，进一步加强对债券评级跟踪以及融出资券履
约保障比例的监控，发现异常时及时采取风险应对措施，并与客户沟通反馈，避免客户违约给公
司造成损失。
合同管理：公司在合同订立的过程中严格贯彻公司的有关制度，实行分级审批，防止欺诈或
不公平条款产生的合同风险。
③ 操作风险的控制
公司主要通过制度流程管理、决策授权管理、人员管理、系统管理等措施控制操作风险。
制度流程管理：公司建立和完善各项业务制度，优化操作流程，定期梳理和评估各业务的操
作风险点，制定相应的控制措施，对重大操作风险点，各业务部门事先建立应急预案和风险处置
流程。
决策授权管理：公司建立业务决策授权体系，定期调整各决策委员会、业务部门的职责与决
策授权权限，明确授权的范围、事项、权限、时效和责任，并严格按照授权逐级审批、设置相应
的系统权限，定期检查权限执行情况，确保授权管理的有效落实。
人员管理：公司通过细化部门岗位职责和权限、建立培训机制、优化考核机制，加强人员管
理。公司依据重要业务部门、关键岗位之间不相容、适当分离及相互制约的原则，逐步细化各部
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2019 年半年度报告
门的岗位职责，合理分配人员权限，完善各业务系统的权限管理，确保人员岗位精确覆盖业务操
作各个环节；公司通过加强人员业务知识、专业技能、系统操作、合规风控、职业道德等培训，
提高员工素质、防范道德风险、减少操作失误；同时公司通过激励与约束并行的绩效考核机制，
提高员工责任心，降低操作差错。
系统管理：公司建立设计严谨、逻辑清晰的业务生产管理系统，设置必要的操作风险控制节
点，通过系统自动化，有效控制业务操作中的人为失误与差错；公司建立操作风险系统，收集操
作风险数据，识别重点业务的重点操作风险部位，形成操作风险预警机制；同时通过建立应急预
案和定期演练，在信息系统发生故障时，降低负面影响，减少实际损失。
④ 流动性风险的控制
公司主要通过流动性日常管理、风控指标监测、健全财务管理制度等措施控制流动性风险。
流动性日常管理：每日编制资金头寸表、汇总短期资金预约表、进行日间资金盯市、完成自
营业务交收工作；按月计算和报送流动性覆盖率、净稳定资金率风控指标；编制公司现金流预测
表，关注资金缺口并进行资金预警；定期分析公司资产负债期限情况及资金使用状况，流动比率、
资产错配比率等指标。
风控指标监测：为有效防范证券投资带来的流动性风险，公司严格按照监管部门风险控制指
标中有关规定比例进行证券投资，并设定了更为严格的公司预警指标，对达到公司预警指标的投
资及时跟踪和处置；定期开展流动性风险的监测分析、压力测试和情景分析，监测流动性风险限
额执行情况，并结合流动性风控指标测算情况合理制定公司融资计划。此外，公司制定流动性风
险应急方案并开展应急演练，有效防范公司流动性风险。
建立健全财务管理制度和资金管理制度：实行全面预算管理制度，健全财务指标考核体系；
对重要分支机构财务人员实行委派制度；严格执行资金调拨、资金运用的授权审批制度，加强资
金筹集的规模、结构、方式的计划管理。
(三) 其他披露事项
√适用 □不适用
1、分支机构撤销
报告期内，公司共撤销营业部 4 家，具体见下表：
序号 被撤销分支机构名称
1 苏州工业园区蠡塘路证券营业部
2 苏州工业园区崇文路证券营业部
3 太仓东盛广场证券营业部
4 东莞虎门证券营业部
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2019 年半年度报告
2、配股事项
2019 年 5 月 13 日，公司召开了第三届董事会第二十六次（临时）会议，审议通过了配股相
关的议案。2019 年 6 月 12 日，国发集团下发《关于同意东吴证券股份有限公司 2019 年度配股并
参与全额认购的批复》（苏国发[2019]18 号），同意公司 2019 年度配股公开发行股票方案，经
中国证监会核准后，由公司向原股东进行配售股份。2019 年 6 月 17 日，公司召开了 2019 年第一
次临时股东大会，审议通过了与本次配股相关的议案。2019 年 8 月 7 日，公司配股申请获得中国
证监会受理。
3、公司控股子公司收到的行政监管措施
2019 年 6 月 3 日，中国证监会上海证监局向东吴基金下发了沪证监决字[2019]62 号行政监管
措施决定书，指出东吴基金存在以下违规行为：在业务开展中未建立控制严密、运行高效的内部
监控体系，未遵循基金份额持有人利益优先原则，办理相关基金份额的申购、赎回业务。决定责
令东吴基金进行为期六个月的整改，整改期间暂停受理及审查东吴基金公募基金产品募集申请。
整改措施：公司对此高度重视，召开专题会议进行研究讨论，成立了专项整改工作小组，制
定了全面落实整改计划，全面梳理相关制度及业务流程，相关整改落实工作正在有序开展中。
4、诉讼事项
① 前期已披露诉讼进展
起诉
应诉(被申 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)涉
序号 (申请) 诉讼进展
请)方 基本情况 及金额
方
中弘卓业集 2018 年 9 月 30 日，法院作出
借款本金 2.5
团有限公司 一审判决，支持公司诉讼请
亿元及相应的
中弘卓业 股票质押式 求。中弘卓业于 10 月 16 日
利息、违约金，
1 公司 集团有限 回购业务违 向江苏省高级人民法院提起
并承担诉讼
公司 约，公司在 上诉，江苏高院经审理后于
费、律师费等
苏州中院提 2019 年 3 月 28 日作出终审判
费用。
起诉讼 决，驳回上诉，维持原判。
一起诉讼苏州中院于 2018 年
9 月 4 日立案受理，后于 12
两起诉讼分别
娄底中钰资 月 24 日作出一审判决，支持
要求娄底中钰
产管理有限 公司诉讼请求。娄底中钰于
支付借款本金
公司股票质 2019 年 1 月 11 日向江苏高院
余额4,880万
娄底中钰 押式回购业 提起上诉，后于 2019 年 6 月
元、2.92亿元
2 公司 资产管理 务违约，公 28 日二审开庭审理，目前尚
以及相应利
有限公司 司分别在苏 未判决。
息、违约金，
州中院、江 另一起诉讼江苏高院于 2018
并承担律师
苏高院提起 年 10 月 26 日受理了该案件，
费、诉讼费等
两起诉讼。 法院经审理后于 4 月 3 日作
费用。
出一审判决，支持原告诉讼
请求。对方于 4 月 17 日提起
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上诉，目前尚未开庭审理。
深圳市江河
借款本金余额
资本管理有
7,131.19 万元 法院于 2018 年 11 月 12 日立
深圳市江 限公司股票
以及相应的利 案受理，后于 2019 年 6 月 11
河资本管 质押式回购
3 公司 息、违约金， 日作出一审判决，支持公司
理有限公 业务违约，
并承担律师 诉讼请求。目前判决已经生
司 公司在苏州
费、诉讼费等 效。
中院提起诉
费用。
讼。
债券本金
4,861.9 万元
以及相应的利
国购投资有 息，并承担律
国购投资
限公司 16 国 师费、诉讼费
有限公司、
购 01 债券违 等费用；要求 法院于 2019 年 3 月 1 日立案
袁启宏、国
4 公司 约，公司向 袁启宏以其质 受理，并于 5 月 21 日开庭审
购产业控
安徽省高级 押物对前述债 理，目前尚未判决。
股有限公
人民法院提 务承担清偿责
司
起诉讼。 任；要求国购
控股对前述债
务承担连带清
偿责任。
公司作为产品管理人（代资产管理计划）发起的诉讼进展
娄底中钰资
产管理有限
公司股票质 借款本金余额
押式回购业 24,375 万元以
娄底中钰
务违约，公 及相应利息、 2019 年 6 月 28 日二审开庭审
1 公司 资产管理
司代表资管 违约金，并承 理，目前尚未判决。
有限公司
计划向苏州 担律师费、诉
市中级人民 讼费等费用。
法院提起诉
讼。
债券本金
富贵鸟股份
5,000 万元以
有限公司
及相应的利
“16 富贵
富贵鸟股 息、违约金，
01”债券违
份有限公 并承担律师
约，公司代 2019 年 4 月 28 日开庭审理，
2 公司 司、爱建证 费、仲裁费等
表资管计划 目前尚未作出裁决。
券有限责 费用；爱建证
向上海国际
任公司 券有限责任公
经济贸易仲
司对上述债务
裁委员会申
承担连带清偿
请仲裁。
责任。
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2019 年半年度报告
徐先明股票
借款本金余额
质押式回购
14,559 万元以 法院于 4 月 23 日作出一审判
业务违约，
及相应的利 决，支持原告诉讼请求。 徐
公司代表资
3 公司 徐先明 息、违约金， 先明于 2019 年 6 月 2 日向江
管计划向苏
并承担律师 苏省高级人民法院提起上
州市中级人
费、诉讼费等 诉，目前尚未开庭审理。
民法院提起
费用。
诉讼。
债券本金
国购投资有 12,040 万元及
限公司“16 相应的利息，
国购 01”、 并承担律师
国购投资 “16 国购 费、诉讼费等
有限公司、 02”、“16 费用；要求袁
袁启宏、国 国购 03”债 启宏以其质押 法院于 5 月 21 日开庭审理，
4 公司
购产业控 券违约，公 物对前述债务 目前尚未判决。
股有限公 司代表资管 承担清偿责
司 计划向安徽 任；要求国购
省高级人民 产业控股有限
法院提起诉 公司对前述债
讼。 务承担连带清
偿责任。
② 报告期内新增 1000 万以上诉讼
起诉
应诉(被申 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)涉
序号 (申请) 诉讼进展
请)方 基本情况 及金额
方
宁波银亿控
股有限公司
债券本金
“17 银亿
公司 5,000 万元及
宁波银亿 04”债券违
（代资 相应的利息， 法院于 2019 年 5 月 17 日立
1 控股有限 约，公司代
产管理 并承担律师 案受理，目前尚未开庭审理。
公司 表资管计划
计划） 费、诉讼费等
向苏州市中
费用。
级人民法院
提起诉讼。
③ 公司子公司涉及 1000 万以上的诉讼
起诉
应诉(被申 诉讼(仲裁)基本 诉讼(仲裁)涉及
序号 (申请) 诉讼进展
请)方 情况 金额
方
沣沅弘（北京）控
沣沅弘（北 两被告支付信托
股集团有限公司 法院于 2019 年 3 月
东吴创 京）控股集 受益权转让价款
未按协议约定支 6 日立案受理，并
新资本 团有限公 3,278.95 万元及
1 付信托受益权转 于 5 月 7 日第一次
管理有 司、新纪元 逾期付款违约金，
让价款，东吴创新 开庭审理，目前尚
限公司 期货股份 并承担律师费、诉
资本向昆山市人 在审理过程中。
有限公司 讼费等费用。
民法院提起诉讼。
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2019 年半年度报告
吕国才、宋
美容、吕艳
坤、辽宁国
美农牧集
团有限公
司、辽宁国
法院于 2018 年 12
美农牧集 吕国才、宋美容、
吕国才、宋美容、 月 29 日立案受理，
团绿色养 吕艳坤支付股权
吕艳坤等被告未 分别于 2019 年 3 月
东吴创 殖有限公 回购款2,904.11
按股权回购协议 20 日、2019 年 5 月
业投资 司、辽宁国 万元及利息，并承
2 支付股权回购款 14 日进行开庭审
有限公 美农牧集 担相应违约金、损
项，东吴创投向苏 理，2019 年 6 月 10
司 团生物有 失赔偿金、诉讼费
州市工业园区人 日经法院审理判决
机肥有限 等;其他被告承担
民法院提起诉讼。 公司胜诉，目前等
公司、辽宁 连带清偿责任。
待法院执行。
国美农牧
集团牧业
有限公司、
昌图美投
资管理有
限公司
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2018 年年度股东大会 2019-5-13 上海证券交易所网站 2019-5-14
2019 年第一次临时股
2019-6-17 上海证券交易所网站 2019-6-18
东大会
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
是否有 是否及
承诺 承诺 承诺时间
承诺背景 承诺方 履行期 时严格
类型 内容 及期限
限 履行
与首次公开 解决同 苏州国际 苏州国际发展集团有限公司出具了 永久有效 否 是
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2019 年半年度报告
发行相关的 业竞争 发展集团 《有关消除或避免同业竞争的承诺
函》，承诺苏州国际发展集团有限公
承诺 有限公司 司及其附属公司、参股公司：将不会
在中国境内单独或与他人，以任何形
式（包括但不限于投资、并购、联营、
合资、合作、合伙、承包或租赁经营、
购买上市公司股票或参股）直接或间
接从事或参与或协助从事或参与任
何与前述本公司开展的业务构成竞
争或可能构成竞争的业务或活动。目
前及将来不会利用在发行人的控股
股东地位，损害发行人及其他发行人
股东的利益。
苏州国际 苏州国际发展集团有限公司承诺对 自 2014 年
与再融资相 股份限 于所认购的公司非公开增发的新股
发展集团 10,900 万股，自持有之日起 60 个月 8 月 5 日起 是 是
关的承诺 售
有限公司 不转让。 60 个月
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司续聘安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2019 年度年度会计报表和
内部控制审计服务机构，对公司财务报告和内部控制进行审计，聘期一年，审计服务费为 136 万
元。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及控股股东、实际控制人在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额
较大的债务到期未清偿等情况。
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2019 年半年度报告
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2018 年 12 月 6 日，公司第三届董事会第二十二次（临时）会议审议通过《关于公司参与设
立、管理苏州市支持民营企业发展基金（有限合伙）暨关联交易的议案》，公司拟联合苏州国发
集团、苏州资管及其他非关联方共同发起设立苏州市支持民营企业发展基金，拟募集规模 30 亿
元人民币，期限设定不超过 10 年，以有限合伙企业形式运作。公司全资子公司东吴创业投资有限
公司和东吴创新资本管理有限责任公司作为交易实施主体，投资认缴总出资额不超过 6 亿元，其
中东吴创业投资作为普通合伙人并担任基金管理人，东吴创新资本作为有限合伙人。本次增资构
成关联交易，但不构成重大资产重组。截至报告期末，东吴创业投资和东吴创新资本完成首期出
资，合计出资金额 166,666,700 元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用√不适用
(六) 其他
□适用√不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
2 担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
基本方略：公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕“五位一体”总体布局
和“四个全面”战略布局，积极落实《中共中央国务院关于打赢脱贫攻坚战的决定》、《“十三
五”脱贫攻坚规划》以及《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》的
要求，响应中国证券业协会“一司一县”、“一县一企”结对帮扶行动号召，把打赢脱贫攻坚战
作为崇高的政治责任。公司发挥证券行业优势，以消除贫困为目标，以精准扶贫为手段，以制度
创新为动力，明确教育、产业、金融三大帮扶举措，形成多层次、多渠道、多方位的精准扶贫工
作格局，不断提升贫困地区自我发展能力。
总体目标：公司利用自身专业优势，与当地政府建立长效帮扶机制，成为当地政府的金融顾问，
选派公司优秀人才到当地政府挂职，帮助完善当地金融业布局，支持贫困地区企业利用多层次资
本市场融资，适时设立证券营业部，资助贫困乡镇留守儿童完成学业，实现教育脱贫，安排志愿
者团队赴贫困地区开展关爱志愿服务活动。
主要任务：
（1）深入了解和掌握贫困地区企业的实际情况，因地制宜地完善企业发展规划，发挥专业优势，
通过资本市场服务实体经济。
（2）设立证券营业部、分公司等分支机构,帮助当地企业融资、居民投资理财和投资者教育工作。
（3）增加贫困地区教育基础设施建设投入，支持贫困地区幼儿园、中小学的宿舍、食堂、图书室
等教育基础设施建设。
（4）资助贫困地区中小学生，使他们在学业中有基本的生活保障，充实更多的知识与技能，再回
报家庭和社会。
（5）选派志愿者团队赴贫困地区对口帮扶学校开展关爱志愿服务活动。
保障措施：
（1）与对口帮扶地区签订战略合作协议，保障扶贫工作的落实。
（2）选派业务骨干赴贫困地区挂职，探索恰当的扶贫模式，推进落实既定事项。
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（3）选派业务骨干赴贫困地区走访调研，保持金融团队的稳定与专业性，充分挖掘、提升当地企
业的潜力，支持当地企业利用多层次资本市场融资。
（4）持续维护好“东吴证券慈善爱心基金”平台，汇聚集体的力量办大事。
2. 报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
（1）党组织的战斗堡垒和先锋模范作用充分发挥。
公司党委领导带队前往铜仁地区开展精准扶贫工作，从党组织和党员中筹集了 375 万元帮扶
资金，定向用于铜仁地区的脱贫攻坚工作。与石阡县、思南县、松桃苗族自治县签订捐赠协议，
新增帮扶 500 名建档立卡的贫困学生，自 2019 年起，每人每年给予 2000 元的帮扶资金，帮扶期
三年；并援建思南县板桥乡初级中学食堂和松桃苗族自治县乌罗镇团龙村卫生室项目。
（2）教育扶贫举措常抓不懈。
公司与铜仁地区“东吴牵手行动”结对帮扶行动已持续开展三年，今年的员工捐赠款已汇集
完毕，计划下半年送达结对帮扶的贫困学子手中。
（3）多渠道、多层次的金融服务工作进一步深化。
公司继续选派干部赴铜仁市石阡县挂职县长助理兼金融办副主任，并多次选派业务骨干赴铜仁与
当地营业部一起开展金融知识讲座和培训，调研多家当地企业，目前已与部分企业达成了合作意
向并开展了相关前期工作。贵州分公司充分发挥专业优势，为铜仁旅游投资有限公司 2019 年非公
开发行公司债券提供分销服务。公司还为铜仁市碧江经开区苏州产业园区的园区基础建设与园
区企业融资、外地企业招商引资、产业对接等方面积极发挥纽带作用，各项工作正在有序推进。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 427.8
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 960
二、分项投入
4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 203.4
4.2 资助贫困学生人数（人） 339
4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 50
5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 25
7.兜底保障
7.3 帮助贫困残疾人投入金额 96.6
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2019 年半年度报告
7.4 帮助贫困残疾人数（人） 161
8.社会扶贫
8.3 扶贫公益基金 52.8
注：总体情况中“资金”含扶贫公益基金 52.8 万元。
4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
（1）坚持扶贫先扶智的理念，不断增加贫困地区教育投入。
为了让贫困地区的孩子们接受良好教育，公司自 2016 年起分三批开展了“东吴牵手行动”精
准帮扶活动，通过“一对一”、“一对多”或“多对一”的方式资助石阡县、思南县和松桃苗族
自治县共计 400 名贫困中小学生，使其每年每人可获得 2000 元的资助款，连续帮扶三年。截至目
前，已完成了 200 名贫困学生的三年资助工作；另有 200 名贫困学生已资助两年，按计划将于今
年下半年完成第三年的资助工作。公司党委与石阡县、思南县、松桃苗族自治县签订捐赠协议，
新增帮扶 500 名建档立卡的贫困学生，自 2019 年起，每人每年给予 2000 元的帮扶资金，帮扶期
三年。
（2）持续支持贫困地区教育基础设施建设。
截至目前，公司已完成铜仁地区幼儿园、中小学的宿舍、食堂、图书室等 7 个基础设施援建
项目：其中，捐赠 100 万元援建石阡县国荣乡初级中学学生宿舍；捐赠 30 万元援建石阡县枫香乡
梨子园村小学教学楼；捐赠 40 万元援建思南县三道水乡中心幼儿园食堂；捐赠 50 万元援建思南
县板桥乡初级中学食堂；捐赠 25 万元援建松桃苗族自治县乌罗镇团龙村卫生室；控股子公司东吴
期货有限公司捐赠 20 万元援建石阡县甘溪乡扶堰小学学生浴室，捐赠 19 万元用于石阡县青阳乡
中心幼儿园读书长廊、卫生间等基础设施建设。
（3）打造精准扶贫基地，将精准扶贫工作长效化。
2017 年 6 月 23 日公司在贵州省铜仁市的证券营业部正式揭牌落户。2018 年 3 月 14 日，公司
获批在贵州省贵阳市设立分公司，并于 2018 年 7 月 17 日正式营业。营业部扎实开展经纪业务、
投行业务和投资者教育等工作，贵州分公司为当地企业提供融资、财务顾问等服务。公司连续三
年选派业务精英赴铜仁市石阡县挂职，并多次选派投行业务精英赴铜仁开展金融知识讲座和培训。
公司各个条线围绕大局、合力共为，进一步推进扶贫工作落地生根，引导当地企业利用多层次资
本市场融资，共同助力实体经济，服务地方发展。
（4）因地制宜提供多层次、多渠道的金融服务。
2018 年 1 月 31 日，由公司推荐的贵州铜仁玉安爆破工程股份有限公司成功在新三板挂牌，
证券简称为玉安爆破，证券代码为 872619；成功发行东吴汇信桃源公路 1 号集合资产管理计划，
为铜仁桃源公路开发建设有限责任公司募集资金 3725 万元；与当地多家企业在股权融资、债权融
资等方面达成合作意向或签署框架协议，并为当地企业的具体融资工作提供专业化支持；为铜仁
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市碧江经开区苏州产业园区的园区基础建设与园区企业融资、外地企业招商引资、产业对接等方
面积极发挥纽带作用，各项工作正在有序推进；出资 80 万元支持石阡茶叶产业发展，助力消费扶
贫。
（5）公司连续 4 次举办内部爱心拍卖活动，筹得善款共计 12.8 万元，全部汇入“东吴证券慈善
爱心基金”，用于贫困地区的教育公益帮扶。
公司精准扶贫工作获得社会各界广泛认可。国务院扶贫办 2017 年 8 月 29 日召开东西部扶贫
协作经验交流会，公司的精准扶贫工作赢得了国务院扶贫办、省、市各级领导的高度评价和充分
肯定，公司精准扶贫事迹被录入《贯彻东西部扶贫协作座谈会案例选编》，并于会上印发。2018
年 1 月 23 日，由《国际金融报》主办的“2017 中国资本市场扶贫先锋论坛”在北京人民日报社
举行，公司获评最佳“一司一县”结对帮扶案例。2018 年 2 月 7 日，公司荣获和讯江苏和江苏省
互联网产业投资基金联合颁发的“年度社会责任公益奖”。2018 年 10 月，公司在中国证券期货
业扶贫工作表彰大会上获评最佳“一司一县”结对帮扶项目奖，控股子公司东吴期货有限公司荣
获“扶贫工作贡献奖”。2019 年 1 月，公司“东吴证券慈善爱心基金”荣获“苏州市优秀慈善项
目（基金）”。2019 年 3 月，公司获评 2017-2018 全省“慈善之星”。
5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
（1）积极参与贫困地区供给侧结构性改革。随着供给侧结构性改革和国企改革的深入推进，跨行
业、跨地区、跨所有制的产业并购重组将在“三去一降一补”中发挥重要作用。公司将积极拓展
业务空间，推进产业整合，创新并购重组方式，丰富并购重组支付手段，支持上市公司并购重组
贫困地区企业，支持贫困地区企业通过资产注入、引入战投、吸收合并、整体上市等多种方式做
优做强，更好地支持经济结构转型和产业升级。
（2）探索“证券行业产业扶贫引导基金”模式，引导社会资本、促进贫困地区产业发展，服务贫
困地区经济发展，通过扶持贫困地区特色产业，助力贫困地区产业发展，帮助贫困地区从根本上
实现脱贫致富。
（3）依托贵州分公司和铜仁东太大道证券营业部等扶贫阵地，在普及证券法规和金融知识、传播
理性投资理念的基础上，扩大业务覆盖面，拓展服务的广度和深度，帮助铜仁市内企业规范公司
治理，提高贫困地区利用资本市场促进经济发展的能力。
（4）充分发挥资本市场在服务国家脱贫攻坚战略中的作用，利用交易所 IPO、新三板挂牌及债权
融资对贫困地区企业的绿色通道，积极有效地促进私募市场为贫困地区提供融资服务，通过多层
次资本市场融资支持铜仁市、石阡县、松桃苗族自治县及思南县的企业。
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2019 年半年度报告
（5）为贫困地区提供多方位的资本市场教育培训服务；联合贫困地区政府扶贫机构等相关单位举
办各类资本市场发展研讨会，开展业务交流，不断深入探讨证券行业支持贫困地区实体经济发展、
解决中小微企业融资难等方面的举措思路。
（6）加强贫困地区投资者合法权益保护和教育。根据贫困地区金融消费者需求特点，有针对性地
设计开展投资者教育活动，提高投资者风险责任意识，配合有关部门严厉打击金融欺诈、非法集
资等非法金融活动，维护贫困地区投资者合法权益。畅通投资者投诉的处理渠道，完善多元化纠
纷调解机制，优化资本市场生态环境，促进资本市场长期健康稳定运行。
（7）支持贫困地区特色产品，充分利用消费扶贫平台发挥互联网在助推脱贫攻坚中的作用，帮助
贫困地区特色产品树立品牌形象，拓宽销售市场。对于需要大批量采购的商品，公司优先考虑从
定点帮扶地区购买，并建立较为长期的购货渠道，支持当地产业发展。
（8）持续做好“东吴牵手行动”结对帮扶活动。公司 2016 和 2017 年已累计完成石阡县、松桃苗
族自治县及思南县 400 名贫困儿童的结对帮扶，每位帮扶对象的资助标准为 2000 元/年，资助 3
年。公司共计 564 名人参与资助，公司将持续做好资助资金的收缴、划拨、发放工作，按计划将
于 2019 年底前完成三年的结对帮扶。同时，公司将持续做好今年新增帮扶 500 名建档立卡贫困学
生的资助金发放工作。
（9）继续选派业务骨干赴贫困地区挂职，持续推进扶贫工作落地生根。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
公司会计政策变更的内容及原因，具体参见财务报表附注“3.34 会计政策和会计估计的变更”
的相关内容
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 109,672
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股
持有有限 股
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 东
售条件股 份
（全称） 减 量 （%） 数量 性
份数量 状
质
态
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2019 年半年度报告
109,000,00 质 国有
苏州国际发展集团有限公司 0 705,554,476 23.52 160,000,000
0 押 法人
中新苏州工业园区城市投资 国有
0 100,000,000 3.33 0 无
运营有限公司 法人
张家港市直属公有资产经营 国有
0 100,000,000 3.33 0 无
有限公司 法人
中国证券金融股份有限公司 0 89,700,145 2.99 0 无 未知
境内
中国人寿保险(集团)公司－ 非国
-60,000,000 70,000,000 2.33 0 无
传统－普通保险产品 有法
人
苏州物资控股（集团）有限 国有
0 70,000,000 2.33 0 无
责任公司 法人
苏州高新国有资产经营管理 国有
0 70,000,000 2.33 0 无
集团有限公司 法人
国有
苏州营财投资集团有限公司 0 64,578,554 2.15 0 无
法人
苏州工业园区国有资产控股 国有
0 61,832,770 2.06 0 无
发展有限公司 法人
国有
苏州信托有限公司 0 53,120,000 1.77 0 无
法人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
苏州国际发展集团有限公司 596,554,476 人民币普通股 596,554,476
中新苏州工业园区城市投资运营 100,000,000 100,000,000
人民币普通股
有限公司
张家港市直属公有资产经营有限 100,000,000 100,000,000
人民币普通股
公司
中国证券金融股份有限公司 89,700,145 人民币普通股 89,700,145
中国人寿保险(集团)公司－传统 70,000,000 70,000,000
人民币普通股
－普通保险产品
苏州物资控股（集团）有限责任公 70,000,000 70,000,000
人民币普通股
司
苏州高新国有资产经营管理集团 70,000,000 70,000,000
人民币普通股
有限公司
苏州营财投资集团有限公司 64,578,554 人民币普通股 64,578,554
苏州工业园区国有资产控股发展 61,832,770 61,832,770
人民币普通股
有限公司
苏州信托有限公司 53,120,000 人民币普通股 53,120,000
上述股东关联关系或一致行动的 苏州国际发展集团有限公司和苏州营财投资集团有限公司、苏州信托有
说明 限公司之间为存在控制关系的关联方。苏州国际发展集团有限公司持有
苏州营财投资集团有限公司 100%的股权，同时持有苏州信托有限公司
70.01%的股权，因此，苏州国际发展集团有限公司、苏州营财投资集团
有限公司和苏州信托有限公司为一致行动人。
未发现上述其他股东之间存在关联关系，也未发现上述其他股东属于
《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股 无
数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
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2019 年半年度报告
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限售 限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上
条件股份数量 可上市交 件
市交易股
易时间
份数量
1 苏州国际发展集团有限公司 109,000,000 2019 年 8 0 持有之
月5日 日起 60
个月不
转让
上述股东关联关系或一致行动的说明 无
苏州国际发展集团有限公司持有的 10,900 万股有限售条件股份已于 2019 年 8 月 5 日解除限售。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
高海明 副总裁 聘任
钱晓红 董事 离任
黄艳 董事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2018 年 7 月 17 日，公司第三届董事会第十八次（临时）会议审议通过《关于聘任公司高级
管理人员的议案》，同意聘任高海明先生为公司副总裁。2019 年 2 月 12 日，高海明先生取得高
管任职资格，正式履职。
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2019 年半年度报告
2019 年 4 月 17 日，公司收到钱晓红女士提交的书面辞职报告。因工作调整的原因，钱晓红
女士辞去担任的公司董事及战略委员会、审计委员会委员职务。2019 年 5 月 13 日，公司 2018 年
年度股东大会审议通过了《关于选举第三届董事会成员（非职工代表董事）的议案》，选举黄艳
女士为公司第三届董事会董事。2019 年 5 月 14 日，黄艳女士取得证券公司董事任职资格，正式
履职。
三、其他说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券名 债券余 利率 还本付 交易场
简称 代码 发行日 到期日
称 额 （%） 息方式 所
每年付
息一
次，到
期一次
东吴证
还本， 上海证
券 2015 15 东吴
136022 2015-11-9 2020-11-9 25 4.15% 最后一 券交易
年公司 债
期利息 所
债券
随本金
的兑付
一起支
付。
每年付
息一
东吴证
次，到
券 2017
期一次
年面向
还本， 上海证
合格投 17 东吴
143021 2017-3-13 2022-3-13 25 4.70% 最后一 券交易
资者公 债
期利息 所
开发行
随本金
公司债
的兑付
券
一起支
付。
每年付
息一
东吴证
次，到
券非公
期一次
开发行
还本， 上海证
2017 年 17 东吴
145494 2017-04-26 2020-04-26 40.60 5.20% 最后一 券交易
次级债 01
期利息 所
券(第
随本金
一期)
的兑付
品种一
一起支
付。
每年付
东吴证
息一
券非公
次，到
开发行
期一次 上海证
2017 年 17 东吴
145495 2017-04-26 2022-04-26 16.50 5.50% 还本， 券交易
次级债 02
最后一 所
券(第
期利息
一期)
随本金
品种二
的兑付
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2019 年半年度报告
一起支
付。
每年付
东吴证 息一
券非公 次，到
开发行 期一次
2017 年 还本， 上海证
17 东吴
次级债 145550 2017-05-22 2020-05-22 27.40 5.40% 最后一 券交易
03
券(第 期利息 所
二 随本金
期)(品 的兑付
种一) 一起支
付。
每年付
东吴证 息一
券非公 次，到
开发行 期一次
2017 年 还本， 上海证
17 东吴
次级债 145551 2017-05-22 2022-05-22 12.30 5.60% 最后一 券交易
04
券(第 期利息 所
二 随本金
期)(品 的兑付
种二) 一起支
付。
每年付
息一
东吴证 次，到
券 2018 期一次
年非公 还本， 上海证
18 东吴
开发行 150105 2018-01-29 2021-01-29 45 5.70% 最后一 券交易
F1
公司债 期利息 所
券(第 随本金
一期) 的兑付
一起支
付。
每年付
息一
东吴证 次，到
券 2018 期一次
年非公 还本， 上海证
18 东吴
开发行 151059 2018-12-29 2021-12-29 10 4.60% 最后一 券交易
F2
公司债 期利息 所
券(第 随本金
二期) 的兑付
一起支
付。
东吴证 每年付
上海证
券 2019 19 东吴 息一
151255 2019-03-18 2022-03-18 20 4.25% 券交易
年非公 C1 次，到
所
开发行 期一次
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2019 年半年度报告
次级债 还本，
券(第 最后一
一期) 期利息
随本金
的兑付
一起支
付。
每年付
息一
东吴证 次，到
券 2019 期一次
年非公 还本， 上海证
19 东吴
开发行 151420 2019-04-16 2022-04-16 20 4.20% 最后一 券交易
F1
公司债 期利息 所
券(第 随本金
一期) 的兑付
一起支
付。
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
上述债券存续期内均按时兑付利息
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 东海证券股份有限公司
“15 东吴债”债券受 办公地址 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
托管理人 联系人 丁俊、翟颖
联系电话 021-20333333
“17 东吴债”、“17 名称 西部证券股份有限公司
东吴 01”、“17 东吴 办公地址 陕西省西安市新城区东新街 232 号信托大厦
02”、“17 东吴 03”、 联系人 滕晶、李晶
“17 东吴 04”债券受 联系电话 029-87406130
托管理人
名称 华融证券股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险
“18 东吴 F1”债券受
大厦
托管理人
联系人 石川、耿文强
联系电话 010-85556311
名称 中国国际金融股份有限公司
“18 东吴 F2”、“19 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2
东吴 F1”债券受托管 座 27 层及 28 层
理人 联系人 刘浏
联系电话 010-65051166
名称 南京证券股份有限公司
“19 东吴 C1”债券受
办公地址 江苏省南京市江东中路 389 号南京证券股份有
托管理人
限公司
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2019 年半年度报告
联系人 徐欣
联系电话 025-58519350
“15 东吴债”、“17 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
东吴债”资信评级机 办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F
构
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
公司发行的公司债券募集资金扣除发行等相关费用后，均用于补充公司营运资金，偿还公司
有息债务，满足公司业务发展需要，进一步优化负债结构和改善财务结构。资金主要用于与公司
主营业务相关的用途，以支持公司的长期发展及核心竞争力的培育，与募集说明书中约定的资金
运用安排保持一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司聘请上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“15 东吴债”、“17 东吴债”进行评级。根据
上海新世纪资信评估投资服务有限公司 2019 年为上述债券出具的跟踪评级报告，跟踪评级结果为：
主体评级/展望为“AAA/稳定”；“15 东吴债”、“17 东吴债”债项评级为“AAA”。对于上述跟踪评级报告，
上海新世纪资信评估投资服务有限公司已在官方网站上进行披露。《东吴证券股份有限公司关于
“15 东吴债”、 “17 东吴债”跟踪评级结果的公告》于 2019 年 5 月 9 日在上交所网站上披露。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
公司将按时履行各期债券年度付息及到期还本付息义务。公司偿债能力良好。公司偿债资金
将主要来源于公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流。公司的收入规模和盈利积累，较
大程度上保证了公司按期偿本付息的能力。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
东海证券作为“15 东吴债”、西部证券作为“17 东吴债、17 东吴 01、17 东吴 02、17 东吴 03、
17 东吴 04”、华融证券作为“18 东吴 F1”的受托管理人、中金公司作为“18 东吴 F2、19 东吴 F1”的
受托管理人、南京证券作为“19 东吴 C1”的受托管理人，以维护全体债券持有人的最大利益为行事
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2019 年半年度报告
原则，严格按照《债券受托管理协议》的约定，持续关注公司的资信状况、经营情祝、财务状况
及募集资金管理运用等情况，根据受托管理协议的有关约定及监管要求履行受托管理人职责，维
护债券持有人的合法权益。
公司已于 2019 年 6 月 26 日通过上交所网站公告了 2018 年度受托管理事务报告。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度末增
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
减（%）
流动比率 1.58 1.74 -9.20
速动比率 1.58 1.74 -9.20
资产负债率（%） 72.91 70.98 2.72
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 -
本报告期 本报告期比上年同期增减
上年同期 变动原因
（1-6 月） （%）
本期公司业
绩增加且利
EBITDA 利息保障倍
2.03 1.08 87.96 息 支 出 减
数
少，故指标
上升
利息偿付率（%） 100.00 100.00 -
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
2019 年，公司其他债务融资工具有：短期融资券、收益凭证、同业拆借、融资业务债权收益
权转让等。各项融资均按时兑付本金及利息。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至 2019 年 6 月末，公司金融机构授信总额达 1198.30 亿元，尚存未使用授信额度 928.20
亿元，授信金融机构 53 家。公司信誉良好，报告期内公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、
减免情况。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
报告期内，公司各期债券严格执行募集说明书的相关约定及承诺，发行文件真实、准确和完
整，发行程序合规，募集资金用途合法合规、严格在约定的范围内使用，严格按照募集说明书中
的约定、公司内部制度及专项账户的规定履行资金使用的程序，专项账户运作正常。履行相关的
信息披露义务，按期支付到期的利息及本金，未发生违约事件。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 东吴证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 5.1 19,961,190,731.06 13,935,727,152.59
其中：客户资金存款 17,112,168,342.71 10,921,326,368.91
结算备付金 5.2 3,594,289,650.58 2,749,178,741.87
其中：客户备付金 3,194,790,393.49 2,402,364,590.51
融出资金 5.3 9,729,177,423.46 7,056,555,257.55
衍生金融资产 5.4 2,592,313.46 1,230,741.25
存出保证金 5.5 2,475,691,473.71 1,118,229,546.81
应收账款 5.6 71,900,749.36 129,466,290.01
应收利息 903,705,115.73
买入返售金融资产 5.7 14,726,175,697.01 16,494,891,870.09
金融投资：
以公允价值计量且其变动计 5.8
25,642,821,864.66
入当期损益的金融资产
交易性金融资产 5.9 33,672,226,811.07
可供出售金融资产 5.10 12,990,897,352.09
持有至到期投资 5.11 6,485,384.19
债权投资 5.12 106,053,761.45
其他债权投资 5.13 7,333,866,977.61
其他权益工具投资 5.14 4,302,695,814.55
长期股权投资 5.15 1,139,133,126.75 1,114,288,183.05
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2019 年半年度报告
固定资产 5.16 650,417,854.96 674,382,874.54
无形资产 5.17 179,824,825.42 192,917,728.80
商誉 5.18 208,533,337.86 239,132,955.24
递延所得税资产 5.19 497,808,837.16 596,770,821.62
其他资产 5.20 507,607,466.11 362,396,488.42
资产总计 99,159,186,851.58 84,209,078,368.51
负债：
短期借款 5.24 352,623,423.14 353,439,824.00
应付短期融资款 5.25 9,010,784,986.99 5,668,468,000.00
拆入资金 5.26 30,000,000.00
交易性金融负债 5.28 6,643,409,438.62
以公允价值计量且其变动计入 5.27
86,011,337.92
当期损益的金融负债
衍生金融负债 5.4 4,088,789.41 1,393,206.59
卖出回购金融资产款 5.29 9,895,729,171.25 8,669,684,006.22
代理买卖证券款 5.30 22,059,877,225.14 13,818,614,336.28
代理承销证券款 5.31 4,547,368.00
应付职工薪酬 5.32 673,252,536.49 641,284,717.12
应交税费 5.33 75,689,371.81 179,540,333.64
应付票据 5.34 79,000,000.00 40,000,000.00
应付账款 5.35 68,806,042.33 53,095,988.90
应付利息 935,985,039.65
应付债券 5.36 26,367,199,684.61 21,146,552,917.54
递延所得税负债 5.19 10,671,460.23 10,629,002.45
其他负债 5.37 3,031,040,965.14 12,143,845,569.99
负债合计 78,272,173,095.16 63,783,091,648.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5.38 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
资本公积 5.39 11,764,310,041.43 11,763,810,687.76
减：库存股 5.40 19,220,540.31 14,972,594.48
其他综合收益 5.41 110,091,405.81 -363,358,462.59
盈余公积 5.42 742,792,907.20 785,248,236.72
一般风险准备 5.43 1,923,619,520.11 1,994,598,147.20
未分配利润 5.44 3,095,680,245.38 2,994,947,444.76
归属于母公司所有者权益（或
20,617,273,579.62 20,160,273,459.37
股东权益）合计
少数股东权益 269,740,176.80 265,713,260.84
所有者权益（或股东权益）
20,887,013,756.42 20,425,986,720.21
合计
负债和所有者权益（或股东
99,159,186,851.58 84,209,078,368.51
权益）总计
法定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:东吴证券股份有限公司
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2019 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 16,884,426,279.01 10,972,959,576.33
其中：客户资金存款 15,360,569,392.92 9,624,032,420.70
结算备付金 3,592,292,180.24 2,691,395,745.26
其中：客户备付金 3,194,790,393.49 2,402,364,590.51
融出资金 9,729,177,423.46 7,056,555,257.55
衍生金融资产 247,851.66 1,030,287.51
存出保证金 179,772,806.25 144,381,651.63
应收账款 15.01 44,417,466.07 90,522,000.19
应收利息 584,000,196.41
买入返售金融资产 11,049,081,935.32 11,736,032,336.80
金融投资：
以公允价值计量且其变动计 15,880,366,213.73
入当期损益的金融资产
交易性金融资产 22,580,213,404.82
可供出售金融资产 10,923,776,381.72
其他债权投资 7,314,824,477.41
其他权益工具投资 4,196,139,884.21
长期股权投资 15.02 6,871,524,126.87 6,145,307,327.17
固定资产 613,188,565.92 637,265,608.92
无形资产 168,709,201.84 179,710,191.19
商誉 11,749,999.80 11,749,999.80
递延所得税资产 376,112,292.62 517,713,429.97
其他资产 15.03 223,038,829.14 101,944,814.28
资产总计 83,834,916,724.64 67,674,711,018.46
负债：
应付短期融资款 9,010,784,986.99 5,668,468,000.00
拆入资金 30,000,000.00
交易性金融负债 80,641,054.39
以公允价值计量且其变动计入 86,011,337.92
当期损益的金融负债
衍生金融负债 433,550.00
卖出回购金融资产款 8,732,687,992.41 7,484,297,200.00
代理买卖证券款 18,317,287,691.27 11,764,307,745.13
代理承销证券款 4,547,368.00
应付职工薪酬 567,819,117.56 525,110,438.79
应交税费 26,557,503.36 144,540,709.43
应付账款 13,228,881.58 6,721,363.69
应付利息 933,630,927.24
应付债券 26,367,199,684.61 21,146,552,917.54
其他负债 611,922,136.65 174,292,172.04
负债合计 63,728,562,598.82 47,968,480,179.78
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
资本公积 11,657,495,205.50 11,656,995,851.83
减：库存股 19,220,540.31 14,972,594.48
55 / 194
2019 年半年度报告
其他综合收益 107,144,341.97 -366,605,684.62
盈余公积 742,792,907.20 785,248,236.72
一般风险准备 1,748,448,830.90 1,827,084,777.17
未分配利润 2,869,693,380.56 2,818,480,252.06
所有者权益（或股东权益）合计 20,106,354,125.82 19,706,230,838.68
负债和所有者权益（或股东权益） 83,834,916,724.64 67,674,711,018.46
总计
法定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 2,674,601,165.57 1,535,638,229.51
利息净收入 5.45 206,312,763.25 -343,223,674.68
其中：利息收入 1,278,183,698.19 1,083,038,859.67
利息支出 1,071,870,934.94 1,426,262,534.35
手续费及佣金净收入 5.46 958,599,465.31 844,774,445.60
其中：经纪业务手续费净收入 554,400,338.46 440,207,564.85
投资银行业务手续费净收入 237,275,619.35 226,371,190.24
资产管理业务手续费净收入 85,252,147.90 87,941,416.05
投资收益（损失以“-”号填列） 5.47 741,684,077.57 717,089,715.26
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 25,628,436.27 24,186.65
其他收益 5.48 5,539,815.68 10,910,707.05
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 5.49 270,819,327.36 -251,387,380.11
汇兑收益（损失以“-”号填列） -846,852.50 4,597,836.01
其他业务收入 5.50 492,514,526.70 552,876,580.38
资产处置收益（损失以“－”号填列） 5.52 -21,957.80
二、营业总支出 1,663,262,552.42 1,490,271,915.42
税金及附加 5.53 16,794,346.34 14,875,590.10
业务及管理费 5.54 1,098,713,726.58 880,458,617.20
资产减值损失 5.55 40,631,314.84
信用减值损失 5.56 26,704,957.86
其他资产减值损失 5.57 30,650,788.47
其他业务成本 5.51 490,398,733.17 554,306,393.28
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,011,338,613.15 45,366,314.09
加：营业外收入 5.58 459,869.28 252,937.73
减：营业外支出 5.59 181,576.48 4,158,912.29
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,011,616,905.95 41,460,339.53
减：所得税费用 5.60 257,834,685.19 11,222,120.66
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 753,782,220.76 30,238,218.87
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 753,782,220.76 30,238,218.87
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
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2019 年半年度报告
填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损 750,418,750.01 26,253,717.77
以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填 3,363,470.75 3,984,501.10
列）
六、其他综合收益的税后净额 117,377,171.46 -250,330,770.30
归属母公司所有者的其他综合收益的税 5.61 117,317,752.28 -250,072,132.47
后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 109,074,662.90
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收 715,006.22
益
3.其他权益工具投资公允价值变动 108,359,656.68
（二）将重分类进损益的其他综合收益 8,243,089.38 -250,072,132.47
1.权益法下可转损益的其他综合收益 6,373,234.12 -4,109,539.72
2.其他债权投资公允价值变动 -697,185.67
3.可供出售金融资产公允价值变动损 -250,754,929.97
益
4.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 -669,765.88
7.现金流量套期储备（现金流量套期损
益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 3,236,806.81 4,792,337.22
归属于少数股东的其他综合收益的税后 59,419.18 -258,637.83
净额
七、综合收益总额 871,159,392.22 -220,092,551.43
归属于母公司所有者的综合收益总额 867,736,502.29 -223,818,414.70
归属于少数股东的综合收益总额 3,422,889.93 3,725,863.27
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.25 0.01
（二）稀释每股收益(元/股) 0.25 0.01
定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 1,871,985,102.64 965,226,076.09
利息净收入 15.04 143,349,889.01 -205,280,284.76
其中：利息收入 1,083,621,932.93 848,758,201.32
利息支出 940,272,043.92 1,054,038,486.08
手续费及佣金净收入 15.05 829,344,770.48 727,447,644.97
其中：经纪业务手续费净收入 522,223,293.39 411,356,058.88
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2019 年半年度报告
投资银行业务手续费净收入 237,275,619.35 226,371,190.24
资产管理业务手续费净收入 65,501,949.54 81,350,696.39
投资收益（损失以“－”号填列） 15.06 337,713,431.24 436,554,925.80
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 22,830,722.51 1,552,898.10
其他收益 781,522.39 1,668,207.05
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 15.07 559,869,865.84 3,609,234.91
汇兑收益（损失以“－”号填列） 70,813.34 459,147.70
其他业务收入 876,768.14 767,200.42
资产处置收益（损失以“－”号填列） -21,957.80
二、营业总支出 931,252,798.26 835,497,893.73
税金及附加 14,300,619.80 11,880,740.21
业务及管理费 880,823,417.53 701,007,262.78
资产减值损失 122,609,890.74
信用减值损失 36,128,760.93
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 940,732,304.38 129,728,182.36
加：营业外收入 107,067.77 99,557.62
减：营业外支出 181,576.48 1,362,339.92
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 940,657,795.67 128,465,400.06
减：所得税费用 240,359,857.58 37,134,536.77
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 700,297,938.09 91,330,863.29
（一）持续经营净利润（净亏损以“－” 700,297,938.09 91,330,863.29
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 106,579,428.65 -318,924,777.39
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 108,359,656.68
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
3.其他权益工具投资公允价值变动 108,359,656.68
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -1,780,228.03 -318,924,777.39
1.权益法下可转损益的其他综合收益 -413,276.48
2.其他债权投资公允价值变动 -697,185.67
3.可供出售金融资产公允价值变动损 -318,924,777.39
益
4.其他债权投资信用损失准备 -669,765.88
七、综合收益总额 806,877,366.74 -227,593,914.10
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
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2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且变动计入当
2,640,772,487.43
期损益的金融资产净增加
以交易目的而持有的金融负债净增
1,200,833.49
加额
收取利息、手续费及佣金的现金 2,510,325,847.97 2,246,260,703.30
拆入资金净增加额 2,476,000,000.00
回购业务资金净增加额 2,669,007,281.34
融出资金净减少额 560,715,364.76
代理买卖证券收到的现金净额 8,241,262,888.86 896,537,262.61
收到其他与经营活动有关的现金 5.62(1) 1,221,727,756.64 1,324,725,725.76
经营活动现金流入小计 14,643,524,608.30 10,145,011,543.86
为交易目的而持有的金融资产净增 3,364,465,728.07
加额
融出资金净增加额 2,602,601,353.81
拆入资金净减少额 30,000,000.00
回购业务资金净减少额 4,171,620,074.81
支付利息、手续费及佣金的现金 522,075,608.33 538,753,247.14
支付给职工及为职工支付的现金 702,757,135.65 703,782,971.09
支付的各项税费 492,927,710.96 305,794,124.19
支付其他与经营活动有关的现金 5.62(2) 5,311,567,305.44 1,855,372,475.81
经营活动现金流出小计 13,026,394,842.26 7,575,322,893.04
经营活动产生的现金流量净额 1,617,129,766.04 2,569,688,650.82
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 520,114,539.29
取得投资收益收到的现金 225,001,811.19
收到其他与投资活动有关的现金 5.62(3) 99,056.04 289,752.83
投资活动现金流入小计 745,215,406.52 289,752.83
投资支付的现金 1,738,892,258.55
购建固定资产、无形资产和其他长 20,959,056.05 33,953,853.42
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的 522.48
现金净额
投资活动现金流出小计 1,759,851,837.08 33,953,853.42
投资活动产生的现金流量净额 -1,014,636,430.56 -33,664,100.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 40,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收 40,000,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 12,434,050,000.00 7,542,588,000.00
发行债券收到的现金 5,238,679,245.28 4,983,879,867.92
筹资活动现金流入小计 17,672,729,245.28 12,566,467,867.92
偿还债务支付的现金 9,637,072,824.00 13,725,450,488.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 1,146,481,772.82 1,728,378,051.90
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 5.62(4) 4,247,945.83
59 / 194
2019 年半年度报告
筹资活动现金流出小计 10,787,802,542.65 15,453,828,539.90
筹资活动产生的现金流量净额 6,884,926,702.63 -2,887,360,671.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的 3,922,148.51 -1,234,696.85
影响
五、现金及现金等价物净增加额 7,491,342,186.62 -352,570,818.60
加：期初现金及现金等价物余额 15,824,031,283.70 16,122,119,527.91
六、期末现金及现金等价物余额 5.63（2） 23,315,373,470.32 15,769,548,709.31
法定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且变动计入当
2,018,703,768.58
期损益的金融资产净增加
以交易目的而持有的金融负债净增
1,200,833.49
加额
收取利息、手续费及佣金的现金 2,088,832,834.15 1,843,589,941.98
拆入资金净增加额 2,476,000,000.00
回购业务资金净增加额 1,850,385,853.11
融出资金净减少额 560,715,364.76
代理买卖证券收到的现金净额 6,552,979,946.14 561,918,107.40
收到其他与经营活动有关的现金 4,603,279.41 195,804,065.61
经营活动现金流入小计 10,498,002,746.30 7,656,731,248.33
为交易目的而持有的金融资产净增
4,649,677,936.15
加额
融出资金净增加额 2,602,601,353.81
拆入资金净减少额 30,000,000.00
回购业务资金净减少额 3,560,968,375.22
支付利息、手续费及佣金的现金 421,746,740.60 461,052,731.55
支付给职工及为职工支付的现金 565,190,104.27 546,000,583.05
支付的各项税费 413,918,267.35 223,022,143.87
支付其他与经营活动有关的现金 180,385,231.68 261,651,907.36
经营活动现金流出小计 8,863,519,633.86 5,052,695,741.05
经营活动产生的现金流量净额 1,634,483,112.44 2,604,035,507.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 518,633,300.74
取得投资收益收到的现金 223,626,400.52
收到其他与投资活动有关的现金 99,056.04 280,056.26
投资活动现金流入小计 742,358,757.30 280,056.26
投资支付的现金 1,738,892,258.55
购建固定资产、无形资产和其他长期
17,018,130.79 31,794,381.14
资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
711,300,000.00 96,000,000.00
现金净额
60 / 194
2019 年半年度报告
投资活动现金流出小计 2,467,210,389.34 127,794,381.14
投资活动产生的现金流量净额 -1,724,851,632.04 -127,514,324.88
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 12,434,050,000.00 7,542,588,000.00
发行债券收到的现金 5,238,679,245.28 4,983,879,867.92
筹资活动现金流入小计 17,672,729,245.28 12,526,467,867.92
偿还债务支付的现金 9,635,513,000.00 13,714,099,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
1,140,424,566.94 1,728,378,051.90
金
支付其他与筹资活动有关的现金 4,247,945.83
筹资活动现金流出小计 10,780,185,512.77 15,442,477,051.90
筹资活动产生的现金流量净额 6,892,543,732.51 -2,916,009,183.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
550,836.81 3,101,828.76
响
五、现金及现金等价物净增加额 6,802,726,049.72 -436,386,172.82
加：期初现金及现金等价物余额 13,664,355,321.59 13,884,629,634.81
六、期末现金及现金等价物余额 15.08 20,467,081,371.31 13,448,243,461.99
法定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
61 / 194
2019 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年期末余额 3,000,000,000.00 11,763,810,687.76 14,972,594.48 -363,358,462.59 785,248,236.72 1,994,598,147.20 2,994,947,444.76 265,713,260.84 20,425,986,720.21
加：会计政策变更 280,248,172.95 -42,455,329.52 -86,040,838.44 -289,000,947.87 604,026.03 -136,644,916.85
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,000,000,000.00 11,763,810,687.76 14,972,594.48 -83,110,289.64 742,792,907.20 1,908,557,308.76 2,705,946,496.89 266,317,286.87 20,289,341,803.36
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填 499,353.67 4,247,945.83 193,201,695.45 15,062,211.35 389,733,748.49 3,422,889.93 597,671,953.06
列）
（一）综合收益总额 117,317,752.28 750,418,750.01 3,422,889.93 871,159,392.22
（二）所有者投入和减
499,353.67 4,247,945.83 -3,748,592.16
少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他 499,353.67 4,247,945.83 -3,748,592.16
（三）利润分配 15,062,211.35 -284,801,058.35 -269,738,847.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 15,062,211.35 -15,062,211.35
3．对所有者（或股东）
-269,738,847.00 -269,738,847.00
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
75,883,943.17 -75,883,943.17
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
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2019 年半年度报告
5．其他综合收益结转留
75,883,943.17 -75,883,943.17
存收益
6．其他
四、本期期末余额 3,000,000,000.00 11,764,310,041.43 19,220,540.31 110,091,405.81 742,792,907.20 1,923,619,520.11 3,095,680,245.38 269,740,176.80 20,887,013,756.42
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
减：库存
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
股
一、上年期末余额 3,000,000,000.00 11,764,002,886.47 189,916,333.65 744,078,263.08 1,866,511,592.92 3,255,792,797.39 235,287,306.41 21,055,589,179.92
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,000,000,000.00 11,764,002,886.47 189,916,333.65 744,078,263.08 1,866,511,592.92 3,255,792,797.39 235,287,306.41 21,055,589,179.92
三、本期增减变动金额（减少
-310,423.17 -250,072,132.47 22,581,350.72 -446,327,632.95 46,964,307.22 -627,164,530.65
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -250,072,132.47 26,253,717.77 3,725,863.27 -220,092,551.43
（二）所有者投入和减少资本 -310,423.17 43,238,443.95 42,928,020.78
1．所有者投入的普通股 40,000,000.00 40,000,000.00
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他 -310,423.17 3,238,443.95 2,928,020.78
（三）利润分配 22,581,350.72 -472,581,350.72 -450,000,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 22,581,350.72 -22,581,350.72
3．对所有者（或股东）的分配 -450,000,000.00 -450,000,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 3,000,000,000.00 11,763,692,463.30 -60,155,798.82 744,078,263.08 1,889,092,943.64 2,809,465,164.44 282,251,613.63 20,428,424,649.27
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2019 年半年度报告
法定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
母公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 3,000,000,000.00 11,656,995,851.83 14,972,594.48 -366,605,684.62 785,248,236.72 1,827,084,777.17 2,818,480,252.06 19,706,230,838.68
加：会计政策变更 291,286,654.77 -42,455,329.52 -84,910,659.04 -297,187,306.65 -133,266,640.44
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 3,000,000,000.00 11,656,995,851.83 14,972,594.48 -75,319,029.85 742,792,907.20 1,742,174,118.13 2,521,292,945.41 19,572,964,198.24
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填
499,353.67 4,247,945.83 182,463,371.82 6,274,712.77 348,400,435.15 533,389,927.58
列）
（一）综合收益总额 106,579,428.65 700,297,938.09 806,877,366.74
（二）所有者投入和减少资本 499,353.67 4,247,945.83 -3,748,592.16
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 499,353.67 4,247,945.83 -3,748,592.16
（三）利润分配 6,274,712.77 -276,013,559.77 -269,738,847.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 6,274,712.77 -6,274,712.77
3．对所有者（或股东）的分配 -269,738,847.00 -269,738,847.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转 75,883,943.17 -75,883,943.17
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益 75,883,943.17 -75,883,943.17
6．其他
四、本期期末余额 3,000,000,000.00 11,657,495,205.50 19,220,540.31 107,144,341.97 742,792,907.20 1,748,448,830.90 2,869,693,380.56 20,106,354,125.82
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2019 年半年度报告
2018 年半年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 3,000,000,000.00 11,656,642,848.19 165,319,276.49 744,078,263.08 1,733,987,424.98 2,991,047,841.46 20,291,075,654.20
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年期初余额 3,000,000,000.00 11,656,642,848.19 165,319,276.49 744,078,263.08 1,733,987,424.98 2,991,047,841.46 20,291,075,654.20
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 225,208.30 -318,924,777.39 -358,669,136.71 -677,368,705.80
（一）综合收益总额 -318,924,777.39 91,330,863.29 -227,593,914.10
（二）所有者投入和减少资本 225,208.30 225,208.30
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 225,208.30 225,208.30
（三）利润分配 -450,000,000.00 -450,000,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -450,000,000.00 -450,000,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 3,000,000,000.00 11,656,868,056.49 -153,605,500.90 744,078,263.08 1,733,987,424.98 2,632,378,704.75 19,613,706,948.40
法定代表人：范力 主管会计工作负责人：范力 会计机构负责人：王菁
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2019 年半年度报告
附注 1、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
东吴证券股份有限公司（原名苏州证券公司、苏州证券有限责任公司、东吴证券有限责任公
司，以下简称“本公司”，本公司及其子公司以下简称“本集团”）成立于1993年4月10日，1998
年1月9日经中国人民银行江苏省分行苏银复（1998）30号批复同意增资改制，注册资本增至10,400
万元，公司名称变更登记为苏州证券有限责任公司，2001年12月19日经中国证监会证监机构字
（2001）308号“关于苏州证券有限责任公司增资扩股并更名的批复”，注册资本由10,400万增至
100,000万元人民币，公司更名为东吴证券有限责任公司。
2008年6月23日经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]831号“关于核准东吴证券有限责
任公司变更注册资本的批复”，增加注册资本人民币50,000万元，变更后的注册资本为人民币
150,000万元。
2009年12月8日经公司2009年度第二次临时股东会决议并经中国证券监督管理委员会证监许
可[2010]310号“关于核准东吴证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复”批准，本公司整体
变更为东吴证券股份有限公司，变更后，公司的注册资本为人民币150,000万元，由全体股东以截
至2009年9月30日经审计后的公司净资产折股。
2011年1月25日经公司2011年第一次临时股东大会决议并经中国证券监督管理委员会“证监许
可[2011]1887号”文核准，公司首次公开发行50,000 万股新股。公司股票于2011年12月12日起在
上海证券交易所上市交易，注册资本变更为人民币200,000万元。
2013年9月9日经公司2013年第二次临时股东大会决议以及中国证券监督管理委员会2014年2
月13日出具的 《关于核准东吴证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]200
号），公司获准非公开发行人民币普通股股票不超过70，000万股，每股面值1元，由于上述非公开
发行股票方案的实施，新增注册资本人民币70，000万元，变更后公司注册资本为人民币270,000
万元。
2015年11月16日经公司2015年第四次临时股东大会决议以及中国证券监督管理委员会2015年
12月23日出具的《关于核准东吴证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]3035
号），公司获准非公开发行人民币普通股股票不超过30,000万股，每股面值1元，由于上述非公开
发行股票方案的实施，新增注册资本人民币30,000万元，变更后公司注册资本为人民币300,000
万元。
公司住所：苏州工业园区星阳街5号。
2016年2月5日，取得由苏州市工商行政管理局核准变更登记的新企业法人营业执照，统一社
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2019 年半年度报告
会信用代码：91320000137720519P。
经营范围：许可经营项目：证券经纪；证券投资咨询；与证券投资交易、证券投资活动有关
的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供
中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，变化情况详见本附注六“合并范围的变更”。
附注 2、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司已评价自报告期末起至少 12 个月的持续经营能力，本公司管理层相信公司能自本财务
报表批准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。因此，本公司以持续经营为基础编制
截至 2019 年 6 月 30 日止的财务报表。
附注 3、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团金融工具的核算、承销证券业务的核算、融资融券的核算、转融通业务的核算、收入
的确认和计量、资产减值准备等交易和事项的会计政策和会计估计，是按照公司实际业务特点制
定的，详见本附注 3 之相关描述。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 记账本位币
本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
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2019 年半年度报告
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币，编制财务报表时折算为人民币。
4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同
一控制下企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，以被合并方的资产、负债（包括最
终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础，进行相
关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）
的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合
并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，合并方在取得被合并方控制权之前持有的长
期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日
之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存
收益或当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。
购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债以及发行的权
益性证券在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介
费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或
债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。付出资产的公允价值与
其账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。购买
方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公
允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉(参
见附注 3、22)；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当
期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，
按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；
购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动的，与其相关的其
他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受
益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
5. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及本公司的子公司（指被本公司控
制的主体，包括企业、被投资单位中可分割部分、以及企业所控制的结构化主体等）。控制，是
指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用
对投资单位的权力影响其回报金额。子公司的经营成果、财务状况和现金流量由控制开始日起至
控制结束日止包含于合并财务报表中。
本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子
公司在本公司最终控制方对其实施控制时纳入合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比
较报表进行相应调整。
本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确
定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被
合并子公司纳入合并范围。
子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，在编制合并财务报表时按本公司的
会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。合并范围内企业之间所有重大交易、
余额以及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵消。内部交易发生的未实现损失，有证据表明
该损失是相关资产减值损失的，则不予抵消。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合
并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了
少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为
权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中
相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于剩余股权，按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原
持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控
制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者
权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净
资产变动而产生的其他综合收益除外。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需考虑各项交易是否构成一揽
子交易，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影
响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取
决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是
经济的。
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2019 年半年度报告
不属于一揽子交易的，对其中每一项交易分别按照前述进行会计处理；若各项交易属于一揽
子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控
制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中
确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
6. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
共同经营的合营方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计
准则的规定进行会计处理：（一）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（二）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（三）确认出售其享有的共
同经营 产出份额所产生的收入；（四）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（五）
确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营方向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，应当仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或
出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方应
当全额确认该损失。
合营方自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，
应当仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企
业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方应当按其承担的份额确认该
部分损失。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关
负债的，应当按照前述规定进行会计处理。
7. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）外币交易的会计处理
发生外币交易时，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差
额，除根据借款费用核算方法应予资本化的，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项
目，于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。
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（2）外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益
项目除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入和
费用项目，采用年平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益中单独列
示。
9. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具（2019 年 1 月 1 日起适用）
金融工具，是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（一）金融资产和金融负债的确认和终止确认
公司成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债.
金融资产或负债终止确认，是指公司将之前确认的金融资产或金融负债从资产负债表中予以
转出。
1、金融资产的终止确认
满足下列条件之一时，公司终止确认该金融资产：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）公司将收取金融资产现流量的合同权利转移给其他方；
（3）公司保留了收取金融资产现金流量的合同权利，但承担了将收取的现金流量支付给一个
或多个最终收款方的合同义务，且(a)实质上转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或
(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未保留对该金
融资产的控制。
2、金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，公司终止确认该金融负债（或该部分金融
负债）。公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与
原金融负债的合同条款实质上不同的，公司应当终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。
公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，应当终止确认原金融负债，
同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
（二）金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产在初始确认时，根据公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
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除非公司改变管理金融资产的业务模式，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
管理金融资产的业务模式，是指公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定公司
所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。公司以客观
事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融
资产的业务模式。
公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同
现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在
初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、
以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，公司对可能导致金融资产合同现金流量的时
间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
（1）以摊余成本计量的金融资产
公司将同时符合下列条件的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
①管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金
额为基础的利息的支付。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
公司将同时符合下列条件的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产（债务工具）：
①公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；
②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
对于非交易性权益工具投资，公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产。
满足下列条件之一的，表明公司持有该金融资产的目的是交易性的：取得相关金融资产的目
的主要是为了近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据
表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但符合财务担保合同的衍生工具以及被指
定为有效套期工具的衍生工具除外。
该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从工具发行方的角度符合权益工具的定义。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，公司将
其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
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在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，公司可以将本应以摊余成本计量或以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；以摊余
成本计量的金融负债。
公司对所有金融负债均不得进行重分类。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内
出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短
期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合
同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计
量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。
在初始计量时，符合以下条件之一的金融负债，公司可将其不可撤销地指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融负债：
①能够消除或显著减少会计错配；
②根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或
金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告。
（2）以摊余成本计量的金融负债
除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；
③不属于上述情形的财务担保合同，以及不属于上述情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。
（三）金融资产和金融负债的计量
1、初始计量
公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产
或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的利息或现金股利，应当单独确
认为应收项目进行处理。
2、后续计量
（1）以摊余成本计量的金融资产
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该类金融资产采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。在其终止确认、按照实际利率法摊
销或确认减值时产生的利得或损失，计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得
和汇兑损益计入当期损益，其余公允价值变动均计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
该类金融资产以公允价值进行后续计量。其公允价值的后续变动计入其他综合收益，不计提
减值准备。除了获得的股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益外，
其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均计入其他综合收益,且后续不得转入损益。当金融资产
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
该类金融资产以公允价值进行后续计量，其产生的所有利得或损失计入当期损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债以公允价值进行后续计量。其产生的所有利得或损失计入当期损益，除非是将
金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，则该金融负债所产生的利
得或损失按照下列规定进行处理：①由公司自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动
金额，应当计入其他综合收益；②该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。按照①对该金
融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司应当将该金
融负债的全部利得或损失(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债终止确认时，之前计入其他综合
收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
该类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。在其终止确认或按照实际利率
法摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
（四）金融资产和金融负债公允价值的确定
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产或者转移一项负债所
需支付的价格。公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值；不存在主要市场的，以
最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。在确定公允价值时，公司采用市场参与者在
对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
1、公允价值确定的基本原则
（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会
计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日
无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公
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允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调
整，确定公允价值。
（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察
输入值。对于以公允价值计量的金融负债，公司已考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转
移前后保持不变。不履约风险是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。
2、公允价值层次
公司对于以公允价值计量的金融资产和金融负债，按照其公允价值计量所使用的输入值分为
以下三个层次：
第一层次：输入值是计量日能够取得的相同金融资产或金融负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关金融资产或金融负债直接或间接可观察的输入
值；
第三层次：输入值是相关金融资产或金融负债的不可观察输入值。
（五）金融工具减值
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失
是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额，即全部现金短缺的现值。
公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：以摊余成本计
量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款、合同资产
以及符合条件的贷款承诺和财务担保合同等。
1、金融工具减值阶段的划分
公司可基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情
况，并定期进行调整：
第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的
金融工具，公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12 个月，则为预期存
续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表
明金融工具发生信用损失事件的客观证据，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损
失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。
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上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生时已
发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失
准备。对于符合准则规定条件且适用公司已做出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款和合
同资产，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
2、金融工具减值的账务处理
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，公司将整个存续期内
预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。
公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失
准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，
公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失
准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），公司在其他综合
收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少金融资产在资产负债表中
列示的账面价值。
（六）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资
产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体（或部分）转移满足终止确认条件的，公司将下列两项金额的差额计入当期损
益：
①被转移金融资产（或终止确认部分）在终止确认日的账面价值；
②因转移金融资产（或终止确认部分）而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价
值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工具投资) 之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，并将收到的对价确认为一项金
融负债。
（七）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具包括股指期货、国债期货、商品期货、利率互换、权益互换及场内期权等。衍生工
具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价
值变动计入当期损益。因股指期货、国债期货、商品期货及部分利率互换合约每日无负债结算确
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认的相关金融资产和金融负债，与业务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列
示。
对于包含嵌入衍生工具的混合合同，若主合同属于金融资产，公司不从该混合合同中分拆嵌
入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，公司从混合工具中分拆嵌入衍生工具，
作为单独的衍生金融工具处理：嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关；与
该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义；该混合合同不是以公允价值计量
且其变动计入当期损益进行会计处理。该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值
无法单独计量，则将混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
（八）金融资产和金融负债的抵销
当公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时
计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后
的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
（九）权益工具
公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购公司权益工具支付的对
价和交易费用，减少股东权益。公司不确认权益工具的公允价值变动。
回购公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时
进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应调整资
本公积 ( 股本溢价)，资本公积 ( 股本溢价)的余额不足冲减的，调整留存收益；库存股成本低
于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 ( 股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 ( 股本溢价)；低于库存股
成本的部分，应调整资本公积 ( 股本溢价)，资本公积 ( 股本溢价)的余额不足冲减的，调整留
存收益。
金融工具（适用于 2018 年度）
（一）金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时，按照公司取得金融资产的目的，划分为下列四类：以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产；持有至到期投资；贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为下列两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
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包括交易性金融资产和交易性金融负债，以及公司指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
交易性金融资产和金融负债包括：公司为了近期内出售、回购或赎回而持有的金融资产或承
担的金融负债；衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生
工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该
权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一的金融资产或金融负债，才可在初始确认时被直接指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：
①该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告。
③混合金融工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生
工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
④包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的
混合工具。
2、持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。
如公司将尚未到期的某项持有至到期投资在本会计年度内出售或重分类为可供出售金融资产，
其金额占全部持有至到期投资在出售或重分类前总额的 5%时，其剩余部分也重分类为可供出售金
融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投
资。但是，下列情况除外：
①出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场利率变
化对该项投资的公允价值没有显著影响。
②根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予
以出售或重分类。
③出售或重分类是由于公司无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
3、贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
4、可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除划分为
贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的其
他金融资产。
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5、其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的非衍生金融负
债。
（二）金融资产和金融负债的确认、终止确认和计量方法
1、确认和终止确认
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该
金融负债或其一部分。
2、初始计量
初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金
融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
企业取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债券利息或现金股利，应当单
独确认为应收项目进行处理。
3、后续计量
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得
或损失，计入当期损益；持有期间实现的利息或现金股利计入投资收益；处置时，其公允价值与
初始入账金额之间的差额应当确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资在持有期间按摊余成本和实际利率确认利息收入，计入投资收益；处置该
项金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益。
③贷款和应收款项按摊余成本计量，占用期间按实际利率法确认收益。
④可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形
成的汇兑差额外，计入其他综合收益；可供出售金融资产持有期间实现的利息或现金股利计入当
期损益；处置该金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益，
同时将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
⑤其他金融负债，以实际利率法计算的摊余成本进行后续计量。在其终止确认或摊销时产生
的利得或损失，均计入当期损益。
⑥在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产或金融负债，按照成本计量。
（三）金融资产和金融负债公允价值的确定
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产或者转移一项负债所
需支付的价格。公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值；不存在主要市场的，以
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最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。在确定公允价值时，公司采用市场参与者在
对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
1、公允价值确定的基本原则
①对存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。如估值
日有市价，以估值日收盘价作为公允价值。如估值日无成交价、且最近交易日后经济环境未发生
重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如估值日无成交价、且最近交易日后经济环境
发生了重大变化的，在谨慎原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定公允价值。
②对不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。
公司使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。估值技术的应用中，公司优先使用
相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用
不可观察输入值。
对于以公允价值计量的金融负债，公司已考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前
后保持不变。不履约风险是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。
2、公允价值层次
公司对于以公允价值计量的资产和负债，按照其公允价值计量所使用的输入值分为以下三个
层次：
第一层次：输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
（四）金融资产减值
公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的
账面价值进行检查，判定是否发生减值：
1、可供出售金融资产
股票等权益类：资产负债表日,如果单个可供出售金融资产公允价值下跌幅度超过其持有成本
的 50%，或持续下跌时间在一年以上，预期这种下降趋势属于非暂时性的；同时结合其他因素可
以认定该可供出售金融资产已发生减值。
对于公司于中国证券金融股份有限公司设立的专户投资，鉴于该投资的特殊性，即公司无法
控制中国证券金融股份有限公司运用该等出资进行投资的方式以及可收回该等出资的时间，并结
合行业惯例等其他相关因素，公司以“公允价值下跌幅度超过其持有成本的 50%，或持续下跌时
间在 36 个月以上”，作为该投资计提减值准备的标准。
债券等固定收益类：如果单个可供出售金融资产出现以下减值迹象, 可以认定该可供出售金
融资产已发生减值:
①发行方或债务人发生严重财务困难；
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②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
④因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑤其他表明金融资产发生减值的客观证据。
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益（其
他综合收益）的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。该转出的累计
损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已
计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。但是在活跃市场中没有报价且
其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
2、以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量
（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关（如债务人的信用评级已提高等），原确认的减值损失
予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该
金融资产在转回日的摊余成本。
（五）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。在判断金融资产转移是否满足企业准则规定的金融资产终止确认条件时，采用实质重
于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
1、金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益（其他综合收益）的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
2、金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项的差额计入当期
损益
①终止确认部分的账面价值；
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②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益（其他综合收益）的公允价值变动累计额
所对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
（六）金融资产和金融负债的抵销
当具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时计划
以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金
额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵
销。
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
10. 应收款项
(1).应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见附注 3、9
11. 客户交易结算资金
（1）公司接受客户委托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，全额存入公
司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
（2）公司接受客户委托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券时，如买入证券成交总额大
于卖出证券成交总额的，应按买卖证券成交价的差额加上代扣代交的相关税费和应向客户收取的
佣金等费用之和减少客户交易结算资金；如卖出证券成交总额大于买入证券成交总额的，应按买
卖证券成交价的差额减去代扣代交的相关税费和应向客户收取的佣金等费用后的余额增加客户交
易结算资金。
12. 承销证券业务
（1）公司承销证券时，在证券发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销价款，在备查簿
中记录承销证券的情况。
（2）承销证券结束，将承销证券款交付委托单位并确认承销手续费。
（3）承销期结束，如有未售出证券、采用余额包销方式承销证券的，按合同规定由公司认购，应
按承销价款转为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产。
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13. 买入返售和卖出回购业务
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括股票、
债券、票据等），合同或协议到期日，再以约定价格返售相同之金融产品。
卖出回购交易按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关资产（包括股票、债券、票据等）
出售给交易对手，合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。
买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账，并在资产负债表中确认；买
入返售的标的资产在表外作备查登记，卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。买入返售及
卖出回购业务分别按合同利率在返售或回购期间内确认为利息收入和利息支出。
14. 融资融券业务
√适用 □不适用
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，
并收取担保物的经营活动。融资融券业务类型主要包括融资业务和融券业务。
融资业务：公司将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。融出资金按借
给客户资金的本金计量。
融券业务：将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同种证券，此项业务
融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产，计入融出证券。
融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、期限、
利率等按期确认利息收入。
证券公司对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
15. 转融通业务
转融通业务包括转融资业务和转融券业务。转融资业务是指中国证券金融股份有限公司(以下
简称证金公司)将自有或者依法筹集的资金出借给证券公司，供其办理融资业务的经营活动。转融
券业务是指证金公司将自有或者融入的证券出借给证券公司，供其办理融券业务的经营活动。
转融资业务：对于融入的资金，证券公司在资产负债表内确认为资产，同时确认一项对出借
方的负债，计入“拆入资金”科目，并在“利息支出”科目核算转融通业务产生的利息费用。
转融券业务：对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由证券公司享有或承担，公司不将
其计入资产负债表，但在财务报表附注“其他需要说明的重要事项”中披露转融通融入的证券期
末市值和转融通融入后拆借给客户的证券期末市值，未融出证券期末市值等信息。
16. 债权投资
(1).债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见附注 3、9
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17. 其他债权投资
(1).其他债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见附注 3、9
18. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）控制、共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有
的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是
指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方
持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（2）投资成本确定
①企业合并形成的长期股权投资，按以下方法确定投资成本：
A、对于同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以在合并日取得被合并方所有者权益在最
终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。
分步实现的同一控制下企业合并，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合
并前长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整
资本公积（资/股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。合并日之前持有的股权投资，
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益暂不进行会计处理，直
至处置该项投资时采用与投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权
益法核算而确认的被投资单位净资产总除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其
他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后的剩余股权根据
本准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结
转。
B、对于非同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以企业合并成本作为投资成本。
追加投资能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，以购买日之前所持被购买方的股权
投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前
持有的被购买方的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与
被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按以下方法确定投
资成本：
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A、以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的购买价款作为投资成本。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值作为投资成本。
③因追加投资等原因，能够对被投资单位单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，
应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权的公允价值加上新
增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
（3）后续计量及损益确认方法
①对子公司投资
在合并财务报表中，对子公司投资按附注 3：3.04 进行处理。
在母公司财务报表中，对子公司投资采用成本法核算，在被投资单位宣告分派的现金股利或
利润时，确认投资收益。
②对合营企业投资和对联营企业投资
对合营企业投资和对联营企业投资采用权益法核算，具体会计处理包括：
对于初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含
在长期股权投资成本中；对于初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
取得对合营企业投资和对联营企业投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益
和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按
照被投资单位宣告分派的现金股利或利润应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认净资产的公允价值为基础确定，对于被投资单位的会计政策或会计期间与本公司不同的，权益
法核算时按照本公司的会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要调整。与合营企业
和联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在权益法核
算时予以抵消。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额
确认该损失。
对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本公司负有承担额外损失义务外，以长期股权投资
的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。被投资企业以后
实现净利润的，在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期
股权投资的账面价值并计入资本公积。处置该项投资时，将原计入资本公积的部分按相应比例转
入当期损益。
减值方法及减值准备计提方法参见附注 3.24。
（4）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益，采用权益法核算
的长期股权投资，处置时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例
对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
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因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合
收益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理。
因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位控制的，在编制个别财务报表时，处置后
的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对剩余股权视同
自取得时即采用权益法核算进行调整。处置后剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或重大影
响的，按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失
控制权之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
19. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用年限超过一年的有形资产。固
定资产在取得时，按取得时的成本入账。与购买或建造固定资产有关的一切直接或间接成本，在
所购建资产达到预定可使用状态前所发生的，全部资本化为固定资产的成本。固定资产折旧采用
直线法平均计算，并按固定资产的原值扣除残值和其预计使用年限制定折旧率。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
减值测试方法及会计处理方法参见附注 3.24。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋建筑物 直线法 30～35 3～5 2.71～3.23
运输设备 直线法 5～10 3～5 9.50～19.40
19.00～
办公设备及其他 直线法 5 3～5
19.40
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
20. 在建工程
√适用 □不适用
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在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使
用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。
当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固定资产核算；尚未办理竣工决算的，按估计
价值转帐，待办理竣工决算手续后再作调整。
在建工程减值方法及会计处理方法参见附注 3.24。
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按照成本进行初始计量。
使用寿命有限的无形资产，自其可供使用时起在使用寿命内采用年限平均法摊销，计入当期
损益；摊销年限分别为：土地使用权 40 年、交易席位费 10 年和软件 5 年。每年年度终了，对其
使用寿命及摊销方法进行复核，若与以前估计不同的，改变摊销期限和摊销方法。
使用寿命不确定的无形资产不摊销；在每个会计期间对其使用寿命进行复核，如果有证据表
明其使用寿命是有限的，估计其使用寿命并按上述方法进行摊销。截至资产负债表日，公司无使
用寿命不确定的无形资产。
22. 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的差额。对商誉不摊销，以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。商
誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。商誉的减值方法及会计处理方
法参见附注 3、24。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用按实际发生额入账，按费用项目的受益期限采用直线法平均摊销。公司对以经
营租赁方式租入的固定资产改良支出，其发生符合资本化条件的各项支出，计入本项目，按剩余
租赁期与 5 年两者中较短的期限平均摊销。如果 5 年内同一经营租入固定资产又发生类似改良支
出，将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。
24. 除金融资产外的其他资产减值
√适用 □不适用
在资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程及使用寿命确定的无形资产是否存
在可能发生减值的迹象；如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的
无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
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估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允
价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。如果资产的可收回
金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或
者资产组组合进行。即自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协
同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低
于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的
商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，
按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
25. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司在职工提供服务
的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房
公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补
偿的建议，本公司在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公
司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付
辞退福利的重组相关的成本或费用时。
26. 预计负债
√适用 □不适用
（1）与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：①该义务是企业承担的
现时义务； ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业； ③该义务的金额能够可靠地计量。（2）
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。如所需支出存在一个连续
范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在其
他情况下，最佳估计数分别下列情况处理： ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确
定。 ②有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
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27. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
（1）手续费及佣金收入
代理客户买卖证券业务：在与客户办理买卖证券款清算时确认收入。其中，出租交易单元租
金收入、代销金融产品佣金收入按双方确认的金额，在收到价款或取得收取价款的凭证时确认收
入。
证券承销业务：按证券发行方式分别确认。A、全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发
行价格抵减承购价确认为发行收入；B、余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期
结束后，与发行人结算发行价款时确认；C、有合同约定的按相关条款确认收入。
保荐业务、财务顾问业务和投资咨询服务业务：在经济利益很可能流入公司且经济利益的流
入额能可靠计量时确认。
资产管理业务：于受托投资管理合同到期，与委托人结算时，公司按合同规定的比例计算应
由公司享有的管理费收益，确认为当期收益；或合同中规定公司按约定比例收取管理费和业绩报
酬，则在合同期内分期确认管理费和业绩报酬收益。
期货经纪业务：按照与客户签订的期货合约中有关手续费收取标准向客户收取的相关手续费，
在扣除上缴给交易所的手续费后，公司按其净额确认手续费收入。
基金管理业务：在相关服务提供后，按合同约定方式确认当期收入。
（2）投资收益
公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产（权益工具）在持有期间取得的利息、红利、股息或现金股利计入投资
收益。
金融资产转移满足终止确认条件的，除了初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产（权益工具），应当将下列两项金额的差额计入投资收益：
-终止确认部分的账面价值；
-终止确认部分的对价，与原计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额
之和。
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资
收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据应享有或应分担的被投资单位实现的净损益确认投
资收益。
（3）利息收入
存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按资金使
用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利
息收入。
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买入返售证券收入：在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认利息收入；
在当期没有到期的，期末按摊余成本和实际利率计提利息确认利息收入。实际利率与合同约定利
率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。
融资融券业务利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、期
限、利率等确认利息收入。
其他以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
（债务工具）：根据相关金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但对于已发生信用
减值的金融资产，改按该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
28. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够
可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文
件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费
用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分期平均分配，计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、
转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
29. 所得税
√适用 □不适用
本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
除与直接计入股东权益的交易或事项有关的所得税影响计入股东权益外，当期所得税费用和
递延所得税费用（或收益）计入当期损益。
当期所得税费用是按本年度应纳税所得额和税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上对
以前年度应交所得税的调整。
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资产负债表日，如果纳税主体拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、
清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产和递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定，按
照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计
税基础之间的差额，包括能够结转以后年度抵扣的亏损和税款递减。递延所得税资产的确认以很
可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并交易中产生的
资产或负债初始确认形成的暂时性差异，不确认递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异
也不产生递延所得税。
资产负债表日，根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，
按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列
示：
（1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
（2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税
相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期
间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
30. 经营租赁
（1）租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。或有租金在
实际发生时计入当期损益。
（2）租出资产
经营租赁租出资产所产生的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发
生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
31. 利润分配
当年实现的税后利润于弥补以前年度亏损后，本公司根据《公司法》的规定，按照当年税后
利润的 10%足额提取法定盈余公积金，但本公司法定盈余公积金累计额达到本公司注册资本的 50%
时，可不再提取；根据《金融企业财务规则》的要求，按照税后利润的 10%足额提取一般风险准
备；根据《证券法》的要求，按不低于税后利润的 10%提取交易风险准备金。经股东大会批准，
本公司可从税后利润中提取任意盈余公积金。
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本公司提取的一般风险准备金及交易风险准备金计入“一般风险准备”项目核算，用于弥补
证券交易的损失。经股东大会批准，本公司提取的法定盈余公积金和任意盈余公积金可用于弥补
本公司的亏损或者转增股本，但法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增
前本公司注册资本的 25%。
本公司资本公积金不得用于弥补公司的亏损。
本公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。以前年度未
分配利润，可并入当年度未分配利润向股东分配。
32. 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团满足下列条件的组成部分： 1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、
发生费用；（2）公司管理层能够定期评价该组成部分的经营业绩，以决定向其分配资源、评价业
绩；（3）能够取得该部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相同或相类似的经济特征，并且满足一定条件，本集团将其合
并为一个经营分部。
33. 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
运用上述会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报
表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、
收入及费用的金额产生影响。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续
评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。导致出现重大调整风险的重要会计
估计和关键假设如下：
（1）应用会计政策过程中所作的重要判断
1、金融资产的分类
业务模式
金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，
本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险
及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标
时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
合同现金流量特征
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金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量
是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时，
需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提
前还款特征的公允价值是否非常小等。
2、金融资产转移
管理层需要就金融资产的转移作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务
状况和经营成果。
3、合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下
三项要素：1)拥有对被投资者的权力；2)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；3)有能
力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了
变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。对于本集团管理并投资的结构化主
体（如资产管理计划和基金等），本集团会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的
可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体拥有控制权。在评估时，本
集团需要估计结构化主体收益率、管理费、业绩报酬以及持有份额等可变因素，进而测算本集团
享有的可变回报及回报的可变性，以分析评估本公司是否达到控制标准。若本集团对管理的结构
化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。
（2）会计估计中采用的关键假设和不确定因素
1、金融资产的公允价值
对于缺乏活跃交易市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。在估值时，本集
团需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假
设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。
2、金融工具的减值
本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出
重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，
本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的
预期变动。
3、商誉减值
本集团每年对商誉进行减值测试。在进行减值测试时，需要将商誉分配到相应的资产组或资
产组组合，并预计资产组或者资产组组合未来产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来
现金流量的现值。
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4、除金融资产和商誉以外的其他资产减值
如附注 3.24 所述，本集团于资产负债表日对除金融资产和商誉之外的其他资产（固定资产、
在建工程等）判断是否存在可能发生减值的迹象。在进行减值测试时，当资产或资产组的账面价
值高于可收回金额，表明发生了减值。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资
产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
5、所得税
在正常的经营活动中，涉及的很多交易和事项的最终税务处理都存在不确定性，本集团根据
相关税收法规谨慎判断交易对应的所得税影响并相应计提所得税。递延所得税资产只有在未来有
足够纳税所得并可用于抵销有关暂时性差异时才可确认。对此需要就某些交易的税务处理作出重
大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最
终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。
34. 会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
2017年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则
第37号——金融工具列报》(简称“新金融工具准则”)。于2018年12月，财政部修订印发了《2018
年度金融企业财务报表格式》(财会[2018]36号)，已执行新金融工具准则但未执行其他新准则的
金融企业可参照该通知要求编制财务报表。于2019年4月，财政部修订印发了《2019年度一般企业
财务报表格式》(财会[2019]6号)，要求执行企业会计准则的金融企业结合该通知的格式对金融企
业专用项目之外的相关财务报表项目进行相应调整。
本集团自2019年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间
信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合
收益。
新金融工具准则
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。企业需考
虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益工具投资需按公允价值计
量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指定为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用
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于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以及贷
款承诺和财务担保合同。
新套期会计模型加强了企业风险管理与财务报表之间的联系，扩大了套期工具及被套期项目
的范围，取消了回顾有效性测试，引入了再平衡机制及套期成本的概念。
财务报表列报方式变更
根据《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》财会〔2018〕36号和《关于修
订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)的要求，本集团相应调整了本期
的财务报表列报，该会计政策变更对合并及公司净利润和所有者权益无影响。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关
项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
融出资金 7,056,555,257.55 7,136,547,104.74 79,991,847.19
应收利息 903,705,115.73 -903,705,115.73
买入返售金融资产 16,494,891,870.09 16,416,185,303.38 -78,706,566.71
金融投资：
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融 25,642,821,864.66 -25,642,821,864.66
资产
交易性金融资产 29,168,557,117.27 29,168,557,117.27
债权投资 107,535,000.00 107,535,000.00
可供出售金融资产 12,990,897,352.09 -12,990,897,352.09
其他债权投资 7,252,081,827.27 7,252,081,827.27
其他权益工具投资 2,928,499,409.55 2,928,499,409.55
持有至到期投资 6,485,384.19 -6,485,384.19
递延所得税资产 596,770,821.62 642,215,338.60 45,444,516.98
其他资产 362,396,488.42 266,258,136.69 -96,138,351.73
资产总计 84,209,078,368.51 84,072,433,451.66 -136,644,916.85
负债：
短期借款 353,439,824.00 354,657,520.00 1,217,696.00
应付短期融资款 5,668,468,000.00 5,794,405,198.66 125,937,198.66
拆入资金 30,000,000.00 30,020,000.00 20,000.00
交易性金融负债 8,657,817,210.26 8,657,817,210.26
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负 86,011,337.92 -86,011,337.92
债
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2019 年半年度报告
卖出回购金融资产款 8,669,684,006.22 8,678,343,917.32 8,659,911.10
应付利息 935,985,039.65 -935,985,039.65
应付债券 21,146,552,917.54 21,945,371,461.06 798,818,543.52
其他负债 12,183,845,569.99 3,613,371,388.02 -8,570,474,181.97
负债合计 63,783,091,648.30 63,783,091,648.30
所有者权益（或股东权益）：
其他综合收益 -363,358,462.59 -83,110,289.64 280,248,172.95
盈余公积 785,248,236.72 742,792,907.20 -42,455,329.52
一般风险准备 1,994,598,147.20 1,908,557,308.76 -86,040,838.44
未分配利润 2,994,947,444.76 2,705,946,496.89 -289,000,947.87
归属于母公司所有者权
20,160,273,459.37 20,023,024,516.49 -137,248,942.88
益（或股东权益）合计
少数股东权益 265,713,260.84 266,317,286.87 604,026.03
所有者权益（或股东权
20,425,986,720.21 20,289,341,803.36 -136,644,916.85
益）合计
负债和所有者权益（或
84,209,078,368.51 84,072,433,451.66 -136,644,916.85
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
在首次执行日，本集团原金融工具账面价值按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计
量的新金融工具账面价值发生变化的调节表如下表所示：
按原金融工具准则列 按新金融工具准则列
项目 示的账面价值 重分类 重新计量 示的账面价值
2018/12/31 2019/1/1
融出资金 7,056,555,257.55 66,460,812.34 13,531,034.85 7,136,547,104.74
以公允价
值计量且
其变动计
25,642,821,864.66 -25,642,821,864.66
入当期损
益的金融
资产
转出
至：交易
-21,745,920,380.16
性金融资
产
转出
至：其他 -3,697,169,014.90
债权投资
转出
至：其他
-199,732,469.60
权益工具
投资
买入返售
16,494,891,870.09 99,818,395.51 -178,524,962.22 16,416,185,303.38
金融资产
应收利息 903,705,115.73 -903,705,115.73
可供出售 12,990,897,352.09 -12,990,897,352.09
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2019 年半年度报告
金融资产
转出
至：交易
-6,868,381,045.63
性金融资
产
转出
至：其他 -3,381,859,484.82
债权投资
转出
至：其他
-2,740,656,821.64
权益工具
投资
持有至到
6,485,384.19 -6,485,384.19
期投资
递延所得
596,770,821.62 45,444,516.98 642,215,338.60
税资产
其他资产 362,396,488.42 -96,138,351.73 266,258,136.69
交易性金
29,173,762,742.04 -5,205,624.77 29,168,557,117.27
融资产
债权投资 107,535,000.00 107,535,000.00
其他债权
7,252,081,827.27 7,252,081,827.27
投资
其他权益
2,940,389,291.24 -11,889,881.69 2,928,499,409.55
工具投资
短期借款 353,439,824.00 1,217,696.00 354,657,520.00
应付短期
5,668,468,000.00 125,937,198.66 5,794,405,198.66
融资款
拆入资金 30,000,000.00 20,000.00 30,020,000.00
以公允价
值计量且
其变动计
86,011,337.92 -86,011,337.92
入当期损
益的金融
负债
卖出回购
金融资产 8,669,684,006.22 8,659,911.10 8,678,343,917.32
款
应付利息 935,985,039.65 -935,985,039.65
应付债券 21,146,552,917.54 798,818,543.52 21,945,371,461.06
其他负债 12,183,845,569.99 -8,570,474,181.97 3,613,371,388.02
交易性金
8,657,817,210.26 8,657,817,210.26
融负债
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
融出资金 7,056,555,257.55 7,136,547,104.74 79,991,847.19
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2019 年半年度报告
应收利息 584,000,196.41 -584,000,196.41
买入返售金融资产 11,736,032,336.80 11,701,171,919.31 -34,860,417.49
金融投资：
以公允价值计量且
其变动计入当期损益的 15,880,366,213.73 -15,880,366,213.73
金融资产
交易性金融资产 17,085,494,538.88 17,085,494,538.88
可供出售金融资产 10,923,776,381.72 -10,923,776,381.72
其他债权投资 7,252,081,827.27 7,252,081,827.27
其他权益工具投资 2,821,943,479.22 2,821,943,479.22
递延所得税资产 517,713,429.97 562,135,643.44 44,422,213.47
其他资产 101,944,814.28 107,747,477.16 5,802,662.88
资产总计 67,674,711,018.46 67,541,444,378.02 -133,266,640.44
负债：
应付短期融资款 5,668,468,000.00 5,794,405,198.66 125,937,198.66
拆入资金 30,000,000.00 30,020,000.00 20,000.00
交易性金融负债 86,011,337.92 86,011,337.92
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 86,011,337.92 -86,011,337.92
融负债
卖出回购金融资产款 7,484,297,200.00 7,491,820,694.69 7,523,494.69
应付利息 933,630,927.24 -933,630,927.24
应付债券 21,146,552,917.54 21,945,371,461.06 798,818,543.52
其他负债 174,292,172.04 175,623,862.41 1,331,690.37
负债合计 47,968,480,179.78 47,968,480,179.78
所有者权益（或股东权
益）：
其他综合收益 -366,605,684.62 -75,319,029.85 291,286,654.77
盈余公积 785,248,236.72 742,792,907.20 -42,455,329.52
一般风险准备 1,827,084,777.17 1,742,174,118.13 -84,910,659.04
未分配利润 2,818,480,252.06 2,521,292,945.41 -297,187,306.65
所有者权益（或股东权
19,706,230,838.68 19,572,964,198.24 -133,266,640.44
益）合计
负债和所有者权益（或
67,674,711,018.46 67,541,444,378.02 -133,266,640.44
股东权益）总计
(4)、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
35. 其他
□适用 √不适用
附注 4、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
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2019 年半年度报告
增值税 根据财政部、国家税务总局《关 3%-16%
于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》（财税[2016]36
号）、《财政部、国家税务总局
关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》
（财税[2016]46 号）以及《关于
金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》（财税[2016]70
号）等规定，自 2016 年 5 月 1
日起，公司的主营业务收入适用
增值税，税率为 6%。根据财政部
和国家税务总局 2016 年 12 月 21
日发布的《关于明确金融、房地
产开发、教育辅助服务等增值税
收政策的通知》，纳税人购入基
金、信托、理财产品等各类资产
管理产品持有至到期，不属于财
税[2016]36 号的金融商品转让。
资管产品运营过程中发生的增
值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。根据财政部
和国家税务总局 2017 年 1 月 6
日发布的《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》，
2017 年 7 月 1 日（含）以后，资
管产品运营过程中发生的增值
税应税行为，以资管产品管理人
为增值税纳税人，按照现行规定
缴纳增值税。对资管产品在 2017
年 7 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳。
城市维护建设税 按流转税额的 7%计征。城建税实 7%
行就地缴纳的办法，公司所属各
分支机构向当地税务部门申报
缴纳城建税。
企业所得税 按应纳税所得额计征 16.5%、17%、25%
教育费附加及地方教育附加 按流转税额的 5%计征 5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司及本公司的境内子公司 25%
本公司的香港子公司 16.5%
本公司的新加坡子公司 17%
2. 税收优惠
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
3. 其他
□适用 √不适用
附注 5、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
(1)按类别列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 214,739.04 114,362.10
银行存款 19,863,302,055.26 13,928,309,749.90
其中：客户存款 17,112,168,342.71 10,921,326,368.91
公司存款 2,751,133,712.55 3,006,983,380.99
其他货币资金 97,673,936.76 7,303,040.59
合计 19,961,190,731.06 13,935,727,152.59
(2)按币种列示
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金： / / 214,739.04 / / 114,362.10
人民币 / / 214,739.04 / / 114,362.10
银行存款： / / 19,863,302,055.26 / / 13,928,309,749.90
其中：自有
/ / 2,751,133,712.55 / / 3,006,983,380.99
资金
人民币 / / 2,115,500,790.98 / / 2,289,132,370.63
美元 61,404,701.23 6.8747 422,138,899.55 48,454,447.36 6.8632 332,552,563.12
港元 232,967,764.27 0.8797 204,941,742.23 413,675,836.19 0.8762 362,462,767.67
新加坡元 1,683,353.96 5.0805 8,552,279.79 4,561,479.68 5.0062 22,835,679.57
客户资金 / / 17,112,168,342.71 / / 10,921,326,368.91
人民币 / / 17,012,297,468.27 / / 10,818,237,873.16
美元 11,993,860.12 6.8747 82,454,190.17 12,340,377.20 6.8632 84,694,476.77
港元 19,798,436.14 0.8797 17,416,684.27 20,992,945.66 0.8762 18,394,018.98
其他货币
/ / 97,673,936.76 / / 7,303,040.59
资金：
人民币 / / 97,673,936.76 / / 7,303,040.59
合计 / / 19,961,190,731.06 / / 13,935,727,152.59
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 外币金 折人民币
折算率 折算率
额 金额 额 金额
自有信用资金 / / 3,269,079.73 / / 96,847,061.62
人民币 / / 3,269,079.73 / / 96,847,061.62
客户信用资金 / / 1,532,022,225.56 / / 1,045,450,545.05
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2019 年半年度报告
人民币 / / 1,532,022,225.56 / / 1,045,450,545.05
合计 / / 1,535,291,305.29 / / 1,142,297,606.67
货币资金的说明：
√适用 □不适用
于 2019 年 6 月 30 日，本集团使用受限制的货币资金为人民币 228,276,580.83 元（2018 年
12 月 31 日：人民币 207,944,854.00 元），主要是本集团纳入合并范围内的子公司计提的一般风
险准备金以及本公司被司法机关冻结的客户交易结算资金。
2、 结算备付金
√适用 □不适用
(1)按类别列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
客户备付金 3,194,790,393.49 2,402,364,590.51
公司备付金 399,499,257.09 346,814,151.36
合计 3,594,289,650.58 2,749,178,741.87
(2)按币种列示
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
自有
备付 / / 399,499,257.09 / / 346,814,151.36
金：
人民
/ / 399,499,257.09 / / 346,814,151.36
币
客户
普通
/ / 2,864,482,147.39 / / 2,113,698,742.41
备付
金：
人民
/ / 2,792,434,070.04 / / 2,034,082,939.22
币
美元 9,960,732.87 6.8747 68,477,050.26 10,673,188.73 6.8632 73,252,228.89
港元 4,059,369.20 0.8797 3,571,027.09 7,262,696.07 0.8762 6,363,574.30
客户
信用
/ / 330,308,246.10 / / 288,665,848.10
备付
金：
人民
/ / 330,308,246.10 / / 288,665,848.10
币
合计 / / 3,594,289,650.58 / / 2,749,178,741.87
3、 融出资金
√适用 □不适用
（1）按开户性质
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
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2019 年半年度报告
个人 8,098,016,869.52 6,191,649,043.86
机构 1,631,160,553.94 944,898,060.88
合计 9,729,177,423.46 7,136,547,104.74
（2）按类别列式
单位：元 币种：人民币
目 期末账面余额 期初账面余额
融资业务融出资金 9,748,009,217.07 7,137,157,463.19
减：减值准备 18,831,793.61 610,358.45
融出资金净值 9,729,177,423.46 7,136,547,104.74
（3）按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 账面余额 坏账准备
比例 比例
金额 金额
(%) (%)
1-3 个月 4,676,975,163.47 47.98 6,808,514.12 36.15
3-6 个月 1,997,059,750.24 20.49 5,144,515.39 27.32
6 个月以上 3,073,974,303.36 31.53 6,878,764.10 36.53
合计 9,748,009,217.07 100.00 18,831,793.61 100.00
期初余额
账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例
金额 金额
(%) (%)
1-3 个月 2,264,191,497.27 31.72 193,605.70 31.72
3-6 个月 1,127,331,803.12 15.80 96,436.64 15.80
6 个月以上 3,745,634,162.80 52.48 320,316.11 52.48
合计 7,137,157,463.19 100.00 610,358.45 100.00
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,582,022,225.56 1,045,450,545.05
证券 24,880,048,001.92 17,297,065,108.77
合计 26,462,070,227.48 18,342,515,653.82
融出资金的说明：
√适用 □不适用
于2019年6月30日，融出资金中有本金人民币1,065,928,964.51元被用于债权收益权转让业
务，质押到期日为2020年3月20日（2018年12月31日：人民币0.00元）。
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2019 年半年度报告
4、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
名 公允价值 公允价值 名 公允价值 公允价值
类别
义 义 负债
资 负 名义金额 资 负 名义金额
金 资产 负债 金 资产
产 债 产 债
额 额
利率衍生工具 6,900,450.00 4,885,500.00
其中：利率期货 6,900,450.00 4,885,500.00
权益衍生工具 1,084,901,125.48 2,592,313.46 2,050,989.41 178,686,940.00 1,230,741.25 1,393,206.59
其中：股指期货 160,909,860.00 101,585,340.00
股票期权 65,082,000.00 434,353.00 748,896.00
场外期权 858,909,265.48 2,157,960.46 1,302,093.41 77,101,600.00 1,230,741.25 1,393,206.59
权益收益互
换
信用衍生工具 20,000,000.00 300,000.00
其中：信用互换
信用保护合
20,000,000.00 300,000.00
约
其他衍生工具 5,119,603,940.00 1,737,800.00 1,878,934,585.00
其中：商品期货 4,480,945,440.00 1,878,934,585.00
商品期权 638,658,500.00 1,737,800.00
合计 6,231,405,515.48 2,592,313.46 4,088,789.41 2,062,507,025.00 1,230,741.25 1,393,206.59
衍生金融工具的说明：
本集团进行的股指期货交易为每日无负债结算。于2019年6月30日，本集团持有的用于非套期的未到期股指期货合约的公允价值为浮亏人民币
982,640.00元（2018年12月31日：浮盈人民币2,436,080.00元）。
本集团进行的利率期货交易为每日无负债结算。于2019年6月30日，本集团持有的用于非套期的未到期利率期货合约的公允价值为浮盈人民币
42,650.00元（2018年12月31日：浮盈人民币23,900.00元）。
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2019 年半年度报告
本集团进行的商品期货交易为每日无负债结算。于2019年6月30日，本集团持有的用于非套期的未到期商品期货合约的公允价值为浮盈人民币
867,280.00元（2018年12月31日：浮盈人民币504,034.80元）。
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2019 年半年度报告
5、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折合人民币金额
交易保证金 / / 2,443,385,572.53 / / 1,089,554,478.86
其中：人民币 / / 2,440,649,703.53 / / 1,087,263,314.86
美元 270,000.00 6.8747 1,856,169.00 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
港元 1,000,000.00 0.8797 879,700.00 500,000.00 0.8762 438,100.00
信用保证金 / / 19,691,753.90 / / 11,334,151.90
其中：人民币 / / 19,691,753.90 / / 11,334,151.90
履约保证金 / / 2,614,147.28 / / 7,340,916.05
其中：人民币 / / 2,614,147.28 / / 7,340,916.05
期货业务结算担保
/ / 10,000,000.00 / / 10,000,000.00
金
其中：人民币 / / 10,000,000.00 / / 10,000,000.00
合计 / / 2,475,691,473.71 / / 1,118,229,546.81
6、 应收账款
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 6,701,721.14 24,525,982.01
应收基金业务服务费 8,029,870.63 16,263,295.94
应收资产管理业务产品管理费 52,575,668.51 59,183,555.60
应收信用业务客户款 2,917,009.33 2,542,981.74
应收手续费及佣金 6,672,776.59 25,010,000.00
其他 9,474,123.12 4,483,456.46
合计 86,371,169.32 132,009,271.75
减：坏账准备(按简化模型计提) 14,470,419.96 2,542,981.74
应收款项账面价值 71,900,749.36 129,466,290.01
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 75,973,029.17 87.96 130,358,628.12 98.75
1-2 年 10,246,076.36 11.86 1,499,282.14 1.14
2-3 年 152,063.79 0.18 151,361.49 0.11
3 年以上
合计 86,371,169.32 100.00 132,009,271.75 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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2019 年半年度报告
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占账面余 坏账准备 占账面余 坏账准备
账龄
额合 计 额合 计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比例
（%） （%） （%） （%）
单项计
提减值 14,470,419.96 16.75 14,470,419.96 100.00 2,542,981.74 1.93 2,542,981.74 100.00
准备
组合计
提减值 71,900,749.36 83.25 129,466,290.01 98.07 -
准备
合计 86,371,169.32 100.00 14,470,419.96 16.75 132,009,271.75 100.00 2,542,981.74 1.93
(4) 应收账款余额中前五名单位名称/性质情况
占应收账款总额
单位名称 金额 账龄 款项性质
比例（%）
证券交易所 6,556,121.14 1 年以内 7.59 证券清算款
苏州胜利精密制造科技
5,100,000.00 1 年以内 5.90 财务顾问费
股份有限公司
东吴-招行-东享 8 号定向 资产管理业务产品
4,425,823.55 部分 1-2 年 5.12
资产管理计划 管理费
东吴-招行-东享 3 号定向 资产管理业务产品
4,121,260.20 1 年以内 4.77
资产管理计划 管理费
东吴汇天盈 2 号集合资产 资产管理业务产品
3,595,599.92 1 年以内 4.16
管理计划 管理费
合计 23,798,804.81 27.54
7、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
约定购回式证券 35,954,267.63 168,905,854.87
股票质押式回购 12,329,063,295.90 14,599,021,730.37
债券质押式回购 3,381,772,166.85 2,505,478,762.26
减：减值准备 1,020,614,033.37 857,221,044.12
账面价值合计 14,726,175,697.01 16,416,185,303.38
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 12,365,017,563.53 14,767,927,585.24
债券 3,381,772,166.85 2,505,478,762.26
减：减值准备 1,020,614,033.37 857,221,044.12
买入返售金融资产账面价值 14,726,175,697.01 16,416,185,303.38
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2019 年半年度报告
(3) 担保物金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 25,834,206,737.96 22,774,244,441.28
其中：可出售或可再次向外抵
46,367,664.00 245,653,064.46
押的担保物
对于通过交易所操作的债券逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无
法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所债券逆回购所取得的担保物资产
的公允价值。于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，上述交易所债券逆回购的金额分别为人
民币 622,171,155.31 元和人民币 346,805,795.07 元。
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 4,585,581,421.56 3,306,166,910.52
一个月至三个月内 1,986,987,763.65 1,687,993,192.80
三个月至一年内 5,377,448,378.32 8,943,267,481.92
一年以上 415,000,000.00 830,500,000.00
合计 12,365,017,563.53 14,767,927,585.24
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2019 年半年度报告
8、 以公允价值变动且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上年末
公允价值 初始投资成本
指定以公
指定以公允
允价值计
价值计量且
项目 为交易目的而持有的金 为交易目的而持有的金融 量且变动
变动计入当 公允价值合计 初始投资成本合计
融资产 资产 计入当期
期损益的金
损益的金
融资产
融资产
债券 22,807,586,680.75 22,807,586,680.75 23,190,382,374.05 23,190,382,374.05
基金 1,756,391,722.92 1,756,391,722.92 1,658,278,183.49 1,658,278,183.49
股票 637,250,332.88 637,250,332.88 805,891,399.18 805,891,399.18
理财产品 299,083,863.50 299,083,863.50 310,000,000.00 310,000,000.00
其他 142,509,264.61 142,509,264.61 141,429,466.83 141,429,466.83
合计 25,642,821,864.66 25,642,821,864.66 26,105,981,423.55 26,105,981,423.55
其他说明：
于 2018 年 12 月 31 日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中部分债券被用作卖出回购等业务的质押物，年末公允价值为人民币
7,717,496,918.12 元，质押到期日为 2019 年 01 月 02 日至 2019 年 01 月 21 日。
于 2018 年 12 月 31 日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无融出证券。
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2019 年半年度报告
9、 交易性金融资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价
分类为以公允价值计量且 分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别 值计量且其变动
其变动计入当期损益的金 公允价值合计 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 初始成本合计
计入当期损益的
融资产 损益的金融资产 损益的金融资产
金融资产
债券 20,359,926,806.69 20,359,926,806.69 20,496,593,916.03 20,496,593,916.03
公募基
2,445,959,906.72 2,445,959,906.72 2,448,374,899.81 2,448,374,899.81
金
私募基
金及专 2,200,061,198.98 2,200,061,198.98 2,113,359,264.66 2,113,359,264.66
户
股票 1,104,181,903.90 1,104,181,903.90 1,041,818,416.57 1,041,818,416.57
银行理
3,653,562,528.88 3,653,562,528.88 3,653,562,528.88 3,653,562,528.88
财产品
券商资
363,460,363.29 363,460,363.29 436,459,514.71 436,459,514.71
管产品
信托计
1,947,916,903.61 1,947,916,903.61 1,962,510,000.00 1,962,510,000.00
划
其他 1,597,157,199.00 1,597,157,199.00 1,667,084,338.83 1,667,084,338.83
合计 33,672,226,811.07 33,672,226,811.07 33,819,762,879.49 33,819,762,879.49
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
于 2019 年 6 月 30 日，交易性金融资产中部分债券被用作卖出回购业务的质押物，期末公允价值为人民币 7,910,807,803.53 元，质押到期日为 2019 年
7 月 1 日至 2019 年 7 月 17 日。
交易性金融资产中已融出证券情况
项目 期末余额
基金 15,454,826.50
存在限制条件的交易性金融资产
项目 限制条件 期末余额
股票 存在限售期 88,487,627.52
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10、 可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
上年末
项目名称 初始 减值 账面
公允价值变动
成本 准备 价值
按公允价值计量：
债券 4,217,575,134.18 14,558,710.62 26,227,750.00 4,205,906,094.80
基金 2,065,276,610.76 -270,496,842.43 87,883.51 1,794,691,884.82
股票 543,054,891.69 -60,103,052.02 36,114,461.52 446,837,378.15
证券公司理财产品 179,287,515.56 -14,533,243.11 2,500,000.00 162,254,272.45
其他理财产品 1,475,380,604.52 -81,499,619.76 104,033,989.17 1,289,846,995.59
其他 4,294,056,000.00 -67,223,820.68 40,000,000.00 4,186,832,179.32
按成本计量：
其他股权投资 965,606,546.96 61,078,000.00 904,528,546.96
合计 13,740,237,303.67 -479,297,867.38 270,042,084.20 12,990,897,352.09
（2）可供出售金融资产中已融出证券情况
项目 上年末余额
股票 45,087,582.77
基金 38,411,228.29
合计 83,498,811.06
（3）存在限售条件的可供出售金融资产
项目 限制条件 上年末公允价值
股票 存在限售期 112,123,507.65
于 2018 年 12 月 31 日，可供出售金融资产中部分债券被用作卖出回购等业务的质押物，年末
公允价值为人民币 1,442,890,811.80 元，质押到期日为 2019 年 1 月 2 日至 2019 年 1 月 11 日。
11、 持有至到期投资
单位：元 币种：人民币
项目 上年末
债券 6,485,384.19
其中（按类别列示）：
企业债券 6,485,384.19
持有至到期投资合计 6,485,384.19
减：持有至到期投资减值准备
持有至到期投资账面价值 6,485,384.19
12、 债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目
初始成本 利息 减值准备 账面价值
应收款项类投资 106,053,761.45 106,053,761.45
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2019 年半年度报告
合计 106,053,761.45 106,053,761.45
13、 其他债权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
金融债 638,999,276.82 21,906,471.32 12,775,445.18 673,681,193.32 343,674.97
企业债 1,862,749,014.09 63,653,045.69 24,854,313.91 1,951,256,373.69 1,822,295.48
公司债 2,500,895,487.53 92,983,725.04 50,952,304.97 2,644,831,517.54 2,569,342.15
其他 2,011,846,363.03 45,334,562.36 6,916,967.67 2,064,097,893.06 4,364,317.93
合计 7,014,490,141.47 223,877,804.41 95,499,031.73 7,333,866,977.61 9,099,630.53
其他说明：
于 2019 年 6 月 30 日，其他债权投资中部分债券被用作卖出回购业务的质押物，期末公允价值为
人民币 2,217,451,824.50 元，质押到期日为 2019 年 7 月 1 日至 2019 年 7 月 17 日。
14、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 指定为以公允
价值计量且其
项目 本期确认的股利收 变动计入其他
初始成本 本期末公允价值
入 综合收益的原
因
股票 1,808,465,980.56 1,720,314,413.28 52,997,427.53 战略持有
非上市股权 206,888,600.00 202,899,069.24 战略持有
证金公司 2,278,350,000.00 2,379,482,332.03 战略持有
合计 4,293,704,580.56 4,302,695,814.55 52,997,427.53
(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
终止确认时的累计利得或
本期终止确认时 处置该项投资
项目 本期股利收入 损失本期从其他综合收益
的公允价值 的原因
转入留存收益的金额
股票 140,081,569.63 30,600.00 -75,883,943.17 战略调整
合计 140,081,569.63 30,600.00 -75,883,943.17
其他说明：
√适用 □不适用
于 2019 年 6 月 30 日，不存在有限售期限或有承诺条件的其他权益工具投资。
其他权益工具投资中已融出证券情况
项目 期末余额
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2019 年半年度报告
股票 77,812,502.20
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2019 年半年度报告
15、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
减
期初 计提 期末 准备
被投资单位 追加投 少 权益法下确认的 其他综合收益 其他权益变 宣告发放现金股 其
余额 减值 余额 期末
资 投 投资损益 调整 动 利或利润 他
准备 余额
资
联营企业
许昌市绿野农业科技
6,551,234.77 6,551,234.77
有限公司
华元恒道（上海）投资
31,810,544.45 285,286.07 715,006.22 32,810,836.74
管理有限公司
四川华体照明科技股
92,370,174.97 2,383,129.36 -508,849.22 94,244,455.11
份有限公司
东吴（苏州）金融科技
223,355,938.74 129,298.33 6,786,510.60 230,271,747.67
有限公司
苏州资产管理有限公
412,103,328.63 18,141,100.33 375,336.00 50,010.00 -8,000,000.00 422,669,774.96
司
苏州企业征信服务有
28,627,047.49 -2,195,879.14 26,431,168.35
限公司
中证信用增进股份有
286,817,859.83 6,885,501.32 -788,612.48 449,343.67 293,364,092.34
限公司
China Reform
Puissance Overseas 261.24 261.24
Holdings Ltd
China Reform
Overseas Management 32,652,054.17 261.24 137,240.16 32,789,555.57
Co., Ltd
合计 1,114,288,183.05 522.48 25,628,436.27 7,225,480.50 499,353.67 -8,508,849.22 1,139,133,126.75
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2019 年半年度报告
16、 固定资产
固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 运输工具 办公设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 692,378,716.16 23,175,061.98 425,122,719.61 1,140,676,497.75
2.本期增加金额 725,624.06 8,545,823.84 9,271,447.90
（1）购置 725,624.06 8,545,823.84 9,271,447.90
3.本期减少金额 683,450.00 1,170,383.45 1,853,833.45
（1）处置或报废 683,450.00 1,170,383.45 1,853,833.45
外币报表折算差额 7,788.53 7,788.53
4.期末余额 692,378,716.16 23,217,236.04 432,505,948.53 1,148,101,900.73
二、累计折旧
1.期初余额 149,852,644.87 17,918,026.61 298,522,951.73 466,293,623.21
2.本期增加金额 10,957,798.39 1,086,504.11 21,010,881.03 33,055,183.53
（1）计提 10,957,798.39 1,086,504.11 21,010,881.03 33,055,183.53
3.本期减少金额 561,259.58 1,108,562.21 1,669,821.79
（1）处置或报废 561,259.58 1,108,562.21 1,669,821.79
外币报表折算差额 543.02 4,517.80 5,060.82
4.期末余额 160,810,443.26 18,443,814.16 318,429,788.35 497,684,045.77
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 531,568,272.90 4,773,421.88 114,076,160.18 650,417,854.96
2.期初账面价值 542,526,071.29 5,257,035.37 126,599,767.88 674,382,874.54
其他说明：
√适用 □不适用
（1）固定资产期末余额中无可变现净值低于账面净值的情况，无需计提固定资产减值准备。
（2）期末固定资产无抵押担保情况。
（3）本期增加的固定资产中无借款费用资本化金额。
（4）期末无暂时闲置的固定资产。
（5）期末无通过融资租赁租入的固定资产。
（6）期末无持有待售的固定资产。
（7）期末无未办妥产权证书的固定资产情况。
17、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计
一、账面原值
1.期初余额 104,423,670.70 283,615,372.70 14,307,917.10 415,600.00 402,762,560.50
2.本期增加金
8,686,932.79 8,686,932.79
额
(1)购置 8,686,932.79 8,686,932.79
3.本期减少金
330,600.00 330,600.00
额
(1)处置 330,600.00 330,600.00
外币报表折算差额 634.67 634.67
4.期末余额 104,423,670.70 291,972,340.16 14,307,917.10 415,600.00 411,119,527.96
二、累计摊销
1.期初余额 26,588,777.21 168,803,370.54 14,037,083.95 415,600.00 209,844,831.70
2.本期增加金
1,305,295.92 20,449,750.84 25,000.02 21,780,046.78
额
（1）计提 1,305,295.92 20,449,750.84 25,000.02 21,780,046.78
3.本期减少金
330,600.00 330,600.00
额
(1)处置 330,600.00 330,600.00
外币报表折算差额 424.06 424.06
4.期末余额 27,894,073.13 188,922,945.44 14,062,083.97 415,600.00 231,294,702.54
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
76,529,597.57 103,049,394.72 245,833.13 179,824,825.42
值
2.期初账面价
77,834,893.49 114,812,002.16 270,833.15 192,917,728.80
值
其他说明：
√适用 □不适用
于 2019 年 6 月 30 日，本集团无形资产无抵押担保情况（2018 年 12 月 31 日：无）。
18、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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2019 年半年度报告
成商誉的事项 企业合并 处 其
其他
形成的 置 他
购买营业部商誉 11,749,999.80 11,749,999.80
购买子公司商誉 242,744,355.44 51,171.09 242,795,526.53
合计 254,494,355.24 51,171.09 254,545,526.33
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 期末余额
计提 处置
的事项
非同一控制下
企业合并形成 15,361,400.00 30,650,788.47 46,012,188.47
的商誉[注]
合计 15,361,400.00 30,650,788.47 46,012,188.47
(3). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用） 及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
本集团商誉主要于2014年通过非同一控制下企业合并取得东吴基金管理有限公司的股权形
成，期末账面价值为人民币185,292,263.43元。上述子公司产生的主要现金流独立于本集团的其
他子公司，且本集团对上述子公司单独进行经营管理，因此，本集团将该子公司视作一个资产组
并将合并形成的商誉分配至该子公司进行减值测试。
资产组的可收回金额根据预计未来现金流量现值的方法确定，本集团根据管理层批准的预计
未来5年财务预算和税后折现率13.5%计算资产组的未来现金流量现值，该税后折现率已反映相关
资产组的特定风险。超过5年财务预算之后年份的现金流量以不超过3%的长期平均增长率推断，该
增长率并不超过资产组所涉及业务的长期平均增长率。其他预测现金流入或流出有关的可收回金
额估计值的主要假设包括预测收入增长率及费用率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理
层对市场变化的预期而确定。
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2019 年半年度报告
19、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
尚未支付的职工
650,529,253.67 162,632,313.42 582,643,248.48 145,660,812.12
薪酬
信用减值准备 1,065,578,259.00 266,394,564.75 870,367,036.02 217,591,759.01
交易性金融资产
810,477,429.08 202,619,357.27 1,186,182,646.50 296,545,661.63
公允价值变动
交易性金融负债
14,299,054.39 3,574,763.60 16,069,604.92 4,017,401.23
公允价值变动
其他权益工具投
108,858,981.36 27,214,745.34 229,682,210.34 57,420,552.59
资公允价值变动
衍生金融工具公
7,472,430.37 1,868,107.59 3,687,672.66 921,918.17
允价值变动
其他 119,932,639.57 29,983,159.89 70,748,182.82 17,687,045.71
合计 2,777,148,047.44 694,287,011.86 2,959,380,601.74 739,845,150.46
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
其他债权投资公允价
104,598,662.35 26,149,665.59 106,421,264.32 26,605,316.08
值变动
其他权益工具投资公
124,834,904.16 31,208,726.04
允价值变动
交易性金融资产公允
192,415,624.29 32,096,715.73 106,290,024.46 10,629,002.45
价值变动
衍生金融工具 1,442,913.34 360,728.34
其他 469,335,196.89 117,333,799.23 284,097,983.11 71,024,495.78
合计 892,627,301.03 207,149,634.93 496,809,271.89 108,258,814.31
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资 抵销后递延所得
项目 和负债期末互抵 税资产或负债期 产和负债期初 税资产或负债期
金额 末余额 互抵金额 初余额
递延所得税资产 196,478,174.70 497,808,837.16 97,629,811.86 642,215,338.60
递延所得税负债 196,478,174.70 10,671,460.23 97,629,811.86 10,629,002.45
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2019 年半年度报告
20、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
其他应收款 315,262,954.04 115,216,053.12
长期待摊费用 23,542,711.19 26,107,696.62
待摊费用 22,760,547.14 16,769,798.94
预付账款 65,892,899.00 62,942,000.00
应收款项类投资 19,042,500.20
预交企业所得税 50,117,683.35 15,173,156.74
其他 32,593,052.92 11,006,931.07
减：其他应收款减值准备（简化
2,562,381.53
模型计提）
合计 507,607,466.11 266,258,136.69
（1）其他应收款
①按明细列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款余额 315,262,954.04 115,216,053.12
减：坏账准备 2,562,381.53
其他应收款净值 312,700,572.51 115,216,053.12
②按账龄分析
单位：元
期末余额
种类 账面金额 减值准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 272,529,987.59 86.44 2,562,381.53 100.00
1-2 年 32,886,419.93 10.43
2-3 年 2,982,755.83 0.95
3 年以上 6,863,790.69 2.18
合计 315,262,954.04 100.00 2,562,381.53 100.00
（续上表）
期初余额
种类 账面金额 减值准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
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2019 年半年度报告
1 年以内 65,540,944.49 56.89
1-2 年 4,528,214.49 3.93
2-3 年 6,846,802.63 5.94
3 年以上 38,300,091.51 33.24
合计 115,216,053.12 100.00
③按减值准备评估方式分析
期末余额
种类 账面余额 减值准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单独计提减值准备的其
6,863,790.69 2.18 6,863,790.69
他应收款
按信用风险特征组合计
308,399,163.35 97.82 2,562,381.53 100.00 305,836,781.82
提减值准备
合计 315,262,954.04 100.00 2,562,381.53 100.00 312,700,572.51
期初余额
账面余额 减值准备
种类
比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单独计提减值准备
38,300,091.51 33.24
的其他应收款
按信用风险特征组
合计提减值准备的 76,915,961.61 66.76
其他应收款
合计 115,216,053.12 100.00
④年末其他应收款账面余额前五名情况
占其他应收款总额
单位名称 金额 账龄 款项性质
比例（%）
北京金融资产交易所 87,970,000.00 1 年以内 27.90 交易保证金
China Reform Conson
Soochow Overseas 53,122,004.05 1 年以内 16.85 应收赎回款
FUND I L.P.
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2019 年半年度报告
新疆吉创资产管理有
22,904,547.33 1 年以内 7.27 应收赎回款
限公司
中投证券（香港）金
6,862,677.37 1-2 年 2.18 代垫装修款
融控股有限公司
李洪国 6,037,500.00 1 年以内 1.92 应收信用业务利息
合计 176,896,728.75 56.12
期末其他应收款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款情况。
（2）长期待摊费用
单位：元
本期减少
取得方 外币报表
项目 期初余额 本期增加 其他减 折算差额 期末余额
式 本期摊销
少
装修费 购入 21,677,400.84 2,898,846.07 4,687,845.32 1,833.55 19,890,235.14
网络工 购入
1,995,676.99 52,668.17 349,068.20 1,699,276.96
程
办公家 购入
1,809,427.88 387,923.74 1,421,504.14
具
水电增 购入
93,119.14 22,075.58 71,043.56
容
消防工 购入
532,071.77 49,161.12 120,581.50 460,651.39
程
合计 26,107,696.62 3,000,675.36 5,567,494.34 1,833.55 23,542,711.19
21、 融券业务情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末公允价值 上年末公允价值
融出证券
－交易性金融资产 15,454,826.50
－其他权益工具 77,812,502.20
－可供出售金融资产 83,498,811.06
融券业务的说明：
截止到2019年6月30日，融券业务无违约情况（2018年12月31日：无）
22、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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2019 年半年度报告
转回 转/核销
融出资金减值
610,358.45 18,221,435.16 18,831,793.61
准备
坏账准备 2,542,981.74 12,694,664.63 754,880.42 12,345.99 14,470,419.96
买入返售金融
857,221,044.13 185,220,000.00 5,125,621.87 16,701,388.89 1,020,614,033.37
资产减值准备
其他债权投资
9,992,651.70 893,021.17 9,099,630.53
减值准备
其他应收款坏
2,562,381.53 2,562,381.53
账准备
金融工具及其
他项目信用减 870,367,036.02 218,698,481.32 6,773,523.46 16,713,734.88 1,065,578,259.00
值准备小计
商誉减值准备 15,361,400.00 30,650,788.47 46,012,188.47
其他资产减值
15,361,400.00 30,650,788.47 46,012,188.47
准备小计
合计 885,728,436.02 249,349,269.79 6,773,523.46 16,713,734.88 1,111,590,447.47
23、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期预期 整个存续期预期
金融工具类别 未来 12 个月预
信用损失(未发 信用损失(已发 合计
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
融出资金减值准备 18,618,144.80 213,648.81 18,831,793.61
应收款项坏账准备
14,470,419.96 14,470,419.96
（简化模型）
买入返售金融资产
82,296,796.00 156,958,743.80 781,358,493.57 1,020,614,033.37
减值准备
其他债权投资减值
6,455,323.15 2,644,307.38 9,099,630.53
准备
其他应收款坏账准
90,233.79 221,229.34 2,250,918.40 2,562,381.53
备（一般模型）
合计 107,460,497.74 160,037,929.33 798,079,831.93 1,065,578,259.00
24、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 2,959,824.00
保证借款 352,623,423.14 351,697,696.00
合计 352,623,423.14 354,657,520.00
短期借款分类的说明：
于 2019 年 6 月 30 日，本集团无逾期借款（2018 年 12 月 31 日：无）
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2019 年半年度报告
25、 应付短期融资款
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
票面利
债券名称 面值 发行金额 起息日期 到期日期 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
率(%)
19 东吴证
1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 2019 年 5 月 2019 年 8 月 3.01 1,505,566,438.35 1,505,566,438.35
券 CP001
19 东吴证
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 2019 年 6 月 2019 年 9 月 3.18 1,001,568,219.18 1,001,568,219.18
券 CP002
2018 年 3 月
2019 年 1 月至 2.65-8.
收益凭证 至 2019 年 6 5,794,405,198.66 10,058,227,888.90 9,348,982,758.10 6,503,650,329.46
2020 年 6 月 08
月
合计 / / / / / 5,794,405,198.66 12,565,362,546.43 9,348,982,758.10 9,010,784,986.99
应付短期融资款的说明：
公司于本期共发行2期短期融资券，融资券的收益率为3.01%-3.18%。
公司于本期共发行1038期期限小于一年的收益凭证，未到期产品的收益率为2.65%至7.00%。
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2019 年半年度报告
26、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 30,020,000.00
合计 30,020,000.00
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位：元 币种：人民币
上年末公允价值
指定以公允价值计量且变
为交易目的而持有的
项目 动计入当期损益的金融负 公允价值合计
金融负债
债
收益凭证 86,011,337.92 86,011,337.92
合计 86,011,337.92 86,011,337.92
28、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计量
类别 且其变动计入当期损益 且其变动计入当期损益 合计
的金融负债 的金融负债
浮动收益凭证 80,641,054.39 80,641,054.39
其他 6,562,768,384.23 6,562,768,384.23
合计 80,641,054.39 6,562,768,384.23 6,643,409,438.62
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
截至2019年6月30日，本集团指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债是合并结构化
主体所产生的金融负债，本集团有义务于结构化主体到期或其他投资者赎回时基于账面净值及该
结构化主体的有关条款向其他投资者付款。
29、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券买断式回购 97,658,022.54
债券质押式回购 8,894,754,171.25 8,580,685,894.78
信用业务债权收益权 1,000,975,000.00
合计 9,895,729,171.25 8,678,343,917.32
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2019 年半年度报告
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 8,894,754,171.25 8,678,343,917.32
信用业务债权收益权 1,000,975,000.00
合计 9,895,729,171.25 8,678,343,917.32
(3) 担保物金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 10,128,259,628.03 9,160,387,729.92
信用业务债权收益权 1,065,928,964.51
合计 11,194,188,592.54 9,160,387,729.92
30、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 15,780,922,302.06 9,889,819,092.47
机构 4,696,932,697.52 2,883,344,698.76
小计 20,477,854,999.58 12,773,163,791.23
信用业务
其中：个人 1,383,419,317.70 915,014,079.84
机构 198,602,907.86 130,436,465.21
小计 1,582,022,225.56 1,045,450,545.05
合计 22,059,877,225.14 13,818,614,336.28
31、 代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 4,547,368.00
其中：企业债券 4,547,368.00
合计 4,547,368.00
32、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
125 / 194
2019 年半年度报告
一、短期薪酬 628,575,927.15 709,760,700.08 677,135,481.30 661,201,145.93
二、离职后福利-设定
12,708,789.97 43,623,182.02 44,280,581.43 12,051,390.56
提存计划
三、辞退福利 844,112.50 844,112.50
四、一年内到期的其他
福利
合计 641,284,717.12 754,227,994.60 722,260,175.23 673,252,536.49
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴
621,159,596.67 635,951,296.29 605,926,637.66 651,184,255.30
和补贴
二、职工福利费 12,571,773.14 12,571,773.14
三、社会保险费 636,132.47 22,535,630.38 22,482,539.92 689,222.93
其中：医疗保险费 552,763.52 20,495,638.16 20,444,375.54 604,026.14
工伤保险费 33,021.65 341,538.06 344,255.59 30,304.12
生育保险费 50,347.30 1,698,454.16 1,693,908.79 54,892.67
四、住房公积金 673,375.40 28,054,393.67 27,967,646.67 760,122.40
五、工会经费和职工教
6,106,822.61 10,347,967.18 7,887,244.49 8,567,545.30
育经费
六、其他 299,639.42 299,639.42
合计 628,575,927.15 709,760,700.08 677,135,481.30 661,201,145.93
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,434,049.90 41,647,448.46 41,709,631.03 1,371,867.33
2、失业保险费 74,740.07 1,165,733.56 1,160,950.40 79,523.23
3、企业年金缴费 11,200,000.00 810,000.00 1,410,000.00 10,600,000.00
合计 12,708,789.97 43,623,182.02 44,280,581.43 12,051,390.56
33、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 27,870,265.84 23,117,589.08
城市维护建设税 1,400,358.05 1,333,263.91
教育费附加及地方教育
932,383.37 909,846.51
费附加
企业所得税 34,446,241.91 133,683,777.64
个人所得税 10,204,982.17 17,636,166.19
其他税费 835,140.47 2,859,690.31
合计 75,689,371.81 179,540,333.64
126 / 194
2019 年半年度报告
34、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 79,000,000.00 40,000,000.00
合计 79,000,000.00 40,000,000.00
35、 应付账款
(1).应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付清算款 33,894,967.32 28,308,618.56
应付佣金 17,995,322.13 14,074,077.23
应付第三方存管费 15,760,512.33 9,171,860.06
其他 1,155,240.55 1,541,433.05
合计 68,806,042.33 53,095,988.90
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36、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面利
债券类型 面值 起息日期 到期日期 发行金额 期初余额 折溢价摊销 本期增加 本期减少 期末余额
率（%）
15 东吴债 100 2015/11/9 2020/11/9 2,500,000,000.00 4.15% 2,511,832,454.91 763,070.49 51,448,630.98 - 2,564,044,156.38
17 东吴债 100 2017/3/13 2022/3/13 2,500,000,000.00 4.70% 2,575,636,360.43 2,799,133.48 58,170,372.01 117,500,000.00 2,519,105,865.92
18 东吴 F1 100 2018/1/29 2021/1/29 4,500,000,000.00 5.70% 4,724,755,301.84 2,750,158.62 127,195,891.13 256,500,000.00 4,598,201,351.59
18 东吴 F2 100 2018/12/29 2021/12/29 1,000,000,000.00 4.60% 746,214.90 1,018,472,060.47 1,019,218,275.37
19 东吴 F1 100 2019/4/16 2022/4/16 2,000,000,000.00 4.20% 613,922.74 2,008,008,660.94 2,008,622,583.68
17 东吴 01 次级债 100 2017/4/26 2020/4/26 4,060,000,000.00 5.20% 4,204,602,740.40 104,588,080.00 211,120,000.00 4,098,070,820.40
17 东吴 02 次级债 100 2017/4/26 2022/4/26 1,650,000,000.00 5.50% 1,712,157,536.10 44,957,220.22 90,750,000.00 1,666,364,756.32
17 东吴 03 次级债 100 2017/5/22 2020/5/22 2,740,000,000.00 5.40% 2,830,802,847.54 73,327,642.26 147,960,000.00 2,756,170,489.80
17 东吴 04 次级债 100 2017/5/22 2022/5/22 1,230,000,000.00 5.60% 1,272,271,562.37 34,136,307.33 68,880,000.00 1,237,527,869.70
19 东吴 01 次级债 100 2019/3/18 2022/3/18 2,000,000,000.00 4.25% 1,018,398.97 2,013,064,491.48 2,014,082,890.45
东吴证券固定收益凭
100 2017/11/22 2019/8/29 1,000,000,000.00 5.45% 1,061,312,500.00 27,401,388.89 1,088,713,888.89
证融通【201706】号
东吴证券固定收益凭
100 2017/11/23 2019/8/29 500,000,000.00 5.45% 530,580,555.56 13,700,694.44 544,281,250.00
证融通【201707】号
东吴证券固定收益凭
100 2018/4/12 2019/6/4 500,000,000.00 5.60% 520,533,333.33 11,977,777.78 532,511,111.11
证融通【201801】号
至尊宝 368 天 021 期 100 2018/6/7 2019/6/10 861,000.00 5.15% 886,268.58 19,437.37 905,705.95
东吴证券固定收益凭
100 2019/3/26 2020/10/21 250,000,000.00 4.15% 252,795,486.11 252,795,486.11
证融通【201906】号
合计 / / / 26,430,861,000.00 / 21,945,371,461.06 8,690,899.20 5,839,264,141.41 1,426,126,817.06 26,367,199,684.61
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37、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 619,552,175.06 251,645,113.27
预提费用 76,133,556.84 22,309,429.32
期货风险准备金 42,265,949.57 40,688,978.98
证券投资者保护基金 13,790,721.23 13,581,858.09
应付并表结构化主体其他投资
2,265,569,337.32 3,227,939,012.99
者款项
股权转让预收款 3,160,000.00 3,160,000.00
其他 10,569,225.12 14,046,995.37
合计 3,031,040,965.14 3,573,371,388.02
其他负债的说明：
（1）其他应付款
项目 期末余额 期初余额
金额 比例（%） 金额 比例（%）
其他应付款 619,552,175.06 100.00 251,645,113.27 100.00
其中：逾期应付款项
合计 619,552,175.06 100.00 251,645,113.27 100.00
期末其他应付款主要明细：
内容 金额 款项性质 账龄
应付股利 269,738,847.00 应付股利 1 年以内
员工风险金 90,722,114.11 员工风险金 部分 3 年以上
北京晋商联盟投资管理有限公司 30,000,000.00 股票质押业务保证金 1 年以内
海航旅游集团有限公司 21,196,536.00 约定购回业务违约处置款 1 年以内
徐先明 18,330,413.67 股票质押业务保证金 1 年以内
合计 429,987,910.78
38、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
其他说明：
本期变动增（+）减（-）
项目 期初余额 期末余额
本期增加 本期减少 小计
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2019 年半年度报告
本期变动增（+）减（-）
项目 期初余额 期末余额
本期增加 本期减少 小计
一、有限售条件股份
1、国有法人股 109,000,000.00 109,000,000.00
2、社会法人股
小计 109,000,000.00 109,000,000.00
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 2,891,000,000.00 2,891,000,000.00
小计 2,891,000,000.00 2,891,000,000.00
合计 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
39、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本
11,650,425,985.87 11,650,425,985.87
溢价）
其他资本公积 113,384,701.89 499,353.67 113,884,055.56
合计 11,763,810,687.76 499,353.67 11,764,310,041.43
40、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
库存股 14,972,594.48 4,247,945.83 19,220,540.31
合计 14,972,594.48 4,247,945.83 19,220,540.31
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2019 年半年度报告
41、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入其他综合收
项目 期初余额 本期所得税前发生 减：前期计入其他综合收 税后归属于母公 税后归属于少 期末余额
减：所得税费用 益当期转入留存收益 合计
额 益当期转入损益 司 数股东
一、不能重分类进损
-179,401,424.71 170,489,196.21 61,414,533.31 -75,883,943.17 109,074,662.90 109,074,662.90 5,557,181.36
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
权益法下不能转损
715,006.22 715,006.22 715,006.22 715,006.22
益的其他综合收益
其他权益工具投资公
-179,401,424.71 169,774,189.99 61,414,533.31 -75,883,943.17 108,359,656.68 108,359,656.68 4,842,175.14
允价值变动
企业自身信用风险公
允价值变动
二、将重分类进损益
96,291,135.07 8,947,304.66 -455,650.51 1,100,446.61 8,302,508.56 8,243,089.38 59,419.18 104,534,224.45
的其他综合收益
其中：权益法下可转
-6,778,116.55 6,373,234.12 6,373,234.12 6,373,234.12 -404,882.43
损益的其他综合收益
其他债权投资公允价
72,321,459.47 170,865.72 -232,395.22 1,100,446.61 -697,185.67 -697,185.67 71,624,273.80
值变动
金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
其他债权投资信用减
7,494,488.78 -893,021.17 -223,255.29 -669,765.88 -669,765.88 6,824,722.90
值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差
23,253,303.37 3,296,225.99 3,296,225.99 3,236,806.81 59,419.18 26,490,110.18
额
其他综合收益合计 -83,110,289.64 179,436,500.87 60,958,882.80 1,100,446.61 -75,883,943.17 117,377,171.46 117,317,752.28 59,419.18 110,091,405.81
上期发生金额
项目 期初余额 本期所得税前发生 减：前期计入其他综合收 减：前期计入其他综合收 税后归属于母公 税后归属于少 期末余额
减：所得税费用 合计
额 益当期转入损益 益当期转入留存收益 司 数股东
（一）不能重分类进
损益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
权益法下不能转损益
的其他综合收益
（二）将重分类进损 189,916,333.65 -342,936,027.83 -67,746,467.31 -24,858,790.22 -250,330,770.30 -250,072,132.47 -258,637.83 -60,155,798.82
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2019 年半年度报告
益的其他综合收益
其中：权益法下可转
3,882,867.40 -4,109,539.72 -4,109,539.72 -4,109,539.72 -226,672.32
损益的其他综合收益
可供出售金融资产公
194,496,558.77 -343,518,634.46 -67,746,467.31 -24,858,790.22 -250,913,376.93 -250,754,929.97 -158,446.96 -56,258,371.20
允价值变动损益
持有至到期投资重分
类为可供出售金融资
产损益
现金流量套期损益的
有效部分
外币财务报表折算差
-8,463,092.52 4,692,146.35 4,692,146.35 4,792,337.22 -100,190.87 -3,670,755.30
额
其他综合收益合计 189,916,333.65 -342,936,027.83 -67,746,467.31 -24,858,790.22 -250,330,770.30 -250,072,132.47 -258,637.83 -60,155,798.82
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2019 年半年度报告
42、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 742,792,907.20 742,792,907.20
合计 742,792,907.20 742,792,907.20
43、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
一般风险准备 1,050,930,928.86 15,062,211.35 1,065,993,140.21
交易风险准备 857,626,379.90 857,626,379.90
合计 1,908,557,308.76 15,062,211.35 1,923,619,520.11
44、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,994,947,444.76 3,255,792,797.39
调整期初未分配利润合计数（调增+，
-289,000,947.87
调减－）
调整后期初未分配利润 2,705,946,496.89 3,255,792,797.39
加：本期归属于母公司所有者的净利
750,418,750.01 26,253,717.77
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 15,062,211.35 22,581,350.72
应付普通股股利 269,738,847.00 450,000,000.00
转作股本的普通股股利
其他综合收益结转留存收益 -75,883,943.17
期末未分配利润 3,095,680,245.38 2,809,465,164.44
调整期初未分配利润明细：
由于执行新金融工具准则，影响期初未分配利润-289,000,947.87元。
45、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,278,183,698.19 1,083,038,859.67
其中：货币资金及结算备付金利息
229,827,730.15 214,895,488.78
收入
融资融券利息收入 311,807,031.21 291,401,676.01
买入返售金融资产利息收入 533,743,783.99 575,749,168.93
其中：约定购回利息收入 3,848,183.49 11,159,526.81
股权质押回购利息收 492,684,936.23 528,284,140.27
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2019 年半年度报告
入
债权投资利息收入
其他债权投资利息收入 202,805,152.84
其他按实际利率法计算的金
融资产产生的利息收入
其他 992,525.95
利息支出 1,071,870,934.94 1,426,262,534.35
其中：短期借款利息支出 6,200,398.85 244,910.17
应付短期融资款利息支出 131,312,546.43 44,590,137.34
拆入资金利息支出 24,266,891.69 12,526,160.53
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产款利息支
153,688,269.21 192,208,588.95
出
其中：报价回购利息支出 84,463.36
代理买卖证券款利息支出 35,246,144.48 27,108,372.20
长期借款利息支出
应付债券利息支出 623,637,264.67 808,722,277.39
其中：次级债券利息支出 282,450,630.83 443,913,596.23
其他按实际利率法计算的金
融负债产生的利息支出
其他 97,519,419.61 340,862,087.77
利息净收入 206,312,763.25 -343,223,674.68
46、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 522,845,642.13 411,338,079.98
证券经纪业务收入 739,773,083.40 559,668,652.22
其中：代理买卖证券业务 671,034,409.20 479,357,681.02
交易单元席位租赁 66,626,156.22 77,703,696.05
代销金融产品业务 2,112,517.98 2,607,275.15
证券经纪业务支出 216,927,441.27 148,330,572.24
其中：代理买卖证券业务 216,927,441.27 148,330,572.24
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入 31,554,696.33 28,869,484.87
期货经纪业务收入 99,743,758.57 57,140,102.61
期货经纪业务支出 68,189,062.24 28,270,617.74
3.投资银行业务净收入 237,275,619.35 226,371,190.24
投资银行业务收入 237,341,657.08 226,390,058.16
其中：证券承销业务 171,529,312.11 126,998,585.35
证券保荐业务 5,754,716.98 11,490,566.04
财务顾问业务 60,057,627.99 87,900,906.77
投资银行业务支出 66,037.73 18,867.92
134 / 194
2019 年半年度报告
其中：证券承销业务 66,037.73 18,867.92
证券保荐业务
财务顾问业务
4.资产管理业务净收入 85,252,147.90 87,941,416.05
资产管理业务收入 88,575,341.27 90,920,732.28
资产管理业务支出 3,323,193.37 2,979,316.23
5.基金管理业务净收入 53,178,109.14 57,938,608.47
基金管理业务收入 53,178,109.14 57,938,608.47
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 19,680,898.12 12,316,742.64
投资咨询业务收入 19,680,898.12 12,316,742.64
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 8,812,352.34 19,998,923.35
其他手续费及佣金收入 10,921,543.79 22,882,465.00
其他手续费及佣金支出 2,109,191.45 2,883,541.65
合计 958,599,465.31 844,774,445.60
其中：手续费及佣金收入 1,249,214,391.37 1,027,257,361.38
手续费及佣金支出 290,614,926.06 182,482,915.78
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 10,377,358.49 10,377,358.49
其他财务顾问业务净收入 49,680,269.50 77,523,548.28
合计 60,057,627.99 87,900,906.77
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 1,105,788,733.93 1,705,619.18 921,546,604.37 1,910,403.50
资产管理计划 11,034,501,576.29 406,898.80 21,937,904,686.71 696,871.65
合计 12,140,290,310.22 2,112,517.98 22,859,451,291.08 2,607,275.15
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 49 251 135
期末客户数量 6,690 251 458
其中：个人客户 6,585 14 287
机构客户 105 237 171
期初受托资金 15,310,274,964.89 141,255,331,297.04 40,428,727,653.52
其中：自有资金投入 1,680,170,593.43 228,000,000.00
个人客户 5,555,718,449.92 775,790,000.00 2,177,038,519.79
135 / 194
2019 年半年度报告
机构客户 8,074,385,921.54 140,479,541,297.04 38,023,689,133.73
期末受托资金 11,632,187,271.02 109,038,085,548.71 55,259,578,451.69
其中：自有资金投入 1,238,904,513.07 20,000,000.00 533,000,000.00
个人客户 4,690,576,989.56 786,480,000.00 1,907,565,874.82
机构客户 5,702,705,768.39 108,231,605,548.71 52,819,012,576.87
期末主要受托资产初始成本 13,049,095,420.00 115,026,069,852.26 72,219,249,098.76
其中：股票 279,506,892.22 10,433,692,812.81 497,122,274.02
国债 10,116,373.50
其他债券 7,469,351,155.75 13,010,742,503.92 61,399,851,117.38
基金 34,436,079.93 7,619,972,121.82 3,439,290,037.54
信托 973,890,000.00 8,985,673,509.02 989,925,000.00
理财 3,459,514.73 5,358,670,863.01
买入返售 3,631,926,893.17 10,583,200,323.30 1,616,452,300.48
委托贷款 24,648,910,000.00 1,816,600,000.00
收益权 18,686,830,617.35 1,460,683,000.00
协议或定期存款 550,000,000.00
股权投资 137,844,777.26
其他 646,408,510.70 15,698,377,101.03 311,480,592.08
当期资产管理业务净收入 4,536,592.63 43,799,442.17 36,916,113.10
47、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 25,628,436.27 24,186.65
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 716,055,641.30 717,065,528.61
其中：持有期间取得的收益 813,311,070.33 939,334,457.73
－以公允价值计量且其
652,547,227.85
变动计入当期损益的金融资产
－以公允价值计量且其
-76,293.64
变动计入当期损益的金融负债
－持有至到期投资 232,573.98
－可供出售金融资产 286,630,949.54
－交易性金融工具 760,313,642.80
－其他权益工具投资 52,997,427.53
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 -97,255,429.03 -222,268,929.12
－以公允价值计量且其
-236,424,029.11
变动计入当期损益的金融资产
－以公允价值计量且其
485,453.63
变动计入当期损益的金融负债
－持有至到期投资
－可供出售金融资产 266,762.14
－交易性金融工具 -90,577,590.45
－其他债权投资 1,100,446.61
－债权投资
136 / 194
2019 年半年度报告
－衍生金融工具 -7,778,285.19 13,402,884.22
其他
合计 741,684,077.57 717,089,715.26
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额
分类为以公允价值计量且
持有期间收益 760,393,045.17
其变动计入当期损益的金
融资产 处置取得收益 -95,185,829.13
分类为以公允价值计量且
持有期间收益 -79,402.37
其变动计入当期损益的金
融负债 处置取得收益 4,608,238.68
投资收益的说明：
对联营企业和合营企业的投资收益
本期比上期增减变动的
被投资单位 本期发生额 上期发生额
原因
被投资单位的净利润发
苏州资产管理有限公司 18,141,100.33 3,150,731.65
生变动
被投资单位的净利润发
中证信用增进股份有限公司 6,885,501.32
生变动
被投资单位的净利润发
四川华体照明科技股份有限公司 2,383,129.36
生变动
华元恒道(上海)投资管理有限公 被投资单位的净利润发
285,286.07 -1,994,437.80
司 生变动
被投资单位的净利润发
东吴(苏州)金融科技有限公司 129,298.33 465,724.94
生变动
被投资单位的净利润发
苏州企业征信服务有限公司 -2,195,879.14 -1,597,833.55
生变动
被投资单位的净利润发
许昌市绿野农业科技有限公司 1.41
生变动
合计 25,628,436.27 24,186.65
48、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
产业扶持资金 1,796,800.00 9,607,500.00
个税返还 464,304.67
专项资金 1,003,207.05
财政国库划入款 200,121.88
做市商财政补助 3,078,589.13 300,000.00
合计 5,539,815.68 10,910,707.05
137 / 194
2019 年半年度报告
49、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损 -265,642,525.56
益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损 3,329,820.36
益的金融负债
交易性金融资产 468,352,551.89
其中：指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -195,024,193.75
其中：指定为以公允价值计量且其变 -196,794,744.28
动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -2,509,030.78 10,925,325.09
合计 270,819,327.36 -251,387,380.11
50、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
贸易收入 489,232,590.89 552,101,497.87
租赁收入 2,448,194.27
其他 833,741.54 775,082.51
合计 492,514,526.70 552,876,580.38
51、 其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
贸易成本 490,398,733.17 554,306,393.28
合计 490,398,733.17 554,306,393.28
52、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 26,554.66
固定资产处置损失 -48,512.46
合计 -21,957.8
53、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 8,770,502.86 7,621,958.96 参见本附注 4
教育费附加 6,120,633.01 5,469,056.65 参见本附注 4
138 / 194
2019 年半年度报告
房产税 1,526,782.94 1,548,011.51 按实际缴纳
印花税 269,864.53 131,285.85 按实际缴纳
其他 106,563.00 105,277.13
合计 16,794,346.34 14,875,590.10
54、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工工资 635,951,296.29 399,498,545.71
社会保险费 65,348,812.40 66,337,278.35
租赁费及物业费 55,366,237.24 46,785,583.68
固定资产折旧费 33,055,183.53 44,087,984.40
住房公积金 28,054,393.67 30,485,772.21
咨询费 27,872,470.81 26,916,049.53
业务开发费 27,348,205.81 31,565,672.51
宣传费 22,613,138.78 22,857,774.66
无形资产摊销费 21,780,046.78 20,118,748.42
交易所会员年费 20,805,075.43 11,945,747.99
电子设备运转费 16,842,621.99 22,572,983.10
投资者保护基金 13,137,306.33 6,720,425.94
职工福利费 12,571,773.14 15,490,879.02
工会经费和职工教育经费 10,347,967.18 6,687,031.36
其他 107,619,197.20 128,388,140.32
合计 1,098,713,726.58 880,458,617.20
55、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 上期发生额
一、坏账损失 13,192,517.77
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失 25,237,756.02
四、买入返售金融资产信用风险损失 3,327,315.57
五、融出资金信用风险损失 -1,126,274.52
合计 40,631,314.84
56、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
应收账款减值损失 11,939,784.21
其他应收款减值损失 2,562,381.53
买入返售金融资产信用风险损失 -5,125,621.87
融出资金信用风险损失 18,221,435.16
其他债权投资信用风险损失 -893,021.17
合计 26,704,957.86
139 / 194
2019 年半年度报告
57、 其他资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额
商誉减值损失 30,650,788.47
合计 30,650,788.47
58、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
其他 459,869.28 252,937.73 459,869.28
合计 459,869.28 252,937.73 459,869.28
59、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
对外捐赠 2,000.00 133,000.00 2,000.00
计提各项基金及其
179,576.48 4,025,912.29 179,576.48
他支出
合计 181,576.48 4,158,912.29 181,576.48
60、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 174,344,608.77 54,803,325.57
递延所得税费用 83,490,076.42 -43,581,204.91
合计 257,834,685.19 11,222,120.66
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,011,616,905.95
按法定/适用税率计算的所得税费用 252,904,226.49
子公司适用不同税率的影响 -118,476.98
调整以前期间所得税的影响 36,764.44
归属于合营企业和联营企业的损益 -6,407,109.07
非应税收入的影响 -334,151.54
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 13,552,049.76
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -1,736,823.24
140 / 194
2019 年半年度报告
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
1,641,912.63
异或可抵扣亏损的影响
其他 -1,703,707.30
所得税费用 257,834,685.19
61、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注 5.41
62、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 5,539,815.68 10,910,707.05
其他业务收入 570,963,806.59 646,772,195.04
三个月以上定期存款和使用受限制
632,598,029.93 548,244,775.51
货币资金净变动
其他 12,626,104.44 118,798,048.16
合计 1,221,727,756.64 1,324,725,725.76
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存出保证金净变动 1,357,461,753.08 386,551,211.57
支付的业务及管理费 188,884,785.32 250,496,364.37
投资者保护基金 13,581,858.10 10,039,297.89
支付纳入合并范围的结构化主体其
3,080,501,327.67 466,720,393.39
他持有人的现金净额
其他业务成本 568,862,530.48 648,538,480.14
支付的衍生金融产品现金净流出 694,795.11 12,311,552.05
支付北京金融资产交易所保证金 87,970,000.00
其他 13,610,255.68 80,715,176.40
合计 5,311,567,305.44 1,855,372,475.81
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置及报废固定资产、无形资产和其
99,056.04 289,752.83
他长期资产所收到的现金
合计 99,056.04 289,752.83
141 / 194
2019 年半年度报告
(4). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
库存股回购 4,247,945.83
合计 4,247,945.83
63、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 753,782,220.76 30,238,218.87
加：其他资产减值损失/资产减值损
30,650,788.47 40,631,314.84
失
信用减值损失 26,704,957.86
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
33,055,183.53 44,087,984.40
性生物资产折旧
无形资产摊销 21,780,046.78 20,118,748.42
长期待摊费用摊销 5,567,494.34 5,934,241.67
处置固定资产、无形资产和其他长期
84,955.62 1,038,748.45
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
-469,551,136.64 251,387,380.11
填列）
利息支出（收益以“－”号填列） 558,345,057.11 853,557,324.90
投资损失（收益以“－”号填列） -79,726,310.41 -24,186.65
递延所得税资产减少（增加以“－”
83,490,076.42 -43,581,204.91
号填列）
经营性应收项目的减少（增加以
-6,099,008,602.80 351,675,925.45
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
6,755,877,183.51 1,013,389,458.42
“－”号填列）
汇兑损益 -3,922,148.51 1,234,696.85
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,617,129,766.04 2,569,688,650.82
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 23,315,373,470.32 15,769,548,709.31
减：现金的期初余额 15,824,031,283.70 16,122,119,527.91
加：现金等价物的期末余额
142 / 194
2019 年半年度报告
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 7,491,342,186.62 -352,570,818.60
(2) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 23,315,373,470.32 15,824,031,283.70
其中：库存现金 214,739.04 114,362.10
可随时用于支付的银行存款 19,623,206,058.33 13,067,435,139.12
可随时用于支付的其他货币资
97,673,936.76 7,303,040.61
金
结算备付金 3,594,278,736.19 2,749,178,741.87
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 23,315,373,470.32 15,824,031,283.70
64、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
交易性金融资产 8,014,750,257.55 设定质押、已融出、限售
其他债权投资 2,217,451,824.50 设定质押
融出资金 1,065,928,964.51 设定质押
货币资金 228,276,580.83 风险准备金、客户资金冻结
其他权益工具投资 77,812,502.20 已融出
合计 11,604,220,129.59
65、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 73,398,561.35 6.8747 504,593,089.72
港币 252,766,200.41 0.8797 222,358,426.50
新加坡元 1,683,353.96 5.0805 8,552,279.79
结算备付金
其中：美元 9,960,732.87 6.8747 68,477,050.26
港币 4,059,369.20 0.8797 3,571,027.09
存出保证金
其中：美元 270,000.00 6.8747 1,856,169.00
港币 1,000,000.00 0.8797 879,700.00
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2019 年半年度报告
代理买卖证券款
美元 22,224,592.99 6.8747 152,787,409.46
港元 24,857,805.34 0.8797 21,867,411.36
短期借款
其中:港元 400,845,087.12 0.8797 352,623,423.14
66、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
做市商财政补助 3,078,589.13 其他收益 3,078,589.13
产业扶持资金 1,796,800.00 其他收益 1,796,800.00
个税返还 464,304.67 其他收益 464,304.67
财政国库划入款 200,121.88 其他收益 200,121.88
专项资金 其他收益
合计 5,539,815.68 5,539,815.68
附注 6、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
√适用 □不适用
纳入合并范围的结构化主体
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2019 年半年度报告
根据企业会计准则 33 号《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》（修订），对于本公司作
为管理人或投资人，且综合评估本公司因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人
的管理人报酬将使本公司面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并。
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2019 年半年度报告
附注 7、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
持股比例(%) 取
主要
子公司 得
经营 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方
地
式
上海市黄浦区西藏南路 1208 购
东吴期货有限公司 苏州 商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理。 93.80
号6楼 买
创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
东吴创业投资有限 昆山花桥经济开发区商银路 设
苏州 务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与 100.00
公司 538 号国际金融大厦 立
设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。
资产管理、投资管理，投资咨询；项目投资、实业投资、股权投资；
东吴创新资本管理 昆山花桥经济开发区商银路 设
苏州 贵金属、金属材料、食用农产品、化工原料及产品（不含危险化学 100.00
有限责任公司 538 号国际金融大厦 立
品）销售。
东吴基金管理有限 上海市浦东新区源深路 279 基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理、中国证监会 购
上海 70.00
公司 号 许可的其他业务。 买
上海新东吴优胜资 上海市黄浦区九江路 769 号 设
上海 为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。 70.00
产管理有限公司 1806-3 室 立
创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
东吴创业投资（徐 徐州市泉山区建国西路 75 号 设
徐州 务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与 100.00
州）有限责任公司 锦绣嘉园 8 号楼 1-2309 室 立
设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构
东吴并购资本管理 上海市黄浦区西藏南路 1208 设
上海 资产管理，股权投资管理，投资咨询。 100.00
（上海）有限公司 号 18 层 A 室 立
东吴并购股权投资
上海市黄浦区西藏中路 336 设
基金（上海）合伙企 上海 股权投资，股权投资管理，实业投资，资产管理，投资咨询 100.00
号 1807-7 室 立
业（有限合伙）
上海东吴玖盈投资 上海市黄浦区西藏南路 1208 设
上海 投资管理及咨询，实物投资等 100.00
管理有限公司 号 10 楼 C、D 座 立
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2019 年半年度报告
昆山东吴阳澄投资 昆山市玉山镇前进西路 1899 设
昆山 股权投资管理 80.00
管理有限公司 号 1 号房 立
东吴证券中新（新加 新加 80 RAFFLES PLACE #43-01 UOB 资产管理业务及监管部门核准的其他证券业务（具体业务范围以监 设
75.00
坡）有限公司 坡 PLAZA SINGAPORE 048624 管部门核准为准） 立
昆山东吴阳澄创业 创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
昆山市玉山镇前进西路 1899 设
投资中心（有限合 昆山 务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与 50.50
号 1 号房 立
伙） 设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。
SUITE 1507 15TH FLOOR WING
东吴证券（香港）金 设
香港 ON KOWLOON CENTER 345 投资 100.00
融控股有限公司 立
NATHAN ROAD KL
SUITE 1507 15/F WING ON
东吴（香港）投资有 设
香港 KOWLOON CENTRE 345 NATHAN 投资 100.00
限公司 立
ROAD KL
东吴国际资本有限 开曼 设
开曼群岛 投资 100.00
责任公司 群岛 立
苏州东吴城市建设 苏州工业园区胜浦新路 1 号 设
苏州 投资管理、资产管理、投资咨询、市场营销策划 100.00
资产管理有限公司 金雅苑 1 幢 108 商号二楼 立
东吴中新资产管理 新加 80 RAFFLES PLACE #43-01 UOB 设
基金管理 100.00
（亚洲）有限公司 坡 PLAZA SINGAPORE 048624 立
东吴中新资本（亚 新加 80 RAFFLES PLACE #43-01 UOB 购
企业融资及证券交易 85.00
洲）有限公司 坡 PLAZA SINGAPORE 048624 买
创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业
昆山高新科创投资 昆山市玉山镇前进西路 1899 务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与 设
昆山 20.00
中心（有限合伙） 号 1 号房 设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构（以上不得从事金融、 立
类金融业务）
半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
截至 2019 年 6 月 30 日，本公司间接持有昆山高新科创投资中心（有限合伙）20.00%的股权比例。根据昆山高新科创投资中心（有限合伙）的合伙协议，
本公司的全资子公司东吴创业投资有限公司作为唯一的执行事务合伙人，可以控制合伙企业的投资决策。因此，公司管理层认为公司对昆山高新科创投
资中心（有限合伙）具有实际控制，故将其认定为子公司。
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2019 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 益余额
东吴期货有限
6.20% 1,142,519.64 40,014,683.58
公司
东吴证券中新
（新加坡）有限 25.00% -2,894,753.52 5,180,035.20
公司
东吴基金管理
30.00% 4,855,334.66 152,823,324.69
有限公司
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
东吴期货有
4,747,480,760.82 4,102,082,638.60 2,979,345,447.19 2,352,191,937.33
限公司
东吴证券中
新（新加坡） 21,111,130.09 2,804,629.21 30,125,857.50 2,914,790.51
有限公司
东吴基金管
653,329,771.63 231,481,906.87 641,767,240.57 232,299,167.82
理有限公司
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2019 年半年度报告
本期发生额 上期发生额
子公司
经营活动现金流 经营活动现金流
名称 营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
量 量
东吴期
货有限 592,754,177.45 18,427,736.12 18,427,736.12 420,332,736.13 608,593,754.19 9,596,267.59 7,040,671.50 -254,836,105.97
公司
东吴证
券中新
（新加 6,526,560.41 -9,142,242.69 -8,904,566.11 -11,708,664.44 2,029,597.12 -6,638,125.96 -7,038,889.53 -7,179,684.04
坡）有
限公司
东吴基
金管理
109,261,806.94 12,379,792.01 12,379,792.01 -28,130,385.10 125,595,635.92 17,145,320.76 17,145,320.76 2,812,832.66
有限公
司
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
合营企业 持股比例(%) 对合营企业或联
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
业名称 直接 间接 计处理方法
东吴（苏
州）金融科 网络技术服
苏州 苏州 32.00 权益法
技有限公 务
司
苏州资产
投资管理、
管理有限 苏州 苏州 20.00 权益法
投资咨询
公司
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
东吴（苏州）金融 苏州资产管理有限 东吴（苏州）金 苏州资产管理有限
科技有限公司 公司 融科技有限公司 公司
流动资产 185,228,969.84 1,582,891,766.20 107,705,704.74 4,848,993,806.62
非流动资产 838,737,708.79 7,139,596,109.94 884,481,484.05 1,599,753,015.68
资产合计 1,023,966,678.63 8,722,487,876.14 992,187,188.79 6,448,746,822.30
流动负债 304,367,467.14 3,977,503,441.33 294,199,880.24 2,565,538,924.01
非流动负债 2,631,635,560.00 1,822,691,255.14
负债合计 304,367,467.14 6,609,139,001.33 294,199,880.24 4,388,230,179.15
少数股东权益
归属于母公司
719,599,211.49 2,113,348,874.81 697,987,308.55 2,060,516,643.15
股东权益
按持股比例计
算的净资产份 230,271,747.67 422,669,774.96 223,355,938.74 412,103,328.63
额
对联营企业权
益投资的账面 230,271,747.67 422,669,774.96 223,355,938.74 412,103,328.63
价值
营业收入 14,210,945.69 142,895,257.16 4,470,209.05 787,273,339.77
净利润 404,057.28 90,705,501.67 1,455,390.44 15,753,658.26
其他综合收益 21,207,845.66 1,876,679.98 -12,842,311.64
综合收益总额 21,611,902.94 92,582,181.65 -11,386,921.20 15,753,658.26
本年度收到的 8,000,000.00
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2019 年半年度报告
来自联营企业
的股利
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 486,191,604.12 478,828,915.68
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 7,358,037.61 -3,592,269.94
--其他综合收益 63,633.89 237,002.46
--综合收益总额 7,421,671.50 -3,355,267.48
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本集团管理的资产管理计划及合伙企业，
这些资产管理计划及合伙企业根据合同约定投资于各类许可的金融产品。
合并资产负债表中上述投资的账面金额等同由本集团发行未纳入合并范围但持有权益的结构
化主体而可能存在的最大风险敞口，详情列示如下：
2019/6/30
项目
账面价值 最大风险敞口
交易性金融资产 226,518,730.54 226,518,730.54
合计 226,518,730.54 226,518,730.54
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2019 年半年度报告
本期本集团从由本集团发起设立但未有自有资金投入且未纳入合并财务报表范围的结构化主
体中获取的管理费收入及业绩报酬为人民币 126,822,626.91 元。
6、 在合并的结构化主体中的权益
√适用 □不适用
(1)本公司在合并的结构化主体中的权益
本集团合并的结构化主体指本公司作为管理人或投资者的资产管理计划。本集团综合评估因
持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬是否将使本集团面临可变回
报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。
本期纳入本集团合并报表范围的结构化产品共 35 只（其中有 5 只产品已于 2019 年半年度清
算）。于 2019 年 6 月 30 日，合并资产管理计划的总资产为人民币 12,533,286,738.59 元。
7、 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益，这些结构化主
体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括资产管理计划、信托计划、基金、合伙企业和其
他理财产品等。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方
式是向投资者发行投资产品。
合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于本集团因持有第三方机构发行的未合并结构化
主体而可能存在的最大风险敞口，详情列示如下：
项目 2019年6月30日
项目 账面价值 最大风险敞口
交易性金融资产 11,192,984,670.30 11,192,984,670.30
其他权益工具投资 2,379,482,332.03 2,379,482,332.03
合计 13,572,467,002.33 13,572,467,002.33
附注 8、风险管理
√适用 □不适用
1、风险管理政策及组织架构
（1）风险管理政策
为增强公司核心竞争力，保障公司持续、健康、稳定发展，本集团注重对风险的防范与控制，
严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了与自身发展战略相适应的全面风险管理体系，
包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的
人才队伍、有效的风险应对机制以及良好的风险管理文化，以保证公司各类风险可测、可控和可
承受，保障公司稳健经营和各项业务创新发展。
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2019 年半年度报告
本公司董事会、经营管理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、
信用风险、操作风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管理。
（2）风险管理组织架构
本公司建立由董事会及其风险控制委员会、公司经营管理层及其风险管理委员会、风险管理
职能部门、各部门及分支机构组成的四层级全面风险管理组织架构。
董事会是公司风险管理的最高决策机构，负责对公司风险管理进行监督与指导，将公司总体
风险控制在合理的范围内，以确保公司能够对经营活动中的风险控制实施有效的管理。董事会设
立的风险控制委员会按照本公司章程和工作细则的相关规定，可在董事会授权范围内履行和协助
董事会履行风险管理职责。
经营管理层负责管理公司经营过程中的各类风险，推动公司全面风险管理体系的规划、建设
与执行。公司经营管理层下设风险管理委员会，在经营管理层授权范围内开展公司风险管理工作。
本公司设首席风险官，负责公司全面风险管理工作。风险管理职能部门在首席风险官领导下
推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，
协助、指导和检查各部门、分支机构的风险管理工作。
各业务部门、分支机构在日常工作中应当全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风
险，及时识别、评估、应对、报告相关风险。
本公司各子公司根据所在地法律法规和监管要求，按照公司管理政策和要求，有效开展风险
管理，纳入证券公司全面风险管理。子公司董事长和总经理承担子公司风险管理直接责任。
2、公司面临的主要风险及应对措施
在日常管理中，本集团面临的主要风险包括：流动性风险、信用风险、市场风险和操作风险。
公司通过明确风险管理的各个环节和实施内容，采用目标设定、事件识别、风险评估、风险应对、
控制活动、信息沟通与报告等的全面风险管理基本工作方法，科学有效地开展公司的风险管理工
作。
（1）流动性风险管理
流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。
主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，是指由于资产不能及时变现或变现成本过高，
导致自营投资及客户资产造成损失的风险；二是负债的流动性风险，是指公司缺乏现金不能按时
支付债务或正常营业支出的风险。
本集团已建立并健全了资金业务的风险评估和监测制度，重点做好自有资金的合理安排，严
格控制资金流动性风险，使各项资金比例严格控制在公司可承受风险范围之内。在资金需求方面，
主要体现为日常运营资金需求、自营股票投资需求、固定资产采购与对外投资、债券投资和债券
回购等，报告期内公司密切关注市场变化，动态调整资产配置，合理控制各品种证券的投资规模
和持仓集中度，剩余期限分布合理，流动性风险不大。同时，公司的融资渠道主要有公司债券、
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2019 年半年度报告
短期融资券、质押回购、拆入资金等，能够满足公司日常运营所需资金以及融资融券等资本密集
型业务快速增长所需要的资金，因此有能力支付可预见的到期债务或承诺。在流动性日常管理和
风控指标监测方面，公司每日编制资金头寸表、汇总短期资金预约表、进行日间资金盯市、完成
自营业务交收工作；按月计算和报送流动性覆盖率、净稳定资金率；编制公司现金流预测表，关
注资金缺口并进行资金预警；定期分析公司资金使用状况，流动比率、资产错配比率等指标；对
流动性覆盖率、净稳定资金率动态监测并定期开展流动性风险的监测分析、压力测试和情景分析，
监测流动性风险限额执行情况。
随着未来公司业务的快速发展，将对流动性提出更高要求。为满足上述情况带来的挑战，公
司将不断完善流动性管理的制度建设、风险防范机制，在监管允许范围之内，努力拓宽融资渠道，
合理安排负债结构，努力保持较强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力。
于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
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2019 年半年度报告
2019年6月30日
金融负债 无期
即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计
限
短期借款 352,995,134.71 352,995,134.71
应付短期融资款 1,454,700,369.53 4,743,898,755.36 2,897,932,605.37 9,096,531,730.26
拆入资金
交易性金融负债 2,226,174,106.17 2,928,822,983.74 1,503,180,211.46 6,658,177,301.37
衍生金融负债 1,697,300.00 2,076,251.24 115,238.17 200,000.00 4,088,789.41
卖出回购金融资产款 8,897,921,077.32 9,966,666.67 1,019,608,333.33 9,927,496,077.32
代理买卖证券款 22,059,877,225.14 22,059,877,225.14
代理承销证券款
应付票据 59,000,000.00 20,000,000.00 79,000,000.00
应付账款 68,806,042.33 68,806,042.33
应付债券 1,646,393,055.56 7,754,960,000.00 19,247,581,180.56 28,648,934,236.12
其他负债（金融负债） 528,830,060.95 1,889,937,170.50 297,412,159.10 80,072,875.15 2,796,252,265.70
合计 22,659,210,628.42 14,821,727,858.23 9,687,569,871.67 13,275,869,263.48 19,247,781,180.56 79,692,158,802.36
2018年12月31日
金融负债
即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 无期限 合计
短期借款 3,976,359.48 1,934,696.56 354,578,933.39 360,489,989.43
应付短期融资款 936,963,833.33 1,372,391,604.33 3,560,273,601.04 5,869,629,038.70
拆入资金 30,023,333.33 30,023,333.33
交易性金融负债 5,427,000.00 1,430,000.00 79,154,337.92 86,011,337.92
衍生金融负债 1,393,206.59 1,393,206.59
卖出回购金融资产款 8,687,336,426.12 8,687,336,426.12
代理买卖证券款 13,818,614,336.28 13,818,614,336.28
代理承销证券款 4,547,368.00 4,547,368.00
应付账款 53,095,988.90 53,095,988.90
应付债券 256,500,000.00 117,500,000.00 2,802,270,493.53 20,987,220,000.00 24,163,490,493.53
其他负债 177,197,942.75 5,284,362,631.02 3,504,116,348.21 3,127,196,513.60 12,092,873,435.58
合计 14,054,848,842.52 15,204,589,583.28 4,997,372,649.10 9,923,473,879.48 20,987,220,000.00 65,167,504,954.38
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2019 年半年度报告
（2）信用风险管理
信用风险是指本集团客户（或交易对手）未能履行合同所规定的义务，或信用质量发生变化
影响金融工具价值，从而给本集团带来损失的风险。
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资产充足率符合规定的股份制商业银行，结算
备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
报告期内，本集团面临的信用风险主要体现在债券投资、融资融券、约定购回式证券交易、
股票质押式回购交易、合同履行等方面。具体表现为：一是投资对象的违约或评级下降；二是交
易对手的违约。
为避免信用风险，公司以债券发行人主体信用状况与债项增信措施的综合分析为基础，建立
公司债券信用评级体系，对重点持仓债券进行调研，严控所投债券的品质，密切跟踪投资对象的
经营情况和信用评级变化，研究完善交易对手池，以实现规避债券违约风险的目标。公司固定收
益类自营业务主要投资对象为国债、短期融资券、中期票据、公司债及企业债。公司对信用类固
定收益证券投资注重分散投资，对债券等非权益类证券持有量严格控制在公司及监管机构规定的
范围内，并密切跟踪投资对象的经营情况和信用评级变化，投资标的信用风险控制良好，规避偿
付风险。另外，公司在银行间市场开展债券交易时始终坚持按规定选择使用合适的结算方式，并
采用DVP结算控制交易对手结算违约而产生的信用风险。公司对债券投资采用违约概率/违约损失
率方法，按照单项资产或资产组合，以映射外部评级主标尺方法估计的违约概率、历史违约损失
率等风险参数为基础，经前瞻性调整得到各风险参数来计量预期信用损失。
在融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务方面，为防范此类业
务客户的信用风险，公司设置风险控制指标和预警阀值，强化内控机制，建立逐日盯市制度，对
交易进行实时监控、主动预警，公司通过客户资信审核、授信审核、客户账户监控、及时提示交
易规则等措施，严格控制融资融券业务的各个风险因素。针对股票质押式回购交易业务，公司设
计了业务准入标准，还专门建立了严格的尽职调查、项目审核、规模与集中度控制、盯市、项目
跟踪和平仓等制度，从业务开展的各阶段严格控制风险。
公司对融资类业务（含融出资金、约定购回、股票质押回购等）形成的资产,以及货币市场拆
出（借出）资金或证券（含定期存款、银行间或交易所拆出资金、逆回购）、应收账款等，按信
用风险特征的相似性和相关性进行分组，根据历史损失经验、目前经济状况、预计组合中已经存
在的损失，使用损失率方法来计量预期信用损失。
损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率的情况下，基于历史数据或专家判断等方式，
直接估计损失率计量预期信用损失的方法。
另外，对下述情况进行特别处理：
（1）因融资融券、约定购回交易业务、股票质押式回购交易业务根据合同约定经强制平仓形
成的应收账款由于信用风险较高，按照预期回收情况计算预期信用损失；
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2019 年半年度报告
（2）因证券清算形成的应收账款、公司担任管理人或者托管人的应收管理费和托管费、业绩
报酬、席位佣金和母子公司之间形成的应收款项等由于信用风险极低，可考虑不计提减值准备；
（3）已发生信用风险或金额重大的金融资产单独进行减值测试，通过预估其未来现金流量现
值或预估其坏账损失率计提减值准备。
本集团基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情
况，并定期进行调整：
第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的
金融工具，公司按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续
期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表
明金融工具发生信用损失事件的客观证据，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损
失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于购买或源生时已发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损
失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件且适用公司已做出相应会计政策选择的应
收账款、租赁应收款和合同资产，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失
准备。
信用风险显著增加的判断标准
本集团在每个资产负债表日，评估信用风险自初始确认后是否显著增加。在评估信用风险是
否显著增加时，公司考虑事项包括但不限于：
（1）可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
（2）宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、外部信用评
级和内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；
（3）金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。
如果合同付款逾期超过（含）30 日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除非本
集团以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险仍未显著增加。
信用风险较低的标准
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，即认为该金融工具的信用风险自初始确认后
并未显著增加。
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2019 年半年度报告
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，
即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金
流量业务的能力，那么该金融工具具有较低的信用风险。
已发生信用减值的认定
当本集团对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，则该金融资
产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括但不限于下列可观察信
息：
（1）发行方或债务人发生重大财务困难；
（2）债务人违反合同；
（3）公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步；
（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；
（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
（6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
如果一项金融工具逾期超过（含）90 日，则本集团推定该金融工具已发生违约，除非有合理
且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个
月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违
约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、
还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
本集团基于历史违约数据、内部及外部评级信息、前瞻性信息等因素估计违约概率；
违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、
追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率以违约发生时风
险敞口损失的百分比表示；
违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿
付的金额。
前瞻性信息
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2019 年半年度报告
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数
据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，代表本公司在资产负债表日最大风险敞
口的金额如下：
项目 期末余额 上年末余额
银行存款及其他货币资金 19,960,975,992.02 13,935,612,790.49
其中：客户资金存款 17,112,168,342.71 10,921,326,368.91
结算备付金 3,594,289,650.58 2,749,178,741.87
其中：客户备付金 3,194,790,393.49 2,402,364,590.51
融出资金 9,729,177,423.46 7,056,555,257.55
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
22,807,586,680.75
金融资产
持有至到期投资 6,485,384.19
衍生金融资产 2,592,313.46 1,230,741.25
买入返售金融资产 14,726,175,697.01 16,494,891,870.09
应收账款 71,900,749.36 129,466,290.01
应收利息 903,705,115.73
存出保证金 2,475,691,473.71 1,118,229,546.81
可供出售金融资产 4,289,404,905.86
其中：融出证券 83,498,811.06
交易性金融资产 20,359,926,806.69
债权投资 106,053,761.45
其他债权投资 7,333,866,977.61
其他 312,700,572.51 230,396,905.06
最大信用风险敞口 78,673,351,417.86 69,722,744,229.66
（3）市场风险管理
市场风险是指利率、汇率以及其他市场因素变动而引起金融工具的价值变化，进而对未来收
益或者未来现金流量可能造成潜在损失的风险。影响本集团业务的市场风险主要包括其他价格风
险和利率风险。
①其他价格风险
其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些
变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似金融工
具有关的因素引起的。其他价格风险可源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风
险变量的变化。
下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净损益和其他综合收益的税后净额对股票
及股权投资、基金投资、券商资管产品、衍生金融资产/负债等的公允价值的每10%的变动（以资
产负债表日的账面价值为基础）的敏感性。
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2019年6月 金融工具投
净损益增加/(减 其他综合收益的税后净 股东权益合计增加
30日/2019 资公允价值
少) 额增加/(减少) /(减少)
年1-6月 增加/(减少)
金融工具投
10% 578,199,307.20 322,702,186.09 900,901,493.29
资
金融工具投
-10% -578,199,307.20 -322,702,186.09 -900,901,493.29
资
2018年6月30 金融工具投
净损益增加/(减 其他综合收益的税后净 股东权益合计增加
日/2018年 资公允价值
少) 额增加/(减少) /(减少)
1-6月 增加/(减少)
金融工具投
10% 183,093,612.66 700,780,716.55 883,874,329.21
资
金融工具投
-10% -183,093,612.66 -700,780,716.55 -883,874,329.21
资
②利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本集团持有的利率敏感性资产主要是银行存款、结算备付金、存出保证金、融出资金、交易
性金融资产、其他债权投资与买入返售金融资产等，利率敏感性负债主要为短期借款、应付短期
融资款、拆入资金、代理买卖证券款、卖出回购金融资产款、应付债券等。
本集团通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法来衡量上述持
有资产的利率风险。
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2019 年半年度报告
下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。
A.表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：
2019年6月30日
金融资产
1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
货币资金 19,372,836,397.69 446,320,178.23 130,000,000.00 12,034,155.14 19,961,190,731.06
结算备付金 3,594,278,736.19 10,914.39 3,594,289,650.58
融出资金 435,668,849.20 2,950,624,775.62 6,268,939,812.64 73,943,986.00 9,729,177,423.46
衍生金融资产 2,592,313.46 2,592,313.46
买入返售金融资产 7,189,011,087.07 2,017,582,981.32 5,063,483,859.57 414,180,000.00 41,917,769.05 14,726,175,697.01
应收账款 71,900,749.36 71,900,749.36
存出保证金 388,968,266.49 2,086,723,207.22 2,475,691,473.71
交易性金融资产 377,762,964.45 1,082,893,395.81 2,782,752,756.95 14,424,309,401.97 1,157,992,032.87 13,846,516,259.02 33,672,226,811.07
债权投资 106,053,761.45 106,053,761.45
其他债权投资 19,042,500.20 827,329,609.72 6,038,565,803.27 225,051,260.00 223,877,804.42 7,333,866,977.61
其他权益工具投资 4,302,695,814.55 4,302,695,814.55
其他资产（金融资产） 312,700,572.51 312,700,572.51
合计 31,464,580,062.54 6,516,463,831.18 15,072,506,038.88 20,877,055,205.24 1,383,043,292.87 20,974,913,545.12 96,288,561,975.83
（续上表）
2019年6月30日
金融负债
1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
短期借款 351,880,000.00 743,423.14 352,623,423.14
拆入资金
应付短期融资
1,441,290,000.00 4,682,554,000.00 2,844,022,000.00 42,918,986.99 9,010,784,986.99
款
交易性金融负
2,150,020,368.73 2,898,097,294.81 1,498,034,608.40 97,257,166.68 6,643,409,438.62
债
衍生金融负债 4,088,789.41 4,088,789.41
卖出回购金融
8,886,676,685.80 1,000,000,000.00 9,052,485.45 9,895,729,171.25
资产款
代理买卖证券 22,059,877,225.14 22,059,877,225.14
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2019 年半年度报告
款
代理承销证券
款
应付票据 59,000,000.00 20,000,000.00 79,000,000.00
应付账款 68,806,042.33 68,806,042.33
应付债券 1,500,000,000.00 6,800,000,000.00 17,578,911,118.63 488,288,565.98 26,367,199,684.61
其他负债（金
1,878,760,371.15 291,507,160.00 79,800,090.72 544,331,776.40 2,794,399,398.27
融负债）
合计 36,768,504,650.82 9,431,158,454.81 12,241,856,699.12 17,578,911,118.63 1,255,487,236.38 77,275,918,159.76
净头寸 -5,303,924,588.28 -2,914,694,623.63 2,830,649,339.76 3,298,144,086.61 1,383,043,292.87 19,719,426,308.74 19,012,643,816.07
2018年12月31日
金融资产
1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
货币资金 13,095,683,033.73 839,929,756.76 114,362.10 13,935,727,152.59
结算备付金 2,749,178,741.87 2,749,178,741.87
融出资金 835,705,402.58 1,780,466,964.75 4,440,382,890.22 7,056,555,257.55
以公允价值计量
且其变动计入当
648,401,816.96 1,312,464,990.97 5,804,817,631.20 14,406,083,807.95 635,818,433.63 2,835,235,183.95 25,642,821,864.66
期损益的金融资
产
衍生金融资产 1,230,741.25 1,230,741.25
买入返售金融资
5,327,346,577.24 1,672,846,671.87 8,667,783,620.98 826,915,000.00 16,494,891,870.09
产
应收账款 129,466,290.01 129,466,290.01
应收利息 903,705,115.73 903,705,115.73
存出保证金 183,128,500.26 935,101,046.55 1,118,229,546.81
可供出售金融资
179,627,650.00 173,471,279.80 3,575,369,565.00 277,437,600.00 8,784,991,257.29 12,990,897,352.09
产
持有至到期投资 6,485,384.19 6,485,384.19
其他资产（金融
107,535,000.00 19,042,500.20 4,000,000.00 99,819,404.86 230,396,905.06
资产）
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2019 年半年度报告
合计 22,946,979,072.64 4,945,406,277.59 19,951,913,063.35 18,812,368,372.95 913,256,033.63 13,689,663,401.74 81,259,586,221.90
（续上表）
2018年12月31日
金融负债
1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
短期借款 2,959,824.00 350,480,000.00 353,439,824.00
拆入资金 30,000,000.00 30,000,000.00
应付短期融资款 930,950,000.00 1,324,151,000.00 3,413,367,000.00 5,668,468,000.00
交易性金融负债 86,011,337.92 86,011,337.92
衍生金融负债 1,393,206.59 1,393,206.59
卖出回购金融资产款 8,669,684,006.22 8,669,684,006.22
代理买卖证券款 13,818,614,336.28 13,818,614,336.28
代理承销证券款 4,547,368.00 4,547,368.00
应付账款 53,095,988.90 53,095,988.90
应付利息 935,985,039.65 935,985,039.65
应付债券 2,000,861,000.00 19,145,691,917.54 21,146,552,917.54
其他负债（金融负债） 5,193,468,454.69 3,446,062,938.61 3,015,577,092.23 361,834,342.54 12,016,942,828.07
合计 28,645,676,621.19 4,770,213,938.61 8,780,285,092.23 19,145,691,917.54 1,442,867,283.60 62,784,734,853.17
净头寸 -5,698,697,548.55 175,192,338.98 11,171,627,971.12 -333,323,544.59 913,256,033.63 12,246,796,118.14 18,474,851,368.73
163 / 194
2019 年半年度报告
B.市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设收益率曲
线平行移动100个基点，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：
2019年6月30日/2019年1-6月 2018年6月30日/2018年1-6月
项目
股东权益 净利润 股东权益 净利润
收益率曲线向
上平移100个基 -369,089,918.05 -292,490,031.22 -303,021,893.51 -240,921,972.64
点
收益率曲线向
下平移100个基 382,251,908.53 303,510,472.03 312,796,983.98 248,360,490.46
点
（4）操作风险管理
操作风险是指在公司业务范畴内，由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以
及外部事件给公司业务造成直接或间接损失的风险。
公司操作风险管理包括操作风险的识别与评估、限额管理、操作风险监测、操作风险控制、
操作风险报告、操作风险处置等流程。公司通过业务检查、穿行测试、事件分析等方法评估公司
整体与各业务的操作风险情况，并针对操作风险较大的业务及部位，以风险提示函、警示函、评
估报告等方式，对相关部门进行风险预警，督促整改。
报告期内，经过内部数据的收集与分析，重新修正了操作风险的识别与评估模型；对部分存
在操作风险的业务要求建立制度或优化流程进行风险控制；公司对业务授权进行调整，并根据调
整的授权梳理各业务的权限管理；公司加强各类培训，提高技能和执业道德，减少操作失误；公
司优化信息系统，实现部分业务系统自动化，减少人为失误与差错。
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2019 年半年度报告
附注 9、公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价值 第三层次公允价值
合计
计量 计量 计量
一、持续的公允
价值计量
（一）交易性金
11,781,136,711.42 19,527,685,359.47 2,363,404,740.18 33,672,226,811.07
融资产
1.以公允价值计
量且变动计入当
11,781,136,711.42 19,527,685,359.47 2,363,404,740.18 33,672,226,811.07
期损益的金融资
产
（1）债券 8,640,553,003.73 10,699,888,715.17 1,019,485,087.79 20,359,926,806.69
（2）基金 2,361,870,769.29 2,284,150,336.41 4,646,021,105.70
（3）股票 778,712,938.40 88,487,627.53 236,981,337.97 1,104,181,903.90
（4）其他 6,455,158,680.36 1,106,938,314.42 7,562,096,994.78
（二）其他债权
4,695,503,414.58 2,041,608,060.19 596,755,502.84 7,333,866,977.61
投资
（三）其他权益
1,475,254,900.73 2,379,482,332.03 447,958,581.79 4,302,695,814.55
工具投资
（1）股票/股权
1,475,254,900.73 447,958,581.79 1,923,213,482.52
投资
（2）证金公司专
2,379,482,332.03 2,379,482,332.03
户
（四）衍生金融
434,353.00 2,157,960.46 2,592,313.46
资产
持续以公允价值
17,952,329,379.73 23,948,775,751.69 3,410,276,785.27 45,311,381,916.69
计量的资产总额
（五）交易性金
6,643,409,438.62 6,643,409,438.62
融负债
（六）衍生金融
2,486,696.00 1,602,093.41 4,088,789.41
负债
持续以公允价值
2,486,696.00 6,643,409,438.62 1,602,093.41 6,647,498,228.03
计量的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他债权投资、其他权益工具投资和衍生金融
工具，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
对于交易性金融资产、负债及其他债权投资中债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算
机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
对于交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务、
权益工具投资及结构化主体等，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括
但不限于收益率曲线、资产净值、股价波动率和市盈率等估值参数。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于股票、非上市股权投资、债券投资及衍生金融工具，本集团从交易对手处询价或者采用
估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流量折现法和市场法等。其公允价值的计量采用
了重要的不可观察参数，比如信用价差、波动率、流动性折扣等。股票、非上市股权投资的公允
价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
不可观察输入 对公允价值的影
2019 年 6 月 30 日 公允价值 估值技术
值 响
股票/非上市股权投 流动性折扣越大
1,791,878,234.18 市场法 流动性折扣
资 公允价值越低
风险调整折现率
现金流量折现 风险调整折现
债券投资 1,616,240,590.63 越高
法 率
公允价值越低
波动率越大
衍生金融资产 2,157,960.46 期权定价模型 波动率
公允价值越高
波动率越大
衍生金融负债 -1,602,093.41 期权定价模型 波动率
公允价值越高
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易性金融资产 其他债权投资 其他权益工具投资 衍生金融资产 衍生金融负债
上期期末余额
新金融工具准则影响 703,175,200.35 182,895,559.54
本期期初余额 703,175,200.35 182,895,559.54
转入第三层次 759,168,711.06 619,476,476.69 232,761,115.06 1,230,741.25 -1,393,206.59
本期损益影响合计 163,255,184.34 19,356,979.13 -8,792,567.25 5,319,030.63
本期其他综合收益影响
-17,753,952.99 46,646,675.35
合计
购买 1,060,054,090.00 2,676,732.59 15,055,323.90
发行 -10,898,531.15
出售/结算 -322,248,445.57 -24,324,000.00 -17,021,500.76 -5,335,537.44 5,370,613.70
本期期末余额 2,363,404,740.18 596,755,502.84 447,958,581.79 2,157,960.46 -1,602,093.41
对于在报告期末持有的
74,212,095.99 -2,744,856.51 -2,979,129.78 -596,757.95
资产/负债，计入损益的
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2019 年半年度报告
当期未实现利得或损失
的变动
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
√适用 □不适用
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告期末通过重新评估分类(基于对
整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。
于财务报告期间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重
大转换。
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
附注 10、关联方及关联交易
1、 关联方关系
√适用 □不适用
第一大股东持股情况如下（单位：人民币万股）
期末 期初
关联方名 关联方关
称 系 持股数 持股比例 表决权比 持股数 持股比例 表决权比
例 例
苏州国际
发展集团 控股股东 70,555.45 23.52% 23.52% 70,555.45 23.52% 23.52%
有限公司
本公司第一大股东概况
存在控制
关联方名 与公司关 经济 法定代
注册地 主营业务 关系的期
称 系 性质 表人
间
苏州国际 中国苏 授权范围的国有资产经营管 有限
控股股东 黄建林 2006年起
发展集团 州 理,国内商业、物资供销业（国 责任
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2019 年半年度报告
有限公司 家规定的专营、专项审批商品
除外）,提供各类咨询服务。
存在控制 注册资本
关联方名称 注册地 关系的期
本期增 本期减
间 期初余额 期末余额
加 少
人民币 人民币
苏州国际发展集
苏州 2006 年起 250,000.00 万 250,000.00 万
团有限公司
元 元
受本公司第一大股东控制的其他股东所持公司股份或权益及其变化
期末 期初
企业名称 持股比 表决权比 持股比 表决权比
持股数 持股数
例 例 例 例
苏州市营财投资集团 6,457.86 万 6,457.86 万
2.15% 2.15% 2.15% 2.15%
公司 股 股
5,312.00 万 5,312.00 万
苏州信托有限公司 1.77% 1.77% 1.77% 1.77%
股 股
苏州国际发展集团有限公司直接或者通过其控制的其他企业合计持有本公司 27.44%股份。
2、 本企业的子公司情况
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注 7.1 在子公司的权益
3、 本企业合营和联营企业情况
√适用 □不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注 7.3 在合营或联营企业中的权益
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
国发集团的子公司，本公司监事任董事长，本公司董
苏州信托有限公司
事任董事
苏州企业征信服务有限公司 国发集团的子公司，本公司董事任董事、董事长
苏州国发创业投资控股有限公司 国发集团的子公司，本公司董事任董事、监事长
苏州营财投资集团有限公司 国发集团的子公司，本公司董事任董事长
苏州市信用再担保有限公司 国发集团的子公司，本公司监事任董事长
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2019 年半年度报告
苏州国发高新创业投资管理有限公司 国发集团的子公司
苏州国发营财不动产经营管理有限公司 国发集团的子公司
（原苏州市国发物业管理有限公司）
苏州吴中国发创业投资管理有限公司 国发集团的子公司
苏州市住房置业担保有限公司 国发集团的子公司
昆山创业控股集团有限公司 本公司监事任总裁
苏州苏试试验集团股份有限公司 本公司独立董事任独立董事
苏州元禾控股股份有限公司 本公司董事任董事
苏州工业园区经济发展有限公司 本公司董事任董事
国寿安保基金管理有限公司 本公司董事任董事
东吴人寿保险股份有限公司 本公司董事任董事
中国人寿资产管理有限公司 本公司董事任副总裁
本公司监事任董事长(2018 年起不再担任该公司董事
张家港市直属公有资产经营有限公司
长)
昆山市创业投资有限公司 本公司监事任董事长
昆山市国科创业投资公司 本公司监事任董事长
东吴在线（上海）金融信息服务有限公司 东吴（苏州）金融科技有限公司的子公司
信和安（苏州）商业保理有限公司 东吴（苏州）金融科技有限公司的子公司
重若（苏州）资产管理有限公司 东吴（苏州）金融科技有限公司的子公司
弦高（苏州）资产管理有限公司 东吴（苏州）金融科技有限公司的子公司
本公司独立董事任独立董事（2019 年 4 月起不再担任
光大保德信基金管理有限公司
该公司独立董事）
本公司董事担任董事（2019 年 4 月起不再担任本公司
苏州银行股份有限公司
董事）
苏州工业园区国有资产控股发展有限公 本公司董事任董事长、总裁（2018 年 12 月起不再担
司 任该公司董事长、总裁）
5、 关联交易情况
(一) 向关联方收取的手续费及佣金收入
1) 证券经纪业务收入
企业名称 本期金额 上期金额
光大保德信基金管理有限公司 415,303.53 43,321.21
张家港市直属公有资产经营有限公司 227,806.75 120.64
国寿安保基金管理有限公司 104,163.52 332,779.49
苏州国际发展集团有限公司 104,074.50 2,646.38
弦高（苏州）资产管理有限公司 25,475.68 1,133.16
苏州元禾控股股份有限公司 16,000.00 3,660.00
东吴（苏州）金融科技有限公司 5,927.93 7,388.10
东吴在线（上海）金融信息服务有限公司 2,562.78 3,502.11
信和安（苏州）商业保理有限公司 30.00 27,170.17
中国人寿资产管理有限公司 1,653,535.53
东吴人寿保险股份有限公司 309,550.47
重若（苏州）资产管理有限公司 23,283.78
苏州市信用再担保有限公司 3,900.00
昆山创业控股集团有限公司 125.23
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2019 年半年度报告
合计 901,344.69 2,412,116.27
2) 财务顾问业务收入
企业名称 本期金额 上期金额
苏州信托有限公司 277,138.36
合计 277,138.36
3）证券承销业务收入
企业名称 本期金额 上期金额
张家港市直属公有资产经营有限公司 6,537,735.85
昆山创业控股集团有限公司 4,245,283.02
苏州国际发展集团有限公司 12,264,150.94
苏州苏试试验集团股份有限公司 6,283,018.18
合计 10,783,018.87 18,547,169.12
4）证券保荐业务收入
企业名称 本期金额 上期金额
苏州苏试试验集团股份有限公司 4,716,981.13
合计 4,716,981.13
(二) 向关联方支付的利息支出
企业名称 本期金额 上期金额
苏州工业园区国有资产控股发展有限公司 34,010.40 20,178.16
昆山创业控股集团有限公司 18,840.50 18,544.97
苏州元禾控股股份有限公司 14,081.20 37.55
苏州信托有限公司 7,576.98
苏州市信用再担保有限公司 6,541.75 1,130.94
苏州国际发展集团有限公司 4,336.04 9,497.84
苏州工业园区经济发展有限公司 3,985.16 2,436.57
张家港市直属公有资产经营有限公司 3,019.51 716.73
苏州市住房置业担保有限公司 2,483.54
信和安（苏州）商业保理有限公司 957.44 667.22
东吴在线（上海）金融信息服务有限公司 854.77 247.81
弦高（苏州）资产管理有限公司 501.86 2,658.47
东吴（苏州）金融科技有限公司 363.26 423.31
昆山市国科创业投资公司 35.93
苏州国发高新创业投资管理有限公司 7.00 6.98
华元恒道（上海）投资管理有限公司 0.77
重若（苏州）资产管理有限公司 3,683.39
苏州吴中国发创业投资管理有限公司 0.63
合计 97,596.11 60,230.57
(三) 向关联方支付的房屋租赁费
企业名称 本期金额 上期金额
苏州国际发展集团有限公司 733,062.00 651,407.21
170 / 194
2019 年半年度报告
合计 733,062.00 651,407.21
(四) 购买关联方东吴人寿保险股份有限公司发行的寿险产品
项目 本期金额 上期金额
企业团体年金 2,795,000.00 3,087,296.00
团体意外伤害险 2,684.00
合计 2,795,000.00 3,089,980.00
(五) 向关联方支付的外包服务费用
企业名称 本期金额 上期金额
东吴在线（上海）金融信息服务有限公司 6,505,138.68 4,600,853.73
合计 6,505,138.68 4,600,853.73
(六) 关联方向本集团支付的投资收益
企业名称 本期金额 上期金额
苏州银行股份有限公司 27,013.71 69,174.13
合计 27,013.71 69,174.13
(七) 关联方持有本集团发行的信用保护合约
企业名称 本期金额 上期金额
苏州市信用再担保有限公司 200,000.00
合计 200,000.00
(八) 关联方存放在本集团的货币资金——三方存管的代理买卖证券款
企业名称 期末金额 期初金额
昆山创业控股集团有限公司 12,326,205.14 10,496,444.68
张家港市直属公有资产经营有限公
5,890,346.26 13,841.12
司
苏州工业园区经济发展有限公司 4,510,393.66 2,251,211.67
苏州市信用再担保有限公司 3,701,969.77 3,695,428.02
苏州市住房置业担保有限公司 2,063,117.59
苏州元禾控股股份有限公司 334,937.14 55,542.28
昆山市国科创业投资公司 176,035.93
信和安（苏州）商业保理有限公司 109,366.53 497,782.72
弦高（苏州）资产管理有限公司 95,836.69 34,283.09
东吴（苏州）金融科技有限公司 51,529.17 553,866.44
苏州工业园区国有资产控股发展有
17,701.83 18,638,361.50
限公司
苏州信托有限公司 7,576.98 506,655,067.99
苏州国发高新创业投资管理有限公
3,964.89 3,957.89
司
华元恒道（上海）投资管理有限公
439.27 438.50
司
东吴在线（上海）金融信息服务有
290.27
限公司
苏州吴中国发创业投资管理有限公 0.05 0.05
171 / 194
2019 年半年度报告
司
苏州国际发展集团有限公司 14,324.10
合计 29,289,711.17 542,910,550.05
(九) 本集团为出票人由关联方承兑的汇票
企业名称 期末金额 期初金额
苏州银行股份有限公司 79,000,000.00 40,000,000.00
合计 79,000,000.00 40,000,000.00
(十) 本集团持有由关联方发行的银行理财
企业名称 期末金额 期初金额
苏州银行股份有限公司 14,500,000.00 4,000,000.00
合计 14,500,000.00 4,000,000.00
(十一) 关联方持有由本集团作为管理人募集设立的集合资产管理计划
企业名称 期末净值 期初净值
苏州资产管理有限公司 104,259,999.00 104,259,999.00
苏州市住房置业担保有限公司 26,000,000.00
苏州市信用再担保有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
苏州营财投资集团有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
苏州企业征信服务有限公司 19,000,000.00
合计 170,259,999.00 163,259,999.00
(十二) 关联方持有由本集团作为管理人募集设立的定向资产管理计划
企业名称 期末管理规模 期初管理规模
苏州信托有限公司 2,813,700,000.00 3,315,010,000.00
苏州银行股份有限公司 1,225,000,000.00 1,895,000,000.00
苏州市住房置业担保有限公司 110,000,000.00
苏州国际发展集团有限公司 106,100,000.00 106,100,000.00
昆山创业控股集团有限公司 22,614,400.00 22,614,400.00
合计 4,277,414,400.00 5,338,724,400.00
(十三) 关联方持有由本集团作为管理人募集设立的专项资产管理计划
企业名称 期末管理规模 期初管理规模
苏州银行股份有限公司 308,600,000.00
合计 308,600,000.00
(十四) 本集团持有由关联方作为管理人募集设立的信托计划
企业名称 期末净值 期初净值
苏州信托有限公司 1,089,580,000.00 640,000,000.00
合计 1,089,580,000.00 640,000,000.00
本公司与关联方的交易主要参考市场价格确定。
(十五) 高级管理人员薪酬
本期金额 上期金额
人数 金额 人数 金额
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2019 年半年度报告
10 3,250,699.00 8 1,744,840.00
附注 11、重大或有事项
√适用 □不适用
于 2019 年 6 月 30 日，本集团不存在重大或有事项
附注 12、重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
（1）经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
项目 2019年6月30日 2018 年 12 月 31 日
1年以内 71,345,945.27 78,906,790.51
1-2年 57,676,683.04 59,093,535.49
2-3年 23,637,047.26 27,347,112.57
3年以上 15,451,828.15 9,263,673.54
合计 168,111,503.72 174,611,112.11
（2）资本承诺事项
项目 2019年6月30日 2018 年 12 月 31 日
已签约但未拨付 1,002,347,200.00 2,795,184,000.00
合计 1,002,347,200.00 2,795,184,000.00
附注 13、资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
附注 14、其他重要事项
1、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，在经营分部的基础
上本公司确定了经纪及财富管理业务、投资银行业务、投资与交易业务、资管及基金管理业务、
信用交易业务、公司总部及其他等 6 个报告分部。分部信息相关的会计政策参见附注 3.32。
本公司各个报告分部提供的主要服务分别如下：
经纪及财富管理业务分部从事于代理客户(包括通过互联网)买卖股票、基金、债券、期货等，
同时也提供专业化研究服务，协助投资者作出投资决策。
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2019 年半年度报告
投资银行业务分部向机构客户提供企业金融服务，包含股票承销与保荐、债券承销、并购重
组其他财务顾问、金融创新服务。
投资与交易业务分部以公司自有资金和依法筹集的资金进行权益性证券、固定收益证券、衍
生工具及其他另类金融产品的投资交易。
资管及基金管理业务分部提供传统资产管理业务、基金管理业务，根据资产规模及客户需求
开发资产管理产品和服务。
信用交易业务分部包含融资融券、股票质押式回购、约定购回等业务。
公司总部及其他分部系总部运营及除上述主营业务外的其他业务。
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2019 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
2019 年 6 月 30 日报告分部的财务信息
单位：元 币种：人民币
经纪及财富管理业 资管及基金管理业
项目 投资银行业务 投资与交易业务 信用交易业务 公司总部及其他 分部间抵销 合计
务 务
一、营业收
703,826,387.46 245,972,329.56 1,143,193,256.41 217,551,101.18 373,067,178.78 -8,841,360.28 -167,727.54 2,674,601,165.57
入
其中：手续
费及佣金净 555,064,751.78 237,275,619.35 12,547,305.25 150,975,274.49 3,057,146.14 -320,631.70 958,599,465.31
收入
投资收益 542,157,370.05 199,526,707.52 741,684,077.57
其他收入
（含公允价 148,761,635.68 8,696,710.21 588,488,581.11 -132,950,880.83 373,067,178.78 -11,898,506.42 152,904.16 974,317,622.69
值变动）
二、营业支
471,904,823.00 169,322,403.30 575,203,129.40 198,667,753.53 67,341,643.43 181,143,431.47 -320,631.71 1,663,262,552.42
出
三、营业利
231,921,564.46 76,649,926.26 567,990,127.01 18,883,347.65 305,725,535.35 -189,984,791.75 152,904.17 1,011,338,613.15
润（亏损）
四、利润总
231,992,587.54 76,649,458.26 568,030,250.22 19,207,452.86 305,725,535.35 -189,988,378.28 1,011,616,905.95
额
五、资产总
22,689,940,984.65 15,500,435.23 49,359,683,282.27 11,571,241,304.92 18,728,761,159.46 3,060,755,556.48 -6,266,695,871.43 99,159,186,851.58
额
递延所得税
497,808,837.16
资产
六、负债总
22,530,180,266.85 89,823,973.69 29,586,851,538.35 10,797,438,488.44 14,671,305,934.77 734,209,673.32 -137,636,780.26 78,272,173,095.16
额
递延所得税
10,671,460.23
负债
七、补充信
息
1.折旧与摊
30,334,678.28 943,896.11 1,341,243.58 6,665,193.76 276,932.58 20,840,780.34 60,402,724.65
销费用
2.资本性支
8,589,172.23 427,095.83 2,340,829.06 1,635,207.18 476,982.77 7,489,768.98 20,959,056.05
出
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2019 年半年度报告
3、信用减值
-893,021.17 12,694,664.63 14,903,314.40 26,704,957.86
损失
4、其他资产
30,650,788.47 30,650,788.47
减值损失
2018 年 6 月 30 日报告分部的财务信息
经纪及财富管理业 资管及基金管理业
项目 投资银行业务 投资与交易业务 信用交易业务 公司总部及其他 分部间抵销 合计
务 务
一、营业收入 578,523,654.03 226,683,092.00 362,747,865.28 50,691,754.92 315,858,696.05 975,527.68 157,639.55 1,535,638,229.51
其中：手续费
及佣金净收 445,338,363.42 226,371,190.24 9,371,588.27 160,091,761.89 3,445,559.04 155,982.74 844,774,445.60
入
投资收益 455,131,790.87 261,956,267.58 1,656.81 717,089,715.26
其他收入（含
公允价值变 133,185,290.61 311,901.76 -101,755,513.86 -371,356,274.55 315,858,696.05 -2,470,031.36 -26,225,931.35
动）
二、营业支出 399,647,749.37 161,466,004.37 620,622,930.96 164,430,382.77 63,436,324.64 80,809,013.64 -140,490.33 1,490,271,915.42
三、营业利润
178,875,904.66 65,217,087.63 -257,875,065.68 -113,738,627.85 252,422,371.41 -79,833,485.96 298,129.88 45,366,314.09
（亏损）
四、利润总额 178,252,612.81 65,204,857.63 -257,939,314.17 -116,224,381.17 252,445,012.92 -80,278,448.49 41,460,339.53
五、资产总额 15,414,019,239.71 11,897,925.24 43,564,133,025.38 17,007,433,375.63 20,402,910,094.98 2,145,722,360.27 -5,514,828,672.34 93,031,287,348.87
递延所得税
334,255,931.12
资产
六、负债总额 15,268,568,136.22 91,913,939.90 25,453,406,095.45 16,242,518,594.30 14,775,927,552.09 867,597,962.77 -97,069,581.13 72,602,862,699.60
递延所得税
4,563,461.22
负债
七、补充信息
1.折旧与摊
32,178,497.37 989,658.39 1,328,394.29 6,380,822.56 519,394.70 28,744,207.18 70,140,974.49
销费用
2.资本性支
11,758,518.87 306,750.08 871,900.73 1,966,174.88 29,401.71 19,021,107.15 33,953,853.42
出
3、资产减值
25,125,552.36 15,505,762.48 40,631,314.84
损失
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2019 年半年度报告
2、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变动 计入权益的累计公允 本期计提的减
项目 上年末金额 新金融工具准则影响 期末金额
损益 价值变动 值
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 25,642,821,864.66 -25,642,821,864.66
金融资产
交易性金融资产 29,168,557,117.27 468,352,551.89 33,672,226,811.07
可供出售金融资产 12,990,897,352.09 -12,990,897,352.09
其他债权投资 7,252,081,827.27 71,624,273.80 -893,021.17 7,333,866,977.61
其他权益工具投资 2,928,499,409.55 4,842,175.14 4,302,695,814.55
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 86,011,337.92 -86,011,337.92
金融负债
交易性金融负债 8,657,817,210.26 -195,024,193.75 6,643,409,438.62
衍生金融工具 -162,465.34 -2,509,030.78 -1,496,475.95
3、 金融工具项目计量基础分类表
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价值
按照《金融工具确认和 按照《套期会计》准
分类为以公允价值计 计量且其变动计入
以摊余成本计量的金 分类为以公允价值计 计量》准则指定为以公 则指定为以公允价
金融资产项目 量且其变动计入其他 其他综合收益的非
融资产 量且其变动计入当期 允价值计量且其变动 值计量且其变动计
综合收益的金融资产 交易性权益工具投
损益的金融资产 计入当期损益的金融 入当期损益的金融
资
资产 资产
货币资金 19,961,190,731.06
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2019 年半年度报告
结算备付金 3,594,289,650.58
融出资金 9,729,177,423.46
衍生金融资产 2,592,313.46
买入返售金融资产 14,726,175,697.01
应收账款 71,900,749.36
存出保证金 2,475,691,473.71
交易性金融资产 33,672,226,811.07
债权投资 106,053,761.45
其他债权投资 7,333,866,977.61
其他权益工具投资 4,302,695,814.55
其他资产 312,700,572.51
合计 50,977,180,059.14 7,333,866,977.61 4,302,695,814.55 33,674,819,124.53
上年末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
金融资产项目 贷款和应收款项 持有至到期投资 可供出售金融资产
指定为以公允价值计量且
交易性金融资产及衍生工
其变动计入当期损益的金
具
融资产
货币资金 13,935,727,152.59
结算备付金 2,749,178,741.87
融出资金 7,056,555,257.55
以公允价值计量且其变动计入当期损
25,642,821,864.66
益的金融资产
衍生金融资产 1,230,741.25
买入返售金融资产 16,494,891,870.09
应收款项 129,466,290.01
应收利息 903,705,115.73
存出保证金 1,118,229,546.81
可供出售金融资产 12,990,897,352.09
178 / 194
2019 年半年度报告
持有至到期投资 6,485,384.19
其他资产 230,396,905.06
合计 42,618,150,879.71 6,485,384.19 25,644,052,605.91 12,990,897,352.09
179 / 194
2019 年半年度报告
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计
以摊余成本计量的 分类为以公允价值计量
金融负债项目 量》准则指定为以公允价
金融负债 且其变动计入当期损益
值计量且其变动计入当
的金融负债
期损益的金融负债
短期借款 352,623,423.14
应付短期融资款 9,010,784,986.99
交易性金融负债 80,641,054.39 6,562,768,384.23
衍生金融负债 4,088,789.41
卖出回购金融资 9,895,729,171.25
产款
代理买卖证券款 22,059,877,225.14
应付债券 26,367,199,684.61
其他负债 2,794,399,398.27
合计 70,480,613,889.40 84,729,843.80 6,562,768,384.23
上年末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成本计量的
金融负债项目 指定为以公允价值计量且
金融负债 交易性金融负债及衍生
其变动计入当期损益的金
工具
融负债
短期借款 353,439,824.00
拆入资金 30,000,000.00
应付短期融资款 5,668,468,000.00
以公允价值计量
且其变动计入当
86,011,337.92
期损益的金融负
债
衍生金融负债 1,393,206.59
卖出回购金融资
8,669,684,006.22
产款
代理买卖证券款 13,818,614,336.28
代理承销证券款 4,547,368.00
应付款项 53,095,988.90
应付利息 935,985,039.65
应付债券 21,146,552,917.54
其他负债 12,016,942,828.07
合计 62,697,330,308.66 87,404,544.51
180 / 194
2019 年半年度报告
4、 外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
新金融工具准则 本期公允价值 计入权益的累计公允价 本期计提的减
项目 上年末金额 期末金额
影响 变动损益 值变动 值
金融资产
1、以公允价值计量且其变动计入
400,470,424.75 -400,470,424.75
当期损益的金融资产
2、交易性金融资产 547,969,046.61 -4,745,271.76 515,989,459.12
3、贷款和应收款 791,356.37 832,664.79
4、可供出售金融资产 147,476,336.57 -147,476,336.57
5、持有至到期投资
6、其他债权投资
7、其他权益工具投资
金融资产小计 548,738,117.69 22,285.29 -4,745,271.76 516,822,123.91
金融负债
181 / 194
2019 年半年度报告
附注 15、母公司财务报表主要项目注释
15.01 应收账款
(1)按明细列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 40,000.00 40,000.00
应收基金业务服务费
应收资产管理业务产品管理费 50,227,533.96 62,162,559.69
应收信用业务客户款 2,917,009.33 2,542,981.74
应收手续费及佣金 6,672,776.59 25,010,000.00
其他 8,454,369.22 3,309,440.50
合计 68,311,689.10 93,064,981.93
减：坏账准备(按简化模型计提) 23,894,223.03 2,542,981.74
应收账款账面价值 44,417,466.07 90,522,000.19
（2）按账龄分析
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1年以内 57,913,548.95 84.78 92,682,780.49 99.59
1-2年 10,246,076.36 15.00 230,839.95 0.25
2-3年 152,063.79 0.22 151,361.49 0.16
3年以上
合计 68,311,689.10 100.00 93,064,981.93 100.00
（3）按计提坏账列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占账面 坏账准 占账面 坏账准
账龄
余额合 备计 余额合 备计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比例
（%） （%） （%） （%）
单项
计提
23,894,223.03 34.98 23,894,223.03 100.00 2,542,981.74 2.73 2,542,981.74 100.00
坏账
准备
组合
计提
44,417,466.07 65.02 90,522,000.19 97.27
坏账
准备
合计 68,311,689.10 100.00 23,894,223.03 34.98 93,064,981.93 100.00 2,542,981.74 2.73
（4）应收账款余额中前五名单位名称/性质情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款
单位名称 金额 账龄 款项性质
总额比例（%）
资产管理业务
东吴汇智 35 号集合资产管理计划 7,719,277.15 1 年以内 11.30
产品管理费
182 / 194
2019 年半年度报告
苏州胜利精密制造科技股份有限公
5,100,000.00 1 年以内 7.47 财务顾问费
司
资产管理业务
东吴汇天利 1 号集合资产管理计划 4,498,245.58 1 年以内 6.58
产品管理费
东吴-招行-东享 8 号定向资产管理计 部分 1-2 资产管理业务
4,425,823.55 6.48
划 年 产品管理费
东吴-招行-东享 3 号定向资产管理计 资产管理业务
4,121,260.20 1 年以内 6.03
划 产品管理费
合计 25,864,606.48 37.86
183 / 194
2019 年半年度报告
15.02 长期股权投资
√适用 □不适用
(1)按类别列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
子公司 6,129,059,091.22 5,417,759,091.22
联营企业 742,465,035.65 727,548,235.95
合营企业
其他股权投资
小计 6,871,524,126.87 6,145,307,327.17
减：减值准备
合计 6,871,524,126.87 6,145,307,327.17
184 / 194
2019 年半年度报告
（2）长期股权投资明细情况
①子公司投资情况
单位：元 币种：人民币
在被投 本
资单位 期 本
核 在被投资 持股比 减 计 期
在被投资
算 单位表决 例与表 值 提 现
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股
方 权比例 决权比 准 减 金
比例（%）
法 （%） 例不一 备 值 红
致的说 准 利
明 备
成
东吴基金有
本 232,127,285.71 232,127,285.71 232,127,285.71 70.00 70.00
限公司
法
成
东吴期货有
本 555,481,736.00 555,481,736.00 555,481,736.00 93.80 93.80
限公司
法
成
东吴创业投
本 879,200,000.00 879,200,000.00 879,200,000.00 100.00 100.00
资有限公司
法
东吴创新资 成
本管理有限 本 3,831,263,753.43 3,119,963,753.43 711,300,000.00 3,831,263,753.43 100.00 100.00
责任公司 法
东吴证券中 成
新（新加坡） 本 34,290,750.00 34,290,750.00 34,290,750.00 75.00 75.00
有限公司 法
东吴证券
成
（香港）金
本 596,695,566.08 596,695,566.08 596,695,566.08 100.00 100.00
融控股有限
法
公司
合 计 6,129,059,091.22 5,417,759,091.22 711,300,000.00 6,129,059,091.22
185 / 194
2019 年半年度报告
②联营企业和合营企业投资情况
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
追 减
被投资 期初 计提 期末 准备
加 少 权益法下确认的 其他综合收益 其他权益变 宣告发放现金股 其
单位 余额 减值 余额 期末
投 投 投资损益 调整 动 利或利润 他
准备 余额
资 资
联营企
业
苏州资
产管理
412,103,328.63 18,141,100.33 375,336.00 50,010.00 -8,000,000.00 422,669,774.96
有限公
司
苏州企
业征信
28,627,047.49 -2,195,879.14 26,431,168.35
服务有
限公司
中证信
用增进
286,817,859.83 6,885,501.32 -788,612.48 449,343.67 293,364,092.34
股份有
限公司
合计 727,548,235.95 22,830,722.51 -413,276.48 499,353.67 -8,000,000.00 742,465,035.65
186 / 194
2019 年半年度报告
15.03 其他资产
按类别列示
单位：元
项目 期末账面价值 期初账面价值
其他应收款 64,772,629.49 68,174,043.00
长期待摊费用 22,723,969.27 24,830,366.69
待摊费用 18,000,935.54 12,806,650.21
预付账款 65,892,899.00 1,342,000.00
预交企业所得税 44,535,744.25
其他 9,675,033.12 594,417.26
减：其他应收款减值准备（简化
2,562,381.53
模型计提）
合计 223,038,829.14 107,747,477.16
（1）其他应收款
①按明细列示
项目 期末余额 期初余额
其他应收款余额 64,772,629.49 68,174,043.00
减：坏账准备 2,562,381.53
其他应收款净值 62,210,247.96 68,174,043.00
②其他应收款按种类分析
期末余额
种类 账面余额 减值准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%）
单独计提减值准备的其
6,584,025.04 10.16 6,584,025.04
他应收款
按信用风险特征组合计
58,188,604.45 89.84 2,562,381.53 100.00 55,626,222.92
提减值准备
合计 64,772,629.49 100.00 2,562,381.53 100.00 62,210,247.96
（续上表）
期初余额
账面余额 减值准备
种类
比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单独计提减值准备的
38,020,325.86 55.77
其他应收款
按信用风险特征组合
30,153,717.14 44.23
计提减值准备
合计 68,174,043.00 100
③组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
种类 账面金额 减值准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 44,603,289.06 68.87 2,562,381.53 100.00
1-2 年 12,319,381.52 19.02 -
2-3 年 1,265,933.87 1.95 -
187 / 194
2019 年半年度报告
3 年以上 6,584,025.04 10.16 -
合计 64,772,629.49 100.00 2,562,381.53 100.00
（续上表）
期初余额
种类 账面金额 减值准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 20,812,138.52 30.53 -
1-2 年 4,211,597.95 6.18 -
2-3 年 5,129,980.67 7.52 -
3 年以上 38,020,325.86 55.77 -
合计 68,174,043.00 100.00 -
④期末其他应收款账中主要项目
占其他应收款总
单位名称 金额 账龄 款项性质
额比例（%）
李洪国 6,037,500.00 1 年以内 9.32 应收信用业务利息
洪业化工集团股份有
4,580,400.00 1 年以内 7.07 应收债券利息
限公司
海航实业集团有限公
4,413,078.18 1 年以内 6.81 应收信用业务利息
司
北京昂展科技发展有
4,305,600.00 1 年以内 6.65 应收信用业务利息
限公司
上海陆家嘴金融贸易
3,462,003.06 3 年以上 5.34 房屋租赁保证金
区开发股份有限公司
合计 22,798,581.24 35.19
（2）长期待摊费用
2019 年上半年增减变动情况
本期减少 外币
取得方 报表
项目 期初余额 本期增加 其他减 期末余额
式 本期摊销 折算
少
差额
装修费 购入 20,400,070.91 2,834,646.07 4,163,223.76 19,071,493.22
网络工
购入 1,995,676.99 52,668.17 349,068.20 1,699,276.96
程
办公家
购入 1,809,427.88 387,923.74 1,421,504.14
具
水电增
购入 93,119.14 22,075.58 71,043.56
容
消防工
购入 532,071.77 49,161.12 120,581.50 460,651.39
程
合计 24,830,366.69 2,936,475.36 5,042,872.78 22,723,969.27
188 / 194
2019 年半年度报告
15.04 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,083,621,932.93 848,758,201.32
其中：货币资金及结算备付金利息
182,747,073.78 165,003,142.21
收入
融资融券利息收入 311,807,031.21 291,401,676.01
买入返售金融资产利息收入 386,262,675.10 392,353,383.10
其中：约定购回利息收入 3,848,183.49 11,159,526.81
股权质押回购利息收
370,032,025.59 361,676,507.31
入
债权投资利息收入
其他债权投资利息收入 202,805,152.84
其他按实际利率法计算的金
融资产产生的利息收入
利息支出 940,272,043.92 1,054,038,486.08
其中：短期借款利息支出 617,465.83 244,910.17
应付短期融资款利息支出 131,312,546.43 44,590,137.34
拆入资金利息支出 24,266,891.69 12,526,160.53
其中：转融通利息支出
卖出回购金融资产利息支出 131,678,250.27 163,482,589.24
其中：报价回购利息支出 84,463.36
代理买卖证券款利息支出 28,759,625.03 24,472,411.41
长期借款利息支出
应付债券利息支出 623,637,264.67 808,722,277.39
其中：次级债券利息支出 282,450,630.83 443,913,596.23
其他按实际利率法计算的金
融负债产生的利息支出
利息净收入 143,349,889.01 -205,280,284.76
15.05 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 522,223,293.39 411,356,058.88
证券经纪业务收入 739,150,734.66 559,686,631.12
其中：代理买卖证券业务 670,412,060.46 479,375,659.92
交易单元席位租赁 66,626,156.22 77,703,696.05
代销金融产品业务 2,112,517.98 2,607,275.15
证券经纪业务支出 216,927,441.27 148,330,572.24
其中：代理买卖证券业务 216,927,441.27 148,330,572.24
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.期货经纪业务净收入
期货经纪业务收入
189 / 194
2019 年半年度报告
期货经纪业务支出
3.投资银行业务净收入 237,275,619.35 226,371,190.24
投资银行业务收入 237,341,657.08 226,390,058.16
其中：证券承销业务 171,529,312.11 126,998,585.35
证券保荐业务 5,754,716.98 11,490,566.04
财务顾问业务 60,057,627.99 87,900,906.77
投资银行业务支出 66,037.73 18,867.92
其中：证券承销业务 66,037.73 18,867.92
证券保荐业务
财务顾问业务
4.资产管理业务净收入 65,501,949.54 81,350,696.39
资产管理业务收入 68,825,142.91 84,330,012.62
资产管理业务支出 3,323,193.37 2,979,316.23
5.基金管理业务净收入
基金管理业务收入
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 3,368,546.65 3,445,559.04
投资咨询业务收入 3,368,546.65 3,445,559.04
投资咨询业务支出
7.其他手续费及佣金净收入 975,361.55 4,924,140.42
其他手续费及佣金收入 3,084,553.00 7,807,682.07
其他手续费及佣金支出 2,109,191.45 2,883,541.65
合计 829,344,770.48 727,447,644.97
其中：手续费及佣金收入 1,051,770,634.30 881,659,943.01
手续费及佣金支出 222,425,863.82 154,212,298.04
(2). 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 10,377,358.49 10,377,358.49
并购重组财务顾问业务净收入--其他
其他财务顾问业务净收入 49,680,269.50 77,523,548.28
15.06 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 22,830,722.51 1,552,898.10
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 314,882,708.73 435,002,027.70
其中：持有期间取得的收益 383,949,291.46 587,001,492.48
－以公允价值计量且其
383,557,649.21
变动计入当期损益的金融资产
－以公允价值计量且其
-76,293.64
变动计入当期损益的金融负债
190 / 194
2019 年半年度报告
－持有至到期投资
－可供出售金融资产 203,520,136.91
－交易性金融工具 330,951,863.93
－其他权益工具投资 52,997,427.53
－衍生金融工具
处置金融工具取得的收益 -69,066,582.73 -151,999,464.78
－以公允价值计量且其
-142,862,790.69
变动计入当期损益的金融资产
－以公允价值计量且其
485,453.63
变动计入当期损益的金融负债
－持有至到期投资
－可供出售金融资产 -23,297,392.17
－交易性金融工具 -48,500,505.82
－其他债权投资 1,100,446.61
－债权投资
－衍生金融工具 -21,666,523.52 13,675,264.45
合计 337,713,431.24 436,554,925.80
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额
分类为以公允价值计量且
持有期间收益 331,031,266.30
其变动计入当期损益的金
融资产 处置取得收益 -53,108,744.50
分类为以公允价值计量且
持有期间收益 -79,402.37
其变动计入当期损益的金
融负债 处置取得收益 4,608,238.68
15.07 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损 -8,423,542.13
益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损 3,329,820.36
益的金融负债
交易性金融资产 562,538,738.19
其中：指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 1,770,550.53
其中：指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -4,439,422.88 8,702,956.68
合计 559,869,865.84 3,609,234.91
191 / 194
2019 年半年度报告
15.08 现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期发生额 上期发生额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 700,297,938.09 91,330,863.29
加：其他资产减值损失/资产减值损
122,609,890.74
失
信用减值损失 36,128,760.93
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
29,983,605.36 40,910,863.31
性生物资产折旧
无形资产摊销 18,992,070.76 17,382,148.77
长期待摊费用摊销 5,042,872.78 5,429,181.14
报废及处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“－”号 84,955.62 1,026,804.02
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
-563,316,095.84 -3,609,234.91
填列）
利息支出（收益以“－”号填列） 552,762,124.09 853,557,324.90
投资损失（收益以“－”号填列） -76,928,596.65 -1,552,898.10
递延所得税资产减少（增加以“－”
125,064,468.06 13,763,136.56
号填列）
经营性应收项目的减少（增加以
-7,026,264,577.43 -133,557,856.97
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
7,833,186,423.48 1,599,847,113.29
“－”号填列）
汇兑损益 -550,836.81 -3,101,828.76
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,634,483,112.44 2,604,035,507.28
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 20,467,081,371.31 13,448,243,461.99
减：现金的期初余额 13,664,355,321.59 13,884,629,634.81
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 6,802,726,049.72 -436,386,172.82
（2）现金及现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 20,467,081,371.31 13,664,355,321.59
其中：库存现金 158,449.10 85,831.77
192 / 194
2019 年半年度报告
可随时用于支付的银行存款 16,779,587,905.93 10,972,589,489.23
可随时用于支付的其他货币资
95,042,836.04 284,255.33
金
结算备付金 3,592,292,180.24 2,691,395,745.26
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 20,467,081,371.31 13,664,355,321.59
附注 16、补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -84,955.62
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,075,511.01
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 805,595.29
所得税影响额 -1,431,496.87
少数股东权益影响额 -1,510,301.72
合计 2,854,352.09
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
3.68 0.25 0.25
利润
扣除非经常性损益后归属于
3.66 0.25 0.25
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十一节 备查文件目录
载有法定代表人签名的半年度报告文本。
备查文件目录 载有法定代表人、主管会计机构负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报告原文。
董事长：范力
董事会批准报送日期：2019-8-10
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2019 年半年度报告
修订信息
□适用 √不适用
第十二节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
时间 行政许可批复名称 行政许可批复文号
关于核准东吴证券股份有限公司关于撤销东莞虎门证券营
2019-1-3 广东证监许可[2019]2 号
业部的批复
关于核准高海明证券公司经理层高级管理人员任职资格的
2019-2-12 苏证监许可字[2019]4 号
批复
2019-2-28 关于东吴证券申请信用衍生品业务的监管意见书 机构部函[2019]465 号
关于东吴证券股份有限公司信用保护合约核心交易商备案
2019-3-4 上证函[2019]337 号
的通知
2019-5-14 关于核准黄艳证券公司董事任职资格的批复 苏证监许可[2019]11 号
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
公司 2016-2019 年分类评价结果均为 A 类 A 级
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