1 关于我们
ABOUT US
重要提示 004
释义 005
公司简介 006
业绩概览 010
公司大事记 014
华泰证券 HUATAI SECURITIES
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人张伟、主管会计工作负责人焦晓宁及会计机构负责人（会计主管人员）费雷声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司董事会在审议半年度报告时，未拟定利润分配预案、资本公积金转增股本预案。
六、前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
九、重大风险提示
宏观经济及货币政策、影响金融及证券行业的法律法规、商业及金融行业的涨跌趋势、通胀、汇率波动、长短期市场资
金来源的可用性、融资成本与利率水平及波动等整体经济及政治状况因素，均可能会对公司的业务产生影响。另一方面，
与证券行业其他公司一样，市场波动、交易量等证券市场固有风险因素也可能会对公司的业务产生影响。公司无法保证
有利的政治经济及市场状况会持续。
公司经营中面临的风险主要包括 ：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从
而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险 ；因经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、
被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的合规风险 ；因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔
偿、罚款，导致公司受损失的法律风险 ；因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的波动而引起的公司资产
发生损失的市场风险 ；因产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的信用风险 ；无法以合理
成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险 ；内外部原
因造成公司信息系统发生各类技术故障或数据泄露，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面
不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的信息技术风险；因不完善或有问题的内部程序、人员、
系统或外部事件所造成公司损失的操作风险 ；公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的声
誉风险 ；公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱活动，进而对公司在法律、声誉、合规、经营等方面造成不利影响
的洗钱风险 ；此外，随着公司国际化战略的推进，公司业务进入到美国、英国、香港等其他国家和地区，公司面临的市
场环境和监管要求更加复杂。
004
释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
香港交易所 指 香港交易及结算所有限公司 关
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 于
伦交所 指 伦敦证券交易所 我
上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 们
社保基金会 指 全国社会保障基金理事会
江苏省国资委 指 江苏省政府国有资产监督管理委员会
国信集团 指 江苏省国信集团有限公司
交通控股 指 江苏交通控股有限公司
江苏高投 指 江苏高科技投资集团有限公司 经
华泰证券、本公司、公司、母公司 指 华泰证券股份有限公司 营
本集团 指 本公司及下属控股公司 分
析
华泰联合证券 指 华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司
与
华泰期货 指 华泰证券控股子公司华泰期货有限公司 战
华泰紫金投资 指 华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司 略
华泰资管公司 指 华泰证券全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司
华泰国际 指 华泰证券全资子公司华泰国际金融控股有限公司
华泰金控（香港） 指 华泰国际全资子公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司
华泰证券（美国） 指 华泰国际全资子公司华泰证券（美国）有限公司（Huatai Securities(USA),Inc.）
华泰创新投资 指 华泰证券全资子公司华泰创新投资有限公司 公
江苏股权交易中心 指 华泰证券控股子公司江苏股权交易中心有限责任公司 司
南方基金 指 南方基金管理股份有限公司 治
华泰柏瑞 指 华泰柏瑞基金管理有限公司 理
AssetMark 指 AssetMark Financial Holdings, Inc.
《上市规则》、《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
《标准守则》 指 《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
CAGR 指 复合年增长率
VAR 指 风险价值 财
IPO 指 首次公开发售 务
报
OTC 指 柜台交易 告
上证 50 指数 指 上交所挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的 50 只股票组成指数样本股 及
备
上交所与深交所联合以规模和流动性作为根本标准，挑选最具代表性的 300 只股票组成指
沪深 300 指数 指 查
数样本股 文
A股 指 公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上交所上市并以人民币买卖 件
H股 指 公司每股面值人民币 1.00 元的外资股，于香港联交所上市并以港元买卖
GDR 指 全球存托凭证（Global Depository Receipts）
Turn-key Asset Management Platform，统包资产管理平台，提供投资产品及策略、资产
TAMP 指
组合管理、客户关系管理、资产托管、企业运营等服务的技术平台
AoP 指 Assets on Platform，平台资产规模
APP 指 Application，应用程序
月活数 指 月度活跃用户数
报告期 指 2020 年 1—6 月
2020 年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的；同一科目变动比例在尾
数上可能略有差异，这些差异是由于科目金额单位不同造成的。
005
华泰证券 HUATAI SECURITIES
公司简介
COMPANY PROFILE
一、公司信息
注册资本和净资本 单位 : 元 币种 : 人民币
公司的中文名称
本报告期末 上年度末
华泰证券股份有限公司
公司的中文简称
华泰证券 注册资本 9,076,650,000.00 9,076,650,000.00
公司的外文名称
HUATAI SECURITIES CO.,LTD.
净资本 61,361,439,219.00 64,087,502,180.08
公司的外文名称缩写
HTSC
公司的各单项业务资格情况
报告期内，根据公司收到的《关于华泰证券股份有限公司试点开展基金
公司的法定代表人 投资顾问业务有关事项的复函》，中国证监会对公司试点开展基金投资顾
张伟 问业务无异议。
公司首席执行官、执行委员会主任 根据江苏省市场监督管理局核发的营业执照，公司经营范围包括 ：证券
周易 经纪业务，证券自营，证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融
资工具、金融债（含政策性金融债）），证券投资咨询，为期货公司提供
公司的授权代表
中间介绍业务，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，
周易、张辉
证券投资基金托管，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业
务，股票期权做市业务，中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
006
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 张辉
联系地址 中国江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 11 楼
电话 025-83387793、83387780、83389157
传真 025-83387784
电子信箱 zhanghui@htsc.com
关
于
报告期内，乔菲女士因个人原因辞去公司证券事务代表职务。公司董事会将根据有关规定聘任符合任职资格的相关人士 我
们
担任公司证券事务代表。
联席公司秘书 联席公司秘书
经
姓名 张辉 邝燕萍
营
分
联系地址 中国江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 11 楼 香港湾仔皇后大道东 248 号阳光中心 40 楼 析
与
战
略
三、基本情况简介
公司注册地址 中国江苏省南京市江东中路 228 号 公
司
公司注册地址的邮政编码 210019 治
理
公司办公地址 中国江苏省南京市江东中路 228 号
公司办公地址的邮政编码 210019
香港主要营业地址 香港皇后大道中 99 号中环中心 42 楼 4201 室
财
务
公司网址 http://www.htsc.com.cn 报
告
电子邮箱 boardoffice@htsc.com 及
备
查
公司总机 025-83389999 文
件
客服热线 95597 或 4008895597
公司传真 025-83387784
营业执照统一社会信用代码 91320000704041011J
指数纳入情况简要 上证 50、沪深 300、MSCI 中国股指数
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更
007
华泰证券 HUATAI SECURITIES
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 http://www.hkexnews.hk
登载半年度报告的伦交所指定网站的网址 https://www.londonstockexchange.com
公司半年度报告备置地点（A 股） 中国江苏省南京市江东中路 228 号 ；上交所
中国江苏省南京市江东中路 228 号 ；香港皇后大道中 99 号中环中心
公司半年度报告备置地点（H 股）
42 楼 4201 室
报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更
五、公司股票 / 存托凭证简况
股票 / 存托凭证种类 上市交易所 证券简称 证券代码
A股 上交所 华泰证券 601688
H股 香港联交所 HTSC 6886
GDR 伦交所 Huatai Securities Co., Ltd.
HTSC
本公司未变更证券简称
六、其他相关资料
（一）会计师事务所
公司聘请的会计师事务所 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
（境内） 办公地址 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼
公司聘请的会计师事务所 名称 毕马威会计师事务所
（香港） 办公地址 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼
公司聘请的会计师事务所 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
（英国） 办公地址 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼
008
（二）法律顾问
公司聘请的法律顾问 名称 北京市金杜律师事务所
（境内） 办公地址 中国北京市朝阳区东三环中路 1 号环球金融中心办公室东楼 18 层
公司聘请的法律顾问 名称 高伟绅律师事务所
（境外） 办公地址 香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 27 楼
（三）股份登记处
关
名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
A 股股份登记处 于
办公地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层 我
们
名称 香港中央证券登记有限公司
H 股股份登记处
办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼
经
营
分
析
与
战
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
009
华泰证券 HUATAI SECURITIES
业绩概览
SUMMARY OF THE RESULTS
一、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比
主要会计数据 （1—6 月） 上年同期 上年同期增减 (%)
营业收入 15,540,623,761.51 11,106,722,614.55 39.92
归属于母公司股东的净利润 6,404,994,430.49 4,056,931,777.50 57.88
归属于母公司股东的扣除非经
6,379,382,285.20 4,043,532,519.43 57.77
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 23,450,247,681.61 20,805,254,322.72 12.71
其他综合收益的税后净额 -9,148,075.22 647,707,686.20 -101.41
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减 (%)
资产总额 594,164,216,565.67 562,180,638,301.99 5.69
负债总额 465,870,962,385.54 436,525,930,129.65 6.72
归属于母公司股东的净资产 125,055,654,393.95 122,537,479,427.71 2.06
所有者权益总额 128,293,254,180.13 125,654,708,172.34 2.10
010
（二）主要财务指标
本报告期 本报告期
主要财务指标 （1—6 月） 上年同期 比上年同期增减 (%)
基本每股收益（元／股） 0.71 0.49 44.90
稀释每股收益（元／股） 0.70 0.49 42.86
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.70 0.49 42.86
加权平均净资产收益率（%） 4.98 3.82 增加 1.16 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.96 3.81 增加 1.15 个百分点
关
（三）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币 于
我
项目 本报告期末 上年度末
们
净资本 61,361,439,219.00 64,087,502,180.08
净资产 109,418,718,909.83 110,256,065,952.24
风险覆盖率（%） 265.89 258.14
经
净资本 / 净资产（%） 56.08 58.13
营
净资本 / 负债（%） 27.81 26.53 分
析
净资产 / 负债（%） 49.59 45.64 与
战
自营权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 51.05 58.07 略
自营非权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 283.68 276.67
核心净资本 61,361,439,219.00 62,687,502,180.08
附属净资本 - 1,400,000,000.00
公
各项风险资本准备之和 23,077,968,472.62 24,827,058,149.16 司
治
表内外资产总额 256,862,362,397.78 387,973,597,859.46
理
资本杠杆率（%） 27.61 18.47
流动性覆盖率（%） 234.85 460.55
净稳定资金率（%） 144.16 138.96
财
务
( 四 ) 主要业绩指标 报
告
及
归属于母公司股东的权益 单位：亿元 币种：人民币 归属于母公司股东的净利润 单位：亿元 币种：人民币
备
查
1,500 120
文
106.97
1,250.56
件
1,225.37 100
1,200 1,168.24 92.77 90.02
1,033.94
80
900 873.36
807.85 843.57 62.71
64.05
60
50.33
600 40.57
40
300
20
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
来源：公司定期报告 来源：公司定期报告
011
华泰证券 HUATAI SECURITIES
财富管理业务 机构服务业务 投资管理业务 国际业务
股票基金交易量 股权承销金额 私募资产管理月均规模 AssetMark AoP
人民币 人民币 人民币
14.62 万亿元 737.20 亿元 5,800.12 亿元 632.29 亿美元
1 市场排名
3 市场排名
4 市场排名
涨乐财富通月活数 债券承销金额 私募主动管理资产月均规模 AssetMark 市场占有率
人民币 人民币
911.00 万 2,299.65 亿元 2,704.99 亿元 11.0%
1 市场排名
6 市场排名
3 市场排名
3 市场排名
融资融券业务余额 并购重组家数 企业资产证券化发行数量
人民币 （经中国证监会核准及注册） 说明：股票基金交易量数据引自沪深交易
769.92 亿元 8单 32 单
所会员统计数据，涨乐财富通月活数与排
名引自易观智库在 2020 年 6 月的统计
数据，融资融券业务余额、股票质押式
回购业务待购回余额引自公司监管报表；
2 3
股权承销金额与排名、债券承销金额与排
名引自 Wind 资讯，并购重组家数及金额
与排名引自根据公开资料整理的经中国证
市场排名 市场排名 监会核准及注册的并购重组交易数据；私
募资产管理月均规模与排名、私募主动
股票质押式回购业务待购回余额 并购重组金额 企业资产证券化发行规模 管理资产月均规模与排名引自中国证券
人民币 （经中国证监会核准及注册）人民币 人民币 投资基金业协会截至 2020 年二季度的统
356.97 亿元 482.19 亿元 299.48 亿元
计，企业资产证券化发行数量及规模与排
名引自 Wind 资讯；AssetMark AoP 引
自公司内部截至 2020 年第二季度末的统
计，AssetMark 市场占有率与排名引自
2 4
Cerulli Associates 与相关公开信息截至
2019 年 年 底 的 TAMP 行 业 分 析； 无 特
殊说明的则为截至报告期末数据和报告期
市场排名 市场排名
内数据。
012
二、境内外会计准则下会计数据差异
本集团按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2020 年 1—
6 月及 2019 年 1—6 月的净利润、2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日的净资产无差异。
三、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -5,532.42
关
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
52,269,099.01 于
按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 我
们
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -17,549,522.03
所得税影响额 -8,682,802.50
少数股东权益影响额 -419,096.77
合计 25,612,145.29 经
营
分
析
四、其他
与
战
略
按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》要求计算的主要财务数据与财务指标请参阅本报告“经营层讨
论与分析”。
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
013
016
2 经营分析与战略
OPERATING ANALYSIS
AND STRATEGIES
公司业务概要 020
经营层讨论与分析 030
重要事项 066
华泰证券 HUATAI SECURITIES
公司业务概要
SUMMARY OF THE
COMPANY'S BUSINESS
战略愿景 | 致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流综合金融集团
本集团是一家国内领先的科技驱动型证券集团，拥有高度协同的业务模式、先进的数字化平台以及广泛且紧密的客户资
源。本集团从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。本集团搭建了客户导向的组
织架构及机制，通过线上线下有机结合的方式，为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本
土优势和全球影响力的一流综合金融集团。
境外联动
财富管理 机构服务
打造服务和平台的持续领先优势 内 为客户提供全生命周期一流综合金融服务
境
一体
协作
线下
国际业务 投资管理
链
线
上
务
帮助客户把握资产全球配置先机 全业 塑造卓越的资产管理品牌
金融科技赋能
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
依托移动 APP 与 PC 端专业平台、分公司与证券期货营业部、华泰国际及其下属境外子公司，以线上
线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销
售、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面，主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等，
财富管理业务
提供交易服务。金融产品销售业务方面，主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关
金融产品由本集团及其他金融机构管理。资本中介业务方面，向客户提供融资融券、股票质押式回购等
多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。
020
以机构销售为纽带，整合投资银行、机构投资者服务和投资交易资源，为各类企业及金融机构客户
提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资
交易业务。
（1）投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面，为
客户提供首次公开发行及股权再融资服务。债券承销业务方面，为客户提供各类债券融资服务。财
务顾问业务方面，从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面，
为客户提供新三板挂牌及后续融资服务，以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业
务主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、顾问费等。
（2）主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务，包括
结算、清算、报告和估值等。此外，亦向主经纪商客户提供融资融券、金融产品销售和其他增值服务。
机构服务业务 主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。
（3）研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面，为客户提供各种专业
化研究服务。机构销售业务方面，向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业 关
绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入。 于
我
（4）投资交易业务主要包括权益交易、FICC 交易及场外衍生品交易。本集团以自有资金开展权益
们
类、FICC 类及其他金融工具交易，通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高回报。同时，
为满足客户投融资与风险管理需求，亦从事做市业务和场外衍生品业务。权益交易方面，开展股票、
ETF 和衍生工具的投资与交易，并从事金融产品做市服务等。FICC 交易方面，开展银行间及交易
所债券市场各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并从事银行间债券市场做市服务等。场外衍生品
交易方面，为客户创设及交易 OTC 金融产品，主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等。
投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、FICC 产品和衍生产品等各类投资收益等。 经
营
接受客户资金委托，依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品并管 分
析
理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括 ：证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金 与
公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面，通过全资子公司华泰资管公司参与经营证券公 战
司资产管理业务，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理 略
投资管理业务
业务（与本集团旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营）。私募股权基金管理业务方面，通过全
资子公司华泰紫金投资开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管
理业务方面，本集团持有两家公募基金管理公司南方基金和华泰柏瑞的非控股权益，通过其参与经
营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。
公
全面加强跨境联动协同，更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元化金融需
司
求，打造跨境金融综合服务平台。本集团通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控（香港）、 治
AssetMark、华泰证券（美国）等经营国际业务，业务范围覆盖香港和美国等国家和地区。 理
本集团香港业务主要由华泰国际全资子公司华泰金控（香港）经营，主要包括投资银行、私人财富
管理和零售服务、FICC、股权衍生品、跨境和结构性融资、研究和股票销售、资产管理等。投资银
行业务方面，向中国及国际客户提供股权及债券承销保荐服务、财务顾问服务。2019 年 9 月，华
泰金控（香港）获得了伦交所会员资格，并完成上交所沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案，
能够为客户提供 GDR 发行与交易的全流程服务。私人财富管理和零售服务业务方面，为客户提供
财
涉及全球不同资产类别的客户经纪、孖展和财富管理服务。FICC 业务方面，以适当的自有资金开 务
展各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并为各类机构客户提供销售、交易和做市服务等 FICC 解 报
告
国际业务 决方案。股权衍生品业务方面，开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务，为客户提供各类权 及
益类资本中介服务。跨境和结构性融资业务方面，提供满足客户杠杆收购、战略并购、上市前融资、 备
业务扩张等需求的定制化解决方案。研究和股票销售业务方面，为全球机构客户提供境内外一体化、 查
文
覆盖各行业的研究与销售服务。资产管理业务方面，向国际投资者提供投资组合和基金管理服务。 件
本集团于 2016 年完成收购 AssetMark。AssetMark 是美国领先的统包资产管理平台，作为第三
方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服
务和先进便捷的技术平台。2019 年 7 月，AssetMark 在美国纽约证券交易所完成挂牌上市。
2018 年 9 月，华泰国际于美国特拉华州注册设立了境外全资下属公司华泰证券（美国），推动国际
业务发展。2019 年 6 月，华泰证券（美国）经美国金融业监管局核准，获得美国经纪交易商牌照，
可在美国开展经纪交易商业务，包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务。
国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。
021
华泰证券 HUATAI SECURITIES
二、奖项与荣誉
（一）集团主要奖项与荣誉
《国际金融报》举办的第二届中国品牌建设论坛 ：
公司荣获“品牌战‘疫’优秀案例奖”
上海市慈善基金会、江苏省慈善总会、浙江省慈善联合总会、安徽省慈善和社会福利协会 ：
公司荣获首届“长三角慈善之星”先进单位称号
（二）业务分部主要奖项与荣誉
上海证券交易所 ：
公司荣获“2019 年度十佳期权经纪商”
易观智库统计数据 ：
《证券时报》券商中国举办的“2020 中国区投资银行
“涨乐财富通”2020 年上半年末月活数量保持业
& 经纪业务商君鼎奖”评选 ：
内第一
财富
公司荣获“2020 中国区全能证券经纪商君鼎奖”、
管理 新 浪 财 经 举 办 的“2019 年 第 五 届 新 浪 财 经 券 商
业务 “2020 中国区零售证券经纪商君鼎奖”、“2020 中国
APP 风云榜”评选 ：
区投资者教育团队君鼎奖”
“涨乐财富通”荣获“五年杰出发展 APP”、“年
《亚洲私人银行家》杂志举办的“亚洲私人银行家中国
度十佳 APP”、“最佳用户服务 APP”
财富奖”评选 ：
公司荣获“中国最佳证券经纪商”
上海证券交易所 ：
深圳证券交易所 ：
华泰联合证券荣获“2019 年度优秀受托管理人”、
华泰联合证券荣获“优秀固定收益业务创新机构”
“2019 年度公司债券优秀承销商”
《新财富》举办的“第十三届新财富最佳投行”评选 ：
机构 《证券时报》券商中国举办的“2020 中国区投资银行
服务 & 经纪业务商君鼎奖”评选 ： 华泰联合证券荣获“本土最佳投行”、“最佳股权
业务 承销投行”、“最佳债权承销投行”、“最佳并购投行”、
华 泰 联 合 证 券 荣 获“2020 中 国 区 全 能 投 行 君 鼎
“最佳再融资投行”、“最佳 IPO 投行”、“海外市场能
奖”、“2020 中国区科创板投行君鼎奖”、“2020 中国
力最佳投行”、“最具创新能力投行”、“最佳科创板投
区中小板投行君鼎奖”、 2020 中国区主板投行君鼎奖”
行”等奖项
等奖项
投资中国举办的“投中 2019 年度榜”评选 ：
《中国证券报》：
华 泰 紫 金 投 资 荣 获“ 中 国 最 佳 中 资 私 募 股 权 投
资 机 构 TOP10”、“ 中 国 最 佳 券 商 私 募 基 金 子 公 司 南方基金荣获“2019 年度被动投资金牛基金公司”
投资 TOP10”、“最佳医疗服务领域投资机构 TOP10”、“最 华泰柏瑞基金荣获“被动投资金牛基金公司”、“量
管理
佳医疗器械领域投资机构 TOP10”等奖项 化投资金牛基金公司”
业务
私募排排网 ： 《亚洲资产管理》：
华泰期货荣获“2019 年度最值得信赖金融机构资 南方基金荣获“中国资产管理金融科技创新奖”
管奖”
022
国 际 知 名 私 募 债 行 业 杂 志《PDI(Private Debt
Investor)》举办的“年度奖项”评选 ： 华泰金控（香港）实收资本达到 88 亿港币，资
华泰国际荣获“2019 年度亚太地区最佳私募债投 本规模位居香港行业前列
资机构” 专业财经资讯平台《经济通》举办的“第三届金融科
《财资》杂志举办的“AAA 国家奖”评选 ： 技大奖”评选 ：
国际
华泰国际荣获“香港地区最佳企业及机构顾问（券 华泰金控（香港）荣获“杰出财富管理网络云端
业务
商类）”、“香港地区最佳私募债顾问”等奖项 应用方案”、“杰出财富管理网络安全方案”
《 彭 博 商 业 周 刊 / 中 文 版 》 举 办 的“ 金 融 机 构 大 奖 Cerulli Associates 及其他公开信息 :
2020”评选 ： 截 至 2019 年 年 末，AssetMark 在 美 国 TAMP
华泰国际荣获“企业融资卓越大奖”、“风险管理杰 行业中的市场占有率为 11.0%，排名第三
关
出大奖” 于
我
们
三、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
单位 : 亿元 币种 : 人民币
报告期内，本集团主要资产发生重大变化情况的说明 经
境外资产 营
请参阅本报告“经营分析与战略”“经营层讨论与分
669.79
分
析”“报告期内主要经营情况”“资产、负债情况分 析
本集团总资产 与
析”“资产及负债状况”。
5,941.64
战
报告期内，本集团总资产为人民币 5,941.64 亿元， 总资产占比 略
11.27%
其中 ：境外资产人民币 669.79 亿元，占总资产的比
例为 11.27%。
公
四、报告期内核心竞争力分析 司
治
理
本集团致力于用数字化思维和手段彻底改造业务及管理模式，多年来一直保持信息技术
的高水位资金和人员投入，着力构建领先的信息技术自主研发体系，通过全面数字化转
型与全方位科技赋能，让科技的力量穿透前中后台，打造数字化牵引下的商业模式创新
与平台化支撑下的全业务链优势。同时，携手外部合作伙伴，加快构建金融科技生态，
财
积极布局大数据、人工智能、区块链、云计算、RPA 安全、5G 等前沿领域。在财富管 务
理领域，不断迭代升级移动金融战略，以移动化、数字化、智能化为目标，打造强大中 报
告
台体系驱动业务发展，运用大数据技术洞察，有效推动客户规模和客户活跃度增长。在 及
科技驱动的中国证券 备
机构服务领域，自主研发的机构客户服务数字化平台“行知”的研究、投资银行、线上 查
行业转型开拓者 文
路演等服务已获得越来越多机构客户的认知与关注，助力机构客户与业务资源高效互动。
件
CAMS 信用分析管理平台、INCOS 赢客通云平台等正串联起机构服务的各个环节，服
务效能持续提升，客户生态不断延展。报告期内，升级涨乐全球通平台，增强海外交易
及资产配置服务能力，为投资者提供更优质的全球投资体验 ；发布全市场首个开放式的
线上证券借贷交易平台融券通，打造数字化融券的全新模式，为平台参与者提供全方位
一站式服务。集团多年通过自主研发积累形成的技术底蕴和人才队伍，为本集团打造平
台化、体系化的竞争优势奠定了坚实基础。
023
华泰证券 HUATAI SECURITIES
本集团打造了中国证券业最具活力的财富管理平台之一，拥有超过 1,505 万客户。本集
团充分借鉴国内外先进的财富管理服务体系和经验，从产品、服务、流程和技术平台等
方面加快财富管理业务发展。本集团财富管理业务已经形成总部驱动的平台化发展模式，
面向客户的移动服务平台“涨乐财富通”与面向投资顾问的工作云平台“AORTA”在迭
开放的数字化财富管
代升级中强化功能、深化贯通，高效、精准赋能一线投资顾问。截至报告期末，“涨乐财
理平台为大规模客户
富通”累计下载量突破 5,356 万。根据易观智库统计数据，2020 年 6 月底，“涨乐财富
提供高效的专业服务
通”月活数已突破 911 万，位居证券公司类 APP 第一名。报告期内，本集团成为首批
获得基金投资顾问业务试点资格的证券公司之一。本集团积极推进投资顾问专业人才队
伍和财富管理服务能力建设，根据中国证券业协会统计数据，截至报告期末，母公司从
业人员中投资顾问占比超过 31%。
以科技创新为核心的新经济领域正在成为经济发展转型的先导力量。与此同时，新证券
法全面推行注册制，基于市场化导向的资本市场改革持续深化，也为更多优质企业的上市、
融资、产业并购提供了契机。本集团前瞻性地布局科技创新领域，并充分发挥资本市场
优势，积极服务 TMT（科技、媒体和通信）、大健康、智能制造等多个领域的优秀企业。
充分把握新经济崛起 在服务大量优质客户基础上，持续开发和建立新兴行业的客户关系，用一体化、全周期
和注册制改革机遇的 的大投行服务体系为企业客户赋能。伴随客户规模及市场影响力的显著提升，投行业务
一流投资银行业务 同步实现了快速增长。本集团已在并购重组财务顾问、股权承销业务方面打造了数个具
有影响力的标杆项目，同时成功执行了多项跨市场的复杂交易，形成了一流的行业竞争
优势。自 2012 年以来，本集团经中国证监会核准及注册的并购重组交易数量合计达 140
项，居市场第一名。随着注册制的全面推行、战略新兴产业的加速发展和传统行业的持
续转型，日益活跃的并购和融资活动将为本集团带来宝贵机遇。
依托集团的庞大客户基础与全业务链资源优势，通过充分发挥投行资产发现、风险定价
与产品设计能力，本集团已成为业内领先的资产管理平台之一。资产管理业务管理资产
总规模位居行业前列，主动管理能力与规模持续提升。管理产品覆盖主要资产大类，已
形成规模可观、覆盖广泛的产品体系，打造了显著的运营优势和市场影响力。聚焦券商
兼具规模优势与创新
特色，系统化创设“基础产品 + 特色化产品”，满足集团及市场上零售客户和高净值客户
优势的综合性资产管
对产品形式和风险收益的不同需求。同时，通过多资产、多策略定制化服务，为机构客
理平台
户定制化提供一揽子的综合金融服务，通过固收类优势产品以及 FoF、MoM 等特色产
品满足客户对产品形式、流动性以及收益率的需求。本集团是业内 ABS 交易设计领导者，
在基础资产、交易结构等层面的不断创新，为行业树立了标杆，在防疫抗疫、绿色金融
等领域发行多单支持实体经济项目，业务规模持续排名行业前列。
本集团始终坚持伴随客户国际化发展，不断拓展国际业务布局，通过持续深化跨境一体
化联动，为集团客户嫁接全球资源，更好服务中国客户的境外拓展和国际投资者的境内
投资。报告期内，国际评级机构标准普尔维持对本公司及子公司华泰国际正面评级展望，
授予“BBB”长期发行人信用评级及“A-2”短期发行人信用评级。与此同时，华泰金
控（香港）不断优化投行、股票衍生品、FICC、研究及机构销售、私人财富管理与零售
加速全球布局和跨境 等重点业务领域的跨境联动，便利客户跨境投融资活动，综合实力持续提升，跻身香港
联动创造发展新机遇 中资券商前列。报告期内，本集团凭借投行境内外联动优势以及自身 GDR 成功发行经验，
作为联席全球协调人、联席账簿管理人，助力中国太保成功实现 GDR 发行，登陆伦交所。
由此，本集团成为国内唯一兼具 GDR 发行与承销经验的证券公司，也是唯一参与了国
内所有 GDR 发行项目的证券公司。此外，AssetMark 保持运营独立性，通过领先的业
务模式和先进的技术平台保持管理资产规模稳步增长，稳固行业领先地位，并持续提升
本集团的国际业务收入。
024
本集团以全员、覆盖、穿透为核心理念，以集团化、专业化和平台化为主线建立了全面
风险管理体系。本集团具有良好的风险管理文化和清晰的风险管理目标，“稳健”始终是
本集团企业核心价值观的重要组成部分。本集团积累建立了适应公司业务国际化发展的
有效风险管理架构、流程和措施，持续推进对各子公司风险的体系化覆盖穿透和专业化
集中统一管理。本集团重点打造专业化的风险前瞻评估和动态监测预警能力，深入业务
兼具专业和平台优势
提前发现风险，及时监测预警风险和快速应对处置风险。本集团高度重视先进 IT 技术在
的全面风险管理
风险管理中的应用，用技术手段固化各项风险控制流程和关键节点，逐步打造以技术系
统和数据驱动的风险管理工作流程。同时，本集团自主研发了覆盖全业务、子公司和分
支机构的集团综合风险管理平台，实现了跨业务、跨子公司风险信息的集中监测分析和
可视化预警，不断提升风险发现和应对的有效性和及时性。报告期内，本集团成为首批
纳入并表监管试点范围的 6 家证券公司之一。 关
于
我
坚定打造市场化的体制机制是本集团持续转型超越的重要推动力。本集团职业经理人制
们
度已成功落地，真正实现了经营管理团队契约化、市场化和职业化，标志着市场化改革
进入崭新阶段。一支背景多元、能力全面的高素质专业化经营管理团队已初步形成。新
的经营管理团队视野开阔、经验丰富、业务能力强，正带领公司打开新的发展局面。本
集团深植“科技赋能、创新进取”的企业文化基因，不断丰富并深化“开放、包容、创
新、奋斗、担当”的文化内涵，为“双轮驱动”战略的深入推进蓄积持久的动力与活力。 经
一流的专业人才队伍 营
本集团建立完善了以能力和绩效为导向的人才选拔任用机制，确立了市场化的用人机制 分
和多元的股东基础
和薪酬激励机制。高端人才、创新型人才、跨界型人才和国际化人才陆续加盟，全职涯、 析
与
立体化的动态培训体系持续满足员工发展需求。2018 年以来，本集团启动混合所有制改
战
革并引入重要战略投资者，建立起更多元化的股东结构。多元和均衡的股东和董事会架 略
构有效提升了公司治理透明度，为本集团未来发展带来新的理念以及新的战略资源。报
告期内，本集团启动 A 股股份回购计划，用于限制性股票股权激励，深化落实混合所有
制改革，建立员工与公司利益共享、风险共担的市场化机制，进一步激发公司活力。
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
025
028
经营层讨论与分析
MANAGEMENT DISCUSSION
AND ANALYSIS
一、经营情况的讨论与分析
（一）财富管理业务
1、财富管理业务市场环境与行业趋势
（1）财富管理市场空间广阔，具备专业能力且服务体系成熟的机构将迎来发展机遇
随着我国实体经济潜能的持续释放、金融供给侧结构性改革的深入推进、国民财富的不断积累、居民理财观念的日益成
熟、金融产品的普及与资产配置结构的持续优化，财富管理行业面临非常广阔的蓝海，资本市场也将成为高净值人群财
富获取、保有和增长的重要市场。新冠疫情的蔓延也加快了财富管理行业转型和改变的进度。根据招商银行私人财富报
告统计数据，我国私人财富市场增速放缓但仍具增长潜力，截至 2019 年末，中国个人持有的可投资资产总体规模或突
破人民币 200 万亿元大关，较 2018 年末增长 5.26%。在市场投资环境日趋复杂、高净值人群财富管理需求日益增长、
财富管理行业渗透率和居民金融产品配置不断提升等背景下，专业领先的财富管理机构有望不断扩大竞争优势，打造以
客户需求为中心的全新财富管理业务体系，通过多元化大类资产配置服务于客户全生命周期的多重金融服务需求。
中国个人持有的可投资资产总体规模及同比增速情况 个人可投资资产超过人民币 1,000 万元的高净值人群数
量及同比增速情况
单位：万亿元 币种：人民币 单位：% 单位：万人 单位：%
200.00
200 CAGR 188.00 190.00 30% 250 CAGR 30%
165.00
+13.82% +18.54%
27.91% 23.81% 25.40%
21.74% 200 197.00
187.00
150 129.00
112.00
20% 21.15%158.00 20%
150
92.00 18.31% 126.00 18.35%
100
15.18% 104.00
100
13.94% 84.00
10% 71.00 10%
50 5.26%
50
1.06% 5.35%
0 0% 0 0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
来源：招商银行私人财富报告 可投资资产总体规模 同比增速 来源：招商银行私人财富报告 高净值人群数量 同比增速
（2）客户需求与市场竞争态势的变化持续推动证券公司财富管理业务转型
随着资本市场双向开放新格局的持续扩大、金融科技对金融行业的不断渗透、市场竞争的日趋激烈，证券行业股票基
金交易平均佣金率水平呈下降趋势，证券公司传统盈利模式及经营方式面临颠覆性挑战，从传统通道服务向全面财富管
理业务和综合金融服务转型已成为证券公司战略转型的重
要方向。报告期内，国内股票市场指数呈现宽幅震荡态势， 2020 年上半年国内股票市场主要指数走势情况
在疫情影响逐步减弱、社会经济活动恢复的背景下，上证 40%
35.60%
综指下跌 2.15%、深证成指上涨 14.97%、中小板指上涨
30%
20.85%、创业板指上涨 35.60%。在资本市场面临的外部
不确定性有所增大、监管政策和市场机制逐步成熟、投资品 20.85%
20%
14.97%
种不断丰富的背景下，客户对于金融机构财富管理业务相
关的品牌、资产配置能力和专业服务价值等要素更为看重。 10% 6.95% 关
基金投资顾问业务试点的扩容也将加快推动财富管理行业 1.64% 于
0% 我
向买方投资顾问模式转型，只有坚定向财富管理方向转型 们
-2.15%
突破，不断提升专业能力，打破业务壁垒，深入理解客户 -3.95%
-10%
万得 上证 深证 中小 创业 沪深 上证
需求并据此进行合理资产配置的金融机构才能在未来的竞
全A 综指 成指 板指 板指 300 50
争中谋得一席之地。
来源：Wind
经
（3）金融科技运用日益广泛，引领财富管理行业迭代升级 营
分
近年来，证券公司积极把握科技发展新趋势，通过金融科技应用创新全方位赋能财富管理业务价值链各环节，构筑平台化、 析
与
体系化的财富管理服务新模式，不断提升客户综合金融服务能力、优化客户体验、降低运营成本、提高运行效率，更高 战
效、更便捷、更安全地满足客户多样化理财需求。随着金融科技在财富管理业务领域应用的不断深化，以金融科技驱动 略
证券公司财富管理业务转型发展已是行业共识、大势所趋，财富管理服务将更趋数字化和智能化。持续增加科技创新投
入，推进金融科技迭代更新，推动金融科技与业务深度融合，充分运用金融科技手段深挖数据潜在价值，为客户提供全
面财富管理服务，正成为国内大型证券公司实现数字化转型、打造差异化竞争优势和全新商业模式的必然选择，金融科
技的应用将助推证券公司向高精度、多元化的财富管理模式转型。
公
司
2、财富管理业务经营举措及业绩 治
理
（1）证券期货期权经纪业务
报告期内，本集团坚守以客户需求为中心的价值观，继续强化数字化运营和管理，借助平台优势打造多维度、智能化的
潜客挖掘、获客转化及资产配置等功能，全方位构建为客户创造价值的专业能力，进一步巩固和提升核心竞争力，有效
助力财富管理业务体系化发展。持续打造专业化投资顾问队伍，不断完善以资产配置服务为核心的投资顾问业务体系， 财
积极打造一站式投资顾问工作云平台，高效、精准赋能一线投资顾问，有效推动投资顾问服务质量和工作能效的共同提升。 务
报
告
本集团不断加大在新兴技术领域的探索和大数据的挖掘，持续丰富完善移动平台“涨乐财富通”的业务功能及服务内 及
容，积极打造专业化、标杆型的财富管理平台，为客户提供一站式财富管理解决方案。报告期内，“涨乐财富通”下 备
查
载量 335.67 万，自上线以来累计下载量 5,356.33 万 ；移动终端客户开户数 113.54 万，占全部开户数的 99.72% ； 文
件
91.56% 的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易。根据易观智库统计数据，报告期内，“涨乐财富通”平均月活数为
847.80 万，截至报告期末月活数为 911.00 万，月活数位居证券公司类 APP 第一名。“涨乐财富通”继续发挥其作为
公司财富管理业务核心平台载体的重要作用，报告期内陆续实现全球行情指数信息优化、创业板注册制改造等系列特色
功能，积极为用户打造全能投资工具箱。同时，本集团有序推进“涨乐全球通”平台建设，积极探索全球交易服务模式
创新，致力于为客户提供全球资产一站式投资管理服务。
031
华泰证券 HUATAI SECURITIES
“涨乐财富通”平均月活数情况 单位：万 “涨乐财富通”交易人数占比情况
1,000 CAGR 100%
+26.32%
847.80
800 755.03 748.99
90% 88.33%90.25%
663.69 87.24%
84.22%84.83%
583.96 82.25%
600 532.43 +13.19% 80.25%
80% 78.60%
76.79%
400
296.54
70%
200
0 60%
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2016Q2 2016Q4 2017Q2 2017Q4 2018Q2 2018Q4 2019Q2 2019Q4 2020Q2
来源：易观智库统计数据 来源：公司内部统计
本集团进一步强化基于先进平台的交易服务优势。根据沪深交易所会员统计数据，本集团股票基金交易量合计人民币
14.62 万亿元，排名行业第一。截至报告期末，根据内部统计数据，客户账户总资产规模达人民币 3.92 万亿元。
代理交易金额数据
币种：人民币
2020 年 1—6 月 2019 年 1—6 月
证券品种 代理交易金额 ( 亿元 ) 证券品种 代理交易金额（亿元）
股票 135,315.97 股票 105,051.71
基金 10,870.20 基金 5,886.93
债券 148,775.51 债券 149,002.34
合计 294,961.68 合计 259,940.98
注：鉴于 Wind 资讯不再统计公布会员交易量数据，2019 年 1—6 月、2020 年 1—6 月代理交易金额数据引自沪深交易所会员统计数据，其中，基金数据不含上交
所场内货币基金交易量。
报告期内，港股通业务运行稳定，客户数量增长的同时 股票基金交易量情况 单位：万亿元 币种：人民币
服务不断深化，沪港通下港股通业务开通权限客户数 2.18
万户，深港通下港股通业务开通权限客户数 2.37 万户。 市场排名： 1 1 1 1 1 1 1 1
股票期权经纪业务积极锻造核心交易技术系统，着力提
升服务专业客户能力，业务继续保持市场领先优势。根 50
45.16
据上交所统计数据，报告期内，本集团沪市股票期权经
40
纪业务成交量市场份额行业排名第一。
CAGR
期货经纪业务方面，华泰期货持续优化网点布局，截至报 30
24.52 +10.64%
告期末，共有 9 家分公司、42 家期货营业部，遍及国内 20.57
20 19.01
4 个直辖市和 17 个省份，代理交易品种 80 个。报告期内， 14.62
14.27
12.41
华泰期货（不含结算会员）实现代理成交量 27,934.67 11.09
10
+31.83%
万手，成交金额人民币 169,625.29 亿元。期货 IB 业务
平稳开展，截至报告期末，本集团获准从事期货 IB 业务 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
的证券营业部共 219 家、期货 IB 业务总客户数 39,562 户。
来源：公司定期报告 交易量
032
（2）金融产品销售业务
报告期内，本集团全面推进金融产品业务发展，借助专业能力提升和数字化赋能，不断强化业务品牌价值，增强客户盈
利体验，满足客户多层次的财富管理需求。依托于本集团庞大的客户基础，充分发挥网点布局和互联网平台优势，积极
创设差异化产品，精选优秀外部产品，打造多元金融产品和策略产品体系。大力加强投资研究体系对客户产品配置、资
产组合构建的支持和客户需求引导，进一步完善金融产品全生命周期的全流程管理模式。报告期内，本集团获得试点开
展基金投资顾问业务资格，积极推进业务筹备工作，促进投资顾问卖方服务向买方服务转型，切实提升客户资产配置服
务能力。根据内部统计数据，金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）5,691 只，金融产品销售规模（除现
金管理产品“天天发”外）人民币 2,638.07 亿元，金融产品销售业务规模稳步提升。
本集团注重加强数字化赋能，以产品集成管理运营系统和产
品投研系统为核心，构建数字化业务体系，助力投资顾问业
关
务开展，提升业务整体效能。此外，积极构建金融产品运营 融资融券业务规模情况 单位：亿元 币种：人民币 于
体系，持续优化售后服务流程和内容，加强管理人的优胜劣 我
汰机制，严格把控产品合规与风控管理。 们
800 769.92
8%
661.14 671.25
（3）资本中介业务 700 6.62%
588.13 548.39
600 551.43 5.76%
报告期内，本集团全面深化全业务链合作，持续挖掘客 6.59% 6%
6.02%
户需求，不断丰富客户服务体系，积极创新业务运营模式，
500 5.63% 5.87% 5.73% 435.15
400 经
进一步加强客户拓展，提升服务效率，增强业务核心竞 4%
营
300
争力。快速响应市场变化和监管要求，完善营销服务体 分
200 析
系，加强风险管控建设，提升风险管理效能，推动资本 2%
与
中介业务高质量发展，持续扩大品牌影响力。发布全市 100 战
场首个开放式、线上证券借贷交易平台“融券通”，开启 0 略
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
证券借贷行业数字化运营新模式，高效联通券源供给方
来源：公司定期报告 余额 市场份额
和需求方，致力于为平台参与者提供全方位的一站式服
务。报告期内，受益于 A 股市场信用交易活跃度提升，本集团资本中介业务发展态势良好，融资融券业务规模持续增长，
市场份额继续扩大，融券业务稳步发展，股票质押式回购业务结构优化，业务风险平稳可控。根据监管报表数据口径， 公
截至报告期末，母公司融资融券业务余额为人民币 769.92 亿元，同比增长 40.40%，市场份额达 6.62%，整体维持 司
治
担保比例为 331.00% ；股票质押式回购业务待购回余额为人民币 356.97 亿元、平均履约保障比例为 288.77%，其中，
理
表内业务待购回余额为人民币 53.10 亿元、平均履约保障比例为 260.10%，表外业务待购回余额为人民币 303.87 亿元。
股票质押式回购业务规模情况 单位：亿元 币种：人民币 整体维持担保比例及平均履约保障比例情况
财
1,000 350%
337.76%
务
908.75 331.00% 报
800 316.98% 314.66% 告
690.26 304.35%
及
300% 备
288.77% 查
600 539.04
文
459.66 267.42%
272.82% 件
389.28 378.14
400 356.97 267.70%
245.28%
250%
200 237.95%
231.67%
0 200%
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2016 2017 2018 2019H1 2019 2020H1
来源：公司定期报告 待购回余额 来源：公司内部统计 融资融券业务整体维持担保比例
股票质押式回购业务平均履约保障比例
033
华泰证券 HUATAI SECURITIES
3、财富管理业务 2020 年下半年展望
财富管理业务肩负着大规模聚集客户资源和客户资产的重要职能，是客户价值挖掘和创造的重要基础。2020 年下半年，
本集团将继续强化数字化运营和管理，进一步完善面向客户的科技平台与面向投资顾问的一站式云平台，优化线上线下
一体化业务体系 ；以一体化平台赋能为核心，以专业化的投资顾问队伍和有竞争力的金融产品体系为两翼，实施开发新
客户与盘活存量客户并举，全力提升归集客户资产和变现客户价值的专业能力。
财富管理业务将不断适应市场发展变化，依托市场领先的客户规模和完备的全业务链条，坚守合规底线，以智能化、数
字化、精准化和专业化的线上线下融合模式推动业务高质量发展 ；积极推动基金投资顾问业务的顺利开展和平稳运行，
促进投资顾问卖方服务向买方服务转型 ；基于客户需求和资产配置策略的联动，积极打造多元化金融产品和策略产品体
系，持续健全差异化服务模式，全方位构建为客户创造价值的专业能力，不断提高客户粘性 ；持续大力推进一站式投资
顾问工作云平台建设，不断完善一体化运营的投资顾问服务体系，全力打造以资产配置服务为核心、高质量专业化的投
资顾问队伍，全面提升投资顾问效能 ；继续贯彻科技赋能、平台驱动的理念，完善精细化、数据化、系统化的运营体系，
围绕客户资产配置生命周期，集中平台专业化资源和数字化能力，打造差异化竞争优势和标杆式服务体验，有效助力财
富管理业务体系化发展。期货期权经纪业务将深入挖掘客户风险管理需求，推动创新业务落地和延伸。
金融产品销售业务将不断加强体系化的专业投研和管理能力，基于客户需求和资产配置策略的联动，动态规划产品结构，
丰富和完善产品组合体系，打造产品线差异化优势，持续扩大业务规模和客户覆盖率。加强数字化赋能，加快推进业务
能力的数字化、结构化，实现专业能力的平台化，为金融产品业务的开拓提供有效支撑。
资本中介业务将继续以客户需求为导向，积极拓展业务思路，全面强化风险管控能力，不断加强营销服务体系建设，持
续提升业务运营效率，进一步巩固行业领先优势。积极整合多方面资源，强化券源开发能力，完善数字化运营平台，持
续增强融通品牌优势，构筑股票质押业务新生态，不断满足客户多样性和差异化的业务需求。
（二）机构服务业务
1、机构服务业务市场环境与行业趋势
（1）经济转型升级和资本市场全面深化改革为机构服务业务发展提供战略性机遇
随着我国经济向高质量发展转变、供给侧结构性改革战 股票发行统计情况 单位：亿元 币种：人民币
略与创新驱动发展战略深入推进，资本市场开启全面深 25,000
化改革新阶段，市场活力和动力进一步释放，机构服务
20,000
业务迎来跨越式发展的良好契机，为机构客户提供全方
位高品质的综合金融服务将成为证券公司核心竞争力的 15,000
重要体现。近年来，在新《证券法》正式实施、资本要
10,000
素市场化配置稳步推进、科创板制度建设持续完善、创
业板注册制改革快速落地、再融资规则调整优化、新三 5,000
板精选层融资和转板机制逐步理顺的背景下，证券公司投
0
资银行业务面临高阶转型战略机遇，业务能力突出、项 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
目储备丰富的证券公司将迎来更多业务增量和收入。未 首发募集资金 增发募集资金 配股募集资金
优先股募集资金 可转债募集资金 可交换债募集资金
来，证券行业有望在拓展新经济和科技创新企业融资渠
说明：
道、支持传统产业资源整合和升级融合、吸引优质公司 1、数据来源：Wind；
2、统计范围包括 IPO、增发（含发行股份购买资产）、配股、优先股、可转债、可交换债；
回归、丰富资本市场产品种类等方面拓宽业务边界，围
3、Wind 的统计口径为发行日。
绕实体经济发展的服务创新和产品创新将不断增多，证
券公司机构服务业务类型也将更加丰富，有能力更好把
握宏观经济趋势并为客户创造长期价值的证券公司将面
临更多业务机会。
034
债券发行统计情况 单位：亿元 币种：人民币 上市公司重大资产重组统计情况 单位：亿元 币种：人民币
500,000 50,000 15,000 500
400,000 40,000 12,000 400
300,000 30,000 9,000 300
200,000 20,000 6,000 200
100,000 10,000 3,000 100
0 0 0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
发行金额 发行只数 交易金额 交易数量 关
说明： 说明： 于
1、数据来源：Wind； 1、数据来源：Wind； 我
2、统计范围包括国债、地方政府债、央行票据、同业存单、金融债、企业债、公司债、 2、Wind 的统计口径为 A 股上市公司披露的重大资产重组交易情况。 们
中期票据、短期融资券、定向工具、国际机构债、政府支持机构债、资产支持证
券、可转债、可交换债；
3、Wind 的统计口径为发行日。
（2）市场主体机构化、头部化、国际化趋势对证券公司机构服务能力提出更高要求
经
随着公募、私募及保险等专业机构投资者的不断发展，国内社保基金、养老金及企业年金等的持续入市，外资准入门槛 营
分
的降低及海外长期资金的不断入场，个人投资者借助资产管理产品形式间接参与证券市场投资的增加，以及新技术的发
析
展与运用，境内外专业机构投资者持股市值占比及债券市场参与度不断提升，机构投资者正在成为市场主力军。在推动 与
权益基金发展的政策导向及一系列改革红利的驱动下，权益类基金发行力度明显提升，资本市场进入机构投资者时代已 战
略
成大势所趋。此外，在资本市场双向开放、证券公司分类监管与打造航母级证券公司的背景下，业务资源头部化趋势日
益突出，客户跨境投融资交易、资产全球配置等需求日趋增长。大型证券公司凭借资本实力、综合服务能力和机构客户
基础已占据了一定发展先机，未来体系化的机构服务优势和差异化、国际化的机构服务能力将成为证券公司发展的关键
竞争力。
公
（3）证券公司机构服务业务可持续发展需要强有力的风险管理能力作为基础 司
治
在全球疫情持续蔓延、宏观经济增速放缓、金融供给侧结构性改革深化、多层次资本市场体系建设持续推进、金融市场 理
工具日益多样化、境内外市场联动不断加强的背景下，金融风险的表现形式及传导途径日趋复杂，证券公司必须不断提
升业务专业能力和风险管理能力，有效预防、管理和化解金融风险，更好履行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和
持续发展的重要使命。
预防和管理金融风险需要证券公司持续健全专业化和平台化的全面风险管理体系，实现风险信息的集中监测分析和全流
财
程管控。化解金融风险需要证券公司在具备较强资本实力的同时有效利用金融衍生品市场。随着资本市场基础性制度建 务
报
设的持续完善及金融产品与风险管理工具的不断丰富，资本市场风险管理功能进一步发挥，证券公司应基于估值、定价 告
和交易等专业能力的不断提升，充分发挥独有的风险管理服务价值和差异化的金融产品创设能力，提供全方位的场内外 及
备
衍生品交易服务，把握机构服务业务高阶发展的新机遇。 查
文
件
2、机构服务业务经营举措及业绩
（1）投资银行业务
报告期内，本集团持续推进全业务链战略，完善以客户为中心的大投行一体化运作体系，切实加强跨市场执行和服务能
力，立足行业、深耕区域，围绕重点客户的实际需求和资本战略积极挖掘业务机会，投资银行业务市场地位和品牌优势
进一步巩固提升。
035
华泰证券 HUATAI SECURITIES
合并数据
币种：人民币
主承销次数（次） 主承销金额（万元） 主承销收入（万元）
发行类别
本期 历年累计 本期 历年累计 本期 历年累计
新股发行 4 178 496,245.62 13,004,111.95 32,456.67 570,000.08
增发新股 11 192 1,746,750.38 30,624,582.13 8,956.46 228,274.13
配股 - 31 - 1,148,748.03 - 20,039.95
债券发行 398 1,442 14,046,165.77 109,438,138.49 40,257.70 379,928.98
合计 413 1,843 16,289,161.77 154,215,580.60 81,670.83 1,198,243.14
注：上表数据来源于监管报表；增发新股内含优先股；债券发行含国债、企业债、公司债（含可交换债）、可转债、短期融资券、中期票据等。
① 股权承销业务
报告期内，股权承销业务立足生物医药、科技创新等重点行业，着力提升境内外一体化综合服务能力，同时积极储备科
创板及创业板注册制项目，业务继续保持稳健发展。根据 Wind 资讯统计数据，本集团股权主承销金额（含首次公开发行、
增发、配股、优先股、可转债、可交换债）人民币 737.20 亿元，行业排名第三。根据上交所统计数据，本集团保荐科
创板企业受理家数 15 家，行业排名第三。
股权承销数量及排名情况 股权承销金额及排名情况 单位：亿元 币种：人民币
市场排名： 1 3 4 3 3 5 3 市场排名： 4 3 5 3 3 5 3
100 2,000 CAGR
86 +0.24%
1,578.70
80 74
69 1,500 1,384.66
1,308.40 1,320.95
60 1,105.72
49
1,000
39
40 737.20
33
500 474.24
20 14
+55.45%
+135.71%
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
股权承销家数 股权承销金额
说明：
1、数据来源：Wind；
2、统计范围包括 IPO、增发（含配套融资及以资产认购的增发项目）、配股、优先股、可转债、可交换债；
3、Wind 的统计口径为发行日，公司报送监管报表的统计口径为缴款日，因此 Wind 数据和公司统计数据有差异。
036
② 债券承销业务
报告期内，债券承销业务在严格控制风险的基础上，充分利用全牌照优势，重点布局优势产品，持续推进创新驱动策略，
完善客户分层管理，打造稳定的客户开发体系，积极培养核心客户群体，行业地位稳中求进。根据 Wind 资讯统计数据，
本集团全品种债券主承销金额人民币 2,299.65 亿元，行业排名第六。
债券承销数量情况 债券承销金额及排名情况 单位：亿元 币种：人民币
市场排名： 7 7 8 7 7 6
1,200 3,500 3,356.47
1,086 CAGR
+42.63%
1,000 3,000
836
CAGR 2,500 2,043.40 2,299.65
800 2,016.00 关
+77.26% 1,978.24
2,000 于
600 1,559.87 我
508
432 1,500 们
400 329 +47.43%
274 +64.57% 1,000 811.08
200 110 500
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
经
债券承销家数 债券承销金额
说明： 营
1、数据来源：Wind； 分
2、统计范围包括地方政府债、政策性金融债、非政策性金融债（含证券公司债）、企业债、公司债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、定向工具、国际机构债、政府支 析
持机构债、资产支持证券、可转债、可交换债及其他债券； 与
3、Wind 的统计口径为发行日，公司报送监管报表的统计口径为缴款日，另外 Wind 统计范围与监管报表不同，因此 Wind 数据和公司统计数据有差异；对于发行只数的计算方法， 战
Wind 和监管报表统计口径不同。 略
③ 财务顾问业务
报告期内，并购重组财务顾问业务在保持行业领先地位的基础上，聚焦高价值并购重组项目，积极提升行业研究能力、
公
高价值交易机会发现能力及交易撮合能力，业务美誉度持续巩固提升。经中国证监会核准及注册的并购重组交易家数 8 司
家，行业排名第二 ；交易金额人民币 482.19 亿元，行业排名第二。 治
理
并购重组金额数量及排名情况
币种：人民币
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2019H1 2020H1
家数 29 21 11 15 14 6 8 财
务
报
告
家数排名 1 1 5 3 1 1 2 及
备
查
交易金额（亿元） 1,007.31 1,889.53 413.04 1,104.27 1,280.65 273.68 482.19 文
件
交易金额排名 3 2 4 1 1 4 2
来源：根据公开资料整理，经中国证监会核准及注册的并购重组交易数量规模及排名。
037
华泰证券 HUATAI SECURITIES
④ 场外业务
报告期内，新三板业务积极适应市场行情及整体战略部署的调整，推进基于全产业链的投资银行服务体系改革。截至报
告期末，本集团为 33 家挂牌公司提供持续督导服务，完成 1 单定向增发合计募集资金人民币 4.79 亿元。控股子公司
江苏股权交易中心持续强化合规风控体系建设，积极打造挂牌展示特色板块，规范可转债业务发展，积极探索新业务模式，
持续拓展企业融资渠道，着力为中小微企业提供综合金融服务。截至报告期末，挂牌展示企业 7,364 家，托管企业 135 家，
会员单位 239 家，各类投资者 75,690 户，并为企业新增融资人民币 76.27 亿元。
（2）主经纪商（PB）业务
报告期内，本集团持续推进 PB 业务体系建设与系统功能完善，围绕客户全生命周期的综合金融服务需求，重塑以客户
为导向的全业务链服务体系，积极拓展基础金融功能，持续丰富服务内涵，不断优化客户结构和业务结构，同时持续推
进面向内外部客户的一体化服务平台功能建设，促进数字化转型和运营效率提升。截至报告期末，基金托管业务累计上
线产品 4,286 只，托管业务规模人民币 1,600.37 亿元 ；基金服务业务累计上线产品 5,171 只（含资管子公司产品 720
只），服务业务规模人民币 9,024.97 亿元（含资管子公司业务规模人民币 6,818.80 亿元）。
基金托管业务累计上线产品数量及业务规模情况 基金服务业务累计上线产品数量及业务规模情况
单位：亿元 币种：人民币 单位：亿元 币种：人民币
只数 307 934 1,897 2,642 3,678 3,186 4,286 只数 734 1,589 2,727 3,465 4,444 3,974 5,171
1,800 12,000
1,600.37 CAGR
+7.38% 10,341.10
9,653.45
1,500 10,000 9,241.03 8,587.61 9,024.97
1,311.89 8,490.65
CAGR
1,200 +48.19% 8,000
1,040.08
6,458.48
900 6,000
733.05
+53.87%
600 497.21 541.22 4,000
272.01
300 2,000
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
来源：公司定期报告 托管业务规模 来源：公司定期报告 服务业务规模
（3）研究与机构销售业务
报告期内，研究业务不断完善专业人才队伍和人员培养体系，强化研究质量管理，全面加强业务协同，积极打造有市场
影响力的深度研究产品，持续增强业务定价权能力。积极推进智能研究平台建设，借助“行知”APP 平台，创新服务模式，
大力推动研究产品及服务线上化，切实提升机构客户参与体验。深入推进 A 股市场和香港市场研究业务一体化战略，打
造适应跨境研究的产品管理体系，满足海内外客户双向、多层次的专业化研究服务需求。机构销售业务依托全业务链优
势，积极整合业务资源，充分发挥协同效应，深入挖掘各类业务需求，全力推动与机构投资者的业务合作，推进机构客
户服务平台“行知”APP 及机构客户 CRM 系统等数字化平台建设工作，打造一站式综合金融服务模式。本集团积极
开展多种形式的研究服务活动，发布研究报告 3,451 篇，组织研究路演服务 6,361 场、专题电话交流会议 537 场、大
型策略会及主题沙龙会议 8 场，通过“行知”APP 举办上市公司路演视频会议 24 场。报告期内，公募基金分仓交易
量约人民币 4,685.23 亿元。
（4）投资交易业务
① 权益交易业务
报告期内，本集团继续坚定推进业务模式全面向交易导向转型，坚持去方向化，积极挖掘多样化的交易策略手段，持续
加快创新业务模式拓展，不断丰富业务结构，打造可持续发展的权益投资与交易体系。依托大数据系统平台，构建跨市
038
场多维度的全方位市场监控和评估体系，动态监测市场特征，积极挖掘市场运行规律，有效识别市场机会和风险，支持
交易业务开展。本集团高度重视大数据和人工智能等先进技术的研究应用，打造多品种、多周期、多策略的大数据交易
业务体系，完善宏观对冲交易基本面量化交易模式，推动交易规模和盈利水平的提升。
② FICC 交易业务
报告期内，本集团持续构建以客户需求为导向、以交易为核心的 FICC 业务体系，积极推动业务联动与合作，通过机构
客户服务和金融产品供给的双向驱动推动业务体系的升级迭代。固定收益自营投资业务通过大类资产轮动，建立策略多
元化业务模式，积极把握定价偏差及估值修复机会，自营投资业绩领先市场。不断推进 CAMS 系统建设，持续迭代优
化分行业量化评级及定价体系，完善信用交易策略，积极推动各类信用业务拓展。大宗商品业务和外汇业务积极推进策
略交易研究和系统建设，不断丰富交易品类，积极打造核心投资交易和定价能力，持续提升盈利水平。根据 Wind 资讯
统计数据，报告期内，本集团债券交割量排名行业第二。
关
于
③ 场外衍生品交易业务 我
们
报告期内，本集团着力打造以客户为核心的场外衍生品业务体系，以数字化重塑业务发展模式与管理范式，持续提升业
务创新能力、产品设计及定价能力、交易与风险对冲能力，深度对接机构服务体系和客户需求，以体系化的机构服务优
势和差异化的机构服务能力，打造机构客户金融生态圈，场外衍生品新增交易量排名跻身行业前列。截至报告期末，收
益互换交易业务存量为 1,734 笔，存量名义本金为人民币 291.37 亿元 ；场外期权交易业务存量为 389 笔，存量名义本
金为人民币 357.25 亿元。报告期内，本集团通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品 1,849 只，合计规模人 经
民币 366.74 亿元。 营
分
析
3、机构服务业务 2020 年下半年展望 与
战
机构服务业务是打造差异化核心优势和参与一流投资银行高阶竞争领域的基础，更是巩固和提升本集团行业领先地位的 略
关键。2020 年下半年，本集团将继续推进“一个华泰”的体系化服务模式，加快各类机构服务数字化平台建设，发挥“投
行基因 + 全业务链”的优势，增强业务协同机制，进一步提升定价能力和交易能力，构建更加高效且富有竞争力的机构
服务生态圈。
投资银行业务将积极把握市场和政策机遇，继续秉持“以客户为中心”的经营理念，以行业聚焦、区域布局和客户深耕 公
为导向，加强境内境外、场内场外业务跨市场协同，加大对科技创新类企业支持力度，全面提升全产品服务能力和综合 司
治
服务快速响应能力。股权承销业务将继续把握好注册制下科创板、创业板业务机会，践行重点区域开发和行业深耕，加
理
大优质客户布局，同时加强跨境联动，把握红筹企业回 A、GDR、中概股回归、境外上市等业务机会，真正在境内外
资本引入和境内外资源配置上为客户赋能 ；债券承销业务将继续加强不同类别客户的全面覆盖，加大创新产品布局力度，
提高重点区域、重点产品、重点发行人的营销开发力度 ；财务顾问业务将继续探索境内外基于产业逻辑的并购机会，提
升行业研究能力、高价值交易机会发现能力和大交易撮合能力。
财
主经纪商业务将不断完善专业机构一体化服务平台，持续推进业务智能化运营体系建设，优化服务路径和服务流程，不 务
断提升运营服务容量及效率，同时积极拓展市场，拓宽业务发展边界，强化业务协同及专业服务能力。 报
告
及
研究与机构销售业务将继续健全境内外一体化的业务体系，持续强化专业人才队伍建设，深入贯彻科技赋能战略，积极 备
打造数字化系统工作平台，充分挖掘和梳理各类机构客户需求，持续拓展客户服务内涵，着力提升机构客群综合金融服 查
文
务能力。 件
投资交易业务将持续打造平台化、体系化的投资交易能力，切实向掌握资产定价权和交易能力产品化的目标升级转型，
积极打造面向未来的核心竞争能力，进一步推动盈利模式多元化。权益交易业务将积极推进大数据平台和数字化运营平
台建设，不断丰富对冲手段和策略，持续完善全面的市场监控体系，着力打造可持续稳定发展的权益类投资交易业务模
式；FICC 交易业务将全力打造集投资交易、风险管理和绩效评估于一体的 FICC 大交易平台，体系化建设 FICC 产品线，
丰富和优化产品结构，主动引导客户需求，不断提升投资交易能力 ；场外衍生品交易业务将不断丰富产品结构，持续创
新交易模式，同时战略性推进交易系统建设，着力提升机构客群综合金融服务能力，深度对接机构服务体系和客户需求。
039
华泰证券 HUATAI SECURITIES
（三）投资管理业务
券商资管规模及同比增速情况
单位：万亿元 币种：人民币 单位：%
1、投资管理业务市场环境与行业趋势
17.58
20 50%
（1）资产管理业务进入回归本源、规范发展的新时代 47.86%
16.88
40%
随着资产管理行业法律制度基础的持续健全完善，在强 15 13.36 30%
11.89
化统一协调监管的趋势下，资产管理业务去通道化、产 10.83 10.47 20%
品净值化和消除监管套利的进程持续推进，资产管理行 10 10%
业竞争格局的重塑呈现加速态势，各类资产管理机构将 -3.98% 0%
积极谋求新的业务发展方向及战略布局。此外，在资产 5
-18.94%
-10%
管理新规执行进入关键期的背景下，行业面临的规模收 -20%
-20.85%
0 -30%
缩和收入下滑的双重挑战依然存在，证券公司亟待打造
2015 2016 2017 2018 2019 2020Q1
差异化核心竞争力。根据中国证券投资基金业协会统计
来源： 券商资管规模
数据，截至 2020 年一季度末，基金管理公司及其子公司、 中国证券投资基金业协会 券商资管规模同比增速
证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约人民币 53.75 万亿元，其中，证券公司及其子公司私募
资产管理业务规模人民币 10.47 万亿元。对于大型综合性证券公司而言，资产管理业务应在深度把握客户需求和结构变
化的基础上，依托全业务链协作及一体化专业优势，整合业务资源，加强业务创新，完善产品布局，持续提升投资研究
能力和资产配置能力，构建专业化资产管理平台，全面向主动管理等内涵式增长方向转型，为客户提供多层次全方位的
投资理财解决方案。
（2）私募股权募资和投资规模保持低位，行业竞争加剧，头部效应日益凸显
受新冠疫情全球蔓延、宏观经济增速下行、资产管理新规实施及私募监管趋严等因素影响，私募股权市场面临严峻考验，
市场新募资基金数量和投资案例数量明显下滑，募资市场和投资市场保持低位，股权投资项目的退出压力较大。同时，
优质项目竞争激烈，头部机构效应日益明显，市场资金向着具有强大专业能力、资源整合能力的头部机构聚集，行业洗
牌态势加剧。根据清科研究中心私募通统计数据，2020 年上半年，私募股权募资市场新募资基金 810 支，募资金额人
民币 3,521.01 亿元 ；私募股权投资市场发生投资案例 1,252 起，投资金额人民币 2,070.13 亿元。长期来看，在国家
大力发展新经济、强调金融供给侧改革等政策指引特别是创业板注册制改革推出、科创板制度规则持续完善的市场背景
下，私募股权投资业务面临的发展机遇与挑战并存，未来业务成长空间依然广阔。证券公司系私募股权投资业务将凭借
专业的投资管理能力，依托全业务链优势，积极打造新业务特色和差异化竞争优势，切实提升服务实体经济的效率。
私募股权募资市场基金募资规模及同比增速情况 私募股权投资市场投资规模及同比增速情况
单位：亿元 币种：人民币 单位：% 单位：亿元 币种：人民币 单位：%
9,938.18
15,000 14,212.67 100% 10,000 100%
76.31% 8,527.64
80% 65.25% 80%
12,000 8,000
55.82%
9,960.49 10,110.55 10,156.89 60% 60%
6,014.13 5,939.78
9,000 6,000
45.52% 40% 40%
42.69%
3,859.74
6,000 5,649.54 20% 4,000 20%
0.46%
16.75%
3,521.01 0% 2,070.13 0%
3,000 2,000 -30.35%
-20% -20%
-14.19%
0
-28.86% -40% 0 -40%
2015 2016 2017 2018 2019 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2020H1
来源： 私募股权募资市场基金募资规模 来源： 私募股权投资市场投资规模
清科研究中心私募通统计数据 私募股权募资市场基金募资规模同比增速 清科研究中心私募通统计数据 私募股权投资市场投资规模同比增速
040
2、投资管理业务经营举措及业绩
（1）证券公司资产管理业务
报告期内，本集团全资子公司华泰资管公司严格落实资管新规要求，依托全业务链资源优势，聚焦资产管理规模质量，
不断加强主动投资管理能力，为客户提供全生命周期、全业务链条的综合金融服务解决方案，品牌效应持续提升。根据
中国证券投资基金业协会截至 2020 年二季度的统计，华泰资管公司私募资产管理月均规模人民币 5,800.12 亿元，行
业排名第四 ；私募主动管理资产月均规模人民币 2,704.99 亿元，行业排名第三。根据 Wind 资讯统计数据，报告期内，
华泰资管公司企业 ABS（资产证券化）发行规模人民币 299.48 亿元，行业排名第四。
报告期内，证券公司资产管理业务聚焦资产识别和风控能力，依托自身产品设计能力和定价能力优势，严格把控基础资
产质量，加大业务创新力度，积极向主动管理方向转型。集合资产管理业务实力稳中有升，净值型产品序列进一步丰富，
合计管理集合资管计划 176 只，合计管理规模人民币 1,496.69 亿元。单一资产管理业务持续推进业务转型，积极探索 关
净值型委外业务，主动管理类投资账户收益提升，合计管理单一资管计划 436 只，合计管理规模人民币 4,316.81 亿元。 于
我
专项资产管理业务继续保持特色优势，企业资产证券化项目发行数量及规模位居行业前列，合计管理专项资管计划 108 们
只，合计管理规模人民币 1,005.31 亿元。公募基金管理业务积极构建和丰富产品体系，打造针对投资者不同流动性需
求的净值化理财解决方案，发行成立 6 只公募基金，合计管理公募基金产品 16 只，合计管理规模人民币 357.24 亿元。
证券公司资产管理业务规模和收入情况如下表所示： 币种：人民币
经
营
2020 年 1—6 月 2019 年 1—6 月 分
项目 析
受托规模（亿元） 净收入（万元） 受托规模（亿元） 净收入（万元） 与
战
集合资产管理业务 1,496.69 81,583.04 1,427.02 63,520.85 略
单一资产管理业务 4,316.81 17,864.66 6,708.26 16,184.49
专项资产管理业务 1,005.31 4,786.31 1,053.52 5,899.02
公募基金管理业务 357.24 6,849.76 78.55 1,187.64 公
司
注：上表数据来源于监管报表。 治
理
资管规模及排名情况 单位：亿元 币种：人民币 主动管理资管规模及排名情况 单位：亿元 币种：人民币
市场排名： 3 2 2 3 3 2 4 市场排名： 4 4 4 3 3 3
10,000 3,000
财
CAGR
8,393.52 2,704.99 务
+5.22%
8,146.52 7,885.62 8,124.21 2,401.87
2,522.45 2,456.80 报
8,000
2,165.30
2,264.69 告
及
6,163.00 5,880.32 5,800.12 2,000 备
6,000 查
文
+10.10% 件
4,000
1,000
2,000
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
来源：中国证券投资基金业协会 资管规模 来源：中国证券投资基金业协会 资管规模
041
华泰证券 HUATAI SECURITIES
企业 ABS（资产证券化）发行数量及排名情况 企 业 ABS（资 产 证 券 化）发 行 规 模 单位：亿元 币种：人民币
及排名情况
市场排名： 3 2 3 5 3 2 3 市场排名： 6 3 3 4 2 2 4
80 1,000
73 908.91
CAGR CAGR
+64.37% 800 +71.25%
60
638.58
600
40
40 37 37 463.52 447.84
32
400
25 299.48
248.55
20
200
10 105.67
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
来源：Wind 发行数量 来源：Wind 发行规模
私 募股 权 投 资基金 实 施 投 资 项目 单位：亿元 币种：人民币
（2）私募股权基金管理业务
家数及金额情况
报告期内，私募股权基金管理业务积极适应监管变化， 家数 33 64 59 40 23 20
不断优化业务架构体系，继续聚焦行业定位，强化重点 60 56.58
领域的深度布局，积极把握资本市场改革红利，充分发
49.20
50
挥集团大平台优势，持续增强业务专业化发展实力。截
至报告期末，华泰紫金投资及其二级子公司作为管理人 40
在中国证券投资基金业协会备案的私募股权投资基金合
30 26.46
计 24 只，合计认缴规模人民币 483.85 亿元，合计实缴 23.52
19.30
20
规模人民币 408.24 亿元。报告期内，上述私募股权投
资基金实施投资项目合计 20 家，投资金额合计人民币 10 7.05
193,027.13 万元，均为股权投资类项目。
0
2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
来源：公司定期报告 实施投资项目金额
（3）基金公司资产管理业务
报告期内，本集团旗下基金公司积极顺应监管趋势和市场变化，坚持合规管理与业务发展并重，继续巩固优势领域，持
续推进业务创新，不断拓宽业务领域与产品线布局，着力完善智能化系统建设，进一步提高市场竞争力和知名度。南方
基金资产管理业务方面，截至报告期末，南方基金管理资产规模合计人民币 10,776.96 亿元，其中，公募业务管理基
金数量合计 220 个，管理资产规模合计人民币 7,086.76 亿元 ；非公募业务管理资产规模合计人民币 3,690.20 亿元。
华泰柏瑞资产管理业务方面，截至报告期末，华泰柏瑞管理资产规模合计人民币 1,518.83 亿元，其中，公募业务管理
基金数量合计 70 个，管理资产规模合计人民币 1,317.21 亿元 ；非公募业务管理资产规模合计人民币 201.62 亿元。（南
方基金以及华泰柏瑞的股权投资损益计入在分部报告中的其他分部中）
（4）期货公司资产管理业务
报告期内，本集团控股子公司华泰期货顺应行业监管趋势，注重提升合规风控管理水平，积极打造多元化业务体系，着
力推动向主动管理业务转型，持续加强平台系统的开发和运用，增强金融科技赋能，不断提升专业化服务水平和智能化
管理水平。截至报告期末，存续期内资产管理计划合计 20 只，资产管理总规模人民币 77,575.28 万元，期货端权益规
模人民币 12,456.72 万元。
042
（5）另类投资业务
本集团通过全资子公司华泰创新投资开展另类投资业务。报告期内，华泰创新投资持续健全完善内部管理制度和机制，
根据监管要求及业务布局，开展科创板跟投业务，并就创业板跟投业务进行展业前的综合论证和准备。截至报告期末，
存续投资项目 13 个，投资规模人民币 55,434.31 万元，投资性质包括科创板跟投、股权投资等。
3、投资管理业务 2020 年下半年展望
投资管理业务是集团金融产品创新和客户资产管理的专业平台，承载资产管理者和产品供应方双重战略角色，肩负着打
造有竞争力的金融产品线，助力财富管理转型的重任。2020 年下半年，本集团将继续充分依托全业务链资源优势，打
造多元产品体系对接客户差异化需求，做大有质量、有影响力的产品及业务规模，积极构建投资管理业务新优势，不断
强化行业领先地位。
关
证券公司资产管理业务将全面加强风险管控能力，协同全业务链资源，深挖内部客户需求，积极开拓外部客户，系统化
于
构建和丰富产品体系，不断提升主动投资管理能力和投资业绩，持续巩固市场地位和品牌价值。充分发挥资产发现、风 我
们
险定价与产品设计的能力，培育可持续、高质量、高附加值的业务模式，不断优化业务结构，加快数字化转型步伐，持
续增强差异化竞争能力。
私募股权基金管理业务将把握资本市场改革机遇，继续聚焦行业定位，强化在医疗健康、高端装备制造、TMT 等领域
的深度布局，充分发挥集团大平台优势，积极推进新基金项目落地；不断完善数字化系统建设，加快工作流程数字化改造，
通过体系化、平台化、数字化实现基金的统一运营管理。 经
营
基金公司资产管理业务将继续加强风险防控和人才梯队建设，不断优化投资体系，持续推动新业务探索与新产品开发， 分
析
积极拓展市场和服务客户范围，加大金融科技引领业务发展和管理变革的力度，着力增强投资管理能力，有效提升整体
与
资产管理规模，大力提升投资业绩。 战
略
期货公司资产管理业务将在强化内部管理和合规风控基础上，贯彻全业务链发展战略，持续推动全方位协同合作，着力
打造平台系统优势，增强金融科技赋能，积极探索多元化主动管理发展模式，不断提升投资管理能力。
另类投资业务将持续健全完善投资管理和业务发展模式，积极把握投资机会，审慎推进科创板跟投等业务，持续健全完
善创业板跟投业务制度和机制，稳步提高资金使用效率和资产回报率。
公
司
治
（四）国际业务 理
1、国际业务市场环境与行业趋势
（1）资本市场双向开放加速推进证券行业国际化进程，客户跨境服务需求推动证券公司国际化服务能力提升
财
随着证券行业外资持股比例限制的取消、沪深港通机制的优化、沪伦通业务的拓宽、A 股纳入境外重要市场指数权重的 务
提高及境外机构投资者境内证券投资管理要求的完善，境内外市场互联互通程度不断加深，资本市场改革开放释放的多 报
告
重红利将给证券行业发展带来历史性重大机遇，证券公司国际化发展进程也将深入推进。当前，客户跨境综合金融服务 及
备
需求日益增加，资产全球配置趋势持续增强，国际业务已成为大型证券公司拓展发展空间、增加新的利润增长点、促进 查
业务结构升级的前沿领域。证券公司应抓住全面对外开放带来的资本市场发展新机遇，充分发挥专业和客户资源优势， 文
件
打造境内外资源协同平台，建立长效的跨境联动机制与内部协同激励机制，不断提升客户跨境服务水平，在满足实体经
济多品种、跨区域全球资源布局和资产配置需求的同时，提升国际化经营管理能力。
（2）美国财富管理行业独立渠道增长势头良好，利好 TAMP 市场长期发展
从整体行业发展来看，美国财富管理行业目前主要包括独立渠道（注册投资顾问、双重注册和独立经纪交易商及保险经
纪交易商等）和传统渠道（全国和区域经纪交易商、银行经纪交易商和商业银行顾问等），独立渠道的财富管理市场份
额相比传统渠道增长更加迅速，且该趋势仍在持续。根据 PriceMetrix 统计数据，2019 年投资顾问收入中 69% 来自
管理费，相对佣金收入而言达到历史新高。从业务发展趋势来看，投资者资金呈现向低成本、低费率的投资产品转移的
043
华泰证券 HUATAI SECURITIES
态势，TAMP 行业通过领先的金融科技水平持续赋能财富管理业务，能够为客户带来规模化的成本优势，有利于把握
当下的发展机遇。根据 Cerulli 统计数据，2014 年至 2019 年间，TAMP 市场年复合增长率为 11.4%，显著高于同期
整体投资顾问市场 4.8% 的增长率。
2、国际业务经营举措及业绩
报告期内，作为本集团国际业务的控股平台，华泰国际全方位对接集团全业务链体系，加强资源的跨境联动，深化推进
跨境金融产品平台建设，为境内外客户提供全方位的跨境综合金融服务。
（1）香港业务
华泰金控（香港）投资银行业务积极提供境外股权类和债券类服务，充分发挥境内外一体化和跨境联动优势，持续为客
户拓宽融资渠道，港股保荐承销业务保持行业领先 ；私人财富管理和零售服务业务持续布局金融科技，着力打造“涨乐
全球通”，快速调整产品战略，积极推动客户营销，深化境内外联动，充分利用集团客户体系优势，不断提高全产业链
服务客户能力 ；FICC 业务积极构建业务协同发展体系，持续提升投资管理水平，不断优化持仓及融资结构，有效控制
信用和交易风险，为境内外投资者提供海外金融产品 ；股权衍生品业务积极打造跨境衍生品业务平台，专注拓展跨境和
衍生品资本中介业务，满足客户融资、风险管理等需求 ；跨境和结构性融资业务严格控制信用风险，充分发挥与投行业
务的协同效应，满足客户资本市场活动衍生的融资需求 ；研究和股票销售业务积极拓展研究覆盖范围，持续提升整体销
售交易能力，为境内外机构投资者提供一站式跨境综合金融服务 ；资产管理业务继续加强境内外的跨境联动，积极推进
优秀管理人和基金的甄选，持续开发新业务模式和基金产品，不断优化客户资产配置结构。
报告期内，华泰金控（香港）各项业务保持健康均衡发展，截至报告期末，实收资本为港币 88 亿元，资本规模位居香
港行业前列。证券交易方面，华泰金控（香港）托管资产总量港币 402.74 亿元、股票交易总量港币 404.16 亿元 ；就
证券提供意见方面，积极为客户提供研究报告及咨询服务 ；就机构融资提供意见方面，参与完成 IPO 项目 8 个、债券
发行项目 14 个，总交易发行规模约港币 134.18 亿元 ；提供证券保证金融资方面，累计授信金额港币 20.22 亿元 ；提
供资产管理方面，受托资金规模合计港币 4,926.58 亿元（含 AssetMark 受托资金规模）。同时，报告期内，华泰金控
（香港）共完成财务顾问项目 5 个。
（2）AssetMark
AssetMark 平台资产规模（AoP）情况 单位：亿美元
AssetMark 的愿景是致力于为独立投资顾问及其服务的
投资者的生活带来改变。AssetMark 的核心业务亮点包 800
括 ：一体化的技术平台、可定制化和规模化的服务，以
616.08 632.29
及先进的投资管理能力。清晰的战略有助于 AssetMark 600
CAGR
560.51
+24.08%
明 确 短 期 和 长 期 工 作 目 标， 找 准 服 务 客 户 的 关 键 并 促 448.55
424
使 AssetMark 在 TAMP 行 业 中 脱 颖 而 出。 截 至 2019 400
322.51
年 年 底， 根 据 Cerulli Associates 及 其 他 公 开 信 息 显 +12.81%
示，AssetMark 在美国 TAMP 行业中的市场占有率为 200
11.0%，排名第三。
0
截 至 报 告 期 末，AssetMark 平 台 资 产 总 规 模 达 到 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1
632.29 亿 美 元， 较 2019 年 年 底 增 长 约 2.63% ； 来源：公司定期报告 资产规模
AssetMark 平 台 总 计 服 务 8,474 名 独 立 投 资 顾 问， 较
2019 年 年 底 增 长 约 6.48% ；AssetMark 平 台 总 计 服
务 的 终 端 账 户 覆 盖 了 近 18 万 个 家 庭， 较 2019 年 年 底
增 长 约 10.44%。 报 告 期 内， 新 增 395 名 投 资 顾 问 与
AssetMark 签订合作协议。
044
技术平台
领先的集合式平台为投资顾
问和投资者提供全周期支持
投资解决方案
的同时降低成本、简化流程
通过领先的第三方资产管理
机 构 和 策 略 顾 问， 以 及 自 有 投顾服务
投资管理团队提供全面可靠 为投资顾问提供长期全方位
的 解 决 方 案， 精 简 投 资 顾 问 AssetMark 的销售、运营支持和专家咨询
工 作 任 务， 使 投 资 顾 问 服 务 服 务 平 台 服务
客户时间最大化
关
于
我
合规支持 们
托管
AssetMark 通过提供投资组
开放化的托管架构平台提供
合监测和风险分析工具为投
灵活性
资 顾 问 提 供 合 规 支 持， 有 助
于降低风险
经
营
分
析
（3）华泰证券（美国） 与
战
2019 年 6 月，华泰证券（美国）经美国金融业监管局核准，获得美国经纪交易商牌照，可在美国开展经纪交易商业务， 略
包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务。报告期内，华泰证券（美国）继续完善平台建设并
积极推动业务发展，机构销售和交易业务全面上线，投资银行业务持续推广，美国本土业务与境内及香港业务跨境联动
协同机制不断优化。
公
3、国际业务 2020 年下半年展望
司
国际业务肩负着全业务链跨境化纵深拓展的战略重任，也是拓展发展空间和创造新的利润增长点的关键，本集团坚定不 治
移推动国际化战略布局的深化。2020 年下半年，本集团将继续充分发挥本土资源优势，深化跨境一体化管理机制，强 理
化团队、平台、资源的有效联动，打通跨境资产连接，丰富跨境金融产品，提高资源整合、市场响应、服务运营的能力
与效率，全面提升国际业务竞争力与影响力。
华泰国际将增强国际业务控股平台的资源整合功能，着力推进跨境管控一体化建设，持续完善风险内控体系，深入推进
金融科技赋能，不断健全完善业务平台体系，紧密围绕客户金融服务需求，分类分层加强全业务链资源的跨境联动，健 财
务
全专业化的服务体系和服务能力，深度拓展国际业务发展新空间。 报
告
华泰金控（香港）投资银行业务将充分发挥境内外业务一体化优势，加强境内外团队联动，集中资源推进项目开发，夯 及
备
实投行资本化模式，提高项目风险控制能力、资产周转率和资本回报率；私人财富管理和零售服务业务将深化境内外协同， 查
文
不断优化并大力推广财富管理移动终端“涨乐全球通”，持续提升产品和服务能力，提高客户营销和开发效率，推动实
件
现规模化获客 ；FICC 业务将统筹联动销售端、产品创设端和投资交易端，着力打造特色产品及服务，为境内外客户提
供不同资产类别、货币种类和利率水平的投融资、交易以及风险管理综合解决方案 ；股权衍生品业务将深入挖掘客户综
合交易平台、财富管理、全球资产配置需求，持续拓展业务边界 ；跨境和结构性融资业务将以严格控制风险为业务发展
核心，全面推行基金化，以模式创新提升客户粘性，不断扩大投融资规模 ；研究和股票销售业务将充分发挥本土产业研
究优势，积极扩大海外机构客户网络，不断提升机构服务的覆盖率与渗透率，持续深化服务多样化客户群体 ；资产管理
业务将加强协同合作力度，充分挖掘业务资源优势，积极开发新产品，强化投资研究能力，有效落地资产管理业务需求。
AssetMark 将坚持其核心战略并将其企业价值观贯彻于业务发展的方方面面，持续把握核心业务亮点，继续打造一体
化的技术平台、提升可定制化和规模化的服务，以及加强先进的投资管理能力。AssetMark 将继续深化与现有投资顾
045
华泰证券 HUATAI SECURITIES
问客户的合作关系，提升其平台资产规模，并通过积极的销售手段进一步扩大投资顾问客户基数。AssetMark 将积极
拓展相关客户渠道，包括小型注册投资顾问（RIA）渠道、银行信托渠道、保险业务渠道等，致力于推动业务规模化，
着力提升托管业务规模，积极优化整体运营环境的同时推动公众公司责任落地。此外，AssetMark 将持续关注优质的
战略并购契机，推动外延式增长。
华泰证券（美国）将进一步完善人员团队和基础设施建设，持续维护与美国机构投资者的业务关系，全方位服务其资产
配置需求，同时加强与境内及香港业务团队的联动与合作，充分挖掘新业务机会，积极开发新产品，不断拓展业务发展
空间。
（五）业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展的影响，以及风险控制情况
报告期内，公司持续促进业务创新活动，推动新业务、新产品、服务及管理模式创新，不断提高创新能力。创新业务的
开展是对现有产品线和业务范围的补充，能够有效释放业务空间，扩大客户资源和收入来源，增强盈利能力，也有利于
改善客户结构和业务经营模式，满足客户全方位、多元化的业务需求，进一步提升品牌影响力。
公司积极推进全市场首个开放式的线上证券借贷交易平台“融券通”建设，开启融券业务数字化新模式，通过全面分析
平台建设各环节及业务场景的主要风险点，研究设计了业务配套的、覆盖准入、交易、运营各个环节的风险管控机制，
保障融券一体化业务及平台的平稳有序运行。
公司积极应对创业板改革，针对创业板放宽涨跌幅限制、首日可作为两融标的等变化，全面分析对融资融券和股票质押
业务的风险影响，研究完善创业板集中度限制、追保平仓机制、风险跟踪及回溯机制等风险控制措施，保障业务在风险
可测、可控、可承受的前提下平稳运行。
公司积极参与标准化票据业务资格申请以及试点工作，通过全面分析业务潜在风险点，公司制定了配套实施制度细则以
明确相关部门岗位职责、规范业务管理流程，形成了覆盖准入管理、资质审查、产品创设与信息披露、存续期管理等前
中后的全流程风险管控措施，为标准化票据业务平稳有序开展提供保障。
公司获批全国银行间同业拆借中心利率互换和利率上下限期权市场成员资格，制定了相应的风险限额，对业务规模、止
损和期权敏感性等方面进行了严格规定，保障业务风险可控。
公司建立受托管理业务的利益冲突管理机制，依据投行内控指引进行受托管理项目的立项、内核，切实履行信息披露、
担保物处置等受托管理职责，保障业务平稳运行。
046
二、报告期内主要经营情况
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：亿元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 155.41 111.07 39.92
营业成本 72.17 56.92 26.79
关
营业利润 83.24 54.15 53.72 于
我
归属于母公司股东的净利润 64.05 40.57 57.88 们
经营活动产生的现金流量净额 234.50 208.05 12.71
投资活动产生的现金流量净额 -26.29 -22.91 14.75
筹资活动产生的现金流量净额 -64.62 168.86 -138.27
经
现金及现金等价物净增加额 148.07 354.27 -58.20 营
分
析
与
战
2、收入分析 略
（1）收入分析
单位：万元 币种：人民币
上年同期占
占总收入 总收入比例
公
业务类别 本期数 比例（%） 上年同期数 （%） 占比增减
司
财富管理业务 533,644.88 34.34 465,381.17 41.90 减少 7.56 个百分点 治
理
机构服务业务 323,512.54 20.82 221,133.51 19.91 增加 0.91 个百分点
投资管理业务 419,371.67 26.99 263,485.18 23.72 增加 3.27 个百分点
国际业务 188,661.05 12.14 119,028.83 10.72 增加 1.42 个百分点
财
其他 88,872.24 5.72 41,643.57 3.75 增加 1.97 个百分点 务
报
告
及
备
报告期内，本集团主要业务类别收入均实现了同比增长，财富管理业务增长主要是因为上半年股市交投活跃，融资规模 查
持续扩大，证券经纪业务佣金和融资融券利息收入增长 ；机构服务业务增长主要来源于投资交易业务和投资银行业务的 文
件
良好表现 ；私募基金投资股权的估值增值使得投资管理业务收入上涨明显 ；国际业务业绩上涨则受益于华泰金控（香港）
业绩的提升，AssetMark 平台资产规模在经历一季度下跌后也在二季度反弹并一举超越年初高位。
047
华泰证券 HUATAI SECURITIES
（2）主营业务分行业、分地区情况
单位：万元 币种：人民币
毛利率 营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 （%） 同期增减（%） 年同期增减（%） 上年同期增减
财富管理业务 533,644.88 224,183.07 57.99 14.67 10.21 增加 1.70 个百分点
机构服务业务 323,512.54 112,360.37 65.27 46.30 96.94 减少 8.93 个百分点
投资管理业务 419,371.67 69,656.54 83.39 59.16 29.50 增加 3.80 个百分点
国际业务 188,661.05 155,685.60 17.48 58.50 36.08 增加 13.60 个百分点
其他 88,872.24 159,815.69 -79.83 113.41 13.74 增加 157.57 个百分点
合计 1,554,062.38 721,701.27 53.56 39.92 26.80 增加 4.80 个百分点
单位：万元 币种：人民币
毛利率 营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比
分地区 营业收入 营业成本 （%） 同期增减（%） 年同期增减（%） 上年同期增减
江苏地区 814,436.55 277,883.50 65.88 52.53 28.00 增加 6.54 个百分点
北京地区 59,922.56 16,352.49 72.71 110.16 20.41 增加 20.34 个百分点
上海地区 183,362.90 74,493.44 59.37 13.97 32.24 减少 5.62 个百分点
广东地区 216,265.53 154,679.70 28.48 23.73 18.45 增加 3.19 个百分点
湖北地区 18,517.22 8,284.97 55.26 -3.22 21.62 减少 9.13 个百分点
其他地区 72,896.57 34,321.57 52.92 -1.99 13.09 减少 6.28 个百分点
香港及海外 188,661.05 155,685.60 17.48 58.50 36.08 增加 13.60 个百分点
合计 1,554,062.38 721,701.27 53.56 39.92 26.80 增加 4.80 个百分点
3、成本分析
单位：万元 币种：人民币
本期金额较
本期占总成本 上年同期 上年同期占总成 上年同期变动
业务类别 成本构成项目 本期金额 比例（%） 金额 本比例（%） 比例（%）
财富管理业务 224,183.07 31.06 203,411.27 35.74 10.21
机构服务业务 112,360.37 15.57 57,052.14 10.02 96.94
投资管理业务 营业支出 69,656.54 9.65 53,787.86 9.45 29.50
国际业务 155,685.60 21.57 114,407.43 20.10 36.08
其他 159,815.69 22.14 140,505.00 24.69 13.74
048
4、费用总体情况对比
单位：亿元 币种：人民币
项目 本期数 上年同期数 增减金额 增减比例（%）
业务及管理费 64.65 49.22 15.43 31.35
所得税费用 18.63 13.18 5.45 41.35
报告期内，本集团业务及管理费的增加主要是因为收入上升，相应计提的人工费用增加所致。所得税费用的增加主要是
因为应税所得上升所致。
5、现金流分析 关
于
报告期内，本集团现金流量如下表 ： 我
单位：亿元 币种：人民币 们
项目 本期数 上年同期数 增减金额 增减比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 234.50 208.05 26.45 12.71
投资活动产生的现金流量净额 -26.29 -22.91 -3.38 14.75
经
营
筹资活动产生的现金流量净额 -64.62 168.86 -233.48 -138.27
分
析
现金及现金等价物净增加额 148.07 354.27 -206.20 -58.20
与
战
报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额人民币 234.50 亿元，同比增加 12.71%，主要是由于上年同期投资交 略
易业务规模大幅提升导致资金流出，本期投资规模稳中有降，处置交易性金融资产现金净流入人民币 31.36 亿元。投资
活动产生的现金流量净额人民币 -26.29 亿元，同比流出增长 14.75%，主要是因为本期其他债权工具投资增长。筹资
活动产生的现金流量净额人民币 -64.62 亿元，主要是因为股权融资方面，上年同期发行 GDR 融资较大，而本期无股
权融资 ；债务融资方面，本期偿还规模大于新发规模，且由于债务总体规模高于上年同期，本期利息支付总额也高于上
公
年同期水平，上述因素导致本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 138.27%。 司
治
报告期内，本集团经营活动产生现金流量净额与本期净利润存在重大差异，主要与本集团所处行业的现金流变动特点相
理
关，本集团的客户资金、投资交易、债券融资以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金
流变动与本期净利润关联度不高。
财
务
报
告
及
备
查
文
件
049
华泰证券 HUATAI SECURITIES
6、本集团利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：亿元 币种：人民币
项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 主要影响因素
营业收入 155.41 111.07 39.92 手续费佣金收入和投资收益增长
营业支出 72.17 56.92 26.79 业务及管理费增长
营业利润 83.24 54.15 53.72 营业收入增长
利润总额 83.06 54.18 53.30 营业收入增长
净利润 64.43 41.00 57.15 营业收入增长
其中 ：归属母公司净利润 64.05 40.57 57.88 营业收入增长
项目 期末余额 期初余额 变动比例（%） 主要影响因素
资产 5,941.64 5,621.81 5.69 货币资金和融出资金增加
负债 4,658.71 4,365.26 6.72 代理买卖证券款和应付款项增加
股东权益 1,282.93 1,256.55 2.10 当期实现利润
归属母公司股东权益 1,250.56 1,225.37 2.06 当期实现利润
（二）本集团无非主营业务导致利润重大变化的说明
050
（三）资产、负债情况分析
1、资产及负债状况
单位：亿元 币种：人民币
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
本期 占总资产的 占总资产的 较上期期末变
项目名称 期末数 比例（%） 上期期末数 比例（%） 动比例（%） 情况说明
货币资金 1,371.63 23.09 1,170.98 20.83 17.14 客户资金规模增加
结算备付金 169.29 2.85 224.71 4.00 -24.66 结算资金时点规模减少
融出资金 783.12 13.18 690.06 12.27 13.49 融资规模增长
场外衍生品规模和公允价值 关
衍生金融资产 27.88 0.47 18.58 0.33 50.05 于
增加
我
们
存出保证金 145.68 2.45 126.54 2.25 15.13 衍生品保证金规模增加
应收款项 74.40 1.25 55.11 0.98 35.00 应收清算和基金申赎款增加
买入返售金融资产 172.57 2.90 184.66 3.28 -6.55 债券逆回购规模下降
交易性金融资产 2,525.82 42.51 2,527.96 44.97 -0.08 - 经
营
债权投资 197.31 3.32 197.40 3.51 -0.05 - 分
析
其他债权投资 58.53 0.99 20.13 0.36 190.76 投资交易规模增加 与
战
其他权益工具投资 101.28 1.70 103.45 1.84 -2.10 - 略
长期股权投资 166.21 2.80 156.39 2.78 6.28 联营合营企业权益增加
投资性房地产 5.12 0.09 5.27 0.09 -2.85 -
固定资产 35.85 0.60 36.69 0.65 -2.29 - 公
司
在建工程 0.34 0.01 0.30 0.01 13.33 - 治
理
使用权资产 11.11 0.19 9.69 0.17 14.65 租赁资产增加
无形资产 57.35 0.97 57.11 1.02 0.42 -
商誉 24.50 0.41 23.34 0.42 4.97 AssetMark 本期收购增加
财
递延所得税资产 1.94 0.03 2.03 0.04 -4.43 - 务
报
其他资产 11.71 0.20 11.41 0.20 2.63 - 告
及
备
查
文
件
051
华泰证券 HUATAI SECURITIES
单位：亿元 币种：人民币
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
本期 占总负债的 占总负债的 较上期期末变
项目名称 期末数 比例（%） 上期期末数 比例（%） 动比例（%） 情况说明
短期借款 84.25 1.81 57.24 1.31 47.19 子公司短期借款增加
短期融资券和收益凭证存
应付短期融资款 297.83 6.39 464.25 10.64 -35.85
量规模下降
拆入资金 30.28 0.65 113.63 2.60 -73.35 拆借规模减少
交易性金融负债 114.67 2.46 73.80 1.69 55.38 债券借贷卖出规模增加
衍生金融工具规模和公允价
衍生金融负债 35.00 0.75 12.78 0.29 173.87
值提升
卖出回购金融资产款 954.70 20.49 1,097.19 25.13 -12.99 正回购规模减少
代理买卖证券款 1,181.10 25.35 898.18 20.58 31.50 客户保证金规模增加
6 月末股票发行项目募集
代理承销证券款 6.95 0.15 0.04 - 17,275.00
资金尚未支付
应付职工薪酬 87.99 1.89 89.34 2.05 -1.51 -
应交税费 15.59 0.33 11.28 0.26 38.21 应交所得税增加
应付款项 273.79 5.88 113.11 2.59 142.06 应付交易款项增加
合同负债 0.30 0.01 0.19 - 57.89 -
长期借款 8.63 0.19 8.51 0.19 1.41 -
应付债券 758.37 16.28 646.16 14.80 17.37 债券发行增加
租赁负债 11.34 0.24 9.62 0.22 17.88 应付租金增加
递延所得税负债 25.29 0.54 25.67 0.59 -1.48 -
其他负债 772.61 16.58 744.25 17.05 3.81 应付股利增加
052
单位：亿元 币种：人民币
本期金额
2020 年 2019 年 较上期金额
利润表项目 1—6 月 1—6 月 变动比例（%） 变动原因
手续费及佣金净收入 58.00 44.63 29.96 投行业务及经纪业务手续费增加
利息净收入 10.22 12.68 -19.40 债务融资利息支出增加
投资收益 86.06 31.72 171.31 投资交易业务以及联营企业收益增加
公允价值变动收益 -7.63 15.39 -149.58 衍生金融工具浮动亏损增加
其他收益 0.52 0.18 188.89 政府补贴增加
汇兑收益 3.20 0.55 481.82 汇率变动所致 关
于
其他业务收入 5.03 5.92 -15.03 子公司实物销售收入和酒店业务收入减少 我
们
税金及附加 1.02 0.77 32.47 应税收入增加
业务及管理费 64.65 49.22 31.35 人工成本增加
其他资产减值损失 0.06 -0.02 - 子公司存货资产减值计提
经
信用减值损失 2.07 1.47 40.82 应收款项坏账准备增加 营
分
其他业务成本 4.37 5.48 -20.26 子公司实物销售成本和酒店业务成本减少 析
与
所得税费用 18.63 13.18 41.35 应税利润总额增加 战
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
053
华泰证券 HUATAI SECURITIES
2、截至报告期末主要资产受限情况
报告期内，主要资产受限情况请参阅本报告财务报表附注十六、其他重要事项 -3 其他需要披露的重要事项 -（5）所有
权或使用权受到限制的资产。
3、资产结构和资产质量
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的股东权益合计为人民币 1,250.56 亿元，较 2019 年末增加人民币
25.18 亿元，提升 2.05%，主要原因是报告期内本集团盈利增长，同时回购股份所致。
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团总资产人民币 5,941.64 亿元，较年初增加人民币 319.83 亿元，增幅为 5.69%，主
要是货币资金和融出资金增加所致。其中，本集团货币资金及结算备付金为人民币 1,540.92 亿元，占总资产的比率为
25.93% ；融出资金为人民币 783.12 亿元，占总资产的比率为 13.18% ；交易性金融资产为人民币 2,525.82 亿元，占
总资产的比率为 42.51% ；债权投资为人民币 197.31 亿元，占总资产的比率为 3.32% ；投资性房地产、固定资产、在
建工程及无形资产占总资产的比率为 1.66%，大部分资产的变现能力较强，本集团资产流动性强，资产结构相对合理。
报告期内，本集团资产负债率水平与上年末持平。截至 2020 年 6 月 30 日，本集团负债为人民币 4,658.71 亿元，较
年初增加人民币 293.45 亿元，主要是本报告期内应付短期融资款、卖出回购金融资产、拆入资金减少，而代理买卖证
券款、应付债券和应付款项增加所致。
4、盈利能力情况分析
2020 年上半年，新冠疫情在全球范围内造成重大影响，本集团坚定践行财富管理和机构服务“双轮驱动”的核心战略，
在科技赋能下提升数字化运营能力，主要业务稳步增长，综合实力稳居行业前列。股票基金交易量、融资余额、股权承
销金额、经中国证监会核准及注册的并购重组金额等主要业务指标市场排名处于行业前列，前瞻布局下的私募股权投资
业务厚积薄发，国际业务高效协同发展迅猛，总体盈利能力稳定。
5、比较式会计报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况
比较式会计报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况请参阅本报告“经营分析与战略”“经营层讨论与分析”“报告期
内主要经营情况”“资产、负债情况分析”“资产及负债状况”中变动幅度超过 30% 以上项目的情况。
6、报表合并范围变更的说明
报告期内，报表合并范围变更的说明请参阅本报告财务报表附注六、合并范围的变更。
7、所得税政策情况分析
报告期内，公司所得税执行《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》。所得税的计
算缴纳按照国家税务总局公告 [2012]57 号《国家税务总局关于印发 < 跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法 > 的
公告》的通知执行。本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为 25%，本公司享受研究开发费用加计扣除优惠政策，
本公司的香港子公司适用的利得税率为 16.5%，本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。
054
8、融资渠道和融资能力等情况分析
从融资方式来看，公司的融资渠道有股权融资和债权融资两种方式。从融资期限来看，公司的短期融资
渠道主要包括通过银行间市场进行信用拆借，通过银行间市场和交易所市场进行债券回购，发行短期融
资券、短期公司债、短期次级债和收益凭证，向银行等金融机构进行两融收益权融资以及资产证券化等 ；
融资渠道
中长期融资渠道主要包括发行公司债 ( 含非公开发行公司债 )、发行长期次级债以及股权再融资等融资方
式。通过多年来卓有成效的努力，探索并建立了包含新型融资工具在内的多融资渠道于一体的，短、中、
长相结合的融资平台，在公司业务的快速发展过程中发挥关键作用。
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团总负债为人民币 4,658.71 亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券
款及合并结构化主体形成的其他负债后，本集团自有负债为人民币 2,746.43 亿元。自有负债主要为 ：应
付短期融资款为人民币 297.83 亿元，占比 10.84% ；卖出回购金融资产款为人民币 954.70 亿元，占比
负债结构
34.76% ；应付债券（包括公司债券、金融债、次级债券和长期收益凭证）为人民币 758.37 亿元，占比 关
27.61%。针对较大的负债规模，公司加强了流动性风险管理，采取多项有效措施防范流动性风险。目前 于
我
公司无重大到期未偿还的债务，公司整体偿债能力较强，流动性风险可控。 们
公司一贯重视流动性管理，资金管理坚持以“全额集中、统一调配、分类计价、及时监控”的原则，在
经营发展战略上注重业务规模与负债相匹配，通过合理的资产配置和多元化的负债融资，确保资产负债
的期限、规模的合理配比，确保公司保持适度流动性。
公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则进行流动性风险管理，
经
依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体 营
系，贯彻实施偏好为“稳健安全”的流动性风险管理政策，即公司确保不发生对持续经营造成重大影响 分
析
流动性管 的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安全发展。
与
理政策和 战
为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括 ：一是不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理和现金
措施 略
流量监控，确保日间流动性安全 ；二是加强资产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储备，提高融资
的多元化和稳定程度 ；三是不断完善流动性管理平台，实现通过信息系统对流动性风险实施有效的识别、
计量、监测和控制，确保流动性风险可测、可控和可承受 ；四是分析压力情景下公司的现金流量和流动
性风险监管指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性
风险应对能力 ；五是加强子公司流动性风险辅导力度，提高子公司的流动性风险管理能力 ；六是组织流 公
动性风险应急计划的制定、演练和评估，提升公司的流动性风险应急能力；七是完善流动性风险报告体系， 司
确保管理层及时了解集团流动性风险水平及其管理状况。 治
理
公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与商业银行保持良好的合作关系，有
充足的银行授信额度，授信额度稳步增长，具备较强的短期和中长期融资能力。作为上市券商，公司也
可以通过股权再融资等方式，解决长期发展的资金需求。
就公司而言，为兼顾流动性和收益性，持有一定金额的固定收益产品，利率变动将对公司持有现金所获
融资能力 利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响 ；融资融券等资本中介业务、公司债 财
务
及融资策 务融资等与利率直接相关，给相应的利息收入和融资利息支出等带来直接影响 ；同时，公司的股票投资 报
略分析 也受到利率变动的间接影响。此外，因公司有境外注册的子公司，以外币投入资本金，公司持有外币资 告
及
金和资产，汇率的变动将对公司财务状况产生一定影响。 备
查
为保持公司资产的流动性并兼顾收益率，公司自有资金由资金运营部统一管理，并配以健全的管理制度 文
件
和相应的业务流程。公司通过及时调整各类资产结构，优化资产负债配置结构，加强对利率和汇率市场
的研究，运用相应的利率、汇率等衍生金融工具来规避风险和减轻上述因素的影响。
或有事项
及其对公
-
司财务状
况的影响
055
华泰证券 HUATAI SECURITIES
（四）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截至报告期末，本集团长期股权投资人民币 166.21 亿元，较期初人民币 156.39 亿元增加人民币 9.82 亿元，增幅为
6.28%。本集团对外股权投资总体情况请参阅本报告财务报表附注五、合并财务报表项目注释—12、长期股权投资。
（1）本公司无重大的股权投资
（2）本公司无重大的非股权投资
（3）以公允价值计量的金融资产
单位：元 币种：人民币
报告期公允价值
项目名称 期初余额 期末余额 报告期投资收益 变动金额
交易性金融资产 252,795,672,184.76 252,582,373,627.79 10,512,917,894.10 2,491,229,334.87
交易性金融负债 7,380,183,358.52 11,467,217,979.53 -167,716,294.58 -695,855,245.00
其他债权投资 2,013,233,369.35 5,853,099,586.30 35,612,445.90 31,032,755.31
其他权益工具投资 10,344,741,832.93 10,128,079,674.12 1,320,000.00 -301,613,148.20
衍生金融工具 579,641,784.10 -712,775,657.71 -4,224,149,433.23 -2,602,722,891.54
056
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
① A 股募集资金总体使用情况
（a）A 股首次公开发行股票募集资金使用情况
经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》( 证监许可 [2010]138 号 ) 核准，本公司于
2010 年 2 月 9 日向社会公众公开发行人民币普通股股票 784,561,275 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人
民币 20.00 元，共募集资金人民币 15,691,225,500.00 元。扣除承销费和保荐费人民币 130,000,000.00 元后的募集
资金为人民币 15,561,225,500.00 元，上述募集资金于 2010 年 2 月 12 日全部到位，并经江苏天衡会计师事务所有限
公司以“天衡验字（2010）009 号”验资报告验证。截至 2012 年 12 月 31 日，公司首发募集资金本金已全部使用完毕， 关
累计使用募集资金人民币 156.81 亿元（含募集资金利息人民币 11,980.82 万元），公司募集资金专用账户已全部办理销 于
我
户结息手续。 们
（b）A 股非公开发行股票募集资金使用情况
经中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司非公开发行股票的批复》( 证监许可 [2018]315 号 ) 核准，本公司于
2018 年 7 月完成非公开发行人民币普通股（A 股 ) 股票发行，共计发行普通股（A 股）股票 1,088,731,200 股，每
股面值人民 币 1.00 元， 每 股 发 行 价 格 人 民 币 13.05 元， 共 募 集 资 金 人 民 币 14,207,942,160.00 元。 扣 除 与 本 次 非 经
营
公开发行相关的发行费用 ( 包括承销保荐费、律师费、会计师费、信息披露费、发行登记费、印花税等费用 ) 人民币 分
74,736,488.79 元后募集资金净额为人民币 14,133,205,671.21 元，上述募集资金已于 2018 年 7 月 31 日全部到位， 析
与
并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 以“毕马威华振验字第 1800286 号”验资报告验证。截至 2019 年 12 战
月 31 日，公司非公开发行募集资金已全部使用完毕，累计使用募集资金人民币 141.84 亿元（含募集资金产生的活期利 略
息收入），募集资金专用账户已办理销户手续。
② H 股募集资金总体使用情况
经中国证监会核准，本公司于 2015 年完成 H 股股票发行，H 股募集资金已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 公
验证，并出具毕马威华振验字第 1501031 号验资报告。 司
治
根 据 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所（ 特 殊 普 通 合 伙 ） 出 具 的《 验 资 报 告 》， 公 司 2015 年 首 次 公 开 发 行 H 股 共 募 集 资 理
金 净 额 折 合 人 民 币 30,587,689,604.94 元（ 扣 除 相 关 上 市 费 用 ）， 扣 除 承 销 发 行 费 用 后 共 募 集 资 金 折 合 人 民 币
30,015,054,696.76 元。截至报告期末，本公司在 H 股募集资金总额的基础上又取得利息收入及汇兑损益折合人民币
78,357,078.57 元。截至报告期末，累计使用 H 股募集资金人民币 30,666,026,830.62 元（含募集资金利息及汇兑
损益）。
财
截至本报告日期，本公司就其于香港联交所上市而首次公开发售新股及因超额配股权获部分行使而发行新股的所得 务
报
款项使用情况如下 ：人民币 18,352,613,762.96 元用于拓展融资融券等资本中介业务，人民币 3,058,768,960.49 告
元 用 于 拓 展 投 资 和 交 易 业 务， 人 民 币 3,058,768,960.49 元 用 于 向 华 泰 紫 金 投 资 和 华 泰 资 管 公 司 增 资， 人 民 币 及
备
3,658,506,345.91 元用于拓展海外业务，人民币 2,537,368,800.77 元用于营运资金和其他一般企业用途。除上述资 查
文
金使用外，本公司所得款项剩余资金人民币 19,852.89 元（含募集资金利息及汇兑损益）尚未使用，此部分资金存放于 件
本公司在银行开设的账户中。截至 2020 年 6 月 30 日，本公司 H 股募集资金计划投向与招股说明书披露的内容一致，
没有发生变更。公司将根据发展战略、市场状况及 H 股募集资金使用计划，陆续将 H 股募集资金投入使用。
③ GDR 募集资金总体使用情况
经 中 国 证 监 会《 关 于 核 准 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 全 球 存 托 凭 证 并 在 伦 敦 证 券 交 易 所 上 市 的 批 复 》（ 证 监 许 可
[2018]1993 号）核准，本公司于 2019 年 6 月完成 GDR 发行，共计发行 82,515,000 份 GDR，每份 GDR 发行价格
为 20.50 美元，共募集资金美元 1,691,557,500.00 元，扣除与本次 GDR 相关的发行费用美元 39,961,513.72 元后募
集资金净额为美元 1,651,595,986.28 元，按照募集资金到账日人民币兑美元中间价折算为人民币 11,313,036,931.20
057
华泰证券 HUATAI SECURITIES
元。上述募集资金已于 2019 年 6 月 28 日全部到位，并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证，出具了毕
马威华振验字第 1900393 号验资报告。
截至本报告期末，本公司 GDR 募集资金使用情况如下 ：人民币 3,547,720,085.15 元（按照结汇当日实际汇率计
算）用于持续投入现有主营业务，深耕财富管理、机构服务、投资管理等业务板块，进一步推动业务转型升级，人民币
1,000,000,000.00 元（按照结汇当日实际汇率计算）用于补充营运资本及满足一般企业用途，美元 736,162,689.29
元，用于支持国际业务内生及外延式增长，扩展海外战略布局。除以上资金使用外，本公司所得款项剩余资金为人民币
1,965,331,868.02 元（含募集资金利息、汇兑损益及尚未支付的发行费用，按照报告期末汇率折算）尚未使用，此部
分资金存放于本公司在银行开设的账户中。截至 2020 年 6 月 30 日，本公司 GDR 募集资金计划投向与 GDR 募集说
明书约定的资金投向一致，没有发生变更。公司将根据发展战略、市场状况及 GDR 募集资金使用计划，陆续将 GDR
募集资金投入使用。
募集资金总体使用情况
单位 : 万元 币种 : 人民币
募集资金 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募集 尚未使用募集资金用途及
募集年份 募集方式 总额 募集资金总额 集资金总额 资金总额 去向
支持国际业务内生及外延
式增长、持续投入现有主
2019 年 GDR 发行 1,131,303.69 513,561.82 968,333.82 196,533.19
营业务、补充营运资本及
满足一般企业用途
非公开发行
2018 年 1,420,794.22 - 1,418,421.26 - -
（A 股）
首次发行
2015 年 3,058,768.96 60,031.91 3,066,602.68 1.99 用于运营资金和其他去向
（H 股）
首次发行
2010 年 1,556,122.55 - 1,568,103.37 - -
（A 股）
合计 - 7,166,989.42 573,593.73 7,021,461.13 196,535.18 -
募集资金总体使用情况说明 -
（2）报告期内，本公司不存在募集资金承诺项目情况
（3）报告期内，本公司不存在募集资金变更项目情况
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司不存在项目投资总额超过上年度末经审计净资产 10% 的非募集资金投资项目。
058
（五）报告期内，本公司不存在重大资产和股权出售情况
（六）报告期内，本公司不存在破产重整，兼并或分立，重大的资产处置、收购、置换、剥离，
重组其他公司情况等
（七）主要控股参股公司分析
关
于
我
们
经
营
分
析
与
战
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
059
060
单位：万元 币种：人民币
公司持
名称 股比例 地址 设立时间 负责人 联系电话 注册资本 总资产 净资产 营业收入 利润总额 净利润
华泰联合证 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 010-
99.92% 1997/9/5 江禹 99,748.00 638,517.84 366,753.14 93,544.85 27,257.30 20,444.06
券有限责任 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 56839300
公司 主营业务 ：证券承销与保荐业务（国债、非金融企业债务融资工具、金融债券承销业务除外）；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 ；中国证监会批准的其他业务。
华泰证券 HUATAI SECURITIES
华泰证券（上 中国（上海）自由贸易试验区基隆路 021-
100% 2014/10/16 崔春 260,000.00 888,532.45 768,543.68 129,903.09 85,448.57 64,587.60
海）资产管 6 号 1222 室 28972188
理有限公司 主营业务 ：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
华泰紫金投 025-
100% 南京市汉中路 180 号 2008/8/12 曹群 600,000.00 1,429,509.85 1,011,476.66 218,331.36 213,139.93 159,767.33
资有限责任 83389999
公司 主营业务 ：股权投资，债权投资，投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金 ；股权投资、债权投资的投资顾问、投资管理，财务顾问服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
华泰国际金 香港皇后大道中 99 号中环中心 58 楼 852- 8,800,000,002.00
100% 2017/4/5 王磊 6,656,614.74 1,139,714.27 188,339.17 34,092.97 26,882.30
融控股有限 5808-12 室 36586000 港元
公司 主营业务 ：控股公司。
100% 北京市西城区丰盛胡同 28 号楼 15 层 1501 2013/11/21 孙颖 010-63211166 350,000.00 253,352.24 210,454.57 37,824.35 33,196.60 24,914.74
华泰创新投 主营业务 ：项目投资 ；投资管理 ；销售贵金属 ；酒店管理 ；以下限分支机构经营 ：住宿 ；餐饮服务 ；销售食品 ；健身服务 ；游泳池 ；洗衣代收 ；打字、复印 ；机动车公共停车场服务 ；会议服务 ；承办展览展示 ；旅游信息咨询 ；
资有限公司 票务代理服务。（1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金 ；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动 ；3、不得发放贷款 ；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保 ；不得向投资者承诺投资本金
不受损失或者承诺最低收益 ；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动 ；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。
广州市越秀区东风东路 761 号丽丰大厦 020-
华泰期货有 60% 1995/7/10 吴祖芳 160,900.00 3,431,152.65 285,196.71 83,576.93 12,932.57 9,340.60
20 层 83901155
限公司
主营业务 ：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
025-
江苏股权交 52% 南京市庐山路 188 号 11 层 2013/7/4 李筠 20,000.00 38,399.50 32,780.99 4,490.00 2,226.04 1,419.60
89620288
易中心有限
主营业务 ：为非上市公司股权、债券、资产和相关金融及其衍生品的批准募集挂牌、登记、托管、交易、融资、结算、过户、分红、质押等提供场所、设施和服务，组织和监督交易市场活动，发布市场信息，代理本交
责任公司
易市场内挂牌产品买卖服务，为市场参与方提供咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
南方基金管 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金 0755-
41.16% 1998/3/6 张海波 36,172.00 967,297.58 746,371.72 214,031.50 79,508.40 59,213.92
理股份有限 大厦 32-42 楼 82763888
公司 主营业务 ：基金募集、基金销售、资产管理和国务院证券监督管理机构许可的其他业务。
华泰柏瑞基 中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199 弄 021-
49% 2004/11/18 贾波 20,000.00 143,496.05 111,560.75 46,348.95 16,644.89 12,674.73
金管理有限 上海证大五道口广场 1 号 17 层 38601777
公司 主营业务 ：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
025-
5.54% 南京市中华路 26 号 2007/1/22 夏平 1,154,445.00 222,545,792.10 15,780,382.70 2,505,680.30 895,333.90 814,569.40
52890919
江苏银行股 主营业务 ：吸收公众存款 ；发放短期、中期和长期贷款 ；办理国内结算 ；办理票据承兑与贴现 ；发行金融债券 ；代理发行、代理兑付、承销政府债券、承销短期融资券 ；买卖政府债券、金融债券、企业债券 ；从事同业拆借 ；
份有限公司 提供信用证服务及担保 ；代理收付款项及代理保险业务、代客理财、代理销售基金、代理销售贵金属、代理收付和保管集合资金信托计划 ；提供保险箱业务 ；办理委托存贷款业务 ；从事银行卡业务 ；外汇存款 ；外汇贷款 ；
外汇汇款 ；外币兑换 ；结售汇、代理远期结售汇 ；国际结算 ；自营及代客外汇买卖 ；同业外汇拆借 ；买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券 ；资信调查、咨询、见证业务 ；网上银行 ；经银行业监督管理机构和有关部
门批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
注：江苏银行股份有限公司的财务数据取自江苏银行 2020 年半年度报告，净资产数据为归属于上市公司股东的所有者权益，净利润数据为归属于上市公司股东的净利润。
（八）公司控制的结构化主体情况
本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团
因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，
并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于 2020 年 6 月 30 日，本集团共合并 41 个结构化主体，合并
结构化主体的总资产为人民币 99,596,459,391.95 元。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中
交易性金融资产的金额为人民币 23,777,694,508.85 元。
三、其他披露事项
关
（一）本公司无预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大 于
幅变动的警示及说明 我
们
（二）可能面对的风险及风险防范措施
1、风险管理概况
公司高度重视风险管理工作，根据监管要求及公司业务发展实际情况，以全员、覆盖、穿透为核心理念，建立了较为完 经
营
善的全面风险管理体系。公司风险管理组织架构健全有效、职责定位清晰，各层级有效履职 ；公司制定了清晰的风险偏
分
好和容忍度体系，与发展战略有机结合，多层次风险管理制度体系覆盖全公司 ；公司大力推进集团化风险管理技术系统 析
与
的建设，构建集中、时效、量化、穿透的风险管理技术支柱，提升集团风险管理效果，进一步增强集团总体风险识别、
战
量化评估和控制的能力。公司将各子公司纳入集团全面风险管理体系，探索构建有效的子公司风险管理模式，同时大力 略
深化专业风险条线集中统一的管理思路，构建满足集团业务发展要求的专业风险管控体系。公司全面风险管理体系运行
有效，切实保障了公司各项业务的持续健康发展。
报告期内，公司以控制业务风险、完善风控体系、搭建数字化平台为工作重心，全面推进各项风险管理工作。公司强化
重点业务和领域的风险管控，深入排查业务风险来源，制定强化管控措施，明确底线要求。公司持续健全全面风险管理 公
体系建设，研究并完善集团层面风险承担计划和底线标准，进一步优化风险管理组织架构和机制流程。公司坚持科技赋 司
能，大力推进数字化的风险管理平台建设，持续推进集团综合风险管理平台（ERMP 系统）四期建设，搭建风险发现 治
理
系统及交易类业务风控系统，提升公司风险识别、预警发现、计量监测及风险管控能力。
报告期内，公司收到中国证监会通知，同意公司正式实施并表监管试点。公司将按照有关监管规定和要求，做好并表监
管试点各项工作，持续健全集团风险管理体系，打造与业务发展相匹配的风险管理能力，保障公司健康发展。同时，公
司将持续加大风险管理投入，深化集团风险管理体系建设，打造具有华泰特色的风险管理竞争优势，在服务实体经济、
财
优化资源配置、促进多层次资本市场稳健发展方面贡献新的作为。
务
报
告
及
备
查
文
件
061
华泰证券 HUATAI SECURITIES
2、风险管理架构
董事会
（合规与风险管理委员会）
监事会
经营管理层
首席风险官
（风险控制委员会）
分管领导全面风险管理工作
其
风 资 信 战 理 他 其 各
各
险 金 息 略 职 专 他 分
子
管 运 技 发 能 业 各 支
公
理 营 术 展 部 风 部 机
司
部 部 部 部 门 险 门 构
管
公司风险管理组织架构包括五个主要部分 ：董事会及合规与风险管理委员会，监事会，经营管理层及风险控制委员会，
风险管理部及各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。
公司董事会承担公司全面风险管理的最终责任，负责审议批准公司全面风险管理的基本制度，批准公司的风险偏好、风
险容忍度及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告等。公司董事会设合规与风险管理委员会，负责对风险管理的总
体目标、基本政策进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；
对需董事会审议的风险评估报告进行审议并提出意见等。
公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整
改。公司经营管理层根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，公司经营管理层对全
面风险管理承担主要责任。公司经营管理层下设风险控制委员会，根据经营管理层授权负责经营过程中风险管理事项的
决策，并对各业务条线进行风险承担的授权。公司设首席风险官，负责分管领导公司全面风险管理工作。
公司指定风险管理部履行全面风险管理职责，并牵头管理公司的市场风险、信用风险和操作风险 ；指定资金运营部负责
牵头管理公司的流动性风险 ；指定信息技术部负责牵头管理公司的信息技术风险 ；指定战略发展部负责牵头管理公司的
声誉风险。公司其他各部门、分支机构及子公司对各自线条的各类风险管理工作负责，负责落实公司及各类专业风险牵
头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及对各类风险管理、执行责任的分解。
稽查部将全面风险管理纳入审计范畴，对全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价，并负责牵头或
委托外部专业机构定期对公司全面风险管理体系进行评估。
062
3、市场风险
市场风险是指由于股价、利率、汇率、商品等风险因子波动导致公司资产损失的风险。
报告期内，新冠疫情暴发，全球资本市场动荡，公司采取了多项措施防范市场风险。权益类证券投资方面，公司坚持去
方向化的投资理念，主动对冲敞口风险，规避市场大幅波动，在尽量保持市场中性前提下积极把握交易机会，动态调整
仓位，同时注重投资标的的市场流动性及持仓资产的高度分散化。固定收益类证券投资方面，公司通过利率衍生品有效
对冲市场风险，调整持仓结构以应对期限结构上利率波动对投资组合带来的冲击，在控制整体久期、基点价值及 VaR
值的基础上，积极寻找定价偏差机会以增厚整体收益。衍生品业务方面，公司的场外衍生品业务和场内期权做市业务均
采取市场中性的策略，将 Delta、Gamma、Vega 等希腊值敞口风险控制在可承受范围内，在风险可控的前提下创造
盈利机会 ；对于场外衍生品业务的标的，在满足监管要求的同时，公司建立严格的标的入池、履约担保比例、流动性及
集中度等管理标准，有效防范市场风险及交易对手违约风险。
关
于
市场风险价值（VAR）情况
我
币种：人民币
们
前瞻期：1 日，置信度 95%，历史模拟法，单位（万元）
本公司 本集团
2020 年中期末 2019 年中期末 2020 年中期末 2019 年中期末
权益敏感性金融工具 3,607 3,040 7,504 5,591 经
营
利率敏感性金融工具 4,073 4,201 4,272 4,209 分
析
商品敏感性金融工具 128 290 335 912 与
战
整体组合风险价值 5,642 5,317 8,820 6,650 略
数据来源：公司内部统计
报告期内，市场风险价值（VAR）序列描述性统计量情况
公
币种：人民币
司
前瞻期：1 日，置信度 95%，历史模拟法，单位（万元） 治
理
期初 期末 最大值 最小值
本集团 9,069 8,820 12,969 7,507
本公司 7,570 5,642 10,364 4,711
财
数据来源：公司内部统计 务
报
告
及
备
查
文
件
063
华泰证券 HUATAI SECURITIES
4、信用风险
信用风险是指由于产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的风险。
报告期内，受新冠疫情形势影响，市场探底回升，公司融资类业务风险、待追索金额较前期整体变化不大，公司亦对相
关风险项目充分计提了拨备。融资类业务方面，公司始终贯彻严格的客户及标的管理、持续动态监控、及时风险化解等
全流程管控措施，深入把控业务信用风险。投资类业务方面，在债券违约频发的市场背景下，公司建立发行人统一管理
体系，通过系统实现集团各业务单位同一发行人投资总额的汇总监测，并对重点行业的信用债投资实行底线管控，同时
稳步推进信用分析管理系统（CAMS 系统），提升集团整体风险识别和管控能力。交易类业务方面，公司进一步拓展集
团层面交易对手授信额度统一管理的覆盖范围并增进系统化管控，严控业务风险敞口。担保交收业务方面，探索增强客
户资质管理体系及准入标准，持续完善风险指标设计的前端管控并推进系统化建设，强化风险事件处理和风险传导管控
能力。同时，公司推进集团统一的客户穿透管理体系建设，落地客户 ESG 风险管理机制，全面梳理形成信用风险点强
化管控底线措施，巩固信用风险统一管理体系，进一步提升了应对外部复杂信用环境的能力及为各类信用业务发展提供
强有力风控保障支撑的水平。
5、流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资
金需求的风险。
报告期内，公司持续完善资金计划体系，强化资金头寸管理并探索建立流动性日间监控体系，确保日间流动性安全。公
司根据审慎性原则，搭建了包括现金流在内的流动性指标分析框架，并适当设置风险限额，通过信息技术系统实施每日
监控，提升流动性风险的监控频率和控制水平。公司定期和不定期分析压力情景下的现金流量和流动性指标，评估公司
的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险抗压能力。公司加强子公司流动性风险
辅导力度，提高子公司的流动性风险管理能力并探索建立集团间的流动性应急体系。公司根据风险偏好建立规模适当的
流动性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求。公司完善流动性风险报告
体系，确保管理层及时了解流动性风险水平及其管理状况。报告期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）
持续满足监管要求，并保有足够的安全空间。
6、操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的风险。
报告期内，公司以正向风险点梳理，反向风险监测发现为核心，深化推动操作风险识别、评估、监测、应对及报告全流
程的有效运作。公司以风险点梳理为抓手，强化操作风险识别力度及精细度，常态化梳理公司业务风险点及控制措施，
夯实操作风险管理的网状基础 ；持续推进风险发现机制的建立和完善，提升控制失效场景及风险隐患的主动发现能力 ；
强化对操作风险事件的深入分析和归因分析，完善定期常态化事件整改跟踪机制，反向查补管控漏洞 ；优化风险评估方
式及评估流程，提升评估的全面性及准确性，强化对控制执行情况的跟踪，有效发现控制缺陷 ；推动新业务风险评估的
流程固化，强化对已上线新业务实际开展情况的回溯跟踪，结合回溯推动业务管控措施的完善。
7、合规风险
合规风险是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券公司被依法追究法律责任、
采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
报告期内，公司持续完善合规管理体系，优化合规管理机制，加快推动合规风险管理从被动应对向主动管控转型 ；持续
完善业务合规管理机制，通过合规评估、流程梳理、提示督导、会议列席等方式加大对重点业务的管控和支持力度 ；在
锻造全员合规理念方面深化落实机制，健全合规培训体系、丰富培训形式，力求将监管要求和合规理念渗透到业务人员
思想中，促使业务部门及早做好自我规范 ；审慎开展合规审查，及时指出合规问题或瑕疵、提出规范建议，促进相关业
务或产品合规运作。
064
8、信息技术风险
信息技术风险是指公司信息系统因内、外部原因，发生技术故障或数据泄露，导致系统在业务实现、响应速度、处理能力、
数据安全等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全进行，从而造成损失的风险。
公司各项业务以及中后台管理均高度依赖于信息技术系统，信息系统已成为支撑公司业务运转的关键保障。报告期内，
公司持续加大信息技术投入，不断完善信息技术风险管理流程，从信息技术风险识别、评估、监测、处置和报告等环节，
推动落实信息技术风险管理工作，风险管理成效进一步提升。公司制定网络与信息安全事件应急预案，定期开展评估与
演练，不断完善应急预案。公司牢牢守住技术合规底线，不断加强信息技术质量控制。报告期内，公司信息系统安全、
平稳运行，未发生重大信息技术风险事件。
9、声誉风险
关
声誉风险主要是指公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的风险。
于
我
报告期内，公司声誉风险管理机制运行平稳，未发生重大声誉风险事件。公司围绕战略和重点业务，强化与境内外媒体
们
的沟通，加强声誉风险的监测和处理，为公司发展营造良好的媒体环境。同时，持续完善相关的管理制度和工作流程，
加强集团化管理、事前管理和内部宣导，进一步提升声誉风险应对水平。
（三）报告期内，本公司无其他应披露而未披露的事项
经
营
分
析
与
战
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
065
华泰证券 HUATAI SECURITIES
重要事项
MAJOR EVENTS
一、股东大会、董事会、监事会会议情况简介
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期
http://www.sse.com.cn
http://www.hkexnews.hk
2019 年年度股东大会 2020 年 6 月 18 日 2020 年 6 月 19 日
http://www.londonstockexchange.com
http://www.htsc.com.cn
会议届次 召开日期 会议形式 会议议案
第五届董事会 2020 年
通讯方式。 审议关于聘任焦晓宁女士为公司首席财务官的议案。
第三次会议 1 月 23 日
第五届董事会 2020 年
通讯方式。 审议关于聘请公司 2019 年度合规管理有效性外部评估机构的议案。
第四次会议 2 月 28 日
1、审议公司 2019 年度经营管理层工作报告 ；
2、审议公司 2019 年度财务决算报告 ；
3、审议公司 2020 年度财务预算报告 ；
4、审议关于公司 2019 年度利润分配的预案 ；
5、审议公司 2019 年度董事会工作报告 ；
6、审议关于公司 2019 年度报告的议案 ；
7、审议关于公司 2019 年度合规报告的议案 ；
8、审议关于公司 2019 年度风险管理报告的议案 ；
现场及视频会议方式。 9、审议关于公司 2019 年度内部控制评价报告的议案 ；
地点 ：南京市江东中路 228 号华泰证 10、审议关于公司 2019 年度信息技术管理专项报告的议案 ；
券广场一号楼十二楼大会议室、北京市 11、审议关于公司 2019 年度社会责任报告的议案 ；
西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 12、审议关于预计公司 2020 年日常关联交易的预案 ；
座 6 层华泰联合证券仿真会议室、上 13、审议关于预计公司 2020 年自营投资额度的预案 ；
第五届董事会 2020 年 海市浦东新区东方路 18 号保利大厦 25 14、审议公司关于 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 ；
第五次会议 3 月 30 日 层华泰证券上海分公司仿真会议室、深 15、审议关于公司续聘会计师事务所的议案 ；
圳市益田路 5999 号基金大厦 42 楼华 16、审议关于选举王建文先生为公司第五届董事会独立非执行董事的预案 ；
泰证券深圳分公司仿真会议室、香港皇 17、审议关于修订《华泰证券股份有限公司章程》的议案 ；
后大道中 99 号中环中心 62 楼华泰金 18、审议关于修订《华泰证券股份有限公司投资者关系管理制度》的议案 ；
融控股（香港）有限公司仿真视频伦敦 19、审议关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案 ；
会议室。 20、审议关于《华泰证券推进一流企业创建重点工作计划（2020）》的议案 ；
21、审议关于公司董事 2019 年度绩效考核和薪酬情况的报告 ；
22、审议关于公司高级管理人员 2019 年度履行职责、绩效考核和薪酬情况的报告；
23、审议关于召开公司 2019 年度股东大会的议案 ；
24、听取公司 2019 年度独立董事工作报告 ；
25、听取公司董事会审计委员会 2019 年度履职情况报告 ；
26、听取公司 2019 年度合规总监工作报告 ；
27、听取公司 2019 年度反洗钱工作报告 ；
28、审查关于公司 2019 年度净资本等风险控制指标具体情况的报告。
066
会议届次 召开日期 会议形式 会议议案
现场及视频会议方式。
地点 ：南京市江东中路 228 号华泰证
券广场一号楼十二楼大会议室、北京市
西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦
A 座 18 层华泰证券北京分公司中会议
第五届董事会 2020 年 室、上海市浦东新区东方路 18 号保利 1、审议关于公司 2020 年第一季度报告的议案 ；
第六次会议 4 月 29 日 大厦 18 层华泰证券上海分公司保利第 2、审议关于《华泰证券股份有限公司文化建设工作纲要》的议案。
七会议室、深圳市益田路 5999 号基金
大厦 42 楼华泰证券深圳分公司仿真会
议室、香港皇后大道中 99 号中环中心
62 楼华泰金融控股（香港）有限公司
仿真视频伦敦会议室
会议届次 召开日期 会议形式 会议议案
关
1、审议公司 2019 年度监事会工作报告 ； 于
2、审议关于公司 2019 年度利润分配的预案 ； 我
现场方式。 3、审议关于公司 2019 年度报告的议案 ； 们
第五届监事会第二 南京市江东中路 228 号 4、审议关于公司 2019 年度内部控制评价报告的议案 ；
2020 年 3 月 30 日
次会议 华泰证券广场一号楼 5、审议公司关于 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 ；
十二楼小会议室 6、审议关于公司监事 2019 年度绩效考核和薪酬情况的报告 ；
7、听取关于公司 2019 年度内部审计工作情况的报告 ；
8、听取公司 2020 年度内部审计工作计划。
现场方式。
第五届监事会第三 南京市江东中路 228 号 经
2020 年 4 月 29 日 审议关于公司 2020 年第一季度报告的议案。
次会议 华泰证券广场一号楼 营
十二楼小会议室 分
析
与
战
略
二、利润分配或资本公积金转增预案
( 一 ) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公
是否分配或转增 否 司
治
每 10 股送红股数（股） - 理
每 10 股派息数 ( 元 )（含税） -
每 10 股转增数（股） -
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 财
务
公司董事会在审议半年度报告时，未拟定利润分配预案、资本公积金转增股本预案。 报
告
及
备
查
文
件
067
华泰证券 HUATAI SECURITIES
三、承诺事项履行情况
公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内
的承诺事项
是否有履 是否及时
承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 行期限 严格履行
国信集团及附属公司或者附属企业在今
后的任何时间不会以任何方式（包括但
不限于自营、合资或联营）参与或进行
其他对公 与华泰证券主营业务存在竞争的业务活 承 诺 出 具 日 ：
司 中 小 股 解决同业 动（锦泰期货有限公司除外）。凡国信 2014 年 6 月 27
国信集团 否 是
东 所 作 承 竞争 集团及附属公司或者附属企业有任何商 日 ；到期日 ：长
诺 业机会可从事、参与或入股任何可能会 期
与华泰证券生产经营构成竞争的业务，
国信集团会将上述商业机会让予华泰证
券（锦泰期货有限公司除外）。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
经公司 2019 年年度股东大会审议批准，公司继续聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司及控股子公司
2020 年度会计报表和内部控制审计服务机构，并出具 2020 年度审计报告和内控审计报告。审计服务费合计不超过人
民币 600 万元。
五、公司无破产重整相关事项
六、重大诉讼、仲裁事项
报告期内无新增重大诉讼、仲裁事项
( 一 ) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
事项概述及类型 查询索引
华泰联合证券与四通集团、四通集团财务公司债权债务纠纷案 可在 2011 年至 2019 年年报中查询
华泰联合证券与北京华资银团集团债权债务纠纷案 可在 2011 年至 2019 年年报中查询
华泰联合证券与中国华诚集团财务有限责任公司、华诚投资管理有限
可在 2011 年至 2019 年年报中查询
公司债权债务纠纷案
华泰期货公司客户张晓东期货帐户穿仓案 可在 2013 年至 2019 年年报中查询
华泰证券华福厦门银行 1 号定向资产管理计划项下票据纠纷（华泰资
可在 2016 年至 2019 年年报中查询
管公司为管理人，被列为民事诉讼第三人）
068
( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
单位 : 元 币种 : 人民币
报告期内无新增重大诉讼、仲裁事项。以下为以前年度事项的后续进展 ：
诉讼
诉讼 ( 仲裁 ) 诉讼 ( 仲
诉讼 ( 仲 诉讼 ( 仲
起诉 ( 申 应诉（被 承担连带 诉讼仲裁 ( 仲裁 ) 诉讼 ( 仲裁 ) 涉 是否形 裁 ) 审理
裁 ) 进展 裁 ) 判决
请)方 申请）方 责任方 类型 基本情 及金额 成预计 结果及影
情况 执行情况
况 负债及 响
金额
( 委 托)
天津银行 四川圣达
债 权 债 务 见表下 见表下 见表下 见表下
股份有限 集团有限 - 70,537,840 否
纠纷 概述 概述 概述 概述 关
公 司 成 都 公司 于
分行 我
们
华泰证券与四川圣达集团有限公司债权债务纠纷案：2012 年四川圣达集团有限公司公司债券（简称：12 圣达债，债券代码：1280443）未能按期足额向华泰证券
付息及兑付回售债券本金。华泰证券根据债券持有人会议决定，与其他债权人共同委托天津银行股份有限公司成都分行于 2016 年 6 月 7 日向四川省高级人民法院
提起诉讼，要求四川圣达集团有限公司返还本金和利息，总本金人民币 3 亿元，按照票面利率 7.25% 支付利息从 2014 年 12 月 6 日起至付清之日止，并按照年利
率 3.625% 支付罚息从 2015 年 12 月 6 日起至付清之日止（其中华泰证券涉及本金人民币 5,000 万元）。该案已调解结案，四川圣达集团有限公司同意支付上述款项，
确认天津银行股份有限公司成都分行就质押物享有处置价款优先受偿权，相关人员承担连带清偿责任。目前执行法院四川省乐山市中级人民法院正在对质押物进行
处置，其中“长城动漫”（股票代码：000835）1,000 万股股票于 2018 年 11 月 21 日第二次拍卖，长城动漫第二大股东以人民币 4,268 万元竞得股权，2019 年
经
2 月华泰证券收到拍卖款约人民币 701 万元。截至 2020 年 6 月 30 日，华泰证券应收四川圣达集团有限公司本金人民币 4,456.68 万元，利息人民币 1,799.68 万 营
元，罚息人民币 797.42 万元。其他两项质押物的处置工作仍在推进中。 分
析
与
战
( 三 ) 公司本报告期被处罚和公开谴责的情况 略
1、2020 年 2 月 13 日，公司收到中国人民银行《行政处罚决定书》（银罚字 [2020]23 号）。中国人民银行依据《中华
人民共和国反洗钱法》第三十二条规定，对公司未按照规定履行客户身份识别义务的行为处人民币 880 万元罚款，未
按照规定报送可疑交易报告的行为处人民币 90 万元罚款，与身份不明的客户进行交易的行为处人民币 40 万元罚款。
公
公司已在规定时间内缴纳上述罚款。针对《行政处罚决定书》所指出的问题，公司在接受检查期间即立查立改，根据中
司
国人民银行《执法检查意见书》的要求，制定了《关于中国人民银行反洗钱现场检查问题的整改方案》并经公司第四届 治
董事会第二十五次会议审议通过。公司新开户业务严格执行法律法规及监管规定，核查客户身份真实性，落实账户实名 理
制管理。对于检查发现的问题，公司深入分析原因、严格落实整改方案，全面推进历史存量客户身份持续识别，并进一
步完善了反洗钱工作机制，升级新一代反洗钱系统，持续完善业务系统功能，优化客户身份识别、可疑交易报告等工作
流程，强化反洗钱监督检查。
目前，公司各项业务经营情况正常，上述处罚对公司的业务经营及财务状况无重大影响。公司今后将持续加强反洗钱内 财
务
控机制建设，完善内控合规管理，切实做好反洗钱工作。 报
告
2、2020 年 3 月 11 日，深圳证监局向公司深圳红荔路证券营业部出具《关于对华泰证券深圳红荔路证券营业部采取出 及
备
具警示函行政监管措施的决定》（行政监管措施决定书〔2020〕19 号）。认定营业部存在以下问题 ：一是在 2018 年 5
查
月至 2019 年 3 月期间，营业部监测发现客户邓某某有 14 个交易日出现交易异常预警，但仅通过电话询问和发送提示 文
件
短信即排除可疑 ；二是邓某某在电话回访中已表示将账户交他人操作，但营业部未充分了解实际操作人、实际受益人、
账户资金来源归属等重要信息并防范风险 ；三是未审慎核查交易异常预警的关联客户，未及时上报重大异常行为。深圳
证监局决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施，要求营业部进一步加强客户交易监控和预警处置工作，完善相
关工作流程，勤勉尽责核实账户异常，防止为客户违规从事交易活动提供便利。
公司已督促深圳分公司及深圳红荔路证券营业部及时整改，落实责任追究。深圳红荔路证券营业部针对函件反映的问题
进行了整改，对事件涉及的相关人员予以严肃问责处理。此外，公司已成立场外配资防范处置小组，每季度对场外配资
重点疑似客户组织分支机构进行核查，根据核查结果分类处置并及时上报监管部门。
069
华泰证券 HUATAI SECURITIES
3、2020 年 6 月 23 日，华泰期货收到浙江证监局《关于对华泰期货有限公司采取出具警示函措施的决定》（行政监管
措施决定书〔2020〕47 号），主要内容为 ：华泰期货于 2020 年 2 月 17 日召开总裁办公会议，于 2020 年 3 月 13 日
发布任免决定，于 2020 年 4 月 13 日向浙江证监局报送相关材料。上述行为违反了《期货公司董事、监事和高级管理
人员任职资格管理办法》第三十条、第三十一条及《期货公司监督管理办法》第一百零二条的规定。根据《期货公司监
督管理办法》第一百零九条的规定，浙江证监局决定对华泰期货采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场
诚信档案，要求华泰期货加强相关法律法规学习，提高规范运作意识，采取切实有效措施杜绝此类违规行为再次发生，
并于 2020 年 7 月 10 日前提交书面报告。
华泰期货于 2020 年 7 月 9 日向浙江证监局提交了《关于营业部负责人变更报送延迟事宜的整改报告》，主要整改措施
如下 ：（1）高度重视，即时进行专项合规提示，强化责任部门报送工作合规意识 ；（2）机制先行，通过专项会议，再次
梳理分析分支机构信息变更报送流程，完善制度要求，明晰报送职责 ；（3）细化 OA 流程节点，探索通过技术手段实现
报送工作的跟踪管理 ；（4）分支机构层面同步积极开展整改，落实信息报送工作管理要求 ；（5）针对本次延报事件给公
司带来的风险及影响，公司将根据问责制度的规定，适时启动内部问责程序。
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处
罚及整改情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、持有 5% 以上股份的股东、实际控制人不存在被有权机关调查、被司法机
关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管
理部门处罚、以及被证券交易所公开谴责的情形。
报告期内，公司处罚及整改的情况请参见本报告本节“重大诉讼、仲裁事项”“（三）公司本报告期被处罚和公开谴责的
情况”。
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内，公司及其实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
（一）公司未实施股权激励计划、员工持股计划
（二）其他激励措施
本集团子公司采用的员工激励措施请参见本报告“半年度财务报告”“十二、子公司股份支付”。
十、重大关联交易
本公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》开展关联交易，关联交易的开展遵循公平、公正、公允的原则，关联
交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。
报告期内，本公司日常关联交易按照公司 2019 年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2020 年日常关联交易的议案》
执行。
本章节所载关联交易的披露依据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，与后附半年度财务报告中的关联交易数据（依
据企业会计准则编制）可能存在差异。
070
( 一 ) 与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
（1）佣金收入
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
江苏省国信集团有限公司 证券代理买卖交易佣金 63,806.62 174,982.82
江苏舜天行健贸易有限公司 证券代理买卖交易佣金 4.92 6.09
江苏锦盈资本管理有限公司 证券代理买卖交易佣金 400,048.69 31,621.01 关
于
江苏省国际信托有限责任公司 证券代理买卖交易佣金 22,998.81 - 我
们
江苏舜天国际集团经济协作有限公司 证券代理买卖交易佣金 429.66 -
江苏宁沪高速公路股份有限公司 证券代理买卖交易佣金 9.45 -
江苏高科技投资集团有限公司 证券代理买卖交易佣金 23,897.84 -
经
徐州矿务集团有限公司 证券代理买卖交易佣金 4,469.75 -
营
分
江苏高投鑫海创业投资有限公司 证券代理买卖交易佣金 5,567.48 9,495.57 析
与
江苏苏豪投资集团有限公司 证券代理买卖交易佣金 28,594.79 28,520.61 战
略
关联自然人 证券代理买卖交易佣金 29,677.29 84,526.11
南方基金管理股份有限公司 证券代理买卖交易佣金 550.36 905.31
江苏省国信创业投资有限公司 证券代理买卖交易佣金 - 93.78
公
江苏舜天国际集团有限公司 证券代理买卖交易佣金 - 10.00
司
苏州高远创业投资有限公司 证券代理买卖交易佣金 - 810.54 治
理
弘业期货股份有限公司 证券代理买卖交易佣金 - 8,903.61
江苏省苏豪控股集团有限公司 证券代理买卖交易佣金 - 96,518.89
江苏银行股份有限公司 债券承销收入 193,867.92 16,792,452.83
财
江苏省国信集团有限公司 债券承销收入 698,113.21 11,792,452.83 务
报
江苏金融租赁股份有限公司 债券承销收入 - 1,320,754.72 告
及
备
江苏交通控股有限公司 债券承销收入 - 3,973,584.90 查
文
南方基金管理股份有限公司 席位费分仓佣金及销售服务费 43,341,587.00 27,772,194.55 件
华泰柏瑞基金管理有限公司 席位费分仓佣金及销售服务费 9,613,477.42 18,054,833.25
071
华泰证券 HUATAI SECURITIES
（2）利息净收入
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
江苏交通控股集团财务有限公司 利息支出 -1,181,250.00 -2,885,460.13
江苏银行股份有限公司 银行存款利息收入 2,774,652.34 2,695,055.31
江苏银行股份有限公司 质押式回购利息支出 -3,813,103.74 -7,258,957.63
江苏银行股份有限公司 拆入资金利息支出 -5,213,888.93 -381,111.11
江苏银行股份有限公司 应付债券利息支出 - -3,346,185.79
（3）投资收益
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
江苏交通控股有限公司 持有及处置交易性金融资产收益 9,058,113.20 2,265,777.68
江苏省国信集团有限公司 持有及处置债权投资收益 3,644,453.47 1,790,363.89
江苏银行股份有限公司 持有及处置交易性金融资产收益 4,057,973.09 66,924,605.85
江苏省国信集团有限公司 持有及处置交易性金融资产收益 - 2,507,315.67
江苏高科技投资集团有限公司 持有及处置交易性金融资产收益 - 670,328.68
（4）关联方投资本集团发行的收益凭证情况
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司 关联方净投资收益凭证 70,000,000.00 -
江苏银行股份有限公司 支付收益凭证投资收益 191,780.82 -
（5）本集团净认购 /( 赎回）关联方发行债券情况
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
江苏银行股份有限公司 净（赎回）/ 认购债券 -52,717,346.44 388,852,143.37
江苏省国信集团有限公司 净（赎回）/ 认购债券 -231,000,000.00 -
（6）关联方净认购本集团发行债券情况
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
江苏省国际信托有限责任公司 净认购债券 20,000,000.00 -
南方基金管理股份有限公司 净认购债券 20,000,000.00 -
072
（7）关联租赁
单位：元 币种：人民币
关联方 租赁资产种类 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
南方基金管理股份有限公司 房屋建筑物 2,288,075.53 387,959.53
江苏银行股份有限公司 房屋建筑物 3,169,526.16 3,169,526.18
江苏沿海创新资本管理有限公司 房屋建筑物 521,950.00 1,606,993.86
江苏沿海创新资本管理有限公司 其他 45,714.29 -
出租方 租赁资产种类 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
南方基金管理股份有限公司 房屋建筑物 16,480,943.46 - 关
于
南方基金管理股份有限公司 其他 3,049,200.00 - 我
们
（8）与关联方开展质押回购及资金拆借业务情况
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 经
营
江苏银行股份有限公司 拆入资金 77,800,000,000.00 - 分
析
江苏交通控股集团财务有限公司 拆入资金 2,500,000,000.00 - 与
战
江苏银行股份有限公司 质押式回购 74,325,970,000.00 54,815,000,000.00 略
江苏交通控股集团财务有限公司 质押式回购 - 5,389,400,000.00
2、临时公告未披露的事项
单位 : 元 币种 : 人民币 公
司
关联 关联交易 关联交易定 占同类交易金额
治
关联交易方 关系 类型 关联交易内容 价原则 关联交易金额 的比例 (%)
理
莱绅通灵珠宝股份 净投资本公司发行的
其他 其它流入 市价原则 50,000,000.00 0.14
有限公司 短期收益凭证
南京紫金投资集团 净赎回本公司发行的
其他 其它流出 市价原则 30,000,000.00 0.06
有限责任公司 短期收益凭证
财
莱绅通灵珠宝股份 本公司支付的短期收 务
其他 其它流出 市价原则 447,945.21 0.01 报
有限公司 益凭证投资收益 告
南京紫金投资集团 本公司支付的短期收 及
其他 其它流出 市价原则 237,928.77 0.01 备
有限责任公司 益凭证投资收益 查
文
合计 / / / 件
大额销货退回的详细情况 无
关联交易的说明 无
( 二 ) 公司无因资产或股权收购、出售发生的关联交易，无共同对外投资的重大关联交易
073
华泰证券 HUATAI SECURITIES
( 三 ) 关联债权债务往来
1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
（1）应收关联方款项
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
关联方 关联方交易内容
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
南方基金管理股 基金分仓佣金及
18,839,998.65 -94,199.99 4,775,729.26 -23,878.65
份有限公司 销售服务费
华泰柏瑞基金管 基金分仓佣金及
4,242,432.04 -21,212.16 2,329,178.56 -11,645.89
理有限公司 销售服务费
南方基金管理股
代垫费用 353,260.95 -176.63 353,260.95 -176.63
份有限公司
（2）存放管理方款项
单位：元 币种：人民币
关联方 关联方交易内容 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
江苏银行股份有限公司 银行存款 381,653,709.94 208,252,955.68
（3）关联方资金拆借
单位：元 币种：人民币
关联方 关联方交易内容 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
江苏银行股份有限公司 拆入资金 - 1,000,000,000.00
（4）关联租赁 单位：元 币种：人民币
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
关联方 关联交易内容
使用权资产 使用权资产
南方基金管理股份有限公司 房屋建筑物 71,974,536.19 79,446,707.99
南方基金管理股份有限公司 其他 16,964,373.42 19,387,855.38
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
关联方 关联交易内容
租赁负债 租赁负债
南方基金管理股份有限公司 房屋建筑物 72,169,677.34 79,624,337.51
南方基金管理股份有限公司 其他 16,569,648.03 19,142,997.68
074
（5）应付关联方款项
单位：元 币种：人民币
关联方交易内容 关联方 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
应付款项 江苏省国信集团有限公司 3,211,190.78 3,211,190.78
代理买卖证券款 江苏省国信集团有限公司 62,576,481.85 15,363,629.48
代理买卖证券款 江苏舜天国际集团有限公司 100.00 100.00
代理买卖证券款 江苏省国信创业投资有限公司 496.04 545,930.79
代理买卖证券款 江苏锦盈资本管理有限公司 1.00 1.00
代理买卖证券款 江苏冶金进出口有限公司 1,524.88 3,880.85 关
于
代理买卖证券款 江苏省软件产业股份有限公司 1,430.47 1,427.95 我
们
代理买卖证券款 江苏舜天股份有限公司 2.16 168.38
代理买卖证券款 江苏舜天行健贸易有限公司 4,772.97 189,494.59
代理买卖证券款 江苏舜天国际集团苏迈克斯工具有限公司 18,486.70 13,691.76
代理买卖证券款 江苏舜天国际集团经济协作有限公司 138,240.25 33,049.25 经
营
代理买卖证券款 江苏省国际信托有限责任公司 8,202,890.19 70,430.56 分
析
与
代理买卖证券款 江苏省投资管理有限责任公司 3,187,707.31 2,485,119.13
战
略
代理买卖证券款 江苏交通控股有限公司 1,007.16 1,000.10
代理买卖证券款 江苏云杉资本管理有限公司 4,336.42 -
代理买卖证券款 南方基金管理股份有限公司 160,022,425.29 7,966.85
代理买卖证券款 江苏银行股份有限公司 1,946.31 - 公
司
代理买卖证券款 江苏宁沪高速公路股份有限公司 43,501.84 159,878.52 治
理
代理买卖证券款 江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司 2,459.10 299,433.31
代理买卖证券款 江苏高科技投资集团有限公司 3,637,077.49 3,302,707.15
代理买卖证券款 江苏省文化投资管理集团有限公司 - 2,063.40
财
代理买卖证券款 江苏高新创业投资管理有限公司 0.17 746.13 务
报
代理买卖证券款 高投名力成长创业投资有限公司 12,373.50 12,351.63 告
及
备
代理买卖证券款 徐州矿务集团有限公司 8,889.12 9,664.93 查
文
代理买卖证券款 江苏高投鑫海创业投资有限公司 3,091,354.23 4,916.66 件
代理买卖证券款 江苏高投发展创业投资有限公司 771,226.27 769,863.43
代理买卖证券款 江苏高投中小企业创业投资有限公司 262.14 261.68
代理买卖证券款 弘业期货股份有限公司 - 1,143.10
代理买卖证券款 江苏省苏豪控股集团有限公司 - 1,649,195.12
代理买卖证券款 江苏金融租赁股份有限公司 - 530.29
075
华泰证券 HUATAI SECURITIES
关联方交易内容 关联方 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
代理买卖证券款 江苏苏豪投资集团有限公司 28,952.12 41,541,310.92
代理买卖证券款 江苏鑫惠创业投资有限公司 - 1,787.38
代理买卖证券款 江苏信新资产管理股份公司 - 188.65
代理买卖证券款 江苏省铁路集团有限公司 316.57 316.01
代理买卖证券款 江苏苏豪资本管理有限公司 - 1,015,707.36
代理买卖证券款 关联自然人 7,260,128.03 4,635,772.12
2、临时公告未披露的事项
单位 : 元 币种 : 人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联
关联方
关系
期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额
南京紫金投资集团有限责任公司 其他 - - - 2,049.75 -2,049.75 -
莱绅通灵珠宝股份有限公司 其他 - - - - 1,219.95 1,219.95
合计 - - - 2,049.75 -829.80 1,219.95
关联债权债务形成原因 应付关联方款项为代理买卖证券款
关联债权债务对公司经营成果及财务状
/
况的影响
076
十一、重大合同及其履行情况
（一）公司无重大托管、承包、租赁事项
（二）担保情况
单位 : 亿元 币种 : 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） -
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） -
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 172.48
关
报告期末对子公司担保余额合计（B） 380.35 于
我
公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 们
担保总额（A+B） 380.35
担保总额占公司净资产的比例 (%) 30.41
其中 ：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） -
经
直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额（D） 298.35 营
担保总额超过净资产 50% 部分的金额（E） - 分
析
上述三项担保金额合计（C+D+E） 298.35 与
战
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 承担债券的本金、利息及其他相关费用
略
1、本公司的担保事项
（1）2015 年 1 月，华泰资管公司正式营业。随着公司资管业务的稳步发展和资产管理规模的快速扩大，为确保资
管公司各项风控指标符合监管要求，公司股东大会于 2015 年 3 月 30 日和 2016 年 9 月 13 日，分别审议通过了相
关议案，批准公司为华泰资管公司提供最高额度为人民币 12 亿元和人民币 50 亿元的净资本担保，并承诺当华泰资
管公司开展业务需要现金支持时，将无条件在上述额度内提供现金。 公
（2）于 2017 年，经本公司第四届董事会第五次会议及 2016 年年度股东大会审议通过，本公司为华泰资管公司提 司
供最高额度为人民币 19 亿元的净资本担保。报告期内，人民币 19 亿元净资本担保尚未使用。 治
理
（3）于 2018 年，经本公司第四届董事会第十六次会议审议通过，本公司为华泰联合证券提供最高额度为人民币 20
亿元的净资本担保承诺，自 2019 年 7 月 1 日起正式启用。
（4）于 2019 年 5 月 23 日，经本公司第四届董事会第二十次会议审议通过，本公司作为担保人与花旗国际有限公司（作
担保
为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属公司 Pioneer Reward Limited 发行的美元债券提供金额为 5 亿美元的
情况
无条件及不可撤销的保证担保。
说明 财
（5）于 2020 年 2 月 12 日，经本公司第五届董事会第二次会议审议通过，本公司作为担保人与花旗国际有限公司（作 务
为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属公司 Pioneer Reward Limited 发行的美元债券提供金额为 4 亿美元的 报
告
无条件及不可撤销的保证担保。 及
备
2、子公司的担保
查
报告期内，华泰国际及其子公司存在担保事项，相关担保均是对其下属子公司提供，且为满足下属子公司业务开展 文
件
而进行的，主要为 ：融资担保、中期票据担保以及与交易对手方签署国际衍生品框架协议（ISDA 协议）涉及的交
易担保等。截至报告期末，上述担保金额约合人民币 234.64 亿元。
3、前述直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额人民币 298.35 亿元，包括 1）本公
司为华泰国际下属子公司 Pioneer Reward Limited 发行美元债券提供的两笔保证担保，共计 9 亿美元 ；2）华泰
国际及其子公司为满足下属子公司业务开展需要提供的担保。
077
华泰证券 HUATAI SECURITIES
（三）其他重大合同
币种 : 人民币
合同名称 合同双方名称 签订日期 交易价格 执行情况
2010 年 7 月，公司与中国江苏国际经济技术合作公司签订了
华泰证券股份有
华泰证券广 《华泰证券广场施工总承包合同》，2018 年 12 月经江苏苏亚
限公司与中国江 2010 年 7 98,601.93
场施工总承 金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计
苏国际经济技术 月 30 日 万元
包合同 价。报告期内该合同正常履行。截止报告期末，公司已按约累
合作公司
计支付总承包合同价款人民币 95,597.39 万元。
2012 年 3 月，公司与上海浩德科技股份有限公司签订了《华
泰证券广场智能化施工合同》，合同价人民币 19,889.97 万
华泰证券股份 元，2016 年 2 月 15 日签订补充协议合同总价调整到人民币
华泰证券广
有限公司与上 2012 年 3 21,382.11 21,300 万元。2018 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有
场智能化施
海浩德科技股 月 6 日 万元 限公司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正
工合同
份有限公司 常履行，公司已按约支付智能化施工合同价款人民币 718.37
万元。截止报告期末，公司已按约累计支付智能化施工合同价
款人民币 20,928.58 万元。
2013 年 5 月 21 日，公司与浙江亚厦装饰股份有限公司签订
了《华泰证券广场室内装饰装修二标段工程施工合同》，合同
华泰证券广 价人民币 11,758.45 万元，2016 年 7 月 14 日签订补充协议
华泰证券股份
场室内装饰 合同总价调整到人民币 12,200 万元。2017 年 12 月经江苏苏
有限公司与浙 2013 年 5 14,106.04
装修二标段 亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计
江亚厦装饰股 月 21 日 万元
工程施工合 价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付内装饰装修二
份有限公司
同 标段工程施工合同价人民币 211.59 万元。截止报告期末，公
司已按约累计支付内装饰装修二标段工程施工合同价款人民
币 13,964.98 万元。
2013 年 5 月 21 日，公司与中国建筑集团有限公司签订了《华
泰证券广场室内装饰装修一标段工程施工合同》，合同价人民
币 7,877.18 万 元，2015 年 7 月 9 日 签 订 补 充 协 议（2） 合
华泰证券广
华泰证券股份 同总价调整到人民币 9,800 万元，2016 年 7 月 14 日签订补
场室内装饰
有限公司与中 2013 年 5 14,002.86 充协议（3）合同总价调整到人民币 12,007.13 万元。2017
装修一标段
国建筑集团有 月 21 日 万元 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交
工程施工合
限公司 易价格为结算审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按
同
约支付内装饰装修一标段工程施工合同价款人民币 210.04 万
元。截止报告期末，公司已按约累计支付内装饰装修一标段工
程施工合同价款人民币 13,862.58 万元。
2013 年 10 月，公司与深圳市深装总装饰工程工业有限公司
签订了《华泰证券广场工程内装三标段施工合同》，合同价
华泰证券股份
华泰证券广 人 民 币 13,158.63 万 元。2016 年 2 月 3 日 签 订 补 充 协 议，
有限公司与深
场工程内装 2013 年 13,244.43 增 加 合 同 价 人 民 币 346.63 万 元， 合 同 总 价 调 整 到 人 民 币
圳市深装总装
三标段施工 10 月 万元 13,505.26 万元。2018 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨
饰工程工业有
合同 询有限公司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合
限公司
同正常履行。截止报告期末，公司已按约累计支付内装三标段
施工合同价款人民币 12,272.81 万元。
078
十二、 上市公司扶贫工作情况
1. 精准扶贫规划
（1）基本方略 ：精准扶贫、精准脱贫
（2）总体目标 ：充分发挥公司人才、智力、资源和资本等方面的优势，助力贫困县早日实现脱贫攻坚，为 2020 年全面建
成小康社会、打赢脱贫攻坚战作出应有贡献。
（3）主要任务 ：结合当地资源禀赋，积极帮助扶贫对象和贫困地区发展特色优势产业，提升扶贫对象和贫困地区借助资本
市场实现自我发展的能力，持续增强经济发展的内在动力。
（4）保障措施
关
1）组建金融扶贫工作站 于
我
在贫困地区设立金融扶贫工作站，建立结对帮扶长效机制，实现公司与扶贫对象的深入对接。
们
2）设立营业网点
在条件成熟的情况下，在贫困地区设立营业网点，普及证券法规和金融知识、传播理性投资理念，促进当地资本市场健康发展。
3）提供多层次资本市场帮扶服务
经
① 精准对接贫困县企业的上市辅导培育和孵化需求，积极推荐符合条件的优质企业进行上市融资，帮助县域企业规范治理， 营
为企业进军资本市场提供意见和建议。 分
析
② 积极参与贫困县供给侧结构性改革，为不同规模、不同类型、不同成长阶段的企业提供差异化的金融服务。 与
战
③ 开展金融知识培训。 略
4）提供产业扶贫服务
① 为贫困县产业基金的设立提供支持服务，积极参与引导基金的管理运作，为贫困县中小企业提供投融资及管理咨询服务，
拓宽融资渠道，促进贫困县经济发展和产业升级。
公
② 根据贫困县产业发展情况，积极协助贫困县开展招商引资推介。 司
治
5）提供消费扶贫服务 理
积极借助中证互联消费扶贫业务平台，帮助贫困县特色农产品拓宽销售渠道，带动农民增收和产业发展。
6）提供教育扶贫服务
组织优秀内部讲师与贫困县高职院校进行交流，帮助贫困县培养金融专业人才，为贫困县的长远发展提供有力的人力资源
财
支撑。
务
报
7）提供就业扶贫服务 告
及
同等条件下，优先录用来自结对帮扶贫困县建档立卡贫困户家庭的应届毕业生，帮助解决贫困家庭就业问题。 备
查
8）提供公益扶贫服务 文
件
① 有针对性的开展扶贫助困活动，组织爱心人士对贫困村、建档立卡贫困户进行捐款、捐物。
② 开展关爱儿童之家建设等多类型公益活动，促进贫困县公益事业发展。
9）积极推介当地特色资源
结合公司自身和贫困地区实际，积极推介当地生态、旅游及教育等方面的特色资源，如与革命老区结成定点红色教育基地等。
10）选派人员挂职
根据贫困地区需求，选派政治合格、敢于担当、业务水平和组织协调能力强的人员到贫困县挂职，开展精准人才帮扶。
079
华泰证券 HUATAI SECURITIES
2. 报告期内精准扶贫概要
2020 年以来，华泰证券继续以高度的社会责任感，努力践行精准扶贫，继续深化与安徽金寨的“一司一县”结对帮扶，
派驻扶贫队员在丰县进行新一轮“五方挂钩”定点帮扶，在内蒙古兴和县等地开展产业扶贫、公益扶贫等。
实施产业扶贫，增强贫困地区内生动力。为帮助丰县邓庄村完成脱贫攻坚任务，拨付扶贫款人民币 200 万元，在当地
实施高效农业增收设施、道路硬化、文化广场、金融精准扶贫宣传等项目。在内蒙古兴和县投入人民币 301 万元，先后
成立净水项目和牛羊肉制品深加工项目工程，改善当地生产生活环境，并为村集体带去稳定经济收入。开展消费扶贫，
拓宽当地群众增收渠道。今年上半年，公司以消费扶贫的方式先后采购陕西咸阳“扶贫爱心苹果”、江苏“泗洪大米”、
西藏“大昭圣泉”矿泉水等扶贫产品，累计投入人民币 23.62 万元。分支机构积极参与，西北分公司党总支助力特克斯
县苏阿苏村脱贫攻坚，上半年进行了 5 次扶贫带货，销售奶疙瘩、蜂蜜、馕、酥油等当地特色产品 ；广东分公司党总支
携手南方财经全媒体集团、广州市地方金融监管局、股市广播等机构举办了别开生面的消费扶贫活动——邀请财经名家
为梅州市丰顺县留隍镇上围村网络直播带货卖茶叶，财经大咖与现场嘉宾以及网络观众互动交流，收到了良好的经济效
益和社会效益。
落实公益扶贫，为困难群体提供更多保障。春节期间，走访慰问丰县、金寨等结对帮扶地区的贫困家庭 59 户。为关爱
留守儿童等困境儿童群体，公司于 2016 年发起“益心华泰 一个明天”项目，先后在江苏宿迁、安徽岳西及金寨、湖北
恩施、青海玉树设立项目点，携手爱德基金会等专业 NGO，探索多种途径提高项目的专业性及帮扶困境儿童的可持续性。
在新冠肺炎疫情期间，公司向项目设点学校在内的 18 所学校捐赠防疫用品，助力安全复学；推出“互联网 + 培训”计划，
与华东师范大学合作开展针对留守儿童教师的线上培训课程 ；连续第三年开展“困境儿童资助计划”，面向员工及社会
公众累计募集善款人民币 116 万元。
通过生态帮扶，携手共创美丽家园。公司起步于长江三角洲，饮水思源，主动服务“长江大保护”国家战略，于 2018
年设立“益心华泰 一个长江”环保项目，携手山水自然保护中心、世界自然基金会（WWF）、绿色江河环保促进会等
专业 NGO，共同保护长江流域的生物多样性，推动可持续发展。公司联合世界自然基金会共同发起“一个长江野生
动植物保护小额基金”项目，支持长江中下游地区生物多样性保护，经过项目申报、审核和答辩，确定复旦大学等 13
支团队的 11 个保护项目首批获得基金支持，支持中国本土 NGO 成长。
此外，面对突如其来的疫情，公司展现了高度的社会责任感。2020 年 1 月 26 日，在新冠肺炎疫情防控的关键时刻，
公司与爱德基金会合作设立“益心华泰公共卫生专项基金”，携手大健康合作伙伴，紧急采购、运输抗击疫情急需的医
疗物资，直达湖北等地疫情防控一线的医院、社区，并为江苏援鄂医疗队医护人员及深入疫情一线报道的新闻记者提供
奖助金等支持。同时，公司党员踊跃参与防疫抗疫捐款，总计 2400 余名党员捐款人民币 55.7 万元。随着国内疫情防
控进入平稳期，公司推出防疫公益动画短片《果果奇幻历险记》，联合大健康合作伙伴提高少年儿童的传染病防护意识
和能力。
080
3. 精准扶贫成效
单位： 万元 币种： 人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中 ：1. 资金 530.22
二、分项投入
1. 产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫 □ 电商扶贫
其中 ：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫 □ 科技扶贫
√ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 2 关
于
1.3 产业扶贫项目投入金额 301.00 我
们
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） -
2. 健康扶贫
其中 ：2.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 15.00
3. 社会扶贫
经
其中 ：3.1 东西部扶贫协作投入金额 - 营
分
3.2 定点扶贫工作投入金额 213.00 析
与
3.3 扶贫公益基金 1.22 战
略
4. 后续精准扶贫计划
深入推进“一司一县”结对帮扶。充分发挥资本市场行业优势，继续服务金寨经济社会发展，规范县域企业治理，为金
寨企业进军资本市场铺好渠道桥梁 ；充分发挥公司人才智力优势，协调精干力量帮助企业解决发展难题，为金寨招商引 公
司
资、资本运作当好参谋助手 ；依托于“益心华泰为了明天关爱儿童”公益项目，联合当地组织，开展形式多样的公益
治
扶贫活动。根据江苏省委扶贫工作队安排，做好“五方挂钩”对口帮扶苏北经济薄弱县的工作，继续派驻扶贫队员进行
理
驻点帮扶，通过金融扶贫、产业扶贫、公益扶贫等多种形式巩固当地脱贫攻坚成果。
财
务
报
告
及
备
查
文
件
081
华泰证券 HUATAI SECURITIES
十三、公司无可转换债券
十四、环境信息情况
( 一 ) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
公司为金融业企业，公司及子公司不属于环境部门公布的重点排污单位。公司每年会委托有资质的第三方机构对总部办
公场所废水、废气、噪声进行检测，计划于 2020 年度下半年开展环评检测。
为保护生态、防止污染、履行环境责任，公司采取诸多提倡节能环保的措施 ：
主要措施 具体内容
为践行花园办公的理念，通过分区分阶段多层次打造园林景观，进一步改善和提升广场生态环
践行花园办公理念
境，打造最美的华泰花园。
公司在严格按照《国有金融企业集中采购管理暂行规定》等相关法律法规要求，优先采购节能
环保产品，并在招标采购中严格把控，如在招标家具供应商时，板材等材料的环保等级须达到
加大绿色采购力度
E0 级以上 ；在装修招标时，拟定的材料选型均优先选用节能环保的建筑材料等。公司机动车
管理办法明确规定在条件允许的情况下，优先考虑购置新能源汽车。
华泰证券广场特斯拉超级充电站已完成建设并投入使用，此外地下车库配备有新能源汽车充电
桩和电瓶车充电桩，鼓励员工践行绿色出行方式。公司提倡市内商务出行使用公共交通工具，
鼓励低碳出行方式
集体商务活动中合乘商务用车，充分发挥运输效能，减少汽车尾气排放对环境的污染。公司充
分利用视频会议系统，减少现场会议数量，降低因商务旅行产生的碳排放。
华泰证券广场空调系统采用太阳能光伏发电系统、太阳能热水系统、日照光诱导照明装置系统、
地源热泵系统、冰蓄冷、地板送风系统、雨水回用等节能环保技术，充分利用可再生能源，为
充分利用可再生能源 低碳经济带来良好的社会效益。同时对各项设备进行有效监测，确保各类设备系统运行稳定、
安全可靠，达到节能环保的管理要求。2020 年上半年公司光伏发电系统节电量达 42,519 千
瓦时。
2020 年上半年完成对华泰证券广场 6 台菲斯曼锅炉的低氮改造工作，改造后单台锅炉的氮氧
推行绿色技术改造 化物排放浓度达到低氮改造要求。华泰证券所有装修改造项目中，全面淘汰日光灯、白炽灯，
更换为更环保的 LED 灯。
在名片制作中全面使用环保类纸张，在公司 2019 年半年度报告及 2019 年年度报告印制中，
使用节能环保耗材
同样全部使用环保类纸张，将节能环保理念融入日常办公。
华泰证券注重培养员工科学用水、自觉节水的意识，在用水过程中采取节水措施，以节省水资
倡导科学用水自觉节水 源消耗。公司采用节水型卫生洁具，并充分利用雨水回收系统，采用雨季收集雨水、旱季灌溉
绿化的方式实现水资源利用的最大化。
华泰证券秉持“废物利用，创新价值”的理念处理废弃物，评估废旧办公设备的使用状况，鼓
励废旧物资重复使用，减少不必要的资源浪费 ；电子垃圾、光管、碳粉盒、硒鼓墨盒等有害废
坚持废物利用创新价值 弃物委托有资质的单位进行回收，由回收方进行处置或再利用 ；办公垃圾等无害废弃物由物业
进行统一清运，尽可能降低对环境带来的不利影响 ；办公废水纳入市政污水管网运送至城市污
水厂处理。
082
十五、公司治理情况
作为境内外上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维
护和提升公司良好的市场形象。报告期内，公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司
治理准则》、《上市公司治理准则》、《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》等相关法律法规以
及公司《章程》的规定，按照建立现代企业制度的目标，健全和完善公司法人治理结构、合规风控制度和内控管理体系，
形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范
围内，各司其职，各负其责，确保了公司的稳健经营和规范运作。
（一）企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责
公司严格遵照《香港上市规则》，以《企业管治守则》及《企业管治报告》中所列的所有原则作为企业管治政策。就企
关
业管治职能而言，董事会的职权范围至少包括 ： 于
我
（1）制定及检讨公司的企业管治政策及常规 ； 们
（2）检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展 ；
（3）检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规 ；
（4）制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有）；
经
（5）检讨公司遵守《企业管治守则》的情况及在《企业管治报告》内的披露。 营
分
析
（二）符合《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》的要求 与
战
报告期内，公司召开股东大会 1 次，董事会 4 次，监事会 2 次，审计委员会 4 次，合规与风险管理委员会 2 次，发展 略
战略委员会 2 次，薪酬与考核委员会 1 次，提名委员会 2 次，共计 18 次会议，公司股东大会、董事会、监事会的召集、
召开及表决程序规范合法有效。报告期内，公司不断加强投资者关系管理及信息披露工作，公司投资者关系管理工作规
范专业，信息披露真实、准确、完整、及时、公平，公司透明度持续提高。
根据《企业管治守则》第 A.2.1 条的规定，主席及行政总裁之角色应有所区分，而且不应由一人同时兼任。2019 年 12
公
月 16 日，公司第五届董事会第一次会议选举张伟先生为公司第五届董事会董事长，继续聘任周易先生为公司首席执行官、 司
执行委员会主任。董事会认为此管理层架构对本公司营运而言乃属有效且有足够的制衡。 治
理
公司长期以来致力于公司治理结构和制度建设的不断完善。公司治理结构不断规范，公司治理水平不断提高，公司治理
的实际状况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。同时，除以上披露外，公司严格遵守《企业管治守则》
及《企业管治报告》中的所有守则条文，达到了《企业管治守则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
（三）董事、监事及有关雇员之证券交易 财
务
报告期内，本公司已采纳《标准守则》所订标准作为本公司董事、监事及相关雇员进行证券交易的行为守则。根据境内 报
监管要求，2014 年 11 月 25 日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《公司董事、监事和高级管理人员所持本 告
及
公司股份管理制度》，以规范公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及买卖本公司股份的行为。2015 年 3 月 6 日， 备
查
为满足公司 H 股挂牌上市相关监管要求，公司对该《管理制度》进行了修订，并经公司第三届董事会第十六次会议审议 文
通过。《管理制度》与《标准守则》中的强制性规定相比更加严格。根据对公司董事、监事及高级管理人员的专门查询后， 件
公司所有董事、监事及高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了《管理制度》及《标准守则》的相关规定。公司
董事会将不时检查公司的公司治理及运作，以符合《香港上市规则》有关规定并保障股东的利益。本公司于报告期内也
没有发现有关雇员违反指引。
（四）独立非执行董事
本公司已根据《香港上市规则》的规定委任足够数目、并具备适当的专业资格、或具备适当的会计或相关财务管理专长
的独立非执行董事。截至报告期末，本公司共委任五名独立非执行董事，分别为陈传明先生、李志明先生、刘艳女士、
陈志斌先生、王建文先生。
083
华泰证券 HUATAI SECURITIES
十六、审计委员会及审计事项
公司董事会设有审计委员会，符合中国证监会、上交所的有关规定及香港联交所《证券上市规则》的规定。公司第五届
董事会审计委员会由独立董事与股东单位派驻的董事组成。截至报告期末，公司审计委员会共 3 人，独立董事占多数，
成员包括李志明先生、丁锋先生、陈志斌先生，其中李志明先生为审计委员会主任委员（召集人）。审计委员会主要负
责本公司内外部审计的沟通、监督及核查等工作，并向董事会提供专业意见。
报告期内，公司董事会审计委员会共召开了 4 次会议。具体情况如下 ：
1、公司第五届董事会审计委员会 2020 年第一次会议于 2020 年 1 月 17 日以现场及视频会议方式召开，会议听取了毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员关于 2019 年审计工作进度安排、年审审计重点、预审工作情况的汇报等。
2、公司第五届董事会审计委员会 2020 年第二次会议于 2020 年 2 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于
公司 2019 年度审计计划的议案》。
3、公司第五届董事会审计委员会 2020 年第三次会议于 2020 年 3 月 27 日以通讯方式召开，会议审议通过了《公司
2019 年度财务决算报告》、《公司 2020 年度财务预算报告》、《关于公司 2019 年度利润分配的预案》、《关于公司 2019
年度财务报表的议案》、《关于公司 2019 年度报告的预案》、《关于公司 2019 年度内部控制评价报告的议案》、《公司关
于 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》、《关于预计公司 2020 年日常关联交易的预案》、《关于公司续
聘会计师事务所的预案》、《公司董事会审计委员会 2019 年度履职情况报告》、《公司 2019 年度关联交易专项审计报告》、
《公司 2020 年度内部审计工作计划》，审阅了公司 2019 年度审计报告“关键审计事项”等涉及的重要事项、关于公司
2019 年度内部审计工作情况的报告。
4、公司第五届董事会审计委员会 2020 年第四次会议于 2020 年 4 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了《关于
公司 2020 年 1—3 月份财务报表的议案》。
十七、其他重大事项的说明
( 一 ) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
( 二 ) 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况
( 三 ) 其他
1、报告期内证券营业部及分公司新设、迁址、撤销等变化情况
（1）报告期内，分公司更名情况 ：
序号 更名前名称 更名后名称 更名后地址 获得许可证证日期
1 淮安分公司 淮安淮海东路证券营业部 淮安市淮海东路 18 号 1 号楼 9 楼 2020 年 3 月 17 日
2 江阴分公司 江阴福泰路证券营业部 江阴市富泰路 8 号（新百业广场 5 楼） 2020 年 3 月 17 日
084
（2）报告期内，证券营业部迁址情况 ：
序号 迁址前名称 迁址后名称 迁址后地址 获得许可证日期
上 海 市 黄 浦 区 西 藏 中 路 268 号
上海黄浦区来福士广场证 上海黄浦区来福士广场证券
1 5003-05 室（ 实 际 楼 层 为 4403A、 2020 年 1 月 16 日
券营业部 营业部
4403B、4404）
广州市越秀区广州大道中 307 号 103
2 广州广州大道中证券营业部 广州广州大道中证券营业部 2020 年 1 月 17 日
房与 3205、3206 房
3 青岛宁夏路证券营业部 青岛香港西路证券营业部 山东省青岛市市南区香港西路 79 号 2020 年 2 月 24 日
4 马鞍山华飞路证券营业部 马鞍山湖东中路证券营业部 马鞍山市花山区湖东中路 1046 号 2020 年 3 月 9 日 关
于
江西省南昌市红谷滩新区丰和中大道 我
南昌新建文化大道证券营
5 南昌丰和中大道证券营业部 1333 号 星 河 汇 商 务 中 心 2 ＃ 办 公、 2020 年 3 月 17 日 们
业部
商业楼 104 室北面、204 室
成都犀浦天府大道证券营 成都市郫都区犀浦镇园林路 68 号附
6 成都犀浦石犀里证券营业部 2020 年 3 月 3 日
业部 13、14 号
重庆市江北区聚贤岩广场 9 号 2 单元 经
7 重庆春晖路证券营业部 重庆江北嘴证券营业部 2020 年 4 月 14 日 营
15 层 1503 分
析
内蒙古包头市青山区钢铁大街 15 号 与
8 包头钢铁大街证券营业部 包头钢铁大街证券营业部 2020 年 4 月 22 日
2楼 战
略
东台市海陵中路 78 号商业新村 3 幢
9 东台金海中路证券营业部 东台海陵中路证券营业部 2020 年 4 月 26 日
8017 室、8018 室
厦门市思明区厦禾路 668 号海翼大
10 厦门厦禾路证券营业部 厦门厦禾路证券营业部 2020 年 3 月 19 日
厦 B 栋 201、202 之一单元
公
福建省漳州市龙文区水仙大街 88 号 司
11 漳州水仙大街证券营业部 漳州水仙大街证券营业部 2020 年 1 月 20 日 治
B 幢 101 室、403 室、404 室
理
梧州市西堤三路 19 号 1 层 1 号、28
12 梧州西堤三路证券营业部 梧州西堤三路证券营业部 2020 年 5 月 11 日
层 2801-2809
安徽省铜陵市铜官区淮河大道中段铜
13 铜陵淮河大道证券营业部 铜陵淮河大道证券营业部 陵商城汇金大厦一层 142 商铺、二层 2020 年 5 月 9 日 财
203A 号 务
报
告
常州市金坛区滨河星城 1 幢 109 号、 及
14 金坛东门大街证券营业部 金坛南环一路证券营业部 2020 年 5 月 28 日
110 号、111 号、112 号 备
查
文
苏州工业园区苏州大道东 265 号现 件
15 苏州现代大道证券营业部 苏州苏州大道东证券营业部 2020 年 6 月 30 日
代传媒广场 29A
085
华泰证券 HUATAI SECURITIES
（3）报告期内，公司无新设或撤销分公司和证券营业部 ；分公司无迁址情况。
2、华泰紫金投资及其下属公司
（1）主要工商变更情况
报告期内，华泰紫金投资的合营公司江苏华泰锐盛基金管理有限公司完成工商注销登记。华泰紫金投资管理的上海京瑞
投资中心（有限合伙）、济宁瑞联股权投资基金合伙企业（有限合伙）（原名北京华泰瑞联并购基金中心（有限合伙））
完成清算注销。
（2）董事及总经理变更情况
报告期内，华泰紫金投资第四届董事会成立，由曹群、樊欣、陈刚组成。华泰紫金投资的董事长和法定代表人由姜健变
更为曹群。曹群不再担任华泰紫金投资总经理，聘任樊欣为华泰紫金投资总经理。
3、华泰国际
报告期内，华泰国际的子公司 AssetMark Financial, Inc. 收购三家境外全资子公司，分别为 WBI OBS Financial,
LLC（美国俄亥俄州注册成立）、OBS Holdings, Inc.（美国俄亥俄州注册成立）、OBS Financial Services, Inc.（美
国特拉华州注册成立）。
报 告 期 内， 华 泰 国 际 于 香 港 注 册 设 立 全 资 子 公 司 —— 华 泰 国 际 融 资 有 限 公 司（Huatai International Corporate
Finance Limited）。
报 告 期 内， 华 泰 国 际 完 成 了 对 下 属 美 国 业 务 公 司 的 架 构 重 组， 直 接 持 有 华 泰 国 际 投 资 控 股 有 限 公 司（Huatai
International Investment Holdings Limited）及美国业务公司，不再通过子公司华泰金控（香港）间接持有。
4、江苏股权交易中心
报告期内，江苏股权交易中心董事长由胡智先生变更为李筠女士。
5、报告期内，公司已在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站（www.
sse.com.cn）上披露的其他重大事项见附录。
6、报告期内与股东沟通以及投资者关系工作开展情况
投资者关系是公司规范发展、合规经营的重要工作之一，公司董事会高度重视投资者关系管理工作。公司以高度负责的
精神策划、安排和组织各类投资者关系管理活动，包括协调来访接待，保持与监管机构、投资者、中介机构及新闻媒体
的联系等。
报告期内，公司维护好公司网站“投资者关系”栏目，并做好上交所网站 e 互动平台投资者咨询问题答复工作 ；上半年
共接待境内外多家券商和基金公司等机构共 8 批次约 21 名研究员和投资人员的到访调研或电话访谈 ；认真做好日常投
资者咨询工作，详细回答投资者提出的问题。同时，为配合定期报告的公布，公司举行了 1 次业绩发布会，并积极参加
境内外证券经营机构举办的策略报告会与投资论坛，上半年共参加 6 场策略报告会与投资论坛，就行业发展趋势、公司
经营业绩及业务发展战略等问题与投资者和研究员进行了充分的沟通与交流，有效促进了投资者和研究员对公司经营情
况和业绩表现的深入了解，全面推介了公司业务发展优势，有效引导了市场预期。公司坚持对机构投资者、研究员提出
的各种问题进行归纳分析整理，以不断提高公司投资者关系管理工作的专业性和规范性，提升投资者关系管理工作质量。
086
2020 年上半年公司接待调研、沟通、采访等工作开展情况 ：
谈论的主要内容
序号 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 及提供的资料
中银基金、富国基金、银河基金、上投
1 2020 年 1 月 15 日 上海办公室 现场访谈
摩根基金、兴业证券等（6 人次）
2 2020 年 2 月 6 日 香港办公室 电话访谈 威灵顿资管（1 人次）
3 2020 年 4 月 3 日 香港办公室 电话访谈 施罗德集团（5 人次） 公司业务发展情
4 2020 年 4 月 3 日 香港办公室 电话访谈 贝莱德集团（1 人次） 况、创新业务开
展情况及公司长
5 2020 年 4 月 21 日 香港办公室 电话访谈 M&G 资管（2 人次） 远发展战略等 关
于
6 2020 年 5 月 21 日 香港办公室 电话访谈 千禧资管（2 人次） 我
们
7 2020 年 5 月 29 日 香港办公室 电话访谈 摩根士丹利（1 人次）
8 2020 年 6 月 4 日 香港办公室 电话访谈 平安养老保险（3 人次）
经
2020 年上半年公司参加境内外证券经营机构举办的策略报告会与投资论坛等工作开展情况 ： 营
分
析
谈论的主要内容 与
序号 接待时间 会议名称 接待方式 接待对象 及提供的资料 战
略
瑞 银 2020 年 大 中 高盛资管、贝莱德集团、施罗德
1 2020 年 1 月 14-15 日 现场访谈
华研讨会 集团、富达基金等（33 人次）
海 通 证 券 2020 年 兴银基金、华夏基金、中信保诚
2 2020 年 5 月 6 日 春 季 上 市 公 司 线 上 电话访谈 基金、招商基金、海通证券等（75
交流会 人次） 公
司
中 银 证 券 2020 年 中欧基金、中银证券、人保养老 治
3 2020 年 5 月 8 日 电话访谈 公 司 业 务 亮 点、
夏季线上交流会 等（4 人次） 理
经营和财务情况
中金基金、富国基金、兴全基金、 及公司长期战略
申 万 宏 源 2020 年
4 2020 年 6 月 4 日 电话访谈 银华基金、淡水泉投资等（62 人 规划等
夏季资本市场会议
次）
中 信 证 券 2020 年 建信基金、宝盈基金、朱雀投资、 财
5 2020 年 6 月 9 日 电话访谈 务
资本市场论坛 中信证券等（16 人次） 报
告
摩 根 大 通 2020 年 南方基金、富达基金、淡马锡投资、 及
6 2020 年 6 月 24 日 电话访谈 备
中国投资研讨会 三井住友资管等（15 人次） 查
文
件
087
3 公司治理
CORPORATE GOVERNANCE
普通股股份变动及股东情况 090
董事、监事、高级管理人员情况 094
公司债券相关情况 096
华泰证券 HUATAI SECURITIES
普通股股份变动
及股东情况
CHANGES IN ORDINARY
SHARES AND SHAREHOLDERS
一、股本变动情况
( 一 ) 股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、报告期后到半年报披露日期间未发生股份变动
3、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
2020 年 4 月 1 日，公司收到国信集团通知，国信集团计划自 2020 年 4 月 3 日起的未来六个月内通过港股通的方式对
公司 H 股股份进行增持，累计增持股份比例为不低于公司总股数的 0.2203%(2000 万股 )、不高于公司总股数的 0.5%。
（详见上交所公告 2020-030）
2020 年 6 月 4 日，公司收到国信集团通知，该增持计划已实施完毕。 2020 年 4 月 3 日至 6 月 4 日，国信集团通过
港股通的方式增持公司 H 股股份 20,009,400 股，约占公司总股数的 0.2204%，已达到本次增持计划的下限，未超
过本次增持计划的上限 ；累计增持金额人民币 231,336,025.29 元（不含手续费）。增持后，国信集团持有公司股份
1,349,233,436 股，约占公司总股数的 14.8649%。（详见上交所公告 2020-047）
( 二 ) 公司无限售股份变动情况
二、股东情况
( 一 ) 股东总数 :
截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 228,975
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
截至报告期末，普通股股东总数中，A 股股东 220,907 户，H 股登记股东 8,068 户。
090
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位 : 股
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
比例
股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 售条件股 股份 股东性质
（%） 数量
份数量 状态
香港中央结算（代理人）有限公司 -37,416,200 1,568,539,327 17.28 - 无 - 境外法人
江苏省国信集团有限公司 20,009,400 1,349,233,436 14.86 - 无 - 国有法人
江苏交通控股有限公司 - 489,065,418 5.39 - 无 - 国有法人
江苏高科技投资集团有限公司 - 356,233,206 3.92 - 无 - 国有法人 关
境内非国 于
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 - 268,199,233 2.95 - 无 - 我
有法人
们
安信证券－招商银行－安信证券定
- 247,545,593 2.73 - 无 - 未知
增宝 1 号集合资产管理计划
中国证券金融股份有限公司 - 246,720,811 2.72 - 无 - 未知
香港中央结算有限公司 65,612,160 227,374,550 2.51 - 无 - 境外法人
江苏省苏豪控股集团有限公司 1,752,550 152,411,585 1.68 - 无 - 国有法人 经
营
境内非国 分
苏宁易购集团股份有限公司 -9,503,100 131,270,840 1.45 - 未知 122,860,000
有法人 析
与
前十名无限售条件股东持股情况 战
略
持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
股东名称
数量 种类 数量
香港中央结算（代理人）有限公司 1,568,539,327 境外上市外资股 1,568,539,327
人民币普通股 1,271,072,836
江苏省国信集团有限公司 1,349,233,436 公
境外上市外资股 78,160,600 司
人民币普通股 452,065,418 治
江苏交通控股有限公司 489,065,418 理
境外上市外资股 37,000,000
人民币普通股 342,028,006
江苏高科技投资集团有限公司 356,233,206
境外上市外资股 14,205,200
阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 268,199,233 人民币普通股 268,199,233
财
安信证券－招商银行－安信证券定增宝 1 号 务
247,545,593 人民币普通股 247,545,593 报
集合资产管理计划
告
中国证券金融股份有限公司 246,720,811 人民币普通股 246,720,811 及
备
香港中央结算有限公司 227,374,550 人民币普通股 227,374,550 查
文
人民币普通股 135,011,585 件
江苏省苏豪控股集团有限公司 152,411,585
境外上市外资股 17,400,000
苏宁易购集团股份有限公司 131,270,840 人民币普通股 131,270,840
国信集团、交通控股、江苏高投和江苏省苏豪控股集团有限公司均为江
苏省国资委所属独资企业。苏宁易购集团股份有限公司的持股 5% 以上
股东淘宝（中国）软件有限公司与阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
上述股东关联关系或一致行动的说明
同为阿里巴巴集团控股有限公司（Alibaba Group Holding Ltd.）的
全资下属公司。此外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未
知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 公司无优先股股东
091
华泰证券 HUATAI SECURITIES
注：1、人民币普通股（A 股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。
2、本公司境外上市外资股（H 股）股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。截至报告期末，国信集团、交通控股、江苏高投和
江苏省苏豪控股集团有限公司通过港股通分别购入了本公司 H 股股份 78,160,600 股、37,000,000 股、14,205,200 股和 17,400,000 股，此部分股份亦为香港中
央结算（代理人）有限公司代为持有。本报告披露时，特将此部分股份单独列出，若将此部分股份包含在内，香港中央结算（代理人）有限公司实际代为持有股份
为 1,715,305,127 股，占公司总股本的 18.90%。
3、香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。
4、Citibank, National Association 为公司 GDR 存托人，GDR 对应的境内基础 A 股股票依法登记在其名下。根据存托人统计，截至报告期末公司 GDR 存续数
量为 12,822,311 份，占中国证监会核准发行数量的 14.13%。
( 三 ) 不存在战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况
三、本公司无控股股东及实际控制人变更的情况
四、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
截至 2020 年 6 月 30 日，据董事合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、监事或最高行政人员）于股份或相关股份中，
拥有根据《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司披露并根据《证券及期货条例》第 336 条已记录于
本公司须存置的登记册内的权益或淡仓 ：
占本公司
占 本公司 已发行A 好仓（注 2）
已发行股 股 /H 股总 / 淡仓（注 3）
股份 持有的股份 份总数 的 数的比例 / 可供借出
序号 主要股东名称 类别 权益性质 数目（股） 比例（%） （%） 的股份
A股 实益拥有人 ( 注 1) 1,271,072,836 14.00 17.28 好仓
1 江苏省国信集团有限公司 H股
实益拥有人 ( 注 1) 78,160,600 0.86 4.55 好仓
（港股通）
A股 实益拥有人 ( 注 1) 452,065,418 4.98 6.14 好仓
2 江苏交通控股有限公司 H股
实益拥有人 ( 注 1) 37,000,000 0.41 2.15 好仓
（港股通）
3 社保基金会 H股 实益拥有人 ( 注 1) 142,346,200 1.57 8.28 好仓
受 控 法 团 权 益、 核 准
H股 101,304,925 1.12 5.89 好仓
借出代理人 ( 注 1)
4 Citigroup Inc. H股 受控法团权益 ( 注 1) 498,700 0.01 0.02 淡仓
可供借出
H股 核准借出代理人 ( 注 1) 99,907,669 1.10 5.81
的股份
5 Schroders Plc H股 投资经理 ( 注 1) 100,339,600 1.11 5.84 好仓
H股 受控法团权益 ( 注 1) 93,180,123 1.03 5.42 好仓
6 BlackRock, Inc.
H股 受控法团权益 ( 注 1) 238,200 0.003 0.01 淡仓
注 1：按香港交易所网站（www.hkex.com.hk）及中国证券登记结算有限公司 (www.chinaclear.cn) 所提供的信息。根据《证券及期货条例》第 336 条，倘若干
条件达成，则本公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公
司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同；Citigroup Inc. 通过受其控制的一系列法团间接持有本公司 101,304,925 股 H 股好仓（其中 99,907,669
股以核准借出代理人身份持有）以及 498,700 股 H 股淡仓；
注 2：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有好仓：（i）
其有权购入相关股份；（ii）其有责任购入相关股份；（iii）如相关股份价格上升，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失；及
注 3：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有淡仓：（i）其有
权要求另一个人购入相关股份；（ii）其有责任交付相关股份；（iii）如相关股份价格下降，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。
除上述披露外，于 2020 年 6 月 30 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于本
公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。
092
五、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权
益及淡仓
2015 年 7 月 , 在公司股价出现大幅波动下，为了积极参与维护资本市场的稳定，公司第五届董事会成员周易先生和朱
学博先生通过合格境内机构投资者（QDII）定向资产管理计划渠道，在符合有关法律法规的前提下，购入了本公司的 H
股股份。2020 年 5 月，因定向资产管理计划存续期将届满，两位董事均赎回了所持有的 QDII 定向资产管理计划的全
部份额。
于 2020 年 6 月 30 日，本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法团的股份、相关股份或
债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根
据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存
置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。 关
于
我
六、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券
们
2020 年 3 月 30 日，公司第五届董事会第五次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案》
（详见上交所公告 2020-023）。
截至 2020 年 8 月 26 日 , 公司已累计回购 A 股股份 88,090,995 股，购买的最高价为人民币 23.08 元 / 股，最低价为 经
人民币 17.19 元 / 股，支付的总金额为人民币 1,626,402,152.88 元（不含交易费用）。 营
分
除上述情形外，报告期内本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司及附属公司的任何上市证券。 析
与
战
七、公司无优先股相关情况
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
093
华泰证券 HUATAI SECURITIES
董事、监事、高级管理
人员情况
DIRECTORS, SUPERVISORS AND
SENIOR MANAGEMENT
一、持股变动情况
( 一 ) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员未持有公司股份
( 二 ) 董事、监事、高级管理人员报告期内未被授予的股权激励
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形
刘红忠 独立董事 离任
王建文 独立董事 选举
翟军 监事会主席 经 2019 年监事会选举，报告期内正式履职
李世谦 执行委员会委员 经 2019 年董事会聘任，报告期内正式履职
陈天翔 执行委员会委员 经 2019 年董事会聘任，报告期内正式履职
焦晓宁 首席财务官 聘任
焦凯 合规总监 经 2019 年董事会聘任，报告期内正式履职
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
2019 年 12 月 16 日，经公司第五届董事会第一次会议审议通过，聘任李世谦先生、陈天翔先生等为公司执行委员会委员，聘任焦
凯先生为公司合规总监、总法律顾问。同日，经公司第五届监事会第一次会议审议通过，选举翟军先生为公司第五届监事会主席。
2020 年 1 月 23 日，经公司第五届董事会第三次会议审议通过，聘任焦晓宁女士为公司首席财务官。
2020 年 1 月 22 日，公司收到江苏证监局《关于核准焦凯证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》苏证监许可字 [2020]3 号）。
2 月 17 日，公司收到江苏证监局《关于焦凯任华泰证券股份有限公司合规负责人的无异议函》（苏证监函 [2020]71 号）。根据相关
规定及公司第五届董事会第一次会议决议，自 2 月 17 日起焦凯先生正式履行公司合规总监职责。
2020 年 2 月 18 日，公司收到江苏证监局《关于核准翟军证券公司监事会主席任职资格的批复》（苏证监许可字 [2020]8 号），核
准了翟军先生证券公司监事会主席任职资格。根据相关规定及公司第五届监事会第一次会议决议，自 2 月 18 日起翟军先生正式履
094
行公司监事会主席职责。同日，公司收到江苏证监局《关于核准陈天翔证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（苏证监许
可字 [2020]9 号），自 2 月 18 日起陈天翔先生正式履行公司执行委员会委员职责。
根据新《证券法》以及中国证监会《关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告》（证监会公告 [2020]18 号），证券
公司高级管理人员在任职前不再需要监管部门核准其任职资格。焦晓宁女士自 2020 年 3 月 5 日起正式履行公司首席财务官职责。
李世谦先生自 2020 年 3 月 10 日起正式履行公司执行委员会委员职责。
2020 年 6 月 18 日，公司 2019 年年度股东大会审议通过了《关于选举王建文先生为公司第五届董事会独立非执行董事的议案》，
选举王建文先生为公司第五届董事会独立非执行董事。王建文先生自 2020 年 6 月 18 日起接替刘红忠先生履行公司第五届董事会
独立非执行董事职责，任期至本届董事会任期结束。
除以上所披露外，报告期内，本公司未发生新聘或解聘董事、监事及高级管理人员情况。同时，根据上市规则第 13.51(2) 条须予
披露有关董事、监事及行政总裁之任何资料并无变动。
关
三、其他说明
于
我
们
（一）董事、监事服务合约的说明
根据《香港上市规则》第 19A.54 及 19A.55 条，本公司已与各董事及监事就（其中包括）遵守相关法律及法规和遵从公司章程及
仲裁条文订立合约。除上述披露者外，本公司并无及并不建议与本公司任何董事或监事以其各自作为董事╱监事的身份订立任何服
务合约（于一年内届满或可由雇主于一年内终止而毋须支付赔偿（不包括法定赔偿）的合约除外）。 经
营
（二）员工及薪酬政策 分
析
与
1、薪酬政策 战
略
公司注重薪酬激励的外部竞争性和内部公平性，实行以市场水平为定薪依据、以业绩考核结果为分配导向的薪酬分配体系。公司薪
酬由基本薪酬、绩效奖金和福利体系构成。
根据相关法律法规，公司为员工依法足额缴纳了各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）和住房公
积金。与此同时，公司为员工建立了补充医疗保险计划和企业年金计划，提升员工补充医疗保障和退休待遇水平。
公
司
2、培训 治
为适应行业创新转型发展趋势，公司培训工作继续围绕业务创新、入职教育、通用能力、管理素质和内部讲师等方面，采取集中培 理
训与外部培训相结合、现场培训与华泰云端学院培训相结合的方式推进，年度培训计划有序实施。公司基于双轮驱动的业务战略和
赋能于人的人才发展战略，打造了 HTalent 人才发展体系。上半年，公司组织实施了 BAL 星战营新任营业部负责人培训 1 期，新
任团队负责人培训 2 期，金融科技 HIPO- 英才计划 1 期，投资顾问业务培训 2 期，“专业赢未来”微课大赛 1 期 ；策划开展覆盖
全集团的 R2 线上嘉年华学习活动，包括“职涯 Energy、财富 Energy、战略 Energy、数智化 Energy、合伙人 Strength、答
人 Strength、HTalk Strength”七大主题周活动 ；共推出 363 场直播培训，直播参训人员超过 82,000 人次 ；云端学院累计学习 财
务
超 1,137,000 人次，共有 7,283 名员工通过云端学院完成了 167,000 学时的在线学习。内部讲师共完成 600 学时的授课，开发课 报
告
程超过 550 门。
及
备
公司 HTalent 人才发展体系致力于满足员工动态发展需求，推出贯穿员工全职涯的新员工 HTSC STAR 项目、高潜 / 骨干 HIPO 查
项目、管理者 BAL 项目，覆盖全业务链的投资顾问、机构业务、科技赋能项目等专业培训项目，关注员工职涯成长和专业赋能 ； 文
件
基于员工画像进行定制化设计，每个项目以员工需求为中心，针对性匹配学习内容，满足员工个性化发展需求 ；探索建立线上线下
有机结合的学习平台，开展了多个线上线下相结合的培训项目，加速培训发展工作数字化转型，升级云端学院功能 ；打造聚焦金融
行业的发展智库，以生态协同的模式，共创优质知识内容 ；秉承遇见 & 预见（Meet&Foresee）的未来成长理念，培训组织预见
公司未来业务发展的方向，预见员工未来能力发展的需要。
3、员工人数
报告期内集团人数 10,147 人，其中子公司 2,984 人。
095
华泰证券 HUATAI SECURITIES
公司债券相关情况
CORPORATE BONDS
一、公司债券基本情况
单位 : 亿元 币种 : 人民币
债券 利率 还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 余额 （%） 方式 场所
到期还
华泰证券 2013 年公司债券 (10 13 华 122262.
2013-06-05 2023-06-05 60.00 5.10 本，按年 上交所
年期 ) 泰 02 SH
付息
到期还
华泰证券 2016 年公司债券 ( 第 16 华 136852.
2016-12-06 2021-12-06 25.00 3.78 本 , 按年 上交所
一期 )( 品种二 ) 泰 G2 SH
付息
到期还
华泰证券 2016 年公司债券 ( 第 16 华 136874.
2016-12-14 2021-12-14 30.00 3.97 本 , 按年 上交所
二期 )( 品种二 ) 泰 G4 SH
付息
华 泰 证 券 2018 年 面 向 合 格 投 到期还
18 华 155047.
资者公开发行公司债券 ( 第一 2018-11-26 2021-11-26 30.00 3.88 本 , 按年 上交所
泰 G1 SH
期 )( 品种一 ) 付息
华 泰 证 券 2018 年 面 向 合 格 投 到期还
18 华 155048.
资者公开发行公司债券 ( 第一 2018-11-26 2023-11-26 10.00 4.17 本 , 按年 上交所
泰 G2 SH
期 )( 品种二 ) 付息
华 泰 证 券 2019 年 面 向 合 格 投 到期还
19 华 155240.
资者公开发行公司债券 ( 第一 2019-03-19 2022-03-19 70.00 3.68 本 , 按年 上交所
泰 G1 SH
期 )( 品种一 ) 付息
华 泰 证 券 2019 年 面 向 合 格 投 到期还
19 华 155358.
资者公开发行公司债券 ( 第二 2019-04-22 2022-04-22 50.00 3.80 本 , 按年 上交所
泰 G3 SH
期 )( 品种一 ) 付息
096
债券 利率 还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 余额 （%） 方式 场所
华泰证券 2020 年面向合格投 到期还
20 华 163353.
资者公开发行公司债券 ( 第一 2020-03-26 2023-03-26 80.00 2.99 本，按年 上交所
泰 G1 SH
期 )( 品种一 ) 付息
到期还
华泰证券 2020 年面向合格投资 20 华 163482.
2020-04-29 2025-04-29 35.00 2.90 本，按年 上交所
者公开发行公司债券 ( 第二期 ) 泰 G3 SH
付息
到期还
华泰证券 2020 年面向合格投资 20 华 163558.
2020-05-21 2025-05-21 30.00 3.20 本，按年 上交所
者公开发行公司债券 ( 第三期 ) 泰 G4 SH 关
付息 于
我
华泰证券 2020 年面向合格投 到期还 们
20 华 163669.
资者公开发行公司债券 ( 第四 2020-06-18 2021-06-18 23.00 2.58 本，按年 上交所
泰 G5 SH
期 )( 品种一 ) 付息
华泰证券 2020 年面向合格投 到期还
20 华 163670.
资者公开发行公司债券 ( 第四 2020-06-18 2023-06-18 32.00 3.10 本，按年 上交所
泰 G6 SH 经
期 )( 品种二 ) 付息 营
分
析
公司债券付息兑付情况 与
战
公司于 2020 年 3 月 19 日兑付了债券“19 华泰 G1”自 2019 年 3 月 19 日至 2020 年 3 月 18 日期间的利息共计人民 略
币 25,760 万元 ( 含税 ) ；公司于 2020 年 4 月 22 日兑付了债券“19 华泰 G3”自 2019 年 4 月 22 日至 2020 年 4 月
21 日期间的利息共计人民币 19,000 万元（含税）；公司于 2020 年 6 月 5 日兑付了债券“13 华泰 02”自 2013 年 6
月 5 日至 2020 年 6 月 4 日期间的利息共计人民币 30,600 万元（含税）。
公
公司债券其他情况的说明 司
治
投资者适当性安排 ：发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A 股证券账户且符合《公司债券发行
理
与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 投资者不得非法利用他人账户或
资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管
理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
财
务
报
告
及
备
查
文
件
097
华泰证券 HUATAI SECURITIES
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 广发证券股份有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪大道 8 号上海国金中心一期 16 层
债券受托管理人
联系人 李鹏
联系电话 021-60757512
名称 申万宏源证券有限公司
办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 39 层
债券受托管理人
联系人 刘秋燕
联系电话 021-33388507
名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
资信评级机构
办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
其他说明：
“13 华泰 02”的债券受托管理人是广发证券股份有限公司，“16 华泰 G2”、“16 华泰 G4”、“18 华泰 G1”、“18 华泰 G2”、“19 华泰 G1”、“19 华泰
G3”、“20 华泰 G1”、“20 华泰 G3”、“20 华泰 G4”、“20 华泰 G5”和“20 华泰 G6”的债券受托管理人是申万宏源证券有限公司，各期债券的资信评
级机构均是上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“上海新世纪”）。
三、公司债券募集资金使用情况
2013 年期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为扩大融资融券、股票约定购回以及股票质押式
回购业务规模，上述投向符合募集说明书的要求 ；2016 年发行的两期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，
主要投向为股票质押等资本中介业务及 FICC 等投资业务，上述投向与募集说明书的约定一致 ；2018 年发行的公司债
券募集资金已全部用于补充运营资金和偿还到期债务，上述投向与募集说明书的约定一致 ；2019 年发行的两期公司债
券募集资金已全部用于补充运营资金和偿还到期债务，上述投向与募集说明书的约定一致 ；2020 年发行的四期公司债
券募集资金已全部用于补充运营资金和偿还到期债务，上述投向与募集说明书的约定一致。
四、公司债券评级情况
2020 年 4 月 28 日，上海新世纪对本公司已发行公司债券“13 华泰 02”、“16 华泰 G2”、 16 华泰 G4”、 18 华泰 G1”、 18
华泰 G2”、“19 华泰 G1”、“19 华泰 G3”和“20 华泰 G1”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《华泰证券股份有
限公司及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G2、16 华泰 G4、18 华泰 G1、18 华泰 G2、19 华泰 G1、19 华泰 G3 与
20 华泰 G1 跟踪评级报告》（编号 ：新世纪跟踪 [2020]100031），维持本公司债券“13 华泰 02”、“16 华泰 G2”、“16
华泰 G4”、“18 华泰 G1”、“18 华泰 G2”、“19 华泰 G1”、“19 华泰 G3”和“20 华泰 G1”的信用等级为 AAA，维
持本公司主体信用级别为 AAA，评级展望稳定。
2020 年 4 月 28 日，上海新世纪对本公司已发行金融债券“19 华泰证券金融债 01”的信用状况进行了跟踪评级，并
出具了《华泰证券股份有限公司 2019 年度第一期金融债券跟踪评级报告》（编号 ：新世纪跟踪 [2020]100028），维持
本公司债券“19 华泰证券金融债 01”的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
2020 年 4 月 17 日，上海新世纪对本公司发行的公司债券“20 华泰 G3”进行了信用评级，并出具了《华泰证券股份
有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》 编号： 新世纪债评 (2020)010549]）， 20
华泰 G3”的信用等级为 AAA，主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。2020 年 5 月 13 日，上海新世纪对本公司发
行的公司债券“20 华泰 G4”进行了信用评级，并出具了《华泰证券股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公
098
司债券（第三期）信用评级报告》（编号 ： 新世纪债评 (2020)010682]），“20 华泰 G4”的信用等级为 AAA，主体信
用等级为 AAA，评级展望为稳定。2020 年 6 月 5 日，上海新世纪对本公司发行的公司债券“20 华泰 G5”、“20 华泰
G6”进行了信用评级，并出具了《华泰证券股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第四期）信用
评级报告》（编号 ： 新世纪债评 (2020)010857]），“20 华泰 G5”、“20 华泰 G6”的信用等级为 AAA，主体信用等
级为 AAA，评级展望为稳定。
评级结果内容详见上交所网站（www.sse.com.cn）公告。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
公司发行的十期公司债券的增信机制是均采用无担保的发行方式，偿债计划均为在债券存续期内每年付息一次，最后一
期利息随本金的兑付一起支付。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格履 关
于
行募集说明书中有关偿债计划的约定，按时兑付公司债券利息，及时披露公司相关信息，以保障投资者的合法权益。 我
们
六、报告期内，公司未召开债券持有人会议
七、公司债券受托管理人履职情况 经
营
报告期内，广发证券股份有限公司作为受托管理人出具了《华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券受托管理事务报告 分
（2019 年度）》、《华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券（10 年期）重大事项的临时受托管理事务报告（2020-1-17）》， 析
与
详见公司在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
战
略
报告期内，申万宏源证券有限公司作为受托管理人出具了《华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）、华泰
证券股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2019 年度）》、《华泰证券股份有限公司 2018 年面
向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）、
华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）受托管理事务报告（2019 年度）》、《华泰
证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告（2020-1-20）》，详见公司在上交所网站（www.sse. 公
com.cn）披露的相关公告。 司
治
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
理
本报告期末比上年度末
主要指标 本报告期末 上年度末 增减（%）
流动比率 1.50 1.40 7.14 财
务
报
速动比率 1.50 1.40 7.14 告
及
资产负债率（%） 73.05 73.40 减少 0.35 个百分点 备
查
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 - 文
件
本报告期 本报告期比上年同期
主要指标 （1-6 月） 上年同期 增减（%）
EBITDA 利息保障倍数 3.59 3.15 13.97
利息偿付率（%） 100 100 -
099
华泰证券 HUATAI SECURITIES
九、报告期内，公司无关于逾期债项的说明
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
单位：亿元 币种：人民币
债券简称 发行规模 期末余额 票面利率（%） 起息日 到期日 兑付兑息
17 华泰 02 20.00 - 4.65 2017-02-24 2020-02-24 兑付兑息
17 华泰 04 60.00 - 5.25 2017-05-15 2020-05-15 兑付兑息
17 华泰 C2 50.00 50.00 4.95 2017-07-27 2020-07-27 -
18 华泰 C1 10.00 - 5.65 2018-03-15 2020-03-15 兑付兑息
18 华泰 C2 28.00 28.00 5.20 2018-05-10 2021-05-10 兑息
19 华泰 02 50.00 50.00 3.94 2019-05-27 2022-05-27 兑息
19 华泰 03 40.00 40.00 3.68 2019-10-24 2022-10-24 -
19 华泰证券金融债 01 60.00 60.00 3.40 2019-08-21 2022-08-21 -
19 华泰证券 CP005 50.00 - 2.83 2019-10-11 2020-01-09 兑付兑息
19 华泰证券 CP006 50.00 - 3.05 2019-11-14 2020-02-12 兑付兑息
19 华泰证券 CP007 50.00 - 3.02 2019-12-06 2020-03-05 兑付兑息
20 华泰证券 CP001 60.00 - 2.80 2020-01-06 2020-04-05 兑付兑息
20 华泰证券 CP002 50.00 - 2.65 2020-02-10 2020-05-10 兑付兑息
20 华泰证券 CP003 30.00 - 2.39 2020-02-27 2020-05-27 兑付兑息
20 华泰证券 CP004 40.00 - 2.31 2020-03-06 2020-06-04 兑付兑息
20 华泰证券 CP005 40.00 40.00 1.90 2020-06-09 2020-08-28 -
20 华泰证券 CP006 40.00 40.00 2.20 2020-06-16 2020-09-14 -
境外债券 5 亿美元 5 亿美元 3.375 2019-05-23 2022-05-23 兑息
3 个月 LIBOR
境外债券 4 亿美元 4 亿美元 2020-02-12 2023-02-12 兑息
+95bps
1、次级债的付息兑付情况
报告期内，公司对非公开发行 2018 年次级债券（第一期）（简称“18 华泰 C1”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币
1,056,500,000 元（含税）；对非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）（简称“18 华泰 C2”）支付了 2019
年 5 月 10 日至 2020 年 5 月 9 日的利息，本期利息金额为人民币 145,600,000 元（含税）。相关公告详见公司在上交
所网站（www.sse.com.cn）上的披露。
100
2、非公开发行公司债的付息兑付情况
报告期内，公司对非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）（简称“17 华泰 02”）进行了本息兑付，兑付金额
为人民币 2,093,000,000 元（含税）；对非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）（简称“17 华泰 04”）进
行了本息兑付，兑付金额为人民币 6,315,000,000 元（含税）；对非公开发行 2019 年公司债券（第一期）（品种二）（简
称“19 华泰 02”）支付了 2019 年 5 月 27 日至 2020 年 5 月 26 日的利息，本期利息金额为人民币 197,000,000 元（含税）。
3、短期融资券的付息兑付情况
报告期内，公司对 2019 年度第五期短期融资券（简称“19 华泰证券 CP005”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币
5,034,795,081.97 元（含税）；对 2019 年度第六期短期融资券（简称“19 华泰证券 CP006”）进行了本息兑付，兑
付金额为人民币 5,037,500,000 元（含税）；对 2019 年度第七期短期融资券（简称“19 华泰证券 CP007”）进行了
本息兑付，兑付金额为人民币 5,037,131,147.54 元（含税）；对 2020 年度第一期短期融资券（简称“20 华泰证券 关
于
CP001”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 6,041,311,475.41（含税）；对 2020 年度第二期短期融资券（简称“20
我
华泰证券 CP002”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 5,032,581,967.21 元（含税）；对 2020 年度第三期短期融 们
资券（简称“20 华泰证券 CP003”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 3,017,631,147.54 元（含税）；对 2020 年
度第四期短期融资券（简称“20 华泰证券 CP004”）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 4,022,783,561.64 元（含税）。
4、境外债券的付息兑付情况
经
报告期内，华泰国际下属公司 Pioneer Reward Limited 支付了两笔境外债券利息，合计 1,110.40 万美元。 营
分
析
十一、公司报告期内的银行授信情况
与
战
略
报告期内，公司继续加强授信管理工作。截至 2020 年 6 月末，公司获得商业银行的授信总额度达到人民币 4,752 亿元，
可有效满足公司各项业务的发展需求。
公司信誉良好，报告期内公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、减免情形。
公
十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
司
治
理
报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书的约定一致 ；严格履行信息
披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况 ；公司经
营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来不能按期偿付的风险。
财
十三、公司报告期内未发生对公司的经营情况和偿债能力造成影响的重大事项
务
报
告
及
备
查
文
件
101
财务报告及备查文件
FINANCIAL REPORT AND
DOCUMENTS FOR INSPECTION
半年度财务报告
华泰证券股份有限公司
自 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 06 月 30 日止半年度财务报表
( 按中国企业会计准则编制 )
华泰证券股份有限公司
合并资产负债表和母公司资产负债表
2020 年 06 月 30 日
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
资产
货币资金 1 137,162,922,196.96 117,098,117,885.53 86,940,001,206.03 73,234,252,933.89
其中：客户资金存款 97,135,390,979.65 67,244,929,390.74 76,792,348,368.02 55,427,774,926.91
结算备付金 2 16,929,379,425.49 22,470,512,481.84 17,737,750,285.50 23,134,062,020.84
其中：客户备付金 11,123,011,485.75 15,714,908,868.52 11,123,011,485.75 15,714,908,868.52
融出资金 3 78,311,667,787.93 69,006,279,731.08 76,464,702,666.45 68,122,907,968.79
衍生金融资产 4 2,787,676,904.05 1,858,041,023.13 3,254,729,698.31 1,851,978,437.13
存出保证金 5 14,567,602,752.13 12,653,540,295.57 4,628,469,535.66 4,548,560,513.93
应收款项 6 7,439,551,269.74 5,511,167,782.24 4,944,209,408.03 3,041,431,832.79
买入返售金融资产 7 17,257,140,272.35 18,466,280,279.44 4,714,613,557.34 14,155,651,809.05
金融投资： 288,294,714,573.98 284,893,404,541.06 179,609,067,212.88 200,032,434,547.45
交易性金融资产 8 252,582,373,627.79 252,795,672,184.76 151,918,416,001.27 171,944,301,348.98
债权投资 9 19,731,161,685.77 19,739,757,154.02 17,686,380,921.31 17,780,766,514.21
其他债权投资 10 5,853,099,586.30 2,013,233,369.35 - -
其他权益工具投资 11 10,128,079,674.12 10,344,741,832.93 10,004,270,290.30 10,307,366,684.26
长期股权投资 12 16,620,898,500.88 15,639,004,959.63 29,286,703,119.52 28,809,301,135.26
投资性房地产 13 512,159,918.91 527,089,181.22 1,333,137,917.46 1,363,936,597.17
固定资产 14 3,584,644,694.60 3,669,141,548.69 2,525,367,167.25 2,582,214,671.79
在建工程 15 34,317,935.95 29,969,286.34 34,317,935.95 29,071,119.99
使用权资产 16 1,110,788,573.80 969,005,171.53 470,848,674.56 480,501,516.07
无形资产 17 5,734,910,744.82 5,711,457,190.27 555,444,851.53 646,399,007.55
商誉 18 2,450,191,969.82 2,333,861,981.31 - -
递延所得税资产 19 194,172,779.68 202,825,303.30 - -
其他资产 20 1,171,476,264.58 1,140,939,659.81 6,538,019,173.86 567,902,412.90
资产总计 594,164,216,565.67 562,180,638,301.99 419,037,382,410.33 422,600,606,524.60
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
104
华泰证券股份有限公司
合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )
2020 年 06 月 30 日
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
负债和股东权益
负债：
短期借款 22 8,424,558,235.93 5,724,131,184.24 - -
关
于
应付短期融资款 23 29,783,200,819.39 46,425,195,899.76 30,089,160,819.39 47,059,475,899.76
我
拆入资金 24 3,028,180,847.71 11,362,598,055.52 3,028,180,847.71 11,362,598,055.52 们
交易性金融负债 25 11,467,217,979.53 7,380,183,358.52 1,687,014,164.22 852,335,234.43
衍生金融负债 4 3,500,452,561.76 1,278,399,239.03 2,428,846,768.55 953,526,561.74
卖出回购金融资产款 26 95,469,565,018.21 109,719,044,669.32 80,011,110,949.03 101,900,040,622.94
代理买卖证券款 27 118,109,941,592.86 89,817,920,454.94 88,944,078,992.55 70,663,091,611.16
代理承销证券款 28 694,886,315.84 4,031,799.99 10,590,000.00 4,031,799.99
经
应付职工薪酬 29 8,799,196,183.72 8,934,386,467.90 6,840,253,958.96 6,575,921,093.57
营
应交税费 30 1,559,414,256.61 1,128,392,498.73 1,322,694,948.16 497,974,458.47 分
应付款项 31 27,379,246,120.93 11,311,169,937.02 20,791,945,754.15 8,904,081,927.92 析
合同负债 32 30,078,548.79 19,178,960.05 - -
与
战
长期借款 33 862,631,933.78 850,996,762.28 - -
略
应付债券 34 75,837,400,214.00 64,616,357,877.71 69,446,316,077.71 61,012,472,156.14
租赁负债 35 1,134,344,825.05 962,441,274.66 472,459,146.06 470,495,569.49
预计负债 36 101,047.62 101,047.62 101,047.62 101,047.62
递延所得税负债 19 2,529,116,103.05 2,566,799,587.96 238,263,112.93 888,227,227.52
其他负债 37 77,261,429,780.76 74,424,601,054.40 4,307,646,913.46 1,200,167,306.09
公
司
负债合计 465,870,962,385.54 436,525,930,129.65 309,618,663,500.50 312,344,540,572.36
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
105
华泰证券股份有限公司
合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )
2020 年 06 月 30 日
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
负债和股东权益 ( 续 )
股东权益：
股本 38 9,076,650,000.00 9,076,650,000.00 9,076,650,000.00 9,076,650,000.00
资本公积 39 70,424,546,428.46 70,290,533,440.50 69,229,339,399.56 69,229,337,237.49
减：库存股 40 1,284,837,353.04 - 1,284,837,353.04 -
其他综合收益 41 754,167,868.03 788,767,977.40 16,879,018.14 222,536,430.00
盈余公积 42 5,118,690,487.75 5,118,690,487.75 5,118,690,487.75 5,118,690,487.75
一般风险准备 43 14,158,747,733.47 14,084,426,255.63 10,449,543,690.42 10,449,289,789.99
未分配利润 44 26,807,689,229.28 23,178,411,266.43 16,812,453,667.00 16,159,562,007.01
归属于母公司股东权益合计 125,055,654,393.95 122,537,479,427.71 109,418,718,909.83 110,256,065,952.24
少数股东权益 3,237,599,786.18 3,117,228,744.63 - -
股东权益合计 128,293,254,180.13 125,654,708,172.34 109,418,718,909.83 110,256,065,952.24
负债和股东权益总计 594,164,216,565.67 562,180,638,301.99 419,037,382,410.33 422,600,606,524.60
此财务报表已获董事会批准。
张伟 焦晓宁 费雷
法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人
负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
106
华泰证券股份有限公司
合并利润表和母公司利润表
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
一、营业总收入 15,540,623,761.51 11,106,722,614.55 7,996,994,804.57 6,913,232,477.83
手续费及佣金净收入 45 5,799,812,937.29 4,462,750,511.51 2,948,817,066.64 2,320,422,175.44
其中：
经纪业务手续费净收入 2,791,555,223.43 2,242,527,648.60 2,675,143,781.43 2,119,015,047.94
关
于
投资银行业务手续费净收入 1,261,487,107.85 603,932,093.74 228,801,651.91 159,388,097.63
我
资产管理业务手续费净收入 1,576,086,804.45 1,399,378,640.84 - - 们
利息净收入 46 1,022,132,880.41 1,267,936,419.69 722,351,897.07 915,159,349.89
其中：利息收入 4,706,531,349.95 4,216,609,014.78 4,021,873,973.37 3,542,204,810.27
利息支出 (3,684,398,469.54) (2,948,672,595.09) (3,299,522,076.30) (2,627,045,460.38)
投资收益 47 8,605,944,335.26 3,172,314,191.20 5,685,143,902.35 2,567,136,298.79
其中：
经
对联营及合营企业的投资收益 2,448,181,827.86 1,280,144,323.13 768,993,003.12 475,260,227.45
营
以摊余成本计量的金融资产
(222,104.79) 980,210.99 - 980,210.99 分
终止确认产生的收益
析
其他收益 48 52,269,099.01 17,778,737.29 28,228,726.04 8,770,593.51 与
公允价值变动 ( 损失 )/ 收益 49 (762,954,716.36) 1,539,230,262.22 (1,559,459,367.97) 1,020,779,729.41 战
汇兑收益 320,191,851.67 55,070,585.11 119,033,101.87 45,311,179.10
略
其他业务收入 50 503,232,906.65 591,773,655.52 52,808,164.97 35,862,334.84
资产处置 ( 损失 )/ 收益 51 (5,532.42) (131,747.99) 71,313.60 (209,183.15)
二、营业总支出 (7,217,012,701.26) (5,691,637,092.40) (3,769,545,873.62) (2,886,851,745.67)
税金及附加 52 (101,653,349.80) (77,051,407.44) (85,911,839.10) (69,686,919.99)
业务及管理费 53 (6,464,700,296.81) (4,922,085,562.36) (3,452,997,303.75) (2,646,397,525.33) 公
信用减值损失 54 (206,982,358.54) (146,720,901.40) (207,074,883.70) (146,094,805.68) 司
其他资产减值 ( 损失 )/ 转回 55 (6,380,973.07) 2,067,442.84 - -
治
其他业务成本 56 (437,295,723.04) (547,846,664.04) (23,561,847.07) (24,672,494.67)
理
三、营业利润 8,323,611,060.25 5,415,085,522.15 4,227,448,930.95 4,026,380,732.16
加：营业外收入 57 13,730,965.89 12,451,663.83 1,752,027.99 7,148,867.54
减：营业外支出 57 (31,280,487.92) (9,495,186.72) (21,292,011.26) (2,834,472.24)
财
务
报
告
及
备
查
文
件
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
107
华泰证券股份有限公司
合并利润表和母公司利润表 ( 续 )
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
四、利润总额 8,306,061,538.22 5,418,041,999.26 4,207,908,947.68 4,030,695,127.46
减：所得税费用 58 (1,862,851,963.97) (1,317,941,220.73) (853,368,397.46) (698,824,112.07)
五、净利润 6,443,209,574.25 4,100,100,778.53 3,354,540,550.22 3,331,871,015.39
( 一 ) 按所有权归属分类 6,443,209,574.25 4,100,100,778.53 3,354,540,550.22 3,331,871,015.39
归属于母公司股东的净利润 6,404,994,430.49 4,056,931,777.50 3,354,540,550.22 3,331,871,015.39
少数股东损益 38,215,143.76 43,169,001.03 - -
( 二 ) 按持续经营分类 6,443,209,574.25 4,100,100,778.53 3,354,540,550.22 3,331,871,015.39
持续经营净利润 6,443,209,574.25 4,100,100,778.53 3,354,540,550.22 3,331,871,015.39
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
108
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合并利润表和母公司利润表 ( 续 )
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
六、其他综合收益的税后净额 41 (9,148,075.22) 647,707,686.20 (205,657,411.86) 603,464,449.59
归属于母公司股东的其他综合
(34,600,109.37) 667,341,333.14 (205,657,411.86) 603,464,449.59
收益的税后净额 关
（一）不能重分类进损益的其 于
(226,209,861.15) 507,183,904.71 (227,322,295.47) 507,183,904.71
他综合收益 我
1. 其他权益工具投资公允价值变动 (226,209,861.15) 507,183,904.71 (227,322,295.47) 507,183,904.71 们
（二）将重分类进损益的其他
191,609,751.78 160,157,428.43 21,664,883.61 96,280,544.88
综合收益
1. 权益法下可转损益的其他综合
21,664,883.61 96,280,544.88 21,664,883.61 96,280,544.88
收益
2. 其他债权投资公允价值变动 31,032,755.31 28,580,409.12 - - 经
3. 其他债权投资信用损失准备 21,971,124.54 744,195.60 - - 营
分
4. 外币财务报表折算差额 161,335,073.63 34,552,278.83 - -
析
5. 现金套期储备 (44,394,085.31) - - -
与
战
归属于少数股东的其他综合收 略
25,452,034.15 (19,633,646.94) - -
益的税后净额
七、综合收益总额 6,434,061,499.03 4,747,808,464.73 3,148,883,138.36 3,935,335,464.98
归属于母公司股东的综合收益
6,370,394,321.12 4,724,273,110.64 3,148,883,138.36 3,935,335,464.98 公
总额
司
归属于少数股东的综合收益总额 63,667,177.91 23,535,354.09 - -
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
109
华泰证券股份有限公司
合并利润表和母公司利润表 ( 续 )
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
八、每股收益
( 一 ) 基本每股收益 59 0.71 0.49 - -
( 二 ) 稀释每股收益 59 0.70 0.49 - -
此财务报表已获董事会批准。
张伟 焦晓宁 费雷
法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人
负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
110
华泰证券股份有限公司
合并现金流量表和母公司现金流量表
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融工具净
3,136,438,539.62 - 16,015,012,365.54 -
减少额
收取利息、手续费及佣金的现金 17,461,410,470.71 10,749,385,952.46 8,585,784,056.39 7,217,408,951.44 关
拆入资金净增加额 - 1,623,838,761.58 - 1,654,576,163.10
于
我
融出资金净减少额 - - - -
们
回购业务资金净增加额 - 69,056,581,226.68 - 67,714,308,993.53
代理买卖证券收到的现金净额 28,292,021,137.92 23,716,926,719.83 18,280,987,381.39 22,753,116,999.55
收到其他与经营活动有关的现金 60(1) 21,974,287,195.93 19,829,694,807.62 9,809,168,131.00 149,711,077.68
经营活动现金流入小计 70,864,157,344.18 124,976,427,468.17 52,690,951,934.32 99,489,122,185.30
经
营
拆入资金净减少额 (8,324,177,540.36) - (8,334,417,207.81) -
分
融出资金净增加额 (9,305,768,510.00) (10,726,033,153.85) (8,340,827,018.12) (10,982,303,846.79) 析
回购业务资金净减少额 (13,642,309,063.57) - (21,722,471,695.60) - 与
为交易目的而持有的金融工具净
战
增加额
- (76,996,267,376.47) - (66,794,781,421.23) 略
支付利息、手续费及佣金的现金 (5,701,330,175.58) (3,050,042,100.11) (2,600,328,458.91) (1,877,556,822.49)
支付给职工及为职工支付的现金 (4,597,972,372.58) (3,548,906,337.89) (2,227,480,560.23) (1,659,316,959.67)
支付的各项税费 (2,040,912,283.93) (1,807,698,987.96) (1,314,389,951.28) (704,467,082.06)
支付其他与经营活动有关的现金 60(2) (3,801,439,716.55) (8,042,225,189.17) (6,515,789,439.68) (2,755,972,550.65)
公
经营活动现金流出小计 (47,413,909,662.57) (104,171,173,145.45) (51,055,704,331.63) (84,774,398,682.89) 司
治
理
经营活动产生的现金流量净额 60(6) 23,450,247,681.61 20,805,254,322.72 1,635,247,602.69 14,714,723,502.41
财
务
报
告
及
备
查
文
件
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
111
华泰证券股份有限公司
合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,153,837,378.25 104,131,400.78 94,180,138.38 -
取得投资收益收到的现金 849,307,466.26 557,043,950.11 631,046,870.04 957,140,362.47
收到其他与投资活动有关的现金 60(3) 2,078,202.17 2,220,138.97 4,158,103.26 1,370,438.59
投资活动现金流入小计 2,005,223,046.68 663,395,489.86 729,385,111.68 958,510,801.06
投资所支付的现金 (3,882,423,218.93) (2,079,891,881.48) - (1,308,983,079.21)
购建固定资产、无形资产和其他
(224,009,929.00) (423,896,041.75) (136,987,157.98) (301,595,575.77)
长期资产所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
(130,049,502.60) (385,923,864.12) - -
的现金
支付其他与投资活动有关的现金 60(4) (397,861,288.15) (64,800,808.55) - -
投资活动现金流出小计 (4,634,343,938.68) (2,954,512,595.90) (136,987,157.98) (1,610,578,654.98)
投资活动 ( 使用 )/ 产生的现金流
(2,629,120,892.00) (2,291,117,106.04) 592,397,953.70 (652,067,853.92)
量净额
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112
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合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 11,586,661,407.96 - 11,586,661,407.96
其中：子公司吸收少数股东投
- - - -
资收到的现金 关
发行债券证券收到的现金 85,008,449,721.58 54,351,211,323.66 82,176,677,000.00 51,115,390,000.00 于
取得借款收到的现金 2,686,693,811.36 - -
我
们
筹资活动现金流入小计 87,695,143,532.94 65,937,872,731.62 82,176,677,000.00 62,702,051,407.96
偿还债务支付的现金 (90,120,121,175.13) (46,860,442,807.22) (90,355,647,209.63) (45,364,194,000.00)
分配股利、利润或偿付利息支
(2,563,389,102.48) (2,052,942,012.01) (2,059,857,679.44) (1,800,546,536.14)
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
- (648,000.00) - - 经
的股利、利润
营
偿还租赁负债支付的现金 (172,502,265.34) (138,263,980.06) (108,331,857.04) (95,255,029.67)
分
支付其他与筹资活动有关的现金 60(5) (1,301,129,805.87) - (1,284,837,353.04) - 析
筹资活动现金流出小计 (94,157,142,348.82) (49,051,648,799.29) (93,808,674,099.15) (47,259,995,565.81) 与
战
筹资活动 ( 使用 )/ 产生的现金
(6,461,998,815.88) 16,886,223,932.33 (11,631,997,099.15) 15,442,055,842.15 略
流量净额
四、汇率变动对现金及
447,624,274.86 26,552,080.69 115,913,916.88 45,311,179.10
现金等价物的影响
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
113
华泰证券股份有限公司
合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
本集团 本公司
附注五 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
五、现金及现金等价物
60(7) 14,806,752,248.59 35,426,913,229.70 (9,288,437,625.88) 29,550,022,669.74
净增加 / ( 减少 ) 额
加：期初现金及现金等价物余额 152,070,456,856.52 99,628,861,431.84 114,825,117,329.66 70,528,807,525.75
六、期末现金及现金等价物余额 60(8) 166,877,209,105.11 135,055,774,661.54 105,536,679,703.78 100,078,830,195.49
此财务报表已获董事会批准。
张伟 焦晓宁 费雷
法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人
负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
114
华泰证券股份有限公司
合并股东权益变动表
2020 年半年度
未经审计 ( 金额单位：人民币元 )
2020 年 1-6 月
归属于母公司股东权益
附注 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
一、2020 年 1 月 1 日 9,076,650,000.00 70,290,533,440.50 - 788,767,977.40 5,118,690,487.75 14,084,426,255.63 23,178,411,266.43 3,117,228,744.63 125,654,708,172.34
二、本期增减变动金额 - 134,012,987.96 1,284,837,353.04 (34,600,109.37) - 74,321,477.84 3,629,277,962.85 120,371,041.55 2,638,546,007.79
( 一 ) 综合收益总额 - - - (34,600,109.37) - - 6,404,994,430.49 63,667,177.91 6,434,061,499.03
( 二 ) 股东投入和减少资本 - 134,012,987.96 1,284,837,353.04 - - - - 56,703,863.64 (1,094,120,501.44)
1. 股东投入的普通股 - - - - - - - - -
2. 股份支付计入股东权益的
- 134,010,825.89 - - - - - 56,703,863.64 190,714,689.53
金额
3. 其他 - 2,162.07 1,284,837,353.04 - - - - - (1,284,835,190.97)
( 三 ) 利润分配 五、44 - - - - - 74,321,477.84 (2,775,716,467.64) - (2,701,394,989.80)
1. 提取盈余公积 - - - - - - - - -
2. 提取一般风险准备 - - - - - 74,321,477.84 (74,321,477.84) - -
3. 对股东的分配 - - - - - - (2,701,394,989.80) - (2,701,394,989.80)
三、2020 年 06 月 30 日 9,076,650,000.00 70,424,546,428.46 1,284,837,353.04 754,167,868.03 5,118,690,487.75 14,158,747,733.47 26,807,689,229.28 3,237,599,786.18 128,293,254,180.13
此财务报表已获董事会批准。
张伟 焦晓宁 费雷
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
115
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
116
华泰证券股份有限公司
合并股东权益变动表 ( 续 )
2019 年半年度
未经审计 ( 金额单位：人民币元 )
2019 年 1-6 月
归属于母公司股东权益
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
一、2019 年 1 月 1 日 8,251,500,000.00 58,859,859,896.75 179,338,036.95 4,489,830,174.82 12,196,945,015.12 19,416,103,801.35 1,356,027,004.52 104,749,603,929.51
二、本期增减变动金额 825,150,000.00 10,603,882,263.23 667,341,333.14 - 224,545,498.45 1,109,391,279.05 22,887,354.09 13,453,197,727.96
( 一 ) 综合收益总额 - - 667,341,333.14 - - 4,056,931,777.50 23,535,354.09 4,747,808,464.73
( 二 ) 股东投入和减少资本 825,150,000.00 10,603,882,263.23 - - - - - 11,429,032,263.23
1. 股东投入的普通股 825,150,000.00 10,603,882,263.23 - - - - - 11,429,032,263.23
2. 其他 - - - - - - - -
( 三 ) 利润分配 五、44 - - - - 224,545,498.45 (2,947,540,498.45) (648,000.00) (2,723,643,000.00)
1. 提取盈余公积 - - - - - - - -
2. 提取一般风险准备 - - - - 224,545,498.45 (224,545,498.45) - -
3. 对股东的分配 - - - - (2,722,995,000.00) (648,000.00) (2,723,643,000.00)
三、2019 年 06 月 30 日 9,076,650,000.00 69,463,742,159.98 846,679,370.09 4,489,830,174.82 12,421,490,513.57 20,525,495,080.40 1,378,914,358.61 118,202,801,657.47
此财务报表已获董事会批准。
张伟 焦晓宁 费雷
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
华泰证券股份有限公司
母公司股东权益变动表
2020 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
2020 年 1-6 月
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2020 年 1 月 1 日 9,076,650,000.00 69,229,337,237.49 - 222,536,430.00 5,118,690,487.75 10,449,289,789.99 16,159,562,007.01 110,256,065,952.24
二、本期增减变动金额 - 2,162.07 1,284,837,353.04 (205,657,411.86) - 253,900.43 652,891,659.99 (837,347,042.41)
( 一 ) 综合收益总额 - - - (205,657,411.86) - - 3,354,540,550.22 3,148,883,138.36
( 二 ) 股东投入和减少资本 - 2,162.07 1,284,837,353.04 - - - - (1,284,835,190.97)
1. 其他 - 2,162.07 1,284,837,353.04 - - - - (1,284,835,190.97)
( 三 ) 利润分配 - - - - - 253,900.43 (2,701,648,890.23) (2,701,394,989.80)
1. 提取盈余公积 - - - - - - - -
2. 提取一般风险准备 - - - - - 253,900.43 (253,900.43) -
3. 对股东的分配 - - - - - - (2,701,394,989.80) (2,701,394,989.80)
三、2020 年 06 月 30 日 9,076,650,000.00 69,229,339,399.56 1,284,837,353.04 16,879,018.14 5,118,690,487.75 10,449,543,690.42 16,812,453,667.00 109,418,718,909.83
此财务报表已获董事会批准。
张伟 焦晓宁 费雷
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
117
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
118
华泰证券股份有限公司
母公司股东权益变动表 ( 续 )
2019 年半年度
未经审计
( 金额单位：人民币元 )
2019 年 1-6 月
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2019 年 1 月 1 日 8,251,500,000.00 58,621,922,798.33 (238,269,630.14) 4,489,830,174.82 9,191,569,164.13 14,480,534,816.47 94,797,087,323.61
二、本期增减变动金额 825,150,000.00 10,512,669,856.13 603,464,449.59 - - 608,876,015.39 12,550,160,321.11
( 一 ) 综合收益总额 - - 603,464,449.59 - - 3,331,871,015.39 3,935,335,464.98
( 二 ) 股东投入和减少资本 825,150,000.00 10,512,669,856.13 - - - - 11,337,819,856.13
1. 股东投入资本 825,150,000.00 10,512,669,856.13 - - - - 11,337,819,856.13
( 三 ) 利润分配 - - - - - (2,722,995,000.00) (2,722,995,000.00)
1. 提取盈余公积 - - - - - - -
2. 提取一般风险准备 - - - - - - -
3. 对股东的分配 - - - - - (2,722,995,000.00) (2,722,995,000.00)
三、2019 年 06 月 30 日 9,076,650,000.00 69,134,592,654.46 365,194,819.45 4,489,830,174.82 9,191,569,164.13 15,089,410,831.86 107,347,247,644.72
此财务报表已获董事会批准。
张伟 焦晓宁 费雷
法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
华泰证券股份有限公司
财务报表附注
( 金额单位：人民币元 )
一、公司基本情况
华泰证券股份有限公司 ( 以下简称“公司”或“本公司”) 原为江苏省证券公司，系经中国人民银行总行批准，于 1991 年 4 月 9 日在
江苏省工商行政管理局登记注册，总部设在江苏省南京市。
于 1999 年 12 月经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“证监会”) “证监机构字 [1999] 152 号”文批准，公司更名为“华泰证券有
限责任公司”。于 2007 年 11 月 29 日经证监会《关于华泰证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》( 证监机构字 [2007] 311 号 )
批准，公司改制为股份有限公司。
本公司于 2010 年 2 月公开发行人民币普通股 (A 股 ) 784,561,275 股，并在上海证券交易所挂牌上市，每股面值人民币 1 元。 关
于
本公司于 2015 年 6 月在香港联合交易所有限公司 (“香港联交所”) 完成境外上市外资股 (“Ｈ股”) 的首次公开发售，共向公众发售 我
1,562,768,800 股每股面值人民币 1 元的新股。本公司于 2015 年 7 月 14 日更换了注册号为 320000000000192 的《企业法人营业执照》。 们
本公司于 2018 年 7 月非公开发行 A 股 1,088,731,200 股并于 2018 年 8 月完成新增股份登记，每股面值人民币 1 元。本公司于 2018
年 9 月 11 日更换了统一社会信用代码为 91320000704041011J 的《企业法人营业执照》。
本公司于 2019 年 6 月在伦敦证券交易所发行全球存托凭证 (Global Depository Receipts，“GDR”) ，共向公众发售 82,515,000
份 GDR，并在伦敦证券交易所上市，其中每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，相应新增基础 A 股股票 825,150,000 股。本公司于 经
营
2019 年 9 月 3 日与 2019 年 12 月 19 日分别更换了统一社会信用代码为 91320000704041011J 的《企业法人营业执照》。 分
析
截至 2020 年 6 月 30 日，本公司累计发行股本总额为人民币 9,076,650,000.00 元，注册资本为人民币 9,076,650,000.00 元。 与
战
本公司及子公司 ( 以下简称“本集团”) 经营范围：证券经纪业务，证券自营，证券资产管理业务，证券承销保荐业务，证券投资咨询， 略
为期货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，证券投资基金托管，公开募集证券投资基金管
理业务，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，直接投资业务，创新投资业务，期货经纪业务以及
证监会批准的其他业务。
截至 2020 年 6 月 30 日，本公司经批准设立分公司 28 家，证券营业部 243 家，本公司下设子公司情况参见附注七、1。
公
截至 2020 年 6 月 30 日，本公司拥有员工 7,163 人，其中高级管理人员 9 人。
司
治
理
二、财务报表的编制基础
1 编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。 财
务
报
2 持续经营 告
及
备
本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。 查
文
件
三、公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2020 年 6 月
30 日的合并财务状况和财务状况、2020 年 1-6 月的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有
关财务报表及其附注的披露要求。
119
2 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及本公司子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计
价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务
报表按照附注三、8 进行了折算。
5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中
取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 ( 或
发行股份面值总额 ) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的
直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控
制权而付出的资产 ( 包括购买日之前所持有的被购买方的股权 ) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，
减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 ( 参见附注三、16) ；如为负数则计入
当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团
为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按
公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行
重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进
损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 ( 参见附注三、10(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被
购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司控制的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本集团
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本
集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权
利 ) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单
独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
120
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调
整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关
资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中
的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及
前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公
允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
关
于
(3) 处置子公司 我
们
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 经
营
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 分
析
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 与
战
- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 略
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投
资的会计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合 公
司
收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
治
理
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制
权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负
债表中的资本公积 ( 股本溢价 ) ，资本公积 ( 股本溢价 ) 不足冲减的，调整留存收益。 财
务
报
7 现金及现金等价物的确定标准 告
及
备
现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
查
的投资。 文
件
8 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的
近似汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当
期平均汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 ( 参
121
见附注三、14) 外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价
值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利
润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发
生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币
财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 ( 参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付
债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、23 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 本集团金融资产的分类
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进
行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该
指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取
合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为
基础，确定管理金融资产的业务模式。
122
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金
金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额
相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生
变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b) 本集团金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 ( 包括利息和股利收入 ) 计入当期损益，除非该金融资产
属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的 关
于
利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
我
们
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其
他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
经
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之 营
分
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。 析
与
战
(3) 金融负债的分类和后续计量
略
本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 ( 含属于金融负债的衍生工具 ) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
公
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 ( 包括利息费用 ) 计入当期损益。 司
治
- 财务担保负债 理
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定
金额的合同。
初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、23 所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原
则 ( 参见附注三、9(6)) 所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。 财
务
- 以摊余成本计量的金融负债
报
告
及
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 备
查
文
(4) 抵销 件
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是当前可执行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
123
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。
金融负债 ( 或其一部分 ) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 ( 或该部分金融负债 ) 。
(6) 金融资产的减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；
- 合同资产；
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；
- 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益
工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据
合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 ( 包括考虑续约选择权 ) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 ( 若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期 ) 可能发生
的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验计
算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行
调整。
除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金
融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不
利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险
的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
124
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前
瞻性信息。本集团考虑的信息包括：
- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 ( 如有 ) 的严重恶化；
- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，
本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
本集团认为金融资产在下列情况发生违约：
关
- 借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品 ( 如果持有 ) 等追索行动。 于
我
已发生信用减值的金融资产 们
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生
信用减值的证据包括下列可观察信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难； 经
营
- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； 分
析
- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步； 与
战
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组； 略
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转 公
回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账 司
面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的 治
理
账面价值。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产
的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记
财
的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。 务
报
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 告
及
备
查
(7) 权益工具
文
件
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，
在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 ( 股本溢价 ) 、盈余公积和未分
配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 ( 股本溢价 ) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 ( 股本溢价 )；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 ( 股本溢价 ) 、
盈余公积、未分配利润。
125
(8) 资产证券化
资产证券化业务，一般是指将金融资产出售给结构化主体，然后再由该结构化主体向投资者发行资产支持证券。证券化金融资产的权益
以优先级资产支持证券、次级资产支持证券或其他剩余权益的形式体现。对于资产证券化业务，本集团按照附注三、6 所述的会计政策
判断是否需要对结构化主体予以合并，并按照附注三、9(5) 所述的会计政策判断是否应终止确认资产证券化业务中所转移的金融资产。
10 长期股权投资
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积
中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对
子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一
步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担
的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形
成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付
的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、31) 。
对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣
告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6 进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他合营方共同控制 ( 参见附注三、10(3)) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响 ( 参见附注三、10(3)) 的企业。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、31) 。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对
于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股
权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损
益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权
126
投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 ( 以下简称“其他所有者权益
变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及所有者权益的其他变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单
位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企
业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的
未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对
合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损
分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
关
于
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准 我
们
共同控制指按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 ( 即对安排的回报产生重大影响的活动 ) 必须经过分享控制
权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动； 经
营
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。 分
析
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 与
战
略
11 投资性房地产
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本
减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平
均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
公
司
投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
治
理
项目 使用寿命 ( 年 ) 残值率 (%) 年折旧率 (%)
房屋及建筑物 30 - 35 年 3% 2.77% - 3.23%
财
务
报
告
及
备
查
文
件
127
12 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为经营管理或提供劳务而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固
定资产按附注三、13 确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，
本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定
资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。
各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
类别 使用寿命 ( 年 ) 残值率 (%) 年折旧率 (%)
房屋及建筑物 30 - 50 年 3% 1.94% - 3.23%
运输工具 3-8年 3% 12.13% - 32.33%
电子设备 5年 3% 19.40%
办公设备及其他设备 2-5年 3% 19.40% - 48.50%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。
(4) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
13 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。
128
14 借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期
确认为财务费用。
在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 ( 包括折价或溢价的摊销 ) ：
- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资
金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。
- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占
用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所
使用的利率。
关
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的 于
其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。 我
们
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借
款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达
到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，
本集团暂停借款费用的资本化。
15 无形资产 经
营
分
无形资产以成本减累计摊销 ( 仅限于使用寿命有限的无形资产 ) 及减值准备 ( 参见附注三、18) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有 析
限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持 与
有待售的条件。 战
略
各项无形资产的摊销年限为：
项目 摊销年限 ( 年 )
土地使用权 50 年 公
交易席位费 使用寿命不确定 司
与现有经纪商的关系 使用寿命不确定 治
商标 20 年
理
软件及其他 2 - 20 年
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间
对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用 财
务
寿命有限的无形资产处理。 报
告
及
16 商誉 备
查
文
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。 件
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以
转出，计入当期损益。
129
17 长期待摊费用
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：
项目 摊销期限
固定资产改良支出 1-5年
其他 1 - 10 年
18 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 使用权资产
- 无形资产
- 采用成本模式计量的投资性房地产
- 长期股权投资
- 商誉
- 长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉估
计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进
行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 ( 或资产组、资产组组合，下同 ) 的公允价值 ( 参见附注三、20) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行
折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值
损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组
合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账
面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 ( 如可确定的 ) 、该资产预计未来现金流量的
现值 ( 如可确定的 ) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
19 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款
买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购
协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。
买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确
认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资产负债表中不终止确认。
130
买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。
本集团针对买入返售金融资产中的股票质押式回购业务采用下述减值准备计提方案。
本集团综合债务人持续还款情况、还款能力及履约保障比例，分析交易面临的减持风险因素，划分三个阶段，确定减值准备，具体如下：
描述 风险阶段
履约比高于平仓线且未发生逾期 未来 12 个月预期信用损失 第一阶段
履约比高于平仓线、逾期天数不超过 90 天
整个存续期预期信用损失
履约比处于平仓区但未逾期 第二阶段
未发生信用减值
履约比处于平仓区、逾期天数不超过 90 天
履约比低于 100%
履约比不低于 100%、逾期天数超过 90 天 整个存续期预期信用损失 关
已进入场内违约处置或场外司法诉讼环节 已发生信用减值
第三阶段 于
我
跟踪到债务人出现重大财务困难、很可能破产或重组等情形
们
本集团为不同融资主体及合约设置不同的平仓线，平仓线一般不低于 130%。
针对第一阶段、第二阶段风险合约，本集团根据履约保障比例及逾期天数，按照相应的损失率计提减值准备，第一阶段风险合约减值损
失率一般为 0.25%，第二阶段风险合约减值损失率一般为 1%-4%。 经
营
针对第三阶段风险合约，本集团从每笔合约的标的券及融资人两个维度进行综合评估，评估时考虑的因素包括但不限于标的券的版块、 分
析
市值、日均成交额、商誉占比、重大风险指标等，以及融资人是否控股股东、是否受减持新规限制、是否黑名单或违约客户、质押比例、 与
担保情况、增信措施等，并结合履约保障比例及逾期天数等指标，对合约进行减值测算，计提相应的减值准备，减值损失率由 10%- 战
略
100% 不等。
其他买入返售金融资产的减值准备计提参见附注三、9(6) 。
20 公允价值的计量
公
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值： 司
治
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 理
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 ( 包括资产状况、对资产出售或者使用的限
制等 ) ，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
21 预计负债 财
务
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量， 报
告
则本集团会确认预计负债。 及
备
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折 查
文
现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。 件
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳
估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
131
22 股份支付
(1) 股份支付的种类
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
(2) 实施股份支付计划的相关会计处理
- 以现金结算的股份支付
对于以现金结算的股份支付，本集团承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时，以相关权
益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支
付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期
取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动
计入损益。
当本集团接受服务且有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份
支付计划作为现金结算的股份支付处理。
- 以权益结算的股份支付
本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后完成等待期内的
服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后
续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相
应计入资本公积。
当本集团接受服务但没有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股
份支付计划作为权益结算的股份支付处理。
23 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格
分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在
相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同
中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对
价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一
年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：
- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；
- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；
- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预
计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，
132
本集团会考虑下列迹象：
- 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
- 本集团已将该商品的实物转移给客户；
- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
- 客户已接受该商品或服务等。
本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 ( 且该权利取决于时间流逝之外的其他因素 ) 作为合同资产列示，合同资产以预
期信用损失为基础计提减值 ( 参见附注三、9(6)) 。本集团拥有的、无条件 ( 仅取决于时间流逝 ) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。
本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。
与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
关
于
(1) 手续费及佣金收入 我
们
手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。
本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：
(a) 经纪业务收入
经
代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。
营
分
(b) 投资银行业务收入
析
与
承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。
战
略
根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。
(c) 咨询服务业务收入
根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。
(d) 资产管理及基金管理业务收入 公
司
根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法， 治
且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。 理
(2) 利息收入
利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。
财
务
(3) 投资收益 报
告
本集团持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、红利、股息或现金股利确认当期收益。 及
备
查
金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益： 文
件
- 终止确认部分的账面价值；
- 终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投
资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
133
24 合同成本
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本 ( 如销售佣金等 ) 。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同
取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：
- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 ( 或类似费用 ) 、明确由客户承担的成本以及仅
因该合同而发生的其他成本；
- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；
- 该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 ( 以下简称“与合同成本有关的资产”) 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相
同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
25 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费
等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基
本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确
认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益。
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，
从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。
(4) 其他长期职工福利
本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计获得的
福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
26 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。
134
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府
补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方
法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递
延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。
27 所得税
除因企业合并和直接计入股东权益 ( 包括其他综合收益 ) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期
损益。
关
当期所得税是按本期应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。
于
我
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当 们
期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计
税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限。 经
营
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可抵扣亏损 ) ，则该项交易中产生的暂时性差异不 分
析
会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
与
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债
战
略
期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税
资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示： 公
司
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
治
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来 理
每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清
偿负债。
28 租赁
财
务
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。 报
告
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利 及
备
以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。 查
文
为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估： 件
- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，
或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几
乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；
- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；
- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租
135
赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及
非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、23 所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。
(1) 本集团作为承租人
作为承租人，本集团租用许多资产，其中大部分为房屋及建筑物。在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权
资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 ( 扣除已享受的租赁激励相关金
额 )，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计
提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、18 所述的会计政策计提
减值准备。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集
团增量借款利率作为折现率。
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：
- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；
- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；
- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估
结果不一致。
在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调
减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
本集团已选择对短期租赁 ( 租赁期不超过 12 个月的租赁 ) 和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租
赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
(2) 本集团作为出租人
在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关
的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本
集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。
经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期
内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
29 融出资金和融出证券
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的
融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本集团融资融券业务所融出的资金确认为应收债权，作为融出资金列示并确认相应利息收入；为融券业务购入的金融资产在融出前按照
附注三、9(1) 的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9(1) 的相关规定进行会计处理，同时将相应
利息收入计入当期损益。
本集团在资产负债表日，以预期信用损失模型对融资类业务计提减值准备详见附注三、9(6) 。
136
30 转融通业务核算方法
本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，
转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。本
集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。
31 持有待售和终止经营
(1) 持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。 关
于
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别： 我
们
- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；
- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。
本集团按账面价值与公允价值 ( 参见附注三、20) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 ( 不包括金融资产 ( 参见附注三、
9) 及递延所得税资产 ( 参见附注三、27) 或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 ( 参见附注三、20) 减去出售费用 经
后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。 营
分
析
(2) 终止经营 与
战
略
本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
- 该组成部分是专为转售而取得的子公司。 公
司
本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经
治
营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。 理
32 套期会计
套期会计方法，是指将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益 ( 或其他综合收益 ) 以反映风险管理活动影
响的方法。 财
务
被套期项目是使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。本集团指定为被套期项目 报
告
为使本集团面临现金流量变动风险的浮动利率债券等。 及
备
套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。 查
文
本集团在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期同时满足下列条件时，本集团认定套期关系
件
符合套期有效性要求：
- 被套期项目和套期工具之间存在经济关系；
- 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；
- 套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。
套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团进行套期关系再平衡，
对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。
137
发生下列情形之一的，本集团终止运用套期会计：
- 因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标；
- 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；
- 被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导
地位；
- 套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
(1) 现金流量套期
现金流量套期是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，本集团将其作为现金流量
套期储备，计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额为下列两项的绝对额中较低者：
- 套期工具自套期开始的累计利得或损失；
- 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。
套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分，计入当期损益。
被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形
成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，本集团将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的
初始确认金额。
对于不属于上述情况的现金流量套期，本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套
期储备金额转出，计入当期损益。
当本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备金额，按照下列会计政策进行处理：
- 被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，累计现金流量套期储备的金额予以保留，并按照上述现金流量套期的会计政策进行会计
处理；
- 被套期的未来现金流量预期不再发生的，累计现金流量套期储备的金额从其他综合收益中转出，计入当期损益。
(2) 公允价值套期
公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。
套期工具产生的利得或损失计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量
的已确认被套期项目的账面价值 。
被套期项目为以摊余成本计量的金融工具 ( 或其组成部分 ) 的，本集团对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实
际利率进行摊销，并计入当期损益。
(3) 境外经营净投资套期
境外经营净投资套期是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，计入其他综
合收益，并于全部或部分处置境外经营时相应转出，计入当期损益。套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，计入当期损益。
33 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
138
34 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人
或企业。仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。
35 风险准备计提
本公司根据《金融企业财务规则》( 中华人民共和国财政部令第 42 号 ) 及其实施指南 ( 财金 [2007] 23 号 ) 的规定，以及证监会颁布的《关
于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》( 证监机构字 [2007] 320 号 ) 的要求，按照当期净利润的 10% 提取一般风险准备；本公司
根据《证券法》和证监机构字 [2007] 320 号的规定，按照当期净利润的 10% 提取交易风险准备。本公司相关子公司亦根据相关监管规
定的要求计提一般风险准备和交易风险准备。计提的一般风险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。 关
于
我
36 分部报告 们
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产
品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影
响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用 经
营
的会计政策一致。 分
析
与
37 主要会计估计及判断
战
略
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。
实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当
期和未来期间予以确认。
(1) 主要会计估计 公
司
除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 ( 参见附注三、11、12 和 15) 和各类资产减值 ( 参见附注五、3、6、7、9、 治
理
10、12、13、14、15、16、17、18 和 20 以及附注十七、1) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
(i) 附注五、19 - 递延所得税资产的确认；及
(ii) 附注九 - 金融工具公允价值估值。
财
(2) 主要会计判断 务
报
告
本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
及
备
(i) 附注六 - 本集团是否控制结构化主体的判断。 查
文
件
38 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
报告期内，本集团主要会计政策未发生变更。
(2) 会计估计变更
报告期内，本集团主要会计估计未发生变更。
139
华泰证券 HUATAI SECURITIES
四、税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣 3% - 17%
增值税
的进项税额后，差额部分为应交增值税 ( 注 1）
城市维护建设税 按应交增值税计征 1% - 7%
教育费附加 按应交增值税计征 2% - 3%
地方教育费附加 按应交增值税计征 1% - 2%
企业所得税 按应纳税所得额计征 25% ( 注 2）
注 1：根据财政部和国家税务总局发布的《关于调整增值税税率的通知》( 财税 [2018] 32 号）文，自 2018 年 5 月 1 日起，纳税人发生
增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17% 和 11% 税率的，税率分别调整为 16% 和 10%。根据财政部和国家税务总局发布的《关
于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税 [2016] 140 号 ) 、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》
（财税 [2017] 2 号文）及关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税 [2017] 56 号 ) ，2018 年 1 月 1 日（含）以后，资管产品管理人（以
下称管理人 ) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。
注 2： 本 公 司 及 本 公 司 的 境 内 子 公 司 适 用 的 所 得 税 率 为 25%（2019 年 1-6 月：25%）。 本 公 司 的 香 港 子 公 司 适 用 的 利 得 税 率 为
16.5%（2019 年 1-6 月：16.5%）。本公司美国子公司根据美国于 2017 年 12 月 22 日签发的《减税和就业法案》，将最高税率为
35% 的企业所得税累进制度改为 21% 的单一税制，自 2018 年 1 月 1 日起执行。本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定
的所得税税率。
五、 合并财务报表项目注释
1 货币资金
(1) 按类别列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
库存现金 413,449.91 189,816.88
银行存款 137,012,974,228.43 117,106,943,296.97
其中：客户资金存款 97,135,390,979.65 67,244,929,390.74
公司存款 39,877,583,248.78 49,862,013,906.23
其他货币资金 149,751,732.19 2,163,977.51
减：减值准备 (217,213.57) (11,179,205.83)
合计 137,162,922,196.96 117,098,117,885.53
140
(2) 按币种列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
原币金额 折算率 人民币金额 原币金额 折算率 人民币金额
库存现金：
人民币 193,310.94 1.0000 193,310.94 179,066.84 1.0000 179,066.84
美元 - 7.0795 - 86.00 6.9762 599.95
港币 241,010.48 0.9134 220,138.97 11,331.00 0.8958 10,150.09
库存现金合计 413,449.91 189,816.88
银行存款：
客户非信用资金存款
关
人民币 81,282,910,677.55 1.0000 81,282,910,677.55 56,818,933,951.71 1.0000 56,818,933,951.71 于
美元 221,357,604.92 7.0795 1,567,101,164.05 76,899,199.53 6.9762 536,464,195.81 我
港币 1,821,329,949.36 0.9134 1,663,602,775.75 307,668,879.95 0.8958 275,609,782.66 们
其他 306,931,076.37 -
小计 84,820,545,693.72 57,631,007,930.18
客户信用资金存款
人民币 12,162,093,498.35 1.0000 12,162,093,498.35 8,389,861,551.84 1.0000 8,389,861,551.84 经
6,862,363.57 7.0795 48,582,102.89
营
美元 40,013,010.03 6.9762 279,138,760.54
分
港币 114,046,074.76 0.9134 104,169,684.69 1,048,259,836.19 0.8958 939,031,161.26
析
其他 - 5,889,986.92
与
战
小计 12,314,845,285.93 9,613,921,460.56 略
客户存款小计 97,135,390,979.65 67,244,929,390.74
公司自有资金存款
人民币 28,228,292,817.55 1.0000 28,228,292,817.55 37,571,619,776.41 1.0000 37,571,619,776.41
公
美元 1,564,556,743.54 7.0795 11,076,279,465.92 1,614,902,689.13 6.9762 11,265,883,633.92
司
港币 528,749,884.29 0.9134 482,960,144.31 1,141,147,823.00 0.8958 1,022,239,925.38
治
其他 90,050,821.00 2,270,570.52
理
小计 39,877,583,248.78 49,862,013,906.23
公司信用资金存款
人民币 - 1.0000 - - 1.0000 -
财
小计 - - 务
报
告
公司存款小计 39,877,583,248.78 49,862,013,906.23 及
备
查
银行存款合计 137,012,974,228.43 117,106,943,296.97 文
件
其他货币资金：
人民币 149,751,732.19 1.0000 149,751,732.19 2,163,977.51 1.0000 2,163,977.51
其他货币资金合计 149,751,732.19 2,163,977.51
小计 137,163,139,410.53 117,109,297,091.36
减：减值准备 (217,213.57) (11,179,205.83)
合计 137,162,922,196.96 117,098,117,885.53
141
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(3) 使用受限制的货币资金
于 2020 年 6 月 30 日，本集团使用受限制的货币资金主要为最低流动资本限制、结构化主体中的风险准备金、待缴纳结构化主体增值
税及申购在途款等共计人民币 1,361,449,049.67 元（2019 年 12 月 31 日 ：人民币 1,493,961,450.23 元 ) 。
2 结算备付金
(1) 按类别列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
客户备付金 11,123,011,485.75 15,714,908,868.52
公司备付金 5,806,367,939.74 6,755,603,613.32
合计 16,929,379,425.49 22,470,512,481.84
(2) 按币种列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
原币金额 折算率 人民币金额 原币金额 折算率 人民币金额
客户备付金：
客户普通备付金
人民币 8,414,204,093.89 1.0000 8,414,204,093.89 12,864,022,584.28 1.0000 12,864,022,584.28
美元 35,293,479.39 7.0795 249,860,187.87 39,991,965.25 6.9762 278,991,947.98
港币 82,785,938.50 0.9134 75,616,676.23 39,376,519.93 0.8958 35,273,486.55
小计 8,739,680,957.99 13,178,288,018.81
客户信用备付金
人民币 2,383,330,527.76 1.0000 2,383,330,527.76 2,536,620,849.71 1.0000 2,536,620,849.71
美元 - 7.0795 - - 6.9762 -
港币 - 0.9134 - - 0.8958 -
小计 2,383,330,527.76 2,536,620,849.71
客户备付金合计 11,123,011,485.75 15,714,908,868.52
公司备付金：
公司普通备付金
人民币 5,758,012,624.08 1.0000 5,758,012,624.08 6,744,172,430.03 1.0000 6,744,172,430.03
美元 - 7.0795 - - 6.9762 -
港币 52,939,912.04 0.9134 48,355,315.66 12,760,865.47 0.8958 11,431,183.29
公司备付金合计 5,806,367,939.74 6,755,603,613.32
合计 16,929,379,425.49 22,470,512,481.84
142
3 融出资金
(1) 按类别列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
融资融券业务融出资金 76,552,746,508.40 68,211,919,490.28
孖展融资 1,871,973,035.38 907,031,543.50
减：减值准备 (113,051,755.85) (112,671,302.70)
融出资金净值 78,311,667,787.93 69,006,279,731.08
关
于
(2) 按账龄分析 我
们
2020 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1 - 3 个月 35,426,467,286.77 45.17 39,417,324.82 0.11 经
营
3 - 6 个月 21,642,088,055.74 27.60 24,874,913.33 0.11
分
6 个月以上 21,356,164,201.27 27.23 48,759,517.70 0.23 析
与
合计 78,424,719,543.78 100.00 113,051,755.85 0.14 战
略
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
公
司
1 - 3 个月 34,735,495,369.19 50.26 45,310,296.70 0.13
治
3 - 6 个月 8,371,539,447.75 12.11 10,910,005.30 0.13
理
6 个月以上 26,011,916,216.84 37.63 56,451,000.70 0.22
合计 69,118,951,033.78 100.00 112,671,302.70 0.16
财
务
报
告
及
备
查
文
件
143
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(3) 按客户类别列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
境内
其中：个人 69,796,949,938.70 62,991,144,357.39
机构 6,755,796,569.70 5,220,775,132.89
减：减值准备 (88,043,841.95) (89,011,521.49)
账面价值小计 76,464,702,666.45 68,122,907,968.79
境外
其中：个人 1,253,514,797.02 217,495,569.85
机构 618,458,238.36 689,535,973.65
减：减值准备 (25,007,913.90) (23,659,781.21)
账面价值小计 1,846,965,121.48 883,371,762.29
合计 78,311,667,787.93 69,006,279,731.08
(4) 担保物公允价值
融出资金的担保物公允价值详见附注十六、3（1）。
4 衍生金融工具
2020 年 6 月 30 日
用于套期的衍生金融工具 用于非套期的衍生金融工具
公允价值 公允价值
名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债
利率衍生工具 1,415,886,360.79 - (44,394,085.31) 353,400,373,499.46 94,868,449.15 (65,427,530.75)
货币衍生工具 - - - 25,706,937,712.71 68,305,341.86 (38,246,391.87)
权益衍生工具 - - - 164,716,878,830.77 2,376,562,513.66 (3,157,927,132.19)
信用衍生工具 - - - 2,660,016,336.41 1,792,745.16 (3,688,191.05)
其他衍生工具 - - - 53,789,977,073.94 246,147,854.22 (190,769,230.59)
合计 1,415,886,360.79 - (44,394,085.31) 600,274,183,453.29 2,787,676,904.05 (3,456,058,476.45)
144
2019 年 12 月 31 日
用于套期的衍生金融工具 用于非套期的衍生金融工具
公允价值 公允价值
名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债
利率衍生工具 - - - 187,871,177,174.95 2,310,397.86 (1,255,425.24)
货币衍生工具 - - - 3,685,732,777.50 65,447,415.94 (47,146,001.37)
权益衍生工具 - - - 98,238,016,618.36 1,657,753,110.21 (1,085,096,453.18)
信用衍生工具 - - - 2,558,479,400.00 2,385,275.76 (23,297,316.20)
其他衍生工具 - - - 64,841,227,628.63 130,144,823.36 (121,604,043.04)
合计 - - - 357,194,633,599.44 1,858,041,023.13 (1,278,399,239.03)
关
于
(1) 已抵销的衍生金融工具 我
们
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
项目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
利率衍生工具 (1,465,663,681.90) 1,465,663,681.90 - 83,986,482.39 (83,986,482.39) -
经
权益衍生工具 (826,933,680.61) 826,933,680.61 - (821,300,211.72) 821,300,211.72 -
营
其他衍生工具 4,310,155.26 (4,310,155.26) - 6,611,954.94 (6,611,954.94) -
分
析
与
战
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。因此，
略
衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。
(2) 现金流量套期
本集团的现金流量套期工具为利率互换，主要用于对现金流波动进行套期。 公
司
上述衍生金融工具中，本集团认定为现金流量套期的套期工具如下： 治
理
2020 年 6 月 30 日
按剩余到期日分析的名义金额 公允价值
3 个月内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 合计 资产 负债
利率互换 - - 1,415,886,360.79 - 1,415,886,360.79 - (44,394,085.31) 财
务
报
告
下表列示本集团在现金流量套期策略中被套期风险敞口及对权益的影响的具体信息：
及
备
查
文
套期工具本期间对 套期工具累计计入其
件
被套期项目账面价值 其他综合收益的影响 他综合收益的金额 资产负债表项目
资产 负债
债券 - 2,837,505,198.37 (44,394,085.31) (44,394,085.31) 应付债券
本期间并未发生因无效的现金流量套期导致的当期损益影响（2019 年：无）。
145
华泰证券 HUATAI SECURITIES
5 存出保证金
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
期货保证金 11,814,968,269.76 9,942,038,417.65
交易保证金 2,170,424,686.94 1,850,122,911.34
信用保证金 582,209,795.43 861,378,966.58
合计 14,567,602,752.13 12,653,540,295.57
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
期货保证金：
人民币 11,696,179,820.46 1.0000 11,696,179,820.46 9,842,184,204.09 1.0000 9,842,184,204.09
美元 15,767,792.21 7.0795 111,628,084.94 13,471,845.30 6.9762 93,982,287.18
港币 6,595,928.91 0.9134 6,024,721.47 3,119,192.54 0.8958 2,794,172.68
其他 1,135,642.89 3,077,753.70
小计 11,814,968,269.76 9,942,038,417.65
信用保证金：
人民币 582,209,795.43 1.0000 582,209,795.43 861,378,966.58 1.0000 861,378,966.58
小计 582,209,795.43 861,378,966.58
交易保证金：
人民币 1,807,209,769.85 1.0000 1,807,209,769.85 1,532,177,856.96 1.0000 1,532,177,856.96
美元 48,980,810.12 7.0795 346,759,645.26 43,879,006.29 6.9762 306,108,723.64
港币 18,015,405.99 0.9134 16,455,271.83 13,213,139.92 0.8958 11,836,330.74
小计 2,170,424,686.94 1,850,122,911.34
合计 14,567,602,752.13 12,653,540,295.57
146
6 应收款项
(1) 按类别分析如下
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
应收权益互换及场外期权 2,443,788,287.58 2,328,095,811.18
应收开放式基金赎回款 1,921,098,876.38 775,274,051.47
应收清算款 1,294,697,859.04 798,259,825.07
应收资产管理费 564,238,867.79 706,659,578.36
应收经纪、交易商及结算所 555,333,786.52 550,211,727.21
债券股票承销款 340,671,584.38 100,470,649.75
关
应收申购款 188,753,394.17 107,628,099.63
于
应收手续费及佣金 86,123,788.68 44,318,626.80 我
其他 83,018,892.35 120,104,782.72 们
小计 7,477,725,336.89 5,531,023,152.19
减：坏账准备 ( 按简化模型计提 ) (38,174,067.15) (19,855,369.95)
经
合计 7,439,551,269.74 5,511,167,782.24 营
分
析
与
战
(2) 按账龄分析如下 略
2020 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
公
1 年以内 ( 含 1 年 ) 7,132,120,349.25 95.38 16,580,429.81 0.23
司
治
1 年至 2 年 ( 含 2 年 ) 333,696,792.18 4.46 16,624,539.61 4.98
理
2 年至 3 年 ( 含 3 年 ) 2,462,500.00 0.03 246,250.00 10.00
3 年以上 9,445,695.46 0.13 4,722,847.73 50.00
合计 7,477,725,336.89 100.00 38,174,067.15 0.51
财
务
2019 年 12 月 31 日 报
账面余额 坏账准备
告
及
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 备
查
文
1 年以内 ( 含 1 年 ) 5,451,830,871.65 98.57 13,514,418.16 0.25 件
1 年至 2 年 ( 含 2 年 ) 65,749,486.54 1.19 310,804.79 0.47
2 年至 3 年 ( 含 3 年 ) 1,718,500.00 0.03 168,000.00 9.78
3 年以上 11,724,294.00 0.21 5,862,147.00 50.00
合计 5,531,023,152.19 100.00 19,855,369.95 0.36
账龄自应收款项确认日起开始计算。
147
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(3) 按评估方式分析如下
2020 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单独计提减值准备 - - - -
组合计提减值准备 7,477,725,336.89 100.00 38,174,067.15 0.51
合计 7,477,725,336.89 100.00 38,174,067.15 0.51
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单独计提减值准备 - - - -
组合计提减值准备 5,531,023,152.19 100.00 19,855,369.95 0.36
合计 5,531,023,152.19 100.00 19,855,369.95 0.36
(4) 单项计提坏账准备的应收款项
本集团并无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项。
(5) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
2020 年上半年应收款项坏账准备的变动情况参见附注五、21。
(6) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收款项情况
占应收款项
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 总额的比例 (%)
浮石（北京）投资有限公司 第三方 383,807,115.98 一年以内 5.13
民生银行 第三方 370,253,698.66 一年以内 4.95
深圳世纪前沿资产管理有限公司 第三方 327,643,516.90 一年以内 4.38
兴业银行 第三方 311,186,178.27 一年以内 4.16
深圳诚奇资产管理有限公司 第三方 150,539,722.50 一年以内 2.01
合计 1,543,430,232.31 20.63
应收款项余额中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东之款项。
应收款项余额中未包含股票质押式回购业务。
148
7 买入返售金融资产
(1) 按标的物类别列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
债券 12,645,593,967.30 13,787,672,960.73
股票 5,771,469,275.76 5,736,157,436.73
减：减值准备 (1,159,922,970.71) (1,057,550,118.02)
合计 17,257,140,272.35 18,466,280,279.44
关
于
(2) 按业务类别列示 我
们
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
债券质押式回购 12,356,569,336.23 13,787,672,960.73
股票质押式回购 5,758,213,157.95 5,736,157,436.73
约定购回式证券 302,280,748.88 - 经
营
减：减值准备 (1,159,922,970.71) (1,057,550,118.02)
分
析
合计 17,257,140,272.35 18,466,280,279.44 与
战
略
(3) 担保物信息
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
公
担保物 17,101,507,952.79 25,293,744,746.35
司
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 - - 治
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 - - 理
合计 17,101,507,952.79 25,293,744,746.35
对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公
财
允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。于 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，上述交易所国债逆回 务
报
购的金额分别为人民币 11,618,513,113.62 元和人民币 2,945,962,928.00 元。 告
及
备
查
文
件
149
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(4) 股票质押式回购及约定购回业务按剩余期限列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
1 个月内 3,253,195,532.49 3,203,586,962.67
1 个月至 3 个月 500,666,968.77 1,410,421,937.41
3 个月至 1 年 2,306,631,405.57 1,122,148,536.65
1 年以上 - -
减：减值准备 (1,159,922,970.71) (1,057,550,118.02)
合计 4,900,570,936.12 4,678,607,318.71
(5) 股票质押式回购按减值阶段列示
2020 年 6 月 30 日
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月
预期信用损失 预期信用损失 合计
预期信用损失
（未发生信用减值 ) （已发生信用减值 )
账面余额 2,874,292,120.08 260,915,899.18 2,623,005,138.69 5,758,213,157.95
减值准备 (7,137,523.11) (2,609,158.99) (1,150,143,148.32) (1,159,889,830.42)
账面价值 2,867,154,596.97 258,306,740.19 1,472,861,990.37 4,598,323,327.53
担保物价值 11,019,012,110.44 703,267,167.02 3,969,419,008.91 15,691,698,286.37
2019 年 12 月 31 日
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月
预期信用损失 预期信用损失 合计
预期信用损失
（未发生信用减值 ) （已发生信用减值 )
账面余额 3,201,553,242.47 399,645.89 2,534,204,548.37 5,736,157,436.73
减值准备 (8,001,645.43) (3,996.46) (1,049,544,476.13) (1,057,550,118.02)
账面价值 3,193,551,597.04 395,649.43 1,484,660,072.24 4,678,607,318.71
担保物价值 8,595,770,444.19 4,969,100.00 4,337,697,564.78 12,938,437,108.97
150
8 交易性金融资产
(1) 按类别列示
2020 年 6 月 30 日
公允价值 初始投资成本
分类为以公允价值 指定为以公允价值 分类为以公允价值 指定为以公允价值
计量且其变动计入 计量且其变动计入 公允价值合计 计量且其变动计入 计量且其变动计入 初始投资成本合计
当期损益的金融资产 当期损益的金融资产 当期损益的金融资产 当期损益的金融资产
债券 167,695,050,127.25 - 167,695,050,127.25 165,227,510,824.93 - 165,227,510,824.93
公募基金 28,454,152,589.92 - 28,454,152,589.92 28,396,425,706.04 - 28,396,425,706.04
股票 38,909,996,378.49 - 38,909,996,378.49 35,355,682,825.06 - 35,355,682,825.06 关
银行理财产品 3,234,897,363.46 - 3,234,897,363.46 3,213,250,952.31 - 3,213,250,952.31 于
券商资管产品 2,407,993,444.80 - 2,407,993,444.80 2,329,530,842.79 - 2,329,530,842.79
我
们
信托计划 5,756,285,739.70 - 5,756,285,739.70 5,829,266,082.99 - 5,829,266,082.99
其他股权投资 4,258,729,187.60 - 4,258,729,187.60 2,264,403,299.83 - 2,264,403,299.83
其他 1,865,268,796.57 - 1,865,268,796.57 1,836,824,280.24 - 1,836,824,280.24
合计 252,582,373,627.79 - 252,582,373,627.79 244,452,894,814.19 - 244,452,894,814.19
经
营
分
2019 年 12 月 31 日 析
公允价值 初始投资成本 与
分类为以公允价值 指定为以公允价值 分类为以公允价值 指定为以公允价值
战
计量且其变动计入 计量且其变动计入 公允价值合计 计量且其变动计入 计量且其变动计入 初始投资成本合计 略
当期损益的金融资产 当期损益的金融资产 当期损益的金融资产 当期损益的金融资产
债券 181,513,063,385.86 - 181,513,063,385.86 178,747,185,079.31 - 178,747,185,079.31
公募基金 29,040,812,086.74 - 29,040,812,086.74 29,015,336,139.34 - 29,015,336,139.34
股票 30,073,451,972.98 - 30,073,451,972.98 28,956,999,242.84 - 28,956,999,242.84
公
银行理财产品 2,987,207,862.20 - 2,987,207,862.20 2,947,083,000.00 - 2,947,083,000.00
司
券商资管产品 1,637,940,901.09 - 1,637,940,901.09 1,605,879,056.52 - 1,605,879,056.52
治
信托计划 2,823,159,001.59 - 2,823,159,001.59 2,790,159,842.45 - 2,790,159,842.45 理
其他股权投资 3,927,068,977.44 - 3,927,068,977.44 2,304,701,973.24 - 2,304,701,973.24
其他 792,967,996.86 - 792,967,996.86 768,214,620.45 - 768,214,620.45
合计 252,795,672,184.76 - 252,795,672,184.76 247,135,558,954.15 - 247,135,558,954.15
财
务
(2) 交易性金融资产中的融出证券情况 报
告
及
截至 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产余额中分别包含融出证券人民币 2,307,931,129.10 元和人民 备
查
币 1,475,784,072.11 元。 文
件
151
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(3) 变现有限制的交易性金融资产
限制条件 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
债券 质押 71,804,611,898.33 91,289,082,392.94
股票 质押 4,661,723,145.33 1,426,912,369.46
股票 已融出证券 851,731,579.06 560,268,749.33
公募基金 已融出证券 1,456,199,550.04 915,515,322.78
股票 存在限售期限 1,928,525,331.45 789,844,272.62
公募基金 存在限售期限 82,638,430.58 61,627,693.06
券商资管产品 以管理人身份认购的集合资产管理计划 197,408,056.14 371,019,147.14
合计 80,982,837,990.93 95,414,269,947.33
9 债权投资
(1) 债权投资金融资产情况
2020 年 6 月 30 日
初始成本 利息 减值准备 账面价值
国债 8,053,650,392.13 136,939,025.60 - 8,190,589,417.73
地方政府债 2,780,000,000.00 62,148,132.91 (388,478.34) 2,841,759,654.57
企业债 748,657,600.00 14,319,501.08 (94,379.60) 762,882,721.48
公司债 4,611,799,551.48 45,783,406.30 (2,621,917.22) 4,654,961,040.56
金融债 620,000,000.00 8,471,629.40 (2,816.48) 628,468,812.92
其他债 1,360,000,000.00 19,998,792.59 (540,480.61) 1,379,458,311.98
应收款项类投资 1,254,000,728.92 19,839,753.41 (798,755.80) 1,273,041,726.53
合计 19,428,108,272.53 307,500,241.29 (4,446,828.05) 19,731,161,685.77
2019 年 12 月 31 日
初始成本 利息 减值准备 账面价值
国债 7,600,000,000.00 131,298,121.19 - 7,731,298,121.19
地方政府债 2,360,000,000.00 36,769,232.44 (327,763.19) 2,396,441,469.25
企业债 1,137,857,300.00 18,413,443.90 (142,749.61) 1,156,127,994.29
公司债 5,273,679,278.67 63,848,420.62 (5,669,963.90) 5,331,857,735.39
金融债 950,000,000.00 22,033,435.63 - 972,033,435.63
其他债 1,130,000,000.00 33,601,470.45 (311,755.98) 1,163,289,714.47
应收款项类投资 975,104,517.57 14,364,525.43 (760,359.20) 988,708,683.80
合计 19,426,641,096.24 320,328,649.66 (7,212,591.88) 19,739,757,154.02
有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注八、2（1）。
152
(2) 债权投资金融资产减值准备变动情况
2020 年债权投资金融资产减值准备变动情况参见附注五、21。
(3) 变现有限制的债权投资
于 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，本集团债权投资中分别有人民币 14,040,622,443.17 元和人民币 15,736,739,310.61
元的债券投资为卖出回购业务设定质押。
10 其他债权投资
2020 年 6 月 30 日
关
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
于
我
们
应收款项类投资 1,765,379,643.08 14,837,996.75 30,015,599.97 1,810,233,239.80 6,010,955.65
债券 3,976,911,760.41 42,232,542.00 23,722,044.09 4,042,866,346.50 20,758,968.89
合计 5,742,291,403.49 57,070,538.75 53,737,644.06 5,853,099,586.30 26,769,924.54
经
营
分
2019 年 12 月 31 日
析
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
与
战
略
应收款项类投资 971,399,011.00 - 26,593,201.17 997,992,212.17 1,012,984.00
债券 1,007,154,135.87 11,975,333.73 (3,888,312.42) 1,015,241,157.18 3,785,816.00
合计 1,978,553,146.87 11,975,333.73 22,704,888.75 2,013,233,369.35 4,798,800.00
公
司
有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注八、2（1）。 治
理
11 其他权益工具投资
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
注 初始成本 期末公允价值 初始成本 年末公允价值
财
务
非交易性权益工具 (i) 10,154,728,042.08 10,128,079,674.12 10,069,777,052.69 10,344,741,832.93
报
告
及
备
查
(i) 于 2020 年 6 月 30 日，以上其他权益工具投资主要系本公司与其他若干家证券公司投资于证金公司设立的专户投资。该专户由本 文
公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非交易
件
性目的对该专户投资进行管理，并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。于 2020 年 6 月 30
日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币 9,951,576,430.27 元（2019 年 12 月 31 日：人民币
10,254,672,824.23 元 ) 。
153
华泰证券 HUATAI SECURITIES
12 长期股权投资
(1) 按类别列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
对联营企业的投资 15,961,360,144.33 14,974,547,320.30
对合营企业的投资 659,538,356.55 664,457,639.33
小计 16,620,898,500.88 15,639,004,959.63
减：减值准备
- 联营企业 - -
- 合营企业 - -
合计 16,620,898,500.88 15,639,004,959.63
154
(2) 长期股权投资本期变动情况分析如下 ：
本期增减变动
权益法下确认的 宣告发放现金 减值准备
被投资单位 期初余额 追加投资 减少投资 投资收益 其他综合收益 其他权益变动 股利或利润 计提减值准备 其他 期末余额 期末余额
联营企业
南方基金管理股份有限
2,814,275,503.80 - - 274,367,358.97 (26,396,286.24) - (71,638,064.54) - - 2,990,608,511.99 -
公司 ( 注 1)
华泰柏瑞基金管理有限
520,686,489.12 - - 62,142,183.01 (501,938.20) - (63,700,000.00) - - 518,626,733.93 -
公司
华泰紫金 ( 江苏 ) 股权
537,218,179.19 - (69,962,500.00) 137,040,955.75 - - - - - 604,296,634.94 -
投资基金 ( 有限合伙 )
江苏工业和信息产业投
238,600,475.22 - - 35,035,943.02 - - - - - 273,636,418.24 -
资基金 ( 有限合伙 )
江苏银行股份有限公司
6,099,377,004.77 - - 432,483,461.14 48,563,108.05 2,162.07 (177,920,000.00) - - 6,402,505,736.03 -
( 注 2)
南京华泰瑞联并购基金
一号 ( 有限合伙 ) 3,918,339,497.58 - (1,069,688,430.65) 939,038,299.02 - - - - - 3,787,689,365.95 -
( 注 3)
南京华泰大健康一号股
权投资合伙企业 400,343,803.67 - - 285,868,380.62 - - - - - 686,212,184.29 -
( 有限合伙 )
其他 445,706,366.95 - (8,186,447.60) 279,610,302.43 - - (19,345,662.82) - - 697,784,558.96 -
小计 14,974,547,320.30 - (1,147,837,378.25) 2,445,586,883.96 21,664,883.61 2,162.07 (332,603,727.36) - - 15,961,360,144.33 -
合营企业
华泰招商 ( 江苏 ) 资本
市场投资母基金 662,926,603.82 - (6,000,000.00) 2,611,752.73 - - - - - 659,538,356.55 -
( 有限合伙 ) ( 注 4)
江苏华泰锐盛基金管理
1,531,035.51 - (1,514,226.68) (16,808.83) - - - - - - -
有限公司
小计 664,457,639.33 - (7,514,226.68) 2,594,943.90 - - - - - 659,538,356.55 -
合计 15,639,004,959.63 - (1,155,351,604.93) 2,448,181,827.86 21,664,883.61 2,162.07 (332,603,727.36) - - 16,620,898,500.88 -
155
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
华泰证券 HUATAI SECURITIES
注 1：于 2019 年度，本公司与南方基金管理股份有限公司 (“南方基金”) 增资扩股各方签订增资扩股协议，增加对南方基金的股权投资，
增资完成后本公司持有南方基金的股权比例由 45.00% 变更为 41.16%。截至 2020 年 6 月 30 日，本公司认为对南方基金依旧具
有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。
注 2：于 2020 年 6 月 30 日止六个月期间，江苏银行股份有限公司 (“江苏银行”) 发行的苏银转债转股股数为 8,986 股，占苏银转债
转股前江苏银行已发行普通股股份总额的 0.0001%，本公司持有的江苏银行股权比例由 5.54377% 变更为 5.54376%。于 2020
年度，本公司在江苏银行董事会中派有一名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定，从而继续实施
对江苏银行的重大影响，因此本公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。
注 3：2018 年 10 月，本集团与华泰瑞联基金管理有限公司 (“华泰瑞联”) 签订重组协议，不再持有华泰瑞联的股权，而直接持有华泰
瑞联所管理的 12 家私募股权投资合伙企业的权益，并从南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) (“并购一号基金”) 的有限合伙
人变更为共同管理人，对并购一号基金具有重大影响。截至 2020 年 6 月 30 日，本集团认为对南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限
合伙 ) 依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。
注 4：2018 年 4 月，本集团成为华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的合营方。截至 2020 年 6 月 30 日，本集团持有
华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 10.00% 的股权。根据该有限合伙基金的合伙协议，本集团与第三方约定分享
该基金的控制权，并有权拥有该基金的净资产。截至 2020 年 6 月 30 日，本集团认为本集团与第三方共同对该基金具有实际控制，
故将其作为本集团的合营企业核算，对其确认为长期股权投资并按权益法核算。
156
13 投资性房地产
(1) 采用成本法计量的投资性房地产
房屋、建筑物
原值
期初余额 769,459,967.42
本期增加 253,422.37
- 外购 -
- 固定资产转入 253,422.37
- 在建工程转入 -
本期减少 (4,880,710.82)
关
- 处置 -
于
- 转至固定资产 (4,880,710.82) 我
- 其他转出 - 们
期末余额 764,832,678.97
减：累计折旧
期初余额 (237,823,768.49)
经
本期计提 (10,736,682.03) 营
- 计提折旧 (10,614,357.47) 分
- 固定资产转入 (122,324.56)
析
与
本期减少 434,708.17
战
- 处置 - 略
- 转至固定资产 434,708.17
- 其他转出 -
期末余额 (248,125,742.35)
公
减值准备 司
期初余额 (4,547,017.71) 治
本期计提 - 理
本期减少 -
期末余额 (4,547,017.71)
账面价值 财
期末 512,159,918.91
务
报
告
期初 527,089,181.22 及
备
查
文
件
157
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况
于 2020 年 6 月 30 日，本集团尚未办妥产权证书的投资性房地产账面价值为人民币 54,528,383.04 元（2019 年 12 月 31 日：人民币
55,914,876.05 元 ) 。
14 固定资产
(1) 固定资产情况
办公设备
房屋及建筑物 运输工具 电子设备 及其他设备 合计
原值
期初余额 3,655,706,579.89 155,821,447.27 1,148,900,630.24 271,929,028.97 5,232,357,686.37
本期增加
- 购置 - 4,243,509.18 65,250,957.99 8,562,639.32 78,057,106.49
- 投资性房地产转入 4,880,710.82 - - - 4,880,710.82
- 在建工程转入 - - 1,814,263.72 1,798,138.84 3,612,402.56
本期减少
- 转至投资性房地产 (253,422.37) - - - (253,422.37)
- 处置或报废 - (5,127,528.66) (9,769,938.74) (3,494,745.79) (18,392,213.19)
期末余额 3,660,333,868.34 154,937,427.79 1,206,195,913.21 278,795,061.34 5,300,262,270.68
减：累计折旧
期初余额 (742,695,222.88) (106,511,646.30) (541,367,505.59) (172,641,762.91) (1,563,216,137.68)
本期计提 (51,155,416.71) (3,970,972.81) (94,679,928.28) (16,781,903.79) (166,588,221.59)
投资性房地产转入 (434,708.17) - - - (434,708.17)
本期减少
- 转至投资性房地产 122,324.56 - - - 122,324.56
- 处置或报废 - 4,924,966.85 8,363,741.54 1,210,458.41 14,499,166.80
期末余额 (794,163,023.20) (105,557,652.26) (627,683,692.33) (188,213,208.29) (1,715,617,576.08)
账面价值
期末 2,866,170,845.14 49,379,775.53 578,512,220.88 90,581,853.05 3,584,644,694.60
期初 2,913,011,357.01 49,309,800.97 607,533,124.65 99,287,266.06 3,669,141,548.69
于 2020 年 6 月 30 日，本集团及本公司管理层认为无需对固定资产计提减值准备（2019 年 12 月 31 日：无 ) 。
(2) 未办妥产权证书的固定资产情况
于 2020 年 6 月 30 日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为人民币 32,187,331.96 元（2019 年 12 月 31 日：人民币
34,675,021.91 元 ) 。
(3) 暂时闲置的固定资产情况
于 2020 年 6 月 30 日，本集团无暂时闲置的固定资产。
158
15 在建工程
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
房屋装修工程 34,317,935.95 - 34,317,935.95 29,969,286.34 - 29,969,286.34
16 使用权资产
房屋、建筑物 其他 合计
原值
关
2020 年 1 月 1 日余额 1,227,663,068.94 25,042,646.62 1,252,705,715.56
于
本期增加 347,938,726.68 - 347,938,726.68 我
本期减少 (20,149,819.78) - (20,149,819.78) 们
2020 年 6 月 30 日余额 1,555,451,975.84 25,042,646.62 1,580,494,622.46
减：累计折旧
2020 年 1 月 1 日余额 (278,045,752.79) (5,654,791.24) (283,700,544.03) 经
本期计提 (196,790,931.67) (2,423,481.96) (199,214,413.63) 营
本期减少 13,208,909.00 - 13,208,909.00
分
析
与
2020 年 6 月 30 日余额 (461,627,775.46) (8,078,273.20) (469,706,048.66) 战
略
账面价值
2020 年 6 月 30 日 1,093,824,200.38 16,964,373.42 1,110,788,573.80
2020 年 1 月 1 日 949,617,316.15 19,387,855.38 969,005,171.53
公
司
治
于 2020 年 6 月 30 日，本集团认为无需对使用权资产计提减值准备（2019 年 12 月 31 日：无 ) 。
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
159
华泰证券 HUATAI SECURITIES
17 无形资产
(1) 无形资产情况
土地使用权 交易席位费 与现有经纪商的关系 商标 软件及其他 合计
原值
期初余额 362,280,665.44 125,497,526.81 3,979,782,576.00 319,719,246.00 2,405,200,947.45 7,192,480,961.70
非同一控制下企业合并增加 - - - - 66,562,700.00 66,562,700.00
本期增加 - - - - 118,423,733.86 118,423,733.86
处置 - - - - - -
外币报表折算差额 - - 78,563,864.01 6,311,495.39 25,016,020.09 109,891,379.49
期末余额 362,280,665.44 125,497,526.81 4,058,346,440.01 326,030,741.39 2,615,203,401.40 7,487,358,775.05
减：累计摊销
期初余额 (85,361,555.45) (124,870,374.57) - (53,652,802.03) (1,217,139,039.38) (1,481,023,771.43)
本期增加 (3,630,200.82) (4,999.98) - (19,197,208.39) (240,048,703.90) (262,881,113.09)
处置 - - - - - -
外币报表折算差额 - - - (1,071,803.90) (7,471,341.81) (8,543,145.71)
期末余额 (88,991,756.27) (124,875,374.55) - (73,921,814.32) (1,464,659,085.09) (1,752,448,030.23)
账面价值
期末 273,288,909.17 622,152.26 4,058,346,440.01 252,108,927.07 1,150,544,316.31 5,734,910,744.82
期初 276,919,109.99 627,152.24 3,979,782,576.00 266,066,443.97 1,188,061,908.07 5,711,457,190.27
(2) 无形资产抵押或担保情况
于 2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日，本集团均无用于抵押或担保的无形资产。
(3) 使用寿命不确定的无形资产
本集团无法预见与现有经纪商的关系为企业带来的经济利益期限，将该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。
于 2020 年 6 月 30 日，本集团基于上述单项无形资产的可回收金额能否可靠估计的判断，对上述单项无形资产进行减值测试。
于 2020 年 6 月 30 日，本集及本公司管理层认为无需对无形资产计提减值准备（2019 年 12 月 31 日：无）。
160
18 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单位名称 注 期初余额 本期增加 本期处置 期末余额
华泰联合证券有限责任公司 (a) 51,089,439.80 - - 51,089,439.80
华泰期货有限公司 (b) 252,127.50 - - 252,127.50
AssetMark Financial Holdings, Inc. (c) 2,097,069,700.90 33,495,969.62 - 2,130,565,670.52
Global Financial Private Capital, Inc. (d) 185,450,713.11 2,743,635.39 - 188,194,348.50
WBI OBS Financial, LLC (e) - 80,090,383.50 - 80,090,383.50
关
小计 2,333,861,981.31 116,329,988.51 - 2,450,191,969.82
于
我
减：减值准备 - - - - 们
账面价值 2,333,861,981.31 116,329,988.51 - 2,450,191,969.82
(a) 本集团于 2006 年收购了华泰联合证券有限责任公司 70% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰联合证券有限责任公司可辨认资 经
产、负债公允价值的差额确认为与华泰联合证券有限责任公司相关的商誉。 营
分
(b) 本集团于 2006 年收购了华泰期货有限公司（原名为“长城伟业期货经纪公司”）60% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰期 析
与
货有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与华泰期货有限公司相关的商誉。
战
略
(c) 本 集 团 于 2016 年 收 购 了 AssetMark Financial Holdings, Inc. 98.952% 的 权 益。 合 并 成 本 超 过 按 比 例 获 得 的 AssetMark
Financial Holdings, Inc. 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 AssetMark Financial Holdings, Inc. 相关的商誉。本期增加数
主要为外币报表折算差额的影响。
(d) 本集团子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2019 年 4 月收购了 Global Financial Private Capital, Inc. 100% 的权
公
益，合并成本超过按比例获得的 Global Financial Private Capital, Inc. 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 Global Financial
司
Private Capital, Inc. 相关的商誉，本期增加数主要为外币报表折算差额的影响。
治
理
(e) 本集团子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2020 年 2 月收购了 WBI OBS Financial, LLC 100% 的权益，合并成本
超过按比例获得的 WBI OBS Financial, LLC 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 WBI OBS Financial, LLC 相关的商誉，本
期增加亦包含外币报表折算差额的影响。
财
务
报
告
及
备
查
文
件
161
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(2) 商誉减值准备
本集团将商誉分摊至各资产组的具体情况如下：
注 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
投行业务 (a) 51,089,439.80 51,089,439.80
期货经纪业务 (a) 252,127.50 252,127.50
境外资产管理业务 (b) 2,398,850,402.52 2,282,520,414.01
合计 2,450,191,969.82 2,333,861,981.31
对于投行业务和期货经纪业务资产组，收购的每个子公司产生的现金流皆是独立的，故每一个被收购的子公司都是一个独立的资产
组。 对 于 境 外 资 产 管 理 业 务 资 产 组， 本 集 团 认 为 2019 年 收 购 的 Global Financial Private Capital, Inc. 和 本 期 收 购 的 WBI OBS
Financial, LLC 的主营业务与 AssetMark Financial Holdings, Inc. 一致，三者能够产生协同效应，故将三者认定为同一个资产组。
本集团对每个资产组单独进行了商誉减值测试。
(a) 投行业务、期货经纪业务资产组
各资产组的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定。本集团根据相关子公司管理层批准的最近未来若干年财务预算和适用的折
现率预计该资产组的未来现金流量现值。超过财务预算之后年份的现金流量以适当的预测加权平均增长率推断。该增长率并不超出资产
组所涉及业务的长期平均增长率。于 2020 年 6 月 30 日，投行业务和期货经纪业务资产组所使用的现金流量税前折现率分别为 18% 和
20%（2019 年 12 月 31 日：18% 和 20%) ，加权平均增长率分别为 5% 和 6.6%（2019 年 12 月 31 日：5% 和 6.6%) ，该税前折
现率和加权平均增长率反映了相关资产组的特定风险和长期增长预期。其他预测现金流入或流出有关的可收回金额估计值的主要假设包
括预测收入及收入利润率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。
(b) 境外资产管理业务资产组
资产组的可收回金额按照资产组公允价值减去处置费用后的净额确定，其公允价值减去处置费用后的净额按照 AssetMark Financial
Holdings, Inc. 于 2020 年 6 月 30 日的在纽约证券交易所的股票市值确定。
于 2020 年 6 月 30 日，对投行业务、期货经纪业务资产组及境外资产管理业务的可收回金额的预计结果并没有导致确认减值损失。本
集团认为已根据可以获得的信息做出适当假设。但预计该等资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，管理层认为如
果关键假设发生负面变动，则可能会导致该等资产组的账面价值超过其可收回金额。
162
19 递延所得税资产和递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性 可抵扣暂时性
递延所得税 递延所得税
项目 差异 / ( 应纳税 差异 / ( 应纳税
资产 / ( 负债 ) 资产 / ( 负债 )
暂时性差异 ) 暂时性差异 )
递延所得税资产：
资产减值准备 2,400,355,092.42 600,088,773.11 2,194,662,671.17 548,665,667.78
公允价值变动 1,247,703,032.05 311,925,758.01 1,147,216.11 286,804.03
应付职工薪酬 6,676,896,518.47 1,670,904,903.79 6,593,687,856.38 1,648,863,207.70 关
应付利息 752,648,124.71 188,162,031.18 476,031,732.77 119,007,933.20 于
其他 2,004,053,413.67 298,368,692.44 1,984,013,975.94 289,197,445.68 我
们
小计 13,081,656,181.32 3,069,450,158.53 11,249,543,452.37 2,606,021,058.39
互抵金额 (12,304,965,062.65) (2,875,277,378.85) (10,438,242,239.22) (2,403,195,755.09)
互抵后的金额 776,691,118.67 194,172,779.68 811,301,213.15 202,825,303.30 经
营
分
递延所得税负债：
析
公允价值变动 (5,575,019,800.91) (1,393,754,950.23) (5,503,162,295.86) (1,375,790,573.98) 与
应收利息 (3,240,063,578.66) (810,015,894.67) (3,481,281,817.04) (870,320,454.26) 战
于收购中确认的无形资产 (4,800,492,360.48) (1,290,753,629.82) (4,730,279,488.28) (1,250,140,739.50) 略
其他 (7,639,476,028.75) (1,909,869,007.18) (5,894,974,301.21) (1,473,743,575.31)
小计 (21,255,051,768.80) (5,404,393,481.90) (19,609,697,902.39) (4,969,995,343.05)
互抵金额 12,304,965,062.65 2,875,277,378.85 10,438,242,239.22 2,403,195,755.09 公
司
互抵后的金额 (8,950,086,706.15) (2,529,116,103.05) (9,171,455,663.17) (2,566,799,587.96) 治
理
(2) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
财
抵销后递延 抵销后递延
递延所得税资产 递延所得税资产 务
项目 所得税资产 所得税资产
和负债互抵金额 和负债互抵金额 报
或负债余额 或负债余额
告
及
递延所得税资产 (2,875,277,378.85) 194,172,779.68 (2,403,195,755.09) 202,825,303.30
备
查
递延所得税负债 2,875,277,378.85 (2,529,116,103.05) 2,403,195,755.09 (2,566,799,587.96) 文
件
163
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(3) 未确认递延所得税资产明细
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
可抵扣亏损 819,248,862.78 1,137,644,086.18
(4) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况
年份 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
2020 年 - -
2021 年 - -
2022 年 - 46,008,138.72
2023 年 - 146,143,608.85
2024 年 2,241,610.67 2,241,610.67
2025 年及以后年度 817,007,252.11 943,250,727.94
合计 819,248,862.78 1,137,644,086.18
20 其他资产
(1) 其他资产按类别分析如下
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
其他应收款 376,047,528.33 468,258,574.52
长期待摊费用 242,705,310.66 260,669,020.40
应收利息 143,260,389.24 131,941,587.38
待抵扣增值税 58,581,262.99 36,874,239.65
抵债资产 29,912,930.75 29,912,930.75
预缴所得税 38,467,774.98 29,834,001.94
待摊费用 16,667,257.81 14,576,479.65
应收股利 16,977,061.96 4,563,657.33
其他 248,856,747.86 164,309,168.19
合计 1,171,476,264.58 1,140,939,659.81
164
(2) 其他应收款
(a) 其他应收款按类别分析如下
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
其他应收款余额 1,396,137,491.95 1,374,637,708.04
减：坏账准备 (1,020,089,963.62) (906,379,133.52)
其他应收款净值 376,047,528.33 468,258,574.52
(b) 其他应收款按账龄分析如下 关
于
我
2020 年 6 月 30 日 们
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1 年以内 461,949,511.55 33.09 285,116,618.98 61.72
1至2年(含2年) 528,876,088.76 37.88 384,492,304.80 72.70
经
2至3年(含3年) 77,044,094.28 5.52 62,691,564.61 81.37
营
3 年以上 328,267,797.36 23.51 287,789,475.23 87.67 分
析
合计 1,396,137,491.95 100.00 1,020,089,963.62 73.07
与
战
略
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
公
1 年以内 463,782,222.21 33.74 193,869,274.49 41.80 司
1至2年(含2年) 506,433,590.29 36.84 361,078,894.57 71.30 治
2至3年(含3年) 87,049,027.14 6.33 63,423,086.86 72.86 理
3 年以上 317,372,868.40 23.09 288,007,877.60 90.75
合计 1,374,637,708.04 100.00 906,379,133.52 65.94
财
账龄自其他应收款确认日起开始计算。 务
报
告
及
备
查
文
件
165
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(c) 其他应收款按减值准备评估方式分析如下
2020 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单独计提减值准备 1,003,312,124.10 71.86 993,980,364.79 99.07
组合计提减值准备 392,825,367.85 28.14 26,109,598.83 6.65
合计 1,396,137,491.95 100.00 1,020,089,963.62 73.07
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单独计提减值准备 905,011,690.41 65.84 884,827,869.90 97.77
组合计提减值准备 469,626,017.63 34.16 21,551,263.62 4.59
合计 1,374,637,708.04 100.00 906,379,133.52 65.94
账龄自其他应收款确认日起开始计算。
(d) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
2020 年其他应收款坏账准备的变动情况参见附注五、21。
(e) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况
占其他应收款
单位名称 性质 金额 账龄 总额的比例 (%)
招商期货有限公司 应收场外期权结算款 220,813,001.04 1至2年 15.82
美橙二十八号证券型私募基金 应收债权 146,196,972.87 1 年以内 10.47
四通集团公司 占用原受托管理营业部资金 111,295,900.10 3 年以上 7.97
保定天威英利新能源有限公司 应收债权 62,615,027.00 2至3年 4.48
中拓 ( 福建 ) 实业有限公司 应收场外期权结算款 46,837,496.74 1 年以内 3.35
合计 587,758,397.75 42.09
(f) 截至 2020 年 6 月 30 日，其他应收款项余额中无持本公司 5% 以上 ( 含 5%）表决权股份的股东单位欠款。
166
(3) 长期待摊费用
期初余额 本期购入 在建工程转入 本期摊销 期末余额
固定资产改良支出 109,239,839.86 9,615,716.54 13,680,337.83 (25,893,294.94) 106,642,599.29
其他 151,429,180.54 - - (15,366,469.17) 136,062,711.37
合计 260,669,020.40 9,615,716.54 13,680,337.83 (41,259,764.11) 242,705,310.66
21 资产减值准备
关
(1) 各项减值准备的变动情况 ： 于
我
们
期初余额 计提 本期减少 期末余额
转回 核销 / 转销
货币资金减值准备 11,179,205.83 1,268,148.85 (12,230,141.11) - 217,213.57
融出资金减值准备 112,671,302.70 22,530,503.95 (22,150,050.80) - 113,051,755.85
买入返售金融资产减值准备 1,057,550,118.02 214,354,664.44 (111,981,811.75) - 1,159,922,970.71 经
营
应收款项坏账准备 19,855,369.95 19,845,864.58 (1,527,167.38) - 38,174,067.15
分
债权投资金融资产减值准备 7,212,591.88 707,123.84 (3,472,887.67) - 4,446,828.05 析
其他债权投资金融资产减值准备 4,798,800.00 21,971,124.54 - - 26,769,924.54 与
其他应收款坏账准备 906,379,133.52 217,342,064.94 (103,631,234.84) - 1,020,089,963.62 战
略
应收利息坏账准备 75,462,048.83 792,220.75 (36,836,063.80) - 39,418,205.78
金融工具信用减值准备小计 2,195,108,570.73 498,811,715.89 (291,829,357.35) - 2,402,090,929.27
抵债资产减值准备 26,112,930.76 - - - 26,112,930.76
投资性房地产减值准备 4,547,017.71 - - - 4,547,017.71 公
其他资产减值准备 3,070,560.86 6,380,973.07 - - 9,451,533.93
司
治
理
其他资产减值准备小计 33,730,509.33 6,380,973.07 - - 40,111,482.40
合计 2,228,839,080.06 505,192,688.96 (291,829,357.35) - 2,442,202,411.67
财
务
报
告
及
备
查
文
件
167
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(2) 按阶段划分的预期信用损失减值准备：
2020 年 6 月 30 日
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月
预期信用损失 预期信用损失 合计
预期信用损失
（未发生信用减值 ) （已发生信用减值 )
货币资金减值准备 217,213.57 - - 217,213.57
融出资金减值准备 88,859,503.18 - 24,192,252.67 113,051,755.85
买入返售金融资产减值准备 2,458,385.47 2,609,158.99 1,154,855,426.25 1,159,922,970.71
应收款项坏账准备 - 38,174,067.15 - 38,174,067.15
债权投资金融资产减值准备 4,446,828.05 - - 4,446,828.05
其他债权投资金融资产减值准备 26,769,924.54 - - 26,769,924.54
其他应收款坏账准备 - 26,109,598.83 993,980,364.79 1,020,089,963.62
应收利息坏账准备 - - 39,418,205.78 39,418,205.78
合计 122,751,854.81 66,892,824.97 2,212,446,249.49 2,402,090,929.27
2019 年 12 月 31 日
整个存续期 整个存续期
未来 12 个月
预期信用损失 预期信用损失 合计
预期信用损失
( 未发生信用减值 ) （已发生信用减值 )
货币资金减值准备 11,179,205.83 - - 11,179,205.83
融出资金减值准备 90,206,418.14 - 22,464,884.56 112,671,302.70
买入返售金融资产减值准备 8,001,645.43 3,996.46 1,049,544,476.13 1,057,550,118.02
应收款项坏账准备 - 19,855,369.95 - 19,855,369.95
债权投资金融资产减值准备 7,212,591.88 - - 7,212,591.88
其他债权投资金融资产减值准备 4,798,800.00 - - 4,798,800.00
其他应收款坏账准备 - 21,551,263.62 884,827,869.90 906,379,133.52
应收利息坏账准备 - - 75,462,048.83 75,462,048.83
合计 121,398,661.28 41,410,630.03 2,032,299,279.42 2,195,108,570.73
168
22 短期借款
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
信用借款 8,314,940,618.47 5,455,352,749.05
质押借款 109,617,617.46 268,778,435.19
合计 8,424,558,235.93 5,724,131,184.24
23 应付短期融资款
关
类型 项目 面值 起息日 到期日 期限 发行金额 票面利率
于
短期融资券 19 华泰 CP005 5,000,000,000 2019/10/11 2020/1/9 3 个月 5,000,000,000 2.83% 我
短期融资券 19 华泰 CP006 5,000,000,000 2019/11/14 2020/2/12 3 个月 5,000,000,000 3.05% 们
短期融资券 19 华泰 CP007 5,000,000,000 2019/12/6 2020/3/5 3 个月 5,000,000,000 3.02%
短期融资券 20 华泰 CP001 6,000,000,000 2020/1/6 2020/4/5 3 个月 6,000,000,000 2.80%
短期融资券 20 华泰 CP002 5,000,000,000 2020/2/10 2020/5/10 3 个月 5,000,000,000 2.65%
短期融资券 20 华泰 CP003 3,000,000,000 2020/2/27 2020/5/27 3 个月 3,000,000,000 2.39%
短期融资券 20 华泰 CP004 4,000,000,000 2020/3/6 2020/6/4 3 个月 4,000,000,000 2.31%
经
短期融资券 20 华泰 CP005 4,000,000,000 2020/6/9 2020/8/28 80 天 4,000,000,000 1.90% 营
短期融资券 20 华泰 CP006 4,000,000,000 2020/6/16 2020/9/14 3 个月 4,000,000,000 2.20% 分
公司债 20 华泰 G5 2,300,000,000 2020/6/18 2021/6/18 1年 2,300,000,000 2.58%
析
与
收益凭证 收益凭证 (1) 19,427,207,000 注 (1) 注 (1) 注 (1) 19,427,207,000 注 (1)
战
略
类型 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期融资券 19 华泰 CP005 5,031,401,369.86 3,393,712.11 (5,034,795,081.97) - 公
短期融资券 19 华泰 CP006 5,019,636,986.30 17,863,013.70 (5,037,500,000.00) - 司
短期融资券 19 华泰 CP007 5,011,042,649.15 26,088,498.39 (5,037,131,147.54) - 治
短期融资券 20 华泰 CP001 - 6,039,475,409.84 (6,039,475,409.84) - 理
短期融资券 20 华泰 CP002 - 5,032,581,967.21 (5,032,581,967.21) -
短期融资券 20 华泰 CP003 - 3,017,631,147.54 (3,017,631,147.54) -
短期融资券 20 华泰 CP004 - 4,021,963,934.43 (4,021,963,934.43) -
短期融资券 20 华泰 CP005 - 4,004,580,821.92 - 4,004,580,821.92
短期融资券 20 华泰 CP006 - 4,003,616,438.36 - 4,003,616,438.36 财
公司债 20 华泰 G5 - 2,302,142,833.33 - 2,302,142,833.33 务
报
收益凭证 收益凭证 (1) 31,363,114,894.45 36,677,265,883.94 (48,567,520,052.61) 19,472,860,725.78
告
合计 46,425,195,899.76 65,146,603,660.77 (81,788,598,741.14) 29,783,200,819.39 及
备
查
文
(1) 本公司于上半年度共发行 1,874 期期限小于一年的收益凭证，其中未到期收益凭证的固定收益率为 1.60%-6.58%。
件
169
华泰证券 HUATAI SECURITIES
24 拆入资金
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
银行拆入资金 3,028,180,847.71 5,352,125,833.30
转融通融入资金 - 6,010,472,222.22
合计 3,028,180,847.71 11,362,598,055.52
25 交易性金融负债
(1) 按项目列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 8,327,726,912.73 4,586,478,100.61
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 3,139,491,066.80 2,793,705,257.91
合计 11,467,217,979.53 7,380,183,358.52
170
(2) 按类别列示
2020 年 6 月 30 日
分类为以公允价值 指定为以公允价值
计量且其变动计入 计量且其变动计入 公允价值合计
当期损益的金融资产 当期损益的金融资产
股票 46,670,348.20 - 46,670,348.20
债券 8,281,056,564.53 - 8,281,056,564.53
其他 - 3,139,491,066.80 3,139,491,066.80
合计 8,327,726,912.73 3,139,491,066.80 11,467,217,979.53
关
于
2019 年 12 月 31 日 我
分类为以公允价值 指定为以公允价值 们
计量且其变动计入 计量且其变动计入 公允价值合计
当期损益的金融资产 当期损益的金融资产
股票 495,305.88 - 495,305.88
债券 4,585,982,794.73 - 4,585,982,794.73
其他 - 2,793,705,257.91 2,793,705,257.91 经
营
分
合计 4,586,478,100.61 2,793,705,257.91 7,380,183,358.52
析
与
战
于 2020 年 6 月 30 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他 略
有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起
的公允价值变动金额不重大。
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
171
华泰证券 HUATAI SECURITIES
26 卖出回购金融资产款
(1) 按金融资产种类
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
债券 75,608,344,596.29 93,280,267,041.19
贵金属 15,511,003,711.29 14,231,196,823.37
股票 4,350,216,710.63 1,206,743,304.77
信用业务债权收益权 - 1,000,837,499.99
合计 95,469,565,018.21 109,719,044,669.32
(2) 按业务类别列示
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
银行间质押式卖出回购 36,588,460,806.36 40,828,044,583.60
交易所质押式卖出回购 31,191,117,499.94 42,940,851,232.51
贵金属 15,511,003,711.29 14,231,196,823.37
银行间买断式卖出回购 605,164,188.93 5,329,589,565.06
交易所质押式报价回购 7,223,602,101.06 4,181,781,660.02
信用业务债权收益权 - 1,000,837,499.99
其他 4,350,216,710.63 1,206,743,304.77
合计 95,469,565,018.21 109,719,044,669.32
(3) 担保物信息
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
债券 82,859,778,377.80 103,581,303,724.81
贵金属 17,262,784,000.00 14,291,987,146.41
股票 4,661,723,145.33 1,426,912,369.46
信用业务债权收益权 - 1,033,886,421.74
合计 104,784,285,523.13 120,334,089,662.42
172
(4) 交易所质押式报价回购剩余期限分析
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
1 个月内 4,403,895,762.94 2,079,807,853.49
1 个月至 3 个月 1,377,213,036.80 1,354,182,020.66
3 个月至 1 年 1,442,493,301.32 747,791,785.87
合计 7,223,602,101.06 4,181,781,660.02
于 2020 年 6 月 30 日，交易所质押式报价回购利率区间为 1.00%-6.66%（2019 年 12 月 31 日：3.20%-6.80%）。
关
于
27 代理买卖证券款 我
们
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
普通经纪业务
其中：个人 72,069,619,187.17 56,997,385,767.63
机构 30,200,498,722.06 21,878,978,405.36 经
营
分
小计 102,270,117,909.23 78,876,364,172.99
析
与
信用业务 战
其中：个人 12,580,150,703.02 9,125,680,146.13 略
机构 3,259,672,980.61 1,815,876,135.82
小计 15,839,823,683.63 10,941,556,281.95
合计 118,109,941,592.86 89,817,920,454.94
公
司
治
理
28 代理承销证券款
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
股票 684,296,315.84 - 财
债券 10,590,000.00 4,031,799.99 务
报
其中：中期票据 2,420,000.00 3,776,800.00
告
短期融资券 8,170,000.00 254,999.99 及
合计 694,886,315.84 4,031,799.99
备
查
文
件
173
华泰证券 HUATAI SECURITIES
29 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示 ：
附注 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
短期薪酬 五、29(2) 2,572,317,108.93 2,687,746,766.47 (3,336,244,316.68) 1,923,819,558.72
离职后福利 - 设定提存计划 五、29(3) 1,435,605.31 86,659,438.59 (71,215,066.85) 16,879,977.05
长期应付职工薪酬 五、29(4) 6,360,633,753.66 1,541,315,700.00 (1,043,452,805.71) 6,858,496,647.95
合计 8,934,386,467.90 4,315,721,905.06 (4,450,912,189.24) 8,799,196,183.72
2020 上半年关键管理人员薪酬为人民币 2,686 万元（2019 年上半年：人民币 1,913 万元。)
(2) 短期薪酬
期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 2,535,968,588.80 2,377,567,153.62 (3,026,215,287.64) 1,887,320,454.78
职工福利费 1,949.10 49,647,462.22 (49,647,462.22) 1,949.10
社会保险费 3,820,098.12 104,369,318.68 (103,198,050.73) 4,991,366.07
其中：医疗保险费 3,750,168.09 100,092,537.85 (99,050,304.64) 4,792,401.30
工伤保险费 14,075.86 501,517.99 (498,379.49) 17,214.36
生育保险费 55,854.17 3,775,262.84 (3,649,366.60) 181,750.41
住房公积金 768,763.77 119,747,201.65 (120,308,865.82) 207,099.60
工会经费和职工教育经费 31,757,709.14 36,415,630.30 (36,874,650.27) 31,298,689.17
合计 2,572,317,108.93 2,687,746,766.47 (3,336,244,316.68) 1,923,819,558.72
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
基本养老保险费 633,183.64 61,852,086.31 (46,318,718.81) 16,166,551.14
失业保险费 20,125.79 710,043.79 (634,004.11) 96,165.47
企业年金缴费 782,295.88 24,097,308.49 (24,262,343.93) 617,260.44
合计 1,435,605.31 86,659,438.59 (71,215,066.85) 16,879,977.05
174
(4) 长期应付职工薪酬
期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
其他长期职工福利 7,683,440,253.66 2,507,827,700.00 (2,194,918,305.71) 7,996,349,647.95
减：一年内支付的部分 (1,322,806,500.00) (966,512,000.00) 1,151,465,500.00 (1,137,853,000.00)
合计 6,360,633,753.66 1,541,315,700.00 (1,043,452,805.71) 6,858,496,647.95
30 应交税费
关
于
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 我
们
个人所得税 259,532,147.19 413,821,886.58
企业所得税 1,134,177,807.86 388,153,519.50
增值税 145,043,107.65 287,688,655.65
教育费附加 3,609,003.09 14,316,099.89
房产税 5,985,348.43 7,625,182.04
经
城建税 6,822,718.13 7,354,167.53 营
其他 4,244,124.26 9,432,987.54 分
析
与
合计 1,559,414,256.61 1,128,392,498.73
战
略
31 应付款项
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
公
应付交易款项 20,591,110,093.54 8,734,438,896.66
司
治
应付经纪、交易商及结算所 5,702,239,480.35 1,350,092,659.06
理
开放式基金申、认购款 1,007,496,862.86 869,580,069.59
应付手续费及佣金 50,092,649.89 129,722,353.92
应付赎回款 - 66,547,627.63
其他 28,307,034.29 160,788,330.16
合计 27,379,246,120.93 11,311,169,937.02 财
务
报
告
及
备
查
文
件
175
华泰证券 HUATAI SECURITIES
32 合同负债
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
手续费及佣金预收款 19,447,000.00 15,866,753.19
销售货物预收款 10,631,548.79 3,312,206.86
合计 30,078,548.79 19,178,960.05
合同负债主要涉及本集团管理费预收款、财务顾问费预收款及销售货物收取的预收款。预收款在合同签订时收取，合同的相关收入在本
集团履行履约义务后确认。
33 长期借款
(1) 长期借款分类
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
信用借款 862,631,933.78 850,996,762.28
(2) 长期借款明细
2020 年 6 月 30 日 2020 年 6 月 30 日
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率 原币 等值人民币
Credit Suisse 2018 年 11 月 14 日 2025 年 11 月 14 日 美元 LIBOR+3.0% 121,849,273.79 862,631,933.78
2019 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率 原币 等值人民币
Credit Suisse 2018 年 11 月 14 日 2025 年 11 月 14 日 美元 LIBOR+3.5% 121,985,717.48 850,996,762.28
176
34 应付债券
(1) 应付债券
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
公司债 54,727,419,427.55 45,436,065,352.25
次级债 8,052,264,011.02 9,044,839,585.39
金融债 6,173,988,937.05 6,071,532,995.04
境外债 6,388,238,358.94 3,602,561,534.07
收益凭证 495,489,479.44 461,358,410.96
关
合计 75,837,400,214.00 64,616,357,877.71
于
我
们
经
营
分
析
与
战
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
177
178
(2) 应付债券的明细
类型 项目 面值 起息日期 期限 发行金额 票面利率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
原币 原币 等值人民币 等值人民币 等值人民币 等值人民币
华泰证券 HUATAI SECURITIES
公司债 13 华泰 02 人民币 6,000,000,000.00 2013/06/05 10 年 人民币 6,000,000,000.00 5.10% 6,170,097,719.70 153,695,954.31 (306,000,000.00) 6,017,793,674.01
16 华泰 G2 人民币 2,500,000,000.00 2016/12/06 5年 人民币 2,500,000,000.00 3.78% 2,507,112,651.04 47,250,000.00 - 2,554,362,651.04
16 华泰 G4 人民币 3,000,000,000.00 2016/12/14 5年 人民币 3,000,000,000.00 3.97% 3,006,353,787.34 59,550,000.00 - 3,065,903,787.34
17 华泰 02 人民币 2,000,000,000.00 2017/02/24 3年 人民币 2,000,000,000.00 4.65% 2,078,731,506.85 7,750,000.00 (2,086,481,506.85) -
17 华泰 04 人民币 6,000,000,000.00 2017/05/15 3年 人民币 6,000,000,000.00 5.25% 6,198,493,150.68 105,000,000.00 (6,303,493,150.68) -
18 华泰 G1 人民币 3,000,000,000.00 2018/11/26 3年 人民币 3,000,000,000.00 3.88% 3,009,335,894.94 58,620,076.64 - 3,067,955,971.58
18 华泰 G2 人民币 1,000,000,000.00 2018/11/26 5年 人民币 1,000,000,000.00 4.17% 1,003,251,360.10 20,930,539.60 - 1,024,181,899.70
19 华泰 G1 人民币 7,000,000,000.00 2019/03/19 3年 人民币 7,000,000,000.00 3.68% 7,196,882,637.70 129,876,127.50 (257,600,000.00) 7,069,158,765.20
19 华泰 G3 人民币 5,000,000,000.00 2019/04/22 3年 人民币 5,000,000,000.00 3.80% 5,127,999,986.05 95,758,768.58 (190,000,000.00) 5,033,758,754.63
19 华泰 02 人民币 5,000,000,000.00 2019/05/27 3年 人民币 5,000,000,000.00 3.94% 5,114,007,755.47 99,253,110.06 (197,000,000.00) 5,016,260,865.53
19 华泰 03 人民币 4,000,000,000.00 2019/10/24 3年 人民币 4,000,000,000.00 3.68% 4,023,798,902.38 74,200,059.77 - 4,097,998,962.15
20 华泰 G1 人民币 8,000,000,000.00 2020/03/26 3年 人民币 8,000,000,000.00 2.99% - 8,064,301,213.81 (7,471,698.11) 8,056,829,515.70
20 华泰 G3 人民币 3,500,000,000.00 2020/04/29 5年 人民币 3,500,000,000.00 2.90% - 3,517,586,711.11 (3,268,867.92) 3,514,317,843.19
20 华泰 G4 人民币 3,000,000,000.00 2020/05/21 5年 人民币 3,000,000,000.00 3.20% - 3,010,898,327.31 (2,801,886.80) 3,008,096,440.51
20 华泰 G6 人民币 3,200,000,000.00 2020/06/18 3年 人民币 3,200,000,000.00 3.10% - 3,203,550,296.96 (2,749,999.99) 3,200,800,296.97
小计 45,436,065,352.25 18,648,221,185.65 (9,356,867,110.35) 54,727,419,427.55
类型 项目 面值 起息日期 期限 发行金额 票面利率 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
原币 原币 原币 原币 等值人民币 等值人民币 等值人民币 等值人民币
次级债 17 华泰 C2 人民币 5,000,000,000.00 2017/07/27 3年 人民币 5,000,000,000.00 4.95% 5,107,815,068.49 123,875,147.76 - 5,231,690,216.25
18 华泰 C1 人民币 1,000,000,000.00 2018/03/15 2年 人民币 1,000,000,000.00 5.65% 1,044,089,992.33 9,496,653.83 (1,053,586,646.16) -
18 华泰 C2 人民币 2,800,000,000.00 2018/05/10 3年 人民币 2,800,000,000.00 5.20% 2,892,934,524.57 73,239,270.20 (145,600,000.00) 2,820,573,794.77
小计 9,044,839,585.39 206,611,071.79 (1,199,186,646.16) 8,052,264,011.02
金融债 19 华泰金融债 01 人民币 6,000,000,000.00 2019/08/21 3年 人民币 6,000,000,000.00 3.40% 6,071,532,995.04 102,455,942.01 - 6,173,988,937.05
境外债 HUATAI B2205 美元 500,000,000.00 2019/05/16 3年 美元 500,000,000.00 3.38% 3,497,216,366.15 113,267,198.85 (59,750,404.43) 3,550,733,160.57
HUATAI B2006 美元 14,757,000.00 2019/05/30 369 天 美元 14,757,000.00 4.00% 105,345,167.92 3,304,854.22 (108,650,022.14) -
三个月 LIBOR +
HUATAI B2302 美元 400,000,000.00 2020/02/12 3年 美元 400,000,000.00 - 2,856,364,976.97 (18,859,778.60) 2,837,505,198.37
0.95%
小计 3,602,561,534.07 2,972,937,030.04 (187,260,205.17) 6,388,238,358.94
收益凭证 收益凭证 (1) 人民币 492,360,000.00 注 (1) 注 (1) 人民币 492,360,000.00 注 (1) 461,358,410.96 34,131,068.48 - 495,489,479.44
合计 64,616,357,877.71 21,964,356,297.97 (10,743,313,961.68) 75,837,400,214.00
注 (1) 本公司于本期共发行 2 期期限大于一年的收益凭证。
179
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
华泰证券 HUATAI SECURITIES
35 租赁负债
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
一年内到期的流动负债 326,911,687.15 356,483,264.29
一年以上的非流动负债 807,433,137.90 605,958,010.37
合计 1,134,344,825.05 962,441,274.66
本集团租赁主要为房屋及建筑物。本集团租用房屋及建筑物作为其办公场所，办公场所租赁通常为期 1-5 年不等。
(a) 本集团对短期租赁和低价值租赁进行简化处理。2020 年 1-6 月，短期租赁和低值租赁相关的费用为人民币 37,042,596.89 元（2019
年 1-6 月：人民币 34,126,540.98 元）。
(b) 于 2020 年 6 月 30 日，本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出不重大。
36 预计负债
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
租赁还原成本 101,047.62 - - 101,047.62
37 其他负债
(1) 其他负债按类别分析如下
注 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
合并结构化主体形成的其他金融负债 (a) 72,423,011,797.10 72,790,316,438.56
应付股利 2,725,586,964.80 24,191,939.00
其他应付款 (b) 1,905,664,829.57 1,438,262,598.14
期货风险准备金 (c) 131,650,786.24 123,903,878.11
代理兑付证券款 10,541,683.10 15,794,255.21
递延收益 (d) 11,364,000.02 11,364,000.02
其他 53,609,719.93 20,767,945.36
合计 77,261,429,780.76 74,424,601,054.40
180
(a) 合并结构化主体形成的其他金融负债
合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人享有的权益。纳入合并范围的结构
化主体信息详见附注七、3。
(b) 其他应付款
其他应付款按款项性质列示如下：
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
发行可交换债券担保抵押分红款 927,045,458.36 757,334,250.20
办公楼工程款 58,383,671.65 58,404,253.68
应付证券投资者保护基金款项 41,006,565.10 43,482,027.53 关
应付上市费用 20,507,413.68 21,169,896.37 于
其他 858,721,720.78 557,872,170.36
我
们
合计 1,905,664,829.57 1,438,262,598.14
(c) 期货风险准备金
经
本集团下设子公司华泰期货有限公司根据《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提期货风 营
险准备并计入当期损益，动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备 分
析
金余额。 与
战
(d) 递延收益 略
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 ( 注 ) 11,364,000.02 - - 11,364,000.02
- 与资产相关 11,364,000.02 - - 11,364,000.02 公
其中： 司
购置办公用房 11,364,000.02 - - 11,364,000.02 补贴购置办公用房 治
- 与收益相关 - - - -
理
合计 11,364,000.02 - - 11,364,000.02
注：本集团确认为递延收益的政府补助，参见附注五、48。 财
务
报
告
及
备
查
文
件
181
华泰证券 HUATAI SECURITIES
38 股本
期初余额 本期变动增减 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 9,076,650,000.00 - - - - - 9,076,650,000.00
39 资本公积
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 69,903,564,158.05 - - 69,903,564,158.05
其他资本公积 386,969,282.45 134,012,987.96 - 520,982,270.41
合计 70,290,533,440.50 134,012,987.96 - 70,424,546,428.46
40 库存股
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
库存股 - 1,284,837,353.04 - 1,284,837,353.04
合计 - 1,284,837,353.04 - 1,284,837,353.04
2020 年 3 月 30 日，华泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第五次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购
公司 A 股股份方案的议案》。截至 2020 年 6 月 30 日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购 A 股股份 72,000,034 股，占公司总股
本的比例为 0.7932%。
182
41 其他综合收益
2020 年 1-6 月
归属于母公司 减：前期计入 归属于母公司
本期所得税前 税后归属于 税后归属于
项目 股东的其他综合 其他综合收益 减：所得税费用 合计 股东的其他综
发生额 母公司 少数股东
收益期初余额 当期转入损益 合收益期末余额
不能重分类进损益的其他综合收益
- 其他权益工具投资公允价值变动 194,796,024.34 (301,613,148.20) - 75,403,287.05 (226,209,861.15) (226,209,861.15) - (31,413,836.81)
以后将重分类进损益的其他综合收益
其中：- 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合
190,252,927.06 21,664,883.61 - - 21,664,883.61 21,664,883.61 - 211,917,810.67
收益中享有的份额
- 其他债权投资公允价值变动 22,704,888.75 66,645,201.21 35,612,445.90 - 31,032,755.31 31,032,755.31 - 53,737,644.06
- 其他债权投资信用减值准备 4,798,800.00 21,971,124.54 - - 21,971,124.54 21,971,124.54 - 26,769,924.54
- 现金流量套期储备 - (44,394,085.31) - - (44,394,085.31) (44,394,085.31) - (44,394,085.31)
- 外币财务报表折算差额 376,215,337.25 186,787,107.78 - - 186,787,107.78 161,335,073.63 25,452,034.15 537,550,410.88
合计 788,767,977.40 (48,938,916.37) 35,612,445.90 75,403,287.05 (9,148,075.22) (34,600,109.37) 25,452,034.15 754,167,868.03
183
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
华泰证券 HUATAI SECURITIES
42 盈余公积
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 5,118,690,487.75 - - 5,118,690,487.75
根据《公司法》以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按 10% 的比例提取法定盈余公积金。法定盈
余公积金累计额为注册资本 50% 以上的，可不再提取。
43 一般风险准备
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 7,609,352,750.87 74,321,477.84 - 7,683,674,228.71
交易风险准备 6,475,073,504.76 - - 6,475,073,504.76
合计 14,084,426,255.63 74,321,477.84 - 14,158,747,733.47
一般风险准备包括本公司及本公司下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险准备 ( 参见附注三、35) 。
184
44 未分配利润
注 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
调整前上年年末未分配利润 23,178,411,266.43 19,416,103,801.35
会计政策变更 - -
调整后期初 / 年初未分配利润 23,178,411,266.43 19,416,103,801.35
加：本期 / 年归属于母公司股东的净利润 6,404,994,430.49 9,001,644,018.52
减：提取法定盈余公积 (1) - (628,860,312.93)
提取一般风险准备 (1) (74,321,477.84) (1,887,481,240.51)
应付普通股股利 (2) (2,701,394,989.80) (2,722,995,000.00)
在子公司的所有者权益份额变化 - - 关
于
我
期末 / 年末未分配利润 (3) 26,807,689,229.28 23,178,411,266.43
们
(1) 提取各项盈余公积和风险准备
本公司按证券法、公司章程及其他相关规定，提取以下各项盈余公积和风险准备：
经
营
(i) 提取法定盈余公积 10% 分
(ii) 提取一般风险准备 10% 析
与
(iii) 提取交易风险准备 10%
战
略
一般风险准备还包括本公司下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一般风险准备和交易风险准备。
(2) 本期分配普通股股利
公
根据 2020 年 6 月 18 日股东大会的批准，每 10 股人民币 3.00 元 (2019 年 12 月 31 日：每 10 股人民币 3.00 元 ) ，扣除不参与利润 司
分配的回购专户中已回购的 A 股股份合计 72,000,034 股，共分配现金红利为人民币 2,701,394,989.80 元 (2019 年 12 月 31 日：人 治
理
民币 2,722,995,000.00 元 ) 。
(3) 期末未分配利润的说明
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司子公司提取的盈余公积人民币 1,418,081,334.02 元 (2019
财
年 12 月 31 日：人民币 1,485,584,799.54 元 ) 。 务
报
告
及
备
查
文
件
185
华泰证券 HUATAI SECURITIES
45 手续费及佣金净收入
注 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
证券经纪业务净收入 2,637,479,799.43 2,149,556,213.60
其中：证券经纪业务收入 3,898,592,332.53 3,198,376,548.21
其中：代理买卖证券业务 3,409,372,243.91 2,899,363,046.52
交易单元席位租赁 303,732,579.02 221,405,301.75
代销金融产品业务 185,487,509.60 77,608,199.94
证券经纪业务支出 (1,261,112,533.10) (1,048,820,334.61)
其中：代理买卖证券业务 (1,261,112,533.10) (1,048,820,334.61)
期货经纪业务净收入 154,075,424.00 92,971,435.00
其中：期货经纪业务收入 569,245,538.61 518,304,796.36
期货经纪业务支出 (415,170,114.61) (425,333,361.36)
投资银行业务净收入 1,261,487,107.85 603,932,093.74
其中：投资银行业务收入 1,273,767,998.61 623,089,635.64
其中：证券承销业务 1,021,332,572.56 340,673,664.59
证券保荐业务 16,784,695.65 61,855,714.41
财务顾问业务 (i) 235,650,730.40 220,560,256.64
投资银行业务支出 (12,280,890.76) (19,157,541.90)
其中：证券承销业务 (11,573,640.76) (18,159,428.67)
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 (i) (707,250.00) (998,113.23)
资产管理业务净收入 1,576,086,804.45 1,399,378,640.84
其中：资产管理业务收入 2,046,721,517.24 1,840,670,951.15
资产管理业务支出 (470,634,712.79) (441,292,310.31)
基金管理业务净收入 120,909,567.66 81,630,736.87
其中：基金管理业务收入 120,909,567.66 81,630,736.87
基金管理业务支出 - -
投资咨询服务净收入 20,423,243.56 105,655,819.43
其中：投资咨询服务收入 20,423,243.56 105,655,819.43
投资咨询服务支出 - -
其他手续费及佣金净收入 29,350,990.34 29,625,572.03
其中：其他手续费及佣金收入 51,741,575.19 34,989,266.16
其他手续费及佣金支出 (22,390,584.85) (5,363,694.13)
合计 5,799,812,937.29 4,462,750,511.51
其中：手续费及佣金收入合计 7,981,401,773.40 6,402,717,753.82
手续费及佣金支出合计 (2,181,588,836.11) (1,939,967,242.31)
186
(i) 财务顾问业务净收入
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
并购重组财务顾问净收入 81,795,660.37 147,311,226.39
- 境内上市公司 81,795,660.37 138,355,566.01
- 其他 - 8,955,660.38
其他财务顾问业务净收入 153,147,820.03 72,250,917.02
合计 234,943,480.40 219,562,143.41
46 利息净收入 关
于
我
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 们
利息收入
融资融券利息收入 2,458,695,041.03 1,864,813,389.49
货币资金及结算备付金利息收入 1,586,346,806.60 1,203,865,010.22
买入返售金融资产利息收入 173,051,053.62 699,154,642.74
经
其中：股票质押回购利息收入 103,629,029.81 576,939,963.88 营
债权投资利息收入 384,713,010.44 360,607,259.27 分
析
其他债权投资利息收入 95,280,387.35 26,029,745.07
与
其他 8,445,050.91 62,138,967.99
战
略
利息收入小计 4,706,531,349.95 4,216,609,014.78
利息支出
应付债券利息支出 (1,372,843,909.41) (1,464,914,314.06)
其中：次级债券利息支出 (208,612,268.06) (308,886,791.63) 公
卖出回购金融资产利息支出 (1,211,083,750.31) (814,121,554.47) 司
应付短期融资款利息支出 (421,433,119.33) (189,085,427.04) 治
代理买卖证券款利息支出 (211,524,158.79) (163,842,850.05) 理
拆入资金利息支出 (297,025,448.45) (154,990,020.38)
其中：转融通利息支出 (157,073,054.91) (16,238,647.68)
长期借款利息支出 (21,948,444.00) (55,306,494.27)
短期借款利息支出 (90,333,417.46) (34,608,570.87)
租赁负债利息支出 (18,115,021.49) (10,579,138.40)
财
其他 (40,091,200.30) (61,224,225.55) 务
报
告
利息支出小计 (3,684,398,469.54) (2,948,672,595.09) 及
备
查
文
利息净收入 1,022,132,880.41 1,267,936,419.69 件
187
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47 投资收益
(1) 投资收益按类别列示
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
权益法核算的长期股权投资收益 2,448,181,827.86 1,280,144,323.13
处置长期股权投资产生的投资收益 - -
金融工具投资收益 6,157,762,507.40 1,892,169,868.07
其中：持有期间取得的收益 3,663,211,926.60 558,518,054.03
- 交易性金融资产 3,661,891,926.60 700,689,526.03
- 债权投资 - -
- 其他权益工具投资 1,320,000.00 1,320,000.00
- 交易性金融负债 - (143,491,472.00)
处置金融工具取得的收益 2,494,550,580.80 1,333,651,814.04
- 交易性金融资产 6,851,025,967.50 1,648,606,183.59
- 债权投资 (222,104.79) 980,210.99
- 其他债权投资 35,612,445.90 -
- 衍生金融工具 (4,224,149,433.23) (221,000,046.52)
- 交易性金融负债 (167,716,294.58) (94,934,534.02)
合计 8,605,944,335.26 3,172,314,191.20
(2) 对联营及合营企业的投资收益
参见附注五、12（2）
(3) 本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
(4) 交易性金融工具投资收益明细表
交易性金融工具 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 3,661,891,926.60 700,689,526.03
入当期损益的金融资产 处置取得收益 6,851,025,967.50 1,648,606,183.59
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 - -
入当期损益的金融资产 处置取得收益 - -
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 - -
入当期损益的金融负债 处置取得损失 (167,716,294.58) (94,934,534.02)
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间损失 - (143,491,472.00)
入当期损益的金融负债 处置取得收益 - -
合计 10,345,201,599.52 2,110,869,703.60
188
48 政府补助
其他收益
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
与收益相关的政府补助 52,269,099.01 17,778,737.29
营业外收入
本集团 2020 上半年无计入营业外收入的政府补助项目（2019 年上半年：无）
关
(1) 与收益相关的政府补助 于
我
本集团 2020 上半年获得的与收益相关的政府补助主要系政府扶持资金及税收返还收入。 们
(2) 与资产相关的政府补助
本集团 2020 年上半年无与资产相关的政府补助。
经
营
49 公允价值变动（损失）/ 收益 分
析
与
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
战
略
交易性金融资产 2,491,229,334.87 2,730,718,369.91
交易性金融负债 (695,855,245.00) (92,647,279.09)
其中：指定为以公允价值计量且其变
(634,813,053.32) (144,513,833.32)
动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 (2,558,328,806.23) (1,098,840,828.60)
公
司
合计 (762,954,716.36) 1,539,230,262.22 治
理
50 其他业务收入
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
财
务
大宗商品销售收入 406,670,268.47 504,402,929.22
报
租赁收入 49,270,910.54 30,415,963.86 告
及
其他 47,291,727.64 56,954,762.44
备
查
合计 503,232,906.65 591,773,655.52
文
件
51 资产处置损失
2020 年 1-6 月计入非经
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 常性损益的金额
固定资产处置损失 (5,532.42) (131,747.99) (5,532.42)
189
华泰证券 HUATAI SECURITIES
52 税金及附加
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
城建税 47,686,086.41 31,321,246.39
教育费附加 33,257,056.82 23,567,492.96
其他 20,710,206.57 22,162,668.09
合计 101,653,349.80 77,051,407.44
53 业务及管理费
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
员工成本 4,499,207,038.54 3,317,026,587.81
研究开发费 284,755,490.86 54,901,499.37
无形资产摊销 262,881,113.09 199,849,235.36
使用权资产折旧 199,214,413.63 125,598,672.07
固定资产折旧 166,588,221.59 171,881,087.95
业务宣传费 114,380,217.93 94,968,209.09
咨询费 94,574,111.30 93,664,612.54
交易所费用 90,997,747.93 83,904,556.68
产品代销手续费 79,810,527.18 48,205,838.66
邮电通讯费 66,508,805.32 47,535,877.21
差旅费 51,906,407.48 83,954,369.82
证券投资者保护基金 50,040,589.45 57,289,448.16
业务招待费 43,959,964.97 66,334,537.99
长期待摊费用摊销 41,259,764.11 32,955,214.22
租赁费 37,042,596.89 34,126,540.98
其他 381,573,286.54 409,889,274.45
合计 6,464,700,296.81 4,922,085,562.36
54 信用减值损失
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
货币资金减值（转回）/ 损失 (10,961,992.26) 4,542,397.77
融出资金减值损失 /（转回） 380,453.15 (16,318,481.54)
应收及其他应收坏账准备计提 132,029,527.30 43,504,094.95
债权投资减值损失 (2,765,763.83) (91,997.70)
其他债权投资减值损失 21,971,124.54 744,195.60
买入返售金融资产减值损失 102,372,852.69 117,029,465.28
应收利息减值转回 (36,043,843.05) (2,688,772.96)
合计 206,982,358.54 146,720,901.40
190
55 其他资产减值损失 /（转回）
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
其他资产减值损失 /（转回） 6,380,973.07 (2,067,442.84)
56 其他业务成本
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
大宗商品销售成本 408,660,440.59 501,698,410.40
关
投资性房地产折旧 10,614,357.47 15,939,824.41 于
员工成本 7,229,556.05 11,491,362.34 我
其他 10,791,368.93 18,717,066.89 们
合计 437,295,723.04 547,846,664.04
57 营业外收支 经
营
分
(1) 营业外收入分项目情况如下 ： 析
与
战
2020 年 1-6 月计入非 略
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 经常性损益的金额
违约补偿金 11,309,178.08 4,919,678.73 11,309,178.08
其他 2,421,787.81 7,531,985.10 2,421,787.81
公
合计 13,730,965.89 12,451,663.83 13,730,965.89
司
治
理
(2) 营业外支出
2020 年 1-6 月计入非
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 经常性损益的金额
财
捐赠支出 17,871,903.31 4,564,060.22 17,871,903.31 务
罚款、违约和赔偿损失 12,667,428.85 161,667.90 12,667,428.85 报
告
其他 741,155.76 4,769,458.60 741,155.76
及
备
查
合计 31,280,487.92 9,495,186.72 31,280,487.92
文
件
191
华泰证券 HUATAI SECURITIES
58 所得税费用
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的当年所得税 1,815,981,356.35 1,437,285,823.91
汇算清缴差异调整 (818,958.94) 8,504,779.65
递延所得税的变动 47,689,566.56 (127,849,382.83)
合计 1,862,851,963.97 1,317,941,220.73
(1) 递延所得税调整分析如下 ：
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
暂时性差异的产生和转回 47,689,566.56 (127,849,382.83)
(2) 所得税费用与会计利润的关系如下 ：
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
税前利润 8,306,061,538.22 5,418,041,999.26
按税率 25% 计算的预期所得税 2,076,515,384.57 1,354,510,499.82
子公司适用不同税率的影响 23,681,179.36 23,844,236.59
调整以前年度所得税的影响 (818,958.94) 8,504,779.65
非应税收入的影响 (211,444,506.72) (111,556,971.09)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 51,883,303.41 55,926,594.93
使用前期未确认递延所得税资产的
(99,041,632.06) (16,598,195.85)
可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣
19,442,826.21 3,362,096.49
暂时性差异或可抵扣亏损的影响
其他 2,634,368.14 (51,819.81)
本期所得税费用 1,862,851,963.97 1,317,941,220.73
192
59 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1) 基本每股收益
基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
归属于本公司普通股股东的合并净利润 6,404,994,430.49 4,056,931,777.50
本公司发行在外普通股的加权平均数 9,063,474,914.64 8,289,628,478.01
关
基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.71 0.49
于
我
们
普通股的加权平均数计算过程如下：
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
期初已发行普通股股数 9,076,650,000.00 8,251,500,000.00 经
本期新增普通股加权平均数 - 38,128,478.01
营
分
本期减少普通股加权平均数 (13,175,085.36) -
析
与
期末普通股的加权平均数 9,063,474,914.64 8,289,628,478.01 战
略
(2) 稀释每股收益
稀释每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 除以本公司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释 ) 计算：
公
司
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
治
理
归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) (a) 6,347,622,763.09 4,056,931,777.50
本公司发行在外普通股的加权平均数 9,063,474,914.64 8,289,628,478.01
稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 0.70 0.49
财
务
报
告
及
备
查
文
件
193
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(a) 归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 计算过程如下：
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
归属于本公司普通股股东的合并净利润 6,404,994,430.49 4,056,931,777.50
稀释调整：
联营企业可转换公司债券的影响 ( 注 1) (57,371,667.40) -
归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 6,347,622,763.09 4,056,931,777.50
注 1：于 2019 年，本公司的联营公司江苏银行发行了可转换公司债券。稀释每股收益考虑该可转换债券全部转换为普通股对归属于本
公司合并净利润的潜在影响。
注 2：于 2019 年，本公司的子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 授予了部分员工股票期权计划和限制性股票激励计划。稀释
每股收益应考虑到该子公司相关员工行权后摊薄每股收益的影响。但因 AssetMark Financial Holdings, Inc. 2020 年 1-6 月期
间为亏损，因此其稀释性潜在普通股转换时具有反稀释性，所以本公司计算 2020 年 1-6 月期间稀释每股收益时未考虑该部分影响。
194
60 现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
合并结构化主体增加的现金 - 19,207,690,750.98
收到的往来款项 12,710,052,724.41 -
收到的政府补助及营业外收入 52,269,099.01 30,230,401.12
其他业务收入 503,232,906.65 591,773,655.52
使用受限制货币资金的变动 8,708,732,465.86 -
关
合计 21,974,287,195.93 19,829,694,807.62
于
我
们
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
使用受限制货币资金的变动 - 619,235,066.54 经
营
支付的其他费用 1,520,072,618.53 6,191,273,505.35
分
存出保证金本期净支付 1,914,062,456.56 1,231,716,617.28 析
合并结构化主体减少的现金 367,304,641.46 - 与
战
略
合计 3,801,439,716.55 8,042,225,189.17
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
公
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
司
治
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 2,078,202.17 2,220,138.97 理
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 财
务
报
应付私募基金份额持有人及有限合伙人净资产减少额 397,861,288.15 64,800,808.55 告
及
备
查
文
件
195
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(5) 支付其他与筹资活动有关的现金
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
回购股份支付的现金 1,284,837,353.04 -
债券发行费用 16,292,452.83 -
合计 1,301,129,805.87 -
(6) 将净利润调节为经营活动现金流量
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
净利润 6,443,209,574.25 4,100,100,778.53
加：资产减值损失 213,363,331.61 144,653,458.56
固定资产及投资性房地产折旧 177,202,579.06 187,820,912.36
无形资产摊销 262,881,113.09 199,849,235.36
长期待摊费用摊销 41,259,764.11 32,955,214.22
使用权资产折旧 199,214,413.63 125,598,672.07
处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失 5,532.42 131,747.99
公允价值变动收益 (572,777,643.88) (1,711,337,769.86)
利息支出 1,721,026,122.42 1,383,307,546.97
汇兑收益 (320,191,851.67) (55,070,585.11)
投资收益 (2,484,892,168.97) (1,281,124,534.12)
递延所得税资产减少 9,969,764.42 36,610,558.71
递延所得税负债减少 / ( 增加 ) 37,719,802.14 (164,459,941.54)
交易性金融工具的减少 (1,427,028,193.81) (76,996,267,376.48)
经营性应收项目的增加 (3,943,792,487.96) (3,217,524,572.88)
经营性应付项目的增加 23,093,078,030.75 98,020,010,977.94
经营活动产生的现金流量净额 23,450,247,681.61 20,805,254,322.72
(7) 现金及现金等价物净变动情况
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
现金及现金等价物的期末余额 166,877,209,105.11 135,055,774,661.54
减：现金及现金等价物的期初余额 152,070,456,856.52 99,628,861,431.84
现金及现金等价物净增加额 14,806,752,248.59 35,426,913,229.70
196
(8) 现金及现金等价物构成
2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日
现金 151,333,186,358.42 124,125,914,156.22
其中：库存现金 413,449.91 194,383.71
可随时用于支付的银行存款 134,410,495,275.06 104,506,624,179.26
可随时用于支付的其他货币资金 1,751,732.19 2,959,398.71
结算备付金 16,920,525,901.26 19,616,136,194.54
现金等价物 15,544,022,746.69 10,929,860,505.32
现金及现金等价物余额 166,877,209,105.11 135,055,774,661.54
关
于
(9) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 我
们
于 2020 年上半年度，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
经
营
分
析
与
战
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
197
华泰证券 HUATAI SECURITIES
61 外币货币性项目
(1) 外币货币性项目
2020 年 6 月 30 日
期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 1,792,776,712.03 7.0795 12,691,962,732.86
港币 2,464,366,918.89 0.9134 2,250,952,743.72
其他 396,981,897.37
结算备付金
其中：美元 35,293,479.39 7.0795 249,860,187.87
港币 135,725,850.54 0.9134 123,971,991.89
应收款项
其中：美元 172,337,405.48 7.0795 1,220,062,662.10
港币 424,715,833.85 0.9134 387,935,442.64
存出保证金
其中：美元 64,748,602.33 7.0795 458,387,730.20
港币 24,611,334.90 0.9134 22,479,993.30
其他 1,135,642.89
其他应收款
其中：美元 1,084,186.98 7.0795 7,675,501.72
港币 77,460,994.03 0.9134 70,752,871.95
代理买卖证券款
其中：美元 (261,359,964.82) 7.0795 (1,850,297,870.94)
港币 (2,225,197,346.89) 0.9134 (2,032,495,256.65)
其他 (8,987,462.77)
应付款项
其中：美元 (125,167,522.15) 7.0795 (886,123,473.06)
港币 (5,615,588,266.32) 0.9134 (5,129,278,322.46)
应付债券
其中：美元 (902,357,279.32) 7.0795 (6,388,238,358.94)
短期借款
其中：美元 (1,122,896,758.38) 7.0795 (7,949,547,600.97)
港币 (520,046,677.21) 0.9134 (475,010,634.96)
长期借款
其中：美元 (121,849,273.79) 7.0795 (862,631,933.78)
其他应付款
其中：美元 (420,716.65) 7.0795 (2,978,463.52)
港币 (2,280,713.79) 0.9134 (2,083,203.98)
198
2019 年 12 月 31 日
年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 1,731,814,984.69 6.9762 12,081,487,190.22
港币 2,497,087,870.14 0.8958 2,236,891,019.39
其他 8,160,557.44
结算备付金
其中：美元 39,991,965.25 6.9762 278,991,947.98
港币 52,137,385.40 0.8958 46,704,669.84
应收款项
关
其中：美元 118,649,049.62 6.9762 827,719,499.98 于
港币 37,849,397.66 0.8958 33,905,490.42 我
们
存出保证金
其中：美元 57,350,851.59 6.9762 400,091,010.82
港币 16,332,332.46 0.8958 14,630,503.42
其他 3,077,753.70
经
其他应收款 营
其中：美元 1,057,958.04 6.9762 7,380,526.87
分
析
港币 115,868,920.48 0.8958 103,795,378.97
与
战
代理买卖证券款 略
其中：美元 (215,529,026.88) 6.9762 (1,503,573,597.30)
港币 (973,387,397.54) 0.8958 (871,960,430.72)
其他 (8,918,970.20)
应付款项 公
其中：美元 (85,785,784.17) 6.9762 (598,458,787.51) 司
港币 (1,364,471,613.16) 0.8958 (1,222,293,671.06) 治
理
应付债券
其中：美元 (516,407,433.00) 6.9762 (3,602,561,534.07)
短期借款
其中：美元 (781,994,889.63) 6.9762 (5,455,352,749.05) 财
港币 (300,042,905.99) 0.8958 (268,778,435.19) 务
报
告
长期借款 及
备
其中：美元 (121,985,717.48) 6.9762 (850,996,762.28)
查
文
件
(2) 境外经营实体说明
本公司主要境外经营实体为本公司子公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司及 AssetMark Financial Holdings, Inc.，其经营地分别在香
港和美国，记账本位币分别为港币和美元。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本期未发生变化。
199
华泰证券 HUATAI SECURITIES
六、合并范围的变更
1 非同一控制下企业合并
于 2020 年 2 月，本集团通过 AssetMark 完成了对 WBI OBS Financial, LLC 的收购。WBI OBS Financial, LLC 是一家投资咨询公司，
总部位于美国。收购事项于 2020 年 2 月 29 日完成，实际收购股份比例为 100%，实际支付对价为 2,133.90 万美元（剔除了营运资本
调整的影响）。自购买日起，本集团将其纳入合并财务报表范围。
2 纳入合并范围结构化主体的减少而导致的合并范围变更
本集团对同时作为结构化主体的管理人或投资顾问和投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理
人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 ( 主要是资产管理计划 ) 。本集团本期结构化主体纳入合
并报表范围较上年新增 3 个，减少 4 个，详见附注七、3。
200
七、在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
持股比例 (%)
子公司名称 注释 主要经营地 注册地 业务性质 币种 注册 / 认缴资本 ( 或类似权益比例 ) 取得方式
原币 直接 间接
华泰联合证券有限责任公司 深圳 深圳 投资银行 人民币 997,480,000.00 99.92 - 购买
华泰期货有限公司 广州 广州 期货经纪 人民币 1,609,000,000.00 60.00 - 购买
华泰紫金投资有限责任公司 南京 南京 股权投资 人民币 6,000,000,000.00 100.00 - 设立
江苏股权交易中心有限责任公司 南京 南京 股权交易服务 人民币 200,000,000.00 52.00 - 设立
华泰创新投资有限公司 北京 北京 创新投资 人民币 3,500,000,000.00 100.00 - 设立
华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司 上海 上海 资产管理 人民币 2,600,000,000.00 100.00 - 设立
华泰国际金融控股有限公司 香港 香港 控股投资 港币 8,800,000,002.00 100.00 - 设立
华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司 香港 香港 证券经纪 港币 8,800,000,000.00 - 100.00 设立
南京华泰瑞通投资管理有限公司 南京 南京 投资管理 人民币 5,000,000.00 - 54.00 设立
华泰金控投资咨询 ( 深圳 ) 有限公司 深圳 深圳 管理咨询 港币 10,000,000.00 - 100.00 设立
深圳市华泰君信基金投资管理有限公司 深圳 深圳 投资管理 人民币 5,000,000.00 - 51.00 设立
北京华泰同信投资基金管理有限公司 北京 北京 投资管理 人民币 3,000,000.00 - 51.00 设立
华泰长城资本管理有限公司 上海 深圳 基差及仓单交易 人民币 650,000,000.00 - 100.00 设立
华泰长城国际贸易有限公司 上海 上海 风险管理 人民币 150,000,000.00 - 100.00 设立
深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 深圳 深圳 投资管理 人民币 30,000,000.00 - 52.00 设立
深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 注 (1) 深圳 深圳 股权投资 人民币 1,000,000,000.00 - 31.00 设立
北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 ) 注 (1) 北京 北京 股权投资 人民币 1,000,000,000.00 - 45.00 设立
深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金 合伙企业 ( 有限合伙 ) 注 (1) 深圳 深圳 股权投资 人民币 220,010,000.00 - 25.00 设立
北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 北京 北京 投资管理 人民币 30,000,000.00 - 52.00 设立
盛道 ( 南京 ) 股权投资管理有限公司 南京 南京 投资管理 人民币 1,000,000.00 - 51.00 设立
南京致远股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 南京 南京 投资管理 人民币 1,000,000.00 - 52.00 设立
HTSC LIMITED 香港 香港 不活动 港币 1.00 - 100.00 设立
Huatai HK SPC 开曼群岛 开曼群岛 基金管理 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai HK Investment (Cayman) Limited 开曼群岛 开曼群岛 投资管理 美元 0.01 - 100.00 设立
Huatai International Finance Limited ( 华泰国际财务有限公司 ) 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
201
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202
持股比例 (%)
子公司名称 注释 主要经营地 注册地 业务性质 币种 注册 / 认缴资本 ( 或类似权益比例 ) 取得方式
原币 直接 间接
Huatai Value Investment Partners Limited 注 (2) 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 融资业务 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Capital Investment Management Limited
注 (3) 香港 香港 财务业务 港币 2.00 - 100.00 设立
华泰证券 HUATAI SECURITIES
（华泰资本投资管理有限公司）
Huatai Capital Investment Limited ( 华泰资本投资有限公司 ) 香港 香港 自营投资 港币 2.00 - 100.00 设立
Huatai International Corporate Finance Limited
注 (4) 香港 香港 融资业务 港币 30,000,000.00 - 100.00 设立
( 华泰国际融资有限公司 )
Principal Solution Group Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Pioneer Reward Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai International Financial Products Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Capital Investment Partners Limited 注 (5) 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Capital Management Limited 注 (6) 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Value Management Limited 注 (7) 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Principal Investment I Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
Huatai Principal Investment Group Limited 香港 英属维尔京群岛 控股投资 美元 1.00 - 100.00 设立
华泰资本管理 ( 香港 ) 有限公司 香港 香港 期货经纪管理 港币 153,300,000.00 - 100.00 设立
伊犁华泰瑞达股权投资管理有限公司 伊宁 伊宁 投资管理 人民币 2,000,000.00 - 51.00 设立
伊犁华泰瑞达股权投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 伊宁 伊宁 股权投资 人民币 2,000,000.00 - 52.00 设立
伊犁苏新投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 注 (1) 伊宁 伊宁 股权投资 人民币 1,900,000,000.00 - 24.73 设立
南京华泰瑞兴投资管理有限公司 南京 南京 投资管理 人民币 1,000,000.00 - 51.00 设立
南京华泰瑞兴投资基金管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 南京 南京 股权投资 人民币 1,000,000.00 - 52.00 设立
Huatai Financial USA Inc. 美国 美国 期货经纪 美元 8,300,000.00 - 100.00 设立
华泰 ( 香港 ) 期货有限公司 香港 香港 期货经纪 港币 132,456,000.00 - 100.00 设立
华泰长城投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 人民币 550,000,000.00 - 100.00 设立
Huatai International Investment Holdings Limited 香港 开曼群岛 股权投资 美元 1.00 - 100.00 设立
AssetMark Financial Holdings, Inc. 美国 美国 资产管理 美元 675,000.00 - 70.27 购买
AssetMark Financial, Inc. 美国 美国 投资管理 美元 1,087,718.00 - 70.27 购买
AssetMark Trust Company 美国 美国 资产托管 美元 60,000.00 - 70.27 购买
AssetMark Retirement Services, Inc. 美国 美国 投资咨询 美元 100.00 - 70.27 购买
AssetMark, Inc. 美国 美国 投资咨询 美元 1,000.00 - 70.27 购买
AssetMark Brokerage, LLC 美国 美国 基金经纪 美元 - - 70.27 购买
Huatai Securities USA Holding, Inc. 美国 美国 投资管理 美元 100.00 - 100.00 设立
Huatai Securities (USA), Inc. 美国 美国 投资银行 美元 100.00 - 100.00 设立
持股比例 (%)
子公司名称 注释 主要经营地 注册地 业务性质 币种 注册 / 认缴资本 ( 或类似权益比例 ) 取得方式
原币 直接 间接
Global Financial Private Capital, Inc. 美国 美国 投资咨询 美元 100.00 - 70.27 购买
Global Financial Advisory, LLC 美国 美国 保险中介服务 美元 100.00 - 70.27 购买
WBI OBS Financial, LLC 注 (8) 美国 美国 投资咨询 美元 1,000.00 - 70.27 购买
OBS Holdings, Inc. 注 (8) 美国 美国 投资咨询 美元 850.00 - 70.27 购买
OBS Financial Services, Inc. 注 (8) 美国 美国 投资咨询 美元 1,500.00 - 70.27 购买
注 1：截至 2020 年 6 月 30 日，本公司间接持有深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 、北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 ) 、深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金合伙企业 ( 有限合
伙 ) 、伊犁苏新投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 的股权比例均小于 50%。根据上述有限合伙基金的合伙协议，本公司拥有控制这些基金的权力，并且有能力运用该权力影响本公司的可变回报金额。因
此，本公司管理层认为本公司对这些基金具有实际控制，故纳入合并财务报表范围。
注 2：于 2020 年 6 月 10 日，Huatai International Finance I Limited 更名为 Huatai Value Investment Partners Limited。
注 3：于 2020 年 6 月 10 日，Huatai Capital Finance Limited ( 华泰资本财务有限公司 ) 更名为 Huatai Capital Investment Management Limited （华泰资本投资管理有限公司）。
注 4：于 2020 年 6 月 22 日，本集团通过华泰国际金融控股有限公司设立全资子公司 Huatai International Corporate Finance Limited( 华泰国际融资有限公司 )，注册资本港币 30,000,000.00 元。
注 5：于 2020 年 6 月 10 日，Pioneer Return Limited 更名为 Huatai Capital Investment Partners Limited。
注 6：于 2020 年 6 月 10 日，Pioneer Return Holdings Limited 更名为 Huatai Capital Management Limited。
注 7：于 2020 年 6 月 10 日，Pioneer Festive Limited 更名为 Huatai Value Management Limited。
注 8：于 2020 年 2 月，本集团通过 AssetMark 完成了对 WBI OBS Financial, LLC 及其子公司 OBS Holdings, Inc.，OBS Financial Services, Inc. 的收购。自购买日起，本集团将其纳入合并财务
报表范围。
203
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华泰证券 HUATAI SECURITIES
(2) 重要的非全资子公司
少数股东的 本期归属于 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称 持股比例 少数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
华泰期货有限公司 40% 37,362,410.74 - 1,140,786,851.16
AssetMark Financial Holdings, Inc. 29.73% (27,052,090.59) - 1,840,166,903.33
下表列示了上述子公司的主要财务信息，该财务信息是集团内部交易抵销前的金额
单位：人民币元
华泰期货有限公司 AssetMark Financial Holdings, Inc.
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
资产合计 34,311,526,483.16 25,103,587,310.36 8,690,849,640.38 8,246,391,615.00
负债合计 (31,459,559,355.26) (22,345,523,802.52) (2,497,477,006.80) (2,254,805,506.80)
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
营业收入 835,769,290.46 879,372,532.81 1,014,296,166.50 871,551,378.17
净利润 / ( 亏损 ) 93,406,026.87 70,905,351.92 (75,012,873.39) 45,795,330.70
其他综合收益 - 100,523.58 94,562,485.99 (62,080,747.01)
综合收益总额 93,406,026.87 71,005,875.50 19,549,612.60 (16,285,416.31)
经营活动现金流量 7,310,850,789.81 (3,114,157,764.06) 207,745,040.00 50,839,921.47
2 在联营企业和合营企业中的权益
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
联营企业
- 重要的联营企业 13,180,803,613.97 12,831,992,006.15
- 不重要的联营企业 2,780,556,530.36 2,142,555,314.15
合营企业
- 重要的合营企业 659,538,356.55 662,926,603.82
- 不重要的合营企业 - 1,531,035.51
小计 16,620,898,500.88 15,639,004,959.63
减：减值准备 - -
合计 16,620,898,500.88 15,639,004,959.63
204
(1) 重要联营企业或合营企业 ：
对联营 / 合营 对集团活动
主要 企业投资的 注册 / 认缴资本 是否具有
企业名称 经营地 注册地 业务性质 持股比例 (%) 会计处理方法 ( 人民币万元 ) 战略性
直接 间接
联营企业
江苏银行股份有限公司 ( 注 1) 南京 南京 商业银行 5.54% - 权益法 1,154,451.00 是
南方基金管理股份有限公司 ( 注 2) 深圳 深圳 基金管理 41.16% - 权益法 36,172.00 是
南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 )
南京 南京 股权投资 - 48.27% 权益法 544,200.00 是
( 注 3)
关
合营企业 于
我
们
华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金
南京 南京 股权投资 - 10.00% 权益法 1,000,100.00 是
( 有限合伙 ) ( 注 4)
注 1：于 2020 年 6 月 30 日止六个月期间，江苏银行股份有限公司 (“江苏银行”) 发行的苏银转债转股股数为 8,986 股，占苏银转
债转股前江苏银行已发行普通股股份总额的 0.0001%，本公司持有的江苏银行股权比例由 5.54377% 变更为 5.54376%。于 经
2020 年 1-6 月，本公司在江苏银行董事会中派有一名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定， 营
分
从而继续实施对江苏银行的重大影响，因此本公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。 析
与
注 2：于 2019 年度，本公司与南方基金增资扩股各方签订增资扩股协议，增加对南方基金的股权投资，增资完成后，本公司持有南方 战
基金的股权比例由 45.00% 变更为 41.16%。截至 2020 年 6 月 30 日，本公司认为对南方基金依旧具有重大影响，对其采用长 略
期股权投资按权益法核算。
注 3：2018 年 10 月，本集团与华泰瑞联签订重组协议，不再持有华泰瑞联的股权，而直接持有华泰瑞联所管理的 12 家私募股权投资
合伙企业的权益，并从并购一号基金的有限合伙人变更为共同管理人，对并购一号基金具有重大影响。截至 2020 年 6 月 30 日，
本集团认为对并购一号基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。 公
司
注 4：2018 年 4 月，本集团成为华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的合营方。截至 2020 年 6 月 30 日，本集团持有 治
华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 10.00% 的股权。根据该有限合伙基金的合伙协议，本集团与第三方约定分享 理
该基金的控制权，并有权拥有该基金的净资产。截至 2020 年 6 月 30 日，本集团认为本集团与第三方共同对该基金具有实际控制，
故将其作为本集团的合营企业核算，对其确认为长期股权投资并按权益法核算。
财
务
报
告
及
备
查
文
件
205
206
(2) 重要联营企业的主要财务信息 ：
下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息，这些联营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：
江苏银行股份有限公司 南方基金管理股份有限公司 南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 )
华泰证券 HUATAI SECURITIES
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
资产 2,225,457,921,000.00 2,065,058,000,000.00 9,672,975,822.37 9,435,116,664.48 7,975,885,179.40 8,195,642,536.74
负债 (2,063,882,500,000.00) (1,928,083,074,000.00) (2,209,258,575.63) (2,370,764,826.66) - -
净资产 161,575,421,000.00 136,974,926,000.00 7,463,717,246.74 7,064,351,837.82 7,975,885,179.40 8,195,642,536.74
少数股东权益 3,771,594,000.00 4,181,926,000.00 197,904,535.39 226,947,795.55 - -
归属于母公司普通股股东权益 115,041,174,000.00 110,027,043,000.00 7,265,812,711.35 6,837,404,042.27 7,975,885,179.40 8,195,642,536.74
按持股比例计算的净资产份额 6,377,609,777.74 6,099,377,004.77 2,990,608,511.99 2,814,275,503.80 3,849,959,776.10 3,955,757,289.81
其他调整 24,895,958.29 - - - (62,270,410.15) (37,417,792.23)
对联营企业投资的账面价值 6,402,505,736.03 6,099,377,004.77 2,990,608,511.99 2,814,275,503.80 3,787,689,365.95 3,918,339,497.58
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
营业收入 25,056,803,000.00 21,916,700,000.00 2,140,314,986.21 1,917,708,523.71 2,047,671,254.19 1,495,444,048.64
净利润 8,429,752,000.00 8,032,158,000.00 592,139,209.82 463,604,230.99 1,996,451,414.08 1,444,431,610.08
其他综合收益 78,128,000.00 (1,163,950,000.00) 12,466,414.52 39,156,984.06 - -
综合收益总额 8,507,880,000.00 6,868,208,000.00 604,605,624.34 502,761,215.05 1,996,451,414.08 1,444,431,610.08
本期收到的来自联营企业的股利 177,920,000.00 - 71,638,064.54 - - -
(3) 重要合营企业的主要财务信息 ：
下表列示了本集团重要合营企业的主要财务信息，这些合营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。此外，下表还列示了这
些财务信息按照权益法调整至本集团对合营企业投资账面价值的调节过程：
华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 )
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
资产 6,650,483,900.44 6,629,266,037.85
负债 (11,165,055.15) -
净资产 6,639,318,845.29 6,629,266,037.85
少数股东权益 - -
归属于母公司股东权益 6,639,318,845.29 6,629,266,037.85 关
按持股比例计算的净资产份额 663,931,884.53 662,926,603.82 于
我
其他调整 (4,393,527.98) -
们
对合营企业投资的账面价值 659,538,356.55 662,926,603.82
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
营业收入 36,049,140.66 54,180,897.31
净利润 26,117,527.27 44,239,213.63
经
营
其他综合收益 - -
分
综合收益总额 26,117,527.27 44,239,213.63 析
与
本期收到的来自合营企业的股利 - -
战
略
(4) 不重要联营企业和合营企业的汇总财务信息如下 ：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
公
司
联营企业： 治
投资账面价值合计 2,780,556,530.36 2,142,555,314.15 理
下列各项按持股比例计算的合计数
- 净利润 799,697,764.83 556,874,299.92
- 其他综合收益 (501,938.20) (55,681.23)
- 综合收益总额 799,195,826.63 556,818,618.69
财
务
报
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 告
及
备
合营企业：
查
投资账面价值合计 - 1,531,035.51 文
下列各项按持股比例计算的合计数
件
- 净利润 - 75,891.35
- 其他综合收益 - -
- 综合收益总额 - 75,891.35
207
华泰证券 HUATAI SECURITIES
3 本集团在合并的结构化主体中的权益
本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而
享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管
理计划的主要责任人。
于 2020 年 6 月 30 日，本集团共合并 41 个结构化主体 (2019 年 12 月 31 日：42 个结构化主体 ) ，合并结构化主体的总资产为人民币
99,596,459,391.95 元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 93,747,302,793.01 元 ) 。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现在资
产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 23,777,694,508.85 元 (2019 年 12 月 31 日上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债
表中交易性金融资产的金额为人民币 18,207,590,659.66 元 ) 。
4 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已于附注七、3 所述本集团已合并的结构化主体外，本集
团因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团并未合并该等结构化主体。
于 2020 年 6 月 30 日， 上 述 由 本 集 团 管 理 的 未 合 并 结 构 化 主 体 的 资 产 总 额 为 人 民 币 657,628,297,928.04 元 (2019 年 12 月 31
日： 人 民 币 663,097,990,370.70 元 ) 。 于 2020 年 6 月 30 日， 本 集 团 于 上 述 未 合 并 结 构 化 主 体 中 所 持 权 益 账 面 价 值 为 人 民 币
4,497,755,661.17 元 (2019 年 12 月 31 日：人民币 2,070,042,773.86 元 ) 。
于 2020 年 1-6 月，本集团在上述结构化主体中获得的收益包括管理费收入及业绩报酬共计人民币 544,527,345.53 元 (2019 年 1-6 月：
人民币 512,174,774.74 元 ) 。
208
5 本集团在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益，这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要
包括基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方
式是向投资者发行投资产品。
于 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于本集团因持有第三方机构发行的未合并结
构化主体而可能存在的最大风险敞口，详情载列如下：
2020 年 6 月 30 日
交易性金融资产 其他权益工具投资 合计
基金 25,435,047,989.04 - 25,435,047,989.04 关
银行理财产品 3,234,897,363.46 - 3,234,879,363.46 于
信托计划 5,756,285,739.70 - 5,756,285,739.70
我
们
其他 2,135,028,545.28 9,951,576,430.27 12,086,604,975.55
合计 36,561,259,637.48 9,951,576,430.27 46,512,836,067.75
经
2019 年 12 月 31 日
营
交易性金融资产 其他权益工具投资 合计
分
析
基金 28,119,816,738.75 - 28,119,816,738.75 与
战
银行理财产品 2,987,207,862.20 - 2,987,207,862.20
略
信托计划 2,823,159,001.59 - 2,823,159,001.59
其他 595,854,556.69 10,254,672,824.23 10,850,527,380.92
合计 34,526,038,159.23 10,254,672,824.23 44,780,710,983.46
公
司
于 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，本集团因投资上述基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品而可能遭受损失的最
治
大风险敞口为其在报告日的公允价值。 理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
209
华泰证券 HUATAI SECURITIES
八、与金融工具相关的风险
1 风险管理政策及组织架构
(1) 风险管理政策
为了提高集团管理和运营的科学性、规范性和有效性，增强对金融风险的防范能力，保障集团各项业务持续、稳定、快速发展，根据《中
华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》等有关规定并结合
业务和管理实际情况，本集团制定了《风险管理基本制度》并经董事会审议通过，明确了风险管理目标、原则、公司总体及各风险类型
的风险偏好及容忍度、风险管理流程、相关资源保障及考核机制。经营管理方面，制定并发布了各类专业风险管理指引，明确了各类风
险的管理流程及措施、风险指标及限额；此外，经营层面还制定了《风险控制指标管理办法》、《子公司风险管理办法（试行）》、《压
力测试实施方案及实施细则》等政策。具体业务层面，集团根据各业务和管理条线自身的风险点，建立了业务风险管理制度或风险管理手册。
本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、声誉风险、信息技术风险和合规风险等。
本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并结合实际设定适当的风险指标、风险限额、风险内部控制流程，通过信息系
统支持和有效的机制持续管理上述各类风险。
风险管理是本集团所有员工的共同责任，集团通过培训和考核的方式，促进全体员工不断增强风险管理意识和风险敏感度以培养良好的
风险管理文化。
(2) 风险治理组织架构
本公司风险管理组织架构包括五个主要部分：董事会及合规与风险管理委员会，监事会，经营管理层及风险控制委员会，风险管理部及
各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。
董事会是风险管理的最高决策机构，并对公司全面风险管理体系的有效性承担最终责任。董事会设合规与风险管理委员会，对风险管理
的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出
意见。监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。经营管理
层根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，并下设风险控制委员会。公司设首席风险官，负责分管
领导全面风险管理工作。风险管理部履行全面风险管理职责，对经营管理层和公司整体风险负责，牵头管理市场风险、信用风险和操作风险。
公司相关职能部门根据职责定位分别负责牵头管理其他类型风险；公司其他各部门、分支机构及子公司对各自条线的风险管理工作负责，
落实公司及各类风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及风险牵头管理部门对各类风险
管理、执行责任的分解。稽查部负责对公司风险管理流程的有效性及执行情况进行稽核检查，并牵头对公司全面风险管理体系进行评估。
2 公司面临的主要风险及应对措施
(1) 信用风险管理
信用风险是指由于产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的风险。报告期内，本集团面临的信用风险主要
包括四类：一是在融资类业务中，客户违约致使借出资券及息费遭受损失的风险；二是在债券投资业务中，发债主体违约造成的风险；
三是交易对手方出现违约，导致资产遭受损失的风险；四是在担保交收类业务中，客户资金出现缺口，集团代客户垫资从而可能给本集
团造成损失的风险。
对于融资类业务，本集团执行严格的客户及标的管理、持续动态监控、及时风险化解等全流程管控措施把控业务信用风险。
对于债券投资类业务，公司建立发行人统一管理体系，通过系统实现集团各业务单位同一发行人投资总额的汇总监测，并对重点行业的
信用债投资实行底线管控，同时稳步推进信用分析管理系统（CAMS 系统），提升集团整体风险的识别和管控能力。
交易对手管理方面，报告期内本集团推进交易对手统一管理体系建设，进一步拓展集团层面交易对手授信额度统一管理的覆盖范围并增
进系统化管控，严控业务风险敞口。
210
对于担保交收类业务，本集团探索增强客户资质管理体系及准入标准，持续完善风险指标设计的前端管控并推进系统化建设，强化风险
事件处理和风险传导的管控能力。
同时，公司推进集团统一的客户穿透管理体系建设，落地客户 ESG 风险管理机制，全面梳理形成信用风险点强化管控底线措施，巩固
信用风险统一管理体系，提升应对外部复杂信用环境的能力及为各类信用业务发展提供强有力风控保障支撑的水平。
最大信用风险敞口
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最
大信用风险敞口金额列示如下：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
货币资金 137,162,508,747.05 117,097,928,068.65 关
于
结算备付金 16,929,379,425.49 22,470,512,481.84
我
融出资金 78,311,667,787.93 69,006,279,731.08
们
交易性金融资产 170,662,563,892.16 183,612,198,061.38
衍生金融资产 2,787,676,904.05 1,858,041,023.13
买入返售金融资产 17,257,140,272.35 18,466,280,279.44
应收款项 7,439,551,269.74 5,511,167,782.24
存出保证金 14,567,602,752.13 12,653,540,295.57
经
债权投资 19,731,161,685.77 19,739,757,154.02
营
其他债权投资 5,853,099,586.30 2,013,233,369.35 分
其他资产 ( 金融资产 ) 519,307,917.57 600,200,161.90 析
与
战
合计 471,221,660,240.54 453,029,138,408.60
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
211
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(2) 流动性风险管理
流动性风险，是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
本公司已建立流动性风险管理体系，对本公司整体的流动性风险实施识别、计量、监测、控制和报告并提高流动性风险管理的信息化水平，
提高流动性风险识别、计量和监测的能力，以强化本公司应对流动性风险的能力。此外，本公司根据风险偏好建立规模适当的流动性资
产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求。
(3) 市场风险管理
市场风险指市场价格变动，如外汇汇率、利率和证券价格的变动等，影响本集团收入或持有的金融工具的价值而形成的风险。市场风险
管理的目标是在可接受范围内管理和控制市场风险，并使风险报酬率最大化。
(a) 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币或美元为记账本位币的资产及负
债外，其他外币资产及负债主要为境内公司持有的外币货币资金、跨境业务中产生的外币金融资产及负债以及子公司所购买外币金融资产。
对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付款项、应付债券等外币资产和负债，
如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本集团的外币资产及外
币负债详见附注五、61(1) 。
敏感性分析
假定除汇率以外的其他风险变量不变，于 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日人民币对美元和港币的汇率变动使人民币升值 1%
将导致本集团股东权益和净利润的变动情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示，负数表示减少净利润或股东权益，
正数表示增加净利润或股东权益。
股东权益 净利润
2020 年 6 月 30 日
美元 (86,728,009.98) (39,972,092.49)
港币 (28,089,548.14) (25,767,849.78)
合计 (114,817,558.12) (65,739,942.27)
股东权益 净利润
2019 年 12 月 31 日
美元 (116,748,202.00) (102,338,222.93)
港币 (28,599,041.98) (26,258,446.50)
合计 (145,347,243.98) (128,596,669.43)
于 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值 1%
将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。
上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新
计量得出的。
212
(b) 利率风险
利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融出资金、
买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买
卖证券款、长期借款、应付债券等。
对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。采用敏感
性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设收益率曲线平行移动 100 个基点，且不考虑管理层为降
低利率风险而可能采取的风险管理活动，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
关
股东权益 净利润 股东权益 净利润
于
我
收益率曲线向上平移 100 个基点 (1,571,412,943.13) (1,551,632,266.47) (2,701,452,992.93) (2,680,917,360.74) 们
收益率曲线向下平移 100 个基点 1,652,795,189.37 1,633,005,494.40 2,936,455,233.56 2,915,919,601.37
(c) 其他价格风险
经
营
其他价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
分
本集团主要投资于证券交易所上市的股票、债券及基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。对于此类 析
风险，本集团采取分散化投资并选取适当的金融工具进行有效风险对冲。
与
战
截至 2020 年 6 月 30 日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产将相应增加 6% (2019 略
年 12 月 31 日：7%) ；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降 5% 且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降 6% (2019
年 12 月 31 日：7%) 。
(4) 操作风险管理
公
司
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成于公司内部流程设置不合理，员工操作失误或未严格执行流 治
程等导致公司损失的风险。风险管理部是本公司操作风险的牵头管理部门，各专业风险管理部门、各业务部门、支持部门等按照职能分 理
工，分别执行本业务及管理领域的操作风险管控。公司利用技术手段防范各项业务及管理流程、关键环节的操作风险，并加强流程管控，
以保证操作风险管理的政策、制度能够有效落实。公司运用风险与控制自我评估、关键风险指标监测、损失数据收集作为辅助工具加强
对操作风险的管理。
本公司根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引以及监管部门和公司相关工作要求， 财
开展了以风险为导向的内部控制规范建设工作，并开展持续优化，将操作风险自我评估与内控自评相结合，对各业务流程中的固有风险、 务
报
控制活动等进行了全面梳理、评估，对控制设计及执行的有效性进行了测试，对内控缺陷落实整改，全面梳理优化了公司各业务环节和 告
及
制度流程，同时补充完善了风险控制矩阵及内控手册，记录了风险点、关键控制活动及业务主要流程图，以保障公司内控措施的到位以 备
及风险管理的有效性。此外，公司在日常工作中将操作风险管理及内部控制工作前移，全程参与新业务的制度流程及方案设计，充分识 查
文
别和全面评估操作风险，通过设置前端控制、规范业务流程、建立发现型指标、开展培训与检查等前中后管理机制，以落实关键风险点 件
的内部控制措施。
213
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(5) 金融资产转移
在日常业务中，本集团通过卖出回购协议将已确认的金融资产转让给对手方。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此
并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本集团与客户订立卖出回购协议，借出分类为交易性金融资产的债务证券、债权投资及融出资金债权收益权。卖出回购协议是指如下交
易，将证券及融出资金债权收益权出售并同时达成回购协议，在未来某时间以约定价格购回。即使回购价格是约定的，本集团仍面临着
显著的信用风险、市场风险和出售这些证券及融出资金债权收益权获取回报的风险。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，
因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本集团与客户订立融出证券协议，借出分类为交易性金融资产的股票及交易所交易基金。根据融出证券协议规定，股票及交易所交易基
金的法定所有权转让给客户。尽管客户可于协议期间出售相关证券，但有责任于未来指定日期向本集团归还该等证券。由于本集团尚保
留该部分已转让证券的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本集团将融出资金债权转让给资产支持专项计划，再由资产支持专项计划以融出资金债权为基础资产向投资者发行资产支持证券。本集
团将该资产支持专项计划纳入合并范围内，故融出资金债权自本集团转移至资产支持证券持有人，本集团承担了将从融出资金债权获取
的现金流量转移至持有人的义务。
由于资产支持专项计划从融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给持有人，并且本集团有责任于未来指定日期以约定价格回购融出
资金债权，因此本集团未终止确认上述金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。
于 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
2020 年 6 月 30 日 交易性金融资产 融出资金 融出资金 合计
卖出回购协议 融出证券 资产证券化 债权收益权回购
转让资产的账面金额 638,188,940.00 2,307,931,129.10 - - 2,946,120,069.10
相关负债的账面金额 (605,164,188.93) - - - (605,164,188.93)
净头寸 33,024,751.07 2,307,931,129.10 - - 2,340,955,880.17
2019 年 12 月 31 日 交易性金融资产 融出资金 融出资金 合计
卖出回购协议 融出证券 资产证券化 债权收益权回购
转让资产的账面金额 5,577,866,398.00 1,475,784,072.11 - 1,033,886,421.74 8,087,536,891.85
相关负债的账面金额 (5,329,589,565.06) - - (1,000,000,000.00) (6,329,589,565.06)
净头寸 248,276,832.94 1,475,784,072.11 - 33,886,421.74 1,757,947,326.79
(6) 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融
资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额列示。
本集团已就衍生金融工具应用了可执行的总抵销协议进行了抵销列示。
根据本集团与客户签订的权益类收益互换协议，与同一客户间的应收及应付款项于同一结算日以净额结算。
在本集团与香港中央结算有限公司进行持续净额结算的情况下，与该公司间同一结算日内应收及应付款项以净额结算。
214
九、金融工具的公允价值
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层
次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
1 以公允价值计量的资产和负债的期 / 年末公允价值
2020 年 6 月 30 日 关
附注 第一层次 第二层次 第三层次 合计
于
我
们
持续的公允价值计量
资产
交易性金融资产 五、8 92,189,360,901.98 151,039,993,647.54 9,353,019,078.27 252,582,373,627.79
- 交易性债券投资 27,548,711,822.41 138,752,170,859.30 1,394,167,445.54 167,695,050,127.25
- 交易性其他债务工具投资 - - 659,582,635.81 659,582,635.81
- 交易性权益工具 64,640,649,079.57 12,287,822,788.24 7,299,268,996.92 84,227,740,864.73
经
营
衍生金融资产 五、4 90,153,544.47 2,418,268,474.82 279,254,884.76 2,787,676,904.05
分
其他债权投资 五、10 - 4,042,866,346.50 1,810,233,239.80 5,853,099,586.30 析
其他权益工具投资 五、11 - 10,036,527,419.66 91,552,254.46 10,128,079,674.12 与
战
略
持续以公允价值计量的资产总额 92,279,514,446.45 167,537,655,888.52 11,534,059,457.29 271,351,229,792.26
负债
交易性金融负债 五、25 (46,670,348.21) (8,402,975,695.01) (3,017,571,936.31) (11,467,217,979.53)
其中：指定为以公允价值计量且其变
- (121,919,130.49) (3,017,571,936.31) (3,139,491,066.80)
动计入当期损益的金融负债 公
衍生金融负债 五、4 (158,106,079.50) (2,700,203,590.59) (642,142,891.67) (3,500,452,561.76) 司
治
持续以公允价值计量的负债总额 (204,776,427.71) (11,103,179,285.60) (3,659,714,827.98) (14,967,670,541.29) 理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
215
华泰证券 HUATAI SECURITIES
2019 年 12 月 31 日
附注 第一层次 第二层次 第三层次 合计
持续的公允价值计量
资产
交易性金融资产 五、8 93,872,078,486.12 151,124,247,260.51 7,799,346,438.13 252,795,672,184.76
- 交易性债券投资 36,690,710,217.05 143,218,519,365.55 1,603,833,803.26 181,513,063,385.86
- 交易性其他债务工具投资 - - 623,350,603.41 623,350,603.41
- 交易性权益工具 57,181,368,269.07 7,905,727,894.96 5,572,162,031.46 70,659,258,195.49
衍生金融资产 五、4 81,848,743.77 1,000,750,232.72 775,442,046.64 1,858,041,023.13
其他债权投资 五、10 - 1,015,241,157.18 997,992,212.17 2,013,233,369.35
其他权益工具投资 五、11 - 10,254,672,824.23 90,069,008.70 10,344,741,832.93
持续以公允价值计量的资产总额 93,953,927,229.89 163,394,911,474.64 9,662,849,705.64 267,011,688,410.17
负债
交易性金融负债 五、25 - (4,689,620,136.54) (2,690,563,221.98) (7,380,183,358.52)
其中：指定为以公允价值计量且其变
- (103,142,035.93) (2,690,563,221.98) (2,793,705,257.91)
动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 五、4 (105,949,930.83) (629,477,302.00) (542,972,006.20) (1,278,399,239.03)
持续以公允价值计量的负债总额 (105,949,930.83) (5,319,097,438.54) (3,233,535,228.18) (8,658,582,597.55)
2 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、衍生金融资产及负债，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。此市场报价取自
活跃市场中与交易价，经销商及交易对手以及公平切磋商为基础的市场交易。
3 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于交易性金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反
映市场状况的可观察输入值。
对于交易性金融资产和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，
则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。
衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现
金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报来确
定的。股指期权的公允价值是通过期权定价模型来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。
2020 年 1-6 月，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。
216
4 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确定的
合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2020 年 6 月 30 日的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值影响
理财产品、应收款项类投资及
7,565,902,451.63 贴现现金流量模型 经风险调整的贴现率 经风险调整的贴现率越高，公允价值越低
私募配售债券
未上市股权投资 3,810,821,251.39 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低
关
于
布莱克 - 斯科尔斯
期权定价模型
标的资产的价格波动率 价格波动率越大，对公允价值的影响越大 我
场外衍生品 (362,888,006.91) 们
蒙特卡洛
标的资产的价格波动率 价格波动率越大，对公允价值的影响越大
期权定价模型
私募基金其他合伙人于合并结构
(3,139,491,066.80) 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低
化主体享有的权益
经
营
2019 年 12 月 31 日的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值影响 分
析
理财产品、应收款项类投资及
与
5,366,341,628.62 贴现现金流量模型 经风险调整的贴现率 经风险调整的贴现率越高，公允价值越低 战
私募配售债券
略
未上市股权投资 3,521,066,030.38 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低
布莱克 - 斯科尔斯
标的资产的价格波动率 价格波动率越大，对公允价值的影响越大
期权定价模型
场外衍生品 232,470,040.44
蒙特卡洛
标的资产的价格波动率 价格波动率越大，对公允价值的影响越大 公
期权定价模型
司
治
私募基金其他合伙人于合并结构
化主体享有的权益
(2,690,563,221.98) 市场法 缺乏市场流通性贴现率 贴现率越高，公允价值越低 理
2020 年 1-6 月，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。
财
务
报
告
及
备
查
文
件
217
218
5 持续以第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息
对于期末持有的
资产和承担的
负债，计入损
华泰证券 HUATAI SECURITIES
2020 年 1 月 2020 年 6 月 益的当期未实
1 日余额 转入第三层次 转出第三层次 本期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 30 日余额 现利得或损失
计入其他
计入损益 (i) 购买 发行 出售 结算
综合收益 (i)
资产
交易性金融资产 7,799,346,438.13 63,472,500.00 (164,969,071.00) 377,457,113.07 - 2,008,699,290.26 - (298,801,132.34) (432,186,059.85) 9,353,019,078.27 245,049,107.52
- 交易性债券投资 1,603,833,803.26 - - 37,855,381.65 - 155,751,549.38 - (287,820,588.61) (115,452,700.14) 1,394,167,445.54 22,847,820.05
- 交易性其他债务
623,350,603.41 - - (2,895,999.77) - 39,128,032.17 - - - 659,582,635.81 (2,895,999.77)
工具投资
- 交易性权益工具 5,572,162,031.46 63,472,500.00 (164,969,071.00) 342,497,731.19 - 1,813,819,708.71 - (10,980,543.73) (316,733,359.71) 7,299,268,996.92 225,097,287.24
其他债权投资 997,992,212.17 - - 45,976,909.55 8,420,370.44 962,802,725.34 - - (204,958,977.70) 1,810,233,239.80 -
其他权益工具投资 90,069,008.70 - - 1,320,000.00 1,483,245.76 - - - (1,320,000.00) 91,552,254.46 -
衍生金融资产 775,442,046.64 - - 160,495,395.71 - 97,428,330.82 - (116,709,433.34) (637,401,455.07) 279,254,884.76 263,567,556.62
负债
衍生金融负债 (542,972,006.20) - - (857,906,816.52) - (166,190,304.95) - 154,146,154.27 770,780,081.73 (642,142,891.67) (620,893,754.01)
交易性金融负债 (2,690,563,221.98) - - (634,870,002.48) - - - - 307,861,288.15 (3,017,571,936.31) (634,870,002.48)
合计 6,429,314,477.46 63,472,500.00 (164,969,071.00) (907,527,400.67) 9,903,616.20 2,902,740,041.47 - (261,364,411.41) (197,225,122.74) 7,874,344,629.31 (747,147,092.35)
对于期末持有的
资产和承担的
负债，计入损
2019 年 1 月 2019 年 6 月 益的当期未实
1 日余额 转入第三层次 转出第三层次 本期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 30 日余额 现利得或损失
计入其他
计入损益 (i) 购买 发行 出售 结算
综合收益 (i)
资产
交易性金融资产 5,033,263,865.43 128,040,230.43 - 99,578,432.43 - 1,289,217,110.96 - (203,259,650.22) (90,887,089.76) 6,255,952,899.27 80,448,602.14
- 交易性债券投资 537,974,112.22 5,200,000.00 - (8,832,034.29) - 48,935,204.10 - - - 583,277,282.03 (8,832,034.29)
- 交易性其他债务
1,029,268,720.36 - - 21,052,116.12 - 148,163.28 - (20,349,887.78) - 1,030,119,111.98 21,052,116.12
工具投资
- 交易性权益工具 3,466,021,032.85 122,840,230.43 - 87,358,350.60 - 1,240,133,743.58 - (182,909,762.44) (90,887,089.76) 4,642,556,505.26 68,228,520.31
其他债权投资 606,809,484.07 - - - 20,932,512.63 207,173,444.44 - (23,027,530.01) - 811,887,911.13 -
其他权益工具投资 82,293,860.03 - - - - 100,000.00 - - - 82,393,860.03 -
衍生金融资产 1,578,609,713.05 - - (895,182,118.37) - 231,456,568.48 - (196,853,318.61) - 718,030,844.55 (853,493,508.91)
负债
衍生金融负债 (321,552,965.47) - - (118,190,415.44) - (1,765,556,401.94) - - 175,650,325.13 (2,029,649,457.72) (349,706.74)
交易性金融负债 (2,325,405,188.93) - - (144,513,833.31) - - - 64,223,660.00 - (2,405,695,362.24) (144,513,833.31)
合计 4,654,018,768.18 128,040,230.43 - (1,058,307,934.69) 20,932,512.63 (37,609,278.06) - (358,916,838.84) 84,763,235.37 3,432,920,695.02 (917,908,446.82)
219
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(i) 上述本集团于本期确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：
2020 年 1-6 月
项目 金额
本期计入损益的已实现利得或损失 投资收益 (155,382,336.67)
本期计入损益的未实现利得或损失 公允价值变动收益 (747,147,092.35)
本期计入损益的已实现利得或损失 信用减值损失 (4,997,971.65)
合计 (907,527,400.67)
计入其他综合收益的利得或损失 其他权益工具投资计入其他综合收益的利得或损失 1,483,245.76
计入其他综合收益的利得或损失 其他债权投资公允价值变动收益 3,422,398.79
计入其他综合收益的利得或损失 其他债权投资信用减值准备 4,997,971.65
合计 9,903,616.20
2019 年 1-6 月
项目 金额
本期计入损益的已实现利得或损失 投资收益 (140,399,487.87)
本期计入损益的未实现利得或损失 公允价值变动收益 (917,908,446.82)
本期计入损益的已实现利得或损失 信用减值损失 -
合计 (1,058,307,934.69)
计入其他综合收益的利得或损失 其他权益工具投资计入其他综合收益的利得或损失 -
计入其他综合收益的利得或损失 其他债权投资公允价值变动收益 20,932,512.63
计入其他综合收益的利得或损失 其他债权投资信用减值准备 -
合计 20,932,512.63
220
6 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告期末通过重新评估分类 ( 基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级
输入值 ) ，判断各层级之间是否存在转换。
于财务报告期间，本集团持有转入及转出第三层次以公允价值计量的金融资产为人民币 63,472,500.00 元和 164,969,071.00 元，主
要系金融工具公允价值计量输入值发生改变。
7 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、债权投资、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、
应收款项、短期借款、长期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。
于 2020 年 6 月 30 日，除债权投资、应付短期融资款以及应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。 关
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团所持有债权投资账面价值为人民币 19,731,161,685.77 元，公允价值为人民币 19,913,389,431.57 元， 于
我
本集团所持有应付短期融资款账面价值为人民币 29,783,200,819.39 元，公允价值为人民币 29,778,298,425.79 元，本集团所持有应 们
付债券账面价值为人民币 75,837,400,214.00 元，公允价值为人民币 76,067,437,038.38 元。
十、 资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资 经
的方式，持续为股东提供回报。 营
分
本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资 析
与
本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。
战
略
于 2016 年 6 月 16 日，证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》( 证监会令第 125 号 ) 及《证券公司风险控制指标计算标准规
定》( 证监会公告 [2016] 10 号 ) ，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于 2016 年 10 月 1 日起施
行，本公司须就风险控制指标持续达到下列标准：
1. 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于 100% (“比率 1”) ； 公
司
治
2. 净资本与净资产的比率不得低于 20% (“比率 2”) ；
理
3. 净资本与负债的比率不得低于 8% (“比率 3”) ；
4. 净资产与负债的比率不得低于 10% (“比率 4”) ；
财
务
报
5. 自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 100% (“比率 5”) ； 告
及
备
6. 自营非权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 500% (“比率 6”) ； 查
文
件
7. 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于 8% (“比率 7”) ；
8. 优质流动性资产与未来 30 天现金净流出量的比率不得少于 100% (“比率 8”) ；
9. 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于 100% (“比率 9”) ；及
10. 融资 ( 含融券 ) 的金额与净资本的比率不得超过 400% (“比率 10”) 。
221
华泰证券 HUATAI SECURITIES
净资本指资产净值扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。
于 2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日，本公司的净资本及上述比率如下：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
净资本 ( 人民币元 ) 61,361,439,219.00 64,087,502,180.08
比率 1 265.89% 258.14%
比率 2 56.08% 58.13%
比率 3 27.81% 26.53%
比率 4 49.59% 45.64%
比率 5 51.05% 58.07%
比率 6 283.68% 276.67%
比率 7 27.61% 18.47%
比率 8 234.85% 460.55%
比率 9 144.16% 138.96%
比率 10 137.25% 116.69%
本集团若干子公司与本公司一同须分别遵守中国大陆、香港和美国监管要求的资本规定。截至 2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日，
该等子公司均遵守资本规定。
十一、 关联方及关联交易
1 主要股东 ：
持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东单位情况如下
股东名称 注册地 业务性质 注册资本 对本公司的持股比例 (%) 对本公司的表决权比例 (%) 本公司最终控制方
江苏省国信集团有限公司 ( 注 ) 南京 国有资产管理等 人民币 300 亿元 14.86 14.86 否
江苏交通控股有限公司 南京 国有资产管理等 人民币 168 亿元 5.39 5.39 否
注：本公司的实际控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会
2 本公司的子公司情况
本公司的子公司信息详见附注七、1。存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
3 本集团的联营和合营企业情况
本集团的联营和合营企业详见附注七、2。
222
4 其他关联方
本期与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联交易形成余额的其他关联方情况如下：
名称 关联关系
莱绅通灵珠宝股份有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
江苏宁沪高速公路股份有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
江苏高科技投资集团有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
江苏高新创业投资管理有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
高投名力成长创业投资有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
徐州矿务集团有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 ) 关
江苏高投鑫海创业投资有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 ) 于
江苏高投发展创业投资有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
我
们
晨壹投资（北京）有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
江苏苏豪投资集团有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
江苏省投资管理有限责任公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
江苏省铁路集团有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
南京紫金投资集团有限公司 其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )
经
营
分
注：其他关联人包括本公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员。 析
与
战
略
公
司
治
理
财
务
报
告
及
备
查
文
件
223
华泰证券 HUATAI SECURITIES
5 关联交易情况
(1) 佣金收入
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
主要股东及其子公司 债券承销收入 698,113.21 15,766,037.73
主要股东及其子公司 证券代理买卖交易佣金收入 487,288.70 206,713.70
本集团的联营和合营企业 基金管理费收入 52,608,520.21 65,346,377.85
本集团的联营和合营企业 席位费分仓佣金及销售服务费 52,955,064.42 45,827,027.80
本集团的联营和合营企业 债券承销收入 193,867.92 16,792,452.83
本集团的联营和合营企业 证券代理买卖交易佣金收入 52,020.01 260,319.46
其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 债券承销收入 - 1,320,754.72
其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 证券代理买卖交易佣金收入 62,647.09 144,249.22
其他关联人 证券代理买卖交易佣金收入 29,677.29 84,526.11
合计 107,087,198.85 145,748,459.42
(2) 利息净支出
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
本集团的联营和合营企业 银行存款利息收入 2,774,652.34 2,695,055.31
本集团的联营和合营企业 质押式回购利息支出 (3,813,103.74) (7,258,957.63)
本集团的联营和合营企业 拆入资金利息支出 (5,213,888.93) (381,111.11)
本集团的联营和合营企业 应付债券利息支出 - (3,346,185.79)
主要股东及其子公司 质押式回购利息支出 - (2,885,460.13)
主要股东及其子公司 拆入资金利息支出 (1,181,250.00) -
主要股东及其子公司 持有债权投资利息收入 3,644,453.47 1,790,363.89
合计 (3,789,136.86) (9,386,295.46)
(3) 投资收益
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
主要股东及其子公司 持有及处置交易性金融资产收益 9,058,113.20 4,773,093.35
本集团的联营和合营企业 持有及处置交易性金融资产收益 4,057,973.09 66,924,605.85
其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 持有及处置交易性金融资产收益 - 670,328.68
合计 13,116,086.29 72,368,027.88
224
(4) 关联租赁
出租
2020 年 1-6 月确认 2019 年 1-6 月确认
承租方名称 租赁资产种类 的租赁收入 的租赁收入
本集团的联营和合营企业 房屋建筑物 5,457,601.69 3,557,484.71
其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 房屋建筑物 567,664.29 1,606,992.86
合计 6,025,265.98 5,164,477.57
关
承租 于
我
们
2020 年 1-6 月支出 2019 年 1-6 月支出
出租方名称 租赁资产种类 的租赁费用 的租赁费用
本集团的联营和合营企业 房屋建筑物 16,480,943.46 -
本集团的联营和合营企业 其他 3,049,200.00 -
经
营
合计 19,530,143.46 -
分
析
与
(5) 关联方净认购本集团发行债券情况 战
略
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
主要股东及其子公司 净认购债券 20,000,000.00 -
本集团的联营和合营企业 净认购债券 20,000,000.00 -
公
司
合计 40,000,000.00 - 治
理
(6) 本集团净 ( 赎回 ) / 认购关联方发行债券情况
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
财
务
主要股东及其子公司 净 ( 赎回 ) 债券 (231,000,000.00) - 报
本集团的联营和合营企业 净 ( 赎回 ) / 认购债券 (52,717,346.44) 388,852,143.37
告
及
备
合计 (283,717,346.44) 388,852,143.37 查
文
件
225
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(7) 与关联方相关取得的股利收益
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
本集团的联营和合营企业 收到股利分红 332,603,727.36 195,456,479.85
(8) 对关联方投资 ( 减少 ) / 增加
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
本集团的联营和合营企业 投资净增加 / ( 减少 ) (1,155,351,604.93) 40,873,975.14
(9) 与关联方开展质押式回购业务及资金拆借情况
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
主要股东及其子公司 质押式回购 - 5,389,400,000.00
主要股东及其子公司 拆入资金 2,500,000,000.00 -
本集团的联营和合营企业 质押式回购 74,325,970,000.00 54,815,000,000.00
本集团的联营和合营企业 拆入资金 77,800,000,000.00 -
合计 154,625,970,000.00 60,204,400,000.00
(10) 关联方投资本集团发行的短期收益凭证情况
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
本集团的联营和合营企业 关联方净投资短期收益凭证 357,870,000.00 435,510,000.00
其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 关联方净投资短期收益凭证 90,000,000.00 35,000,000.00
合计 447,870,000.00 470,510,000.00
关联方 关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
本集团的联营和合营企业 支付短期收益凭证投资收益 20,189,726.82 298,630.14
其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 支付短期收益凭证投资收益 715,873.97 1,023,780.82
合计 20,905,600.79 1,322,410.96
226
(11) 关键管理人员报酬
关联交易内容 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
关键管理人员报酬 26,860,321.47 19,127,825.34
6 关联方款项余额
(1) 应收关联方款项
关
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 于
关联方 关联方交易内容 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 我
们
本集团的联营和合营企业 基金分仓佣金及销售服务费 23,082,430.69 (115,412.15) 7,104,907.82 (35,524.54)
本集团的联营和合营企业 应收管理费 153,697,055.91 - 120,749,699.72 -
本集团的联营和合营企业 代垫费用 1,867,487.63 (176.63) 353,260.95 (176.63)
合计 178,646,974.23 (115,588.78) 128,207,868.49 (35,701.17) 经
营
分
析
(2) 存放关联方款项 与
战
略
关联方 关联方交易内容 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
本集团的联营和合营企业 银行存款 381,653,709.94 208,252,955.68
公
(3) 应付关联方款项
司
治
关联方 关联方交易内容 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 理
主要股东及其子公司 应付款项 3,211,190.78 3,211,190.78
主要股东及其子公司 代理买卖证券款 74,137,447.40 18,707,923.84
本集团的联营和合营企业 代理买卖证券款 206,150,211.25 7,389,844.62
其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 代理买卖证券款 7,598,512.73 48,774,115.42 财
其他关联人 代理买卖证券款 7,260,128.03 4,635,772.12
务
报
告
合计 298,357,520.19 82,718,846.78 及
备
查
文
件
227
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(4) 关联方资金拆借
关联方 关联方交易内容 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
本集团的联营和合营企业 拆入资金 - 1,000,000,000.00
(5) 关联租赁
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
出租方名称 租赁资产种类
使用权资产 使用权资产
本集团的联营和合营企业 房屋建筑物 71,974,536.19 79,446,707.99
本集团的联营和合营企业 其他 16,964,373.42 19,387,855.38
合计 88,938,909.61 98,834,563.37
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
出租方名称 租赁资产种类
租赁负债 租赁负债
本集团的联营和合营企业 房屋建筑物 72,169,677.34 79,624,337.51
本集团的联营和合营企业 其他 16,569,648.03 19,142,997.68
合计 88,739,325.37 98,767,335.19
十二、 子公司股份支付
1 子公司股份支付总体情况
本期发生的股份支付费用如下：
2020 年 1-6 月
期初账面余额 本期增加额 本期转换额 期末账面余额
期末账面余额
- 美元等值人民币 350,705,004.81 190,714,689.53 - 541,419,694.34
总计 350,705,004.81 190,714,689.53 - 541,419,694.34
228
2 以权益结算的股份支付
2019 年 7 月 3 日，AssetMark Financial Holdings, Inc. 通 过 了 2019 年 股 权 激 励 计 划（“2019 年 股 权 激 励 计 划”）， 该 计 划 于
2019 年 7 月 17 日生效，即 AssetMark Financial Holdings,Inc. 首次公开发售登记表 S-1 的生效日期。截至 2020 年 6 月 30 日，
根据 2019 年股权激励计划，有 3,672,918 股可供发行。
(1) 限制性股票激励 (RSAs)
于 2019 年 7 月 17 日，AssetMark Financial Holdings, Inc. 将总数等同于 6,309,049 股 AssetMark Financial Holdings, Inc. 股
份的限制性股票激励 (RSAs) 授予原 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普通股持有人。本集团将该等限制性股票激励分类为以权益结
算的股份支付。
2020 年 1-6 月，以权益结算的股份支付而确认的费用总额为 2,503.40 万美元，等值人民币 17,603.24 万元。 关
于
我
(2) 股票期权
们
AssetMark Financial Holdings, Inc. 于首次公开发售时授予部分管理人员股票期权，该等股票期权可获得总数为 918,981 股普通股，
行权价格为每股 22 美元。自 2019 年 7 月 18 日起三年间，上述股票期权计划以大致相等的分期方式于每一年间行权。
2020 年 1-6 月，以权益结算的股份支付而确认的费用总额为 116.70 万美元，等值人民币 820.60 万元。
经
营
(3) 限制性股票单位 (RSUs)
分
析
AssetMark Financial Holdings, Inc. 同样于首次公开发售时授予部分管理人员限制性股票单位 (RSUs) ，总数为 85,737 股普通股。 与
自 2019 年 7 月 18 日起三年间，上述限制性股票单位计划以大致相等的分期方式于每一年间行权。于 2020 年 6 月 9 日，AssetMark
战
略
Financial Holdings, Inc. 向全体管理人员、部分员工和独立董事授予 296,884 限制性股票单位（RSUs）。自 2020 年 6 月 7 日起四年间，
上述限制性股票单位计划以大致相等的分期方式于每一年间行权。
2020 年 1-6 月，以权益结算的股份支付而确认的费用总额为 78.30 万美元，等值人民币 550.58 万元。
公
(4) 股票增值权（SARs）
司
治
2020 年 6 月 9 日，AssetMark Financial Holdings, Inc. 就 2019 年股权激励计划项下的 819,844 股公司普通股向部分高管发行了授
理
予日公允价值为 776.40 万美元的股票增值权（“SARs”）。股票增值权的执行价等于授予日公司普通股的公平市价，并计划在 2020
年 6 月 9 日起四年内大致相等的分期方式于每一年间行权。行权后，每一个 SARs 将以公司普通股股份结算，其价值等于行权日公司普
通股的公平市价超过执行价的部分（如有）。
2020 年 1-6 月，以权益结算的股份支付而确认的费用总额为 13.8 万美元，等值人民币 97.04 万元。
财
务
报
十三、 分部报告 告
及
备
1 业务分部 查
文
件
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了财富管理分部，机构服务分部，投资管理分部，国际业务分部和其他分部共
五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。
本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
财富管理分部主要包括代理客户买卖股票、基金、债券及期货，向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，此外，本分部亦提
供融资融券、股票质押式回购及销售金融产品服务。
229
华泰证券 HUATAI SECURITIES
机构服务分部主要包括投资银行业务，研究业务与机构销售业务，权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC 金融产品与交易等
业务。
投资管理分部主要包括资产管理业务，私募股权投资，另类投资及商品交易与套利。
国际业务分部主要包括境外子公司的海外业务。
其他分部业务主要包括总部的其他运营，主要包括利息收入，母公司参股联营公司所享有的权益，运营资金利息支出以及中后台的成本
和费用。
230
(2) 报告分部的财务信息
2020 年 1-6 月
财富管理 机构服务 投资管理 国际业务 其他 分部间抵销 合计
营业收入
手续费及佣金净收入 2,549,491,846.99 1,361,363,335.58 669,455,423.93 1,351,158,803.91 - (131,656,473.12) 5,799,812,937.29
利息净收入 / ( 支出 ) 2,285,518,513.10 (1,061,656,958.29) (14,530,930.75) (53,464,606.97) (141,872,093.12) 8,138,956.44 1,022,132,880.41
投资收益 12,235,124.34 4,532,746,606.93 2,806,353,096.19 105,677,432.78 1,148,932,075.02 - 8,605,944,335.26
公允价值变动收益 / ( 损失 ) 44,442,618.69 (1,640,466,968.85) 696,662,271.70 279,301,424.93 (142,894,062.83) - (762,954,716.36)
其他 444,760,689.92 43,139,352.14 35,776,856.40 203,937,438.27 163,373,289.48 (15,299,301.30) 875,688,324.91
营业收入合计 5,336,448,793.04 3,235,125,367.51 4,193,716,717.47 1,886,610,492.92 1,027,539,208.55 (138,816,817.98) 15,540,623,761.51
营业支出 (2,241,830,673.69) (1,123,603,698.83) (696,565,439.09) (1,556,855,962.59) (1,752,255,778.98) 154,098,851.92 (7,217,012,701.26)
营业利润 / ( 亏损 ) 3,094,618,119.35 2,111,521,668.68 3,497,151,278.38 329,754,530.33 (724,716,570.43) 15,282,033.94 8,323,611,060.25
利润 / ( 亏损 ) 总额 3,095,530,937.58 2,108,845,792.48 3,501,755,650.27 329,704,043.79 (745,056,919.84) 15,282,033.94 8,306,061,538.22
分部资产 209,228,578,961.00 163,659,900,304.85 122,850,326,943.07 66,979,347,627.71 89,073,767,469.96 (57,627,704,740.92) 594,164,216,565.67
分部负债 (202,442,311,386.98) (159,172,777,085.05) (81,264,990,675.63) (55,514,998,672.17) (25,103,589,306.63) 57,627,704,740.92 (465,870,962,385.54)
补充信息
利息收入 3,512,953,743.54 210,068,384.72 180,184,620.38 252,292,568.67 575,486,317.75 (24,454,285.11) 4,706,531,349.95
利息支出 (1,227,435,230.44) (1,271,725,343.01) (194,715,551.13) (305,757,175.64) (717,358,410.87) 32,593,241.55 (3,684,398,469.54)
折旧与摊销费用 (84,074,820.94) (53,720,601.46) (31,471,559.72) (180,374,955.69) (330,915,932.08) - (680,557,869.89)
资本性支出 98,490,906.88 21,297,933.96 7,648,976.57 135,560,569.03 29,935,440.31 - 292,933,826.75
信用减值 ( 损失 ) / 转回 (165,244,914.03) 3,431,076.76 18,012,279.99 (20,348,038.88) (42,832,762.38) - (206,982,358.54)
其他资产减值损失 (6,380,973.07) - - - - - (6,380,973.07)
231
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
232
2019 年 1-6 月
财富管理 机构服务 投资管理 国际业务 其他 分部间抵销 合计
营业收入
手续费及佣金净收入 2,044,531,476.63 793,486,202.39 652,094,805.63 1,082,500,752.61 (11,225,790.34) (98,636,935.41) 4,462,750,511.51
华泰证券 HUATAI SECURITIES
利息净收入 / ( 支出 ) 2,020,689,858.81 (705,998,994.96) 125,568,313.25 12,958,616.38 (192,445,449.90) 7,164,076.11 1,267,936,419.69
投资 ( 亏损 ) / 收益 (18,550,891.61) 1,101,774,925.15 1,104,047,257.26 280,740,487.66 1,501,638,412.74 (797,336,000.00) 3,172,314,191.20
公允价值变动收益 / ( 损失 ) 86,095,939.12 1,012,093,098.49 699,217,977.48 (197,498,876.76) (60,677,876.11) - 1,539,230,262.22
其他 521,045,349.50 9,979,853.38 53,923,462.55 11,587,306.22 78,068,281.20 (10,113,022.92) 664,491,229.93
营业收入合计 4,653,811,732.45 2,211,335,084.45 2,634,851,816.17 1,190,288,286.11 1,315,357,577.59 (898,921,882.22) 11,106,722,614.55
营业支出 (2,034,112,734.50) (570,521,427.52) (537,878,580.64) (1,144,074,320.31) (1,429,781,417.23) 24,731,387.80 (5,691,637,092.40)
营业利润 / ( 亏损 ) 2,619,698,997.95 1,640,813,656.93 2,096,973,235.53 46,213,965.80 (114,423,839.64) (874,190,494.42) 5,415,085,522.15
利润 / ( 亏损 ) 总额 2,625,031,246.72 1,637,981,261.85 2,096,074,001.80 44,748,779.58 (111,602,796.27) (874,190,494.42) 5,418,041,999.26
截止 2019 年 12 月 31 日
分部资产 169,792,955,619.16 180,665,358,951.59 113,510,026,194.68 36,435,361,547.74 99,691,816,238.14 (37,914,880,249.32) 562,180,638,301.99
分部负债 (166,688,468,658.97) (178,697,366,869.21) (80,861,034,669.32) (25,614,721,530.34) (22,579,218,651.13) 37,914,880,249.32 (436,525,930,129.65)
补充信息
利息收入 3,205,575,792.30 179,103,216.96 198,552,488.68 231,861,506.49 401,516,010.35 - 4,216,609,014.78
利息支出 (1,184,885,933.49) (885,102,211.92) (72,984,175.43) (218,902,890.11) (593,961,460.25) 7,164,076.11 (2,948,672,595.09)
折旧与摊销费用 (71,535,893.24) (23,248,060.90) (24,190,120.48) (131,298,336.13) (295,951,623.26) - (546,224,034.01)
资本性支出 92,193,043.09 17,808,550.91 1,836,302.58 168,613,751.67 212,991,307.97 - 493,442,956.22
信用减值 ( 损失 ) / 转回 (142,244,628.54) (10,694,773.28) 1,009,497.04 (1,699,905.85) 6,908,909.23 - (146,720,901.40)
其他资产减值转回 2,067,442.84 - - - - - 2,067,442.84
2 地区信息
本集团按不同地区列示的有关 (i) 取得的对外交易收入及 (ii) 固定资产、在建工程、使用权资产、投资性房地产、商誉、无形资产、长期
待摊费用及长期股权投资等非流动资产 ( 简称“非流动资产”) 的信息如下。对外交易收入的地区分布是按接受服务的客户所在地进行划
分。非流动资产是按资产实物所在地 ( 对于固定资产、在建工程、投资性房地产和长期待摊费用而言 ) 或被分配到相关业务的所在地 ( 对
商誉和无形资产而言 ) 或联营企业的所在地进行划分。
国家或地区 对外交易收入总额 非流动资产总额
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
中国大陆 13,654,013,268.59 10,007,646,735.54 22,263,449,515.73 21,466,328,158.25
境外 ( 注 ) 1,886,610,492.92 1,099,075,879.01 8,027,168,133.71 7,673,870,181.14
关
于
合计 15,540,623,761.51 11,106,722,614.55 30,290,617,649.44 29,140,198,339.39
我
们
注：境外主要是中国香港及美国。
3 主要客户
经
于 2020 年 1-6 月及 2019 年 1-6 月，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的 10% 。 营
分
析
十四、或有事项 与
战
略
1 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
本集团在日常经营中会涉及索赔、法律诉讼或监管机构调查。于 2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日，根据法庭裁决、法定代理
律师意见及管理层的判断，未对本集团作为被告方的法律或仲裁案件产生的索赔金额计提预计负债。本集团认为法院的最终裁决对本集
团的财务状况或经营不会造成重大影响。 公
司
治
2 提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
理
于 2019 年 5 月，本公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为受托人）签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer Reward Limited 发
行的 5 亿美元债券提供无条件及不可撤销的保证担保。担保金额不超过上述债券本金、利息及其他相关费用。
3 其他或有负债及其财务影响
财
务
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团不存在其他或有负债。 报
告
及
备
查
文
件
233
华泰证券 HUATAI SECURITIES
4 或有资产
截至 2020 年 6 月 30 日，本集团不存在或有资产。
十五、承诺事项
1 重大承诺事项
(1) 资本承担
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
已签约但未拨付 3,789,112,140.00 3,700,000,000.00
上述资本承担主要为本集团证券包销承诺的资本承担。
(2) 经营租赁承担
本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行了财政部 2018 年度修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》，本集团在租赁开始日对租赁确认使
用权资产和租赁负债，详见附注五、16 和附注五、35。
234
十六、 其他重要事项
1 资产负债表日后事项
(1) 发行公司债券
于 2020 年 7 月 13 日，本公司已完成 2020 年度第七期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 40 亿元。
该短期债券年利率为 2.55%，期限为 90 天。
于 2020 年 7 月 24 日，本公司已完成 2020 年度第一期非公开发行公司债券的发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币
100 亿元。该长期债券当期年利率为 3.20%，期限为 2 年。
于 2020 年 8 月 12 日，本公司已完成 2020 年度第八期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 30 亿元。 关
该短期债券年利率为 2.62%，期限为 90 天。 于
我
们
(2) 期后利润分配
根据公司 2020 年 6 月 18 日的 2019 年年度股东大会决议，公司 2019 年度利润分配采用现金分红的方式，以公司总股本 9,076,650,000
股为基数，扣除本次利润分配 A 股股东股权登记日收市后公司回购专用账户中所持有的股数，每 10 股派发现金红利人民币 3.00 元（含
税），分配现金红利总额为人民币 2,701,394,989.80 元，已于 2020 年 7 月 16 日发放完毕。
经
营
2 新设证券营业部 分
析
于 2020 年 1-6 月，本公司未新设立证券营业部。于 2020 年 3 月 17 日，淮安分公司和江阴分公司分别变更为淮安淮海东路证券营业 与
战
部和江阴福泰路证券营业部。 略
3 其他需要披露的重要事项
(1) 融资融券业务
公
司
(i) 融资融券业务明细情况
治
理
核算科目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
融出资金 78,311,667,787.93 69,006,279,731.08
融出证券 2,307,931,129.10 1,475,784,072.11
财
合计 80,619,598,917.03 70,482,063,803.19 务
报
告
及
备
融出资金详见附注五、3。
查
文
件
235
华泰证券 HUATAI SECURITIES
(ii) 融券业务明细情况
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
融出证券
- 交易性金融资产 2,307,931,129.10 1,475,784,072.11
- 转融通融入证券 1,754,541,749.99 1,016,520,206.16
融出证券总额 4,062,472,879.09 2,492,304,278.27
转融通融入证券总额 4,608,917,379.35 2,633,880,835.00
(iii) 融出资金及融出证券担保物公允价值
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
股票 243,500,255,648.05 208,232,830,934.76
资金 14,687,531,023.53 10,757,058,143.02
基金 6,617,597,229.57 4,364,466,599.59
债券 855,347,213.07 433,164,057.30
合计 265,660,731,114.22 223,787,519,734.67
(iv) 本期融券业务无违约情况。
(2) 本 公 司 为 履 行 社 会 责 任， 在 公 益 项 目、 慈 善 捐 赠、 扶 贫 捐 赠 等 方 面 的 支 出 为 人 民 币 17,871,903.31 元（2019 年 1-6 月 ：
4,564,060.22 元）
(3) 以公允价值计量的资产和负债
2020 年 6 月 30 日
本期公允 计入权益的累计
期初余额 价值变动损益 公允价值变动 本期计提的减值 期末余额
金融资产
交易性金融资产 252,795,672,184.76 2,491,229,334.87 - - 252,582,373,627.79
衍生金融资产 1,858,041,023.13 (1,134,167,826.04) - - 2,787,676,904.05
其他权益工具投资 10,344,741,832.93 - (301,613,148.20) - 10,128,079,674.12
其他债权投资 2,013,233,369.35 - 31,032,755.31 (21,971,124.54) 5,853,099,586.30
金融资产小计 267,011,688,410.17 1,357,061,508.83 (270,580,392.89) (21,971,124.54) 271,351,229,792.26
金融负债
交易性金融负债 (7,380,183,358.52) (695,855,245.00) - - (11,467,217,979.53)
衍生金融负债 (1,278,399,239.03) (1,424,160,980.19) (44,394,085.31) - (3,500,452,561.76)
金融负债小计 (8,658,582,597.55) (2,120,016,225.19) (44,394,085.31) - (14,967,670,541.29)
注：本表不存在必然的勾稽关系。
236
(4) 外币金融资产和金融负债
2020 年 6 月 30 日
本期公允 计入权益的累计
期初余额 价值变动损益 公允价值变动 本期计提的减值 期末余额
金融资产
交易性金融资产 12,644,833,049.12 1,092,037,149.89 - - 25,340,591,555.14
衍生金融资产 199,210,250.75 (341,330,254.13) - - 1,421,669,753.96
其他权益工具投资 - - - - 84,950,989.39
债权投资 1,958,990,639.81 - - (2,971,220.82) 2,044,780,764.42
其他债权投资 2,013,233,369.35 - 31,032,755.31 (21,971,124.54) 25,255,640,565.75
关
于
金融资产小计 16,816,267,309.03 750,706,895.76 31,032,755.31 (24,942,345.36) 54,147,633,628.66 我
们
金融负债
交易性金融负债 (3,733,647,560.30) (54,972,211.45) - - (6,474,273,858.81)
衍生金融负债 (780,088,502.50) (713,997,558.88) (44,394,085.31) - (2,973,861,008.75)
金融负债小计 (4,513,736,062.80) (768,969,770.33) (44,394,085.31) - (9,448,134,867.56) 经
营
分
析
注：本表不存在必然的勾稽关系。 与
战
略
(5) 所有权或使用权受到限制的资产
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
货币资金 1,361,449,049.67 1,493,961,450.23
公
融出资金 - 1,033,886,421.74 司
交易性金融资产 80,982,837,990.93 95,414,269,947.33 治
债权投资 14,040,622,443.17 15,736,739,310.61 理
其他权益工具投资 9,951,576,430.27 10,254,672,824.23
合计 106,336,485,914.04 123,933,529,954.14
财
务
报
告
及
备
查
文
件
237
238
(6) 金融资产计量基础分类表
2020 年 6 月 30 日账面金额
金融资产项目 以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计量且 按照《金融工具确认和计量》准则 按照《套期会计》准则指定为
华泰证券 HUATAI SECURITIES
且其变动计入其他综合 其变动计入其他综合收益 分类为以公允价值计量且 指定为以公允价值计量且其变动计 以公允价值计量且其变动计入
收益的金融资产 的非交易性权益工具投资 其变动计入当期损益的金融资产 入当期损益的金融资产 当期损益的金融资产
货币资金 137,162,922,196.96 - - - - -
结算备付金 16,929,379,425.49 - - - - -
融出资金 78,311,667,787.93 - - - - -
交易性金融资产 - - - 252,582,373,627.79 - -
衍生金融资产 - - - 2,787,676,904.05 - -
买入返售金融资产 17,257,140,272.35 - - - - -
应收款项 7,439,551,269.74 - - - - -
存出保证金 14,567,602,752.13 - - - - -
其他权益工具投资 - - 10,128,079,674.12 - - -
其他债权投资 - 5,853,099,586.30 - - - -
债权投资 19,731,161,685.77 - - - - -
其他资产 519,307,917.57 - - - - -
2020 年 6 月 30 日账面金额
金融负债项目 以摊余成本计量的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值 按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变
的金融负债 计量且其变动计入当期损益的金融负债 动计入当期损益的金融负债
短期借款 8,424,558,235.93 - - -
应付短期融资款 29,783,200,819.39 - - -
拆入资金 3,028,180,847.71 - - -
交易性金融负债 - 8,327,726,912.73 3,139,491,066.80 -
衍生金融负债 - 3,500,452,561.76 - -
卖出回购金融资产款 95,469,565,018.21 - - -
代理买卖证券款 118,109,941,592.86 - - -
代理承销证券款 694,886,315.84 - - -
应付款项 27,379,246,120.93 - - -
长期借款 862,631,933.78 - - -
应付债券 75,837,400,214.00 - - -
其他负债 77,261,429,780.76 - - -
239
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
240
2019 年 12 月 31 日账面金额
金融资产项目 以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计量且 按照《金融工具确认和计量》准则 按照《套期会计》准则指定为
且其变动计入其他综合 其变动计入其他综合收益 分类为以公允价值计量且 指定为以公允价值计量且其变动计 以公允价值计量且其变动计入
收益的金融资产 的非交易性权益工具投资 其变动计入当期损益的金融资产 入当期损益的金融资产 当期损益的金融资产
华泰证券 HUATAI SECURITIES
货币资金 117,098,117,885.53 - - - - -
结算备付金 22,470,512,481.84 - - - - -
融出资金 69,006,279,731.08 - - - - -
交易性金融资产 - - - 252,795,672,184.76 - -
衍生金融资产 - - - 1,858,041,023.13 - -
买入返售金融资产 18,466,280,279.44 - - - - -
应收款项 5,511,167,782.24 - - - - -
存出保证金 12,653,540,295.57 - - - - -
其他权益工具投资 - - 10,344,741,832.93 - - -
其他债权投资 - 2,013,233,369.35 - - - -
债权投资 19,739,757,154.02 - - - - -
其他资产 600,200,161.90 - - - - -
2019 年 12 月 31 日账面金额
金融负债项目 以摊余成本计量的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价 按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量
的金融负债 值计量且其变动计入当期损益的金融负债 且其变动计入当期损益的金融负债
短期借款 5,724,131,184.24 - - -
应付短期融资款 46,425,195,899.76 - - -
拆入资金 11,362,598,055.52 - - -
交易性金融负债 - 4,586,478,100.61 2,793,705,257.91 -
衍生金融负债 - 1,278,399,239.03 - -
卖出回购金融资产款 109,719,044,669.32 - - -
代理买卖证券款 89,817,920,454.94 - - -
代理承销证券款 4,031,799.99 - - -
应付款项 11,311,169,937.02 - - -
长期借款 850,996,762.28 - - -
应付债券 64,616,357,877.71 - - -
其他负债 74,424,601,054.40 - - -
241
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
华泰证券 HUATAI SECURITIES
十七、母公司财务报表主要项目注释
1 长期股权投资
(1) 按类别列示
2020 年 6 月 30 日
账面余额 减值准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
对子公司投资 19,374,962,137.57 - 19,374,962,137.57
对联营企业投资 9,911,740,981.95 - 9,911,740,981.95
合计 29,286,703,119.52 - 29,286,703,119.52
2019 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
对子公司投资 19,374,962,137.57 - 19,374,962,137.57
对联营企业投资 9,434,338,997.69 - 9,434,338,997.69
合计 28,809,301,135.26 - 28,809,301,135.26
(2) 对子公司的投资
减值准备
单位名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末余额
华泰联合证券有限责任公司 1,288,386,241.52 - - 1,288,386,241.52 -
华泰期货有限公司 971,998,085.65 - - 971,998,085.65 -
华泰紫金投资有限责任公司 5,200,000,000.00 - - 5,200,000,000.00 -
华泰国际金融控股有限公司 7,510,577,810.40 - - 7,510,577,810.40 -
江苏股权交易中心有限责任公司 104,000,000.00 - - 104,000,000.00 -
华泰创新投资有限公司 1,700,000,000.00 - - 1,700,000,000.00 -
华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司 2,600,000,000.00 - - 2,600,000,000.00 -
合计 19,374,962,137.57 - - 19,374,962,137.57 -
本公司子公司的相关信息参见附注七。
242
(3) 对联营企业的投资
本期增减变动
2020 年 1 月 权益法下 宣告发放 2020 年 6 月
联营企业 1 日余额 追加投资 减少投资 确认的投资收益 其他综合收益 其他权益变动 现金股利或利润 计提减值准备 其他 30 日余额 减值准备期末余额
南方基金管理股份有限公司 2,814,275,503.80 - - 274,367,358.97 (26,396,286.24) - (71,638,064.54) - - 2,990,608,511.99 -
华泰柏瑞基金管理有限公司 520,686,489.12 - - 62,142,183.01 (501,938.20) - (63,700,000.00) - - 518,626,733.93 -
江苏银行股份有限公司 6,099,377,004.77 - - 432,483,461.14 48,563,108.05 2,162.07 (177,920,000.00) - - 6,402,505,736.03 -
合计 9,434,338,997.69 - - 768,993,003.12 21,664,883.61 2,162.07 (313,258,064.54) - - 9,911,740,981.95 -
243
件
文
查
备
及
告
报
务
财
理
治
司
公
略
战
与
析
分
营
经
们
我
于
关
华泰证券 HUATAI SECURITIES
2 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示 ：
附注 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
短期薪酬 十七 2(2) 1,120,048,803.71 1,021,714,252.86 (1,188,522,139.65) 953,240,916.92
离职后福利 - 设定提存计划 十七 2(3) 410,289.86 51,619,959.30 (38,967,207.12) 13,063,042.04
长期应付职工薪酬 十七 2(4) 5,455,462,000.00 1,385,000,000.00 (966,512,000.00) 5,873,950,000.00
合计 6,575,921,093.57 2,458,334,212.16 (2,194,001,346.77) 6,840,253,958.96
2020 上半年关键管理人员薪酬为人民币 2,686 万元 (2019 年上半年：人民币 1,913 万元。)
(2) 短期薪酬
期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 1,117,133,473.06 836,574,867.53 (1,003,242,443.11) 950,465,897.48
职工福利费 1,949.10 31,325,286.87 (31,325,286.87) 1,949.10
社会保险费 204,991.22 49,449,389.14 (49,548,727.09) 105,653.27
其中：医疗保险费 187,105.96 46,196,085.04 (46,291,665.38) 91,525.62
工伤保险费 4,783.02 370,745.97 (373,133.98) 2,395.01
生育保险费 13,102.24 2,882,558.13 (2,883,927.73) 11,732.64
住房公积金 42,722.88 90,448,169.92 (90,433,153.68) 57,739.12
工会经费和职工教育经费 2,665,667.45 13,916,539.40 (13,972,528.90) 2,609,677.95
合计 1,120,048,803.71 1,021,714,252.86 (1,188,522,139.65) 953,240,916.92
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
基本养老保险费 398,262.18 51,252,789.51 (38,588,705.42) 13,062,346.27
失业保险费 12,027.68 367,169.79 (378,858.70) 338.77
企业年金缴费 - - 357.00 357.00
合计 410,289.86 51,619,959.30 (38,967,207.12) 13,063,042.04
(4) 长期应付职工薪酬
期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
其他长期职工福利 6,572,000,000.00 2,351,512,000.00 (2,099,562,000.00) 6,823,950,000.00
减：一年内支付的部分 (1,116,538,000.00) (966,512,000.00) 1,133,050,000.00 (950,000,000.00)
合计 5,455,462,000.00 1,385,000,000.00 (966,512,000.00) 5,873,950,000.00
244
3 手续费及佣金净收入
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
证券经纪业务净收入 2,665,557,029.61 2,119,015,047.94
其中：证券经纪业务收入 3,923,792,900.90 3,165,735,774.36
其中：代理买卖证券业务 3,315,933,184.95 2,871,264,705.97
交易单元席位租赁 304,560,065.10 221,964,200.71
代销金融产品业务 303,299,650.85 72,506,867.68
证券经纪业务支出 (1,258,235,871.29) (1,046,720,726.42)
其中：代理买卖证券业务 (1,258,235,871.29) (1,046,720,726.42)
期货经纪业务净收入 9,586,751.82 - 关
其中：期货经纪业务收入 9,586,751.82 - 于
我
期货经纪业务支出 - -
们
投资银行业务净收入 228,801,651.91 159,388,097.63
其中：投资银行业务收入 229,356,130.70 175,096,436.17
其中：证券承销业务 229,356,130.70 175,096,436.17
投资银行业务支出 (554,478.79) (15,708,338.54)
其中：证券承销业务 (554,478.79) (15,708,338.54) 经
营
分
投资咨询服务净收入 15,520,642.96 12,392,657.84 析
其中：投资咨询服务收入 15,520,642.96 12,392,657.84 与
投资咨询服务支出 - - 战
略
其他手续费及佣金净收入 29,350,990.34 29,626,372.03
其中：其他手续费及佣金收入 51,741,575.19 34,989,266.16
其他手续费及佣金支出 (22,390,584.85) (5,362,894.13)
合计 2,948,817,066.64 2,320,422,175.44
公
司
治
其中：手续费及佣金收入合计 4,229,998,001.57 3,388,214,134.53
理
手续费及佣金支出合计 (1,281,180,934.93) (1,067,791,959.09)
财
务
报
告
及
备
查
文
件
245
华泰证券 HUATAI SECURITIES
4 利息净收入
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
利息收入
融资融券利息收入 2,411,301,871.23 1,843,405,442.49
货币资金及结算备付金利息收入 1,154,437,491.69 815,534,305.14
买入返售金融资产利息收入 113,891,519.84 593,270,180.17
其中：股票质押回购利息收入 91,583,723.30 564,356,122.95
债权投资利息收入 317,788,805.50 289,994,882.47
其他 24,454,285.11 -
利息收入小计 4,021,873,973.37 3,542,204,810.27
利息支出
应付债券利息支出 (1,280,923,610.94) (1,391,845,860.33)
其中：次级债券利息支出 (208,612,268.06) (308,886,791.63)
卖出回购金融资产利息支出 (1,089,725,734.00) (724,800,848.52)
应付短期融资款利息支出 (421,433,119.33) (186,704,909.71)
拆入资金利息支出 (297,025,448.45) (154,990,020.38)
其中：转融通利息支出 (157,073,054.91) (16,238,647.68)
代理买卖证券款利息支出 (159,581,330.60) (129,029,333.64)
租赁负债利息支出 (10,741,632.68) (8,147,300.91)
其他 (40,091,200.30) (31,527,186.89)
利息支出小计 (3,299,522,076.30) (2,627,045,460.38)
利息净收入 722,351,897.07 915,159,349.89
246
5 投资收益
(1) 投资收益按类别列示
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
成本法核算的长期股权投资收益 - 797,336,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 768,993,003.12 475,260,227.45
金融工具投资收益 4,916,150,899.23 1,294,540,071.34
持有期间取得的收益 2,743,858,774.67 295,144,043.15
其中：交易性金融资产 2,743,858,774.67 295,144,043.15
处置金融工具取得的收益 2,172,292,124.56 999,396,028.19
关
其中：交易性金融资产 4,494,772,960.59 1,686,480,490.18
于
债权投资 - 980,210.99 我
衍生金融工具 (2,254,454,256.53) (612,091,670.17) 们
交易性金融负债 (68,026,579.50) (75,973,002.81)
合计 5,685,143,902.35 2,567,136,298.79
经
(2) 对联营企业的投资收益 营
分
参见附注十七、1（3）。
析
与
战
(3) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。 略
(4) 交易性金融工具投资收益明细表
交易性金融工具 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
公
司
持有期间收益 2,743,858,774.67 295,144,043.15
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
治
处置取得收益 4,494,772,960.59 1,686,480,490.18 理
持有期间收益 - -
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
处置取得收益 - -
持有期间收益 - -
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
处置取得亏损 (68,026,579.50) (75,973,002.81)
持有期间收益 - -
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 财
处置取得收益 - - 务
报
告
合计 7,170,605,155.76 1,905,651,530.52 及
备
查
文
件
247
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6 公允价值变动（损失）/ 收益
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
交易性金融资产 (4,232,580.38) 1,745,961,726.20
交易性金融负债 (4,632,258.64) 77,700,000.00
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - -
衍生金融工具 (1,550,594,528.95) (802,881,996.79)
合计 (1,559,459,367.97) 1,020,779,729.41
7 业务及管理费
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
员工成本 2,458,334,212.16 1,828,028,493.09
研究开发费 221,232,696.16 47,062,988.40
无形资产摊销 141,855,931.05 103,071,972.84
固定资产折旧 124,023,996.13 132,957,976.21
使用权资产折旧 103,477,379.00 77,321,348.65
交易所费用 80,517,458.52 77,242,323.58
业务宣传费 50,182,184.40 44,882,728.26
邮电通讯费 39,327,697.29 28,473,026.74
证券投资者保护基金 38,632,134.52 44,057,332.85
长期待摊费用摊销 35,945,075.97 29,109,422.04
业务招待费 30,351,681.37 48,929,399.24
咨询费 11,601,154.54 8,883,651.96
差旅费 11,212,727.14 24,110,649.40
租赁费 8,281,224.87 17,998,605.65
其他 98,021,750.63 134,267,606.42
合计 3,452,997,303.75 2,646,397,525.33
248
8 现金流量表补充资料
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量
2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
净利润 3,354,540,550.22 3,331,871,015.39
加：资产减值损失 207,074,883.70 146,094,805.68
固定资产及投资性房地产折旧 147,572,911.85 157,568,121.35
无形资产摊销 141,855,931.05 103,071,972.84
长期待摊费用摊销 35,945,075.97 29,109,422.04
使用权资产折旧 103,477,379.00 77,321,348.65
关
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的（收益）/ 损失 (71,313.60) 209,183.15
于
公允价值变动收益 (1,245,249.88) (813,652,462.79) 我
利息支出 1,396,952,031.23 1,371,651,755.35 们
汇兑收益 (115,913,916.88) (45,311,179.10)
投资收益 (768,993,003.12) (1,273,576,438.44)
递延所得税负债增加 (574,190,016.10) (363,074,929.67)
交易性金融工具的减少 /（增加） 12,622,614,758.63 (68,374,678,459.45)
经营性应收项目的增加 (16,395,405,058.48) (485,815,438.34)
经
经营性应付项目的增加 1,481,032,639.10 80,853,934,785.75 营
分
经营活动产生的现金流量净额 1,635,247,602.69 14,714,723,502.41
析
与
战
略
(2) 现金及现金等价物净变动情况
2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日
公
现金及现金等价物的期末余额 105,536,679,703.78 100,078,830,195.49 司
减：现金及现金等价物的期初余额 114,825,117,329.66 70,528,807,525.75 治
理
现金及现金等价物净（减少）/ 增加额 (9,288,437,625.88) 29,550,022,669.74
财
务
报
告
及
备
查
文
件
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华泰证券 HUATAI SECURITIES
十八、补充资料
1 2020 年 1-6 月非经常性损益明细表
金额
非流动资产处置损失 (5,532.42)
计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 52,269,099.01
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (17,549,522.03)
所得税影响额 (8,682,802.50)
少数股东权益影响额 ( 税后 ) (419,096.77)
合计 25,612,145.29
本集团持有金融资产、交易性金融负债及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、投资期间取得的投资收益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为
本集团作为证券公司，上述业务均属于本集团的正常经营业务。
2 境内外会计准则下会计数据差异
本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2020 年 1-6 月及 2019 年 1-6
月的净利润、2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日的净资产无差异。
3 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订 ) 以
及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均
报告期利润 净资产收益率 (%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.98 0.71 0.70
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4.96 0.70 0.70
十九、财务报表的批准报出
本财务报表经公司董事会于 2020 年 8 月 26 日批准报出。
250
备查文件目录
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件及公告
公司章程
董事长：张伟
董事会批准报送日期：2020 年 8 月 26 日
关
于
证券公司信息披露
我
们
一、公司重大行政许可事项的相关情况
经
营
1、2020 年 1 月 21 日，《关于核准焦凯证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（苏证监许可字 [2020]3 号）； 分
析
2、2020 年 2 月 14 日，《关于焦凯任华泰证券股份有限公司合规负责人的无异议函》（苏证监函 [2020]71 号）； 与
战
3、2020 年 2 月 17 日，《关于核准翟军证券公司监事会主席任职资格的批复》（苏证监许可字 [2020]8 号）及《关于核准陈天翔证券
略
公司经理层高级管理人员任职资格的批复》（苏证监许可字 [2020]9 号）；
4、2020 年 2 月 28 日，《关于华泰证券股份有限公司试点开展基金投资顾问业务有关事项的复函》（机构部函 [2020]387 号）。
二、监管部门对公司的分类结果 公
司
治
1、2017 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。
理
2、2018 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。
3、2019 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。
财
务
报
告
及
备
查
文
件
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华泰证券 HUATAI SECURITIES
附 录：信息披露索引
1、报告期内，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站 (www.sse.com.cn)
上披露的信息如下 ：
序号 日期 公告事项
1 2020-01-06 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份结果公告
2 2020-01-07 华泰证券 2020 年度第一期短期融资券发行结果公告
3 2020-01-10 华泰证券 2019 年 12 月份经营情况主要财务数据
4 2020-01-15 华泰证券当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十的公告
5 2020-01-18 广发证券股份有限公司关于华泰证券股份有限公司公司债券临时受托管理事务报告
申万宏源证券有限公司关于华泰证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告、中国国际金融股份有限公司关于华泰证券股份有限
6 2020-01-21
公司当年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十的受托管理事务临时报告
7 2020-01-23 华泰证券 2019 年年度业绩预增公告
8 2020-01-31 华泰证券第五届董事会第三次会议决议公告、华泰证券独立董事关于聘任公司首席财务官的独立意见
9 2020-02-08 华泰证券 2020 年 1 月份经营情况主要财务数据
10 2020-02-12 华泰证券 2020 年度第二期短期融资券发行结果公告
华泰证券关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）2020 年本息兑付及
11 2020-02-13
摘牌公告、华泰证券为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的公告
12 2020-02-19 华泰证券关于监事会主席任职的公告、华泰证券关于部分高级管理人员任职的公告
13 2020-02-29 华泰证券 2020 年度第三期短期融资券发行结果公告、华泰证券第五届董事会第四次会议决议公告
华泰证券 H 股公告 -- 截至二零二零年二月二十九日止股份发行人的证券变动月报表、华泰证券关于试点开展基金投资顾问业务收到中国证监会复
14 2020-03-04
函的公告
15 2020-03-05 华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第一期）2020 年本息兑付及摘牌公告
16 2020-03-06 华泰证券 2020 年 2 月份经营情况主要财务数据
17 2020-03-07 华泰证券 2020 年度第四期短期融资券发行结果公告、华泰证券关于首席财务官任职和子公司董事长变动的公告
18 2020-03-11 华泰证券关于执行委员会委员李世谦先生任职的公告
19 2020-03-12 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2020 年付息公告
20 2020-03-19 华泰证券 H 股公告 -- 董事会召开日期
21 2020-03-20 华泰证券关于获得中国证监会核准公开发行公司债券批复的公告
华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说
22 2020-03-23
明书、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
关于延长华泰证券股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告、关于延长华泰证券股份有限公司
23 2020-03-24
2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告
24 2020-03-25 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告
25 2020-03-26 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告
26 2020-03-27 华泰证券关于召开 2019 年度网上业绩说明会的公告
27 2020-03-30 华泰证券关于获批正式实施并表监管试点的公告
华泰证券 2019 年年度报告、华泰证券 2019 年年度报告摘要、2019 年度内部控制审计报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责
任公司关于华泰证券股份有限公司 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告、华泰证券董事会审计委员会 2019 年度履职情况报告、
国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2020 年度日常关联交易预计的专项核查意见、国泰君安证券
股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行 A 股股票 2019 年度持续督导年度报告书、华泰证券 2019 年
度内部控制评价报告、华泰证券第五届董事会第五次会议决议公告、华泰证券独立董事关于公司 2019 年度报告相关事项的独立意见、华泰证券独
立董事关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份事项的独立意见、华泰证券独立董事关于提名公司独立非执行董事候选人的独立意见、华泰证
28 2020-03-31
券独立董事提名人声明、华泰证券独立董事候选人声明、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公
开发行 A 股股票持续督导保荐总结报告书、华泰证券 2019 年年度利润分配方案公告、华泰证券关于续聘会计师事务所的公告、华泰证券第五届
监事会第二次会议决议公告、华泰证券关于修订公司《章程》的公告、华泰证券关于预计 2020 年度日常关联交易的公告、华泰证券关于以集中竞
价交易方式回购 A 股股份方案的公告、2019 年度审计报告、2019 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券独立董
事 2019 年度履职报告、华泰证券关于 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券 2019 年度社会责任报告、对华泰证券关于
2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、关于华泰证券 2019 年度会计政策变更事项说明的专项说明
252
序号 日期 公告事项
29 2020-04-03 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划公告
华泰证券 H 股公告 -- 截至二零二零年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、华泰证券关于以集中竞价交易方式回购 A 股股份的回购报
30 2020-04-07 告书、北京市金杜律师事务所上海分所关于华泰证券股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分 A 股股份的法律意见书、华泰证券关于回购股份
事项前十大股东及前十大无限售条件股东持股情况的公告、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告
华泰证券关于华泰紫金投资有限责任公司总经理变动的公告、华泰证券关于以集中竞价交易方式首次回购公司 A 股股份的公告、华泰证券 H 股公
31 2020-04-08
告 -- 翌日披露报表
32 2020-04-09 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
33 2020-04-10 华泰证券 2020 年 3 月份经营情况主要财务数据
34 2020-04-14 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
35 2020-04-15 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一）2020 年付息公告、华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
36 2020-04-16 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告
37 2020-04-18 华泰证券 H 股公告 -- 董事会召开日期
关
于
华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用
我
38 2020-04-24 评级报告、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券 们
（第二期）发行公告
39 2020-04-27 关于延长华泰证券股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间的公告
40 2020-04-28 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告
华泰证券关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年、2020 年公司债券、2019 年金融债券和 2018 年次级债券跟踪评级结果的公告、华泰
证券及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G2、16 华泰 G4、18 华泰 G1、18 华泰 G2、19 华泰 G1、19 华泰 G3 与 20 华泰 G1 跟踪评级报告、
41 2020-04-29
2019 年度第一期金融债券跟踪评级报告、华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期）跟踪评级报告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债 经
券（第二期）（品种二）2020 年本息兑付及摘牌公告、华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）2020 年付息公告
营
分
华泰证券 2020 年第一季度报告正文、华泰证券 2020 年第一季度报告、华泰证券第五届董事会第六次会议决议公告、华泰证券关于召开 2019 年
42 2020-04-30 析
年度股东大会的通知、华泰证券 2019 年度股东大会文件、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告
与
43 2020-05-06 华泰证券 2013 年公司债券（10 年期）受托管理事务报告（2019 年度） 战
华泰证券 H 股公告 -- 截至二零二零年四月三十日止股份发行人的证券变动月报表、华泰证券关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份的回购 略
44 2020-05-07
进展公告、华泰证券关于华泰证券（上海）资产管理有限公司总经理聘任的公告
45 2020-05-08 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
46 2020-05-09 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
47 2020-05-12 华泰证券 2020 年 4 月份经营情况主要财务数据、华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
48 2020-05-13 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 公
49 2020-05-14 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 司
50 2020-05-15 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 治
51 2020-05-16 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 理
52 2020-05-19 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
53 2020-05-20 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
54 2020-05-21 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
55 2020-05-22 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
56 2020-05-23 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
财
57 2020-05-26 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 务
报
58 2020-05-27 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
告
59 2020-05-28 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 及
60 2020-05-29 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
备
查
61 2020-05-30 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 文
62 2020-06-02 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表 件
华泰证券关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份的回购进展公告、华泰证券关于召开 2019 年年度股东大会的第二次通知、华泰证券关于控
63 2020-06-03 股子公司华泰联合证券有限责任公司注册地址变更的公告、华泰证券 H 股公告 -- 截至二零二零年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、
翌日披露报表
64 2020-06-04 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
65 2020-06-05 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份结果公告、华泰证券 2020 年 5 月份经营情况主要财务数据、华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
66 2020-06-06 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表、建议 2019 年末期股息及暂停办理股份过户登记手续
67 2020-06-09 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
68 2020-06-10 华泰证券 2020 年度第五期短期融资券发行结果公告、华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
253
华泰证券 HUATAI SECURITIES
序号 日期 公告事项
69 2020-06-11 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
70 2020-06-12 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
71 2020-06-13 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
72 2020-06-16 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
73 2020-06-17 华泰证券 2020 年度第六期短期融资券发行结果公告、华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
74 2020-06-18 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
75 2020-06-19 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表、华泰证券 2019 年年度股东大会决议公告、华泰证券公司章程、华泰证券 2019 年年度股东大会之法律意见书
76 2020-06-20 华泰证券 H 股公告 -- 翌日披露报表
2、报告期内，公司在香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk）上披露的信息如下 ：
序号 日期 公告事项
1 2020-01-03 截至二零一九年十二月三十一日止股份发行人的证券变动月报表
2 2020-01-06 海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年度第一期短期融资券发行结果公告、华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份结果公告
3 2020-01-09 2019 年 12 月之经营情况主要财务数据公告
4 2020-01-14 海外监管公告 -- 华泰证券当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十的公告
5 2020-01-22 2019 年年度业绩预增公告
6 2020-01-23 海外监管公告 -- 华泰证券第五届董事会第三次会议决议公告、华泰证券独立董事关于聘任公司首席财务官的独立意见
7 2020-02-05 截至二零二零年一月三十一日止股份发行人的证券变动月报表
8 2020-02-07 2020 年 1 月之经营情况主要财务数据公告
9 2020-02-11 海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年度第二期短期融资券发行结果公告
海外监管公告 -- 华泰证券关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）
10 2020-02-12
2020 年本息兑付及摘牌公告、华泰证券为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的公告
11 2020-02-18 监事会主席任职资格获批、海外监管公告 -- 华泰证券关于部分高级管理人员任职的公告
12 2020-02-28 海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年度第三期短期融资券发行结果公告、华泰证券第五届董事会第四次会议决议公告
截至二零二零年二月二十九日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 -- 华泰证券关于试点开展基金投资顾问业务收到中国证监会复函的
13 2020-03-03
公告
14 2020-03-04 海外监管公告 -- 华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第一期）2020 年本息兑付及摘牌公告
15 2020-03-05 2020 年 2 月之经营情况主要财务数据公告
16 2020-03-06 海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年度第四期短期融资券发行结果公告、华泰证券关于首席财务官任职和子公司董事长变动的公告
17 2020-03-10 海外监管公告 -- 华泰证券关于执行委员会委员李世谦先生任职的公告
18 2020-03-11 海外监管公告 -- 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2020 年付息公告
19 2020-03-18 董事会召开日期
20 2020-03-19 海外监管公告 -- 华泰证券关于获得中国证监会核准公开发行公司债券批复的公告
海外监管公告 -- 华泰证券关于召开 2019 年度网上业绩说明会的公告、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率
21 2020-03-26
公告
22 2020-03-29 海外监管公告 -- 华泰证券关于获批正式实施并表监管试点的公告
建议修订公司章程、关于以集中竞价交易方式回购 A 股股份方案的公告、截至 2019 年 12 月 31 日止年度之业绩公告、建议变更独立非执行董事、
2019 社会责任报告、海外监管公告 -- 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2019 年度募集资金
存放与实际使用情况的专项核查报告、关于华泰证券 2019 年度会计政策变更事项说明的专项说明、2019 年度内部控制审计报告、对华泰证券关
于 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、2019 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券
23 2020-03-30 独立董事关于提名公司独立非执行董事候选人的独立意见、华泰证券独立董事关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份事项的独立意见、华泰
证券独立董事关于公司 2019 年度报告相关事项的独立意见、华泰证券关于 2019 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券 2019
年度内部控制评价报告、华泰证券董事会审计委员会 2019 年度履职情况报告、华泰证券独立董事 2019 年度履职报告、华泰证券关于预计 2020
年度日常关联交易的公告、华泰证券第五届监事会第二次会议决议公告、华泰证券关于续聘会计师事务所的公告、华泰证券 2019 年年度利润分配
方案公告、华泰证券第五届董事会第五次会议决议公告、华泰证券 2019 年年度报告摘要、华泰证券 2019 年年度报告
24 2020-04-02 海外监管公告 -- 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划公告
254
序号 日期 公告事项
截至二零二零年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 -- 华泰证券关于以集中竞价交易方式回购 A 股股份的回购报告书、
25 2020-04-03 北京市金杜律师事务所上海分所关于华泰证券股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分 A 股股份的法律意见书、华泰证券关于回购股份事项前
十大股东及前十大无限售条件股东持股情况的公告
海外监管公告 -- 华泰证券关于华泰紫金投资有限责任公司总经理变动的公告、华泰证券关于以集中竞价交易方式首次回购公司 A 股股份的公告、
26 2020-04-07
华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告、翌日披露报表
27 2020-04-08 翌日披露报表
28 2020-04-09 2020 年 3 月之经营情况主要财务数据公告
29 2020-04-13 翌日披露报表
30 2020-04-14 海外监管公告 -- 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一）2020 年付息公告、翌日披露报表
31 2020-04-15 海外监管公告 -- 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告
32 2020-04-17 董事会召开日期
33 2020-04-24 致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 年年度报告
关
于
34 2020-04-28 海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告
我
2020 年第一季度报告、致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、H 股股东出席 2020 年 6 月 18 日举行的年 们
度股东大会回条、2020 年 6 月 18 日举行的年度股东大会 H 股股东代表委任表格、年度股东大会通告、2019 年度股东大会通函、海外监管公告 --
华泰证券 2019 年度股东大会文件、华泰证券第五届董事会第六次会议决议公告、华泰证券关于召开 2019 年年度股东大会的通知、华泰证券非公
35 2020-04-29 开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）2020 年本息兑付及摘牌公告、华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）2020
年付息公告、华泰证券关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年、2020 年公司债券、2019 年金融债券和 2018 年次级债券跟踪评级结果的公告、
华泰证券及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G2、16 华泰 G4、18 华泰 G1、18 华泰 G2、19 华泰 G1、19 华泰 G3 与 20 华泰 G1 跟踪评级报告、
2019 年度第一期金融债券跟踪评级报告、华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期）跟踪评级报告 经
海外监管公告 -- 华泰证券 2013 年公司债券（10 年期）受托管理事务报告（2019 年度）、华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券 营
36 2020-05-04
（第二期）发行结果公告
分
析
截至二零二零年四月三十日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 -- 华泰证券关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份的回购进展公
37 2020-05-06 与
告、华泰证券关于华泰证券（上海）资产管理有限公司总经理聘任的公告
战
38 2020-05-07 翌日披露报表 略
39 2020-05-08 翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）2020 年本息兑付及摘牌公告
40 2020-05-11 翌日披露报表、2020 年 4 月之经营情况主要财务数据公告
41 2020-05-12 翌日披露报表
42 2020-05-13 翌日披露报表
43 2020-05-14 翌日披露报表
公
44 2020-05-15 翌日披露报表 司
45 2020-05-18 翌日披露报表 治
46 2020-05-19 翌日披露报表 理
47 2020-05-20 翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）票面利率公告
48 2020-05-21 翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）发行结果公告
49 2020-05-22 翌日披露报表
50 2020-05-25 翌日披露报表
51 2020-05-26 翌日披露报表
财
52 2020-05-27 翌日披露报表 务
53 2020-05-28 翌日披露报表
报
告
54 2020-05-29 翌日披露报表 及
55 2020-06-01 翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券 2013 年公司债券 2020 年付息公告 备
查
关于召开 2019 年年度股东大会的第二次通知、截至二零二零年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、翌日披露报表、海外监管公告 -- 文
56 2020-06-02
华泰证券关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份的回购进展公告、华泰证券关于控股子公司华泰联合证券有限责任公司注册地址变更的公告 件
57 2020-06-03 翌日披露报表
58 2020-06-04 2020 年 5 月之经营情况主要财务数据公告、翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份结果公告
59 2020-06-05 建议 2019 年末期股息及暂停办理股份过户登记手续、翌日披露报表
60 2020-06-08 翌日披露报表
61 2020-06-09 翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年度第五期短期融资券发行结果公告
62 2020-06-10 翌日披露报表
63 2020-06-11 翌日披露报表
64 2020-06-12 翌日披露报表
255
华泰证券 HUATAI SECURITIES
序号 日期 公告事项
65 2020-06-15 翌日披露报表
66 2020-06-16 翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年度第六期短期融资券发行结果公告
67 2020-06-17 翌日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第四期）票面利率公告
章程、董事名单与其角色和职能、2019 年度股东大会之投票表决结果；派付末期股息；独立非执行董事变更；及《公司章程》的核准生效》、翌
68 2020-06-18
日披露报表、海外监管公告 -- 华泰证券 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第四期 ) 发行结果公告
69 2020-06-19 翌日披露报表
256